Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej ENEA za I kwartał 2018 r.

Poznań, 22 maja 2018 r.

Indeks do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

1.	Wybrane skonsolidowane dane finansowe za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku	3
2.	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENEA za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku	4
3.	Wybrane jednostkowe dane finansowe za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku	60
4.	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ENEA S.A. za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku	61

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej ENEA

		w tys. PLN		w tys. EUR
	3 miesiące zakończone 31.03.2018	3 miesiące zakończone 31.03.2017	3 miesiące zakończone 31.03.2018	3 miesiące zakończone 31.03.2017
Przychody ze sprzedaży netto	2 988 553	2 709 690	715 239	631 762
Zysk z działalności operacyjnej	338 778	382 579	81 078	89 198
Zysk przed opodatkowaniem	306 908	402 805	73 451	93 914
Zysk netto okresu sprawozdawczego	254 068	321 190	60 805	74 885
EBITDA	702 129	666 426	168 038	155 377
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	733 332	572 270	175 505	133 424
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(730 302)	(1 732 991)	(174 780)	(404 045)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem	(177 842) (174 812)	55 166 (1 105 555)	(42 562) (41 837)	12 862 (257 759)
Średnioważona liczba akcji (w szt.)	441 442 578	441 442 578	441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję) Rozwodniony zysk na akcję (w PLN/EUR	0,55	0,67	0,13	0,16
na jedną akcję)	0,55	0,67	0,13	0,16

	Stan na dzień 31.03.2018	Stan na dzień 31.12.2017	Stan na dzień 31.03.2018	Stan na dzień 31.12.2017

Aktywa razem	28 019 678	28 312 994	6 657 878	6 788 222
Zobowiązania razem	13 397 997	14 313 325	3 183 556	3 431 711
Zobowiązania długoterminowe	9 809 804	10 063 012	2 330 950	2 412 672
Zobowiązania krótkoterminowe	3 588 193	4 250 313	852 606	1 019 040
Kapitał własny	14 621 681	13 999 669	3 474 321	3 356 510
Kapitał zakładowy	588 018	588 018	139 722	140 981
Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję)	33,12	31,71	7,87	7,60
Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję)	33,12	31,71	7,87	7,60

Powyższe dane finansowe za I kwartał 2018 i 2017 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 marca 2018 r. – 4,2085 PLN/EUR (na dzień 31 grudnia 2017 r. – 4,1709 PLN/EUR),
poszczególne pozycje sprawozdania z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. – 4,1784 PLN/EUR (dla okresu od 1 stycznia do 31 marca 2017 r. – 4,2891 PLN/EUR).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENEA za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

Poznań, 22 maja 2018 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Indeks do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej7
	Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów 9
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
	Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
1.	Informacje ogólne dotyczące ENEA S.A. i Grupy Kapitałowej ENEA 13
2.	Oświadczenie zgodności 14
3.	Stosowane zasady rachunkowości 14
4.	Zmiana prezentacji pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 23
5.	Ważne oszacowania i założenia 25
6.	Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych 26
7.	Informacje dotyczące segmentów działalności 27
8.	Rzeczowe aktywa trwałe 33
9.	Wartości niematerialne 33
	10. Inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane 33
	10.1. Realizacja Umowy Inwestycyjnej z Energa S.A. i Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. w sprawie
	budowy i eksploatacji bloku energetycznego w Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o 34

	10.2. Dokapitalizowanie Polskiej Grupy Górniczej S.A. 36
	11. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 38
	12. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami 38
	13. Analiza struktury wiekowej aktywów z tytułu umów z klientami i należności z tytułu dostaw
	i usług oraz pozostałych należności stanowiących instrumenty finansowe 38
	14. Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 39
	15. Zapasy 39
	16. Świadectwa pochodzenia energii 40
	17. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 40
	18. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej 40
	19. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 41
	20. Instrumenty finansowe 46
	21. Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe 48
	22. Odroczony podatek dochodowy 49
	23. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 49
	24. Przychody ze sprzedaży netto 51
	25. Transakcje z podmiotami powiązanymi 52
	26. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy 53
	27. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
	postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 53
	27.1. Poręczenia i gwarancje 53
	27.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi 53
	27.3. Postępowania arbitrażowe. 54
	27.4. Pozostałe postępowania sądowe. 55
	27.5. Sprawy dotyczące niezbilansowania za 2012 r 56
	27.6. Spór dotyczący cen na świadectwa pochodzenia energii OZE oraz wypowiedziane umowy
	na zakup praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii
	z odnawialnych źródeł 56
	28. Udział w programie budowy elektrowni atomowej 58
	29. Umowa nabycia spółki Eco-Power Sp. z o.o 59
	30. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej 59

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd ENEA S.A.

Członkowie Zarządu

Poznań, 22 maja 2018 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Na dzień
	Nota	31.03.2018	31.12.2017 (dane przekształcone)*
AKTYWA		-	-
Aktywa trwałe		-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	8	20 320 144	20 416 867
Użytkowanie wieczyste gruntów		105 363	105 571
Wartości niematerialne	9	414 723	418 248
Nieruchomości inwestycyjne		26 724	26 981
Inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane	10	538 692	355 152
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	475 059	501 945
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	18	79 257	103 615
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	14	7 741	2 940
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		47 087	27 789
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy		15 297	-
Środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń		121 833	121 806
Aktywa razem		22 151 920	22 080 914
Aktywa obrotowe		-	-
Prawa do emisji CO2		384 479	595 533
Zapasy	15	805 199	846 187
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		1 609 528	1 893 530
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy		16 733	-
Aktywa z tytułu umów z klientami	12	283 563	-
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		181 585	149 859
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	18	73 634	49 329
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	14	537	10 516
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	2 512 314	2 687 126
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		186	-
Aktywa obrotowe		5 867 758	6 232 080
Aktywa razem		28 019 678	28 312 994

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

31.12.2017 Nota 31.03.2018 (dane przekształcone)* - - PASYWA Kapitał własny - - Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej - - Kapitał zakładowy 588 018 588 018 Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną 3 632 464 3 632 464 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych 767 741 Pozostałe kapitały (27 101) (27 101) Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających 2 980 25 967 Zyski zatrzymane 9 489 791 8 858 130 Kapitał własny przypadający dominującej 13 686 919 13 078 219 Udziały niekontrolujące 934 762 921 450 Kapitał własny 14 621 681 13 999 669 ZOBOWIĄZANIA - - Zobowiązania długoterminowe - - Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 7 659 797 7 720 091 19 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 153 821 57 579 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 12 69 601 - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 307 1 651 Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych 21 178 343 645 443 oraz pozostałe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 331 451 245 240 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 745 861 739 946 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej 14 555 9 875 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 23 655 068 643 187 9 809 804 10 063 012 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe - - Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 19 476 938 539 429 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1 588 114 2 051 385 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 12 1 802 - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 788 1 942 Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych 21 11 208 92 422 oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 095 1 797 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 357 637 437 943 Zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji 281 281 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej 64 095 41 185 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 23 1 083 235 1 083 929 3 588 193 4 250 313 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem 13 397 997 14 313 325 Razem kapitał własny i zobowiązania 28 019 678 28 312 994		Na dzień

* przekształcenie prezentacyjne danych za okres porównawczy zostało przedstawione w nocie 4 niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 8

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

		3 miesiące zakończone	3 miesiące zakończone
	Nota	31.03.2018	31.03.2017
Przychody ze sprzedaży		3 055 533	2 778 261
Podatek akcyzowy		(66 980)	(68 571)
Przychody ze sprzedaży netto	24	2 988 553	2 709 690
Pozostałe przychody operacyjne		58 468	16 238
Amortyzacja		(363 351)	(283 847)
Koszty świadczeń pracowniczych		(410 009)	(386 987)
Zużycie materiałów i surowców oraz wartość sprzedanych towarów		(605 657)	(285 611)
Zakup energii i gazu na potrzeby sprzedaży		(854 942)	(792 416)
Usługi przesyłowe		(103 201)	(261 823)
Inne usługi obce		(199 827)	(149 899)
Podatki i opłaty		(122 996)	(106 327)
Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych		(3 290)	(3 787)
Pozostałe koszty operacyjne		(44 970)	(72 652)
Zysk operacyjny		338 778	382 579
Koszty finansowe		(62 384)	(45 957)
Przychody finansowe		17 905	66 183
Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych		12 609	-
Zysk przed opodatkowaniem		306 908	402 805
Podatek dochodowy	22	(52 840)	(81 615)
Zysk netto okresu sprawozdawczego		254 068	321 190
Inne całkowite dochody
Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat:
- wycena instrumentów zabezpieczających		(28 353)	(6 209)
- pozostałe		-	(4)
- podatek dochodowy	22	5 392	1 180
Inne całkowite dochody netto		(22 961)	(5 033)
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy		231 107	316 157
Z tego zysk netto:
przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej		240 756	295 230
przypadający na udziały niekontrolujące		13 312	25 960
Z tego całkowity dochód:
przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej		217 795	290 197
przypadający na udziały niekontrolujące		13 312	25 960
Zysk netto przypisany do akcjonariuszy Jednostki Dominującej		240 756	295 230
Średnioważona liczba akcji zwykłych		441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)		0,55	0,67
Zysk rozwodniony na akcję (w zł na jedną akcję)		0,55	0,67

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(a) I kwartał 2018

Kapitał zakładowy (wartość nominalna)	Przeszacowanie kapitału zakładowego	Kapitał zakładowy razem	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych	Pozostałe kapitały	Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące	Razem kapitał własny
									13 999 669
									390 905
									14 390 574
									254 068
									(38 945)
									231 107
441 443	146 575	588 018	3 632 464	767	(27 101)	2 980	9 489 791	934 762	14 621 681

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b) I kwartał 2017

	Kapitał zakładowy (wartość nominalna)	Przeszacowanie kapitału zakładowego	Kapitał zakładowy razem	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych	Pozostałe kapitały	Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2017	441 443	146 575	588 018	3 632 464	744	(25 652)	33 826	7 946 612	835 717	13 011 729
Zysk netto okresu sprawozdawczego								295 230	25 960	321 190
Inne całkowite dochody netto					(4)		(5 029)			(5 033)
Całkowite dochody netto rozpoznane w okresie					(4)		(5 029)	295 230	25 960	316 157
Wykup udziałów niekontrolujących w spółkach zależnych						(1 480)			(276)	(1 756)
Stan na 31.03.2017	441 443	146 575	588 018	3 632 464	740	(27 132)	28 797	8 241 842	861 401	13 326 130

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	3 miesiące zakończone	3 miesiące zakończone
	31.03.2018	31.03.2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	-	-
Zysk netto okresu sprawozdawczego	254 068	321 190

Korekty:
Podatek dochodowy w zyskach i stratach	52 840	81 615
Amortyzacja	363 351	283 847
Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	3 290	3 787
Strata / (zysk) na sprzedaży aktywów finansowych	3 256	(50 556)
Przychody z tytułu odsetek	(17 551)	(2 113)
Koszty z tytułu odsetek	55 718	21 031
Zysk z wyceny instrumentów finansowych	(2 110)	(70 211)
Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych	(12 609)	-
Inne korekty	(2 427)	(2 998)
	443 758	264 402
Podatek dochodowy zapłacony	(59 608)	(104 302)
Zmiany kapitału obrotowego:
Prawa do emisji CO2	9 702	13 874
Zapasy	48 315	41 273
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	(114 149)	(99 444)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16 172	140 462
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	(74 538)	(30 879)
Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe	20 835	(4 588)
Pozostałe rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia	188 777	30 282
	95 114	90 980


Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	733 332	572 270

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	-	-
Nabycie rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	(574 457)	(559 046)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	604	1 017
Nabycie aktywów finansowych	(4 800)	(6 500)
Wpływ ze zbycia aktywów finansowych	12 394	1 223
Nabycie jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych
skorygowane o nabyte środki pieniężne	(170 194)	(1 172 857)
Wypływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym
Funduszu Likwidacji Kopalń	(26)	(26)
Odsetki otrzymane	1 797	2 083
Inne wpływy z działalności inwestycyjnej	4 380	1 115

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(730 302)	(1 732 991)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	-	-
Otrzymane kredyty i pożyczki	700	250 000
Emisja obligacji	-	150 000
Spłata kredytów i pożyczek	(10 828)	(2 815)
Wykup obligacji	(122 500)	(300 000)
Wydatki związane z płatnością zobowiązań leasingu finansowego	(495)	(612)
Odsetki zapłacone	(42 517)	(38 034)
Wydatki związane z przyszłymi emisjami obligacji	-	(422)
Inne wydatki z działalności finansowej	(2 202)	(2 951)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(177 842)	55 166
Przepływy pieniężne netto razem	(174 812)	(1 105 555)
Stan środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	2 687 126	2 340 217
Stan środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego	2 512 314	1 234 662

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne dotyczące ENEA S.A. i Grupy Kapitałowej ENEA

Nazwa (firma):	ENEA Spółka Akcyjna
Forma prawna:	spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Rzeczpospolita Polska
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Górecka 1, 60-201 Poznań
Krajowy Rejestr Sądowy – Sąd Rejonowy w Poznaniu	KRS 0000012483
Numer telefonu:	(+48 61) 884 55 44
Numer faksu:	(+48 61) 884 59 59
E-mail:	[email protected]
Strona internetowa:	www.enea.pl
Numer klasyfikacji statystycznej (REGON):	630139960
Numer klasyfikacji podatkowej (NIP):	777-00-20-640

Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej ENEA ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest:

produkcja energii elektrycznej i cieplnej (ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o., ENEA Elektrownia Połaniec S.A., Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Obornikach, Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o., ENEA Ciepło Sp. z o.o.);
obrót energią elektryczną (ENEA S.A., ENEA Trading Sp. z o.o.);
dystrybucja energii elektrycznej (ENEA Operator Sp. z o.o.);
dystrybucja ciepła (ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Obornikach, Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o., ENEA Ciepło Sp. z o.o.);
górnictwo i wzbogacanie węgla kamiennego (Grupa Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A.).

Na 31 marca 2018 r. struktura akcjonariuszy Jednostki Dominującej przedstawia się następująco: Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej posiada 51,50% akcji, PZU TFI 9,96% a pozostali akcjonariusze 38,54%.

Na 31 marca 2018 r. statutowy kapitał zakładowy ENEA S.A. był równy 441 443 tys. zł (588 018 tys. zł po przekształceniu na MSSF UE z uwzględnieniem hiperinflacji i innych korekt) i dzielił się na 441 442 578 akcji.

Na 31 marca 2018 r. Grupa Kapitałowa składała się z jednostki dominującej ENEA S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca"), 13 spółek zależnych, 10 spółek pośrednio zależnych, 1 spółki stowarzyszonej oraz 4 spółek współkontrolowanych.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej ENEA za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

2. Oświadczenie zgodności

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonego przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd ENEA S.A.

Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENEA zgodnie z MSSF UE na dzień 31 marca 2018 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta.

3. Stosowane zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości spójnych z zasadami zastosowanymi przy sporządzeniu ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 r. za wyjątkiem zasad rachunkowych wynikających z MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 15 Przychody z umów z klientami, które weszły w życie z dniem 1 stycznia 2018 r.

3.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą sprawozdawczą prezentowanego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej.

3.2. Koszty doprowadzania do zawarcia umowy

Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez Grupę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których Grupa nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta (m.in. koszty prowizji partnerskich z tytułu zawarcia umów sprzedaży energii elektrycznej). Koszty, które zostałyby poniesione niezależnie od faktu zawarcia umowy ujmuje się w wyniku okresu, w którym zostały one poniesione.

3.3. Aktywa finansowe

Grupa zalicza swoje instrumenty finansowe do następujących kategorii:

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

Noty przedstawione na stronach 13 – 59 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
a) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują:
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu (m.in. instrumenty pochodne, dla których nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń),
aktywa finansowe wyznaczone dobrowolnie do tej kategorii,
aktywa finansowe niespełniające definicji podstawowej umowy pożyczki, w tym instrumenty kapitałowe jak akcje i udziały, z wyjątkiem wyznaczonych do instrumentów kapitałowych przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe spełniające definicję podstawowej umowy pożyczki, które nie są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym dla zrealizowania przepływów pieniężnych lub dla zrealizowania przepływów pieniężnych lub sprzedaży.

Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych, jeżeli są przeznaczone do obrotu lub oczekuje się ich realizacji w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

b) Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz których warunki umowne spełniają kryteria podstawowej umowy pożyczki.

c) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz których warunki umowne spełniają kryteria podstawowej umowy pożyczki.

d) Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody

Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody obejmują inwestycje w instrument kapitałowy zaklasyfikowane dobrowolnie i nieodwołalnie na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacji takiej nie mogą podlegać instrumenty kapitałowe spełniające kryteria przeznaczonych do obrotu oraz spełniające kryteria warunkowej zapłaty ujętej przez spółkę przejmującą w ramach połączenia spółek.

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych podlegający klasyfikacji dla potrzeb wyceny w jego wartości godziwej. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług bez istotnego komponentu finansowego, które wyceniane są w cenie transakcyjnej.

Wartość godziwą aktywów finansowych niezaliczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia/pozyskania tych pozycji aktywów.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku usunięcia z ksiąg danej pozycji Grupa ustala zysk lub stratę ze zbycia i ujmuje ją w wyniku finansowym okresu.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na każdy dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie. Zamortyzowany koszt składnika aktywów finansowych to kwota, w jakiej składnik aktywów finansowych wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kwoty głównej oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy tą kwotą początkową a kwotą w terminie wymagalności, oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień bilansowy nie jest korygowana o koszty transakcyjne, które należałoby ponieść dla realizacji danej pozycji. Odsetki naliczone dla takich pozycji oraz odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe ujmowane są w wyniku finansowym okresu, a pozostałe przeszacowania do wartości godziwej wykazywane są jako inne całkowite dochody.

Instrumenty kapitałowe zaliczone wyceniane przez inne całkowite dochody wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień bilansowy nie jest korygowana o koszty transakcyjne, które należałoby ponieść dla realizacji danej pozycji. Przeszacowania do wartości godziwej ujmowane są jako inne całkowite dochody.

3.4. Rachunkowość zabezpieczeń i instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa, w celu zabezpieczenia się przed określonym ryzykiem związanym m.in. ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, wyceniane są w wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Wartość godziwa kontraktów walutowych jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o takim samym terminie zapadalności lub na podstawie wyceny otrzymanej od niezależnych podmiotów. Wartość godziwa kontraktów na zmianę stóp procentowych może być ustalana w oparciu o wycenę otrzymaną od niezależnych podmiotów. Wartość godziwą innych instrumentów pochodnych ustala się na podstawie danych rynkowych lub na podstawie wyceny otrzymanej od niezależnych instytucji wyspecjalizowanych w takiej wycenie.

Grupa może w odniesieniu do części lub całej ekspozycji narażonej na określone ryzyko zastosować rachunkowość zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający i pozycja zabezpieczana tworzące powiązanie zabezpieczające wpisują się w cel zarządzania ryzykiem oraz strategię dokonywania zabezpieczenia.

Noty przedstawione na stronach 13 – 59 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Grupa definiuje powiązania zabezpieczające dotyczące różnych rodzajów ryzyka jako zabezpieczenia wartości godziwej lub przepływów pieniężnych. Zabezpieczenia ryzyka w odniesieniu do uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań rozliczane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych.

W momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego Grupa dokumentuje relację między instrumentem zabezpieczającym i pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem, a także strategię realizacji różnych transakcji zabezpieczających.

Instrumenty pochodne będące instrumentami zabezpieczającymi Grupa ujmuje zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej lub zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli spełnione są jednocześnie następujące warunki:

w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez Grupę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia,
powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane,
oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie ze strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego,
w przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na wynik finansowy,
efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić.

W sytuacji, gdy Grupa zidentyfikuje nieefektywność zabezpieczenia wykraczającą poza przyjęte cele zarządzania ryzykiem, a powiązanie zabezpieczające w dalszym ciągu realizuje strategię zarządzania ryzykiem i cele zarządzania ryzykiem, Grupa dokonuje przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego.

Grupa przestaje prospektywnie stosować zasady rachunkowości zabezpieczeń jeśli:

zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń w związku z faktem, że instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany,
zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń w związku ze zmianą strategii zarządzania ryzykiem lub celów zarządzania ryzykiem.

Grupa nie rozwiązuje powiązania zabezpieczającego, które:

nadal odpowiada celowi zarządzania ryzykiem, na podstawie którego kwalifikowało się do rachunkowości zabezpieczeń, oraz
w dalszym ciągu spełnia wszystkie inne kryteria kwalifikacyjne (po uwzględnieniu, o ile ma to zastosowanie, przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego).

Noty przedstawione na stronach 13 – 59 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

W przypadku stosowania zabezpieczenia wartości godziwej w odniesieniu do pozycji innych niż instrument kapitałowy zaklasyfikowany jako instrument kapitałowy przez inne całkowite dochody, Grupa:

ujmuje zyski lub straty wynikające z przeszacowania wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczającego w wyniku finansowym, oraz
koryguje wartość księgową pozycji zabezpieczanej o zyski lub straty związane z pozycją zabezpieczaną, wynikające z zabezpieczanego ryzyka i ujmuje je w wyniku finansowym bieżącego okresu.

W przypadku stosowania zabezpieczenia wartości godziwej w odniesieniu do instrumentu kapitałowego zaklasyfikowanego jako instrument kapitałowy przez inne całkowite dochody, Grupa:

ujmuje zyski lub straty wynikające z przeszacowania wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczającego w innych całkowitych dochodach, oraz
wycenia instrument kapitałowy przez inne całkowite dochody ujmując przeszacowania w innych całkowitych dochodach.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem, lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, które mogłoby wpływać na wynik finansowy. Planowana transakcja to transakcja, która nie wynika jeszcze z zawartej, wiążącej umowy (przewidywana przyszła transakcja).

W przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych Grupa:

efektywną (skuteczną) część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje w kapitale z aktualizacji wyceny,
zysk lub stratę związaną z częścią nieefektywną ujmuje w wyniku finansowym bieżącego okresu.

Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny, przenosi się do wyniku finansowego w tym samym okresie albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na wynik finansowy. Jednakże, jeśli Grupa oczekuje, że całość lub część strat ujętych w kapitale z aktualizacji wyceny nie będzie odzyskana w jednym lub więcej przyszłych okresów, ujmuje w wyniku finansowym kwotę, co do której oczekuje się, że nie będzie odzyskana.

Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego stosuje się zabezpieczenie wartości godziwej, Grupa wyłącza związane z tym zyski lub straty, które były ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny i włącza je do początkowego kosztu nabycia lub do innej wartości księgowej składnika aktywów lub zobowiązania.

Noty przedstawione na stronach 13 – 59 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jeżeli Grupa zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie ze wskazanymi wcześniej kryteriami, skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny pozostają w nich do momentu, gdy transakcja zabezpieczana zostanie zrealizowana. Jeżeli transakcja zabezpieczana nie będzie realizowana (lub nie jest oczekiwana), skumulowany wynik netto ujęty w kapitale z aktualizacji wyceny przenoszony jest niezwłocznie do rachunku zysków i strat.

3.5. Prawa do emisji CO²

Zamianę uprawnień o różnych charakterystykach ekonomicznych (np. EUA/CER) odzwierciedla się jako dwie transakcje: zbycia (sprzedaży), zakupu.

Zysk/(strata) ze zbycia (sprzedaży) ujmowany jest jako przychód lub koszt w wyniku finansowym.

W przypadku przeprowadzenia zamiany uprawnień bez rozliczenia pieniężnego Grupa ustala zysk lub stratę ze zbycia przekazanych uprawnień jako różnicę między wartością początkową nowo pozyskanych uprawnień (praw) i wartością bilansową (księgową) uprawnień wydanych (przekazanych).

Każdorazowo przy zawieraniu umów zamiany Grupa ocenia, czy pozyskane prawo podlega regulacjom instrumentów finansowych zawartym w MSSF 9. Jeżeli nabyte prawo podlega regulacjom instrumentów finansowych (MSSF 9), jego wartość początkową ustala się na podstawie jego wartości godziwej (rynkowej) z dnia zawarcia kontraktu. Jeżeli nabyte w drodze zamiany uprawnienie nie podlega MSSF 9, jego wartość początkową ustala się na podstawie wartości godziwej (rynkowej) uprawnień przekazanych.

3.6. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności handlowe ujmuje się początkowo w cenie transakcyjnej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. W sytuacji, gdy nie ma żadnych różnic między wartością początkową należności i kwotą (kwotami) w terminie (terminach) wymagalności (zapłaty), odsetki naliczone stopą efektywną nie pojawiają się.

Odpis z tytułu utraty wartości należności określony jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwane straty kredytowe uwzględniają zarówno zaistniałe już zdarzenia niewykonania zobowiązania przez kontrahentów, jak również potencjalne, oszacowane straty kredytowe. Odpis tworzy się w ciężar kosztów ujętych w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

3.7. Aktywa z tytułu umowy

Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem Grupy do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi. Aktywo ujmowane jest w przypadku, gdy Grupa spełniła zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłacił wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne na rachunku bankowym, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne w kasie wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości nominalnej. Środki pieniężne na rachunku bankowym, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności wyceniane są na każdy dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie (w wartości nominalnej/początkowej powiększonej o naliczone do dnia bilansowego odsetki, skorygowanej o odpis na oczekiwane straty kredytowe).

3.9. Zobowiązania finansowe w tym kredyty i pożyczki, papiery dłużne

Zobowiązania finansowe obejmujące zobowiązana z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ujmuje się początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne.

Zobowiązania finansowe obejmujące kredyty i pożyczki oraz papiery dłużne klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia do następujących kategorii:

zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują:

zobowiązanie finansowe spełniające definicję przeznaczonych do obrotu, w tym instrumenty pochodne niewykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń,
zobowiązanie finansowe dobrowolnie wyznaczone przez Grupę jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują wszystkie zobowiązania finansowe podlegające klasyfikacji dla potrzeb wyceny, niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia zobowiązanie finansowe podlegające klasyfikacji dla potrzeb wyceny w jego wartości godziwej.

Wartość godziwą zobowiązania finansowego niezaliczonego do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy pomniejsza się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do emisji (zaciągnięcia/powstania) tego zobowiązania.

Wycena bilansowa zobowiązania finansowego i ujęcie przeszacowań uzależnione są od klasyfikacji danej pozycji do odpowiedniej kategorii dla potrzeb wyceny.

zobowiązania finansowe zaliczone do kategorii zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona

Noty przedstawione na stronach 13 – 59 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

na dzień bilansowy nie jest korygowana o koszty transakcyjne, które należałoby ponieść dla rozliczenia danej pozycji. Przeszacowania do wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym okresu,
zobowiązania finansowe zaliczone do kategorii zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na każdy dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie.

3.10. Zobowiązania z tytułu umowy

Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem Grupy do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.

Jeżeli klient dokonał płatności wynagrodzenia lub Grupa ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim Grupa przekazała dobra lub usługi klientowi, Grupa przedstawia umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej).

3.11. Ujmowanie przychodów

Grupa ujmuje przychód w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, uzyskując jednocześnie prawo do wynagrodzenia i tytuł prawny do tego składnika. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Przeniesienie kontroli może następować w miarę upływu czasu, gdy spełnione jest zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz w miarę upływu czasu tj. gdy:

klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Grupy, w miarę wykonywania przez Grupę tego świadczenia,
w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub
w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Ustalając stopień spełnienia zobowiązania wykorzystuje się metodę opartą na wynikach i metodę opartą na nakładach, uwzględniając charakter transferowanego dobra lub usługi.

W pozycji przychodów z działalności podstawowej, Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży następujących grup produktów i usług:

usługi świadczone w sposób ciągły - wysokość przychodu uzależniona od zużycia (min. dostawa energii elektrycznej, energii cieplnej, gazu ziemnego, świadczenie usług dystrybucyjnych). Ujęcie przychodu następuje, gdy Grupa przenosi kontrolę nad częścią świadczonej usługi. Grupa ujmuje przychód w wysokości wynagrodzenia od klienta do którego ma prawo, a które odpowiada bezpośrednio wartości jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane – wartość tą stanowi kwota, którą Grupa ma prawo zafakturować,

Noty przedstawione na stronach 13 – 59 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

dostawa towarów/usług rozliczanych w określonym momencie w czasie (min. sprzedaż praw majątkowych). Ujęcie przychodu następuje, w momencie transferu kontroli nad produktem/usługą. Transfer kontroli następuje w momencie udostępnienia klientowi towarów lub w momencie zakończenia realizacji usługi,
usługi świadczone w sposób ciągły wysokość przychodu uzależniona od upływu czasu (min. sprzedaż usług oświetleniowych, usług wsparcia procesowego). Przychód ze sprzedaży usług rozliczany jest czasie ponieważ usługi takie są świadczone w sposób ciągły, a więc pewna część świadczeń podlega przeniesieniu w każdej chwili świadczenia usługi. Z uwagi na fakt, że wartość usług przekazanych klientowi nie różni się na przestrzeni poszczególnych okresów rozliczeniowych, Grupa ujmuje przychody z tytułu świadczonych usług w oparciu o miesięczne stałe płatności (niezależne od zużycia),
usługi świadczone w sposób ciągły oparte na stopniu zaawansowania prac (min. usługi budowlane). Zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest w czasie, ponieważ w wyniku świadczonej usługi powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem sprawuje klient. Przychody z tytułu świadczonej usługi ujmowane są w czasie, z wykorzystaniem metody opartej na nakładach - metody kosztowej, na podstawie której ustala się stopień zaawansowania kontraktu poprzez porównanie wysokości kosztów poniesionych na realizację umowy do całkowitych budżetowanych kosztów umowy.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży w kwocie wynagrodzenia netto następuje, gdy Grupa działa jako pośrednik (agent), tzn. jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Przychód taki jest wykazywany w formie opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna Grupie może być kwotą wynagrodzenia netto, które Grupa zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, jeśli ich uzyskanie nie jest wątpliwe.

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.

3.12. Opłaty przyłączeniowe

Przychody z opłat przyłączeniowych ujmowane są jednorazowo w przychodach w momencie zakończenia prac przyłączeniowych. Opłaty przyłączeniowe rozliczane dotychczas w czasie, na dzień 1 stycznia 2018 roku korygują saldo początkowe zysków zatrzymanych i nie podlegają dalszemu rozliczeniu.

3.13. Metody wdrożenia nowych standardów

MSSF 9 – Grupa wdrożyła MSSF 9 retrospektywnie z ujęciem korekt na 01.01.2018 r. Grupa stosuje MSSF 9 zgodnie z jego przepisami przejściowymi – nie przekształca danych porównawczych za okresy poprzednie tj. 01.01.2017 r. i 31.12.2017 r. dla odzwierciedlenia wymagań MSSF 9 pod względem wyceny. Na 01.01.2018 r. Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na kwotę 4 478 tys. zł netto.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

MSSF 15 – Grupa wdrożyła MSSF 15 retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania i ujmuje łączny efekt pierwszego zastosowania standardu jako korektę salda początkowego zysków zatrzymanych w okresie sprawozdawczym, w którym przypada dzień pierwszego zastosowania. Przychody z opłat przyłączeniowych rozliczanych dotychczas w czasie (dla zadań zakończonych do 31 grudnia 2009 r.) zostały ujęte jako korekta salda początkowego zysków zatrzymanych w wysokości 417 392 tys. zł. Przychody z tytułu aktywów otrzymanych do 31 grudnia 2009 r. zostały ujęte jako korekta salda początkowego zysków zatrzymanych w wysokości 70 735 tys. zł. Wpływ powyższych korekt na saldo początkowe zysków zatrzymanych wyniósł 395 383 tys. zł netto.

4. Zmiana prezentacji pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

W związku z wejściem w życie MSSF 9 i wynikającej z niego nowej klasyfikacji aktywów finansowych kierownictwo jednostki zdecydowało zmienić prezentację aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z tego względu w sprawozdaniach finansowych w 2018 r. pojawiają się nowe kategorie aktywów i zobowiązań finansowych zastępujące dotychczasowe. Są to odpowiednio:

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej,
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej.

	Dane	Dane przekształcone
	zatwierdzone
	31.12.2017	31.12.2017
AKTYWA	-	-
Aktywa trwałe	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	20 416 867	20 416 867
Użytkowanie wieczyste gruntów	105 571	105 571
Wartości niematerialne	418 248	418 248
Nieruchomości inwestycyjne	26 981	26 981
Inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane	355 152	355 152
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	501 945	501 945
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	-	103 615
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	-	2 940
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	40 698	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	33 364	-
Instrumenty pochodne	29 553	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	30 729	27 789
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy	-	-
Środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń	121 806	121 806
Aktywa razem	22 080 914	22 080 914
Aktywa obrotowe	-	-
Prawa do emisji CO2	595 533	595 533
Zapasy	846 187	846 187
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 903 568	1 893 530
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy	-	-
Aktywa z tytułu umów z klientami	-	-
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	149 859	149 859
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	-	49 329
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	-	10 516
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	478	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	49 329	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 687 126	2 687 126
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	-	-
Aktywa obrotowe	6 232 080	6 232 080
Aktywa razem	28 312 994	28 312 994

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

	Dane zatwierdzone 31.12.2017	Dane przekształcone 31.12.2017
PASYWA Kapitał własny	- -	- -
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	-	-
Kapitał zakładowy	588 018	588 018
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną	3 632 464	3 632 464
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych	741	741
Pozostałe kapitały	(27 101)	(27 101)
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających	25 967	25 967
Zyski zatrzymane	8 858 130	8 858 130
Kapitał własny przypadający dominującej	13 078 219	13 078 219
Udziały niekontrolujące	921 450	921 450
Kapitał własny	13 999 669	13 999 669
ZOBOWIĄZANIA	-	-
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	7 720 091	7 720 091
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	57 579	57 579
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 651	1 651
Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych
oraz pozostałe	645 443	645 443
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	245 240	245 240
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	739 946	739 946
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	-	9 875
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	9 875	-
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	643 187	643 187
Zobowiązania długoterminowe	10 063 012	10 063 012
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	539 429	539 429
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 051 385	2 051 385
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 942	1 942
Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe	92 422	92 422
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 797	1 797
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	437 943	437 943
Zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji	281	281
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	-	41 185
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	41 185	-
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	1 083 929	1 083 929
Zobowiązania krótkoterminowe	4 250 313	4 250 313
Zobowiązania razem	14 313 325	14 313 325
Razem kapitał własny i zobowiązania	28 312 994	28 312 994

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Do pozycji "Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej" zostały przeniesione:

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 40 698 tys. zł;
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 33 364 tys. zł;
Instrumenty pochodne 29 553 tys. zł.

Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Do pozycji "Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej" zostały przeniesione:

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – 49 329 tys. zł.

Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Do pozycji "Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie" zostały przeniesione:

Udzielone pożyczki długoterminowe – 2 940 tys. zł (z pozycji "Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe").

Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Do pozycji "Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie" zostały przeniesione:

Udzielone pożyczki krótkoterminowe 10 038 tys. zł (z pozycji "Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe");
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 478 tys. zł.

Długoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

Do pozycji "Długoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej" zostały przeniesione:

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – 9 875 tys. zł.

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

Do pozycji "Krótkoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej" zostały przeniesione:

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – 41 185 tys. zł.

5. Ważne oszacowania i założenia

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu przyjęcia pewnych założeń i dokonania szacunków, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz na wielkości wykazane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Założenia i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych. Szacunki przyjęte do sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z szacunkami przyjętymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za ostatni rok obrotowy. Wartości szacunkowe podawane w poprzednich latach obrotowych nie wywierają istotnego wpływu na bieżący okres śródroczny.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

6. Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych

			Udział ENEA S.A. w całkowitej	Udział ENEA S.A. w całkowitej
	1Nazwa i adres spółki		liczbie	liczbie
			głosów w %	głosów w %
	ENEA Operator Sp. z o.o.		31.03.2018	31.12.2017
1.	Poznań, ul. Strzeszyńska 58	spółka zależna	100	100
	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.
2.	Świerże Górne, al. Józefa Zielińskiego 1	spółka zależna	100	100
3.	ENEA Elektrownia Połaniec S.A. Połaniec, ul. Zawada 26	spółka zależna	100	100
4.	ENEA Oświetlenie Sp. z o.o. Szczecin, ul. Ku Słońcu 34	spółka zależna	100	100
5.	ENEA Trading Sp. z o.o.	spółka zależna	100	100
	Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1
6.	ENEA Logistyka Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	spółka zależna	100	100
	ENEA Serwis Sp. z o.o.
7.	Lipno, Gronówko 30	spółka zależna	100	100
	ENEA Centrum Sp. z o.o.
8.	Poznań, ul. Górecka 1	spółka zależna	100	100
9.	ENEA Pomiary Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	spółka zależna	100	100
10.	ENERGO-TOUR Sp. z o.o. w likwidacji Poznań, ul Strzeszyńska 58	spółka zależna	1005	1005
11.	ENEA Innowacje Sp. z o.o. 9	spółka zależna	1009	100
	Warszawa, ul. Jana Pawła II 25
12.	Lubelski Węgiel BOGDANKA S. A. Bogdanka, Puchaczów	spółka zależna	65,99	65,99
	Annacond Enterprises Sp. z o.o. w likwidacji 7
13.	Warszawa, ul. Jana Pawła II 25	spółka zależna	61	61
14.	Polimex – Mostostal S.A. Warszawa, al. Jana Pawła II 12	spółka stowarzyszona	16,48	16,48
	Polska Grupa Górnicza S.A.	spółka
15.	Katowice, ul. Powstańców 30	współkontrolowana	7,6610	5,81
	Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. 6	spółka
16.	Ostrołęka, ul. Elektryczna 5	współkontrolowana	5011	23,79
17.	ENEA Bioenergia Sp. z o.o.	spółka pośrednio	1004	1004
	Połaniec, ul. Zawada 26	zależna
18.	ENEA Ciepło Serwis Sp. z o.o.	spółka pośrednio	1001	1001
	Białystok, ul. Starosielce 2/1	zależna
19.	Centralny System Wymiany Informacji Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	spółka współkontrolowana	203	203
20.	Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Oborniki, ul. Wybudowanie 56	spółka pośrednio zależna	99,931	99,931
21.	ENEA Ciepło Sp. z o.o. Białystok, ul. Warszawska 27	spółka pośrednio zależna	91,141	91,141
	Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o.	spółka pośrednio
22.	Piła, ul. Kaczorska 20	zależna	71,111	71,111
23.	EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o.	spółka pośrednio	65,992	65,992
	Bogdanka, Puchaczów	zależna
24.	RG Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	spółka pośrednio zależna	65,992	65,992
	MR Bogdanka Sp. z o.o.	spółka pośrednio
25.	Bogdanka, Puchaczów	zależna	65,992	65,992
26.	Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o.	spółka pośrednio	58,532	58,532
	Bogdanka, Puchaczów	zależna
27.	ElectroMobility Poland S.A.	spółka	258	25
	Warszawa, ul. Mysia 2	współkontrolowana
28.	ENEA Badanie i Rozwój Sp. z o.o. Świerże Górne, al. Józefa Zielińskiego 1	spółka pośrednio zależna	1001	1001

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

¹ – spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.

² – spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A.

³– spółka współkontrolowana poprzez udziały w spółce ENEA Operator Sp. z o.o.

⁴– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce ENEA Elektrownia Połaniec S.A.

⁵ – 30 marca 2015 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania spółki po przeprowadzeniu postępowania likwidacyjnego, uchwała weszła w życie 1 kwietnia 2015 r. 5 listopada 2015 r. został złożony wniosek do KRS o wykreślenie spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego trwają czynności proceduralne związane z wykreśleniem podmiotu z Krajowego Rejestru Sądowego.

⁶ – 23 listopada 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Elektrownia Ostrołęka S.A. podjęło uchwałę w sprawie przekształcenia Spółki w spółkę z ograniczona odpowiedzialnością. 27 lutego 2018 r. nastąpiło zarejestrowanie przez KRS przekształcenia Elektrowni Ostrołęka S.A. na spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.

⁷ – 28 lutego 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Annacond Enterprises Sp. z o.o. podjęło uchwałę postanawiającą o postawieniu spółki w stan likwidacji.

⁸ – 3 stycznia 2018 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki ElectroMobility Poland S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki o kwotę 20 000 tys. zł w drodze podwyższenia wartości nominalnej akcji z 1 tys. zł na 3 tys. zł. 23 kwietnia 2018 r. podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w KRS.

⁹ – 31 stycznia 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki ENEA Innovation Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 3 500 tys. zł, to jest z kwoty 305 tys. zł do kwoty 3 805 tys. zł poprzez utworzenie nowych 35 000 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy. 23 kwietnia 2018 r. podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w KRS.

17 kwietnia 2018 r. w KRS zmieniono nazwę spółki ENEA Innovation Sp. z o.o. na ENEA Innowacje Sp. z o.o.

¹⁰ – 31 stycznia 2018 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Polska Grupa Górnicza S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 300 000 tys. zł, to jest z kwoty 3 616 718 tys. zł do kwoty 3 916 718 tys. zł poprzez emisję 3 000 000 nowych akcji o wartości nominalnej 100,00 zł każda. ENEA S.A. objęła 900 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 90 000 tys. zł, zwiększając udział ENEA S.A. w kapitale zakładowym spółki do 7,66%. 6 kwietnia 2018 r. podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w KRS.

¹¹ – 23 marca 2018 r. ENEA S.A. zawarła z ENERGA S.A. umowę nabycia 1 201 036 udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. obejmując tym samym łącznie 50% udziału w kapitale zakładowym spółki. 29 marca 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 35 000 tys. zł, to jest z kwoty 229 100 tys. zł do kwoty 264 100 tys. zł poprzez utworzenie nowych 700 000 udziałów uprzywilejowanych co do głosu w taki sposób, że na jeden udział przypadać będą dwa głosy, o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 35 000 tys. zł. 29 marca 2018 r. ENEA S.A. podpisała oświadczenie o objęciu 350 000 udziałów i pokryciu ich wkładem pieniężnym w wysokości 17 500 tys. zł. 30 marca 2018 r. ENEA S.A. wniosła wkład pieniężny. Podwyższenie kapitału zakładowego oczekuje na wpis do KRS.

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zarządzanie działalnością Grupy dokonywane jest w podziale na segmenty, które wyodrębnione są ze względu na rodzaj

oferowanych produktów i usług. W Grupie Kapitałowej ENEA wyodrębnia się cztery segmenty działalności:

obrót zakup i sprzedaż energii elektrycznej,
dystrybucja usługi dystrybucji oraz przesyłania energii elektrycznej,
wytwarzanie wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła,
wydobycie produkcja i sprzedaż węgla, spółki wspierające działalność kopalni,

oraz działalność pozostałą - konserwacja i modernizacja urządzeń oświetlenia drogowego, usługi transportowe, usługi remontowe i budowlane.

Przychody segmentu są przychodami osiąganymi ze sprzedaży zewnętrznym klientom oraz transakcji z innymi segmentami, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami w ramach Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

W transakcjach międzysegmentowych stosowane są ceny rynkowe, zapewniające poszczególnym jednostkom uzyskanie marży właściwej do samodzielnego funkcjonowania na rynku. EBITDA jest definiowana jako wynik operacyjny pomniejszony o amortyzację oraz odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Wyniki segmentów:

(a) Wyniki segmentów za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. przedstawiają się następująco:

	Obrót	Dystrybucja	Wytwarzanie	Wydobycie	Pozostała działalność	Wyłączenia	Razem
Przychody ze sprzedaży netto	1 683 593	699 702	531 304	36 337	37 617	-	2 988 553
Sprzedaż między segmentami	254 946	5 989	1 113 009	362 360	102 954	(1 839 258)	-
Przychody ze sprzedaży netto ogółem	1 938 539	705 691	1 644 313	398 697	140 571	(1 839 258)	2 988 553
Koszty ogółem	(1 885 391)	(534 424)	(1 560 195)	(359 494)	(134 323)	1 838 351	(2 635 476)
Wynik segmentu	53 148	171 267	84 118	39 203	6 248	(907)	353 077
Amortyzacja	(142)	(126 202)	(143 091)	(84 077)	(12 831)
EBITDA	53 290	297 469	227 209	123 280	19 079
% przychodów ze sprzedaży netto	2,8%	42,2%	13,8%	30,9%	13,6%
Nieprzypisane koszty całej Grupy (koszty zarządu)							(14 299)
Zysk z działalności operacyjnej							338 778
Koszty finansowe							(62 384)
Przychody finansowe							17 905
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych
i współkontrolowanych							12 609
Podatek dochodowy							(52 840)
Zysk netto							254 068
Udział w zysku udziałów niekontrolujących							13 312

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b) Wyniki segmentów za okres od 1 stycznia do 31 marca 2017 r. przedstawiają się następująco:

	Obrót	Dystrybucja	Wytwarzanie	Wydobycie	Pozostała działalność	Wyłączenia	Razem
Przychody ze sprzedaży netto	1 333 957	834 949	331 345	174 837	34 602	-	2 709 690
Sprzedaż między segmentami	113 156	4 835	558 418	290 400	94 974	(1 061 783)	-
Przychody ze sprzedaży netto ogółem	1 447 113	839 784	889 763	465 237	129 576	(1 061 783)	2 709 690
Koszty ogółem	(1 396 508)	(697 246)	(755 220)	(375 644)	(133 641)	1 038 340	(2 319 919)
Wynik segmentu	50 605	142 538	134 543	89 593	(4 065)	(23 443)	389 771
Amortyzacja	(217)	(119 835)	(67 704)	(88 676)	(10 130)
EBITDA	50 822	262 373	202 247	178 269	6 065
% przychodów ze sprzedaży netto	3,5%	31,2%	22,7%	38,3%	4,7%
Nieprzypisane koszty całej Grupy (koszty zarządu)							(7 192)
Zysk z działalności operacyjnej							382 579
Koszty finansowe							(45 957)
Przychody finansowe							66 183
Podatek dochodowy							(81 615)
Zysk netto							321 190
Udział w zysku udziałów niekontrolujących							25 960

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Informacje dotyczące segmentów działalności (cd.)

(a) Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 marca 2018 r. przedstawiają się następująco:

	Obrót	Dystrybucja	Wytwarzanie	Wydobycie	Pozostała działalność	Wyłączenia	Razem
Rzeczowe aktywa trwałe	15 473	8 383 954	9 286 935	2 741 373	338 122	(456 155)	20 309 702
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 092 606	305 376	521 492	243 799	99 539	(606 222)	1 656 590
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy	32 030	-	-	-	-	-	32 030
Aktywa z tytułu umów z klientami	60 137	219 681	209	-	2 001	1 535	283 563
Razem	1 200 246	8 909 011	9 808 636	2 985 172	439 662	(1 060 842)	22 281 885
AKTYWA wyłączone z segmentacji							5 737 793
- w tym rzeczowe aktywa trwałe							10 442
- w tym należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności							25
RAZEM: AKTYWA							28 019 678
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	286 194	291 639	620 292	248 949	279 542	(583 159)	1 143 457
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	21 528	70 314	-	1 089	-	(21 528)	71 403
Razem	307 722	361 953	620 292	250 038	279 542	(604 687)	1 214 860
Kapitał własny i zobowiązania wyłączone z segmentacji							26 804 818
- w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania RAZEM: KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA							598 478 28 019 678
za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2018 r.
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne	8	113 044	60 259	84 856	3 336	548	262 051
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne wyłączone z segmentacji							-
Amortyzacja	142	126 202	143 091	84 077	12 831	(3 252)	363 091
Amortyzacja wyłączona z segmentacji							260
Utworzenie/(rozwiązanie/wykorzystanie) odpisów aktualizujących
należności	1 905	2 831	981	(4 490)	(66)	(1)	1 160

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b) Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2017 r. przedstawiają się następująco:

	Obrót	Dystrybucja	Wytwarzanie	Wydobycie	Pozostała działalność	Wyłączenia	Razem
Rzeczowe aktywa trwałe	15 552	8 389 251	9 370 558	2 747 876	343 008	(460 228)	20 406 017
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 004 500	515 632	654 299	209 966	107 015	(570 208)	1 921 204
Razem	1 020 052	8 904 883	10 024 857	2 957 842	450 023	(1 030 436)	22 327 221
AKTYWA wyłączone z segmentacji							5 985 773
- w tym rzeczowe aktywa trwałe							10 850
- w tym należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności RAZEM: AKTYWA							115 28 312 994
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	332 284	454 598	1 040 323	278 978	369 194	(547 076)	1 928 301
Kapitał własny i zobowiązania wyłączone z segmentacji							26 384 693
- w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania							180 663
RAZEM: KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA							28 312 994
za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2017 r.
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne	106	150 439	322 958	65 467	2 366	(6 713)	534 623
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne wyłączone z segmentacji							-
Amortyzacja	217	119 835	67 704	88 676	10 130	(2 979)	283 583
Amortyzacja wyłączona z segmentacji							264
Utworzenie/(rozwiązanie/wykorzystanie) odpisów aktualizujących należności	913	13 609	6 094	14	(904)	(4)	19 722

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

8. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. Grupa dokonała nabycia rzeczowych aktywów trwałych na łączną kwotę 261 312 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpowiednio: 529 050 tys. zł). Kwoty te dotyczą przede wszystkim segmentów wytwarzania (59 826 tys. zł), wydobycia (84 845 tys. zł) oraz dystrybucji (104 867 tys. zł).

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. Grupa dokonała sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wartości księgowej netto 6 594 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpowiednio: 4 039 tys. zł).

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. odpisy aktualizujące wartość księgową rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyły się netto o kwotę 899 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpisy aktualizujące wartość księgową rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyły się netto o kwotę 204 tys. zł).

Na 31 marca 2018 r. łączny odpis aktualizujący wartość księgową rzeczowych aktywów trwałych wyniósł 1 627 268 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 r. było to odpowiednio: 1 628 167 tys. zł).

9. Wartości niematerialne

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. Grupa dokonała nabycia wartości niematerialnych na łączną kwotę 739 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. Grupa dokonała nabycia wartości niematerialnych na łączną kwotę 5 573 tys. zł).

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. w Grupie nastąpiło przyjęcie wartości niematerialnych z wartości niematerialnych w budowie w wysokości 8 005 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpowiednio: 9 294 tys. zł).

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. Grupa nie dokonała istotnych sprzedaży i likwidacji wartości niematerialnych (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. Grupa również nie dokonała istotnych sprzedaży i likwidacji wartości niematerialnych).

10. Inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane

	31.03.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	355 152	2 518
Udział w zmianie stanu aktywów netto	12 609	9 282
Nabycie inwestycji	170 931	344 562
Pozostałe zmiany	-	(1 210)
Stan na dzień sprawozdawczy	538 692	355 152

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

	31.03.2018	31.12.2017

Polska Grupa Górnicza S.A.	312 777	210 000
Elektrownia Ostrołęka S.A.	128 048	52 335
Polimex - Mostostal S.A.	91 017	90 967
ElectroMobility Poland S.A.	6 850	1 850
	538 692	355 152

10.1. Realizacja Umowy Inwestycyjnej z Energa S.A. i Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. w sprawie budowy i eksploatacjibloku energetycznego w Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o.

19 września 2016 r. ENEA S.A. podpisała z Energa S.A. List Intencyjny dotyczący podjęcia współpracy przy przygotowaniu, realizacji i eksploatacji nowoczesnego bloku węglowego klasy 1.000 MW w Elektrowni Ostrołęka (Inwestycja, Ostrołęka C).

Intencją Stron jest wspólne wypracowanie efektywnego modelu biznesowego Ostrołęki C, weryfikacja jej dokumentacji projektowej oraz optymalizacja parametrów technicznych i ekonomicznych nowego bloku. Współpraca obejmuje także przeprowadzenie postępowania przetargowego dla wyłonienia generalnego wykonawcy Inwestycji. W zgodnej opinii Stron realizacja Inwestycji wpłynie korzystnie na bezpieczeństwo energetyczne Polski, będzie spełniała najwyższe standardy środowiskowe oraz zapewni kolejne stabilne, wysokosprawne i niskoemisyjne źródło energii w Krajowym Systemie Elektroenergetycznym.

8 grudnia 2016 r. Spółka zawarła Umowę Inwestycyjną dotyczącą realizacji projektu Ostrołęka C. Przedmiotem Umowy jest przygotowanie, budowa i eksploatacja bloku energetycznego, o którym mowa powyżej. Zgodnie z podpisaną Umową przebieg współpracy, co do zasady będzie zorganizowany w ramach trzech etapów: Etap Rozwoju - do czasu wydania polecenia rozpoczęcia prac dla generalnego wykonawcy, Etap Budowy - do czasu oddania Ostrołęki C do komercyjnej eksploatacji oraz Etap Eksploatacji - komercyjna eksploatacja Ostrołęki C. Po zakończeniu Etapu Rozwoju, ENEA S.A. jest zobowiązana do uczestnictwa w Etapie Budowy przy założeniu, że spełniony jest warunek rentowności Projektu, a finansowanie Projektu nie naruszy kowenantów bankowych Spółki.

Warunkiem zawieszającym wejście w życie Umowy Inwestycyjnej było uzyskanie zgody Prezesa UOKiK na dokonanie koncentracji polegającej na nabyciu akcji spółki celowej do realizacji Projektu. Warunek ten został spełniony 11 stycznia 2017 r.

19 grudnia 2016 r. spółka celowa ogłosiła postępowanie przetargowe na wyłonienie generalnego wykonawcy budowy elektrowni Ostrołęka C o mocy ok. 1.000 MW i o sprawności netto co najmniej 45% pracującego na parametrach nadkrytycznych pary. Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. przy realizacji określonych założeń (w tym przy odpowiednim udziale ENEA S.A., Energa S.A. oraz ewentualnych Inwestorów Finansowych) i mechanizmu wsparcia wynikającego z wprowadzenia rynku mocy lub innych mechanizmów wsparcia, będzie w stanie podjąć się kompleksowej realizacji projektu.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Realizując Umowę Inwestycyjną ENEA S.A. od 1 lutego 2017 r. do 23 marca 2018 r. nabyła od Energa S.A. w formie transzowania akcje/udziały spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o., stanowiące łącznie 50% w kapitale zakładowym, w kwocie ok. 101 mln zł.

W rezultacie powyższych transakcji Energa S.A. i ENEA S.A. objęły wspólną kontrolę nad spółką Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o., z siedzibą w Ostrołęce, której celem działalności jest budowa i eksploatacja nowego bloku węglowego. Obie strony posiadają po 50% udziałów Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o. oraz taką samą liczbę głosów na Zgromadzeniu Wspólników. W skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej będzie wchodziła taka sama liczba przedstawicieli obu inwestorów. Decyzje dotyczące istotnych działań będą wymagały jednomyślnej zgody obu udziałowców, którzy mają prawo do aktywów netto Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o. Biorąc powyższe pod uwagę inwestycja została zaklasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie i jest ujmowana metodą praw własności.

W celu zapewnienia spółce odpowiednich środków finansowych, Energa S.A. i ENEA S.A. na podstawie umowy z 23 listopada 2017 r. udzieliły spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. pożyczek w kwocie po 10 mln zł ENEA S.A. i Energa S.A. Pożyczka udzielona przez ENEA S.A. została spłacona.

W wyniku przekształcenia, 27 lutego 2018 r. nastąpiła zmiana formy prawnej Spółki Elektrownia Ostrołęka ze spółki akcyjnej w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.

Nakłady inwestycyjne przypadające na ENEA S.A. mogą wynieść ok. 226 mln zł. Zwiększenie nakładów inwestycyjnych wynika z potrzeby zapewnienia środków m. in. na prace organizacyjne, które wynikać będą z kontraktu z Generalnym Wykonawcą, inwestycje powiązane oraz funkcjonowanie spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.

W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o., ENEA S.A. 29 marca 2018 r. objęła 350 000 udziałów w kapitale zakładowym o wartości 17 500 tys. zł. 30 marca 2018 r. ENEA S.A. wniosła wkład pieniężny na konto spółki celowej. Energa S.A. objęła 350 000 pozostałych udziałów. Podwyższenie kapitału oczekuje na rejestrację w KRS. Po rejestracji podwyższenia udział ENEA S.A. w kapitale zakładowym spółki Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o. nie zmieni się i nadal będzie wynosić 50% gdyż nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym obejmowane były przez ENEA S.A. i Energa S.A. proporcjonalnie do posiadanych udziałów, czyli w stosunku 50:50.

4 kwietnia 2018 r. Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. rozstrzygnęła postępowanie o udzielenie zamówienia publicznego pt. "Budowa Elektrowni Ostrołęka C o mocy ok. 1000 MW" poprzez wybór Konsorcjum GE Power Sp. z o.o. i Alstom Power System S.A.S, jako Generalnego Wykonawcy, który zaoferował wykonanie przedmiotu Zamówienia o parametrach określonych w ofercie za kwotę netto 5 049 729 tys. zł, brutto 6 023 035 tys. zł. Rozstrzygnięcie Postępowania nie jest równoznaczne z:

wyrażeniem zgody na zawarcie kontraktu z Generalnym Wykonawcą – do wyrażenia takiej zgody konieczna jest bowiem między innymi uprzednia zgoda Rady Nadzorczej Emitenta;

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

wyrażeniem zgody na wydanie polecenia rozpoczęcia prac (ang. NTP – notice to proceed) - wydanie NTP wymaga bowiem między innymi uprzedniej zgody Rady Nadzorczej Emitenta oraz uprzedniego wyrażenia kierunkowej zgody przez Walne Zgromadzenie Emitenta na przystąpienie do Etapu Budowy.

Szacuje się, że nakłady inwestycyjne w związku z zawarciem umowy pomiędzy Zamawiającym, a Generalnym Wykonawcą, do czasu wydania NTP nie przekroczą równowartości 4% ceny objętej umową.

10.2. Dokapitalizowanie Polskiej Grupy Górniczej S.A.

W związku z procesem pozyskiwania inwestorów kapitałowych przez Katowicki Holding Węglowy S.A., w lipcu 2016 r. ENEA S.A. rozpoczęła rozmowy z potencjalnymi inwestorami dotyczące możliwości realizacji potencjalnej Inwestycji oraz jej potencjalnych parametrów.

28 października 2016 r. ENEA S.A. podpisała z Węglokoks S.A. i Towarzystwem Finansowym Silesia Sp. z o.o. (Inwestorzy) list intencyjny wyrażający wstępne zainteresowanie zaangażowaniem finansowym w Katowicki Holding Węglowy S.A. lub aktywa KHW.

W związku z zainteresowaniem Polskiej Grupy Górniczej S.A. (PGG) nabyciem wybranych aktywów Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. oraz rozpoczęciem procesu dokapitalizowania PGG, ENEA S.A. przeprowadziła wraz z dotychczasowymi Udziałowcami PGG niezbędne analizy przedstawionego przez PGG Biznes Planu i wyraziła zainteresowanie zaangażowaniem kapitałowym w Polskiej Grupie Górniczej S.A.

30 marca 2017 r. Rada Nadzorcza ENEA S.A. wyraziła zgodę na przystąpienie Spółki do Polskiej Grupy Górniczej S.A. i objęcie przez nią nowych udziałów w kapitale PGG o wartości nominalnej 300 mln zł w zamian za wkład pieniężny w kwocie 300 mln zł.

31 marca 2017 r. Spółka zawarła:

umowę inwestycyjną określającą warunki inwestycji finansowej w PGG (Umowa Inwestycyjna),
porozumienie zawarte pomiędzy Inwestorami dotyczące sprawowania wspólnej kontroli nad PGG (Aneks nr 1 do Porozumienia dotyczącego Polskiej Grupy Górniczej).

Umowa Inwestycyjna

Stronami Umowy Inwestycyjnej są: ENEA S.A., ENERGA Kogeneracja Sp. z o.o., PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A., PGNiG TERMIKA S.A., Węglokoks S.A., Towarzystwo Finansowe Silesia Sp. z o.o., Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (Inwestorzy) oraz PGG. Umowa Inwestycyjna przewidywała, że PGG nabędzie wybrane aktywa górnicze od Katowickiego Holdingu Węglowego S.A. na podstawie umowy przyrzeczonej, której zawarcie nastąpiło 1 kwietnia 2017 r.

Umowa Inwestycyjna reguluje sposób przeprowadzenia inwestycji i przystąpienia Spółki do PGG, zasad funkcjonowania PGG oraz jej organów, a także zasady wyjścia stron z inwestycji w PGG.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

W ramach dokapitalizowania PGG ENEA S.A. zobowiązała się do objęcia nowych udziałów PGG o łącznej wartości nominalnej 300 mln zł w zamian za wkład pieniężny w kwocie 300 mln zł w trzech etapach:

a) w ramach pierwszego etapu Spółka objęła nowe udziały PGG o wartości nominalnej 150 mln zł w zamian za wkład pieniężny w kwocie 150 mln zł. Po objęciu tych udziałów Spółka posiadała 4,39% udziału w kapitale zakładowym PGG. Pierwsze dokapitalizowanie nastąpiło w kwietniu 2017 r.
b) w ramach drugiego etapu Spółka objęła nowe udziały PGG o wartości nominalnej 60 mln zł w zamian za wkład pieniężny w kwocie 60 mln zł. Po objęciu tych udziałów Spółka posiadała 5,81% udziału w kapitale zakładowym PGG. Drugie dokapitalizowanie nastąpiło w czerwcu 2017 r.
c) w ramach trzeciego etapu Spółka objęła w drodze subskrypcji prywatnej akcje serii B spółki PGG o wartości nominalnej 90 mln zł, opłacone w całości wkładem pieniężnym w kwocie 90 mln zł. ENEA S.A. zwiększyła swój udział w kapitale zakładowym do 7,66 %.

Umowa określa zasady powoływania członków Rady Nadzorczej, zgodnie z którymi każdy z Inwestorów oraz Skarb Państwa będzie uprawniony do powołania jednego członka w maksymalnie ośmioosobowej Radzie Nadzorczej.

Inwestycja wpisuje się w Strategię Rozwoju Grupy Kapitałowej ENEA, której jednym z elementów jest zabezpieczenie bazy surowcowej dla energetyki konwencjonalnej.

Porozumienie Inwestorów

31 marca 2017 r. Inwestorzy: ENERGA Kogeneracja Sp. z o.o., PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A., PGNiG TERMIKA S.A. oraz Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych oraz ENEA S.A. zawarli Porozumienie, regulujące sposób uzgadniania wspólnego stanowiska Stron w zakresie decyzji dotyczących Spółki oraz sprawowania wspólnej kontroli nad spółką. Porozumienie dla ENEA S.A. zawarto pod warunkiem uzyskania zgody Prezesa UOKiK na przejęcie wspólnej kontroli nad Spółką. Zgoda UOKiK, o której mowa w zdaniu powyższym, została wydana 22 grudnia 2017 r.

Jednocześnie, 31 marca 2017 r. został rozwiązany list intencyjny podpisany 16 października 2016 r. przez ENEA S.A., Węglokoks S.A. i Towarzystwo Finansowe Silesia Sp. z o.o. dotyczący analizowanej wcześniej inwestycji kapitałowej w Katowicki Holding Węglowy S.A.

Współkontrola został objęta 22 grudnia 2017 r. Koszty transakcyjne związane z nabyciem akcji wyniosły 2 mln zł.

Wstępna alokacja ceny nabycia Polskiej Grupy Górniczej S.A. z zastosowaniem wstępnej wyceny do wartości godziwej aktywów netto Polskiej Grupy Górniczej S.A. według stanu na 31 stycznia 2018 r. (nabycie trzeciej transzy) przedstawia się następująco:

	Polska Grupa Górnicza S.A.
Cena nabycia	300 000
Udział w wartość godziwej nabytych aktywów netto	229 870
Wartość firmy dotycząca posiadanych akcji	70 130

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

11. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	31.03.2018	31.12.2017

Odpis aktualizujący wartość na początek okresu	153 115	129 483
Korekta wynikająca z wdrożenia MSSF 9	5 528	-
Stan na początek okresu po korekcie	158 643	129 483
Nabycie spółek zależnych	-	5 537
Utworzony	2 263	45 263
Rozwiązany	(510)	(6 834)
Wykorzystany	(6 121)	(20 334)
Odpis aktualizujący wartość na koniec okresu	154 275	153 115

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. odpis aktualizujący wartość księgową należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności zwiększył się o 1 160 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpis aktualizujący zwiększył się o 19 722 tys. zł).

12. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

	Aktywa z tytułu umów z klientami	Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Stan na początek okresu	245 026	67 707
Przychód rozpoznany w okresie który był uwzględniony w bilansie otwarcia zobowiązań z tytułu umów z klientami	-	(2 541)
Należności niezafakturowane	42 122	-
Zwiększenie z tytułu przedpłat	-	6 237
Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy do należności	(2 859)	-
Odpis aktualizujący	(726)	-
Stan na koniec okresu	283 563	71 403

13. Analiza struktury wiekowej aktywów z tytułu umów z klientami i należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności stanowiących instrumenty finansowe

	Wartość nominalna	Odpis aktualizujący	Wartość księgowa
31.03.2018
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Bieżące	1 124 713	(39 313)	1 085 400
Przeterminowane	291 244	(114 962)	176 282
0-30 dni	94 899	(476)	94 423
31- 90 dni	23 451	(2 309)	21 142
91-180 dni	11 021	(3 939)	7 082
ponad 180 dni	161 873	(108 238)	53 635
Razem	1 415 957	(154 275)	1 261 682
Aktywa z tytułu umów z klientami	284 289	(726)	283 563

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

31.12.2017	Wartość nominalna	Odpis aktualizujący	Wartość księgowa
Bieżące	1 416 579	(20 264)	1 396 315
Przeterminowane	270 529	(132 851)	137 678
0-30 dni	81 060	(193)	80 867
31-90 dni	18 264	(706)	17 558
91-180 dni	8 894	(3 061)	5 833
ponad 180 dni	162 311	(128 891)	33 420
Razem	1 687 108	(153 115)	1 533 993

14. Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

	31.03.2018	31.12.2017 (dane przekształcone)*
Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Udzielone pożyczki	57	10 038
Pozostałe	480	478
Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	537	10 516
Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Udzielone pożyczki	7 741	2 940
Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	7 741	2 940
RAZEM	8 278	13 456

W niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe poza wykazanymi w nocie 13 odpisami dotyczącymi aktywów z tytułu umów z klientami i należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności stanowiących instrumenty finansowe.

15. Zapasy

	31.03.2018	31.12.2017
Materiały	519 703	573 051
Półprodukty i produkty w toku	986	632
Produkty gotowe	30 949	10 452
Świadectwa pochodzenia energii	248 695	257 471
Towary	11 234	11 471
Wartość brutto zapasów	811 567	853 077
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(6 368)	(6 890)
Wartość netto zapasów	805 199	846 187

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. odpis aktualizujący wartość księgową zapasów zmniejszył się o 522 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpis aktualizujący zmniejszył się o 3 298 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

16. Świadectwa pochodzenia energii

	31.03.2018	31.12.2017
Wartość netto na początek okresu	257 046	161 459
Nabycie spółek zależnych	-	48 672
Wytworzenie we własnym zakresie	28 263	126 680
Nabycie	49 568	152 690
Umorzenie praw do emisji	(86 318)	(190 736)
Sprzedaż	(481)	(43 522)
Zmiana odpisu aktualizującego	518	1 803
Wartość netto na koniec okresu	248 596	257 046

17. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Na 31 marca 2018 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wyniosły 274 144 tys. zł. Były to przede wszystkim środki pieniężne na depozyty transakcyjne energii elektrycznej i praw do emisji CO2, wadia i kaucje wpłacone przez dostawców oraz blokady środków pieniężnych na zabezpieczenie należytego wykonania robót.

Na 31 grudnia 2017 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 99 244 tys. zł.

18. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Na 31 marca 2018 r. w pozycji aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Grupa prezentuje między innymi opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal S.A. Na podstawie umowy opcji zakupu akcji Polimex-Mostostal S.A. z 18 stycznia 2017 r. ENEA S.A. nabyła opcje call od Towarzystwa Finansowego Silesia Sp. z o.o. Umowa ta przewiduje nabycie w trzech transzach łącznie 9 125 tys. akcji, po cenie nominalnej 2 zł za akcję, w określonych terminach tj. 30 lipca 2020 r., 30 lipca 2021 r. i 30 lipca 2022 r. Wycena opcji call do wartości godziwej została przeprowadzona z wykorzystaniem modelu Blacka-Scholesa. Wartość księgowa opcji na 31 marca 2018 r. wynosiła 22 249 tys. zł (wartość księgowa opcji na 31 grudnia 2017 r. wynosiła 23 836 tys. zł).

Ponadto w aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej Grupa wykazuje m.in. wycenę kontraktów terminowych na zakup energii elektrycznej i gazu, uprawnień do emisji CO² oraz dotyczących praw majątkowych o wartości 89 397 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. wartość 58 857 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

19. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	31.03.2018	31.12.2017
Kredyty bankowe	2 195 267	2 207 341
Pożyczki	67 698	69 959
Obligacje	5 396 832	5 442 791
Długoterminowe	7 659 797	7 720 091

Kredyty bankowe	113 837	102 365
Pożyczki	12 315	12 741
Obligacje	350 786	424 323
Krótkoterminowe	476 938	539 429

Razem	8 136 735	8 259 520

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. wartość księgowa kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych spadła netto o kwotę 122 785 tys. zł. (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. wartość księgowa kredytów i pożyczek wzrosła o 102 511 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Kredyty i pożyczki

Poniżej przedstawiono zestawienie kredytów i pożyczek w Grupie.

L.p.	Spółka	Podmiot udzielający	Data zawarcia umowy	Łączna kwota umowy	Wartość zadłużenia na 31.03.2018 r.	Wartość zadłużenia na 31.12.2017 r.	Termin obowiązywa nia umowy
1.	ENEA S.A.	EBI	18 października 2012 r. oraz 19 czerwca 2013 r. (A i B)	1 425 000	1 349 447	1 357 174	31 grudnia 2030 r.
2.	ENEA S.A.	EBI	29 maja 2015 r. (C)	946 000	946 000	946 000	30 września 2032 r.
3.	ENEA S.A.	PKO BP	28 stycznia 2014 r., Aneks nr 1 z 25 stycznia 2017 r.	300 000	-	-	31 grudnia 2019 r.
4.	ENEA S.A.	Pekao S.A.	28 stycznia 2014 r., Aneks nr 1 z 25 stycznia 2017 r.	150 000	-	-	31 grudnia 2019 r.
5.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	NFOŚiGW	6 czerwca 2012 r.	17 850	2 383	3 564	30 września 2018 r.
6.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	NFOŚiGW	22 grudnia 2015 r.	60 075	52 099	52 017	20 grudnia 2026 r.
7.	LWB	mBank	16 grudnia 2016 r.	100 000	-	-	30 listopada 2018 r.
8.	Pozostałe	-	-	-	33 805	35 847	-
	RAZEM			2 998 925	2 383 734	2 394 602
	Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej				5 383	(2 196)
	RAZEM			2 998 925	2 389 117	2 392 406

Poniżej znajduje się krótka charakterystyka istotnych umów kredytowych i pożyczek w Grupie Kapitałowej ENEA:

ENEA S.A.

ENEA S.A. posiada obecnie umowy kredytowe zawarte z EBI na łączną kwotę 2 371 000 tys. zł (Umowa A 950 000 tys. zł i Umowa B 475 000 tys. zł oraz Umowa C 946 000 tys. zł).

Środki pozyskane z EBI przeznaczone są na finansowanie wieloletniego planu inwestycyjnego w celu modernizacji i rozbudowy sieci energetycznych ENEA Operator Sp. z o.o. Środki z Umowy A, B i C są w pełni wykorzystane. Okres dostępności Umowy C skończył się w grudniu 2017 r. Oprocentowanie kredytów może być stałe lub zmienne.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Z dniem 15 marca 2018 r. zgodnie z zapisami Umowy A z EBI strony dokonały zmiany stopy procentowej ze zmiennej na stałą dla drugiej transzy kredytu w kwocie 170 000 tys. zł.

ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.

Pożyczka z NFOŚiGW - umowę zawarto 6 czerwca 2012 r. na okres 1 października 2013 r. do 30 września 2018 r. Kwota wykorzystanej pożyczki w wysokości 17 850 tys. zł oprocentowana jest w skali roku WIBOR 3M+50 pkt bazowych.

Pożyczka z NFOŚiGW - umowę z 22 grudnia 2015 r. zawarto na okres od 1 kwietnia 2016 r. do 20 grudnia 2026 r. z limitem 60 075 tys. zł. Kwota wykorzystanej pożyczki oprocentowana jest w skali roku w oparciu o WIBOR 3M, nie mniej niż 2 % . Okres karencji w spłacie obowiązuje do 29 września 2018 r.

Łączne zadłużenie ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. z tytułu pożyczek na 31 marca 2018 r. wynosi 54 482 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. 55 581 tys. zł).

Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

16 grudnia 2016 spółka zawarła z mBankiem umowę o kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 100 000 tys. zł. Jest ona oprocentowana według stopy zmiennej. Termin spłaty to 30 listopada 2018 r. Na dzień sprawozdawczy kredyt nie był wykorzystywany.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Programy emisji obligacji

Poniżej przedstawiono zestawienie obligacji wyemitowanych przez ENEA S.A. i Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

L.p.	Nazwa programu emisji obligacji	Data zawarcia Programu	Kwota Programu	Wartość wyemitowanych niewykupionych obligacji na 31.03.2018 r.	Wartość wyemitowanych niewykupionych obligacji na 31.12.2017 r.	Termin wykupu
1.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A., BZ WBK S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. (ENEA S.A.)	21 czerwca 2012 r.	3 000 000	3 000 000	3 000 000	Jednorazowy wykup w terminach od czerwca 2020 r. do czerwca 2022 r.
2.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (ENEA S.A.)	15 maja 2014 r.	1 000 000	920 000	960 000	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna w grudniu 2026 r.
3.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z ING Bank Śląski S.A., PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A. oraz mBankiem S.A. (ENEA S.A.)	30 czerwca 2014 r.	5 000 000	1 500 000	1 500 000	Jednorazowy wykup danej serii w lutym 2020 r. i we wrześniu 2021 r.
4.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (ENEA S.A.)	3 grudnia 2015 r.	700 000	142 500	150 000	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna we wrześniu 2027 r.
5.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem PEKAO S.A. (LWB)	23 września 2013 r.	300 000	225 030	301 911	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna w grudniu 2018 r.
6.	Umowa Programu Emisji Obligacji z Bankiem PEKAO S.A. oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego (LWB)	30 czerwca 2014 r.	300 000	-	-	Wykup w marcu 2017 r.
	RAZEM		10 300 000	5 787 530	5 911 911
	Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej			(39 912)	(44 797)
	RAZEM		10 300 000	5 747 618	5 867 114

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ENEA S.A. zawiera umowy dotyczące programów emisji obligacji w celu emisji obligacji na finansowanie bieżącej działalności oraz potrzeb inwestycyjnych ENEA S.A. oraz jej podmiotów zależnych.

W I kwartale 2018 r. ENEA S.A. nie dokonała zmiany Umów Programowych, a także nie zawarła nowych umów. Nie przeprowadzono również żadnych nowych emisji obligacji.

Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. - zobowiązania finansowe z tytułu obligacji spółki LWB dotyczą obecnie jednej umowy programowej. W ramach Umowy Programowej zawartej przez spółkę 23 września 2013 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. wyemitowano 3 000 sztuk obligacji o łącznej wartości 300 000 tys. zł z terminem wykupu do 31 grudnia 2018 r. Termin wymagalności wykupu obligacji w wysokości 75 000 tys. zł przypada na 30 czerwca 2018 r., 75 000 tys. zł na 30 września 2018 r. oraz 75 000 tys. zł na 30 grudnia 2018 r. Oprocentowanie obligacji oparte jest o stawkę WIBOR 3M powiększoną o stałą marżę. 30 marca 2018 r. LWB dokonała wykupu 750 sztuk obligacji o wartości 100 tys. zł każda o łącznej wartości 75 000 tys. zł.

Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. ENEA S.A. nie zawierała transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej (Interest Rate Swap). Łączna wartość ekspozycji dotycząca obligacji i kredytów zabezpieczona transakcjami IRS na 31 marca 2018 r. wyniosła 5 402 520 tys. zł. Zawarte transakcje wpływają w istotny sposób na przewidywalność strumieni wydatków i kosztów finansowych. Grupa prezentuje wycenę tych instrumentów w pozycji "Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej". Instrumenty pochodne są traktowane jako zabezpieczenie przepływów, w związku z czym, są ujmowane i rozliczane w księgach z zastosowaniem zasad dotyczących rachunkowości zabezpieczeń.

Na 31 marca 2018 r. wycena IRS wynosiła 347 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. 29 553 tys. zł).

Warunki finansowania – kowenanty

Umowy finansowania przewidują konieczność spełnienia przez Spółkę i Grupę Kapitałową ENEA między innymi określonych wskaźników finansowych. Na 31 marca 2018 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie naruszyła zapisów umów kredytowych, na podstawie których byłaby zobowiązania do wcześniejszej spłaty zadłużenia długoterminowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

20. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości godziwych z wartościami księgowymi:

			31.12.2017
	31.03.2018		(dane przekształcone)
	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Wartość godziwa
Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	79 257	79 257	103 615	103 615
Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	7 741	7 741	2 940	2 940
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	73 634	73 634	49 329	49 329
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	537	537	10 516	10 516
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 261 682	(*)	1 533 993	(*)
Aktywa z tytułu umów z klientami	283 563	283 563	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 512 314	2 512 314	2 687 126	2 687 126
Środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń	121 833	121 833	121 806	121 806
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	8 136 735	8 213 597	8 259 520	8 338 192
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	3 095	3 095	3 593	3 593
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 501 645	(*)	1 915 502	(*)
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	78 650	78 650	51 060	51 060

(*) Wartość księgowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej to między innymi:

udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych, w których udział w kapitale jest mniejszy niż 20%. W pozycji prezentowane są udziały w spółce PGE EJ1 Sp. z o.o. w kwocie 26 902 tys. zł, dla których nie istnieje cena rynkowa notowana na aktywnym rynku i których wartość godziwa – ze względu na wstępną fazę działalności spółki – określana jest na podstawie ponoszonego kosztu,
opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal S.A.,
instrumenty pochodne, które obejmują wycenę transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych (Interest Rate Swap). Wartość godziwa instrumentów pochodnych określana jest poprzez wyliczenie wartości bieżącej netto w oparciu o dwie krzywe dochodowości tj. krzywą do ustalenia czynników dyskonta, oraz krzywą służącą do estymacji przyszłych stawek zmiennych stóp referencyjnych,

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

kontrakty terminowe na zakup energii elektrycznej i gazu, uprawnień do emisji CO2 oraz dotyczące praw majątkowych.

Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują udzielone pożyczki o terminie wymagalności powyżej jednego roku .

Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują m.in. udzielone pożyczki o terminie wymagalności poniżej jednego roku.

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:

Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,

Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku),

Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nie opierających się jednakże o obserwowalne dane rynkowe.

	31.03.2018
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń (m.in. zabezpieczające transakcje swap na stopę procentową)	-	398	-	398
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody			26 902	26 902
Opcje call (wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy)	-	22 249	-	22 249
Inne instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	88 557	-	88 557
Akcje i udziały wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	13 395		1 390	14 785
Razem	13 395	111 204	28 292	152 891
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	(78 650)	-	(78 650)
Razem	-	(78 650)	-	(78 650)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

			31.12.2017
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Instrumenty pochodne
Zabezpieczające transakcje swap na stopę
procentową	-	29 553	-	29 553
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Kontrakty typu forward	-	58 857	-	58 857
Opcje call	-	23 836	-	23 836
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Nienotowane instrumenty kapitałowe	-	-	1 391	1 391
Razem	-	112 246	1 391	113 637
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Kontrakty typu forward	-	(51 060)	-	(51 060)
Razem	-	(51 060)	-	(51 060)

21. Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe

	31.03.2018	31.12.2017
Długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	129 323	196 334
Rozliczenie przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych	-	401 514
Rozliczenie międzyokresowe przychodów z tytułu usług modernizacji oświetlenia drogowego	49 020	47 595
	178 343	645 443
Krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	9 531	13 864
Rozliczenie przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych	-	17 129
Otrzymane zaliczki na opłaty przyłączeniowe	-	59 125
Rozliczenie międzyokresowe przychodów z tytułu usług modernizacji oświetlenia drogowego	1 677	1 125
Kontrakty budowlane - wycena	-	1 179
	11 208	92 422

Harmonogram rozliczenia międzyokresowego przychodów
	31.03.2018	31.12.2017
Do jednego roku	11 208	92 422
Od jednego roku do pięciu lat	50 141	134 426
Powyżej pięciu lat	128 202	511 017
	189 551	737 865

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. wartość księgowa rozliczeń dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałych zmniejszyła się o kwotę netto 548 314 tys. zł. Jest to spowodowane przede wszystkim zmianami w zasadach rachunkowości z powodu wdrożenia MSSF 15. Zmiany te zostały opisane w nocie 3.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. wartość księgowa rozliczeń dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałych zwiększyła się o kwotę netto 316 tys. zł.

22. Odroczony podatek dochodowy

Zmiany stanu aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (po uwzględnieniu kompensaty aktywów i rezerwy) przedstawiają się w sposób następujący:

	31.12.2017
501 945	403 257
245 240	191 798
(256 705)	(211 459)
91 694	-
(165 011)	-
-	(142 936)
26 795	109 673
(5 392)	(11 983)
(143 608)	(256 705)
475 059	501 945
331 451	245 240
	31.03.2018

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. obciążenie zysku przed opodatkowaniem Grupy w wyniku zmniejszenia aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 26 795 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. obciążenie zysku przed opodatkowaniem Grupy w wyniku zmniejszenia aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 22 114 tys. zł).

23. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia

Rezerwa na zobowiązania i inne obciążenia razem w

podziale na część długo- i krótkoterminową
	31.03.2018	31.12.2017
Długoterminowe	655 068	643 187
Krótkoterminowe	1 083 235	1 083 929
Razem	1 738 303	1 727 116

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły się netto o 11 187 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły się o 72 313 tys. zł).

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zmiana stanu rezerw na zobowiązania i inne obciążenia

za okres kończący się 31.03.2018

	Rezerwa na bezumowne korzystanie z gruntów	Rezerwa na inne zgłoszone roszczenia	Rezerwa na rekultywację składowiska	Rezerwa na świadectwa pochodzenia energii	Rezerwa na zakup praw do emisji CO2	Likwidacja zakładu górniczego	Pozostałe	Razem
Stan na początek okresu	200 830	132 918	59 712	265 553	487 359	105 441	475 303	1 727 116
Odwrócenie dyskonta i zmiana stopy dyskontowej Zwiększenie istniejących	-	-	-	-	-	859	-	859
rezerw	8 554	8 772	118	103 792	157 115	778	24 169	303 298
Wykorzystanie rezerw	(2)	(1 201)	-	(86 406)	(201 351)	-	(710)	(289 670)
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy	(138)	(492)	(2 662)	-	-	-	(8)	(3 300)
Stan na koniec okresu	209 244	139 997	57 168	282 939	443 123	107 078	498 754	1 738 303

W I kwartale 2018 r. ENEA S.A. utworzyła rezerwę na poziomie 5 533 tys. zł na potencjalne roszczenia związane z wypowiedzeniem przez ENEA S.A. umów na zakup świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł i na 31 marca 2018 r. wartość rezerwy z tego tytułu była na poziomie 91 269 tys. zł.

Pozostałe rezerwy dotyczą głównie:

farmy wiatrowej Skoczykłody: 129 000 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 r. 129 000 tys. zł),
potencjalnych zobowiązań związanych z majątkiem sieciowym wynikających z różnic w interpretacjach przepisów 150 749 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 r. 147 609 tys. zł),
kosztów korzystania z gruntów leśnych będących w zarządzie Lasów Państwowych 114 600 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 r. 113 547 tys. zł),
podatku od nieruchomości w spółce Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 44 662 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 r. 42 353 tys. zł),
roszczeń ZUS z tytułu składki wypadkowej w spółce Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 21 669 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 r. 21 340 tys. zł),
usuwania szkód górniczych 4 346 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2017 r. 4 434 tys. zł).

Grupa Kapitałowa ENEA

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ENEA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Opis istotnych roszczeń oraz zobowiązania warunkowe z tego tytułu zostały przedstawione w nocie 27.

24. Przychody ze sprzedaży netto

	01.01.2018	01.01.2017
	31.03.2018	31.03.2017
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej	2 017 076	1 502 805
Przychody ze sprzedaży usług dystrybucyjnych	692 829	828 528
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	18 291	14 882
Przychody ze sprzedaży pozostałych produktów i usług	43 230	44 858
Przychody z tytułu świadectw pochodzenia	1 693	161
Przychody ze sprzedaży praw do emisji CO2	22 532	5 705
Przychody ze sprzedaży energii cieplnej	136 510	118 771
Przychody ze sprzedaży węgla	23 438	158 429
Przychody ze sprzedaży gazu	32 954	35 551
Razem przychody ze sprzedaży netto	2 988 553	2 709 690

Grupa dzieli przychody w oparciu typ produktów/usług. Główne grupy przychodów to przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (ENEA S.A., ENEA Wytwarzanie, ENEA Trading oraz ENEA Elektrownia Połaniec) oraz przychody ze sprzedaży usług dystrybucyjnych (ENEA Operator).

Sprzedaż energii elektrycznej: Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przychody wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane rabaty i inne zmniejszenia sprzedaży. Do głównych grup umów należą umowy sprzedaży energii elektrycznej (w tym również umowy kompleksowe) klientom indywidualnym, biznesowym, kluczowym i strategicznym. W umowach tych usługa świadczona jest w sposób ciągły, wysokość przychodu uzależniona jest od zużycia. Występuje także sprzedaż dla Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. oraz na Towarowej Giełdzie Energii.

Standardowy termin płatności faktur sprzedażowych energii elektrycznej w ENEA S.A. wynosi 14 dni od daty wystawienia faktury VAT. W przypadku biznesowych, kluczowych i strategicznych klientów okres ten może podlegać negocjacji.

Termin płatności faktur sprzedażowych dotyczących sprzedaży energii elektrycznej do IRGiT to 1-3 dni od dostarczenia energii i wystawienia faktury. W przypadku sprzedaży na TGE terminy płatności wynikają z Regulaminu Giełdy.

Sprzedaż usług dystrybucyjnych: W przypadku sprzedaży usług dystrybucji, ENEA Operator nalicza opłatę zawierającą odrębne składniki: składnik zmienny stawki sieciowej, stawka opłaty jakościowej, składnik stały stawki sieciowej, stawka opłaty abonamentowej, stawka opłaty przejściowej oraz opłata OZE.

W przypadku opłaty jakościowej, przejściowej oraz OZE, ENEA Operator pełni, co do zasady rolę jednostki pobierającej opłaty i przekazującej świadczenie innym uczestnikom rynku np. na rzecz Polskich Sieci Elektroenergetycznych S.A. (PSE). Opłaty (tj. opłata jakościowa, przejściowa i OZE) maja charakter quasi-podatków pobieranych na rzecz innych podmiotów. ENEA Operator występuje w roli pośrednika pobierającego opłaty na rzecz innych uczestników rynku energii, w tym PSE. W konsekwencji, przychody ze sprzedaży usług dystrybucji są pomniejszone o wartość pobieranej opłaty OZE, opłaty jakościowej oraz opłaty przejściowej. Jednocześnie korekcie ulegają koszty związane z nabyciem usług przesyłowych a także koszty związane z otrzymanymi fakturami z tytułu wsparcia OZE oraz wsparcia wytwórców.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

25. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki Grupy Kapitałowej zawierają transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi:

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej transakcje te są eliminowane na etapie konsolidacji;
Transakcje zawarte pomiędzy Grupą a Członkami Władz Grupy, które podzielić należy na dwie kategorie:
wynikające z powołania na Członków Rad Nadzorczych,
wynikające z innych umów o charakterze cywilnoprawnym;
Transakcje z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej.

Transakcje z członkami Władz Grupy:

	Zarząd Spółki			Rada Nadzorcza Spółki
Tytuł	01.01.2018 -	01.01.2017 -	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	31.03.2018	31.03.2017	31.03.2018	31.03.2017
Wynagrodzenia z tytułu kontraktów menedżerskich i umów konsultingowych	730*	675	-	-
Wynagrodzenia z tytułu powołania do organów zarządzających lub nadzorujących	-	-	215	201
RAZEM	730	675	215	201

* wynagrodzenie obejmuje zakaz konkurencji dla byłych Członków Zarządu w wysokości 55 tys. zł

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. z ZFŚS nie udzielono Członkom Rady Nadzorczej pożyczek (0 tys. zł za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r.). W tym okresie dokonano spłaty pożyczek na łączną kwotę 1 tys. zł (1 tys. zł za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 r.).

Inne transakcje, wynikające z umów cywilno-prawnych zawartych pomiędzy Jednostką Dominującą a Członkami Władz Jednostki Dominującej dotyczą wyłącznie wykorzystania przez Członków Zarządu ENEA S.A. samochodów służbowych dla celów prywatnych.

Grupa zawiera również transakcje handlowe z jednostkami administracji państwowej i samorządowej oraz podmiotami będącymi własnością Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej.

Przedmiotem tych transakcji są głównie:

zakupy węgla, energii elektrycznej, praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii w zakresie energii odnawialnej oraz energii produkowanej w kogeneracji z ciepłem, usługi przesyłowej i dystrybucyjnej, które Grupa realizuje od podmiotów zależnych od Skarbu Państwa,
sprzedaż energii elektrycznej, usługi dystrybucyjnej, przyłączenia do sieci i pozostałych powiązanych z tym opłat oraz węgla, którą Grupa realizuje zarówno dla organów administracji państwowej, samorządowej (sprzedaż odbiorcom końcowym) jak i spółek zależnych od Skarbu Państwa (sprzedaż hurtowa oraz detaliczna – odbiorcom końcowym).

Noty przedstawione na stronach 13 – 59 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Transakcje te przeprowadzane są na zasadach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Grupa nie prowadzi ewidencji umożliwiającej agregowanie wartości wszystkich transakcji realizowanych ze wszystkimi instytucjami państwowymi oraz podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa.

26. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy

Umowne zobowiązania związane z nabyciem rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych zaciągnięte na dzień sprawozdawczy, lecz jeszcze nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynoszą:

	31.03.2018	31.12.2017
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	1 222 322	1 138 756
Nabycie wartości niematerialnych	33 211	34 029
	1 255 533	1 172 785

27. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

27.1. Poręczenia i gwarancje

W tabeli poniżej przedstawiono obowiązujące na 31 marca 2018 r. istotne gwarancje bankowe w ramach umowy zawartej przez ENEA S.A. z Bankiem BZ WBK S.A. do wysokości limitu określonego w umowie.

Data udzielenia gwarancji	Data obowiązywania gwarancji	Podmiot na rzecz którego udzielono gwarancji	Bank - wystawca	Kwota udzielonej gwarancji w tys. zł
01.01.2016	11.08.2018	Górecka Projekt Sp. z o.o.	BZ WBK S.A.	1 944
Suma udzielonych gwarancji bankowych

27.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi

Postępowania z powództwa Grupy

Postępowania wszczynane przed sądami powszechnymi z powództwa ENEA S.A. oraz ENEA Operator Sp. z o.o. dotyczą dochodzenia należności z tytułu dostarczania energii elektrycznej (tzw. sprawy za energię) oraz dochodzenia należności z innych tytułów – nielegalnego poboru energii elektrycznej, przyłączeń do sieci i innych usług specjalistycznych (tzw. sprawy za nie energię).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Postępowania wszczynane przed sądami powszechnymi z powództwa ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. dotyczą przede wszystkim odszkodowań oraz kar umownych od kontrahentów spółki.

Na dzień 31 marca 2018 r. przed sądami powszechnymi toczyło się łącznie 15 591 spraw z powództwa Grupy na łączną kwotę 207 585 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. toczyło się 16 176 spraw o łącznej wartości 219 335 tys. zł).

Wynik żadnej ze spraw nie jest istotny dla wyniku finansowego Grupy Kapitałowej.

Postępowania przeciwko Grupie

Postępowania przeciwko Grupie wszczynane są zarówno z powództwa osób fizycznych, jak i prawnych. Dotyczą one m.in. kwestii takich jak: odszkodowania za przerwy w dostawach energii, ustalenie, czy miał miejsce nielegalny pobór energii oraz odszkodowania za korzystanie przez Grupę z nieruchomości, na których znajdują się urządzenia elektroenergetyczne. Za szczególnie istotne Grupa uznaje powództwa dotyczące bezumownego korzystania z nieruchomości niebędących własnością Grupy.

Występują również roszczenia z tytułu rozwiązanych umów na zakup praw majątkowych (nota 27.6).

Postepowania sądowe przeciwko ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. dotyczą m.in. odszkodowań oraz zapłaty kar umownych.

Na dzień 31 marca 2018 r. przed sądami powszechnymi toczyło się łącznie 2 346 spraw przeciwko Grupie na łączną kwotę 773 772 tys. zł (odpowiednio na 31 grudnia 2017 r. toczyło się 2 431 spraw o łącznej wartości 680 828 tys. zł). Rezerwy związane z tymi sprawami sądowymi prezentowane są w nocie 23.

27.3. Postępowania arbitrażowe

Postępowanie z powództwa Mostostal Warszawa S.A. oraz Acciona Infraestructuras S.A. przeciwko Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. było prowadzone przed Sądem Arbitrażowym przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie pod sygnaturą akt SA 64/15. Postępowanie arbitrażowe zostało wszczęte na podstawie wezwania na arbitraż wniesionego przez Konsorcjum 7 kwietnia 2015 r. Roszczenie konsorcjum wynosi ok. 16,2 mln zł (na powyższe roszczenie składa się kwota rzekomo bezpodstawnie uzyskanej przez LWB gwarancji bankowej, odsetki oraz koszty, które konsorcjum poniosło w związku ze skorzystaniem przez LWB z tej gwarancji).

29 września 2017 r. Sąd Arbitrażowy przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie wydał wyrok oddalający w całości powództwo skierowane wobec LWB przez Konsorcjum. Wyrok ten zakończył postępowanie przed Sądem Arbitrażowym. W październiku 2017 r. LWB złożyła do Sądu Apelacyjnego w Lublinie wniosek o uznanie wyroku arbitrażowego. Jednocześnie z końcem listopada 2017 r. Konsorcjum wniosło skargę o uchylenie wyroku Sądu Arbitrażowego.

20 września 2016 r. LWB wytoczyła Konsorcjum powództwo przed Sądem Okręgowym w Lublinie o ustalenie (negatywne) braku obowiązku po stronie LWB zaspokojenia roszczeń konsorcjum wynikających z umowy dotyczącej rozbudowy Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Pod koniec roku strony zgodnie wniosły do Sądu o skierowanie stron do mediacji i uzgodniły osobę mediatora. Po przeprowadzonej mediacji strony 29 marca 2018 r. strony podpisały ugodę, która ostatecznie rozwiązuje wszelkie spory pomiędzy LWB a Konsorcjum. Wynik ugody ostatecznie okazał się korzystny dla LWB.

27.4. Pozostałe postępowania sądowe

Odnośnie LWB prowadzone jest postępowanie przed Sądem Okręgowym w Lublinie w zakresie roszczeń ZUS z tytułu składki wypadkowej, a mianowicie zasadności przekwalifikowania wypadków przy pracy oraz uchylenia sankcji nałożonej w wyniku kontroli na spółkę przez ZUS O/w Lublinie. W celu pokrycia ewentualnych roszczeń w tym zakresie LWB posiada utworzoną rezerwę w wysokości 21 669 tys. zł.

21 listopada 2017 r. odbyła się rozprawa apelacyjna, na której Sąd Apelacyjny w Lublinie rozpoznał apelację wniesioną przez ZUS od wyroku z 7 lutego 2017 r. Sąd Apelacyjny wydał wyrok, w którym oddalił złożoną przez ZUS apelację. Na chwilę obecną wyrok nie jest prawomocny. 15 stycznia 2018 r. Sąd Apelacyjny sporządził uzasadnienie wyroku. 12 marca 2018 r. do Sądu Apelacyjnego w Lublinie wpłynęła skarga kasacyjna ZUS. Zasadność przyjęcia skargi do rozpoznania przez Sąd Najwyższy będzie rozpatrywana najwcześniej pod koniec 2018 r. W przypadku wydania przez Sąd Najwyższy postanowienia o przyjęciu skargi kasacyjnej Zarząd LWB ocenia, że rozstrzygnięcie w sprawie powyższego sporu nastąpi nie wcześniej niż pod koniec 2019 r.

Zarząd LWB ocenia, iż ze względu na skomplikowany charakter sprawy, do momentu ostatecznego rozstrzygnięcia powyższego sporu istnieje znaczące ryzyko wypływu korzyści ekonomicznych.

18 stycznia 2018 r. do spółki ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. wpłynął pozew z 28 grudnia 2017 r., który został złożony w Sądzie Okręgowym w Białymstoku przez Gminę Białystok przeciwko ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. o zapłatę 29 445 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami, tytułem ceny sprzedaży 126 083 udziałów Miejskiego Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej sp. z o.o. w Białymstoku (obecnie ENEA Ciepło Sp. z o.o. ) składających się na tzw. "Resztówkę", w wykonaniu zobowiązania wynikającego z umowy sprzedaży udziałów ENEA Ciepło Sp. z o.o. zawartej 26 maja 2014 r. 23 lutego 2018 r. ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. złożyła odpowiedź na pozew, nie zgadzając się ze stanowiskiem przedstawionym w pozwie i wnosząc o oddalenie powództwa w całości.

Spór dotyczy interpretacji zapisu umowy sprzedaży udziałów z 2014 r. w zakresie ustalenia czy istnieje zobowiązanie ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. do nabycia pozostałych udziałów, tzw. "Resztówki". Zgodnie ze stanowiskiem ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o., spółka wykonała swoje zobowiązanie określone w umowie sprzedaży udziałów z 2014 r., w zakresie nabycia udziałów w spółce ENEA Ciepło Sp. z o.o. i nie jest zobowiązana do nabycia dodatkowo 121 863 udziałów.

W przypadku niekorzystnego dla ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. rozstrzygnięcia sporu, spółka może być zobowiązana do nabycia łącznie do 126 083 udziałów po cenie wynikającej z umowy z 26 maja 2014 r. tj. za łączną kwotę wskazaną w pozwie.

Grupa szacuje, na podstawie stanowiska pełnomocnika prawnego ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o., że bardziej prawdopodobne jest uzyskanie korzystnego dla spółki orzeczenia sądu.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

27.5. Sprawy dotyczące niezbilansowania za 2012 r.

30 i 31 grudnia 2014 r. ENEA S.A. wystąpiła z zawezwaniami do próby ugodowej w stosunku do:

	Kwota zawezwania w tys. zł
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.	7 410
PKP Energetyka S.A.	1 272
TAURON Polska Energia S.A.	17 086
TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o.	1 826
FITEN S.A.	207
Razem	27 801

Przedmiotem zawezwań były roszczenia o zapłatę za energię elektryczną niepoprawnie rozliczoną na rynku bilansującym w 2012 roku. Zawezwane spółki poprzez niewyrażenie zgody na wystawienie przez ENEA S.A. faktur za rok 2012 bezpodstawnie uzyskały z tego tytułu korzyści majątkowe.

W związku z brakiem ugodowego rozstrzygnięcia w powyższej sprawie, ENEA S.A. wystąpiła ze stosownymi pozwami przeciwko:

FITEN S.A. pozew z 24 listopada 2015 r.,
TAURON Polska Energia S.A. pozew z 10 grudnia 2015 r.,
TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o. o. pozew z 10 grudnia 2015 r.,
PKP Energetyka S.A. pozew z 28 grudnia 2015 r.,
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. pozew z 29 grudnia 2015 r.

W sprawie przeciwko FITEN S.A. ENEA S.A. wniosła Skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. W pozostałych postępowaniach nie doszło do rozstrzygnięcia sporów.

27.6. Spór dotyczący cen na świadectwa pochodzenia energii OZE oraz wypowiedziane umowy na zakup praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł

ENEA S.A. jest stroną 10 postępowań sądowych dotyczących umów na zakup praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł, na które składają się:

7 postępowań o zapłatę, w których byli kontrahenci ENEA S.A. dochodzą roszczeń tytułem wynagrodzenia bądź kar umownych;
3 postępowania o ustalenie bezskuteczności wypowiedzenia bądź odstąpienia przez ENEA S.A. od umów sprzedaży praw majątkowych dokonanego 28 października 2016 r., przy czym w jednym postępowaniu równolegle z żądaniem ustalenia dochodzone jest roszczenie o zapłatę.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

ENEA S.A. dokonała potrącenia płatności części wierzytelności przysługujących kontrahentom wobec ENEA S.A. z tytułu zapłaty ceny za sprzedane prawa majątkowe z wierzytelnością odszkodowawczą ENEA S.A. wobec wytwórców OZE. Szkoda wyrządzona ENEA S.A. powstała wskutek niewykonania przez kontrahentów obowiązku kontraktowego przystąpienia w dobrej wierze do renegocjacji kontraktów długoterminowych na sprzedaż praw majątkowych zgodnie z obowiązującą strony klauzulą adaptacyjną.

28 października 2016 r. ENEA S.A. złożyła oświadczenia w zależności od umowy: o wypowiedzeniu albo o odstąpieniu od długoterminowych umów na zakup przez Spółkę praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł (tzw. zielonych certyfikatów) (Umowy).

Umowy zostały zawarte w latach 2006-2014 z niżej wymienionymi kontrahentami, do których należą instalacje wytwórcze energii elektrycznej z odnawialnych źródeł ("Kontrahenci"):

Farma Wiatrowa Krzęcin Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
Megawind Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie;
PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. z siedzibą w Bełchatowie;
PGE Energia Odnawialna S.A. z siedzibą w Warszawie;
PGE Energia Natury PEW Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
"PSW" Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
in.ventus Sp. z o.o. EW Śniatowo sp.k. z siedzibą w Poznaniu;
Golice Wind Farm Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Umowy uległy rozwiązaniu co do zasady do końca listopada 2016 r. Dokładna data rozwiązania poszczególnych Umów wynikała z zapisów kontraktowych.

Przyczyną wypowiedzenia/odstąpienia od poszczególnych Umów przez Spółkę było wyczerpanie możliwości przywrócenia równowagi kontraktowej i ekwiwalentności świadczeń stron wywołanych zmianami prawa.

Zmiany prawa, do których doszło po dniu zawarcia wymienionych Umów, tj. w szczególności:

rozporządzenie Ministra Gospodarki z dnia 18 października 2012 r. w sprawie szczegółowego zakresu obowiązków uzyskania i przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia, uiszczenia opłaty zastępczej, zakupu energii elektrycznej i ciepła wytworzonych w odnawialnych źródłach energii oraz obowiązku potwierdzania danych dotyczących ilości energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnym źródle energii (Dz. U. z 2012 r., poz. 1229);
ustawa z dnia 20 lutego 2015 r. o odnawialnych źródłach energii (Dz.U. z 2015 r. poz. 478) i związane z tą ustawą kolejne zmiany prawa oraz ogłoszone projekty zmian prawa tj. w szczególności:
ustawa z 22 czerwca 2016 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2016 r. poz. 925); oraz
projekt rozporządzenia Ministra Energii w sprawie zmiany wielkości udziału ilościowego sumy energii elektrycznej wynikającej z umorzonych świadectw pochodzenia potwierdzających wytworzenie energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii, które ma zostać wydane na podstawie upoważnienia wynikającego z art. 12 ust. 5 ustawy z dnia 22 czerwca 2016 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw,

Noty przedstawione na stronach 13 – 59 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

spowodowały obiektywny brak możliwości sporządzenia wiarygodnych modeli prognozujących kształtowanie się cen zielonych certyfikatów.

Celem rozwiązania Umów jest uniknięcie przez Spółkę straty stanowiącej różnicę między cenami umownymi a ceną rynkową zielonych certyfikatów. Ze względu na zmieniające się warunki prawne po rozwiązaniu Umów w roku 2017, w szczególności wynikające z ustawy z dnia 20 lipca 2017 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii, szacowana wartość przyszłych zobowiązań umownych uległaby zmianie. W obecnym stanie prawnym byłaby znacząco niższa w porównaniu do kwoty ok. 1 187 mln zł szacowanej na moment wypowiedzenia umów. Spadek odzwierciedla zmianę sposobu wyznaczania opłaty zastępczej, która zgodnie z treścią części umów stanowi podstawę do wyliczania ceny kontraktowej i powiązanie jej z ceną rynkową.

Spółka utworzyła rezerwę w kwocie 91 269 tys. zł na potencjalne roszczenia wynikające z wypowiedzianych umów, w odniesieniu do przedstawionych do 31 marca 2018 r. zgłoszeń transakcyjnych sprzedaży praw majątkowych przez kontrahentów, rezerwa jest prezentowana w nocie 23.

28. Udział w programie budowy elektrowni atomowej

3 września 2014 r., pomiędzy PGE Polska Grupa Energetyczna, a Tauron Polska Energia, ENEA oraz KGHM Polska Miedź (Partnerzy Biznesowi) zawarta została Umowa Wspólników. 15 kwietnia 2015 r., zgodnie z Umową Wspólników, zawarta została umowa sprzedaży udziałów w PGE EJ 1 Sp. z o.o. (PGE EJ 1), w wyniku której każdy z Partnerów Biznesowych nabył 10% udziałów w PGE EJ 1. W następstwie zbycia na rzecz Partnerów Biznesowych przez PGE Polską Grupę Energetyczną udziałów w PGE EJ 1, PGE Polska Grupa Energetyczna posiada 70% w kapitale zakładowym PGE EJ 1, a pozostali Partnerzy Biznesowi (Tauron Polska Energia, ENEA oraz KGHM Polska Miedź) 30 %, tj. każdy z osobna po 10%.

Zgodnie z założeniami PGE Polska Grupa Energetyczna pełni rolę lidera projektu budowy i eksploatacji pierwszej polskiej elektrowni jądrowej, a PGE EJ 1 ma w przyszłości pełnić funkcję operatora elektrowni.

Zgodnie z Umową Wspólników Strony zobowiązują się wspólnie, w proporcji do posiadanych udziałów, sfinansować działania w ramach fazy wstępnej Projektu (Etap rozwoju). Zaangażowanie finansowe ENEA w okresie Etapu rozwoju nie przekroczy kwoty ok. 107 mln zł.

W I kwartale 2018 r. Spółka PGE EJ 1 kontynuowała prace w programie przygotowania do budowy elektrowni jądrowej w Polsce.

W celu zapewnienia PGE EJ 1 środków finansowych na bieżącą działalność, Wspólnicy udzielili spółce pożyczek. Wysokość udzielonych dotychczas przez ENEA S.A. pożyczek na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosiła łącznie ok. 7,7 mln zł.

Strony Umowy Wspólników przewidują, że decyzja dotycząca deklaracji dalszego uczestnictwa poszczególnych Stron w kolejnym etapie Projektu, zostanie podjęta po zakończeniu Etapu rozwoju.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

29. Umowa nabycia spółki Eco-Power Sp. z o.o.

Spółki Fen Wind Farm B.V. z siedzibą w Amsterdamie oraz Wento Holdings S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu ("Powodowie") wytoczyły powództwo przeciwko ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. o zawarcie umowy sprzedaży udziałów spółki Eco-Power Sp. z o. o. za cenę uwzględniającą kwotę bazową, która wynosi 286 500 000,00 zł.

ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. nie uznała zasadności powyższego roszczenia i w złożonej odpowiedzi na pozew (a także w kolejnym piśmie przygotowawczym z 7 stycznia 2017 r.) wniosła o oddalenie powództwa w całości oraz o zasądzenie na swoją rzecz od Powodów kosztów postępowania. Zgodnie z oszacowaniem wartości udziałów spółki Eco-Power Sp. z o. o. Grupa utworzyła rezerwę na kwotę 129 mln zł – jej wysokość wynika z różnicy ceny uwzględniającej kwotę bazową, która wynosi 286 500 000,00 zł i wartości oszacowanej w modelu ENEA SA.

Pierwsza rozprawa odbyła się 10 kwietnia 2017 r., kolejne 15 i 29 maja, 20, 22 i 24 listopada 2017 r. oraz 5 stycznia 2018 r. Sąd przesłuchał na nich większość zgłoszonych świadków.

30. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

13 marca 2018 r. do Spółki wpłynęła datowana na ten sam dzień rezygnacja Pan Pawła Skopińskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej ENEA S.A.

22 marca 2018 r. do Spółki wpłynęło oświadczenie Ministra Energii z tego samego dnia o skorzystaniu przez Ministra Energii z uprawnienia do powołania na podstawie § 24 ust. 1 Statutu Spółki członka Rady Nadzorczej ENEA S.A. Zgodnie z ww. uprawnieniem z dniem 22 marca 2018 r. do składu Rady Nadzorczej Spółki powołany został Pan Ireneusz Kulka.

16 kwietnia 2018 r. Zarząd ENEA S.A. powziął informację o datowanym na dzień 13 kwietnia 2018 r. oświadczeniu Ministra Energii w sprawie odwołania Członka Rady Nadzorczej Spółki zgodnie z uprawnieniem przysługującym na podstawie § 24 ust. 1 Statutu Spółki. Zgodnie z ww. uprawnieniem z dniem 15 kwietnia 2018 r. ze składu Rady Nadzorczej Spółki odwołany został Pan Ireneusz Kulka.

16 kwietnia 2018 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ENEA S.A.:

ENEA S.A. Pana Rafała Bargiela oraz Pana Piotra Kossaka,
Nadzorczej Spółki Pana Ireneusza Kulkę oraz Pana Pawła Jabłońskiego, przy czym uchwała dotycząca powołania Pana Pawła Jabłońskiego weszła w życie z chwilą podjęcia z mocą obowiązującą od dnia pozyskania przez kandydata pozytywnej opinii Rady do spraw spółek z udziałem Skarbu Państwa i państwowych osób prawnych., tj. od 20 kwietnia 2018 r.

Wybrane jednostkowe dane finansowe ENEA S.A.

		w tys. PLN		w tys. EUR
	3 miesiące zakończone 31.03.2018	3 miesiące zakończone 31.03.2017	3 miesiące zakończone 31.03.2018	3 miesiące zakończone 31.03.2017
Przychody ze sprzedaży netto	1 173 388	1 490 101	280 822	347 416
Zysk z działalności operacyjnej	32 611	41 426	7 805	9 658
Zysk przed opodatkowaniem	48 752	98 777	11 668	23 030
Zysk netto okresu sprawozdawczego	44 119	79 703	10 559	18 583
EBITDA	33 167	42 180	7 938	9 834
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(303 178)	218 016	(72 558)	50 830
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(160 022)	(1 617 801)	(38 297)	(377 189)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(97 476)	361 879	(23 329)	84 372
Przepływy pieniężne netto, razem	(560 676)	(1 037 906)	(134 184)	(241 987)
Średnioważona liczba akcji (w szt.)	441 442 578	441 442 578	441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w PLN / EUR na jedną akcję)	0,10	0,18	0,02	0,04
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN / EUR)	0,10	0,18	0,02	0,04

	Stan na dzień 31.03.2018	Stan na dzień 31.12.2017	Stan na dzień 31.03.2018	Stan na dzień 31.12.2017
Aktywa razem	22 161 175	22 452 921	5 265 813	5 383 232
Zobowiązania razem	9 510 354	9 820 944	2 259 797	2 354 634
Zobowiązania długoterminowe	7 637 385	7 695 443	1 814 752	1 845 032
Zobowiązania krótkoterminowe	1 872 969	2 125 501	445 044	509 602
Kapitał własny	12 650 821	12 631 977	3 006 017	3 028 597
Kapitał zakładowy	588 018	588 018	139 722	140 981
Wartość księgowa na akcję (w PLN / EUR)	28,66	28,62	6,81	6,86
Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w PLN / EUR)	28,66	28,62	6,81	6,86

Powyższe dane finansowe za rok 2018 i 2017 zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na 31 marca 2018 r. 4,2085 PLN/EUR (na 31 grudnia 2017 r. – 4,1709 PLN/EUR),
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 marca 2018 r. – 4,1784 PLN/EUR (od 1 stycznia do 31 marca 2017 r. – 4,2891 PLN/EUR).

Poznań, 22 maja 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Indeks do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 64
	Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów 65
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 66
	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 67
	Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego 68
1.	Informacje ogólne ENEA S.A 68
2.	Oświadczenie zgodności 68
3.	Stosowane zasady rachunkowości 69
4.	Zmiana prezentacji pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 77
5.	Ważne oszacowania i założenia 78
6.	Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych 78
7.	Rzeczowe aktywa trwałe 80
8.	Wartości niematerialne 80
9.	Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i współkontrolowane 80
	10. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 81
	11. Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności 83
	12. Aktywa z tytułu umów z klientami 83
13.	Analiza struktury wiekowej aktywów z tytułu umów z klientami, należności z tytułu dostaw i usług
	oraz należności z tytułu leasingu 83
	14. Zapasy 84
	15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 84
	16. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej 84
	17. Instrumenty finansowe 85
	18. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 86
	19. Inne zobowiązania finansowe 89
	20. Odroczony podatek dochodowy 89
	21. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 89
	22. Przychody ze sprzedaży netto 90
	23. Transakcje z podmiotami powiązanymi 91
	24. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na koniec okresu sprawozdawczego 92
25.	Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
	postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 93
25.1.	Udzielone przez Spółkę poręczenia kredytów i pożyczek oraz gwarancje 93
25.2.	Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi 94
25.3.	Sprawy dotyczące niezbilansowania za 2012 r 94
25.4.	Spór dotyczący cen na świadectwa pochodzenia energii OZE oraz wypowiedziane umowy
	na zakup praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii z odnawialnych
	źródeł 95
	26. Udział w programie budowy elektrowni atomowej 96
27.	Realizacja Umowy Inwestycyjnej z Energa S.A. i Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. w sprawie budowy
	i eksploatacji bloku energetycznego w Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o. 97
	28. Dokapitalizowanie Polskiej Grupy Górniczej S.A 99
	29. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej 100

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd ENEA S.A.

