AI assistant
Endomines Interim / Quarterly Report 2024
3155_rns_2024-08-15_aae77e86-3a03-4688-9dc0-8dd155ac7aa3.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
ENDOMINES
Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2024: merkittävä käänne liiketoiminnassamme
Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2023 vastaavaan ajankohtaan, ellei muuta ole mainittu.
Tammi – kesäkuu 2024 lyhyesti
- Konsernin liikevaihto kasvoi 22 prosenttia ja oli 13,1 MEUR (10,7 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin liikevaihdosta
- Kullan tuotanto tammi – kesäkuussa 2024 kasvoi 4 prosenttia. Ensimmäisen vuosipuoliskon tuotanto oli 218,3 kg (210,0 kg) eli 7 019 unssia (6 753 unssia). Konsernin tuotannosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin tuotannosta
- Konsernin käyttökate oli 1,9 MEUR (0,4 MEUR) eli 15 % liikevaihdosta (3 %)
- Pampalon tuotanto segmentin käyttökate oli 4,0 MEUR (2,4 MEUR) eli 31 % liikevaihdosta (22 %)
- Konsernin liiketulos oli 0,1 MEUR (-0,8 MEUR)
- Konsernin nettotulos oli -1,0 MEUR (-1,9 MEUR)
- Konsernin korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 18,0 MEUR (11,6 MEUR), nettovelkaantumisaste 56 % (33 %) ja omavaraisuusaste 50 % (66 %)
- Kesäkuun lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 3,0 MEUR (1,2 MEUR)
- 1.2.2024 Endomines aloitti kullan tuotannon Karjalan kultalinjalla sijaitsevalla Hoskon tuotantoalueella
- 13.3.2024 Endomines julkisti vuoden 2024 malmivara- ja mineraalivarantoarvionsa Pampalon kaivokselle ja Karjalan kultalinjan esiintymille 31.12.2023 tilanteen mukaisesti. Endomines raportoi myös kulta- ja hopeavarantoarviot Yhdysvalloissa Idahossa ja Montanassa sijaitsevien kultaesiintymien osalta. Karjalan kultalinjalla, Pampalo mukaan lukien, on JORC (2012) -koodin mukaisesti arvioituna yhteensä 310 300 unssia kultaa mitatuissa, osoitetuissa ja mahdollisissa mineraalivarantojen luokissa malmivarojen lisänä. Päivitetty malmivara- ja mineraalivarantoarvio vastaa 72 % (129 800 unssin) lisäystä verrattuna vuonna 2023 tehtyyn varantoarvioon. Yhdysvaltojen esiintymien raportoiduissa mineraalivarannoissa ei tapahtunut muutoksia
- 13.3.2024 Endomines on sopinut suomalaisten sijoittajien kanssa yhteensä enintään 3,8 MEUR vaihtovelkakirjalainasta liittyen Eteläisen kultalinjan malminetsinnän laajentamiseen sekä yleisiin liiketoiminnallisiin tarpeisiin
- Endomines suoritti helmi-maaliskuussa 2024 syväkairausohjelman Kuittilassa, Eteläisellä kultalinjalla. Syväkairausohjelma koostui kahdeksasta kairareiästä, yhteispituudeltaan 5 076,8 metriä. Tulosten perusteella tunnettua mineralisoitunutta vyöhykettä laajennettiin merkittävästi alaspäin, kaikki kairareiät lävistivät kultamineralisaation
- 10.6.2024 rahoitusjärjestely LDA Capital Limitedin kanssa on kokonaisuudessaan päättynyt, kun warranttien mukainen oikeus merkitä osakkeita päättyi
Raportointikauden päättymisen jälkeiset merkittävät tapahtumat
- 11.7.2024 Endomines raportoi malminetsintäpäivityksen Eteläisen kultalinjan 2023–2024 aikana toteutetusta pohjamoreeninäytteenotto-ohjelmasta
- 16.7.2024 Endomines raportoi Karjalan kultalinjalla Korvilansuolla keväällä 2024 suoritetun kairausohjelman tulokset
- 31.7.2024 Endomines raportoi saavuttaneensa tuotantokykykytensä ajaa tuotantoa jaksoittain 20 000 unssin tuotantotasolla
- 1.8.2024 Endomines raportoi korkeapitoiset malminetsintätulokset Kartitsasta
ENDOMINES
Toimitusjohtajan katsaus
Endominesin tammi-kesäkuu 2024 oli kokonaisuutena vahva. Otimme suuren harppauksen kohti tulevaisuuden tavoitteitamme. Liikevaihtomme kasvoi 22 % ja oli 13,1 MEUR (10,7 MEUR), konsernin käyttökate oli 1,9 MEUR (0,4 MEUR) ja liiketuloksemme oli 0,1 MEUR positiivinen (-0,8 MEUR). Tuotantomme Pampalossa kasvoi 4 % suhteessa vahvaan vertailukauteen ja oli 218,3 kg (7 019 unssia). Pampalon tuotannon käyttökate nousi 4,0 MEUR tasolle (2,4 MEUR) ja oli 31 % liikevaihdosta (22 %). Kullan vahva hintakehitys tuki alkuvuoden toimintaa. Maaliskuussa spot-hinta kohosi uuteen ennätykseensä 2 160 USD/unssi ja toukokuussa hinta ylitti jo 2 400 USD/unssi. Vastuullisuus on keskeinen osa strategiaamme ja julkistimme huhtikuussa Endominesin ensimmäisen vastuullisuusraportin.
Uudistimme strategiamme kokonaisuudessaan kesällä 2022. Strategian uudistamisen jälkeen olemme saavuttaneet merkittävän käänteen liiketoiminnassamme sekä operatiivisesti että taloudellisesti.
Visionamme on kasvattaa Karjalan kultalinjasta yksi maailman merkittävimmistä vastuullisen kullan tuotantoalueista. Suunnitelmana on toteuttaa tämä kasvattamalla tuotantoa nykyisiltä tuotantoalueilta ja samalla käynnistämällä tuotantoa myös uusilla tuotantoalueilla. Pampalon tuotantomäärän kasvattaminen jatkui suunnitelmamme mukaisesti ja samalla käyttökate kasvoi 68,4 % verrattuna vertailujaksoon.
Jatkamme Pampalon tuotantotason nostoa kohti 20 000 unssin vuosituotantotason, ja sitten siitä ylöspäin. Raportointikauden jälkeen julkistimme saavuttaneemme kyvykkyyden ajaa tuotantoa jaksoittain tällä tasolla. Tuotantoa ajettiin korkeammalla tasolla kahden viikon ajan 16.-29.7.2024. Kokonaistuotanto jakson aikana oli noin 26,7 kg (858 unssia) kultaa. Vuositasolla saavutettu tuotantotaso vastaa noin 22 300 unssin tuotantoa. Pidämme tätä erittäin merkittävänä virstanpylväänä, koska toteutettu tuotantojakso vahvistaa, että Pampalon ja Hoskon yhteistuotanto pystytään nostamaan tavoitteena olevalle 20 000 unssin vuositasolle pidemmiksi ajanjaksoiksi.
