AI assistant
Enea Interim / Quarterly Report 2022
3042_ir_2022-07-15_5f133208-156a-4bc2-9d26-53f5fce117b7.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport
Januari – juni 2022
ENEA
Andra kvartalet
- Omsättningen uppgick till 216,6 Mkr (198,0), motsvarande en ökning med 9 procent. Omsättningen ökade med 3 procent i fasta växelkurser.
- Justerad EBITDA uppgick till 70,8 Mkr (87,7), motsvarande en marginal om 32,7 procent (44,3 procent).
- Rörelseresultatet uppgick till 28,3 Mkr (57,7), motsvarande en rörelsemarginal på 13,1 procent (29,1).
- Resultat efter skatt uppgick till 46,2 Mkr (48,4).
- Resultat per aktie uppgick till 6,56 kronor (2,41). Resultat per aktie kvarvarande verksamhet uppgick till 2,15 kronor (2,24).
Perioden januari – juni
- Omsättningen uppgick till 427,4 Mkr (381,5), motsvarande en ökning med 12 procent. Omsättningen ökade med 6 procent i fasta växelkurser.
- Justerad EBITDA uppgick till 126,9 Mkr (156,6), motsvarande en marginal om 29,7 procent (41,1 procent).
- Rörelseresultatet uppgick till 19,3 Mkr (97,4), motsvarande en rörelsemarginal på 4,5 procent (25,5).
- Resultat efter skatt uppgick till 33,2 Mkr (87,4).
- Resultat per aktie uppgick till 6,19 kronor (4,43). Resultat per aktie kvarvarande verksamhet uppgick till 1,54 kronor (4,06).
Väsentliga händelser under och efter kvartalets utgång
- Enea offentliggjorde den 7 april 2022 ett avtal om avyttring av verksamheten Tjänster för programvaruutveckling till AROBS Transilvania Software. Försäljningen slutfördes den 8 juni och har redovisats som resultat från avyttrad verksamhet. Finansiell information avseende den avyttrade verksamheten återfinns på sidan 8.
- Enea meddelade den 13 april 2022 att bolaget ingått ett facilitetsavtal med fast löptid om 40 MEUR samt en revolverande facilitet om 350 Mkr med DNB Bank ASA och AB Svensk Exportkredit (publ).
Nyckeltal (kvarvarande verksamhet)
| apr-jun | jan-jun | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | R12 | 2021 | |
| Totala intäkter, Mkr | 221,8 | 203,2 | 438,7 | 389,3 | 936,9 | 887,5 |
| Omsättning, Mkr | 216,6 | 198,0 | 427,4 | 381,5 | 909,1 | 863,2 |
| Tillväxt, % | 9 | -3 | 12 | -2 | 26 | 11 |
| Tillväxt valutajusterad, % | 3 | 4 | 6 | 5 | 26 | -2 |
| Förvärvad tillväxt, Mkr | 44,0 | 20,3 | 77,7 | 38,1 | 202,8 | 163,2 |
| Justerad EBITDA, Mkr | 70,8 | 87,7 | 126,9 | 156,6 | 337,3 | 367,0 |
| Justerad EBITDA, % | 32,7 | 44,3 | 29,7 | 41,1 | 37,1 | 42,5 |
| EBITDA, Mkr | 70,7 | 87,7 | 103,2 | 156,6 | 299,3 | 352,6 |
| EBITDA, % | 32,7 | 44,3 | 24,2 | 41,1 | 32,9 | 40,9 |
| Rörelseresultat, Mkr | 28,3 | 57,7 | 19,3 | 97,4 | 119,7 | 197,8 |
| Rörelsemarginal, % | 13,1 | 29,1 | 4,5 | 25,5 | 13,2 | 22,9 |
| Resultat efter skatt, Mkr | 46,2 | 48,4 | 33,2 | 87,4 | 131,3 | 185,5 |
| Resultat avyttrad verksamhet, Mkr | 95,1 | 3,6 | 99,9 | 8,1 | 95,1 | 14,8 |
| Resultat per aktie, kronor | 6,56 | 2,41 | 6,19 | 4,43 | 11,05 | 9,30 |
| Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, kronor | 2,15 | 2,24 | 1,54 | 4,06 | 6,10 | 8,61 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr | 73,3 | 94,3 | 77,2 | 163,1 | 247,8 | 333,7 |
| EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader, Mkr | 35,9 | 56,5 | 40,4 | 94,6 | 171,3 | 225,4 |
| Nettoskuld/EBITDA (12 månader) | 1,20 | 0,43 | 1,20 | 0,43 | 1,20 | 1,41 |
| Likvida medel, Mkr | 218,0 | 250,5 | 218,0 | 250,5 | 218,0 | 211,4 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Kommentar från koncernchefen
Efter flera års investeringar i innovation och produktutveckling ökar vi våra ansträngningar inom försäljning och marknadsföring för att nå ut med nya lösningar till marknaden. Vår position som leverantör av specialiserad programvara för telekommunikation och cybersäkerhet blir tydlig när tjänsteverksamheten avyttrats. Förseningar i vissa projekt och nya affärer påverkade omsättningen och resultatet i kvartalet.
Avyttringen av verksamheten Tjänster för programvaruutveckling slutfördes under det andra kvartalet 2022. Transaktionen innebär en förstärkning av vår finansiella position och ger oss ökat fokus på vår huvudaffär inom nätverkslösningar. Detta var ytterligare ett viktigt steg i den transformation som Enea genomgår, från en roll som underleverantör av tjänster och inbyggd programvara med ett fåtal nyckelkunder till ett företag som levererar programvaruprodukter för telekommunikation och cybersäkerhet till en global kundbas av ledande operatörer och systemleverantörer. Vi baserar denna transformation på ett antal noggrant utvalda strategiska förvärv där vi lyckats ta fram världsledande produkter och vinna nya kunder, tack vare en framgångsrik integrationsstrategi.
Transformationen möjliggör en närmare relation till våra kunder och innebär en ökad andel direktförsäljning av programvaruprodukter. Under pandemin såg vi hur kundernas prioriteringar förändrades mot kortsiktiga behov av täckning och kapacitet. Vi ser att omvärldsläget gör operatörer fortsatt försiktiga i sina investeringsbeslut, vilket har lett till förskjutningar av vissa projekt och negativ påverkan på försäljningen av nätverkslösningar. Omsättningen i det andra kvartalet 2022 uppgick till 217 MSEK och rörelseresultatet blev 28 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal på 13 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 73 MSEK. Omsättningen för den kvarvarande verksamheten ökade med 9 procent jämfört med förra året och förklaras av förvärvet AdaptiveMobile Security, ett företag med en ledande marknadsposition inom säkerhetslösningar för telekomnätverk.
Vi har en stabil bas av återkommande intäkter från underhållskontrakt och licensförsäljning, bland annat av trafikklassificeringsprogramvara till några av världens största utrustningsleverantörer för företagskommunikation. En ny och mer flexibel finansieringsstruktur ger utrymme att hantera kvartalsvariationer i intäkter och kassaflöden. Fortsatt kostnadskontroll och effektiviseringar i organisationen bidrar till lägre kostnader i kvartalet och under resten av året. Vi har börjat förstärka försäljnings- och marknadsföringsorganisationen för att bättre nå ut med produkter och lösningar. Som en del av denna satsning kommer nya medarbetare att arbeta med försäljning till våra största kunder. Med dessa åtgärder på plats finns det förutsättningar för ytterligare sekventiella förbättringar under det andra halvåret. Vi är trygga i positionen som specialiserad leverantör av programvara för telekommunikation och cybersäkerhet på en marknad med
ständigt ökande trafikmängder, nya applikationer och ökande krav på säkerhet och nätverksprestanda.
Datahantering för 4G- och 5G-nät är ett område där vi utmanar etablerade leverantörer, tack vare innovativa produkter och kontrakt med ledande operatörer i Europa och Nordamerika. Vi har under det andra kvartalet nått viktiga milstolpar i dessa kundprojekt, som närmar sig tidpunkten för kommersiell drift. Våra lösningar är byggda med öppna gränssnitt, vilket möjliggör för "digitala telekomoperatörer" att bygga system med programvara från flera olika leverantörer. Denna modell har stora kommersiella fördelar och det är viktigt att de ledande operatörerna går före och visar att den nya tekniken är stabil och färdig för användning i stor skala.
