Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Enea za III kwartał 2016 r.

Poznań, 2 listopada 2016 r.

Indeks do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

1.	Wybrane skonsolidowane dane finansowe za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku	3
2.	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Enea za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku	4
3.	Wybrane jednostkowe dane finansowe za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku	42
4.	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku	43

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Enea

		w tys. PLN	w tys. EUR
	9 miesięcy zakończonych 30.09.2016	9 miesięcy zakończonych 30.09.2015	9 miesięcy zakończonych 30.09.2016	9 miesięcy zakończonych 30.09.2015
Przychody ze sprzedaży netto	8 303 944	7 150 313	1 900 738	1 719 445
Zysk z działalności operacyjnej	949 142	1 046 971	217 255	251 767
Zysk przed opodatkowaniem	897 585	1 046 231	205 453	251 589
Zysk netto okresu sprawozdawczego	720 655	837 838	164 955	201 476
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 822 395	1 345 599	417 139	323 578
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 990 244)	(1 389 124)	(455 559)	(334 044)
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej	328 782	2 413 310	75 257	580 332
Przepływy pieniężne netto, razem	160 933	2 369 785	36 837	569 865
Średnioważona liczba akcji (w szt.)	441 442 578	441 442 578	441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję)	1,53	1,89	0,35	0,46
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję)	1,53	1,89	0,35	0,46

	Stan na dzień 30.09.2016	Stan na dzień 31.12.2015	Stan na dzień 30.09.2016	Stan na dzień 31.12.2015
Aktywa razem	23 616 470	22 988 996	5 476 918	5 394 578
Zobowiązania razem	10 787 376	10 866 393	2 501 711	2 549 899
Zobowiązania długoterminowe	8 667 862	8 457 838	2 010 172	1 984 709
Zobowiązania krótkoterminowe	2 119 514	2 408 555	491 538	565 189
Kapitał własny	12 829 094	12 122 603	2 975 207	2 844 680
Kapitał zakładowy	588 018	588 018	136 368	137 984
Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję)	29,06	27,46	6,74	6,44
Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na jedną akcję)	29,06	27,46	6,74	6,44

Powyższe dane finansowe za III kwartał 2016 i 2015 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na dzień 30 września 2016 r. – 4,3120 PLN/EUR (na dzień 31 grudnia 2015 r. – 4,2615 PLN/EUR),
poszczególne pozycje sprawozdania z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 30 września 2016 r. – 4,3688 PLN/EUR (dla okresu od 1 stycznia do 30 września 2015 r. – 4,1585 PLN/EUR).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Enea za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

Poznań, 2 listopada 2016 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Indeks do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
	Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów 9
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
	Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
1.	Informacje ogólne Enea S.A. i Grupy Kapitałowej Enea 13
2.	Oświadczenie zgodności 14
3.	Stosowane zasady rachunkowości 14
4.	Ważne oszacowania i założenia 14
5.	Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych 15
6.	Informacje dotyczące segmentów działalności 16
7.	Rzeczowe aktywa trwałe 23
8.	Wartości niematerialne 23
9.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 24
	10. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 24
	11. Zapasy 25
	12. Świadectwa pochodzenia energii 25
	13. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 25
	14. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 25
	15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 26
	16. Instrumenty finansowe 29
	17. Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe 31
	18. Odroczony podatek dochodowy 31
	19. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 32
	20. Transakcje z podmiotami powiązanymi 34
	21. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy 35
	22. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
	postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 35
	22.1. Poręczenia i gwarancje 35
	22.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi 36
	22.3. Zawezwania do próby ugodowej w sprawach dotyczących niezbilansowania za 2012 r. 36
	22.4. Spór z PGE GiEK S.A. dotyczący ceny na świadectwa pochodzenia energii. 37
	23. Udział w programie budowy elektrowni atomowej 37
	24. Dywidenda 38
	25. Umowa nabycia spółki Eco-Power Sp. z o.o. 38
	26. Informacje istotne mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy 38
	26.1. Podpisanie Listu Intencyjnego z Energa S.A. w sprawie budowy i eksploatacji bloku
	energetycznego w Elektrowni Ostrołęka 38
	26.2. Złożenie wraz z partnerami wstępnej ofertyna zakup aktywów EDF w Polsce 39
	26.3. Złożenie oferty na zakup 100% akcji ENGIE Energia Polska S.A 39
	26.4. Podpisanie Listu Intencyjnego w sprawie wstępnego zainteresowania zaangażowaniem
	finansowym w Katowicki Holding Węglowy S.A 39
	27. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej 39
	28. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 39

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd Enea S.A.

Członkowie Zarządu

Poznań, 2 listopada 2016 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

		Na dzień
	Nota	30.09.2016	31.12.2015
AKTYWA		-	-
Aktywa trwałe		-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	7	17 911 450	17 074 978
Użytkowanie wieczyste gruntów		73 570	74 160
Wartości niematerialne	8	346 116	272 116
Nieruchomości inwestycyjne		24 567	20 624
Inwestycje w jednostkach zależnych		3 769	748
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	18	400 476	616 795
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		38 982	23 982
Instrumenty pochodne	15	-	844
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		87 602	28 323
Środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń		101 360	90 872
Aktywa razem		18 987 892	18 203 442
Aktywa obrotowe		-	-
Prawa do emisji CO2		83 710	307 521
Zapasy	11	673 166	649 509
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	10	1 641 586	1 732 744
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		3 023	31 956
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności		477	479
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	14	223 493	222 011
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	1 983 027	1 822 094
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	9	20 096	19 240
Aktywa obrotowe		4 628 578	4 785 554
Aktywa razem		23 616 470	22 988 996

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

		Na dzień
	Nota	30.09.2016	31.12.2015
PASYWA		-	-
Kapitał własny		-	-
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		-	-
Kapitał zakładowy		588 018	588 018
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną		3 632 464	3 632 464
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych		590	814
Pozostałe kapitały		(45 883)	(45883)
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających		(2 997)	3 980
Zyski zatrzymane		7 827 277	7 158 352
Kapitał własny przypadający dominującej		11 999 469	11 337 745
Udziały niekontrolujące		829 625	784 858
Kapitał własny		12 829 094	12 122 603

ZOBOWIĄZANIA		-	-
Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	15	- 6 312 431	- 5 933 360
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		42 282	16 527
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		844	992
Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych	17	663 737	674 682
oraz pozostałe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	18	167 648	388 117
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		835 364	818 772
Instrumenty pochodne	15	6 042	-
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	19	639 514	625 388
Zobowiązania długoterminowe		8 667 862	8 457 838
Zobowiązania krótkoterminowe		-	-
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	15	114 470	43 399
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		815 250	1 223 320
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		1 177	1 025
Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe	17	80 602	83 666
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		43 214	87 022
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		339 455	397 986
Zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji		281	281
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		149	-
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	19	721 224	567 556
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	9	3 692	4 300
Zobowiązania krótkoterminowe		2 119 514	2 408 555
Zobowiązania razem		10 787 376	10 866 393
Razem kapitał własny i zobowiązania		23 616 470	22 988 996

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

		9 miesięcy zakończonych	3 miesiące zakończone	9 miesięcy zakończonych	3 miesiące zakończone
	Nota	30.09.2016	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2015
Przychody ze sprzedaży		8 489 964	2 765 243	7 321 699	2 594 654
Podatek akcyzowy		(186 020)	(60 731)	(171 386)	(56 588)
Przychody ze sprzedaży netto		8 303 944	2 704 512	7 150 313	2 538 066
Pozostałe przychody operacyjne		98 680	41 982	47 055	15 388
Amortyzacja		(830 085)	(276 134)	(558 271)	(188 337)
Koszty świadczeń pracowniczych		(1 074 547)	(366 053)	(679 914)	(206 441)
Zużycie materiałów i surowców oraz wartość
sprzedanych towarów		(1 014 474)	(308 243)	(1 343 167)	(408 029)
Zakup energii i gazu na potrzeby sprzedaży		(3 046 927)	(970 692)	(2 427 563)	(822 371)
Usługi przesyłowe		(634 732)	(216 654)	(571 312)	(190 366)
			(158 236)		(103 062)
Inne usługi obce		(449 465)		(243 265)
Podatki i opłaty		(246 004)	(75 105)	(213 654)	(66 280)
Zysk/(strata) na sprzedaży i likwidacji rzeczowych
aktywów trwałych		(19 452)	(8 869)	(2 909)	(2 590)
Odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów
trwałych		(49 352)	(7 352)	-	-
Pozostałe koszty operacyjne		(88 444)	(20 585)	(110 342)	(43 214)
Zysk operacyjny		949 142	338 571	1 046 971	522 764
Koszty finansowe		(99 594)	(34 426)	(45 475)	(14 884)
Przychody finansowe		47 889	5 607	42 902	15 503
Przychody z tytułu dywidend		148	-	1 833	-
Zysk przed opodatkowaniem		897 585	309 752	1 046 231	523 383
Podatek dochodowy	18	(176 930)	(60 323)	(208 393)	(103 815)
Zysk netto okresu sprawozdawczego		720 655	249 429	837 838	419 568
Inne całkowite dochody
Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat: - zmiana wartości godziwej aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży		-	-	(19 306)	2 409
- wycena instrumentów zabezpieczających		(8 614)	20 480	8 504	(58 400)
- pozostałe		(224)	(290)	892	1 164
- podatek dochodowy	18	1 637	(3 891)	2 051	10 637
Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat:
- przeszacowanie programu określonych świadczeń		(1 297)	-	14 436	-
- podatek dochodowy		247	-	(2 743)	-
Inne całkowite dochody netto		(8 251)	16 299	3 834	(44 190)
Całkowity dochód za okres sprawozdawczy		712 404	265 728	841 672	375 378
Z tego zysk netto:
przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej		675 888	233 099	836 401	420 179
przypadający na udziały niekontrolujące		44 767	16 330	1 437	(611)

Z tego całkowity dochód:
przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej		670 292	249 398	840 235	375 989
przypadający na udziały niekontrolujące		42 112	16 330	1 437	(611)

Zysk netto przypisany do akcjonariuszy Jednostki Dominującej		675 888	233 099	836 401	420 179

Średnioważona liczba akcji zwykłych		441 442 578	441 442 578	441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)		1,53	0,53	1,89	0,95
Zysk rozwodniony na akcję (w zł na jedną akcję)		1,53	0,53	1,89	0,95

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(a)III kwartał 2016

	ł Ka ita p kła dow za y (wa ść rto ) lna min no a	Prz nie esz aco wa kap łu ita kła dow ego za	ł Ka ita p k ła dow za y raz em	ł z Ka ita p dw żki na y cen y d isy jne j n em a ści rto wa ą lną mi no na kcj i a	ł z ktu liza Ka ita cj i p a a ów ins tru nt wy cen y me fin h an sow yc	łe Po ta zos kap ita ły	ł re Ka ita p zer wo wy z wy cen y ów ins tru nt me bez h iec zaj za p ący c	ki zat Zys rzy ma ne	ita ł Ka p daj prz yp a ący na dzi ły u a nie kon luj tro ące	ka ita ł Ra zem p wł asn y
Sta a 0 1.0 1.2 01 6 n n	44 1 4 43	146 57 5	58 8 0 18	3 6 32 46 4	81 4	( ) 45 88 3	3 9 80	7 1 58 35 2	784 85 8	12 122 60 3
k n kre Zys ett o o su daw spr aw oz cze go								67 5 8 88	44 767	720 65 5
łko doc ho dy Inn wit net to e c a e					( ) 224		( ) 6 97 7	( ) 1 05 0		( ) 8 25 1
Ca łko wit doc ho dy net to e kre sie roz poz nan e w o Inn e					( ) 224		( ) 6 97 7	67 4 8 38 ( ) 91 5 3	44 767	71 2 4 04 ( ) 5 9 13
Sta a 3 0.0 9.2 01 6 n n	44 1 4 43	146 57 5	58 8 0 18	3 6 32 46 4	59 0	( ) 45 88 3	( ) 2 99 7	7 8 27 27 7	82 9 6 25	12 82 9 09 4

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b)III kwartał 2015

	No ta	ł Ka ita p kła dow za y (wa ść rto ) lna min no a	Prz nie esz aco wa kap łu ita kła dow za ego	ł Ka ita p k ła dow za y raz em	ł z Ka ita p dw żki na y cen y d isy jne j n em a ści rto wa ą lną mi no na kcj i a	ł z ktu liza Ka ita cj i p a a ów ins tru nt wy cen y me fin h an sow yc	Po łe ta zos kap ita ły	ł re Ka ita p zer wo wy z wy cen y ów ins tru nt me bez h iec zaj za p ący c	ki zat Zys rzy ma ne	Ka ita ł p daj prz yp a ący na dzi ły u a nie kon luj tro ące	Ra ka ita ł zem p wł asn y
Sta a 0 1.0 1.2 01 5 n n		44 1 4 43	146 57 5	58 8 0 18	3 6 32 46 4	34 777	( 45 88	) 3 -	7 8 04 98 9	49 648	12 06 4 0 13
k n kre Zys ett o o su daw spr aw oz cze go									83 6 4 01	1 4 37	83 7 8 38
łko doc ho dy Inn wit net e c a e	to					( ) 14 74 6		6 8 88	11 692		3 8 34
Ca łko wit doc ho dy net to e kre sie roz poz nan e w o ide ndy Dyw	24					( ) 14 74 6		6 8 88	84 8 0 93 ( ) 20 7 47 8	1 4 37 ( ) 5	84 1 6 72 ( ) 20 7 48 3
Sta 0.0 9.2 01 a 3 5 n n		44 1 4 43	146 57 5	58 8 0 18	3 6 32 46 4	20 03 1	( 45 88	) 3 6 8 88	8 4 45 60 4	51 080	12 698 20 2

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

30.09.2016 30.09.2015 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej - - Zysk netto okresu sprawozdawczego 720 655 837 838 Korekty: Podatek dochodowy w zyskach i stratach 176 930 208 393 Amortyzacja 830 085 558 271 Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych 19 452 2 909 Odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych 49 352 - (Zysk)/strata na sprzedaży aktywów finansowych (2 420) 5 806 Przychody z tytułu odsetek (8 323) (6 951) Przychody z tytułu dywidend (148) (1 833) Koszty z tytułu odsetek 66 825 29 761 (Zysk)/strata z wyceny instrumentów finansowych - 38 454 Inne korekty (21 455) 12 469 1 110 298 847 279 Podatek dochodowy zapłacony (218 715) (208 288) Zmiany kapitału obrotowego: Prawa do emisji CO2 222 338 95 699 Zapasy (21 009) (73 540) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (98 754) (46 181) (13 975) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (204 210) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (42 955) (18 102) Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe (14 245) 10 706 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i związane z nimi zobowiązania (855) (5 885) Pozostałe rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 179 612 110 283 210 157 (131 230) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 822 395 1 345 599 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - - Nabycie rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych (1 971 079) (1 759 942) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych 5 071 7 868 Nabycie aktywów finansowych (20 406) (23 402) Wpływ ze zbycia aktywów finansowych 1 263 371 694 Nabycie jednostek zależnych skorygowane o nabyte środki pieniężne (3 020) - Wypływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalń (10 488) - Dywidendy otrzymane 148 130 Odsetki otrzymane 8 183 8 047 Inne wpływy z działalności inwestycyjnej 84 6 481 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 990 244) (1 389 124) Przepływy pieniężne z działalności finansowej - - Otrzymane kredyty i pożyczki 117 273 480 355 Emisja obligacji 450 000 2 240 000 Spłata kredytów i pożyczek (10 117) (31 842) Wykup obligacji (100 000) - Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej (1 054) (207 478) Wydatki związane z płatnością zobowiązań leasingu finansowego (1 003) (1 312) Odsetki zapłacone (111 033) (53 018) Wydatki związane z przyszłymi emisjami obligacji (2 929) (6 825) Inne wydatki z działalności finansowej (12 355) (6 570) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 328 782 2 413 310 Przepływy pieniężne netto razem 160 933 2 369 785 Stan środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 822 094 687 316 Stan środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 1 983 027 3 057 101	9 miesięcy zakończonych	9 miesięcy zakończonych

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne Enea S.A. i Grupy Kapitałowej Enea

Nazwa (firma):	Enea Spółka Akcyjna
Forma prawna:	spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Rzeczpospolita Polska
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Górecka 1, 60-201 Poznań
Krajowy Rejestr Sądowy – Sąd Rejonowy w Poznaniu	KRS 0000012483
Numer telefonu:	(+48 61) 884 55 44
Numer faksu:	(+48 61) 884 59 59
E-mail:	[email protected]
Strona internetowa:	www.enea.pl
Numer klasyfikacji statystycznej (REGON):	630139960
Numer klasyfikacji podatkowej (NIP):	777-00-20-640

Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Enea ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest:

produkcja energii elektrycznej i cieplnej (Enea Wytwarzanie Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Obornikach, Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o., Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Białymstoku);
obrót energią elektryczną (Enea S.A., Enea Trading Sp. z o.o.);
dystrybucja energii elektrycznej (Enea Operator Sp. z o.o.);
dystrybucja ciepła (Enea Wytwarzanie Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Obornikach, Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o., Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Białymstoku);
górnictwo i wzbogacanie węgla kamiennego (Grupa Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A.).