Alkuvuodesta 2024 jätimme ympäristölupahakemuksen Pampalo NW ja Pampalonlammit alueiden ottamiseksi tuotantoon. Aloitimme myös luontoselvitykset Eteläisen kultalinjan alueella. Tavoitteenamme on saada alueen ympäristövaikutusten arviointiohjelma valmiiksi alkuvuodesta 2025 ja samalla käynnistää tarkempi tekninen suunnittelu alueen ottamiseksi tuotantoon. Uskomme Eteläisen kultalinjan tarjoavan ainutlaatuisen tilaisuuden tuotantomäärän moninkertaistamiseksi ja yhtiön viemiseksi suurempaan kokoluokkaan 5–7 vuoden kuluessa. Suunnittelussa tavoitteenamme on luoda tuotantoalue missä vaikutukset luontoon minimoidaan ja samalla luodaan kullantuotannon ja matkailun yhteistyökonsepti. Tämä voi pitää sisällään kultakorujen valmistusta kultasepän toimesta, kahvilatoimintaan, kullanhuuhdontaa sekä alueen rikkaan historian esittelyä. Samalla haluamme investoida alueen arvokkaan luonnon säilyttämiseksi meidän kaikkien hyvinvoinnin lähteenä.
Vahva panostuksemme malminetsintään tukee tavoitettamme kasvattaa kultalinjasta maailman mittakaavassa merkittävä kullan tuotantoalue. Tavoitteenamme on määrittää yli miljoonan unssin kultamineralisaatio alueelta. Maaliskuussa 2024 julkistimme malmivarojen merkittävän päivityksen missä kultavarannot kasvoivat 72 %, yli 310 000 unssiin kultaa. Olemme hyvässä vauhdissa kohti strategista tavoitettamme.
Malminetsinnässä aloitimme vuoden Eteläisellä kultalinjalla Kuittilassa ja Korvilansuolla. Kuittilan alueen syväkairausohjelman tulokset vahvistivat mineralisoituneen vyöhykkeen jatkumisen kallioperässä alaspäin. Korvilansuon kairausohjelman tulokset julkaisimme heinäkuussa. Tulokset vahvistivat korkeapitoisen mineralisaation jatkumisen laajana kohti pohjoista. Molemmissa ohjelmissa jokainen kaiareikä lävisti kultamineralisaation. Uskomme molempien ohjelmien vaikuttavan positiivisesti seuraavaan varantopäivitykseemme.
Pohjamoreeninäytteenotto-ohjelmissa näytteiden otto toteutetaan kallioperän pinnasta. Kultapitoisuudet näytteissä indikoivat kultapotentiaalia kallioperässä. Tulokset ohjaavat vahvasti tulevaisuuden kairausohjelmien sijaintia. Heinäkuussa julkistimme pohjamoreeninäytteenoton tulokset Eteläiseltä kultalinjalta. Ohjelma käsitti 1 066 näytettä Kuittilan ja Korvilansuon lähistöllä. Tulosten perusteella tunnistimme kahdeksan kultapotentiaalista aluetta lähellä tunnettuja kultaesiintymiä. Tällaiset tulokset aikaisemmin testaamattomilta alueilta, tunnettujen esiintymien välittömästä läheisyydestä, indikoivat suurta mahdollisuutta kasvattaa tunnetut esiintymät paljon nykyistä kokoa suuremmiksi. Useissa analysoiduista näytteistä esiintyi myös terästeollisuudessa käytettävää molybdeeniä ja sotateollisuuden raaka-ainetta volframia. Volframi on nimetty kriittiseksi mineraaliksi European Unionissa ja tulemme tutkimaan mahdollisuudet myös näiden mineraalien hyödyntämiseksi.
ENDOMINES
Koskien Pohjoista kultalinjaa, julkistimme helmikuussa 2024 Kartitsassa tehdyn pohjamoreeninäytteenotto-ohjelman tulokset. Tulosten perusteella tunnistettiin noin kaksi kilometriä pitkä kultapotentiaalinen alue. Alueen ensimmäinen laajempi kairausohjelma käynnistettiin keväällä 2024. Raportointikauden jälkeen julkaistut tulokset vahvistivat kultapotentiaalin alueella ja erityisesti pohjoisimman kairareiän tulokset olivat erinomaisia. Näemme alueen potentiaalin hyvin merkittävänä ja tulemme jatkamaan tämän alueen malminetsintää tulevaisuudessa.
Pohjoisessa aloitimme myös tuotannon Hoskon uudella avolouhoksella helmikuussa. Avolouhoksen käynnistyttyä pystyimme visuaalisesti näkemään kallioperän rakenteet ja saimme merkittävää lisätietoa Hoskon malmin jatkuvuuden suunnasta. Tämän pohjalta toteutimme kesällä 2024 kairausohjelman myös Hoskossa. Uskomme malminetsintäpotentiaalin Hoskossa olevan merkittävä.
Yhdysvalloissa tavoitteenamme on edistää toimintoja kumppanuusmallin kautta. Tammi-kesäkuun aikana teimme aktiivisesti työtä tämän tärkeän tavoitteen saavuttamiseksi. Kumppanuusneuvottelut tulevat olemaan tärkeä prioriteetti toiminnassamme myös heinä-joulukuussa 2024.
Kokonaisuutena lähdemme positiivisin mielin kohti loppuvuotta 2024. Odotamme kullantuotannoltamme kasvua suhteessa alkuvuoteen. Uskomme erityisesti Hoskon ja Pampalon avolouhoksen (East) tuotantomäärien kasvavan loppuvuonna. Malminetsinnässä toimintamme keskittyy kultavarantojen kasvattamiseen Eteläisellä kultalinjalla.
Kullan hinta on vuoden aikana jatkanut nousuaan. Tammi-maaliskuussa kullan keskihinta oli 2 073 USD/unssi ja huhti-kesäkuussa keskihinta nousi tasolle 2 337 USD/unssi. Useissa ennusteissa hintanäkymät loppuvuodelle ovat positiiviset. Yhdysvaltojen poliittisen myllerryksen ennustetaan vaikuttavan kullan hintaan positiivisesti.
Haluan kiittää työntekijöitämme ja kumppaneitamme hienosti tehdystä työstä alkuvuoden aikana. Voimme olla ylpeitä saavutetuista tuloksista ja jatkaa matkaamme kohti seuraavia tavoitetasoja. Haluan myös kiittää omistajiamme, ja muita sidosryhmiä miellyttävästä yhteistyöstä.
Ohjeistus tilikaudelle 2024
Arvioimme kullan tuotannon kasvavan 15–35 % vuodesta 2023.
Taloudellisen tuloksen odotamme paranevan vuodesta 2023.
Kullan viime aikojen hintakehitys ja lyhyen aikavälin vahvat markkinanäkymät tukevat vuoden 2024 näkymiä.