Säkerheten i telekomsystem fortsätter att vara en nyckelfråga och i många länder ökar cyberattacker som en följd av geopolitiska spänningar. Våra lösningar för signalerings- och meddelandesäkerhet används redan idag i nätverk över hela världen. Under kvartalet integrerade vi varumärket AdaptiveMobile Security närmare Enea och vi offentliggjorde ett kontrakt med Digicel där vi fått förtroendet att leverera säkerhetslösningar till 26 mobilnätverk i Centralamerika, vilket ökar våra marknadsandelar i regionen. Vi ser ett ökat intresse på flera marknader, till exempel Nordamerika, och noterar samtidigt en otydlig ansvarsfördelning mellan europeiska myndigheter och privata telekomoperatörer, vilket riskerar att fördröja säker telekommunikation i regionen.
Framtidsutsikter
Marknaderna för datahantering i 5G och avancerad cybersäkerhet är i en tidig fas där vi kan utmana etablerade konkurrenter och ta marknadsandelar med innovativa produkter och nya affärsmodeller. Vi har ambitionen att kraftfullt öka intäkterna, med god lönsamhet, genom organisk tillväxt inom nätverkslösningar samt kompletterande strategiska förvärv som förstärker vår marknadsställning.
Enskilda affärer och licensintäkter kan skapa variationer i intäkter mellan enskilda kvartal. Denna effekt har ökat i takt med att nätverkslösningar utgör en större del av vår totala omsättning. Vårt långsiktiga mål avseende omsättningsökning och en rörelsemarginal överstigande 20 procent kvarstår, men det osäkra omvärldsläget och ett svagt första halvår gör att vi bedömer det som utmanande att nå lönsamhetsmålet för 2022.
Jan Häglund
VD och Koncernchef
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Finansiell översikt
Resultatposter avser kvarvarande verksamhet och jämförs med motsvarande tidsperiod föregående år. Balansposter och kassaflöden avser ställningen vid periodens utgång och jämförs med motsvarande tidpunkt föregående år.
Andra kvartalet april - juni 2022
Intäkter
Kvartalets totala intäkter uppgick till 221,8 Mkr (203,2), bestående av omsättning om 216,6 Mkr (198,0) och övriga rörelseintäkter om 5,2 Mkr (5,2). Av övriga rörelseintäkter avser 1,3 Mkr (0) R&D bidrag avseende 5G-utveckling. Omsättningen ökade med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Valutajusterat ökade omsättningen med 3 procent. Den organiska tillväxten i jämförbar valuta uppgick till -19 procent (4). Den förvärvade tillväxten uppgick till 44,0 Mkr (20,3).
Eneas erbjudande är indelat i två produktgrupper: Nätverkslösningar och Operativsystem.
Nätverkslösningar
Försäljningen inom produktgruppen Nätverkslösningar uppgick till 185,7 Mkr (160,5) och ökade med 16 procent under kvartalet, vilket motsvarar 8 procent ökning justerat för valutaeffekter. Ökningen är relaterad till förvärvet av AdaptiveMobile Security, som bidrog med 44,0 Mkr i kvartalet. Den organiska tillväxten, justerad för valutaeffekter, var -19 procent. Detta beror i huvudsak på förskjutningar i enskilda kunders investeringsbeslut, vilket påverkar nya licensintäkter under kvartalet. Produktgruppen stod för 86 procent (81) av den totala omsättningen under kvartalet och utgör Eneas huvudsakliga intäktsflöde.
Licensintäkterna uppgick till 86,6 Mkr (99,6). Under kvartalet har licensintäkter intäktförs motsvarande 29 Mkr (9,0) hänförliga till uppnådda milstolpar avseende projekt för datahantering för 4G- och 5G-nät. Support och underhållsintäkterna uppgick till 60,2 Mkr (43,7), motsvarande en ökning med 38 procent. Intäkter hänförliga till professionella tjänster uppgick till 38,9 Mkr (17,1), motsvarande en ökning med 127 procent.
Operativsystem
Försäljningen inom Operativsystem uppgick till 30,9 Mkr (37,5) och minskade med 18 procent under kvartalet. Minskningen på grund av lägre intäkter från de två nyckelkunderna var 31 procent och omsättningen från dessa kunder utgjorde 56 procent (66) av produktgruppens totala omsättning. Nedgången är förväntad och beror på att nyckelkunderna ökar användningen av öppen källkod i sina systemlösningar. Produktgruppen stod för 14 procent (14) av den totala omsättningen under kvartalet.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Kostnader och Resultat
Kostnad för sålda varor och tjänster
Under andra kvartalet 2022 uppgick kostnad för sålda varor och tjänster till 47,6 Mkr (28,1), motsvarande en bruttomarginal på 80,4 procent (88,5). Bruttomarginalen påverkades negativt av förvärvet AdaptiveMobile Security, som har en större andel löpande tjänster i sitt erbjudande samt en lägre andel licensintäkter jämfört med den övriga programvaruverksamheten.
Operativa kostnader
De operativa kostnaderna uppgick till 145,8 Mkr (117,5) för kvartalet. AdaptiveMobile Securitys operativa kostnader var 27,3 Mkr i kvartalet. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram uppgick till -0,8 Mkr (0,9) för kvartalet, där kostnaden varierar beroende på aktiekursens utveckling. Avskrivningar har belastat operativa kostnader med 41,8 Mkr (30,0).
Försäljnings- och marknadsföringskostnader
Under andra kvartalet uppgick försäljnings- och marknadsföringskostnader till 47,7 Mkr (39,8), vilket motsvarar 22 procent (20,1) av omsättningen under kvartalet. Avskrivningar har belastat försäljnings- och marknadsföringskostnader med 0,3 Mkr (0,5).
Produktutvecklingskostnader
Under andra kvartalet uppgick produktutvecklingskostnaderna till 70,8 Mkr (54,7), vilket motsvarar 32,4 procent (27,6) av omsättningen under kvartalet. Under kvartalet balanserades 34,9 Mkr (31,2). Den totala investeringen i produktutveckling uppgick till 32,5 procent (32,1) av kvartalets omsättning. Avskrivningar har belastat produktutvecklingskostnader med totalt 37,2 Mkr (23,8), varav 35,4 Mkr (22,4) avser av- och nedskrivningar på förvärvade och egenutvecklade produkter.
Administrationskostnader
Under andra kvartalet uppgick administrationskostnader till 27,4 Mkr (23,0), vilket motsvarar 12,6 procent (11,6) av kvartalets omsättning. Avskrivningar har belastat administrationskostnader med 4,2 Mkr (4,8).
EBITDA
EBITDA uppgick till 70,7 Mkr (87,7), motsvarande en EBITDA-marginal om 32,7 procent (44,3).
Justerat för poster av engångskaraktär uppgick EBITDA till 70,8 Mkr (87,7), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 32,7 procent (44,3).
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till 28,3 Mkr (57,7), motsvarande en rörelsemarginal om 13,1 procent (29,1).
Justerat för poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till 28,4 Mkr (57,7), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 13,1 procent (29,1).
Finansiella poster
De finansiella posterna uppgick till 7,9 Mkr (-3,5). Externa räntekostnader utgjorde -4,2 Mkr (-2,0). Orealiserade valutakursförändringar av finansiella tillgångar har i kvartalet påverkat resultatet med 11,3 Mkr (-1,7).
Skatt
Kvartalets skattekostnad uppgick till -10,0 (5,8). Den effektiva skattesatsen är 0 procent (11,1). Kvartalets skattekostnad har påverkats positivt av en återbetalning av bolagsskatt i Frankrike.
Kvartalets resultat
Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 36,2 Mkr (48,4). Resultat per aktie uppgick till 6,56 kronor (2,41). Resultat per aktie hänförligt till den kvarvarande verksamheten uppgick till 2,15 kronor (2,24).
Kassaflöde
Koncernen genererade under kvartalet ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 73,3 Mkr (94,3). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -38,2 Mkr (-33,1) varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -35,8 (-31,2) och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -2,9 Mkr (-1,8). Kassaflöde från avyttring av verksamhet uppgår till 158,8 Mkr (0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -126,5 Mkr (-44,6). Kvartalets totala kassaflöde uppgick till 67,4 Mkr (16,6).
