EMLAK VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Legal Proceedings Report • Sep 15, 2025

Hukuk

	t<;INDEKILER
	3 GtR1\$
ID.	4 AN'~AR T VKS'NiN 5 DE0ERLEND1R1LMES1 A<;ISINDAN 1HRA<;<;I SIFATI
IV.	OLARAK FON KULLANICISI KURULUS KAYNAK. VE ANADOLU LEAS1NG'1N
V.	DE~ERLEN'DIRtLMESt 8 12 'tztN VE LlSANSL.AR . . . . . .
VT. ts	K1RA YAPISI VE PROGRAMININ SERT1F1KASI 1HRA<; RAPOR'UN KONUSU 13 S6ZLESMELER1 LEM
VIl.	SAH1PLER1N1 SERTiFiKA AK.TORLERi VE KiRA RISK F SERT1FiKASINA 1L1SK1N 15 KOR UY AN HO'KOMLER ·········
VIll.	20 SONU<;
EK I -	21 BELGELER t:NCELENEN GOSTER1R TECRUBESiNi HUKUK.<;ULARIN BULUNAN 1MZASI
EK -	2 RAPORDA 22 OZGE<;MiSLER1 · ·

l<IZf'vl/\Z

Hukuk I. GtRi~ Emlak Varhk Kira.lama A.\$. ("V~", "Emlak V~", "~lrket" veya "lbra~c•'1 tarafmdan Anado]u Finansal Kiralama Anonim \$irketi'nin ("Fon Kullanac111", "Kaynak Kuruluf'' veya "Anadolu Leasing") fon kullaruc1s1 olarak yer alacag1 (buradan sonra birlikte "~lrketler" veya "Taraflar" olarak amlacaktrr) 750.000.000-TL (Yedi Yiiz Elli Milyon Tiirk Liras1) ihray tavaru ile s1rurh olarak ve tertipler halinde satilmak iizere Sermaye Piyasas1 Kurulu'nun 7/6/2013 tarihli ve 28670 say1h Resmi Gazete'de yayunlanan ffi-61.1 no.Ju Kira Sertifikalan Tebligi ("Teblli") yeryevesinde yonetim sozle~mesine

dayah, ~itli vadelcrde Tiirk Liras1 cinsinden yurtiyinde halka arz edilmeksizin tahsisli ve/veya nitelikli yatmmcilara satilmak iizere kira sertifikas1 ihray edilmesi ("fhraf') planlanmaktad1r. t~bu hukuki durum degerlendirme raporu ("Rapor") Teblig Ek-1 madde 16 uyarmca yurt iyinde ibray edilecek kira sertifikalanna ili~kin ihray belgelerinin Sermaye Piyasas1 Kurulu ("SPK") tarafmdan onaylanmas1 iyin talep edilen ve aynca thray ve thraca dayanak i~lemlere ili~kin hukuki riskleri tammlamak amac1yla sm1rh olarak haz1rlarum~hr. Bu minvalde i~bu Rapor fhraca dayanak ol~turan belgcler hakkmda finansal, muhasebesel, vergisel veya hukuki olmayan konulara ili~kin herhangi bir bilgi i~emektedir. t~bu Rapor t~tem Sozl~meleri'nin fiyatlandrrma hiikiimlerine ili~kin ozel bir

degerlendirmc iyermemektedir. Tarafinuzca hiybir belgenin olas1 ticari veya finansal sonuyJanna ili~lcin bir degerlendinne yapdmam1~ttr. f~bu Rapor'un Ek l 'inde {lncelenen Beige/er) belirtildigi iizere, incelemelerimiz VK\$ ve Fon

s1mrb

olup;

i~bu

Rapor'da diizenlenen

Kullarucm tarafmdan tarafimiza sunulan bilgi ve belgelerle laSJtlamalar ve varsayunlara tabidir.

• 4bu Rapor'u verirken: a. inceledigimiz tiim belgelerdeki imzalayan taraflann (~irketler dt\$mda) usuliine uygun olarak kurulm~ ve faaliyette bulunduklan ve soz konusu tiizel ki~ilikleri temsil eden imza sahiplerinin
• usuliince yetkilendirildigi; b. ihray kapsarnmda yer alan belgelerin imzalanmasma ili~kin olarak ilgili taraflarca sunulan yazth bilgilerin ya da yaztlt bilgi ahnamamas1 durumunda bahsi geyen konuya ili\$kin ilgili tarafin sozlii olarak ilettigi bilgilerin dogru ve tam oldugu ve tarafimtza saglanan hiybir beige, yazi veya bilgiye
• ili~kin olarak tarafim1zca bag1ms1z bir a~tlrma ve soru~turma geryekl~tirilmedigi; c. ~ kapsammda imzalanmt\$ olan belgeler altmda yer alan yillciimliiliikleri battl kilan veya lalabilecek, icrasmt engelleyen veya Taraflar'm beyanlanndaki herhangi bir kmmda bile veya aldatma sebebi ile iptaline yo) ayabilecek veyahut Taraflar'm yiikiimlilliiklerini yerine getinnekten k~mmasma sebep olan herhangi bir dururnun mevcut olmad1g1 veya herhangi bir
• olaym ger~kl~medigi; d. Raporumuzu etkileyecek nitelikte, taraf1m1za sunulan belgeler d1§mda b~ka herhangi bir belgenin

mevcut olmadig1;

varsay1lrm~1r. !Jbu Rapor diizenlendigi tarih itibariyle yfuiirlilkteki Tiirk hulcuk mevzuatma ve bunun mahkemelerce Rapor'un dilz.enleme tarihindeki yorumlanna ilifkin olup, Tilrk hukulcu d11mda herhangi sair bir yarg1 alan1mo lcanunlanna i}4kio olarak herhangi bir goril§ i~rmemektedir.

Ku.mu Huk&lk Bliro1u

312~ /\, fL '..:

J<IZi\~AZ

TT.

Hul11k
TANIMLAR BDDK Beklenen Getirl Orant/Gellr Oram	Bankac1hk Dilzcnlcme ve Denctlemc Kurumu'nu ifadc cdcr. Varhk Portfoyil'nden elde edilmesi Sertifikas1 Sahiplcri'ne net ve
Dayanak Varhklar/Portfoy Varhklan	olarak odenecegi tahmin cdilcn (beklcncn), ihrai; tarihindcn once Taraflar arasmda yaz1h bir \$Clcildc mutab1k kaltnarak bclirlcnccek olan yilhk olarak belirlcnmi\$ gctiri oramm ifadc edcr. Leasing Sozlc\$meleri'nc konu vc kat1ltm finans ilkc vc csaslanna tan1m1
ladelitfa Bedell	gore mal ii;inde ycr alan, ahm satJma konu cdilebilcn ve ikincil piyasalarda i\$lem gorebilen varhk/haklar bu ve varhk/haklarm gctirilerini ifade edcr. Kira Scrtifikasmm itfa tarihindc Anadolu Leasing'in Varltk Portfoyilnii Emlak Vl(\$'dcn inani;lt miillciyct csasma gore gcri devir almak ii;in Emlak VK~'ye odeyecegi, itfa tarihindc Taraflann
	iizerinde mutab1k kalacaklan Varltk Portf"oyilniin giincel piyasa degeridir.
t1Iem Sozlefmeleri veya lhraca ilitkln Sozlefmeler	(i) Anadolu Leasing Yonetim Sozle\$mesinc Dayah Kira Sertifikas1 ihrac1 Temcl Hiikiim ve Ko\$ullan Sozlc\$ffiesi,
	(ii) Vekalet Yonetim SozlC\$mesi, ve
	(iii) Devir Sozle\$mcsi,
	(iv) Devralma Taahhiidii, ve (v) ihraca ili\$kin ilgili taraflar arasmda akdedilecek sair
	sozle\$meleri ve Anadolu Leasing'in tek tarafl1 taahhiitleri ve sair dokiimanlan,
Kattl1m/Faizsiz Finans llke ve Esaslan	ifade cdcr. fslam dii\$iinccsi, hukuku ve ahlak kurallan i;eryevesindc \$Ckillcncn finansal sistcmin ongoriilcn ve uyulmas1 gcrekcn kurallar biitiiniinii
Kira Sertifikas1 veya Sertifikalar	ifadc edcr. Varltk Portfoyil'nii inani;h miilkiyct csaslan uyannca Anadolu Lcasing'dcn dcvir almak amac1yla Emlak VK~ taraftndan ihrai; edilcn sahiplcrinin Varhk Portfoyil vc V arhk Portfoyii 'ndcn cldc vc edilcn gclirlcr iizcrindc paylan orarunda hak sahibi olmalanm
Kira Sertifika11 Sablpleri	saglayan mcnkul k1ymctlcrdir. Kira Scrtifikalanm satm alan gcri;ck tiizcl ki\$ilcr ile tiizcl vcya
Sertifika Sabipleri veya Leasing Sozlqmeleri	ki\$iligi olmayan ki\$i vc/vcya mal toplululclanm ifadc edcr. Anadolu Leasing'in ili;iincil \$ahtslar ilc akdcttigi, konusu kanhm finans ilke vc csaslanna uygun varhklann finansal kiralanmas1 olan leasing sozlcfmclcri ilc ihrac silrcsincc bu sozlC\$Jnelerin yerinc Anadolu Leasing tarafmdan Emlak VKS'ye ~h millkiyet
Periyodik Odeme Tarihi	esaslan uyannca dcvrcdilccek finansal kiralama sozlC\$meleridir. Scrtifikas1 Sahiplcri 'ne V~ tarafmdan Periyodik Odcmc Tutannm &tcnccdi, ihrac bclgesi ve/veya tertip ihrac bclgesi ve/veya Kira

I

l<lli\ -1!\Z Hukuk
	Scrtifikas1 Hilkilm \$artlan'nda belirlcnen tarihlerdcn her birini vc
SPK SPKn	ifade eder. Scnnayc Piyasas1 Kurulu'nu ifadc edcr.
Takyidat	30 Arahk 2012 tarihli 28513 say1h Resmi Gazctc'de yay1mlanan vc 6362 say1h Scnnayc Piyasas1 Kanunu'nu (zaman zaman tadil cdildigi ~kliylc) ifadc edcr. Leasing Sozlc~mclcri vc 6361 say1h Finansal Kiralama, Faktoring, Finaosman vc Tasarruf Finansman \$irketlcri Kanunu ~~esinde kiracllann sahip oldugu haklar hari~ olmak iizcrc, her tiirlii rchin, intifa, ipotek, sm1rh ayni hak, ~si hak, ihtiyati tcdbir, muhafaza, miisadcrc, cl koyma, ma] varhgmm dondurulmas1, haciz, ihtiyati
Teblig	haciz, ~crh, beyan sair her tiirlii ayni vc ~ahsi lasttlamayi ifadc ve edcr. 7 Haziran 2013 tarihli vc 28670 sayih Rcsrni Gazcte 'de yayunlanan
TTK	Kira Scrtifikalan Tebligi'ni (ill-61.l) (zaman zaman tadil cdildigi ~ckliyle) ifade cdcr. \$ubat 14 2011 tarihli vc 27846 sayih Resmi Gazcte'dc yayunlanan
Varhk Portfoyii	6102 say1h Tiirk Ticaret Kanunu'nu (zaman zaman tadil cdildigi ~ekliyle) ifade edcr. Emlak VK\$'nin ihra~ edecegi Kira Scrtifikalanna dayanak olan

Dayanak Varhklar ilc bunlardan cldc edilcn gctirilcridir.

m. ~•NIN iHRA(:(:I SIFATI A(:ISINDAN DEGERLENDfRtLMESt

Kira Sertifikas1 ihra~ Etmeye Yetldlf Kurulut SPKn maddc 61(1) hukmiine gore; "Kira serti.fikalan, her tiirlii varluc veya haJdanfinansmamm saglamak amaciyla varhk lr:ira/ama #r/cetleri tarafindan ihra<; edilen ve sahiplerinin bu varlik veya haklardan e/de edilen gelirlerden pay/an oranmda hak sahibi olma/anm saglayan,

nitelilderi Kuru/ca belirlenen sermaye piyasasi ara<;landir." SPKn madde 61 (2) hiikmiine gore isc "Varl,k lr:ira/ama #r/cetleri miinhaszran lr:ira sertifi/casi ihra<;

etmek iizere kurulan anonim ortaldiklard,r." Tebli! madde 3(1 )(h) uyarmca isc, kira scrtifikas1 "Her tiirlu var/rk ve ha/cJon finansmamm saglamak amaciyla varl,k kiralama #rketi tarafindan ihra<; edilen ve sahiplerinin bu varlik veya haktan e/de edi/en ge/ir/erden pay/an oramnda hak sahibi olmalanm saglayan menkul Jnymeti" ifade etmektedir.

