AI assistant
Endomines Interim / Quarterly Report 2024
3155_rns_2025-02-13_ce0f05f2-6f28-42cb-9ec0-b11602054270.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
ENDOMINES
13.2.2025
Tilinpäätöstiedote
tammi – joulukuulta 2024
ENDOMINES
Tilinpäätöstiedote tammi – joulukuulta 2024, vahva kasvu jatkui toisella vuosipuoliskolla liikevaihdon kasvaessa 74 % ja Pampalon käyttökätteen saavuttaessa 40 %
Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2023 vastaavaan ajankohtaan, ellei muuta ole mainittu.
H2-2024 lyhyesti
- Konsernin liikevaihto kasvoi 74 % ja oli 15,6 MEUR (9,0 MEUR)
- Konsernin käyttökate oli 3,9 MEUR (-1,0 MEUR)
- Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate oli 6,3 MEUR (0,9 MEUR) eli 40 % liikevaihdosta (10 %)
- Konsernin liiketulos oli 2,5 MEUR (-2,2 MEUR)
- Konsernin nettotulos oli 1,3 MEUR (-3,5 MEUR)
- Kullan tuotanto heinä-joulukuun 2024 aikana kasvoi 20,7 % vertailukaudesta ja oli 226,6 kg (187,8 kg) eli 7 285 unssia (6 038 unssia)
- Heinäkuussa 2024 Endomines raportoi Eteläisellä kultalinjalla vuosina 2023–2024 toteutetun pohjamoreeninäytteenotto-ohjelman tuloksia. Alueella tunnistettiin useita merkittäviä kulta-anomalisia alueita. Kultapitoisuudet pohjamoreeninäytteissä indikoivat kultapitoisuuksia kallioperässä ja niitä käytetään ohjaamaan malminetsintäkairauksia. Näytteet otettiin täysin testaamattomilta alueilta tunnettujen esiintymien välittömästä läheisyydestä, mikä indikoi, että tunnettuja esiintymiä on mahdollista kasvattaa paljon nykyistä kokoa suuremmiksi.
- Heinäkuussa 2024 Endomines raportoi korkeapitoisia malminetsintätuloksia Korvilansuolta Eteläisellä kultalinjalta. Kaikki 2024 kairatut kairareiät ylittivät raportoinnissa käytetyn alemman cut-off pitoisuuden 0,4 g/t kultaa. Kairauskampanja vahvisti Korvilansuon esiintymään laajenemisen pohjoiseen.
- Heinäkuussa 2024 Endomines saavutti tuotantokykykytensä ajaa tuotantoa jaksoittain 20 000 unssin tuotantotasolla. Vuoden 2024 aikana tavoitteena on ollut ajaa tuotantoa jaksoittain kyseisellä tasolla ja siten varmistaa tuotannon toimivuus korkeammalla tuotantotasolla.
- Elokuussa 2024 Endomines raportoi korkeapitoisia malminetsintätuloksia Kartitsasta Pohjoiselta kultalinjalta. Korkeapitoisten, pintaa lähellä olevien kultamineralisoituneiden vyöhykkeiden löytäminen Kartitsan mineralisaation pohjoispuolelta tukee alueen lisäetsintämahdollisuuksia.
- Syyskuussa 2024 Endomines raportoi malminetsintätuloksista Hoskossa, aloitti Kairaukset Kartitsassa ja laajensi Hoskon tuotantoalueen kaivostoimintaa maan alle.
- Lokakuussa 2024 Endomines sai Yhdysvaltain viranomaisilta vahvistuksen Small Miners Exemption (SMES) -hakemukselleen Montanan US Grantin kaivosalueella. SMES mahdollistaa malminetsinnän US Grantin kulta- ja hopekaivosalueella, ja se on tärkeä osa tuotantoon tähtäävää luvitusta.
- Marraskuussa 2024 Endomines laski vuoden 2024 tuotanto-ohjeistusta. Uudessa ohjeistuksessa kullantuotannon arvioitiin kasvavan 8–15 % vuoteen 2023 verrattuna.
- Marraskuussa 2024 Endomines raportoi jälleen erinomaisia kultalöydöksiä Kartitsasta Pohjoiselta kultalinjalta. Tulokset vahvistavat alueen poikkeuksellisen kultapotentiaalin. Tulokset viittaavat pitkään ja yhtenäiseen kultapitoiseen alueeseen. Lisäksi mineralisaatio on edelleen auki pohjoiseen, etelään ja syvyyssuunnassa.
- Joulukuussa 2024 Endomines vastaanotti vaihtovelkakirjalainoihin liittyvät vaihtoilmoitukset, joiden perusteella yhteensä 7 356 603,47 euroa vaihdettiin uusiksi Endomines Finland Oyj:n osakkeiksi. Vaihtojen seurauksena rekisteröitiin ja laskettiin liikkeeseen 1 034 690 uutta Endomines Finland Oyj:n osaketta. 20.12.2024 Endomines vastaanotti Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5§:n ja 6§:n mukaiset liputusilmoitukset: Joensuun Kauppa ja Kone Oy / Kyösti Kakkonen / Kakkonen-Yhtiöt Oy / K22 Finance Oy:n osuus Endomines Finland Oyj:n osakkeista ja äänistä alitti 25 %:n liputusrajan, Mariatorp Oy:n osuus Endomines Finland Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti 10 %:n liputusrajan, ja Wipunen Varainhallinta Oy:n osuus Endomines Finland Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti 10 %:n liputusrajan.
Tilikausi 2024 lyhyesti
- Konsernin liikevaihto kasvoi 46 % ja oli 28,7 MEUR (19,7 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto -segmentin liikevaihdosta.
- Konsernin käyttökate oli 5,8 MEUR (-0,7 MEUR).
- Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate oli 10,3 MEUR (3,3 MEUR) eli 36 % (17 %) liikevaihdosta.
- Konsernin liiketulos oli 2,6 MEUR (-3,0 MEUR).
- Konsernin nettotulos oli 0,3 MEUR (-5,3 MEUR).
- Kullan tuotanto tammi – joulukuussa 2024 kasvoi 11,8 %. Vuoden 2024 tuotanto oli 444,9 kg (397,8 kg) eli 14 304 unssia (12 790 unssia). Konsernin tuotannosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto -segmentin tuotannosta.
Toimitusjohtajan katsaus
Vuosi 2024 oli meille merkittävän muutoksen aikaa. Strategisten muutosten ja suotuisan kultamarkkinan vaikutukset heijastuvat vahvassa heinä-joulukuun tuloksessamme. Heinä-joulukuussa liikevaihtomme kasvoi huikeat 74 %, ja Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate nousi tasolle 40 % (10 %) liikevaihdosta. Konsernin liiketulos kipusi 16 %:iin (-24 %) ja nettotulos ylitti 8 % (-39 %) liikevaihdosta. Lisäksi vahvistimme yrityksen tasetta, ja korollinen nettovelkamme pieneni heinä-joulukuussa 26 % verrattuna tammi-kesäkuun raportointijaksoon 2024.
ENDOMINES
Tuotantomäärämme kasvoivat heinä-joulukuussa 20,7 % verrattuna vertailujaksoon. Tavoiteenamme onkin kasvattaa tuotantomäärämme joka vuosi. Olen erittäin tyytyväinen vahvaan tulokseen ja saavutettuun muutokseen kaikilla liiketoiminnan osa-alueilla.
Koko vuosi 2024 heijastaa merkittävää muutosta kaikilla strategisilla rintamilla. Taloudellinen tuloksemme kääntyi positiiviseksi, ja liikevaihtomme kasvoi toista vuotta peräkkäin 46 %, saavuttaen 28,7 MEUR (19,7 MEUR). Konsernin käyttökate oli 5,8 MEUR (-0,7 MEUR), mikä vastaa 20 % liikevaihdosta, ja nettotuloksemme oli positiivinen. Pampalon tuotanto-segmentin käyttökate oli 10,3 MEUR (3,3 MEUR), eli 36 % (17 %) liikevaihdosta. Yksikkökustannus per unssi ilman investointeja oli 1 281 EUR/unssi (1 278 EUR/unssi). Muutos on ollut valtava, ja matka tähän pisteeseen on ollut vaiherikas. Kaksi vuotta sitten Endomines-konsernin käyttökate oli -6,4 MEUR ja nettotuloksemme -17,5 MEUR pakkasen puolella. On hienoa nähdä strategisten toimien vaikutus yrityksen tulokseen.
Vuosina 2022–2024 keskityimme luomaan liiketoimintamme perustaa. Nyt olemme siirtymässä uuteen vaiheeseen, jossa painopisteemme on uusien alueiden saattamisessa tuotantoon ja yhtiön kasvattamisessa huomattavasti suurempaan kokoluokkaan. Pitkän tähtäimen tavoiteenamme on nostaa tuotantotasomme nykyisestä yli 14 300 unssin vuosituotannosta 70 000–100 000 unssiin arviolta vuonna 2030. Tässä uudessa vaiheessa keskitymme uuden tuotantolaitoksen tekniseen ja taloudelliseen suunnitteluun sekä lupaprosessin edellyttämiin toimenpiteisiin. Samalla jatkamme nykyisen tuotannon kehittämistä ja laajamittaista malminetsintää kultavarantojen kasvattamiseksi.