Na 30 września 2016 r. struktura akcjonariuszy Jednostki Dominującej przedstawia się następująco: Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej posiada 51,50% akcji, pozostali akcjonariusze 48,50%.

Na 30 września 2016 r. statutowy kapitał zakładowy Enea S.A. był równy 441 443 tys. zł (588 018 tys. zł po przekształceniu na MSSF UE z uwzględnieniem hiperinflacji i innych korekt) i dzielił się na 441 442 578 akcji.

Na 30 września 2016 r. Grupa Kapitałowa składała się z jednostki dominującej Enea S.A. ("Spółka", "Jednostka Dominująca"), 13 spółek zależnych i 9 spółek pośrednio zależnych.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Enea za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r.

Noty przedstawione na stronach 13 – 41 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

2. Oświadczenie zgodności

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonego przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd Enea S.A.

Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Enea zgodnie z MSSF UE na dzień 30 września 2016 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta.

3. Stosowane zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości spójnych z zasadami zastosowanymi przy sporządzeniu ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r.

Walutą sprawozdawczą prezentowanego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej.

4. Ważne oszacowania i założenia

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu przyjęcia pewnych założeń i dokonania szacunków, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz na wielkości wykazane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Założenia i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych. Szacunki przyjęte do sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z szacunkami przyjętymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za ostatni rok obrotowy. Wartości szacunkowe podawane w poprzednich latach obrotowych nie wywierają istotnego wpływu na bieżący okres śródroczny.

Noty przedstawione na stronach 13 – 41 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

5. Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych

	Nazwa i adres spółki	Udział Enea S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 30.09.2016	Udział Enea S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 31.12.2015
1.	Enea Operator Sp. z o.o.	100	100
	Poznań, ul. Strzeszyńska 58
2.	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1	100	100
3.	Enea Oświetlenie Sp. z o.o. 4	100	100
	Szczecin, ul. Ku Słońcu 34 Enea Trading Sp. z o.o.
4.	Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1	100	100
	Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o.
5.	Inowrocław, ul. Wilkońskiego 2	100	100
6.	Enea Logistyka Sp. z o.o.	100	100
	Poznań, ul. Strzeszyńska 58
7.	Enea Serwis Sp. z o.o. Lipno, Gronówko 30	100	100
8.	Enea Centrum Sp. z o.o.	100	100
	Poznań, ul. Górecka 1
9.	Enea Pomiary Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	100	100
10.	ENERGO-TOUR Sp. z o.o. w likwidacji	100	100
	Poznań, ul. Strzeszyńska 58 Enea Innovation Sp. z o.o.
11.	Warszawa, Al. Jana Pawła II 25	100	100
	Lubelski Węgiel BOGDANKA S. A.
12.	Bogdanka, Puchaczów	65,99	65,99
13.	Annacond Enterprises Sp. z o.o.	61	61
	Warszawa, Al. Jana Pawła II 25
14.	Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Zachód Sp. z o.o. Białystok, ul. Starosielce 2/1	1001	1001
15.	Centralny System Wymiany Informacji Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	1003	1003
16.	Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Oborniki, ul. Wybudowanie 56	99,911	99,911
17.	Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Białystok, ul. Warszawska 27	86,361	86,361
18.	Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o. Piła, ul. Kaczorska 20	71,111	71,111
19.	EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
20.	RG Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
21.	MR Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
22.	Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o.	58,532	58,532
	Bogdanka, Puchaczów

¹– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.

²– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A.

³– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Enea Operator Sp. z o.o.

⁴– 16 czerwca 2016 r. NZW Enea Oświetlenie Sp. z o.o. zmieniło umowę spółki poprzez zmianę siedziby spółki na Szczecin 71-080 ul. Ku Słońcu 34. Zmiana umowy spółki została zarejestrowana w KRS 6 lipca 2016 r.

Noty przedstawione na stronach 13 – 41 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

13 lipca 2016 r. nastąpiło odkupienie 1 udziału spółki PEC Zachód Sp. z o.o. przez Enea Wytwarzanie sp. z o.o. od Enea Logistyka sp. z o.o. Obecnie jedynym udziałowcem tej spółki jest Enea Wytwarzanie sp. z o.o.

6. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zarządzanie działalnością Grupy dokonywane jest w podziale na segmenty, które wyodrębnione są ze względu na rodzaj oferowanych produktów i usług. W Grupie Kapitałowej Enea wyodrębnia się pięć segmentów działalności:

obrót zakup i sprzedaż energii elektrycznej oraz gazu,
dystrybucja usługi dystrybucji oraz przesyłania energii elektrycznej,
wytwarzanie wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła,
wydobycie produkcja i sprzedaż węgla, spółki wspierające działalność kopalni,
działalność pozostała konserwacja i modernizacja urządzeń oświetlenia drogowego, usługi transportowe, usługi remontowe i budowlane, usługi turystyczne, działalność w zakresie ochrony zdrowia.

Przychody segmentu są przychodami osiąganymi ze sprzedaży zewnętrznym klientom oraz transakcji z innymi segmentami, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu.

Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami w ramach Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Grupa dokonuje oceny wyników poszczególnych segmentów poprzez wskaźnik EBITDA. Jest to wynik operacyjny skorygowany o amortyzację oraz odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.

W transakcjach międzysegmentowych stosowane są ceny rynkowe, zapewniające poszczególnym jednostkom uzyskanie marży właściwej do samodzielnego funkcjonowania na rynku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Wyniki segmentów:

(a)Wyniki segmentów za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r. przedstawiają się następująco:

	ót O br	bu j Dy str y c a	Wy ie tw arz an	Wy do by ie c	ła dz Po ta zos ś ć ia ła lno	Wy łą ia cze n	Ra zem
ho dy da Prz ży tto y c ze sp rze ne	4 6 57 06 4	2 2 39 66 6	60 7 1 66	67 9 2 87	12 0 7 61	-	8 3 03 94 4
da dzy Sp ż m ię mi nta rze se g me	44 3 8 98	33 87 9	1 8 50 62 1	63 4 8 16	27 4 2 28	( ) 3 2 37 44 2	-
ó ho dy da ży łem Prz net to y c ze sp rze og	00 96 2 5 1	2 2 73 54 5	2 4 78 57 7	10 1 3 14 3	39 4 9 89	( ) 3 2 2 37 44	8 3 03 94 4
Ko ó łem szt y og	( ) 4 9 83 82 2	( ) 41 4 1 7 77	( ) 2 2 18 82 6	( ) 16 4 1 1 55	( ) 38 2 5 38	3 2 00 66 2	( ) 10 2 7 3 17
k s Wy i ntu n eg me	11 7 1 40	49 6 1 31	23 8 9 61	15 8 9 39	12 45 1	( ) 36 78 0	98 6 8 42
Am j ort y zac a	( ) 55 0	( ) 36 1 3 38	( ) 18 4 1 50	( ) 27 0 76 6	( ) 19 92 8
dp łu ści fin h a kty ów O is z ni ty tu utr aty rto wa e an sow y c w ły h trw a c	-	-	( ) 42 00 0	( ) 2 7 35	-
EB ITD A	11 7 6 90	85 7 4 69	46 5 1 11	43 7 0 57	32 37 9		1 90 9 7 06
ho d ów da % ży net to p rzy c ze sp rze	% 2, 3	% 37 7 ,	% 18 9 ,	% 33 3 ,	2% 8,
( ) kos łej Gr kos du Nie isa zty zty p rzy p ne ca up y za rzą							( ) 70 0 37
k z dz ła lno śc Zy ia i o j j s p era cy ne							94 9 1 42
fin Ko szt y an sow e							( ) 99 59 4
ho dy fin Prz y c an sow e							47 88 9
Prz ho dy łu dy de d z ty tu wi y c n							14 8
da k do ho do Po te c wy							( ) 17 6 9 30
k n Zy ett s o							72 0 6 55
dzi ł w ku dzi ł ów ko luj h U ni ntr a s a e o ą cy c zy u							44 76 7

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b)Wyniki segmentów za okres od 1 lipca do 30 września 2016 r. przedstawiają się następująco:

	br ót O	bu Dy j str y c a	Wy ie tw arz an	do by Wy ie c	ła dz Po ta zos ła lno ś ć ia	łą Wy ia cze n	Ra zem
Prz ho dy da ży tto y c ze sp rze ne	97 2 1 5 17	2 7 73 41	50 17 5 5	23 8 7 22	39 52 7	-	2 7 04 2 51
Sp da dzy ż m ię nta mi rze se g me	13 6 3 13	9 5 43	59 2 9 78	22 6 7 19	86 91 4	( ) 1 0 52 46 7	-
ó Prz ho dy da ży łem net to y c ze sp rze og	1 6 54 28 5	74 2 2 84	76 8 5 28	46 5 4 41	12 6 4 41	( ) 1 0 52 46 7	2 7 04 51 2
ó łem Ko szt og y	( ) 1 5 87 37 1	( ) 57 4 9 00	( ) 69 8 1 32	( ) 40 6 85 9	( ) 12 9 8 03	1 0 45 73 0	( ) 2 3 51 33 5
i k s Wy ntu n eg me	66 91 4	16 7 3 84	70 39 6	58 58 2	( ) 3 36 2	( ) 6 73 7	35 3 1 77
Am ort j y zac a	( ) 21 6	( ) 9 4 00 11	( ) 63 22 2	( ) 88 23 2	( ) 7 2 46
O dp łu ści fin h a kty ów is z ty tu utr aty rto ni wa e an sow y c w ły h trw a c	-	-	-	( ) 7 35 2	-
EB ITD A	67 13 0	28 6 7 84	13 3 6 18	15 4 1 66	3 8 84		64 5 5 82
ho d ów da % ży net to p rzy c ze sp rze	4, 1%	38 6 % ,	17 4 % ,	1% 33 ,	1% 3,
( ) kos łej kos du Nie isa Gr zty zty p rzy p ne ca up y za rzą							( ) 14 60 6
k z dz ła lno śc Zy ia i o j j s p era cy ne							33 8 5 71
fin Ko szt y an sow e							( ) 34 42 6
ho dy fin Prz y c an sow e							5 6 07
da k do ho do Po te c wy							( ) 60 32 3
k n Zy ett s o							24 9 4 29
dzi ł w ku dzi ł ów ko luj h U ni ntr a zy s u a e o ą cy c							16 0 33

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(c)Wyniki segmentów za okres od 1 stycznia do 30 września 2015 r. przedstawiają się następująco:

	br ót O	bu Dy j str y c a	Wy ie tw arz an	ła dz Po ta zos ła lno ś ć ia	łą Wy ia cze n	Ra zem
ho dy da Prz ży tto y c ze sp rze ne	3 8 99 41 3	2 2 24 60 9	89 9 5 59	12 6 7 32	-	7 1 50 31 3
Sp da dzy ż m ię nta mi rze se g me	31 8 4 71	43 66 3	1 7 56 74 5	26 0 1 18	( ) 2 3 78 99 7	-
ho dy da ó łem Prz ży net to y c ze sp rze og	4 2 17 88 4	2 2 68 27 2	2 6 56 30 4	38 6 8 50	( ) 2 3 78 99 7	7 1 50 31 3
ó łem Ko szt y og	( ) 4 1 30 83 4	( ) 1 7 64 07 7	( ) 2 1 67 94 3	( ) 37 1 0 13	2 3 61 38 3	( ) 6 0 72 48 4
i k s Wy ntu n eg me	87 05 0	50 4 1 95	48 8 3 61	15 83 7	( ) 17 61 4	1 0 77 82 9
Am ort j y zac a	( ) 58 9	( ) 32 8 6 57	( ) 21 9 9 35	( ) 28 6 13
EB ITD A	87 63 9	83 2 8 52	70 8 2 96	29 12 3		1 6 57 91 0
ho d ów da % ży net to p rzy c ze sp rze	2, 1%	36 % 7 ,	26 % 7 ,	% 7, 5
( ) kos łej kos du Nie Gr isa zty zty p rzy p ne ca up y za rzą						( ) 30 85 8
k z dz ła lno śc Zy ia i o j j s p era cy ne						1 0 46 97 1
fin Ko szt y an sow e						( ) 45 47 5
ho dy fin Prz y c an sow e						42 90 2
ho dy łu dy de d Prz wi z ty tu y c n						1 8 33
da k do ho do Po te c wy						( ) 20 8 3 93
k n Zy ett s o						83 7 8 38
dzi ł w ku dzi ł ów ko luj h U ni ntr a zy s u a e o ą cy c						1 4 37

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(d)Wyniki segmentów za okres od 1 lipca do 30 września 2015 r. przedstawiają się następująco:

	br ót O	bu Dy j str y c a	Wy ie tw arz an	ła dz Po ta zos ś ć ia ła lno	łą Wy ia cze n	Ra zem
ho dy da Prz ży tto y c ze sp rze ne	1 2 83 2 53	0 9 23 75	9 6 27 45	98 43 4	-	2 5 38 06 6
da dzy Sp ż m ię mi nta rze se g me	89 47 5	16 99 4	58 8 2 29	95 15 1	( ) 78 9 8 49	-
ó Prz ho dy da ży łem net to y c ze sp rze og	00 1 3 73 7	76 7 9 17	1 0 85 6 47	9 1 13 35	( ) 78 9 8 49	2 5 38 06 6
Ko ó łem szt y og	( ) 1 3 66 65 4	( ) 59 0 0 44	( ) 70 2 4 93	( ) 13 2 6 36	78 6 6 79	( ) 2 0 05 14 8
k s Wy i ntu n eg me	6 3 53	17 7 8 73	34 5 3 63	6 4 99	( ) 3 17 0	53 2 9 18
Am ort j y zac a	( ) 22 1	( ) 11 1 4 19	( ) 73 86 1	( ) 4 2 87
EB ITD A	6 5 74	28 9 2 92	41 9 2 24	10 78 6		72 5 8 76
ho d ów da % ży net to p rzy c ze sp rze	% 0, 5	% 37 7 ,	% 40 0 ,	% 7, 8
( ) kos łej kos du Nie isa zty Gr zty p rzy p ne ca up y za rzą						( ) 10 15 4
k z dz ła lno śc Zy ia i o j j s p era cy ne						52 2 7 64
fin Ko szt y an sow e						( ) 14 88 4
fin Prz ho dy y c an sow e						15 50 3
da k do ho do Po te c wy						( ) 10 3 8 15
k n Zy ett s o						41 9 5 68
dzi ł w ku dzi ł ko luj h U ów ni ntr a zy s u a e o ą cy c						( ) 61 1

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Informacje dotyczące segmentów działalności (cd.)

