EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Prospectus • Jul 31, 2025

EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Sermaye Piyasası Aracı Notu

Bu sermaye piyasası aracı notu, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca 23/97/2025 tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 6.745.812.133 adet gayrimenkul sertifikası ihraç tavanı kapsamında halka arz edilecek 1.923.481.773 adet ve 14.599.226.657,00 TL değerindeki gayrimenkul sertifikalarının halka arzına ilişkin sermaye piyasası aracı notudur. Halka arz edilecek gayrimenkul sertifikalarına fazla talep gelmesi durumunda halka arz edilecek gavrimenkul sertifikası adedi, 2.820.593.495 adede ve 21.408.304.627,00 TL değerine kadar artırılabilecektir.

Sermaye piyasası aracı notunun onaylanması, sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu sermaye piyasası aracı notu çerçevesinde ihraç edilecek gayrimenkul sertifikalarına ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir düzenleyici kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca balka arz edilecek gayrimenkul sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu sermaye piyasası aracı notu, ihraççı bilgi dokümanı ve özet ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, halka arz edilecek gayrimenkul sertifikalarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin (''İzahname Seti'') bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu sermaye piyasası aracı notu ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı ve özet, ortaklığımızın | www.emlakkonut.com.tr | ve halka arzda satışa aracılık edecek Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.halk atirim.com.tr1, Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.vakif atirim.com.tr ve Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.ziraa atirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda www.ka .or .tr ........................................................................................................................................... başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

Kurulca 23/07/2025 tarihinde onaylanan ihraççı bilgi dokümanı kapsamında daha önce ihraç edilen gayrimenkul sertifikaları bulunmamaktadır.

Emlak I' rimenkul Vat

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Minkul

MENKUL DEĞER

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul e rler A.S.

MENI

TANBU 52 36 26

Konsorsiy Ziraat Yatır

99891045

icare urum r V.D. 922 008 8359 Doğrulama Kodu:,1bbc8db5-5120-42a5-b81c-1784e9dd9247
https://spk.gov.tr/dokuman-oogrulama

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KISILER
2. RİSK FAKTÖRLERİ
3. TEMEL BİLGİLER
4. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK GAYRİMENKUL SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER
5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER
8. DİĞER BİLGİLER
9. GAYRİMENKUL SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI
10. INCELEMEYE ACIK BELGELER
11. EKLER

	TANIM
Asli Edim	Asli edim ifa süresi içerisinde izahname veya belirlenen esaslar belgesinde ıhraç çerçevesinde, ihraççı tarafından gayrimenkul sertifikası sahipleri adına kat mülkiyetinin tesis edilmesi ve bağımsız bölümün teslim edilmesini;
A.S.	Anonim Şirket;
ATYM	Anahtar Teslimi Yapım İşleri Modeli'ni;
Bağımsız Bölüm	23/06/1965 tarihli ve 634 sayılı Kat Mülkiyeti Kanunu'nda tanımlanan ana gayrimenkulün ayrı ayrı ve başlı başına kullanılmaya elverişli ve Kat Mülkiyeti Kanunu hükümlerine göre bağımsız mülkiyete konu olan bölümlerini;
BDDK	Bankacılık ve Denetleme Düzenleme Kurumu'nu;
BEDAS	Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş.'yı;
BIAŞ / Borsa / Borsa İstanbul / BIST	Borsa İstanbul A.Ş. yi;
Bkz.	Kısaca "Bakınız"ı;
BSMV	23/07/1956 tarihli ve 9362 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Gider Vergileri Kanunu uyarınca belirlenen Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi'ni;
CIPID	Çevresel Etki Değerlendirme'yi;
ÇED Gerekli Değildir Kararı	ÇED Yönetmeliği tahtında T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından verilen ve Proje'ye ilişkin ÇED Raporu hazırlanmasına gerek bulunmadığımı belirten ÇED Gerekli Değildir Kararı'nı;
ÇED Kararı	Damla Kent Projesi'nin durumuna göre, ÇED Gerekli Değildir Kararı veya ÇED Olumlu Kararı'nı;
	ÇED Yönetmeliği tahtında T.C. Çevre,

KISALTMA	TANIM
	tarafından verilen "Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumludur" Kararı'nı;
ÇED Yönetmeliği	29/07/2022 tarih ve 31907 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Cevresel Etki Değerlendirme Yönetmeliği'ni;
Damga Vergisi Kanunu	11/07/1964 tarih ve 11751 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 488 sayılı Damga Vergisi Kanunu'nu;
Damla Kent Projesi	Taşınmazlar üzerinde inşası gerçekleştirilecek olan A, B, C, D ve E Etapları'nın bir bütün olarak birlikte oluşturdukları projeyi;
DIBS	Devlet Iç Borçlanma Senetleri'ni;
Edim Sorumlusu	Edimlerin Tebliğ ile belirtilen esaslar çerçevesinde ve işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda belirtilen hususlara uygun olarak gerçekleştirilip gerçekleştirilmediğini kontrol etmekle yükümlü kuruluş olarak TOKI'yi;
İhraççı / Şirket	Emlak Konut / Emlak Konut GYO Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.S.'yi;
Fitch Ratings	Amerika Birleşik Devletleri'nde kurulu Fitch Ratings Incorporation - Fitch Derecelendirme Kuruluşu'nu;
Fiyat İstikrarı	Halka arz sonrasında Sertifikalar'ın borsa fiyatının desteklenmesini;
Gayrimenkul(ler) / Taşınmaz(lar)	Damla Kent Projesi'nin geliştirilecek olduğu İstanbul İli, Başakşehir İlçesi Mahmutbey Mahallesi'nde kayıtlı 2396 Ada 5 ve 6 parsel, 2398 Ada 1 ve 2 parsel, 2399 Ada 1 ve 2 parsel, 2434 Ada 1, 3 ve 4 parsel ile 2435 Ada 1 ve 2 parsel no.lu taşınmazları;
Gayrimenkul Projesi / Proje	Damla Kent Projesi'nin A Etabı'nı ve ek satış yapılması halinde ise, A Etabı ve B Etabı'nı;
Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi	TOKİ ile Asli Edim talebinde bulunan Yatırımcılar arasında akdedilecek olan gayrimenkul satış vaadi sözleşmesini;

KISALTMA	TANIM
Gayrimenkul Sertifikası / Sertifika(lar)	İhraççı'nın inşa edilecek veya edilmekte olan gayrimenkul projelerinin finansmanında kullanılmak üzere ihraç ettiği, gayrimenkul projesinin belirli bağımsız bölümlerini veya bağımsız bölümlerin belirli bir alan birimini temsil eden nominal değeri eşit sermaye piyasası aracını;
Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri / Sertifika Sahibi / Sertifika Sahipleri	Proje'de yer alan Bağımsız Bölümler'e ilişkin olarak Emlak Konut tarafından ihraç edilen Sertifikalar'a yatırım yapan kişileri;
Gelir Vergisi Kanunu	06/01/1961 tarih ve 10700 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu nu;
GYO	Gayrimenkul yatırım ortaklığını;
Halk Yatırım	Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'yi;
Harçlar Kamunu	17/07/1964 tarih ve 11756 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 492 sayılı Harçlar Kanunu'nu;
IBAN	Uluslararası Banka Hesap Numarası'nı (ing. International Bank Account Number);
ISTN	Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Koduʾnu (ing. International Securities Identification Number):
IBB	İstanbul Büyükşehir Belediyesi'ni;
İhale Sözleşmeleri	Taşınmaz üzerinde gerçekleştirilecek ve Sertifikalar'a ilişkin bağımsız bölümlerin inşaat işlerini yürütecek olan Yüklenici ile Emlak Konut arasında imzalanan veya imzalanacak (tüm değişiklikleri ile birlikte) ve tarafların hak ve yükümlülüklerini belirleyen sözleşmeleri;
İhraççı Bilgi Dokümanı	Halka arz edilecek Sertifikalar'a ilişkin hazırlanan işbu İzahname Seti'nde yer alan ihraççı bilgi dokümanını;
	Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı

KISALTIMA	TANIM
Imar Kanunu	09/05/1985 tarihli ve 18749 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 3194 sayılı (zaman zaman değişmiş hali ile) İmar Kanunu'nu;
İSKİ	İstanbul Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü'nü;
İş Günü	Türkiye'de bankaların ve borsaların açık olduğu ve işlem yaptığı hafta içi günlerini;
Itfa Bedeli	Kurul'a başvuru sırasında Damla Kent Projesi'ne ilişkin olarak hazırlanan değerleme raporuna göre belirlenen gayrimenkul sertifikası bedelini;
Izahname Seti	Halka arz edilecek Sertifikalar'a ilişkin hazırlanan İhraççı Bilgi Dokümanı, Ozet ve Sermaye Piyasası Aracı Notu'ndan oluşan izahname setini;
KAP	www.kap.org.tr adresinden ulaşılabilecek Kamuyu Aydınlatma Platformu'nu;
Katılım Finans İlke ve Esasları	Dünyada ve ülkemizde genel kabul görmüş, hizmetleri bakımından faizden kaçınan ve İslam hukuku prensiplerine uygun davranmayı ilke edinen katılım bankacılığı ve katılım fınans işlemleri prensiplerini ifade etmektedir. Ayrıca, işletmelerin ya da bireylerin de tercihleri doğrultusunda kaynaklarını ya da fonlarını Katılım Finans İlke ve Esasları'na aykırı olmayan fınansal ve ticari faaliyetlerde kullanılması da bu kapsamda değerlendirilmesini;
Kentsel Dönüşüm Kanunu	15/12/2012 tarihli ve 28498 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 6306 sayılı Kentsel Dönüşüm Kanunu'nu;
KDV	02/11/1984 tarihli ve 18563 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 3065 sayılı Katma Değer Vergisi Kanunu uyarınca belirlenen Katma Değer Vergisi'ni;
KHK	Kanun Hükmünde Kararname'yi;
Konsorsiyum Lider(ler)i	Halk Yatırım, Vakıf Yatırım, Ziraat Yatırım'ı;

KISALTMA	TANIM
LİHKAB	16/06/2005 tarihli ve 25860 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 5368 sayılı Lisanslı Harita Kadastro ve Büroları Hakkında Kanun uyarınca düzenlenmiş olan Lisanslı Harita Kadastro Mühendislik Büroları'nı;
Likidite Sağlayıcılık	Borsa İstanbul A.Ş. tarafından (zaman zaman değiştirilmiş hali ile) Pay Piyasası Yönergesi uyarınca yetkilendirilen yatırım kuruluşu tarafından gerçekleştirilen faaliyetlerini;
m '	Metrekareyi;
Mekansal Planlar Yapım Yönetmeliği	14/06/2014 tarih ve 29030 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Mekânsal Planlar Yapım Yönetmeliği'ni;
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.'yi;
MKS	Merkezi Kaydi Sistemi'ni;
NİP	Mekansal Planlar Yapım Yönetmeliği'nde tanımlandığı şekilde Nazım İmar Planı'nı;
Yönetmelik	On Odemeli Konut Satışları Hakkında 27/11/2014 tarihli ve sayılı 29188 Resmi Gazete'de yayımlanan On Odemeli Konut Satışları Hakkında Yönetmelik'i;
OSBA	Ozel Sektör Borçlanma Araçları'mı;
Özet	Halka arz edilecek Sertifikalar'a ilişkin hazırlanan işbu İzahname Seti'nde yer alan özeti;
Pay Tebliği	22/06/2013 tarihli ve 28685 sayılı Resmî yayımlanan (zaman zaman Gazete'de değiştirilmiş hali ile) Pay Tebliği (VII- 128.1)'ni;
Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği	03/07/2017 tarihli ve 30113 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği'ni, yönetmelikte bu gerçekleştirilebilecek her türlü değişiklikleri veya bu yönetmelik yerine yürürlüğe girebilecek yeni yönetmelikleri veya diğer düzenlemeleri;

KISALTMA	TANIM
Proje Bitis Tarihi	Bağımsız Bölümler'in işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda belirtilen vasıflara uygun bir biçimde tamamlanması için Emlak Konut tarafından öngörülen tahmini tarihi;
Proje Sözleşmesi	TOKI ile Emlak Konut arasında 17/03/2025 tarihinde akdedilen Şht. P. Uz. Çvş. Ahmet Öztürk Kışlası İşbirliği Protokolü'nü;
SPK / Kurul	Sermaye Piyasası Kurulu'nu;
SPKn	30/12/2012 tarihli ve 28513 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nu;
Takashank	İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'yi;
TAKBİS	Tapu ve Kadastro Bilgi Sistemi'ni;
Tali Edim	Tali edim ifa süresi içerisinde izahnamede veya ihraç belgesinde belirlenen esaslar çerçevesinde ihraççı tarafından tali edime konu gayrimenkul sertifikalarına karşılık gelen bağımsız bölümlerin satılması ve elde edilen tutarının gayrimenkul sertifikası satış sahiplerine, sahip oldukları gayrimenkul sertifikaları oranında dağıtılmasını;
Tapu Kanunu	29/12/1934 tarihli ve 2892 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 2644 sayılı Tapu Kanunu'nu;
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti'ni;
TCKN	Türkiye Cumhuriyeti Kimlik Numarası'nı;
Tebliğ	05/07/2013 tarihli ve 28698 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan (zaman zaman değiştirilmiş hali ile) Gayrimenkul Sertifikaları Tebliği (Seri No: VII-128.2)'ni;
111	Türk Lirası'nı:
TOKI	Toplu Konut Kanunu uyarınca teşekkül etmiş T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Konut Idaresi Başkanlığı'nı;

Emlak Konum Gayrimenkul
Yatıyın Ortaklığı A.Ş.

imenkul Vanrım Ortakl

8 Halk Yatırım Meykul Degerler A.S.

Konsorsiyum Lideri Vakço Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Kollsorsjung

1813

Zirast Yangun Ma

STANBUI

in MENKUL DEGER
Maria ardin frad. Evil
Markaasikus
K 337777 Elizadin Pad. By Januari 1977 Pri -2/ANMok NE
Tel:Ulanglan MENKULTU 36 1 Stif No: 3 7228
humlar V.D. 922 008 83559
1 ~ 1 アッチログ 008 83559
1 ~ 1 アッチログ Hot

KISALTMA	TANIM 17/03/1984 tarihli ve 18344 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 2985 sayılı Toplu Konut Kanunu'nu:
Toplu Konut Kanunu
Tüketici Kanunu	28/11/2013 tarihli ve 28835 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 6502 sayılı Tüketicinin Korunması Hakkında Kanunu'nu;
UP	Mekansal Planlar Yapım Yönetmeliği'nde tanımlandığı şekilde Üygulama İmar Planı'nı;
Vakıf Yatırım	Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'yi;
Vergi Usul Kanunu	10/01/1961 tarih ve 10703 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 213 sayılı Vergi Usul Kanunu'nu:
Yatırımcı / Yatırımcılar	Gayrimenkul Sertifikası Sahibi / Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri
YÜFP	BİST Pay Piyasası bünyesinde işlem gören Yapılandırılmış Urünler ve Fon Pazarı'nı;
Yüklenici(ler)	Taşınmaz üzerinde gerçekleştirilecek ve gayrimenkul sertifikalarına ilişkin bağımsız bölümlerin yer alacağı Proje'nin inşaat işlerini yürütecek / tamamlayacak olan ve lhale sonrasında belirlenecek yüklenici fırmaları;
Ziraat Yatırım	Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'yı;

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONA YLAR

Yoktur.

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu sermaye piyasası aracı notunda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sermaye piyasası aracı notunda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	Sorumlu Olduğu Kısım:
Tarih: 31/07/2025 Adı Soyadı: Yasir Yılmaz Görevi: Genel Müdür	SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI
Tarih: 31/07/2025 Adı Soyadı: Ertan Keleş Görevi: Yönetim Kurulu Başkanı	SERMAYE PIYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI
IInka Arza Arseink Edon Yeikili Kuralajar
HALK YATIRIN MENKUL DEGERLER A8	Sornale Oldings Kuses
Torib: 31/07/2025 Adr Samadi Lang Mustalacede Gorry: Genel Mitter Yurchuseum	KRMAY PIYASASTARACI SOTUNUN TAMAMI
(1) Real D (1) Personal (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1 Tatle: 31/07/2025 All Sentially Header D Person It Diamong if Revi: Middl	SERMAYE MASASI ARACI NOTESUN TASEULAR
Censirstien I platf Carlay Carri Cayrists and Halk Vilron Menant CHICH OHIOGRALIA Deforter 15 ADDRESS BATHER Chemister True Court of Confine Leader	ARCLE KANNAHIPAN Komuniyana Labril Zirant Ticker May 14 Vall Tearim Minks (Dollar A.S. 11000 1

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	Sorumlu Olduğu Kısım:
Tarih: 31/07/2025 Adı Soyadı: Harun Dereli Görevi: Genel Müdür Yardımcısı	SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI ATTAMA
Tarih: 31/07/2025 Adı Soyadı: Suna Gün Görevi: Müdür	PIYASASI ARACI 9UNUN TAMAMI
VAKIF YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.	Sorumlu Olduğu Kısım:
Tarih: 31/07/2025	SERMA E PIYASASI ARACI

Tarih: 31/07/2025 Adı Soyadı: Mehmet Doğa Doğmuş

Görevi: Müdür

ERMAYÉ PİYASASI ARACI 20-0 83-59000 NOTUNUN TAMAMI

RISK FARTORLER 1

2.1. Itraç Edilecek:SertifBatur'a litgkin Riskler:

Yantenilar, guanza kurathatini yermoden ilince injugula yet aizen Kenk Fialiletieri ille frefiliate. lijili Sérmaye Polinies Area Suts'esin Ek/13'je jer ales Liayeneskal Sertifikalersa Ilishin Rack Bildariz Fermi ta die cities da citizen burat vating correst versay half.

2.1.1. Gaytilletin, vade iceren, Becara, Betarteilleri interkeilen igen auses est est est est est est est est est est est est est est est est est est est est est est est est plymuni nesylationer. Sermaye proglam getiri ve narar riskland bernillere, Yahmanlar, Gayiliseskial Sertiskaları gili varida deyali sermaye promoni araçlarınılır. varlıklarıla mıydana polebilirini yox richlerini etro futundurulururak yatıyım yapmaledir.

Pace kigramienta ilela, editiskalir, rejaritis benile highemieriy olan l'roye'de injasi ir butal gerçaklerining otan liner strukturali Referren Ballander in köyük beneder hall oden aller allers and gettifies, paytes into services into fidentified in the of the seleri South the same and services baseries Backling submittee sales are a video a proville eleval education a problem of consisted on a Sortifica Sakirdan in jur Theigenic Billander ve ilekspieg M Presidares gelevak

muhtemel değer artışından faydalanmasına imkân veren ve Borsa İstanbul'da işlem gören sermaye piyasası araçlarıdır.

Bu yönüyle, gayrimenkul sertifikaları belirli bir vadeyi içermektedir. Sertifikalar için vade tarihi 15/08/2029 olarak belirlenmiştir. Bu vade tarihi, Proje'nin tamamlanarak ilan edilmiş sayıda Sertifika'yı edinmiş ve Asli Edim talebinde bulunmuş olan Yatırımcılar'a Bağımsız Bölüm'ün mülkiyetinin tesis edileceği, diğer taraftan belirli sayıda Sertifika edinememiş veya Asli Edim tercih etmemiş olan Yatırımcılar'a ise Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilecek olan tutarların sahip olduğu Sertifikalar oranında nakdi ödemesinin yapılacağı en son tarihtir.

Asli Edim talep etmemiş olan Sertifika Sahipleri, Tali Edim'in ifasını beklemeden vade tarihinden önce Sertifikalar'ını Borsa İstanbul'da satarak nakde dönüştürebilecektir. Sertifikalar'ın vade tarihinden önce Borsa İstanbul'da satılarak nakde dönüştürülmek istenmesi halinde, Sertifikalar'a yeterli talep gelmeyebilir. Sertifikalar'ın borsa İyatı Borsa İstanbul ve gayrimenkul piyasasında oluşabilecek olumsuzluklardan etkilenebilir. Sertifikalar, vade tarihinde belirli bir getiri taahhüdü içermediği için yatırım anında Yatırımcılar, Proje'de yer alan Bağımsız Bölümler'in satış fiyatlarından elde edilecek muhtemel getirileri öngöremeyebilir. Bağımsız Bölümler'in satış fiyatları, değerleme raporlarında öngörülmüş olan satış fiyatlarından ve borsa fiyatına göre hesaplanan değerden farklılık gösterebilir. Bu dumım, Yatırımcılar'ın nihai olarak elde edecekleri getirileri veya Asli Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in değer beklentilerini olumsuz etkileyebilir.

2.1.2. Sertifikalar, inşaatına henüz başlanmamış olan Proje'ye ilişkin olarak ihraç edilmektedir. Sertifikalar'ın değeri ve performansı; temel olarak dayanak varlık olan Proje'nin başarılı bir şekilde geliştirilmesine, tamamlanmasına ve Yatırımcı'nın beklediği getiriyi sağlamasına bağlıdır.

Sertifikalar, oldukça kapsamlı ve büyük bir gayrimenkul projesi olan Damla Kent Projesi'nın A ve ek satışa konu edilmesi durumunda B Etapları'nın finansmanı amacıyla ihraç edilmektedir. İhraççı, bu tür büyük projeleri geçmişte birçok kez tamamlayarak hak sahiplerine teslimini gerçekleştirmiş olsa da Proje'nin mali değeri, İhraççı'nın doğrudan kontrolünde olmayan birçok farklı sebebe bağlı olarak değişiklik gösterebilir.

İhraççı sektörde edinmiş olduğu deneyime ve yatırım başarılarına rağmen, kontrolünde olmayan zamansal gelişmeler nedeniyle Proje'nin, getiri sağlayacağını Yatırımcılar'a taahhüt ve garanti edememektedir.

Proje'nin geliştirme sürecinde karşılaşılabilecek olumsuzluklar, ömeğin; ihraç sonrasında gerçekleştirilecek olan ihale süreçlerinin gecikmesi, Yükleniciler tarafından piyasa koşullarında ve makul fiyat tekliflerinin sunulmaması, inşaat süreçlerinde önemli gecikmeler, maliyet aşımları gerçekleşmesi, Proje'ye gayrimenkul yatırımcılarının beklenen ilgiyi göstermemesi gibi sebeplere bağlı talep yetersizliği, hukuki sorunlar gibi olumsuzluklar, Sertifikalar'ın değerini ve Yatırımcılar'ın getiri beklentilerini olumsuz etkileycbilir.

Her ne kadar Proje'nin Sertifikalar ile finanse edilmiş Bağımsız Bölümleri'nin olası maliyet artışlarına rağmen TOKİ tarafından tamamlanacağı ve gecikmeler halınde Yatırımcılar'a işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.15.10. (Cezai şarta ilişkin usul ve esaslar) maddesinde belirtilen cezai şartların ödeneceği taahhüt ve garanti edilmiş olsa da bu durum, Yatırımcılar'ın getiri beklentilerinin karşılanamaması sonucunu doğurabilir.

Emlak Kha sayrımenkul Yatırı

12 Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım M, Değerler A.

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S. RIMMENKUL DE FRLER

Kallsors Ziraut Ya

2.1.3. İnşaat projeleri zor ve uzun izin ve planlama süreçleri ile inşaat sahasında faaliyet gösteren Yükleniciler'in faaliyetlerini koordineli bir şekilde ve zaman programına uygun olarak gerçekleştirmelerini ve ilerleme sağlamalarını gerektiren süreçleri içermektedir. Bu süreçlerde meydana gelebilecek gecikmeler, Proje'nin dönemsel olarak durmasına veya gecikmesine neden olabilir.

Proje'nin planlanan şekilde tamamlanabilmesi, çok aşamalı ve çoğu zaman birbirine bağımlı olarak yürülülen izin süreçlerine ve inşaat faaliyetlerinin teknik ve idari açıdan eşgüdümlü bir şekilde ilerlemesine bağlıdır. Gayrimenkul geliştirme süreçleri; imar planlarının onaylanması, yapı ruhsatlarının temini, ÇED izinleri gibi çok sayıda kamu kurum ve kuruluşunun onayına, kararına ve mahkeme denetimine tabi işlemleri içerdiğinden, bu süreçlerde yaşanabilecek gecikmeler Proje'nin başlamasını veya ilerlemesini doğrudan etkileyebilir.

İhraççı tarafından gerekli tüm izin ve ruhsatlar yasal gereklilik ve koşullara uygun olarak alınmış veya Proje'nin ilgili aşamasına uygun olarak alınacak olsa dahi, ilgili izin ve ruhsatlara karşı ilgililer ve üçüncü kişiler tarafından yargı denetimi talep edilebilir; bu izin ve ruhsatlar dava konusu yapılabilir, izin ve ruhsatların yürütmesi ve buna bağlı olarak Proje'nin inşaatı durdurulabilir.

Sahada faaliyet gösteren Yükleniciler'in ve taşeron firmałarın, inşaat programına uygun şekilde faaliyet göstermemesi, iş gücü, malzeme ve ekipman teminindeki aksamalar, teknik sorunlar ya da idarı gecikmeler gibi faktörler nedeniyle, Proje'nin inşaat süreci veya Bağımsız Bölümler'in iç dekorasyonu ve teslime hazır hale getirilmesi gibi aşamaları da dâhil olmak üzere, Proje'nin ilerleyişinde kesintiler yaşanabilir.

Bu tür gecikmeler, Proje'nin öngörülen süre içerisinde tamamlanamamasına, Bağımsız Bölümler'in planlandığı tarihlerde teslim edilememesine veya Yatırımcılar'ın Asli Edim ya da Tali Edim haklarını kullanacakları vade tarihinin ötelenmesine yol açabilir. Böyle bir durumda, her ne kadar İhraççı cezai şart ödemeyi kabul ve taahhüt etmiş olsa da cezai şart tutarı Yatırımcılar'ın gecikmeden kaynaklanan muhtemel zararlarının tamamının giderilebileceği anlamına gelmeyebilir. Bu ve benzer gecikmeler, Yatırımcılar'ın vade sonunda elde edecekleri gayrimenkul değeri ya da nakit getirinin gecikmesine, öngörülen yatırım süresinin uzamasına ve yatırımın zaman değeri üzerinde olumsuz etkilere neden olabilir.

2.1.4. Gayrimenkul yatırımları ve getirileri ani ekonomik değişikliklere daha az duyarlı, uzun dönemli yatırımlardır. Gayrimenkul Sertifikaları ise Borsa İstanbul'da işlem görecektir. Bu durum, Sertifikalar'ın anlık zamansal ekonomik, sosyal ve politik risklere daha duyarlı hale gelmesine ve dönemsel olarak gayrimenkulün gerçek piyasa değeri ile Sertifikalar'ın piyasa değeri arasında fiyat farklılaşmalarına neden olabilir.

Sertifikalar, gayrimenkul piyasasına dayalı olmakla birlikte, organize piyasalarda işlem gören menkul kıymet niteliği taşıdığından, yalnızca dayanak gayrimenkul değerleriyle değil, sermaye piyasalarına özgü dinamiklerle de etkileşim hâlindedir.

Gayrimenkul yatırımları genellikle uzun vadeli yatırım araçlarıdır ve ani ekonomik, sosyal veya politik gelişmelere karşı daha durağan fiyat tepkisi verir. Ancak Sertifikalar, Borsa İstanbul'da işlem görecek olmaları nedeniyle, Yatırımcı duyarlılığı, faiz oranları, enflasyon, kur dalgalanmaları, ülke risk primi, siyasi belirsizlikler gibi makroekonomik göstergelere ve piyasa likiditesine daha kısa vadeli ve volatil biçimde tepki verebilir.

ben to all pay to the lines of the lines of the lines of the lines of the lines of the lines the lines of the lines of the lines the lines the lines the lines the lines the l

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Menti

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. TRIM HENKUL

Koffsors Zirazt Yah

V.D. 922 008 835 (LIYUK MUKE 9-9220-0883-5900017

Doğrulama Kodu: ,1bbc8db5-5120-42a5-831cc 784e9dd9247

Bu durum, Sertifikalar'ın piyasa fiyatları ile dayanak Bağımsız Bölümler'in gerçek gayrimenkul değerleri arasında farklılaşmalar oluşmasına yol açabilir. Sertifikalar'ın işlem gördüğü piyasanın derinliği, Yatırımcı tabanının yapısı, haber akışı ve ekonomik gelişmelere verilen anlık tepkiler, Sertifika fiyatlarının geçici ve/veya yapay olarak gerçek değerinden farklılaşmasına neden olabilir. Her ne kadar, orta ve uzun vadede piyasa fiyatının gayrimenkulün gerçek değerine yaklaşması beklense de konjonktürel olarak ortaya çıkabilecek bu tür farklılaşmalar gerek Scrifikalar'ın ve gerekse Bağımsız Bölümler'in satış değerleri üzerinde dönemsel baskılar oluşturabilir.

Söz konusu fiyat farklılaşmaları, Yatırımcılar'ın vade tarihinden önce ikincil piyasada işlem yapmaları hâlinde beklemiş oldukları getiriye ulaşamamalarına ya da zararla karşılaşmalarına yol açabilir. Ayrıca vade tarihinde Tali Edim yöntemiyle nakdi ifa yapılması hâlinde, daha önceki piyasa değerlemeleri ile nihai nakit getiriler arasındaki fark sebebiyle, Yatırımcılar bekledikleri getiriyi elde edemeyebilir.

Asli Edim talebinde bulunulması üzerine Yatırımcı'nın sahip olduğu Sertifikalar önce Yatırımcılar'ın hesaplarında bloke edilir ve Asli Edim'in İhraççı tarafından ifası üzerine Sertifikalar üzerindeki tasarruf yetkisi sona erer. Asli Edim talep tarihinde Yatırımcılar'ın hesaplarında bloke edilen Sertifikalar'ın değerleri ile teslim zamanında ilgili Bağımsız Bölüm'ün piyasa rayici arasında farklılıklar oluşabilir. Bu ve benzer nedenler Sertifikalar'ın niteliğinden kaynaklanabileceği gibi ilgili zamanda Sertifikalar ile Bağımsız Bölümler'in değeri arasındaki korelasyonun bozulmasından da kaynaklanabilir.

2.1.5. Damla Kent Projesi'ne ilişkin mimari plan ve projeler ve buna bağlı olarak yapı ruhsatları oluşturulmuş olsa da sosyal donatılarda, ortak alanlarda ve Bağımsız Bölümler'de kısmi değişiklikler yapılabilir.

Sertifikalar, Proje kapsamında geliştirilecek Bağımsız Bölümler'den oluşan fiziki varlıkların ekonomik değcrine dayalı olarak ihraç edilmekte ve Yatırımcılar'a bu Bağımsız Bölümler'den doğrudan ya da dolaylı yararlanma imkânı tanımaktadır. Sertifikalar'ın temel dayanağı olan Proje, belirli mimari, teknik ve fonksiyonel niteliklere sahip olarak tasarlanmış olsa da inşaat ve geliştirme süreçlerinin doğasında bulunan çeşitli nedenlerle, Damla Kent Projesi'nin başlangıçta öngörülen plan ve kapsamından sınırlı ve teknik olarak zorunlu sapmalar meydana gelebilir.

Sertifika ihracına konu Proje'nin uygulama aşamasında; sosyal donatılarda (örneğin, yeşil alan, oyun parkı, otopark), ortak kullanım alanlarında (örneğin, giriş holü, asansör, sosyal tesis) ya da Bağımsız Bölümler'in yerleşiminde, büyüklüğünde, cephelerinde, eklenti, tahsisleri ve iç tasarımında mimari ve mühendislik gerekliliklerine veya mevzuata uyum zorunluluğuna bağlı olarak değişiklik yapılması gerekli olabilir. Bu değişikliklerden kaynaklı olarak ruhsatların revize edilmesi ve buna bağlı tadilat ruhsatları alınması gerekliliği doğabilir.

Bu değişiklikler, her ne kadar Proje'nin bütünlüğünü ve fonksiyonunu koruyacak nitelikte sınırlı olsa da bazı Yatırımcılar açısından beklentilerin karşılanamamasına yol açabilir. Özellikle Asli Edim talebinde bulunmayı planlayan Yatırımcılar'ın tercih ettikleri Bağımsız Bölüm'ün planlanan fiziksel özelliklerinde meydana gelebilecek değişikliklerden etkilenmeleri söz konusu olabilir.

Ayrıca, sosyal donatı ve ortak alanlar gibi müşterek kullanım alanlarında yapılacak plan revizyonları, Proje'nin algılanan değerine ve dolayısıyla Sertifikalar'ın piyasa fiyatlarına da

dolaylı etki edebilir. Bu kapsamda gerçekleştirilebilecek revizyonlar karşısında Yatırımcılar, kendilerine sağlanan dönme hakkı ile korunmakta olsa da tek başma bu hak, Yatırımcılar açısından her zaman yeterli korumayı sağlayamayabilir. Özellikle bu durumun yasal zorunluklardan veya mücbir sebeplerden kaynaklanması halinde Yatırımcılar, dönme hakkını kullansalar dahi bazı masraf ve tazminat yükümlülüklerini yerine getirme külfeti altında kalabilir. Bunun sonucu olarak gerek Asli Edim gerekse Tali Edim talebinde bulunacak olan Yatırımcılar, bu değişikliklerden olumsuz olarak etkilenebilir. İhraççı, söz konusu plan ve mimari projelerde hiçbir değişiklik olmayacağının garantisini vermemektedir.

2.1.6. Asli Edim talebi halinde her bir Bağımsız Bölüm'e ilişkin gerekli olan Sertifika adedi, ilgili Bağımsız Bölüm'ün şerefiyesi dikkate alınarak hesaplanmıştır. Bunun sonucu olarak, aynı büyüklükte ve benzer özelliklerde Bağımsız Bölümlere ilişkin Asli Edim talebinde bulunulabilmesi için farklı sayıda Sertifika edinilmesi gerekebilir. Yatırımcılar, ilgili Bağımsız Bölüm'e ilişkin Asli Edim talebi için gerekli olan Sertifika sayısını www.gavrimenkulsertifika.com adresinden kontrol etmelidir.

Proje bünyesinde yer alan Bağımsız Bölümler; kat, cephe, yön, manzara, tahsis edilmiş alanlar, teras, bahçe, erişim kolaylığı, sosyal donatılara yakınlık ve benzeri fiziki ve mimari niteliklere bağlı olarak farklı değerlerde olabilir. Bu değer farkları, sektörde "şerefiye" olarak tanımlanmakta olup, Bağımsız Bölümler'in ekonomik değerleri arasında farklılık oluşmasına yol açmaktadır.

lhraç edilecek Sertifikalar'a ilişkin olarak, şerefiye bedelleri ilgili Bağımsız Bölüm özelinde Sertifika adedine yansıtılmıştır. Her bir Bağımsız Bölüm için Asli Edim talep edilmesi mümkün olan Sertifika adedi ihraç tarihinde belirlenmiştir. Bu yöntemle, şerefiye farkı yüksek olan Bağımsız Bölümler için daha fazla, şerefiye farkı düşük olan Bağımsız Bölümler için ise daha az Sertifika edinilmesi gerekmektedir. Dolayısıyla şerefiyeler, Yatırımcılar'dan nakdi bir ödeme olarak ayrıca talep edilmeyecek, doğrudan Sertifika adedine yansıtılacaktır. Herhangi bir Bağımsız Bölüm için belirlenmiş Sertifika adedi vade tarihine kadar değiştirilmeyecektir.

Bu yöntem, değerleme sistematiğini şeffaflaştırmakla birlikte, Yatırımcılar açısından bazı riskleri de beraberinde getirmektedir. Aynı büyüklükte ve Yatırımcı açısından benzer nitelikte görülen iki Bağımsız Bölüm için talep edilecek Sertifika adedi farklı olabilecektir. Ayrıca, Asli Edim talcbinde bulunmayı hedefleyen Yatırımcılar'ın, hedefledikleri Bağımsız Bölüm'e ilişkin Asli Edim talebinde bulunabilmek için İzahname Seti ekinde (Bkz: Ek 1 - Her bir Bağımsız Bölüm'e karşılık gelen Sertifika adedini gösteren liste) her bir Bağımsız Bölüm için belirlenmiş ve www.gavrımenkulsertifika.com internet sitesinde yayınlanmış olan Sertifika adedini edinmeleri gerekir. Bu durum, özellikle hedeflenen Bağımsız Bölüm'ün daha önce bir başka Yatırımcı tarafından Asli Edim talebine konu edilmiş olması halinde, aynı Bağımsız Bölüm'ü talep etmeyi planlayan Yatırımcılar'ın mali planlamalarında değişiklik yapmaya, yatırım hedeflerini yeniden değerlendirmelerine veya Tali Edim yöntemine yönelmelerine yol açabilir.

Şerefiye değerlemesi, matematiksel olarak hesaplanmakta ve Bağımsız Bölüm fiyatlamasına teknik esaslara göre yansıtılmaktadır. Ancak değerleme yönteminin Yatırımcı beklentilerinden farklılık göstermesi, özellikle Yatırımcılar'ın bireysel öncelikleri ile sistematik kriterlerin örtüşmemesi söz konusu olabilir. Bu tür durumlar, Yatırımcı'nın Asli Edim sürecindeki kararlarını etkileyebilir.

2.1.7. Damla Kent Projesi'nin inşaatı uzun döneme yayılan ve sahada fiziki çalışmayı gerektiren bir üretim sürecidir. İhraççı tarafından tüm planlama ve izin süreçleri doğru ve zamanında yönetilmiş olsa dahi, öngörülemeyen riskler her zaman söz konusu olabilir.

Damla Kent Projesi, çok sayıda Bağımsız Bölüm'ün üretimini içeren, büyük ölçekli bir inşaat projesidir. Bu tür projelerin gerçekleştirilmesi yalmızca planlama, izin ve yüklenici koordinasyonu gibi önceden öngörülebilen süreçlerin yönetimini değil, aynı zamanda proje sahasında inşaat faaliyetleri sırasında çıkabilecek öngörülemeyen gelişmelerin de etkin biçimde ele alınmasını gerektirir.

