Enea S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 26, 2016

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej ENEA

		w tys. PLN	w tys. EUR
	6 miesięcy zakończonych 30.06.2016	6 miesięcy zakończonych 30.06.2015	6 miesięcy zakończonych 30.06.2016	6 miesięcy zakończonych 30.06.2015
Przychody ze sprzedaży netto	5 599 432	4 612 247	1 278 263	1 115 659
Zysk z działalności operacyjnej	610 571	524 207	139 384	126 801
Zysk przed opodatkowaniem	587 833	522 848	134 193	126 472
Zysk netto okresu sprawozdawczego	471 226	418 270	107 574	101 176
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej	1 162 073	782 925	265 283	189 382
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	(1 392 491)	(1 192 169)	(317 884)	(288 374)
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej	511 574	1 029 811	116 784	249 102
Przepływy pieniężne netto, razem	281 156	620 567	64 184	150 109
Średnioważona liczba akcji (w szt.)	441 442 578	441 442 578	441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w PLN/EUR na jedną
akcję)	1,00	0,94	0,23	0,23
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN/EUR na
jedną akcję)	1,00	0,94	0,23	0,23

	Stan na dzień 30.06.2016	Stan na dzień 31.12.2015	Stan na dzień 30.06.2016	Stan na dzień 31.12.2015
Aktywa razem	23 375 703	22 988 996	5 282 048	5 394 578
Zobowiązania razem	10 812 337	10 866 393	2 443 190	2 549 899
Zobowiązania długoterminowe	8 577 474	8 457 838	1 938 193	1 984 709
Zobowiązania krótkoterminowe	2 234 863	2 408 555	504 997	565 189
Kapitał własny	12 563 366	12 122 603	2 838 858	2 844 680
Kapitał zakładowy	588 018	588 018	132 870	137 984
Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję)	28,46	27,46	6,43	6,44
Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję)	28,46	27,46	6,43	6,44

Powyższe dane finansowe za I półrocze 2016 i 2015 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na dzień 30 czerwca 2016 r. – 4,4255 PLN/EUR (na dzień 31 grudnia 2015 r. – 4,2615 PLN/EUR),
• poszczególne pozycje sprawozdania z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r. – 4,3805 PLN/EUR (dla okresu od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. – 4,1341 PLN/EUR).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENEA za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

Poznań, 9 sierpnia 2016 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Indeks do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
	Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów 6
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
	Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10
1.	Informacje ogólne ENEA S.A. i Grupy Kapitałowej ENEA 10
2.	Oświadczenie zgodności 11
3.	Stosowane zasady rachunkowości 11
4.	Ważne oszacowania i założenia 11
5.	Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych 12
6.	Informacje dotyczące segmentów działalności 13
7.	Rzeczowe aktywa trwałe 20
8.	Wartości niematerialne 20
9.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 21
	10. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 21
	11. Zapasy 22
	12. Świadectwa pochodzenia energii 22
	13. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 22
	14. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 22
	15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 23
	16. Instrumenty finansowe 26
	17. Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe 28
	18. Odroczony podatek dochodowy 28
	19. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 29
	20. Transakcje z podmiotami powiązanymi 31
	21. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy 32
	22. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
	postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 32
	22.1. Poręczenia i gwarancje 32
	22.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi 33
	22.3. Zawezwania do próby ugodowej w sprawach dotyczących niezbilansowania za 2012 r. 33
	22.4. Spór z PGE S.A. dotyczący ceny na świadectwa pochodzenia energii. 34
	23. Udział w programie budowy elektrowni atomowej 34
	24. Dywidenda 34
	25. Umowa nabycia spółki Eco-Power Sp. z o.o. 35

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd ENEA S.A.

Członkowie Zarządu

Poznań, 9 sierpnia 2016 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

			Na dzień
	Nota	30.06.2016	31.12.2015
AKTYWA		-	-
Aktywa trwałe		-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	7	17 549 951	17 074 978
Użytkowanie wieczyste gruntów		73 720	74 160
Wartości niematerialne	8	330 237	272 116
Nieruchomości inwestycyjne		24 911	20 624
Inwestycje w jednostkach zależnych		3 739	748
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	18	383 388	616 795
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		38 982	23 982
Instrumenty pochodne	15	-	844
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		91 967	28 323
Środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń		101 360	90 872
Aktywa razem		18 598 255	18 203 442
Aktywa obrotowe		-	-
Prawa do emisji CO2		97 008	307 521
Zapasy	11	628 933	649 509
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	10	1 664 853	1 732 744
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		30 247	31 956
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności		483	479
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	14	232 503	222 011
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	2 103 250	1 822 094
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	9	20 171	19 240
Aktywa obrotowe		4 777 448	4 785 554
Aktywa razem		23 375 703	22 988 996

4

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

			Na dzień
	Nota	30.06.2016	31.12.2015
PASYWA		-	-
Kapitał własny		-	-
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		-	-
Kapitał zakładowy		588 018	588 018
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną		3 632 464	3 632 464
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych		880	814
Pozostałe kapitały		(45 883)	(45 883)
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających		(19 586)	3 980
Zyski zatrzymane		7 594 178	7 158 352
Kapitał własny przypadający dominującej		11 750 071	11 337 745
Udziały niekontrolujące		813 295	784 858
Kapitał własny		12 563 366	12 122 603
ZOBOWIĄZANIA		-	-
Zobowiązania długoterminowe		-	-
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe		6 200 312	5 933 360
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15	39 724	16 527
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		1 020	992
Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych
oraz pozostałe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17	669 326	674 682
	18	170 327	388 117
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		830 566	818 772
Instrumenty pochodne	15	25 822	-
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	19	640 377	625 388
Zobowiązania długoterminowe		8 577 474	8 457 838
Zobowiązania krótkoterminowe		-	-
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	15	368 241	43 399
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		888 784	1 223 320
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		1 275	1 025
Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe	17	81 877	83 666
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		8 454	87 022
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		339 904	397 986
Zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji		281	281
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	19	542 158	567 556
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	9	3 889	4 300
Zobowiązania krótkoterminowe		2 234 863	2 408 555
Zobowiązania razem		10 812 337	10 866 393
Razem kapitał własny i zobowiązania		23 375 703	22 988 996

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

		6 miesięcy zakończonych	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończonych	3 miesiące zakończone
	Nota	30.06.2016	30.06.2016	30.06.2015	30.06.2015
Przychody ze sprzedaży		5 724 721	2 719 438	4 727 045	2 217 104
Podatek akcyzowy		(125 289)	(56 757)	(114 798)	(51 271)
Przychody ze sprzedaży netto		5 599 432	2 662 681	4 612 247	2 165 833
Pozostałe przychody operacyjne Amortyzacja		56 698 (553 951)	26 534 (274 243)	31 667 (369 934)	9 325 (188 198)
Koszty świadczeń pracowniczych		(708 494)	(345 763)	(473 473)	(234 917)
Zużycie materiałów i surowców oraz wartość
sprzedanych towarów		(706 231)	(339 241)	(935 138)	(481 780)
Zakup energii i gazu na potrzeby sprzedaży		(2 076 235)	(953 193)	(1 605 192)	(711 569)
Usługi przesyłowe		(418 078)	(227 689)	(380 946)	(193 618)
Inne usługi obce		(291 229)	(160 224)	(140 203)	(80 332)
Podatki i opłaty		(170 899)	(77 328)	(147 374)	(68 110)
Zysk/(strata) na sprzedaży i likwidacji rzeczowych
aktywów trwałych		(10 583)	(10 164)	(319)	10 146
Odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów
trwałych		(42 000)	(42 000)	-	-
Pozostałe koszty operacyjne		(67 859)	(37 436)	(67 128)	(29 893)
Zysk operacyjny		610 571	221 934	524 207	196 887
Koszty finansowe		(65 168)	(29 432)	(30 591)	(13 949)
Przychody finansowe		42 282	28 218	27 399	8 825
Przychody z tytułu dywidend		148	148	1 833	1 833
Zysk przed opodatkowaniem		587 833	220 868	522 848	193 596
Podatek dochodowy	18	(116 607)	(40 047)	(104 578)	(40 661)
Zysk netto okresu sprawozdawczego		471 226	180 821	418 270	152 935
Inne całkowite dochody
Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat: - zmiana wartości godziwej aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży		-	-	(21 715)	(15 601)
- wycena instrumentów zabezpieczających		(29 094)	(295)	66 904	66 904
- pozostałe		66	403	(272)	515
- podatek dochodowy	18	5 528	56	(8 586)	(9 750)
Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat:
- przeszacowanie programu określonych świadczeń		(1 297)	(1 297)	14 436	14 436
- podatek dochodowy		247	247	(2 743)	(2 743)
Inne całkowite dochody netto		(24 550)	(886)	48 024	53 761
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy		446 676	179 935	466 294	206 696
Z tego zysk netto:
przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej		442 789	169 848	416 222	153 490
przypadający na udziały niekontrolujące		28 437	10 973	2 048	(555)
Z tego całkowity dochód:
przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej		420 894	171 617	464 246	207 251
przypadający na udziały niekontrolujące		25 782	8 318	2 048	(555)
Zysk netto przypisany do akcjonariuszy Jednostki
Dominującej		442 789	169 848	416 222	153 490
Średnioważona liczba akcji zwykłych		441 442 578	441 442 578	441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)		1,00	0,38	0,94	0,35
Zysk rozwodniony na akcję (w zł na jedną akcję)		1,00	0,38	0,94	0,35

