Endomines — Interim / Quarterly Report 2023

Aug 17, 2023

Endominesin puolivuosikatsaus 1.1.2023 - 30.6.2023: vakaa kasvu vauhditti ensimmäistä vuosipuoliskoa

Endominesin puolivuosikatsaus 1.1.2023 - 30.6.2023: vakaa kasvu vauhditti ensimmäistä vuosipuoliskoa

Endominesin puolivuosikatsaus 1.1.2023 – 30.6.2023: vakaa kasvu vauhditti ensimmäistä vuosipuoliskoa

Endomines Finland Oyj | puolivuosikatsaus | 17.8.2023, klo 12.00 EET

Tämä tiedote on tiivistelmä Endomines Finland Oyj:n puolivuosikatsauksesta ajalta tammi-kesäkuu 2023. Raportti on kokonaisuudessaan tiedotteen liitteenä ja saatavilla verkkosivuillamme osoitteessa https://endomines.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/

Keskeistä tammi – kesäkuu 2023

• Kullan tuotanto tammi – kesäkuussa 2023 kasvoi 94,1 prosenttia. Ensimmäisen vuosipuoliskon tuotanto oli 210,0 kg (108,2 kg) eli 6 753 unssia (3 478 unssia). Konsernin tuotannosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin tuotannosta
• Konsernin liikevaihto kasvoi 91,1 % ja oli 10,7 MEUR (5,6 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto segmentin liikevaihdosta
• Konsernin käyttökate oli 0,4 MEUR (-3,5 MEUR)
• Pampalon tuotanto segmentin käyttökate oli 2,4 MEUR (0,2 MEUR) eli 22,4 % liikevaihdosta (3,6 %)
• Konsernin liiketulos oli -2,3 MEUR (-10,2 MEUR)
• Konsernin nettotulos oli -3,3 MEUR (-10,5 MEUR)
• Konsernin korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 12,8 MEUR (18,4 MEUR), nettovelkaantumisaste 34,2 % (48,5 %) ja omavaraisuusaste 64,6 % (56,3 %)
• Kesäkuun lopussa konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 1,2 MEUR (3,5 MEUR)
• Endomines on sopinut suomalaisen sijoittajaryhmän kanssa yhteensä enintään 3,6 MEUR vaihtovelkakirjalainasta liittyen kullantuotannon aloitukseen Hoskossa sekä Pampalon maanalaisen kaivoksen tuotannon nostamiseen
• Endomines valmistautuu aloittamaan tuotannon Karjalan kultalinjalla sijaitsevalla Hoskon alueella vuoden 2024 alkupuolella
• LDA Capital Limitedin vaihtovelkakirjalainasopimuksen mukainen sijoitusoptio on päättynyt 31.3.2023

Avainluvut	Yksikkö	1.1.-30.6.2023	1.1.-30.6.2022	1.1.-31.12.2022
Liikevaihto	MEUR	10,7	5,6	13,5
Pampalon tuotannon liikevaihto	MEUR	10,7	5,2	12,7
% liikevaihdosta	%	100,0 %	92,9 %	94,1 %
Liiketoiminnan kulut	MEUR	-10,1	-8,8	-19,5
Käyttökate	MEUR	0,4	-3,5	-6,4
Pampalon tuotannon käyttökate	MEUR	2,4	0,2	0,6
% liikevaihdosta	%	22,4 %	3,6 %	4,4 %
Poistot ja arvonalentumistappiot	MEUR	-2,6	-6,7	-8,3
Liiketulos	MEUR	-2,3	-10,2	-14,7
Nettotulos	MEUR	-3,3	-10,5	-17,5
Nettovelkaantumisaste	%	34,2 %	48,5 %	19,0 %
Omavaraisuusaste	%	64,6 %	56,3 %	66,0 %
Osakekohtainen tulos	EUR	-0,35	-0,04	-2,70
Pampalon cash cost ilman investointeja	EUR/oz	1 193	1 438	1 501