(a)Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 30 września 2016 r. przedstawiają się następująco:

	ót br O	bu j Dy str y c a	ie Wy tw arz an	do by ie Wy c	ła dz Po ta zos ia ła lno ś ć	łą ia Wy cze n	Ra zem
kty łe Rz trw ecz ow e a wa a	15 85 1	7 7 47 59 2	7 4 80 52 3	2 7 71 78 7	30 0 8 39	( ) 41 8 6 59	17 89 7 9 33
leż ści łu do ług łe leż ści Na w i z t tu sta sta no y us or az p ozo na no	88 3 2 92	46 1 0 30	43 7 8 49	22 4 1 80	11 2 6 81	( ) 59 1 9 83	1 5 27 04 9
Ra ze m	89 9 1 43	8 2 08 62 2	7 9 18 37 2	2 9 95 96 7	41 3 5 20	( ) 1 0 10 64 2	19 42 4 9 82
TYW łą AK A w nta cj i y czo ne z s eg me							4 1 91 48 8
kty łe ty trw - w m r zec zow e a wa a leż ści łu do ług łe leż ści ty z t tu sta w i sta - w m na no y us or az p ozo na no							13 51 7 20 2 1 39
RA ZE M: AK TY WA							23 61 6 4 70
bow łu do ług łe bow Zo ią nia z t tu sta w i sta ią nia za y us or az p ozo zo za	40 4 6 22	28 8 2 22	24 1 1 55	21 9 6 62	13 0 4 46	( ) 51 8 6 43	76 5 4 64
ł w łas bow łą Ka ita i zo ią nia cj i nta p ny za wy czo ne z s eg me							22 85 1 0 06
bow łu do ług łe bow ią nia w i i p ią ia ty z t tu sta sta - w m z o za y us ozo zo zan							92 06 8
RA ZE M: KA PIT AŁ W ŁA S NY I Z O B O WI Ą ZA NIA							23 61 6 4 70
kre ko ńcz śn ies ię ię ia s 9 30 20 16 za o m cy ą cy s w rze r.
k ła dy kty łe ści Na inw est j trw i w art y cy ne na rze czo we a wa a o lne nie ia ter ma	22 6	66 8 7 87	93 8 3 31	21 4 8 35	56 05 2	( ) 44 84 1	1 8 39 0 33
k ła dy kty łe ści Na inw j i w est trw art y cy ne na rze czo we a wa a o lne łą nie ia cj i ter nta czo ne z s eg me ma wy							-
Am ort j y zac a	55 0	36 1 3 38	18 4 1 50	27 0 7 66	19 92 8	( ) 8 0 63	82 8 6 69
łą Am j cj i ort nta y zac a w y czo na z s eg me							1 4 16
(ro ) o / /w kor dp ktu lizu h Utw ów ie ią nie sta nie is j orz en zw za y zy a a ą cy c leż ści na no	2 3 69	3 0 36	1 8 46	2 7 74	( ) 25 8	74 5	10 51 2

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(b)Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2015 r. przedstawiają się następująco:

	br ót O	bu Dy j str y c a	Wy ie tw arz an	do by Wy ie c	ła dz Po ta zos ś ć ia ła lno	łą Wy ia cze n	Ra zem
kty łe Rz trw ecz ow e a wa a	18 52 1	7 4 86 88 1	6 7 66 08 0	2 88 9 3 67	28 9 2 40	( ) 38 7 8 61	17 06 2 2 28
leż łu do ług łe leż Na ści w i ści z t tu sta sta no y us or az p ozo na no	91 1 5 60	45 3 4 46	40 1 8 67	23 2 1 43	10 5 7 22	( ) 47 4 7 67	1 6 29 97 1
Ra ze m	93 0 0 81	7 9 40 32 7	67 94 7 1 7	12 10 3 1 5	39 4 9 62	( ) 86 2 6 28	18 69 2 1 99
łą AK TYW A w cj i nta y czo ne z s eg me							4 2 96 79 7
kty łe ty trw - w m r zec zow e a wa a							12 75 0
leż łu do ług łe leż ści ści ty z t tu sta w i sta - w m na no y us or az p ozo na no							13 1 0 96
RA ZE M: AK TY WA							22 98 8 9 96
bow łu do ług łe bow Zo ią nia z t tu sta w i sta ią nia za y us or az p ozo zo za	22 9 2 34	42 9 4 74	47 3 8 41	19 7 4 20	20 9 9 24	( ) 42 9 1 26	1 1 10 76 7
ł w łas bow łą Ka ita i zo ią nia cj i nta p ny za wy czo ne z s eg me							21 87 8 2 29
bow łu do ług łe bow ią nia w i i p ią ia ty z t tu sta sta - w m z o za y us ozo zo zan							12 9 0 80
RA ZE M: KA PIT AŁ W ŁA S NY I Z O B O WI Ą ZA NIA							22 98 8 9 96
kre ko ńcz śn s 9 ies ię ię 30 ia 20 15 za o m cy ą cy s w rze r.
k ła dy kty łe ści Na inw est j trw i w art y cy ne na rze czo we a wa a o
lne nie ia ter ma	54 3	50 1 2 28	1 3 92 97 0	-	40 65 1	( ) 49 90 3	1 8 85 48 9
k ła dy kty łe ści Na inw est j trw i w art y cy ne na rze czo we a wa a o lne łą nie ia cj i ter nta ma wy czo ne z s eg me							-
Am ort j y zac a	58 9	32 8 6 57	21 9 9 35	-	28 6 13	( ) 28 7 7	80 55 5 1
łą Am ort j nta cj i y zac a w y czo na z s eg me							3 0 91
(ro ) o / /w kor dp ów ktu lizu h Utw ie ią nie nie is j sta orz en za a a ą cy c zw y zy leż ści na no	1 9 92	2 3 36	( ) 97 9	-	47 0 1	( ) 4	4 81 5

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

7. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Grupa dokonała nabycia rzeczowych aktywów trwałych na łączną kwotę 1 746 139 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpowiednio: 1 861 655 tys. zł). Kwoty te dotyczą przede wszystkim segmentów wytwarzania (923 817 tys. zł) oraz dystrybucji (604 468 tys. zł). Nakłady w segmencie wytwarzania dotyczą przede wszystkim budowy nowego bloku energetycznego.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Grupa dokonała sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wartości księgowej netto 24 501 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpowiednio: 6 532 tys. zł).

Utrata wartości aktywów trwałych

Na dzień 30 czerwca 2016 r. Grupa przeanalizowała przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. W związku z wejściem w życie Ustawy z dnia 20 maja 2016 r. o inwestycjach w zakresie elektrowni wiatrowych, począwszy od 2017 r. zmianie ulegnie sposób kwalifikacji środków trwałych farm wiatrowych do podstawy naliczenia podatku od nieruchomości. W związku ze zmianą w zasadach naliczania podatku od nieruchomości Grupa dokonała aktualizacji testów na utratę wartości dokonanych w 2015 r. w obszarze wytwarzania energii ze źródeł wiatrowych i oszacowała wpływ wzrostu obciążeń podatkowych na wartość użytkową farm wiatrowych. Na podstawie przeprowadzonej analizy stwierdzono utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych w obszarze wytwarzania energii ze źródeł wiatrowych na łączną kwotę 42 000 tys. zł. Dokonany odpis z tytułu utraty wartości obniżył wynik netto Grupy o 34 020 tys. zł.

8. Wartości niematerialne

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Grupa dokonała nabycia wartości niematerialnych na łączną kwotę 87 251 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. Grupa dokonała nabycia wartości niematerialnych na łączną kwotę 23 834 tys. zł).

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. w Grupie nastąpiło przyjęcie wartości niematerialnych z wartości niematerialnych w budowie w wysokości 4 281 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpowiednio: 76 694 tys. zł).

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Grupa nie dokonała istotnych sprzedaży i likwidacji wartości niematerialnych (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. Grupa również nie dokonała istotnych sprzedaży i likwidacji wartości niematerialnych).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

9. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

	30.09.2016	31.12.2015
Rzeczowe aktywa trwałe	25 964	25 108
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	729	729
Razem aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży brutto	26 693	25 837
Odpis aktualizujący	(6 597)	(6 597)
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	20 096	19 240
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	3 692	4 300
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	3 692	4 300

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. wartość aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży wzrosła o 856 tys. zł. Kwota ta dotyczy majątku Zakładu Ceramiki Budowlanej należącego do spółki Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A. Jego sprzedaż, na mocy podpisanej umowy, nastąpi pod koniec 2016 roku.

Na 30 września 2016 r. aktywa spółki zależnej Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o. prezentowane są jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży a zobowiązania tej spółki jako zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży.

Na podstawie uchwały Zarządu Enea S.A. nr 40/2016 z 24 lutego 2016 r. rozpoczęte zostało postępowanie na zbycie udziałów spółki Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o. w trybie publicznego zaproszenia do negocjacji. W jego wyniku podpisana została umowa sprzedaży udziałów, która będzie wiążąca po spełnieniu przez inwestora zapisanych w umowie warunków – może to nastąpić jeszcze w tym roku.

10. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	30.09.2016	31.12.2015

Odpis aktualizujący wartość na początek okresu	116 161	122 439
Utworzony	19 866	32 942
Rozwiązany	(665)	(2 542)
Wykorzystany	(8 689)	(36 678)
Odpis aktualizujący wartość na koniec okresu	126 673	116 161

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. odpis aktualizujący wartość księgową należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności zwiększył się o 10 512 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpis aktualizujący zwiększył się o 4 815 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

11. Zapasy

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. odpis aktualizujący wartość księgową zapasów zwiększył się o 5 544 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpis aktualizujący zmniejszył się o 941 tys. zł).

12. Świadectwa pochodzenia energii

	30.09.2016	31.12.2015

Wartość netto na początek okresu	196 077	201 633
Wytworzenie we własnym zakresie	45 276	132 595
Nabycie	250 632	202 520
Umorzenie praw do emisji	(170 705)	(343 575)
Zmiana odpisu aktualizującego	(4 329)	3 580
Pozostałe zmiany	-	(676)
Wartość netto na koniec okresu	316 951	196 077

13. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Na 30 września 2016 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wyniosły 39 983 tys. zł. Były to przede wszystkim środki pieniężne na depozyty transakcyjne energii elektrycznej i praw do emisji CO2 ,wadia i kaucje wpłacone przez dostawców oraz blokady środków pieniężnych na zabezpieczenie należytego wykonania robót. Na 31 grudnia 2015 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 59 262 tys. zł.

14. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Na 30 września 2016 r. w ramach portfela instrumentów zarządzanego przez wyspecjalizowaną instytucję o wartości 221 278 tys. zł są aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - bony i obligacje Skarbu Państwa o wartości 220 502 tys. zł (na 31 grudnia 2015 r. wartość księgowa portfela wynosiła 216 826 tys. zł, w tym aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - bony i obligacje Skarbu Państwa o wartości 215 488 tys.).

Ponadto w aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa wykazuje wycenę kontraktów terminowych na zakup uprawnień do emisji CO2 2 991 tys. zł (na 31 grudnia 2015 r. wartość 6 523 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	30.09.2016	31.12.2015

Kredyty bankowe	1 595 438	1 529 220
Pożyczki	43 663	35 433
Obligacje	4 673 330	4 368 707
Długoterminowe	6 312 431	5 933 360

Kredyty bankowe	44 574	5 342
Pożyczki	10 555	9 583
Obligacje	59 341	28 474
Krótkoterminowe	114 470	43 399
Razem	6 426 901	5 976 759

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. wartość księgowa kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych wzrosła netto o kwotę 450 142 tys. zł. (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. wartość księgowa kredytów i pożyczek wzrosła o 2 692 839 tys. zł).

Kredyty

Enea S.A. posiada obecnie umowy kredytowe zawarte z EBI na łączną kwotę 2 371 000 tys. zł (Umowa A 950 000 tys. zł i Umowa B 475 000 tys. zł oraz Umowa C 946 000 tys. zł).

Środki pozyskane z EBI przeznaczone są na finansowanie wieloletniego planu inwestycyjnego w celu modernizacji i rozbudowy sieci energetycznych Enea Operator Sp. z o.o. Środki z Umowy A i B są w pełni wykorzystane. Natomiast okres dostępności Umowy C kończy się w marcu 2017 r. Oprocentowanie kredytów może być stałe lub zmienne.

W styczniu 2016 r. Enea S.A. dokonała drugiego uruchomienia kredytu w ramach Umowy C udzielonego przez Europejski Bank Inwestycyjny w kwocie 100 000 tys. zł. Waluta uruchomionego kredytu to złoty. Oprocentowanie jest zmienne oparte na stawce WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększone o marżę Banku. Transza będzie spłacana w ratach, a ostateczna spłata nastąpi we wrześniu 2030 r.

Programy emisji obligacji

Enea S.A. zawiera umowy dotyczące programów emisji obligacji w celu emisji obligacji na finansowanie bieżącej działalności oraz potrzeb inwestycyjnych Enea S.A. oraz jej podmiotów zależnych. Zobowiązania z tytułu obligacji posiada także spółka Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

L.p.	Nazwa programu emisji obligacji	Data zawarcia Programu	Kwota Programu	Wartość wyemitowanych obligacji na 30.09.2016 r.	Wartość wyemitowanych obligacji na 31.12.2015 r.	Termin wykupu
1.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A., BZ WBK S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. (Enea S.A.)	21 czerwca 2012 r.	3 000 000	1 651 000	1 201 000	Jednorazowy wykup w terminach od czerwca 2020 r. do czerwca 2022 r.
2.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (Enea S.A.)	15 maja 2014 r.	1 000 000	1 000 000	1 000 000	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna w grudniu 2026 r.
3.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z ING Bank Śląski S.A., PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A. oraz mBankiem S.A. (Enea S.A.)	30 czerwca 2014 r.	5 000 000	1 500 000	1 500 000	Jednorazowy wykup danej serii w lutym 2020 r. i we wrześniu 2021 r.
4.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (Enea S.A.)	3 grudnia 2015 r.	700 000	-	-	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna we wrześniu 2027r.
5.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem PEKAO S.A. (LWB)	23 września 2013 r.	300 000	300 019	300 040	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna w grudniu 2018 r.
6.	Umowa Programu Emisji Obligacji z Bankiem PEKAO S.A. oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego (LWB)	30 czerwca 2014 r.	300 000	300 020	400 052	Wykup w czerwcu 2017 r.
	RAZEM		10 300 000	4 751 039	4 401 092
	Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej			(18 368)	(3 911)
	RAZEM		10 300 000	4 732 671	4 397 181

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Enea S.A. nie dokonała zmiany Umów Programowych, a także nie zawarła nowych umów. 19 maja 2016 r. Enea S.A. wyemitowała VI serię obligacji w wysokości 300 000 tys. zł oraz 19 sierpnia 2016 r. wyemitowała VII serię obligacji w wysokości 150 000 tys. zł na podstawie Umowy Programowej z 21 czerwca 2012 r. Oprocentowanie obligacji jest oparte na zmiennej stopie procentowej a termin wykupu obligacji przypada na 15 czerwca 2022.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zadłużenie Grupy z tytułu wyemitowanych obligacji obejmuje także obligacje wyemitowane przez spółkę Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A. o wartości bilansowej 600 039 tys. zł.

Zobowiązania finansowe z tytułu obligacji spółki LWB dotyczą dwóch umów programowych. W ramach pierwszej Umowy Programowej zawartej przez spółkę 23 września 2013 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. wyemitowano 3 000 sztuk obligacji o łącznej wartości 300 000 tys. zł z terminem wykupu do 31 grudnia 2018 r. Termin wymagalności wykupu obligacji w wysokości 75 000 tys. zł przypada na 30 marca 2018 r., 75 000 tys. zł przypada na 30 czerwca 2018 r., 75 000 tys. zł na 30 września 2018 r. oraz 75 000 tys. zł na 30 grudnia 2018 r. Oprocentowanie obligacji oparte jest o stawkę WIBOR 3M powiększoną o stałą marżę.

W ramach drugiej Umowy Programowej zawartej przez LWB 30 czerwca 2014 r. z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego wyemitowano pierwotnie 400 sztuk obligacji o łącznej wartości 400 000 tys. zł z terminem wykupu 30 czerwca 2016 roku. Program emisji przewiduje, iż spółka ma prawo emitowania kolejnych serii obligacji w ramach danej transzy na refinansowanie poprzedniej emisji w danej transzy (rolowanie), co uzasadnia długoterminowy charakter Programu emisji obligacji. 30 czerwca 2016 r. nastąpił termin wykupu dwóch serii obligacji, wyemitowanych w ramach danej transzy 30 czerwca 2015 r. na łączną kwotę 400 000 tys. zł. W celu refinansowania emisji obligacji podlegających wykupowi 30 czerwca 2016 r., spółka wyemitowała łącznie 300 sztuk obligacji imiennych nowej serii w ramach Transzy 1 o łącznej wartości 300 000 tys. zł. Termin wykupu obligacji nowej serii przypada na 30 czerwca 2017 r. Ponadto, w tym samym dniu LWB dokonała wykupu pozostałych 100 sztuk obligacji o łącznej wartości 100 000 tys. zł.

Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Enea S.A. realizując politykę zarządzania ryzykiem stóp procentowych zawarła transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej (Interest Rate Swap) dla łącznej równowartości zadłużenia (kredyty i emisje obligacji) w kwocie 1 440 000 tys. zł. Łączna wartość zawartych transakcji IRS wyniosła na 30 września 2016 r. 4 435 000 tys. zł. Zawarte transakcje wpływają w istotny sposób na przewidywalność strumieni wydatków i kosztów finansowych. Grupa prezentuje wycenę tych instrumentów w pozycji "Instrumenty pochodne". Na 30 września 2016 r. wycena instrumentów pochodnych wynosiła 6 042 tys. zł.

Warunki finansowania – kowenanty

Umowy finansowania przewidują konieczność spełnienia przez Enea S.A., Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A. i Grupę Kapitałową Enea między innymi określonych wskaźników finansowych. Na 30 września 2016 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie naruszyła zapisów umów kredytowych, na podstawie których byłaby zobowiązania do wcześniejszej spłaty zadłużenia długoterminowego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

16. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości godziwych z wartościami bilansowymi:

	30.09.2016		31.12.2015
	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych)	38 982	38 982	23 982	23 982
Instrumenty pochodne	-	-	844	844
Krótkoterminowe aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	477	477	479	479
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	223 493	223 493	222 011	222 011
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 312 277	(*)	1 423 461	(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 983 027	1 983 027	1 822 094	1 822 094
Środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń	101 360	101 360	90 872	90 872
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	6 426 901	6 469 614	5 976 759	6 015 494
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 021	2 021	2 017	2 017
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	711 390	(*)	1 042 611	(*)
Instrumenty pochodne	6 042	6 042	-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	149	149	-	-

(*) Wartość księgowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych, w których udział w kapitale jest mniejszy niż 20%, w tym udziały w spółce PGE EJ1 Sp. z o.o. w kwocie 23 402 tys. zł, dla których nie istnieje cena rynkowa notowana na aktywnym rynku i których wartość godziwa – ze względu na wstępną fazę działalności spółki – określana jest na podstawie ponoszonego kosztu.

Instrumenty pochodne obejmują wyceny transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych (Interest Rate Swap). Wartość godziwa instrumentów pochodnych określana jest poprzez wyliczenie wartości bieżącej netto w oparciu o dwie krzywe dochodowości tj. krzywą do ustalenia czynników dyskonta, oraz krzywą służącą do estymacji przyszłych stawek zmiennych stóp referencyjnych.

Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy to portfel inwestycyjny obsługiwany przez wyspecjalizowaną firmę zajmującą się profesjonalnym zarządzaniem środkami pieniężnymi. Wartość godziwa portfela inwestycyjnego szacowana jest na podstawie notowań rynkowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według

trzypoziomowej hierarchii, gdzie:

Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,

Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku),

Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nie opierających się jednakże o obserwowalne dane rynkowe.

	30.09.2016
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Kontrakty typu forward	-	2 991	-	2 991
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż
instrumenty pochodne	220 502	-	-	220 502
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Nienotowane instrumenty kapitałowe	-	-	580	580
Razem	220 502	2 991	580	224 073
Instrumenty pochodne
Zabezpieczające transakcje swap na stopę
procentową	-	(6 042)	-	(6 042)
Razem	-	(6 042)	-	(6 042)

	31.12.2015
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Instrumenty pochodne
Zabezpieczające transakcje swap na stopę
procentową	-	844	-	844
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Kontrakty typu forward	-	6 523	-	6 523
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż
instrumenty pochodne	215 488	-	-	215 488
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Nienotowane instrumenty kapitałowe	-	-	580	580
Razem	215 488	7 367	580	223 435

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

17. Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe

	30.09.2016	31.12.2015
Długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	209 998	215 699
Rozliczenie przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych	421 025	433 043
Rozliczenie międzyokresowe przychodów z tytułu usług modernizacji oświetlenia drogowego	32 714	25 940
	663 737	674 682
Krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji	15 080	14 890
Rozliczenie przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych	64 495	65 891
Rozliczenie międzyokresowe przychodów z tytułu usług modernizacji oświetlenia drogowego	849	687
Kontrakty budowlane - wycena	178	2 198
	80 602	83 666

Harmonogram rozliczenia międzyokresowego przychodów

	30.09.2016	31.12.2015

Do jednego roku	80 602	83 666
Od jednego roku do pięciu lat	142 203	142 664
Powyżej pięciu lat	521 534	532 018
	744 339	758 348

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. wartość księgowa rozliczeń dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałych zmniejszyła się o kwotę netto 14 009 tys. zł. (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. wartość księgowa rozliczeń dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałych wzrosła o 9 418 tys. zł).

18. Odroczony podatek dochodowy

Zmiany stanu aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (po uwzględnieniu kompensaty aktywów i rezerwy) przedstawiają się w sposób następujący:

	30.09.2016	31.12.2015
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek roku	616 795	167 207
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek roku	388 117	255 374
(Aktywa)/Rezerwa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek roku	(228 678)	88 167
Nabycie spółek zależnych	-	(12 523)
Obciążenie/(Uznanie) wyniku finansowego	(2 266)	(305 069)
Obciążenie/(Uznanie) w innych całkowitych dochodach	(1 884)	747
Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec roku, w tym:	(232 828)	(228 678)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec roku	400 476	616 795
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec roku	167 648	388 117

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Grupa dokonała w 2016 r. kompensaty różnic przejściowych (odpis z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych) co wpłynęło na spadek wartości aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, ale nie miało wpływu na wartość aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. uznanie zysku przed opodatkowaniem Grupy w wyniku zwiększenia aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 2 266 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. obciążenie zysku przed opodatkowaniem Grupy w wyniku zwiększenia rezerwy netto wyniosło 20 483 tys. zł).

19. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia

Rezerwa na zobowiązania i inne obciążenia razem w

podziale na część długo- i krótkoterminową
	30.09.2016	31.12.2015
Długoterminowe	639 514	625 388
Krótkoterminowe	721 224	567 556
Razem	1 360 738	1 192 944

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły

się netto o 167 794 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły się o 111 356 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zmiana stanu rezerw na zobowiązania i inne obciążenia

za okres kończący się 30.09.2016

	Re zer wa na be zu mo wn e ko ie sta rzy n ów t z g run	Re zer wa na inn e łos zg zo ne ia ros zcz en	Re zer wa na ku lty j re wa c ę k ła do ka is s w	Re zer wa na św ia de ctw a ho dze ia i i p oc n en erg	Re zer wa na ku do za p p raw is j i C O2 em	L i kw i da j c a k ła du za órn icz g eg o	łe Po ta zos	Ra zem
k o kre Sta te n n a p ocz ą su	18 9 4 29	6 0 4 56	55 40 9	25 0 0 24	1 93 03 4	12 4 4 41	32 0 1 51	1 1 92 94 4
O dw óce dy ko nie nta i r s dy ko ian top nto j zm a s y s we	( ) 1 65 4	-	( ) 1 69 2	-	-	2 6 13	-	( ) 73 3
ksz h Zw ię ie i stn iej en ą cy c rez erw	18 64 6	4 2 22	99	33 1 1 72	21 8 6 11	-	19 68 0	59 2 4 30
kor Wy nie sta zy re zer w	( ) 15 8	( ) 16 97 4	-	( ) 17 4 4 16	( ) 19 7 6 91	-	( ) 5 4 27	( ) 39 4 6 66
Ro ią nie zw za kor nie j sta wy zy ne rez erw y	( ) 6 8 64	( ) 9 3 96	( ) 1 4 70	( ) 32 4	( ) 1 4 05	( ) 8 57 1	( ) 1 2 07	( ) 29 23 7
Sta ko iec kre n n a n o su	19 9 3 99	38 30 8	52 34 6	40 6 4 56	21 2 5 49	11 8 4 83	33 3 1 97	1 3 60 73 8

Pozostałe rezerwy dotyczą głównie:

potencjalnych zobowiązań związanych z majątkiem sieciowym wynikających z różnic w interpretacjach przepisów 143493 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 129 197 tys. zł),
kosztów korzystania z gruntów leśnych będących wzarządzie Lasów Państwowych 109 678 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 112 680 tys. zł),
podatku od nieruchomości w spółce Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 30 264 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 23881 tys. zł),
roszczeń ZUS z tytułu składki wypadkowej w spółce Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 19 712 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 18727 tys. zł),
usuwania szkód górniczych 7 803 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 r. 8497 tys. zł).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Opis istotnych roszczeń oraz zobowiązania warunkowe z tego tytułu zostały przedstawione w nocie 22.

20.Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki Grupy Kapitałowej zawierają transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi:

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej transakcje te są eliminowane na etapie konsolidacji;
Transakcje zawarte pomiędzy Grupą a Członkami Władz Grupy, które podzielić należy na dwie kategorie:
wynikające z powołania na Członków Rad Nadzorczych,
wynikające z innych umów o charakterze cywilno – prawnym;
Transakcje z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej.

Transakcje z członkami Władz Grupy:

		Zarząd Spółki	Rada Nadzorcza Spółki
Tytuł	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Wynagrodzenia z tytułu kontraktów menedżerskich i umów konsultingowych	11 565**	5 951*	-	-
Wynagrodzenia z tytułu powołania do organów zarządzających lub nadzorujących	-	-	347	210
RAZEM	11 565	5 951	347	210

* wynagrodzenie obejmuje premie za rok 2014 wypłacone Członkom Zarządu w II kwartale 2015 r.

** wynagrodzenie obejmuje premie za rok 2015 oraz wynagrodzenie z tytułu zakazu konkurencji dla byłych Członków Zarządu w wysokości 8 821 tys. zł

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. z ZFŚS nie udzielono Członkom Rady Nadzorczej pożyczek (0 tys. zł za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2015 r.). W tym okresie dokonano spłaty pożyczek na łączną kwotę 9 tys. zł (10 tys. zł za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2015 r.).

Inne transakcje, wynikające z umów cywilno-prawnych zawartych pomiędzy Jednostką Dominującą a Członkami Władz Jednostki Dominującej dotyczą wyłącznie wykorzystania przez Członków Zarządu Enea S.A. samochodów służbowych dla celów prywatnych.

Grupa zawiera również transakcje handlowe z jednostkami administracji państwowej i samorządowej oraz podmiotami będącymi własnością Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej.

Przedmiotem tych transakcji są głównie:

zakupy węgla, energii elektrycznej, praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii w zakresie energii odnawialnej oraz energii produkowanej w kogeneracji z ciepłem, usługi przesyłowej i dystrybucyjnej, które Grupa realizuje od podmiotów zależnych od Skarbu Państwa,
sprzedaż energii elektrycznej, usługi dystrybucyjnej, przyłączenia do sieci i pozostałych powiązanych z tym opłat oraz węgla, którą Grupa realizuje zarówno dla organów administracji państwowej, samorządowej

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

(sprzedaż odbiorcom końcowym) jak i spółek zależnych od Skarbu Państwa (sprzedaż hurtowa oraz detaliczna – odbiorcom końcowym).

Transakcje te przeprowadzane są na zasadach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Grupa nie prowadzi ewidencji umożliwiającej agregowanie wartości wszystkich transakcji realizowanych ze wszystkimi instytucjami państwowymi oraz podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa.

21. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy

Umowne zobowiązania związane z nabyciem rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych zaciągnięte na dzień sprawozdawczy, lecz jeszcze nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynoszą:

30.09.2016	31.12.2015
2 111 826	2 402 418
26 066	12 301
2 137 892	2 414 719

22. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

22.1. Poręczenia i gwarancje

W tabeli poniżej przedstawiono obowiązujące na 30 września 2016 r. istotne gwarancje bankowe w ramach umów zawartych przez Enea S.A. z Bankiem BZ WBK S.A. oraz Pekao S.A. do wysokości limitów w nich określonych.

Data udzielenia gwarancji	Data obowiązywani a gwarancji	Spółka z GK ENEA	Podmiot na rzecz którego udzielono gwarancji	Tytuł gwarancji	Bank - wystawca	Kwota udzielonej gwarancji w tys. zł
2015-06-12	2018-05-31	ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.	IRGiT	Wniesienie depozytu	BZ WBK S.A.	8 000
2015-06-29	2018-05-31	ENEA Trading Sp. z o.o.	IRGiT	Wniesienie depozytu	BZ WBK S.A.	10 000
2016-01-01	2017-02-28	ENEA S.A.	Górecka Projekt Sp. z o.o.	Zapłata za najem	BZ WBK S.A.	1 650
2016-09-14	2016-11-18	ENEA S.A.	Zakład Wodociągów i Kanalizacji Sp. z o.o.	Gwarancja przetargowa	BZ WBK S.A.	1 000
2016-09-29	2018-11-27	ENEA S.A.	Górnośląskie Przedsiębiorstwo Wodociągów S.A.	Gwarancja przetargowa	BZ WBK S.A.	1 000
Suma udzielonych gwarancji bankowych					21 650

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

22.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi

Postępowania z powództwa Grupy

Postępowania wszczynane przed sądami powszechnymi z powództwa Enea S.A. oraz Enea Operator Sp. z o.o. dotyczą dochodzenia należności z tytułu dostarczania energii elektrycznej (tzw. sprawy za energię) oraz dochodzenia należności z innych tytułów – nielegalnego poboru energii elektrycznej, przyłączeń do sieci i innych usług specjalistycznych (tzw. sprawy za nie energię).

Postępowania wszczynane przed sądami powszechnymi z powództwa Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. dotyczą przede wszystkim zaległych płatności za faktury oraz kar umownych od kontrahentów spółki.

Na dzień 30 września 2016 r. przed sądami powszechnymi toczyły się łącznie 13 523 sprawy z powództwa Grupy na łączną kwotę 244 798 tys. zł (na 31 grudnia 2015 r. toczyły się 11 584 sprawy o łącznej wartości 219 468 tys. zł).

Wynik żadnej ze spraw nie jest istotny dla wyniku finansowego Grupy Kapitałowej.

Postępowania przeciwko Grupie

Postępowania przeciwko Grupie wszczynane są zarówno z powództwa osób fizycznych, jak i prawnych. Dotyczą one m.in. kwestii takich jak: odszkodowania za przerwy w dostawach energii, ustalenia, czy miał miejsce nielegalny pobór energii oraz odszkodowania za korzystanie przez Grupę z nieruchomości, na których znajdują się urządzenia elektroenergetyczne. Za szczególnie istotne Grupa uznaje powództwa dotyczące bezumownego korzystania z nieruchomości niebędących własnością Grupy.

Postepowania sądowe przeciwko Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. dotyczą roszczeń byłych pracowników, odszkodowań oraz zapłaty kar umownych.

Na dzień 30 września 2016 r. przed sądami powszechnymi toczyło się łącznie 2 759 spraw przeciwko Grupie na łączną kwotę 417 892 tys. zł (odpowiednio na 31 grudnia 2015 r. toczyły się 2 282 sprawy o łącznej wartości 301 815 tys. zł). Rezerwy związane z tymi sprawami sądowymi prezentowane są w nocie 19.

22.3. Zawezwania do próby ugodowej w sprawach dotyczących niezbilansowania za 2012 r.

30 i 31 grudnia 2014 r. Enea S.A. wystąpiła z zawezwaniami do próby ugodowej w stosunku do:

	Kwota zawezwania w tys. zł
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.	7 410
PKP Energetyka S.A.	1 272
TAURON Polska Energia S.A.	17 086
TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o.	1 826
FITEN S.A.	207
Razem	27 801

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Przedmiotem zawezwań było roszczenie rozliczenia zapłaty za energię elektryczną pobraną w ramach bilansowania handlowego. Zawezwane spółki poprzez niewyrażenie zgody na wystawienie przez Enea S.A. faktur za rok 2012 bezpodstawnie uzyskały z tego tytułu korzyści majątkowe.

Do dnia sprawozdawczego odbyło się osiem rozpraw, na których nie doszło do uznania roszczeń Enea S.A.

22.4. Spór z PGE GiEK S.A. dotyczący ceny na świadectwa pochodzenia energii

Przed Sądem Okręgowym w Poznaniu toczy się postępowanie z powództwa PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A, przeciwko Spółce o zapłatę 42 351 tys. zł tytułem wynagrodzenia za prawa majątkowe (pozew z 30 maja 2016 r.). Enea S.A. dokonała potrącenia (poprzez kompensatę z fakturami za prawa majątkowe) z tytułu szkody wyrządzonej Enea S.A. przez PGE GiEK S.A. Szkoda wyrządzona Enea S.A. powstała wskutek niewykonania przez PGE GiEK S.A. obowiązku kontraktowego przystąpienia w dobrej wierze do renegocjacji kontraktów długoterminowych na prawa majątkowe zgodnie z obowiązującą strony klauzulą adaptacyjną. Klauzula adaptacyjna ma zastosowanie w razie zmiany warunków faktycznych lub prawnych dotyczących systemu wsparcia OZE opartego o obowiązek umarzania świadectw pochodzenia (inkorporujących prawa majątkowe) powodujących zaburzenia równowagi kontraktowej i ekwiwalentności świadczeń stron, co zdaniem Enei S.A. nastąpiło w przypadku kontraktów z PGE GiEK S.A.

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sąd nie podjął żadnego rozstrzygnięcia w tej sprawie.

23. Udział w programie budowy elektrowni atomowej

15 kwietnia 2015 r. KGHM, PGE, TAURON i Enea zawarły Umowę Nabycia Udziałów w PGE EJ 1. KGHM, PGE, TAURON oraz Enea nabyły od PGE po 10% udziałów (łącznie 30% udziałów) w PGE EJ 1. Enea zapłaciła za nabyte udziały 16 mln zł.

29 lipca 2015 r. odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników PGE EJ 1, na którym Wspólnicy postanowili podwyższyć kapitał zakładowy Spółki o ok. 70 mln zł, poprzez utworzenie 496 450 nowych udziałów o wartości nominalnej 141 zł każdy, objąć nowo utworzone udziały i pokryć je wkładami pieniężnymi. Zgodnie z decyzją NZW Enea objęła 49 645 udziałów o łącznej wartości nominalnej ok. 7 mln zł i pokryła je wkładem pieniężnym w wysokości ok. 7 mln zł.

W III kwartale 2016 r. KGHM, PGE, TAURON oraz Enea kontynuowały prace w projekcie przygotowania do budowy elektrowni jądrowej w Polsce.

Strony Umowy Wspólników przewidują, że decyzja dotycząca deklaracji dalszego uczestnictwa poszczególnych Stron w kolejnym etapie Projektu, zostanie podjęta po zakończeniu Etapu rozwoju, bezpośrednio przed rozstrzygnięciem postępowania zintegrowanego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

24. Dywidenda

Za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Enea S.A. nie wypłaci dywidendy w związku z osiągniętą stratą. 27 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Enea S.A. podjęło uchwałę nr 7 w sprawie pokrycia straty netto w kwocie 1 116 888 tys. zł za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. z zysków zatrzymanych.

30 czerwca 2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Enea S.A. podjęło uchwałę nr 7 w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 grudnia 2014 r., zgodnie z którą na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy przeznaczono kwotę 207 478 tys. zł. Dywidenda na jedną akcję wyniosła 0,47 zł.

25. Umowa nabycia spółki Eco-Power Sp. z o.o.

7 sierpnia 2015 r. Enea Wytwarzanie sp. z o.o. i Fen Wind Farm B.V. zawarły Warunkową Umowę Przedwstępną nabycia 100% udziałów spółki celowej Eco-Power sp. z o.o., która to jest właścicielem farmy wiatrowej Skoczykłody o mocy 36 MW. Kwota transakcji zgodnie z umową przedwstępną miała wynieść 286 500 tys. zł. 2 maja 2016 r. Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. został doręczony pozew wniesiony do Sądu Okręgowego w Łodzi przez Fen Wind Farm B.V i Wento Holdings S.A.R.L. o zawarcie umowy przyrzeczonej. 30 maja 2016 r. Enea Wytwarzanie złożyła odpowiedź na pozew, w którym zażądała oddalenia powództwa w całości. Sprawa jest obecnie w toku a Sąd zezwolił stronie powodowej na złożenie repliki na odpowiedź na pozew. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie można przewidzieć terminu oraz wyniku zakończenia toczącego się sporu.

26. Informacje istotne mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy

26.1 Podpisanie Listu Intencyjnego z Energa S.A. w sprawie budowy i eksploatacji bloku energetycznego w Elektrowni Ostrołęka

19 września 2016 r. Enea S.A. podpisała z Energa S.A. List Intencyjny dotyczący podjęcia współpracy przy przygotowaniu, realizacji i eksploatacji nowoczesnego bloku węglowego klasy 1.000 MW w Elektrowni Ostrołęka ("Inwestycja", "Ostrołęka C").

Intencją Stron jest wspólne wypracowanie efektywnego modelu biznesowego Ostrołęki C, weryfikacja jej dokumentacji projektowej oraz optymalizacja parametrów technicznych i ekonomicznych nowego bloku. Współpraca obejmie także opracowanie dokumentów niezbędnych do wszczęcia postępowania przetargowego i wyłonienia generalnego wykonawcy Inwestycji.

W zgodnej opinii Stron realizacja Inwestycji wpłynie korzystnie na bezpieczeństwo energetyczne Polski, będzie spełniała najwyższe standardy środowiskowe oraz zapewni kolejne stabilne, wysokosprawne i niskoemisyjne źródło energii w Krajowym Systemie Elektroenergetycznym.

Potencjalne nakłady szacowane są na około 5,5 - 6 mln zł / MW. Strony nie wykluczają udziału innych partnerów w Inwestycji. Jej dalsze parametry, jak i skala zaangażowania poszczególnych Stron będą przedmiotem analiz.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

26.2 Złożenie wraz z partnerami wstępnej oferty na zakup aktywów EDF w Polsce

16 września 2016 r. Enea S.A. wraz z PGE S.A., Energa S.A. oraz PGNiG Termika S.A. wspólnie złożyły EDF International SAS wstępną, niewiążącą ofertę na zakup akcji i udziałów w spółkach należących do EDF w Polsce, posiadających konwencjonalne aktywa wytwórcze oraz prowadzących działalność usługową.

Aktywa te obejmują w szczególności Elektrownię Rybnik, Elektrociepłownię w Krakowie, Elektrociepłownię w Gdańsku, Elektrociepłownię w Gdyni, Elektrociepłownię i sieć ciepłowniczą w Toruniu, Elektrociepłownie i sieć ciepłowniczą w aglomeracji wrocławskiej, Elektrociepłownię i sieć ciepłowniczą w Zielonej Górze inwestycję w blok gazowy w Toruniu. W przypadku dopuszczenia do dalszego etapu transakcji przeprowadzone zostanie szczegółowe badanie due diligence, które będzie podstawą do decyzji o dalszych krokach w transakcji, w tym złożenia ewentualnej oferty wiążącej, po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych.

26.3 Złożenie oferty na zakup 100% akcji ENGIE Energia Polska S.A.

30 września 2016 r. Enea S.A. złożyła ofertę na zakup 100% akcji spółki ENGIE Energia Polska S.A. Oferta została złożona w sposób określony w procesie, zainicjowanym przez ENGIE, właściciela 100% akcji ENGIE Energia Polska S.A., który rozważa ich sprzedaż.

26.4 Podpisanie Listu Intencyjnego w sprawie wstępnego zainteresowania zaangażowaniem finansowym w Katowicki Holding Węglowy S.A.

28 października 2016 roku Enea S.A. podpisała z Węglokoks S.A. i Towarzystwem Finansowym Silesia Sp. z o.o. ("Inwestorzy") List Intencyjny wyrażający wstępne zainteresowanie zaangażowaniem finansowym w Katowicki Holding Węglowy S.A. z siedzibą w Katowicach ("KHW") lub aktywa KHW.

Zaangażowanie Inwestorów w KHW jest uzależnione od spełnienia wielu warunków związanych m.in. z przedstawieniem akceptowalnego biznesplanu i modelu finansowego oraz uzyskaniem wymaganych zgód korporacyjnych.

Ostateczne decyzje Inwestorów co do zaangażowania w KHW zostaną podjęte m.in. po analizie przeprowadzonego badania due diligence oraz po ustaleniu ostatecznego kształtu wszystkich pozostałych uzgodnień.

27. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

5 września 2016 r. do składu Rady Nadzorczej Enea S.A. został powołany Pan Paweł Skopiński (powołanie nastąpiło poprzez złożenie oświadczenia przez Ministra Energii).

28. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

PGE Polska Grupa Energetyczna, ENERGA, Enea oraz Tauron Polska Energia powołały 19 października 2016 r. spółkę ElectroMobility Poland. Działalność nowej spółki ma przyczynić się do powstania systemu elektromobilności w Polsce. Nowa spółka będzie dysponować kapitałem zakładowym w wysokości 10 mln zł. Każda ze spółek powołujących ElectroMobility Poland obejmie po 25 proc. kapitału akcyjnego, uzyskując w ten sposób po 25 proc. głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

28 października 2016 r. Enea S.A. złożyła oświadczenia (w zależności od umowy) o wypowiedzeniu albo o odstąpieniu od długoterminowych umów na zakup przez Spółkę praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł (tzw. zielonych certyfikatów) ("Umowy").

Umowy zostały zawarte w latach 2006-2014 z niżej wymienionymi kontrahentami, do których należą instalacje wytwórcze energii elektrycznej z odnawialnych źródeł ("Kontrahenci"):

Farma Wiatrowa Krzęcin Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
Megawind Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie;
PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. z siedzibą w Bełchatowie;
PGE Energia Odnawialna S.A. z siedzibą w Warszawie;
PGE Energia Natury PEW Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
"PSW" Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
in.ventus Sp. z o.o. EW Śniatowo Sp.k. z siedzibą w Poznaniu;
Golice Wind Farm Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Enea S.A. przewiduje, że Umowy powinny ulec rozwiązaniu co do zasady do końca listopada 2016 r. Dokładna data rozwiązania poszczególnych Umów jest uwarunkowana zapisami kontraktowymi.

Przyczyną wypowiedzenia/odstąpienia od poszczególnych Umów przez Spółkę było wyczerpanie możliwości przywrócenia równowagi kontraktowej i ekwiwalentności świadczeń stron wywołanych zmianami prawa.

Skutkiem finansowym wynikającym z rozwiązania Umów będzie uniknięcie przez Spółkę straty stanowiącej różnicę między cenami umownymi a ceną rynkową zielonych certyfikatów.

Szacowana całkowita wartość zobowiązań umownych Enea S.A. wynosiła około 1.187 mln zł netto. Powyższa wartość została obliczona według formuł cenowych przyjętych w Umowach za okres od 28 października 2016 r. do końca pierwotnie zakładanego okresu obowiązywania Umów.

Zmiany prawa, do których doszło po dniu zawarcia wymienionych Umów, tj. w szczególności:

rozporządzenie Ministra Gospodarki z 18 października 2012 r. w sprawie szczegółowego zakresu obowiązków uzyskania i przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia, uiszczenia opłaty zastępczej, zakupu energii elektrycznej i ciepła wytworzonych w odnawialnych źródłach energii oraz obowiązku potwierdzania danych dotyczących ilości energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnym źródle energii (Dz. U. z 2012 r., poz. 1229);
ustawa z 20 lutego 2015 r. o odnawialnych źródłach energii (Dz.U. z 2015 r. poz. 478) i związanych z tą ustawą kolejnych zmian prawa oraz ogłoszonymi projektami zmian prawa tj. w szczególności:
ustawą z 22 czerwca 2016 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2016 r. poz. 925); oraz
projektem rozporządzenia Ministra Energii w sprawie zmiany wielkości udziału ilościowego sumy energii elektrycznej wynikającej z umorzonych świadectw pochodzenia potwierdzających wytworzenie energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii, które ma zostać wydane na

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

podstawie upoważnienia wynikającego z art. 12 ust. 5 ustawy z 22 czerwca 2016 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw,

spowodowały obiektywny brak możliwości sporządzenia wiarygodnych modeli prognozujących kształtowanie się cen zielonych certyfikatów.

W związku z powyższym, w ocenie Spółki na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwe podanie przyszłej wartości rynkowej zielonych certyfikatów, do nabycia których Spółka byłaby zobowiązana do końca pierwotnie zakładanego okresu obowiązywania Umów.

Spółka informuje, że niektórzy z jej najważniejszych Kontrahentów również wskazali, że:

zmiany prawa miały i mają wpływ na ceny zielonych certyfikatów; oraz
doprowadziły do zaburzenia równowagi kontraktowej i ekwiwalentności świadczeń w długoterminowych umowach sprzedaży zielonych certyfikatów.

Wybrane jednostkowe dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
	9 miesięcy zakończone 30.09.2016	9 miesięcy zakończone 30.09.2015	9 miesięcy zakończone 30.09.2016	9 miesięcy zakończone 30.09.2015
Przychody ze sprzedaży netto	4 025 329	4 008 067	921 381	963 825
Zysk z działalności operacyjnej	74 970	54 505	17 160	13 107
Zysk przed opodatkowaniem	605 999	961 924	138 711	231 315
Zysk netto okresu sprawozdawczego	585 535	937 958	134 027	225 552
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności	67 590	220 231	15 471	52 959
inwestycyjnej	(507 885)	(184 492)	(116 253)	(44 365)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Średnioważona liczba akcji (w szt.)	437 446 (2 849) 441 442 578	2 447 987 2 483 726 441 442 578	100 130 (652) 441 442 578	588 671 597 265 441 442 578
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)	1,33	2,12	0,30	0,51
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN / EUR)	1,33	2,12	0,30	0,51

	Stan na dzień 30.09.2016	Stan na dzień 31.12.2015	Stan na dzień 30.09.2016	Stan na dzień 31.12.2015
Aktywa razem	17 961 567	16 847 310	4 165 484	3 953 376
Zobowiązania razem	7 093 048	6 559 305	1 644 955	1 539 201
Zobowiązania długoterminowe	5 722 585	5 253 551	1 327 130	1 232 794
Zobowiązania krótkoterminowe	1 370 463	1 305 754	317 825	306 407
Kapitał własny	10 868 519	10 288 005	2 520 529	2 414 175
Kapitał zakładowy	588 018	588 018	136 368	137 984
Wartość księgowa na akcję (w PLN / EUR)	24,62	23,31	5,71	5,47
Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w PLN / EUR)	24,62	23,31	5,71	5,47

Powyższe dane finansowe za rok 2016 i 2015 zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na 30 września 2016 r. – 4,3120 PLN/EUR (na 31 grudnia 2015 r. – 4,2615 PLN/EUR),
poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 30 września 2016 r. – 4,3688 PLN/EUR (od 1 stycznia do 30 września 2015 r. – 4,1585 PLN/EUR).

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

Poznań, 2 listopada 2016 r.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Indeks do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 46
	Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów 48
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 49
	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 50
1.	Informacje ogólne Enea S.A. 51
2.	Oświadczenie zgodności 51
3.	Stosowane zasady rachunkowości 52
4.	Ważne oszacowania i założenia 52
5.	Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych 53
6.	Rzeczowe aktywa trwałe 54
7.	Wartości niematerialne 54
8.	Inwestycje w jednostkach zależnych 54
9.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 55
10.	Obligacje wewnątrzgrupowe 55
11.	Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności 57
12.	Zapasy 57
13.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 58
14.	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 58
15.	Instrumenty finansowe 58
16.	Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 60
17.	Inne zobowiązania finansowe 61
18.	Odroczony podatek dochodowy 62
19.	Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 62
20.	Dywidenda 63
21.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 63
22.	Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na koniec okresu sprawozdawczego 65
23.	Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
	postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 65
	23.1. Udzielone przez Spółkę poręczenia kredytów i pożyczek oraz gwarancje 65
	23.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi 66
	23.3. Zawezwania do próby ugodowej w sprawach dotyczących niezbilansowania za 2012 r. 66
	23.4. Spór z PGE GiEK S.A. dotyczący ceny na świadectwa pochodzenia energii. 67
24.	Udział w programie budowy elektrowni atomowej 67
25.	Informacje istotne mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Enea S.A. 67
	25.1. Podpisanie Listu Intencyjnego z Energa S.A. w sprawie budowy i eksploatacji bloku
	energetycznego w Elektrowni Ostrołęka 67
	25.2. Złożenie wraz z partnerami wstępnej oferty na zakup aktywów EDF w Polsce 68
	25.3. Złożenie oferty na zakup 100% akcji ENGIE Energia Polska SA 68
	25.4. Podpisanie Listu Intencyjnego w sprawie wstępnego zainteresowania zaangażowaniem
	finansowym w Katowicki Holding Węglowy S.A. 68
26.	Zmiany w składzie Rady Nadzorczej 68
27.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 69

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd Enea S.A.

Członkowie Zarządu

Prezes Zarządu	Mirosław Kowalik	………………………………….
Członek Zarządu	Piotr Adamczak	………………………………….
Członek Zarządu	Mikołaj Franzkowiak	………………………………….
Członek Zarządu	Wiesław Piosik	………………………………….