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(a)I półrocze 2016

	ł Ka ita p kła dow za y (wa ść rto ) lna min no a	Prz nie esz aco wa kap łu ita kła dow ego za	ł Ka ita p k ła dow za y raz em	ł z Ka ita p dw żki na y cen y d isy jne j n em a ści rto wa ą lną mi no na kcj i a	ł z ktu liza Ka ita cj i p a a ów ins tru nt wy cen y me fin h an sow yc	łe Po ta zos kap ita ły	ł re Ka ita p zer wo wy z wy cen y ów ins tru nt me bez h iec zaj za p ący c	ki zat Zys rzy ma ne	ita ł Ka p daj prz yp a ący na dzi ły u a nie kon luj tro ące	ka ita ł Ra zem p wł asn y
Sta a 0 1.0 1.2 01 6 n n	44 1 4 43	146 57 5	58 8 0 18	3 6 32 46 4	81 4	( ) 45 88 3	3 9 80	7 1 58 35 2	784 85 8	12 122 60 3
k n kre Zys ett o o su daw spr aw oz cze go								44 2 7 89	28 43 7	47 1 2 26
łko doc ho dy Inn wit net to e c a e					66		( ) 23 56 6	( ) 1 05 0		( ) 24 550
Ca łko wit doc ho dy net to e kre sie roz poz nan e w o Inn e					66		( ) 23 56 6	44 1 7 39 ( ) 91 5 3	28 43 7	44 6 6 76 ( ) 5 9 13
Sta a 3 0.0 6.2 01 6 n n	44 1 4 43	146 57 5	58 8 0 18	3 6 32 46 4	88 0	( ) 45 88 3	( ) 19 58 6	94 17 8 7 5	81 3 2 95	12 563 36 6

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b)I półrocze 2015

	No ta	ł Ka ita p kła dow za y (wa ść rto ) lna min no a	Prz nie esz aco wa kap łu ita kła dow za ego	ł Ka ita p k ła dow za y raz em	ł z Ka ita p dw żki na y cen y d isy jne j n em a ści rto wa ą lną mi no na kcj i a	ł z ktu liza Ka ita cj i p a a ów ins tru nt wy cen y me fin h an sow yc	Po łe ta zos kap ita ły	ł re Ka ita p zer wo wy z wy cen y ów ins tru nt me bez h iec zaj za p ący c	ki zat Zys rzy ma ne	Ka ita ł p daj prz yp a ący na dzi ły u a nie kon luj tro ące	Ra ka ita ł zem p wł asn y
Sta a 0 1.0 1.2 01 5 n n k n kre		44 1 4 43	146 57 5	58 8 0 18	3 6 32 46 4	34 777	( 45 88	) 3 -	7 8 04 98 9	49 648	12 06 4 0 13
Zys ett o o su daw spr aw oz cze go									41 6 2 22	2 0 48	41 8 2 70
łko doc ho dy Inn wit net e c a e	to					( ) 17 86 1		54 192	11 693		48 024
Ca łko wit doc ho dy net to e kre sie roz poz nan e w o ide ndy Dyw	24					( ) 17 86 1		54 192	42 7 9 15 ( ) 20 7 47 8	2 0 48 ( ) 5	46 6 2 94 ( ) 20 7 48 3
Sta 0.0 6.2 01 a 3 5 n n		44 1 4 43	146 57 5	58 8 0 18	3 6 32 46 4	16 91 6	( 45 88	) 3 54 192	8 0 25 42 6	51 691	12 32 2 82 4

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

30.06.2016 30.06.2015 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej - - Zysk netto okresu sprawozdawczego 471 226 418 270 Korekty: Podatek dochodowy w zyskach i stratach 116 607 104 578 Amortyzacja 553 951 369 934 Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych 10 583 319 Odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych 42 000 - (Zysk)/strata na sprzedaży aktywów finansowych (3 404) 3 801 Przychody z tytułu odsetek (6 011) (4 588) Przychody z tytułu dywidend (148) (1 833) Koszty z tytułu odsetek 44 682 19 822 (Zysk)/strata z wyceny instrumentów finansowych - 8 744 Inne korekty (17 225) (3 707) 741 035 497 070 Podatek dochodowy zapłacony (173 856) (176 643) Zmiany kapitału obrotowego: Prawa do emisji CO2 209 040 95 699 Zapasy 21 923 (194 824) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (130 191) 124 973 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 77 858 (86 637) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (47 478) 7 857 Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe (7 382) 11 679 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i związane z nimi zobowiązania (930) (17 020) Pozostałe rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 828 102 501 123 668 44 228 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 162 073 782 925 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - - Nabycie rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych (1 373 004) (1 157 096) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych 4 584 7 212 Nabycie aktywów finansowych (17 770) (50 524) Wpływ ze zbycia aktywów finansowych 1 141 2 569 Nabycie jednostek zależnych skorygowane o nabyte środki pieniężne (2 991) - Wypływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalń (10 488) - Odsetki otrzymane 4 444 5 333 Inne wpływy z działalności inwestycyjnej 1 593 337 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 392 491) (1 192 169) Przepływy pieniężne z działalności finansowej - - Otrzymane kredyty i pożyczki 404 247 102 999 Emisja obligacji 300 000 1 000 000 Spłata kredytów i pożyczek (6 896) (30 471) (100 000) Wykup obligacji - Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej - (445) Wydatki związane z płatnością zobowiązań leasingu finansowego (635) (858) Odsetki zapłacone (72 975) (33 315) (7 282) Wydatki związane z przyszłymi emisjami obligacji (2 719) Inne wydatki z działalności finansowej (9 448) (817) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 511 574 1 029 811 Przepływy pieniężne netto razem 281 156 620 567 Stan środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 822 094 687 316 Stan środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 2 103 250 1 307 883	6 miesięcy zakończonych	6 miesięcy zakończonych

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne ENEA S.A. i Grupy Kapitałowej ENEA

Nazwa (firma):	ENEA Spółka Akcyjna
Forma prawna:	spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Rzeczpospolita Polska
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Górecka 1, 60-201 Poznań
Krajowy Rejestr Sądowy – Sąd Rejonowy w Poznaniu	KRS 0000012483
Numer telefonu:	(+48 61) 884 55 44
Numer faksu:	(+48 61) 884 59 59
E-mail:	enea@enea.pl
Strona internetowa:	www.enea.pl
Numer klasyfikacji statystycznej (REGON):	630139960
Numer klasyfikacji podatkowej (NIP):	777-00-20-640

Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej ENEA ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest:

• produkcja energii elektrycznej i cieplnej (ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Obornikach, Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o., Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Białymstoku);
• obrót energią elektryczną (ENEA S.A., ENEA Trading Sp. z o.o.);
• dystrybucja energii elektrycznej (ENEA Operator Sp. z o.o.);
• dystrybucja ciepła (ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Obornikach, Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o., Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Białymstoku);
• górnictwo i wzbogacanie węgla kamiennego (Grupa Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A.).

Na 30 czerwca 2016 r. struktura akcjonariuszy Jednostki Dominującej przedstawia się następująco: Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej posiada 51,50% akcji, pozostali akcjonariusze 48,50%.

Na 30 czerwca 2016 r. statutowy kapitał zakładowy ENEA S.A. był równy 441 443 tys. zł (588 018 tys. zł po przekształceniu na MSSF UE z uwzględnieniem hiperinflacji i innych korekt) i dzielił się na 441 442 578 akcji.

Na 30 czerwca 2016 r. Grupa Kapitałowa składała się z jednostki dominującej ENEA S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca"), 13 spółek zależnych i 9 spółek pośrednio zależnych.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej ENEA za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

2. Oświadczenie zgodności

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonego przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd ENEA S.A.

Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENEA zgodnie z MSSF UE na dzień 30 czerwca 2016 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta.

3. Stosowane zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości spójnych z zasadami zastosowanymi przy sporządzeniu ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r.

Walutą sprawozdawczą prezentowanego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej.

4. Ważne oszacowania i założenia

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu przyjęcia pewnych założeń i dokonania szacunków, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz na wielkości wykazane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Założenia i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych. Szacunki przyjęte do sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z szacunkami przyjętymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za ostatni rok obrotowy. Wartości szacunkowe podawane w poprzednich latach obrotowych nie wywierają istotnego wpływu na bieżący okres śródroczny.

Noty przedstawione na stronach 10 – 35 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

5. Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych

	Nazwa i adres spółki	Udział ENEA S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 30.06.2016	Udział ENEA S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 31.12.2015
1.	ENEA Operator Sp. z o.o.	100	100
	Poznań, ul. Strzeszyńska 58
2.	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1	100	100
3.	ENEA Oświetlenie Sp. z o.o. 4 Poznań, ul. Strzeszyńska 58	100	100
4.	ENEA Trading Sp. z o.o.	100	100
	Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1
5.	Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o. Inowrocław, ul. Wilkońskiego 2	100	100
	ENEA Logistyka Sp. z o.o.
6.	Poznań, ul. Strzeszyńska 58	100	100
7.	ENEA Serwis Sp. z o.o. Lipno, Gronówko 30	100	100
8.	ENEA Centrum Sp. z o.o. Poznań, ul. Górecka 1	100	100
9.	ENEA Pomiary Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	100	100
10.	ENERGO-TOUR Sp. z o.o. w likwidacji	100	100
	Poznań, ul. Strzeszyńska 58 ENEA Innovation Sp. z o.o.
11.	Warszawa, Al. Jana Pawła II 25	100	100
12.	Lubelski Węgiel BOGDANKA S. A. Bogdanka, Puchaczów	65,99	65,99
13.	Annacond Enterprises Sp. z o.o.	61	61
	Warszawa, Al. Jana Pawła II 25
14.	Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Zachód Sp. z o.o. Białystok, ul. Starosielce 2/1	1001	1001
15.	Centralny System Wymiany Informacji Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	1003	1003
16.	Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Oborniki, ul. Wybudowanie 56	99,911	99,911
17.	Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Białystok, ul. Warszawska 27	86,361	86,361
18.	Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o. Piła, ul. Kaczorska 20	71,111	71,111
19.	EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
20.	RG Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
21.	MR Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
22.	Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	58,532	58,532

¹– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.

²– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A.

³– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce ENEA Operator Sp. z o.o.

⁴– 16 czerwca 2016 r. NZW ENEA Oświetlenia Sp. z o.o. zmieniło umowę spółki poprzez zmianę siedziby spółki na Szczecin 71-080 ul. Ku Słońcu 34. Zmiana umowy spółki została zarejestrowana w KRS 6 lipca 2016 r.

Noty przedstawione na stronach 10 – 35 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

6. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zarządzanie działalnością Grupy dokonywane jest w podziale na segmenty, które wyodrębnione są ze względu na rodzaj oferowanych produktów i usług. W Grupie Kapitałowej ENEA wyodrębnia się pięć segmentów działalności:

• obrót zakup i sprzedaż energii elektrycznej oraz gazu,
• dystrybucja usługi dystrybucji oraz przesyłania energii elektrycznej,
• wytwarzanie wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła,
• wydobycie produkcja i sprzedaż węgla, spółki wspierające działalność kopalni,
• działalność pozostała konserwacja i modernizacja urządzeń oświetlenia drogowego, usługi transportowe, usługi remontowe i budowlane, usługi turystyczne, działalność w zakresie ochrony zdrowia.

Przychody segmentu są przychodami osiąganymi ze sprzedaży zewnętrznym klientom oraz transakcji z innymi segmentami, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu.

Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami w ramach Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Grupa dokonuje oceny wyników poszczególnych segmentów poprzez wskaźnik EBITDA. Jest to wynik operacyjny skorygowany o amortyzację oraz odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.

W transakcjach międzysegmentowych stosowane są ceny rynkowe, zapewniające poszczególnym jednostkom uzyskanie marży właściwej do samodzielnego funkcjonowania na rynku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Wyniki segmentów:

(a)Wyniki segmentów za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r. przedstawiają się następująco:

	ót O br	bu j Dy str y c a	Wy ie tw arz an	Wy do by ie c	ła dz Po ta zos ś ć ia ła lno	Wy łą ia cze n	Ra zem
ho dy da Prz ży tto y c ze sp rze ne	3 1 39 09 2	1 5 06 92 5	43 1 6 16	44 0 5 65	81 23 4	-	5 5 99 43 2
da dzy Sp ż m ię mi nta rze se g me	30 7 5 85	24 33 6	1 2 57 64 3	40 8 0 97	18 7 3 14	( ) 2 1 84 97 5	-
ó ho dy da ży łem Prz net to y c ze sp rze og	46 67 3 4 7	26 1 5 31 1	1 6 89 25 9	84 8 6 62	26 8 5 48	( ) 2 1 84 97 5	99 2 5 5 43
Ko ó łem szt y og	( ) 96 45 3 3 1	( ) 1 2 02 4 51	( ) 20 69 4 1 5	( ) 74 8 30 5	( ) 25 2 7 35	2 1 54 93 2	( ) 4 9 65 76 7
k s Wy i ntu n eg me	50 22 6	32 8 7 47	16 8 5 65	10 0 3 57	15 81 3	( ) 30 04 3	63 3 6 65
Am j ort y zac a dp łu ści fin h a kty ów O is z ni ty tu utr aty rto wa e an sow y c w	( ) 33 4	( ) 24 1 9 38	( ) 12 0 9 28	( ) 18 2 53 4	( ) 12 68 2
ły h trw a c	-	-	( ) 42 00 0	-	-
EB ITD A	50 56 0	57 0 6 85	33 1 4 93	28 2 8 91	28 49 5		1 26 4 1 24
ho d ów da % ży net to p rzy c ze sp rze	% 1, 5	% 37 3 ,	% 19 6 ,	% 33 3 ,	% 10 6 ,
( ) kos łej Gr kos du Nie isa zty zty p rzy p ne ca up y za rzą							( ) 23 09 4
k z dz ła lno śc Zy ia i o j j s p era cy ne							61 0 5 71
fin Ko szt y an sow e							( ) 65 16 8
ho dy fin Prz y c an sow e							42 28 2
Prz ho dy łu dy de d z ty tu wi y c n							14 8
da k do ho do Po te c wy							( ) 11 6 6 07
k n Zy ett s o							47 1 2 26
dzi ł w ku dzi ł ów ko luj h U ni ntr a s a e o ą cy c zy u							28 43 7

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b)Wyniki segmentów za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2016 r. przedstawiają się następująco:

	br ót O	bu Dy j str c a y	Wy ie tw arz an	do by Wy ie c	ła dz Po ta zos ła lno ś ć ia	łą Wy ia cze n	Ra zem
ho dy da Prz ży tto y c ze sp rze ne	07 09 1 5 5	72 4 3 59	18 6 2 08	20 6 7 85	38 23 4	-	2 6 62 68 1
Sp da dzy ż m ię nta mi rze se g me	14 2 8 76	18 55 3	62 6 2 23	22 1 5 91	91 34 0	( ) 1 1 00 58 3	-
ho dy da ó łem Prz ży net to y c ze sp rze og	1 6 49 97 1	74 2 9 12	81 2 4 31	42 8 3 76	12 9 5 74	( ) 1 1 00 58 3	2 6 62 68 1
ó łem Ko szt y og	( ) 1 6 17 38 9	( ) 58 7 1 64	( ) 78 6 7 42	( ) 39 5 45 2	( ) 12 1 3 19	1 0 79 60 6	( ) 2 4 28 46 0
i k s Wy ntu n eg me	32 58 2	15 5 7 48	25 68 9	32 92 4	8 2 55	( ) 20 97 7	23 4 2 21
Am ort j y zac a O dp łu ści fin h a kty ów is z ty tu utr aty rto ni wa e an sow y c w	( ) 16 9	( ) 10 9 8 07	( ) 60 24 8	( ) 99 65 0	( ) 6 6 58
ły h trw a c	-	-	( ) 42 00 0	-	-
EB ITD A	32 75 1	26 5 5 55	12 7 9 37	13 2 5 74	14 91 3		57 3 7 30
ho d ów da % ży net to p rzy c ze sp rze	2, 0 %	% 35 7 ,	15 % 7 ,	30 9 % ,	11 % 5 ,
( ) kos łej kos du Nie isa Gr zty zty p rzy p ne ca up y za rzą							( ) 12 28 7
k z dz ła lno śc Zy ia i o j j s p era cy ne							22 1 9 34
fin Ko szt y an sow e							( ) 29 43 2
ho dy fin Prz y c an sow e							28 21 8
ho dy łu dy de d Prz wi z ty tu y c n							14 8
da k do ho do Po te c wy							( ) 40 04 7
k n Zy ett s o							18 0 8 21
dzi ł w ku dzi ł ów ko luj h U ni ntr a zy s u a e o ą cy c							10 97 3