ENDOMINES
Konsernin tulos
| Avainluvut | Yksikkö | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | MEUR | 13,1 | 10,7 | 19,7 |
| Pampalon tuotannon liikevaihto | MEUR | 13,1 | 10,7 | 19,7 |
| % liikevaihdosta | % | 100 % | 100 % | 100 % |
| Liiketoiminnan kulut | MEUR | -11,2 | -10,4 | -20,3 |
| Käyttökate | MEUR | 1,9 | 0,4 | -0,7 |
| Pampalon tuotannon käyttöakte | MEUR | 4,0 | 2,4 | 3,3 |
| % liikevaihdosta | % | 31 % | 22 % | 17 % |
| Poistot ja arvonalentumistappiot | MEUR | -1,8 | -1,1 | -2,3 |
| Liiketulos | MEUR | 0,1 | -0,8 | -3,0 |
| Nettotulos | MEUR | -1,0 | -1,9 | -5,3 |
| Nettovelkaantumisaste | % | 56 % | 33 % | 46 % |
| Omavaraisuusaste | % | 50 % | 66 % | 55 % |
| Osakekohtainen tulos | EUR | -0,1 | -0,2 | -0,6 |
| Pampalon cash cost ilman investointeja | EUR/oz | 1 306 | 1 193 | 1 278 |
Konsernin liikevaihto kasvoi 22 % ja oli 13,1 MEUR (10,7 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin liikevaihdosta. Liikevaihdon kasvu on seurausta tuotantomäärien kasvusta, korkeasta kullan hinnasta ja vahvasta Yhdysvaltojen dollarista. Konsernin käyttöakte oli 1,9 MEUR (0,4 MEUR) ja Pampalon tuotanto segmentin käyttöakte oli 4,0 MEUR (2,4 MEUR) eli 31 % liikevaihdosta (22 %).
Konsernin taloudellinen asema
Kesäkuun lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 3,0 MEUR (1,2 MEUR). Strategian mukaisesti Endomines investoi voimakkaasti malminetsintään Karjalan Kultalinjalla. Korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 18,0 MEUR (11,6 MEUR).
Rahoitusjärjestely LDA Capital Limitedin kanssa on kokonaisuudessaan päättynyt, kun warranttien mukainen oikeus merkitä osakkeita päättyi 10.6.2024.
Vaihtovelkakirjalainat suomalaisilta sijoittajilta
Marraskuussa 2023 Endomines sopi suomalaisen sijoittajaryhmän kanssa maksimissaan 3,2 MEUR vaihtovelkakirjalainoista, joista maksettiin tammikuun 2024 aikana 0,8 MEUR. Tammikuun suoritusten jälkeen rahoitusjärjestely on toteutettu kokonaisuudessaan.
Endomines on sopinut 13.3.2024 yhtiön nykyisten omistajien kanssa yhteensä enintään 3,8 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainasta. Laina on tarkoitus käyttää Eteläisen kultalinjan malminetsinnän laajentamista varten, sekä yleisiin liiketoiminnan tarpeisiin. Vaihtovelkakirjalainojen maturiteetti on 48 kuukautta ja vuosikorko 10 prosenttia. Rahoitussopimuksen mukaisesti vaihtovelkakirjat voidaan vaihtaa kokonaan tai osittain yhtiön osakkeiksi aikaisintaan 12 kuukauden kuluttua lainan nostopäivästä. Vaihtohinta muodostuu osakkeen päätöskurssilla lasketusta päivittäisestä keskihinnasta vaihtovaatimuksen päivää edeltävän 10 kaupankäyntipäivän aikana vähennettynä 18 prosentilla.
Vastuullisuus
Endomines toteuttaa liiketoimintaansa vastuullisuusohjelmansa periaatteet huomioiden. Haluamme olla alan johtavien yhtiöiden joukossa vastuullisen ja kestävän kaivostoiminnan harjoittamisessa ja jatkuvassa kehittämisessä. Markkinatrendit ohjaavat metallien käyttöä enenevässä määrin kestävään tuotantoon – vastuullisesti tuotetun kullan kysynnän kasvaessa. Haluamme vastata tähän kysyntään olemalla kaivosalan suunnannäyttäjä.
ENDOMINES
YMPÄRISTÖ
CO2-päästöt, tonnia per unssi tuotettua kultaa
Tavoitteemme on pienentää CO2-päästöjämme (Scope 1 sekä Scope 2) vuosittain 5 %.
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 0,46 | 0,42 | 0,42 | 0,73 |
| 2024 | 0,52 | 0,47 |
Prosessissa käytetyn veden kierrätys
Prosessiveden suljetulla kierrolla haluamme varmistaa, että tuotannostamme ei pääse kulkeutumaan kaivoksen lähellä oleviin vesistöihin haitta-aineita. Tavoitteenamme on ylläpitää tuotannon suljettu veden kierto sekä vähentää veden kulutusta.
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| 2024 | 100 % | 100 % |
Kaivoksen elinkaaren hallintasuunnitelma
Kaivosten sulkemista säätelevät Suomessa mm. kaivos- ja ympäristölainsäädäntö sekä EU:n ohjeistukset. Sulkemissuunnitelmien tavoitteena on saattaa alue fysikaalisesti, kemiallisesti ja biologisesti mahdollisimman stabiiliin tilaan niin, ettei siitä aiheudu ympäristölle tai ihmisten terveydelle haittaa. Ylläpidämme ajantasaiset suunnitelmat kaikkien yhtiön omistuksessa olevien kaivosalueiden osalta niin, että suunnitelmat tarkennetaan ja päivitetään lain vaatimin säännöllisin väliajoin toiminnan edetessä.
SOSIAALINEN VASTUU
Työturvallisuus
Tavoitteenamme on nolla työtapaturmaa. Vuoden 2024 alussa käynnistimme mittavan turvallisuusjohtamisen kehityshankkeen tuotantoalueillamme yhteistyössä DSS+:n kanssa. Ensimmäisen vuosipuolikkaan aikana keskityimme yhtiön toimintatapojen ja vastuiden selkeyttämiseen eri organisaatiotasoilla sekä urakoitsijoiden turvallisuuteen ja johdon työn kehittämiseen. Turvallisuusorganisaatiota vahvistettiin turvallisuusasiantuntijan rekrytoinnilla. Lisäksi kehitimme turvallisuuteen liittyvää mittarointia, raportointia, korjaavien toimenpiteiden toteutusta ja näiden seurantaa.
Yllä mainittuihin kehityskohteisiin liittyen päivitimme turvallisuusohjeita ja -suunnitelmia, lisäsimme työturvallisuuteen liittyviä tarkastuksia ja koulutuksia sekä tutkimme kaikki läheltä piti -tilanteet, tapaturmat ja muut työturvallisuuteen liittyvät tapahtumat. Tiivistimme yhteistyötä urakoitsijoiden kanssa turvallisuuden parantamiseksi ja päivitimme turvallisuusjohtamisen työkalumme uuteen, monipuolisempaan järjestelmään. Jatkamme aktiivista ja vuorovaikutuksellista turvallisuustyötä yhdessä sidosryhmiemme kanssa H2:n aikana.
11.4.2024 järjestimme Pampalon kaivosalueella laajan pelastusharjoituksen yhteistyössä Pohjois-Karjalan pelastuslaitoksen kanssa. Pelastusharjoitukseen osallistui Pampalon kaivoksen operatiivinen ketju, Ilomantsin pelastusaseman pelastusyksikkö, alueen ryhmänjohtaja, raskaspelastusjoukkue, päivystävä palomestari sekä operatiivinen johtokeskus. Lisäksi harjoittelimme tilannekuvan antamista eri sidosryhmille tuotantoalueen ulkopuolelle. Hoskon kaivoksen pelastusharjoitus järjestetään H2:n aikana.
Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana tapahtui yksi poissaoloon johtanut tapaturma.
ENDOMINES
LTIFR laskukaava: jokaista miljoonaa työtuntia kohti sattuneet menetettyyn työaikaan johtaneet tapaturmat edeltävän 12 kuukauden jaksolta.
Työhyvinvointi
Tavoite säilyttää työtyytyväisyysparametrit määritellyllä tasolla. Suoritamme henkilöstötutkimukset vuosittain, ja teemme toimenpiteitä tarvittaessa tutkimustuloksissa havaittujen kehityskohteiden mukaisesti. Vuoden 2024 henkilöstötutkimus suoritettiin helmikuussa.
Työhyvinvoinnin tueksi Endomines kannustaa kaikkia työntekijöitään huolehtimaan omasta fyysisestä terveydestään ja hyvinvoinnistaan tarjoamalla liikunta- ja kulttuurietuja.
Paikallisyhteistyö
Tavoitteenamme on ajantasainen tiedottaminen, sekä paikallisyhteistyön kehittäminen ja paikallisyhteisöjen tukeminen mahdollisuuksien mukaan. 1.1.2024–30.6.2024 aikana olemme järjestäneet kaksi tiedotustilaisuutta paikallisille asukkaille; Lehtovaaran infotilaisuus 10.4.2024, sekä Ilomantsin infotilaisuus 7.2.2024. 19.6.2024 järjestimme kaavoitusprosessiin liittyvän yleisötilaisuuden Ilomantsin kunnantalolla.
Lisäksi uusimme sponsorointisopimuksemme FC Pogostan lasten ja nuorten jalkapallo- ja salibandytoiminnan tukemiseksi vuodelle 2024. Solmimme tämän lisäksi uuden sponsorointisopimuksen vuodelle 2024 Jokipokien alle 15-vuotiaiden juniorijoukkueen kanssa.
Nuorten oppimisen tueksi lahjoitimme Pogostan ala- ja yläkouluihin taloustaito-, ja kaveritaitostipendejä kevätlukukauden päätteeksi. Olemme H1:n aikana olleet mukana myös Liikenne Ry:n kanssa tuottamassa Ilomantsin Pogostan alakoulun ekaluokkalaisten liikenneturvallisuushankkeeseen liittyviä liikennetyökirjoja.
HALLINTO
Henkilöstö
Endominesin palveluksessa oli kesäkuun 2024 lopussa 45 (47) työntekijää.
Johtoryhmä
Endomines Finland Oyj:n johtoryhmä muodostui katsauskauden päätyessä toimitusjohtaja Kari Vyhtisen lisäksi seuraavista henkilöistä: Minni Lempinen, talousjohtaja; Ilkka Räty, Chief Operations Officer; Sampo Hirvonen, Chief Development Officer ja Jani Rautio, päägeologi.
Varsinainen yhtiökokous 2024
Endomines Finland Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin hybridikokouksena 7.5.2024 Helsingissä.
ENDOMINES
Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle ajalta 1.1.2023–31.12.2023 sekä tilinpäätöksen laadinnan osalta, ja hyväksyi vuoden 2023 toimielinten palkitsemisraportin.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että 31.12.2023 päättyneen tilikauden tappio -9 888 712,32 euroa siirretään edellisten tilikausien voitto-/tappiotilille eikä osinkoa jaeta.
Yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, että hallitukseen valitaan 5 jäsentä ja että palkkiot noudattavat edellisen vuoden palkkioita. Hallituksen jäseniksi valittiin Jukka-Pekka Joensuu (hallituksen puheenjohtaja), Markus Ekberg, Eeva Ruokonen, Jukka Jokela ja Jeremy Read. Hallituksen toimikausi kestää vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti ja tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, joka on ilmoittanut nimeävänsä päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Antti Kääriäisen. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen valintaa seuraavan yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta.
Lisätietoja yhtiökokouksesta löytyy yhtiön internet-sivuilla (endomines.com).
ENDOMINES
Taulukot
Konsernin tuloslaskelma, IFRS
| MEUR | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 13,1 | 10,7 | 19,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | 0,1 | -0,2 | -0,0 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -7,6 | -7,1 | -14,3 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -2,3 | -1,9 | -3,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,4 | -1,2 | -2,1 |
| Käyttökate | 1,9 | 0,4 | -0,7 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,8 | -1,1 | -2,3 |
| Liiketulos | 0,1 | -0,8 | -3,0 |
| Rahoitustuotot | 0,5 | 0,4 | 0,9 |
| Rahoituskulut | -1,6 | -1,5 | -3,2 |
| Tulos ennen veroja | -1,0 | -1,9 | -5,3 |
| Verot | 0,0 | 0,0 | -0,0 |
| Tilikauden tulos | -1,0 | -1,9 | -5,3 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -1,0 | -1,9 | -5,3 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa | -0,1 | -0,2 | -0,6 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa | -0,1 | -0,2 | -0,6 |
| KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
| Tilikauden tulos | -1,0 | -1,9 | -5,3 |
| Erät, jotka voidaan esittää tulosvaikutteisina: | |||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,7 | -0,4 | -0,8 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,7 | -0,4 | -0,8 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -0,3 | -2,3 | -6,1 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -0,3 | -2,3 | -6,1 |
ENDOMINES
Konsernin tase, IFRS
| MEUR | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | |||
| Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot | 36,2 | 32,8 | 33,7 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1,1 | 1,3 | 1,3 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | |||
| Pampalon kaivos | 10,7 | 6,9 | 9,1 |
| Hoskon kaivos | 0,9 | 0,0 | 0,7 |
| Maa- ja vesialueet | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Rakennukset ja rakennelmat | 4,1 | 3,4 | 4,0 |
| Koneet ja kalusto | 4,7 | 4,9 | 5,0 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 0,8 | 0,5 | 0,8 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 59,1 | 50,5 | 55,3 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 0,5 | 0,2 | 0,4 |
| Myyntisaamiset | 1,7 | 1,5 | 1,7 |
| Muut saamiset | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Siirtosaamiset | 0,1 | 0,6 | 0,3 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 3,0 | 1,2 | 1,2 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 5,4 | 3,6 | 3,6 |
| Varat yhteensä | 64,5 | 54,0 | 58,9 |
ENDOMINES
| MEUR | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 53,3 | 53,3 | 53,3 |
| Muu sijoitettu pääoma | 114,3 | 113,6 | 114,3 |
| Muuntoerot | 2,5 | 2,2 | 1,8 |
| Kertyneet voittovarat | -137,2 | -131,9 | -131,8 |
| Tilikauden tulos | -1,0 | -1,9 | -5,3 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 32,0 | 35,4 | 32,3 |
| Oma pääoma yhteensä | 32,0 | 35,4 | 32,3 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Rahoitusvelat | 14,1 | 12,1 | 14,0 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Varaukset | 3,0 | 1,4 | 2,9 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 17,1 | 13,6 | 16,9 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 6,9 | 0,6 | 2,1 |
| Ostovelat | 4,7 | 2,6 | 5,0 |
| Varaukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut velat | 0,4 | 0,3 | 0,4 |
| Siirtovelat | 3,3 | 1,5 | 2,2 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 15,4 | 5,0 | 9,8 |
| Velat yhteensä | 32,5 | 18,6 | 26,6 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 64,5 | 54,0 | 58,9 |
ENDOMINES