Investeringar
Kvartalets investeringar uppgick till 38,7 Mkr (32,9). Av- och nedskrivningar uppgick till 38,7 Mkr (26,7). Produktutvecklingskostnader som aktiverats uppgick till 34,9 Mkr (31,2). Av- och nedskrivningar relaterade till dessa uppgick till 21,3 Mkr (16,1). Avskrivningar hänförliga till leasingtillgångar uppgick till 2,7 Mkr (3,4) för kvartalet.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Perioden januari – juni 2022
Intäkter
Periodens totala intäkter uppgick till 438,7 Mkr (389,3), bestående av omsättning om 427,4 Mkr (381,5) och övriga rörelseintäkter om 11,3 Mkr (7,9). Av övriga rörelseintäkter avser 3,3 Mkr (0) ett R&D bidrag för 5G-utveckling. Omsättningen ökade med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Valutajusterat ökade omsättningen med 6 procent. Den organiska tillväxten i jämförbar valuta uppgick till -17 procent (-5). Den förvärvade tillväxten uppgick till 77,7 Mkr (38,1).
Nätverkslösningar
Försäljningen inom produktgruppen Nätverkslösningar uppgick till 363,8 Mkr (302,3) och ökade med 20 procent under perioden, vilket motsvarar 8 procent ökning justerat för valutaeffekter. Ökningen är relaterad till förvärvet av AdaptiveMobile Security, som bidrog med 77,7 Mkr. Den organiska tillväxten, justerad för valutaeffekter, var -17 procent, vilket i huvudsak beror på förskjutningar av enskilda investeringsbeslut, vilket påverkar nya licensintäkter i perioden. Produktgruppen stod för 83 procent (78) av den totala omsättningen under perioden och utgör Eneas huvudsakliga intäktsflöde.
Licensintäkterna uppgick till 167,4 Mkr (168,7). Under perioden har licensintäkter intäktförs motsvarande 29 Mkr (18,3) hänförliga till uppnådda milstolpar avseende projekt för datahantering för 4G- och 5G-nät. Support och underhållsintäkterna uppgick till 113,2 Mkr (88,9), motsvarande en ökning med 27 procent. Intäkter hänförliga till professionella tjänster uppgick till 82,8 Mkr (44,7), motsvarande en ökning med 85 procent.
Operativsystem
Försäljningen inom Operativsystem uppgick till 64,0 Mkr (79,2) och minskade med 19 procent under perioden. Minskningen på grund av lägre intäkter från de två nyckelkunderna var 30 procent och omsättningen från dessa kunder utgjorde 61 procent (70) av produktgruppens totala omsättning. Nedgången är förväntad och beror på att nyckelkunderna ökar användningen av öppen källkod i sina systemlösningar. Produktgruppen stod för procent 15 (16) av den totala omsättningen under perioden.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Kostnader och Resultat
Kostnad för sålda varor och tjänster
Under perioden uppgick kostnad för sålda varor och tjänster till 95,5 Mkr (53,5), motsvarande en bruttomarginal på 80 procent (88,0). Bruttomarginalen påverkades negativt av förvärvet AdaptiveMobile Security, som har en större andel löpande tjänster i sitt erbjudande samt en lägre andel licensintäkter jämfört med den övriga programvaruverksamheten.
Operativa kostnader
De operativa kostnaderna uppgick till 323,8 Mkr (238,4) för perioden. AdaptiveMobile Securitys operativa kostnader var 55,4 Mkr i perioden. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram uppgick till 2,7 Mkr (7,6), där kostnaden varierar beroende på aktiekursens utveckling. Omstruktureringsposter uppgick till 23,6 Mkr (0). Avskrivningar har belastat de operativa kostnaderna med 82,9 Mkr (58,8).
Försäljnings- och marknadsföringskostnader
För perioden uppgick försäljnings- och marknadsföringskostnader till 109,4 Mkr (82,5), motsvarande 25,6 procent (21,6) av omsättningen. Omstruktureringsposter uppgick till 11,3 Mkr (0). Avskrivningar har belastat försäljnings- och marknadsföringskostnader med 0,8 Mkr (0,9).
Produktutvecklingskostnader
Under perioden uppgick produktutvecklings-kostnaderna till 161,5 Mkr (108,5), vilket motsvarar 37,8 procent (28,4) av omsättningen under perioden. Under perioden balanserades 62,8 Mkr (62,0). Den totala investeringen i produktutveckling (exklusive omstruktureringsposter) uppgick till 33,3 procent (32,2) av periodens omsättning. Omstruktureringsposter har belastat perioden med 12,0 Mkr (0). Avskrivningar har belastat produktutvecklingskostnader med totalt 73,6 Mkr (48,6), varav 69,9 Mkr (47,6) avser av- och nedskrivningar på förvärvade och egenutvecklade produkter.
Administrationskostnader
Under perioden uppgick administrationskostnader till 52,9 Mkr (47,4), vilket motsvarar 12,4 procent (12,4) av omsättningen. Avskrivningar har belastat administrationskostnader med 8,6 Mkr (9,4).
EBITDA
EBITDA uppgick till 103,2 Mkr (156,6), motsvarande en EBITDA-marginal om 24,2 procent (41,1).
Justerat för poster av engångskaraktär uppgick EBITDA till 126,9 Mkr (156,6), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 29,7 procent (41,1).
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till 19,3 Mkr (97,4), motsvarande en rörelsemarginal om 4,5 procent (25,5).
Justerat för poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till 43,0 Mkr (97,4), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 10,1 procent (25,6).
Finansiella poster
De finansiella posterna uppgick till 3,2 Mkr (0,3). Externa räntekostnader utgjorde -7,8 Mkr (-4,3). Orealiserade valutakursförändringar av finansiella tillgångar har i perioden påverkat resultatet med 10,0 Mkr (4,1).
Skatt
Periodens skattekostnad uppgick till -10,7 (10,3). Den effektiva skattesatsen är 0 procent (11,0).
Periodens resultat
Periodens resultat efter skatt uppgick till 33,2 Mkr (87,4). Resultat per aktie uppgick till 6,19 kronor (4,43). Periodens resultat per aktie hänförligt till den kvarvarande verksamheten uppgick till 1,54 kronor (4,06).
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Kassaflöde och finansiell ställning
Kassaflöde
Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 77,2 Mkr (163,1). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -68,3 Mkr (-65,4) varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -63,7 Mkr (-62,0) och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -5,0 Mkr (-4,5). Avyttring av verksamhet har skett motsvarande 158,8 Mkr (0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -172,8 Mkr (-45,1). Under perioden har förvärv av egna aktier gjorts motsvarande -0,3 Mkr (0). Periodens totala kassaflöde uppgick till -5,1 Mkr (52,6).
Investeringar
Periodens investeringar uppgick till 68,7 Mkr (66,5).
Av- och nedskrivningar uppgick till 76,4 Mkr (52,5).
Produktutvecklingskostnader som aktiverats uppgick till 62,8 Mkr (62,0). Av- och nedskrivningar relaterade till dessa uppgick till 41,9 Mkr (31,6). Avskrivningar hänförliga till leasingtillgångar uppgick till 7,8 Mkr (6,7) för perioden.
Finansiell ställning
Nettoskulden uppgick till 359,2 Mkr (142,5) vid periodens slut, där likvida medel utgjorde 218,0 Mkr (250,5) och räntebärande bankskulder utgjorde 577,2 Mkr (393,0). De räntebärande skulderna fördelades mellan långfristiga på 577,2 Mkr (161,0) och kortfristiga på 0 Mkr (232,0).
Soliditeten uppgick till 65,9 procent (67,3) och totala tillgångar uppgick till 3 213,5 Mkr (2 421,7) vid periodens slut. Nettoskuld/EBITDA (12M) uppgick till 1,20 (0,43).