Enea Centrum Sp. z o.o. Podmiot odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego ……………………………………….. Enea Centrum Sp. z o.o. ul. Górecka 1, 60-201 Poznań KRS 0000477231, NIP 777-000-28-43, REGON 630770227

Poznań, 2 listopada 2016 r.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

		Stan na dzień
	Nota	30.09.2016	31.12.2015
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	28 854	30 699
Użytkowanie wieczyste gruntów		1 977	1 998
Wartości niematerialne	7	4 551	4 005
Nieruchomości inwestycyjne		15 543	15 955
Inwestycje w jednostkach zależnych	8	9 417 459	8 323 493
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	18	79 566	63 316
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		38 402	23 402
Obligacje wewnątrzgrupowe	10	5 244 542	5 339 352
Instrumenty pochodne		-	844
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		129 966	73 557
		14 960 860	13 876 621
Aktywa obrotowe
Zapasy	12	274 842	152 318
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	11	999 435	1 141 808
Obligacje wewnątrzgrupowe	10	102 735	55 033
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	14	220 502	215 488
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	1 394 783	1 397 632
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	9	8 410	8 410
		3 000 707	2 970 689
RAZEM AKTYWA		17 961 567	16 847 310

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

		Stan na dzień
PASYWA	Nota	30.09.2016	31.12.2015
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy		588 018	588 018
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną		4 627 673	4 627 673
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających		(2 997)	3 980
Kapitał rezerwowy		2 640 358	2 640 358
Zyski zatrzymane		3 015 467	2 427 976
Razem kapitał własny		10 868 519	10 288 005
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	16	5 659 586	5 187 381
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		51 194	55 265
Instrumenty pochodne	16	6 042	-
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia	19	5 763	10 905
		5 722 585	5 253 551
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	16	102 057	31 905
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		524 180	582 824
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		33	43
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		40 629	85 363
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		13 142	16 486
Zobowiązania z tytułu ekwiwalentu prawa do nieodpłatnego nabycia akcji		281	281
Inne zobowiązania finansowe	17	277 728	327 318
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia	19	412 413	261 534
		1 370 463	1 305 754
Razem zobowiązania		7 093 048	6 559 305
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		17 961 567	16 847 310

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

			Za okres
	9 miesięcy zakończonych 30.09.2016	3 miesięcy zakończonych 30.09.2016	9 miesięcy zakończonych 30.09.2015	3 miesięcy zakończonych 30.09.2015
Przychody ze sprzedaży	4 211 167	1 350 386	4 179 276	1 367 415
Podatek akcyzowy	(185 838)	(60 669)	(171 209)	(56 530)
Przychody ze sprzedaży netto	4 025 329	1 289 717	4 008 067	1 310 885
Pozostałe przychody operacyjne	22 027	14 388	4 979	(6 446)
Amortyzacja	(2 660)	(876)	(4 398)	(1 444)
Koszty świadczeń pracowniczych Zużycie materiałów i surowców oraz wartość sprzedanych towarów	(40 792) (1 643)	(13 658) (671)	(33 685) (1 277)	(10 647) (520)
Zakup energii i gazu na potrzeby sprzedaży	(2 675 254)	(832 841)	(2 674 768)	(893 737)
Usługi przesyłowe i dystrybucyjne	(1 112 260)	(359 232)	(1 101 774)	(355 834)
Inne usługi obce	(117 069)	(38 297)	(104 205)	(32 548)
Podatki i opłaty Zysk/ (Strata) na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	(2 573) (8)	(561) -	(2 405) 1 081	(538) 70
Pozostałe koszty operacyjne	(20 127)	(4 665)	(37 110)	(8 933)
Zysk operacyjny	74 970	53 304	54 505	308
Koszty finansowe
Przychody finansowe	(157 582) 139 737	(41 531) 44 816	(86 688) 119 871	(42 155) 44 916
Przychody z tytułu dywidend	548 874	-	874 236	-
Zysk przed opodatkowaniem	605 999	56 589	961 924	3 069
Podatek dochodowy	(20 464)	(9 796)	(23 966)	(6 510)
Zysk netto okresu sprawozdawczego	585 535	46 793	937 958	(3 441)
Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat
- wycena instrumentów zabezpieczających	(8 614)	20 480	8 504	(58 400)
- podatek dochodowy	1 637	(3 891)	(1 616)	11 096
Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków lub strat
- przeszacowanie programu określonych świadczeń	2 415	-	7 252	-
- podatek dochodowy	(459)	-	(1 378)	-
Inne całkowite dochody netto	(5 021)	16 589	12 762	(47 304)
Całkowity dochód ogółem	580 514	63 382	950 720	(50 745)
Zysk przypadający na akcjonariuszy spółki	585 535	46 793	937 958	(3 441)
Średnioważona liczba akcji zwykłych	441 442 578	441 442 578	441 442 578	441 442 578
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)	1,33	0,11	2,12	-
Zysk rozwodniony na akcję ( w zł na jedną
akcję)	1,33	0,11	2,12	-

Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

		ł Ka ita p k ła do za wy (w ś ć art o ) lna mi no na	Prz esz aco wa kap łu nie ita k ła do za we g o	ita ł Ka p k ła do za wy raz em	Ka ita ł z p dw ż k i c na y en y d isy j j em ne na śc ią rto wa ina lną kc j i no m a	Ka ita ł p rez erw ow y z w y ce ny ów ins tru nt me be iec j h za zp za ą cy c	ita ł Ka p rez erw ow y	k i Zy s zat ma ne rzy	ka ita ł Ra zem p łas w ny
Sta a 0 1.0 1.2 01 6 n n		44 1 44 3	6 5 14 75	58 8 01 8	4 62 7 67 3	3 98 0	2 64 0 35 8	2 42 7 97 6	10 28 8 0 05
k n Zy ett s o								58 5 5 35	58 5 5 35
ł kow do ho dy Inn ite e c a c						( ) 6 9 77		1 9 56	( ) 5 0 21
ł kow do ho dy Ca ite net to c kre ie roz p oz na ne w o s						( ) 6 9 77		58 7 4 91	58 0 5 14
Sta a 3 0.0 9.2 01 6 n n		44 44 1 3	14 6 5 75	58 8 01 8	4 62 7 67 3	( ) 2 9 97	2 64 0 3 58	3 01 5 4 67	10 86 8 5 19
		ł Ka ita p k ła do za wy (w ś ć art o ) lna mi no na	Prz esz aco wa kap łu nie ita k ła do za we g o	ita ł Ka p k ła do za wy raz em	ł z Ka ita p dw ż k i c na y en y d isy j j em ne na śc ią rto wa ina lną kc j i no m a	ł Ka ita p rez erw ow y z w y ce ny ów ins tru nt me be iec j h za zp za ą cy c	ł Ka ita p rez erw ow y	k Zy i s zat rzy ma ne	ka ł Ra ita zem p łas w ny
Sta a 0 1.0 1.2 01 5 n n		44 44 1 3	14 6 5 75	58 8 01 8	4 62 7 67 3	-	2 15 1 2 28	4 2 35 60 7	11 60 2 5 26
k n Zy ett s o								93 7 9 58	93 7 9 58
Inn ł kow do ho dy ite e c a c						6 8 88		5 8 74	12 76 2
ł kow do ho dy Ca ite net to c kre ie roz p oz na ne w o s						6 8 88		94 3 8 32	95 0 7 20
dzi ł zy ku Po tto a s ne							48 9 1 30	( ) 48 9 1 30	-
de dy Dy wi n	20							( ) 20 7 4 78	( ) 20 7 4 78
Sta 0.0 9.2 01 a 3 5 n n		44 1 44 3	14 6 5 75	58 8 01 8	4 62 67 7 3	6 8 88	2 64 0 3 58	4 48 2 8 31	12 34 5 7 68

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 49

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	9 miesięcy zakończonych 30.09.2016	9 miesięcy zakończonych 30.09.2015
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto okresu sprawozdawczego Korekty:	585 535	937 958
Podatek dochodowy w zyskach i stratach	20 464	23 966
Amortyzacja	2 660	4 398
Strata / (zysk) na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	8	(1 081)
(Zysk) / strata na sprzedaży aktywów finansowych	(2 420)	5 806
Przychody z tytułu odsetek	(112 463)	(98 405)
Przychody z tytułu dywidend	(548 874)	(874 236)
Koszty z tytułu odsetek	110 912	67 611
Odpis aktualizujący wartość udziałów	42 000	13 087
	(487 713)	(858 854)
Podatek dochodowy zapłacony	(198 039)	(229 905)
Podatek z tytułu rozliczeń w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej	176 359	184 479
Zmiany stanu kapitału obrotowego
Zapasy	(122 524)	(44 091)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	82 561	57 107
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	(109 326)	133 273
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	(5 000)	(7 198)
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	145 737	47 462
	(8 552)	186 553
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	67 590	220 231
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	(2 390)	(1 013)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych	9	1 156
Wpływ ze zbycia aktywów finansowych	29 082	964 909
Nabycie aktywów finansowych	(990 406)	(2 119 035)
Nabycie jednostek zależnych	-	(16)
Dopłaty zwrotne do kapitału zakładowego jednostki zależnej Dywidendy otrzymane	(199 899)	-
Wpływy związane z przyszłym nabyciem aktywów finansowych	548 874 2 505	874 236 6 176
Odsetki otrzymane	104 340	89 095
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(507 885)	(184 492)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Otrzymane kredyty i pożyczki	100 000	475 000
Emisja obligacji	450 000	2 240 000
Wydatki związane z płatnością zobowiązań leasingu finansowego	(101)	(73)
Wydatki związane z przyszłymi emisjami obligacji	(2 929)	(6 825)
Dywidendy wypłacone	-	(207 478)
Odsetki zapłacone	(109 524)	(52 637)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	437 446	2 447 987

Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych	(2 849)	2 483 726
Stan środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	1 397 632	440 815
Stan środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego	1 394 783	2 924 541

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

1. Informacje ogólne Enea S.A.

Nazwa (firma):	Enea Spółka Akcyjna
Forma prawna:	spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Rzeczpospolita Polska
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Górecka 1, 60-201 Poznań
Krajowy Rejestr Sądowy – Sąd Rejonowy w Poznaniu	KRS 0000012483
Numer telefonu:	(+48 61) 884 55 44
Numer faksu:	(+48 61) 884 59 59
E-mail:	[email protected]
Strona internetowa:	www.enea.pl
Numer klasyfikacji statystycznej (REGON):	630139960
Numer klasyfikacji podatkowej (NIP):	777-00-20-640

Enea S.A. działając pod nazwą Energetyka Poznańska S.A. została wpisana 21 maja 2001 roku do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Poznaniu pod numerem KRS 0000012483.

Na 30 września 2016 r. struktura akcjonariuszy Enea S.A. przedstawia się następująco: Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej posiada 51,5% akcji, pozostali akcjonariusze 48,5%.

Głównym przedmiotem działalności Enea S.A. ("Enea", "Spółka") jest obrót energią elektryczną.

Enea S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Enea ("Grupa"), w skład której na 30 września 2016 r. wchodzi 13 spółek zależnych i 9 spółek pośrednio zależnych.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Enea S.A.

2. Oświadczenie zgodności

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonego przez Unię Europejską i zostało zatwierdzone przez Zarząd Enea S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Enea S.A. zgodnie z MSSF UE na 30 września 2016 r. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności. Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta.

Spółka sporządza skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Enea zgodnie z MSSF UE na dzień i za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2016 r. Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z tym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Enea oraz jednostkowym rocznym sprawozdaniem finansowym Enea S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r.

3. Stosowane zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości spójnych z zasadami zastosowanymi przy sporządzeniu ostatniego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r.

Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą prezentowanego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej.

4. Ważne oszacowania i założenia

Sporządzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu przyjęcia pewnych założeń i dokonania szacunków, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz na wielkości wykazane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Założenia i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych. Szacunki przyjęte do sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z szacunkami przyjętymi przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za ostatni rok obrotowy. Wartości szacunkowe podawane w poprzednich latach obrotowych nie wywierają istotnego wpływu na bieżący okres śródroczny.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

5. Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych

	Nazwa i adres spółki	Udział Enea S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 30.09.2016	Udział Enea S.A. w całkowitej liczbie głosów w % 31.12.2015
1.	Enea Operator Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	100	100

2.	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1	100	100
3.	Enea Oświetlenie Sp. z o.o. 4 Szczecin, ul. Ku Słońcu 34	100	100
4.	Enea Trading Sp. z o.o.	100	100
	Świerże Górne, gmina Kozienice, Kozienice 1 Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o.
5.	Inowrocław, ul. Wilkońskiego 2	100	100
6.	Enea Logistyka Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	100	100
7.	Enea Serwis Sp. z o.o. Lipno, Gronówko 30	100	100
8.	Enea Centrum Sp. z o.o. Poznań, ul. Górecka 1	100	100
9.	Enea Pomiary Sp. z o.o.	100	100
10.	Poznań, ul Strzeszyńska 58 ENERGO-TOUR Sp. z o.o. w likwidacji	100	100
	Poznań, ul. Strzeszyńska 58 Enea Innovation Sp. z o.o.
11.	Warszawa, ul. Aleja Jana Pawła II 25	100	100
12.	Lubelski Węgiel BOGDANKA S. A. Bogdanka, Puchaczów	65,99	65,99
13.	Annacond Enterprises Sp. z o.o. Warszawa, ul. Jana Pawła II 25	61	61
14.	Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Zachód Sp. z o.o. Białystok, ul. Starosielce 2/1	1001	1001
15.	Centralny System Wymiany Informacji Sp. z o.o. Poznań, ul. Strzeszyńska 58	1003	1003
16.	Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Oborniki, ul. Wybudowanie 56	99,911	99,911
17.	Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. Białystok, ul. Warszawska 27	86,361	86,361
18.	Miejska Energetyka Cieplna Piła Sp. z o.o. Piła, ul. Kaczorska 20	71,111	71,111
19.	EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
20.	RG Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
21.	MR Bogdanka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	65,992	65,992
22.	Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. Bogdanka, Puchaczów	58,532	58,532

¹– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.

²– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A.

³– spółka pośrednio zależna poprzez udziały w spółce Enea Operator Sp. z o.o.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

6. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Spółka dokonała nabycia rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wysokości 187 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpowiednio: 0 tys. zł).

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Spółka dokonała sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wartości netto 16 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpowiednio: 75 tys. zł netto).

7. Wartości niematerialne

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Spółka dokonała nabycia wartości niematerialnych w łącznej wartości 982 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpowiednio: 541 tys. zł).

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Spółka nie dokonała likwidacji wartości niematerialnych (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpowiednio: 503 tys. zł netto).

8. Inwestycje w jednostkach zależnych

	30.09.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	8 323 493	8 951 265
Nabycie inwestycji	-	1 486 240
Dopłaty zwrotne do kapitału zakładowego jednostki zależnej	1 135 966	-
Likwidacja inwestycji	-	(8 854)
Przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	-	(17 487)
Zmiana odpisu aktualizującego	(42 000)	(2 087 671)
Stan na koniec okresu	9 417 459	8 323 493

Odpis aktualizujący wartość inwestycji

	30.09.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	2 117 775	30 104
Utworzony	42 000	2 089 754
Wykorzystany	-	(1 356)
Przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	-	(727)
Stan na koniec okresu	2 159 775	2 117 775

27 stycznia 2016 r. NZW Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. podjęło uchwałę nr 1 o wniesieniu dopłat zwrotnych do udziałów spółki w łącznej wysokości 749 672 tys. zł, w następujących terminach i wysokościach:

1 transza do 31 marca 2016 r.: 199 899 tys. zł,
2 transza do 31 lipca 2016 r.: 349 874 tys. zł,
3 transza do 30 listopada 2016 r.: 199 899 tys. zł.

25 maja 2016 r. NZW Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. podjęło uchwałę nr 1 o wniesieniu dopłat zwrotnych do udziałów spółki w wysokości 386 294 tys. zł, w terminie do dnia 31 maja 2016 r.

14 marca oraz 31 maja 2016 r. Enea S.A. wniosła dopłaty zwrotne do kapitału zakładowego Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. w łącznej wysokości 1 135 966 tys. zł (zgodnie z uchwałami NZW Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. z 27 stycznia 2016 r.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

i 25 maja 2016 r.). Środki finansowe zostaną przeznaczone na sfinansowanie wydatków inwestycyjnych Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. Termin zwrotu dopłat nie został określony.

Na 30 czerwca 2016 r. Spółka przeanalizowała przesłanki utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych. W związku z wejściem w życie Ustawy z 20 maja 2016 r. o inwestycjach w zakresie elektrowni wiatrowych, począwszy od 2017 r. zmianie ulegnie sposób kwalifikacji rzeczowych aktywów trwałych farm wiatrowych do podstawy naliczenia podatku od nieruchomości. W związku ze zmianą w zasadach naliczania podatku od nieruchomości Spółka dokonała aktualizacji testów na utratę wartości dokonanych w 2015 r. w jednostce zależnej zajmującej się produkcją energii ze źródeł wiatrowych i oszacowała wpływ wzrostu obciążeń podatkowych na wartość użytkową udziałów. Na podstawie przeprowadzonej analizy stwierdzono utratę wartości udziałów na łączną kwotę 42 000 tys. zł. Dokonany odpis z tytułu utraty wartości obniżył wynik netto Spółki o 42 000 tys. zł.

9. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

	30.09.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	8 410	12 876
Nabycie inwestycji	-	70
Przeniesienie z inwestycji w jednostkach zależnych	-	16 760
Odpis aktualizujący	-	(13 087)
Zbycie inwestycji	-	(8 209)
Stan na koniec okresu	8 410	8 410

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. nie wystąpiły zmiany w aktywach trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

Na 30 września 2016 r. udziały w spółce Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o. prezentowane są jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. Na podstawie uchwały Zarządu Enea S.A. nr 40/2016 z 24 lutego 2016 r. rozpoczęte zostało postępowanie na zbycie udziałów spółki Szpital Uzdrowiskowy ENERGETYK Sp. z o.o. w trybie publicznego zaproszenia do negocjacji. W jego wyniku podpisana została umowa sprzedaży udziałów, która będzie wiążąca po spełnieniu przez inwestora zapisanych w umowie warunków – może to nastąpić jeszcze w tym roku.

10. Obligacje wewnątrzgrupowe

Grupa Kapitałowa Enea przyjęła model finansowania inwestycji prowadzonych przez spółki zależne od Enea S.A. poprzez finansowanie wewnątrzgrupowe. Enea S.A. pozyskuje na rynku finansowym długoterminowe środki pieniężne poprzez zaciąganie kredytów lub emisję obligacji, a następnie dystrybuuje je wewnątrz Grupy. Poniższa tabela prezentuje aktualnie realizowane programy emisji obligacji wewnątrzgrupowych według stanu na 30 września 2016 r. oraz na 31 grudnia 2015 r.:

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Data zawarcia umów	Spółka emitująca obligacje	Termin ostatecznego wykupu	Kwota udzielona w tys. zł	Kwota wykorzystana w tys. zł	Obligacje niewykupione na 30.09.2016 r. (kapitał) w tys. zł	Obligacje niewykupione na 31.12.2015 r. (kapitał) w tys. zł
10 marca 2011 r.	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	31 marca 2023 r.	26 000	26 000	26 000	26 000
29 września 2011 r.	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	29 września 2019 r.	14 500	14 500	9 500	9 500
23 lipca 2012 r.	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	22 lipca 2019 r.	158 500	158 500	63 400	80 050
8 września 2012 r. umowa na kwotę 4 000 000 tys. zł zmniejszona Aneksem nr 2 z 21 stycznia 2015 r. do kwoty 3 000 000 tys. zł	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	od 15 czerwca 2020 r. do 15 grudnia 2020 r. w zależności od terminów emisji serii obligacji; pozostałe kwoty najpóźniej 15 czerwca 2022 r.	3 000 000	1 651 000	1 651 000	1 201 000
20 czerwca 2013 r. zmieniona Aneksem nr 1 z 9 października 2014 r. oraz Aneksem nr 2 z 7 lipca 2015 r.	Enea Operator Sp. z o.o.	Uzależnione od terminów emisji serii obligacji, jednak nie później niż 17 czerwca 2030 r.	1 425 000	1 425 000	1 425 000	1 425 000
16 lipca 2013 r. wraz z Aneksem nr 1 z 17 stycznia 2014 r. oraz Aneksem nr 2 z 13 lipca 2015 r. oraz Porozumieniem zmieniającym warunki emisji obligacji z dnia 30 maja 2016 r.	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	31 maja 2016 r.	936 000	936 000	-	936 000
12 sierpnia 2014 r. na kwotę 260 000 tys. zł, zwiększona do kwoty 1 000 000 tys. zł Aneksem nr 1 z 11 lutego 2015 r. i zmniejszona do kwoty 260 000 tys. zł Aneksem nr 2 z 30 grudnia 2015 r.	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	Wykup w ratach – ostateczny termin wykupu 15 grudnia 2026 r.	260 000	260 000	260 000	260 000
17 listopada 2014 r.	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	31 marca 2020 r.	740 000	350 000	350 000	350 000
17 lutego 2015 r. na kwotę 760 000 tys. zł, zwiększona Aneksem nr 1 z 3 czerwca 2015 r. do kwoty 1 000 000 tys. zł	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	10 lutego 2020 r.	1 000 000	1 000 000	1 000 000	1 000 000
7 lipca 2015 r.	Enea Operator Sp. z o.o.	Wykup w ratach – ostateczny termin wykupu 17 czerwca 2030 r.	946 000	200 000	200 000	100 000
30 października 2015 r.	Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o.	Wykup w ratach – ostateczny termin wykupu 31 marca 2020 r.	18 000	18 000	14 000	17 000
18 lipca 2016	Enea Operator Sp. z o.o.	Wykup grudzień 2017 r.	360 000	360000	360 000	-
			Razem		5 358 900	5 404 550
Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej					(11 623)	(10 165)
			Razem		5 347 277	5 394 385

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

8 stycznia 2016 r. Enea S.A. objęła II serię obligacji w wysokości 100 000 tys. zł wyemitowanych przez Enea Operator Sp. z o.o. na podstawie Umowy Programu Emisji Obligacji z 7 lipca 2015 r. Oprocentowanie obligacji jest oparte na zmiennej stopie procentowej. Obligacje będą wykupywane w ratach, a ostateczny termin wykupu przypada na wrzesień 2030 r.

19 maja 2016 r. Enea S.A. objęła VI serię obligacji w wysokości 300 000 tys. zł oraz 19 sierpnia 2016 r. objęła VII serię obligacji w wysokości 150 000 tys. zł wyemitowanych przez Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. na podstawie Umowy Programowej z 8 września 2012 r. Oprocentowanie obligacji jest oparte na zmiennej stopie procentowej a termin wykupu obligacji przypada na 15 czerwca 2022.

30 maja 2016 r. zostało zawarte pomiędzy Enea S.A., Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. oraz mBankiem S.A., porozumienie zmieniające Warunki Emisji obligacji z 13 lipca 2015 r. w ramach którego został zmieniony termin wykupu obligacji na 31 maja 2016 r. Z tym dniem Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. dokonała wykupu wszystkich wyemitowanych w ramach programu obligacji serii AII07/2015 o łącznej kwocie 936 000 tys. zł. Kwoty należne Enea S.A. z tytułu Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek należnych na Dzień Wykupu zostały rozliczone w formie bezgotówkowej poprzez wzajemną kompensatę:

wierzytelności Enea S.A. z tytułu Kwoty Wykupu oraz Kwoty Odsetek należnych na Dzień Wykupu Obligacji serii AII072015,
wierzytelności Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. z tytułu wniesienia przez Enea S.A. zwrotnych dopłat do kapitału Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.

18 lipca 2016 r. została zawarta Wykonawcza Umowa Programu Emisji Obligacji na kwotę 360 000 tys. zł pomiędzy Enea S.A. jako gwarantem, Enea Operator Sp. z o.o. jako emitentem oraz PKO Bankiem Polskim S.A. jako agentem. W ramach umowy Enea Operator Sp. z o.o. może przeprowadzić jednokrotną emisję obligacji. 28 lipca 2016 r. Enea Operator Sp. z o.o. wyemitowała obligacje w kwocie 360 000 tys. zł na zmiennej stopie procentowej Wibor 3M plus marża. Termin wykupu przypada w grudniu 2017 r.

11. Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych należności

	30.09.2016	31.12.2015
Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu	52 697	53 640
Utworzony	10 063	27 810
Wykorzystany	(7 885)	(28 753)
Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu	54 875	52 697

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. odpis aktualizujący wartość bilansową należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności zwiększył się o 2 178 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. odpis aktualizujący zwiększył się o 5 026 tys. zł).

12. Zapasy

Świadectwa pochodzenia energii:

	30.09.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	152 318	116 117
Nabycie	293 168	389 761
Umorzenie	(170 357)	(343 212)
Sprzedaż	(287)	(10 348)
Stan na koniec okresu	274 842	152 318

Noty przedstawione na stronach 51 – 70 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 57

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Koszty związane z umorzeniem świadectw pochodzenia energii prezentowane są w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji: Zakup energii i gazu na potrzeby sprzedaży.

13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.09.2016	31.12.2015
Środki pieniężne w banku	62 055	2 791
Inne środki pieniężne	1 332 728	1 394 841
- lokaty	1 332 578	1 394 789
- inne	150	52
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 394 783	1 397 632
Środki pieniężne wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	1 394 783	1 397 632

Na 30 września 2016 r. i na 31 grudnia 2015 r. Enea S.A. nie posiadała środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.

14. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

15. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości godziwych z wartościami bilansowymi:

	30.09.2016		31.12.2015
	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży	38 402	38 402	23 402	23 402
Długoterminowe obligacje wewnątrzgrupowe	5 244 542	5 326 763	5 339 352	5 423 882
Instrumenty pochodne	-	-	844	844
Krótkoterminowe obligacje wewnątrzgrupowe	102 735	102 844	55 033	49 227
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy	220 502	220 502	215 488	215 488
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 015 127	(*)	1 048 669	(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 394 783	1 394 783	1 397 632	1 397 632
Długoterminowe kredyty bankowe, pożyczki i dłużne
papiery wartościowe	5 659 586	5 702 087	5 187 381	5 231 070
Instrumenty pochodne	6 042	6 042	-	-
Krótkoterminowe kredyty bankowe, pożyczki i dłużne
papiery wartościowe	102 057	102 269	31 905	26 951
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	33	33	43	43
Inne zobowiązania finansowe	277 728	277 728	327 318	327 318
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania	426 144	(*)	423 060	(*)

(*) - Wartość księgowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Długoterminowe obligacje wewnątrzgrupowe obejmują nabyte dłużne instrumenty finansowe – obligacje o terminie wymagalności powyżej jednego roku.

Instrumenty pochodne obejmują wycenę transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych (Interest Rate Swap). Wartość godziwa instrumentów pochodnych określana jest poprzez wyliczenie wartości bieżącej netto w oparciu o dwie krzywe dochodowości tj. krzywą do ustalenia czynników dyskonta, oraz krzywą służącą do estymacji przyszłych stawek zmiennych stóp referencyjnych.

Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy to portfel inwestycyjny obsługiwany przez wyspecjalizowaną firmę zajmującą się profesjonalnym zarządzaniem środkami pieniężnymi (nota 14). Wartość godziwa portfela inwestycyjnego szacowana jest na podstawie notowań rynkowych.

Krótkoterminowe obligacje wewnątrzgrupowe obejmują nabyte dłużne instrumenty finansowe – obligacje o terminie wymagalności poniżej jednego roku.

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:

Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,

Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nie opierających się jednakże o obserwowalne dane rynkowe.

	30.09.2016
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż
instrumenty pochodne	220 502	-	-	220 502
Razem	220 502	-	-	220 502
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zabezpieczające transakcje swap na stopę procentową	-	6 042	-	6 042
Razem	-	6 042	-	6 042
		31.12.2015
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż instrumenty pochodne	215 488	-	-	215 488
Zabezpieczające transakcje swap na stopę procentową	-	844	-	844
Razem	215 488	844	-	216 332

Noty przedstawione na stronach 51 – 70 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 59

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

16. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

	30.09.2016	31.12.2015
Długoterminowe
Kredyty bankowe	1 586 256	1 518 674
Obligacje	4 073 330	3 668 707
Razem	5 659 586	5 187 381
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe	42 755	3 523
Obligacje	59 302	28 382
Razem	102 057	31 905
Razem kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe	5 761 643	5 219 286

Kredyty

Enea S.A. posiada obecnie umowy kredytowe zawarte z EBI na łączną kwotę 2 371 000 tys. zł (Umowa A 950 000 tys. zł i Umowa B 475 000 tys. zł oraz Umowa C 946 000 tys. zł).

Programy emisji obligacji

Enea S.A. zawiera umowy dotyczące programów emisji obligacji w celu emisji obligacji na finansowanie bieżącej działalności oraz potrzeb inwestycyjnych Enea S.A. oraz jej podmiotów zależnych.

L.p.	Nazwa programu emisji obligacji	Data zawarcia Programu	Kwota Programu	Wartość wyemitowanych obligacji na 30.09.2016 r.	Wartość wyemitowanych obligacji na 31.12.2015 r.	Termin wykupu
1.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A., BZ WBK S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A.	21 czerwca 2012 r.	3 000 000	1 651 000	1 201 000	Jednorazowy wykup w terminach od czerwca 2020 r. do czerwca 2022 r.
2.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego.	15 maja 2014 r.	1 000 000	1 000 000	1 000 000	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna w grudniu 2026 r.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

3.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z ING Bank Śląski S.A., PKO BP S.A., Bankiem PEKAO S.A. oraz mBankiem S.A.	30 czerwca 2014 r.	5 000 000	1 500 000	1 500 000	Jednorazowy wykup danej serii w lutym 2020 r. i we wrześniu 2021 r.
4.	Umowa Programu Emisji Obligacji zawarta z Bankiem Gospodarstwa Krajowego	3 grudnia 2015 r.	700 000	-	-	Wykup w ratach, ostatnia rata płatna we wrześniu 2027r.
	RAZEM		9 700 000	4 151 000	3 701 000
	Koszty transakcyjne oraz efekt wyceny według efektywnej stopy procentowej			(18 368)	(3 911)
	RAZEM		9 700 000	4 132 632	3 697 089

Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. Enea S.A. realizując politykę zarządzania ryzykiem stóp procentowych zawarła transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej (Interest Rate Swap) dla łącznej równowartości zadłużenia (kredyty i emisje obligacji) w kwocie 1 440 000 tys. zł. Łączna wartość zawartych transakcji IRS wyniosła na 30 września 2016 r. 4 435 000 tys. zł. Zawarte transakcje wpływają w istotny sposób na przewidywalność strumieni wydatków i kosztów finansowych. Spółka prezentuje wycenę tych instrumentów w pozycji "Instrumenty pochodne".

Na 30 września 2016 r. wycena instrumentów pochodnych wynosiła 6 042 tys. zł.

Warunki finansowania – kowenanty

Umowy finansowania przewidują konieczność spełnienia przez Spółkę i Grupę Kapitałową Enea między innymi określonych wskaźników finansowych. Na 30 września 2016 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka nie naruszyła zapisów umów kredytowych, na podstawie których byłaby zobowiązana do wcześniejszej spłaty zadłużenia długoterminowego.

17. Inne zobowiązania finansowe

Zarządzanie środkami pieniężnymi w Grupie Kapitałowej Enea dokonywane jest z poziomu Enea S.A., co umożliwia efektywne zarządzanie nadwyżkami środków pieniężnych (efekt skali) jak również pozwala na ograniczenie kosztów finansowania zewnętrznego. Zarządzaniem objęte są Spółki będące uczestnikami Podatkowej Grupy Kapitałowej Enea w ramach usługi "Systemu zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków" - cash poolingu.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

W ramach przedmiotowej usługi, salda rachunków bankowych u Uczestników usługi, na koniec każdego dnia są zerowane, a następnie nadwyżka środków przekazywana jest na rachunek zarządzającego, którym jest Enea S.A. Kolejnego dnia salda środków są odwracane i powracają na rachunki Spółek.

18. Odroczony podatek dochodowy

Zmiany stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (po uwzględnieniu kompensaty aktywa i rezerwy) przedstawiają się w sposób następujący:

	30.09.2016	31.12.2015
Stan na początek roku	63 316	25 726
Zmiana rozpoznana w zyskach i stratach	15 072	39 899
Zmiana rozpoznana w innych całkowitych dochodach	1 178	(2 309)
Stan na koniec okresu	79 566	63 316

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. uznanie zysku przed opodatkowaniem Spółki w wyniku zwiększenia aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 15 072 tys. zł (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. uznanie zysku przed opodatkowaniem Spółki w wyniku zwiększenia aktywów wynosiło 9 351 tys. zł).

19. Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia

Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia w podziale na część długo- i krótkoterminową:

			30.09.2016	31.12.2015
Długoterminowe			5 763	10 905
Krótkoterminowe			412 413	261 534
Razem			418 176	272 439
	Rezerwa na bezumowne korzystanie z gruntów	Rezerwa na inne zgłoszone roszczenia	Rezerwa na świadectwa pochodzenia	Razem
Stan na 01.01.2016 r.	17 161	10 288	244 990	272 439
Zwiększenie istniejących rezerw	343	3 220	328 903	332 466
Wykorzystanie rezerw	(55)	(73)	(170 357)	(170 485)
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	(6 864)	(9 380)	-	(16 244)
Stan na 30.09.2016 r.	10 585	4 055	403 536	418 176

Opis istotnych roszczeń oraz zobowiązania warunkowe z tego tytułu zostały przedstawione w nocie 23.2.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły się netto o 145 737 tys. zł, głównie w związku z nie wypełnieniem obowiązku z tytułu sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom końcowym, pochodzącej z odnawialnych źródeł energii i kogeneracji – brak decyzji Prezesa URE o umorzeniu świadectw

Noty przedstawione na stronach 51 – 70 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 62

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

pochodzenia dotyczących obowiązku za 2016 r. (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2015 r. rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły się o 47 462 tys. zł).

20. Dywidenda

Za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Spółka nie wypłaci dywidendy w związku z osiągniętą stratą. 27 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Enea S.A. podjęło uchwałę nr 7 w sprawie pokrycia straty netto w kwocie 1 116 888 tys. zł za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. z zysków zatrzymanych.

21. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółka zawiera transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi:

1. Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Enea

	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Wartość zakupu, w tym:	3 193 531	3 345 525
zakupy materiałów	321	54 882
zakupy usług	1 163 185	1 160 866
pozostałe (w tym energia i gaz)	2 030 025	2 129 777
Wartość sprzedaży, w tym:	196 618	146 089
sprzedaż energii	178 083	127 380
sprzedaż usług	1 103	959
pozostała	17 432	17 750
Przychody z tytułu odsetek, w tym:	109 076	93 699
od obligacji	108 919	93 473
od pożyczek	157	226
Przychody z tytułu dywidend	548 874	874 236
	30.09.2016	31.12.2015
Należności	184 007	181 534
Zobowiązania	771 396	732 428
Aktywa finansowe – obligacje	5 347 277	5 394 385
Inne zobowiązania finansowe	277 728	327 318

W ramach transakcji dokonywanych wewnątrz Podatkowej Grupy Kapitałowej (PGK) regulacje dotyczące stosowania zasad rynkowych zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych nie obowiązują. Transakcje ze spółkami z Grupy Kapitałowej, które nie wchodzą w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej przeprowadzane są na zasadach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

2. Transakcje zawarte pomiędzy Spółką a Członkami Władz Spółki, należy podzielić na dwie kategorie:

wynikające z powołania na Członków Rad Nadzorczych,
wynikające z innych umów o charakterze cywilno – prawnym.

W zakresie powyższych kategorii kwotę transakcji zobrazowano w poniższej tabeli:

		Zarząd Spółki	Rada Nadzorcza Spółki
Tytuł	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Wynagrodzenia z tytułu kontraktów menedżerskich i umów konsultingowych	11 565**	5 951*	-	-
Wynagrodzenia z tytułu powołania do organów zarządzających lub nadzorujących	-	-	347	210
RAZEM	11 565	5 951	347	210

* wynagrodzenie obejmuje premie za rok 2014 wypłacone Członkom Zarządu w II kwartale 2015 r.

** wynagrodzenie obejmuje premie za rok 2015 oraz zakaz konkurencji dla byłych Członków Zarządu w wysokości 8 821 tys. zł

Inne transakcje, wynikające z umów cywilno-prawnych zawartych pomiędzy Enea S.A. a Członkami Władz Spółki dotyczą wyłącznie wykorzystania samochodów służbowych dla celów prywatnych przez Członków Zarządu Enea S.A.

3. Transakcje z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa Rzeczpospolitej Polskiej

Enea S.A. zawiera również transakcje handlowe z jednostkami administracji państwowej i samorządowej oraz podmiotami będącymi własnością Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej.

Przedmiotem tych transakcji są głównie:

zakupy energii elektrycznej oraz praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii w zakresie energii odnawialnej oraz energii produkowanej w kogeneracji z ciepłem, które realizowane są od spółek zależnych od Skarbu Państwa oraz
sprzedaż energii elektrycznej, usługi dystrybucyjnej i pozostałych powiązanych z tym opłat, którą Spółka realizuje zarówno dla organów administracji państwowej, samorządowej (sprzedaż odbiorcom końcowym) jak i spółek zależnych od Skarbu Państwa (sprzedaż hurtowa oraz detaliczna – odbiorcom końcowym).

Transakcje te przeprowadzane są na zasadach rynkowych a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Spółka nie prowadzi ewidencji umożliwiającej agregowanie wartości wszystkich transakcji realizowanych ze wszystkimi instytucjami państwowymi oraz podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa, dlatego wykazane w niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym obroty i salda transakcji z jednostkami powiązanymi nie zawierają danych dotyczących transakcji z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

22. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na koniec okresu sprawozdawczego

Umowne zobowiązania związane z nabyciem rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych zaciągnięte na koniec okresu sprawozdawczego, lecz jeszcze nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynoszą:

	30.09.2016	31.12.2015
Nabycie wartości niematerialnych	222	2 097
	222	2 097

23. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

23.1. Udzielone przez Spółkę poręczenia kredytów i pożyczek oraz gwarancje

4 sierpnia 2016 r. Enea S.A. jako Poręczyciel zawarła umowę poręczenia z Polenergia Obrót S.A. Przedmiotem umowy jest poręczenie za zobowiązania spółki zależnej Enea Trading Sp. z o.o. do maksymalnej kwoty 5 000 tys. zł z tytułu transakcji dotyczących handlu hurtowego energią elektryczną oraz prawami majątkowymi.

W tabeli poniżej przedstawiono obowiązujące na 30 września 2016 r. istotne gwarancje bankowe w ramach umów zawartych z Bankiem BZ WBK S.A. oraz Pekao S.A. do wysokości limitów w nich określonych.

Data udzielenia gwarancji	Data obowiązywania gwarancji	Spółka z GK Enea	Podmiot na rzecz którego udzielono gwarancji	Tytuł gwarancji	Bank - wystawca	Kwota udzielonej gwarancji w tys. zł
2015-06-12	2018-05-31	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	IRGiT	Wniesienie depozytu	BZ WBK S.A.	8 000
2015-06-29	2018-05-31	Enea Trading Sp. z o.o.	IRGiT	Wniesienie depozytu	BZ WBK S.A.	10 000
2016-01-01	2017-02-28	Enea S.A.	Górecka Projekt Sp. z o.o.	Zapłata za najem	BZ WBK S.A.	1 650
2016-09-14	2016-11-18	Enea S.A.	Zakład Wodociągów i Kanalizacji Sp. z o.o.	Gwarancja przetargowa	BZ WBK S.A.	1 000
2016-09-29	2018-11-27	Enea S.A.	Górnośląskie Przedsiębiorstwo Wodociągów S.A.	Gwarancja przetargowa	BZ WBK S.A.	1 000
Suma udzielonych gwarancji bankowych					21 650

Pozostała wartość udzielonych gwarancji przez Enea S.A. na 30 września 2016 wynosi 4 396 tys. zł. Łączna wartość poręczeń i gwarancji udzielonych przez Enea S.A. na zabezpieczenie zobowiązań spółek z Grupy

Kapitałowej Enea na 30 września 2016 r. wyniosła 229 852 tys. zł.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

23.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi

Postępowania z powództwa Spółki

Postępowania wszczynane przed sądami powszechnymi z powództwa Enea S.A. dotyczą dochodzenia należności z tytułu dostarczania energii elektrycznej oraz dochodzenia należności z innych tytułów: nielegalnego poboru energii elektrycznej, przyłączeń do sieci i innych usług specjalistycznych wykonywanych przez Spółkę.

Na 30 września 2016 r. przed sądami powszechnymi toczyło się łącznie 8 521 spraw z powództwa Spółki na łączną kwotę 52 697 tys. zł (na 31 grudnia 2015 r. toczyło się 7 066 spraw o łącznej wartości 51 978 tys. zł).

Wynik żadnej ze spraw nie jest istotny dla wyniku finansowego Spółki.

Postępowania przeciwko Spółce

Postępowania przeciwko Spółce wszczynane są zarówno z powództwa osób fizycznych, jak i prawnych. Dotyczą one m.in. kwestii takich jak: odszkodowania za przerwy w dostawach energii, ustalenie, czy miał miejsce nielegalny pobór energii oraz odszkodowania za korzystanie przez Spółkę z nieruchomości, na których znajdują się urządzenia elektroenergetyczne. Za szczególnie istotne Spółka uznaje powództwa dotyczące bezumownego korzystania z nieruchomości niebędących własnością Spółki.

Na 30 września 2016 r. przed sądami powszechnymi toczyło się łącznie 146 spraw przeciwko Spółce na łączną kwotę 53 046 tys. zł (odpowiednio na 31 grudnia 2015 r. toczyło się 117 spraw o łącznej wartości 18 229 tys. zł). Rezerwy związane z tymi sprawami sądowymi prezentowane są w nocie 19.

Wynik żadnej ze spraw nie jest istotny dla wyniku finansowego Spółki.

23.3. Zawezwania do próby ugodowej w sprawach dotyczących niezbilansowania za 2012 r.

30 i 31 grudnia 2014 r. Enea S.A. wystąpiła z zawezwaniami do próby ugodowej w stosunku do:

	Kwota zawezwania w tys. zł
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.	7 410
PKP Energetyka S.A.	1 272
TAURON Polska Energia S.A.	17 086
TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o.	1 826
FITEN S.A.	207
Razem	27 801

Do dnia sprawozdawczego odbyło się osiem rozpraw, na których nie doszło do uznania roszczeń Enea S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

23.4. Spór z PGE GiEK S.A. dotyczący ceny na świadectwa pochodzenia energii.

Przed Sądem Okręgowym w Poznaniu toczy się postępowanie z powództwa PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A., przeciwko Spółce o zapłatę 42 351 tys. zł tytułem wynagrodzenia za prawa majątkowe (pozew z 30 maja 2016 r.). Enea S.A. dokonała potrącenia (poprzez kompensatę z fakturami za prawa majątkowe) z tytułu szkody wyrządzonej Enea S.A. przez PGE GiEK S.A. Szkoda wyrządzona Enea S.A. powstała wskutek niewykonania przez PGE GiEK S.A. obowiązku kontraktowego przystąpienia w dobrej wierze do renegocjacji kontraktów długoterminowych na prawa majątkowe zgodnie z obowiązującą strony klauzulą adaptacyjną. Klauzula adaptacyjna ma zastosowanie w razie zmiany warunków faktycznych lub prawnych dotyczących systemu wsparcia OZE opartego o obowiązek umarzania świadectw pochodzenia (inkorporujących praw majątkowych) powodujących zaburzenia równowagi kontraktowej i ekwiwalentności świadczeń stron, co zdaniem Enea S.A. nastąpiło w przypadku kontraktów z PGE GiEK S.A.

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sąd nie podjął żadnego rozstrzygnięcia w tej sprawie.

24. Udział w programie budowy elektrowni atomowej

W III kwartale 2016 r. KGHM, PGE, TAURON oraz Enea kontynuowały prace w projekcie przygotowania do budowy elektrowni jądrowej w Polsce.

25. Informacje istotne mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Enea S.A.

25.1. Podpisanie Listu Intencyjnego z Energa S.A. w sprawie budowy i eksploatacji bloku energetycznego w Elektrowni Ostrołęka

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Współpraca obejmie także opracowanie dokumentów niezbędnych do wszczęcia postępowania przetargowego i wyłonienia generalnego wykonawcy Inwestycji.

Strony zakładają, iż ustalone w ślad za podpisaniem Listu Intencyjnego zasady współpracy powinny przyczynić się do podjęcia decyzji o ogłoszeniu przetargu w 2016 roku, z celem ukończenia Inwestycji w drugiej połowie 2023 r. Potencjalne nakłady szacowane są na około 5,5 - 6 mln zł / MW. Strony nie wykluczają udziału innych partnerów w Inwestycji. Jej dalsze parametry, jak i skala zaangażowania poszczególnych Stron będą przedmiotem analiz.

25.2. Złożenie wraz z partnerami wstępnej oferty na zakup aktywów EDF w Polsce

25.3. Złożenie oferty na zakup 100% akcji ENGIE Energia Polska SA

30 września 2016 r. Spółka złożyła ofertę na zakup 100% akcji spółki ENGIE Energia Polska S.A. Oferta została złożona w sposób określony w procesie, zainicjowanym przez ENGIE, właściciela 100% akcji ENGIE Energia Polska S.A., który rozważa ich sprzedaż.

25.4. Podpisanie Listu Intencyjnego w sprawie wstępnego zainteresowania zaangażowaniem finansowym w Katowicki Holding Węglowy S.A.

26. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

5 września 2016 r. do składu Rady Nadzorczej Enea S.A. został powołany Pan Paweł Skopiński (powołanie nastąpiło poprzez złożenie oświadczenia przez Ministra Energii).

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

27. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Nowa spółka będzie dysponować kapitałem zakładowym w wysokości 10 mln zł. Każda ze spółek powołujących ElectroMobility Poland obejmie po 25 proc. kapitału akcyjnego, uzyskując w ten sposób po 25 proc. głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.

Umowy zostały zawarte w latach 2006-2014 z niżej wymienionymi kontrahentami, do których należą instalacje wytwórcze energii elektrycznej z odnawialnych źródeł ("Kontrahenci"):

Farma Wiatrowa Krzęcin Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
Megawind Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie;
PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. z siedzibą w Bełchatowie;
PGE Energia Odnawialna S.A. z siedzibą w Warszawie;
PGE Energia Natury PEW Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
"PSW" Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
in.ventus Sp. z o.o. EW Śniatowo Sp.k. z siedzibą w Poznaniu;
Golice Wind Farm Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Spółka przewiduje, że Umowy powinny ulec rozwiązaniu co do zasady do końca listopada 2016 r. Dokładna data rozwiązania poszczególnych Umów jest uwarunkowana zapisami kontraktowymi.

Skutkiem finansowym wynikającym z rozwiązania Umów będzie uniknięcie przez Spółkę straty stanowiącej różnicę między cenami umownymi a ceną rynkową zielonych certyfikatów.

Szacowana całkowita wartość zobowiązań umownych Enea S.A. wynosiła około 1 187 mln zł netto. Powyższa wartość została obliczona według formuł cenowych przyjętych w Umowach za okres od 28 października 2016 r. do końca pierwotnie zakładanego okresu obowiązywania Umów.

Zmiany prawa, do których doszło po dniu zawarcia wymienionych Umów, tj. w szczególności:

• rozporządzenie Ministra Gospodarki z 18 października 2012 r. w sprawie szczegółowego zakresu obowiązków uzyskania i przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia, uiszczenia opłaty zastępczej, zakupu energii elektrycznej i ciepła wytworzonych w odnawialnych źródłach energii oraz obowiązku potwierdzania danych dotyczących ilości energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnym źródle energii (Dz. U. z 2012 r., poz. 1229);

• ustawa z 20 lutego 2015 r. o odnawialnych źródłach energii (Dz.U. z 2015 r. poz. 478) i związanych z tą ustawą kolejnych zmian prawa oraz ogłoszonymi projektami zmian prawa tj. w szczególności:

ustawą z 22 czerwca 2016 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2016 r. poz. 925); oraz

Noty przedstawione na stronach 51 - 70 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

projektem rozporządzenia Ministra Energii w sprawie zmiany wielkości udziału ilościowego sumy energii elektrycznej wynikającej z umorzonych świadectw pochodzenia potwierdzających wytworzenie energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii, które ma zostać wydane na podstawie upoważnienia wynikającego z art. 12 ust. 5 ustawy z 22 czerwca 2016 r. o zmianie ustawy o odnawialnych źródłach energii oraz niektórych innych ustaw,

spowodowały obiektywny brak możliwości sporządzenia wiarygodnych modeli prognozujących kształtowanie się cen zielonych certyfikatów.

W związku z powyższym, w ocenie Spółki na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie jest możliwe podanie przyszłej wartości rynkowej zielonych certyfikatów, do nabycia których Spółka byłaby zobowiązana do końca pierwotnie zakładanego okresu obowiązywania Umów.

Spółka informuje, że niektórzy z jej najważniejszych Kontrahentów również wskazali, że:

zmiany prawa miały i mają wpływ na ceny zielonych certyfikatów; oraz
doprowadziły do zaburzenia równowagi kontraktowej i ekwiwalentności świadczeń w długoterminowych umowach sprzedaży zielonych certyfikatów.

AI assistant

Enea S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

5597_rns_2016-11-10_8053fd9b-4fc3-472e-bef4-ed52357b8702.pdf

Indeks do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Enea

Indeks do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Członkowie Zarządu

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

(a)III kwartał 2016

(b)III kwartał 2015

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Noty do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne Enea S.A. i Grupy Kapitałowej Enea

2. Oświadczenie zgodności

3. Stosowane zasady rachunkowości

4. Ważne oszacowania i założenia

5. Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych

6. Informacje dotyczące segmentów działalności

Wyniki segmentów:

Informacje dotyczące segmentów działalności (cd.)

7. Rzeczowe aktywa trwałe

Utrata wartości aktywów trwałych

8. Wartości niematerialne

9. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

10. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

11. Zapasy

12. Świadectwa pochodzenia energii

13. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

14. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

15. Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

Kredyty

Programy emisji obligacji

Transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej

Warunki finansowania – kowenanty

16. Instrumenty finansowe

17. Rozliczenia dochodu z tytułu dotacji, opłat przyłączeniowych oraz pozostałe

Harmonogram rozliczenia międzyokresowego przychodów

18. Odroczony podatek dochodowy

19. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2016 r. rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia zwiększyły

Zmiana stanu rezerw na zobowiązania i inne obciążenia

za okres kończący się 30.09.2016

20.Transakcje z podmiotami powiązanymi

21. Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na dzień sprawozdawczy

22.1. Poręczenia i gwarancje

22.2. Postępowania toczące się przed sądami powszechnymi

Postępowania z powództwa Grupy

Postępowania przeciwko Grupie

22.3. Zawezwania do próby ugodowej w sprawach dotyczących niezbilansowania za 2012 r.

22.4. Spór z PGE GiEK S.A. dotyczący ceny na świadectwa pochodzenia energii

23. Udział w programie budowy elektrowni atomowej

24. Dywidenda

25. Umowa nabycia spółki Eco-Power Sp. z o.o.

26. Informacje istotne mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy

26.1 Podpisanie Listu Intencyjnego z Energa S.A. w sprawie budowy i eksploatacji bloku energetycznego w Elektrowni Ostrołęka

26.2 Złożenie wraz z partnerami wstępnej oferty na zakup aktywów EDF w Polsce

26.3 Złożenie oferty na zakup 100% akcji ENGIE Energia Polska S.A.

26.4 Podpisanie Listu Intencyjnego w sprawie wstępnego zainteresowania zaangażowaniem finansowym w Katowicki Holding Węglowy S.A.

27. Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

28. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Wybrane jednostkowe dane finansowe

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Enea S.A. za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

Indeks do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Członkowie Zarządu

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

1. Informacje ogólne Enea S.A.

2. Oświadczenie zgodności

3. Stosowane zasady rachunkowości

4. Ważne oszacowania i założenia

5. Skład Grupy Kapitałowej – wykaz jednostek zależnych

6. Rzeczowe aktywa trwałe

7. Wartości niematerialne

8. Inwestycje w jednostkach zależnych

Odpis aktualizujący wartość inwestycji

9. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Enea S.A. Interim / Quarterly Report 2016