Yulcanda yer alan ilgili mcvzuat hillcilmlcri dogrultusunda, kira sertifikalan sadcce varhk ldralama Jirketleri tarafindan ihra~ edilcbilir.

2. V~ Haldunda Genel Bilgfler

2.l. Kuruluf

1.

VJ.(\$, BOOK ve SPK'dan ahnan izin dogrultusunda milnhas1ran kira scrtifilcas1 ihra~ etmek amac1yla ve Teblia h0ldlmlcrine uygun bir fckilde faaliycttc bulunmak uzcre 05/08/2019

I<

2.2.

IZiVli\Z Hukuk

Ticaret Sicili

202976-5

sicil

numaras1

ile

tesci]

edilerek

Miidiirliigil'nce

~irketidir.

kiralama

tarihinde 1stanbul kurulmu~ bir varhk

~irket merkezi Barbaros Mahallesi, Begonya Sokak No: 9 All Ata~chir / 1stanbu] adresindedir. Faallyet Alam

• VK~ 'ye ait ana sozle~menin "Amaf ve Konu,, b~hkh 3 'ilncii maddesi ~cr~vesinde, VKS SPKn vc ilgili teblig hiikiimleri gcrcgi miinhas1ran kira scrtifikas1 ihra~ etmek amac1y]a kurulmu~rur. VK~ kurulu~ amac1m ge~ekl~tirmek iizcre
• ~ag1daki faaliyctleri yiiriitilr: (a) Kendi nam vc kira sertifikas1 sahipleri hesabma her tilrlii varbk vc haklan kaynak kuru]~tan
• devralmak ve bunlan kaynak kurul~a veya ii~iincii ki~ilere kiralamak, (b) Kaynak kurul~a ait varbk veya haklan miilkiyct dcvri olmakslZlll, vade boyunca kiralamak da dahil olmak iizere kendi
• lchine yonctilmcsini konu alan sozl~meler diizenlemek, ( c) thraca dayanak varbklardan ve haklardan eldc edilen gelirleri ve fon kullamCJsmdan yaptlan tahsilatlan paylan oranmda kira scrtifikas1 sahiplerine odemek veya aktannak, ( d) Kira sertifikas1 ihracmm gerektirmesi durumunda vade sonunda
• b~langi~ta anl~dan ko~ullarda sozl~meye konu varhk ve haklan kaynak kurulu~a veya iiylincii ki~ilere devrctmek ve sat1~ bedelini kira sertifikas1 sahiplerine paylan oranmda odemck, (e) Sahip oldugu varhklan veya miilkiyeti devralmaksmn ii~iincii ki~ilcrin sabip olduklari varhklan, yatmmcdann menfaatlerine ve kurulu~ amacma uygun olarak yukanda amlan faaliyetleri icra edcbilmek ve bu faaliyctlerin yiiriitillmesi amac1yla yiiriitmek, kendi adma yonetilmesini saglamak, i~letrnek ve bu varhklar iizerinde hukuki tasarruflarda bulunmak,
• varhklar iizerinde kaynak kurul~ veya ii~iincii ki~iler lehine Sermaye Piyasas1 Kurulu •nun ilgili diizenlemelerinin izin verdigi ayni haklan tesis etmek,
• (f) Varhk veya haklann satm alarak Teblig'de belirtilcn nitelikteki ~irketlere vadeli olarak sattlmas1 yoluyla varhk veya hak ahmmm finansmanm1 saglamak, Miinhas1ran
• (g) veya diger ortaklarla birlikte kar zarar ortakhgi csasma dayah olarak yeni ortak giri~im kurmak, bir ortak giri~ime ortak olmak ve ortakhk paylanru satmak, (h) Kendi adma ve kira sertifikas1 sahipleri hesabma i~ sahibi s1fattyla eser sozle~esine taraf olmak, eseri kiralamalc ve satmak, eser sozle§mesine dayah kira sertifikas1 ihrac1m ger~kl~tirmek ve eserin finansmamm
• saglamak i~in hizmet, kat veya arsa k&111hg1 in\$aat veya ortakllk gibi sair sozlefmeler diizenlemek, (i) Yukanda amlan faaliyetleri g~kl~tirmek amac1yla fon kullamc1lan, kaynak
• kurul~lar, yetlcili/arac1 kurul~lar ve 3. kitilerle sozle~eler akdetmek, (j) Kira sertifikas1 sahiplerinin temsilcisi veya giivenilir ki§i olarak tayin edilmek surctiyle kira sertifikas1 sahipleri yaranna kendi lehine dogm~ veya dogabilecek her tilrlu hak ve alacaklanm veya risklerini teminatlandirmak i~in her tiirlii ipotek, rehin ve sair ayni ve §ahsi teminatlan almak, dogmu§ ve dogacak alacaklan temlik almak, ii~uncu ki~ilerce verilen
• garantileri almak, bu am~la sair bilcilmle hukuki muamelelerde bulunmalc, (k) Sermaye Piyasas1 Kurulu diizenleme ve kararlan ~er~evesinde kira sertifilcw ihracma yonelik sair if lemleri ger~kte,tinnek, s6zle,meleri yapmalc ve faaliyctlcrde bulwunak, Sermaye Kwulu'nca belirlenccck

Piyasas1 diger faaliyetlerde bulunmalc. Yukanda gosterilen konulardan bqka ileride VK.\$'nin ama~ ve konusuna uygun olarak, sermaye piyasas1 mevzuatmm izin verdiji faydah ve lilzwnlu gariilebilecelc her tiirlii tasarruflar ve faaliyetler, Sennaye Piyasu1 Kurulu'ndan gerekli izinler ahnmak suretiylc csas sozle~esinin "A11Ulf ve Kon,/' b8fhkl1 maddesjnin, TTK, SPKn ve mevzuat dairesindc dejiJtirilmesi surctiyle yapdabilccclctir.

2.3.

t'

L

l<IZ!\,1AZ

Hukuk Sennaye ve Ortakhk Yap111

~'nin Liras1) dctcrindeki 50.000 (elli bin) adct boliinmii~tiir. ~'nin	sennayesi halihaz1rda 50.000 TL (elli bin Tiirk Liras1) olup, beheri 1,00 guncel ortakhk yap1s1	tamam1 ~agidaki gibidir:	nakdcn odcnmi~ nama	(bir Tiirk TL yaz1h hisseyc
Hissedar	tttbari Paym	Hlssedarhk Pay	Adedl	Pay Deterl TopJam
Deteri (TL)		Yil.zdesi (%)		(TI,)

100 50.000 50.000,00

100 50.000 50.000,00

Bankasi A.\$.

TOPLAM

1,00

2.4. Yonetim ve Temsll

(a) Yonetim Kunllu (i) Olu,umu ~'nin ana sozl~mcsinin "Yonetim Kurulu" ba~hkh madde 14 altmda belirtildigi iizerc; ~'nin i~leri ve idarcsi TI'K ve scnnayc piyasas1 mevzuatt hiikiimlerine uygun olarak Genet

Kurul taraftndan se9ilecek en az 3 (ii9) ve en 90k 9 (dokuz) iiyeden olu~an bir yonetim kurulu tarafmdan yiiriitiiliir. Yonctim kurulu ilyelcri en az bir (1), en 90k ilc (3) ytl icin s~ilcbilirler. VK\$'nin, 25/03/2025 tarih ve 11299 sayth Tiirkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yaymlanan {i)

12/03/2025 tarib ve 88 sayth yonetim kurulu karan ve		{ii) belirtilmektedir:	12/03/2025 tarihli gcncl karan kurul
uyannca giincel yonetim kurulu iiyclcri Adl/Soyadt	Gorev	~agida Ba1lama Tarihi Goreve	GorevSiiresl
OnurGok	Yonctim Kurulu B~kam	12/03/2025	12/03/2028 tarihinc kadar
All Kemal Kii~iikcan	Yonctim Kurulu Ba~kan Vckili	12/03/2025	12/03/2028 tarihinc kadar
Karabulut Esma	Yonctim Kurulu Oycsi	12/03/2025	12/03/2028 tarihinc kadar
MuratYilft	Yonctim Kunilu Oycsi Yonctim Kundu	12/03/2025 12/03/2025	I 2/03/2028 tarihinc kadar

Onder Ozakytldtz Oycsi

(ii) Toplantl ve Karar Nisab1 V~ ana sozle~mesinin "Yonetim Kurulu Toplantrlari ve Nisap" b~hkh 15'inci maddesi uyannca, yonetim kurulu, uye tam sayismm co~nlu~ ile toplamr vc kararlar toplantlda haztr bulunan iiyelerin 90gunlugunun olumlu oyu ile ahmr. VK\$ ana sozlc~mesi uyannca, VK\$'nin temsil ve ilzam yetkileri yonetim kuruluna ait olup, \$irlcct adma tanzim vcya akdedilen herhangi bir belgenin veya sozle~enin gecerli olabilmesi ve \$irket'i ilzam edebilmesi icin, soz konusu beige veya sozl~menin herhangi iki yonetim kurulu iiycsi veya Yonctim Kurulu tarafindan belirlenecek imza yetkilileri tarafindan \$irket ka,e veya unvam altmda imzalannu~ olmas1

2.S. V~ Yetkill Organ Karan

zoru.nludur.

Teblig'in "Yurt kinde lhraf Edilecek Kira Sertifilcalanmn lhraf Belge/erini11 011aylanmas1 !fin Gere/di Beige/er" bathkh 1 numarah clci madde 3 uyannca; "VKS ve Jon kullamc1/armm yetkili organlannca lhraca ili1ktn a/man karann noter onayh ornegi" yurt icindc kira scrtifikas1 ihrac1 icin SPK'ya iletilmesi ongoriUen bafvuru bclgelcri arasmda yer almaktad1r.