Finansiering
Enea har en checkkredit om 70 Mkr, varav 0 Mkr var nyttjat vid periodens utgång. I april 2022 ingicks ett facilitetsavtal med en facilitet med fast löptid om 40 MEUR samt en revolverande facilitet om 350 Mkr med DNB Bank ASA samt AB Svensk Exportkredit (publ) som långivare. Kreditfaciliteterna löper på tre år. Kreditfaciliteterna innehåller sedvanliga kovenanter. Lånevillkoren är uppfyllda per 30 juni 2022. Kvarvarande skuld per den 30 juni uppgick till 577 Mkr.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Avyttring av verksamhet
Enea offentliggjorde den 7 april 2022 ett avtal om avyttring av verksamheten Tjänster för Programvaruutveckling till AROBS Transilvania Software (AROBS). Transaktionen slutfördes den 8 juni. Den avyttrade verksamheten värderas till 17,9 MEUR (enterprise value) på skuld- och kassafri basis, inklusive normaliserat rörelsekapital. Parterna har slutit en överenskommelse om en uppskjuten och villkorad del av köpeskillingen ("holdback") om totalt 1,7 MEUR som härrör till kommande justeringar, inklusive rörelsekapital och specifika kundavtal som ännu inte överflyttats. Verksamheten redovisas som avyttrad verksamhet och de finansiella effekterna framgår av nedanstående tabell:
Resultaträkning avyttrad verksamhet
(Mkr)
| (Mkr) | 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Kv 2 | jan-jun | Kv 2 | jan-jun | Helår | |
| Totala intäkter | 23,4 | 54,8 | 27,9 | 58,6 | 112,9 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -16,5 | -38,5 | -19,6 | -41,6 | -78,4 |
| Bruttoresultat | 6,9 | 16,4 | 8,3 | 17,0 | 34,5 |
| Rörelsekostnader | -2,9 | -6,9 | -3,8 | -7,6 | -16,3 |
| Rörelseresultat | 4,0 | 9,5 | 4,4 | 9,4 | 18,2 |
| Resultat före skatt | 4,3 | 9,7 | 4,3 | 9,7 | 18,7 |
| Skatt | -0,6 | -1,2 | -0,7 | -1,6 | -3,9 |
| Resultat från avyttrad verksamhet efter skatt | 3,7 | 8,5 | 3,6 | 8,1 | 14,8 |
| Resultat vid försäljning av dotterföretag | 91,4 | 91,4 | |||
| Resultat från avyttrad verksamhet | 95,1 | 99,9 | 3,6 | 8,1 | 14,8 |
| Valutakursdifferenser vid omräkning av avyttrad verksamhet | 13,9 | 13,9 | |||
| Övrigt totalresultat från avyttrad verksamhet | 13,9 | 13,9 | |||
| Kontant köpeskilling | 171,8 | 171,8 | |||
| Redovisat värde för sålda nettotillgångar | 55,8 | 55,8 | |||
| Resultat före omklassificering av valutaomräkningsreserv | 116,0 | 116,0 | |||
| Omklassificering av valutaomräkningsreserv | -13,9 | -13,9 | |||
| Transaktionskostnader | -10,8 | -10,8 | |||
| Resultat vid försäljning | 91,4 | 91,4 | |||
| Redovisat värde på tillgångar och skulder vid försäljningstidpunkten | |||||
| Goodwill | 29,1 | 29,1 | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 0,9 | 0,9 | |||
| Rörelsetillgångar | 36,6 | 36,6 | |||
| Summa Tillgångar | 66,5 | 66,5 | |||
| Rörelseskulder | 10,7 | 10,7 | |||
| Summa Skulder | 10,7 | 10,7 | |||
| Nettotillgångar | 55,8 | 55,8 |
Verksamheten avyttrades utan nettoskuldpåverkan.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Övriga upplysningar
Moderbolaget
Moderbolagets omsättning för perioden januari till juni uppgick till 21,2 Mkr (23,5) och resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -33,4 Mkr (-20,3). Finansnettot i moderbolaget var -0,9 Mkr (-0,2) och likvida medel uppgick till 36,4 Mkr (0) vid periodens slut. Moderbolagets investeringar under kvartalet uppgick till 1,2 Mkr (0,5). Antalet anställda var 19 (16) personer vid periodens slut. Moderbolaget bedriver ingen egen verksamhet och dess risker är i all väsentlighet relaterade till verksamheten i dotterbolagen.
Medarbetare
Antalet medarbetare i koncernen var vid kvartalets slut 568 (638). Ökningen av antalet medarbetare hänförlig till förvärvade enheter uppgår till 130. Minskningen av medarbetare hänförligt till avyttrad verksamhet uppgår till 190.
Aktierelaterade incitamentprogram
Enea har ett pågående långsiktigt incitamentsprogram.
LTIP19 slutreglerades i maj 2022 via en tilldelning av 117 548 aktier till deltagarna i programmet.
LTIP21 beslutades på årsstämman 2021 och omfattar cirka 30 ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner. Erhållandet av aktier är kopplat till Eneas tillväxt i vinst per aktie för räkenskapsåren 2021–2024. Maximal tilldelning av LTIP21 enligt stämmans beslut är 243 000 aktier.
Avsättning för kostnader relaterat till incitamentsprogram uppgick i kvartalet till -0,8 Mkr (0,9) och för perioden till 2,7 Mkr (7,6). Total avsättning för utestående program uppgår till 14,4 Mkr.
Emission samt återköp av egna aktier
Under det första kvartalet emitterades 243 000 samt återköptes 243 000 C-aktier i syfte att finansiera det aktiebaserade incitamentsprogrammet LTIP21. Eneas innehav av egna aktier vid periodens utgång var 255 952 aktier (inklusive ovan nämnda C-aktier), motsvarande 1,2 procent av det totala antalet aktier.
Aktien och Aktieägare
Enea är noterat på Nasdaq Stockholm [ENEA]. Bolaget har totalt 21 615 231 utestående stamaktier och 243 000 C-aktier.
Bolagets största aktieägare utgörs av Per Lindberg 34,1 procent, Handelsbanken fonder 7,8 procent, Första AP Fonden 5,0 procent, Swedbank Robur Fonder 4,8 procent samt C World Wide asset management 4,8 procent. De 20 största aktieägarna innehar tillsammans 75,8 procent av bolagets kapital samt 75,2 procent av bolagets röster. Första AP Fonden är ny aktieägare och informerade via flaggningsmeddelande den 1 juli, 2022 att de innehar 1 093 912 aktier, eller motsvarande 5,05 procent av rösterna i bolaget. Swedbank Robur har minskat sitt
innehav och har 4,8 procent av rösterna, mot tidigare 8,6 procent.
Årsstämma
Eneas årsstämma ägde rum den 5 maj. Årsstämman beslutade bland annat följande:
- Anders Lidbeck blev omvald till styrelsens ordförande
- Åsa Schwarz valdes till ny ledamot i styrelsen
- Birgitta Stymne Göransson lämnade styrelsen på egen begäran
- Styrelsen fick mandat att emittera upp till 10 procent nya aktier för att finansiera fortsatt tillväxt
För fullständiga handlingar hänvisas till Eneas hemsida.
Finansiella tillgångar och skulder
Koncernen tillämpar IFRS 13. Standarden kräver att upplysningar lämnas om osäkerheten i värderingarna utifrån de tre nivåer som används för finansiella instrument.
Nivå 1: Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dess priser representerar verkliga och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade marknadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen för företagsobligationer. Dessa instrument återfinns i nivå 1.
Nivå 2: Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (till exempel OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. Koncernen använder valutaderivat för säkringsändamål. Valutasäkringar värderas till marknadsvärde genom att en förtidsdisponering av valutasäkringen görs för att få fram vad terminspriset skulle bli om förfall var per balansdagen. Koncernen har en skuld avseende valutasäkringar som per den 30 juni 2022 redovisas till ett värde av 0,3 Mkr, vilket utgör summan för nivå 2.
Nivå 3: Koncernen redovisar per 30 juni 2022 inga finansiella instrument i nivå 3 i balansräkningen men har en villkorad köpeskilling för avyttrad verksamhet om 1,7 MEUR, vilket framgår på sid 8.