Malminetsintämme keskittyi vuonna 2024 Eteläiselle ja Pohjoiselle kultalinjalle. Saavutimme erinomaisia tuloksia sekä Kuittila-Korvilansuo-akselilla etelässä että Kartitsassa pohjoisessa. Kuittilan alueella havaittiin myös korkeita volframi- ja molybdeenipitoisuuksia. Volframi on yksi Euroopan Unionin 14 kriittisestä raaka-aineesta, ja Endomines aikoo hakea kriittisten mineraalien tuottajan asemaa vuonna 2025. Tämä asema voisi avata mahdollisuuksia uusille rahoituskanaville sekä nopeutetulle lupaprosessille. Vuonna 2024 teimme Eteläisen kultalinjan alueella myös luontoselvityksiä sekä ympäristövaikutusten arviointiohjelmaa. Aiomme jättää ohjelman käsittelyyn kevään 2025 aikana. Arviomme mukaisesti ympäristölupapäätös voisi toteutua vuoden 2028 aikana.
Kartitsan alue on meille uudehko malminetsintäkohde. Teimme ensimmäisenä laajamittaiset malminetsintäkairaukset Kartitsassa kesällä ja syksyllä 2024. Tunnistimme alueelta korkean pitoisuuden kultaesiintymän, joka vaikuttaa laajalta ja mittakaavaltaan merkittävältä. Vuonna 2025 strateginen malminetsintämme tulee keskittymään nimenomaan Kartitsaan sekä Eteläiselle kultalinjalle Kuittilaan ja Korvilansuolle. Lisäksi tulemme tekemään ensimmäisenä tutkimuskairaukset Ukkolanvaaran alueelle. Keräsimme alueelta poimintanäytteitä vuonna 2024, jotka viittaavat korkeaan kultapotentiaaliin tällä vielä tutkimattomalla alueella.
Omistamme edelleen oikeudet seitsemään kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Yhdysvaltojen toiminnot eivät kuulu strategisiin painopistealueisiimme, ja yksinkertaisempi yhtiörakenne toisi meille merkittäviä kustannussäästöjä. Jatkamme aktiivisesti kumppanuusneuvotteluita Yhdysvalloissa, ja haluamme löytää ratkaisun mahdollisimman nopeasti. Yhdysvaltojen suora operatiivinen vaikutus Endominesin käyttökatteeseen oli vuonna 2024 noin -0,7 (-1,0) miljoonaa euroa.
Vastuullisuus on osa Endominesin strategiaa ja lujasti toimintamme ytimessä. Haluamme olla kumppani, joka toimii oikein, kunnioittaa luonnon monimuotoisuutta, tekee mitä lupaa ja kohtelee ihmisiä hyvin. Haluamme olla selkeä tiennäyttäjä kestävyystavoitteiden asetannassa ja tehdyissä toimenpiteissä. Vuonna 2024 julkistimme ensimmäisen vastuullisuusraporttimme. Lisäksi toteutimme kahdensuuntaisen olennaisuusanalyysin, jonka pohjalta päivitimme vastuullisuusohjelmaamme. Uuden vastuullisuusohjelmamme keskiössä ovat hiilidioksidivapaa kulta, puhtaat vedet, luonnon monimuotoisuuden vaaliminen, henkilöstön turvallisuus ja hyvinvointi, paikallisen yhteisön luottamus sekä eettisten toimintatapojen edistäminen hallinnossa. Tavoiteenamme on, että voimme reflektoida toimintaamme ylpeänä vuosienkin kuluttua.
Vuoteen 2025 lähdemme positiivisin mielin. Uskomme kasvavan tuotannon tuomiin hyötyihin ja vahvaan kultamarkkinaan. Kullan hintaan heijastuu erityisesti maailman geopoliittinen epävarmuus. Elämme valitettavasti maailmassa, jossa suurvaltojen keskinäinen nokittelu johtaa jatkuvaan epävarmuuteen. Kullan osalta tulevaisuuden hintanäkymät ovat hyvin positiiviset, ja sen hinta onkin tällä selkeästi korkeammalla tasolla kuin vuoden 2024 keskihinta 2 402 USD/unssi. Suomalaista kullantuotantoa tukee myös vahva dollari: Euroissa mitattuna kullan hinta onkin kolkutellut uusia ennätyksiä alkuvuodesta 2025.
Haluan kiittää työntekijöitämme hyvin tehdystä työstä. Lisäksi haluan kiittää omistajamme, kumppaneitamme ja kaikkia sidosryhmiämme huikeasta matkasta, joka mahdollisti yhtiön positiivisen käänte en vuonna 2024. Olemme saavuttaneet paljon. Matka on kuitenkin vielä kesken – jatkamme samalla vauhdilla kohti vuotta 2026.
Kari Vyhtinen,
toimitusjohtaja
Ohjeistus tilikaudelle 2025
Arvioimme kullan tuotannon olevan 16 000–22 000 unssin (497,7 kg – 684,3 kg) välillä. Vuonna 2024 Endomines tuotti 14 304 unssia (444,9 kg) kultaa.
Tuotannon kasvun arvioidaan olevan suurempaa H2-2025 aikana.
Osinko
Hallitus esittää, että 31.12.2024 päättyneen tilikauden tappio -2 022 283,77 euroa siirretään edellisten tilikausien voitto-/tappiotilille, eikä osinkoa jaeta.
ENDOMINES
Toimintaympäristö ja liiketoiminnan riskit
Kullan hinnan nousu ja vahvana pysynyt Yhdysvaltojen dollari ovat vaikuttaneet positiivisesti Endominesin toimintaympäristöön. Vuoden 2024 kullan hinta oli keskimäärin 2 402 USD/unssi, ja korkeimmillaan kullan hinta oli lokakuussa 2024 keskimäärin 2 690 USD/unssi. Heinä-joulukuun keskiarvo oli 2 599 USD/unssi. Euro suhteessa Yhdysvaltojen dollari oli vuoden 2024 alussa keskimäärin 1,09 ja joulukuussa 2024 keskimäärin 1,05. Heikoimmillaan dollari oli syyskuussa 2024 keskimääräisellä kurssilla 1,11. Kullan hinnalla ja Yhdysvaltojen dollarilla on suora vaikutus Endominesin liikevaihtoon ja kassavirtaan, ja niiden kehitystä seurataan tiiviisti. Endomines käyttää sisäisessä laskennassa varovaisuuden periaatteen mukaisesti konservatiivisia ennusteita kullan hinnan kehitykselle.
Vuonna 2024 Endomines allekirjoitti uuden myyntisopimuksen K.A. Rasmussen AS:n kanssa. Sopimus on pitkäaikainen ja kattaa koko Endominesin Pampalon gravimetrisen kullantuotannon (korkeapitoinen, puhdas kultatuote) myynnin. Gravimetristä kultaa on tuotettu vuoden 2024 aikana 2,0 kg. Suurin osa Endominesin tuotannosta on vaahdotuskonsentraattia ja se myydään jatkossakin Boliden Commercials AB:lle.
Suomessa inflaation ennustetaan pysyvät maltillisena vuonna 2025. Vuoden 2024 aikana on tehty tuotannon tehostamiseen liittyviä toimenpiteitä yksikkökustannusten alentamiseksi. Syksyn ja talven aikana energiakustannukset eivät ole nousseet aikaisempien vuosien tasolle. Ukrainan sota ja sen vaikutukset yleiseen markkinatilanteeseen, sekä muut levottomuudet ja poliittiset muutokset ja niiden vaikutukset yleiseen markkinatilanteeseen voivat vaikuttaa Endominesin toimintaan ja talouteen.
Pampalon tuotanto muodostaa Endominesin liiketoiminnan perustan ja toimenpiteitä tuotantotason nostolle tehdään jatkuvasti. Tuotantosuunnitelmat perustuvat eri alojen asiantuntijoiden, tekniikka- ja turvallisuusvaliokunnan, johtoryhmän ja urakoitsijoiden yhteistyöhön. Vuoden 2024 aikana Endomines on onnistunut suunnitelmien toteuttamisessa, mikä näkyy tuotantomäärin kasvuna. Endominesin asiantuntijat ovat kokeneita ammattilaisia ja urakoitsijat alansa parhaita toimijoita. Toiminnan keskeytyminen tai viivästyminen vaikuttaisivat suoraan Endominesin liikevaihtoon ja kassavirtaan.
Endominesin strategian mukaisesti malminetsintään investoidaan vuosittain merkittävästi kultavarantojen kasvattamiseksi. Endominesin kokeneet asiantuntijat yhdessä malminetsinnän ohjausryhmän ja johtoryhmän kanssa suunnittelevat vuosittaisia malminetsintään liittyviä toimenpiteitä tavoitteiden saavuttamiseksi. Malminetsintä on luonteeltaan epävarmaa ja siihen liittyy taloudellista riskinottoa. Vuoden 2024 aikana Endomines on toteuttanut malminetsintää suunnitelmien mukaisesti ja saavuttanut merkittäviä tuloksia. Tuotantotoiminta ja malminetsintä ovat riippuvaisia luvista ja oikeuksista. Toimintaan kohdistuu ympäristöriskejä ja ympäristövaatimuksia, mitkä huomioidaan asianmukaisesti. Endominesilla on ajantasainen ympäristön ennallistamissuunnitelma.
Raportointikauden päättymisen jälkeiset merkittävät tapahtumat
- 2.1.2025 Endomines tiedotti Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5§:n ja 6§:n mukaisen liputusilmoituksen: Joensuun Kauppa ja Kone Oy / Kyösti Kakkonen / Kakkonen-Yhtiöt Oy / K22 Finance Oy:n osuus Endomines Finland Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti 25 %:n liputusrajan.