7 /

2~ 1. y'L,

r

KIZ!\~AZ Hul11k

Bu kapsamda, VKS yonetim kurulu tarafmdan oybirligi ile ahnm1~ 11/07/2025 tarihli ve 95 say1h yonetim kurulu karan uyannca; "a) .Anadolu Finansal Kiralama .A.\$.' nin (Anadolu Leasing) Jon lcullamc1s1 olarak yer a/acag,, #rketimizce 750.000.000 TL (Yedi Yiiz Elli Mi/yon Tiirk Liras,) ye kadar nominal degerde, Tiirk Liras, cinsinden, fark/1 vadelerde Kira Sertifikalan Tebligi (JJJ-61.1) tahtmda yonetim

sozlqmesine dayal, kira serti.fikalanmn ihra, edilmesine, bu kira serti.fikalarmm yurti,inde tahsisli ve/veya nitelilc/i yat,nmc,lara salllmak iizere hamiline olarak ,ucanlmasma, bu kapsamda Sennaye Piyasas, Kun,lu 'na kira serti.fikas, ihrac, i,in b~vuru yap,lmasma; b) /1,ra, edi/ecek

kira sertifikalannm tahsisli velveya nitelikli yallnmc,ya satq ve arac1/,k i/lemlerinde Tiirldye Emlak Katil,m Bankasi A.\$. 'nin yetldli yat,nm lcuru/lJ.1u olarak yetkilendirilmesine; c) Sennaye Piyasas, Kanunu, Kira Serti.fikalan Tebligi ve diger mevzuat hiikiimleri dogrultusunda ihra, edilecek kira sertifikasmm ihrac1mn onaylanmas, amac,yla Sennaye Piyasas1 Kurulu 'na, kotasyon b~vurusu i,in Borsa Istanbul .A.\$. ye ve sair diger tiim kurum ve

lcurultJ.1/ara b~ruda bulunulmasma ve izinlerin al,nmas,m miitealcip gerekli ~lemlerin tamamlanmasma; d) Kira sertifikas, ihracmm gen;eklqtirilmesi, bu ihraca iliikin tutor, vade, kira getiri oram ve sa~ iekli dahil tiim koiullann belirlenmesi, dag,llm esaslan ve tahsisatlarm belirlenmesi, sahfm

tamamlanmas, ve Borsa Istanbul A.\$. 'de ~/em gormesi de dahil olmak iizere gerekli biitiin i/lemlerin yerine getirilmesine; e) /1,ra, ~lemleri siiresince Sermaye Piyasas, Kurulu, Borsa Istanbul A.\$., Merkezi Kay,t Kuru/lJ.1u, Istanbul Takas ve Saklama Bankasi .A.\$. ve Kamuyu .Aydmlatma Platformu da dahil o/mak iizere her tiirlii resmi lcurum ve lcurul,qlara yap,lacak olan b~vurular, yaz~ma/ar,

sozle;meler ve benzeri beige ve bilgileri tanzime ve imzalamaya, bu bilgi ve belgelerin taldbine ve tekemmiile ve ilgili diger makam ve dairelerdeld usu/ ve ~lemleri ifa ve ikame edilmesine; f) /1,ra, ifin gerekli her tiirlii sozleimelerin, ek/erinin, bildirimlerinin ve sair belgelerin (ve bu

belgelerdeld tahldm hiikiimlerin) imzalanmasma" karar verilmi~tir. Soz konusu yonetim kurulu karan, 1TK 'run ilgili hiilciimleri, VKS 'nin ana sozle~mesi ve Teblig

hiikiimlerine uygun olarak ahnm1~trr. JV. ANADOLU LEAS1NG•1N KA YNAK KURULU~ VE FON KULLANICISI OLARAK

DE(;ERLENDhULMESf

t.

Gene) Tebli! madde 3 (1) (~) hiikmiine gore fon kullarucJlan; "Sahiplige ve yonetim sozlqmesine daya/1 kira sertifikas, ihra~larmda kaynak lcuru/Uf[an, al,m-sallma dayal, lcira sertifikas, ihra,lar111da varl,k kiralama jirketinin vadeli o/arak sattig, varlik veya halcJa a/an lcurucu niteligini haiz jirlcet/eri, ortakhga daya/1 lcira sertifikas, ihra,lannda girilimciyi ve ortak girilimin varl1lc kiralama #rketi dq1ndaki ortalclanm, eser sozlqmesine dayal, kira sertifikas, ihra,lannda

meydana getiri/ecek eseri satin a/an k4iyl veya yiilclenlciyt' ifadc etmektedir. fhr~lar. Teblig maddc 6'da ongoriilmiit olan yonetim sozlefmesine dayah olarak ger~kl~tirilecektir.

1.1. Kuruluf

L

Anadolu Leasing, 08/12/2005 tarihindc "Anadolu Finan.sol Kira/ama .Anonim \$irlceti1' ticari unvam altmda ve usuUinc uygun bir tekilde anonim tirket olarak lcurulmuf olup, Anadolu Leasing Jrurul\lf ana sozlefmesi 08/12/2005 tarihindc Istanbul Ticaret Sicili Miidilrliliil nczdindc tescil edilrni~, 14/05/2005 tarihli ve 6452 say1h Tilrkiye Ticaret Sicili Oazctesi'ndc ilan edilmittir.

Hukuk Anadolu Leasing, Istanbul Ticarct Sicil MOdilrlil~ nezdinde S72189-0 ticarct sicil numaras1yla

t~ Kap1

kay1th bir anonim ~irket olup, ~irket merkezi Yamanevler Mah. Toya Sk. Anadolu Bank Omraniye Genel Miidiirliik No: 3

No: 2 Omraniye / Istanbul adresinde kay1thdir. 1.2. Faallyet Alant Anadolu Leasing ana sozl~mesinin "Ama9 ve Konu" ba~hkh 3 'iincil maddcsi tahtmda belirtildi~ iizere Anadolu Leasing, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Sirketleri Kanunu hiikiimleri ~e~vesinde her tiirlii yurti~i ve uluslararas1 ticari i~leme yonelik Finansal Kiralama hi.zmeti vermek amac1 ile kurulmu~tur. Anadolu Leasing ana sozle~mesinin "Amaf ve Konu" b~likh 3'iincii maddesi uyannca, di~erlerinin yam stra, Sirket'in maksat ve mevzusu b~ltca JUDlardir: "a. Her tiirlii sa11ayi, ulcqtirma, turizm, hizmet ve sair her tiirlii selctor faaliyetleri lcapsamma giren tcqrmr ve tcqmmaz mall arr. ara9, geref, makine ve tefhizatlan, yedelc parfa, hammaddeleri ve X ~m, yayan cihazlan satin alabilir, ithal edebilir, finansal ldra/amaya konu olan ma/lan ihra9 edebilir. b. Bunlarr mevzuat hiilciimleri uyarmca kiralayabilir. Finansal lciraya verebilir, satabilir, sigorta ettirebilir. Kendine ait ldra/ama 4lemlerine iliikin olaralc ilgili mevzuat 9er9evesinde sigorta acentalrgi yapabilir. Mevzuat hiilcumlerine uygun olmalc lcoiulu ile eslci veya yenilqtirilm~ izne tabi mallarr dahi finansal kiralama konusu yapabilir. Finansal, telcnilc ve hulcuki dan~manlzlc hizmeti verebilir. Bu hususlarda yu11i9inde ve yurtdzimda faaliyet gosteren iirket, kurulUi ve organizasyonlarla iibirligi ve ortalclzklar tesis edebilir, kurulmUi ya da kurulacak ortaldzldara iitiralc edebilir. c. \$irket ama9 ve konusuna iliilcin her fqit sozlqme yapabilir. Bu ama9la oze/ kuru/Uilar veya resmi makam ve mercilerle temasa ge9erek gereken anlajma ve sozlqmeleri imzalayabilir. d. Sirlcet ama9 ve konusuna girenfaaliyetlerle i/gili olaralc yerli yabancz bankalar ile sair kredi lcurulUilanndan her tiirlii uzun, orta ve Jasa vadeli kredi/er a/abilir. e. Sirketin ama9 ve konusunun ger9eklqtirilmesi i9in her 9qit tcq1mr ve tcqmmazlar uzerinde (gemi dahil) ayni halcJar tesis edebilir, rehin ve ipotek alabilir, verebilir veya fek edebilir. Sirketin konusu ile ilgili olarak avans verebilir, finansa/ lciralama mevzuatma uygun olmalc lwiulu i/e kefil olabi/ir veya veri/ecelc kefaletleri kabul edebilir, her 9qit bor9/andmc1 tasarruf 4/emi yapabilir. f Finansa/ Kira/ama konusu o/mamak lcaydzyla markalar, modeller, resim/er, lisanslar, imtiyazlar, patentler, hususi imal ve iiretim usulleri, 4/etme hak/an, gayri maddi haldar edinebilir ve bunlar uzerinde her tiirlii tasarrufta bulunabilir ve bun/an devredebilir. Sirketfaaliyetleri ile smrrli kalmak 1art1y/a lisans, teknik ~birligi ve komisyoncu/ulc sozlqmeleri yapabilir. g. Turk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasas, Kanunu ve diger mevzuat hiilcumlerine gore kara 4tiralcli tahvil, finansman bonosu, kat,lma intifa senetleri, kar ve zarar ortalcl1g1 belgesi ve buna benzer degerli kagztlar, menkul degerler ihra9 edebilir. Arac1/zk yapmamalc kaydzy/a hisse senetleri alrp satabilir. Gene/ Kurulun tahvil veya hisse senedi i/e deg4tirilebilir tahvil veya tiim menlcul degerler ihracz yetkisi, Sermaye Piyasas, Kanununun I 3. ve J 4. maddesi uyannca Yonetim Kuruluna devredilm4tir. h. Kira alacaklanm iskonto ettirebilir, bu alacaklarr teminata verebilir, temlik edebilir, Finansal Kira/ama. Faktoring ve Finansman Sirketleri Kanunu ve bununla ilgili mevzuata uygun olaralc lcira sozle1melerini diger kiralayanlara devredebilir. i. Sirketin amaf ve lronusu ile ilgili olaralc, yurti9inden veya yurtd~mdan her fqit tcq1mr ve tcqznmazz satin alzr, bun/an tamamen veya kzsmen satabilir veya Jdraya verebilir veya ldralayabilir. Her tiirlii alacaldanna kar1zl1k menkul. ticari i#etme ve gayrimenlcul rehni, ipotek alabilir. \$irket lehine saglanacak kredi ve giri§ilecek taahhiitlere Jcariihk menkul ve gayri~nkul ve ticari 4/etmeler iizerinden rehin, ipotek verebilir. Bu ipotek ve rehinleri fek edebilir. Bunlar ifin tapu miidiirliilderinde gereldi is/emleri yapabilir. Kanunun ongordiigii bifimde mahsus sici/lerine tescil ettirebilir. Gere/ctiginde ifraz ve tevhit ile parselasyon ifin her tiirlu muame/e ve tasarru/u icra edebilir. Sat11 vaadi alabilir, san, vaadinde bulunabilir. j. Te1vik belgesine baglanm11 yatmmlann tamamrmn veya bir boli1miiniin lciralama

9123\$' _A . f'C,

l<IZivlAZ Hukuk yolu ile gerfe/clqtirilmesi halinde kirac,mn le/vile belgesinde belirtile11 ve satm alma lie lr.iracmm hale kazanacag1 tqviklerde11 devlet yetldli organ velveya kurul,qlanmn belirledigi esaslar uyannca dogrudan veya dolay/1 olaralc yararlanabilir. le. Ulusal ve u/uslararast nitellkte temsilcilik, acenta/1k ve benzeri arac1l1kfaaliyetlerinde bulunabllir. Kanunl mevzuat hulciimlerlne uygun olarak yabanc, uzman ve personel 9al11trrabilir. Finansal kiralamaya lwnu ol,qturan makine ve te9hizatm nakliyesi, montaj1, servisi, bunlann lmllanacak e/emanlann egitimi 19/n gereken organizasyonlan yapabilir." Bu ~er~evede, Finansal Kiralama, Faktoring

Sirketleri Kanunu hillcfunleri ~er~evesinde her tiirlil yurti~i ve uluslararas1 ticari i~leme yonelik finansal kiralarna hizmeti verrnek Anadolu Leasing ana faaliyct konusu olarak belirtilmi\$tir. Bunlara ek olarak, Anadolu Leasing ana sozl~mesinin "Ama9 ve Konu "b~hldt 3 'uncii maddesi tahtmda, "Sirlcet ama~ ve lconusuna giren faa/iyetlerle ilgili o/aralc yerli yabanc1

ve

banlcalar

Anadolu Lcasing'in

Finansman

i/e salr

lcredi lcuruliqlanndan her tiirlu uzun,

1.3.

finansman tcmin edebileceii ana sozl~mesinde a~1k~ diizenlenmi~r. Sermaye ve Ortakhk Yapm

vade/i

lcredi/er

a/abilir."

50.000.000 50.000.000,00

lasa

orta ve

Anadolu Leasing'in serrnayesi 50.000.000,00 biri 1,00 TL (bir Turk Liras1)	TL (elli mi1yon loymetinde 50.000.000 (elli milyon) adet	Turk Liras1)'d1r. Bu sermaye her paya aynlmt~tJr.
Anadolu Leasing'in yap1lan son	gencl kurul olan 24.03.2025	tarihli gcnel kurula ili~kin bazirun

cetvcli uyannca ortakhk yapJSJ ~agidaki gibidir:	Paym
Hissedar BabaJ Petrol Oriinlerl Sanayl	ltibarl Degeri (TL)	PayAdedi	Toplam Pay Degeri (TL) 49 .989 .452,00
ve Ticaret A.\$. Baba\$ Sinai T1bbi Gazlar istibsal ve	1,00	49.989.452
Endiistrlsl A. \$.	1,00	2.637	2.637,00
Babas Endiistri Teslslerl A. S.	1,00	2.637	2.637,00
Erol B~ARAN AL TINTU(;	1,00	2.637	2.637,00
Fikriye Filiz BASARAN BASESKl TOPLAM	1,00	2.637	2.637,00

1.4.

Yonetim ve Temsil

(a) Yonetim Kurulu

(i) Olu,umu Anadolu Leasing ana sozleJmcsinin "Yonetim Kuru/u" bqhkh 9'uncu maddesi uyannca "Yonetim Kurulu, Gene/ Kurul tarafindan sefilecek en az bq en fOk dokuz iiyeden ol,qur. Gene/ Mudur veya vekili Yonetim Kurulu 'nun tabii iiyesidir. Yonetim Kurulu Oye/erinin say1sm1 Gene/ Kurul belir/er. Yonetim Kurulu kendi iiyelerl arasrnda gorev dag1hm1 yapar. Yonetim Kurulu. Turk Ticaret Kanunu 'nun 367. maddesi geregince, yonetim ii/erinin tamam1m veya bir hsm1111 bir veya bir~ murahhas vel veya gorevli iiyeye brrakabtlir. Bu takdirde murahhas ve gorevli iiyelerln gorev ve yetkileri i/gili Yo11etim Kurulu I~ Yonergesinde belirtilir. Bu madde hukiJmlerinin uygulanmasmda, 6361 say,/1 Finansal Kiralama. Fakloring ve Fi11a11sman \$irketleri Kanunu ve i/gi/1 mevzuat hiJlciimlerl sakhd,r."

10 / 135 .!\ ' f'(_.,

l<IZf\tl\Z Hukuk Anadolu Leasing ana sozlc~mesinin "Yonetim Kuntlu 'nun Si1resf' ba~hkh l0'uncu maddesi uyannca "Yonetim Kun1/u Oye/eri 'nin gorev siiresi en fok iif ytl olmak iizere Gene/ Kuru/'ca belirlenir. Siiresi biten i1yeler yeniden Yonetim Kurulu '11a sefilebilirler. Gene/ Kurul, Yonetim Kurulu Oye/erini gorev siireleri dolmadan gorevden a/abilir. Gorevden a/man Yonetim Kurulu

i1ye/erinin tazminat talep etme haklan yolctur. Gene/ Miidiir veya vekillnin Yonetim Kurulu Oyeligi, bu gorevde bulunduklan siirece devam eder." Anadolu Lcasing'in 04/04/2025 tarih vc 11305 say1h Turkiye Ticaret Sicil Oazetcsi'nde itan

giinccl yonetim kurulu iiyelcri,	gcncl kurul karan vc 24/03/2025 gorcv siirclcri vc gorevleri	tarihli yonctim kurulu karan a~ag1da	uyannca belirtilmektedir:
Ada/Soyada		Goreve	Gorn- Sfiresl
	Gorevi	Ba,lama Tarlbl
Suat 1nce	Yonetim Kurulu B~kam	24/03/202S 24/03/202S 24/03/202S	tarihine 3 I /03/2026 lcadar 31/03/2026 tarihine lcadar 31/03/2026 tarihine lc.adar
ismail Atakan ()zgiiney	Yonetim Kurulu B~lcan Vekili
Nesllhan Oru~	Yonetim Kurulu Oyesi
Feridun Canbay Erol BaJaran Alhntuf	Yonetim Kurulu Oyesi Yonetim Kurulu Oyesi	24/03/202S 24/03/202S	31/03/2026 tarihine lcadar 31/03/2026 tarihine kadar

Yonetim Kurulu Oyesi 24/03/202S 31/03/2026 tanlline kadar Haseskl Anadolu Leasing ana sozl~mesinin "Yonetim Kurulu" ba§hkh 9'uncu maddesi uyannca yonetim kurulunun genel kurul tarafmdan secilecek en az be~ en ~k dokuz iiyeden ol~acag1 belirtilmi~tir. Bu ccr~vede, yonetim kurulunun gecerli §ckilde olu§tugu ve kararlanru gecerli ~ekilde

alabilecegi tespit edilmi~tir.

lcarar

alzr."

(ii) ToplantJ ve Karar Nlsab1 Anadolu Leasing ana sozle§mesinin "Yonetim Kurulu Toplant,lan" ba§hkh 11 'inci maddcsi uyannca, "Yonetim Kurulu, iiye/erin yandan bir fazlas, ile toplamr ve top/anhya lcatz/an iiyelerin

yandan bir fazlasmm oyu ile

(iii) Y etkilerl Anadolu Leasing ana sozle~mesinin "Sirk.et Temsil ve ilzam1" ba§hkh 12. maddesi uyannca "Sirketin yonetimi ve d11anya kar11 temsil ve ilzam, yonetim kuruluna aittir." Aynca, Anadolu Leasing ana sozle~mcsinin "Yonetim Kurulunun Yetlcilen"' ba§hkh 13. maddesi uyannca "Yonetim Kurulu Turk Ticaret Kanunu, Finansa/ Kiralama, Falctoring ve Finansman Sirketleri Kanunu ve bu ana sozlqme ile Gene/ Kurula bzrala/an konularm dzjmdalci her konuda gorevli ve yetkilidir." Bu cer~vede, yukanda ac1klandlgi uzerc olU§turulan yonetim kurulu, Anadolu Lcasing'in

yonetimi ve d1~anya ~1 temsilindc yetkilidir. 1.5. Anadolu Leasing Yetldll

Organ Karan Tebli!'in "Yurt lfinde lhraf Edilecek Kira Sertifikalarmm ihraf Belgelerinin Onaylanmas, lfin Gerekli Beige/er" ba§hkh I numarah eki maddc 3 uyannca; "VKS vefon kullamc,lanmn yetkili organlarmca ihraca i/~kin a/man karar,n noter onayl, ornegi" yurt i~indc kira sertifikas1 ihrac1 icin SPK'ya iletilmesi ongoriilen ba~vuru belgeleri arasmda yer almaktadir.

Bu kapsamda, Anadolu Leasing y6nctim lcurulu tarafmdan ahrum~ 02/05/2025 tarihli 2025/068 say1b yonetim kurulu karan uyannca;

"Sermaye Ptyasas, Kurulu 'nun 7 Haziran 2013 tarihli ve 28670 say1/1 Re.smi Gazete 'de yay,n/anarak yiiriirliJge glren Kira Sertlfikalan Tebllgl 'ne uygun olarak kira sertiflkas, ihrac, ve

I<

IZf\~AZ Hul'Uk

gerekli tum i#emleri11 ikmali i9i11 Emlak Varl,k Kira/ama A.\$. 'nin (Emlak VKS) lwnusunun goriqii/mesi ve ka,·ara baglanmas, i~in; a) Firmam,zm kaynak lcumlu1 velveya Jon kullanrc,s, olacak 1ekilde, Emlak Varl,k Klralama Anonim \$irketince (Emlak VJcy) 750.000.000 TL ye (Yedl Yiiz Elli Mi/yon Tiirk Llrast) kadar nominal olarak 91kanlmasma, bu kapsamda Sermaye Piyasas, Kurulu 'na kira sertif/lum ihrac1 i9in ba1vun1 yap,lmasma; degerde, Tiirk Liras, cinsinden.farkl, vadelerde, yonetim soz/qmesine

dayal, kira sertifikalannui ihra9 edilmesine, bu kira sertifika/annm yurtl9inde tahsisli velveya nitelikli yat,nmcilara sat,lmak iizere hamiline olarak 91kanlmasma, bu lcapsamda Sermaye Piyasas, Kun,lu 'na kira sertifikas, ihrac, i9in b<qvuru yap,lmasma; b) ihra9 edilecek kira sertifikalarmm tahsisli ve/veya nitelikli yatrnmc,ya sail/ ve arac1l,k

i/femlerinde Tiirkiye Emlak Kat1l1m Bankasi A.\$. 'nin yetldli yatmm kurulu,u olaralc yetldlendirilmesine; c) Sermaye Piyasasz Kanunu, Kira Sertif zkalan Tebligi ve diger mevzuat hillciimleri dogrultusunda ihraf edilecek Iara sertifikasmm ihracmm onaylanmas, amac,y/a Sennaye Piyasas, Kurulu 'na, kotasyon b<qvurusu ifin Borsa Istanbul A.\$. ye ve sair diger tum lcurum ve

kurul,qlara b<qvuruda bulunulmasma ve izinlerin almmas,m miiteakip gerelcli t,lemlerin tamamlanmas, i9in Emlak VKS'nin yetldli lalinmas,na; d) Kira serti.filcas, ihracmm gerfeklqtiri/mesi, bu ihraca ili1kin tutar, vade, kira getiri oram ve satzl 1ekli dahil tum ko1ullarzn belirlenmesi, dagihm esaslari ve tahsisatlann belirlenmesi, satzlm

tamamlanmas, ve Borsa Istanbul A.\$. 'de i1lem gormesi de dahil olmak iizere gerekli biitiin i,Iemlerin yerine getirilmesini teminen Em/ak VKS 'nin yetkili lalmmasma; e) lhra9 '4/emleri siiresince Sermaye Piyasas, Kurulu, Borsa Istanbul A.\$.. Merkezi Kayit Kurulu,u, Istanbul Tak.as ve Saklama Bankasi A.\$. ve Kamuyu Aydmlatma Platfonnu da dahil olmak iizere her tiirlii resmi /curum ve /curul,qlara yap,lacak olan b<qvurular, yaZllmalar, sozle1meler ve benzeri beige ve bilgileri tanzime ve imzalamaya, bu bilgi ve belgelerin taldbine ve tekemmiile ve ilgili diger makam dairelerdeki usu/ i,Iemleri ifa ve i/came etmeye Emlak

VKS'nin yetldli lalmmasi; ile ilgili her turlii;, ve t,lemlerin yurutulmesi hususunda Gene/ Miidiirliigiin yetldlendirilmesine

ve

ve Teblig'in ilgili hi.ikiimlerine uygun

..

7

ahnnu~.

\$Ckilde

ve

TIK

kattlanlann oybirligi ile karar verilmi~tir.

Soz konusu yonetim kurulu karan,

l

V. tzfN VE LiSANSLAR VK\$ 'nin yukanda belirtilen faaliyetlerine ili\$kin ahnmt\$ bulunan izin ve ruhsatlar ~!tda

listelenmektedir:
tz1N / LfsANS	tLGJLt KURULUS	BELGE TAR1Ht	BELGE NUMARASI
Kuruluf Onay YUL11	BDDK	18/06/2019	43890421-101.04.02-E.7583
lzni Kuruluf Slrket	SPK T.C. Ticarct Bakanh~1	30/05/2019 01/08/2019	2019/29 say1h b0ltcn

12/23~~- r-16

KIZi'vlAZ Hukuk

SERTlFlKASI lHRAc; PROGRAMINJN YAPJSI

VE

J

~agidaki belirtildigi §ekilde

VI. RAPOR'UN KONUSU

L_

l~LEM S0ZLE~MELERi 1. ltlem Yapm l§bu Rapor'un konusu kira scrtifika yaplSI, Tcblig madde 6 tahtmda dilzenlenmekte olan yonetim

sozl~mesine dayah kira sertifikas1 ce~evesinde, yurt icinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatmmc1lara ya da tahsisli olarak satilmak uzere diizenlenmi~ bulurunaktad1r.

l§lem sozl~melerine gore kira sertifikas1 ihracmm ozet planlarum~tir:

~.