För övriga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer redovisat värde med verkligt värde.
| Fördelning per nivå vid värdering till verkligt värde 2022-06-30, Mkr | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Derivatinstrument som används som säkringsändamål: | ||||
| Valutaderivat | - | 0,3 | - | 0,3 |
| Total | - | 0,3 | - | 0,3 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av (Rådet för Finansiell Rapportering) RFR 1 - Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2 - Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen både för koncernen och för moderbolaget, om ej annat anges nedan.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Enea verkar i huvudsak inom cybersäkerhet och telekommunikation. Rådande osäkerheter i omvärlden, såsom pandemi, kriget i Ukraina samt världsekonomin i stort påverkar vissa kunders riskbenägenhet och investeringsvilja. För Enea kan detta innebära att en del projekt försenas eller inte genomförs. Samtidigt kvarstår de underliggande drivkrafterna för telekommunikation, vilket innebär fortsatt fokus på virtualisering, 5G och ökad nätkapacitet.
Eneas affärsstrategi bygger på att utveckla nya produkter och förbättra befintliga lösningar, vilket innebär betydande investeringar. Vid utgången av perioden uppgick värdet av balanserade utvecklingskostnader till 313,1 Mkr (250,5). Investeringar görs mot marknader med stor potential för tillväxt och lönsamhet och efter noggrann analys. Om produkter trots detta inte blir tekniskt eller kommersiellt framgångsrika kan det ha en negativ inverkan på bolagets verksamhet och finansiella ställning vilket kan föranleda förändringar i strategi och prioriteringar.
Då inga andra betydande förändringar i övrigt har skett under kvartalet avseende väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer hänvisar Enea till redogörelsen i senaste årsredovisningen på sidorna 34–37.
Långsiktig ambition
Eneas mission är att vara en världsledande leverantör av programvarukomponenter för telekommunikation och cybersäkerhet. Marknaden för datahantering i 5G, virtualisering och avancerad cybersäkerhet är i början av en spännande fas, där Enea kan utmana etablerade konkurrenter och ta marknadsandelar med innovativa produkter och nya affärsmodeller. Sammantaget är ambitionen att kraftfullt öka intäkterna under kommande år, med en rörelsemarginal över 20 procent, genom organisk tillväxt inom nätverkslösningar samt kompletterande strategiska förvärv som förstärker marknadspositionen. Rörelsemarginalen kommer att variera mellan kvartalen i takt med tillväxten. Tillväxt och resultatutveckling kommer att variera under åren och mellan kvartalen, framför allt beroende på när enskilda större affärer inträffar och hur royaltyströmmarna utvecklas. Avyttringen av verksamheten Tjänster för programvaruutveckling innebär att bolagets långsiktiga finansiella ambition behöver revideras, vilket kommer att ske efter det fjärde kvartalet 2022.
Utsikter för 2022
Enskilda affärer och licensintäkter kan skapa variationer i intäkter mellan enskilda kvartal. Denna effekt har ökat i takt med att nätverkslösningar utgör en större del av vår totala omsättning. Vårt långsiktiga mål avseende omsättningsökning och en rörelsemarginal överstigande 20 procent kvarstår, men det osäkra omvärldsläget och ett svagt halvår gör det utmanande att nå lönsamhetsmålet under 2022.
Kista 15 juli 2022
Enea AB (publ)
Anders Lidbeck
Styrelseordförande
Kjell Duveblad
Styrelseledamot
Mats Lindoff
Styrelseledamot
Jan Frykhammar
Styrelseledamot
Åsa Schwarz
Styrelseledamot
Charlotta Sund
Styrelseledamot
Jenny Andersson
Arbetsgivarepresentant
Jan Häglund
VD och Koncernchef
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer.
Denna rapport är sådan information som Enea AB (Publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:S marknadsmissbruksförordning. Information lämnades, genom Jan Häglunds försorg, för offentliggörande den 15 juli 2022 kl. 07:20.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Koncernens rapport över totalresultatet
| Mkr | apr-jun | jan-jun | 12 mån | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | jul-jun | 2021 | |
| Omsättning | 216,6 | 198,0 | 427,4 | 381,5 | 909,1 | 863,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 5,2 | 5,3 | 11,3 | 7,9 | 27,7 | 24,3 |
| Totala intäkter | 221,8 | 203,2 | 438,7 | 389,3 | 936,9 | 887,5 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -47,6 | -28,1 | -95,5 | -53,5 | -184,5 | -142,5 |
| Bruttoresultat | 174,2 | 175,1 | 343,2 | 335,8 | 752,4 | 745,0 |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -47,7 | -39,8 | -109,4 | -82,5 | -201,0 | -174,1 |
| Produktutvecklingskostnader | -70,8 | -54,7 | -161,5 | -108,5 | -319,3 | -266,2 |
| Administrationskostnader | -27,4 | -23,0 | -52,9 | -47,4 | -112,4 | -106,9 |
| Rörelseresultat 1) 2) 3) 4) | 28,3 | 57,7 | 19,3 | 97,4 | 119,7 | 197,8 |
| Finansnetto | 7,9 | -3,5 | 3,2 | 0,3 | 7,6 | 4,7 |
| Resultat före skatt | 36,2 | 54,2 | 22,5 | 97,7 | 127,3 | 202,5 |
| Skatt | 10,0 | -5,8 | 10,7 | -10,3 | 4,0 | -17,0 |
| Resultat efter skatt kvarvarande verksamhet | 46,2 | 48,4 | 33,2 | 87,4 | 131,3 | 185,5 |
| Resultat avyttrad verksamhet | 95,1 | 3,6 | 99,9 | 8,1 | 106,6 | 14,8 |
| Resultat efter skatt | 141,3 | 52,0 | 133,1 | 95,5 | 237,9 | 200,3 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||||
| Förändring av säkringsreserv, efter skatt | -0,7 | 0,4 | -1,2 | -1,5 | -2,3 | -2,6 |
| Valutakursdifferenser | 163,3 | -30,8 | 200,8 | 42,1 | 267,1 | 108,3 |
| Poster som inte kommer att återföras i resultaträkningen | ||||||
| Pensionsåtaganden | - | 0,2 | - | 0,6 | 0,4 | 1,0 |
| Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt | 303,9 | 21,8 | 332,8 | 136,7 | 503,1 | 307,0 |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 141,3 | 52,0 | 133,1 | 95,5 | 237,9 | 200,3 |
| Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 303,9 | 21,8 | 332,8 | 136,7 | 503,1 | 307,0 |
| 1) varav av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar | 3,1 | 2,4 | 6,1 | 4,7 | 11,8 | 10,4 |
| 2) varav av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar | 35,5 | 24,3 | 70,1 | 47,8 | 152,6 | 130,3 |
| 3) varav avskrivningar av leasingstillgångar | 3,8 | 3,4 | 7,8 | 6,7 | 15,2 | 14,1 |
| 4) Engångsposter som ingår i rörelseresultatet | ||||||
| Rörelseresultat, inklusive engångsposter | 28,3 | 57,7 | 19,3 | 97,4 | 119,7 | 197,8 |
| Nedskrivningar | - | - | - | - | 20,1 | 20,1 |
| Omstruktureringskostnader | 0,0 | - | 23,7 | - | 25,6 | 1,9 |
| Transaktionskostnader avseende större förvärv | - | - | - | - | 12,5 | 12,5 |
| Rörelseresultat, exklusive engångsposter | 28,4 | 57,7 | 43,0 | 97,4 | 177,9 | 232,2 |
Nyckeltal relaterade till resultaträkningen
| Mkr | apr-jun | jan-jun | 12 mån | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | jul-jun | 2021 | |
| Resultat per aktie (kronor) | 6,56 | 2,41 | 6,19 | 4,43 | 11,05 | 9,30 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kronor) | 6,56 | 2,41 | 6,19 | 4,43 | 11,05 | 9,30 |
| Resultat per aktie kvarvarande verksamhet (kronor) | 2,15 | 2,24 | 1,54 | 4,06 | 6,10 | 8,61 |