Raportointikauden päättymisen jälkeiset merkittävät tapahtumat

• Karjalan kultalinjalla Kuittilan alueella on tehty merkittävä mineralisoituneen vyöhykkeen löydös. Korkean kultapitoisuuden löydökset sijaitsevat lähellä maanpinnan tasoa, mikä helpottaa jatkotutkimuksia ja nopeuttaa mahdollista tuotannon aloitusta alueella. Löydös sisältää myös erittäin korkean pitoisuuden hopeaa, merkittävät pitoisuudet lyijyä, sinkkiä ja molybdeeniä sekä lupaavan pitoisuuden kuparia.
• Kairareiän KT-007 parhaat tulokset sisältävät 18 metrin matkalta 5,0 g/t pitoisuuden kultaa, 173,6 g/t pitoisuuden hopeaa, 1,2 % lyijyä, 0,8 % sinkkiä, 0,1 % kuparia ja 0,02 % molybdeeniä. Sisältäen 4,3 metrin matkalta 12,2 g/t pitoisuuden kultaa, 413,4 g/t pitoisuuden hopeaa, 3,2 % lyijyä, 2,1 % sinkkiä, 0,3 % kuparia ja 0,01 % molybdeeniä. Korkein pitoisuus todettiin 1,2 metrin matkalta, jossa oli huikea 19,8 g/t pitoisuuden kultaa, 481,0 g/t pitoisuuden hopeaa, 4,5 % lyijyä, 1,7 % sinkkiä, 0,2 % kuparia ja 0,02 % molybdeeniä.
• 17.8.2023 mennessä LDA Capital Limited on vaihtanut vaihtovelkakirjalainaa osakkeiksi 1,6 MEUR osalta ja vaihtovelkakirjalainaa on jäljellä 0,4 MEUR.

Toimitusjohtaja Kari Vyhtinen:

Olen iloinen voidessani todeta, että nyt alamme nähdä viime vuonna aloitetun muutosohjelman positiivisia tuloksia. Tuotantomme kasvoi Pampalossa 94,1 % ja Pampalon liikevaihto kasvoi korkeamman tuotannon myötä 105,8 % vertailujaksosta. Liiketoiminnan kulut kasvoivat maltillisesti suhteessa liikevaihdon kasvuun, ja käyttökatteemme parani Pampalossa 22,4 prosenttiin (3,6 %). Myös koko konsernin käyttökate oli positiivinen.

Tavoitteenamme onkin jatkaa vahvan kasvun tiellä nostaen vuosituotantoa kohti 20 000 unssia ja siitä ylöspäin. Tätä tavoitetta tukee Pampalon kaivoksen malmivarojen kasvun lisäksi Hoskon esiintymän louhinnan aloitus alkuvuodesta 2024. Uskomme korkeamman tuotantotason edelleen parantavan yrityksen taloudellista tulosta. Visionamme on kasvattaa Karjalan kultalinjasta yksi maailman merkittävimmistä vastuullisen kullan tuotantoalueista.

Strategiamme toteuttaminen etenee suunnitelman mukaisesti aikataulussa. Investoimme vahvasti tulevaisuuteen. Malminetsintämme tuotti tulosta Kuittilan ensimmäisten kairaustulosten ylittäessä kaikki odotuksemme. Hyvin läheltä maanpintaa löytyi uusi mineralisaatio missä korkean kultapitoisuuden lisäksi oli hyvin korkea hopeapitoisuus, merkittävät pitoisuudet sinkkiä, lyijyä ja molybdeeniä sekä lupaava pitoisuus kuparia. Mitattu kultapitoisuus 5 g/t on noin nelinkertainen verrattuna Pampalo East avolouhoksen malmin pitoisuuteen ja ylittää myös maanalaisen kaivoksen keskipitoisuutemme merkittävästi.

Yhdysvaltojen toiminnot eivät ole strateginen painopistealue Endominesille. Tavoitteenamme on edistää Yhdysvaltojen esiintymiä kumppanuusmallin kautta. Tammi-kesäkuun 2023 aikana suoritimme alustavia neuvotteluja potentiaalisten yhteistyökumppaneiden kanssa. Alustavan kiinnostuksen perusteella toistamme tavoitteemme, että kumppanuusneuvottelut saadaan päätökseen vuoden 2023 aikana.