K1RA

(i) ~. thrac, ge~ekle§tirir.

i~leyi~i

ve

yap1s1

• (il) VKS, Kira Scrtifikast 1hrac1 neticesinde Kira Scrtifikalanru satm alan Kira Scrtifikas1 Sahiplcri'ndcn Dayanak Varhklann bcdclini Scrtifika Sahiplcri'nden tahsil cder. (iii) Anadolu Leasing, i§lctilmcsi katthm finans ilke vc csaslanna uygun Leasing Sozl~cleri tahtmda mii§tcrilerine kiraladlgt, miilkiycti Anadolu Leasing'c ait olan bu Dayanak
• Varhklan, VKS lehine yonetmck iizere, Dcvir Sozlc~mcsi ilc VKS'ye mutab1k kalman bedel iizerinden inanch rniilkiyct csaslan uyannca dcvrcdcr. (iv) Kira Scrtifika Sahiplerinden tahsil ettigi bedeli, Dayanak Varhklann dcvir bedeli
• olarak Anadolu Leasing'e oder. (v) V~, Varhk Portfoyiinii yonetmesi icin bir Yonetim Sozle§mesi ile Anadolu Leasing'e vekalet verir. Anadolu Leasing, Varhk Portfoyiindeki Leasing Sozle§mcleri'ne konu mallann baktm, onanm ve i~letmesinin saglanmas1 icin Leasing Sozle§melcri'nde ilgili hiikiimlere yer vererek sozle~menin diger tarafi olan 3. ki§ilerin bu mallann bak1m, onartm ve i§letmesini saglamasm1 temin eder. Anadolu Leasing Varhk Portfoyiiniin yonetimini, bunlann kira bedellerinin ve rum getirilerinin tahsilini ger~kle~tirecek ve tahsil ettigi tutarlart Beklenen Getiri Oramm kar§1layacak §ekilde ve herhangi bir Vergi kesintisi olmadan VKS 'ye aktaracakt1r. Periyodik odemeler ve varsa buna bagh ek odemc ve masraflar odendikten sonra arta kalan meblag olursa, vekalet ve yonetim iicreti olarak
• Anadolu Leasing'e kalacaktrr. {vi) Anadolu Leasing, portfoyiinde yetcrincc Varhk Portfoyii'niin mevcut olmas1 ko§uluyla ve Varhk Portfoyii'niin gctirilcrinin, Kira Sertifikas1 donemsel getiri orarum k8T§tlamas1 amac1yla, Varhk Portfoyii'ne tcmel tc§kil eden Leasing Sozle~mcleri'nin sona ermesi, Leasing Sozle§meleri'ne konu varhklann losmcn veya tamamen zayi olmas1, 3. Ki§ilerin bu varhklar iizcrindc herhangi bir ayni ya da §ahsi hak ya da alacak iddia etmesi, Varhk Portfoyii'niin gclirlerinin donemsel odemeleri gcrceklc§tirmeyc yetmemcsi ya da Leasing Sozle§melcri'nc konu kira bedellcrinin odcrunemcsi halindc vcya ~'nin Kira Scrtifikasi Sahipleri'nin haklanmn korunmas1 i~in uygun gordiiAft diger durumlarda, ~•ye dcvir ve temlik ctti~ Varble Portfoyii'ndcki varhklardan bir k1sm1ru ya da bunlarm tamamuu c¢eger varbk/haklarla ikame edccclctir. Bu durumda VKS'ye daha once dcvir vc tcmlik edilcn varWdar Anadolu Leasing'e iadc cdilccck vc Anadolu Leasing de ikamc varhklari (Ycni Varhklar) VKS'yc ~zamanh olarak devir ve tcmlik edccclctir. Taraflar soz konusu devir vc temlik i§lcmlcrinin ger~ckleJtirilmesi icin Dcvir Sozle§mesi'nin ekindc yer alan ikame protokolunii imzalayacak ve gercldi iJlemleri zamarunda ve usulilnce tamamlayacak olup, ikamc i§lcmlerinin yazab olmas1 vc nakit odcme gerektirmcmesi esashr.

• KIZ1vl/\Z Hukuk (vii) Varhk Portfoyil, Anadolu Leasing ilc VKS arasmda akdedilccck lhraca lli~kin Soztc,meler tahttnda itfa tarihinc kadar inan,;:h miilkiyct csaslanna gore gorilnilrde Anadolu Leasing adma kay1th olarak kahr; vadc sonunda ise Anadolu Leasing, lade/ltfa Bedclini odeyerek,
  • Varhk Portfoyilndeki varhklan gcri dcvrahr. VKS de, Anadolu Leasing'in odeyeceti tade!ltfa Bedelini Kira Sertifikas1 Sahiplerine paylan oranmda odeycrck itfa iflcrnini gc~kle~tireccktir. (viii) Anadolu Leasing bu Sozle~me tahtmda Varhk Portfoyilnc dahil edilecck varhklann hukuki ya da fiili her tiirlii ay,ptan ari olacagm1, bunlar iizerinde herhangi bir 3. Ki,inin ayni ya da ~ahsi hak iddia etmeyecegini, bu anlamda varhklann zapttan da ari
  • olacag1m bu varhklar ii:zerindc herhangi bir Takyidat bulunmayacagllll vc ihra,;: sonrasmda da bulunmamasmi temin edecegini kabul, beyan vc taahhiit edcr. (ix) Biitiin bu siirc,;:te kira sertifikalanna m,kin olarak Anadolu Leasing tarafmdan, Emlak

i~bu

Sozle,mcdcki

vc

yiikiimliiliiklcri

odeme

diizcnlcnmektcdir.

~ 'ye ya da

Kira

ve

Taraflann

ve

taahhiit

ili~kin

Sertifikas1

d1~mda anapara ve getiri garantisi verilmcyeccktir. 2. t,1em Sozlqmeleri Taraflarca akdedilen, thra,;: yap1smm hiikilm ve ko~ullan ile thra,;: kapsammda Taraflar'm hak ve

Sahiplcrine

yillciirnliiliiklcrini dii:zenlcnmekte olan sozle~elere ili~kin hukuki degerlendinnelcrimizi ~agida bilgilcrinize sunanz:

2.1. Anadolu Leasing Yonetim Sozlqmesine Dayah Kira Sertiftkas1 ihrac1 Temel Hiikiim ve Ko,ullan Sozle,mesi ("Temel Hilkiim ve Ko,ullar") ~ ile Anadolu Leasing arasmda akdedilccek olan Anadolu Leasing Yonetim Sozl~mesine Dayah Kira Sertifikas1 thrac1 Temel Hiikiim ve Ko~ullan Sozle,mesi kapsammda, Teblig kapsammda yonetim sozl~mesine dayah kira sertifikas1 ihra,;: edilmesine ili,kin olarak ihraca ili,kin ko~llann, ~•run verecegi ihra,;: hizmctlcrinin

kar~1hkh

hak, yiikiimliiliik ve sorumluluklannm belirlenmcktedir. Temel Hiikiim ve Ko~llar madde 8 uyannca, Anadolu Leasing, Varhk Portfoyii'ne ili~kin gclir vc giderlcri ilgili hcsaplarda diizenli bir ,ckilde vc tam olarak katihm finans1 ilkc vc esaslanna uygun olarak takip cdeccgini, portfoydeki varhklann kimlere, hangi siirelerle ve hangi bedcllerle kullandlnld1gim, bu varhklar iizerindc mcydana gelecek her tiirlii zarar, kayip ve sair degcr azalt1c1 geliJmcleri, 3. ki~ilcrin bu varhklar iizerine vaki olabilccck her tiirlu ayni ya da ~ahsi hak taleplerini, bunlardaki ayip ve zapt

hallcrini yazih olarak raporlayacagim beyan

2.2. Vekalet ve Yonetim Sozlqmesi VI<.!> ilc Anadolu Leasing arasmda akdcdilccek olan Vekalct ve Yonetim Sozl~mcsi uyannca, ihra,;: cdilecck kira sertifilcalanna dayanak olan Varhk Portfoyii'niin VKS !chine yonetilmcsi, Anadolu Leasing tarafmdan yonctici vekil s1fat1yla VKS'yc gcrckli tiim hizmetlcrin vcrilmesi, Varhk

hiikiim

ve Jartlar

etmektcdir.

Portfoyii'ndcn kaynaklanan gelirlerin tahsilatma

L

2.3. Devir Sozlqmesi VI<\$ ilc Fon Kullamc1S1 arasmda akdcdilccck olan Dcvir Sozlc~mcsi ,;:cr~evcsindc, Kira Scrtifikalan 'na konu olacak Dayanak Varhklar'm, inan,;:h miillciyct csaslanna gore VK~'yc dcvir ve tcmliki ilc Varh.k Portroyiine ili~kin getirilcrin payl~1mt ko~ullan diizenlcnmcktcdir.

U/2~.J. flu

L

l<IZ\,tAZ

Hul'Uk 2.4. Devralma TaahhOdil

Fon Kullamc1s1 tarafmdan VKS lehinc diizenlenen Devralma Taahbildii tahtmda ise, Kfra Sertifikalan'na konu olan Dayanak Varhklar'm, Anadolu Leasing tarafmdan gcri devir ve temlik

ahnmas, ili~kin hilkilm vc ko~ullar dilzcnlcnmelctcdir. Yukandaki belgelcr ve mctinlcr taslak olarak incelenmiJ olup, bu beige, sozleJme ve taahhiltlerin taraflann usuliince yetkilendirilmi~ temsilcilerince imzalanacag1 varsaytlmaktad1r.

VII. KiRA SERTlFlKASINA 1L1SK1N RiSK FAKT6RLER1 VE SERTIF1KA SAHlPLEIUNf KO RUY AN H0K0MLER Rapor'un l~lem Yap1s1 b~hk.b VI (I) kapsammda ozetlenen, ~ tarafindan, Anadolu Leasing'in Fon Kullaruc1s1 olara1c alaca~ yonetim sozl~esinc dayah kira sertifikas1 ihracma ili~kin yqanmas1

yer muhtemcl riskler ilc bu risklere yonelik olara1c, l~lem S6zlC'1Deleri

Sertifika Sahipleri'ni koruyucu diizenlemeler ~g1da belirtilditi ~kildcdir. 1. VKS ve Faallyetlerine flltkln Riskier ve Dilzenlemeler

ve Teblig kapsarmnda yer alan

1.1. VKS yalnLZCa kin sertiflkas1 lbra~ etmek amaciyla ve bu dofrultuda faallyetlerde bulunmak iizere kurulmuftur. ~. Teblig ve scrmaye piyasas1 mevzuat, ile ilgili diger dilzenlemeler ~vcsindc, yalruzca lcira sertifikas1 ihravetmck amac1yla ve bu ama~ dotrultusunda faaliyet gostermek ilzere lcurulm~tur. VKS, ana sozl~esindc bclirtilenler d1~mda, sahip oldutu varhk ve haklar ilzerinde, Sertifika Sahipleri'nin ~•karlanna aykm olacak ~elcildc herhangi bir tasarrufyapamaz ve ii~iincii ki~ilcr lehine ayni hak tesis cdcmcz. ~•nin sahip oldutu varhk ve haklar, Tcblig ile ~•nin ana sozl~mesinde diizcnlenditi ilzere ~'nin yonetiminin ve denetiminin kamu lcurumlanna devredilmesi halinde dahi teminat amac, d1~mda tasarruf cdilememektc, rehnedilememckte veya teminat gosterilememelctedir. Bu varhk ve haklar, kamu alacaklanmn tahsili amac1 da dahil olmak ilzere haczcdilcmez, iflas masasma dahil cdilemez, aynca bunlar haklonda ihtiyati tcdbir karan ahnamaz. Bu minvaldc, ~'nin, herhangi bir ncdenle iflas,, yonetim ve dcnetiminin kamu lcurumlanna devrcdilmesi gibi durumlarda, ~'nin daha once ihra~ ettiti kira sertifikalannm Dayanak Varhklar'1 ile bu yonetim sozlc~esine dayah Jcira scrtifilcalannm Dayanak Varhlclar'1 birbirinc kanJhnlmayacak ve birle~tirilmeyccek, Dayanak Varhklar iflas masasma dahil cdilmcyccek vc bunlann paraya ~evrilmesinden elde edilccek gelir oncelikle Sertifika Sahipleri'ne odenccektir. Bu dilzcnlcmcler, Sertifika Sahipleri'nin elde cdeccgi ooemeler

bakJmmdan koruyucu nitcliktedir. 1.2. Sertiflka Sahlplerlne yapllacak odemelerln tam ve zamamnda yerine getirllmeme rlski

mevcuttur. Sertifika Sahipleri'ne yaptlacak odemeler, t~lem Sozle~meleri'nde de ongoriildilgii ilzere, Anadolu Leasing tarafmdan VKS'ye yap1lacak odemclcrin tam ve zamanmda yaptlmasma baghd,r. Bu minvalde, Anadolu Leasing tarafmdan yap1lan odemclerin her ne sebeple olursa olsun t~lem Sozl~meleri'nde dilzenlenen ~elcilde yerinc getirilmemesi halinde, YK\$ de Sertifika Sahipleri 'ne odeme yapamayacalmr. Dolaymyla \$irket dogrudan, ib.ray ise dolayh olara1c Anadolu Leasing'e ili~kin risklcre de maruz kaJacaktll.