İnşaat sahasında gerçekleştirilecek temel kazıları, altyapı bağlantıları, çevresel düzenlemeler veya kamuya ait hatlara ilişkin müdahaleler sırasında; geçmiş uygarlıklara ait kültürel miras kalıntılarına rastlanması, zemin etüdünde öngörülmeyen teknik uygunsuzluklar, yer altı su seviyesinin beklenenden farklı çıkması, doğal afetler (deprem, sel, fırtına), yangın, iş kazaları veya pandemi (salgın hastalık) gibi mücbir sebep sayılabilecek durumlarla karşılaşılması, hava koşullarının olağan mevsimsel beklenebilir değişikliklerden farklı seyretmesi mümkündür.

Bu tür gelişmeler, Damla Kent Projesi inşaatında kısa veya uzun süreli duraksamalara neden olabileceği gibi, ek mühendislik çözümleri veya idari onaylar gerektirmesi nedeniyle ilave maliyetler yaratabilir. Öngörülemeyen teknik risklerin etkisi yalnızca fiziki inşaat sürecini değil, aynı zamanda Yatırımcı'nın Asli Edim talep sürecinde haklarını kullanacağı zamanlamayı da değiştirebilir.

Bu kapsamda, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.13.2. (Projenin gecikmesi durumu) maddesinde açıklanmış olduğu üzere, SPK'dan ek süre alınması gerekebilir. Her ne kadar İhraççı, söz konusu durumları azalımaya yönelik risk yönetim süreçlerine sahip olsa da bu tür öngörülemeyen gelişmelerin tamamen bertaraf edilmesi mümkün olmayabilir. Bu da Yatırımcılar'ın planladıkları getiriyi zamanında elde edememeleri veya yatırım stratejilerinin bozulması sonucunu doğurabilir.

2.1.8. Damla Kent Projesi'nin inşaat süreci, birbirine bağlı birçok idari izin, ruhsat ve onayın, zaman zaman belirli bir sıra içerisinde temin edilmesini, idame ettirilmesini ve bunlara uyulmasını zorunlu kılan süreçlerdir. Her ne kadar İhraççı, yıllar içerisinde edinmiş olduğu deneyimlerle bu süreçleri yönetebilme uzmanlığına sahip olsa da söz konusu izinlerin zamanında ve tam alınaması veya tam uyum sağlanamaması, mevcut izinlerin yürütmesinin durdurulması veya iptal edilmesi, Damla Kent Projesi'nin gecikmesine neden olabilir.

Damla Kent Projesi'nin geliştirme, inşa ve teslim süreçlerinin mevzuat çerçevesinde gerekli olan her türlü izin, ruhsat ve onaya tabi olması, Sertifika yatırımının güvenliğini ve öngörülebilirliğini doğrudan etkileyen temel bir unsurdur.

Damla Kent Projesi'ne ilişkin olarak; imar planı onayları, yapı ruhsatları, ÇED izinleri, altyapı bağlantı onayları, geçici kabul belgeleri, iskan ve tapu tescil işlemleri gibi çeşitli kamu kurum ve kuruluşları nezdindc tamamlanması gereken çok sayıda idari süreç bulunmaktadır. Bu süreçlerin birbirine bağımlı olması nedeniyle, izin ve ruhsatların alınmasındaki herhangi bir gecikme ya da engel, Damla Kent Projesi'nin planlanan sürede tamamlanmasını geciktirebilir.

Her ne kadar İhraççı, Damla Kent Projesi'ne ilişkin tüm izin ve ruhsatları yasal sürelere uygun şekilde almayı ve sürdürmeyi taahhüt etse de bu izinlere karşı üçüncü kişiler veya kamu kurumları tarafından açılabilecek iptal ve yürütmenin durdurulması davaları, sürecin

belirsizleşmesine neden olabilir. Mahkeme kararıyla imar planı iptali veya ruhsatın geçici olarak askıya alınması gibi durumlar, Damla Kent Projesi'nin geçici olarak durmasına ya da ileri bir tarihe ötelenmesine yol açabilir.

Ayrıca, mevzuatta yapılabilecek değişiklikler veya yeni bir idari uygulama, önceden alınmış izinlerin yenilenmesini ya da yeni başvurular yapılmasını zorumlu kılabilir. Bu da hem idari hem de mali açıdan ek yükler doğurabilir. Bunları gerektirmese de söz konusu uygulamaların veya idari kararların dava konusu yapılması, Damla Kent Projesi'nde gecikmelere sebep olabilir.

Bu tür gelişmeler, Damla Kent Projesi'nin süresinde tamamlanamaması, Bağımsız Bölümler'in Yatırımcılar'a öngörülen tarihlerde teslim edilememesi veya Tali Edim sürecinin gecikmesi gibi sonuçlara yol açabilir. Ayrıca, bu süreçlerin gecikmesi hâlinde, her ne kadar İhraççı işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.15.10. (Cezui şarta ilişkin usul ve esaslar) maddesine uygun olarak hesaplanacak cezai şartlar kapsamında sorumluluk üstlense de bu cezai şartlar Yatırımcılar'ın gecikme nedeniyle uğrayabileceği doğrudan ve dolaylı kayıpları tamamen telafi etmeyebilir.

2.1.9. Yatırımcı, tercih ettiği Bağımsız Bölüm'e ilişkin belirlenen Sertifika adedine sahip olsa dahi, tercih ettiği Bağımsız Bölüm'ün mülkiyetini edinemeyebilir. Bağımsız Bölümler'e ilişkin Asli Edim kullanım talepleri, İlbraççı tarafından zaman önceliğine göre değerlendirilir ve ayrıca Yatırımcı'nın İzahname Seti'nde öngörülen koşulları sağlamasına bağlı olarak sonuçlandırılır. Dolayısıyla, Yatırımcı tarafından gecikilmiş olması, İzahname Seti'nde ilan edilen gerekliliklerin yerine getirilememiş olması vb. nedenlerle Yatırımcı'nın Asli Edim talebinin karşılanamaması söz konusu olabilir.

İhraç edilecek Sertifikalar, Yatırımcılar'a belirli sayıda Sertifika biriktirmeleri hâlinde dayanak Proje kapsamında yer alan konut nitelikli Bağımsız Bölümler'den birini Aslı Edim yoluyla edinme imkânı sunmaktadır. Bu hak, yalnızca İhraççı tarafından belirlenen Asli Edim kullanım süresi içinde veya edim değişikliği yoluyla Tali Edim ifa süresi içinde ve İzahname Seti'nde tanımlanmış olan usul ve esaslara uygun biçimde kullanılabilecektir.

Ancak Asli Edim talep etme hakkı, belirli bir Bağımsız Bölüm'ün mülkiyetini kazanacağı yönünde Yatırımcı'ya mutlak bir garantı sağlamaz. Aynı Bağımsız Bölüm'e birden fazla Yatırımcı tarafından talepte bulunulması halinde, talepler MKS sistemi üzerinden yatırım kuruluşları aracılığıyla iletilen başvuru zamanı esas alınarak sonuçlandırılmaktadır. Aslı Edim talebinde bulunulabilmesi için, talebe konu Bağımsız Bölüm için belirlenmiş sayıda Sertifikalar'ın, Yatırımcı'nın yatırım kuruluşu nezdindeki serbest alt hesabında eksiksiz ve takyidatsız şekilde bulunması zorunludur. Sertifikalar üzerinde rehin, haciz veya başka bir sınırlama bulunması durumunda, ilgili yatırım kuruluşu talebi işleme alamaz. Ayrıca, yabancı uyruklu gerçek veya tüzel kişilerin Aslı Edim talebinde bulunabilmeleri için, talebe konu Bağımsız Bölüm açısından Türkiye'de taşınmaz edinme hakkına sahip olmaları ve mülkiyetin devrine engel herhangi bir hukuki kısıtlamanın bulunmaması gerekir.

Bu çerçevede, Yatırımcı'nın zamanında başvuru yapamaması, seçtiği Bağımsız Bölüm için zaman önceliği kazanamaması, gerekli Sertifika adedini sağlayamaması, Sertifikalar üzerinde takyidat bulunması veya mülkiyet edinimine ilişkin hukuki engeller nedeniyle tercih ettiği Bağımsız Bölüm'ü edinememesi söz konusu olabilir. Bu gibi durumlarda Yatırımcı Asli Edim hakkını kullanamayabilir ve Tali Edim yöntemine yönelmek zorunda kalabilir. Bu durum,

17

Emlak Kansa Gayrımçakul Yatımı Ortaklığı A.Ş

Konsorsiyum Lidgri All Yatırım Menkul

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul

No: 357728 BUYUR MUK D. 922 008 8359 120-0883-59000

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Dogrulama

Yatırımcı'nın konut edinimine dayalı planlarını, stratejik yatırım kararlarını veya beklenen getirisini olumsuz etkileyebilir.

2.1.10. Talep toplama döneminde halka arz edilmesi planlanan ihraç tutarından daha az talep gelmesi halinde, İhraççı tarafından halka arz ertelenebilir, iptal edilebilir yahut gelen talepler karşılanmak suretiyle Proje'nin gelen talep miktarını karşılayacak Sertifika ihracıyla kısmen finanse edilmesine karar verilebilir. Bu halde Sertifikalar'a konu edilecek Bağımsız Bölümler'in sayısı ihraç edilen Sertifika sayısına uygun olarak İhraççı tarafından yeniden belirlenebilir.

Talep toplama süresi içerisinde Sertifikalar'ın planlanan ihraç tutarından daha az tutarda talep gelmesi durumunda İhraççı, halka arzı erteleyebileceği gibi halka arzın tamamen iptaline de karar verebilecektir. Bu halde talep toplama süresi içerisinde talepte bulunan Yatırımcılar'ın karşılanmayan taleplerine ait paralar Yatırımcılar'a nemalandırılmaksızın iade edilecektir.

İhraççı tarafından satışa sunulan Sertifikalar'ın tamamına talep gelmemiş olsa dahi ihracın, gelen talebi karşılayacak miktarda Sertifika ihracıyla tamamlanmasına karar verilebilir. Bu halde Proje, satışı gerçekleştirilen Sertifika adedi dikkate alınarak Sertifika ile finanse edilen Bağımsız Bölümler 'den ibaret olacaktır. Bu halde Yatırımcılar, sadece satışı gerçekleştirilen Sertifikalar ile finanse edilen Bağımsız Bölümler için Aslı Edim veya Talı Edim talebinde bulunabilirler. Bu kapsamda Asli Edim veya Tali Edim talebine konu edilebilecek A Etabi'nda ve ek satışa konu Sertifikalar'a yeterli talep gelmemesi halinde ise B Etabı'nda yer alan Bağımsız Bölümler'in bulunduğu bloklar, Ek-2'de sunulan listede belirlenmiş sırayla, listedeki sıranın başından başlamak suretiyle tespit edilecektir.

2.1.11. Yatırımcı tarafından Asli Edim için gerekliliklerin yerine getirilmemesi halinde, ilgili Bağımsız Bölüm'e ilişkin Asli Edim talebi onaylanmaz. Yatırımcı, seçmiş olduğu Bağımsız Bölüm'e ilişkin Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nin imzalanması sonrasında cayma ve dönme haklarını belirli süreler içinde kullanmadığı takdirde, bu haklarını kaybedebilir.

Yatırımcı tarafından yetkili yatırım kuruluşu aracılığıyla Asli Edim talebinde bulunulması üzerine Yatırımcı, Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmak üzere İhraççı tarafından davet edilir. Asli Edim talebinde bulunulduktan sonra Yatırımcı tarafından yapmış olduğu Asli Edim talebi iptal edilmiş olmadıkça Scrtifikalar, Yatırımcı'nın alt hesabında bloke edilir. 10 (on) İş Günü içerisinde Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmaması halinde Yatırımcı'nın Asli Edim talebi onaylanamayacak olduğundan bloke edilmiş Sertifikalar Yatırımcı'ya iade edilir ve bu halde Yatırımcı'nın ilgili talebinden vazgeçtiği kabul edilir. Bu durumda bir sonraki sıradaki Yatırımcı sürece dahil edilir. Talebinden vazgeçtiği kabul edilen Yatırımcı'nın, aynı veya bir başka Bağımsız Bölüm için yeni bir talepte bulunmak istemesi halinde en baştan ve zaman önceliğini kaybetmiş olarak Asli Edim sürecini yeniden başlatması gerekir.

Aynı Bağımsız Bölüm için Asli Edim talebinde bulunmuş ve talebini iptal etmemiş diğer Yatırımcılar'ın Sertifikalar'ı ise ilgili Bağımsız Bölüm'e ilişkin Aslı Edim talebi İhraççı tarafından onaylanana kadar bloke şekilde tutulur ve Borsa'da alım-satım işlemlerine konu edilemez. İlgili Bağımsız Bölüm'e ilişkin Aslı Edim talebinin İhraççı tarafından onaylanması sonrasında, talebi onaylanmamış diğer Yatırımcılar'ın Sertifikalar'ı otomatik olarak serbest hesaba aktarılır.

18 Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Liderı Emlak banut Gayrimenkul Halk Yatırım Yenkul akıf Yatırım Menkul Zir2 Ortaklığy A.Ş. Değerler A.S. FENKUL DEC 022 003 8359 0-9220-0883-590001? Kodu. Tbbc8dt

Yatırımcı, İhraççı ile Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'ni imzaladığı tarihten itibaren 14 (on dört) gün içerisinde herhangi bir koşula bağlı olmaksızın cayma hakkını kullanabilir. 14 (on dört) günlük sürenin sona ermesini takiben 24 (yirmi dört) ay içinde Yatırımcı tarafından herhangi bir gerekçe gösterilmeksizin Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nden dönülmesi halinde, Yatırımcı'nın sözleşme bedeli üzerinden belirli oranlarda cezai tazminat ödemesi gerekmektedir. Cayma ve dönme hakları yalnızca Tüketici Kanunu kapsamında tüketici sayılan Yatırımcılar tarafından kullanılabilir; sözleşmeyi İhraççı'nın onayıyla devralan kişiler bu haklardan faydalanamaz. Cayma ve dönme haklarına ilişkin bilgilere işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.15.6.b. (Cayma Hakları) ve 4.15.6.c. (Sözleşmeden Dönme Hakkı) maddelerinde yer verilmiştir.

Yatırımcı, imzaladığı Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi kapsamında cayma veya dönme haklarını kullanmışsa, ilgili Bağımsız Bölüme ilişkin Asli Edim talebi kapsamındaki haklarını kaybeder. Bu halde, varsa ilgili kesintiler yapıldıktan sonra, Sertifikalar'ı üzerindeki blokaj kaldırılarak Yatırımcı'nın serbest alt hesabına iade edilir. Yatırımcı, dilerse aynı veya bir başka Bağımsız Bölüm için yeniden Asli Edim talebinde bulunabilir.

Vade tarihine kadar, Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nden cayma veya dönme haklarının kullanılması halinde nakdi bedel değil, Sertifikalar iade edilecektir. Sertifikalar'ın iade tarihindeki değerinin, Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalandığı tarihtekinden daha düşük olması da dahil olmak üzere Yatırımcı tarafından cayma ve dönme haklarının kullanılmasının finansal riskleri Yatırımcı tarafından ilgili hakların kullanılması öncesinde değerlendirilmelidir. Dönme hakkının (şartları oluşması halinde) Vade Tarihi'nden sonra, kullanılmak istenmesi halinde Bağımsız Bölüm'e ilişkin Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalandığı tarihteki Sertifika bedeli üzerinden ilgili kesintiler yapıldıktan sonra Yatırımcı'ya iade nakden yapılır.

2.1.12. Asli Edim kullanım süresi içinde Asli Edim talebinde bulunmanış olan Yatırımcılar'ın, Tali Edim yerine Asli Edim talebinde bulunabilmeleri, birçok şartın bir arada bulunması halinde mümkündür. Bu nedenle, Asli Edim kullanım süresi içerisinde Asli Edim talebinde bulunmayan Yatırımcılar'ın sonradan Asli Edim talebinde bulunmaları halinde, bu talepleri İhraççı tarafından karşılanamayabilir.

Asli Edim kullanım süresi içinde gerekli koşulları sağlayamamış veya Asli Edim talep etmemiş olan Yatırımcılar, Tali Edim talep etmiş sayılır ve bu Yatırımcılar'ın Sertifikalar'ı, Tali Edim ifa süresi içerisinde Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilecek olan gelir üzerinden vade tarihinde itfa edilir.

Ancak İzahname Seti'nde belirtilen usule uygun olarak Tali Edim'i talep ettiği kabul edilen Yatırımcılar, Tali Edim ifa süresi sona ermeden önce Asli Edim'e konu edilmemiş Bağımsız Bölümler için belirli koşulları sağlayarak Asli Edim talebinde bulunma hakkına sahiptir. Bu durum "edim değişikliği" olarak kabul edilir. Bu sürecin tamamlanabilmesi için Yatırımcı'nın Asli Edim talebinde bulunması, yeterli sayıda Sertifika'ya sahip olması, tercih ettiği Bağımsız Bölüm'ün hâlen tahsis edilmemiş olması, Asli Edim talebinin İhraççı tarafından onaylanması gibi birçok şartın eş zamanlı olarak sağlanması gerekmektedir.

Tali Edim ifa süresi boyunca yapılacak açık artırmalara konu Bağımsız Bölümler için açık artırma süreçleri içerisinde Asli Edim talebinde bulunulması mümkün değildir. Bu da Yatırımcı'nın edim değişikliği durumunda tercih edebileceği Bağımsız Bölüm sayısını Least Walling only in

nt Gayrimenkul in Ortaklığı A.Ş.

KONU Yatırım Turtaklı

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Monkul eğerler A.9

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S. KIF YATINMAENKUL DE

Doğrulama Kodu: 16bc8db557

Yatırımcılar'ın edim değişikliğini takiben; zamanlama, başvuru önceliği, eksik Sertifika finansmanı ve İhraççı'nın MKS üzerinden talebi onaylanmaması gibi çok sayıda değişkene bağlı olarak tercih ettikleri Bağımsız Bölüm'e erişememeleri ihtimal dahilindedir. Böyle bir durumda Yatırımcı, Tali Edim'e geri yönlendirilecek ve gayrimenkul edinme yerine nakdi getiri ile yetinmek durumunda kalabilecektir. Bu durum, Yatırımcılar'ın stratejik planlamalarını. Asli Edim yoluyla taşınmaz edinme beklentilerini ve yatırım kararlarını olumsuz etkileyebilir.

2.1.13. Tali Edim kapsamında satışı yapılacak olan Bağımsız Bölümler'in satışı ve satış değerleri birçok faktöre bağlı olarak değişiklik gösterebilir.

Tali Edim süreci, Yatırımcılar'ın Asli Edim süresi içinde Asli Edim talep etmemeleri veya yeterli sayıda Sertifika biriktirerek gayrımenkul edinememeleri hâlinde, sahip oldukları Sertifikalar'ın karşılığında nakdi getiri elde etmelerini amaçlayan edim yoludur. Bu süreçte Yatırımcılar adına herhangi bir Bağımsız Bölüm tahsisi yapılmaz; Tali Edim'e konu edilen Bağımsız Bölümler. İhraççı tarafından düzenlenecek açık artırmalar veya satış ofisleri yoluyla üçüncü kişilere satılır ve elde edilen satış gelirleri Sertifika Sahipleri'ne sahip oldukları Sertifikalar'ı oranında dağıtılır.

Tali Edim kapsamında satışa sınulacak Bağımsız Bölümler için, İhraççı tarafından açık artırmalar öncesinde hazırlatılacak değerleme raporları referans alınır. Nihai açık artırma için, İhraççı tarafından değerleme raporu dikkate alınarak bir satış değeri tespiti yapılır.

Ancak açık artırma yöntemiyle yapılacak satışlarda fiilen oluşacak satış fiyatları; piyasa koşulları, konjonktürel gelişmeler, yatırımcı iştahı, ekonomik belirsizlikler ve yerel arz-talep dengeleri gibi birçok dışsal faktöre bağlı olarak değişkenlik gösterebilir.

Satış fiyatlarındaki bu belirsizlik, Tali Edim yoluyla yatırımını nakde dönüştürecek Yatırımcılar'ın elde edecekleri getiri üzerinde doğrudan etkili olacaktır. Özellikle Yatırımcılar'ın Sertifika ihraç değerine veya piyasa fiyatına göre oluşturdukları getiri beklentilerinin altında kalan satış fiyatları, Yatırımcılar'ın beklentilerinden daha düşük getiri elde etmesine neden olabilir. Ayrıca, açık artırmalara olan katılımın sınırlı kalması veya tekliflerin yetersiz olması hâlinde, satışlar uzun sürebilir ve toplam getiri düşebilir.

Bu durum Yatırımcılar'ın, vade sonunda elde edecekleri nakdi getirinin önceden öngörülememesine, Proje'ye ilişkin değer artışından tam anlamıyla faydalanamamalarına ve beklenen finansal sonuçlara ulaşamamalarına neden olabilir.

2.1.14. Tali Edim'e konu olacak Bağımsız Bölümler'in, şeffaflıkla düzenlenecek olan açık artırmalar yoluyla satışı öngörülmektedir. İlbraççı tarafından makul surette tüm tedbirler alınmış olsa dahi, açık artırmalarda Bağımsız Bölümler'in başarılı bir şekilde satışının gerçekleştirilememesi, Yatırımcılar'ın Tali Edim ifasından bekledikleri faydayı elde edememelerine neden olabilir.

Tali Edim ifa süresi kapsamında, Asli Edim hakkını kullanmamış olan Yatırımcılar'ın, Sertifikalar'ı karşılığında elde edecekleri nakdi getiri; Proje kapsamında Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in açık artırma ve satış ofisleri yoluyla üçüncü kişilere satışı neticesinde oluşacak satış hasılatına dayalıdır. Bu satış süreci, tarafından şeffaflık ilkesi çerçevesinde gerçekleştirilecek açık artırmalarla ve gayrımenkul değerleme raporunda belirlenmiş değerin altında olmamak kaydıyla satış ofisleri yoluyla gerçekleştirilecek satış ile yürütülecek ir.

20

Konsorsiyum Lideri

Halk Yatırım Merkul

Emlak Kımıl Gayrımenkul Yatırım Ortaklığı A.6

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul

Kodu:_1bbc8db5-5120-42a9-b31c-1784e9dd9247
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ISTANBILI

AAL UMRAN

Ko

Zirant Ya

İzahname Seti uyarınca, açık artırmalar en geç Tali Edim ifa süresinin son 30 (otuz) gününe kadar tamamlanacak şekilde planlanır. Ancak, açık artırma süreçlerinin doğası gereği bazı operasyonel (örneğin; ihale sırasında en yüksek peyi sürenin daha sonra yükümlülüklerini yerine getirmemesı) ve piyasa kaynaklı (örneğin; makroekonomik koşullar nedeniyle yeterli sayıda katılımcının ihaleye katılmaması) riskler mevcuttur.

Acık artırmalarda yeterli sayıda teklifin gelmemesi veya açık artırma için belirlenmiş muhammen değer üzerinde teklif sunulmaması durumlarında satışların gerçekleşmemesi riski bulunmaktadır. Bu durum, Yatırımcılar'a dağıtılacak nakdi getiri tutarını düşürebilir.

Ayrıca, açık artırma sürecinin teknik altyapısında veya ilan süreçlerinde yaşanabilecek aksaklıklar; katılımcıların artırmaya erişimini, bilgilendirilmesini veya teklif sürecine etkin şekilde katılımını olumsuz etkileyebilir. Şeffaflık sağlamak amacıyla tüm açık artırmaların kayıt altına alınması ve Edim Sorumlusu olarak TOKİ tarafından denetlenmesi öngörülmüş olsa da açık artırmaya katılan üçüncü kişilerin sürece duyduğu güvenin zedelenmesi hâlinde teklif iştahı azalabilir.

Tüm bu nedenlerle, açık artırmalarda talep yetersizliği, tekliflerin düşük kalması, teknik ve operasyonel aksamalar ya da müzayede yönetimine ilişkin Yatırımcı güveninde zayıflama; Tali Edim'den beklenen toplam hasılatın azalmasına ve Yatırımcılar'ın nihai getirilerinin düşmesine neden olabilir.

2.1.15. Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen satış gelirleri, Tali Edim ifa tarihine kadar, Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygun olarak TOKİ veya İhraççı tarafından nemalandırılacak olup, Tali Edim ifa tarihinde Yatırımcılar'a ödenecektir. Bu süreç içerisinde elde edilecek olan getiri piyasa koşullarına bağlı olarak alternatif yatırım araçlarına göre daha düşük olabilir.

Tali Edim ifa süresinde, Asli Edim yoluyla sahiplenilmeyen Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen gelir, söz konusu taşınmazların tamamının üçüncü kişilere satılarak nakde dönüştürülmesine kadar İhraççı veya TOKİ tarafından belirlenen hesaplarda tutulacak ve bu süre zarfında Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygun finansal araçlarda değerlendirilerek nemalandırılacaktır. Bu değerlendirme süreci, Yatırımcılar'ın sahip oldukları Sertifikalar oranında elde edecekleri nihai nakdi getiriyi doğrudan etkilemektedir.

Tali Edim'e konu fonlar yalnızca T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen kira sertifikaları, özel sektörün ihraç ettiği kira sertifikaları ve katılım bankalarında açılacak olan katılım hesapları gibi katılım finans esaslarına uygun yatırım araçlarında değerlendirilecektir. Bu sınırlama, söz konusu fonların değerlendirilmesinde getiriyi artırma potansiyeli taşıyan bazı yüksek getirili yatırım alternatiflerinin kullanılamaması sonucunu doğurabilir.

Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygun yatırım araçları, dönemsel piyasa koşullarına bağlı olarak konvansiyonel faizli finansal araçlara kıyasla daha düşük getiri sunabilir. Ayrıca, söz konusu fonlar belirli bir süre İhraççı veya TOKİ tarafından pasif biçimde tutulabilir ya da değerlendirme sürecinde operasyonel nedenlerle gecikmeler yaşanabilir. Bu durum, toplam nemalandırma süresini ve dolayısıyla Yatırımcı'ya sağlanacak ek getiri tutarını azaltabilir.

Tali Edim ifa tarihinde Yatırımcı'ya dağıtılacak olan nihai tutar, sadece Bağımsız Bölümler'in satış gelirine değil, aynı zamanda bu fonun değerlendirilmesi sürecinde elde edilen getirilerin büyüklüğüne de bağlıdır. Nemalandırmanın beklenenden düşük gerçekleşmesi, Yatırımcı'nın toplam getirisi üzerinde olumsuz bir etki yaratabilir. Ayrıca, nemalandırmanın Katılım Finans

Emlak +1 Gayrimelkul Irtaklığı Als.

Konsorsiyum Liderl Halk Yatırım Menli eguner A.S.

nkul Değel

Konsorsiyum Lideri akıf Yatırım Menkul Değerler A.S.

INKUL BEGERLEI at Mah. I bulu 5 F-2/A Bla No Tel:0(21 mB5

Bogazio ogaz/ç Kurumlar V.D. 922 008 8359
Mersis Woo 033220-0883-59:100 17

Kož

1111

rulama Қоди: , 1бþс8db5-5120-42a5-b31c-1784e9dd9247
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

İlke ve Esasları'na göre yapılması, sabit veya önceden öngörülebilir bir getiri sağlayacağı yönünde bir taahhüt değildir.

2.1.16. Sertifikalar ile finanse edilmiş Bağımsız Bölümler'in yer aldığı etaplarda ihraca konu Bağımsız Bölümler'in yanı sıra İhraççı tarafından satış ofisinden satışı gerçekleştirilecek olan bağımsız bölümler de yer alabilir. Bu kapsamda satış ofisinden satışı gerçekleştirilecek olan bağımsız bölümlerin satış fiyatlarının İhraççı tarafından belirlenecek olması, Tali Edim aşamasında satışa konu olacak Sertifika ile finanse edilmiş Bağımsız Bölümler'in satış fiyatlarının olumsuz etkilenmesine veya baskılanmasına neden olabilir.

Sertifikalar ile finanse edilmiş Bağımsız Bölümler'in yer aldığı etaplarda ihraca konu olmayan ve satışı İhraççı tarafından gerçekleştirilecek olan bağımsız bölümler de yer alabilecektir. Bu durum, satış ofisinden gerçekleştirilecek satışlar ile Borsa İstanbul'da işlem gören Sertifikalar'ın fiyatlarının farklı şekilde oluşmasına neden olabilir. Bağımsız Bölüm için gerekli olan Sertifika adedi dikkate alınarak borsa fiyatı üzerinden yapılan hesaplamanın benzer Bağımsız Bölümler için İhraççı tarafından belirlenen satış fiyatından yüksek olması halinde Sertifikalar'ın borsa fiyatı üzerinde olumsuz etkiye sebebiyet verebilecektir. Aksine ilgili Bağımsız Bölüm için gerekli olan Sertifika adedi dikkate alınarak borsa fiyatı üzerinden yapılan hesaplamanın benzer Bağımsız Bölümler için esas alınan satış fiyatından düşük olması halinde Sertifikalar'ın borsa fiyatı üzerinde olumlu etki oluşturacağı düşünülse de İhraççı tarafından belirlenen satış fiyatının, evin gerçek değerini yansıtmaması halinde Yatırımcılar, elde etmeyi bekledikleri getiriyi elde edemeyebilir.

2.1.17. Asli Edim'in ifası sürecinde tapu devri harcı, KDV gibi zorunlu giderler ile seyahat, konaklama gibi ihtiyari giderlerin Yatırımcılar tarafından karşılanması gerekmektedir.

Asli Edim'in ifa edilebilmesi için Yatırımcılar'ın süreçte aktif olarak yerine getirmeleri gereken bazı mali yükümlülükler ile bazı hukuki işlemlerin tamamlanması zorunluluğu bulunmaktadır. Örneğin Asli Edim talebinde bulunmuş olan Yatırımcılar, Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'ni imzalamak, İhraççı tarafından gerekli hazırlıklar yapıldığında davet üzerine tapu müdürlüğünde fiili olarak bulunarak ilgili Bağımsız Bölüm'ün mülkiyetini üzerine almak, bu süreç içerisinde ilgili mevzuat uyarınca ödenmesi gereken harç ve (varsa) vergileri ödemek külfetlerini yerine getirmek zorundadır.

Bu işlemler Gayrimenkul'ün İstanbul'da bulunması nedeniyle, İstanbul'da ikamet etmeyen ve işlemlerini vekil tayin etmeksizin tamamlamayı tercih edebilecek Yatırımcılar açısından seyahat etmeyi gerektirir. Bu halde Yatırımcılar'ın seyahat ve konaklama giderlerini kendilerinin karşılaması gerekecektir.

Benzer şekilde, Yatırımcılar tarafından tapu devir harçları, KDV, noter masrafları, abonelik ücretleri ve diğer olası yasal ve idari masrafların karşılanması gerekecektir.

Bunlar ve benzer maliyetlerin Asli Edim sürecinde Yatırımcı tarafından karşılanması gerekliliği, bunların ödeme zamanlaması, Yatırımcı için ek finansal yük oluşturabilir. Bu maliyetler, İhraççı'nın kontrol edebileceği maliyetler olmadığı için İhraççı bu maliyetlerin beklenenden yüksek olmayacağını taahhüt edememektedir.

2.1.18. Sertifikalar ve Sertifikalar'a konu Proje birçok mevzuat kapsamında düzenlemelere tabi olup, ilgili mevzuatlarda İhraççı'nın kontrolü dışında meydana gelebilecek olan mevzuat değişiklikleri, Yatırımcılar'ı olumsuz olarak etkileyebilir.

Sertifikalar, başta Tebliğ olmak üzere; SPKn, ilgili ikincil düzenlemeler, Tapu Kanunu ve ilgili mevzuatı, İmar Kanunu ve Tüketicinin Korumması Hakkında Kanun gibi çok sayıda düzenleyici çerçeveye dayalı olarak ihraç ve itfa edilmektedir. Bu kapsamda hem dayanak Proje'nin geliştirilmesi sürecinde hem de Sertifikalar'ın alım-satım, itfa ve edimlerin kullanım süreclerinde çok yönlü bir mevzuat uygulaması söz konusudur.

Sertifikalar'a ilişkin temel hak ve yükümlülükler, ihraç tarihinde yürürlükte olan düzenlemeler çerçevesinde tanımlanmış olsa da ilerleyen dönemlerde bu mevzuatlarda yapılabilecek değişiklikler; Yatırımcı haklarını, İhraççı yükümlülüklerini, itfa ve edim süreçlerini doğrudan etkileyebilir. Tapu Kanunu'nda yapılabilecek bir değişiklik, örneğin; Asli Edim talep süreçlerine, usullerine veya mülkiyet devrine ilişkin teknik koşulları değiştirebilir.

Benzer şekilde, tapu ve yapı ruhsatı işlemlerini düzenleyen idari mevzuatlarda veya mülkiyet devrine ilişkin vergi, harç ve masraf hükümlerinde yapılabilecek değişiklikler, Yatırımcılar'ın yükümlülüklerinde artışa veya tapu devir ve teslim süreçlerinde gecikmeye yol açabilir. Örneğin, halihazırda mevcut olan KDV istisnalarının kaldırılması veya tapu harç oranlarının artırılması, Yatırımcılar açısından öngörülen maliyetlerin artmasına neden olabilir.

Mevzuat değişikliklerinin öngörülememesi, temel prensipler dışında bu değişikliklerin geriye yürümesi ya da uygulamada belirsizlik yaratması hâlinde, Yatırımcılar'ın kararlarını etkileyen temel varsayımların değişmesi ve buna bağlı olarak yatırımın beklenen getiri ve zamanlamasının bozulması söz konusu olabilir.

2.1.19. Damla Kent Projesi'nin geliştirilmesi sürecinde, arsa tahsisi, imar planları, yapı rıhsatları, altvapı bağlantıları, satış ve mülkiyet devri gibi çok sayıda bukuki ve idari işlem yürütülmektedir. Bu işlemler, üçüncü kişiler tarafından yargı denetimine konu edilebilecek nitelikte olup, olası hukuki uyuşmazlıklar nedeniyle Damla Kent Projesi'nin tamamlanması gecikebilir; Sertikalarla finanse edilmiş olanlar da dabil, Bağımsız Bölümler'in inşaatının ilerleyişi önemli ölçüde sekteye uğrayabilir veya tamamen durabilir.

Damla Kent Projesi; büyüklüğü, konumu ve yapısı itibariyle, bu tür tüm projelere benzer şekilde çeşitli hukuki ihtilaflara konu olabilecektir. Özellikle imar düzenlemelerinin, belirli projelerden ziyade, belirli alan ve bölgelere ilişkin yapılma zorunluluğu karşısında, doğrudan Damla Kent Projesi ile ilgili olmasa dahi imar planlarının, inşaat faaliyetlerinin ya da tapu islemlerinin kamu yararı, şehircilik ilkeleri, mülkiyet hakkı veya çevresel etkiler gerekçesiyle dava konusu yapılması mümkündür.

TOKİ ve/veya İhraççı tarafından yürütülen idari işlemlere karşı açılan iptal davaları sonucunda, yürütmenin durdurulması veya işlemlerin iptali yönünde karar verilmesi hâlinde, Damla Kent Projesi'nin ilerleyişi önemli ölçüde sekteye uğrayabilir veya tamamen durabilir.

Ayrıca yüklenici firmalar, taşeronlar, Yükleniciler ile imzalanan sözleşmeler ve Yükleniciler'ın sözleşme imzaladığı taraflar arasındaki uyuşmazlıklar ya da hak sahipliğiyle ilgili ihtilaflar gibi özel hukuk kaynaklı nedenlerle de İhraççı veya Damla Kent Projesi'ne taraf kurumlar aleyhine dava açılması mümkündür. Bu davalar, doğrudan Damla Kent Projesi'nin

teknik ve mali sürecini etkileyebileceği gibi, Sertifikalar'ın Asli Edim kullanım veya ifa ve Tali Edim ifa süreçlerinde öngörülemeyen gecikmelere ve belirsizliklere de neden olabilir.

Söz konusu hukuki süreçleri ve sonuçları önceden öngörülemez nitelikte olup Yatırımcılar açısından vade sonunda Sertifikalar karşılığında elde edilecek gayrimenkul ya da nakdi getirinin zamanlaması ve tutarı üzerinde olumsuz etkiler doğurabilir. Her ne kadar İlracçı veya ilgili kamu kurumları bu tür olası ihtilaflara karşı hukuki savunmalarını gerçekleştirseler de dava süreçlerinin zaman alması ve alınacak kararların bağlayıcı niteliği, Yatırımcılar'ın Sertifikalar'dan beklediği finansal getiri beklentilerini olumsuz etkileyebilir.

2.1.20. Likit bir piyasa oluşmaması halinde, Yatırımcılar'ın Sertifikalar'ı Borsa İstanbul nezdinde alım ve satımı güçleşebilir. Bu durum Sertifikalar'ın alım-satım fiyatları üzerinde baskı oluşturabilir. Sertifika fiyatlarında dalgalanma (volatilite) oluşabilir.

Halka arz yoluyla ihraç edilecek Sertifikalar, YÜFP'te işlem görecek sermaye piyasası araçlarıdır. Bu kapsamda, Yatırımcılar vadeden önce Sertifikalar'ını ikincil piyasada satma yoluyla pozisyonlarını sonlandırma imkânına sahip olabileceklerdir. Ancak bu imkân, yalnızca aktif ve likit bir piyasa yapısının oluşması ve devamlılığının sağlanması hâlinde gerçekleşebilecektir.