Myös yhtiön ESG-ohjelma etenee, ja olemme saaneet ohjelmassa määriteltyjen painopistealueiden mittaukset käyntiin. Olemme tyytyväisiä alkuvuoden pienempiin CO2 päästöihin per tuotettu kultaunssi. Toisaalta tulemme panostamaan vahvasti turvallisuustyöhän Endominesin turvallisuuskulttuurin parantamiseksi. Turvallisuus on aina tärkein prioriteettimme.

Vuoden ensimmäinen puolikas on ollut erittäin suuri askel kohti täysin uudenlaista Endominesia. Haluan kiittää työntekijöitämme suuren muutosvaiheen onnistuneesta aloituksesta. Vaikka työmme onkin vielä kesken, niin voimme olla ylpeitä jo saavutuista tuloksista. Haluan myös kiittää omistajiamme, kumppaneitamme ja muita sidosryhmiä miellyttävästä yhteistyöstä.

Näkymät tilikaudelle 2023 (tarkennettu)

• Arvioimme kullan tuotannon kasvavan Pampalossa 35–55 % vuodesta 2022. Endomines tarkentaa ohjeistusta ja arvioi tuotantomäärän olevan lähellä vaihteluvälin ylälaitaa.
• Fridayn kaivokselta ei odoteta tuotantoa.
• Taloudellisen tuloksen odotetaan paranevan huomattavasti vuodesta 2022.
• ESG-ohjelma ohjaa yhtiömme kehitystä eri osa-alueilla. Toimintamme keskiössä ovat henkilöstön turvallisuus ja hyvinvointi, ympäristön ja luonnon säilyttäminen puhtaana, sekä yhtiömme hyvä ja eettinen hallinnointi. Aloitamme myös toimenpiteet hiilijalanjälkemme pienentämiseksi ja tavoittelemme 5 %:n pienennystä CO2 päästötasoon (scope 1 ja scope 2) vuoden 2023 aikana (CO2 per tuotettu kultaunssi).
• Tärkeä osa tulevaisuuden toimintaamme on malminetsintä Karjalan kultalinjalla. Vuoden aikana teemme aktiivista malminetsintää vanhan aineiston uudelleenprosessoinnin, moreeninäytteenoton ja kairausten kautta.
• Uudessa strategiassa Yhdysvaltojen esiintymiä edistetään kumppanuusmallin kautta. Uskomme, että saamme kumppanuusneuvottelut päätökseen vuoden 2023 aikana.

Webcast

Suora webcast-lähetys analyytikoille ja medialle järjestetään 17.8.2023 klo 15.00. Tilaisuus on suomenkielinen, esitysmateriaalit ovat englanninkieliset. Puolivuosikatsauksen esittelevät toimitusjohtaja Kari Vyhtinen, sekä vt. talousjohtaja Minni Lempinen.

Osallistuminen tilaisuuteen tämän linkin kautta.

Tallenne webcastista on myöhemmin saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://endomines.com/.

Lisätiedot:

Kari Vyhtinen, toimitusjohtaja

kari.vyhtinen@endomines.com, +358 40 585 0050

Minni Lempinen, vt. talousjohtaja

minni.lempinen@endomines.com, +358 40 7693483

Endomines Finland Oyj on suomalainen, kestävän kaivostoiminnan edelläkävijä. Pampalossa Ilomantsin alueella sijaitseva kaivostoimintamme keskittyy kullan louhimiseen ja rikastamiseen, sekä malminetsintään Karjalan kultalinjalla, Itä-Suomessa. Omistamme oikeudet seitsemään kultaesiintymään myös Yhdysvalloissa. Tuotamme kultaa koru- ja elektroniikkateollisuuden tarpeisiin ja luomme toiminnallamme arvoa muuttamalla luonnonvaroja vauraudeksi joka sijoituskohteena kestää maailmanpolitiikan heilahtelut. Olemme kasvava kaivosyhtiö, missä asiat ajatellaan uudella tavalla; haluamme jättää positiivisen jalanjäljen sinne missä toimimme, siksi tavoitteemme on kasvattaa Karjalan kultalinjasta merkittävä, vastuullinen kullantuotantoalue. Endomines on listattu OMX Helsingin päälistalle (PAMPALO). www.endomines.com

Liitteet: