Earnings Release • Nov 14, 2023
Earnings Release
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Record di traffico aereo sull'Italia trainato dai voli internazionali
Roma, 14 novembre 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di ENAV S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Alessandra Bruni, ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2023.
I primi nove mesi del 2023 sono stati caratterizzati dalla continua e decisa crescita del traffico aereo toccando i valori massimi mai raggiunti in Italia. Rispetto al 2019, anno record per l'aviazione italiana, si è registrato, in termini di unità di servizio di rotta, un incremento del 4,0%.
L'Amministratore Delegato Pasqualino Monti ha commentato: "L'andamento positivo dei primi nove mesi del 2023 conferma che la domanda di traffico aereo sui cieli italiani è davvero forte.
Stiamo assistendo ad una progressione interessante e ci aspettiamo di chiudere l'anno in linea con le previsioni positive rilasciate da Eurocontrol.
La Società sta proseguendo con gli investimenti per modernizzare l'infrastruttura spazio aereo, garantendo i consueti livelli di sicurezza e qualità del servizio. Anche durante la stagione estiva, il periodo più intenso per i volumi di traffico, abbiamo garantito ottime performance. Oltre allo sviluppo dei progetti legati al core business, l'espansione e la diversificazione sul mercato non regolamentato restano un elemento centrale nella strategia industriale del Gruppo".
Il traffico di rotta, espresso in unità di servizio, ha mostrato una crescita dell'11% nei primi nove mesi del 2023, rispetto allo stesso periodo del 2022. Il traffico aereo nazionale (arrivo e partenza su aeroporti italiani) è in leggera flessione (-2,6%) rispetto al 2022, avendo già recuperato il livello dei volumi pre-pandemici lo scorso anno, mentre le unità di servizio del traffico internazionale (arrivo o partenza da uno scalo estero) sono cresciute del 17,1%. La componente di sorvolo (aerei che attraversano lo spazio aereo italiano senza scalo) è invece aumentata del 12,7%.
1 una misura convenzionale ponderata che tiene conto del peso dell'aeromobile al decollo e, nel caso del traffico di rotta, anche della distanza percorsa dallo stesso.
| Traffico in rotta | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| (unità di servizio) | 9M 2023 | 9M 2022 | n. | % |
| Nazionale | 1.406.731 | 1.444.056 | (37.325) | $-2,6%$ |
| Internazionale | 3.114.839 | 2.658.857 | 455.982 | 17,1% |
| Sorvolo | 3.576.016 | 3.173.147 | 402.869 | 12,7% |
| Totale pagante | 8.097.586 | 7.276.060 | 821.526 | 11,3% |
| Militare | 85.556 | 93.123 | (7.567) | $-8,1%$ |
| Altro esente | 10.959 | 11.580 | (621) | $-5,4%$ |
| Totale esente | 96.515 | 104.703 | (8.188) | $-7,8%$ |
| Totale comunicato da Eurocontrol | 8.194.101 | 7.380.763 | 813.338 | 11,0% |
| Esente non comunicato ad Eurocontrol | 2.728 | 2.701 | 27 | 1,0% |
| Totale complessivo | 8.196.829 | 7.383.464 | 813.365 | 11,0% |
Il traffico di terminale2 nei nove mesi del 2023 è cresciuto del 10,7%, in termini di unità di servizio, rispetto al corrispondente periodo del 2022. L'aumento dei volumi di traffico è stato generalizzato su tutto il territorio italiano. La charging zone 1, riferita interamente allo scalo di Roma Fiumicino, vede un aumento, rispetto allo stesso periodo del 2022, del 29,9%. La charging zone 2, rappresentata dagli aeroporti di Milano Malpensa, Milano Linate, Venezia Tessera e Bergamo Orio al Serio, nei primi nove mesi del 2023, registra un incremento del 10,4% delle unità di servizio. La charging zone 3, che comprende tutti gli altri aeroporti nazionali, ha fatto infine registrare un aumento del 4,2% delle unità di servizio.