- 2.1.2025 Endomines tiedotti tammi-joulukuun 2024 operatiivisen päivityksen, jonka mukaan kullantuotanto kasvoi 11,8 % verrattuna vuoteen 2023.
- 8.1.2025 Endomines tiedotti vastaanottaneensa ilmoituksen vaihtovelkakirjalainen vaihtamisesta osakkeiksi. Eyemaker’s Finland Oy vaihtoi yhteensä 109 835,62 euroa uusiksi Endomines Finland Oyj:n osakkeiksi.
- 13.1.2025 Endomines tiedotti aloittavansa noin 10 miljoonan euron rahoituskokonaisuuden valmistelun nopeuttamaan Karjalan kultalinjan kehitystä. Rahoituskokonaisuudesta noin 2,1–2,5 miljoonaa euroa on tarkoitus toteuttaa vaihtovelkakirjalainoilla yhtiön suurimpien omistajien kanssa. Laajempi, noin 8 miljoonan euron osuus tullaan toteuttamaan arviolta kevään 2025 aikana. Rahoituskokonaisuus voi sisältää oman- ja vieraan pääoman ehtoista rahoitusta.
- 21.1.2025 Endomines tiedotti avainhenkilöilleen suunnatusta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä vuosille 2025–2027.
- 22.1.2025 Endomines tiedotti sopineensa 2,3 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainoista 13.1.2025 tiedotettuun rahoituskokonaisuuteen liittyen.
- 28.1.2025 Endomines raportoi korkeapitoisia malminetsintätuloksia Korvilansuolta Eteläiseltä kultalinjalta.
- 28.1.2025 Endomines tiedotti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle 2025. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa nykyisten hallituksen jäsenten Jukka-Pekka Joensuun, Markus Ekbergin, Eeva Ruokosen ja Jukka Jokelan valitsemista uudelle toimikaudelle sekä Kyösti Kakkonen valitsemista uudeksi jäseneksi. Jeremy Read on ilmoittanut, ettei hän ole käytettävissä uudelleenvalintaan. Kyösti Kakkonen yhtiöineen omistaa yli 25 % Endomines Finland Oyj:n osakkeista ja äänistä.
- 11.2.2025 Endomines raportoi tuloksia Ukkolanvaarasta, Karjalan kultalinjalta. Tulokset viittaavat uuteen, aiemmin löytymättömään kultamineralisaatioon alueella.
ENDOMINES
Konsernin tulos
| Avainluvut | Yksikkö | 1.7.-31.12.2024 | 1.7.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2024 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | MEUR | 15,6 | 9,0 | 28,7 | 19,7 |
| Pampalon tuotannon liikevaihto | MEUR | 15,6 | 9,0 | 28,7 | 19,7 |
| % liikevaihdosta | % | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| Liiketoiminnan kulut | MEUR | -11,7 | -10,0 | -22,9 | -20,3 |
| Käyttökate | MEUR | 3,9 | -1,0 | 5,8 | -0,7 |
| Pampalon tuotannon käyttöakte | MEUR | 6,3 | 0,9 | 10,3 | 3,3 |
| % liikevaihdosta | % | 40 % | 10 % | 36 % | 17 % |
| Poistot ja arvonalentumistappiot | MEUR | -1,4 | -1,2 | -3,2 | -2,3 |
| Liiketulos | MEUR | 2,5 | -2,2 | 2,6 | -3,0 |
| Nettotulos | MEUR | 1,3 | -3,5 | 0,3 | -5,3 |
| Nettovelkaantumisaste | % | 32 % | 46 % | 32 % | 46 % |
| Omavaraisuusaste | % | 54 % | 55 % | 54 % | 55 % |
| Osakekohtainen tulos | EUR | 0,1 | -0,4 | 0,0 | -0,6 |
| Pampalon cash cost ilman investointeja | EUR/oz | 1 252 | 1 399 | 1 281 | 1 278 |
Konsernin koko tilikauden liikevaihto kasvoi 46 % ja oli 28,7 MEUR (19,7 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto-segmentin liikevaihdosta. Liikevaihdon kasvu on seurausta tuotantomäärien kasvusta, korkeasta kullan markkinahinnasta sekä vahvasta Yhdysvaltojen dollarista. Konsernin käyttöakte oli 5,8 MEUR (-0,7 MEUR) ja Pampalon tuotanto -segmentin käyttöakte oli 10,3 MEUR (3,3 MEUR) eli 36 % liikevaihdosta (17 %).
Rahoitusasema
Joulukuun lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 2,1 MEUR (1,2 MEUR). Korolliset nettovelat olivat joulukuun lopussa 13,2 MEUR (14,9 MEUR), nettovelkaantumisaste 32 % (46 %) ja omavaraisuusaste 54 % (55 %).
Vaihtovelkarjalainat
13.3.2024 Endomines sopi 3,8 miljoonan euron vaihtovelkarjalainasta yhtiön suurimpien omistajien kanssa. Vaihtovelkarjalainojen maturiteetti on 48 kuukautta ja vuosikorko 10 %. Sopimuksen mukaisesti vaihtovelkarjat voidaan vaihtaa kokonaan tai osittain yhtiön osakkeiksi aikaisintaan 12 kuukauden kuluttua lainan nostopäivästä. Vaihtohinta muodostuu osakkeen päätöskurssilla lasketusta päivittäisestä keskihinnasta vaihtovaatimuksen päivää edeltävän 10 kaupankäyntipäivän aikana vähennettynä 18 prosentilla.
Vuonna 2023 sovituista vaihtovelkarjalainoista 0,8 miljoonaa euroa maksettiin vuoden 2024 puolella.
12.12.2024 Endomines vastaanotti vaihtovelkarjalainoihin liittyvät vaihtoilmoitukset, joiden perusteella yhteensä 7 356 603,47 euroa vaihdettiin uusiksi Endomines Finland Oyj:n osakkeiksi. Vaihtojen seurauksena rekisteröitiin ja laskettiin liikkeeseen 1 034 690 uutta Endomines Finland Oyj:n osaketta. 20.12.2024 Endominesin osakkeiden ja äänten kokonaismäärä nousi 9 795 339 osakkeesta ja äänestä 10 830 029 osakkeeseen ja ääneen. Uudet osakkeet vastaavat noin 9,55 prosenttia yhtiön osakkeiden ja äänten kokonaismäärästä. Yhtiöllä ei ole ollut muita liikkeeseenlaskuja tilikauden 2024 aikana.
LDA:n warrantit
Yhtiö laski vuoden 2021 rahoitusjärjestelyn yhteydessä liikkeeseen 14 000 000 optiota, joista jokainen oikeutti haltijansa merkitsemään yhden osakkeen yhtiössä ennen 2022 toteutettua 40:1 reverse split-osakkeiden yhdistämistä. Warranttien kohteena oleva osakemäärä muuttui reverse splitin jälkeen vastaavasti. Osakeoptiot laskettiin liikkeeseen osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen LDA Capital Limitedille sekä vastikkeetta. Optioilla merkittyjen uusien osakkeiden merkintähinta vastasi 135 % yhtiön osakkeen vaihtomäärällä painotetusta keskihinnasta vuoden 2021 yhtiökokouspäivää edeltävältä 10 kaupankäyntipäivältä. Reverse splitin jälkeen optioita oli 350 000 kpl (14 000 000/40). Yhden osakkeen merkintähinta oli sopimuksen mukaisesti 0,36 euroa/osake eli 14,4 euroa/osake (0,36*40). Oikeus merkitä osakkeita päättyi 10.6.2024.
Vastuullisuus
Endomines toteuttaa liiketoimintaansa ESG-ohjelmansa periaatteet huomioiden. Yhtiö on määrittänyt vastuullisuuden painopistealueet, joita raportoidaan vuosittain. Vastuullisen liiketoiminnan keskiössä ovat kestävän kullan tuotantoprosessin kehittäminen ympäristö- ja turvallisuusnäkökohdat huomioiden, henkilöstö, sidosryhmät ja yrityksen hyvä hallintotapa. Vuoden 2024 lopussa päivitimme vastuullisuusohjelmamme, jonka pohjalta laadimme tiekartan ja toimenpidesuunnitelman vuodelle 2025. Uuden vastuullisuusohjelmamme tärkeimmät tavoitteet ja toimenpiteet keskittyvät ilmastoon, veteen, luonnon monimuotoisuuteen, henkilöstöön, lähi yhteisöön ja hyvään hallintotapaan.
ENDOMINES
Vastuullisen toiminnan tavoitteet, mittarit ja suoriutuminen
Tavoite: pienentää CO2-päästöjämme (Scope 1 sekä Scope 2) vuosittain 5 % per tuotettu kultaunssi.
Toimenpiteet: vaiheittainen siirtyminen biopolttoaineiden ja uusiutuvan sähkön käyttöön.
Raportti vuodelta 2024:
| CO2-päästöt t/unssi tuotettua kultaa | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Painotettu keskiarvo |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 1,04 | 0,86 | 0,71 | 1,16 | 0,93 |
| 2023 | 0,93 | 0,81 | 0,82 | 1,49 | 0,98 |
Sähköntoimittaja on ilmoittanut laskevansa energialähdejakaumansa ja sähkön ominaispäästökertoimen kalenterivuosittain ja julkaisevansa tulokset aina seuraavana kesänä. Endomines on tarkastanut päästölaskentansa tämän jälkeen. Sähköntuottajan ilmoittama fossiilisten energialähteiden osuus on kasvanut ja päästökerroin on suurempi kuin aiemmin on arvioitu. Tästä syystä vuoden 2023 tehokkuuslukumme (CO₂ t/Au unssi) on suurempi kuin mitä on aiemmin raportoitu.
Prosessiveden kierrätys
Tavoite: ylläpitää tuotannon suljettu vedenkierto.
Toimenpiteet: seuraamme prosessin tarpeita vedenkulutuksen vähentämiseksi ja vedenkäsittelyn parantamiseksi.
Raportti vuodelta 2024:
| Prosessiveden kierrätys-% | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| 2023 | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
Kaivosten elinkaaren hallintasuunnitelma
Tavoite: ylläpitää ajantasaiset suunnitelmat kaikkien yhtiön omistuksessa olevien kaivosalueiden osalta.
Toimenpiteet: Kaivosten elinkaaria arvioidaan vuosittain Endominesin pitkän tähtäimen suunnitelmassa.
Vuonna 2024 kaivosten sulkemisiin liittyviä riskejä tarkasteltiin ja kustannusarvioita päivitettiin kaivosten sulkemisiin liittyen.
HENKILÖSTÖ
Työturvallisuus
Tavoite: nolla työtapaturmaa.
Toimenpiteet: LTI-luvun seuranta, henkilökunnan ja kumppaniyritysten turvallisuuskoulutukset, turvallisuuspoikkeamien (tapaturmat, läheltä piti -tilanteet) tutkinta ja juurisyyanalyysit, uuden turvallisuusraportointijärjestelmän käyttöönotto ja turvallisuusohjeistuksen jatkuva kehittäminen.
Raportti vuodelta 2024:
| LTI-taajuus (rullaava 12 kuukautta) | Tammikuu | Helmikuu | Maaliskuu | Huhtikuu | Toukokuu | Kesäkuu | Heinäkuu | Elokuu | Syyskuu | Lokakuu | Marraskuu | Joulukuu |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 33,0 | 36,4 | 26,4 | 25,6 | 24,9 | 28,5 | 16,0 | 11,8 | 11,8 | 7,9 | 15,8 | 19,7 |
| 2023 | 6,9 | 6,7 | 19,5 | 19,0 | 18,4 | 11,8 | 28,9 | 34,1 | 32,5 | 36,3 | 35,0 | 37,8 |
*LTIFR laskukaava: jokaista miljoonaa työtuntia kohti sattuneet menetetyn työajan tapaturmat. Sisältää oman henkilökunnan, sekä urakoitsijat.
Tärkeimmät tehdyt toimenpiteet vuonna 2024:
- Turvallisuuspolitiikka päivitetty
- Endominesin kultaiset säännöt päivitetty
- Uusi Falcony-järjestelmä otettu käyttöön
- Toimintaohjeideet (SOP) päivitetty
- Henkilöstön ja urakoitsijoiden turvallisuuskoulutukset toteutettu
- KPI-mittaristoa kehitetty ja mittareita päivitetty
- Turvallisuuskävelyperiaatteet kehitetty ja periaatteet koulutettu henkilöstölle
- Turvallisuuden laaja kehitysprojekti toteutettu yhteistyössä DSS-konsultoinnin kanssa
ENDOMINES
Työhyvinvointi
Tavoite: ylläpitää ja parantaa työhyvinvointia nykyisten työntekijöiden sitouttamiseksi ja uusien työntekijöiden houkuttelemiseksi.
Toimenpiteet: Työhyvinvointimittaus ja tulosten vertailu edelliseen vuoteen. Toimenpiteiden määritys saadun palautteen perusteella.
Raportti vuodelta 2024: Työhyvinvointia mittaava tutkimus tehty 2024 aikana. Yhtiön kannustinpohjaisen osakeohjelman sekä tuotantopalkkiojärjestelmän jatko- ja henkilöstöetujen edelleen kehittäminen. Vahvistettu tiimejä rekrytointien kautta tarpeellisin osin, tehostettu yhtiön sisäistä viestintää, hankittu parempia turvavarusteita, parannettu ilmastointia ja ergonomiaa, parannettu punttisalin varustelua ja luotu parempia toimintatapoja osastojen välisen yhteistyön parantamiseen.
Sidosryhmäyhteistyö ja avoimuus
Tavoite: ajantasainen tiedottaminen sekä paikallisyhteistyön kehittäminen ja tukeminen. Sidosryhmien huomioiminen vastuullisuusohjelman kehittämisessä.
Toimenpiteet: tiedottamiskäytäntöjen kehittäminen, verkkosivujen ja LinkedIn-kanavan ajantasainen ylläpito, tiedotustilaisuudet kaivosalueen naapurustolle, alueen virkistystoiminnan ja liikuntaharrastusmahdollisuuksien sponsorointi sekä paikallisen koulun kautta osaamisen ja oppimisen tukeminen. Sidosryhmien tarpeiden tunnistaminen ja huomioiminen liiketoiminnassa.
Raportti vuodelta 2024:
- Ylläpidetty toimivaa ja aktiivista tiedottamisalustaa ja -käytäntöjä läpinäkyvän viestinnän varmistamiseksi.
- Avoimien ovien päivä Pampalon kaivoksella järjestettiin elokuussa 2024.
- Infotilaisuudet naapurustolle järjestetty helmikuussa ja syyskuussa 2024 Ilomantsissa.
- Sidosryhmien intressien kartoittaminen ESG-ohjelman perustana olevan olennaisuusanalyysin kautta.
- Henkilöstön työpajat osana vastuullisuusohjelmaa ja -raportointia.
- Sponsorointisopimukset paikallisten urheiluseurojen kanssa matalan kynnyksen urheiluharrastuksen tukemiseksi Ilomantsissa sekä lähialueilla, sponsorointisopimus Ilomantsin yleisen uimarannan säilyttämiseksi sekä stipendiyhteistyö Ilomantsin ala- ja yläkoulun kanssa alueen nuorten oppimisen ja opiskelun motivoinnin tueksi.
- Endomines esillä IMARC-konferenssissa Australiassa, Resourcing Tomorrow -konferenssissa Lontoossa sekä Sijoittajamessuilla Helsingissä.
HALLINTO
Hallintotapa
Tavoite: varmistaa tehokas, läpinäkyvä ja vastuullinen toiminta, ottaen huomioon sidosryhmien tarpeet ja oikeudet. Ajantasaisen riskienhallintasuunnitelman ylläpito ja valvonta käytännössä. Kaivostoimintaan liittyvän lainsäädännön ja säädösten noudattaminen liiketoiminnassa, sekä avoimuus päätöksenteossa, käytännönsäätöjen (code of conduct) mukainen operatiivinen toiminta. Eettisten toimintatapojen jatkuva juurruttaminen liiketoimintaan.
Toimenpiteet: operatiivisen riskienhallintasuunnitelman päivittäminen säännöllisesti, yhtiön hallinnointi- sekä muiden toimintaa ohjaavien politiikkojen noudattaminen, sekä ajantasaisuuden tarkistaminen vuosittain. Whistleblowing-kanavan ylläpito ja ilmoitusten asianmukainen käsittely.
Raportti vuodelta 2024:
- Yhtiön toimintaa ohjaavien politiikkojen läpikäynti ja päivitys loppuvuodesta 2024.
- Riskienhallintasuunnitelman päivittäminen loppuvuodesta 2024.
- Hallitus hyväksyi uuden ESG-ohjelman joulukuussa 2024, joka suunniteltiin vastaamaan EU:n kestävyysraportointistandardin vaatimuksia, tavoitteena olla CSRD:n sekä taksonomian osalta raportointivalmiudessa vuonna 2026.
- Whistleblowing-kanavan kautta ei yhtään ilmoitusta vuoden 2024 aikana.
Henkilöstö
Endominesin palveluksessa oli joulukuun 2024 lopussa 54 (45) työntekijää.
Johtoryhmä
Endomines Finland Oyj:n johtoryhmä muodostui katsauskauden päättyessä toimitusjohtaja Kari Vyhtisen lisäksi seuraavista henkilöistä: Minni Lempinen, Chief Financial Officer; Ilkka Räty, Chief Operations Officer; Sampo Hirvonen, Chief Development Officer ja Jani Rautio, Chief Geologist.
Varsinainen yhtiökokous 2024
Endomines Finland Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin hybridikokouksena 7.5.2024 Helsingissä.
Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.2023–31.12.2023, myönsi vastuuvapauden hallituskauden jäseninä ja toimitusjohtajana tilikauden aikana toimineille, sekä tilinpäätöksen laadinnan osalta, ja päätti hyväksyä yhtiön toimielinten palkitsemisraportin.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikauden 1.1.2023–31.12.2023 tappio lisätään kertyneisiin voittovaroihin, ja että osinkoa ei jaeta.
ENDOMINES
Yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi. Hallituksen jäsenet ovat: Jukka-Pekka Joensuu, hallituksen puheenjohtaja; Markus Ekberg, hallituksen jäsen; Eeva Ruokonen, hallituksen jäsen; Jukka Jokela, hallituksen jäsen ja Jeremy Read, hallituksen jäsen. Hallituksen toimikausi kestää vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen palkitsemista koskevat ehdotukset sekä valtuutuksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta.
Tilintarkastusyhteisöksi valittiin KPMG Oy Ab, joka on ilmoittanut nimeävänsä päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Antti Kääriäisen. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun perusteella.
Lisätietoja yhtiökokouksesta löytyy osoitteesta endomines.com.
ENDOMINES
Taulukot
Konsernin tuloslaskelma, IFRS
| MEUR | 1.7.–31.12. 2024 | 1.7.–31.12. 2023 | 1.1.–31.12. 2024 | 1.1.–31.12. 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 15,6 | 9,0 | 28,7 | 19,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | -0,2 | 0,2 | -0,1 | -0,0 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -7,6 | -7,2 | -15,1 | -14,3 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -2,4 | -2,0 | -4,6 | -3,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,7 | -1,0 | -3,1 | -2,1 |
| Käyttökate | 3,9 | -1,0 | 5,8 | -0,7 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,4 | -1,2 | -3,2 | -2,3 |
| Liiketulos | 2,5 | -2,2 | 2,6 | -3,0 |
| Rahoitustuotot | 0,9 | 0,5 | 1,4 | 0,9 |
| Rahoituskulut | -2,1 | -1,8 | -3,7 | -3,2 |
| Tulos ennen veroja | 1,4 | -3,5 | 0,4 | -5,3 |
| Verot | -0,1 | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| Tilikauden tulos | 1,3 | -3,5 | 0,3 | -5,3 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 1,3 | -3,5 | 0,3 | -5,3 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa | 0,1 | -0,4 | 0,0 | -0,6 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa | 0,1 | -0,4 | 0,0 | -0,6 |
| KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA | 1.7.–31.12. 2024 | 1.7.–31.12. 2023 | 1.1.–31.12. 2024 | 1.1.–31.12. 2023 |
| Tilikauden tulos | 1,3 | -3,5 | 0,3 | -5,3 |
| Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi: | ||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,6 | -0,3 | 1,2 | -0,8 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,6 | -0,3 | 1,2 | -0,8 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 1,9 | -3,8 | 1,6 | -6,1 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 1,9 | -3,8 | 1,6 | -6,1 |
ENDOMINES
Konsernin tase, IFRS
| MEUR | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot | 38,6 | 33,7 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1,6 | 1,3 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | ||
| Pampalon kaivos | 13,6 | 9,1 |
| Hoskon kaivos | 1,8 | 0,7 |
| Maa- ja vesialueet | 0,5 | 0,5 |
| Rakennukset ja rakennelmat | 6,4 | 4,0 |
| Koneet ja kalusto | 6,6 | 5,0 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 0,1 | 0,1 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 0,9 | 0,8 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 70,1 | 55,3 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 0,4 | 0,4 |
| Myyntisaamiset | 3,1 | 1,7 |
| Muut saamiset | 0,0 | 0,0 |
| Siirtosaamiset | 0,1 | 0,3 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 2,1 | 1,2 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 5,7 | 3,6 |
| Varat yhteensä | 75,8 | 58,9 |
ENDOMINES
| MEUR | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 53,3 | 53,3 |
| Muu sijoitettu pääoma | 121,6 | 114,3 |
| Muuntoerot | 3,1 | 1,8 |
| Kertyneet voittovarat | -137,1 | -131,8 |
| Tilikauden tulos | 0,3 | -5,3 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 41,2 | 32,3 |
| Oma pääoma yhteensä | 41,2 | 32,3 |
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Laskennalliset verovelat | 0,1 | 0,0 |
| Rahoitusvelat | 8,4 | 14,0 |
| Varaukset | 7,5 | 2,9 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 16,0 | 16,9 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Rahoitusvelat | 6,9 | 2,1 |
| Ostovelat | 6,9 | 5,0 |
| Varaukset | 0,0 | 0,0 |
| Muut velat | 1,1 | 0,4 |
| Siirtovelat | 3,6 | 2,2 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 18,6 | 9,8 |
| Velat yhteensä | 34,6 | 26,6 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 75,8 | 58,9 |
ENDOMINES
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
| MEUR | 1.1.-31.12.2024 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | ||
| Tilikauden tulos | 0,3 | -5,3 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | ||
| Rahoitustuotot ja -kulut | 1,5 | 2,0 |
| Poistot ja arvonalentumistappiot | 3,2 | 2,3 |
| Konsernin sisäisten erien realisoitumattomat valuuttakurssierot | 0,5 | 0,4 |
| Muut oikaisut | 0,1 | 0,1 |
| Liiketulos ennen käyttöpääoman muutosta | 5,5 | -0,6 |
| Korottomien lyhytaikaisten liikesaamisten muutos | -1,4 | -0,6 |
| Vaihto-omaisuuden muutos | 0,1 | -0,0 |
| Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos | 2,1 | -1,6 |
| Käyttöpääoman muutos | 0,7 | -2,2 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 6,2 | -2,8 |
| Korkotuotot | 0,0 | 0,0 |
| Korkokulut | -0,1 | -0,2 |
| Rahoituserät | -0,1 | -0,2 |
| Tuloverojen palautukset | 0,0 | 0,0 |
| LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA | 6,2 | -3,0 |
| Investointeihin käytetyt rahavarat | ||
| Investoinnit aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin | -3,8 | -2,5 |
| Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin | -6,5 | -4,6 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset | 0,1 | 0,1 |
| INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA | -10,2 | -7,0 |
| Kassavirta ennen rahoituksen rahavirtoja | -4,0 | -10,0 |
| Rahoitukseen käytetyt rahavarat | ||
| Lainojen nostot | 5,0 | 7,9 |
| Lainojen takaisinmaksut | -0,1 | -0,4 |
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -0,0 | -0,0 |
| RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA | 4,9 | 7,5 |
| Rahavarojen muuntoerot | -0,0 | -0,0 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | 0,9 | -2,5 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 1,2 | 3,7 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 2,1 | 1,2 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | 0,9 | -2,5 |
ENDOMINES
Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS
| MEUR | Osakepääoma | Muu sijoitettu pääoma | Omat osakkeet | Muuntoerot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2024 | 53,3 | 114,3 | -0,1 | 1,8 | -137,1 | 32,3 |
| Kertyneiden voittovarojen oikaisu | - | - | ||||
| Oikaistu oma pääoma yhteensä | 53,3 | 114,3 | -0,1 | 1,8 | -137,1 | 32,3 |
| Tilikauden laaja tulos | ||||||
| Tilikauden tulos | 0,3 | 0,3 | ||||
| Tilikauden muu laaja tulos | 1,2 | 1,2 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 1,2 | 0,3 | 1,6 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||
| Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi | 7,4 | 7,4 | ||||
| Omien osakkeiden luovutus | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 7,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 7,4 | |
| Oma pääoma 31.12.2024 | 53,3 | 121,6 | 0,0 | 3,1 | -136,8 | 41,2 |
| MEUR | Osakepääoma | Muu sijoitettu pääoma | Omat osakkeet | Muuntoerot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2023 | 53,3 | 112,2 | -0,1 | 2,6 | -131,9 | 36,2 |
| Kertyneiden voittovarojen oikaisu | 0,2 | 0,2 | ||||
| Oikaistu oma pääoma yhteensä | 53,3 | 112,2 | -0,1 | 2,6 | -131,8 | 36,4 |
| Tilikauden laaja tulos | ||||||
| Tilikauden tulos | -5,3 | -5,3 | ||||
| Tilikauden muu laaja tulos | -0,8 | -0,8 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -0,8 | -5,3 | -6,1 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||
| Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi | 2,0 | 2,0 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 2,0 | 2,0 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2023 | 53,3 | 114,3 | -0,1 | 1,8 | -137,1 | 32,3 |
ENDOMINES
Tunnusluvut, IFRS
| MEUR | 1.7.-31.12.2024 | 1.7.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2024 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 1,3 | -3,5 | 0,3 | -5,3 |
| Osakkeiden painotettu keskimäärä osakekohtaista tulosta laskettaessa | 9 907 805 | 9 692 021 | 9 851 879 | 9 587 596 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa | 0,1 | -0,4 | 0,0 | -0,6 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä | 10 736 214 | 11 332 170 | 10 707 841 | 10 768 188 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa* | 0,1 | -0,4 | 0,0 | -0,6 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa yhteensä. kpl | 10 830 029 | 9 795 339 | 10 830 029 | 9 795 339 |
| MEUR | 1.1.-31.12.2024 | 1.1.-31.12.2023 | ||
| --- | --- | --- | ||
| Korolliset nettovelat | 13,2 | 14,9 | ||
| Nettovelkaantumisaste. % | 32 % | 46 % | ||
| Omavaraisuusaste. % | 54 % | 55 % |
Tunnuslukujen laskentakaavat
Korolliset nettovelat = korolliset velat – likvidit rahavarat
Käyttökate = liiketulos + poistot ja arvonalentumiset
Käyttökate % = 100 * käyttökate / liikevaihto
Liiketulos = liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot + valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos – aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut – työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut – liiketoiminnan muut kulut – poistot ja arvonalentumiset
Liiketulos % = 100 * liiketulos / liikevaihto
Nettovelkaantumisaste-% = 100 * (korolliset velat – likvidit rahavarat) / omat varat
Omavaraisuusaste-% = 100 * omat varat / (oikaistun taseen loppusumma - tehtyyn työhön perustuvat ennakkomaksut)
- IAS 33 Osakekohtainen tulos -standardin mukaisesti laimennusvaikutuksella oikaistu tulos ei saa vahventaa esitettävän kauden osakekohtaista tulosta.