Sertifikalar, Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamış olsa dahi, bu durum Yatırımcı'ya her zaman etkin bir alım-satım imkânı tanınacağı anlamına gelmemektedir. Likit piyasa oluşumu; Yatırımcı ilgisinin düzeyi, piyasada işlem gören toplam Sertifika sayısı, arz ve talep dengesi, likidite sağlayıcılık, piyasa yapıcılık gibi özel işlem uygulamalarının olup olmaması ve Yatırımcılar'ın yatırım stratejileri gibi birçok faktöre bağlı olarak değişkenlik gösterebilir. Dolayısıyla, İhraç edilecek Sertifikalar için Borsa İstanbul'da her zaman aktif, derin ve likit bir ikincil piyasanın oluşacağı veya bu piyasanın devamlılık arz edeceği yönünde bir garanti bulunmamaktadır.

Özellikle vade tarihine yaklaşıldıkça, Asli Edim talebinde bulunmuş Yatırımcılar'ın sayısının artması ve sahip oldukları Sertifikalar'ın bloke edilmesi nedeniyle Borsa İstanbul'da işleme konu edilemeyecek olması sebebiyle, ikincil piyasadaki dolaşımdaki Sertifika miktarı azalabilir ve bu durum likiditeyi düşürebilir. Benzer şekilde, Yatırımcılar'ın Sertifikalar'ını uzun vadeli taşıma niyetiyle hareket etmesi gibi nedenlerle Sertifikalar'ın piyasa hacmi daralabilir.

Her ne kadar ihracı takiben işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 6.4. (Likidite soğlayıcılığı esasları) maddesinde detaylarıyla açıkladığı üzere, likidite sağlayıcılığı faaliyetlerine ilişkin İhraççı tarafından yetkilendirme yapılmış olsa da likit bir piyasanın ve yeterli işlem hacminin ve alıcı-satıcı dengesinin oluşmaması durumunda, Yatırımcılar Sertifikaları'nı ihtiyaç duydukları zamanda, piyasa fiyatının makul düzeyinde veya öngördükleri değerde elden çıkaramayabilir. Bu da Yatırımcı'nın beklenmedik likidite ihtiyacına karşı pozisyon kapatma imkânını sınırlayabilir veya zararına satış yapılmasına neden olabilir.

Ayrıca düşük hacımli ve düşük likiditeye sahip piyasalar, fiyat oynaklığını artırabilir ve Yatırımcı'nın karşı karşıya olduğu fiyat riskini derinleştirebilir. Suni fiyat hareketleri, adil fiyat oluşumunun önüne geçebilir ve yatırım kararlarının sağlıklı şekilde verilmesini engelleyebilir.

İkincil piyasada işlem gören tüm menkul kıymetlerde olduğu gibi, Sertifikalar da fiyat dalgalanmalarına maruz kalabilir. Sertifika fiyatları; genel ekonomik görünüm, gayrimenkul sektöründeki gelişmeler, faiz oranları ve enflasyon gibi makroekonomik göstergeler, piyasa

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

AENKUL DE

Emlak Kon

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul

:0-42a5-b81c-1784e9dd9247
uman-dogrulama

1193

likiditesi, inşaat sektöründeki arz-talep dengesi, Proje'nin ilerleme düzeyi, İhraççı'nın mall durumu, Yatırımcı genel risk iştahı, algıları ile davranışları ve piyasa duyarlılığı gibi birçok faktörden etkilenebilir. Bu çok boyutlu etki alanı, Sertifika fiyatlarının zaman içinde istikrarlı bir seyir izlemesini zorlaştırabilir.

Sertifikalar'ın fiyatlarında yaşanabilecek bu tür dalgalanmalar, Yatırımcılar'ın kısa vadede zarar etme riskini artırabilir. Özellikle likiditenin azaldığı dönemlerde veya piyasada yeterli işlem hacmi oluşmadığında, fiyatlar spekülatif hareketlere daha açık hâle gelebilir ve bu durum Yatırımcılar'ın Sertifikalar'ını gerçek değerinden düşük fiyata satmalarına neden olabilir.

Bu çerçevede Yatırımcılar'ın, Sertifikalar'a yatırım yaparken, bu araçların vadeye kadar taşınması esasına dayalı tasarlanmış olduğunu ve aktif bir ikincil piyasa oluşumunun garanti edilemeyeceğini dikkate almaları önem taşımaktadır.

2.1.21. Damla Kent Projesi'nin yürütülmekte olduğu bölgeye ilişkin imar planlarına karşı devam etmekte olan iptal davaları bulunmakta olup, ilgili davaların olumsuz sonuçlanması halinde yeni planların yürürlüğe konması gerekebilecektir.

Damla Kent Projesi; 27/04/2023 Onaylı 1/100.000 ölçekli Çevre Düzeni Planı, 09/02/2024 Onaylı 1/5000 ölçekli Revizyon NİP-341045828 ve 1/1000 ölçekli Revizyon UİP-341045830 çerçevesinde geliştirilmekte olup söz konusu planlara ilişkin bazı idari davalar açılmıştır. Bu davalar Damla Kent Projesi'nin imar hukuku altyapısını etkileyebilecek mahiyette olabilecektir.

İBB Meclis üyeleri tarafından İstanbul 5. İdare Mahkemesi'nin 2023/1786 E. Sayılı dosyası ile 27/04/2023 Onaylı 1/100.000 ölçekli Çevre Düzeni Planı'na karşı açılan davalarda, Sertifika'ya konu Taşınmazlar'ın bulunduğu İstanbul İli, Başakşehir İlçesi'ne ilişkin planların yürütmesinin durdurulması ve iptali istenmiştir.

lstanbul 5. İdare Mahkemesi'nin 2023/1786 E. 2025/1362 K. sayılı dava dosyasında adı geçen mahkeme tarafından dava konusu planların aşağıdaki gerekçelerle iptaline verilmiştir:

• Davanın, dava konusu 1/100.000 ölçekli Çevre Düzeni Planı Değişikliği yönünden: incelemesinde, planın revizyon seklinde yapılması gerekirken "plan değişikliği" olarak yapılması, planın amacının ayrıntılı olarak açıklanmaması, sentez çalışmasının yapılmaması, kentsel teknik altyapı raporunun hazırlanmaması sebepleri öne sürülmüş; davaya konu planın kamu yararı doğrultusunda planlama ve şehircilik ilkelerine uygun şekilde hazırlanmamış olması sebebiyle işlemin açıkça hukuka aykırı olduğu,
• Davanın, dava konusu Nazım ve Uygulama Revizyon İmar Planları yönünden incelemesinde, dayanak çevre düzeni planının açıkça hukuka aykırı olması, nüfus hesabının hatalı yapılması, sosyal donatı standardının uygun olmaması, teknik altyapı değerlendirme raporunun hazırlanmaması, belediye hizmet alanına yapılacak işlerin paftada gösterilmemesi, plan tekniğine uygun plan yapılmaması hususları birlikte değerlendirildiğinde, davaya konu nazım ve uygulama imar planlarının kamu yararı doğrultusunda planlama ve şehircilik ilkelerine uygun şekilde hazırlanmadığı sonucuna ulaşıldığından, işlemlerin açıkça hukuka aykırı olduğu,
• Davanın, dava konusu Uygulama Revizyon İmar Planı Notları yönünden incelemesinde, 1/1000 ölçekli revizyon uygulama imar planının İmar Yönetmeliği'ne uygun olmadığı;

Emlak

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Mellu

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul

BI TYUK MUKIE rum ar V.D. 922 008 8359

998010459:

Zirast Ya.

Doğrulama Kodu:,1bbc8db5-5120-42a5-b81c-1784e9add9247

gerekçeleri ile söz konusu planların iptal edildiği görülmektedir. Bahse konu iptal kararı ile ilgili istinaf mahkemesine gerekli müracaat yapılmış olup hukuki süreç devam etmektedir.

Dava kapsamında iptal edilmiş olan 1/5000 ve 1/1000 ölçekli planlar, henüz dava devam ederken 09.02.2024 tarihli onaylı 1/5000 ölçekli Revizyon NİP-341045828 ve 1/1000 ölçekli Revizyon UİP-341045830 ile değiştirilmiştir. Bir başka anlatımla iptal kararı verilen planlardan 1/5000 ve 1/1000 ölçekli planlar 09/02/2024 tarihinde revize edilmiş ve yapı ruhsatları bu planlara göre alınmıştır. 27/04/2023 tarihli 1/100.000 ölçekli Çevre Düzeni Planının revizce edilmesine ihtiyaç olmadığı değerlendirilerek bu plan ile ilgili 09/02/2024 tarihinde herhangi bir revizyon yapılmamıştır. Diğer yandan İSKİ Genel Müdürlüğü tarafından lstanbul 7. Idarc Mahkemesi'nin 2024/1027 E. sayılı dosyası ve İBB Başkanlığı tarafından İstanbul 11. İdare Mahkemesi'nin 2024/991 E. sayılı dosyası ile yapılmış olan bu yeni planlara karşı dava açılmıştır.

Mekansal Planlar Yapım Yönetmeliği'nin 6'ncı maddesine göre mekansal planlar kapsadıkları alan ve amaçları açısından mekansal strateji planları, çevre düzeni planları ve imar planları olarak hazırlanmakta olup planlama kademeleri; üst kademeden alt kademeye doğru sırasıyla:

• 1. mekansal strateji planı,
• 1. çevre düzeni planı,
• 1. nazım imar planı ve
• 1. uygulama imar planından oluşur.

Mekansal planlar, plan kademelenmesine uygun olarak hazırlanır. Her plan, "planlar arası kademeli birliktelik ilkesi" uyarınca, yürürlükteki üst kademe planların kararlarına uygun olmak, raporu ile bütün oluşturmak ve bir alt kademedeki planı yönlendirmek zorundadır.

Imar planlarının hazırlanması ve onaylanması tamamen idari işlem niteliğinde olup İhraççı'nın doğrudan yürüttüğü ve iptal edilmeyeceği konusunda güvence verebileceği türden işlemler değildir. İhraç sürecinin her aşamasında planlarla ilgili dava ve bu davalarla ilgili müspet ya da menfi kararlar olabilir. Ancak, Damla Kent Projesi'nin üzerinde geliştirildiği Taşınmazlar, TOKİ mülkiyetinde olup TOKİ'nin bağlı bulunduğu T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı, imar planlarını hazırlama, verilen iptal kararları doğrultusunda gerekli düzenleme ve değişiklikleri yapma ve onaylama yetkisine sahiptir.

Dolayısıyla, T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından onaylanan imar planlarına karşı açılan iptal davalarının olumsuz sonuçlanması hâlinde dahi, TOKİ'nin şehircilik ilkeleri ve mevzuat doğrultusunda ilgili iptal kararlarını da dikkate alarak revize planlar hazırlaması ve yeniden T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'nın onayına sunması veya planlar arası uyumu sağlayacak şekilde üst ölçekli planlarla eşgüdümlü yeni düzenlemeler yapması mümkündür. Ayrıca, uygulamada bu tür yargı kararları sonrasında idarelerin teknik ve hukuki gerekçeler doğrultusunda yeni planlama süreçlerini hızlıca başlattıkları ve proje gelişimin sürekliliğini sağladıkları görülmektedir. Her nc kadar imar davaları ile ilgili süreçler devam ederken yapı ruhsatları bu süreçlerden genelde etkilenmese de üçüncü kişilerce yapı ruhsatlarının iptali için davalar açılmış olması halinde mahkemelerce yapı ruhsatlarının iptal veya yürütmesinin durdurulması söz konusu olabilir.

TEMEL BİLGİLER 3.

3.1. Halka Arza İlişkin İlgili Gerçek ve Tüzel Kişilerin Menfaatleri:

21/07/2025 tarihinde Emlak Konut ile Halk Yatırım arasında imzalanan "Finansal Danışmanlık ve Aracılık Sözleşmesi" kapsamında Halk Yatırım halka arza aracılık eden yetkili kuruluş olarak belirlenmiş; aynı tarihli bir tadil protokolü ile Vakıf Yatırım ile Ziraat Yatırım "Aracılık ve Danışmanlık Sözleşmesi"ne taraf olmuşlardır. Halk Yatırım, Vakıf Yatırım ve Ziraat Yatırım anılan sözleşme kapsamında aracılık komisyonu elde edecektir.

Ayrıca, 22/07/2025 tarihinde imzalanan "Aracılık ve Konsorsiyum Sözleşmesi" kapsamında halka arz konsorsiyumuna katılan konsorsiyum üyesi kurumlar ise satış komisyonu elde edecektir.

Emlak Konut ile TOKİ arasında imzalanmış olan Proje Sözleşmesi uyarınca Emlak Konut, Damla Kent Projesi'nin geliştirilmesini, mimari projelerin oluşturulmasını, Emlak Konut'un İnşaat Yapım İşleri İhale ve Sözleşme Yönetmeliği'ne uygun olarak ATYM ile ihale edilmesini, Damla Kent Projesi'nin ve Yüklenici hakedişlerinin ve inşaatın iferlemesinin takibini ve Proje kapsamındaki Sertifika'ya konu Bağımsız Bölümler'in tamamlanarak Yatırımcılar'a taleplerine uygun olarak Asli Edim veya Tali Edim'in ifasını gerçekleştirecek; türn bu iş ve hizmetler karşılığında Proje Sözleşmesi uyarınca hizmet bedeli geliri elde edecektir. Proje Sözleşmesi ile ilgili detaylı açıklamalara İhraççı Bilgi Dokümanı'nın 16.8. (Şht. P. Uz. Çvş. Ahmet Öztürk Kışlası İş Birliği Protokolü Özeti) maddesinde yer verilmiştir.

Halka arzdan elde edilecek gelirlerin tamamı, Proje'nin finansmanının sağlanması ve karşılanması amacıyla, Gayrimenkul'ün sahibi olan TOKİ tarafından kendi hesaplarına aktarılması talep edilmedikçe, İhraççı tarafından tasarruf edilecektir. TOKİ tarafından talep edilmesi halinde ise bu tutarlar Ihraççı tarafından TOKİ'ye aktarılacaktır. TOKİ'nin Proje'de yer alan işbu ihraca konu Bağımsız Bölümler ile ilişkilendirilen Sertifikalar'ın satışından, Proje'nin maliyetlerini karşılaması öngörülmektedir.

Proje Sözleşmesi uyarınca TOKİ, İhraççı tarafından Sertifikalar'a konu edilmiş olan Bağımsız Bölümler'in, İzahname Seti'nde yer aldığı şekliyle Sertifika Sahipleri'ne teslim edilmesini, Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri'nin seçimine göre Asli Edim veya Tali Edim'in İhraççı tarafından ifasını kayıtsız ve şartsız garanti etmiştir.

İşbu halka arz işlemi çerçevesinde Gayrimenkul Projesi'ne ilişkin ruhsat ve izinlerin usulüne uygun alındığının, Taşınmazlar üzerinde ihraca engel olabilecek hukuki bir ihtilaf bulunmadığını gösteren bağımsız hukukçu görüşü hazırlanması (Bkz: Ek -12 Özok Hukuk Bürosu tarafından hazırlanan Hukukçu Görüşü) ve hukuki danışmanlık hizmetlerini veren Özok Hukuk Bürosu danışmanlık ücreti elde etmiştir.

İşbu halka arz işlemi sonrasında 22/07/2025 tarihinde imzalanan, "Fiyat İstikrarı Sözleşmesi" kapsamında fiyat istikrarına ilişkin işlemleri yürütecek olan Halk Yatırım komisyon geliri elde edecektir.

İsbu halka arz islemi sonrasında 22/07/2025 tarihinde imzalanan, "Likidite Sağlayıcılık Hizmetleri Sözlesmesi" kapsamında likidite sağlayıcılık hizmeti sunacak olan Halk Yatırım komisyon geliri elde edecektir.

İşbu halka arz işlemi çerçevesinde gayrimenkul değerleme raporunu hazırlamış olan Talya Gavrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ücret elde etmektedir.

İşbu halka arz işlemi çerçevesinde taraflara fikli danışmanlık hizmeti veren ISFA İslami Finans Danışmanlık Ticaret Limited Şirketi danışmanlık ücreti elde etmektedir.

3.2. Fon Kullanımına İlişkin Esaslar

3.2.1. Halka Arzın Gerekçesi ile Halka Arzdan Elde Edilen Fonun Kullanım Yerleri

Sertifika ihracı ile sağlanan fon, Sertifika'ya konu Proje'nin İhraççı ve/veya TOKİ tarafından finansmanında kullanılacaktır.

Fonun Emlak Konut tarafından TOKİ'ye aktarılmasına ilişkin usul ve esaslar Proje Sözleşmesi'nde belirtilen genel kurallar dahilinde yapılacaktır.

Sertifika ihracı karşılığında elde edilen fon, İhraççı tarafından tasarruf edilecek olup bu fon; rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzerc haczedilemez, iflas masasına dâbil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez.

3.2.2. Fonun Blokajına İlişkin Bilgi

3.2.2.1. Halka Arzdan Elde Edilen Fonun Blokajına İlişkin Bilgi

Sertifika ihracı karşılığı elde edilen fon, Emlak Konut'un Türkiye Halk Bankası A.Ş. Marmara Kurumsal Şubesi nezdinde açılmış TR47 0001 2001 4510 0080 0000 23 IBAN numaralı banka hesabına aktarılacaktır. Proje'nin finansmanı çerçevesinde Emlak Konut tarafından halka arz tarihine kadar yapılması öngörülen masraf ve harcamalar toplamı 120.468.910 TL mahsup edildikten sonra, hesapta kalan bakiyenin tamamı, Tebliğ'in 10/8'inci maddesi ve İzahname Seti'nde belirtilen esaslar uyarınca ve talep etmesi halinde TOKİ'ye aktarılır. Talebi üzerine TOKİ'ye aktarılan halka arz gelirleri; Proje'nin ilerlemesine ve İhale Sözleşmeleri'ne uygun olarak, Emlak Konut'un Yükleniciler'e yapacağı ödemelerin karşılamması amacıyla, Emlak Konut tarafından TOKİ'ye düzenlenecek faturalar karşılığında Emlak Konut'a ödenecektir. Buna mukabil, ilgili tutarların TOKİ tarafından talep edilmemesi halinde ise ilgili tutarlar, Emlak Konut tarafından Proje'nin finansmanı amacıyla kullanılacaktır.

TOKİ tarafından Proje'nin tamamlanması garanti edilmiş olduğundan, halka arzdan elde edilecek fon ayrıca bloke edilmeyecek ve işbu fon, Tebliğ'in 10/8'inci maddesi uyarınca TOKI tarafından aksi talep edilmiş olmadıkça Emlak Konut tarafından değerlendirilecektir.

3.2.2.2. Tali Edim'e Konu Bağımsız Bölümlerin Satışından Elde Edilen Fonun Blokajına İlişkin Bilgi

Tebliğ'in 8/3'üncü maddesinin (c) bendinin son cümlesi ile sağlanan muafiyete istinaden Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen fon, Emlak Konut uhdesinde kalır; TOKİ'nin talebi halinde ise işbu fon, TOKİ'ye aktarılabilir. Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilecek olan tutarlar vade tarihine kadar TOKİ tarafından kendisine aktarılması talep edilmiş olmadıkça Emlak Konut tarafından Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygun olarak nemalandırılacak hesaplarda tutulacaktır. Bununla birlikte, bu tutarların TOKİ'ye aktarılması halinde dahi, ilgili tutarlar vade tarihinde edimlerin ifası amacıyla İhraççı hesaplarına TOKİ tarafından ödenecektir.

3.2.3. Bloke Edilen Fonun Ne Şekilde Nemalandırılacağı Hakkında Bilgi

Halka arzdan elde edilen fonlar Tebliğ'in 10/8'inci maddesi hükümleri çerçevesinde bloke edilmeyecek olup TOKİ tarafından aksi talep edilmiş olmadıkça Emlak Konut'un kullanımına bırakılacaktır. TOKİ'nin talebi halinde ilgili fonların tamamı TOKİ'ye devredilir.

Tali Edim yükümlülüklerinin yerine getirilmesi için satılan Bağımsız Bölümler'den elde edilecek gelirler Tali Edim ifa tarihine kadar, TOKİ tarafından ilgili fonların kendisine transfer edilmesi talep edilmiş olmadıkça Emlak Konut tarafından vekilin özen borcu çerçevesinde Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygun olacak şekilde T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığınca ve/veya özel sektör kira sertifikalarına ve/veya katılım hesaplarında yatırım yapılarak değerlendirilecektir. TOKİ talep ettiği takdirde Tali Edim ifa tarihine kadar söz konusu tutarlar aynı esaslar çerçevesinde TOKİ tarafından nemalandırılacaktır.

3.2.4. İhraç Tutarı'ndan Elde Edilen Fonun TOKİ'ye aktarılmasına ilişkin esaslar hakkında bilgi

İhraç neticesinde elde edilecek fonların tamamı öncelikle İhraççı'nın Proje için özel olarak açılmış olan ve halka arzdan elde edilecek fonların yatırılacağı hesaplarına aktarılacaktır.

İhraççı tarafından halka arz tarihi öncesinde, Proje ile ilgili olarak yapılmış harcama ve giderler ile halka arza ilişkin gider, harcama ve masraflar bu tutarlardan mahsup edilecektir.

TOKİ tarafından talep edilmesi halinde bakiye tutarların tamamı, talebi takip eden yedinci günün sonuna kadar TOKİ'nin hesaplarına aktarılacak olup, bu halde Tebliğ'in 10/8'inci maddesi çerçevesinde TOKİ tarafından değerlendirilecektir. İlgili tutarların, TOKİ tarafından talep edilmemesi halinde Emlak Konut uhdesinde kalan halka arzdan elde edilen fonlar, yine Tebliğ'in 10/8'inci maddesi kapsamında Emlak Konut tarafından değerlendirilecektir.

Söz konusu fonlar ve bu fonların değerlendirilmesinden elde edilen getiriler, Proje'nin ilerlemesine uygun olarak İhraççı tarafından Yüklenici'ye ödenir. Ödemeler, Yüklenici'nin İhale Sözleşmeleri'ne uygun olarak İhraççı'ya sunmuş olduğu hakedişlerin İhraççı tarafından onaylanması sonrasında, İhraççı tarafından gerçekleştirilir.

İhraççı tarafından ödemesi gerçekleştirilen ilgili tüm tutarlar, Proje Sözleşmesi uyarınca TOKİ tarafından İhraççı'ya ödenmesi gereken diğer tutarlar ve proje yönetim komisyonu da eklenerek TOKİ'ye fatura edilecektir.

Proje hesaplarının İhraççı tarafından değerlendiriliyor olması halinde, İhraççı tarafından fatura edilen bu tutarlar bu hesaptan mahsup edilir. İlgili fonlar TOKİ'nin talebine istinaden TOKİ'nin hesaplarına aktarılmış ise, ilgili faturanın TOKI'ye sunulmasını takiben, Proje Sözleşmesi'ne uygun olarak TOKİ tarafından İhraççı'ya ödenecektir.

3.3. Edim Sorumlusu Hakkında Bilgiler

Edimlerin Tebliğ ile belirtilen esaslar çerçevesinde ve İzahname Seti'nde belirtilen hususlara uygun olarak gerçekleştirilmediğini Tebliğ 4/9'uncu maddesi kapsamında Edim Sorumlusu olarak TOKİ denetleyecektir. Bu çerçevede Edim Sorumlusu olarak TOKİ;

• · Edimlerin İzahname Seti'nde belirtilen hususlara uygun olarak gerçekleştirilip gerçekleştirilmediğini,
• · Tali Edim'in ifası amacıyla yapılan satışlarda satış fiyatlarının Tebliğ'de yer alan esaslaraj değerleme raporlarına ve piyasa koşullarına uygun olup olmadığını,

· Tali Edim'lerde Yatırımcılar'a aktarılan tutarların satış bedeline uygun olup olmadığını kontrol etmekle yükümlü olacaktır.

Bununla birlikte, Tebliğ'in 4/9'uncu maddesi uyarınca herhangi bir raporlama yapılmayacaktır.

3.4. Halka Arz Edilecek Gayrimenkul Sertifikalarına Konu Proje Hakkında Bilgi

İstanbul'un hızla gelişen ve modern şehircilik anlayışının yürütüldüğü Başakşehir İlçesi, Mahmutbey Mahallesi'nde konumlanan ve konut ile ticari fonksiyonları bir araya getiren "Damla Kent Projesi, toplam 379.232,62 m² arsa üzerinde geliştirilen ve 5 etaptan oluşan karma kullanımlı bir yerleşim kompleksi olarak planlanmıştır. Damla Kent Projesi kapsamında modern yaşamın tüm gereksinimlerini karşılayacak şekilde 5.325 adet konut, 118 adet ticari birim ve 126 adet ofis olmak üzere toplam 5.569 adet bağımsız bölümün inşa edilmesi öngörülmektedir.

Damla Kent Projesi, toplam 12 (on iki) km²'lik alanda planlanan bir yapılaşmanın parçası olarak, Yatırımcı'ya, sürdürülebilir bir ekosistemde yaşam alanı sunmayı amaçlamaktadır. Önemli ulaşım ağlarına ve ana arterlere yakınlığı Damla Kent Projesi'ne artı değer katmaktadır. Damla Kent Projesi arazisi, Kuzey Marmara Otoyolu ve Mahmutbey Bağlantı Yolu'na doğrudan erişim imkânı sunmasıyla beraber stratejik konumuyla ve metro hatlarına yakınlığıyla dikkat çekmektedir. İstanbul Havalimanı'na 15 dakika, Yavuz Sultan Selim Köprüsü'ne 20 dakika, Fatih Sultan Mehmet Köprüsü'ne 25 dakika ve 15 Temmuz Şehitler Köprüsü'ne 30 dakika mesafede bulunmaktadır. Damla Kent Projesi'nin yeni yapılaşma bölgesinde bulunması ve yakın çevrede henüz bu ölçekte karma proje bulunmaması sebebiyle konut ihtiyacı yüksek bir bölgede büyüklüğüyle arz avantajına sahip olması öngörülmektedir. Ayrıca, devlet destekli altyapı ve ulaşım yatırımları bölge değerini artırmaktadır.

Damla Kent Projesi'nin mimari projesi, arazinin eğimli topografik yapısı, ulaşım arterlerine bağlantı, sosyal donatı alanları ve üst ölçek plan kararları dikkate alınarak kapsamlı bir yerleşim stratejisiyle geliştirilmiştir. Arazinin eğimli yapısı ve kademeli yerleşim planı ile farklı kotlarda manzara konsepti ve çeşitli kullanım alanları oluşturulmuştur. Yatay mimari anlayışıyla zemin kata ilaveten 6 kat yüksekliğinde tasarlanan Damla Kent Projesi'nde, 2 sosyal tesisin yanı sıra ilkokul, ortaokul ve lise olmak üzere tüm eğitim kademelerini kapsayan eğitim alanları, peyzaj ve otopark gibi planlanan sosyal alanlar mevcuttur.Monoblok yerleşim sistemi ile ise peyzaj alanlarının en yüksek verimle kullanılması amaçlanmakta ve blok yoğunluğu dengeli dağıtılmaktadır. Cephe mimarisinde sade ve modern bir tasarım benimsenmiş olup doğal renk paletleri, dokulu cephe malzemeleri ve parsel bazlı renk çeşitliliği ile mahalle ölçeğinde kimlik kazanımı hedeflenmiştir. Malzeme tercihinde doğal taş ve ahşap dokular öne çıkmaktadır. Nitekim bloklar arası kurgulanan avlu mimarisi, tanımlı ve zengin iç peyzaj alanları sunmaktadır. Bu alanlar yürüyüş yolları, çocuk oyun alanları, fitness alanları, çok amaçlı spor sahası, dinlenme ve oturma alanlarıyla desteklenmektedir. Bu kapsamda Damla Kent Projesi'nin çok sayıda çeşitli sosyal tesisi barındırması çocuklu aileler için önemli bir avantaj sağlarken farklı ölçülerde tasarlanan Bağımsız Bölümler öğrenciler ve çalışanlar için de öncelikli bir seçenek olarak öne çıkmaktadır.

Konut tipolojisi incelendiğinde, 1+1 daireler %8,4 oranında olup genç profesyoneller ve yatırım amaçlı kullanıcıları hedeflerken, %49,10 oranındaki 2+1 daireler çekirdek ailelere, %34 oranındaki 3+1 daireler ailelere odaklanmıştır. %8,45 oranındaki 4+1 daireler ise üst segment kullanıcılara hitap etmektedir. Özellikle 2+1 ve 3+1 dairelerin yoğunluğu, aile

yaşamına uygun, erişilebilir konut tipolojisinin ön planda tutulduğunu göstermektedir. Damla Kent Projesi'nde 61,00 m2 ile 242,93 m² arasında değişen satış metrekareleri ile alternatifili alım gücüne hizmet edilmektedir. Ticari birimler, ana artere cepheli parsellerde zemin katlara konumlandırılmış olup, yeni gelişecek bölge için bir çekim merkezi oluşturması hedeflenmiştir. Bu yaklaşım sayesinde hem Damla Kent Projesi'nin kullanıcılarına hem de çevre yerleşimlere yönelik ihtiyaçların karşılanması hedeflenmektedir. Ofis birimleri kompakt ve merkezi yapıdadır. Farklı büyüklükte dükkân ve ofis alternatifleri ile çeşitlilik ön planda tutulmuştur.

Öte yandan Damla Kent Projesi kapsamında 1+1, 2+1, 3+1 ve ofisler için tek araçlık, 4+1 daireler için iki araçlık kapalı ve açık otopark alternatifleri sunulmaktadır. Bloklardan doğrudan otoparka bağlantı ve çoklu girişler sayesinde trafik yoğunluğu minimize edilmiştir. Ayrıca, enerji verimliliği sağlayan otopark jet fan duman tahliye ve havalandırma sistemi, karbonmonoksit ihbar sistemi ve acil anons sistemi mevcuttur. Kullamcılar için özel olarak tasarlanmış iki adet sosyal tesis bulunmaktadır. Bu tesislerde havuz, hamam, sauna ve fitness alanları gibi donatılar yer almaktadır. Damla Kent Projesi ayrıca; peyzaj alanları, bloklar arası tanımlı alanlar, yürüyüş yolları, çocuk oyun alanları, çok amaçlı spor sahası, dinlenme alanları ve oturma alanlarını içermektedir. Mekanik ve elektrik tesisatları kapsamında havalandırma tesisatları, sıhhi tesisat sistemleri, merkezi yoğuşmalı kaskad kazan, sub-station ve oda termostatlı yerden ısıtma tesisatları, tasarruflu batarya armatürleri, yangın ve afet mevzuatına uygun olarak yangın söndürme sistemleri bulunmaktadır. Sürdürülebilirlik, çevre koruma ve su tasarrufu için gri su arıtma ve yağmur hasadı sistemleri ile su kalitesini iyileştirme, cihazların korunması, hijyen için kullanım suyu arıtma sistemleri de mevcuttur. Enerji verimliliği, çevre dostu düşük karbondioksit salınımı ve yüksek kaliteli ısı yalıtım ile B Sınıfı enerji kimlik belgeli bloklar hedeflenmiştir. LED aydınlatma tesisatları, IP İnterkom Tesisatı, IP CCTV Sistemi, elektrikli araç şarj istasyonları, fotovoltaik panel sistemi, jeneratör sistemi, adresli yangın ihbar sistemi, merkezi TV sistemi ve plaka okumalı bariyer sistemi gibi modern altyapı donatıları da Damla Kent Projesi'nde yer almaktadır.

Sonuç olarak, Emlak Konut GYO'nun Damla Kent projesi, İstanbul'un gelişim koridorunda konumlanmış, fonksiyonel çeşitliliği, mimari kalitesi ve stratejik büyüklüğü ile öne çıkan bir yatırım alanıdır. Damla Kent Projesi; şehirle bütünleşen ulaşılabilirlik, geniş alan kullanımı, entegre eğitim alanları, yatay mimari, zengin sosyal donatılar ve kapsamlı teknik altyapısı ile bölgeye değer katarken hem bireysel kullanıcılar hem de Yatırımcılar için çeşitli fırsatlar sunmaktadır.

Damla Kent Projesi, geliştirme ve inşaat süreçlerinin etkin yönetimi, maliyet kontrolü ve risk dağılımı amacıyla A, B, C, D ve E olmak üzere beş ana etaba ayrılmıştır. Gerekli hallerde alt bölümlere ayrılarak ihale edilecek her bir etabın, ATYM ile şeffaf bir şekilde ihale edilmesi öngörülmektedir. Bu yöntem, iş programı ve maliyet kontrolünde azamı etkinlik sağlamayı hedeflemektedir.

A Etabı, Damla Kent Projesi kapsamında inşası planlanan Bağımsız Bölümler'den 1.540 adedini içermektedir. İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında A Etabı'nda yer alan bu 1.540 adet Bağımsız Bölüm'ün inşasının finansmanı için toplam 1.923.481.773 adet 14.599.226.657,00 TL değerinde Sertifika halka arz edilecektir.

Dayrimenkul Emlak K Eaklığı A.Ş. Yatı

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Menkç Değerler A.Ş.

KUL DEĞERİ

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. RIM MENKUL DEC

D 922 000535

FROMBS: EBOD DZ Doğrulama Kodu: , 1bbe8db5-3 : 20-42a5-b31c-1784e9dd9247
https://spk.gov.tr/v uman-dogrulama

Yeterli talep gelmesi halinde bu Sertifikalar'a ek olarak İhraççı, B Etabı kapsamında inşa edilecek 674 adet Bağımsız Bölüm'ün inşasının finansmanı için toplam 897.111.722 adet 6.809.077.970 TL değerinde Sertifika'yı ek satışa konu edebilecektir.

İhraççı, Kurulca onaylı ihraç tavanı dahilinde kalmak suretiyle 1 yıl boyunca Damla Kent Projesi kapsamındaki diğer Bağımsız Bölümler'in (C, D, E Etapları ile işbu tertip kapsamında yeterli talep gelmemesi durumunda A Etabı'nın ve ek satışa konu Sertifikalar'ın tamamına talep gelmemesi halinde ise B Etabi'nın ihraca konu edilmemiş Bağımsız Bölümleri) inşasının finansınını sağlamak üzere bir veya daha fazla tertip halinde Sertifika ihracı gerçekleştirebilecektir.

İşbu tertibe konu ilk Sertifika ihracı ile takip eden süre içerisinde Damla Kent Projesi'nin farklı etaplarının (ve yeterli talep gelmemesi durumunda B Etabı ve A Etabı'nın ihraca konu edilmemiş Bağımsız Bölümleri'nin) finansmanı için gerçekleştirilecek Sertifika ihraçlarının, İhraççı tarafından aksine karar verilmiş olmadıkça, tamamının vadesinin aynı olması planlanmakta olup, vadesi aynı olması kaydıyla tüm bu tertip ihraçlardan Sertifika edinen Yatırımcılar'ın, inşasının finansmanı Sertifikalar ile sağlanmış olan tüm Bağımsız Bölümler'den Asli Edim veya Tali Edim talebinde bulunma hakları olacaktır.

Buna mukabil A Etabı dahil olmak üzere Damla Kent Projesi çerçevesinde inşa edilmiş olsa dahi inşası Sertifika ihraç gelirleri ile finanse edilmemiş olan Bağımsız Bölümler, Asli Edim veya Tali Edim'e konu edilemeyecektir. Sertifika ihraç gelirleri ile inşası finanse edilmemiş olan Bağımsız Bölümler, İhraççı tarafından kendi belirleyeceği yöntemlerle finanse edilir ve İhraççı'nın satış ofisleri de dahil olmak üzere İhraççı'nın uygun bulacağı satış kanallarıyla satışa sunulabilir.

Damla Kent Projesi çerçevesinde bir kısım Bağımsız Bölüm'ün Sertifika satış gelirleri ile finanse edilmiş olması, bir kısım Bağımsız Bölüm'ün ise İhraççı tarafından kendi imkanlarıyla finanse edilmiş olması halinde TOKİ'nin Proje'nin tamamlanmasına ilişkin vermiş olduğu garanti, sadece Sertifika satış gelirleri ile finanse edilen Bağımsız Bölümler'i kapsayacaktır.

Konsorsiyum Lideni Konsorsiyum Lideri Emlak Kob Vakıf Yatırım Menkul Halk Yatırım Menkul 2111 aklığı A. Yatır Değerler A.S. F MENKUL DEGERIER A.S. age 20-42a5-b31c-1784e9dd9247 uman-dogrulama

3.4.1. İhraca Konu Sertifikalar ile Finanse Edilmesi Planlanan Etaplar Hakkında Bilgi

Proje kapsamında işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu uyarınca halka arzı planlanan Sertifikalar'dan elde edilecek fonlar ile A Etabi'nın finanse edilmesi öngörülmüştür. Halka arza gelecek talebe bağlı olarak ek satış konusu yapılabilecek Sertifikalar'dan elde edilecek fonlar ise B Etabı'nın finansmanı amacıyla kullanılacaktır. Bu çerçevede işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında:

		Halka Arz Edilecek Gayrimenkul Sertifikalarına Konu A Etabı Hakkında Bilgiler
Proje Bitiş Tarihi (tahmini)		09/02/2029
Yükleniciler		lhale sonrasında belirlenecektir.
Etap	Bağımsız Bölüm (Adet)	Konut (Adet)	Ticari Bölüm* (Adet)	Ada	Parse	Arsa Yüzölçümü (m2)
A Etabi		1.540	રે રે	2399		2.113.29
	ી રહેરે			2399	2	104.656,49

*Ticari bölümler. Sertifika ihracının dışında olmakla birlikte ticari bölümlerin inşaat işlerine ilişkin faaliyetler ile Sertifika'ya konu Bağımsız Bölümler'in inşaat işlerine ilişkin faaliyetlerin ihaleleri birlikte gerçekleştirilebilecektir. Bu kapsamda Proje'de yer alan ticari bölümler ve Sertifika'ya konu Bağımsız Bölümler'in İhale Sözleşmeleri de birlikte imzalandbilecektir. Ticari alanların maliyetleri, Sertifika'dan elde edilen fonlarla karşılanmayacaktır.

Etapları Hakkında Bilgiler	Ek Satış Gerçekleşmesi Halinde Halka Arz Edilecek Gayrimenkul Sertifikalarına Konu A ve B
Etap	Bağımsız Bolüm (Adet)	Konut (Adet)	Ticari Bolüm* (Adet)	Ada	Parse	Arsa Yüzölçümü (m4)
A Etabı				2399		2.113,29
	ો રેતેરે	1.540	રેરે	2399	2	104.656.49
B Etabi		721 674	47	2435		1.634.12
				2435	2	49.107,63
PROJE TOPLAMI	2.316	2.214	102	TOPLAM (m2)		157.51 1,53

IHALE ISTAP ADI	PARSEL ADI	PARSEL NITELİĞİ	PARSEL ALANI (m²)	KONIT SATIS ALANI (m4)	TICARET SATIS ALANI (m2)	TOPLAM SATILABİLİR ALAN (m4)	IHRACA Konu TYO PLAM KONUT ALANI (m4)
	2399/2	KONUT	104.656.49	192.339,53	3.377.64	195.717,17	192.339.53
FTABI	2399/1	TICARET	2.113,29	0,00	4.533.01	4.533.01	0,00
	TOPLAM		106.769,78	192.339,53	7.910,65*	200,250,18	192.339.53

Doğrulama Kodu: 1bbc8db5-5120-42a5-b31c-1784e9dd9247 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

B Etabı

DHALE ETAP ADI	PARSEL ADI	PARSEL. NİTELİĞİ	PARSEL ALANI (m2)	KONUT SATIS ALANI (m2)	TICARET SATIS ALANI (m')	TOPIAM SATILARILIR ALAN (m2)	EK SATIŞA KÖNU TOPLAM KONUT ALANI (m2)
ETABI	2435/2	KONUT	49.107.63	88.873.15	3.820,18	92.693.34	88.873.15
	2435/1-	TICARET	1.634,12	0,00	3 રહ્યુરે 3 તે	3.503.19	0,00
	TOPLAM		50.741,75	88.873,15	7.323.57	96.196,53	88.873,15

*İlgili ihraca konu toplam inşaat alanlarını da içermekle beraber ticaret alanları işbu ihraca tabi olmayıp Sertifikalar'a da konu edilmeyecek, Sertifika satışından elde edilen fonlarla fınanse edilmeyecek tir.

İhraççı tarafından ek satışa karar verilmesi halinde, ek satışa konu edilecek Sertifikalar'dan elde edilecek fonlar ile inşası finanse edilecek B Etabı toplam 674 adet konut niteliğinde Bağımsız Bölüm'den oluşmakta olup bu Bağımsız Bölümler'in 39 adedi 1+1, 315 adedi 2+1, 238 adedi 3+1 ve 82 adedi 4+1 olacak şekilde planlanmıştır. B Etabı içerisinde binaların altlarında yer almak üzere planlanmış 14 adet ticari Bağımsız Bölüm bulunmaktadır.

3.4.2. - Damla Kent Projesi'ne Dahil Olmakla Birlikte İşbu İhraca Konu Olmayan Etaplar (C, D ve E Etapları) Hakkında Bilgi

a) Genel Olarak

İşbu ihraç kapsamında halka arz edilecek Gayrimenkul Sertifikaları'nın ek satış dahil tamamının satılması durumunda, ihraçtan elde edilen gelir ile öncelikle Damla Kent Projesi'nın

sırasıyla A Etabı ve ek satışın da gerçekleşmiş olması halinde B Etabı'nın inşası finanse edilecektir.

Damla Kent Projesi'nde işbu tertip ihraca konu edilmemiş olan C, D ve E Etapları'nın da inşası planlanmaktadır. İhraççı ve TOKİ tarafından uygun görülmesi halinde, işbu ihraca konu edilmemiş olan C, D ve E Etapları'nın veya işbu tertip kapsamında yeterli talep gelmemesi durumunda B Etabı'nın ihraca konu edilmeyen bloklarının yeni tertip ihraçlara konu edilmesi mümkündür.

b) C Etabr

DHALE ETAP ADI	PARSEL ADI	PARSEL NİTELİĞİ	PARSEL ALANI (014)	KONUT SATIS ALAN (m3)	TICARET SATIS ALANI (m')	TOPI.AM SATILABILIR ALAN (m)
C ETARI	2398/2	KONUT	72.100,49	127-375,34	10.004,10	137.379.44
	TOPIAM		72.100.49	127-375,34	10.004,10	137,379,44

C Etabı işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında Sertifika ihracına konu olmayıp toplam 1.025 adet konut niteliğinde Bağımsız Bölüm'den oluşmakta olup bu Bağımsız Bölümler'in 90 adedi 1+1, 550 adedi 2+1, 331 adedi 3+1 ve 54 adedi 4+1 olacak şekilde planlanmıştır.

HALE ETAP ADI	PARSEL ADD	PARKS ST. NITEDICI	PARSEL ALANI (use 2)	KONUT SATIS ALANI (m')	TICARET SATIS ALANI (m')	TOPIAM SATILARILIR ALAN (m³)
	2434/3	KONUT	22.793.33	40.793,74	2.653,21	43.446,95
	2434/1	KONUT	32.244.56	57.841.91	3.126.09	60.968.00
D ETAHI	2434/4	TICARET	1.652,46	0.00	3.544,53	3.544.40
	TOPI.AM		56.690,35	98.635,65	9,323,83	107.959,35

D Etabı işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında Sertifika ihracma konu olmayıp toplam 739 adet konut niteliğinde Bağımsız Bölüm'den oluşmakta olup bu Bağımsız Bölümler'in 56 adedi 1+1, 314 adcdi 2+1, 274 adedi 3+1 ve 95 adedi 4+1 olacak şekilde planlanmıştır. D Etabı içerisinde binaların altlarında yer almak üzere planlarımış 58 adet ticari Bağımsız Bölüm bulunmaktadır.

d) E Etabı

IHALE ETAP ADI	PARSEL ADI	PARSEL NÍTELÍGÍ	PARSEL ALANI (m2)	KONUT SATIS ALAN (m2)	TICANET SATIS ALANI (m3)	TOPLAM SATILABİLİR ALAN (m2)
	2396/5	KONUT	27.492.95	50.892,41	0.00	- 50.892.41
E ETABI	2398/1	KONUT	63.692,46	116.494,98	3.316.87	119.811,85
	239616	TICARET	1.756,56	0,00	3.768,82	3.768.01
	TOPLAM		92.941.97	167.387,39	7.084.69	174.472.27

E Etabı işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu kapsamında Sertifika ihracına konu olmayıp toplam 1.347 adet konut niteliğinde Bağımsız Bölüm'den oluşmakta olup bu Bağımsız. Bölümler'in 126 adedi 1+1, 676 adedi 2+1, 449 adedi 3+1 ve 96 adedi 4+1 olacak şekilde planlanmıştır. E Etabı içerisinde binaların altlarında yer almak üzere planlanmış 49 adet ticari Bağımsız Bölüm bulunmaktadır.

Gerekli İzin ve Onaylar Hakkında Açıklamalar 3.4.3. -

Damla Kent Projesi'nin inşaatının gerçekleştirilerek tamamlanması için gerekli izin ve onaylar aşağıda yer almaktadır:

a) Kullanılmasına İlişkin Gerekli Onay, Karar ve Kayıtlar

( ) Damla Kent Projesi Alam'nın Rezerv Alan İlan Edilmesine İlişkin T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'nın Onayı: Damla Kent Projesi'nin inşanın gerçekleştirileceği Gayrimenkul'un yer aldığı alanların, Kentsel Dönüşüm

Kanunu uyarınca 10/04/2023 tarihli ve 6182056 sayılı T.C. Çevre, Şchircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Bakanlık Makam Olur'u ile belirlenen Başakşehir ilçesi, Mahmutbey ve İkitelli Mahalleri Rezerv Yapı Alanı sınırları içerisinde bulunduğu T.C. Cevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Kentsel Dönüşüm Başkanlığı Marmara Kentsel Dönüşüm Genel Müdürlüğü'nün 19/06/2025 tarih ve E-89166129-504-285369 sayılı yazısı ile Şirket'e bildirilmiştir.

• · TOKİ Stratejik Planlama Komisyonu'nun, TOKİ ile Emlak Konut Arasında İşbirliği Protokolü Düzenlenmesine İlişkin Kararı: TOKİ Strateji Geliştirme Dairesi Başkanlığı'nın, 10/03/2025 tarih ve 91780221-792358 sayılı Stratejik Planlama Komisyonu Kararı uyarınca, Şht.P.Uzm.Çvş. Ahmet ÖZTÜRK Kışlası'na ait taşınmazların belirlenen bölümünde TOKİ adına Emlak Konut tarafından proje geliştirilmesi ve geliştirilen Damla Kent Projesi'nde yer alacak Bağımsız Bölümler'in bir kısmının veya tamamının yine Emlak Konut tarafından İhraççı sıfatıyla Gayrimenkul Sertifikası ihraç edilerek satışının gerçekleştirilmesinin planladığı ve bu hususlara yönelik Proje Sözleşmesi'nin imzalanması ve kurumlar arası koordinasyonun sağlamasına karar verilmiştir.
• · Tapu Kaydı: Tapu kayıtları (Bkz: Ek -7 TAKBİS kayıtları) uyarınca Damla Kent Projesi, etaplar halinde aşağıda yer alan gayrımenkuller üzerinde geliştirilecektir. Tamamı TOKİ'ye ait olan Gayrimenkuller'in tapu kayıtları uyarınca Damla Kent Projesi'nin geliştirilmesine, inşaasına ve tamamlanarak Bağımsız Bölümler'in sahiplerine teslim edilmesine engel olacak herhangi bir kayıt veya şerh bulunmamaktadır:

ETAP	ADA	PARSEL	YÜZ ÖLÇÜMÜ (m²)
A	2399	ನ	104.656,49
A	2399		2.113,29
B	2435	2	49.107,63
B	2435	1	1.634,12
C	2398	2	72.100,49
D	2434	3	22.793,33
D	2434	l	32.244,56
D	2434	4	1.652,46
E	2396	5	27.492,95
E	2396	6	1.756,56
E	2398		63.692,46

b) İhraççı Tarafından Yapı Ruhsat Belgesinin Temin Edilmesi İçin Gerekli İzin ve Onaylar

İmar Kanunu kapsamına giren bütün yapılar için İmar Kanunu'nunda düzenlenmiş olan istisnalar dışında, yapı ruhsatı alınır. Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği uyarınca bir yapının hukuka uygun olması için yapının inşasına, yapı ruhsatı alınarak başlanmış olması gerekmektedir.

Yapı mütcahhidi, şantiye şefi, fenni mesuller ve/veya yapı denetim kuruluşunca imzalanan taahhütnameler alınmadan yapı ruhsatı düzenlenmez. Bir parsele, bulunduğu imar adasına ait parselasyon planı yapılıp, aşağıda detaylarıyla açıklanan belgelerin gerekli kurumlara ibrazı ile, parselasyon planının belediye encümenince kabul edilmesinden sonra yapı ruhsatı verilir.

İşbu ihraca konu Gayrimenkul Projesi kapsamında, inşaata başlamak için gerekli yapı ruhsatları Başakşehir Belediyesi'nden temin edilmiştir.

Aplikasyon Krokisi

İmar Kanunu'nun 22'nci maddesi uyarınca yapı ruhsatiyesi almak için belediyeye yapı sahipleri veya kanuni vekillerince dilekçe ile müracaat edilir. İlgili hükme göre dilekçeye sadece tapu, mimari proje, statik proje, elektrik ve tesisat projeleri, resim ve hesapları, röperli veya yoksa, ebatlı kroki eklenmesi gereklidir. Kanun metninde geçen "röperli kroki" veya "ebatlı kroki" kavramları, aplikasyon krokisine karşılık gelmekte olup bu krokinin kadastro müdürlüğü veya LİHKAB tarafından düzenlenerek yapı ruhsatı için belediyeye sunulan yazılı dilekçeye eklenmesi gerekmektedir. Bu sebeple yapı ruhsatı alınabilmesi için aplikasyon krokisinin ilgili belediyeye sunulması zorunludur.

Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği'nde aplikasyon krokisi, kadastro faaliyetleri kapsamında düzenlenen, ada ve/veya parsellerin arazide aplike edilmesi, varsa sabit tesislerden röperlenmesi işlemleri ile kenar ölçüleriyle birlikte köşe koordinatlarının yazıldığı krokinin yer aldığı belge şeklinde tanımlanmış olup parselin aplikasyon ölçü değerleri ile parsel sınır noktalarının sabit tesislere ve kontrol noktalarına bağlı olarak zeminden alınan röper ölçülerini gösteren krokidir. Aplikasyon krokisi, parselin bağlı bulunduğu kadastro müdürlüğünden gerekli belgelerin verilmesi ile temin edilmektedir.

Damla Kent Projesi'ne konu Taşınmazlar'a ilişkin hazırlanan aplikasyon krokisi, Başakşehir 3423-58 sayılı LİHKAB'tan temin edilmiştir.

İmar Durumu

Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği'ne göre imar durum belgesi bir parselin, Imar Kanunu, uygulama imar planı, plan notlarını ve anılan yönetmelikte yer alan kullanım kararlarını ve yapılaşma şartlarını içeren, yapının inşa edileceği imar parselini sınır ve boyutlarıyla gösteren belge şeklinde tanımlanmaktadır.

Aynı yönetmeliğin yapı ruhsatını düzenleyen 55'inci maddesine göre yeni inşaat yapmak üzere parsele ait imar durum belgesi, yol kotu tutanağı, kanal kotu tutanağı ve uygulama imar planına esas onaylı jeolojik ve jeoteknik etüt raporunun parselin bulunduğu alana esas bölümünü almak için; yapı sahipleri veya vekilleri tarafından başvuru dilekçelerine aplikasyon krokisini ve tapu kayıt örneğini ekleyerek ilgili idareye müracaat edilmesi gerekmektedir.

47

omenkul Emlak Kontt

Konsorsiyum Lideri Halb Yatırım Me ul

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S.

un Charel S

11.11.20

ENKUL DEGERLER ASI = !

Kodu: Abbc8db5-5120-4228599101837984699883998899247
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

Taşınmazlar İstanbul ili, Başakşehir ilçesinde bulunmakta olup imar durum belgesi ilgili idare Başakşehir Belediyesi'nden temin edilmiştir.

• İnşaat İstikamet ve Kot Kesit Belgesi (Başakşehir Belediyesi)

Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği'nin 55'inci maddesine göre belediyeye yapılacak olan yapı ruhsatı başvurusunda, başvuru belgeleri arasında inşaat istikamet belgesi ile kot kesit belgesine de yer verileceği düzenlenmiştir. İnşaat istikamet belgesi, yapının yapılacağı parselde binanın nerede ve nasıl konumlanacağını gösteren, belediyeler tarafından verilen resmi bir belgedir. İnşaat istikamet belgesi ile yapı cephelerini, komşu parsellerle mesafeleri, ön, yan ve arka bahçe mesafelerini, binanın oturacağı alanı belirlemektedir. Kot kesit belgesi ise planlanmış bir zeminde yapılacak olan bir yapının, yol veya belirlenmiş bir alana göre zemin kotlarını alarak, yapılacak olan yapının kesit görünüşlerini içerir.

İlgili belgeler Başakşehir Belediyesi İmar Müdürlüğü'ne sunulmuştur.

Vaziyet Planı Onayı 0

Vaziyet planları, Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği'nde parselde inşa edilecek yapı veya yapıların; aplikasyon krokisindeki koordinatlara göre teknik mevzuata uygun olarak sayısal ve çizgisel şekilde gösterildiği, bahçe tanzimi, açık otopark ve otopark girişlerini, yangın kaçışlarını, bina yaklaşım mesafe ve kotlarını, kuzey yönünü, parseldeki teknik altyapıyı gösteren 1/500, 1/200 veya 1/100 ölçekli planlar olarak tanımlanmıştır. Vaziyet planlarının ruhsat başvurusu esnasında ilgili idareye sunulması zorunludur.

Emlak Konut'un hazırlamış olduğu vaziyet planları Başakşehir Belediyesi'ne sunulmuş olup Belediye, ilgili vaziyet planlarını onaylamıştır.

Zemin Etüdü Onayı @

Jeoloji ve jeofizik mühendisleri ve uzman ekipler tarafından hazırlanan zemin etüdü, her bir parsel için ayrı ayrı olmak üzere, yapının temel ve statik hesaplarının yapılabilmesi için zemin araştırma verileri ile geoteknik değerlendirmeleri içeren, 03/09/2019 tarihli ve 30709 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Zemin ve Temel Etüdü Uygulama Esasları ve Rapor Formatına Dair Tebliğ'e göre hazırlanan rapordur.

Zemin etüdü, bahse konu olan alanın üzerine yapılacak yapılara ait tasarım aşamasında kullanılacak zemin bilgilerinin tespit edildiği, değişik katmanlarda yer alan toprak veya taş türü, bölgenin deprem riski açısından risk derecesi, olası bir fay hattına olan uzaklığı gibi özelliklerin detaylı olarak yapılan incelemeler neticesinde inşaata elverişli olup olmadığı konusunda elde edilen bilgilerin bir araya getirildiği ve inşaatın projelendirilmesi aşamasında yer alan önemli bir rapordur. Bu rapor, deprem sırasında oluşan yüklerin etkisini önceden ön görerek, inşa edilen yapının bu yükleri taşıyabilecek malzeme ve kesitlerden inşa edilmesine rehber olur.

Zemin etüdü onayı, Başakşehir Belediyesi'nden temin edilmiştir.

Yapı Ruhsatı 0

Contral

Yapı ruhsatı, Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği'nde tanımlandığı üzere bir parselde, bahsi geçen yönetmeliğin ekinde yer alan forma uygun olarak hazırlanmış ve yönetmelikle öngörülen belgeler ile projelerin onaylanması sonrasında ilgili idaresince tanzim edilen,

Konsorsiyum Lid alk Yatırım Me Değerler A.S

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S.

30

922 008 830

D 220-0883-5900017 </odu:_7bbc8db5-5120-42a5-b81c-1784e9dd9247
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

onaylı resmi izin belgesidir. İmar Kanunu ve ilgili yönetmelikle getirilen istisnalar dışında yapı ruhsatı alınmaksızın hiçbir yapının inşasına başlanamaz.

İmar Kanunu'nun 29/1'inci ve Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği'nin 54/2'nci maddesi uyarınca ruhsat tarihinden itibaren 2 yıl içinde inşasına başlanmayan veya 5 yıllık ruhsat süresi içinde tamamlanmayan ve süresi içinde ruhsat yenilemesi yapılmayan yapılar, ruhsatsız yapı olarak değerlendirilir. İlk ruhsat düzenlendiği tarihten sonra yapılan her ruhsat işlemi ile 5 yıllık süre yeniden başlar. Yapı ruhsatı alındıktan sonra mahkemelerce, T C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı veya ilgili idarelerce durdurulan yapılarda durdurma süresine ilave edilir. Salgın hastalık ve benzeri olağanüstü durumlarda ilgili bakanlık veya valiliklerce sokağa çıkma kısıtlaması getirilen günlerin toplamı kadar süre, talep edilmesi halinde ruhsat vermeye yetkili idarelerce ruhsat süresine ilave edilmektedir.

Damla Kent Projesi'nin gerçekleştirileceği Gayrimenkuller'e ilişkin yapı ruhsatları, Başakşehir Belediyesi'nden usulüne uygun şekilde alınmış olup, ruhsatların temini için gerekli tüm başvuru evrakı ve teknik belgeler ilgili belediyeye sunulmuştur.

Damla Kent Projesi'ne ilişkin temin edilen yapı ruhsatlarının listesine dair bilgilerin yer aldığı tabloya Ek - 3'te ve yapı ruhsatlarının görsellerine ise Ek - 4'te yer verilmiştir.

ÇED Kararı

5.569 adet bağımsız bölümden oluşan toplu konut inşası niteliğindeki Damla Kent Projesi, 11/08/1983 tarihli ve 18132 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 2872 sayılı Çevre Kanunu ve ÇED Yönetmeliği uyarınca "Çevresel etkileri ön inceleme ve değerlendirmeye tabi projeler" arasında yer almaktadır. Damla Kent Projesi'ne ilişkin olarak ÇED Kararı alınmış olmadıkça Damla Kent Projesi'yle ilgili onay, izin, teşvik, yapı ve kullanım ruhsatı verilemez; yatırıma başlanamaz ve ihale edilemez. Bahsi geçen kanunun 10'uncu maddesi uyarınca İhraççı tarafından proje tanıtım dosyası hazırlanmış olup İstanbul Valiliği T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü'ne sunulmuştur.

İlgili Valilik, İhraççı tarafından hazırlanmış olan proje tanıtım dosyasına ilişkin incelemeleri sonrasında, Damla Kent Projesi'ne ilişkin olarak ÇED Yönetmeliği'nin 17'nci maddesine istinaden 25/06/2025 tarih ve 71280893 220-02 E-2025928 sayılı "ÇED Gerekli Değildir Kararı" vermiştir.

İhraççı Tarafından Yapı Kullanma İzin Belgesi (İskan) Alınması Aşamasına c) c Kadar Tamamlanacak İzin ve Onaylar

Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği'nde düzenlendiği üzere yapı kullanma izin belgesi, yapının ruhsata dair projelerine uygun olarak tamamlandığını gösteren, yapının kullanımına izin veren ve anılan yönetmelikte belirlendiği esaslara uygun olarak düzenlenen, onaylı belgesidir. Aynı yönetmeliğin 64'üncü maddesine göre yapının mevzuata uygun bulunması halinde, 30 (otuz) gün içinde yapı kullanma izin belgesi düzenlenir. Aksi halde, eksikliklerinin tamamlanarak yapının mevzuata uygun hale getirilmesi istenir. Eksikliklerin tamamlanmasının ardından, aynı süreç izlenerek yapı kullanma izin belgesi düzenlenip, yapı kullanma izni verilir.

Yapı kullanma izin belgesi temin edilmemesi sonucunda yapılar elektrik, su, kanalizasyon, haberleşme ve benzeri hizmetlerden ve tesislerden faydalanamazlar. Bahse konu yönetmeliğin 64/7'nci maddesi uyarınca bu hizmetlerden yararlanılması durumunda, hizmeti veren idare sorumludur.

Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lideri Kol Emlak enkn Halk Yatırım Menkul Vakıf Yatırım Menkul Zira H Yor Değerler eğerler A.S

Doğrulama Kodu: 1bbc8db5-3

998016

Silüet Onayı 0

İmar Kanunu'nun 1'inci, 2'nci, 21'inci, 40'ıncı maddeleri, 23/07/2004 tarihli ve 25531 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 5216 sayılı Büyükşehir Belediyesi Kanunu, 20/05/2018 tarihli ve 30426 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan İstanbul İmar Yönetmeliği'nin 4'üncü, 27'nci ve 69'uncu maddeleri ile 05/12/2008 tarihli ve 27075 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Binalarda Enerji Performansı Yönetmeliği'nin 7'nci maddesine dayanılarak hazırlanan Mimari Estetik Komisyonu Çalışma Usul ve Esaslarına İlişkin Yönerge doğrultusunda silüct ve kentsel tasarım faaliyetleri ile ilgili İBB'nin onay ve görüşünün alınması zorunludur.

İBB İmar Müdürlüğü'nün onay ve görüşünün alınacağına ilişkin İhraççı tarafından hazırlanan taahhütname, ilgili müdürlüğe sunulmuştur.

· Enerji Kimlik Belgesi Onayı

02/05/2007 tarihli ve 26510 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 5627 sayılı Enerji Verimliliği Kanunu uyarınca Enerji Kimlik Belgesi asgari olarak binanın enerji ihtiyacı ve enerji tüketim sınıflandırması, yalıtım özellikleri ve ısıtma ve/veya soğutma sistemlerinin verimi ile ilgili bilgileri içeren belge olarak tanımlanmış olup ilgili Kanun'da yer alan istisnalar haricinde yeni binalar için, yapı kullanma izin belgesi (iskan) alınması aşamasında Enerji Kimlik Belgesi'nin ilgili idareye sunulması zorunludur ve Enerji Kimlik Belgesi düzenlenmeyen binalara yapı kullanma izin belgesi verilmemektedir. Enerji Kimlik Belgesi, yetkilendirilmiş kurumlar taraflarından düzenlenmektedir. Alana ait projelerin Enerji Kimlik Belgesi minimum B sınıfı olacak şekilde tasarlanmış olup Enerji Kimlik Belgesi Ön Hesap Sonuç Raporları tamamlanmıştır.

Yapı kullanma belgesi alınmadan önce Damla Kent Projesi kapsamında alınması zorunlu olan Enerji Kimlik Belgesi temin edilecektir.

· BEDAŞ Taahhütnamesi

BEDAŞ Taahhütnamesi, 30/03/2013 tarihli ve 28603 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 6446 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve 28/01/2014 tarihli ve 28896 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Elektrik Piyasası Bağlantı ve Sistem Kullanım Yönetmeliği kapsamında, elektrik bağlantısı talep eden gerçek veya tüzel kişilerden alınan yazılı bir yükümlülük belgesidir.

03/12/2023 tarihli ve 25305 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Elektrik İç Tesisleri Proje Hazırlama Yönetmeliği uyarınca, projelerin güvenli ve mevzuata uygun şekilde uygulanması zorunlu olup, bu süreçte BEDAŞ gibi dağıtım şirketleri, belirlenen belgelendirme ve onay şartlarını arar. Taahhütname, enerji bağlantı sürecinde geçici veya kalıcı elektrik verilmesinin ön koşullarından biridir.

Şirket tarafından düzenlenen taahhütname BEDAŞ Proje Onay Birimi'ne sunulmuştur.

· Ulaşım ve Trafik Düzenleme Komisyonu Taahhütmamesi

Büyükşehirlerdeki inşaat projeleri veya büyük yapıların üzerindeki etkilerini değerlendirmek amacıyla alınan, ilgili belediye veya valilik bünyesinde faaliyet gösteren Ulaşım Trafik Düzenleme Komisyonu tarafından verilen uygunluk ve görüş alınmasına dair geçici trafik sirkülasyonu ve hizmet otoparkına ait projeler tamamlanmış olup, ilgili belediyesine bu konu ile ilgili taahütname sunulmuştur.

Konsorsiyum Lider Konsorsiyum Lideri Emlak Konut Gajuli Halk Yatırım Men in Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S Jumlar V.D. 922 008 8359

ංගğrulama Kodu: 1bbc8db5-5120-42a9-b81c-1784e90d09247

İSKİ Kanal Bağlantı Onayı .

Kanal bağlantı onayı, İSKİ altyapısmın güvenli, sürdürülebilir ve mevzuata uygun işletilmesi açısından zorunlu olup, 23/11/1981 tarihli ve 17523 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 2560 sayılı İstanbul Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü Kuruluş ve Görevleri Hakkında Kanun'un 4/1 maddesinin (a) bendi uyarınca kanal bağlantı onayı aşamasında, bu yükümlülüğü yerine getireceğini gösterir proje ve belgelerini İSKİ'ye sunmayanlara kanal bağlantı görüşü verilmez.

İlgili mevzuata istinaden Emlak Konut tarafından düzenlenen taahhütname, İSKİ'ye sunmuştur.

3.4.4. Proje Kapsamında Yürütülecek İşler Hakkında Bilgi

İhracı takiben aşağıda bir listesi sunulan ana iş kalemlerinin yapımı ve tamamlanması için Emlak Konut'un İnşaat Yapım İşleri İhale ve Sözleşme Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde İhale yapılacak olup, bu İhale sonucunda Yükleniciler belirlenecektir.

İhaleyi kazanan Yükleniciler ile İhraççı arasında ATYM'ye uygun olarak bir sözleşme imzalanacak olup ilgili sözleşme tahtında yapılacak olan hakediş ödemeleri, her bir işin alt pursantaj ve grup pursantaj oranları esas alınarak fiziki ilerlemeye bağlı olarak gerçekleştirilecektir,

Aşağıda yer alan pursantaj tablosundaki oranlar, ihale ve sözleşme aşamasında kesinleşecek olup, verilen bilgiler varsayımsal nitelik taşımaktadır (Detaylı pursantaj tablosu için Bkz: Ek - 5).

Gerek bahsi geçen Yönetmelik gerekse imzalanması öngörülen ATYM İnşaat Sözleşmesi'ne ilişkin özet bilgilere, işbu İzahname Seti'nin bir parçası olan İhraççı Bilgi Dokümanı'nda yer verilmiştir.

Ana İş Grubu	Ağırlık Oranı (%)
Ustyapı İnşaatları	75
2 Altyapı ve Çevre Düzenleme İşleri	20
Resmi ve Idari İşlemler (Geçici/Kesin Kabul, Ruhsatlar, Kat Mülkiyeti/İrtifakı, vb.)
TOPLAM	100

Proje'nin idari, teknik ve mali yönetimi İhraççı tarafından gerçekleştirilecektir. Proje'ye ilişkin inşaat ilerleme raporları düzenli olarak 3 (üç) ayda bir İhraççı tarafından İhraççı'nın internet sitesi www.emlakkonut.com.tr, Gayrimenkul Sertifikalar'ı için özel olarak hazırlanan www.gayrimenkulsertifika.com internet sitesi ile KAP'ta açıklanacaktır.

4. İLİSKİN BİLGİLER

4.1. İhraç edilecek gayrimenkul sertifikasının;

a) Türü: Gayrimenkul Sertifikası

b) ISIN Kodu:

c) Nama / Hamiline olduğu: Nama

d) Gayrimenkul sertifikasını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi: Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., Reşitpaşa Mah. Borsa İstanbul Cad. No: 4 Sarıyer /İstanbul

4.2. Gayrimenkul Sertifikaları'nın hangi mevzuata göre oluşturulduğu hakkında bilgi

Sertifikalar, Sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde oluşturulmaktadır. Halka arz edilecek Sertifikalar SPK'nın VII-128.2 sayılı "Gayrimenkul Sertifikaları Tebliği" ile bu Tebliğ kapsamında muafiyet verilen hükümler uyarınca ihraç edilecektir.

Halka arz edilecek Sertifikalar'a ilişkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerinin tahsil edilmesine ilişkin esaslar SPK'nin 11-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümleri dahilinde gerçekleştirilecektir.

Borsa İstanbul tarafından Kotasyon Yönergesi'nin 15/2'nci maddesi çerçevesinde halka arz yoluyla ihraç edilecek Sertifikalar Borsa İstanbul'da, YÜFP'de işlem görecektir.

4.3. Gayrimenkul Sertifikaları'nın kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi

İlraç edilecek Sertifikalar kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK nezdinde kaydi olarak tutulacaktır.

4.4. Gayrimenkul Sertifikaları'nın hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Sertifikalar Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

4.5. İhraççı'nın yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan Gayrimenkul Sertifikaları'nın yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya Gayrimenkul Sertifikası'nın İliraççı'nın mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri:

Sertifikalar'da Aslı Edim İhraççı tarafından Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri adına kat mülkiyetinin tesis edilmesi ve Bağımsız Bölüm'ün teslim edilmesi anlamına gelmektedir; Tali Edim ise Sertifikalar'a karşılık gelen Bağımsız Bölümler'in satılması ve elde edilen satış gelirlerinin Sertifika Sahip oldukları Sertifikalar oranında dağıtılması yükümlülüklerini içermektedir. Dolayısıyla, borç ilişkisinde İhraççı'nın edim yükümlüğü Asli Edim ve Tali Edim talep edenler açısından farklılaşabilir.

SPKn ve Tebliğ uyarınca, Sertifikalar itfa edilinceye kadar, Sertifika ihracı karşılığında elde edilen fon ile Sertifika'ya konu edilmiş olan Bağımsız Bölümler İhraççı'nın yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı dahil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dahil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez. Bu şekilde Sertifika'ya konu edilmiş Bağımsız Bölümler'e ilişkin getirilmiş tasarıuf ilinde - inda ve edim yükümlülüğünün konusundan bağımsız olarak Gayrımenkul

Tayrimtmint

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Men Değerler A.Ş.

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Zira

https://spk.gov.tr/dokuman- gruiama Doğrulama

Sertifikası Sahipleri'nin hakları (İtfa Bedeli ve cezai şart ödemeleri dahil), genel alacaklılar ile aynı sıradadır.

4.6. İhraç edilecek Gayrimenkul Sertifikaları'nın Yatırımcı'ya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

Gayrimenkul sertifikası, ihraççıların inşa edilecek veya edilmekte olan gayrimenkul projelerinin finansmanında kullanılmak üzere ihraç ettikleri, gayrimenkul projesinin belirli Bağımsız Bölümler'ini veya bölümlerin belirli bir alan birimini temsil eden nominal değeri eşit sermaye piyasası aracıdır.

Sertifika, Yatırımcılar'a İzahname Seti'nde belirlenen miktarda Sertifika karşılığında ilgili gayrimenkulün mülkiyetinin devrini talep etme (Asli Edim) veya sahip olunan Sertifika'ya konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen satış tutarını Sertifika sayısı ile orantılı olarak isteme (Tali Edim) hakkı vermektedir.

Asli Edim veya Tali Edim talebinde bulunan Yatırımcılar, ifanın gecikmesi halinde İzahname Seti'nde öngörülen esaslar çerçevesinde cezai şart talep etme hakkını haiz olacaktır. Hangi hallerin gecikme hali olarak kabul edileceği ve cezai şart miktarının hangi usullerle hesaplanacağı işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun sırasıyla 4.13.2. (Projenin gecikmesi durumu) ve 4.15.10. (Cezai şarta ilişkin usul ve esaslar) maddelerinde açıklanmıştır.

Sertifika ihracı kapsamında inşa edilmesi öngörülen Bağımsız Bölümler üzerinde edimlerin yerine getirilmesini engelleyecek nitelikte ayni veya şahsi bir hak, haciz kaydı ile Damla Kent Projesi'nin esaslı unsurlarına yönelik herhangi bir ihtilaf bulunmamaktadır.

Tebliğ'in 9'uncu maddesi çerçevesinde Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri, Proje'nin gerçekleşmeyeceği ya da gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun sırasıyla 4.13.3. (Proje'nin gerçekleşmeme durumu) ve 4.15.10. (Cezai şarta ilişkin usul ve esaslar) maddelerinde açıklanmış olan cezai şart ile birlikte İtfa Bedeli alacak; bu tutarlar dahi ödenmediği takdirde ise Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri toplantısına katılma ve işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.9. (Gayrimenkul sertifikası sahiplerinin temsil edilmesine ve bu temsilin hangi organlar vasıtasıyla yapıldığı ile ilgili mevzuat hükümleri hakkında bilgi) maddesinde belirtilen konularda karar alma hakkına sahip olacaklardır.

Birden fazla Gayrimenkul Sertifikası Sahibi bir araya gelerek paylı mülkiyet esasları çerçevesinde Asli Edim talebinde bulunabilir. Bu halde, talepte bulunan Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri, Asli Edim'e konu Bağımsız Bölüm'e payları oranında malik olacaklardır.

4.6.1. Asli Edim

Tebliğ uyarınca Asli Edim, Asli Edim ifa süresi içerisinde işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nın 4.15. (Asli Edim kullanım ve ifa sürecine ilişkin usul ve esaslar) maddesinde belirlenen esaslar çerçevesinde, İhraççı tarafından Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri adına kat mülkiyetinin tesis edilmesi ve bağımsız bölümün teslim edilmesi anlamına gelmektedir.

Ön Ödemeli Konut Satışları Hakkında Yönetmelik uyarınca, aşağıdaki hallerde konutun tüketiciye devir veya teslim edildiği kabul edilir:

a) Kat mülkiyetine konu konutun tüketici adına tescili,

b) Kat irtifakına konu konutun tüketici adına tapu siciline tescil edilmesiyle birlikte konutun oturmaya elverişli bir şekilde zilyetliğinin devri.

Konsorsiyum Liden Halk Yatırım Menkul Değerler A.S.

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul

4 Ku - Dar V.D. 922 008 8359 ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Yatırımcılar tarafından Asli Edim kullanım taleplerinin İhraççı'ya iletilmesi ve Asli Edim'in İhraççı tarafından ifası, Tebliğ uyarınca MKK tarafından 22/04/2025 tarihinde yayımlanan, MKS İş ve Bilişim Uygulama İlke ve Kuralları Yönergesi (zaman zaman tadil edilen haliyle) ve işbu İzahname Seti'nde gösterilen esaslar çerçevesinde gerçekleştirilecektir.

Asli Edim kullanım süresi içerisinde Yatırımcılar'ın Asli Edim talepleri, MKK tarafından belirlenen ve Kurulca uygun görülen yönerge çerçevesinde İhraççı'ya iletilir. Sertifika'ya konu Bağımsız Bölümler Asli Edim kullanım süresinin bitiş tarihi olan 11/08/2028 tarihine kadar Asli Edim dışında hiçbir şekilde İhraççı tarafından üçüncü kişilere satılamaz. Asli Edim kullanım süresi işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.13.1. (Vade & Borsada İşlem Görme Periyodu) maddesinde düzenlenmiştir.

İhraççı, MKS üzerinden kendisine iletilmiş olan Asli Edim taleplerini zaman önceliği esaslarına uygun olarak değerlendirir ve o Bağımsız Bölüm için ilk başvurmuş olan Yatırmcı'yı, Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'ni imzalamaya davet eder.

Bu davet üzerine Asli Edim talebinde bulunmuş olan Yatırımcı ile İhraççı arasında Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanır ve Yatırımcı'nın Asli Edim talebi İhraççı tarafından onaylanır. Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'ne konu edilen Bağımsız Bölümler, İhraççı veya TOKİ tarafından üçüncü kişilere satılamaz.

Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalamış olan Yatırımcı'ya İhraççı tarafından Proje Bitiş Tarihi'ni takiben, ilgili Bağımsız Bölüm teslim edilir.

Bağımsız Bölüm'e ilişkin kat mülkiyeti tapusu hazırlandıktan sonra Yatırımcı, kat mülkiyeti tapusunun kendi adına tescili için tapudaki gerekli resmi işlemleri tamamlamak üzere Ihraççı tarafından davet edilir.

Yatırımcılar'ın genel hükümlerden kaynaklanan hakları saklı kalmak kaydıyla, ilgili Bağımsız Bölüm'ün teslimi ve kat mülkiyeti tapusunun tescili için Yatırımcı'nın davet edilmesi ile birlikte İhraççı'nın Asli Edim ifasını gerçekleştirmiş olduğu kabul edilir.

4.6.2. Tali Edim

Tali Edim, Tali Edim ifa süresi içerisinde işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.15.9. (Tali Edim'in yerine getirilmesi amacıyla yapılacak satışlara ilişkin usul ve esaslar) maddesinde belirlenen esaslar çerçevesinde İhraççı tarafından Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'ın satılması ve elde edilen satış tutarının Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri'ne, sahip oldukları Gayrimenkul Sertifikaları oranında dağıtılmasıdır.

Tali Edim kullanılması için Gayrimenkul Sertifikası Sahibi tarafından ayrıca bir talepte bulunulması gerekmemektedir. Asli Edim talebinde bulunmamış olan Yatırımcılar'ın tamamının Talı Edim talebinde bulunmuş oldukları kabul edilir. Tali Edim ifa süresi içerisinde İhraççı, Asli Edim talebine konu olmamış Bağımsız Bölümler'in değerlemesini yaptırır ve bu değerleme raporlarını esas alarak Bağımsız Bölümler'in satışı için açık artırma(lar) düzenler.

Satılan Bağımsız Bölümler'in bedeli, Tali Edim ifası için özel bir fon hesabında toplanır ve İhraççı tarafından vade tarihine kadar nemalandırılır.

Vade tarihinde ise satılmış olan Bağımsız Bölümler'den elde edilen satış hasılatı ve vade tarihine kadar bu hasılatın nemalandırılmasından elde edilen gelirlerden vergi ve işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.15.9. maddesi c bendi (Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen fonun, Tali Edim ifa süresi boyunca Bağımsız Bölümler'in tamamı

Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menku Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş eger er A.S. lav D. 922 009 835

Doğrulama Kodu: 1bbc8db5- uman-dogrulama

satılıncaya kadar ne şekilde değerlendirileceği) altında belirtilen masraf ve giderler mahsup edildikten sonra, Tali Edim talep ettiği kabul edilen Yatırımcılar'a Sertifikalar'ı oranında İhraççı tarafından nakden ödenir.

Tali Edim'e ilişkin ödemeler, Tali Edim ifa tarihinde tek bir seferde yapılacak olup, kısmi Tali Edim ifası yapılmayacaktır.

4.7. İhraççı'nın ya da Yatırımcı'nın talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

Yoktur.

4.8. İhraççı tarafından erken itfa öngörülmemektedir. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

Sertifika'nın kısmi itfası öngörülmemektedir.

4.9. Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri'nin temsil edilmesine ve bu temsilin hangi organlar vasıtasıyla yapıldığı ile ilgili mevzuat hükümleri hakkında bilgi:

SPKn'nın 61/A maddesi ve Tebliğ'in 9'uncu maddesi uyarınca Proje'nin gecikmesi durumunun ortaya çıkmasını takiben, İhraççı tarafından talep edilmiş olması halinde Kurulca verilecek ek süre içerisinde de edimlerin İhraççı tarafından ifa edilememesi veya ifa edilemeyeceğinin anlaşılması durumunda İhraççı ve/veya TOKİ, Yatırımcılar'a İtfa Bedeli ve cezai şart ödemekle yükümlüdür.

İhraççı ve/veya TOKİ tarafından bu yükümlülüğün yerine getirilmemesi durumunda:

• a) Yükümlülüğün yerine getirilmediği ilk İş Günü Kurul'a bilgi verilir ve konu hakkında KAP'ta özel durum açıklaması yapılır;
• b) 30 (otuz) gün içerisinde Konsorsiyum Liderleri, (i) Tebliğ'in 6'ncı maddesi uyarınca güncel fizibilite raporunu hazırlatır ve (ii) Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri toplantısının yeri ve tarihini KAP'ta ilan eder.

KAP'ta yayınlanan bu ilanı takip eden 30 (otuz) gün içerisinde Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri toplantısı gerçekleştirilecek olup, ilgili toplantıda başka yönde bir karar alınmadıkça;

• l) Proje'nin tamamlatılması yönünde karar çıkması halinde, Yatırımcılar tarafından anlaşma sağlanacak üçüncü kişilerce Proje tamamlatılarak edimler belirlenen bu üçüncü kişi tarafından yerine getirilir.
• 2) Gayrimenkul Projesi'nde ihraca konu olan ancak tamamlanmayan Bağımsız Bölümler'in satılarak bedelinin sahip olunan Gayrimenkul Sertifikaları nispetinde Yatırımcılar'a iadesi yönünde karar çıkması halinde, tamamlanmayan kısmın ve (varsa) Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen tutar, Yatırımcılar'a sahip oldukları Sertifikalar'ı nispetinde dağıtılarak Sertifikalar itfa edilir.

Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri toplantısına mahiyetine uygun düştüğü ölçüde 14/02/2011 tarih ve 27846 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun anonim şirketlerin genel kurul toplantılarına ilişkin hükümleri uygulanır. Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri toplantısında toplantı nisabı aranmaksızın toplantıya katılanların çoğunluğunun alacağı karara göre hareket edilir.

Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lideri Konsorsisund Emlak İalk Yatırım Menk akıf Yatırım Menkul Ziraat Yaung Ma Değerler A.S MENKUL DEGER 9980104594 Doğrulama Kodu: 1bbc8db5-5120-42e6-b91p-1784c

Bununla birlikte, işbu ihraca konu Sertifikalar'a ilişkin Asli Edim ve Tali Edim ifa yükümlülükleri ve gerekmesi halinde cezai şart ödemeleri, Proje Sözleşmesi uyarınca TOKİ'nin garantisi altındadır.

4.10. Gayrimenkul sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

İhraççı Yönetim Kurulu'nun 19/03/2025 Tarihli 16/032 nolu kararı uyarınca:

Şirketimizin gayrimenkul sektöründeki lider konumunu güçlendirmesi ve stratejik hedeflerine ulaşmasını desteklemek amacıyla, gayrimenkul sektöründe yeni finansman kaynaklarına erişim sağlanması büyük önem taşımaktadır. Sermaye Piyasası Kırılı'nın (SPK) gayrimenkul sertifikası ihraçlarına yönelik destekleyici tutumu ve bu finansman aracının yatırımcılara sunduğu avantajlar göz önünde bulundurulduğunda, gayrimenkul sertifikası ihracı şirketimiz için uygun proje finansmanı yöntemi olarak değerlendirilmiştir. Bu yöntem, proje finansmanı için alternatif bir kaynak oluşturarak banka kredileri ve diğer geleneksel finansman araçlarına bağımlılığı azaltacak, finansal sürdürebilirliği güçlendirecek ve sermaye piyasalarıyla entegrasyonu artıracaktır. Bu kapsamda;

• T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Komut İdaresi Başkanlığı ("TOKİ") mülkiyetinde/tasarrıfunda bulunan İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, Mahmutbey Mahallesi'nde kayılır, 2396 Ada 5 ve 6 Parsel, 2398 Ada 1 ve 2 Parsel, 2399 Ada 1 ve 2 Parsel, 2434 Ada 1, 2, 3 ve 4 Parsel ile 2435 Ada 1 ve 2 Parsel numaralı taşınmazlar üzerinde; Şirketimiz "İnşaat Yapım İşleri İhale ve Sözleşme Yönetmeliği" uyarınca ihale süreçlerinin yürütülmesi, proje geliştirme, koordinasyon ve finansal enstrümanların yönetimi hizmetlerinin verilmesine, bu hizmetler karşılığında fiyat farkı ve mukayeseli keşif bedeli de dahil olmak üzere, ihale kapsamında imzalanacak sözleşme bedelinin [GİZLİ] + KDV tutarında hizmet bedeli alınmasına,

• Kontrollük hizmetleri haricindeki her türlü giderlerin (alıcılara yapılacak tapu devir masrafları, stok taşınmazlara ait emlak vergisi, KDV, imar planlanın onamması ile imar uygulaması işlemlerinden doğabilecek resmi harçlar ve ücretler, gayrimenkul sertifikası ihracı kapsamında alınması gereken tüm mali ve hukuki danışmanlık hizmetler bedelleri ile diğer masraf ve giderler, damga vergisi, resim, iskan ve ruhsat harçları, zemin etüd giderleri, güvenlik hizmetleri, diğer harçlar, altyapı katılım bedelleri, yapı denetim masrafları, örnek daire, satış ofisi, projelendirme masrafları, ihale, ilan, reklam, broşür, tanıtım ve bunlara benzer masraflar ile bunlarla sınırlı olmamak üzere, işbu Protokol kapsamında yapılan her türlü masraf) öncelikle Proje gelirinden karşılanması, Proje hesabında bu giderleri karşılayacak gelir bulunmaması durumunda söz konusu giderlerin Toplu Konut İdaresi Başkanlığı (TOKİ) tarafından ödenmesi ve bu süreçle ilgili Önerge eki taslak protokolin Şirketimiz ile Toplu Konul İdaresi Başkanlığı (TOKİ) arasında imzalanmasına ve gerek görülmesi halinde ek protokoller imzalanmasına,

• Gerçekleştirilecek gayrimenkul projesinin finansmanı amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ve Borsa İstanbul A.Ş.'den gerekli izinlerin alınması kaydıyla, 05.07.2013 tarihli ve 28698 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan VII-128.2 no.lu Gayrımenkul Serifikaları Tebliği çerçevesinde, ihraç tarihinde geçerli mevzuata uygun olarak, Türk Lirası cinsinden yurt içinde satılmak üzere [belirlenecek nominal tutarda] gayrimenkul sertifikasının, SPK onay tarihinden itibaren [belirlenecek süre içinde] bir veya birden fazla tertip halinde ihraç edilerek finanse edilmesine,

• İhraç kapsamında, şirketiniz adına imzalanacak tüm sözleşmeler ile SPK, Borsa İstanbul, Merkezi Kavıt Kuruluşu A.Ş., Takasbank A.Ş. ve ilgili diğer kurum ve kuruluşlar nezdinde her türlü iş ve işlemin yerine getirilmesine, ... "

karar verilmiştir.

4.11. Halka arz edilecek Gayrimenkul Sertifikası üzerinde, Gayrimenkul Sertifikası'nın devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya Gayrimenkul Sertifikası'nı alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek Gayrimenkul Sertifikaları üzerinde, devir ve tedavüllerini kısıtlayıcı veya Gayrimenkul Sertifikası'nı alanların kullanmasına engel olacak herhangi bir kayıt bulunmamaktadır.

Sertifika ihracına konu edilen Bağımsız Bölümler üzerinde edimlerin yerine getirilmesini engelleyecek nitelikte ayni veya şahsi bir hak, haciz kaydı ile Proje'nin esaslı unsurlarına yönelik herhangi bir ihtilaf bulunmamaktadır. İzahname Seti'nin onaylandığı tarih itibarıyla Proje'ye konu Gayrimenkuller'in mülkiyeti ile ilgili herhangi bir hukuki uyuşmazlık bulunmamaktadır.

Asli Edim talebinde bulunan yabancı uyruklu gerçek veya tüzel kişiler, Tapu Kanunu ve ilgili diğer mevzuat kapsamında yabancı uyruklu kişilerin Türkiye'de gayrimenkul edinimi için tasıması gereken nitelikleri taşımamaları halinde Aslı Edim talepleri yerine getirilmeyecektir. Bu halde ilgili yabancı uyruklu kişilerin Tali Edim'i talep cttikleri kabul edilecektir. Bu kapsamda İhraççı, Asli Edim taleplerinin yabancı uyruklu kişilerin gayrimenkul edimine ilişkin kısıtlamalar nedeniyle karşılanaması halinde herhangi bir sorumluluk üstlemmemektedir.

Gayrimenkul Sertifikalarının İhracına İlişkin Esaslar
İhraç Tutarı	14.599.226.657 TL
Sertifika Adedi	1.923.481.773
Ek Satış ile birlikte Toplam Sertifika Adedi	2.820.593.495
Sertifikanın Nominal Değeri	1,00 TL
Sertifika Fiyatı	7,59 TL
Ek Satış ile birlikte Toplam Ihraç Tutarı	21.408.304.627 TL
Borsada İşlem Görme (tahmini)	14/08/2025
Proje Bitiş Tarihi (tahmini)	09/02/2029
Vade Tarihi	15/08/2029

4.12. Gayrimenkul Sertifikaları'nın ihracına ilişkin esaslar

4.12.1. İhraç edilecek Gayrimenkul Sertifikaları'nın satış fiyatı hakkında bilgi

Sertifikalar'ın satış/halka arz fiyatı 7,59 TL'dir.

İhraççı, bir GYO olması nedeniyle, geliştirdiği veya geliştirmekte olduğu inşaat projelerinde gayrimenkul satış fiyatını belirlerken, öncelikle projenin değerini SPK lisanslı bir gayrimenkul değerleme şirketine belirletmektedir. İlgili mevzuat gereği, bu değerleme sonucunda belirlenen bedelin altında satış işlemi gerçekleştirilmemektedir.

Gayrimenkul satış fiyatı belirlenirken değerleme raporuna ek olarak, değerleme raporu hazırlanırken dikkate alınmayan marka değeri, hedef müşteri kitlesi ve müşteri profili, projenin kamu ortaklığı olup olmaması gibi birçok unsur birlikte değerlendirilmekte ve tüm bu unsurlar ile değerleme raporu esas alınarak gayrimenkul satış fiyatı belirlenmektedir.

Damla Kent Projesi için de benzer şekilde, Talya Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından 28/07/2025 tarihli bir gayrimenkul değerleme raporu hazırlammıştır. Bu rapor ve yukarıda belirtilen kriter birlikte değerlendirilerek, Sertifika'ya konu Bağımsız Bölümler'in satış fiyatı belirlenmiştir.

Sertifikalar'ın halka arz fiyatı ise, yukarıda değinilmiş olan ve bir Bağımsız Bölüm'ün satış fiyatında esas alınacak bu ek unsurlar değerleme raporu ile tespit edilen tutarlara eklenmeksizin sadece değerleme raporunda belirlenen tutarlar esas alınarak belirlenmiştir. Bu surette, Yatırımcılar'ın marka değeri gibi unsurlardan etkilenmeksizin, gayrimenkul değerleme raporunda belirlenen değer üzerinden belirlenmiş satış fiyatıyla Sertifikalar'a erişebilmesine imkan tanınmıştır.

İşbu İzahname Seti'nde belirtilen Bağımsız Bölümler'e ilişkin açıklanan Satışa Esas Brüt m²: Blokta yer alan toplam "Net Ortak Alanın" bağımsız bölümlerin "Bağımsız Bölüm Brüt Alanı" oranında dağıtılmasıyla hesaplanır.

Bağımsız Bölüm Brüt Alanı: Şaftlar, ışıklıklar, hava bacaları, galeri boşlukları hariç, bağımsız bölümün dış konturlarının çevrelediği alan. (Dış cephe haricindeki bölümlerdeki dış kontur, duvar orta aksı olarak belirlenir. Bağımsız Bölüm'ün eklentileri ayrıca belirtilmek zorundadır. Bağımsız Bölüm'ün içten bağlantılı olarak çatı araları dâhil birden fazla katta yer alan mekânlardan oluşması halinde bu katlardaki Bağımsız Bölüm'e ait alanlar birlikte değerlendirilerek Bağımsız Bölüm brüt alanı bulunur.)

Bağımsız Bölüm çıplak brüt alanı, dış cephe duvarının tamamı alınarak, ortak alan ve komşu Bağımsız Bölüm arasındaki duvarlarda ise duvarın orta aksından geçerek hesaplanır. Bağımsız Bölüm içindeki şaft ve galeri boşlukları bu alandan düşülür.

Net Ortak Alanı: Şaftlar, ışıklıklar, asansör boşlukları, teknik alanlar, birden fazla olan merdivenlerin bir tanesi, hava bacaları, galeri boşlukları hariç, ortak alan duvarınım çevrelediği alan (ortak alan duvar sınırı Bağımsız Bölüm ile ortak olan duvarın orta aksından hesaplanır). Net ortak alan, ortak alan dış cephe duvarının tamamı alınarak, ortak alan ile Bağımsız Bölüm arasındaki duvarlarda ise duvarın orta aksından geçerek oluşturulan polylinedan ortak alanda bulunan şaftlar, ışıklıklar, asansör boşlukları, teknik alanlar, birden fazla olan merdivenlerin bir tanesi, hava bacaları, galeri boşluklarının düşülmesi ile bulunur.

Sertifika kapsamında Asli Edim'e konu edilebilecek her bir Bağımsız Bölüm ve Asli Edim için gerekli olan Sertifika adedi, Ek - 1'de yer alan tablodan ve ilgili Bağımsız Bölüm için Asli Edim talep edilmiş olup olmadığı www.gavrimenkulsertifika.com adresinden incelenebilir.

4.12.2. Bağımsız Bölümler hakkında bilgi

Proje'de Sertifika ihracına konu edilecek Bağımsız Bölümler'in detaylı bilgileri ve her bir Bağumsız Bölüm'e karşılık gelen Sertifika adedini gösteren listeye Ek - 1'de yer verilmektedir.

Sertifika kapsamında Asli Edim'e konu edilebilecek her bir Bağımsız Bölüm ve Aslı Edim için gerekli olan Sertifika adedi ile ilgili Bağımsız Bölüm için Aslı Edim talep edilmiş olup olmadığı www.gayrimenkulsertifika.com adresinden incelenebilir.

Emlak Kumul Myrimenkul

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Yırkıl

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul erler A.S.

1119

Kodu:,15bec8db5-5120-42a3-b331cc-1784e92d89247
https://spk.gov.tr/dokuman-ofdid=42a3-b31cc-4784e9247
https://spk.gov.tr/dokuman-oogrulama Doğrulama

Finansmanı Sertifikalar ile gerçekleştirilmemiş olan Bağımsız Bölümler, Asli Edim veya Tali Edim'e konu edilemez.

4.12.3. Şerefiyeye ilişkin esaslar hakkında bilgi

İhraca konu olan Sertifikalar'ın değerlemesinde esas alınan Talya Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 28/07/2025 tarihli Gayrimenkul Değerleme Raporu kapsamında, her bir Bağımsız Bölüm'e isabet etmesi öngörülen şerefiye değerleri hesaplanmış ve her bir Bağımsız Bölüm için gerekli olan Sertifika adedi, şerefiyeyi dikkate alarak belirlenmiştir.

Bu kapsamda Asli Edim talep eden Yatırımcılar'dan, Asli Edim talep edilen ilgili Bağımsız Bölüm için gerekli olan toplam Sertifika adedi dışında ayrıca şerefiye ödenmesi talep edilmeyecektir.

4.13. Gayrimenkul sertifikalarının ihraç ve vade tarihleri hakkında bilgi

4.13.1. Vade & Borsada İşlem Görme Periyodu

Gagel enkul Cash LS.

54 onsorsiyum Lideri lalk Yatırım Mc kul Değerler A.I

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

INVAKIF YA ENK

V.D. 922 008 8359 Doğrulama Kods: uman- ogrulama

Onemli Tarihler	Tarih
Borsada Son Işlem Tarihi	03/08/2029
Tali Edim İfa Süresi Bitiş Tarihi	07/08/2029
Asli Edim İfa Süresi Sonu	10/08/2029
Vade Tarihi (Tali Edim ifa tarihi)	15/08/2029

Vade Tarihi: Sertifikalar'a ilişkin Tali Edim ifa tarihini ifade etmektedir.

Sertifika, halka arzı için 5 (beş) İş Günü süresince 04/08/2025 ila 08/08/2025 tarihleri arasında talep toplanması planlanmaktadır. Sertifikalar'ın 14/08/2025 tarihinde Borsa'da işlem görmeye başlayacağı öngörülmektedir.

Asli Edim kullanım süresi, 12/02/2026 ile 11/08/2028 tarihleri arasındaki dönemdir.

Asli Edim ifa süresi 10/08/2029 tarihinde sona erecektir.

Tali Edim ifa süresi, 14/08/2028 ile 10/08/2029 tarihleri arasındaki dönemdir. Tali Edim ifa süresi içerisinde, Asli Edim'e konu olmamış Sertifika ile finanse edilmiş Bağımsız Bölümler'in satışları gerçekleştirilerek, satışlardan elde edilen tutarlar Tali Edim ifa tarihi olan Vade Tarihi'nde Asli Edim talep etmemiş Sertifika Sahipleri'ne ödenir.

Vade tarihi 15/08/2029 olup, Tali Edim'e konu Sertifikalar'ın sahiplerine ödemeleri gerçekleştirilir.

4.13.2. Proje'nin gecikmesi durumu

Edimlerin, İzahname Seti'nde belirtilen ifa sürelerinde ve esaslar çerçevesinde yerine getirilemeyeceğinin anlaşılması Proje'nin gecikmesi durumudur.

Proje'nin gecikmesi durumunda;

• Bu durumun anlaşıldığı tarihten itibaren 15 (on beş) İş Günü içerisinde Tebliğ'in 6'ncı maddesi 4'üncü fikrası kapsamında TOKİ tarafından

• a. Proje'nin tamamlanma düzeyi;

• b. Tamamlanması için gerekli olan süre;
• e. Proje'nin tamamlanması için öngörülen tahmini maliyetleri

İçeren bir fizibilite raporu hazırlanır ve Kurula ek süre talebiyle başvurulur.

Kurulca verilecek bu ek süre, genel zorlayıcı sebepler haricinde hiçbir şekilde Proje Bitiş Tarihi'ni izleyen 180 (yüz seksen) günü aşamaz.

• Proje'nin gecikmesi halinde, Yatırımcılar'a ödenecek olan cezai şart, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.15.10. (Cezai şarta ilişkin usul ve esaslar) maddesinde öngörülen esaslar çerçevesinde belirlenecektir.

Proje'nin geciktiği bilgisi, fizibilite raporunun sonuç bölümü, Kurulca verilen ek süre, bu kapsamda yeniden belirlenen edim kullanım ve ifa süreleri ile Yatırımcılar'a bu süre boyunca Sertifika başına ödenecek cezai şart tutarı, İzahname Seti ile aynı usuller çerçevesinde duyurulacaktır.

રે રે Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lid ri Emlak K Halk Yatırım Me kul Vakıf Yatırım Menku Degerler A.S Degerler A.S. 120-42a5-031c-1784e9d Doğrulama

.gov.tr/dokuman-dogrulama

Proje'nin gecikmesi halinde ve Kurulca ek süre talebinin olumlu karşılanması kaydıyla, Asli Edim ve Tali Edim Kurulca uygun görülmüş olan bu yeni sürelere uygun olarak İhraççı tarafından yerine getirilir ve cezai şart ödenir.

4.13.3. Proje'nin gerçekleşmeme durumu

Proje'nin gecikmesi halinde verilen ek süre sonunda veya ek süre talebinde bulunulmamış ise vade tarihinde edimlerin yerine getirilememesi veya getirilemeyeceğinin anlaşılması Proje'nin gerçekleşmemesi durumudur. Bu durumda İhraççı'nın Sertifikalar'ın İtfa Bedeli'ni ve bu İzahname Seti'nde belirlenen esaslar çerçevesinde cezai şartı, Yatırımcılar'a ödemesi gerekecektir.

Bununla birlikte, işbu İzahname Seti konusu Sertifikalar'a ilişkin Asli Edim ve Tali Edim ifa yükümlülükleri ve gerekmesi halinde cezai şart ödemeleri Proje Sözleşmesi uyarınca TOKİ'nin garantisi altındadır.

4.14. Gayrimenkul Sertifikası'nın itfasına ilişkin esaslar

Sertifikalar İhraççı tarafından Asli Edim veya Tali Edim'in yerine getirilmesi ve cezai şartın ödenmesini gerektiren hallerde cezai şartım da ödenmesi suretiyle itfa edilir. Proje'nin gerçekleşmemesi sebebiyle edimlerin yerine getirilmemesi durumunda ise Sertifikalar'ın İtfa Bedeli ve oluşabilecek cezai şartın ödenmesi suretiyle itfa edilmesi esastır.

Aşağıdaki tabloda Yatırımcılar tarafından gerek Asli Edim ve gerekse Tali Edim'e ilişkin önemli tarihler belirtilmiştir.

Gayrimenkul Sertifikaları'nın İtfasına İlişkin Esaslar
Asli Edim'in:
Kullamm Dönemi	12/02/2026 - 11/08/2028
İfa Dönemi Sonu	10/08/2029
Tali Edim'in;
İfa Dönemi	14/08/2028 - 10/08/2029
Vade Tarihi	15/08/2029

4.15. Asli Edim kullanım ve ifa sürecine ilişkin usul ve esaslar

Aşlı Edim'in ifa edilebilmesi için ilgili Gayrimenkul Sertifikası Sahibi tarafından bu İzahname Seti uyarınca belirlenen ve ilan edilmiş olan, ilgili Bağımsız Bölüm için sahip olunması gereken toplam Sertifika adedine ulaşılması, Yatırımcı tarafından talepte bulunulmuş olması, ilgili Bağımsız Bölüm'ün daha önce bir başka Yatırımcı tarafından talep edilmiş olmaması İhraççı ile Yatırımcı arasında Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanarak talebin İhraççı tarafından onaylanması sonrasında ilgili Bağımsız Bölüm'ün Yatırımcı'ya tahsis edilmiş olması gerekir. Asli Edim ifası, Yatırımcı lehine kat mülkiyeti kurularak Aslı Edim'in İhraççı tarafından ifası ile sona erer. Şu kadar ki; Yatırımcılar'ın genel hükümlerden kaynaklanan hakları saklı kalmak kaydıyla, ilgili Bağımsız Bölüm'ün teslimi ve kat mülkiyeti tapusunun tescili için Yatırımcı'nın davet edilmesi ile birlikte İhraççı'nın Asli Edim ifasını gerçekleştirmiş olduğu kabul edilir.

4.15.1. Yatırımcılar'ın Asli Edim kullanım süresi içerisinde Asli Edim taleplerini kime ve ne şekilde iletileceği:

Asli Edim kullanım süresi: Yatırımcılar'ın Asli Edim taleplerini iletebilecekleri zaman aralığını ifade eder.

Asli Edim talep etmek isteyen Yatırımcılar, Asli Edim kullanım süresinin başlangıcından, Asli Edim kullanım süresinin son günü mesai saati bitimine kadar; Türkiye'de faaliyet gösteren yatırım kuruluşlarının iş ve işlem yapmak üzere açık bulundukları günlerde mesai saatleri içerisinde talepte bulunabilecektir. Bu belirtilen zamanlar dışında yapılmış olan talepler MKS üzerinden İhraççı'ya iletilmiş olsa dahi ilgili talep, İhraççı tarafından takip eden İş Günü içerisinde değerlendirmeye alınabilecek olup İhraççı'nın bu belirtilen zaman dilimleri dışında Asli Edim taleplerini değerlendirme yükümlülüğü bulunmamaktadır. Asli Edim kullanım süresinin son gününün resmi tatil gününe denk gelmesi halinde, Asli Edim kullanım süresinin bitiş tarihini takip eden ilk İş Günü mesai saati sonuna kadar kendiliğinde uzamış kabul edilecektir.

Asli Edim kullanım süresi, 12/02/2026 tarihinde başlar ve 11/08/2028 tarihinde sona erer. Bu tarihe kadar Asli Edim talebinde bulunmamış olan Yatırımcılar'ın Tali Edim talep etmiş oldukları kabul edilir. Bununla birlikte Yatırımcılar, edim değişikliğinde bulunmak istemeleri durumunda edim değişikliği talep edilebilecek son tarih olan 10/07/2029 tarihine kadar, yani Tali Edim İfa Süresi içerisinde de Asli Edim talebinde bulunabilecektir.

Asli Edim talebinin iletilmesi: Yatırımcılar tarafından Asli Edim talepleri talebe konu Bağımsız Bölüm seçilerek yatırım bulunduğu yatırım kuruluşuna MKK tarafından belirlenmiş ücret ödenmiş olmak suretiyle MKK tarafından 22/04/2025 tarihinde yayımlanan, MKS İş ve Bilişim Uygulama İlke ve Kuralları Yönergesi'ne (zaman tadil edilen haliyle) uygun olarak bildirilir. Asli Edim talebinde bulunulabilmesi için, talebe konu Bağımsız Bölüm için belirlenmiş Sertifika adedinin tamamının Yatırımcı'nın yatırım kuruluşu nezdindeki serbest alt hesaplarında bulunması zorunludur. İlgili talep üzerine yatırım kuruluşu, talepte bulunan Yatırımcı'nın serbest alt hesaplarında talebe konu Bağımsız Bölüm için belirlenmis Sertifika adedinin tamamının bulunmadığını kontrol ederek yeterli Sertifika'nın bulunması halinde Sertifikalar'ın, Yatırımcı'nın "asli edim blokaj amacıyla kullanılan alt hesabı"na virmanlayarak talebi MKS üzerinden İhraççı'nın onayına iletir.

Buna ek olarak yabancı uyruklu gerçek veya tüzel kişilerin Asli Edim talebinde bulunabilmesi için Tapu Kanunu ve ilgili mevzuat kapsamında Türkiye'de gayrimenkul edinme hakkına sahip olmaları ve Asli Edim talebinin konusunu oluşturan gayrimenkulün mülkiyetini edinme yönünde kendilerinden kaynaklanan herhangi bir hukuki engel olmaması gerekmektedir.

Sertifikalar üzerinde rehin veya haciz dahil herhangi bir takyidat bulunması halinde, yatırım kuruluşu Asli Edim talebini kabul edemez.

4.15.2. Asli Edim talebinde bulunmuş olan Yatırımcılar'a yapılacak olan davet ve bu işlemlerin esasları;

Asli Edim kullanım süresi içerisinde Asli Edim talebinde bulunan Yatırımcılar ile talep tarihini takip eden 2 (iki) iş günü içerisinde MKS sisteminde yer alan iletişim bilgileri kullanılarak iletişime geçilir. Asli edim talebinde bulundukları Bağımsız Bölüm için zaman önceliğine göre kaçıncı sırada oldukları hakkında bilgi verilir. Hatalı veya yanlış talep nedenleriyle üst sırada bulunan talebin onaylanmaması halinde, söz konusu talepler İhraççı tarafından reddedilerek,

takip eden sıradaki talepler dikkate alınır. Asli Edim talebinde bulunan Yatırımcılar, aynı Bağımsız Bölüm için zaman önceliği dikkate alınarak, TOKİ nam ve hesabına hareket eden vekil İhraççı ile 10 (on) İş Günü içerisinde Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalamak üzere İhraççı'nın İstanbul Ataşehir'de bulunan genel merkezine veya İstanbul Başakşehir'de kurulacak Damla Kent Projesi satış ofisine davet edilir.

Davet tarihinden itibaren 10 (on) İş Günü içerisinde Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nin imzalanmamış olması halinde, ilgili Yatırımcı'nın Asli Edim talebinden vazgeçmiş olduğu kabul edilir ve aynı Bağımsız Bölüm için talepte bulunmuş olan sıradaki Yatırımcı davet edilir.

İhraççı tarafından zaman önceliği nedeniyle davet edilmemiş Yatırımcı'nın Asli Edim talebi, yatırım kuruluşuna Yatırımcı tarafından başvurulması halinde iptal edilebilir. İptal işlemi sonrası, ilgili Yatırımcı'nın blokaj alt hesabındaki kıymetler serbest alt hesaba aktarılır.

Asli Fdim talebinde bulunan yabancı uyruklu gerçek veya tüzel kişilerin Aslı Edim talebine istinaden İhraççı tarafından davet edilmelerine karşın Tapu Kanunu ve ilgili mevzuat kapsamında Türkiye'de gayrimenkul edinme hakkına sahip olmamaları ve Asli Edim talebinin konusunu oluşturan gayrimenkulün mülkiyetini edinmelerine mâni hukuki engeller olması halinde Asli Edim talepleri yerine getirilmeyecektir. Bu durumda ilgili yabancı uyruklu kişilerin Tali Edim'i talep ettikleri kabul edilecektir. Yabancı uyruklu kişilerin, Aslı Edim taleplerinin bu nedenle karşılanaması halinde İhraççı, herhangi bir sorumluluk üstlenmemektedir.

4.15.3. Asli Edim ifa süresi içerisinde, Asli Edim'i talep eden Yatırımcılar ile İbraççı arasında yerine getirilecek hukuki işlemler ve bu işlemlerin esasları:

İhraççı'nın daveti üzerine belirtilen süre içerisinde davete icabet eden Yatırımcılar, İhraççı ile Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalayacaktır.

Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmış olmadıkça, Yatırımcı talebi İhraççı tarafından onaylanmaz ve Asli Edim kullanım işlemi tamamlanmış sayılmaz.

Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nin imzalanması üzerine İhraççı tarafından MKS üzerinden onaylama işlemi tamamlanır. Bu halde, aynı Bağımsız Bölüm için başvuruda bulunmuş olan ve talebini iptal etmemiş olan zaman önceliği bulunmayan Yatırımcılar'ın Sertifikaları üzerindeki blokaj, MKS sistemi aracılığıyla derhal ve otomatik olarak kaldırılır.

Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalamış olan Yatırımcılar'ın Sertifikalar'ı, MKS nezdinde İhraççı havuz hesaplarına aktarılır. İhraççı havuz hesaplarına aktarılan Sertifikalar üzerinde. Vade Tarihi'ne kadar İhraççı tarafından tasarruf edilemez.

Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmeleri, ilgili Bağımsız Bölüm Yatırımcı'ya teslim edilmiş olsa dahi vade tarihine kadar İhraççı'nın onayı olmaksızın üçüncü kişilere devredilemez.

Toplu Konut Kanunu'nun 6'ncı maddesi uyarınca Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmeleri resmi şekle tabi olmayıp, Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca da bu sözleşmelerin tapuya şerh yükümlülüğü İhraççı açısından bulunmamaktadır. Asli Edim talep eden Yatırımcılar'a Bağımsız Bölüm teslimi, İhraççı'nın münhasır takdirinde olmak üzere, Asli Edim ifa süresi sonuna kadar herhangi bir zamanda ve en geç Asli Edim ifa süresi sonunda gerçekleştirilecektir. Asli Edim ifa süresi sonu olan 10/08/2029 tarihinden önce Yatırımcılar bağımsız bölümün teslim edilmesi veya kat irtifakı ya da kat mülkiyeti tapusu talebinde bulunamayacaktır.

58 Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lideri Konsors Emlak Konut Quarrimenkul Zirant Y Bufm Halk Yatırım Men Jul Vakıf Yatırım Menkul erler A.S Değerler A.S. kul Yanrım Ortakl Kodu:,1bbc8db5-5120-42a3-b31e-1784e9dd9247
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalamış olan Yatırımcılar, Bağımsız Bölümler'e ilişkin kat mülkiyeti tapularının tesis edilmesi sonrasında İhraççı tarafından ilgili tapu müdürlüğü nezdinde devir işlemlerinin tamamlanması amacıyla davet edilecek olup, Yatırımcılar'ın kat mülkiyeti tapularını üzerlerine almaktan taşınmazdaki İhraççı'ya ihbar etmiş oldukları ayıp veya eksikliklerden kaynaklanan haklı bir neden olmaksızın kaçınmaları halinde İhraççı'ya herhangi bir sorumluluk yüklenemez. Yatırımcılar, kat mülkiyeti tesisi öncesinde Bağımsız Bölümü teslim aldıkları halde, ayıp ilıbar sürelerinde ayıp ve eksiklikleri İhraççı'ya bildirmedikleri takdirde, ayıp ve eksikliklerin bulunduğunu ileri sürerek kat mülkiyeti tapularını üzerlerine almaktan kaçınamaz.

İhraççı tarafından Yatırımcılar'a kat mülkiyeti tapularının devralınması için davette bulunulmuş olması halinde, Asli Edim ifa yükümlülüğü usulüne uygun olarak yerine getirilmiş kabul edilecektir.

İhraççı tarafından Bağımsız Bölüm teslim edilmiş olmasına karşın yükümlülüklerini yerine getirmeyen yahut da yükümlülüklerini yerine getirmekle birlikte bağımsız bölümü teslim almaktan, taşınmazdaki İhraççı'ya ihbar etmiş oldukları ayıp veya eksikliklerden kaynaklanan haklı neden olmaksızın kaçınan Yatırımcılar, hiçbir koşulda işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 4.15.10. (Cezai şarta ilişkin usul ve esaslar) maddesinde öngörülen cezai şarta hak kazanamayacaktırlar.

4.15.4. Birden fazla Yatırımcı'nın aynı Bağımsız Bölüm'ü talep etmesi durumunda hangi Yatırımcı'nın önceliğe sahip olacağı ve öncelik kriterleri:

Birden fazla Yatırımcı tarafından, aynı Bağımsız Bölüm'ün talep edilmesi halinde, talebin yatırım kuruluşu tarafından MKS'ye iletildiği tarih ve saat esas alınır.

İletilen bildirimin doğruluğundan yatırım kuruluşu sorumludur. Yatırım kuruluşu talep bildirim zamanını tevsik edici bilgi, belge ve kayıtları saklamak ve talep edilmesi halinde iletmekle yükümlüdür.

İlhraççı, MKS'ye iletilmiş olan tarih ve saati esas alarak Asli Edim için Yatırımcı'yı davet edecektir.

İhraççı MKS üzerinden iletilen tarih ve saat ile yatırım kuruluşuna başvurulduğu beyan edilen tarih ve saat arasında uyumsuzluk bulunmasından sorumlu değildir. Bununla birlikte hem MK.S saati hem de yatırım kuruluşuna başvuru saati çakışan aynı Bağımsız Bölüm için birden fazla başvuru olması halinde İhraççı tarafından kura çekimi yöntemi ile belirlenecek sıra ile Yatırımcılar davet edilecektir.

4.15.5. Birden fazla Yatırımcı'nın paylı mülkiyet esasları çerçevesinde Asli Edim'in yerine getirilmesini talep etmeleri durumunda bu talebin nasıl iletileceği ve değerlendirileceği:

Yatırımcılar tarafından müştereken Aslı Edim talebinde bulunulabilmesi, Yatırımcılar'ın talepte bulunacakları yatırım kuruluşu nezdinde tesis edecekleri müşterek hesapları üzerinden talepte bulunmaları kaydıyla mümkündür.

Bu halde, Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi talepte bulunan Yatırımcılar'ın tamamınca imzalanması ile hüküm kazanacak olup, müşterek talepte bulunan tüm Yatırımcılar tarafından Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmış olmadıkça İhraççı tarafından onaylama işlemleri tamamlanmaz.

Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lideri Emlak K Halk Yatırım Menkul Vakıf Yatırım Menkul Değeller A.S. 018454

4.15.6. Aşlı Edim'in, Asli Edim kullanım süresi içerisinde talep edilmesi durumunda İhraççı ve Yatırımcılar arasında imzalanacak sözleşmeler (gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi) ve sözleşmelerin içeriği:

a) Genel Olarak:

Asli Edim talep edenler ile TOKİ'nin vekili sıfatıyla İhraççı arasında standart bir Gayrimenkul Satıs Vaadi Sözleşmesi imzalanması öngörülmektedir.

İlgili Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi kapsamında Bağımsız Bölüm'ün alıcıya satışı, teslimi, iade ve tapuda mülkiyetinin devri ile satış bedelinin ödeme koşulları, cayma ve dönme hakları da dahil olmak üzere tarafların karşılıklı hak ve yükümlülükleri düzenlenir. Alıcının tüketici olması halinde, Tüketici Kanunu'nun 40'ıncı maddesi vd. hükümleri uygulanacaktır. Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmış olması, İhraççı'nın işbu İzahname Seti kapsamında üstlenmiş olduğu sorumluluklarını ortadan kaldırmaz.

Toplu Konut Kanunun 6'ncı maddesi uyarınca gayrimenkul satış vaadi sözleşmeleri resmi şekle tabi değildir. Sözleşmelerin tapuya şerh verilmesi öngörülmemektedir. Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanması üzerine, ilgili bağımsız bölümün tahsisi TOKİ tarafından gerçekleştirilir ve ilgili Bağımsız Bölüm herhangi bir başka kişiye satılamaz.

b) Cayma Hakları

Tüketici Kanunu uyarınca Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanması durumunda Yatırımcılar'ın sözleşme tarihinden itibaren 14 (on dört) gün içerisinde hiçbir sebep göstermeksizin veya herhangi bir bedel ödemeksizin Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nden cayma hakkı bulunmaktadır. Cayma hakkından yararlanmak isteyen Yatırımcılar, cayma haklarını, noter kanalıyla doğrudan İhraççı'ya yöneltecekleri yazılı bir bildirim ile kullanabileceklerdir. 14 (on dört) günlük süre içerisinde İhraççı'ya ulaşmamış olan cayma beyanları hükümsüzdür.

Cayma hakkı yalnızca Asli Edim talep ederek İhraççı ile Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalamış olan ve Tüketici Kanunu kapsamında tüketici sayılan Yatırımcılar tarafından kullanılabilecek olup; Gayrimenku! Satış Vaadi Sözleşmesi'nin devredilmesi halinde devralan kişilerin cayma hakkı bulunmamaktadır. Bir Yatırımcı'nın Tüketici Kanunu kapsamında tüketici sayılması için "ticari veya mesleki olmayan amaçlarla hareket eden gerçek veya tüzel kişi" kabul edilmesi gerekmekte olup herhangi bir uyuşmazlık halinde Yatırımcı'nın tüketici olup olmadığı mahkemeler tarafından belirlenir.

Herhangi bir Bağımsız Bölüm'ün, Yatırımcı tarafından cayma hakkının kullanılması üzerine tekrar İhraççı'nın tasarrufuna dönmesi halinde ilgili Bağımsız Bölüm, Sertifika'ya konu diğer Bağımsız Bölümler ile aynı surette Tali Edim ifa süresi içerisinde satılarak Tali Edim ifasında kullanılabileceği gibi Asli Edim talebine de konu edilebilecektir.

c) Sözleşmeden Dönme Hakkı:

Tüketici Kanunu ile 23/01/2017 tarihli ve 29957 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 684 sayılı KHK uyarınca Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi imzalanmasını takiben Yatırımcılar'ın ön ödemeli konut satışına ilişkin düzenlemeler çerçevesinde 24 (yirmi dört) ay içerisinde herhangi bir gerekçe göstermeden sözleşmeden dönme hakları bulunmaktadır.

Bu çerçevede, herhangi bir Yatırımcı'nın Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nın imzalanması tarihinden itibaren 24 (yirmi dört) ay içerisinde sözleşmeden dönme hakkını

kullanması halinde, Yatırımcı tarafından İhraççı'ya eğer bu hak, cayma hakkı süresinin dolduğu günden ilk 3 (üç) aylık sürenin son gününe kadar kullanılmışsa %2; 4'üncü (dördüncü) ayın ilk gününden 6'ncı (altıncı) ayın son gününe kadar kullanılmışsa %4, 7'nci (yedinci) ayın ilk gününden 12'nci (on ikinci) ayın son gününe kadar kullanılmışsa %6; 13'üncü (on üçüncü) ayın ilk gününden 24'üncü (yirmi dördüncü) ayın son gününe kadar kullanılmışsa %8 oranında tazminat ödenmesi zorunludur.

Tazminat oranı ilgili Bağımsız Bölüm için gerekli olan Sertifika sayısı üzerinden hesaplanacaktır. İhraççı, Yatırımcı'nın dönme hakkı kullanması halinde ilgili Bağımsız Bölüm için gerekli olan Sertifika sayısı üzerinden dönme hakkının kullanıldığı süreye göre belirlenecek oranda Sertifika'yı tazminata mahsuben uhdesinde tutarak Yatırımcı'ya iade etmeyecek, İhraççı havuz hesabında değerlendirecektir. Bununla birlikte, eğer Sertifikalar'ın İhraççı uhdesinde tutulması mümkün olmaz ise, Yatırımcı, söz konusu tazminat tutarını nakden ödemiş olmadıkça, İhraççı dönme hakkının kabul edildiğine ilişkin onayı vermekten imtina edebilir.

Sertifikalar, tazminat miktarı oranında mahsup edildikten sonra geriye kalan Sertifikalar ise Yatırımcı'nın yatırım hesabına aktarılacaktır. Dönme hakkının (şartları oluşması halinde) vade tarihinden sonra kullanılmak istenmesi halinde Bağımsız Bölüm'e ilişkin Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nin imzalandığı tarihteki Sertifika bedeli üzerinden ilgili kesintiler yapıldıktan sonra Yatırımcı'ya iade nakden yapılır.

Dönme hakkı yalnızca Asli Edim talebinde bulunan Tüketici Kanunu uyarınca tüketici sayılan Yatırımcılar tarafından Ön Ödemeli Konut Satışları Hakkında Yönetmelik hükümleri çerçevesinde ve bu hükümlere uygun olarak kullanılabilir. Yatırımcılar, Bağımsız Bölüm'ün teslim edilmesi veya mülkiyetinin devredilmesinden sonra ancak genel hükümler çerçevesinde dönme haklarını kullanabilir. Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi'nin devredilmesi halinde devralan üçüncü kişiler dönme hakkını kullanamayacaktır.

Herhangi bir Bağımsız Bölüm'ün, Yatırımcı tarafından dönme hakkının kullanılması üzerine tekrar İhraççı'nın tasarrufuna dönmesi halinde ilgili Bağımsız Bölüm Sertifika'ya konu diğer Bağımsız Bölümler ile aynı surette Tali Edim ifa süresi içerisinde satılarak Tali Edim ifasında kullanılabileceği gibi Asli Edim talebine de konu edilebilecektir.

4.15.7. Elinde yeterli sayıda Gayrimenkul Sertifikası bulunmamasına rağmen Asli Edim'i kullanmak isteyen Yatırımcılar'a kredi kullanımı veya nakit ödeme imkânı sağlanıp sağlanmayacağı ve buna ilişkin prosedürler:

Elinde yeterli sayıda Sertifika bulunmamasına rağmen Asli Edim kullanmak isteyen Yatırımcılar'a, BDDK düzenlemeleri ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olması ve eksik kalan Sertifikalar'ın finanse edilmesi amacıyla kredi kullandırılamayacağı veya nakit ödeme imkanı sağlanmayacağı, İzahname Seti'nin duyurulmuş olduğu aynı esaslar ile İhraççı tarafından ilgili prosedürlerin ilan edilmesi kaydıyla mümkün olabilecektir.

4.15.8. Tali Edim'in kısmi itfasının gerçekleştirilip gerçekleştirilemeyeceği:

Tali Edim kapsamında kısmi itfa öngörülmemektedir. Tali Edim, Tali Edim ifa tarihinde tek seferde nakden yapılacaktır.

4.15.9. Tali Edim'in yerine getirilmesi amacıyla yapılacak satışlara ilişkin usul ve esas ar:

Asli Edim kullanım süresinin bitimini takiben Asli Edim talebiyle başvurmayan veya başvurmasına rağmen İzahname Seti'nde Asli Edim'in yerine getirilmesi için öngörülen şartları yerine getirmeyen Yatırımcılar'ın, Tali Edim'i talep ettikleri kabul edilir.

a) Tali Edim'i talep ettiği kabul edilen Yatırımcılar'ın Tali Edim ifa süresi içerisinde Asli Edim'i talep edip edemeyeceği ve buna ilişkin esaslar:

Tali Edim'i talep ettiği kabul edilen Yatırımcılar Tali Edim ifa süresi içerisinde de Asli Edim'i talep edebilirler. Bu durumda Yatırımcılar daha önce Asli Edim kullanımına ve/veya Asli Edim ifasına konu edilmemiş ve hâlihazırda üçüncü kişilere satışı gerçekleştirilmemiş Bağımsız Bölümler arasında zaman önceliğine göre tercihte bulunabilirler; İlhraççı tarafından olumlu karşılanması kaydıyla Asli Edim talepleri, 4.15.1 (Yatırımcılar'ın Asli Edim kullanım süresi içerisinde Asli Edim taleplerini kime ve ne şekilde iletileceği) ve devamı maddelerinde gösterilen esaslara göre gerçekleştirilir.

Tali Edim ifa süresi içerisinde her bir açık artırmanın ilanından bu açık artırmaların yapıldığı güne kadar olan dönemlerde açık artırmalara konu edilen Bağımsız Bölümler'in bilgisinin açık artırma dokümanlarında ilan edileceği dikkate alınarak söz konusu dönemlerde bu Bağımsız Bölümler için Asli Edim talebinde bulunulamayacaktır.

b) Tali Edim'in yerine getirilmesi amacıyla yapılacak satışlara ilişkin usul ve esaslar:

Asli Edim kullanım süresinin bitimiyle birlikte İhraççı tarafından Tali Edim ifa süresi boyunca Bağımsız Bölümler'in satış fiyatına baz teşkil edecek en az bir değerleme raporu hazırlatılır.

Yapılacak müzayedeler, bütünüyle tek bir müzayede (toplu satış) veya Bağımsız Bölümler'in gruplar halinde ya da tek tek satılacağı parçalı müzayedeler şeklinde gerçekleştirilebilir.

İhraççı tarafından Tali Edim ifa süresi içerisinde en az 2 (iki) adet müzayede yapılarak Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler üçüncü kişilere satılacaktır. Tali Edim ifa süresi başlangıç tarihinden itibaren Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler, her bir Bağımsız Bölüm'ün hazırlatılacak değerleme raporunda tespit edilen değerinden aşağı olmamak kaydıyla İhraççı'nın satış ofisleri aracılığıyla da satılacak ve elde edilen satış gelirleri Gayrimenkul Sertifikası Sahipleri'ne, Tali Edim ifa tarihinde sahip oldukları Sertifikalar oranında dağıtılacaktır.

İhraççı, açık artırma sürecini bizzat izleyecek, tutanak tutacak ve komisyon üyelerinden imza alarak açık artırma öncesinde ve sonrasında açık artırmaya dair her şeyi kontrol ederek onay verecektir. Yapılacak müzayedeler şeffaflığın sağlanması amacıyla internet ortamında canlı olarak yayınlanacaktır. İlgili internet adresi Yatırımcılar'a KAP aracılığıyla bildirilecektir. Tüm seansların kameralar ile kayıt altında olmasına ek olarak Edim Sorumlusu olarak TOKİ tarafından tüm açık artırmalar denetlenecektir.

Tali Edim İfa Süresi bitiş tarihine kadar Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler İhraççı ve İhraççı'nın ilişkili taraflarına satılabilecek olup bu satışlar yalnızca güncel ve düzenleme tarihinden itibaren en fazla 6 (altı) ay geçmiş bir değerleme raporunda belirlenen fiyatın altında olmamak kaydıyla gerçekleştirilebilecektir.

Tali Edim ifa süresi içerisinde, her bir açık artırmanın ilanından bu açık artırmaların yapıldığı güne kadar olan dönemlerde, açık artırmalara konu edilen Bağımsız Bölümler'in bilgisinin açık

artırma dokümanlarında ilan edileceği dikkate alınarak, söz konusu dönemlerde bu Bağımsız Bölümler ayrıca satış ofislerinde satışa sunulmayacak veya Aslı Edim talebine konu edilemeyecektir.

Açık artırma esasları aşağıdaki gibidir:

Açık Artırmalar L

En geç Proje Bitiş Tarihi'ni izleyen 30 (otuz) gün içerisinde başlanarak, Tali Edim ifa süresi sona ermesinden önceki son 30 (otuz) güne kadar açık artırmalar yapılacaktır. Bu açık artırmalarda, Bağımsız Bölüm satış bedelleri, asgari olarak değerleme raporunda belirlenmiş olan değer olarak belirlenir. Açık artırmada Bağımsız Bölümler en yüksek teklifi verene satılır.

Birinci açık artırmada satılamayan Bağımsız Bölüm kalması halinde, ikinci açık artırma duyurusu yapılıncaya kadar, Bağımsız Bölümler ilk açık artırmada belirlenen asgari tutardan az olmamak kaydı ile İhraççı tarafından satış ofislerinde satılabilir.

Açık artırmalar fiziki gerçekleştirebileceği gibi çevrimiçi olarak da Emlak Konut'un veya Emlak Konut'un belirleyeceği internet siteleri üzerinden gerçekleştirilebilir.

Gerçekleştirilecek olan fiziki ve çevrimiçi açık artırmalara ilişkin usul ve esaslar İhraççı tarafından KAP aracılığıyla Yatırımcılar'a duyurulacaktır.

ii. Nihai Açık Artırma

Açık artırmalar süresince satılamayan Bağımsız Bölüm kalması halinde, kalan Bağımsız Bölümler'in satışı için Tali Edim ifa süresi sona ermesinden önce nihai bir açık artırma düzenlenir.

Nihai açık artırmaya değerleme raporlarını da dikkate alarak İhraççı tarafından tespit edilen Bağımsız Bölüm satış bedelinden başlanacak ve bu bedel açık artırmada verilecek teklifler için muhammen bedel olacaktır. Açık artırmada İhraççı tarafından ilgili Bağımsız Bölüm müzayededen çekilmedikçe o Bağımsız Bölüm, yukarıdaki usullere uygun olarak, en yüksek teklifi verene satılır.

TOKİ Garantisi

Açık artırmalar sonucunda Tali Edim ifa süresi bitiş tarihinde halen satılamamış Bağımsız Bölümler'in bulunması halinde, söz konusu Bağımsız Bölümler, nihai açık artırma öncesinde yapılmış en son değerleme raporu sonucunda tespit edilmiş değerin azamı %20 aşağısında belirlenen bedel esas alınarak, Yatırımcılar'a Sertifikalar'ı oranında Tali Edim ifa tarihinde ödenmek üzere TOKİ tarafından İhraççı'ya ödenecektir.

c) Tali Edim'c konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen fonun, Tali Edim ifa süresi boyunca Bağımsız Bölümler'in tamamı satılıncaya kadar ne şekilde değerlendirileceği:

Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen fon talep edilmesi halinde, talebi takip eden yedinci günün sonuna kadar İhraççı tarafından TOKİ'nin hesaplarına aktarılır. TOKİ tarafından talep edilmemesi halinde Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen bu fon, İhraççı tarafından işletilecektir.

Her iki halde de Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen fon, Tali Edim'den elde edilen gelirlerin tutulacağı ve Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygun olarak nemalandırılacak hesaplarda değerlendirilecektir. Bu fon, Tali Edim ifa tarihine kadar duruma

göre TOKİ veya İhraççı tarafından vekilin özen borcu çerçevesinde Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygun olacak şekilde Hazine ve Maliye Bakanlığı'nca ve/veya özel sektör tarafından ihraç edilmiş kira sertifikalarına yatırabilir ve/veya katılım bankaları nezdinde açılacak olan katılım hesaplarında değerlendirilir. Bu fondan elde edilecek getiriler vergi ve diğer kesintiler yapıldıktan sonra Tali Edim ifa tarihinde Yatırımcılar'a Sertifikaları oranında õdenir.

Tali Edim'e konu Bağımsız Bölümler'in satışından elde edilen fonun azami %2'si İhraççı tarafından Sertifika ile finanse edilmiş olan Bağımsız Bölümler'in satışı ve pazarlaması için yapılacak olan reklam, pazarlama, açık artırmaların düzenlenmesi, duyurulması, söz konusu fonun nemalandırılması giderleri ve benzer giderlerin karşılanması amacıyla kullanılabilecektir.

4.15.10. Cezai şarta ilişkin usul ve esaslar

Proje'nin gecikmesi yahut Proje'nin hiç gerçekleşmemesi halinde Yatırımcılar'a gecikmenin gerçekleştiği tarihten önce alınan en yakın tarihli kira ekspertiz (değerleme) raporu esas alınarak belirlenecek olan aylık kira bedeli üzerinden günlük kira bedeli karşılığı cezai şart ödemesi gerçekleştirilecektir.

İlgili cezai şart bedeli hesaplanarak Yatırımcılar arasında sahip oldukları Sertifikalar oranında paylaştırılacaktır. Şu kadar ki Asli Edim kullanmış olan Yatırımcılar bakımından ilgili cezai şart tutarı, Asli Edim nedeniyle İhraççı serbest havuzlarına aktarılmış olan Sertifika adedi üzerinden hesaplanır.

Günlük hesaplanacak olan söz konusu cezai şart tutarı, ilgili cezai şartın ödenmesi gereken ilk tarihten itibaren takip eden ayın ilk İş Günü ile 10'uncu (onuncu) İş Günü arasında İhraççı tarafından tüm Yatırımcılar'a aylık olarak ödenecektir. İlgili cezai şart tutarlarının hak sahipleri bazında dağıtımı MKK tarafından gerçekleştirilecektir.

4.15.11. Geri alım koşulları ve geri alıma ilişkin usul ve esaslar hakkında bilgi

SPK tarafından ilgili düzenlemelerin yapılması durumunda, İlıraççı geri alım yapabilecektir.

5.

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

Tebliğ uyarınca Sertifikalar, yurt içinde halka arz edilmek suretiyle ihraç edilecektir. Ayrıca, ihraç edilecek Sertifikalar'ın Borsa İstanbul'da işlem görmesi ve ihraççıların Kurul'a yapılacak onay başvurusunun yanı sıra bu amaçla Borsa'ya başvurmaları zorunludur. Dolayısıyla, ihraç edilecek Sertifikalar'a ilişkin olarak Borsa'da işlem görme zorunluluğu düzenlenmiştir.

Borsa İstanbul A.Ş.'nin Sermaye Piyasası Kurulu'nu muhatap 22/07/2025 tarihli ve BİAŞ - E-18454353-100.06-37727 sayılı yazısına İhraççı Bilgi Dokümanı'nın "İ. Borsa Görüşü" başlıklı bölümünde yer verilmektedir.

5.1.2. Halka arz edilen gayrimenkul sertifikalarının tutarı:

Her biri 7,59 TL satış bedeli ile 1.923.481.773 adet ve 14.599.226.657 TL değerinde Sertifika'nın halka arz edilmesi planlanmaktadır. Halka arz edilecek Sertifikalar'ın nominal değeri 1 (bir) TL'dir.

Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lide Emlak Konut Say imenkul Vakıf Yatırım Menkul Halk Yatırım Mer Yatırmı İrtaklığı A. Değerler A.Ş. MENKUL DEG FENKUI DEGERLARA Kodu:,1bbc8db5-5120-42aa+daar-dowgrulama Doğrulama 178468688247

İlhraççı tarafından ek satış yapılmasına karar verilmesi halinde her biri 7,59 TL satış bedeli ile 897.111.722 adet ve 6.809.077.970 TL değerinde Sertifika ek satış kapsamında ihraç edilecek olup, bu halde toplam 2.820.593.495 adet ve 21.408.304.627 TL değerinde Sertifika ihraç edilecektir.

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

a)Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

İşbu tertip kapsamında halka arz edilecek Sertifikalar için 5 (beş) İş Günü talep toplanması planlanmaktadır. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri Emlak Konut GYO internet sitelerinde (www.emlakkonut.com.tr), Halk Yatırım'ın internet sitesinde (www.halkvatirim.com.tr), Vakıf Yatırım'ın internet sitesinde (www.vakifyatırım.com.tr) ve Ziraat Yatırım'ın internet sitesinde (www.ziraatyatirim.com.tr) ve KAP'ta (www.kap.org.tr) ilan edilecektir.

b)Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

Satış Yöntemi:

Satış, Konsorsiyum Liderliğinde oluşturulan konsorsiyum tarafından "Sabit Fiyat ile Talep Toplama" ve "En İyi Gayret Aracılığı" yöntemi ile gerçekleştirilecektir.

Yatırımcılar'dan talep, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 5.1.6. maddesinde yer alan "Konsorsiyum Üyeleri" vasıtasıyla toplanacaktır. Konsorsiyum Liderleri aynı zamanda Konsorsiyum Üyesi'dir.

Sertifikalar'ın halka arzında talepte bulunacak Yatırımcılar, "Yurt İçi Yatırımcılar"dır. Yatırımcılar herhangi bir tahsisat grubuna ayrılmamış olup Yurt İçi Bireysel ve Yurt İçi Kurumsal tüm Yatırımcılar, "Yurt İçi Yatırımcılar" olarak tek bir grup oluşturacaklardır.

Bununla birlikte gerek başvuru şekli ve gerekse başvuru yerleri bakımından farklılıkların bulunması nedeniyle Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar ve Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar aşağıdaki şekilde tanımlanmıştır:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar:

Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dahil Türkiye'de ikametgah sahibi gerçek ve tüzel kişiler ile yerfeşmek niyeti ile 1 (bir) takvim yılı içerisinde Türkiye'de devamlı 180 (yüzseksen) günden fazla oturanları ("Türk Parası Kıymetini Koruma 32 Sayılı Karar") ve aşağıda tanımlanan Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar dışında kalan tüm gerçek ve tüzel kişilerdir.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar:

Merkezi Türkiye'de bulunan;

Aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, yatırım fonları, emeklilik yatırım fonları, menkul kıymetler yatırım ortaklıkları, girişim sermayesi yatırım ortaklıkları, gayrımenkul yatırım ortaklıkları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri,

Emekli ve yardım sandıkları, 17/07/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun geçici 20'nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar,

Kamu kurum ve kuruluşları, TCMB, Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi uluslararası kuruluşlar,

Nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu SPK tarafından kabul edilebilecek diğer kuruluşlardır.

Basvuru Sekli:

Sertifika halka arzında gerek Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar ve gerek Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar "Yurt İçi Yatırımcılar" olarak talepte bulunabileceklerdir.

Sertifika halka arzına katılmak isteyen yatırımcıların halka arz süresi içinde ve işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 5.1.6. maddesinde belirtilen Konsorsiyum Üyeleri'nin merkez, şube ve acentelerine başvurarak talep formu doldurmaları gerekmektedir. Konsorsiyum Üyeleri tarafından gerekli güvenlik önlemlerinin sağlanmış olması koşuluyla, yatırımcılar talep formunu elektronik ortamda da doldurarak onaylayabilir.

Yatırımcılar talep formunda, talep ettikleri Sertifika adedini belirteceklerdir. Talep miktarının 1 (bir) sertifika ve katları şeklinde olması şarttır. Her bir yatırımcı için talep edilebilecek azami Sertifika miktarı, halka arz edilen toplam Sertifika miktarı ile sınırlıdır. Yatırımcılar istedikleri takdirde talep formunda almak istedikleri miktara ilişkin alt sınır belirleyebilirler. En az talep miktarı 1 (bir) Sertifika olacaktır. İhraççı'nın yöneticileri ve çalışanları ile bunların eşleri ile birinci derece kan ve sıhri hısımları da herhangi bir kısıtlama olmaksızın "Yurt İçi Yatırımcı" olarak talepte bulunabilecektir.

Talepte bulunacak yatırımcılar, aşağıda belirtilen belgeleri, talep formlarına ekleyeceklerdir.

Gerçek Kişi Yatırımcılar: Kimlik (işlem tarihinde kanuni olarak yatırım hesabı açabilmek için geçerli olan kimlik belgesi) fotokopisi

Tüzel Kişi Yatırımcılar: İmza sirkülerinin noter tasdikli örneği, kuruluş gazetesi, vergi levhası ve ticaret sicil kayıt belgesi fotokopisi

Talep sahiplerinin hak kazandıkları Sertifikalar'ın kendileri adına açılmış hesaplara aktarılması zorunludur. Bu konudaki sorumluluk talebi toplayan Konsorsiyum Üyesi'ne aittir.

Talep Toplama:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcı olarak başvuranlar talep formunda talep ettikleri Sertifika adedini belirteceklerdir. Talep miktarının 1 (bir) adet ve katları şeklinde olması şarttır.

Yatırımcıların miktarsal talepleri dikkate alınacak, tutarsal talepler kabul edilmeyecektir. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar istedikleri takdirde talep formunda almak istedikleri miktara ilişkin alt sınır belirleyebilirler. Yurt İçi Bireysel Yatırımcı olarak başvuranlar, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 5.7. (Talepte bulunan Yatırımcı'nın ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi) maddesinde belirtilen fiyatın talep edilen Sertifika adedi ile çarpımı sonucu bulunan Sertifika bedelini yatırım kuruluşların belirtecekleri hesaplara nakden yeya hesaben yatırabilecekleri gibi, teminat yöntemiyle de başvuruda bulunabilir.

"Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar''ın başvurularında SPK'nin II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satış Tebliği'nin ekinde yer alan talep formuna göre gereken asgari bilgileri içermeyen ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile Türkiye'de yerleşik yabancı uyruklular dışında kalan bireysel yatırımcıların T.C. kimlik numarasını içermeyen başvurular iptal edilerek dağıtıma dahil edilmeyecektir. Eksikliği nedeniyle iptal edilen kayıtlar talep listelerinden çıkarıldıktan sonra nihai talep adedi belirlenecektir.

"Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar"ın talep formunu doldurarak, talep ettikleri Sertifika miktarını belirtmeleri gerekmektedir. Talep miktarının 1 (bir) adet ve katları şeklinde olması şartır. Yatırımcılar istedikleri takdirde talep formunda almak istedikleri miktara ilişkin alt sınır belirleyebilirler. Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar'ın talepleri sadece Konsorsiyum Liderleri tarafından toplanacaktır.

Halka arzdan Sertifika satın almak isteyen Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar halka arz süresi içinde başvuru yerlerinde belirtilen Konsorsiyum Üyeleri'nin merkez, şube ve acentelerine müracaat ederek talep formunu doldurmaları gerekmektedir. Yatırım kuruluşları tarafından gerekli güvenlik önlemlerinin sağlanmış olması koşuluyla, Yatırımcılar talep formunu elektronik ortamda da doldurarak onaylayabilir.

Dağıtım Şekli:

Toplanan talepler, Konsorsiyum Liderleri tarafından Yurt İçi Yatırımcılar için konsolide edildikten sonra, başvuru taleplerinin satışa sunulan Gayrimenkul Sertifikası miktarından az ya da eşit olması halinde bütün talepler karşılanır. Taleplerin satışa sunulan Gayrimenkul Sertifikası miktarından fazla olması durumunda aşağıda belirtilen esaslar doğrultusunda dağıtım yapılacaktır.

Yurt İçi Yatırımcılar: Oransal Dağıtım Yöntemi'ne göre yapılacaktır. İlk aşamada (yetmesi kaydıyla), talepte bulunan tüm Yurt İçi Yatırımcılar'a birer adet Gayrimenkul Sertifikası verilecek, daha sonra, Yurt İçi Yatırımcılar için geriye kalan tahsisat miktarının, kalan Gayrimenkul Sertifikası talep miktarına bölünmesi ile "Arzın Talebi Karşılama Oranı" bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi Karşılama Oranı her bir yatırımcıya ait kişisel talep ile çarpılacak ve Gayrimenkul Sertifikaları dağıtılacaktır. Yatırımcılara yapılacak dağıtımlar sırasında dağıtılacak adetler küsuratları atılarak aşağı yuvarlanacaktır.

Dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan miktarlar, alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan miktarın, bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır.

Dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortaya çıkmasından dolayı dağıtılamayan Gayrimenkul Sertifikaları, Gayrimenkul Sertifikası talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Konsorsiyum Liderleri ve İhraççı'nın uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Karşılanamayan taleplerden dolayı oluşan iade bedeli, dağıtım listesinin İlraççı tarafından onaylanarak kesirleşmesini izleyen işgünü içerisinde, satışı gerçekleştiren Konsorsiyum Üyeleri tarafından başvuru yerlerinde yatırımcılara iade edilecektir.

Konsorsiyum Liderleri, talep toplama süresinin bitimini izleyen en geç 1 (bir) iş günü içerisinde dağıtım listelerini kesinleştirerek İhraççı'ya verecektir. İhraççı, dağıtım listelerini en geç kendisine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı Konsorsiyum Liderleri'ne bildirecektir.

Yurt İçi Yatırımcılar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından herhangi bir mükerrer tarama işlemi yapılmayacaktır.

Yurt İçi Yatırımcılar grubunda, tek bir yatırımcıya asgari 1 (bir) adet Sertifika dağıtımı yapılırken, mükerrer talep kontrolü işlemi yapılarak, bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcılara, TCKN bazında bir adet Sertifika verilecek şekilde dağıtım yapılacaktır.

Emlak Trayrimenkul unaklığı

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Menkul Değerler A.S.

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul

52 36

-- 2/A Bla Tel:0/212 Yatırımcılara birer adet Sertifika dağıtıldıktan sonra kalan miktar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından yukarıda belirtilenin haricinde bir mükerrer talep kontrolü işlemi yapılmayacaktır.

Eğer talep miktarı arz adedinden yüksek olursa, çok sayıda bir adet giren başvurularda müşterinin sadece 1 (bir) adet alıp diğer taleplerinin karşılanmaması söz konusu olabilir.

Mükerrer taleplerin tespiti amacıyla yapılan kontrol sonucunda basyuru taleplerinin satısa sunulan Sertifika tutarından az olması hâlinde, bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcıların en yüksek miktarlı ikinci talep tutarları da hesaplamada dikkate alınacaktır. Satışa sunulan Sertifika tutarının tamamını karşılayacak talep belirleninceye kadar hesaplamaya bu şekilde devam edilecektir.

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile Yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Karşılanamayan taleplerden dolayı oluşan nakit başvuruların iade bedeli, dağıtım listesinin Emlak Konut tarafından onaylanarak kesinleşmesini takiben, satışı gerçekleştiren Konsorsiyum Üyeleri tarafından, başvuru yerlerinde Yatırımcılar'a iade edilecektir.

Talep ettikleri Sertifikalar'ın parasal tutarını gün içinde nakden yatıran tüm Yurt İçi Yatırımcılar'ın yatırdıkları tutar Sertifikalar'ın hesaplarına virman edileceği tarihe kadar nemalandırılmayacaktır.

Kıymet blokesi yöntemiyle başvuran Yatırımcılar'ın da kıymetlerindeki blokajlar işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 5.1.6. no'lu "Gayrimenkul sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler, gayrimenkul sertifikası bedellerinin ödenne yerı ve şekli ile teslim süresi de dahil gayrimenkul sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi" başlığı kısmında anlatıldığı şekilde kaldırılacaktır.

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

Talep adetleri 1 (bir) Sertifika ve katları şeklinde olup, talep edilecek azami Sertifika adedine ilişkin herhangi bir sınırlama bulunmamaktadır.

Yatırımcılar istedikleri takdirde talep formunda almak istedikleri miktara ilişkin bir alt sınır belirleyebilirler.

5.1.6. Gayrimenkul Sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler, Gayrimenkul Sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekli ile teslim süresi de dahil Gayrimenkul Sertifikaları'nın teslimine ilişkin bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile Gayrimenkul Sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

1. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar

Halka arz süresince talep ettikleri Gayrimenkul Sertifikası bedelini kısmen veya tamamen nakden yatırabilecekleri gibi, kısmen veya tamamen yatırım hesaplarında mevcut olan ve aşağıdaki tabloda detayı verilen daha önce kredili işlem veya açığa satış gibi işlemler nedeniyle teminat olarak gösterilmemiş ve üzerinde herhangi bir bloke olmayan kıymetlerin ve / veya dövizlerin bir veya birkaçını teminat göstermek suretiyle de Gayrimenkul Sertifikası talep edebileceklerdir.

Emlak Konut maveme Yatımı Ç

1.61 Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Monkul

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S

Doğrulama -1 3846900924 umlir-dogrulama

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar, I TL nominal değerdeki bir Gayrimenkul Sertifikasının satış fiyatının, talep edilen Sertifika adedi ile çarpımı sonucu bulunan Sertifika bedelini aşağıdaki ödeme seçeneklerinden bir veya birden fazlasını seçerek talepte bulunabilirler.

Nakden Ödeme:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri Sertifika adedine ilişkin talep bedelini nakden ve/veya hesaben yatıracaklardır. Nakit ödemede bulunan Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar'ın yatırdıkları tutar Sertifikalar'ın hesaplarına virman edileceği tarihe kadar nemalandırılmayacaktır.

Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar'ın işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 5.1.6.a.3. maddesinde belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek talep formunu doldurmaları gerekmektedir. Yatırımcılar talep formunu elektronik ortamda da doldurarak onaylayabilir.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar aşağıdaki ödeme seçeneklerinden birini seçerek talepte bulunabilirler.

i. Kıymet Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar talep bedeli karşılığında teminata alınacak kıymetler ve/veya dövizler, teminat oranları ve teminata alışta veya bozdurmada uygulanacak fiyatlar aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.

Sertifika talep bedeli karşılığında alınacak blokaj tutarları, teminata alımda ve teminat gösterilen kıymetlerin bozdurulmasında dikkate alınacak fiyatlar aşağıda gösterilen şekilde hesaplanacaktır.

Teminat Tutarı=Talep Bedeli / Teminat katsayısı (ilgili kıymet için tabloda belirtilen teminat katsayısı)

Teminata Alınacak	Teminat	Teminata Alımda	Teminat Bozumunda
Kıymet	Katsayısı	Uygulanacak Fiyat	Uygulanacak Fiyat
Para Piyasası Fonu	9/97	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı
Kısa Vadeli Borçlanma	%97	Fonun o gün için fon kurucusu	Fonun o gün için fon kurucusu
Araçları Fonu		tarafından açıklanan alış fiyatı	tarafından açıklanan alış fiyatı
Ozel Sektör Borçlanma	%90	Fonun o gün için fon kurucusu	Fonun o gün için fon kurucusu
Araçları Fonu		tarafından açıklanan alış fiyatı	tarafından açıklanan alış fiyatı
Kamu Borçlanma	%90	Fonun o gün için fon kurucusu	Fonun o gün için fon kurucusu
Araçları Fonu		tarafından açıklanan alış fiyatı	tarafından açıklanan alış fiyatı
Döviz (ABD Doları, Avro, Ingiliz Sterlini)	%90	Döviz bir teminatında her konsorsiyum üyesinin çalıştığı bankanın söz konusu yabancı para için ilk açıkladığı döviz alış gişe kuru (küsuratlı döviz tutarları bir seklinde katları yukarı ve vuvarlanacaktır. I	Döviz teminatında her bir konsorsiyum üyesinin çalıştığı bankanın anlık döviz alış gişe kuru (küsuratlı döviz tutarları bir ve katları şeklinde yukarı yuvarlanacaktır.)
TI. DİBS	0%05	Her bir konsorsiyum üyesinin ilgili günde açıkladığı ilk gösterge alış liyatı	DIBS'lerde her bir konsorsiyum üyesinin çalıştığı bankanın ilgili

Emlak Konut Suyrimenkul Yatınlı

Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Minkul Değerler A.S

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menku Ziragt Yalır

VD. 922 008 835

(odu: ,1bpc8db5-5120-42a55318-1784e9dd9247
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrullama

69

Teminata Almacak Kıymet	Teminat Katsayısı	Teminata Alımda Uygulanacak Fiyat	Teminat Bozumunda Uygulanacak Fiyat
			gündeki işlem anındaki cari alış fiyalı
Eurobond (T.C. Hazinesi'nin ihraç ettiği)	%95	Bloomberg elektronik alım-satım ckranında her bir konsorsiyum üyesi bankanın gördüğü en az üç yapılabilir tiyat işlem sağlayıcısının fiyatı ortalama dikkate alınacaktır.	Bloomberg alim- elektronik fiyat ekranında satım sağlayıcıların işlem verdiği yapılabilir cari piyasa fiyatı kullanılacaktır.
ÖSBA (Her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve BİAŞ'ta işlem gören OSBA'ları teminata konu edebilir.)	%85	BIST Borçlanma Araçları Kesin Alım Satım Pazarında oluşan son işgünü ağırlıklı ortalama fiyatı	BIST Borçlanma Araçları Kesin Alım Satım Pazarında oluşan son cari piyasa fiyatı
Sertifikası (Her Kira sadece kurum aracı ihracma kendi aracılık ettiği ve BIAŞ'ta işlem gören Kira Sertifikaları teminata konu edebilir.)	0685	Sertifikalarında, Borsa Kira Borclanma Istanbul Araçları Kesin Alım Satım Piyasası Pazarı'nda oluşan son İş Günü ağırlıklı ortalama fiyatı	Sertifikalarında, Borsa Kira Araçları Borçlanma Istanbul Kesin Alım Satım Piyasası oluşan günkü Pazarı'nda fiyat/işlem ortalama Günü geçmemişse ls son ağırlıklı ortalama fiyatı
Hisse Senedi Fonu	%90	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı
Kira Sertifikaları Katılım Fonları	%90	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı
Değişken Fon	%90	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı	Fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı
Pay (Sadece BIST 30'da yer alan paylar teminata konu olabilir)	%90	BİST Pay Piyasası'nda oluşan son İş Günü ağırlıklı ortalama fiyatı	BİŞT Pay Piyasası'nda oluşan cari piyasa fiyalı
TL Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı	%100
Döviz (Avro ve ABD Doları) Cinsinden Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı	%90	cinsinden vadeli Döviz mevduatların TT/ye dönüştürülmesinde, her bir çalıştığı konsorsiyum üyesinin bankanın söz konusu yabancı para için anlık döviz alış gişe kuru (Küsuratlı döviz tutarları bir ve şeklinde yukarı kalları yuvarlanacaktır.)	vađeli cinsinden Döviz mevduatların TLiye dönüştürülmesinde, bir her konsorsiyum üyesinin çalıştığı bankanın söz konusu yabancı para için anlık döviz alış gişe kuru (Küsuratlı döviz tutarları bir ve katları şeklinde yukarı Mevduatın yuvarlanacaktır.) sırasında bozulması yatırımcının mevduatı tüm sadece blokaja bozulmayacak alınan kısım bozulacaktır.

Gayrimenkul Emlak J S (plantis) (1.5

70 Konsorsiyum Lider Halk Yatırım Men Driverter A.S.

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. -

Koffors Zirati Yah

A0104

KYAT A - A - A - VA KIFTY AT RI - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - A - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -ENKUL DEĞİ R MENKUL DEĞ UFF 20

ើ

Teminat tutarlarının hesaplanmasında, kullanılan menkul kıymetin asgari adet, adet katları ve birim tutarları dikkate alınarak, teminat gösterilen menkul kıymet adedi asgari adedin altında kalmayacak ve kesirli ve / veya ilgili menkul kıymet için belirtilen katların dışında bir adet oluşmayacak şekilde aşağı / yukarı yuvarlama yapılabilecektir.

Hesaplarında bulunan kıymetleri teminata vermek suretiyle Yurt İçi Bireysel Yatırımcı olarak başvuranlar;

· Dağıtım listelerinin açıklandığı gün saat 12:00'a kadar dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri Sertifika'nın bedelini nakden ödeyebilirler. Bu durumda, teminata alınan kıymetler ve / veya dövizler üzerindeki bloke aynı gün kaldırılır.

· Dağıtım listesinin açıklandığı gün saat 12:00'a kadar dağıtım listesinc göre almayı hak ettikleri Sertifika'nın bedelini kısmen nakden ödeyebilirler. Bu durumda, bedeli ödenmeyen kısmın tahsil edilebilmesi için teminata alınan kıymetler bozdurulacaktır. Birden fazla kıymetin teminata konu olması durumunda, talep formunda seçilmiş olan kıymetler en likit olandan en az likit olana doğru sıralanarak bozdurulacaktır. Ancak, ilgili talep formunda belirtilmek suretiyle, Konsorsiyum Üyesi yatırım kuruluşları ve acentelerin teminata alınan kıymetleri kendi belirleyecekleri sıra ile re'sen paraya çevirme ve bedelleri tahsil yetkisi saklıdır.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcı olarak başvuranların teminatlarının nakde dönüşümü ile ilgili riskler talebi giren yatırım kuruluşuna aittir.

Konsorsiyum Üyeleri ile acenteleri birbirinden farklı kıymetleri teminata kabul edebilirler ve teminatları farklı şekilde nakde dönüştürebilirler.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcı olarak başvuru yapanlar, mevcut kıymetlerini teminat göstererek talep formunu imzaladıkları anda, taleplerini gerçekleştirebilmeleri için dağıtım listesinin onaylanması sonucunda almaya hak kazanılan Sertifikalar'ın bedelinin teminatını teşkil etmek üzere, teminata alınan varlıklar üzerinde besabın bulunduğu konsorsiyum üyesi yatırım kuruluşu lehine rehin tesis edilir. Hak kazanılan Sertifika bedellerinin zamanında nakden ve defaten ödenmemesi halinde, teminat niteliğindeki varlıklar, hiçbir yazılı ya da sözlü ihbar veya ihtara gerek olmaksızın ve başka bir işleme gerek kalmaksızın, yatırım kuruluşu tarafından, yukarıdaki tabloda belirtilen "Teminat Bozumunda Uygulanacak Fiyat" üzerinden re'sen paraya çevirerek, almaya hak kazanılan Sertifika bedelleri re'sen tahsil edilir. Bu kapsamda talepte bulunan Yatırımcılar, talepte bulunulan yatırım kuruluşunu yetkilendirdiklerini ve bu yetkinin ifasından doğabilecek her türlü zararlardan ilgili yatırım kuruluşunu hiçbir şekilde sorumlu olmayacağını gayrikabili rücu kabul, beyan ve taahhüt etmiş olacaklardır.

Her bir konsorsiyum üyesi, Kurul'un kredili menkul kıymet alımına ilişkin düzenlemeleri ve Kurul Karar Organi'nın i-SPK.45.4 (24.03.2022 tarihli ve 14/461 s.k) ve i-SPK.45.5 (16.06.2022 tarihli ve 32/917 s.k.) İlke Kararları çerçevesinde, İlke Kararları ile uyumlu olacak şekilde kendilerine kredi komitesi ile limit tahsis edilmesi uygun bulunan yatırımcıların, kredi limitleri dahilinde kalmak kaydıyla kredili başvurularını kabul edebilirler ve tahsis edilen krediye ilişkin faiz hesaplaması hususunda hangi tarih aralığının esas alınacağı taraflar arasında akdedilecek çerçeve sözleşme hükümleri uyarınca serbestçe tayin edilebilir.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar'ın teminatlarının nakde dönüşümü ile ilgili riskler talebi giren yatırım kuruluşlara aittir.

2. Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar'ın talepleri sadece Konsorsiyum Liderleri tarafından toplanacaktır.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri Sertifika bedellerini talep anında ödemeyeceklerdir.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar, almaya hak kazandıkları Sertifika miktarının halka arz satış fiyatı ile çarpılması sonucu oluşacak Sertifika bedelini dağıtım listesinin Konsorsiyum Üyeleri'ne bildirilmesini takip eden ikinci İş Günü saat 12:00'a kadar talepte bulundukları Konsorsiyum Lideri'ne nakden veya hesaben ödeyeceklerdir. Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listesinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları Sertifika bedellerini ödemekten imtina edemezler.

Satışı gerçekleştirilen Sertifika bedelleri Konsorsiyum Üyeleri tarafından, dağıtım listelerinin bildirildiği günü takip eden 2. (ikinci) İş Günü saat 12.00'ye kadar Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'ye ait Türkiye Halk Bankası A.Ş. İstanbul Kurumsal Şubesi nezdinde açılan TR97 0001 2001 6900 0010 1000 19 IBAN numaralı hesabına komisyon kesintisi yapılmadan gönderilecektir.

Halka arz edilen Sertifika bedelleri, Halk Yatırım hesaplarında toplandıktan sonra, Şirket adına açılmış olan aşağıda belirtilen Halk Bankası hesaplarına yatırılacaktır.

Hesap Sahibi	Emlak Konut Gavrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Banka	Türkiye Halk Bankası A.S.
Sube	Marmara Kurumsal Şubesı
IBAN Numarası	TR47 0001 2001 4510 0080 0000 23

3. Başvuru yerleri:

Sertifika'nın halka arzına katılmak isteyen Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar, aşağıdaki üm yetkili yatırım kuruluşlarının (Konsorsiyum Liderleri ve Konsorsiyum Üyeleri) merkez ve şubeleri ile satışa yetkili acente olan bankaların ilgili şubelerine talepte bulunmak için başvurabilirler.

Yatırımcılar, aşağıdaki yetkili yatırım kuruluşlarının merkez ve şubeleri ile satışa yetkili acente olan bankaların ilgili şubelerinin yanı sıra, bu kurumların, mobil bankacılık, İnternet veya telefon bankacılığı şubelerine taleplerini iletmek için başvurabilirler. İnternet bankacılığı, telefon bankacılığı şubesi veya mobil bankacılık vasıtasıyla, talep başvurusunda bulunmak isteyen Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar'ın, İnternet şubesi, telefon Bankacılığı şubesi veya mobil bankacılık işlemlerini yapmaya yetkili olmaları (İnternet ve telefon bankacılığı hesaplarının olması interaktif bankacılık taahhütnamesi imzalamış olmaları) gerektirmektedir.

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar'ın talepleri sadece Konsorsiyum Liderleri tarafından toplanacaktır.

Talepleri kabul edecek konsorsiyum üyeleri (Konsorsiyum Liderleri aynı zamanda Konsorsiyum Üyesidir) ve başvuru yerleri aşağıda yer almaktadır:

KONSORSİYUM LİDERİ:

HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Barbaros Mahallesi Mor Sümbül Sokak No:9 WBC İş Merkezi İç Kapı No:21 Ataşehir / İstanbul

Tel: 216 285 09 00 Faks: 216 688 53 90

Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubeleri ile Türkiye Halk Bankası A.Ş. şubeleri, Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 444 4255 numaralı telefon ve şube iletişim kanalları, www.halkyatirim.com.tr ve www.halkbank.com.tr internet siteleri, Halk Yatırım Borsa ve Halk Yatırım Trader ve Halkbank mobil uygulamaları

VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. Park Maya Sitesi F2-A Blok No:18 Beşiktaş/İstanbul

Faks: 0 212 352 36 20 Tel: 0 212 352 35 77

Vakıf Yatırım Genel Müdürlük ve tüm şubeleri, T. Vakıflar Bankası T.A.O. tüm şubeleri, Vakıf Katılım Bankası AŞ tüm şubeleri; T. Vakıflar Bankası T.A.O.: www.vakifbank.com.tr, Vakıf Yatırım: www.vakifyatirim.com.tr, Vakıf Katılım: www.vakifkatilim.com.tr internet siteleri ve T. Vakıflar Bankası T.A.O. Mobil Bankacılık mobil uygulaması, Vakıf Katılım Mobil

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Finanskent Mah. Finans Cad. B Blok No: 44B İç Kapı No:15 Ümraniye/İSTANBUL

Tel: 0 216 590 17 00

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş., T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş., ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş.* PRİM MENKUL DEĞERLER A.Ş., PAY MENKUL DEĞERLER A.Ş.; 0 850 22 22 979 numaralı telefon; www.ziraatyatirim.com.tr www.ziraatbank.com.tr ve www.ziraatkatilim.com.tr internet siteleri ile ZBORSA, ZİRAAT TRADER ve ZİRAAT MOBİL mobil uygulamaları

* Şirket'in katılım endeksine dahil olma kriterlerini karşılaması durumunda geçerlidir.

KONSORSİYUM ÜYELERİ:

AI CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Esentepe Mahallesi Büyükdere Caddesi Levent Plaza Blok No: 173 İç Kapı No: 29 Sişli/İstanbul

Faks: 0 212 371 18 01 Tel: 0 212 371 18 00

Adana, Ankara, Ankara Çankaya, Ankara-Dumlupınar, Ankara-Tunalı Hilmi, Antalya, Bursa, Çanakkale, Denizli, Eskişehir, İstanbul-Zorlu Center, İstanbul-Ataşehir, İstanbul-Beylikdüzü, İstanbul-Göztepe, İstanbul-Merkez, İstanbul-Kadıköy, İstanbul Nurol Tower, İzmir, İzmir-Konak, Mersin İrtibat Şubeleri, 0212 371 18 00 numaralı telefon ve www.alcapital.com.tr internet sitesi

AHLATCI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Yamanevler Mah. Ahmet Tevfik İleri Cad. No:22-26 İç Kapı No:49 Ümraniye/İSTANBUL Faks: 0 212 290 21 41 Tel: 0212 444 09 68 - 0212 304 1919

Sarıyer Şube, Çorum Şube, İstanbul Göktürk İrtibat Bürosu, Maslak İrtibat Bürosu, Bağdat Caddesi İrtibat Bürosu, Ankara İrtibat Bürosu, İzmir İrtibat Bürosu, Denizli İrtibat Bürosu, İsparta İrtibat Bürosu, Konya İrtibat Bürosu, Gaziantep İrtibat Bürosu ve www.ahlatciyatirim.com.tr ve AHL PRO mobil uygulaması, 0212 444 09 68 ve 0212 304 19 19 numaralı telefonlar

AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.S.

Sabancı Center 4.Levent 34330 Beşiktaş / İstanbul Tel: 0 212 334 94 94 Faks: 0 212 249 12 87 Ak Yatırım Genel Müdürlük ve türn şubeleri, 444 25 25 no'lu telefon, www.akbank.com ve Akbank Mobil Uygulaması

ALB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Fulya Mah. Büyükdere Cad. Torun Center A Blok Apt No:74A/80 Şişli/İstanbul Tel: 0212 370 03 70 Faks: 0212 370 03 71 Ankara, İzmir, Erzurum, Karabük Şubeleri, www.albyatirim.com.tr internet sitesi, ALB Yatırım mobil uygulaması

ALLBATROSS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.S.

Huzur Mah. Azerbaycan Cad. Skyland B No:4b/315 34475 Sarıyer / İstanbul Tel: 0212 331 77 00 Faks: 0212 331 77 01 Antalya - Ankara Şubeleri, Allbatross Yatırım mobil uygulaması

ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.S.

Esentepe Mah. Haberler Sokak No:10 Şişli/İstanbul Tel: 0212 213 08 00 Faks: 0212 346 09 89 Genel Müdürlük, Merkez Şube ve tüm irtibat büroları; 0212 213 08 00 numaralı telefon, www.alnusyatirim.com internet sitesi ile Alnus Trader mobil uygulaması

ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Yamanevler Mah. Toya Sok. No:3 Ümraniye/İstanbul Tel: 0216 649 7700 Faks: 0216 634 5878 Anadolu Yatırım Genel Müdürlük ve Şubeler, Anadolubank'ın Tüm Şubeleri, Anadolubank Mobil Uygulaması

ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Emirhan Cad. No:109 A Blok Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel: 0 212 310 63 84 Faks: 0 212 310 62 10 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile Aktif Yatırım Bankası A.Ş. Şubeleri; 0 212

310 60 60 numaralı telefon, www.atayatirim.com.tr internet sitesi ile Ata Yatırım, HADİ YATIRİM ve NKOLAY mobil uygulamaları

imenkul

74 Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Men Degerler A.S.

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul

ZD. 922 000 83

Mersh Won 9220-0883-5990 Doğrulama Қоры:,1bþc8db5-5120-42a5-b31c-1784e9dd9247
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Merdivenköy Mah. Bora Sok. Göztepe Nida Kule İş Merkezi No:1 Kat:17 34732 Kadıköy/İstanbul Tel: 0 216 547 13 00 Faks: 0 216 547 13 98 ve 0 216 547 13 99 444 1 263 numaralı telefon ve www.bmd.com.tr internet sitesi ile BMD Trader mobil uygulaması

BULLS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.S.

Esentepe, Büyükdere Caddesi No:173 1. Levent Plaza B Blok Kat:5 Şişli / İstanbul Tel: 0 212 410 05 00 Faks: 0 212 410 05 05 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük ve İrtibat Büroları, 212 410 0500 numaralı telefon ve www.bullsyatirim.com internet sitesi ve Bulls Yatırım Mobil Üygulaması

BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.S.

Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:13 Kat:9 34485 Sarıyer/İstanbul Tel: 0 212 317 27 27 Faks: 0 212 317 27 26 Burgan Bank A.Ş. ve Burgan Yatırım şubeleri; www.burgan.com.tr ve www.burganyatirim.com.tr internet siteleri, Burgan Trade mobil uygulaması

DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S.

Büyükdere Cad. No:141, Kat 9 Esentepe Şişli/İstanbul Tel: 0 212 348 91 91 Faks: 0 212 211 83 16 MobilDeniz mobil uygulaması, Denizbank A.Ş. İnternet Bankacılığı (www.denizbank.com), 0 212 906 10 00 ve 0212 348 9035 no'lu telefonlar, Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin tüm şubeleri ile DenizBank A.Ş.'nin tüm şubeleri Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., www.denizyatirim.com'da telefon numarası

DİNAMİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Kültür Mah. Nisbetiye Cad. Akmerkez No:56/13 B3 Blok Kat:7 34340 Beşiktaş/stanbul Tel: 0 (212) 371 01 00 Faks: 0 (212) 353 10 46 Merkez Şube / Kalamış Şube ile www.dinamikyatirim.com.tr internet sitesi ve Slayz mobil uygulaması

GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S.

Nisbetiye Mah. Barbaros Bulvarı Çiftçi Tovvers No: 96/256 Beşiktaş, İstanbul Tel: 0 212 384 10 10 Faks: 0 212 318 48 40 Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. înin tüm şubeleri ve www.garantibbva.com.tr İnternet Bankacılığı, 444 0 630 Garanti BBVA Yatırımcı Destek Merkezi, ile Garanti BBVA Mobil uygulaması

GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Altayçeşme Mahallesi, Çamlı Sokak, No: 21, Kat: 10-11-12, 34843 Maltepe/1stanbul

Concelligions Lalin | Konsorsiyum Lideri Kollsorsisum Daffa. ) annun 31/08/2 Vakıf Yatırım Menkul Zirast Yauni Me Değerler A.Ş. II eğerler A.S.

nttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama 810-178469247

Tel: 0 216 453 00 00

Tel: 0212 276 27 27

Faks: 0 216 377 11 36

Gedik Yatırım tüm şubeleri; 0 216 453 00 53 numaralı telefon, www.gedik.com internet sitesi ve Gedik Trader mobil uygulaması

GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Barbaros Mah. Ihlamur Bul. No: 3/89 K: 9 34746 Ataşehir / İstanbul Faks: 0 212 244 55 67 Tel: 0 212 244 55 66 Merkez Şube, İzmir Şube, Bursa Şube, Adana Şube ve Ankara Şube, www.global.com.tr internet sitesi. Global On-Line mobil uygulaması ve 444 03 21 telefon numarası

ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Maslak Mahallesi Dereboyu 2 Caddesi No:13, 34398 Sarıyer /İstanbul

Faks: 0212 276 29 00

ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin tüm şubeleri, www.icbcyatirim.com.tr intemet sitesi ve ICBC Yatırım mobil uygulaması

İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Barbaros Mah., Ihlamur Blv., No:3, Ağaoğlu My Newwork, İç Kapı No:188 Ataşehir/İstanbul Faks: 0216 692 12 75 Tel: 0 212 700 35 00 Etiler, Maslak, Çankaya, Söğütözü, Ankara, Nilüfer, İzmir ve Denizli şubeleri, Ataşehir, Beşiktaş, Beylikdüzü, Göztepe, Levent, Şişli, Tuzla, Adana, Aydın, Balıkesir, Bursa, Gaziantep, Kırıkkale ve Mersin İrtibat Büroları, www.infoyatirim.com internet sitesi, İnfoTrade Pro ve İnfox mobil uygulaması

ING YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Reşitpaşa Mah. Eski Büyükdere Cad. No: 8 Kat: 10 Sarıyer/İstanbul Faks:0212 367 70 70 Tel: 0 212 367 70 00 ING Yatırım Menkul Değerler Ankara, Maslak, Kadıköy, Antalya, İzmir Şubeleri ve ING Özel Bankacılık Şubeleri; 0850 222 06 00 numaralı telefon ve www.ing.com.tr internet sitesi, ING MOBİL uygulaması

İNTEGRAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Maslak Mahallesi Saat Sokak Spine Tower No:5 Kat:2 İç Kapı No: 41-46 34398 Maslak-Sarıyer/Istanbul Faks: 212 328 30 81 Tel: 212 329 32 00 212 329 33 10 numaralı telefon ve https://www.integralyatirim.com.tr internet adresi

INVEST AZ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Esentepe Mh. Büyükdere Cd. 126, Özsezen İş Merkezi C Blok 34394 Şişli İstanbul

Tel: 0 212 238 88 88

Faks: 0 212 347 66 00

Ankara, Çankaya, İzmir, Edremit, Eskişehir, İzmir Pasaport, Bursa Private, Finans Şehir, Kadıköy Rıhtım ve Giresun İrtibat Büroları, 0 212 238 88 88 numaralı telefon ile www.investaz.com.tr internet sitesi ve InvestAZ Borsa mobil uygulaması

76 Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lideri Emlak Koma @ffrimenkul Vakıf Yatırım Menkul 7.119 Halk Yatırım Metkul Yatırım Ortuklığı A.S. Değerler A.Ş. Değerler A.S ATIRIM MED Pi= V.D 322 003 33

İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş

Levent Mah. Meltem Sok. İş Kuleleri Kule 2 Kat:13 No:10/14 34330 Beşiktaş/İstanbul Faks: (0212) 350 20 Tel: (0212) 350 20 00 01

Genel Müdürlük, Adana, Ankara, Anadolu, Başkent), Antalya, Bodrum, Bursa, Çorlu, Denizli, Diyarbakır, Eskişehir, Gaziantep, İstanbul (Ataşehir, Bağdat Caddesi, Beylikdüzü, Boğaziçi, Etiler, Güneşli, Kalamış, Levent, Maslak, Maltepe, Nişantaşı, Taksim, Tuzla, Yeşilyurt), İzmir (9 Eylül, Ege, İzmir), İzmit, Kayseri, Konya, Mersin, Samsun ve Trabzon şubeleri, TradeMaster Web, TradeMaster Mobile Uygulaması, Herkese Borsa mobil uygulaması Herkese Borsa uygulamasında başvuru sırasında teminat olarak kabul edilebilecek kıymetler sadece İş Portföy Para Piyasası Fonu ve İş Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu'dur.). Türkiye İş Bankası A.Ş.'nin tüm şubeleri, www.isbank.com.tr adresi ve İşÇep mobil uygulaması (Sadece İş Portföy Para Piyasası Fonu ve İş Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Aracları Fonu teminata alınarak kabul edilecek başvurular)

KUVEYT TÜRK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Yamanevler Mah. Ahmet Tevfik İleri Cad. No: 22 -26 İç Kapı No: 37 Ümraniye/ İstanbul Tel: 444 1 101

Kuveyt Türk Yatırım Genel Müdürlük, Kuveyt Türk Genel Müdürlük ve tüm şubeleri, 444 1 101 numaralı telefon ile Kuveyt Türk Mobil Şube (Şirket'in Katılım Endeksine dahil olma kriterlerini karşılama durumunda geçerlidir) ve Tradeplus mobil uygulamaları

MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Esentepe Mah. Ecza Sokak Safter İş Merkezi No:6 Şişli/İstanbul Faks: 0 212 286 30 50 Tel: 0 212 286 30 00 Genel Müdürlük ve Tüm Şubeler, 0 212 286 30 00 numaralı telefon ve www.marbasmenkul.com.tr internet sitesi ile M-Trader2 mobil uygulaması

MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Kavacık Mah. Şehit Teğmen Ali Yılmaz Sk. No:13 Güven Sazak Plaza A Blok K:3-4 Beykoz/ İstanbul

Tel: 0 216 681 34 00

Faks: 0 216 693 05 70 ve 0 216 693

05 71

Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük ile Tüm şube ve İrtibat Büroları; www.meksa.com.tr internet sitesi, Meksa Mobile uygulaması

OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Büyükdere Caddesi Nurol Plaza B Blok No 255 Kat 8 Maslak/Sarıyer/İstanbul Tel: 444 1 730, 0 212 366 88 00, 0 312 466 93 28, 0 232 484 35 70, 0 322 458 91 08, 0 258 Faks: 0 212 328 40 70 262 18 88, 0 212 366 88 66, 0 224 452 34 36 İstanbul, Ankara, İzmir, Bursa, Adana, Denizli şubeleri; 444 1 730 numaralı telefon ile https://online.osmanlimenkul.com.tr/login.asp internet sitesi, Aktif Trader Mobil ve Osmanlı Mobil mobil uygulaması

Emlak K

77 Konsorsiyum Lilleri Halk Yatırım Menkul

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul neğerler A.S.

TANRI II

OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Ayazağa Mahallesi Kemerburgaz Caddesi Vadi İstanbul Park 7B Blok No:7C Kat:18 Sarıyer İstanbul

Tel: (0212) 319 12 00

Faks: (0212) 351 05 99

OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük ile tüm şubeleri Fibabanka A.Ş. Genel Müdürlük ile tüm subeleri

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. Genel Müdürlük ile tüm şubeleri* ve Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. Genel Müdürlük ile tüm şubeleri*

0850 222 0 414 no'lu telefon; www.oyakyatirim.com.tr, www.fibabanka.com.tr, www.turkivefinans.com.tr*, www.albaraka.com.tr* internet adresleri ve OYAK Yatırım, Fibabanka, Türkiye Finans* ve Albaraka Türk mobil uygulamaları*

*Şirket'in katılım endeksine dahil olma kriterlerini karşılama durumunda geçerlidir. Şirket katılım endeksine dahil olma kriterlerine sahip değilse, bu kanallardan talep toplanmayacaktır.

PHİLLİPCAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Nida Kule Levent İş Merkezi Esentepe Mah.Harman1 Sok. No:7-9 Kat:3 Şişli/İstanbul Faks: 0 212 233 69 29 Tel: 0 212 239 10 00

PhillipCapital Genel Müdürlüğü, Adana, Alsancak, Ankara, Antalya, Ayvalık, Bağdat Cad., Beylikdüzü, Denizli, Fethiye, İzmit, Maltepe, Nişantaşı, Trabzon irtibat büroları; 0 212 239 10 00 numaralı telefon, https://www.phillipcapital.com.tr/ internet adresi ile Phillip Mobile G mobil uygulaması

QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Kristal Kule Binası No :215 Kat: 6-7 34394 Şişli İstanbul, Türkiye

Tel: 0 212 336 70 00 ve 0 212 336 73 73 Faks: 0 212 282 22 55 QNB Invest'in tüm şubeleri ve QNB Bank A.Ş.'nin tüm şubeleri, QNB Mobil uygulaması (Sadece TL peşin teminata alınarak kabul edilecek başvurular.) ve 0212 336 73 73 numaralı telefon ve internetsube.qnbinvest.com.tr internet sitesi, QNB Invest Mobil uygulaması

SEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A-Blok Kat:4-5 Esentepe / Şişli / İSTANBUL Faks: 0 212 334 33 34 Tel: 0 212 334 33 33 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Şubeleri, Şekerbank T.A.Ş. ve Şubeleri ile www.sekeryatirim.com.tr internet sitesi

TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Akmerkez Nispetiye Cad. B3 Blok K:9 Etiler/İstanbul Faks: 0 212 282 09 98 Tel: 0 212 355 46 46 Tacirler Yatırım Genel Müdürlüğü, Adana, Ankara, Antalya, Bakırköy, Bursa, Denizli, Karadeniz Ereğli, Erenköy, Gaziantep, İzmir, İzmit, Kartal, Kayseri, Girne, Mersin, Alsancak, Çukurambar, Çankaya, Bodrum, Karşıyaka Şubeleri ve Merkez Şubesi ile İzmit, Marmaris, Akatlar ve Trabzon irtibat büroları ve Odea Bank A.Ş. şubeleri, www.tacirler.com.tr internet sitesi ile Tacirler Yatırım mobil uygulaması

TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

İnkılap Mah. Sokullu Cad. No:7B 34768 Ümraniye İstanbul Faks: 0 216 631 44 00 Tel: 0 216 636 44 44 TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük ve Şubeleri, Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Şubeleri, www.teb.com.tr internet sitesi ve Cepteteb mobil uygulaması

TERA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No.9 K.11 34398 Maslak-Sarıyer-İstanbul Antalya İrtibat Bürosu, Akasya İrtibat Bürosu, Kadıköy İrtibat Bürosu, Ankara İrtibat Bürosu, Bodrum İrtibat Bürosu, İzmir İrtibat Bürosu ve Adana İrtibat Bürosu ile www.terayatırim.com internet sitesi

TRIVE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Reşitpaşa Mah. Eski Büyükdere Cad. No: 2 Kat: 6 Sarıyer/İstanbul Tel: 0 212 345 00 62 ve 0 212 345 00 66 Faks: 0 212 345 07 66 Ankara, İzmir, Adana Şubeleri; 444 39 34 numaraları telefon ile www.trive.com.tr internet sitesi ve Trive Plus mobil uygulaması

ÜNLÜ MENKÜL DEGERLER A.Ş.

Ahi Evran Caddesi Polaris Plaza No: 21 Kat: 1 Maslak/Istanbul/Türkiye Faks: 0212 346 10 40 Tel: 0 212 367 36 36 İstanbul, Ankara, İzmir, Antalya ve Bağdat Caddesi Şubeleri ile www.utrade.com.tr ve www.unlumenkul.com internet siteleri ile UTRADE ve Piapiri mobil uygulamaları

YAPI KREDİ YATIRIM MENKÜL DEĞERLER A.Ş.

Levent Mah. Cömert Sok. No:1A A Blok D:21-22-23-24-25-27 Beşiktaş 34330 İSTANBUL Faks: 0 212 264 14 09 Tel: 0 212 319 80 80 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Şubeleri, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Şubeleri ve YKB İnternet Şube, Yatırım Dünyam web sitesi, 444 0 444 telefon numaralı Müşteri İletişim Merkezi, www.yapikredi.com.tr, www.yatirimdunyam.com.tr ile YKB Mobil Bankacılık uygulaması

YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Meclisi Mebusan Cad. No:81 Fındıklı Beyoğlu / İSTANBUL Faks: 0 212 282 15 50 - 51 Tel: 0 212 317 69 00 Genel Müdürlük ve Tüm Şubeler 0212 317 69 00 telefon numarası, www.yf.com.tr ve YFTrade Mobile uygulaması

Her bir Konsorsiyum Üyesi'nin teminata kabul edeceği kıymetler aşağıdaki tabloda gösterilmektedir:

79 Konsorsiyum Lideri Konsorsiyum Lideri andi Gayrimenkul Emlak Vakıf Yatırım Menkul Zira Halk Yatırım Menkul Drtaklığı A.Ş. Değerler A.S. Değerler A.S Kodu: 1boc8db 20-42ad - 8310-4788

Doğrulama Kodu:	1bbc8db5-5120-42a5-b31c-1784e9dd9247

BAŞVURU YERİ	TEMİNATA ALINACAK KIYMET
MENKUL YATIRIM ALNUS DEGERLER A.Ş.	Para Piyasası Fonu Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ozel Sektör Borçlanma Araçları Fonu 0 Kamu Borçlanma Araçları Fonu ● TL DIBS · Eurobond (Hazine Müsteşarlığı'nın Ihraç Ettiği) · Ozel Sektör Borçlanma Araçları (Her Aracı Kurum sadece ihracına aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem gören OSBA'ları teminata konu edebilir.) · Kira Sertifikası (Her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve BIAŞ'ta işlem gören Kira Sertifikalarını teminata konu edebilir.) · Kira Sertifikası Katılım Fonları Hisse Senedi Fonu Değişken fon · Pay (Bist 30'da yer alan paylar) · Döviz (ABD Doları, Avro, Sterlin) · Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi - TL · Vadeli Mevduat Blokesi (ABD Doları,Avro, Sterlin)
MENKUL ANADOLU YATIRIM KIYMETEER A.Ş.	· Döviz (ABD Doları, Avro, Sterlin) Pay (Bist 30'da yer alan paylar)
YATIRIM MENKUL ATIA KIYMETEER A.Ş. AKTİF YATIRIM BANKASI A.Ş.	Para Piyasası Fonu Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu ● Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu ● Kamu Borçlanma Araçları Fonu 0 TL DIBS · Eurobond (T.C Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın İhraç Ettiği) · Özel Sektör Borçlanma Araçları (Her Aracı Kurum sadece ihracına aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem gören OSBA'ları teminata konu edebilir.) Kira Sertifikası Kira Sertifikaları Katılım Fonları Hisse Senedi Yoğun Fon Değişken Fon
T.O.M. KATILIM BANKASI A.Ş.	· Pay (Bist 30'da yer alan paylar) · Döviz (ABD Doları, Avro, Sterlin)

KEAL

11 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1

Ziraje Ya

BAŞVURU YERİ	TEMINATA ALINACAK KIYMET
BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	· Kira Sertifikası (Her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve BIAŞ'ta işlem gören Kira Sertifikalarını teminata konu edebilir.) Kira Sertifikası Katılım Fonları Pav (BİST 30'da ver alan paylar)
BULLS YATIRIM MENIKUL DEGERLER A.Ş.	Para Piyasası Fonu Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu · Ozel Sektör Borçlanma Araçları Fonu · Kamu Borçlanma Araçları Fonu TL DIBS · Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği) · Ozel Sektör Borçlanma Aracı (OSBA) (her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) Kira Sertifikası Kira Sertifikası Katılım Fonları Hisse Senedi Fonu Değişken Fon · Pay (BIST 30'da yer alan paylar) · Döviz (ABD Doları, Avro, Sterlin) · Vadeli Meyduat / Katılma Hesabı Blokesi- TL · Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi (ABD Doları, Avro, Sterlin)
MENKUL BURGAN YATIRIM DEGERLER A.S.
MENKUL DENİZ YATIRIM KIYMETLER A.Ş.	Para Piyasası Fonu · Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu · Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu · Kamu Borçlanma Araçları Fonu TL DİBS ● · Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği)
DENİZBANK A.Ş.	· Ozel Sektör Borçlanma Aracı (OSBA - sadece kendi ihraç ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem gören borçlanma araçları) Hisse Senedi Fonu Değişken Fon Pay (BIST 30'da yer alan paylar)

Emlak yataklığı A.S. Yatu

MONT

Halk Yatırım Menk: ... Değerler A.S.

Vakıf Yatırım Menkul

Araka

albridge (1995) 1982 - 1977 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1994 - 1994 - 1994 - 1994 - 1994

Doğrulama Kodu:	1bbc8db5-5120-42a5-b31c-1784e9dd9247

BAŞVURU YERİ	TEMİNATA ALINACAK KIYMET
TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.	· Para Piyasası Fonu (Sadece Iş Portföy Para Piyasası Fonu) · Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (Sadece Iş Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu) · TL DIBS (IşCep'ten alınan taleplerde bu teminat kullandırılmamaktadır) · Döviz (ABD Doları, Avro, Sterlin; Sadece Sabit Yöntem) (İşCep'ten alınan taleplerde bu teminat kullandırılmamaktadır)
TÜRK YATIRIM KUVEYT MENKUL DECERLER A.Ş.
MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.S.	Para Piyasası Fonu · Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu · Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu · Ozel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) · Pay (BIST 30'da yer alan paylar) Döviz (ABD Doları, Avro, Sterlin)
MENKUL MEKSA YATIRIM DEGERLER A.Ş.	· Ozel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) · Döviz (ABD Doları, Avro, Sterlin)
OSMANLI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.Ş.	Para Piyasası Fonu � · Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu · Ozel Sektör Borçlanma Araçları Fonu · Kamu Borçlanma Araçları Fonu TL DIBS · Ozel Sektör Borçlanma Aracı (OSBA) (her aracı kurum sadece ihracma kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) · Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ihraç ettiği) Hisse Senedi Fonu Değişken fon · Pay (Bist 30'da yer alan paylar) Döviz (ABD Doları, Avro)
MENKUL OYAK YATIRIM DEGERLER A.Ş.	Para Piyasası Fonu (OYL) · Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (OKP)

Doğrulama Kodu:	1bbc8db5-5120-42a5-b31c-1784e9dd9247

	1bbc8db5-5120-42a5-b31c-1784e9dd9247

BAŞVURU YERİ	TEMİNATA ALINACAK KIYMET
	· Vadeli Mevduat Blokesi - ABD Doları, Avro, Ingiliz Sterlini
YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEGERLER A.S.	Para Piyasası Fonu · Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu TLDİBS · Ozel Sektör Borçlanma Aracı (OSBA) (her aracı kurum sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul'da işlem görenleri kabul edebilir) · Hisse Senedi Fonu Kira Sertifikası · Pay (Bist 30'da yer alan paylar) · Döviz (ABD Doları, Avro)

b) Gayrimenkul Sertifikaları'nın teslimine ilişkin bilgi:

Halka arzdan Gayrimenkul Sertifikası alan yatırımcıların söz konusu Sertifikaları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır.

Gayrimenkul Sertifikaları, İhraççı tarafından dağıtım iistesinin onaylanmasını takiben ve bedellerinin ödenmesi şartıyla Konsorsiyum Üyeleri tarafından yatırımcıların MKK nezdindeki hesaplarına aktarılacaktır.

Talebi karşılanan yatırımcıların Gayrimenkul Sertifikaları, kaydi sistem esasları çerçevesinde, dağıtım listesinin Konsorsiyum Üyeleri'ne iletilmesimi takip eden en geç 2 (iki) iş günü içerisinde ve Sertifika bedellerinin ödenmesi şartıyla, kaydi olarak teslim edilecektir.

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden 2 (iki) İş Günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

5.1.8. Gayrimenkul Sertifikaları'nın ön alım hakları, bu hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akibeti hakkında bilgi:

Yoktur.

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda Yatırımcılar'a tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arz sadece Türkiye Cumhuriyeti'nde gerçekleştirilecektir.

Konsorsiyum Lider Halk Yatırım Merk

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Degerler A.S.