Noty przedstawione na stronach 10 – 35 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(c)Wyniki segmentów za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. przedstawiają się następująco:

	br ót O	bu Dy j str c a y	Wy ie tw arz an	ła dz Po ta zos ła lno ś ć ia	łą Wy ia cze n	Ra zem
ho dy da Prz ży tto y c ze sp rze ne	2 6 88 15 1	1 4 68 6 73	43 9 9 32	82 74 8	-	4 6 12 24 7
Sp da dzy ż m ię nta mi rze se g me	22 8 9 96	26 66 9	1 1 68 51 6	16 4 9 67	( ) 1 5 89 14 8	-
ho dy da ó łem Prz ży net to y c ze sp rze og	2 8 44 87 7	1 5 00 35 5	1 6 08 44 8	24 7 7 15	( ) 1 5 89 14 8	4 6 12 24 7
ó łem Ko szt y og	( ) 2 7 64 18 0	( ) 1 1 74 03 3	( ) 1 4 65 45 0	( ) 23 8 3 77	1 5 74 70 4	( ) 4 0 67 33 6
i k s Wy ntu n eg me	80 69 7	32 6 3 22	14 2 9 98	9 3 38	( ) 14 44 4	54 4 9 11
Am ort j y zac a	( ) 36 8	( ) 21 7 2 38	( ) 14 6 0 74	( ) 8 9 99
EB ITD A	81 06 5	54 60 3 5	28 9 0 72	18 33 7		93 2 0 34
ho d ów da % ży net to p rzy c ze sp rze	2, 8 %	36 2% ,	18 0 % ,	4 % 7,
( ) kos łej kos du Nie Gr isa zty zty p rzy p ne ca up y za rzą						( ) 20 70 4
k z dz ła lno śc Zy ia i o j j s p era cy ne						52 4 2 07
fin Ko szt y an sow e						( ) 30 59 1
ho dy fin Prz c an sow e y						27 39 9
ho dy łu dy de d Prz wi z ty tu y c n						1 8 33
da k do ho do Po te c wy						( ) 10 4 5 78
k n Zy ett s o						41 8 2 70
dzi ł w ku dzi ł ów ko luj h U ni ntr a zy s u a e o ą cy c						2 0 48

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(d)Wyniki segmentów za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2015 r. przedstawiają się następująco:

	ót O br	bu j Dy str y c a	Wy ie tw arz an	ła dz Po ta zos ś ć ia ła lno	Wy łą ia cze n	Ra zem
ho dy da Prz ży tto y c ze sp rze ne	1 2 32 55 3	70 4 9 12	19 2 7 93	35 57 5	-	2 1 65 83 3
da dzy Sp ż m ię mi nta rze se g me	10 4 7 50	17 39 7	58 8 7 10	83 24 5	( ) 79 4 1 02	-
ó ho dy da ży łem Prz net to y c ze sp rze og	30 1 3 37 3	72 2 3 09	78 03 1 5	8 8 20 11	( ) 79 4 1 02	2 1 65 83 3
łem Ko ó szt y og	( ) 1 3 06 28 5	( ) 56 2 1 76	( ) 74 3 3 88	( ) 11 9 4 22	77 5 8 56	( ) 1 9 55 41 5
k s Wy i ntu n eg me	31 01 8	16 0 1 33	38 11 5	( ) 60 2	( ) 18 24 6	21 0 4 18
Am j ort y zac a	( ) 17 9	( ) 11 0 6 50	( ) 74 58 3	( ) 4 3 28
EB ITD A	31 19 7	27 0 7 83	11 2 6 98	3 7 26		41 8 4 04
ho d ów da % ży net to p rzy c ze sp rze	% 2, 3	% 37 5 ,	% 14 4 ,	1% 3,
( ) kos łej kos du Nie isa zty Gr zty p rzy p ne ca up y za rzą						( ) 13 53 1
k z dz ła lno śc Zy ia i o j j s p era cy ne						19 6 8 87
fin Ko szt y an sow e						( ) 13 94 9
fin Prz ho dy y c an sow e						8 8 25
ho dy łu dy de d Prz z ty tu wi y c n						1 8 33
da k do ho do Po te c wy						( ) 40 66 1
k n Zy ett s o						2 9 15 35
dzi ł w ku dzi ł ko luj h U ów ni ntr a zy s u a e o ą cy c						( ) 55 5

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Informacje dotyczące segmentów działalności (cd.)

(a)Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 30 czerwca 2016 r. przedstawiają się następująco:

	br ót O	bu Dy j str y c a	Wy ie tw arz an	do by Wy ie c	ła dz Po ta zos ła lno ś ć ia	łą Wy ia cze n	Ra zem
kty łe Rz trw ecz ow e a wa a	15 92 7	7 6 53 19 2	7 1 61 08 0	2 8 13 29 9	29 7 2 28	( ) 40 4 8 34	17 53 5 8 92
leż łu do ług łe leż Na ści ści z t tu sta w i sta no y us or az p ozo na no	89 4 7 92	44 6 7 22	38 2 8 58	22 3 4 69	65 7 6 42	( ) 1 0 70 73 3	1 5 31 78 0
Ra ze m	91 0 7 19	8 0 99 91 4	93 8 7 5 43	3 0 36 76 8	95 4 8 70	( ) 78 1 4 53 7	19 06 7 6 72
łą AK TYW A w cj i nta y czo ne z s eg me							4 3 08 03 1
kty łe ty trw - w m r zec zow e a wa a							14 05 9
leż ści łu do ług łe leż ści w i ty z t tu sta sta - w m na no y us or az p ozo na no							22 5 0 40
RA ZE M: AK TY WA							23 37 5 7 03
bow łu do ług łe bow Zo ią nia w i ią nia z t tu sta sta za y us or az p ozo zo za	36 0 9 64	81 3 3 71	22 4 8 14	23 9 7 90	18 4 5 00	( ) 98 8 9 31	83 4 5 08
ł w łas bow łą Ka ita i zo ią nia cj i nta p ny za wy czo ne z s eg me							22 54 1 1 95
bow łu do ług łe bow ty ią nia z t tu sta w i i p sta ią ia - w m z o za y us ozo zo zan							94 00 0
S O O RA ZE M: KA PIT AŁ W ŁA NY I Z B WI Ą ZA NIA							23 03 37 5 7
ńcz kre ies ię ko ię s 6 30 20 16 za o m cy ą cy s cz erw ca r.
k ła dy kty łe ści Na inw j i w est trw art y cy ne na rze czo we a wa a o lne nie ia ter ma	18 5	42 4 2 09	55 7 2 79	15 2 4 68	6 6 12	( ) 28 55 6	1 1 12 19 7
k ła dy kty łe Na inw j i w ści est trw art y cy ne na rze czo we a wa a o lne łą nie ter ia nta cj i ma wy czo ne z s eg me							-
Am j ort y zac a	33 4	24 1 9 38	12 0 9 28	18 2 5 34	12 68 2	( ) 5 4 47	55 2 9 69
łą Am j cj i ort nta y zac a w y czo na z s eg me							98 2
(ro ) o / /w kor dp ów ktu lizu h Utw ie ią nie sta nie is j orz en zw za y zy a a ą cy c leż ści na no	2 7 08	2 1 39	37 7	2 4 26	( ) 67	74 5	8 3 28