ENDOMINES
Tilinpäätöstiedotteen liitetiedot
1. Laadintaperiaatteet
Yhtiö laatii konsernitilinpäätöksensä EU:n vahvistamien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Tilinpäätöstiedote 1.1.2024 – 31.12.2024 on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, ja tilinpäätöstiedotteessa on noudatettu pääosin samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 31.12.2023. Muutokset kirjanpidollisissa arvioissa on esitetty seuraavassa kappaleessa. Tilinpäätöstiedotteessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.
Tilinpäätöstiedote esitetään miljoonina euroina, ellei toisin mainita. Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summaluvusta.
2. Kirjanpidollisten arvioiden muutokset
Endominesin hallitus hyväksyi elokuussa 2024 päivitetyn pitkän tähtäimen tuotantosuunnitelman olemassa oleville kaivoksilleen. Pitkän tähtäimen suunnitelman päivityneiden arvioiden takia kaivoksien taloudelliset pitoajat muuttuivat. Päivitettyjen johdon arvioiden mukaan Pampalon kaivoksen taloudellisen pitoajan arvioidaan olevan vuoteen 2032 asti aiemman vuoden 2030 lopun sijasta. Johdon arvio Hoskon kaivoksen taloudellisesta pitoajasta piteni vuoden 2026 lopusta vuoden 2028 loppuun. Endomines päivitti Pampalon ja Hoskon kaivoksien poistosuunnitelmien pituutta 1.1.2024 alkaen ei-takautuvasti pitkän tähtäimen tuotantosuunnitelman mukaisesti. Kaivoksien poistot päivitettiin katsauskaudelle 1.7.-31.12.2024, myös ensimmäisen vuosipuoliskon 1.1.-30.6.2024 osalta. Muutokset vaikuttivat 1.7.-31.12.2024 ajalla kirjattujen poistojen suuruuteen 0,3 MEUR niitä pienentäen.
3. Uusien ja uudistettujen standardien käyttöönotto
Endomines on soveltanut IFRS-standardeihin tehtyjä uudistuksia ja vuosittaisia parannuksia, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2024. Standardeihin tehdyllä uudistuksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin.
Endomines soveltaa 1.1.2024 alkaen lokakuussa 2022 IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin julkaistuja muutoksia liittyen velkojen luokittelun lyhyt- ja pitkäaikaisiksi veloiksi. Muutokset selkeyttävät vaihtovelkakirjalainojen luokittelua lyhyt- ja pitkäaikaisiksi, kun vaihtovelkakirjalainan sisältämä optio vaihtaa se oman pääomanehtoiseksi instrumentiksi ei muodosta IAS 32 standardin mukaista oman pääoman komponenttia. Kun vaihtovelkakirjalaina voidaan suorittaa eli vaihtaa oman pääoman instrumenteiksi seuraavan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä, vaihtovelkakirjalaina luokitellaan lyhytaikaisiin velkoihin, vaikka sen todellinen eräpäivä olisi yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden päättymisestä. Endomines soveltaa IAS 1 standardin muutoksia takautuvasti siirtymäsäännösten mukaisesti. Luokittelun muutokset 1.1.-31.12.2023 lukuihin on esitetty seuraavilla sivuilla olevissa taulukossa, muutoksilla ei ole vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan, oman pääoman muutos -laskelmaan tai rahavirtalaskelmaan.
ENDOMINES
KONSERNIN TASE
| 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|
| MEUR | Ennen muutosta | Muutos | Muutoksen jälkeen |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | |||
| Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot | 33,7 | - | 33,7 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1,3 | - | 1,3 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | |||
| Pampalon kaivos | 9,1 | - | 9,1 |
| Hoskon kaivos | 0,7 | - | 0,7 |
| Maa- ja vesialueet | 0,5 | - | 0,5 |
| Rakennukset ja rakennelmat | 4,0 | - | 4,0 |
| Koneet ja kalusto | 5,0 | - | 5,0 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 0,1 | - | 0,1 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 0,8 | - | 0,8 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 55,3 | - | 55,3 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 0,4 | - | 0,4 |
| Myyntisaamiset | 1,7 | - | 1,7 |
| Muut saamiset | 0,0 | - | 0,0 |
| Siirtosaamiset | 0,3 | - | 0,3 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 1,2 | - | 1,2 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 3,6 | - | 3,6 |
| Varat yhteensä | 58,9 | - | 58,9 |
ENDOMINES
| 31.12.2023 | Ennen muutosta | Muutos | Muutoksen jälkeen |
|---|---|---|---|
| MEUR | |||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 53,3 | - | 53,3 |
| Muu sijoitettu pääoma | 114,3 | - | 114,3 |
| Muuntoerot | 1,8 | - | 1,8 |
| Kertyneet voittovarat | -131,8 | - | -131,8 |
| Tilikauden tulos | -5,3 | - | -5,3 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 32,3 | - | 32,3 |
| Oma pääoma yhteensä | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 0,0 | - | 0,0 |
| Rahoitusvelat | 16,1 | -2,1 | 14,0 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 0,0 | - | 0,0 |
| Varaukset | 2,9 | - | 2,9 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 19,0 | -2,1 | 16,9 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 0,0 | 2,1 | 2,1 |
| Ostovelat | 5,0 | - | 5,0 |
| Varaukset | 0,0 | - | 0,0 |
| Muut velat | 0,4 | - | 0,4 |
| Siirtovelat | 2,2 | - | 2,2 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 7,7 | 2,1 | 9,8 |
| Velat yhteensä | 26,6 | - | 26,6 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 58,9 | - | 58,9 |
ENDOMINES
4. Liikevaihdon jaottelu
Ulkoinen liikevaihto tuloutusajankohdan mukaan
| Yhtenä ajankohtana, MEUR | 1.7.-31.12.2024 | 1.7.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2024 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pampalon tuotanto | 15,6 | 9,0 | 28,7 | 19,7 |
| Karjalan kultalinja | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhdysvaltojen toiminnot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Allokoimattomat erät | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Konserni yhteensä | 15,6 | 9,0 | 28,7 | 19,7 |
Ulkoinen liikevaihto markkina-alueittain
| Liikevaihto, MEUR | 1.7.-31.12.2024 | 1.7.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2024 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Suomi | 15,6 | 9,0 | 28,7 | 19,7 |
| Yhdysvallat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 15,6 | 9,0 | 28,7 | 19,7 |
5. Segmenttiedot
Pampalon tuotanto
| Kullan tuotanto | 1.7.-31.12.2024 | 1.7.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2024 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Kullan tuotanto, kg | 226,6 | 187,8 | 444,9 | 397,8 |
| Kullan tuotanto, oz | 7 285 | 6 038 | 14 304 | 12 790 |
Konserni yhteensä
| Kullan tuotanto | 1.7.-31.12.2024 | 1.7.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2024 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Kullan tuotanto, kg | 226,6 | 187,8 | 444,9 | 397,8 |
| Kullan tuotanto, oz | 7 285 | 6 038 | 14 304 | 12 790 |
ENDOMINES
| 1.7.-31.12.2024, MEUR | Pampalon tuotanto | Karjalan kultalinja | Yhdysvaltojen toiminnot | Allokoimattomat erät | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Myynti konsernin ulkopuolelle | 15,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 15,6 |
| Myynti muille segmenteille | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 15,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 15,6 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -7,5 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -7,6 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -1,2 | -0,3 | -0,2 | -0,7 | -2,4 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,5 | -0,1 | -0,2 | -0,9 | -1,6 |
| Käyttökate | 6,3 | -0,5 | -0,4 | -1,5 | 3,9 |
| Käyttökate % | 40 % | 0 % | 0 % | 0 % | 25 % |
| Poistot | -0,8 | 0,0 | -0,4 | -0,2 | -1,4 |
| Liiketulos | 5,5 | -0,5 | -0,8 | -1,8 | 2,5 |
| Liiketulos % | 35 % | 0 % | 0 % | 0 % | 16 % |
| 1.7.-31.12.2023, MEUR | Pampalon tuotanto | Karjalan kultalinja | Yhdysvaltojen toiminnot | Allokoimattomat erät | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Myynti konsernin ulkopuolelle | 9,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 9,0 |
| Myynti muille segmenteille | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 9,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 9,0 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -7,1 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | -7,2 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -0,9 | -0,3 | -0,3 | -0,6 | -2,0 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,3 | -0,1 | -0,3 | -0,3 | -1,0 |
| Käyttökate | 0,9 | -0,4 | -0,6 | -0,9 | -1,0 |
| Käyttökate % | 10 % | - | - | - | -11 % |
| Poistot | -0,6 | 0,0 | -0,3 | -0,3 | -1,2 |
| Liiketulos | 0,3 | -0,4 | -0,9 | -1,2 | -2,2 |
| Liiketulos % | 4 % | - | - | - | -24 % |
ENDOMINES
| 1.1.-31.12.2024, MEUR | Pampalon tuotanto | Karjalan kultalinja | Yhdysvaltojen toiminnot | Allokoimattomat erät | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Myynti konsernin ulkopuolelle | 28,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 28,7 |
| Myynti muille segmenteille | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 28,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 28,7 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | -0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -14,9 | -0,1 | -0,1 | 0,0 | -15,1 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -2,4 | -0,7 | -0,4 | -1,2 | -4,6 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,0 | -0,1 | -0,3 | -1,6 | -3,0 |
| Käyttökate | 10,3 | -0,9 | -0,7 | -2,8 | 5,8 |
| Käyttökate % | 36 % | 0 % | 0 % | 0 % | 20 % |
| Poistot | -1,8 | 0,0 | -0,8 | -0,6 | -3,2 |
| Liiketulos | 8,5 | -0,9 | -1,6 | -3,4 | 2,6 |
| Liiketulos % | 30 % | 0 % | 0 % | 0 % | 9 % |
| 1.1.-31.12.2023, MEUR | Pampalon tuotanto | Karjalan kultalinja | Yhdysvaltojen toiminnot | Allokoimattomat erät | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Myynti konsernin ulkopuolelle | 19,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 19,7 |
| Myynti muille segmenteille | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 19,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 19,7 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | -0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,0 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -14,1 | -0,1 | -0,1 | 0,0 | -14,3 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -1,6 | -0,7 | -0,5 | -1,1 | -3,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,7 | -0,1 | -0,4 | -0,9 | -2,1 |
| Käyttökate | 3,3 | -0,9 | -1,0 | -2,1 | -0,7 |
| Käyttökate % | 17 % | - | - | - | -3 % |
| Poistot | -1,0 | 0,0 | -0,8 | -0,5 | -2,3 |
| Liiketulos | 2,3 | -0,9 | -1,8 | -2,6 | -3,0 |
| Liiketulos % | 12 % | - | - | - | -15 % |
ENDOMINES
6. Osakeperusteiset maksut
Endominesin hallitus hyväksyi marraskuussa 2023 avainhenkilöilleen suunnatun suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman aloittamisesta vuosille 2024–2026. Suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma koostuu vuoden ansaintajakosta ja kahden vuoden sitouttamisjaksosta. Palkkio myönnetään Endominesin osakkeina sisältäen verot ja veronluonteiset maksut. Osakepalkkion ansaintakriteerinä on työssäoloehto ja osakkeen kokonaistuotto. Osakekurssin lähtötaso on 8,00 euroa ja maksimitaso 16,00 euroa. Osakepalkkio-ohjelman käypä arvo on määritetty osakekurssin mallinnuksella Monte Carlo simulaatiolla. Ohjelman ansaintajakso päättyi 31.12.2024. Ansaintajakson päättymishetkellä ennalta määritettyjä suoritetavoitteita ei saavutettu, eikä ohjelmasta kertynyt maksettavaa palkkiota. Ohjelman piiriin sen myöntämishetkellä kuului 23 henkilöä ja tilinpäätöshetkellä 21 henkilöä. Osakeperusteisten maksujen vaikutus tilikauden 2024 tulokseen oli 0 euroa.
7. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
| Aineettomien hyödykkeiden muutokset, MEUR | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Hankintameno | ||
| Kirjanpito arvo kauden alussa | 52,6 | 51,6 |
| Lisäykset | 3,8 | 2,5 |
| Vähennykset | 0,0 | 0,0 |
| Kurssierot | 2,5 | -1,4 |
| Kirjanpito arvo kauden lopussa | 58,9 | 52,6 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot | 0,0 | 0,0 |
| Kirjanpito arvo kauden alussa | -17,6 | -18,1 |
| Poistot | -0,2 | 0,0 |
| Muut muutokset | 0,0 | 0,0 |
| Arvonalentumistappiot | 0,0 | 0,0 |
| Kurssierot | -0,9 | 0,5 |
| Kirjanpito arvo kauden lopussa | -18,7 | -17,6 |
| Kirjanpitoarvo | 40,2 | 35,0 |
| Aineellisten hyödykkeiden muutokset, MEUR | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| --- | --- | --- |
| Hankintameno | ||
| Kirjanpito arvo kauden alussa | 74,3 | 67,6 |
| Lisäykset | 12,1 | 7,3 |
| Vähennykset | -0,1 | -0,1 |
| Kurssierot | 1,1 | -0,5 |
| Kirjanpito arvo kauden lopussa | 87,4 | 74,1 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot | ||
| Kirjanpito arvo kauden alussa | -54,7 | -52,7 |
| Poistot | -3,0 | -2,3 |
| Muut muutokset | 0,0 | 0,0 |
| Arvonalentumistappiot | 0,0 | 0,0 |
| Kurssierot | -0,7 | 0,3 |
| Kirjanpito arvo kauden lopussa | -58,4 | -54,7 |
| Kirjanpitoarvo | 29,0 | 19,5 |
ENDOMINES
8. Tuloverot
Tilikauden tuloverot sisältävät väliaikaiset erot ympäristön ennallistamisvarauksesta, vuokrasopimusvelasta ja niihin liittyvistä käyttöomaisuuseristä. Laskennalliset verosaamiset ja-velat esitetään taseessa nettomääräisinä. Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutokset ovat esitetty alla olevissa taulukoissa.
| Laskennallisten verosaamisten muutokset 2024 | 1.1.2024 | Kirjattu tuloslaskelmaan | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Ympäristön ennallistamisvaraukset | 0,3 | 0,8 | 1,1 |
| Vuokrasopimukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut väliaikaiset erot | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Laskennalliset verosaamiset taseessa | 0,4 | 0,7 | 1,1 |
| Laskennallisten verosaamisten muutokset 2023 | 1.1.2023 | Kirjattu tuloslaskelmaan | 31.12.2023 |
| --- | --- | --- | --- |
| Ympäristön ennallistamisvaraukset | 0,0 | 0,3 | 0,3 |
| Vuokrasopimukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut väliaikaiset erot | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Laskennalliset verosaamiset taseessa | 0,0 | 0,4 | 0,4 |
Laskennalliset verosaamiset on kirjattu siihen määrään asti, kun niitä vastaan arvioidaan tulevaisuudessa kertyvän todennäköistä verotettavaa tuloa.
| Laskennallisten verovelkojen muutokset 2024 | 1.1.2024 | Kirjattu tuloslaskelmaan | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Ympäristön ennallistamisvaraukset | 0,3 | 0,8 | 1,1 |
| Vuokrasopimukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut väliaikaiset erot | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Laskennalliset verovelat taseessa | 0,4 | 0,8 | 1,2 |
| Laskennallisten verovelkojen muutokset 2023 | 1.1.2023 | Kirjattu tuloslaskelmaan | 31.12.2023 |
| --- | --- | --- | --- |
| Ympäristön ennallistamisvaraukset | 0,0 | 0,3 | 0,3 |
| Vuokrasopimukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut väliaikaiset erot | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Laskennalliset verovelat taseessa | 0,0 | 0,4 | 0,4 |
Endomines ei ole kirjannut laskennallisia verosaamisia verotuksessa vähennyskelpoisista tappioista tai väliaikaisista eroista alla olevan taulukon mukaisesti.
| Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset | 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MEUR | Vanhenemis-vuosi | Brutto-määrä | Vero-vaikutus | Vanhenemis-vuosi | Brutto-määrä | Vero-vaikutus |
| Verotukselliset tappiot | 2025–2034 | 34,1 | 6,8 | 2024–2033 | 39,2 | 7,8 |
| Ympäristön ennallistamisvaraukset | Ei vanhene | 2,2 | 0,5 | Ei vanhene | 1,3 | 0,3 |
| Vuokrasopimukset | Ei vanhene | 0,0 | 0,0 | Ei vanhene | 0,0 | 0,0 |
| Muut väliaikaiset erot | Ei vanhene | 2,4 | 0,5 | Ei vanhene | 2,2 | 0,4 |
| Yhteensä | 38,7 | 7,8 | 42,7 | 8,5 |
ENDOMINES
9. Rahoitusvarat ja -velat
| MEUR | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 3,2 | 2,0 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 2,1 | 1,2 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 5,3 | 3,2 |
| Rahoitusvarat yhteensä | 5,3 | 3,2 |
| Rahoitusvelat | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||
| Vaihtovelkakirjalainat | 8,3 | 14,0 |
| Vuokrasopimusvelat | 0,0 | 0,0 |
| Muut lainat | 0,0 | 0,0 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä | 8,4 | 14,0 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||
| Vaihtovelkakirjalainat | 6,6 | 2,1 |
| Muut rahoitusvelat | 0,3 | 0,0 |
| Vuokrasopimusvelat | 0,0 | 0,0 |
| Ostovelat ja muut velat | 6,9 | 5,0 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä | 13,9 | 7,1 |
| Rahoitusvelat yhteensä | 22,2 | 21,1 |
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin sisältyvien rahoitusvarojen tasearvo vastaa olennaisilta osin käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen maturiteetti huomioiden
10. Vaihtovelkakirjalainat
| MEUR | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Vaihtovelkakirjalainat, ei IFRS oikaistu pääoma | 15,1 | 16,4 |
| IFRS oikaisut | -0,2 | -0,4 |
| Vaihtovelkakirjalainat, IFRS oikaistu pääoma | 14,9 | 16,0 |
| Jaksotetut korot vaihtovelkakirjalainoista | 2,3 | 1,7 |
| Yhteensä | 17,3 | 17,7 |
11. Ehdolliset velat
Endominesilla on kaksi voimassa olevaa rojaltisopimusta Ilomantsin valtausten osalta. Yhtiö on solminut vuonna 1996 rojaltisopimuksen, jonka vastuu astuu voimaan, kun kaivostoiminta alkaa. 1996 solmittu rojaltisopimus koskee Ilomantsin kunnassa sijaitsevia valtasoikeuksia ja kattaa Hoskon tuotantoalueen. Sopimuksen mukainen maksimi rojaltivastuu on 2,5 miljoonaa euroa. Vuoden 2024 aikana realisoitunut rojaltimaksu on 0,0 miljoonaa euroa ja jäljellä oleva maksimi rojaltivastuu on 2,5 miljoonaa euroa.
Endomines on vuonna 2006 solminut yrityskaupan seurauksena tuotantomääriin sidotun rojaltisopimuksen. Tämä sopimus kattaa Ilomantsin alueella sijaitsevia valtauksia ja myös Pampalon tuotantoalueen. Rojaltivastuu alkaa realisoitumaan, kun sopimuksen mukainen tuotantoraja ylittyy. Sopimuksen mukainen tuotantoraja ei ole ylittynyt tilikaudella 2024. Rojaltivastuun maksimi määrä on 1,5 miljoonaa euroa.
ENDOMINES
12. Merkittävimmät riskit ja riskienhallinta
Konserni altistuu toimintansa kautta erilaisille rahoitusriskeille, joita ovat markkinariski (mukaan lukien valuuttariski ja hintariski), luotto- ja vastapuoliriski, likviditeettiriski ja rahavirtariski. Luotto- ja vastapuoliriski, likviditeettiriski ja rahavirtariski. Katsauskauden päättyessä Endomines on solminut ainoastaan kiinteäkorkoisia rahoitusopimuksia ja näin ollen rahavirtoihin ei liity lainojen korkomuutoksista johtuvaa riskiä.
Markkinariski
Tuotetun kullan kysyntä kansainvälisillä markkinoilla vaikuttaa konsernin kannattavuuteen.
Valuuttakurssiriski
Konserni toimii kansainvälisesti ja altistuu valuuttakurssiriskeille EUR/USD-valuuttakurssin osalta. Kaikki kultarikasteen laskutus on USD-määräistä, kun taas tuotantokustannukset ja konsernin sisäinen rahoitus ovat sekä EUR- että USD-määräisiä. Valuuttakurssiriski muodostuu transaktioriskistä sopimuspohjaisten erien osalta ja translaatioriskistä ulkomaisen tytäryrityksen tilinpäätöstietojen euroiksi muuttamisen osalta. Tilinpäätöshetkellä ei ole voimassa valuuttasuojaussopimuksia. Endomines Finland Oyj:n ja Endomines Idaho LLC:n välinen konsernin sisäinen ulkomaan rahan määräinen laina katsotaan nettosijoitukseksi ulkomaiseen yksikköön.
Korkoriski
Korkoriski kuvaa korkojen muutoksesta aiheutuvaa tuloksen, taseen ja kassavirran epävarmuutta. Tilinpäätöshetkellä Endomines on solminut ainoastaan kiinteäkorkoisia rahoitusopimuksia.
Hintariski
Konserni on alttiina hintariskille lähinnä kullan hintavaihteluiden kautta. Kullan hinnan määrittää päivittäin LBMA (London Bullion Market Association). Yhtiön altistumista hintavaihteluille voidaan jossain määrin rajoittaa tekemällä kullan hintaa koskevia suojaussopimuksia. Tilinpäätös hetkellä ei ole voimassa olevia suojaussopimuksia. Rahoitusinstrumenttien vastapuolten valinta on perustunut johdon arvioon niiden luotettavuudesta.
Luottoriski
Luotto- ja vastapuoliriski tarkoittaa riskiä siitä, että liiketoimen vastapuoli ei pysty täyttämään sitoumuksiaan ja aiheuttaa siten Endominesille tappiota. Endominesin tapauksessa luotto- ja vastapuoliriskiin vaikuttavat pääasiassa käteisvarat sekä asiakkaisiin liittyvät luottovastuut, mukaan lukien maksamatta olevat saamiset ja sopimustapahtumat. Riskin rajoittamiseksi Endomines kelpuuttaa ainoastaan vastapuolia, joilla on korkea luottoluokitus. Konsernin vastapuolena käteisvarojen osalta ovat Nordea-pankki Suomessa sekä PlainsCapital Bank Yhdysvalloissa. Kahden viime vuoden aikana konsernilla on ollut vain kaksi asiakasta, Boliden Commercials AB vaahdotuskonsentraatille ja K.A. Rasmussen AS gravimetriselle tiivisteelle. Johdolla ei ole syytä odottaa maksukyvyttömyydestä aiheutuvia luottotappioita näiltä vastapuolilta. Endomines ei ole johdon harkintaan perustuen kirjannut odotettavissa olevia luottotappiota.
Myyntisaamisten maksuehdot ovat ennakkolaskun toimituskuukautta seuraavan kuukauden kahdentenakymmenentenä kalenteripäivänä ja lopullisen laskun maksuehto on viisi arkipäivää laskun toimittamisesta.
Likviditeettiriski
Yhtiö arvioi ja seuraa likviditeetin riittävyyttä säännöllisesti. Rahoitustarpeen arviointi perustuu vuoden välein tehtävään budjettiin, kuukausittain päivitettävään rahoitusennusteeseen ja tuotantoennusteeseen sekä ajantasaiseen kassavirtojen suunnitteluun.
Endomines on sopinut tammikuussa 2025 nykyisten omistajiensa kanssa yhteensä enintään 2,3 miljoonan euron suuruisesta rahoitusjärjestelystä strategiaan liittyviin valmistelevia töitä ja muihin liiketoiminnan tarpeita varten. Endomines suunnittelee laajemman, noin kahdeksan miljoonan euron rahoituksen toteuttamista kevään 2025 aikana. Suunnitellun rahoituskokonaisuuden tarkoituksena on mahdollistaa kasvuun tähtäävää toimintaa vuosien 2025–2026 aikana. Johdon parhaan arvion mukaan tilikauden 2025 ennakoitu rahoitustarve katetaan komittoidun ja valmisteltavana olevan rahoituksen sekä Pampalon tulorahoituksen avulla.
Pääoman hallinta
Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa liiketoiminnan normaalit toimintaedellytykset, ylläpitää optimaalista pääomarakennetta ja minimoida pääoman kustannukset. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ensisijaisesti investointeja ja liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää ohjaamalla. Konsernin pääomarakennetta seurataan mm. nettovelkaantumisasteen avulla, jota laskettaessa korollinen nettovelka on jaettu omalla pääomalla.
Ympäristö ja luvat
Yhtiön toiminta on riippuvasta malminetsintä-, kaivos- ja ympäristöluvista sekä muista luvista ja oikeuksista. Toimintaan kohdistuu ympäristöriskejä ja ympäristövaatimuksia.
ENDOMINES
Osakkeet ja osakkeiden vaihto
Endomines Finland Oyj:n osakkeet on listattu Helsingin pörssin päälistalla tunnisteella PAMPALO. 31.12.2024 Endominesin osakkeiden kokonaismäärä oli 10 830 029 kappaletta ja osakepääoma 53,3 MEUR. Joulukuun lopussa Endominesilla oli hallussaan 5 430 kappaletta omia osakkeita, mikä vastaa noin 0,05 prosenttia osakkeiden lukumäärästä ja yhteenlasketusta äänimäärästä. Endominesilla on yksi osakelaji. Tilikauden 2024 aikana osakkeiden määrä painotetulla keskiarvolla laskettuna oli 9 851 879 kappaletta.
Osakkeiden kurssikehitys Nasdaq Helsingissä
| EUR | 1.1.-31.12.2024 |
|---|---|
| Aloituskurssi | 6,20 |
| Päätöskurssi | 8,26 |
| Ylin noteeraus | 8,56 |
| Alin noteeraus | 5,40 |
| Painotettu keskikurssi | 7,24 |
10 suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2024
| Nimi | Osakkeet | %-osuus osakkeista ja äänistä |
|---|---|---|
| Joensuun Kauppa Ja Kone Oy | 2 247 329 | 20,75 |
| Wipunen Varainhallinta Oy | 1 459 095 | 13,47 |
| Mariatorp Oy | 1 456 095 | 13,45 |
| K22 Finance Oy | 389 987 | 3,60 |
| Taloustieto Incrementum Oy | 310 349 | 2,87 |
| Kakkonen Kari Heikki Ilmari | 305 704 | 2,82 |
| Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia | 249 907 | 2,31 |
| Eyemaker’s Finland Oy | 177 560 | 1,64 |
| Hietamoor Oy | 172 110 | 1,59 |
| Ehrnrooth Helene Margareta | 150 000 | 1,39 |
Vuoden 2024 liiketoimintakatsaus InderesTV:ssä 13.2.2025 klo 14.00
Suora webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle järjestetään 13.2.2025 klo 14.00. Osallistuminen tilaisuuteen tämän linkin kautta. Tallenne webcastista on myöhemmin saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://endomines.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/
Sijoittajakalenteri 2025
26.3.2025 Vuosikertomus vuodelta 2024
13.5.2025 Varsinainen yhtiökokous 2025
14.8.2025 Puolivuosikatsaus tammikuu-kesäkuulta 2025
Yhteystiedot
Kari Vyhtinen, toimitusjohtaja +358 40 585 0050
Minni Lempinen, talousjohtaja +358 40 769 3483