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
| MEUR | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | |||
| Tilikauden tulos | -1,0 | -1,9 | -5,3 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | |||
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0,7 | 0,8 | 2,0 |
| Poistot ja arvonalentumistappiot | 1,8 | 1,1 | 2,3 |
| Konsernin sisäisten erien realisoitumattomat valuuttakurssierot | 0,4 | 0,2 | 0,4 |
| Muut oikaisut | -0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 1,9 | 0,4 | -0,6 |
| Korottomien lyhytaikaisten liikesaamisten muutos | 0,0 | -0,4 | -0,6 |
| Vaihto-omaisuuden muutos | -0,1 | 0,2 | -0,0 |
| Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos | -1,9 | -2,3 | -1,6 |
| Käyttöpääoman muutos | -2,0 | -2,5 | -2,2 |
| Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä | -0,1 | -2,2 | -2,8 |
| Korkotuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Korkokulut | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Rahoituserät | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Tuloverojen palautukset | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA | -0,1 | -2,3 | -3,0 |
| Investointeihin käytetyt rahavarat | |||
| Investoinnit aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin | -1,7 | -1,1 | -2,5 |
| Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin | -1,1 | -2,7 | -4,6 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA | -2,8 | -3,9 | -7,0 |
| Kassavirta ennen rahoituksen rahavirtoja | -2,8 | -6,1 | -10,0 |
| Rahoitukseen käytetyt rahavarat | |||
| Lainojen nostot | 4,7 | 3,7 | 7,9 |
| Lainojen takaisinmaksut | -0,0 | -0,1 | -0,4 |
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA | 4,6 | 3,6 | 7,5 |
| Rahavarojen muuntoerot | 0,0 | -0,0 | -0,0 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | 1,8 | -2,5 | -2,5 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 1,2 | 3,7 | 3,7 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 3,0 | 1,2 | 1,2 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | 1,8 | -2,5 | -2,5 |
ENDOMINES
Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS
| MEUR | Osakepääoma | Muu sijoitettu pääoma | Muuntoerot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2024 | 53,3 | 114,3 | 1,8 | -137,2 | 32,3 |
| Kertyneiden voittovarojen oikaisu | - | - | - | 0,0 | 0,0 |
| Tilikauden laaja tulos | |||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | -1,0 | -1,0 |
| Tilikauden muu laaja tulos | - | - | 0,7 | 0,0 | 0,7 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | - | - | 0,7 | -1,0 | -0,3 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||
| Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi | - | - | - | - | - |
| Oma pääoma 30.6.2024 | 53,3 | 114,3 | 2,5 | -138,1 | 32,0 |
| MEUR | Osakepääoma | Muu sijoitettu pääoma | Muuntoerot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2023 | 53,3 | 112,2 | 2,6 | -132,0 | 36,3 |
| Kertyneiden voittovarojen oikaisu | - | - | - | 0,1 | 0,1 |
| Tilikauden laaja tulos | |||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | -1,9 | -1,9 |
| Tilikauden muu laaja tulos | - | - | -0,4 | 0,0 | -0,4 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | - | - | -0,4 | -1,9 | -2,3 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||
| Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi | - | 1,4 | - | - | 1,4 |
| Oma pääoma 30.06.2023 | 53,3 | 113,6 | 2,2 | -133,8 | 35,4 |
| MEUR | Osakepääoma | Muu sijoitettu pääoma | Muuntoerot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2023 | 53,3 | 112,2 | 2,6 | -132,0 | 36,2 |
| Kertyneiden voittovarojen oikaisu | - | - | - | 0,2 | 0,2 |
| Tilikauden laaja tulos | |||||
| Tilikauden tulos | - | - | - | -5,3 | -5,3 |
| Tilikauden muu laaja tulos | - | - | -0,8 | - | -0,8 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | - | - | -0,8 | -5,3 | -6,1 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||
| Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi osakkeiksi | - | 2,0 | - | - | 2,0 |
| Oma pääoma 31.12.2023 | 53,3 | 114,3 | 1,8 | -137,1 | 32,3 |
ENDOMINES
Tunnusluvut, IFRS
| MEUR | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | -1,0 | -1,9 | -5,3 |
| Osakkeiden painotettu keskimäärä osakekohtaista tulosta laskettaessa | 9 795 339 | 9 481 440 | 9 587 596 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos | -0,1 | -0,2 | -0,6 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä | 11 491 737 | 10 194 859 | 10 768 188 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos* | -0,1 | -0,2 | -0,6 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa yhteensä, kpl | 9 795 339 | 9 598 177 | 9 795 339 |
| MEUR | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
| --- | --- | --- | --- |
| Korolliset nettovelat | 18,0 | 11,6 | 14,9 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 56 % | 33 % | 46 % |
| Omavaraisuusaste, % | 50 % | 66 % | 55 % |
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat
Korolliset nettovelat = korolliset velat – likvidit rahavarat
Käyttökate = liiketulos + poistot ja arvonalentumiset
Käyttökate % = 100 * käyttökate / liikevaihto
Liiketulos = liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot + valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos – aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut – työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut – liiketoiminnan muut kulut – poistot ja arvonalentumiset
Liiketulos % = 100 * liiketulos / liikevaihto
Nettovelkaantumisaste-% = 100 * (korolliset velat – likvidit rahavarat) / omat varat
Omavaraisuusaste-% = 100 * omat varat / (oikaistun taseen loppusumma - tehtyyn työhön perustuvat ennakkomaksut)
Pampalon cash cost ilman investointeja = (Pampalon tuotanto -segmentti aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut + Pampalon tuotanto -segmentti työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut) + Pampalon tuotanto -segmentti liiketoiminnan muut kulut) / raportointikauden kullan tuotanto unsseissa
- IAS 33 Osakekohtainen tulos -standardin mukaisesti laimennusvaikutuksella oikaistu tulos ei saa vahvistaa esitettävän kauden osakekohtaista tulosta.
ENDOMINES
Puolivuosikatsauksen liitetiedot
1. Laadintaperiaatteet
Yhtiö laatii konsernitilinpäätöksensä EU:n vahvistamien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Puolivuosikatsaus 1.1.2024 – 30.6.2024 on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, ja osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 31.12.2023.
Puolivuosikatsaus esitetään miljoonina euroina, ellei toisin mainita. Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summaluvusta.
2. Uusien ja uudistettujen standardien käyttöönotto
Endomines on soveltanut IFRS-standardeihin tehtyjä uudistuksia ja vuosittaisia parannuksia, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2024. Standardeihin tehdillä uudistuksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin.