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b)Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2015 r. przedstawiają się następująco:

	br ót O	bu Dy j str y c a	Wy ie tw arz an	do by Wy ie c	ła dz Po ta zos ś ć ia ła lno	łą Wy ia cze n	Ra zem
kty łe Rz trw ecz ow e a wa a	18 52 1	7 4 86 88 1	6 7 66 08 0	2 88 9 3 67	28 9 2 40	( ) 38 7 8 61	17 06 2 2 28
leż łu do ług łe leż Na ści w i ści z t tu sta sta no y us or az p ozo na no	91 1 5 60	45 3 4 46	40 1 8 67	23 2 1 43	10 5 7 22	( ) 47 4 7 67	1 6 29 97 1
Ra ze m	93 0 0 81	7 9 40 32 7	67 94 7 1 7	12 10 3 1 5	39 4 9 62	( ) 86 2 6 28	18 69 2 1 99
łą AK TYW A w cj i nta y czo ne z s eg me							4 2 96 79 7
kty łe ty trw - w m r zec zow e a wa a							12 75 0
leż łu do ług łe leż ści ści ty z t tu sta w i sta - w m na no y us or az p ozo na no							13 1 0 96
RA ZE M: AK TY WA							22 98 8 9 96
bow łu do ług łe bow Zo ią nia z t tu sta w i sta ią nia za y us or az p ozo zo za	22 9 2 34	42 9 4 74	47 3 8 41	19 7 4 20	20 9 9 24	( ) 42 9 1 26	1 1 10 76 7
ł w łas bow łą Ka ita i zo ią nia cj i nta p ny za wy czo ne z s eg me							21 87 8 2 29
bow łu do ług łe bow ią nia w i i p ią ia ty z t tu sta sta - w m z o za y us ozo zo zan							12 9 0 80
RA ZE M: KA PIT AŁ W ŁA S NY I Z O B O WI Ą ZA NIA							22 98 8 9 96
kre ko ńcz s 6 ies ię ię 30 20 15 za o m cy ą cy s cz erw ca r.
k ła dy kty łe ści Na inw est j trw i w art y cy ne na rze czo we a wa a o
lne nie ia ter ma	23	26 1 6 97	82 0 7 21	-	21 61 3	( ) 30 18 1	1 0 73 87 3
k ła dy kty łe ści Na inw est j trw i w art y cy ne na rze czo we a wa a o lne łą nie ia cj i ter nta ma wy czo ne z s eg me							-
Am ort j y zac a	36 8	21 7 2 38	14 6 0 74	-	8 9 99	( ) 4 85 6	36 7 8 23
łą Am ort j nta cj i y zac a w y czo na z s eg me							2 1 11
(ro ) o / /w kor dp ów ktu lizu h Utw ie ią nie nie is j sta orz en za a a ą cy c zw y zy leż ści na no	( ) 90 9 3	1 6 31	1 4 31	-	( ) 26 4 1	( ) 4	( ) 2 11 5

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

7. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. Grupa dokonała nabycia rzeczowych aktywów trwałych na łączną kwotę 1 076 717 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. odpowiednio: 1 062 109 tys. zł). Kwoty te dotyczą przede wszystkim segmentów wytwarzania (548 656 tys. zł) oraz dystrybucji (383 924 tys. zł). Nakłady w segmencie wytwarzania dotyczą przede wszystkim budowy nowego bloku energetycznego.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. Grupa dokonała sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wartości księgowej netto 14 827 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. odpowiednio: 2 933 tys. zł).

Utrata wartości aktywów trwałych

Na dzień 30 czerwca 2016 r. Grupa przeanalizowała przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. W związku z wejściem w życie Ustawy z dnia 20 maja 2016 r. o inwestycjach w zakresie elektrowni wiatrowych, począwszy od 2017 r. zmianie ulegnie sposób kwalifikacji środków trwałych farm wiatrowych do podstawy naliczenia podatku od nieruchomości. W związku ze zmianą w zasadach naliczania podatku od nieruchomości Grupa dokonała aktualizacji testów na utratę wartości dokonanych w 2015 r. w obszarze wytwarzania energii ze źródeł wiatrowych i oszacowała wpływ wzrostu obciążeń podatkowych na wartość użytkową farm wiatrowych. Na podstawie przeprowadzonej analizy stwierdzono utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych w obszarze wytwarzania energii ze źródeł wiatrowych na łączną kwotę 42 000 tys. zł. Dokonany odpis z tytułu utraty wartości obniżył wynik netto Grupy o 34 020 tys. zł.

8. Wartości niematerialne

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. Grupa dokonała nabycia wartości niematerialnych na łączną kwotę 66 159 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. Grupa dokonała nabycia wartości niematerialnych na łączną kwotę 11 764 tys. zł).

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. w Grupie nastąpiło przyjęcie wartości niematerialnych z wartości niematerialnych w budowie w wysokości 26 512 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. odpowiednio: 65 986 tys. zł).

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. Grupa nie dokonała istotnych sprzedaży i likwidacji wartości niematerialnych (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. Grupa również nie dokonała istotnych sprzedaży i likwidacji wartości niematerialnych).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

9. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

	30.06.2016	31.12.2015
Rzeczowe aktywa trwałe	26 039	25 108
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	729	729
Razem aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży brutto	26 768	25 837
Odpis aktualizujący	(6 597)	(6 597)
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	20 171	19 240
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	3 889	4 300
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	3 889	4 300

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. wartość aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży wzrosła o 931 tys. zł. Kwota ta dotyczy majątku Zakładu Ceramiki Budowlanej należącego do spółki Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A. Jego sprzedaż, na mocy podpisanej umowy, nastąpi pod koniec 2016 roku.

Na 30 czerwca 2016 r. aktywa spółki zależnej Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o. prezentowane są jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży a zobowiązania tej spółki jako zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży.

Na podstawie uchwały Zarządu ENEA S.A. nr 40/2016 z 24 lutego 2016 r. rozpoczęte zostało postępowanie na zbycie udziałów spółki Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o. w trybie publicznego zaproszenia do negocjacji. Termin składania ofert wiążących upłynął 10 maja 2016 r. W chwili obecnej prowadzone są negocjacje z potencjalnymi inwestorami.

10. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	30.06.2016	31.12.2015
Odpis aktualizujący wartość na początek okresu	116 161	122 439
Utworzony	28 063	32 942
Rozwiązany	(12 827)	(2 542)
Wykorzystany	(6 908)	(36 678)
Odpis aktualizujący wartość na koniec okresu	124 489	116 161

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. odpis aktualizujący wartość księgową należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności zwiększył się o 8 328 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. odpis aktualizujący zmniejszył się o 2 115 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

11. Zapasy

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. odpis aktualizujący wartość księgową zapasów zwiększył się o 7 071 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. odpis aktualizujący zwiększył się o 6 740 tys. zł).

12. Świadectwa pochodzenia energii

	30.06.2016	31.12.2015
Wartość netto na początek okresu	196 077	201 633
Wytworzenie we własnym zakresie	36 875	132 595
Nabycie	195 269	202 520
Umorzenie praw do emisji	(170 694)	(343 575)
Zmiana odpisu aktualizującego	(5 841)	3 580
Pozostałe zmiany	-	(676)
Wartość netto na koniec okresu	251 686	196 077

13. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Na 30 czerwca 2016 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wyniosły 51 426 tys. zł. Były to przede wszystkim środki pieniężne na depozyty transakcyjne energii elektrycznej i praw do emisji CO2 ,wadia i kaucje wpłacone przez dostawców oraz blokady środków pieniężnych na zabezpieczenie należytego wykonania robót. Na 31 grudnia 2015 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 59 262 tys. zł.

14. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Na 30 czerwca 2016 r. w ramach portfela instrumentów zarządzanego przez wyspecjalizowaną instytucję o wartości 220 672 tys. zł są aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - bony i obligacje Skarbu Państwa o wartości 219 984 tys. zł (na 31 grudnia 2015 r. wartość księgowa portfela wynosiła 216 826 tys. zł, w tym aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - bony i obligacje Skarbu Państwa o wartości 215 488 tys.).

Ponadto w aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa wykazuje wycenę kontraktów terminowych na zakup uprawnień do emisji CO2 12 519 tys. zł (na 31 grudnia 2015 r. wartość 6 523 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	30.06.2016	31.12.2015
Kredyty bankowe	1 594 462	1 529 220
Pożyczki	46 248	35 433
Obligacje	4 559 602	4 368 707
Długoterminowe	6 200 312	5 933 360
Kredyty bankowe	326 899	5 342
Pożyczki	10 543	9 583
Obligacje	30 799	28 474
Krótkoterminowe	368 241	43 399
Razem	6 568 553	5 976 759

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. wartość księgowa kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych wzrosła netto o kwotę 591 794 tys. zł. (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. wartość księgowa kredytów i pożyczek wzrosła o 1 079 420 tys. zł).

Kredyty

ENEA S.A. posiada obecnie umowy kredytowe zawarte z EBI na łączną kwotę 2 371 000 tys. zł (Umowa A 950 000 tys. zł i Umowa B 475 000 tys. zł oraz Umowa C 946 000 tys. zł).