YI<.\$ tarafmdan ihrac1 yapllacak olan kira sertifikalanna iliJk.in, Anadolu Leasing'in Sertifik.a Sahipleri'ne karf1 olan odeme yilldimliilugii, herhangi bir ozel hukuk g~k ve tilzel ki~i ya da ltamu lrurul~u tarafmdan garanti alttna aluunam,, olup, yatlIUll karannm, Sertifika Sahipleri ve sair ilgililer tarafindan Anadolu Leasing'in finansal durumunun analiz edilmcsi suretiyle vcrilmesi gerela:ncktedir.

15/2~ .P,.... f-0

J

Hukuk ~agtdaki hallcrdcn herhangi birinin gc~ckle\$tnesi halindc Anadolu Leasing'in bfitiin borvlan ba\$kaca

• bir ihtar, ihbar, protesto ya da bildirim yaptlmasma, hcrhangi bir mah.lccme karan ahnmast.na ya da idari i~lcmc gerck kalmakstzm muaccel hale gelir:
• a) Anadolu Lcasing'in, l\$lem Sozle\$meleri ve taahhiitleri kapsammdaki herhangi bir odcme borcunun zamamnda ya da tam olarak yerinc getirrnemesi. b) Anadolu Lcasing'in, 1\$lem Sozle\$melcri vc taahhiitlcri kapsammdaki odcmc borcu dt\$tndald
• herhangi bir bcyan, kabul vc taahhiidiinii ihlal etmcsi vc mevzuatm daha ktsa siircler ongorrncdi~ hallerdc kendisinc yaptlacak ihbardan itibaren 5 giin ivinde bu ihlali gidermcmesi. c) Anadolu Leasing'in odcmclerini tatil etmesi, odcmc giiylii~ ivine dii\$mcsi, konkordato miiracaatmda bulunmast, iflasmm istcnmcsi, bon;:lanm yaptlandmnak, odcmc vade ve milctarlanru tad.ii ctmek, temdit ya da yenilemck ivin digcr alacakltlarma miiracaat ctmesi, hakkmda yaptlan icra takiplerinin akim kalmas1 vc benzcri
• \$Ckildc Vlq,'yc olan yiikiimliiliiklerini ifa etmesinc engel durumlann ortaya vtkmast. d) VIq, taraftndan Anadolu Leasing Yonctim Sozlc\$mesine Dayah Kira Scrtifikast lhract Temel Hiikiirn ve
• Ko\$ullan Soz1C\$mesi'nc uygun olarak talep edilecek beige ve bilgilerin zamanmda verilmemesi. c) Anadolu Leasing'in yonetiminin kayyum ya da idari rnakamlara dcvredilmesi, ehliyetini kaybctmesi, faaliyetlerini g~ici ya da siirekli olarak, ktsmen veya tamamen durdurrnast, faaliyetlerini siirdiirrnesine engel olacak organizasyonel degi\$ikliklere gitmesi, faaliyetleri i,;in gerekli izin ya da ruhsatlann iptali, faaliyetlerini cngclleyecek idari kararlar almmast ya da adli
• vcya idari makamlann bu sonucu doguracak kararlar verrnesi, faaliyet konusunu degi\$tirmesi.
• f) Anadolu Lcasing'in ortakhk yap1smda, ¾30 ve iizeri oranda degi\$iklikler olmast. g) Anadolu Leasing'in malvarhgmm, i~bu Sozle~rne ve kira sertifikast ihracmdan kaynaklanacak edimlerinin ifasma engel olacak oranda eksilmesi ya da malvarhgt iizerine bu sonuca yol a~cak ~ekilde hacizler, tedbirler ve sair Takyidatlar i~lenmesi, bu malvarhgmm kamu1&\$ttnlmas1 ya da bunlara el konulmast vc bu malvarhgmm kamula\$ttnlmas1 vc bu durumlann en gcy 7 gun ii;:inde

ortadan kaldmlmamast. Anadolu Leasing, 1\$1em Sozle\$mcleri'ndc belirtilen yiikiirnliiliik ve taahhiitlcrini ihlal ctmesi halinde veya yukanda yer alan muacccliyct nedcnlerinin gcrvckle\$mcsi halinde; ihlalc veya muacceliycte neden olan durumu hivbir ihtar veya ihbar ke\$idesine vcya hiikiim tahsiline liizum olmakstzm derhal diizeltecektir. fhlale veya muacceliycte neden olan derhal diizeltilcmemesi vcya diizeltilemcyecek mahiyette olmast halinde ise Anadolu Leasing b&\$kaca bir ihtar, ihbar, protesto ke\$idesine ve bic;bir kanuni takip i\$lcrni yaptlmasma gerek olmakswn temcrriide dii\$mii\$ saytlaca1cttr vc bu haldc Anadolu Leasing, yatmmctlar hcsabma elinde tuttugu Varhk Portfoyiinii derhal Emlak VKS'yc veya gostcrccegi ki\$iler adma devredecegini vc Emlak Vlq, vc Kira Sertifikast Sahiplcrinin hcrbangi bir zarara u~ast halindc soz konusu zararlart taztnin cdccegini, aksi haldc hukuki vc cczai sorumluluklan miistclzirn olarak alcyhinc kanuni yollara b&\$vurulabilcc:cgini kabul vc taahhiit cder. Emlak VKS devrald1g1 Varhk Portioyu'nu satarak vc varsa diAcr tcminatlanm paraya c;evirerck alacalclanm tahsil cdcccktir. Anadolu Leasing, bu nedcnlc Em1ak VK.S 'nin yapmalc zorunda kalacaAt tum masraflan (iicrct, vcrgi, b~. masraf vc sair) vc maruz kalacaAt tum zararlart tazrnin ctmcyi kabul vc taahhut ctrni\$tir.

VK.S, Anadolu Lcasing'in tcmcrriidu nedcniyle u!J'ayacaAt tum zararlanru Anadolu Lcasing'dcn talcp ve tahsil ctmck amac1yla her tiirUi yasal yola batvurrna hakkma sahiptir. VK.\$, sahip olduAu bu halclan lcullanarak taahhiitlcrin ycrine gctirilmcsini saAlayabilcccktir. Nitckim TcbliA'in 4. Maddcsinin 6. fllcras1 ilc 1tlcm Sozlcfmcleri uyarinca VK.\$, Anadolu Lcasing'in Memo yillcuml(llillclcrini vc/vcya lJ}cm Sozlctmcleri'ndeki taahhOt vc yfilcilmlOliiklerini ycrinc gctirmcmcsi durumunda, kin scnifilcasma lconu

$$
\mathcal{A}\mathcal{A} \dashv \mathcal{A}_{\mathbf{a}\prime\prime}
$$

j

Hu]n1k varhk veya hakk1 uciincii ki~ilere satlp devrcderek elde edilecek geliri Sertifika Sahipleri'nin zararlanm 11

gidennede kullanabilecektir. Bununla birlikte Varhk Portfoyii'niin yukandaki tekilde Anadolu Leasing ditmda uciincil ki,ilere devrinden elde edilen gelir, Kira Sertifikalan'mn tamarmmn itfasma ve kalan kira odemel~ni k~1layacak diizcyde olmayabilir. Bu ~ekilde eksik kalan odemeler VKS ya da Anadolu Leasing tarafindan yap1lmayacakt1r. Bunun sonucu olarak, Sertifika Sahipleri'nin anapara ve donemsel

odemelerini tam olarak ve zamamnda elde etmemeleri soz konusu olabilecektir.

1. Kira Sertiflkasma 1liJkin Riskier ve Diizenlemeler 2.1. Temerrilt halinde Sertiflka Sahipleri'nin talep baklan Varbk Portfoyii lie 1101rhdll', Varllk Portfoyii baricinde V~ veya Anadolu Leasing'ln malvarhklan ilzerlnde dofrudan herhangi

bir hakla bulunmamaktadlr. Sertifika Sahipleri, ihraca konu Varhk Portfoyii haricinde VKS veya Anadolu Leasing'in ma) varhklan iizerinde dogrudan hcrhangi bir hakka sahip degildir. Scrtifika Sahipleri'nc yapdacak odcmeler, Varbk Portfoyii'nden cldc edilcn donemscl gelirler ile Varhk Portfoyii'nden elde edilccek diger tum gctirilcrdcn olu,maktadir. Bu dogrultuda, ihrac edilecek Kira Sertifikalari bakmundan Anadolu

Leasing'e yap1lacak rucu olanag1 yalmzca Varllk Portfoyii ile smuhd1r. Aynca, Scrtiflka Sahipleri Varhk Portfoyii di~mda, VK\$'nin diger varhklan iizcrindc hak vc talepte bulunamayacaktir. Bu husus, Temel Hiikiim ve Ko,ullar'm 13. maddesinde '° ~ekilde

diizcnlenmektedir: "Emlak VK\$, Kira Sertifikas1 ihrac1 'm gercekle,tiren ihracc1 olmasma ragmen, Sermaye Piyasast Kanunu ve Teblig uyannca Kira Sertifikas1 thracm1 gercekle~tinnekle Sertifika Sahipleri'nin borclusu degildir. Dolay1S1yla Sertifika Sahipleri ~1 olan odeme yiikumlillderinin yerine getirilmesinin, esasen Anadolu Leasing'in taahhiitleri kapsammda yapmas1 gereken odcmelerc bagh olup, Emlak ~'nin sennaye piyasas1 mevzuat1 cercevesinden teknik ve yonetsel baZI hizmetlcri yerine getiren kurul°' olarak gorevi yalmz.ca Anadolu Leasing'den gelen odemeleri Sertifika Sahiplcri'ne aktarmaktan ibarettir. Emlak VK\$ 'nin ve Emlak VKS Yonetim Kurulu iiyclerinin, lhraca lli~kin Sozlc~mcler ilc Sermaye Piyasas1 Kanunu ve Teblig'in ongordiigii sorumluluklar d1~mda Anadolu Leasing'e ve l(jra Sertifikas1 Sahipleri'ne k~1 herhangi bir yiikfunliiliigii bulunmamaktadir. Emlak VKS, sozl~e vc mcvzuattaki yiikiimliiliiklerini kesinle~mi~ mahkeme karanna istinaden kusuru ile ihlal etmesindcn kaynaklanan zararlar d1~mda Kira Sertifikas1 Sahiplerine ve Anadolu Lcasing'c k~1 herhangi bir sorumluluk iistlenmemektcdir. Scrtifika Sahipleri, Varhk Portfoyii d1~mda, Emlak VKS'nin digcr varhklan iizcrindc hak ve taleptc bulunamayacakt1r. Siiphcyc mahal venncmck adma, Scrtifika Sahiplcri 'nin Emlak V~ 'nin kesinlc~mi~ mahkeme kararina istinaden kusuru sebebiyle Emlak VKS 'ye karft ilctecckleri taleplerden Anadolu Leasing hicbir ~ckilde sorumlu olmayacakt1r."