Endomines soveltaa 1.1.2024 alkaen lokakuussa 2022 IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin julkaistuja muutoksia liittyen velkojen luokitteluun lyhyt- ja pitkäaikaisiksi veloiksi. Muutokset selkeyttävät vaihtovelkakirjalainojen luokittelua lyhyt- ja pitkäaikaisiksi, kun vaihtovelkakirjalainan sisältämä optio vaihtaa se oman pääomanehtoiseksi instrumentiksi ei muodosta IAS 32 standardin mukaista oman pääoman komponenttia. Kun vaihtovelkakirjalaina voidaan suorittaa eli vaihtaa oman pääoman instrumenteiksi seuraavan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä, vaihtovelkakirjalaina luokitellaan lyhytaikaisiin velkoihin, vaikka sen todellinen eräpäivä olisi yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden päättymisestä. Endomines soveltaa IAS 1 standardin muutoksia takautuvasti siirtymäsäännösten mukaisesti. Voimaan tulleilla muutoksilla ei ole vaikutusta 1.1.-30.6.2023 raportoituihin lukuihin. Luokittelun muutokset 1.1.-31.12.2023 lukuihin on esitetty alla olevassa taulukossa, muutoksilla ei ole vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan, oman pääoman muutos -laskelmaan tai rahavirtalaskelmaan.
Konsernin tase, IFRS
| 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|
| MEUR | Ennen muutosta | Muutos | Muutoksen jälkeen |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | |||
| Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot | 33,7 | - | 33,7 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1,3 | - | 1,3 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | |||
| Pampalon kaivos | 9,1 | - | 9,1 |
| Hoskon kaivos | 0,7 | - | 0,7 |
| Maa- ja vesialueet | 0,5 | - | 0,5 |
| Rakennukset ja rakennelmat | 4,0 | - | 4,0 |
| Koneet ja kalusto | 5,0 | - | 5,0 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 0,1 | - | 0,1 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 0,8 | - | 0,8 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 55,3 | - | 55,3 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 0,4 | - | 0,4 |
| Myyntisaamiset | 1,7 | - | 1,7 |
| Muut saamiset | 0,0 | - | 0,0 |
| Siirtosaamiset | 0,3 | - | 0,3 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 1,2 | - | 1,2 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 3,6 | - | 3,6 |
| Varat yhteensä | 58,9 | - | 58,9 |
ENDOMINES
| 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|
| MEUR | Ennen muutosta | Muutos | Muutoksen jälkeen |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 53,3 | - | 53,3 |
| Muu sijoitettu pääoma | 114,3 | - | 114,3 |
| Muuntoerot | 1,8 | - | 1,8 |
| Kertyneet voittovarat | -131,8 | - | -131,8 |
| Tilikauden tulos | -5,3 | - | -5,3 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 32,3 | - | 32,3 |
| Oma pääoma yhteensä | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 0,0 | - | 0,0 |
| Rahoitusvelat | 16,1 | -2,1 | 14,0 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 0,0 | - | 0,0 |
| Varaukset | 2,9 | - | 2,9 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 19,0 | -2,1 | 16,9 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 0,0 | 2,1 | 2,1 |
| Ostovelat | 5,0 | - | 5,0 |
| Varaukset | 0,0 | - | 0,0 |
| Muut velat | 0,4 | - | 0,4 |
| Siirtovelat | 2,2 | - | 2,2 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 7,7 | 2,1 | 9,8 |
| Velat yhteensä | 26,6 | - | 26,6 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 58,9 | - | 58,9 |
3. Liikevaihdon jaottelu
Ulkoinen liikevaihto tuloutusajankohdan mukaan
| Yhtenä ajankohtana, MEUR | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Pampalon tuotanto | 13,1 | 10,7 | 19,7 |
| Karjalan kultalinja | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhdysvaltojen toiminnot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Allokoimattomat erät | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Konserni yhteensä | 13,1 | 10,7 | 19,7 |
Ulkoinen liikevaihto markkina-alueittain
| Liikevaihto, MEUR | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Suomi | 13,1 | 10,7 | 19,7 |
| Yhdysvalt | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 13,1 | 10,7 | 19,7 |
ENDOMINES
4. Segmenttitedot
Pampalon tuotanto
| Kullan tuotanto | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Kullan tuotanto, kg | 218,3 | 210 | 397,8 |
| Kullan tuotanto, oz | 7 019 | 6 753 | 12 790 |
Konserni yhteensä
| Kullan tuotanto | 1.1.-30.6.2024 | 1.1.-30.6.2023 | 1.1.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Kullan tuotanto, kg | 218,3 | 210 | 397,8 |
| Kullan tuotanto, oz | 7 019 | 6 753 | 12 790 |
| 1.1.-30.6.2024, MEUR | Pampalon tuotanto | Karjalan kultalinja | Yhdysvaltojen toiminnot |
| --- | --- | --- | --- |
| Myynti konsernin ulkopuolelle | 13,1 | 0,0 | 0,0 |
| Myynti muille segmenteille | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 13,1 | 0,0 | 0,0 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -7,5 | -0,1 | 0,0 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -1,2 | -0,4 | -0,2 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,5 | -0,1 | -0,1 |
| Käyttökate | 4,0 | -0,5 | -0,3 |
| Käyttökate % | 31 % | 0 % | 0 % |
| Poistot | -1,1 | 0,0 | -0,4 |
| Liiketulos | 3,0 | -0,5 | -0,7 |
| Liiketulos % | 23 % | 0 % | 0 % |
ENDOMINES
| 1.1.-30.6.2023, MEUR | Pampalon tuotanto | Karjalan kultalinja | Yhdysvaltojen toiminnot | Allokoimattomat erät | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Myynti konsernin ulkopuolelle | 10,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 10,7 |
| Myynti muille segmenteille | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 10,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 10,7 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -7,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -7,1 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -0,7 | -0,4 | -0,3 | -0,5 | -1,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,4 | 0,0 | -0,1 | -0,6 | -1,1 |
| Käyttökate | 2,4 | -0,5 | -0,4 | -1,1 | 0,4 |
| Käyttökate % | 22 % | - | - | - | 3 % |
| Poistot | -0,4 | 0,0 | -0,5 | -0,3 | -1,1 |
| Liiketulos | 2,0 | -0,5 | -0,9 | -1,4 | -0,8 |
| Liiketulos % | 19 % | - | - | - | -7 % |
| 1.1.-31.12.2023, MEUR | Pampalon tuotanto | Karjalan kultalinja | Yhdysvaltojen toiminnot | Allokoimattomat erät | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Myynti konsernin ulkopuolelle | 19,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 19,7 |
| Myynti muille segmenteille | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevaihto yhteensä | 19,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 19,7 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Aineet, tavarat ja ulkopuoliset palvelut | -14,1 | -0,1 | -0,1 | 0,0 | -14,3 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -1,6 | -0,7 | -0,5 | -1,1 | -3,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,7 | -0,1 | -0,4 | -0,9 | -2,1 |
| Käyttökate | 3,3 | -0,9 | -1,0 | -2,1 | -0,7 |
| Käyttökate % | 17 % | - | - | - | -3 % |
| Poistot | -1,0 | 0,0 | -0,8 | -0,5 | -2,3 |
| Liiketulos | 2,3 | -0,9 | -1,8 | -2,6 | -3,0 |
| Liiketulos % | 12 % | - | - | - | -15 % |
ENDOMINES
5. Osakeperusteiset maksut
Endominesin hallitus hyväksyi marraskuussa 2023 avainhenkilöilleen suunnatun suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman aloittamisesta vuosille 2024–2026. Suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma koostuu vuoden ansaintajaksosta ja kahden vuoden sitouttamisjaksosta. Palkkio myönnetään Endominesin osakkeina sisältäen verot ja veronluonteiset maksut.
Osakepalkkion ansaintakriteerinä on työssäoloehto ja osakkeen kokonaistuotto. Osakekurssin lähtötaso on 8,00 euroa ja maksimitaso 16,00 euroa. Osakepalkkio maksetaan ansaintajakson jälkeen huhtikuussa 2025, mikäli asetetut suoritetavoitteet saavutetaan. Ohjelman piiriin sen myöntämishetkellä kuuluu 23 henkilöä. Osakepalkkio-ohjelma käsitellään kokonaisuudessaan IFRS2 mukaisena osakeperusteisena maksuna ja kirjataan kuluksi tilikausille 2024–2026. Osakepalkkio-ohjelman käypä arvo on määritetty osakekurssin mallinnuksella Monte Carlo simulaatiolla.
| Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä | |
|---|---|
| Myöntämispäivä | 1.1.2024 |
| Maksimi palkkio-osakkeet/kpl | 9 200 |
| Osakkeen käypä arvo myöntämishetkellä (EUR) | 8,64 |
| Ansaintakriteeri | Osakkeen kokonaistuotto, työssäolo |
| Henkilöstömäärä 30.6.2024 | 22 |
Osakepalkkio-ohjelman vaikutus tilikauden tulokseen on ollut 0,0 MEUR ja kokonaiskustannuksen vaikutusajalla arvioidaan olevan 0,0 MEUR.
6. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
Endomines aloitti kullan tuotannon Hoskon tuotantoalueella 1.2.2024. Endomines on määrittänyt Hoskon tuotantoalueen aktivoitujen menojen poistosunnitelman perustuen johdon arvioihin sen taloudellisesta pitoajasta. Taloudellisen pitoajan arviointi perustuu mitattujen, osoitettujen ja mahdollisten mineraalivarantojen pohjalta laadittuun pitkän tähtäimen tuotantosuunnitelmaan. Hoskon kaivoksen ja muiden aineettomien hyödykkeiden taloudellinen pitoaika on tämän hetken arvioiden perusteella kolme vuotta tuotannon aloittamisesta. Pitkän tähtäimen tuotantosuunnitelma päivitetään vuosittain, Endomines päivittää pitkän tähtäimen suunnitelman H2 2024 aikana.
Hoskon kirjanpitoarvoon liittyvät muut aineettomat hyödykkeet ovat ennen tuotantoalueen kaupallisen elinkelpoisuuden osoittamista syntyneitä mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoja.
| Aineettomat hyödykkeet, MEUR | Kirjanpitoarvo 1.1.2024 | Lisäykset | Poistot | Kirjanpitoarvo 30.6.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1,3 | 0,0 | -0,2 | 1,1 |
| Yhteensä | 1,3 | 0,0 | -0,2 | 1,1 |
| Aineettomat hyödykkeet, MEUR | Kirjanpitoarvo 1.1.2023 | Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen uudelleenluokittelu | Poistot | Kirjanpitoarvo 30.6.2023 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 0,0 | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
| Yhteensä | 0,0 | 1,3 | 0,0 | 1,3 |
ENDOMINES
| Aineelliset hyödykkeet, MEUR | Kirjanpitoarvo 1.1.2024 | Lisäykset | Poistot | Kirjanpitoarvo 30.6.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Hoskon kaivos | 0,8 | 0,3 | -0,1 | 0,9 |
| Yhteensä | 0,8 | 0,3 | -0,1 | 0,9 |
| Aineelliset hyödykkeet, MEUR | Kirjanpitoarvo 1.1.2023 | Lisäykset | Poistot | Kirjanpitoarvo 30.6.2023 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Hoskon kaivos | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
- Rahoitusvarat ja -velat
| MEUR | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1,8 | 2,0 | 2,0 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 3,0 | 1,2 | 1,2 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 4,8 | 3,2 | 3,2 |
| Rahoitusvarat yhteensä | 4,8 | 3,2 | 3,2 |
| Rahoitusvelat | |||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||
| Vaihtovelkakirjalainat | 14,0 | 12,1 | 14,0 |
| Vuokrasopimusvelat | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut lainat | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä | 14,1 | 12,1 | 14,0 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||
| Vaihtovelkakirjalainat | 6,7 | 0,6 | 2,1 |
| Vuokrasopimusvelat | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Ostovelat ja muut velat | 4,9 | 2,6 | 5,0 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä | 11,6 | 3,2 | 7,1 |
| Rahoitusvelat yhteensä | 25,7 | 15,3 | 21,1 |
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin sisältyvien rahoitusvarojen tasearvo vastaa olennaisilta osin käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen maturiteetti huomioiden.
Lyhytaikaiset vaihtovelkakirjalainat ovat vaihtovelkakirjalainoja, jotka voidaan vaihtaa osakkeiksi seuraavan 12 kuukauden aikana.
Lyhytaikaiset vaihtovelkakirjalainat erääntyvät tilikausien 2026–2027 aikana.
ENDOMINES
- Vaihtovelkakirjalainat
| MEUR | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Vaihtovelkakirjalainat, ei IFRS oikaistu pääoma | 21,0 | 13,0 | 16,4 |
| IFRS oikaisut | -0,3 | -0,3 | -0,4 |
| Vaihtovelkakirjalainat, IFRS oikaistu pääoma | 20,7 | 12,7 | 16,0 |
| Jaksotetut korot vaihtovelkakirjalainoista | 2,7 | 1,0 | 1,7 |
| Yhteensä | 23,4 | 13,7 | 17,7 |
- Olennaiset vastuut ja vastuusitoumukset
Endominesilla on voimassa olevat vuonna 1996 solmitut rojaltisopimukset Ilomantsin ja muiden valtausten osalta. Rojaltivastuu astuu voimaan, kun kaivostoiminta alkaa. Rojaltisopimuksen mukaan yhtiön rojaltivastuu on yhteensä korkeintaan 2,5 MEUR. Rojaltivastuu koskee Hoskon tuotantoaluetta.
- Merkittävimmät riskit ja riskienhallinta
Konserni altistuu toimintansa kautta erilaisille rahoitusriskeille, joita ovat markkinariski (mukaan lukien valuuttariski ja hintariski), luotto- ja vastapuoliriski, likviditeettiriski ja rahavirtariski. Katsauskauden päättyessä Endomines on solminut ainoastaan kiinteäkorkoisia rahoitussopimuksia ja näin ollen rahavirtoihin ei liity lainojen korkomuutoksista johtuvaa riskiä.
Markkinariski
Tuotetun kullan kysyntä kansainvälisillä markkinoilla vaikuttaa konsernin kannattavuuteen.