| Traffico di terminale | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|
| (unità di servizio) | 9M 2023 | 9M 2022 | n. | % |
| Nazionale | ||||
| Chg. Zone 1 | 35.704 | 32.126 | 3.578 | 11,1% |
| Chg. Zone 2 | 62.420 | 64.176 | (1.756) | $-2,7%$ |
| Chg. Zone 3 | 161.442 | 165.300 | (3.858) | $-2,3%$ |
| Totale uds nazionale | 259.566 | 261.602 | (2.036) | $-0.8%$ |
| Internazionale | ||||
| Chg. Zone 1 | 116.451 | 84.722 | 31.729 | 37,5% |
| Chg. Zone 2 | 193.875 | 167.882 | 25.993 | 15,5% |
| Chg. Zone 3 | 186.456 | 167.868 | 18.588 | 11,1% |
| Totale uds internazionale | 496.782 | 420.472 | 76.310 | 18,1% |
| Totale pagante | 756.348 | 682.074 | 74.274 | 10,9% |
| Esenti | ||||
| Chg. Zone 1 | 127 | 357 | (230) | $-64,4%$ |
| Chg. Zone 2 | 299 | 295 | 4 | 1,4% |
| Chg. Zone 3 | 5.542 | 5.898 | (356) | $-6,0%$ |
| Totale uds esenti | 5.968 | 6.550 | (582) | $-8,9%$ |
| Totale comunicato da Eurocontrol | 762.316 | 688.624 | 73.692 | 10,7% |
| Esente non comunicato ad Eurocontrol | ||||
| Chg. Zone 1 | $\bf{0}$ | 0 | $\bf{0}$ | n.a. |
| Chg. Zone 2 | 15 | 23 | (8) | $-34,8%$ |
| Chg. Zone 3 | 693 | 687 | 6 | 0,9% |
| Tot, uds esente non comunicato ad Eurocontrol | 708 | 710 | (2) | $-0,3%$ |
| Totali per chg Zone | ||||
| Chg. Zone 1 | 152.282 | 117.205 | 35.077 | 29,9% |
| Chg. Zone 2 | 256,609 | 232.376 | 24.233 | 10,4% |
| Chg. Zone 3 | 354.133 | 339.753 | 14.380 | 4,2% |
| Totale complessivo | 763.024 | 689.334 | 73.690 | 10,7% |
2 riguarda le attività di decollo e atterraggio nel raggio di circa 20 km dalla pista
I ricavi da attività operativa, infatti, si attestano a 756,7 milioni di euro, in aumento del 7,2%.
I ricavi totali consolidati, nei primi nove mesi del 2023, si attestano a 740,2 milioni di euro, in aumento del 3,6% rispetto al corrispondente periodo dello scorso anno, sui quali incide negativamente la componente di balance3 per 44,6 milioni di euro principalmente per il recupero dei balance iscritti nel combined period 2020-2021, effetto negativo in parte compensato dall'iscrizione del balance inflazione che riflette l'incremento di tale componente rispetto alla previsione da Piano di Performance.
I ricavi da mercato non regolamentato raggiungono i 26,6 milioni di euro, in linea rispetto ai primi nove mesi del 2022, principalmente per le attività svolte in favore della Qatar Civil Aviation Authority, per la fornitura delle licenze del sistema Aeronautical Information Management (AIM) al Service Provider indiano e per le attività di ammodernamento e di installazione dei sistemi svolte negli aeroporti libici, oltre ai controlli degli impianti di radioassistenza installati presso gli aeroporti in Croazia e in Qatar.
I costi operativi totali nei primi nove mesi del 2023 pari a 520,2 milioni di euro registrano un aumento del 5,2% rispetto al corrispondente periodo del 2022, principalmente per il maggior costo del personale associato anche alle maggiori attività legate alla gestione degli elevati volumi di traffico aereo. Il costo del personale è pari a 430 milioni di euro, in aumento del 7,3% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Tale aumento è dovuto principalmente (i) all'effetto sul 2023 del rinnovo della parte economica del Contratto Collettivo Nazionale del Lavoro (CCNL) della Capogruppo e di Techno Sky, siglato a novembre 2022, (ii) all'aumento dell'organico di Gruppo, soprattutto operativo e tecnico e (iii) all'aumento della componente variabile del costo dovuta alla gestione dei maggiori volumi di traffico gestiti, rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
L'EBITDA consolidato si attesta a 220 milioni di euro nei primi nove mesi dell'anno, in linea rispetto allo stesso periodo del 2022 con un EBITDA margin al 29,7%.
Il Risultato Operativo (EBIT) consolidato si attesta a 131,7 milioni di euro con un EBIT margin al 17,8%.
Per gli effetti sopra richiamati e per l'aumento degli oneri finanziari, principalmente per i maggiori interessi passivi sull'indebitamento bancario a tasso variabile che ha risentito dell'incremento dei tassi di interesse soprattutto nel periodo di riferimento, il Gruppo ENAV chiude i nove mesi del 2023 con un utile netto consolidato pari a 86,3 milioni di euro in diminuzione, rispetto allo stesso periodo del 2022, di circa 5,5 milioni di euro.
L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2023 presenta un saldo di 329,9 milioni di euro in miglioramento di 77,9 milioni di euro rispetto al dato rilevato al 31 dicembre 2022. Il minor indebitamento finanziario netto è dovuto principalmente all'effetto della dinamica degli incassi e pagamenti connessi all'operatività ordinaria che ha prodotto un flusso di cassa positivo, strettamente correlato alla ripresa delle attività del trasporto aereo con conseguenti maggiori incassi dal core business della Capogruppo.
3 il meccanismo che prevede per ENAV il parziale recupero o la parziale restituzione ai vettori degli effetti derivanti dallo scostamento tra il traffico aereo previsto nel piano tariffario e quello a consuntivo nonché il recupero dei costi e del traffico per i servizi erogati sugli aeroporti di terza fascia – meno di 70.000 movimenti annui.