Bu ~ryevede, Sertifika Sahiplcri'nin, ihraca konu Varhk Portfoyii haricinde VK\$ vcya Anadolu Leasing'in malvarhklari iizerinde dogrudan herhangi bir hakk1 bulunmamaktad1r. Varhk Portfoyii 'nun paraya ~vrilmesinden clde edilecek gelirlerin Scrtifika Sahiplcrine yap1lmas1 ongoriilen odcmclcri ~1lamama riski mcvcuttur.

2.2. Anadolu Leasing'in temerriidii halinde yiiriitiilebJlecek yarg1 siirefleri uzun ve maliyetli olabillr.

Anadolu Leasing'in temerrudii halinde t~lcm Sozletmclcri kapsammda dilzcnlcncn yillrumliiliiklerin ycrine getirilmesine yonelik olarak Anadolu Leasing aleyhine dava ac1lmas1 veya icra takibi b3'lat1bnas.i

zamamnda

vc

I< 1Zi\1J\Z Hukuk

miimkilndiir. Bu durum, Sertifika Sahipleri bak1mmdan ilave bir masraf olu~turabilccegi gibi, b~latJlacak dava vc/vcya icra takibi siirccinin uzun silrcbilecegi riskini de banndmnaktadtr.

Bu hususa ili~kin olarak, Sertifika Sahiplcri'nin korunmasma yonclik olarak Tcmel Hilldim ve Ko,ullar altmda ~u hiikfun ycr ahnaktad1r: " ... Emlak VK~ ve Kira Sertifikas1 Sahiplerinin herhangi bir zarara ugramas1 halinde soz konusu zararlan tazmin edeccgini, aksi haldc hukuki ve cezai sorumluluklan miistelzirn olarak aleyhinc kanuni yollara ba~vurulabileccgini kabul ve taahhilt edcr. Emlak VK~ devrald1g1 Varhk Portfoyii'nii satarak ve varsa diger tcrninatlanm paraya ~cvirerek alacaklanm tahsil edecektir. Anadolu Leasing, bu ncdcnlc Emlak

V~'nin yapmak zorunda kalacag1 tum masraflan (ilcret, vcrgi, har~, masrafve sair) ve maruz kalacag.i tum zararlan tazmin etmeyi kabul ve taahhiit etmi~tir." 2.3. Portfoy Varhklan herhangi bir nedenle basara utrayabUir, zarar gorebllir, zayi olabilir. Bu

durum Sertiflka Sabipleri'nin lhra~'tan bekledikleri faydayi elde edememelerine neden olabilir. Anadolu Leasing, Portfoy Varhklan iizcrinde hcrhangi bir haciz, rchin, tcdbir vc sair smirlama olmadtgm1 bildirmcktcdir. Varhk Portfoyii 'nde yer alan Dayanak Varhklar'm, dogal afetler, kazalar ya da Dayanak Varltklar'm nitelikleri uyarmca bozulmas1, eksilmesi ya da ba~kaca ~ekillerde kullamlamaz hale gehnesi soz konusu olabilecektir. Biitiin bunlar da Dayanak Varhklar'm kiralanmas1 suretiyle gelir temini iizerindc olumsuz etkilerc ncdcn olabilecektir. Taraflar arasmdaki sozlc~melerdc bu riskier i~in V arhk Portfoyii 'niin Anadolu Leasing tarafmdan sigorta ettirilecegi, Varltk Portfoyiiniin sigorta teminatt kapsamt dt~mda kahnas1 onlenecegi ve sigorta poli~eleri kapsammda bir tazminat elde cdilmesi halinde ise bu tazminat bcdelini Leasing Sozl~mclerinden kaynaklanan haklan ile stmrh olarak ~'ye odeyeccgi diizenlenrni~tir. Aynca, Temel Hiikilm ve Ko~ullar Madde 6.6 uyannca, Anadolu Leasing, portfoyiinde yeterince Varhk Portfoyil'niin mevcut olmas1 ko~uluyla ve Varltk Portfoyii'niin getirilerinin, Kira Sertifikas1 donemsel getiri oran1m k~1lamas1 amac1yla, Varltk Portfoyii'ne temel te~kil eden Leasing Sozle~meleri'nin sona crmesi, Leasing Sozl~melcri'ne konu varhklarm lasmen veya tarnamen zayi olmas1, 3. Ki~ilerin bu varhklar ilzerinde herbangi bir ayni ya da ~ahsi hale ya da alacak iddia ctmesi, Varhk Portfoyii'niin gclirlerinin donemsel odemeleri geryekl~tirmcye yetmemesi ya da Leasing Sozle~meleri'nc konu kira bcdellcrinin odenmemesi halinde veya ~•run Kira Sertifikas1 Sahipleri'nin haklanmn korunmas1 iyin uygun gordiigii diger durumlarda, V~'ye dcvir ve temlik ettigi Varhk Portfoyii'ndeki varhklardan bir k1sm1m ya da bunlann tamamm1 e~deger varhk/haklarla ikame cdecektir. Bu durumda ~ 'ye daha once devir ve temlik edilen varhklar Anadolu Lcasing'e iade cdilecek ve Anadolu Leasing de ikame varhklan (Yeni Varhklar) ~•ye ~zarnanh

olarak devir ve tcmlik cdeccktir. Anadolu Leasing, Leasing Sozle~melerinin hiikilm ve ~artlanna uyulmas1 ve Varhk Portfoyiindeki varhklann dcgerinin azalmamas1 iyin gcrckli tilm onlemleri almay1, Leasing Sozle~clerindeki haklanm zamanmda ve eksiksiz kullanmayi, bu sozl~mclerden kaynaklanan tfun sorumluluklanm da

eksiksiz ifa etmeyi taahhiit ebni~tir. Ek olarak, 41cm Sozl~meleri'ndc Anadolu Leasing'in Varhk Portfoy'iinde yer alan varhklann Yonetici Vekilin kasti, lrusuru, ihmali, Sozl~eye, mevzuata veya idari makam kararlanna aykmhgmdan dolayi zarar gormcsi veya zayi ohnas1 durumunda, Yonetici Vekil bundan kaynaklanacak zarardan sorumlu olaca!1 ~lkya diizenlcnmi~tir.

1. Anadolu Leuln&'ln aczi, iflas1, konkordato ilan etmesi ve benzeri baller Kira Sertiflku1'na llifkln yilkiimliiliiklerinl yerine getirme kablllyetinl tamamen veya lusmen ortadan kaldU"abllir.

11123S' A f-L

muracaatlar

edilmesi

da losa

ya da siiredc

gctirilerin

bclc1enen

sonuylanmayabileceginden,

edilmesi

elde

l<IZi\~!\Z Hukuk Anadolu Leasing'in iflasmm talep edilmesi ya da ilan edilmcsi, hakkinda konkordato talcbinde bulunulmas1 ve buna istinaden ilgili mahkcme tarafmdan verilebilecek g~ici milhlet karan, kesin muhlct karan vcya konkordato karan, borylanm 6demcktcn aciz hale gelmesi, yfuletimine kayyum, ya da yasal temsilci atanmas1, ehliyetlcrinin smulandmlmas1 gibi durumlar, olagan if ve iflcmleriyle birlikte Kira Scrtifikas1'na ilifkin yilkiimlillillclcrini yerine getirme gilciinii de azaltabilecek ya da tamamcn ortadan kald1rabilcccktir. Bu durumda Sertifika Sahipleri'nin alacaklanmn tahsili iyin temel muracaat yolu, Tcblig hillciimleri uyannca VK~ tarafmdan Dayanak Varltk1ar'm satllarak paraya ~vrilmcsidir. lhray, yonetim sozl~mcsine dayah olarak yap1lmakta olup, Teblig hOkiimleri geregjnce Dayanak Varhlc1ar uzcrinde inanyh millkiyet esaslanna gore millkiyct tesis edildigi iyin, bu sat1f iyin yargi yoluna miiracaat gcrekecek ve bu da uzun zaman ve masraf gerektirebilecelctir. Aynca yapilacak satl~tan elde edilecek bcdellerin de Sertifika Sahipleri 'nin tiim alacalc1anm ka111layamamas1 da soz konusu olabilecektir. Bu tiir bir durumda Kanun ve Yonetmelik hiikOmleri uyannca Dayanak Varhklar'm haczi miimkiin olmayacaksa da uygulamada dayanak varhlc1ar Fon Kullamc1s1'na ait diger varhlc1arla birlikte bulunabilecegi iyin haciz i~lemi amnda hacze engcl olmak mfimkiin olarnayabilecek, haciz sonras1 itiraz prosediirleri kapsammda yargi yollanna miiracaat etmek gerekebilecektir. Bu

Dayanak

miimkiin

Varhlc1ann

olmayabilecelctir.

sat1~1

suretiyle gelir eldc

191232.. A. y/l,

KIZ!\/4AZ

Hukuk VIII. SONUc;

• t~bu Rapor, ~ ve Fon Kullan1c1s1 tarafmdan haztrlanan ve taraf1m1za sunulan bilgi ve belgelere dayarularak hazrrlannu~ olup i~bu rapor tarihi itibariyle mevcut durumu yans1tmaktadu. (i) VI(\$, SPKn ve Teblig'de ongoriilen kira sertifikalan ihract i9in gerekli izin ve onaylar almarak kurulm~ vc faaliyet gostennektc olan bir varbk kiralama ~irketi olup; ~ yonetim kurulu, i~bu Thrav
• kapsammda gerekli kararlann ahnmas1, gcrckli sozle~melerin diizenlcnip akdedilmesi ve bunlann uygulanmas1 hususlannda gereken yetkiyi haizdir. VK\$ yonetim kurulu kira sertifikast ihractru ili~kin gerekli yonetim kurulu karanm alm1~tlr. (ii) Fon Kullaruc1S1 usuliinc uygun ~kildc kurulmu~ vc faaliyct gostcnnekte olan bir anonim ~irket olup; Fon Kullan1c1s1 yonetim kurulu, i~bu ~ kapsammda gerckli kararlann ahnmas1, gcrekli sozl~melcrin duzenlcnip akdedilmesi ve bunlann uygularunast hususlannda gerckcn yetkiyi

haizdir. Fon Kullamc1S1 yonetim kurulu, kira scrtifikas1 ihracm1 ili~kin gerekli yonetim kurulu karanru alm1~ttr. Yukartda paylll\$tlan bilgiler ve incelemelerimiz dogrultusunda, taslak t~lem Sozle~eleri'nin bll\$vuru dosyasmda yer alan ~ekilde imzalanmas1 ve soz konusu l~lem Sozl~melcri 'ne uygun hareket edilmesi durumunda vc aynca SPK'ca kabul edilmesi ve onay gonnesi halinde, Teblig madde 6'da diizenlenen yonetim sozl~mcsinc dayab olarak yurt i9inde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatmmc1lara veya

tahsisli olarak sat1lmak iizere, 750.000.000-TL (Yedi Yiiz Elli Milyon Tiirk Liras1) ile s1mrh kira sertifikas1 ihracmm geryekle~tirilmesinde hukuki bir sakmca olmadtgt d~iiniilmektedir.