Środki pozyskane z EBI przeznaczone są na finansowanie wieloletniego planu inwestycyjnego w celu modernizacji i rozbudowy sieci energetycznych ENEA Operator Sp. z o.o. Środki z Umowy A i B są w pełni wykorzystane. Natomiast okres dostępności Umowy C kończy się w marcu 2017 r. Oprocentowanie kredytów może być stałe lub zmienne.

W styczniu 2016 r. ENEA S.A. dokonała drugiego uruchomienia kredytu w ramach Umowy C udzielonego przez Europejski Bank Inwestycyjny w kwocie 100 000 tys. zł. Waluta uruchomionego kredytu to złoty. Oprocentowanie jest zmienne oparte na stawce WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększone o marżę Banku. Transza będzie spłacana w ratach, a ostateczna spłata nastąpi we wrześniu 2030 r.

Programy emisji obligacji

ENEA S.A. zawiera umowy dotyczące programów emisji obligacji w celu emisji obligacji na finansowanie bieżącej działalności oraz potrzeb inwestycyjnych ENEA S.A. oraz jej podmiotów zależnych. Zobowiązania z tytułu obligacji posiada także spółka Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

L.p.	Nazwa programu emisji obligacji	Data zawarcia Programu	Kwota Programu	Wartość wyemitowanych obligacji na 30.06.2016 r.	Wartość wyemitowanych obligacji na 31.12.2015 r.	Termin wykupu
1.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A., BZ WBK S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. (ENEA S.A.)	21 czerwca 2012 r.	3 000 000	1 501 000	1 201 000	Jednorazowy wykup w terminach od czerwca 2020 r. do czerwca 2022 r.
2.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (ENEA S.A.)	15 maja 2014 r.	1 000 000	1 000 000	1 000 000	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna w grudniu 2026 r.
3.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z ING Bank Śląski S.A., PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A. oraz mBankiem S.A. (ENEA S.A.)	30 czerwca 2014 r.	5 000 000	1 500 000	1 500 000	Jednorazowy wykup danej serii w lutym 2020 r. i we wrześniu 2021 r.
4.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (ENEA S.A.)	3 grudnia 2015 r.	700 000	-	-	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna we wrześniu 2027r.
5.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem PEKAO S.A. (LWB)	23 września 2013 r.	300 000	300 018	300 040	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna w grudniu 2018 r.
6.	Umowa Programu Emisji Obligacji z Bankiem PEKAO S.A. oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego (LWB)	30 czerwca 2014 r.	300 000	300 020	400 052	Wykup w czerwcu 2017 r.
	RAZEM		10 300 000	4 601 038	4 401 092
	Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej			(10 637)	(3 911)
	RAZEM		10 300 000	4 590 401	4 397 181

W I półroczu 2016 r. ENEA S.A. nie dokonała zmiany Umów Programowych, a także nie zawarła nowych umów. 19 maja 2016 r. ENEA S.A. wyemitowała VI serię obligacji w wysokości 300 000 tys. zł na podstawie Umowy Programowej z 21 czerwca 2012 r. Oprocentowanie obligacji jest oparte na zmiennej stopie procentowej a termin wykupu obligacji przypada na 15 czerwca 2022.

Noty przedstawione na stronach 10 – 35 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zadłużenie Grupy z tytułu wyemitowanych obligacji obejmuje także obligacje wyemitowane przez spółkę Lubelski Węgiel S.A. o wartości bilansowej 600 038 tys. zł.

Zobowiązania finansowe z tytułu obligacji spółki LWB dotyczą dwóch umów programowych. W ramach pierwszej Umowy Programowej zawartej przez spółkę 23 września 2013 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. wyemitowano 3 000 sztuk obligacji o łącznej wartości 300 000 tys. zł z terminem wykupu do 31 grudnia 2018 r. Termin wymagalności wykupu obligacji w wysokości 75 000 tys. zł przypada na 30 marca 2018 r., 75 000 tys. zł przypada na 30 czerwca 2018 r., 75 000 tys. zł na 30 września 2018 r. oraz 75 000 tys. zł na 30 grudnia 2018 r. Oprocentowanie obligacji oparte jest o stawkę WIBOR 3M powiększoną o stałą marżę.

W ramach drugiej Umowy Programowej zawartej przez LWB 30 czerwca 2014 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego wyemitowano pierwotnie 400 sztuk obligacji o łącznej wartości 400 000 tys. zł z terminem wykupu 30 czerwca 2016 roku. Program emisji przewiduje, iż spółka ma prawo emitowania kolejnych serii obligacji w ramach danej transzy na refinansowanie poprzedniej emisji w danej transzy (rolowanie), co uzasadnia długoterminowy charakter Programu emisji obligacji. 30 czerwca 2016 r. nastąpił termin wykupu dwóch serii obligacji, wyemitowanych w ramach danej transzy 30 czerwca 2015 r. na łączną kwotę 400 000 tys. zł. W celu refinansowania emisji obligacji podlegających wykupowi 30 czerwca 2016 r., spółka wyemitowała łącznie 300 sztuk obligacji imiennych nowej serii w ramach Transzy 1 o łącznej wartości 300 000 tys. zł. Termin wykupu obligacji nowej serii przypada na 30 czerwca 2017 r. Ponadto, w tym samym dniu LWB dokonała wykupu pozostałych 100 sztuk obligacji o łącznej wartości 100 000 tys. zł.

Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. ENEA S.A. realizując politykę zarządzania ryzykiem stóp procentowych zawarła transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej (Interest Rate Swap) dla łącznej równowartości zadłużenia (kredyty i emisje obligacji) w kwocie 1 440 000 tys. zł. Łączna wartość zawartych transakcji IRS wyniosła na 30 czerwca 2016 r. 4 435 000 tys. zł. Zawarte transakcje wpływają w istotny sposób na przewidywalność strumieni wydatków i kosztów finansowych. Grupa prezentuje wycenę tych instrumentów w pozycji "Instrumenty pochodne". Na 30 czerwca 2016 r. wycena instrumentów pochodnych wynosiła 25 822 tys. zł.

Warunki finansowania – kowenanty

Umowy finansowania przewidują konieczność spełnienia przez Spółkę, Lubelski Węgiel S.A. i Grupę Kapitałową ENEA między innymi określonych wskaźników finansowych. Na 30 czerwca 2016 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie naruszyła zapisów umów kredytowych, na podstawie których byłaby zobowiązania do wcześniejszej spłaty zadłużenia długoterminowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

16. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości godziwych z wartościami bilansowymi:

	30.06.2016		31.12.2015
	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych)	38 982	38 982	23 982	23 982
Instrumenty pochodne	-	-	844	844
Krótkoterminowe aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	483	483	479	479
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	232 503	232 503	222 011	222 011
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 272 268	(*)	1 423 461	(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 103 250	2 103 250	1 822 094	1 822 094
Środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń	101 360	101 360	90 872	90 872
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	6 568 553	6 612 652	5 976 759	6 015 494
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 295	2 295	2 017	2 017
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	731 376	(*)	1 042 611	(*)
Instrumenty pochodne	25 822	25 822	-	-

(*) Wartość księgowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych, w których udział w kapitale jest mniejszy niż 20%, w tym udziały w spółce PGE EJ1 Sp. z o.o. w kwocie 23 402 tys. zł, dla których nie istnieje cena rynkowa notowana na aktywnym rynku i których wartość godziwa – ze względu na wstępną fazę działalności spółki – określana jest na podstawie ponoszonego kosztu.

Instrumenty pochodne obejmują wyceny transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych (Interest Rate Swap). Wartość godziwa instrumentów pochodnych określana jest poprzez wyliczenie wartości bieżącej netto w oparciu o dwie krzywe dochodowości tj. krzywą do ustalenia czynników dyskonta, oraz krzywą służącą do estymacji przyszłych stawek zmiennych stóp referencyjnych.

Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy to portfel inwestycyjny obsługiwany przez wyspecjalizowaną firmę zajmującą się profesjonalnym zarządzaniem środkami pieniężnymi. Wartość godziwa portfela inwestycyjnego szacowana jest na podstawie notowań rynkowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:

Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,

Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku),

Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nie opierających się jednakże o obserwowalne dane rynkowe.

	30.06.2016
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Kontrakty typu forward	-	12 519	-	12 519
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż
instrumenty pochodne	219 984	-	-	219 984
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Nienotowane instrumenty kapitałowe	-	-	580	580
Razem	219 984	12 519	580	233 083
Instrumenty pochodne
Zabezpieczające transakcje swap na stopę
procentową		(25 822)		(25 822)
Razem	-	(25 822)	-	(25 822)

	31.12.2015
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Instrumenty pochodne
Zabezpieczające transakcje swap na stopę
procentową	-	844	-	844
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Kontrakty typu forward	-	6 523	-	6 523
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż
instrumenty pochodne	215 488	-	-	215 488
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Nienotowane instrumenty kapitałowe	-	-	580	580
Razem	215 488	7 367	580	223 435

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

17. Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe

	30.06.2016	31.12.2015
Długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	213 824	215 699
Rozliczenie przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych	425 134	433 043
Rozliczenie międzyokresowe przychodów z tytułu usług modernizacji oświetlenia drogowego	30 368	25 940
	669 326	674 682
Krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	14 890	14 890
Rozliczenie przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych	65 882	65 891
Rozliczenie międzyokresowe przychodów z tytułu usług modernizacji oświetlenia drogowego	803	687
Kontrakty budowlane - wycena	302	2 198
	81 877	83 666

Harmonogram rozliczenia międzyokresowego przychodów

	30.06.2016	31.12.2015
Do jednego roku	81 877	83 666
Od jednego roku do pięciu lat	142 447	142 664
Powyżej pięciu lat	526 879	532 018
	751 203	758 348

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. wartość księgowa rozliczeń dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałych zmniejszyła się o kwotę netto 7 145 tys. zł. (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. wartość księgowa rozliczeń dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałych wzrosła o 10 332 tys. zł).

18. Odroczony podatek dochodowy

Zmiany stanu aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (po uwzględnieniu kompensaty aktywów i rezerwy) przedstawiają się w sposób następujący:

	30.06.2016	31.12.2015
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek roku	616 795	167 207
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek roku	388 117	255 374
(Aktywa)/Rezerwa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek roku	(228 678)	88 167
Nabycie spółek zależnych	-	(12 523)
Obciążenie/(Uznanie) wyniku finansowego	21 392	(305 069)
Obciążenie/(Uznanie) w innych całkowitych dochodach	(5 775)	747
Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec roku, w tym:	(213 061)	(228 678)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec roku	383 388	616 795
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec roku	170 327	388 117

Noty przedstawione na stronach 10 – 35 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Grupa dokonała w pierwszym półroczu 2016 r. kompensaty różnic przejściowych (odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych) co wpłynęło na spadek wartości aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, ale nie miało wpływu na wartość aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. obciążenie zysku przed opodatkowaniem Grupy w wyniku zmniejszenia aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 21 392 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. uznanie zysku przed opodatkowaniem Grupy w wyniku zmniejszenia rezerwy netto wyniosło 18 370 tys. zł).

19. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia

podziale na część długo- i krótkoterminową
	30.06.2016	31.12.2015
Długoterminowe	640 377	625 388
Krótkoterminowe	542 158	567 556
Razem	1 182 535	1 192 944

Rezerwa na zobowiązania i inne obciążenia razem w

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia zmniejszyły się netto o 10 409 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2015 r. rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły się o 102 462 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zmiana stanu rezerw na zobowiązania i inne obciążenia

za okres kończący się 30.06.2016

	Re zer wa na be zu mo wn e ko ie sta rzy n ów t z g run	Re zer wa na inn e łos zg zo ne ia ros zcz en	Re zer wa na ku lty j re wa c ę k ła do ka is s w	Re zer wa na św ia de ctw a ho dze ia i i p oc n en erg	Re zer wa na ku do za p p raw is j i C O2 em	kw da L i i j c a k ła du za órn icz g eg o	łe Po ta zos	Ra zem
Sta k o kre te n n a p ocz ą su	18 9 4 29	6 0 4 56	55 40 9	25 0 0 24	1 93 03 4	12 4 4 41	32 0 1 51	1 1 92 94 4
dw dy ko O óce nie nta i r s dy ko ian top nto j zm a s y s we ksz h Zw ię ie i iej stn en ą cy c rez erw	( ) 1 65 4	-	( ) 1 69 2	-	-	1 7 42	-	( ) 1 60 4
	20 18 8	2 6 74	66	21 9 5 16	14 4 0 76	-	13 30 3	39 9 8 23
kor Wy nie sta zy re zer w	( ) 15 4	( ) 16 61 3	-	( ) 17 4 2 50	( ) 19 7 4 02	-	( ) 1 7 19	( ) 39 0 1 38
Ro ią nie za zw kor nie sta j wy zy ne rez erw y	( ) 3 9 69	( ) 24	( ) 41 6	( ) 32 4	( ) 91 3	( ) 8 53 5	( ) 4 3 09	( ) 18 49 0
ko kre Sta iec o su n n a n	20 3 8 40	46 49 3	53 36 7	29 4 9 66	13 8 7 95	11 7 6 48	32 7 4 26	1 1 82 53 5

Pozostałe rezerwy dotyczą głównie:

• potencjalnych zobowiązań związanych z majątkiem sieciowym wynikających z różnic w interpretacjach przepisów 138727 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 129 197 tys. zł),
• kosztów korzystania z gruntów leśnych będących wzarządzie Lasów Państwowych 110 679 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 112 680 tys. zł),
• podatku od nieruchomości w spółce Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 28 100 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 23881 tys. zł),
• roszczeń ZUS z tytułu składki wypadkowej w spółce Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 19 383 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 18727 tys. zł),
• usuwania szkód górniczych 8 145 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 8497 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Opis istotnych roszczeń oraz zobowiązania warunkowe z tego tytułu zostały przedstawione w nocie 22.

20.Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki Grupy Kapitałowej zawierają transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi:

• Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej transakcje te są eliminowane na etapie konsolidacji;
• Transakcje zawarte pomiędzy Grupą a Członkami Władz Grupy, które podzielić należy na dwie kategorie:
• wynikające z powołania na Członków Rad Nadzorczych,
• wynikające z innych umów o charakterze cywilno – prawnym;
• Transakcje z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej.

Transakcje z członkami Władz Grupy:

		Zarząd Spółki	Rada Nadzorcza Spółki
Tytuł	01.01.2016 -	01.01.2015 -	01.01.2016 -	01.01.2015 -
Wynagrodzenia z tytułu kontraktów menedżerskich i umów konsultingowych	30.06.2016 8 844**	30.06.2015 4 946*	30.06.2016 -	30.06.2015 -
Wynagrodzenia z tytułu powołania do organów zarządzających lub nadzorujących	-	-	228	166
RAZEM	8 844	4 946	228	166

* wynagrodzenie obejmuje premie za rok 2014 wypłacone Członkom Zarządu w II kwartale 2015 r.

** wynagrodzenie obejmuje premie za rok 2015 oraz wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla byłych Członków Zarządu w wysokości 7 105 tys. zł

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 r. z ZFŚS nie udzielono Członkom Rady Nadzorczej pożyczek (0 tys. zł za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 r.). W tym okresie dokonano spłaty pożyczek na łączną kwotę 8 tys. zł (2 tys. zł za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 r.).

Inne transakcje, wynikające z umów cywilno-prawnych zawartych pomiędzy Jednostką Dominującą a Członkami Władz Jednostki Dominującej dotyczą wyłącznie wykorzystania przez Członków Zarządu ENEA S.A. samochodów służbowych dla celów prywatnych.

Grupa zawiera również transakcje handlowe z jednostkami administracji państwowej i samorządowej oraz podmiotami będącymi własnością Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej.

Przedmiotem tych transakcji są głównie:

• zakupy węgla, energii elektrycznej, praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii w zakresie energii odnawialnej oraz energii produkowanej w kogeneracji z ciepłem, usługi przesyłowej i dystrybucyjnej, które Grupa realizuje od podmiotów zależnych od Skarbu Państwa,
• sprzedaż energii elektrycznej, usługi dystrybucyjnej, przyłączenia do sieci i pozostałych powiązanych z tym opłat oraz węgla, którą Grupa realizuje zarówno dla organów administracji państwowej, samorządowej

Noty przedstawione na stronach 10 – 35 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(sprzedaż odbiorcom końcowym) jak i spółek zależnych od Skarbu Państwa (sprzedaż hurtowa oraz detaliczna – odbiorcom końcowym).

Transakcje te przeprowadzane są na zasadach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Grupa nie prowadzi ewidencji umożliwiającej agregowanie wartości wszystkich transakcji realizowanych ze wszystkimi instytucjami państwowymi oraz podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa.

21. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy

Umowne zobowiązania związane z nabyciem rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych zaciągnięte na dzień sprawozdawczy, lecz jeszcze nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynoszą:

	30.06.2016	31.12.2015
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	1 943 450	2 402 418
Nabycie wartości niematerialnych	28 203	12 301
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	26 049	-
	1 997 702	2 414 719

22. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

22.1. Poręczenia i gwarancje

W tabeli poniżej przedstawiono obowiązujące na 30 czerwca 2016 r. gwarancje bankowe w ramach umów zawartych przez ENEA S.A. z Bankiem BZ WBK S.A. oraz Pekao S.A. do wysokości limitów w nich określonych.

Data udzielenia gwarancji	Data obowiązywania gwarancji	Spółka z GK ENEA	Podmiot na rzecz którego udzielono gwarancji	Bank - wystawca	Kwota udzielonej gwarancji w tys. zł
2015-06-29	2018-05-31	ENEA Trading Sp. z o.o.	IRGIT	BZ WBK S.A.	10 000
2016-01-01	2017-02-28	ENEA S.A.	Górecka Projekt Sp. z o.o.	BZ WBK S.A.	1 650
2015-06-12	2018-05-31	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	IRGIT	BZ WBK S.A.	8 000
-	-	Pozostałe gwarancje	-	BZ WBK S.A.	1 504
-	-	Pozostałe gwarancje	-	Pekao S.A.	401

Suma udzielonych gwarancji bankowych 21 555

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

22.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi

Postępowania z powództwa Grupy

Postępowania wszczynane przed sądami powszechnymi z powództwa ENEA S.A. oraz ENEA Operator Sp. z o.o. dotyczą dochodzenia należności z tytułu dostarczania energii elektrycznej (tzw. sprawy za energię) oraz dochodzenia należności z innych tytułów – nielegalnego poboru energii elektrycznej, przyłączeń do sieci i innych usług specjalistycznych (tzw. sprawy za nie energię).

Postępowania wszczynane przed sądami powszechnymi z powództwa ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. dotyczą przede wszystkim zaległych płatności za faktury oraz kar umownych od kontrahentów spółki.

Na dzień 30 czerwca 2016 r. przed sądami powszechnymi toczyły się łącznie 10 794 sprawy z powództwa Grupy na łączną kwotę 180 105 tys. zł (na 31 grudnia 2015 r. toczyły się 11 584 sprawy o łącznej wartości 219 468 tys. zł).

Wynik żadnej ze spraw nie jest istotny dla wyniku finansowego Grupy Kapitałowej.

Postępowania przeciwko Grupie

Postępowania przeciwko Grupie wszczynane są zarówno z powództwa osób fizycznych, jak i prawnych. Dotyczą one m.in. kwestii takich jak: odszkodowania za przerwy w dostawach energii, ustalenia, czy miał miejsce nielegalny pobór energii oraz odszkodowania za korzystanie przez Grupę z nieruchomości, na których znajdują się urządzenia elektroenergetyczne. Za szczególnie istotne Grupa uznaje powództwa dotyczące bezumownego korzystania z nieruchomości niebędących własnością Grupy.

Postepowania sądowe przeciwko ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. dotyczą roszczeń byłych pracowników, odszkodowań oraz zapłaty kar umownych.

Na dzień 30 czerwca 2016 r. przed sądami powszechnymi toczyło się łącznie 2 335 spraw przeciwko Grupie na łączną kwotę 369 182 tys. zł (odpowiednio na 31 grudnia 2015 r. toczyły się 2 282 sprawy o łącznej wartości 301 815 tys. zł). Rezerwy związane z tymi sprawami sądowymi prezentowane są w nocie 19.

22.3. Zawezwania do próby ugodowej w sprawach dotyczących niezbilansowania za 2012 r.

30 i 31 grudnia 2014 r. ENEA S.A. wystąpiła z zawezwaniami do próby ugodowej w stosunku do:

	Kwota zawezwania w tys. zł
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.	7 410
PKP Energetyka S.A.	1 272
TAURON Polska Energia S.A.	17 086
TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o.	1 826
FITEN S.A.	207
Razem	27 801

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Przedmiotem zawezwań było roszczenie rozliczenia zapłaty za energię elektryczną pobraną w ramach bilansowania handlowego. Zawezwane spółki poprzez niewyrażenie zgody na wystawienie przez ENEA S.A. faktur za rok 2012 bezpodstawnie uzyskały z tego tytułu korzyści majątkowe.

Do dnia sprawozdawczego odbyło się pięć rozpraw, na których nie doszło do uznania roszczeń ENEA S.A.

22.4. Spór z PGE S.A. dotyczący ceny na świadectwa pochodzenia energii

Przed Sądem Okręgowym w Poznaniu toczy się postępowanie z powództwa PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A, przeciwko Spółce o zapłatę 42 351 tys. zł tytułem wynagrodzenia za prawa majątkowe. ENEA S.A. dokonała potrącenia (poprzez kompensatę z fakturami za prawa majątkowe) z tytułu szkody wyrządzonej ENEA S.A. przez PGE GiEK S.A. Szkoda wyrządzona ENEA S.A. powstała wskutek niewykonania przez PGE GiEK S.A. obowiązku kontraktowego przystąpienia w dobrej wierze do renegocjacji kontraktów długoterminowych na prawa majątkowe zgodnie z obowiązującą strony klauzulą adaptacyjną. Klauzula adaptacyjna ma zastosowanie w razie zmiany warunków faktycznych lub prawnych dotyczących systemu wsparcia OZE opartego o obowiązek umarzania świadectw pochodzenia (inkorporujących prawa majątkowe) powodujących zaburzenie równowagi kontraktowej i ekwiwalentności świadczeń stron, co zdaniem ENEI S.A. nastąpiło w przypadku kontraktów z PGE GiEK S.A.

23. Udział w programie budowy elektrowni atomowej

15 kwietnia 2015 r. KGHM, PGE, TAURON i ENEA zawarły Umowę Nabycia Udziałów w PGE EJ 1. KGHM, PGE, TAURON oraz ENEA nabyły od PGE po 10% udziałów (łącznie 30% udziałów) w PGE EJ 1. ENEA zapłaciła za nabyte udziały 16 mln zł.

29 lipca 2015 r. odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników PGE EJ 1, na którym Wspólnicy postanowili podwyższyć kapitał zakładowy Spółki o ok. 70 mln zł, poprzez utworzenie 496 450 nowych udziałów o wartości nominalnej 141 zł każdy, objąć nowo utworzone udziały i pokryć je wkładami pieniężnymi. Zgodnie z decyzją NZW ENEA objęła 49 645 udziałów o łącznej wartości nominalnej ok. 7 mln zł i pokryła je wkładem pieniężnym w wysokości ok. 7 mln zł.

W I półroczu 2016 r. KGHM, PGE, TAURON oraz ENEA kontynuowały prace w projekcie przygotowania do budowy elektrowni jądrowej w Polsce.

Strony Umowy Wspólników przewidują, że decyzja dotycząca deklaracji dalszego uczestnictwa poszczególnych Stron w kolejnym etapie Projektu, zostanie podjęta po zakończeniu Etapu rozwoju, bezpośrednio przed rozstrzygnięciem postępowania zintegrowanego.

24. Dywidenda

Za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. ENEA S.A. nie wypłaci dywidendy w związku z osiągniętą stratą. 27 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie ENEA S.A. podjęło uchwałę nr 7 w sprawie pokrycia straty netto w kwocie 1 116 888 tys. zł za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. z zysków zatrzymanych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

30 czerwca 2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie ENEA S.A. podjęło uchwałę nr 7 w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 grudnia 2014 r., zgodnie z którą na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy przeznaczono kwotę 207 478 tys. zł. Dywidenda na jedną akcję wyniosła 0,47 zł.

25. Umowa nabycia spółki Eco-Power Sp. z o.o.

7 sierpnia 2015 r. ENEA Wytwarzanie sp. z o.o. i Fen Wind Farm B.V. zawarły Warunkową Umowę Przedwstępną nabycia 100% udziałów spółki celowej Eco-Power sp. z o.o., która to jest właścicielem farmy wiatrowej Skoczykłody o mocy 36 MW. Kwota transakcji zgodnie z umową przedwstępną miała wynieść 286 500 tys. zł. 2 maja 2016 r. ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. został doręczony pozew wniesiony do Sądu Okręgowego w Łodzi przez Fen Wind Farm B.V i Wento Holdings S.A.R.L. o zawarcie umowy przyrzeczonej. 30 maja 2016 r. ENEA Wytwarzanie złożyła odpowiedź na pozew, w którym zażądała oddalenia powództwa w całości. Sprawa jest obecnie w toku a Sąd zezwolił stronie powodowej na złożenie repliki na odpowiedź na pozew. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie można przewidzieć terminu oraz wyniku zakończenia toczącego się sporu.