In considerazione dei volumi di traffico gestiti nei primi nove mesi dell'anno e di quelli attesi nell'ultimo trimestre, che supportano le buone performance del Gruppo, si conferma l'outlook 2023 già noto al mercato.
| Variazioni | ||||
|---|---|---|---|---|
| 9M 2023 | 9M 2022 | Valori | % | |
| Ricavi da attività operativa | 756.753 | 705.782 | 50.971 | 7,2% |
| Balance | (44.618) | (16.219) | (28.399) | n.a. |
| Altri ricavi operativi | 28.026 | 24.844 | 3.182 | 12,8% |
| Totale ricavi | 740.161 | 714.407 | 25.754 | 3,6% |
| Costi del personale | (429.992) | (400.923) | (29.069) | 7,3% |
| Costi per lavori interni capitalizzati | 23.980 | 19.322 | 4.658 | 24,1% |
| Altri costi operativi | (114.187) | (113.000) | (1.187) | 1,1% |
| Totale costi operativi | (520.199) | (494.601) | (25.598) | 5,2% |
| EBITDA | 219.962 | 219.806 | 156 | 0,1% |
| EBITDA margin | 29,7% | 30,8% | -1,1% | |
| Ammortamenti netto contributi su investimenti | (84.765) | (85.302) | 537 | -0,6% |
| Svalutazioni, perdite (riprese) di valore ed accan.ti | (3.451) | (3.302) | (149) | 4,5% |
| EBIT | 131.746 | 131.202 | 544 | 0,4% |
| EBIT margin | 17,8% | 18,4% | -0,6% | |
| Proventi (oneri) finanziari | (7.773) | 2.181 | (9.954) | n.a. |
| Risultato prima delle imposte | 123.973 | 133.383 | (9.410) | -7,1% |
| Imposte del periodo | (37.629) | (41.559) | 3.930 | -9,5% |
| Utile/(Perdita) consolidata del periodo | 86.344 | 91.824 | (5.480) | -6,0% |
| Utile/(Perdita) del periodo di interessenza del Gruppo | 86.813 | 92.215 | (5.402) | -5,9% |
| Utile/(Perdita) del periodo di interessenza di Terzi | (469) | (391) | (78) | 19,9% |
(migliaia di euro)
| Variazioni | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2023 | 31.12.2022 | Valori | % | |
| Attività materiali | 807.388 | 847.440 | (40.052) | -4,7% |
| Attività per diritti d'uso | 4.309 | 4.252 | 5 7 |
1,3% |
| Attività immateriali | 181.801 | 180.418 | 1.383 | 0,8% |
| Partecipazioni in altre imprese | 36.876 | 36.310 | 566 | 1,6% |
| Crediti commerciali non correnti | 555.647 | 606.775 | (51.128) | -8,4% |
| Altre attività e passività non correnti | (145.545) | (151.156) | 5.611 | -3,7% |
| Capitale immobilizzato netto | 1.440.476 | 1.524.039 | (83.563) | -5,5% |
| Rimanenze | 61.289 | 61.082 | 207 | 0,3% |
| Crediti commerciali | 430.666 | 333.568 | 97.098 | 29,1% |
| Debiti commerciali | (101.104) | (140.096) | 38.992 | -27,8% |
| Altre attività e passività correnti | (294.925) | (142.070) | (152.855) | n.a. |
| Capitale di esercizio netto | 95.926 | 112.484 | (16.558) | -14,7% |
| Capitale investito lordo | 1.536.402 | 1.636.523 | (100.121) | -6,1% |
| Fondo benefici ai dipendenti | (38.205) | (40.869) | 2.664 | -6,5% |
| Fondi per rischi e oneri | (11.295) | (11.443) | 148 | -1,3% |
| Attività/(Passività) per imposte anticipate/differite | 29.409 | 30.531 | (1.122) | -3,7% |
| Capitale investito netto | 1.516.311 | 1.614.742 | (98.431) | -6,1% |
| Patrimonio Netto di interessenza del Gruppo | 1.185.546 | 1.205.554 | (20.008) | -1,7% |
| Patrimonio Netto di interessenza di Terzi | 871 | 1.340 | (469) | -35,0% |
| Patrimonio Netto | 1.186.417 | 1.206.894 | (20.477) | -1,7% |
| Indebitamento finanziario netto | 329.894 | 407.848 | (77.954) | -19,1% |
| Copertura del capitale investito netto | 1.516.311 | 1.614.742 | (98.431) | -6,1% |
(migliaia di euro)
***
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Loredana Bottiglieri, dichiara, ai sensi del dell'art. 154-bis, comma 2, del D. Lgs. 58/1998 Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Si informa che il Resoconto intermedio di Gestione al 30 settembre 2023 è a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società - via Salaria 716, Roma - sul sito internet istituzionale (www.enav.it), nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato ().
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