Tarafinuzca hivbir surette ihrav'm ekonomik sonuvlanna ili~kin herhangi bir

Saygtlanrruzla,

---1

verilmemektedir.

gorii~

Kwnaz Hukuk Biirosu Av. Furkan Ktzmaz

Av. ~ule Alccan

EKLER EK 1 - INCELENEN BELGELER EK 2 -HUKUK<:U TECR0BE BEY ANJ

EK

•

f~lcm

I

KIZ!\1 1AZ

Hul11k

• l - lNCELENEN BELGELER
• thray
  • ile ilgili olarak hazulanan Rapor kapsammda ~a~1daki bilgi ve belgeler incelenmi~tir:
  • ~'nin 11/07/2025 tarihli vc 95 sayth Yonetim Kurulu Karan
  • Anadolu Lcasing'in 02/05/2025 tarihli ve 2025/068 say1h Yonetim Kurulu Karan
  • Anadolu Lcasing'in 14/12/2005 tarih vc 6452 say1h Tilrkiye Ticaret Sicili Gazctesi
  • Anadolu Lcasing'in 04/04/2025 tarih vc l 1305
  • VK\$ 'nin 09/08/2019 tarih vc 9887 sayth Tilrkiyc Ticarct Sicili Gazctcsi VK\$'nin
  • 25/03/2025 tarih vc 11299 sayth Tilrkiyc Tiearct Sicil Gazctcsi • ~'nin

say1h

Tilrkiyc Ticarct Sicili Gazctcsi

• giinccl pay dcftcri sureti
• Anadolu Lcasing'in 24/03/2025 tarihli gcnel kuruluna ili~kin imz.ah hazirun cctvcli • Anadolu Lcasing'in 1stanbul Ticarct Odas1 taraftndan vcrilcn 09/04/2025 tarihli faaliyct bclgcsi
• Anadolu Lcasing'in tck mctin haline getirilmi~ gunccl ana sozlc~mcsi • ~'nin BDDK tarafindan vcrilcn 18/06/2019 tarih vc 43890421-101.04.02-E.7583 numarah kurulu~ onay yaz1s1
• • ~•nin SPK tarafindan vcrilen 20/05/2019 tarih ve 20219/29 numarah biiltcnde yaytmlanan kurulu~ izni

kurulu~ belgesi

~irkct

• VK\$'nin T.C. Ticarct Bakanhgi (Ticarct Bakanhgi) tarafindan vcrilcn 01.08.2019 tarih vc

50035491-431.02-E-00046518402 numarah

Sozl~melcri'nin taslak metinlcri.

21/23 <;f. f/l

l<IZfvlAZ

Hukuk EK 2 RA PO - 0ZGE<;:Mt~LER1	RDA 1MZASI BULUNAN HUKUK<;:ULARIN TECR0B ESINt G0STERIR
Furkan K1zma:r. Av.	Furkan K1zm1z, gayrimcnkul hukuku, l1lami Finan,, pcrakende hukulc:u, kamu-iizel iobir\ik\eri, ozelleftirrne silrec;leri ile sozleome haz1rlama ve inceleme konulannda gcnif kap1amh bir uzmanhta sahiptir.
Etftim f stanbu\ Kiiltiir Oniversitesi, Hukuk Fakiiltesi, 2012	Bilyilk olc;ekli 1lty1p1 projelerinde vc karmq1k finanaman yap11ma sahip yatmmlarda yetkin olup, ah,verif merkczlcri, otoyollar, havalimanlan ve hastaneler gibi projelerde, yap-iflct-devrct modeli proje finansman1 ve s~lerine ilifkin hukulc:i damomanhk 11tlarnaktad1r. Ozcllikle O~Oncu
BPP Law School (UK), KIJl1l~ah Ticarct Hukuk (LLM), 2015 Diller lngilizce	taraf\ann dahil oldutu proje ~zleomeleri, yaunmc1 yilklcnici ili1kileri ile ve ihale ozellqtirrne projelcrine yonelik dolcOmanlanmn haz1rlanmas1 ve incelenmesi lconulannda genio deneyirne sahiptir. Miivelclcil portfoyii pcrakcnde, inpat, otelcililc, fon yonetimi, enerji ve madcncilik selctorlerini lcapsarnakta olup, ~k uluslu firketlcre lcurumsal ve ticari hukuk alanlannda dam,manhlc vermelctedir. Scnnaye piyualan ve
Tiirkc;e	finansal dilzenlemeler alamnda da dencyim sahibi olan Furlcan, lslami finansman projeleri, lcira sertifikalan (sukulc} ihrac1 piyuu1 ve sermaye i\$1crnlerine yonelik hukuki bclgelcrin h1zulanmas1 siir~lcrinde alctif rol a\m1\$lJr. 5 20 I yihnda BPP Law School LLM progranunda "Development of Islamic

\$ule Akcan, bo~lanma arac;lan ihrac;lan, halka arzlar, tahsisli sat1\$ projeleri,
proje finansmam, kurumsal finansman, satm alma finansmam, lslami
finansman, scndikasyonlar ve PPP'ler bl,\$ta olmalc iizcre, sermaye piyasalan, bankac1hk ve fmansman i\$lemlerinde uzmanl1\$m1\$Uf. \$ule, Turk ve yabanc1 bankalan, finansal kurulu\$lan, katJhm bankalarmt, yatmm bankalan, arac1 kurumlar ile enerji, altyapt, saghk gayrimcnkul ve
alanmda fuliyet gosteren sponsorlar ve borc;lulan, c;ok c;c\$itli finansman ve
piyasas1 iJlemlerinde temsil etmcktedir. \$ule, profesyonel lcariycri scrmaye
boyunca, pay ve borc;lanma aracma dayah mcnkul laymetlerin ihrac1 i\$1emlerinde, ~k kaynakh PPP ve enerji projeleri ile rcfinansmanlar
ve yeniden yap1land1rmalarda engin tecriibe kazanrru,nr. \$ule aym zamanda ~k miivelclcillerine c;eJitli scktorlerde daruJlllanhlc hizmeti saglamalcta olup, birleJme vc i\$lemleri, halka devnlma anlar ile batlantd1
hukuki incelemeleri ger~klC\$tirmekte ticari ve giinlillc kurumsal yonerirn ve
konulannda mOvelclcillcrc hulcuki destek verrnektedir. 2012 y1hnda Galatasaray Oniversitesi'ndcn mczun olan ve finans hukuku yilksck lisans1 prograrmm 2021 y1hnda Goethe Universitesi'nde tarnarntarru, bulunan \$ule, 2013 y1hndan bu yana fstanbul Barosu'na kayith olup, ileri

diizcyde fngilizcc bilmclctedir.

22

KIZMAZ

Hukuk RUKUKC::U TECR0BE BEY ANI

• Av. Sulc A1ccan olarak bcn, kira sertifikas1 ihract konusunda ~a~tda bclirtilen projelerdc ~ah~1~1m1 ve
• kira sertifikas1 ihrac, konusunda uzman vc deneyim sahibi oldu~mu beyan ederim. Emlak Varltk Kiralama A.\$. - SPK'mn 30 Nisan 2025 tarih 2025/28 say,h karan ile ooaylanmt~
  • olao 1.000.000.000 (bir milyar) 1\irk Lirast ihra~ tavanh kira scrtifikas, ihrac1 (2025) Halle Varhk l(jra)arna A.\$. - SPK'run 04/07/2024 tarih vc 35/186 sayth karan ilc ooaylanm1~
  • olan 600.000.000 (alllyiizbin) 1\irk Lirast ihra\: tavanlt kira scrtifikas1 ihract (2024) Halk Varhk l(jraJama A.\$. - SPK'run 02/05/2024 tarih ve 23/607 say,11 karan ile onaylanrm~
  • olao 1.000.000.000 (bir milyar) 1\irk Liras1 ihra\: tavanh kira sertifikas, ihract (2024) Halk Varhk l(jra!arna A.\$. - SPK'nm 27/10/2023 tarih ve 64/1394 sayth karan ile onaylarum~
  • olan 1.000.000.000 (bir rnilyar) 1\irk Liras, ihra\: tavaoh ye\$il kira sertifikast ihract (2023) Halk Varhk K.iralama A.\$. - SPK'run 27/10/2023 tarih ve 64/1402 sayih karan ile onaylanmt~ olan 500.000.000 (be\$
  • yilz milyon) Turk Lirast ihra\: tavanh kira sertifikast ihraet (2023) Halk Varhk l(jra)ama A.\$. - SPK'run 28/09/2023 tarih ve 57/1237 sayih karan ile onaylarunt\$ olan 10.000.000.000 (on milyar) 1\irk Liras1
  • ihra\: tavanh kira scrtifikas, ihract (2023) Halk Varhk l(jralama A.\$. - SPK'run 14/09/2023 tarih ve 53/1115 sayih karan ile onaylanm1\$ olan 1.000.000.000 (bir milyar) 1\irk Liras1 ihra\: tavanh kira sertifikast ihract (2023)
  • Halk Varltk l(jraJama A.\$. - SPK'nm 13/07/2023 tarih ve 38/812 say1h karan ile onaylanmt\$ olan 400.000.000 (dort yilz milyon) Turk Liras1 ihra\: tavanh kira sertifikast ihraet (2023)
  • Halk Varhk l(jraJarna A.\$. - SPK'nm 13/07/2023 tarih ve 38/812 sayih karan ile onaylarun,\$ olan 1.000.000.000 (bir milyar) Turk Liras, ihra\: tavanh kira sertifikas1 ihrac1 (2023)
  • Halk Varhk l(jralarna A.\$. - SPK'mn 02/02/2023 tarih ve 5/147 sayih karan ile onaylanrnt\$ olan 2.000.000.000 (iki milyar) Turk Liras1 ihra\: tavanh kira sertifikas, ihract (2023)
  • Halk Varhk l(jraJama A.\$. - SPK'run 13/10/2022 tarih ve 59/1564 sayih karan ile onaylanmt\$ olan 2.000.000.000 (iki milyar) Turk Lirast ihra9 tavanh kira sertifikas1 ihrac1 (2022)
  • Halk Varhk l(jralarna A.\$. - SPK'run 29/09/2022 tarih ve 54/1416 sayih karan ile onaylanm,\$ olan 1.000.000.000 (bir milyar) Turk Liras1 ihra9 tavanh kira sertifikas1 ihraet (2022) Halk Varhk l(jra)ama A.\$. -
  • SPK'run 26/08/2022 tarih ve 45/1246 sayih karan ile onaylaruru\$ olan 800.000.000- (sekiz yiiz milyon) Turk Lirast ihra9 tavanh kira sertifikas, ihrac1 (2022) Halk Varhk l(jraJama A.\$. -SPK'nm 10/02/2022 tarih ve 7/180 sayih karan ile onaylanm1\$
  • olan 200.000.000- (iki yilz milyon) Turk Liras1 ihra9 tavanh kira sertifikas1 ihrae1 (2022) Halk Varhk l(jralama A.\$. - SPK'nm 27/01/2022 tarih vc 5/126 sayih karan ile onaylanm1\$
  • olan 1.000.000.000- (bir milyar) 1\irk Liras, ihra9 tavanh kira sertifikas, ihrac, (2022) Halk Varltk Kiralama A.\$. - SPK'mn 30 Eyliil 2021 tarih ve 50/1432 sayih karan ilc onaylanmt\$ olan 600.000.000 (all:! yiiz milyon) Turk Lirast ihra9 tavanh kira sertifikast ihract
  • (2021) Halk Varhk K.iralama A.\$. - SPK'mn 14 Nisan 2018 tarih ve 2018/511 sayih karan ile onaylanrm\$ olan 400.000.000 (dort yiiz milyon) 1\irk Liras1 ihra9 tavanh kira sertifikas1 ihract
  • (2018) Halk Varltk l(jralarna A.\$. - SPK'nm 16 A~tos 2018 tarih ve 38/955 say1h karan ile onaylanrnt\$ olan 2.000.000.000 (iki rnilyar) Turk Liras1 ihra9 tavanh kira sertifikas1 ihract (2018)

23