| Resultat per aktie efter utspädning kvarvarande verksamhet (kronor) | 2,15 | 2,24 | 1,54 | 4,06 | 6,10 | 8,61 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning (milj) | 21,5 | 21,6 | 21,5 | 21,5 | 21,5 | 21,5 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (milj) | 21,5 | 21,6 | 21,5 | 21,5 | 21,5 | 21,5 |
| Omsättningstillväxt (%) | 9 | -3 | 12 | -2 | 26 | 11 |
| Bruttomarginal (%) | 80,4 | 88,5 | 80,3 | 88,0 | 82,8 | 86,3 |
| EBITDA (Mkr) | 70,7 | 87,7 | 103,2 | 156,6 | 299,3 | 352,6 |
| Operativa kostnader i % av omsättningen | ||||||
| - försäljnings- och marknadsföringskostnader | 22,0 | 20,1 | 25,6 | 21,6 | 22,1 | 20,2 |
| - produktutvecklingskostnader | 32,7 | 27,6 | 37,8 | 28,4 | 35,1 | 30,8 |
| - administrationskostnader | 12,6 | 11,6 | 12,4 | 12,4 | 12,4 | 12,4 |
| Rörelsemarginal exkl. engångsposter (%) | 13,1 | 29,1 | 10,1 | 25,5 | 19,6 | 26,9 |
| Rörelsemarginal (%) | 13,1 | 29,1 | 4,5 | 25,5 | 13,2 | 22,9 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Koncernens balansräkning
| Mkr | 30 jun | 30 jun | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | |
| TILLGANGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 435,0 | 1 777,6 | 2 313,4 |
| - varav goodwill | 1 692,3 | 1 257,1 | 1 595,6 |
| - varav balanserade utvecklingskostnader | 313,1 | 250,5 | 269,7 |
| - varav produkträttigheter | 65,4 | 53,8 | 69,1 |
| - varav kundavtal | 304,9 | 156,9 | 314,7 |
| - varav varumärke | 28,6 | 23,9 | 26,7 |
| - varav nyttjanderätt lokaler och bilar | 29,6 | 34,6 | 36,9 |
| - varav övriga immateriella anläggningstillgångar | 1,1 | 0,8 | 0,6 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 24,5 | 21,2 | 25,6 |
| Uppskjutna skattefordringar | 14,6 | 14,3 | 24,7 |
| Övriga långfristiga fordringar | 3,4 | 5,1 | 4,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 477,5 | 1 818,2 | 2 368,0 |
| Kortfristiga fordringar | 518,0 | 353,0 | 454,0 |
| Likvida medel | 218,0 | 250,5 | 211,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 736,1 | 603,5 | 665,3 |
| Summa tillgångar | 3 213,5 | 2 421,7 | 3 033,3 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 2 116,1 | 1 629,2 | 1 776,0 |
| Avsättningar | 2,7 | 2,1 | 2,0 |
| Långfristiga skulder | |||
| Uppskjutna skatteskulder | 124,6 | 98,9 | 124,3 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 577,2 | 161,0 | 469,8 |
| Långfristiga skulder, ej räntebärande | 21,9 | 15,2 | 21,6 |
| Långfristiga skulder hyresåtaganden | 16,5 | 20,2 | 21,4 |
| Summa långfristiga skulder | 740,2 | 295,3 | 637,1 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | - | 232,0 | 268,8 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 340,7 | 247,7 | 332,4 |
| Kortfristiga skulder hyresåtaganden | 13,8 | 15,3 | 16,9 |
| Summa kortfristiga skulder | 354,5 | 495,0 | 618,1 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 213,5 | 2 421,7 | 3 033,3 |
Förändring av eget kapital
| Mkr | 30 jun | 30 jun | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | |
| Vid periodens början | 1 776,0 | 1 487,5 | 1 487,5 |
| Periodens totalresultat | 332,8 | 136,7 | 307,0 |
| Nyemission | 0,3 | - | - |
| Aktiesparprogram | 7,4 | 5,1 | 3,2 |
| Återköp av egna aktier | -0,3 | - | -21,7 |
| Vid periodens slut | 2 116,2 | 1 629,3 | 1 776,0 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Kassaflödesanalys (perioderna är ej omräknade för avytrad verksamhet)
| Mkr | apr-jun | jan-jun | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Resultat före skatt | 29,8 | 58,4 | 21,4 | 107,4 | 221,2 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 46,6 | 28,2 | 95,2 | 61,4 | 158,3 |
| Betald skatt | 3,0 | 1,8 | 2,0 | -0,4 | -12,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 79,4 | 88,4 | 118,7 | 168,4 | 367,3 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | -6,1 | 5,8 | -41,5 | -5,3 | -33,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 73,3 | 94,3 | 77,2 | 163,1 | 333,7 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -38,2 | -33,1 | -68,3 | -65,4 | -138,4 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten - från förvärv av verksamhet netto | - | - | - | - | -379,4 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten - från avyttring av verksamhet netto | 158,8 | - | 158,8 | - | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten, upptagande av lån | 100,2 | 10,5 | 104,9 | 14,4 | 413,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten, amortering av lån | -222,4 | -50,6 | -268,8 | -50,6 | -181,5 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten, amortering av leasingskuld | -4,3 | -4,5 | -8,9 | -8,9 | -18,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten, återköp av aktier | - | - | - | - | -21,7 |
| Periodens totala kassaflöde | 67,4 | 16,6 | -5,1 | 52,6 | 7,5 |
| Likvida medel vid periodens början | 142,5 | 236,9 | 211,4 | 195,1 | 195,1 |
| Kursdifferens i likvida medel | 8,1 | -3,1 | 11,7 | 2,8 | 8,8 |
| Likvida medel vid periodens slut | 218,0 | 250,5 | 218,0 | 250,5 | 211,4 |
Nyckeltal relaterade till balansräkning och kassaflöde
| Mkr | jan-jun | 12 mån | Helår | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | jul-jun | 2021 | |
| Likvida medel och finansiella placeringar (Mkr) | 218,0 | 250,5 | 218,0 | 211,4 |
| Soliditet (%) | 65,9 | 67,3 | 65,9 | 58,6 |
| Eget kapital per aktie (kr) | 98,0 | 75,5 | 98,0 | 82,7 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie (kr) | 3,6 | 7,6 | 11,5 | 15,5 |
| Nettoskuld (Mkr) | 359,2 | 142,5 | 359,2 | 527,3 |
| Antal anställda vid periodens slut | 568 | 638 | 568 | 772 |
| Avkastning på eget kapital (%) | 12,7 | 11,4 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital (%) | 10,7 | 13,2 | ||
| Avkastning på totalt kapital (%) | 9,1 | 11,1 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Moderbolaget
Resultaträkning
| Mkr | jan-jun | Helår | |
|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | |
| Nettoomsättning | 21,2 | 23,5 | 51,2 |
| Rörelsens kostnader | -53,7 | -43,6 | -81,8 |
| Rörelseresultat | -32,4 | -20,1 | -30,6 |
| Finansnetto | -0,9 | -0,2 | -0,7 |
| Resultat efter finansnetto | -33,4 | -20,3 | -31,3 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 30,5 |
| Resultat före skatt | -33,4 | -20,3 | -0,8 |
| Skatt | 6,7 | 4,1 | - |
| Periodens resultat | -26,6 | -16,1 | -0,8 |
Balansräkning
| Mkr | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2021 | |
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | 213,3 | 213,6 | 213,1 |
| Omsättningstillgångar | 1 242,5 | 1 072,5 | 1 426,2 |
| Summa tillgångar | 1 455,9 | 1 286,1 | 1 639,4 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 813,1 | 840,7 | 832,5 |
| Obeskattade reserver | 2,7 | 3,7 | 2,7 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 574,9 | 161,0 | 469,8 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | - | 227,2 | 267,3 |
| Kortfristiga skulder, övriga | 65,1 | 53,5 | 67,0 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 455,9 | 1 286,1 | 1 639,4 |
Kvartalsdata
IENIEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
| Mkr | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv2 | Kv1 | Kv4 | Kv3 | Kv2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | |
| RESULTATRÄKNING | ||||||||||
| Omsättning | 216,6 | 210,8 | 252,3 | 229,5 | 198,0 | 183,5 | 217,7 | 174,6 | 203,8 | 184,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 5,2 | 6,1 | 14,1 | 2,3 | 5,3 | 2,6 | 4,4 | 2,2 | 2,3 | 4,8 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -47,6 | -47,9 | -48,6 | -40,4 | -28,1 | -25,4 | -30,6 | -25,5 | -30,7 | -34,2 |
| Bruttoresultat | 174,2 | 169,0 | 217,8 | 191,4 | 175,1 | 160,6 | 191,5 | 151,3 | 175,4 | 155,0 |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -47,7 | -61,8 | -45,1 | -46,4 | -39,8 | -42,7 | -45,6 | -41,8 | -50,4 | -49,4 |
| Produktutvecklingskostnader | -70,8 | -90,8 | -92,8 | -64,9 | -54,7 | -53,8 | -62,8 | -45,7 | -46,3 | -61,3 |
| Administrationskostnader | -27,4 | -25,5 | -22,3 | -37,2 | -23,0 | -24,4 | -23,1 | -27,0 | -23,4 | -22,9 |
| Rörelseresultat | 28,3 | -9,0 | 57,5 | 42,9 | 57,7 | 39,7 | 60,0 | 36,8 | 55,3 | 21,4 |
| Finansnetto | 7,9 | -4,7 | -4,5 | 8,9 | -3,5 | 3,8 | -15,1 | -6,1 | -4,5 | 0,6 |
| Resultat före skatt | 36,2 | -13,7 | 53,0 | 51,8 | 54,2 | 43,5 | 44,9 | 30,7 | 50,8 | 22,0 |
| Skatt | 10,0 | 0,7 | -0,6 | -6,2 | -5,8 | -4,5 | -1,1 | -4,6 | -7,8 | -6,0 |
| Resultat efter skatt | 46,2 | -13,0 | 52,5 | 45,6 | 48,4 | 39,0 | 43,9 | 26,1 | 43,0 | 15,9 |
| Resultat avyttrad verksamhet | 95,1 | 4,8 | 2,1 | 4,6 | 3,6 | 4,5 | 4,6 | 5,1 | 2,6 | 1,1 |
| Periodens resultat | 141,3 | -8,2 | 54,5 | 50,2 | 52,0 | 43,6 | 48,5 | 31,2 | 45,6 | 17,0 |
| Övrigt totalresultat | 162,6 | 37,0 | 37,9 | 27,7 | -30,2 | 71,3 | -113,4 | -34,2 | -108,7 | 108,2 |
| Summa totalresultat | 303,9 | 28,9 | 92,4 | 77,9 | 21,8 | 114,9 | -66,0 | -3,1 | -63,1 | 125,2 |
| BALANSRÄKNING | ||||||||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 435,0 | 2 338,9 | 2 313,4 | 2 305,5 | 1 777,6 | 1 801,9 | 1 734,5 | 1 669,5 | 1 695,3 | 1 784,7 |
| Övriga anläggningstillgångar | 39,1 | 44,6 | 50,3 | 36,3 | 35,5 | 39,1 | 40,7 | 30,1 | 26,6 | 27,7 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 3,4 | 4,3 | 4,3 | 5,0 | 5,1 | 5,0 | 6,1 | 4,0 | 3,4 | 3,4 |
| Kortfristiga fordringar | 518,0 | 505,4 | 454,0 | 461,0 | 353,0 | 379,5 | 357,5 | 347,0 | 371,4 | 388,9 |
| Likvida medel | 218,0 | 142,5 | 211,4 | 176,4 | 250,5 | 236,9 | 195,1 | 180,0 | 184,5 | 170,3 |
| Summa tillgångar | 3 213,5 | 3 035,8 | 3 033,3 | 2 984,1 | 2 421,7 | 2 462,5 | 2 334,0 | 2 230,6 | 2 281,2 | 2 375,1 |
| Eget kapital | 2 116,1 | 1 809,4 | 1 776,0 | 1 699,4 | 1 629,2 | 1 606,0 | 1 487,5 | 1 553,1 | 1 552,2 | 1 611,5 |
| Långfristiga skulder, ränteb. | 593,7 | 495,2 | 491,2 | 592,1 | 181,2 | 315,5 | 317,7 | 245,7 | 246,4 | 283,6 |
| Långfristiga skulder, ej ränteb. | 149,2 | 150,8 | 147,9 | 146,6 | 116,2 | 116,1 | 115,0 | 105,1 | 102,5 | 103,1 |
| Kortfristiga skulder, ränteb. | 13,8 | 238,7 | 285,8 | 240,2 | 247,3 | 163,0 | 159,0 | 87,2 | 134,5 | 105,1 |
| Kortfristiga skulder, ej ränteb. | 340,7 | 341,6 | 332,4 | 305,9 | 247,7 | 262,0 | 254,9 | 239,5 | 245,7 | 271,7 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 213,5 | 3 035,8 | 3 033,3 | 2 984,1 | 2 421,7 | 2 462,5 | 2 334,0 | 2 230,6 | 2 281,2 | 2 375,1 |
| KASSAFLÖDE | ||||||||||
| Från den löpande verksamheten | 73,3 | 3,9 | 142,4 | 28,3 | 94,3 | 68,8 | 61,5 | 82,8 | 67,7 | 62,2 |
| Från investeringsverksamheten | -38,2 | -30,1 | -38,3 | -34,8 | -33,1 | -32,3 | -31,2 | -34,6 | -34,9 | -30,2 |
| Från finansieringsverksamheten | -126,4 | -46,3 | -73,5 | 310,2 | -44,6 | -0,5 | 86,7 | -52,3 | -8,1 | -17,4 |
| Periodens kassaflöde | -91,3 | -72,5 | 30,6 | 303,7 | 16,6 | 36,0 | 116,9 | -4,0 | 24,6 | 14,6 |
| Periodens kassaflöde, från förvärv/avyttring av verksamhet | 158,8 | 0,0 | -0,0 | -379,3 | -90,5 | |||||
| Periodens totala kassaflöde | 67,4 | -72,5 | 30,6 | -75,7 | 16,6 | 36,0 | 26,5 | -4,0 | 24,6 | 14,6 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Fem år i sammandrag (perioderna är ej omräknade för avytrad verksamhet)
| Mkr | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING | |||||
| Omsättning | 975,6 | 915,1 | 994,5 | 824,3 | 584,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 24,7 | 14,0 | 17,5 | 17,7 | 4,0 |
| Rörelsens kostnader | -784,4 | -740,5 | -757,3 | -653,1 | -485,6 |
| Rörelseresultat | 216,0 | 188,6 | 254,7 | 188,9 | 102,8 |
| Finansnetto | 5,2 | -24,5 | -51,7 | -27,7 | -5,2 |
| Resultat före skatt | 221,2 | 164,2 | 203,0 | 161,1 | 97,6 |
| Periodens resultat | 200,3 | 142,3 | 169,7 | 141,7 | 82,5 |
| Summa | 200,3 | 142,3 | 169,7 | 141,7 | 82,5 |
| BALANSRÄKNING | |||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 313,4 | 1 734,5 | 1 672,3 | 1 381,4 | 522,2 |
| Övriga anläggningstillgångar | 50,3 | 40,7 | 27,6 | 33,7 | 31,0 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 4,3 | 6,1 | 3,4 | 3,1 | 2,7 |
| Finansiella tillgångar som kan säljas, långfristiga | - | - | - | - | 62,1 |
| Kortfristiga fordringar | 454,0 | 357,5 | 364,3 | 426,8 | 203,6 |
| Finansiella tillgångar som kan säljas, kortfristiga | - | - | - | - | 40,2 |
| Likvida medel | 211,4 | 195,1 | 146,1 | 74,7 | 312,0 |
| Summa tillgångar | 3 033,3 | 2 334,0 | 2 213,8 | 1 919,7 | 1 173,8 |
| Eget kapital | 1 776,0 | 1 487,5 | 1 481,3 | 985,8 | 754,2 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 469,8 | 291,7 | 263,0 | 539,8 | 82,0 |
| Långfristiga skulder, ej räntebärande | 169,3 | 141,0 | 119,6 | 86,8 | 161,8 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 268,8 | 142,2 | 99,1 | 94,3 | 34,0 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 349,3 | 271,7 | 250,8 | 212,9 | 141,8 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 033,3 | 2 334,0 | 2 213,8 | 1 919,7 | 1 173,8 |
| KASSAFLÖDE | |||||
| Från den löpande verksamheten | 333,7 | 274,2 | 245,2 | 168,6 | 116,6 |
| Från investeringsverksamheten | -138,4 | -130,9 | -90,9 | 30,5 | -139,7 |
| Från investeringsverksamheten - förvärv av verksamhet | -379,4 | -90,5 | -47,1 | -954,4 | -96,3 |
| Från finansieringsverksamheten | 191,5 | 8,9 | -35,9 | 514,2 | 206,6 |
| Periodens kassaflöde | 7,5 | 61,6 | 71,2 | -241,1 | 87,2 |
| NYCKELTAL | |||||
| Omsättningstillväxt, % | 7 | -8 | 21 | 41 | 17 |
| Rörelsemarginal, % | 22,1 | 20,6 | 25,6 | 22,9 | 17,6 |
| Vinstmarginal, % | 22,7 | 17,9 | 20,4 | 19,5 | 16,7 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 14,0 | 11,2 | 15,6 | 17,0 | 16,3 |
| Avkastning på eget kapital, % | 12,3 | 9,6 | 13,8 | 16,3 | 14,0 |
| Avkastning på totalt kapital, % | 11,8 | 9,5 | 13,3 | 13,8 | 11,1 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 3,3 | 4,1 | 3,8 | 4,1 | 5,4 |
| Soliditet, % | 58,6 | 63,7 | 66,9 | 51,4 | 64,3 |
| Likviditet, % | 107,6 | 133,5 | 145,9 | 163,2 | 316,1 |
| EBITDA | 375,0 | 296,1 | 340,8 | 229,3 | 126,6 |
| Nettoskuld/EBITDA | 1,41 | 0,81 | 0,63 | 2,44 | -1,58 |
| Medelantal anställda | 705 | 634 | 629 | 563 | 467 |
| Omsättning per anställd, Mkr | 1,4 | 1,4 | 1,6 | 1,5 | 1,3 |
| Substansvärde per aktie, kronor | 82,21 | 68,94 | 69,54 | 50,99 | 39,00 |
| Resultat per aktie, kronor | 9,30 | 6,63 | 8,47 | 7,33 | 4,69 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Finansiella definitioner
Avkastning på eget kapital
Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Rörelseresultat plus finansiella intäkter²) i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Avkastning på totalt kapital
Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader² i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Bruttomarginal
Bruttoresultat minus återförd tilläggsköpeskilling i förhållande till omsättning.
EBITDA
Resultat före finansiella poster plus avskrivningar.
Justerad EBITDA
Resultat före finansiella poster plus avskrivningar, justerat med förekommande engångsposter.
EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader
EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader
Eget kapital per aktie
Eget kapital i förhållandet till totalt antal utestående aktier.
Engångsposter
Poster av ej återkommande karaktär i den normala verksamheten. Engångsposter inkluderar omstruktureringskostnader, nedskrivningar av engångskaraktär, kostnader för juridisk rådgivning avseende större tvister samt transaktions- och integrationskostnader avseende större förvärv. Transaktionskostnader inkluderar kostnader för juridisk och finansiell rådgivning men exkluderar finansieringskostnader. Även återförd tilläggsköpeskilling inkluderas i engångsposter. Syftet med att specificera dessa är att tydliggöra den underliggande verksamhetens utveckling.
Förvärvad tillväxt
Omsättning hänförlig till förvärv som inte ingår i jämförelseperioden.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier.
Likviditet
Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar och kortfristiga fordringar i förhållande till kortfristiga skulder.
Nettoskuld
Räntebärande skulder och ovillkorade förvärvsskulder minus likvida medel och finansiella placeringar, d.v.s. negativ nettokassa.
Omsättning per anställd
Omsättning i förhållande till medeltal anställda.
Omsättningstillväxt¹
Periodens omsättning i relation till föregående periods omsättning.
Resultat per aktie
Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier.
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.²
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i förhållande till omsättningen.
Rörelseresultat exkl. engångsposter
Resultat från verksamheten före finansiella poster och skatt, justerat med förekommande engångsposter.
Skuldtjänstkvot
(Kassaflöde från löpande verksamhet - löpande investeringar + totala finansiella kostnader) i förhållande till amorteringar och totala finansiella kostnader under en referensperiod om tolv (12) månader.
Soliditet
Eget kapital inklusive minoritet i förhållande till balansomslutningen.
Substansvärde per aktie
Substansvärde, motsvarande eget kapital, i förhållande till totalt antal utestående aktier.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder. Genomsnittligt sysselsatt kapital har beräknats som ingående plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två.
Utdelning per aktie
Utdelning för innevarande räkenskapsår dividerat med antal aktier på balansdagen.
Vinstmarginal
Resultat efter finansiella poster i förhållande till omsättningen.
ENEA 17
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Alternativa nyckeltal
I delårsrapporten hänvisas det till icke-IFRS mått som Enea och andra parter använder vid utvärdering av Eneas resultat. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-IFRS mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS.
| 1. Avstämning av omsättningstillväxt | apr-jun | jan-jun | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Omsättning, Mkr | 216,6 | 198,0 | 427,4 | 381,5 | 863,2 |
| Omsättningstillväxt, Mkr | 18,6 | -5,8 | 45,9 | -6,8 | 82,6 |
| Omsättningstillväxt, % | 9 | -3 | 12 | -2 | 11 |
| Valutaeffekt, samma växelkurser föregående år, Mkr | 13,6 | -13,8 | 23,2 | -27,1 | -30,2 |
| Valutaeffekt, samma växelkurser föregående år, % | 7 | -7 | 6 | -7 | 13 |
| Omsättningstillväxt, samma växelkurer föregående år, Mkr | 5,0 | 8,0 | 22,8 | 20,3 | 112,8 |
| Omsättningstillväxt, samma växelkurer föregående år, % | 3 | 4 | 6 | 5 | -2 |
| 2. Avstämning av finansnetto | apr-jun | jan-jun | Helår | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |
| Finansiella intäkter | 59,3 | 7,0 | 124,2 | 19,0 | 99,6 |
| Finansiella kostnader | -51,4 | -10,5 | -121,0 | -18,7 | -94,9 |
| Rapporterat finansnetto, MSEK | 7,9 | -3,5 | 3,2 | 0,3 | 4,7 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2022
Om Enea
Enea är en av världens ledande leverantörer av programvaruprodukter för telekommunikation och cybersäkerhet. Dessa produkter, som är byggda för molnbaserade plattformar, stödjer och skyddar tjänster i företagsnätverk, mobila system (4G och 5G) samt Wi-Fi nätverk. Drygt fyra och en halv miljarder människor förlitar sig på Eneas teknik i sin vardag när de använder mobiltelefoner och kopplar upp sig mot internet.
Enea har utvecklingscenter och försäljningskontor i Europa, Nordamerika och Asien. En stor del av intäkterna kommer från produktområdet Nätverkslösningar. Det är ett produktområde som omfattar mobil och fast telekommunikation samt företagsnätverk, och den programvara som Enea levererar möjliggör många viktiga funktioner. Till exempel kan mobiloperatörer förbättra säkerheten i nätverk, säkerställa jämn och god kvalitet på
olika typer av tjänster och effektivt hantera stora mängder data. Berörda produkter och lösningar säljs direkt till nätverksoperatörer och integreras även i lösningar från systemleverantörer.
En viktig del i Eneas strategi är att vara selektiv och fokusera på marknadssegment med god lönsamhet och tillväxtpotential. Investeringar riktas mot områden där Enea har störst möjlighet att gå från utmanare till marknadsledare. Cybersäkerhet och trafikhantering för mobilnätverk samt klassificering av nätverkstrafik är tre sådana områden där Enea uppnått en världsledande ställning.
Enea är noterat på Nasdaq Stockholm [ENEA] med huvudkontor lokaliserat i Stockholm.
Enea Internationellt
För ytterligare information
Jan Häglund, VD och Koncernchef
Email: [email protected]
Ola Burmark, Finanschef
Email: [email protected]
Enea AB (556209-7146)
Jan Stenbecks Torg 17
P.O. Box 1033
SE-164 21 Kista
Kommande rapporter
Delårsrapport januari – september 26 oktober, 2022
Bokslutskommuniké 2 februari, 2023
Finansiell information finns tillgänglig
på Enas hemsida www.enea.com