Valuuttakurssiriski
Konserni toimii kansainvälisesti ja altistuu valuuttakurssiriskeille EUR/USD-valuuttakurssin osalta. Kaikki kultarikasteen laskutus on USD-määräistä, kun taas tuotantokustannukset ja konsernin sisäinen rahoitus ovat sekä EUR- että USD-määräisiä. Valuuttakurssiriski muodostuu transaktioriskistä sopimuspohjaisten erien osalta ja translaatioriskistä ulkomaisen tytäryrityksen tilinpäätöstietojen euroiksi muuttamisen osalta. Tilikauden päättyessä yhtiöllä ei ole voimassa valuuttasuojaussopimuksia. Endomines Finland Oyj:n ja Endomines Idaho LLC:n välinen konsernin sisäinen ulkomaan rahan määräinen laina katsotaan nettosijoitukseksi ulkomaiseen yksikköön.
Hintariski
Konserni on alttiina hintariskille lähinnä kullan hintavaihteluiden kautta. Kullan hinnan määrittää päivittäin LBMA (London Bullion Market Association). Yhtiön altistumista hintavaihteluille voidaan jossain määrin rajoittaa tekemällä kullan hintaa koskevia suojaussopimuksia. Katsauskauden päättyessä yhtiöllä ei ole voimassa olevia suojaussopimuksia. Rahoitusinstrumenttien vastapuolten valinta on perustunut johdon arvioon niiden luotettavuudesta.
Luottoriski
Luotto- ja vastapuoliriski tarkoittaa riskiä siitä, että liiketoimen vastapuoli ei pysty täyttämään sitoumuksiaan ja aiheuttaa siten Endominesille tappiota. Endominesin tapauksessa luotto- ja vastapuoliriskin vaikuttavat pääasiassa käteisvarat sekä asiakkaisiin liittyvät luottovastuut, mukaan lukien maksamatta olevat saamiset ja sopimustapahtumat. Riskin rajoittamiseksi Endomines kelpuuttaa ainoastaan vastapuolia, joilla on korkea luottoluokitus. Konsernin vastapuolena käteisvarojen osalta ovat Nordea-pankki Suomessa sekä PlainsCapital Bank Yhdysvalloissa.
Kahden viime vuoden aikana konsernilla on ollut vain yksi asiakas, Boliden Commercials AB. Johdolla ei ole syytä odottaa maksukyvyttömyydestä aiheutuvia luottotappioita tältä vastapuolelta. Rahatalletuksiin liittyvää luottoriskiä hallinnoidaan konsernin taloushallinnon toimesta. Endomines ei ole johdon harkintaan perustuen kirjannut odotettavissa olevia luottotappiota.
Myyntisaamisten maksuehdot ovat ennakkolaskun toimituskuukautta seuraavan kuukauden kahdentenakymmenentenä kalenteripäivänä ja lopullisen laskun maksuehto on viisi arkipäivää laskun toimittamisesta.
ENDOMINES
Likviditeettiriski
Yhtiö arvioi ja seuraa likviditeetin riittävyyttä säännöllisesti. Rahoitustarpeen arviointi perustuu vuoden välein tehtävään budjettiin, kuukausittain päivitettävään rahoitusennusteeseen ja tuotantoennusteeseen sekä ajantasaiseen kassavirtojen suunnitteluun.
Endomines on sopinut maaliskuussa 2024 nykyisten omistajiensa kanssa yhteensä enintään 3,8 miljoonan euron suuruisesta rahoitusjärjestelystä eteläisen kultalinjan malminetsintää ja muita liiketoiminnan tarpeita varten. Johdon parhaan arvion mukaan tilikauden 2024 ennakoitu rahoitustarve katetaan komitoidun rahoituksen ja Pampalon tulorahoituksen avulla. Malminetsintä Karjalan kultalinjalla voidaan keskeyttää, mikäli Pampalon tuotanto jäisi merkittävästi alle vuoden 2024 ohjeistuksesta. Malminetsintä ei ole Endominesin liiketoiminnan kannalta välttämätön menoerä, mutta se on erittäin tärkeä osa Endominesin strategiaa.
Pääoman hallinta
Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa liiketoiminnan normaalia toimintaedellytykset, ylläpitää optimaalista pääomarakennetta ja minimoida pääoman kustannukset. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ensisijaisesti investointeja ja liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää ohjaamalla. Konsernin pääomarakennetta seurataan mm. nettovelkaantumisasteen avulla, jota laskettaessa korollinen nettovelka on jaettu omalla pääomalla.
Ympäristö ja luvat
Yhtiön toiminta on riippuvaista malminetsintä-, kaivos- ja ympäristöluvista sekä muista luvista ja oikeuksista. Toimintaan kohdistuu ympäristöriskejä ja ympäristövaatimuksia.
Osakkeet ja osakkeiden vaihto
Endominesin osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päällistalla. 30.6.2024 Endominesin osakkeiden kokonaismäärä oli 9 795 339 kappaletta ja osakepääoma 53,3 MEUR. Kesäkuun lopussa Endominesilla oli hallussaan 8 000 kappaletta omia osakkeita, mikä vastaa noin 0,08 prosenttia osakkeiden lukumäärästä ja yhteenlasketusta äänimäärästä.
Osakkeiden kurssikehitys Nasdaq Helsingissä
| EUR | 1.1.-30.6.2024 |
|---|---|
| Aloituskurssi | 5,95 |
| Päätöskurssi | 6,90 |
| Ylin noteeraus | 8,30 |
| Alin noteeraus | 5,40 |
| Painotettu keskikurssi | 6,73 |
10 suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2024
| Nimi | Osakkeet | %-osuus osakkeista ja äänistä |
|---|---|---|
| Joensuun Kauppa Ja Kone Oy | 2 162 144 | 22,07 |
| Mariatorp Oy | 920 000 | 9,39 |
| Wipunen Varainhallinta Oy | 910 000 | 9,29 |
| K22 Finance Oy | 389 987 | 3,98 |
| Taloustieto Incrementum Oy | 316 396 | 3,23 |
| Kakkonen Kari Heikki Ilmari | 285 704 | 2,92 |
| Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia | 239 907 | 2,45 |
| Eyemaker's Finland Oy | 177 560 | 1,81 |
| Hietamoor Oy | 172 110 | 1,76 |
| Ehrnrooth Helene Margareta | 150 000 | 1,53 |
ENDOMINES
Puolivuosikatsaus H1-2024 InderesTV:ssä 15.8.2024 klo 14.00
Suora webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle järjestetään 15.8.2024 klo 14.00 EET. Tilaisuus on suomenkielinen, esitysmateriaalit englanniksi. Osallistuminen tilaisuuteen tämän linkin kautta.
Tallenne webcastista on myöhemmin saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://endomines.com/sijoittajat/raportit-jasitykset/
Sijoittajakalenteri
Vuoden 2025 taloudellisten tietojen julkistusajankohdat ilmoitetaan pörssitiedotteella marraskuun 2024 loppuun mennessä.
Lisätiedot
Kari Vyhtinen, CEO, Endomines Finland Oyj
[email protected], +358 40 585 0050
Minni Lempinen, CFO, Endomines Finland Oyj
[email protected], +358 40 769 3483