Członkowie Zarządu

Prezes Zarządu	Mirosław Kowalik	………………………………….

Członek Zarządu	Piotr Adamczak	………………………………….

Członek Zarządu	Piotr Olejniczak	………………………………….

Członek Zarządu	Zbigniew Piętka	………………………………….

ENEA Centrum Sp. z o.o. Podmiot odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego ……………………………………….. ENEA Centrum Sp. z o.o. ul. Górecka 1, 60-201 Poznań KRS 0000477231, NIP 777-000-28-43, REGON 630770227

Poznań, 22 maja 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

		Stan na dzień
	Nota		31.12.2017
		31.03.2018	(dane
			przekształcone)*
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7	25 441	25 905
Użytkowanie wieczyste gruntów		1 211	1 215
Wartości niematerialne	8	4 623	4 666
Nieruchomości inwestycyjne		14 720	14 855
Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone
i współkontrolowane	9	12 119 924	11 945 473
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20	61 985	66 693
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	16	62 918	92 696
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	10	6 918 987	6 902 669
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		157	14 793
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy		15 297	-
		19 225 263	19 068 965
Aktywa obrotowe
Zapasy	14	186 779	217 158
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		896 902	1 090 313
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy		16 733	-
Aktywa z tytułu umów z klientami	12	250 215	-
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		160 749	126 336
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	10	238 784	203 723
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	15	1 185 750	1 746 426
		2 935 912	3 383 956
Razem aktywa		22 161 175	22 452 921
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy		588 018	588 018
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną		4 627 673	4 627 673
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających		2 980	25 967
Kapitał rezerwowy		3 150 240	3 150 240
Zyski zatrzymane		4 281 910	4 240 079
Razem kapitał własny		12 650 821	12 631 977

ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	18	7 585 644	7 643 223
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		182	248
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		51 528	51 941
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	21	31 7 637 385	31 7 695 443
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	18	237 774	222 958
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		683 476	797 569
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		260	258
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		19 078	19 885
Zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji		281	281
Inne zobowiązania finansowe
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia		547 081	723 735
	21	385 019	360 815
		1 872 969	2 125 501
Razem zobowiązania		9 510 354	9 820 944
Razem kapitał własny i zobowiązania		22 161 175	22 452 921

* przekształcenie danych za okres porównawczy zostało przedstawione w nocie 4 niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ENEA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

		Za okres
	Nota	3 miesięcy zakończony 31.03.2018	3 miesięcy zakończony 31.03.2017
Przychody ze sprzedaży		1 240 201	1 558 581
Podatek akcyzowy		(66 813)	(68 480)
Przychody ze sprzedaży netto	22	1 173 388	1 490 101
Pozostałe przychody operacyjne		2 895	3 147
Amortyzacja		(556)	(754)
Koszty świadczeń pracowniczych		(14 803)	(12 947)
Zużycie materiałów i surowców oraz wartość sprzedanych towarów		(690)	(522)
Zakup energii i gazu na potrzeby sprzedaży		(1 063 674)	(938 257)
Usługi przesyłowe i dystrybucyjne		(534)	(420 499)
Inne usługi obce		(43 460)	(40 559)
Podatki i opłaty		( 1 525)	(1 592)
Zysk/(strata) na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych		-	66
Pozostałe koszty operacyjne		(18 430)	(36 758)
Zysk operacyjny		32 611	41 426
Koszty finansowe		(55 750)	(45 282)
Przychody finansowe		71 891	102 633
Zysk przed opodatkowaniem		48 752	98 777
Podatek dochodowy		(4 633)	(19 074)
Zysk netto okresu sprawozdawczego		44 119	79 703
Inne całkowite dochody
Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat
- wycena instrumentów zabezpieczających		(28 379)	(6 209)
- podatek dochodowy		5 392	1 180
Inne całkowite dochody netto		(22 987)	(5 029)
Całkowity dochód ogółem		21 132	74 674
Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki		44 119	79 703
Średnioważona liczba akcji zwykłych		441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)		0,10	0,18
Zysk rozwodniony na akcję ( w zł na jedną akcję)		0,10	0,18

Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ENEA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy (wartość nominalna)	Przeszacowa nie kapitału zakładowego	Kapitał zakładowy razem	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2018	441 443	146 575	588 018	4 627 673	25 967	3 150 240	4 240 079	12 631 977
Korekta wynikająca z wdrożenia MSSF 9							(2 288)	(2 288)
Stan na 01.01.2018 po korekcie	441 443	146 575	588 018	4 627 673	25 967	3 150 240	4 237 791	12 629 689
Zysk netto							44 119	44 119
Inne całkowite dochody					(22 987)			(22 987)
Całkowite dochody netto rozpoznane w okresie					(22 987)		44 119	21 132
Stan na 31.03.2018	441 443	146 575	588 018	4 627 673	2 980	3 150 240	4 281 910	12 650 821
	Kapitał zakładowy (wartość nominalna)	Przeszacowa nie kapitału zakładowego	Kapitał zakładowy razem	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny

	nominalna)	zakładowego	razem	wartością nominalną akcji	instrumentów zabezpieczających
Stan na 01.01.2017	441 443	146 575	588 018	4 627 673	33 826	2 640 358	3 050 604	10 940 479
Zysk netto							79 703	79 703
Inne całkowite dochody					(5 029)			(5 029)
Całkowite dochody netto rozpoznane w okresie					(5 029)		79 703	74 674
Stan na 31.03.2017	441 443	146 575	588 018	4 627 673	28 797	2 640 358	3 130 307	11 015 153

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ENEA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	3 miesiące zakończone 31.03.2018	3 miesiące zakończone 31.03.2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto okresu sprawozdawczego	44 119	79 703
Korekty:
Podatek dochodowy w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych	4 633	19 074
całkowitych dochodów
Amortyzacja Zysk na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	556	754
Strata/(zysk) na sprzedaży aktywów finansowych	- 351	(66) (52 832)
Przychody z tytułu odsetek	(62 542)	(38 988)
Koszty z tytułu odsetek	52 422	42 185
	(4 580)	(29 873)

Podatek dochodowy zapłacony	(56 345)	(90 935)
Podatek GK	46 683	84 401
Zmiany stanu kapitału obrotowego
Zapasy	30 379	57 040
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(76 353)	(206)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	(310 065)	176 862
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	(1 220)	(1 064)
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	24 204	(57 912)
	(333 055)	174 720
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(303 178)	218 016
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	-	(170)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	-	71
Wpływ ze zbycia aktywów finansowych	32 021	11 821
Nabycie aktywów finansowych	(49 800)	(286 500)
Nabycie jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych	(173 714)	(1 371 409)
Wpływy związane z przyszłym nabyciem aktywów finansowych	-	173
Odsetki otrzymane Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	31 471 (160 022)	28 213 (1 617 801)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Otrzymane kredyty i pożyczki	-	250 000
Spłata kredytów i pożyczek	(7 727)	-
Emisja obligacji	-	150 000
Wykup obligacji	(47 500)	-
Wydatki związane z płatnością zobowiązań leasingu finansowego	(64)	(79)
Wydatki związane z przyszłymi emisjami obligacji	(416)	(422)
Odsetki zapłacone Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(41 769)	(37 620)
	(97 476)	361 879
Zwiększenie / (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	(560 676)	(1 037 906)
Stan środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	1 746 426	1 614 822
Stan środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego	1 185 750	576 916

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne ENEA S.A.

Nazwa (firma):	ENEA Spółka Akcyjna
Forma prawna:	spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Rzeczpospolita Polska
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Górecka 1, 60-201 Poznań
Krajowy Rejestr Sądowy – Sąd Rejonowy w Poznaniu	KRS 0000012483
Numer telefonu:	(+48 61) 884 55 44
Numer faksu:	(+48 61) 884 59 59
E-mail:	[email protected]
Strona internetowa:	www.enea.pl
Numer klasyfikacji statystycznej (REGON):	630139960
Numer klasyfikacji podatkowej (NIP):	777-00-20-640

ENEA S.A. działając pod nazwą Energetyka Poznańska S.A. została wpisana 21 maja 2001 r. do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Poznaniu pod numerem KRS 0000012483.

Na 31 marca 2018 r. struktura akcjonariuszy ENEA S.A. przedstawia się następująco: Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej posiada 51,5% akcji, PZU TFI 9,96%, pozostali akcjonariusze 38,54%.

Głównym przedmiotem działalności ENEA S.A. ("ENEA", "Spółka") jest obrót energią elektryczną.

ENEA S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej ENEA ("Grupa"), w skład której na 31 marca 2018 r. wchodziło 13 spółek zależnych, 10 spółek pośrednio zależnych, 1 spółka stowarzyszona i 4 spółki współkontrolowane.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez ENEA S.A.

2. Oświadczenie zgodności

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ENEA S.A. zgodnie z MSSF UE na 31 marca 2018 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności. Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta.

Spółka sporządza skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENEA zgodnie z MSSF UE na dzień i za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2018 r. Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z tym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej ENEA oraz jednostkowym rocznym sprawozdaniem finansowym ENEA S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 r.

3. Stosowane zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości spójnych z zasadami zastosowanymi przy sporządzeniu ostatniego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 r. za wyjątkiem zasad rachunkowych wynikających z MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 15 Przychody z umów z klientami, które weszły w życie z dniem 1 stycznia 2018 r.

3.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą prezentowanego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej.

3.2. Koszty doprowadzania do zawarcia umowy

Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez Spółkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których Spółka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta (m.in. koszty prowizji partnerskich z tytułu zawarcia umów sprzedaży energii elektrycznej). Koszty, które zostałyby poniesione niezależnie od faktu zawarcia umowy ujmuje się w wyniku okresu, w którym zostały one poniesione.

3.3. Aktywa finansowe

Spółka zalicza swoje instrumenty finansowe do następujących kategorii:

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

a) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują:
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu (m.in. instrumenty pochodne, dla których nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń),
aktywa finansowe wyznaczone dobrowolnie do tej kategorii,
aktywa finansowe niespełniające definicji podstawowej umowy pożyczki, w tym instrumenty kapitałowe jak akcje i udziały, z wyjątkiem wyznaczonych do instrumentów kapitałowych przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe spełniające definicję podstawowej umowy pożyczki, które nie są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym dla zrealizowania przepływów pieniężnych lub dla zrealizowania przepływów pieniężnych lub sprzedaży.

Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych, jeżeli są przeznaczone do obrotu lub oczekuje się ich realizacji w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

b) Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

c) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

d) Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych podlegający klasyfikacji dla potrzeb wyceny w jego wartości godziwej. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług bez istotnego komponentu finansowego, które wyceniane są w cenie transakcyjnej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień bilansowy nie jest korygowana o koszty transakcyjne, które należałoby ponieść dla realizacji danej pozycji. Przeszacowania do wartości godziwej dla aktywów z tej kategorii ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku usunięcia z ksiąg danej pozycji Spółka ustala zysk lub stratę ze zbycia i ujmuje ją w wyniku finansowym okresu.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

3.4. Rachunkowość zabezpieczeń i instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka, w celu zabezpieczenia się przed określonym ryzykiem związanym m.in. ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, wyceniane są w wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Spółka może w odniesieniu do części lub całej ekspozycji narażonej na określone ryzyko zastosować rachunkowość zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający i pozycja zabezpieczana tworzące powiązanie zabezpieczające wpisują się w cel zarządzania ryzykiem oraz strategię dokonywania zabezpieczenia.

Spółka definiuje powiązania zabezpieczające dotyczące różnych rodzajów ryzyka jako zabezpieczenia wartości godziwej lub przepływów pieniężnych. Zabezpieczenia ryzyka w odniesieniu do uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań rozliczane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

W momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego Spółka dokumentuje relację między instrumentem zabezpieczającym i pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem, a także strategię realizacji różnych transakcji zabezpieczających.

Instrumenty pochodne będące instrumentami zabezpieczającymi Spółka ujmuje zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej lub zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli spełnione są jednocześnie następujące warunki:

w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez Spółkę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia,
powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane,
oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie ze strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego,
w przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na wynik finansowy,
efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić.

W sytuacji, gdy Spółka zidentyfikuje nieefektywność zabezpieczenia wykraczającą poza przyjęte cele zarządzania ryzykiem, a powiązanie zabezpieczające w dalszym ciągu realizuje strategię zarządzania ryzykiem i cele zarządzania ryzykiem, Spółka dokonuje przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego.

Spółka przestaje prospektywnie stosować zasady rachunkowości zabezpieczeń jeśli:

zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń w związku z faktem, że instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany,
zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń w związku ze zmianą strategii zarządzania ryzykiem lub celów zarządzania ryzykiem.

Spółka nie rozwiązuje powiązania zabezpieczającego, które:

nadal odpowiada celowi zarządzania ryzykiem, na podstawie którego kwalifikowało się do rachunkowości zabezpieczeń, oraz
w dalszym ciągu spełnia wszystkie inne kryteria kwalifikacyjne (po uwzględnieniu, o ile ma to zastosowanie, przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego).

W przypadku stosowania zabezpieczenia wartości godziwej w odniesieniu do pozycji innych niż instrument kapitałowy zaklasyfikowany jako instrument kapitałowy przez inne całkowite dochody, Spółka:

ujmuje zyski lub straty wynikające z przeszacowania wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczającego w wyniku finansowym, oraz

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

koryguje wartość księgową pozycji zabezpieczanej o zyski lub straty związane z pozycją zabezpieczaną, wynikające z zabezpieczanego ryzyka i ujmuje je w wyniku finansowym bieżącego okresu.

W przypadku stosowania zabezpieczenia wartości godziwej w odniesieniu do instrumentu kapitałowego zaklasyfikowanego jako instrument kapitałowy przez inne całkowite dochody, Spółka:

ujmuje zyski lub straty wynikające z przeszacowania wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczającego w innych całkowitych dochodach, oraz
wycenia instrument kapitałowy przez inne całkowite dochody ujmując przeszacowania w innych całkowitych dochodach.

W przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych Spółka:

efektywną (skuteczną) część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje w kapitale z aktualizacji wyceny,
zysk lub stratę związaną z częścią nieefektywną ujmuje w wyniku finansowym bieżącego okresu.

Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny, przenosi się do wyniku finansowego w tym samym okresie albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na wynik finansowy. Jednakże, jeśli Spółka oczekuje, że całość lub część strat ujętych w kapitale z aktualizacji wyceny nie będzie odzyskana w jednym lub więcej przyszłych okresów, ujmuje w wyniku finansowym kwotę, co do której oczekuje się, że nie będzie odzyskana.

Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego stosuje się zabezpieczenie wartości godziwej, Spółka wyłącza związane z tym zyski lub straty, które były ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny i włącza je do początkowego kosztu nabycia lub do innej wartości księgowej składnika aktywów lub zobowiązania.

Jeżeli spółka zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie ze wskazanymi wcześniej kryteriami, skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny pozostają w nich do momentu, gdy transakcja zabezpieczana zostanie zrealizowana. Jeżeli transakcja zabezpieczana nie będzie realizowana (lub nie jest oczekiwana), skumulowany wynik netto ujęty w kapitale z aktualizacji wyceny przenoszony jest niezwłocznie do rachunku zysków i strat.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

3.5. Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności

3.6. Aktywa z tytułu umowy

Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem Spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Spółka przekazała klientowi. Aktywo ujmowane jest w przypadku, gdy Spółka spełniła zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłacił wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności.

3.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.8. Zobowiązania finansowe w tym kredyty i pożyczki, papiery dłużne

Zobowiązania finansowe obejmujące kredyty i pożyczki oraz papiery dłużne klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia do następujących kategorii:

zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują:

zobowiązanie finansowe spełniające definicję przeznaczonych do obrotu, w tym instrumenty pochodne niewykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń,

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

zobowiązanie finansowe dobrowolnie wyznaczone przez Spółkę jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązanie finansowe podlegające klasyfikacji dla potrzeb wyceny w jego wartości godziwej.

Wycena bilansowa zobowiązania finansowego i ujęcie przeszacowań uzależnione są od klasyfikacji danej pozycji do odpowiedniej kategorii dla potrzeb wyceny.

zobowiązania finansowe zaliczone do kategorii zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień bilansowy nie jest korygowana o koszty transakcyjne, które należałoby ponieść dla rozliczenia danej pozycji. Przeszacowania do wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym okresu,
zobowiązania finansowe zaliczone do kategorii zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na każdy dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie.

3.9. Zobowiązania z tytułu umowy

Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem Spółki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.

Jeżeli klient dokonał płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim Spółka przekazała dobra lub usługi klientowi, Spółka przedstawia umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej).

3.10. Ujmowanie przychodów

Spółka ujmuje przychód w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, uzyskując jednocześnie prawo do wynagrodzenia i tytuł prawny do tego składnika. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Przeniesienie kontroli może następować w miarę upływu czasu, gdy spełnione jest zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz w miarę upływu czasu tj. gdy:

klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Spółki, w miarę wykonywania przez Spółkę tego świadczenia,

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

w wyniku wykonania świadczenia przez Spółkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub
w wyniku wykonania świadczenia przez Spółkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Ustalając stopień spełnienia zobowiązania wykorzystuje się metodę opartą na wynikach i metodę opartą na nakładach, uwzględniając charakter transferowanego dobra lub usługi.

W pozycji przychodów z działalności podstawowej, Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży następujących grup produktów i usług:

usługi świadczone w sposób ciągły wysokość przychodu uzależniona od zużycia (min. dostawa energii elektrycznej, energii cieplnej, gazu ziemnego, świadczenie usług dystrybucyjnych). Ujęcie przychodu następuje, gdy Spółka przenosi kontrolę nad częścią świadczonej usługi. Spółka ujmuje przychód w wysokości wynagrodzenia od klienta do którego ma prawo, a które odpowiada bezpośrednio wartości jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane – wartość tą stanowi kwota, którą Spółka ma prawo zafakturować,
dostawa towarów/usług rozliczanych w określonym momencie w czasie (min. sprzedaż praw majątkowych). Ujęcie przychodu następuje, w momencie transferu kontroli nad produktem/usługą. Transfer kontroli następuje w momencie udostępnienia klientowi towarów lub w momencie zakończenia realizacji usługi.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży w kwocie wynagrodzenia netto następuje, gdy Spółka działa jako pośrednik (agent), tzn. jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Przychód taki jest wykazywany w formie opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna Spółce może być kwotą wynagrodzenia netto, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, jeśli ich uzyskanie nie jest wątpliwe.

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.

3.11. Metody wdrożenia nowych standardów

MSSF 9 – Spółka wdrożyła MSSF 9 retrospektywnie z ujęciem korekt na 01.01.2018 r. ENEA S.A. stosuje MSSF 9 zgodnie z jego przepisami przejściowymi – nie przekształca danych porównawczych za okresy poprzednie tj. 01.01.2017 r. i 31.12.2017 r. dla odzwierciedlenia wymagań MSSF 9 pod względem wyceny.

MSSF 15 – Spółka wdrożyła MSSF 15 retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania i ujmuje łączny efekt pierwszego zastosowania standardu jako korektę salda początkowego zysków zatrzymanych w okresie sprawozdawczym, w którym przypada dzień pierwszego zastosowania.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

4. Zmiana prezentacji pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

W związku z wejściem w życie MSSF 9 i wynikającej z niego nowej klasyfikacji aktywów finansowych kierownictwo jednostki zdecydowało zmienić prezentację aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, z tego względu w sprawozdaniach finansowych w 2018 r. pojawiają się nowe kategorie aktywów finansowych zastępujące dotychczasowe. Są to odpowiednio:

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej oraz
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

	Dane zatwierdzone 31.12.2017	Dane przekształcone 31.12.2017
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	25 905	25 905
Użytkowanie wieczyste gruntów	1 215	1 215
Wartości niematerialne	4 666	4 666
Nieruchomości inwestycyjne	14 855	14 855
Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone
i współkontrolowane	11 945 473	11 945 473
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	66 693	66 693
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	-	92 696
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	-	6 902 669
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	39 307	-
Obligacje wewnątrzgrupowe	6 771 221	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	23 836	-
Instrumenty pochodne	29 553	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	146 241	14 793
	19 068 965	19 068 965
Aktywa obrotowe
Zapasy	217 158	217 158
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 126 982	1 090 313
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	126 336	126 336
Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	-	203 723
Obligacje wewnątrzgrupowe	167 054	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 746 426	1 746 426
	3 383 956	3 383 956
RAZEM AKTYWA	22 452 921	22 452 921

Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Do pozycji "Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej" zostały przeniesione:

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 39 307 tys. zł;
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 23 836 tys. zł;
Instrumenty pochodne 29 553 tys. zł.

Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Do pozycji "Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie" zostały przeniesione:

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Obligacje wewnątrzgrupowe długoterminowe 6 771 221 tys. zł;
Udzielone pożyczki długoterminowe 131 448 tys. zł (z pozycji "Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe").

Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Do pozycji "Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie" zostały przeniesione:

Obligacje wewnątrzgrupowe krótkoterminowe 167 054 tys. zł;
Udzielone pożyczki krótkoterminowe 36 669 tys. zł (z pozycji "Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe").

5. Ważne oszacowania i założenia

Sporządzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu przyjęcia pewnych założeń i dokonania szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz na wielkości wykazane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Założenia i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych. Szacunki przyjęte do sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z szacunkami przyjętymi przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za ostatni rok obrotowy. Wartości szacunkowe podawane w poprzednich latach obrotowych nie wywierają istotnego wpływu na bieżący okres śródroczny.

	Nazwa i adres spółki		Udział ENEA S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 31.03.2018	Udział ENEA S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 31.12.2017
1.	ENEA Operator Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	spółka zależna	100	100
2.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. Świerże Górne, al. Józefa Zielińskiego 1	spółka zależna	100	100
3.	ENEA Elektrownia Połaniec S.A. Połaniec, ul. Zawada 26	spółka zależna	100	100
4.	ENEA Oświetlenie Sp. z o.o. Szczecin, ul. Ku Słońcu 34	spółka zależna	100	100
5.	ENEA Trading Sp. z o.o. Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1	spółka zależna	100	100
6.	ENEA Logistyka Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	spółka zależna	100	100
7.	ENEA Serwis Sp. z o.o. Lipno, Gronówko 30	spółka zależna	100	100
8.	ENEA Centrum Sp. z o.o. Poznań, ul. Górecka 1	spółka zależna	100	100
9.	ENEA Pomiary Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	spółka zależna	100	100
10.	ENERGO-TOUR Sp. z o.o. w likwidacji Poznań, ul. Strzeszyńska 58	spółka zależna	1005	1005
11.	ENEA Innowacje Sp. z o.o. 9 Warszawa, ul. Jana Pawła II 25	spółka zależna	1009	100
12.	Lubelski Węgiel BOGDANKA S. A. Bogdanka, Puchaczów	spółka zależna	65,99	65,99

6. Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych

13. Annacond Enterprises Sp. z o.o. w likwidacji ⁷ Warszawa, ul. Jana Pawła II 25 spółka zależna ⁶¹ ⁶¹ 14. ElectroMobility Poland S.A. Warszawa, ul. Mysia 2 spółka współkontrolowana ²⁵⁸ ²⁵ 15. Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. 6 Ostrołęka, ul. Elektryczna 5 spółka współkontrolowana ⁵⁰¹¹ 23,79 16. Polimex – Mostostal S.A. Warszawa, al. Jana Pawła II 12 spółka stowarzyszona 16,48 16,48 17. Polska Grupa Górnicza S.A. Katowice, ul. Powstańców 30 spółka współkontrolowana 7,66¹⁰ 5,81 18. ENEA Bioenergia Sp. z o.o. Połaniec, ul. Zawada 26 spółka pośrednio zależna ¹⁰⁰⁴ ¹⁰⁰⁴ 19. ENEA Ciepło Serwis Sp. z o.o. Białystok, ul. Starosielce 2/1 spółka pośrednio zależna ¹⁰⁰¹ ¹⁰⁰¹ 20. ENEA Badania i Rozwój Sp. z o.o. Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1 spółka pośrednio zależna ¹⁰⁰¹ ¹⁰⁰¹ 21. Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Oborniki, ul. Wybudowanie 56 spółka pośrednio zależna 99,93¹ 99,93¹ 22. ENEA Ciepło Sp. z o.o. Białystok, ul. Warszawska 27 spółka pośrednio zależna 91,14¹ 91,14 1 23. Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o. Piła, ul. Kaczorska 20 spółka pośrednio zależna 71,11¹ 71,11¹ 24. EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów spółka pośrednio zależna 65,99² 65,99² 25. RG Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów spółka pośrednio zależna 65,99² 65,99² 26. MR Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów spółka pośrednio zależna 65,99² 65,99² 27. Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów spółka pośrednio zależna 58,53² 58,53² 28. Centralny System Wymiany Informacji Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58 spółka współkontrolowana ²⁰³ ²⁰ 3

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

¹ – spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.

² – spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A.

³– spółka współkontrolowana poprzez udziały w spółce ENEA Operator Sp. z o.o.

⁴– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce ENEA Elektrownia Połaniec S.A.

⁵ – 30 marca 2015 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania spółki po przeprowadzeniu postępowania likwidacyjnego, uchwała weszła w życie 1 kwietnia 2015 r. 5 listopada 2015 r. został złożony wniosek do KRS o wykreślenie spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego trwają czynności proceduralne związane z wykreśleniem podmiotu z Krajowego Rejestru Sądowego.

⁷ – 28 lutego 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Annacond Enterprises Sp. z o.o. podjęło uchwałę postanawiającą o postawieniu spółki w stan likwidacji.

17 kwietnia 2018 r. w KRS zmieniono nazwę spółki ENEA Innovation Sp. z o.o. na ENEA Innowacje Sp. z o.o.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

700 000 udziałów uprzywilejowanych co do głosu w taki sposób, że na jeden udział przypadać będą dwa głosy, o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 35 000 tys. zł. 29 marca 2018 r. ENEA S.A. podpisała oświadczenie o objęciu 350 000 udziałów i pokryciu ich wkładem pieniężnym w wysokości 17 500 tys. zł. 30 marca 2018 r. ENEA S.A. wniosła wkład pieniężny. Podwyższenie kapitału zakładowego oczekuje na wpis do KRS.

7. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. Spółka nie dokonała nabycia rzeczowych aktywów (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpowiednio: 0 tys. zł).

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. Spółka dokonała likwidacji w całości umorzonych rzeczowych aktywów trwałych na łączną kwotę 0 tys. zł netto (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpowiednio: 5 tys. zł netto).

8. Wartości niematerialne

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. Spółka nie dokonała nabycia wartości niematerialnych (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpowiednio: 0 tys. zł).

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. Spółka nie dokonała sprzedaży i likwidacji wartości niematerialnych (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpowiednio: 0 tys. zł).

9. Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i współkontrolowane

	31.03.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	11 945 473	9 448 433
Nabycie inwestycji	174 451	1 615 327
Dopłaty zwrotne	-	387
Inne	-	2 056
Zmiana odpisu aktualizującego	-	879 270
Stan na koniec okresu	12 119 924	11 945 473

Odpis aktualizujący wartość inwestycji

	31.03.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	1 280 505	2 159 775
Odwrócony	-	(879 270)
Stan na koniec okresu	1 280 505	1 280 505

3 stycznia 2018 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki ElectroMobility Poland S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki o kwotę 20 000 tys. zł w drodze podwyższenia wartości nominalnej dotychczasowych akcji z 1 000,00 zł do 3 000,00 zł. Po podwyższeniu ENEA S.A. posiada 2 500 akcji spółki o wartości nominalnej 3 000,00 zł o łącznej wartości 7 500 tys. zł.

31 stycznia 2018 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Polska Grupa Górnicza S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki o kwotę 300 000 tys. zł do kwoty 3 916 718 tys. zł poprzez emisję 3 000 000 nowych akcji w drodze subskrypcji prywatnej. ENEA S.A. objęła 900 000 nowych akcji w drodze subskrypcji prywatnej o wartości nominalnej 100 zł każda i łącznej wartości nominalnej 90 000 tys. zł.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

31 stycznia 2018 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki ENEA Innovation Sp. z o.o. podjęto uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 3 500 tys. zł do kwoty 3 805 tys. zł poprzez utworzenie nowych 35 000 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy.

23 marca 2018 r. ENEA S.A. nabyła od ENERGA S.A. 1 201 036 udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. cena nabycia wszystkich akcji wyniosła 57 694 tys. zł. Po objęciu udziałów ENEA S.A. posiada 50% udziału w kapitale zakładowym spółki.

29 marca 2018 r. Spółka nabyła 350 000 udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł każdy i o łącznej wartości nominalnej 17 500 tys. zł.

10. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

	31.03.2018	31.12.2017 (dane przekształcone)*
Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Obligacje wewnątrzgrupowe	198 678	167 054
Udzielone pożyczki	40 106	36 669
Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	238 784	203 723
Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Obligacje wewnątrzgrupowe	6 739 368	6 771 221
Udzielone pożyczki	179 619	131 448
Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	6 918 987	6 902 669
RAZEM	7 157 771	7 106 392

Odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe

	Wartość nominalna	Odpis aktualizujący	Wartość księgowa
31.03.2018
Dłużne aktywa finansowe wyceniane	7 158 705
w zamortyzowanym koszcie		(934)	7 157 771
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 185 750	-	1 185 750
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	8 344 455	(934)	8 343 521

Obligacje wewnątrzgrupowe

Grupa Kapitałowa ENEA przyjęła model finansowania inwestycji prowadzonych przez spółki zależne od ENEA S.A. poprzez finansowanie wewnątrzgrupowe. ENEA S.A. pozyskuje na rynku finansowym długoterminowe środki pieniężne poprzez zaciąganie kredytów lub emisję obligacji, a następnie dystrybuuje je wewnątrz Grupy. Poniższa tabela prezentuje aktualnie realizowane programy emisji obligacji wewnątrzgrupowych według stanu na 31 marca 2018 r. oraz na 31 grudnia 2017 r.:

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Data zawarcia umów	Spółka emitująca obligacje	Termin ostatecznego wykupu	Kwota udzielona w tys. zł	Kwota wykorzystana w tys. zł	Obligacje niewykupione na 31.03.2018 r. (kapitał) w tys. zł	Obligacje niewykupione na 31.12.2017 r. (kapitał) w tys. zł
10 marca 2011 r.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	31 marca 2023 r.	26 000	26 000	26 000	26 000
29 września 2011 r.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	29 września 2019 r.	14 500	14 500	6 000	6 000
23 lipca 2012 r.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	22 lipca 2019 r.	158 500	158 500	30 100	35 650
8 września 2012 r. umowa na kwotę 4 000 000 tys. zł zmniejszona Aneksem nr 2 z 21 stycznia 2015 r. do kwoty 3 000 000 tys. zł	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	od 15 czerwca 2020 r. do 15 grudnia 2020 r. w zależności od terminów emisji serii obligacji; pozostałe kwoty najpóźniej 15 czerwca 2022 r.	3 000 000	2 650 000	2 650 000	2 650 000
20 czerwca 2013 r. zmieniona Aneksem nr 1 z 9 października 2014 r. oraz Aneksem nr 2 z 7 lipca 2015 r.	ENEA Operator Sp. z o.o.	Uzależnione od terminów emisji serii obligacji, jednak nie później niż 17 czerwca 2030 r.	1 425 000	1 425 000	1 349 447	1 357 174
12 sierpnia 2014 r. na kwotę 260 000 tys. zł, zwiększona do kwoty 1 000 000 tys. zł Aneksem nr 1 z 11 lutego 2015 r. i zmniejszona do kwoty 260 000 tys. zł Aneksem nr 2 z 30 grudnia 2015 r.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	Wykup w ratach – ostateczny termin wykupu 15 grudnia 2026 r.	260 000	260 000	239 200	249 600
17 listopada 2014 r.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	31 marca 2020 r.	740 000	350 000	350 000	350 000
17 lutego 2015 r. na kwotę 760 000 tys. zł, zwiększona Aneksem nr 1 z 3 czerwca 2015 r. do kwoty 1 000 000 tys. zł	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	10 lutego 2020 r.	1 000 000	1 000 000	1 000 000	1 000 000
7 lipca 2015 r. zmieniona Aneksem nr 1 z 28 marca 2017 r.	ENEA Operator Sp. z o.o.	Uzależniony od terminów emisji serii obligacji jednak nie później niż do 15 grudnia 2031 r.	946 000	946 000	946 000	946 000
30 października 2015 r.	Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o.	Wykup w ratach – ostateczny termin wykupu 31 marca 2020 r.	18 000	18 000	8 000	9 000
20 września 2017 r.	ENEA Operator Sp. z o.o.	15 grudnia 2019 r.	350 000	350 000	350 000	350 000
			Razem		6 954 747	6 979 424
Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej					(16 701)	(41 149)
			Razem		6 938 046	6 938 275

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. ENEA S.A. nie zawierała nowych Umów Programowych. Z dniem 15 marca 2018 r. ENEA S.A. i ENEA Operator Sp. z o.o. dokonały zmiany stopy procentowej ze zmiennej na stałą dla II serii obligacji wyemitowanych w ramach Umowy Programowej z 20 czerwca 2013 r. w wysokości 170 000 tys. zł.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

11. Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności

	31.03.2018	31.12.2017
Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu	64 622	56 111
Korekta wynikająca z wdrożenia MSSF 9	2 572	-
Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu po korekcie	67 194	56 111
Utworzony	722	23 837
Wykorzystany	(1 400)	(15 326)
Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu	66 516	64 622

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. odpis aktualizujący wartość bilansową należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności zwiększył się o 1 894 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. odpis aktualizujący zwiększył się o 391 tys. zł).

12. Aktywa z tytułu umów z klientami

	Aktywa z tytułu umów z klientami
Stan na początek okresu po korekcie	221 714
Należności niezafakturowane	28 521
Zmiana odpisu aktualizującego	(20)
Stan na koniec okresu	250 215

13. Analiza struktury wiekowej aktywów z tytułu umów z klientami, należności z tytułu dostaw i usług oraz

należności z tytułu leasingu

	Wartość nominalna	Odpis aktualizujący	Wartość księgowa
31.03.2018
Należności z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu
leasingu
Bieżące	778 561	(514)	778 047
Przeterminowane
0-30 dni	56 934	(51)	56 883
31- 90 dni	17 668	(1 298)	16 370
91-180 dni	6 914	(2 323)	4 591
ponad 180 dni	81 462	(59 606)	21 856
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu leasingu	941 539	(63 792)	877 747
Aktywa z tytułu umów z klientami	250 390	(175)	250 215

	Wartość nominalna	Odpis aktualizujący	Wartość księgowa
31.12.2017
Bieżące	1 127 284	(21)	1 127 263
Przeterminowane
0-30 dni	39 522	(181)	39 341
31- 90 dni	14 498	(659)	13 839
91-180 dni	5 750	(1 477)	4 273
ponad 180 dni	83 442	(59 576)	23 866
RAZEM	1 270 496	(61 914)	1 208 582

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

14. Zapasy

	31.03.2018	31.12.2017
Świadectwa pochodzenia	186 038	216 494
Towary	741	664
Razem zapasy	186 779	217 158

Świadectwa pochodzenia energii

	31.03.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	216 494	84 984
Nabycie	58 419	322 090
Umorzenie	(86 236)	(189 121)
Sprzedaż	(2 639)	(1 459)
Stan na koniec okresu	186 038	216 494

Koszty związane z umorzeniem świadectw pochodzenia energii prezentowane są w rachunku zysków i strat w pozycji: Zakup energii i gazu na potrzeby sprzedaży.

15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.03.2018	31.12.2017
Środki pieniężne w banku	39 933	183 662
Inne środki pieniężne	1 145 817	1 562 764
- lokaty	1 142 070	1 553 367
- inne	3 747	9 397
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 185 750	1 746 426
Środki pieniężne wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	1 185 750	1 746 426

Na 31 marca 2018 r. i na 31 grudnia 2017 r. ENEA S.A. nie posiadała środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.

16. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Na 31 marca 2018 r. w pozycji aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Spółka prezentuje między innymi opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal S.A. Na podstawie umowy opcji zakupu akcji Polimex-Mostostal S.A. z 18 stycznia 2017 r. ENEA S.A. nabyła opcje call od Towarzystwa Finansowego Silesia Sp. z o.o. Umowa ta przewiduje nabycie w trzech transzach łącznie 9 125 tys. akcji, po cenie nominalnej 2 zł za akcję, w określonych terminach, tj.: 30 lipca 2020 r., 30 lipca 2021 r. i 30 lipca 2022 r. Wycena opcji call do wartości godziwej została przeprowadzona z wykorzystaniem modelu Blacka-Scholesa. Wartość księgowa opcji na 31 marca 2018 r. wynosiła 22 249 tys. zł.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

17. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości godziwych z wartościami bilansowymi.

	31.03.2018		31.12.2017 (dane przekształcone)
	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Wartość godziwa
Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	62 918	62 918	92 696	92 696
Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	6 918 987	7 020 245	6 902 669	6 967 307
Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	238 784	238 784	203 723	203 723
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	877 747	(*)	1 040 465	(*)
Aktywa z tytułu umów z klientami	250 215	250 215	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 185 750	1 185 750	1 746 426	1 746 426
Długoterminowe kredyty bankowe, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	7 585 644	7 662 506	7 643 223	7 721 895
Krótkoterminowe kredyty bankowe, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	237 774	237 774	222 958	222 958
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	442	442	506	506
Inne zobowiązania finansowe	547 081	547 081	723 735	723 735
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	560 931	(*)	615 163	(*)

(*) - Wartość księgowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej to między innymi:

udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych, w których udział w kapitale jest mniejszy niż 20%. W pozycji prezentowane są udziały w spółce PGE EJ1 Sp. z o.o. w kwocie 26 902 tys. zł, dla których nie istnieje cena rynkowa notowana na aktywnym rynku i których wartość godziwa – ze względu na wstępną fazę działalności spółki – określana jest na podstawie ponoszonego kosztu,
opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal S.A.,
instrumenty pochodne, które obejmują wycenę transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych (Interest Rate Swap). Wartość godziwa instrumentów pochodnych określana jest poprzez wyliczenie wartości bieżącej netto w oparciu o dwie krzywe dochodowości tj. krzywą do ustalenia czynników dyskonta, oraz krzywą służącą do estymacji przyszłych stawek zmiennych stóp referencyjnych.

Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują nabyte dłużne instrumenty finansowe – obligacje oraz udzielone pożyczki o terminie wymagalności powyżej jednego roku .

Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują nabyte dłużne instrumenty finansowe – obligacje oraz udzielone pożyczki o terminie wymagalności poniżej jednego roku.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:

Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,

Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nie opierających się jednakże o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.

	31.03.2018
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne wykorzystywane w rachunkowości
zabezpieczeń (m. in. zabezpieczające transakcje swap na stopę procentową) Instrumenty kapitałowe w wartości godziwej wyceniane	-	372	-	372
przez ICD	-	-	26 902	26 902
Akcje i udziały w wartości godziwej wyceniane przez wynik
finansowy	13 395	-	-	13 395
Opcje call	-	22 249	-	22 249
	13 395	22 621	26 902	62 918
		31.12.2017
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Instrumenty pochodne
Zabezpieczające transakcje swap na stopę procentową Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez	-	29 553	-	29 553
wynik finansowy
Opcje call	-	23 836	-	23 836

18. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	31.03.2018	31.12.2017
Długoterminowe
Kredyty bankowe	2 188 812	2 200 432
Obligacje	5 396 832	5 442 791
Razem	7 585 644	7 643 223
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe	112 018	100 546
Obligacje	125 756	122 412
Razem	237 774	222 958
Razem kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	7 823 418	7 866 181

Razem - 53 389 - 53 389

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Kredyty

ENEA S.A. posiada obecnie umowy kredytowe zawarte z EBI na łączną kwotę 2 371 000 tys. zł (Umowa A 950 000 tys. zł i Umowa B 475 000 tys. zł oraz Umowa C 946 000 tys. zł).

Z dniem 15 marca 2018 r. zgodnie z zapisami Umowy A z EBI strony dokonały zmiany stopy procentowej ze zmiennej na stałą dla drugiej transzy kredytu w kwocie 170 000 tys. zł.

L.p.	Podmiot udzielający	Data zawarcia Umowy	Łączna kwota umowy	Wartość zadłużenia na 31.03.2018 r.	Wartość zadłużenia na 31.12.2017 r.	Termin obowiązywania umowy
1.	Europejski Bank Inwestycyjny	18 października 2012 r. oraz 19 czerwca 2013 r. (A i B)	1 425 000	1 349 447	1 357 174	31 grudnia 2030 r.
2.	Europejski Bank Inwestycyjny	29 maja 2015 r. (C)	946 000	946 000	946 000	30 września 2032 r.
3.	Bank PKO BP S.A.	28 stycznia 2014 r., Aneks nr 1 z 25 stycznia 2017 r.	300 000	-	-	31 grudnia 2019 r.
4.	Bank PEKAO S.A.	28 stycznia 2014 r., Aneks nr 1 z 25 stycznia 2017 r.	150 000	-	-	31 grudnia 2019 r.
	RAZEM		2 821 000	2 295 447	2 303 174
	Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej			5 383	(2 196)
	RAZEM		2 821 000	2 300 830	2 300 978

Programy emisji obligacji

ENEA S.A. zawiera umowy dotyczące programów emisji obligacji w celu emisji obligacji na finansowanie bieżącej działalności oraz potrzeb inwestycyjnych ENEA S.A. oraz jej podmiotów zależnych.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

L.p.	Nazwa programu emisji obligacji	Data zawarcia Programu	Kwota Programu	Wartość wyemitowanych obligacji na 31.03.2018 r.	Obligacje niewykupione na 31.03.2018 r. (kapitał)	Obligacje niewykupione na 31.12.2017 r. (kapitał)	Termin wykupu
1.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A., BZ WBK S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A.	21 czerwca 2012 r.	3 000 000	3 000 000	3 000 000	3 000 000	Jednorazowy wykup w terminach od czerwca 2020 r. do czerwca 2022 r.
2.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego.	15 maja 2014 r.	1 000 000	1 000 000	920 000	960 000	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna w grudniu 2026 r.
3.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z ING Bank Śląski S.A., PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A. oraz mBankiem S.A.	30 czerwca 2014 r.	5 000 000	1 500 000	1 500 000	1 500 000	Jednorazowy wykup danej serii w lutym 2020 r. i we wrześniu 2021 r.
4.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego	3 grudnia 2015 r.	700 000	150 000	142 500	150 000	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna we wrześniu 2027r.
	RAZEM		9 700 000	5 650 000	5 562 500	5 610 000
	Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej				(39 912)	(44 797)
	RAZEM		9 700 000	5 650 000	5 522 588	5 565 203

W I kwartale 2018 r. ENEA S.A. nie dokonała zmiany Umów Programowych, a także nie zawarła nowych umów. Nie przeprowadzono również żadnych nowych emisji obligacji.

Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. ENEA S.A. nie zawierała transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej (Interest Rate Swap). Łączna wartość ekspozycji dotycząca obligacji i kredytów zabezpieczona transakcjami IRS na 31 marca 2018 r. wyniosła 5 402 520 tys. zł. Zawarte transakcje wpływają w istotny sposób na przewidywalność strumieni wydatków i kosztów finansowych. Spółka prezentuje wycenę tych instrumentów w pozycji "Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej". Instrumenty pochodne są traktowane jako zabezpieczenie przepływów, w związku z czym, są ujmowane i rozliczane w księgach z zastosowaniem zasad dotyczących rachunkowości zabezpieczeń.

Na 31 marca 2018 r. wycena IRS wynosiła 347 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. 29 553 tys. zł).

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Warunki finansowania – kowenanty

Umowy finansowania przewidują konieczność spełnienia przez Spółkę i Grupę Kapitałową ENEA między innymi określonych wskaźników finansowych. Na 31 marca 2018 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka nie naruszyła zapisów umów kredytowych, na podstawie których byłaby zobowiązana do wcześniejszej spłaty zadłużenia długoterminowego.

19. Inne zobowiązania finansowe

Zarządzanie środkami pieniężnymi w Grupie Kapitałowej ENEA dokonywane jest z poziomu ENEA S.A., co umożliwia efektywne zarządzanie nadwyżkami środków pieniężnych (efekt skali) jak również pozwala na ograniczenie kosztów finansowania zewnętrznego. Zarządzaniem objęte są Spółki będące uczestnikami Podatkowej Grupy Kapitałowej ENEA w ramach usługi "Systemu zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków" - cash poolingu.

W ramach przedmiotowej usługi, salda rachunków bankowych u Uczestników usługi, na koniec każdego dnia są zerowane, a następnie nadwyżka środków przekazywana jest na rachunek zarządzającego, którym jest ENEA S.A. Kolejnego dnia salda środków są odwracane i powracają na rachunki Spółek.

20. Odroczony podatek dochodowy

Zmiany stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (po uwzględnieniu kompensaty aktywa i rezerwy) przedstawiają się w sposób następujący:

	31.03.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	66 693	48 562
Korekta wynikająca z wdrożenia MSSF 9	537	-
Stan na początek okresu po korekcie	67 230	48 562
Zmiana rozpoznana w zyskach i stratach	(10 637)	15 441
Zmiana rozpoznana w innych całkowitych dochodach	5 392	2 690
Stan na koniec okresu	61 985	66 693

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. obciążenie zysku przed opodatkowaniem Spółki w wyniku zmniejszenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 10 637 tys. zł (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. obciążenie zysku przed opodatkowaniem Spółki w wyniku zmniejszenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 22 442 tys. zł).

21. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia

Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia w podziale na część długo- i krótkoterminową:

	31.03.2018	31.12.2017
Długoterminowe	31	31
Krótkoterminowe	385 019	360 815
Razem	385 050	360 846

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

	Rezerwa na bezumowne korzystanie z gruntów	Rezerwa na inne zgłoszone roszczenia	Rezerwa na świadectwa pochodzenia	Razem
Stan na 01.01.2018 r.	2 934	96 485	261 427	360 846
Zwiększenie istniejących rezerw	104	8 566	103 478	112 148
Wykorzystanie rezerw	(2)	(1 076)	(86 236)	(87 314)
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	(138)	(492)	-	(630)
Stan na 31.03.2018 r.	2 898	103 483	278 669	385 050

Opis istotnych roszczeń oraz zobowiązania warunkowe z tego tytułu zostały przedstawione w nocie 25.4.

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 r. rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły się netto o 24 204 tys. zł, głównie w związku z nie wypełnieniem obowiązku z tytułu sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom końcowym, pochodzącej z odnawialnych źródeł energii i kogeneracji – brak decyzji Prezesa URE o umorzeniu świadectw pochodzenia dotyczących obowiązku za 2018 r. (w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 r. rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia zmniejszyły się o 57 912 tys. zł).

W I kwartale 2018 r. Spółka utworzyła rezerwę na poziomie 5 533 tys. zł na potencjalne roszczenia związane z wypowiedzeniem przez ENEA S.A. umów na zakup świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł i na 31 marca 2018 r. wartość rezerwy z tego tytułu była na poziomie 91 269 tys. zł .

22. Przychody ze sprzedaży netto

	01.01.2018	01.01.2017
	31.03.2018	31.03.2017
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej	1 142 966	1 454 325
Przychody ze sprzedaży gazu	28 321	34 796
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	651	980
Przychody z tytułu świadectw pochodzenia	1 450	-
Razem	1 173 388	1 490 101

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przychody wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane rabaty i inne zmniejszenia sprzedaży.

Do głównych grup umów należą umowy sprzedaży energii elektrycznej (w tym również umowy kompleksowe) klientom indywidualnym, biznesowym, kluczowym i strategicznym. W umowach tych usługa świadczona jest w sposób ciągły, wysokość przychodu uzależniona jest od zużycia.

Standardowy termin płatności faktur sprzedażowych wynosi 14 dni od daty wystawienia faktury VAT. W przypadku biznesowych, kluczowych i strategicznych klientów okres ten może podlegać negocjacji.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółka zawiera transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi:

1. Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ENEA

	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Wartość zakupu, w tym:	1 443 970	1 203 072
zakupy materiałów	156	134
zakupy usług	453 349	448 984
pozostałe (w tym energia i gaz)	990 465	753 954
Wartość sprzedaży, w tym:	84 947	80 625
sprzedaż energii	77 035	70 502
sprzedaż usług	528	406
pozostała	7 384	9 717
Przychody z tytułu odsetek, w tym:	51 116	41 264
od obligacji	49 713	41 210
od pożyczek	1 403	54

	31.03.2018	31.12.2017
Należności	93 668	60 721
Aktywa finansowe – obligacje	6 938 046	6 938 275
Udzielone pożyczki	219 725	168 117
Zobowiązania	1 112 818	1 253 001

W ramach transakcji dokonywanych wewnątrz Podatkowej Grupy Kapitałowej (PGK) regulacje dotyczące stosowania zasad rynkowych zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych nie obowiązują. Transakcje ze spółkami z Grupy Kapitałowej, które nie wchodzą w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej przeprowadzane są na zasadach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami.

2. Transakcje zawarte pomiędzy Spółką a Członkami Władz Spółki, należy podzielić na dwie kategorie:

wynikające z powołania na Członków Rad Nadzorczych,
wynikające z innych umów o charakterze cywilno prawnym.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

W zakresie powyższych kategorii kwotę transakcji zobrazowano w poniższej tabeli:

		Zarząd Spółki	Rada Nadzorcza Spółki
Tytuł	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017
Wynagrodzenia z tytułu kontraktów menedżerskich i umów konsultingowych	730*	675	-	-
Wynagrodzenia z tytułu powołania do organów zarządzających lub nadzorujących	-	-	215	201
RAZEM	730	675	215	201

* wynagrodzenie obejmuje zakaz konkurencji dla byłych Członków Zarządu w wysokości 55 tys. zł.

Inne transakcje, wynikające z umów cywilno-prawnych zawartych pomiędzy ENEA S.A. a Członkami Władz Spółki dotyczą wyłącznie wykorzystania samochodów służbowych dla celów prywatnych przez Członków Zarządu ENEA S.A.

3. Transakcje z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa Rzeczpospolitej Polskiej

ENEA S.A. zawiera również transakcje handlowe z jednostkami administracji państwowej i samorządowej oraz podmiotami będącymi własnością Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej. Przedmiotem tych transakcji są głównie:

zakupy energii elektrycznej oraz praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii w zakresie energii odnawialnej oraz energii produkowanej w kogeneracji z ciepłem, które realizowane są od spółek zależnych od Skarbu Państwa oraz
sprzedaż energii elektrycznej, usługi dystrybucyjnej i pozostałych powiązanych z tym opłat, którą Spółka realizuje zarówno dla organów administracji państwowej, samorządowej (sprzedaż odbiorcom końcowym) jak i spółek zależnych od Skarbu Państwa (sprzedaż hurtowa oraz detaliczna – odbiorcom końcowym).

Transakcje te przeprowadzane są na zasadach rynkowych a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Spółka nie prowadzi ewidencji umożliwiającej agregowanie wartości wszystkich transakcji realizowanych ze wszystkimi instytucjami państwowymi oraz podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa, dlatego wykazane w niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym obroty i salda transakcji z jednostkami powiązanymi nie zawierają danych dotyczących transakcji z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa.

24. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na koniec okresu sprawozdawczego

Umowne zobowiązania związane z nabyciem rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych zaciągnięte na koniec okresu sprawozdawczego, lecz jeszcze nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynoszą:

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

		31.03.2018	31.12.2017
	Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	1 392	-
Razem		1 392	-

25. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

25.1. Udzielone przez Spółkę poręczenia kredytów i pożyczek oraz gwarancje

W I kwartale 2018 r. ENEA S.A. jako Poręczyciel nie zawarła żadnej umowy poręczenia.

W tabeli poniżej przedstawiono obowiązujące na 31 marca 2018 r. istotne gwarancje bankowe wystawione na zlecenie ENEA S.A. w ramach umowy zawartej z Bankiem BZ WBK S.A. do wysokości limitu określonego w umowie.

Data udzielenia gwarancji	Data obowiązywania gwarancji	Podmiot zobowiązany	Podmiot na rzecz którego udzielono gwarancji	Bank - wystawca	Kwota udzielonej gwarancji w tys. zł
12.06.2015	11.08.2018	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A.	BZ WBK S.A.	100 000
29.06.2015	11.08.2018	ENEA Trading Sp. z o.o.	Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A.	BZ WBK S.A.	90 000
20.12.2017	11.08.2018	ENEA Elektrownia Połaniec	Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A.	BZ WBK S.A.	60 000
19.03.2018	11.08.2018	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	Polskie Sieci Elektroenergetyczne	BZ WBK S.A.	20 000
07.07.2017	11.08.2018	ENEA Elektrownia Połaniec	Polskie Sieci Elektroenergetyczne	BZ WBK S.A.	15 000
01.01.2016	11.08.2018	ENEA S.A.	Górecka Projekt Sp. z o.o.	BZ WBK S.A.	1 944
12.12.2017	11.08.2018	ENEA Logistyka Sp. z o.o.	ENEA Operator Sp. z o.o.	BZ WBK S.A.	1 080
Suma					288 024

Wartość pozostałych gwarancji udzielonych przez ENEA S.A. na 31 marca 2018 r. wynosiła 1 972 tys. zł. Łączna wartość poręczeń i gwarancji udzielonych przez ENEA S.A. na zabezpieczenie zobowiązań spółek Grupy Kapitałowej ENEA na 31 marca 2018 r. wynosiła 413 532 tys. zł.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

25.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi

Postępowania z powództwa Spółki

Postępowania wszczynane przed sądami powszechnymi z powództwa ENEA S.A. dotyczą dochodzenia należności z tytułu dostarczania energii elektrycznej oraz dochodzenia należności z innych tytułów: nielegalnego poboru energii elektrycznej, przyłączeń do sieci i innych usług specjalistycznych wykonywanych przez Spółkę.

Na 31 marca 2018 r. przed sądami powszechnymi toczyło się łącznie 11 758 spraw z powództwa Spółki na łączną kwotę 54 788 tys. zł (na 31 grudnia 2017 r. toczyło się 12 262 spraw o łącznej wartości 56 345 tys. zł).

Wynik żadnej ze spraw nie jest istotny dla wyniku finansowego Spółki.

Postępowania przeciwko Spółce

Postępowania przeciwko Spółce wszczynane są zarówno z powództwa osób fizycznych, jak i prawnych. Dotyczą one m.in. kwestii takich jak: odszkodowania za przerwy w dostawach energii, ustalenie, czy miał miejsce nielegalny pobór energii oraz odszkodowania za korzystanie przez Spółkę z nieruchomości, na których znajdują się urządzenia elektroenergetyczne oraz roszczenia z tytułu rozwiązanych umów na zakup praw majątkowych (nota 21). Za szczególnie istotne Spółka uznaje powództwa dotyczące bezumownego korzystania z nieruchomości niebędących własnością Spółki.

Na 31 marca 2018 r. przed sądami powszechnymi toczyło się łącznie 167 sprawy przeciwko Spółce na łączną kwotę 493 627 tys. zł (odpowiednio na 31 grudnia 2017 r. toczyło się 190 spraw o łącznej wartości 54 218 tys. zł). Rezerwy związane z tymi sprawami sądowymi prezentowane są w nocie 23.

Wynik żadnej ze spraw nie jest istotny dla wyniku finansowego Spółki.

25.3. Sprawy dotyczące niezbilansowania za 2012 r.

30 i 31 grudnia 2014 r. ENEA S.A. wystąpiła z zawezwaniami do próby ugodowej w stosunku do:

	Kwota zawezwania w tys. zł
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.	7 410
PKP Energetyka S.A.	1 272
TAURON Polska Energia S.A.	17 086
TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o.	1 826
FITEN S.A.	207
Razem	27 801

Przedmiotem zawezwań były roszczenia o zapłatę za energię elektryczną niepoprawnie rozliczoną na rynku bilansującym w 2012 r. Zawezwane spółki poprzez niewyrażenie zgody na wystawienie przez ENEA S.A. faktur za rok 2012 bezpodstawnie uzyskały z tego tytułu korzyści majątkowe.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

W związku z brakiem ugodowego rozstrzygnięcia w powyższej sprawie, ENEA S.A. wystąpiła ze stosownymi pozwami przeciwko:

FITEN S.A. pozew z 24 listopada 2015 r.,
TAURON Polska Energia S.A. pozew z 10 grudnia 2015 r.,
TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o. o. pozew z 10 grudnia 2015 r.,
PKP Energetyka S.A. pozew z 28 grudnia 2015 r.,
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. pozew z 29 grudnia 2015 r.

W sprawie przeciwko FITEN S.A. ENEA S.A. wniosła Skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. W pozostałych postępowaniach nie doszło do rozstrzygnięcia sporów.

25.4. Spór dotyczący cen na świadectwa pochodzenia energii OZE oraz wypowiedziane umowy na zakup praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł

ENEA S.A. jest stroną 10 postępowań sądowych dotyczących umów na zakup praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł, na które składają się:

7 postępowań o zapłatę, w których byli kontrahenci ENEA S.A. dochodzą roszczeń tytułem wynagrodzenia bądź kar umownych;
3 postępowania o ustalenie bezskuteczności wypowiedzenia bądź odstąpienia przez ENEA S.A. od umów sprzedaży praw majątkowych dokonanego 28 października 2016 r., przy czym w jednym postępowaniu równolegle z żądaniem ustalenia dochodzone jest roszczenie o zapłatę.

Umowy zostały zawarte w latach 2006-2014 z niżej wymienionymi kontrahentami, do których należą instalacje wytwórcze energii elektrycznej z odnawialnych źródeł ("Kontrahenci"):

Farma Wiatrowa Krzęcin Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
Megawind Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie;
PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. z siedzibą w Bełchatowie;
PGE Energia Odnawialna S.A. z siedzibą w Warszawie;
PGE Energia Natury PEW Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
"PSW" Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
in.ventus Sp. z o.o. EW Śniatowo sp.k. z siedzibą w Poznaniu;
Golice Wind Farm Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Umowy uległy rozwiązaniu co do zasady do końca listopada 2016 r. Dokładna data rozwiązania poszczególnych Umów wynikała z zapisów kontraktowych.

Zmiany prawa, do których doszło po dniu zawarcia wymienionych Umów, tj. w szczególności:

rozporządzenie Ministra Gospodarki z dnia 18 października 2012 r. w sprawie szczegółowego zakresu obowiązków uzyskania i przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia, uiszczenia opłaty zastępczej, zakupu energii elektrycznej i ciepła wytworzonych w odnawialnych źródłach energii oraz obowiązku potwierdzania danych dotyczących ilości energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnym źródle energii (Dz. U. z 2012 r., poz. 1229);
ustawa z dnia 20 lutego 2015 r. o odnawialnych źródłach energii (Dz.U. z 2015 r. poz. 478) i związane z tą ustawą kolejne zmiany prawa oraz ogłoszone projekty zmian prawa tj. w szczególności:
ustawa z 22 czerwca 2016 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2016 r. poz. 925); oraz
projekt rozporządzenia Ministra Energii w sprawie zmiany wielkości udziału ilościowego sumy energii elektrycznej wynikającej z umorzonych świadectw pochodzenia potwierdzających wytworzenie energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii, które ma zostać wydane na podstawie upoważnienia wynikającego z art. 12 ust. 5 ustawy z dnia 22 czerwca 2016 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw,

spowodowały obiektywny brak możliwości sporządzenia wiarygodnych modeli prognozujących kształtowanie się cen zielonych certyfikatów.

26. Udział w programie budowy elektrowni atomowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

a pozostali Partnerzy Biznesowi (Tauron Polska Energia, ENEA oraz KGHM Polska Miedź) 30 %, tj. każdy z osobna po 10%.

W I kwartale 2018 r. Spółka PGE EJ 1 kontynuowała prace w programie przygotowania do budowy elektrowni jądrowej w Polsce.

W celu zapewnienia PGE EJ 1 środków finansowych na bieżącą działalność, Wspólnicy udzielili spółce pożyczek. Wysokość udzielonych dotychczas przez ENEA S.A. pożyczek na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego wynosiła łącznie ok. 7,7 mln zł.

Strony Umowy Wspólników przewidują, że decyzja dotycząca deklaracji dalszego uczestnictwa poszczególnych Stron w kolejnym etapie Projektu, zostanie podjęta po zakończeniu Etapu rozwoju.

27. Realizacja Umowy Inwestycyjnej z Energa S.A. i Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. w sprawie budowy i eksploatacji bloku energetycznego w Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o.

W zgodnej opinii Stron realizacja Inwestycji wpłynie korzystnie na bezpieczeństwo energetyczne Polski, będzie spełniała najwyższe standardy środowiskowe oraz zapewni kolejne stabilne, wysokosprawne i niskoemisyjne źródło energii w Krajowym Systemie Elektroenergetycznym.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ENEA S.A. za okres od 1 stycznia do 31 marca 2018 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

W celu zapewnienia spółce odpowiednich środków finansowych, Energa S.A. i ENEA S.A. na podstawie umowy z 23 listopada 2017 r. udzieliły spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. pożyczek w kwocie po 10 mln. Pożyczka udzielona przez ENEA S.A. została spłacona.

W wyniku przekształcenia, 27 lutego 2018 r. nastąpiła zmiana formy prawnej Spółki Elektrownia Ostrołęka ze spółki akcyjnej w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.

26 marca 2018 r. Spółka zawarła Aneks do Umowy Inwestycyjnej, zgodnie z którym strony zwiększyły szacunkowe, łączne nakłady inwestycyjne wynikające ze zobowiązań, jakie zostaną zaciągnięte na Etapie Rozwoju projektu Ostrołęka C, czyli do czasu wydania polecenia rozpoczęcia prac (ang. NTP – notice to proceed) dla Generalnego Wykonawcy. Nakłady inwestycyjne przypadające na ENEA S.A. mogą wynieść ok. 226 mln zł. Zwiększenie nakładów inwestycyjnych wynika z potrzeby zapewnienia środków m. in. na prace organizacyjne, które wynikać będą z kontraktu z Generalnym Wykonawcą, inwestycje powiązane oraz funkcjonowanie spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.

4 kwietnia 2018 r. Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. rozstrzygnęła postępowanie o udzielenie zamówienia publicznego pt. "Budowa Elektrowni Ostrołęka C o mocy ok. 1.000 MW" poprzez wybór Konsorcjum GE Power Sp. z o.o. i Alstom Power System S.A.S, jako Generalnego Wykonawcy, który zaoferował wykonanie przedmiotu Zamówienia o parametrach określonych w ofercie za kwotę netto 5 049 729 tys. zł, brutto 6 023 035 tys. zł. Rozstrzygnięcie Postępowania nie jest równoznaczne z:

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

wyrażeniem zgody na zawarcie kontraktu z Generalnym Wykonawcą do wyrażenia takiej zgody konieczna jest bowiem między innymi uprzednia zgoda Rady Nadzorczej Emitenta;
wyrażeniem zgody na wydanie polecenia rozpoczęcia prac (ang. NTP notice to proceed) wydanie NTP wymaga bowiem między innymi uprzedniej zgody Rady Nadzorczej Emitenta oraz uprzedniego wyrażenia kierunkowej zgody przez Walne Zgromadzenie Emitenta na przystąpienie do Etapu Budowy.

Szacuje się, że nakłady inwestycyjne w związku z zawarciem umowy pomiędzy Zamawiającym, a Generalnym Wykonawcą, do czasu wydania NTP nie przekroczą równowartości 4% ceny objętej umową.

28. Dokapitalizowanie Polskiej Grupy Górniczej S.A.

31 marca 2017 r. Spółka zawarła:

umowę inwestycyjną określającą warunki inwestycji finansowej w PGG (Umowa Inwestycyjna),
porozumienie zawarte pomiędzy Inwestorami dotyczące sprawowania wspólnej kontroli nad PGG (Aneks nr 1 do Porozumienia dotyczącego Polskiej Grupy Górniczej).

Umowa Inwestycyjna

Umowa Inwestycyjna reguluje sposób przeprowadzenia inwestycji i przystąpienia Spółki do PGG, zasad funkcjonowania PGG oraz jej organów, a także zasady wyjścia stron z inwestycji w PGG.

a) w ramach pierwszego etapu Spółka objęła nowe udziały PGG o wartości nominalnej 150 mln zł w zamian za wkład pieniężny w kwocie 150 mln zł. Po objęciu tych udziałów Spółka posiadała 4,39% udziału w kapitale zakładowym PGG. Pierwsze dokapitalizowanie nastąpiło w kwietniu 2017 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

b) w ramach drugiego etapu Spółka objęła nowe udziały PGG o wartości nominalnej 60 mln zł w zamian za wkład pieniężny w kwocie 60 mln zł. Po objęciu tych udziałów Spółka posiadała 5,81% udziału w kapitale zakładowym PGG. Drugie dokapitalizowanie nastąpiło w czerwcu 2017 r.
c) w ramach trzeciego etapu Spółka objęła w drodze subskrypcji prywatnej nowe akcje serii B spółki PGG o wartości nominalnej 90 mln zł, opłacone w całości wkładem pieniężnym w kwocie 90 mln zł. ENEA S.A. zwiększyła swój udział w kapitale zakładowym do 7,66%.

Inwestycja wpisuje się w Strategię Rozwoju Grupy Kapitałowej ENEA, której jednym z elementów jest zabezpieczenie bazy surowcowej dla energetyki konwencjonalnej.

Porozumienie Inwestorów

29. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

13 marca 2018 r. do Spółki wpłynęła datowana na ten sam dzień rezygnacja Pan Pawła Skopińskiego z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej ENEA S.A.

16 kwietnia 2018 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ENEA S.A.:

ENEA S.A. Pana Rafała Bargiela oraz Pana Piotra Kossaka,
uchwała dotycząca powołania Pana Pawła Jabłońskiego weszła w życie z chwilą podjęcia z mocą obowiązującą od dnia pozyskania przez kandydata pozytywnej opinii Rady do spraw spółek z udziałem Skarbu Państwa i państwowych osób prawnych., tj. od 20 kwietnia 2018 r.

AI assistant

Enea S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

5597_rns_2018-05-24_391d7e20-b19d-45ac-a4e5-0cafd3c15178.pdf

Indeks do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej ENEA

Indeks do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Członkowie Zarządu

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(a) I kwartał 2018

(b) I kwartał 2017

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne dotyczące ENEA S.A. i Grupy Kapitałowej ENEA

2. Oświadczenie zgodności

3. Stosowane zasady rachunkowości

3.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

3.2. Koszty doprowadzania do zawarcia umowy

3.3. Aktywa finansowe

3.4. Rachunkowość zabezpieczeń i instrumenty pochodne

3.5. Prawa do emisji CO2

3.6. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

3.7. Aktywa z tytułu umowy

3.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.9. Zobowiązania finansowe w tym kredyty i pożyczki, papiery dłużne

3.10. Zobowiązania z tytułu umowy

3.11. Ujmowanie przychodów

3.12. Opłaty przyłączeniowe

3.13. Metody wdrożenia nowych standardów

4. Zmiana prezentacji pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Długoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Krótkoterminowe dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Długoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

5. Ważne oszacowania i założenia

6. Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Wyniki segmentów:

Informacje dotyczące segmentów działalności (cd.)

8. Rzeczowe aktywa trwałe

9. Wartości niematerialne

10. Inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane

10.1. Realizacja Umowy Inwestycyjnej z Energa S.A. i Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. w sprawie budowy i eksploatacjibloku energetycznego w Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o.

10.2. Dokapitalizowanie Polskiej Grupy Górniczej S.A.

Umowa Inwestycyjna

Porozumienie Inwestorów

11. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

12. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

13. Analiza struktury wiekowej aktywów z tytułu umów z klientami i należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności stanowiących instrumenty finansowe

14. Dłużne aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

15. Zapasy

16. Świadectwa pochodzenia energii

17. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

18. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

19. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

Kredyty i pożyczki

ENEA S.A.

ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.

Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

Programy emisji obligacji

Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej

Warunki finansowania – kowenanty

20. Instrumenty finansowe

21. Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe

22. Odroczony podatek dochodowy

23. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia

Rezerwa na zobowiązania i inne obciążenia razem w

Zmiana stanu rezerw na zobowiązania i inne obciążenia

za okres kończący się 31.03.2018

Grupa Kapitałowa ENEA

24. Przychody ze sprzedaży netto

25. Transakcje z podmiotami powiązanymi

26. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy

27. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

27.1. Poręczenia i gwarancje

27.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi

Postępowania z powództwa Grupy

Enea S.A. Interim / Quarterly Report 2018

3.5. Prawa do emisji CO²