JAKIE Akal Mi -214 Tel·D

Virg

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

5.2.2. Halka arzda Yatırımcılar'a tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arzda Yatırımcılar'a herhangi bir tahsisat yapılmayacaktır.

Yurt İçi Yatırımcılar arasında Oransal Dağıtım Yöntemi'ne göre yapılacaktır.

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş Gayrimenkul Sertifikası miktarımın bildirilme süreci hakkında bilgi:

Halka arzda talepte bulunan yatırımcılar, dağıtım listelerinin onaylandığı günü takip eden iş günü talepte bulundukları Konsorsiyum Üyesi'ne başvurarak halka arzdan aldıkları kesinleşmiş Gayrimenkul Sertifikası miktarını öğrenebilir.

5.3. Gayrimenkul Sertifikaları'nın satış fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

Gayrimenkul Sertifikası'nın nominal değeri 1 TL'dir, satış değeri ise 7,59 TL'dir.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

Sertifika'nın ihracına Konsorsiyum Liderleri olarak aracılık edecek yetkili kuruluşlar Halk Yatırım, Vakıf Yatırım ve Ziraat Yatırım'dır.

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarımın isimleri:

Halka arz sadece Türkiye Cumhuriyeti'nde gerçekleştirileceğinden, Sertifikalar'ın saklama, takas ve ödeme işlemleri Takasbank ve MKK tarafından gerçekleştirilecektir.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz "en iyi gayret aracılığı" yöntemi ile gerçekleştirilecek olup Konsorsiyum Liderleri Halk Yatırım, Vakıf Yatırım ve Ziraat Yatırım'dır. Konsorsiyum Üyeleri arasında yüklenimde bulunan yoktur,

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

Halka arza aracılık eden Konsorsiyum Liderleri 21/07/2025 tarihinde Emlak Konut ile imzalanan "Aracılık ve Danışmanlık Sözleşmesi" kapsamında aracılık komisyonu elde edecektir. Ayrıca, 22/07/2025 tarihinde imzalanan "Aracılık ve Konsorsiyum Sözleşmesi" kapsamında halka arz konsorsiyumuna katılan konsorsiyum üyesi kurumlar ise satış komisyonu elde edecektir. "Aracılık ve Danışmanlık Sözleşmesi" ve "Aracılık ve Konsorsiyum Sözleşmesi" dışında Konsorsiyum Liderleri'nin, Emlak Konut ile herhangi bir anlaşması yoktur.

	02
Emlak Appl Gayrime kul Yartakhğı Als.	Konsorsiyum Lide fi Halk Yatırım Menkul	Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul
	Değerler A.Ş. MENKUL DEGEMER A.S. F-2/A BK	Değerler A.Ş. ATTRINAVAKIF YATIN KUL DEGERLEr Tol: 0(212)
		922 008 835 Bagazici U . Doğrulama Kodu: ,166c8db5-5 : 0-42a5-b81c-1784e9d19247 https://spk.gov.tr//

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraçcının ödemesi gereken toplam ve halka arz edilecek Gayrimenkul Sertifikası başına maliyet:

Tahmini Halka Arz Maliyetleri	Tahmini Tutar (TL)
Aracılık Komisyonu	114.968.910
Gayrimenkul Değerleme	1.750.000
SPK Ücreti
Borsa Ucreti
Hukuk Danışmanlık Hizmetleri ve Hukukçu Görüşü	750.000
MKK Ücreti
Diğer	3.000
Toplam Maliyet	120.498.910
Sertifika Başına Maliyet	0.063

5.6. Halka arzın ne zaman ve hangi şartlar altında iptal edilebileceği veya erteleneceği ile satış başladıktan sonra iptalin mümkün olup olmadığına dair açıklama

Sertifikalar'ın Kurul tarafından halka arzına onay verilmemesi veya Borsa İstanbul tarafından kotasyona alınmaması veya İzahname Seti, Kurul tarafından onaylandıktan sonra İhraççı'nın halka arzdan vazgeçmesi hallerinde halka arz iptal edilecektir.

Talep toplama öncesi veya talep toplama sırasında aşağıdaki durumlardan birinin oluşması veya talep toplama döneminde halka arz edilmesi planlanan ihraç tutarından daha az talep gelmesi halinde Konsorsiyum Liderleri ve İhraççı aralarında imzalamış oldukları konsorsiyum sözleşmesini feshedip satışı ileri bir tarihe erteleyebilecek veya satışı durdurarak halka arzı iptal edebilecektir:

• · Yasama, yürütme veya sermaye piyasaları ile ilgili karar almaya yetkili organlar tarafından yapılan düzenlemeler nedeni ile İhraççı'nın yükümlülüklerini yerine getirmesini imkânsız kılacak veya önemli ölçüde güçleştirecek hukuki düzenlemeler yapılması,
• · İhracı etkileyebilecek savaş hali, yangın, deprem, pandemi (salgın hastalıklar), su baskını gibi tabii afetler, ayaklanma, yaygın terör eylemleri veya ihracı etkilcyebilecek uluslararası hukuki ihtilafların vukuu bulması.
• · Ekonomik ve siyasi gelişmeler ile para ve sermaye piyasalarındaki gelişmelerin İhraççı'nın ihraç edilen Sertifika'nın pazarlamasına imkân vermeyecek durumda olması nedeni ile yeterli talebin oluşmayacağının ve piyasaların durumu itibari ile ihraçtan beklenen faydanın gerçekleşmeyeceğinin öngörülmesi,
• · İhraççı'nın yönetici ve yetkililerine, Sertifika'nın pazarlanmasını etkileyen veya etkileyebilecek herhangi bir soruşturma, dava açılmış olması,
• · Talep toplama süresi içinde, İhraççı'nın esaslı bir şekilde mali durumunda meydana gelen ve SPK tebliğleri kapsamında hazırlanan İzahname Seti'nde yer alan bilgilerin

bundan böyle gerçeğe aykırı hale gelmesi sonucunda doğacak olumsuz değişikliklerin ortaya çıkması.

Halka arzın iptali veya ertelenmesi halinde talepte bulunan Yatırımcılar'a herhangi bir tazminat ödenmeyecek ve Yatırımcılar'ın bloke edilen paraları iptal işlemini takiben iade edilecektir. Yatırımcılar'ın bloke edilen paraları nemalandırılmavacaktır.

Halka arz kapsamında yeterli talcp gelmemesi halinde İhraççı tarafından, halka arz iptal edilmemiş veya ertelenmemiş ve İhraççı tarafından gelen talepler karşılanmak suretiyle Proje'nin gelen talep miktarını karşılayacak Sertifika ibracıyla kısmen finanse edilmesine karar verilmiş ise; dağıtıma konu her talep tam olarak karşılanacaktır. Dağıtım sonrasında İhraççı, karşılanan talep oranında Sertifika'nın satışını gerçekleştirmiş olacaktır. Bu halde Yatırımcılar, sadece satışı gerçekleştirilen Sertifikalar ile finanse edilen Bağımsız Bölümler için Aslı Edim veya Tali Edim talebinde bulunabilirler. Bu kapsamda Asli Edim veya Tali Edim talebine konu edilebilecek A Etabı'nda yer alan Bağımsız Bölümler'in bulunduğu bloklar, Ek-2'de sunulan listede belirlenmiş sırayla, listedeki sıranın başından başlamak suretiyle satışı tamamlanan Sertifika sayısına uygun olarak tespit edilecektir. A Etabı'nın finansmanı için satışa sunulan Sertifikalar'ın tamamının satılmış olması halinde, B Etabı'nın finansmanı için satışa sunulan (ek satış) Sertifikalar, gelen talebe bağlı olarak kısmen ihraç edilerek satışa konu edilebilecektir. Bu halde, Asli Edim veya Tali Edim talebine konu edilebilecek B Etabı'nda yer alan Bağımsız Bölümler'in bulunduğu bloklar, Ek-2'de sunulan listede belirlenmiş sırayla, listedeki sıranın başından başlamak suretiyle satışı tamamlanan Sertifika sayısına uygun olarak tespit edilecektir.

5.7. Talepte bulunan Yatırımcı'nın ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

1 (bir) Sertifika'nın satış fiyatı 7,59 TL olarak belirlenmiştir.

Halka arzı gerçekleştirecek yetkili kuruluşların, halka arzda talepte bulunan Yatırımcılar'dan talep edeceği komisyon ve benzeri giderler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

Kurum	Hesap Açma Ucreti (*)	Sermaye Piyasası Aracının Mkk'ya Virman Ucreti	Yatırımcımın Başka Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ucreti	Eft Ucreti	Damga Vergisi	Diğer
HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	MKK'nın alınış olduğu ucret	MKK'min almış olduğu ücret	MKK'nın almış olduğu ücret	Takasbank'ın almış olduğu EFT ücreti	Yoktur.	Işlemlere ait düzenleyici kurulus masrafları alınmaktadır.
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.	Saklayıcı Kurum hesap açına tarifesi uygulanacaktı r.	Saklayıcı Kurum Virman Tarifesi uygulanac aktır.	Saklayıcı Kurum Virman Tarifesi uygulanacaktır.	Takashank Tarifesi Yüzbinde 10 + BSMV		Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar alınacaktır.
T. VAKIFLAR BANKASI T.A.O.	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken	MKK Tarifesi + BSMV	MKK Tarifesi + BSMV	Yürürlükteki EFT skalası uygulanacaktır.		Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraf ar alınacaktır.

Gayrimenkul Emlak Ortaklığı A.S

04 Konsorsiyum Lideri Halk Yatırım Me

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S.

Ziral

784e9dd9247 Koduz robo8db5-5120-42a5-03 vc-178

ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.	MKK 'nın Aldığı Ucretler Aynen Yansıtılır	MKK'nın Aldığı Ucretler Aynen Yansıtılır	MKK'nın Aldığı Ucretler Aynen Yansıtılır	0-400.000 TL arası sabit 40,00 TL, 400.000- 8.000.000 TL arası oransal 0.0001, 8.000.000 TL ve üzeri sabit 800,00 TL (Vergi yükümlülükleri hariç). Internet için 0-500.000 arası sabit 30,00 TL, 500.000 TL- 1.000.000 arası oransal 0.00006 (Vergi yükümlülükleri hariç)	Yoktur	Halka arz sürecine ilişkin diğer gider bulunmuyor, yatırımcı kurum ilişkisinin devamında söz. konusu olabilir
BİZİM MENKUL DEGERLER A.Ş.	Yoktur	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	Yazılı Talimatlardan alınmatadır.	Yoktur	Halka arz sırasında diğer gider bulunmuyor, yatırımcı kurum ilişkisinin devamında söz konusu olabilir
BULLS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. BURGAN YATIRIM MENKUL
DEGERLER A.Ş. DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.	MKK Tarifesi					MKK mn Müşteri Özelinde Aldığı Ücretler Yansıtılmaktadır (Virman Ucretleri Vb.I.
DİNAMİK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.Ş.	Yoktur	Hisse Başına 1,32 TL	Skalaya Göre	Skalaya Göre	Yoktur	Yoktur
GARANTI YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S.	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi			MKK kurumu tarafından alman ücretler müşteri hesaplarına yansıtılmaktadır
GEDİK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Ucretlendirme Politikası'nda Yer Alan Tarife Geçerlidir. https://Gdk. Y t/J YQ8kP	Ucretlendirme Politikası'nda Yer Alan Tarife Geçerlidir. https://Gdk.Yt/JY Q8kP	Yoktur	Ücretlendirme Politikası'nda Yer Alan Tarife Geçerlidir. https://Gdk. Yt/J YQ8kP

Doğrulama Kodu:		1bbc8db5-5120-42a5-b31c-1784e9dd9247

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ÜNLÜ MENKUL DECERLER A.Ş.	Azami 5 TL	Yoktur	Azami 3.75 TL	Onlinde I ( Asgari 15,75 TL Allen 262,50TL)	Yoktur	Unlü Menkul Değerler A.Ş. Resmi İnternet Sitesinde Https:// www.Unlumenk 10 Duyurular/ Adresinde Yasınlanır.
KREDI YAPI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.	Yoktur	MKK Tarifesi + BSMV	MKK Tarifesi + BSMV	Yoktur	Yoktur	Yoktur
YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEGERLER A.Ş.	Alınmıyor.	Müşteriler den alınmıyor.	Maliyet Başına 7 TL + BSMV	0 - 399 999 TL arası: 30 TL + BSMV. 400.000 TL - 999 999 TL arası: 75 TL + BSMV, 1.000.000 TL - 1.999.999 TL arası: 150 TL + BSMV, 2.000.000 TL - 3.999.999 TL arası: 300 TL + BSMV, 4.000.000 TL - 7.999 999 TL arası: 590 TL + BSMV ve 8.000.000 TL ve üzeri 620 TL + BSMV	Yoktur.	Halka arz sırasında yatırımcıdan herhangi bir diğer masraf alınmayacak olup, izleyen dönemde https://www.yf.c om.tr/urun-ve- hizmetler/komisv ол-ve- ucretlendirmeler internet adresinde yer alan komisyon tarifeleri geçerli olacaktır.

* Hesabı olan müşterilerin yeniden hesap açmaları zorunlu değildir.

BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER 6.

6.1. Gayrimenkul sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihleri:

Borsa İstanbul tarafından hazırlanan Kotasyon Yönergesi'nin "Halka arz yoluyla veya nitelikli yatırımcıya satılmak üzere ihraç edilen Sertifikalar'ın ve emtia sertifikalarının kotasyonu için aranan şartlar" başlıklı 15 inci maddesinde;

"Madde 15-

(1) Halka arz yoluyla veya nitelikli yatırımcıya satılmak üzere ihraç edilen gayrimenkul sertifikaları ve emtia sertifikaları, SPK tarafından izahnamenin veya ihraç belgesinin onaylanmasını takiben kota alınır.

(2) Kota alınan gayrimenkul sertifikalarından halka arz yoluyla ihraç edilenler Yapılandırılmış Urünler ve • Pazarı'nda, kota alınan emtia sertifikalarından halka arz yoluyla ihraç

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

edilenler Emtia Pazarı'nda; nitelikli yatırımcılara ihraç edilenler ise Girişim Sermayesi Pazarı'nda işlem görür. ''

hükümlerine yer verilmektedir.

Sertifikalar'ın borsada işlem görmesi Tebliğ gereğince zorunludur. Dolayısıyla, İzahname Seti'nin SPK tarafından onaylanması ve satış sonuçlarının Borsa'ya ulaştırılması kaydıyla, Proje'ye konu Sertifikalar Kotasyon Yönergesi'nin 15'inci maddesi çerçevesinde Borsa kotuna alınarak Pay Piyasası bünyesinde YÜFP'te işlem görebilecektir. Sertifikalar'ın Borsa'da işlem görme tarihi, Borsa İstanbul Yönetim Kurulu'nun yapacağı duyuru ile belirlenecektir.

Borsa İstanbul tarafından belirlenen gayrimenkul sertifikalarının Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda işlem görme esaslarına göre, Sertifikalar sürekli işlem yöntemi ile işlem görecektir. Sertifika'nın işlem birimi lottur. 1 lot 1 adet Sertifika'ya denk gelmektedir. Sertifikalar'ın halka arz fiyatı olan 7,59 TL ilk gün baz fiyatı olarak alınacak olup, sonraki günlerde baz fiyat paylarda geçerli yöntem ile belirlenecektir. Sertifikalar'da fiyat marjı Borsa İstanbul tarafından belirlenir. Gayrimenkul Sertifikalar'ı geçerli fiyat adımları:

Fiyat Seviyesi (TL)			Fiyat Adımı (TL)
0,010		19,999	0,010
20,000		49.999	0,020
50,00		99,999	0,050
100,000		249,999	0,100
250,000		499,999	0,250
500,000		999,999	0,500
1000,000		2499.999	1,000
2500,000		üzeri	2,500

Ayrıca Sertifikalar'ın açığa satışı yapılamayacaktır. Sertifikalar, kredili işlemlere konu edilebilecektir. İşlem kodu İhraççı ve Proje bilgileri dikkate alınarak 5 karakterli kısa bir koddan oluşacak olup, ilgili kod "DMLKT" olarak belirlenmiştir. Sertifika işlemlerinin takası, islem gününü izleyen ikinci İş Günü (T+2)'de Takasbank tarafından gerçekleştirilecektir. Sertifikalar'da işlemlerden Borsa payı tahsil edilecek, emir kötüleştirme ve miktar azaltım ücretleri alınmayacaktır.

6.2. Borsada işlem görecek olan Gayrimenkul Sertifikaları'nın hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

Borsa İstanbul Kotasyon Yönergesi'nin 15/2'nci maddesi (zaman zaman değişik haliyle) uyarınca YÜFP'te işlem gören ve Pay Piyasası Prosedürü'nün 4.2.4.5 maddesi (zaman zaman değişiklik yapılmış haliyle) uyarınca işlem sırasını kapatma zamanı olarak;

• Tali Edim ifa tarihinden 2 (iki) İş Günü önce işlemlerin durdurulacağı,

• Sertifikalar'ın temsil ettiği bütün Bağımsız Bölümler'in satılması halinde Tali Edim ifa tarihini beklemeden de işlem sırasının kapatılabileceği düzenlenmiştir.

İlaveten, 14/07/2025 revizyon tarihli Pay Piyasası Prosedürü'nün Ek-6'sında İhraççı'nın Sertifika ihracından önce işlem sırasının vade tarihinden farklı bir tarihte kapatılmasını Borsa İstanbul'dan talep edilebilir ve söz konusu talep Borsa İstanbul tarafından değerlendirilir ve Sertifikalar için farklı bir son işlem tarihi belirlenebilir.

29/11/2024 revizyon tarihli Borsa İstanbul Pay Piyasası Yönergesi'nin 30'uncu maddesi uyarınca Borsa İstanbul genel müdürü, aşağıdaki durumlardan birinin varlığı halinde Sertifika işlemlerini en fazla 1 (bir) ay için geçici olarak durdurabilir:

• 1) Serifikalar'a veya İhraççı'ya ilişkin olarak bir belirsizlik hâlinin veya Yatırımcılar'ın kararlarını etkileyecek önemde bilgiler olduğunun öğrenilmesi ve Borsa İstanbul genel müdürünün bu belirsizlik hâlinden veya önemli bilgilerden Yatırımcılar'ın haberdar edilmesini gerekli görmesi halinde,
• 2) Sertifikalar için sağlıklı bir piyasa teşekkül etmesini önleyecek şekilde olağan dışı fiyat ve/veya miktarlarda alım satım emirlerinin pay piyasası alım satım sistemine kaydedilmesi halinde,
• 3) Piyasa yapıcılı veya likidite sağlayıcılı olarak işlem gören Sertifikalar'ında görevli piyasa yapıcı veya likidite sağlayıcı hakkında görevini yapmasını etkileyebilecek önemde bilgiler olduğunun öğrenilmesi ve Borsa İstanbul genel müdürünün bu bilgilerden Yatırımcılar'ın haberdar edilmesini gerekli görmesi halinde veya,
• 4) Bir seansın sağlıklı bir biçimde yürütülmesini engelleyen sistemsel, iletişimsel, teknik ve benzeri diğer unsurların ortaya çıkması halinde.

Borsa İstanbul genel müdürü, işlemlerin yeniden başlamasına aynı seans süresi içinde izin vermişse ve yeterli süre kalmışsa işlemler yeniden başlatılır.

Sertifikalar'a ilişkin işlemlerin geçici olarak durdurulması hâlinde, bu durum KAP'ta gerekçesiyle birlikte duyurulur. Sertifikalar'ın işlemlerinin yeniden başlatılmasına karar verilmesi durumunda, gereklilik hâlinde baz fiyat Borsa İstanbul genel müdürü tarafından

yeniden belirlenebilir ve bu durum KAP'ta ilan edilir. Borsa İstanbul genel müdürü daha önce iletilmiş emirleri ve/veya gerçekleşmiş işlemleri kısmen veya tamamen iptal edebilir.

Sertifikalar'daki işlemlerin geçici olarak durdurulduğu süre seans süresini aşmışsa, söz konusu Sertifika'ya ilişkin işlemlerin yeniden başlatılacağı zaman ve gerektiğinde uygulanacak baz fiyat Borsa İstanbul genel müdürü tarafından belirlenir ve KAP'ta ilan edilir.

Yönetim Kurulu, işlemleri geçici olarak durdurulan Sertifika'yla ilgili olarak belirsizlik hâlinin giderilmesi için ilgili İhraççı'ya, Yönetim Kurulu karar tarihinden itibaren en fazla 2 (iki) yıl süre verebilir. Yönetim Kurulu, süre sonunda ilgili mevzuat hükümleri doğrultusunda sermaye piyasası araçlarının yeniden işleme açılması veya işlem görmekten menedilmesi hususunda gerekçeli kararını verir ve KAP'ta duyurur.

6.3. İhraççı'nın daha önce ihraç ettiği pay hariç sermaye piyasası araçlarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

Yoktur.

6.4. Likidite Sağlayıcılık faaliyetleri planlanıp planlanmadığı:

BİST Pay Piyasası Prosedürüne uygun olarak Sertifikalar'da Likidite Sağlayıcılık faaliyetlerinden yararlanılması planlanmaktadır. İhraççı, Likidite Sağlayıcılık faaliyetleri için "Likidite Sağlayıcılık Hizmetleri Sözleşmesi" ile Halk Yatırım'ı yetkilendirmiştir.

6.4.1. Likidite Sağlayıcılık faaliyetlerinin yerine getirilmesine yönelik garantinin olmadığına ilişkin açıklama:

Likidite sağlayıcının ilgili işlem sıralarında sürekli alım ve/veya satım emri verme zorunluluğu bulunmamaktadır. Piyasa şartlarına göre ilgili işlem sırasında seans boyunca hiç emir girmeyebileceği gibi yalnızca alım veya satım emirleri de girebilir. Bu kapsamda Halk Yatırım'ın Likidite Sağlayıcılırının kesin olarak gerçekleştirileceği yönünde bir taahhüdü yoktur.

6.4.2. Likidite Sağlayıcılık faaliyetlerinin gerçekleştirilebileceği zaman aralığı:

Halk Yatırım tarafından sağlanacak olan Likidite Sağlayıcılık hizmeti, BİST nezdinde gerekli başvurunun Halk Yatırım tarafından yapılması üzerine, BİST tarafından verilecek iznin KAP'ta ilan edildiği tarih itibariyle başlayacak olup, Likidite Sağlayıcılık faaliyetlerine ilişkin sözleşme sona erdirilmiş olmadıkça, en geç Sertifikalar'ın vade tarihinde kendiliğinden sona erecektir.

6.4.3. Likidite Sağlayıcı faaliyetlerin amacı:

Likidite Sağlayıcılık faaliyeti, Sertifikalar'ın ilkiditesini, dolayısıyla Sertifikalar'ın işlem görme kabiliyetini artırmaya yönelik isteğe bağlı bir faaliyet olup, fiyat istikrarını sağlamaya yönelik bir faaliyet değildir.

6.4.4. Likidite Sağlayıcılık faaliyetlerinden sorumluluk ve bu işlemlerde kullanılacak kaymağın niteliği:

Likidite Sağlayıcılık faaliyetleri, Emlak Konut hesabına Halk Yatırım tarafından gerçekleştirilecektir. Bu kapsamda Emlak Konut tarafından Likidite Sağlayıcılık faaliyetlerinde kullanılmak üzere brüt halka arz gelirlerinin %5'ine kadar olan tutar kaynak olarak ayrılacaktır.

6.4.5. Likidite Sağlayıcılık faaliyetlerine ilişkin genel esaslar:

Likidite Sağlayıcılık faaliyetlerine yönelik işlemler, halka arz fiyatından bağımsız olarak her fiyat seviyesinden gerçekleştir. Halk Yatırım, bu kapsamda gerçekleştirdiği işlem miktarını, hacmini ve işlemleri sermaye piyasası aracı bazında alış ve satış olarak, işlem yaptığı her fiyat kademesinde ayrı ayrı olmak üzere iki haftada bir izleyen haftanın en geç ikinci işlem günü Likidite Sağlayıcılık işlemlerini KAP'ta ilan eder.

6.5. Piyasa yapıcılığı esasları:

Yoktur.

6.6. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler:

Halk Yatırım, İhraççı'nın Gayrimenkul Sertifikaları'na yönelik olarak fiyat istikrarı işlemlerinde bulunmayı planlamaktadır. Ancak, Halk Yatırım, fiyat istikrarı işlemlerini kesin olarak yerine getireceğine ilişkin herhangi bir taahhüt vermemektedir.

Halk Yatırım, fiyat istikrarı işlemlerine hiç başlamayabileceği gibi, fiyat istikrarı işlemlerinde bulunması halinde de gerekçesini açıklamak suretiyle, bu işlemi istediği her an sona erdirebilir. Fiyat istikrarını sağlayıcı için süre 30 (otuz) gündür. Gayrimenkul Sertifikası fiyatı, fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler sonucunda yükselmiş olsa bile, bu sürenin bitiminden sonra tekrar düşebilir.

Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde amaç, Gayrimenkul Sertifikası fiyatının halka arz fiyatının altına düşmesi halinde alımda bulunarak fiyat istikrarına belli bir süreyle katkıda bulunmaktır.

Ancak bu işlem, herhangi bir fiyat taahhüdü niteliğinde değildir ve fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirildiği dönemde Gayrimenkul Sertifikası'nın piyasa fiyatı piyasa koşullarına göre olması gereken fiyata göre yüksek olabilmektedir. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde halka arz fiyatının üzerinde emir verilemez.

Fiyat istikrarı işlemlerine ilişkin tüm sorumluluk, bu işlemleri gerçekleştiren aracı kurum Halk Yatırım'a aittir. Halk Yatırım ve İhraççı arasında 22/07/2025 tarihinde "Fiyat İstikrarı Sözleşmesi" imzalanmıştır. Anılan sözleşme hükümlerine uygun olarak, fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde, halka arz edilen Gayrimenkul Sertifikaları'nın tamamının satılmış olup olmamasından bağımsız olarak elde edilecek toplam brüt halka arz gelirinin %5'ine kadar olan kısmı Halk Yatırım tarafından fiyat istikrarı içlemleri için kullanılacaktır ve Halk Yatırım nezdinde İhraççı adına mevcut/açılacak özel bir hesapta tutulacaktır. Söz konusu tutar 30 (otuz) gün boyunca fiyat istikrarı işlemlerinde kullanılacaktır.

Fiyat istikrarı işlem süresi bittikten sonra, fiyat istikrarı işlemlerinden arta kalan tutar olması durumunda, bu tutar likidite sağlayıcılık işlemleri için belirlenen toplam brüt halka arz gelirinin %5'ine kadar olan fonun oluşumunda kullanılacaktır. Fiyat istikrarı işlem süresi bitiminde, fiyat istikrarı işlemlerinden arta kalan tutar olmaması durumunda ise likidite sağlayıcılık işlemleri için brüt halka arz gelirinin %5 ine tekabül edecek tutar İhraççı tarafından sağlanacaktır.

GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER 7.

7.1. Garantinin mahiyeti ve Kapsamı

Proje Sözleşmesi uyarınca, TOKİ, mülkiyeti kendisine ait olan Gayrimenkul'de İhraççı tarafından gerçekleştirilecek Proje kapsamında:

• i. İlraççı tarafından Sertifika'ya konu edilmiş olan Bağımsız Bölümler'in, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu ve İzahname Seti'nde yer aldığı şekliyle Asli Edim talep etmiş olan Sertifika Sahipleri'ne teslim edilmesini kayıtsız ve şartsız olarak kabul ve İhraççı adına garanti etmiştir;
• ii. İtfa aşamasında, işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu ve diğer İzahname Seti'nde yer alan belgeler kapsamında, İhraççı sorumlululuğunda bulunan veya İhraççı tarafından taahhüt edilen tüm mali ve hukuki sorumluluk TOKİ'ye ait olacaktır;
• iii. Sertifika'ya konu edilmiş Bağımsız Bölümlerin Yatırımcılar'ın seçimine göre Asli Edim veya Tali Edim'in İhraççı tarafından ifasını kayıtsız ve şartsız garanti etmiştir. Bu kapsamda, Asli Edim talep eden Yatırımcılar'a söz konusu Bağımsız Bölümler'in mülkiyeti, İhraççı tarafından TOKİ'ye bildirilecek esaslara uygun olarak TOKİ taralından devredilecektir. Tali Edim talep eden Yatırımcılar'ın Tali Edim'den kaynaklanan alacakları ise, Tali Edim ifa tarihinde nakden ödenecektir.
• iv. Tali Edim ifa tarihine kadar gösterilen tüm çabalara rağmen Yatırımcılar'a veya piyasadaki diğer alıcılara satışı gerçekleştirilemeyen ihraca konu Bağımsız Bölümler'in bulunması halinde, satılamayan bu Bağımsız Bölümler için, nihai açık artırma öncesinde yapılmış en son değerleme raporu sonucunda tespit edilmiş değerin azami %20 aşağısında belirlenen bedel esas alınarak tespit edilecek tutarın, Tali Edim'e konu Sertifikalar'ın itfası amacıyla TOKİ tarafından İhraççı'ya ödeneceği taahhüt edilmektedir. Bu tutar, İhraççı tarafından, vade tarihinde Sertifikalar'ı oranında Tali Edim ifası kapsamında Yatırımcılar'a ödenecektir.

7.2. Garantör hakkındaki bilgiler

İnşaat, gayrimenkul ve konut sektörlerinde faaliyet gösteren TOKİ, 09/07/2018 tarihli 30473 3. mükerrer sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 703 sayılı KHK ile T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'na bağlanmış ve T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı kontrolünde bir devlet kuruluşudur. Toplu Konut Kanunu Ek Madde 1 uyarınca TOKİ'nin görevleri şu şekildedir:

· Devlet garantili veya garantisiz iç ve dış tahviller ile her türlü menkul kıymetler çıkarmak,

· Yurt dışından, görev alanıyla ilgili harcamalarda kullanılmak üzere Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın uygun görüşü üzerine kredi almaya karar vermek,

· Konutların finansmanı için bankaların iştirakini sağlayacak tedbirleri almak, bu amaçla gerektiğinde bankalara kredi vermek, bu hükmün uygulanmasına ilişkin usulleri tesbit etmek,

· Konut inşaatı ile ilgili sanayii veya bu alanda çalışanları desteklemek,

• Konut sektörüyle ilgili şirketler kurmak veya kurulmuş şirketlere ve finans kurumlarına ortak olmak,

· Gerektiğinde her çeşit araştırma, proje ve taahhüt işlemlerinin sözleşmeyle yaptırılmasını temin etmek,

· Ferdi veya toplu konut kredisi vermek, köy mimarisinin geliştirilmesine, gecekondu alanlarının dönüşümüne, tarihi doku ve yöresel mimarinin korunup yenilenmesine yönelik uygulamalar yapmak ve bu konulardaki projeleri kredilendirmek ve gerektiğinde tüm bu kredilerde faiz sübvansiyonu yapmak,

• Yurt içi ve yurt dışında doğrudan veya iştirakleri aracılığıyla proje geliştirmek; konut, alt yapı ve sosyal donatı uygulamaları yapmak veya yaptırmak,

• İdareye kaynak sağlanmasını teminen kâr amaçlı projelerle uygulamalar yapmak veya yaptırmak,

· Doğal afet meydana gelen bölgelerde gerek görüldüğü takdirde konut ve sosyal donatıları, alt yapıları ile birlikte inşaa etmek, teşvik etmek ve desteklemek,

• Bakanlıkların talebi ve bağlı bulunduğu Bakanın onayı halinde talep konusu proje ve uygulamaları yapmak veya yaptırmak,

· Kanunlarla ve diğer mevzuatla verilen görevleri yapmak,

TOKİ, T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'na bağlı olması ve kamu tüzel kişiliğini haiz olması sebebiyle mevzuatlardan belirli istisnan belirli istisnalardan yararlanmaktadır:

İmar Planı Yapma Yetkisi

Toplu Konut Kanunu 4'üncü maddesi uyarınca TOKİ, mülkiyeti kendisine ait arsa ve arazilerde çevre ve imar bütünlüğünü bozmayacak şekilde her tür ve ölçekteki planlar ile imar planlarını yapmaya, yaptırmaya ve tadil etmeye yetkilidir. Bu planlar; büyükşehir belediye sınırları içerisinde kalan alanlar için büyükşehir belediye meclisi tarafından, il ve ilçe belediye sınırları ile mücavir alanları içerisinde kalan alanlar için ilgili belediye meclisleri tarafından, beldelerde ve diğer verlerde ilgili valilik tarafından, planların belediyelere veya valiliğe intikal

Konsorsiyum Lideri rimeral Halk Yatırım Menkı Deber er A

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Daler 11 1 5

AKIF VATIEN MENKUL DE UL DEGERLAR A.Y. Akat Ma F-2/A Tel: 01:

umlar V.D. 9 Doğrulama Kodu:, 1bøc8db5-5 - 20-42a3-881e-1784e9dd924

ettiği tarihten itibaren üç ay içerisinde aynen veya değiştirilerek onaylanmaktadır. Belediyeler ve valilik tarafından üç ay içerisinde onaylanmayan planlar TOKİ tarafından re'sen onaylanmaktadır. Belediyeler, valilik veya Başkanlık tarafından onaylanan bu planlar; askı, ilan ve itiraza dair kararlar da dahil olmak üzere İmar Kanunu hükümlerine göre belediyeler ve ilgili kamu kurumları tarafından yapılacak tüm işlemler TOKİ tarafından re'sen yapılmak suretiyle yürürlüğe konmaktadır.

· Kamulaştırma Yapma Yetkisi

Toplu Konut Kanunu'nun 4'üncü maddesi uyarınca TOKİ, kanundaki ve Cumhurbaşkanlığı Kararnamelerindeki görevleri çerçevesinde gerçek ve tüzel kişilere ait arazi ve arsaları ve bunların içerisinde veya üzerinde bulunan her türlü eklenti ve yapıları kamulaştırmaya yetkilidir. TOKİ tarafından yapılacak kamulaştırmalar, 08/11/1983 tarihli ve 18215 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 2942 sayılı Kamulaştırma Kanunu'nun 3/2'nci maddesindeki iskân projelerinin gerçekleştirilmesi amaçlı kamulaştırma sayılmaktadır.

· Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmelerinde Resmi Şekil Şartı İstisnası

Toplu Konut Kanunu'nun 6'ncı maddesi uyarınca TOKİ tarafından yapılan taşınmaz mülkiyetinin devrini amaçlayan gayrimenkul satış sözleşmeleri ile gayrımenkul satış vaadi sözlesmelerinde resmi şekil şartı aranmamaktadır.

· Kar Amaçlı Proje Uygulamaları

Toplu Konut Kanunu Ek Madde 1 uyarınca TOKİ, idareye kaynak sağlanmasını teminen kâr amaçlı projelerle uygulamalar yapmak veya yaptırma yetkisine sahiptir.

· Yapı Ruhsatı Alınması Sürecinde Sağlanan Kolaylık

İmar Kanunu 22'nci madde uyarınca belediye veya valiliğe yapılan başvuru sonucunda ruhsat ve ekleri incelenerek eksik ve yanlış bulunmuyorsa müracaat tarihinden itibaren en geç otuz gün içinde yapı ruhsatı verilmektedir. Toplu Konut Kanunu Ek Madde 9 uyarınca TOKİ tarafından yapılacak veya yaptırılacak yapılara, imar plânlarında o maksada tahsis edilmiş olmak, uygulama imar plânı ve mevzuata aykırı olmamak üzere mimarî, statik, tesisat ve her türlü fennî mesuliyetin TOKİ tarafından üstlenilmesi ve mülkiyetin belgelenmesi kaydıyla başkaca belge istenmeksizin müracaat tarihinden itibaren on beş gün içinde avan projeye göre yapı ruhsatı verilmektedir.

7.3. İncelemeye açık tutulacak belgeler

Sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan aşağıda yer alan her türlü rapor ve belgeler İhraççı'nın Barbaros Mah. Mor Sümbül Sok. No: 7/2 B Ataşehir / İSTANBUL adresindeki merkezinde ve başvuru yerleri ile İhraççı'nın intermet sitesi www.emlakkonut.com.tr ile KAP'ta Yatırımcılar'ın incelemesine açık tutulmaktadır.

• Gayrimenkul Değerleme Raporu
• Hukukçu Görüşü
• 2024 Yıl Sonu Finansal Tablolar
• 2024 Yıl Sonu Faaliyet Raporu
• İcazet Belgesi

• Bağımsız Bölüm Listesi .
• Aplikasyon Krokisi
• İmar Durum Belgesi
• Yapı Ruhsatları
• ÇED Kararı

DİĞER BİLGİLER 8.

8.1. Halka arz sürecinde İhraççı'ya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Kurum	Danışmanlık Hizmeti
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Aracılık Hizmetleri
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Aracılık Hizmetleri
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Aracılık Hizmetleri
Ozok Hukuk Bürosu	Hukuki Danışmanlık Hizmetleri
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Bağımsız Denetim Hizmeti
Talya Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.	Gayrimenkul ve Menkul Değerleme Hizmeti
ISFA İslami Finans Danışmanlık	Ihracın, Katılım Finans Ilke Ve Esasları'na Uygunluğuna Ilişkin Fıkhi Danışmanlık Hizmetı

8.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Aşağıda belirtilen uzman ve bağımsız denetim raporlarını hazırlayan taraflardan sağlanan bilgiler, ilgili raporlardan aynen alınarak, Şirket'in bildiği veya hazırlayan tarafın yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla yanlış veya yanıltıcı olmayacak şekilde işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda yer almaktadır. Bu raporların yayınlanmasında ilgili raporları hazırlayan kişilerin rızası bulunmaktadır.

Finansal Tablolar

Sirket'in 31/12/2023 ve 31/12/2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin finansal tablolarını denetleyen bağımsız denetim kuruluşunun:

Ticaret Unvanı: PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş

Adresi: Galataport İstanbul, Kılıçali Paşa, Meclis-i Mebusan Cd. No: 8, 34433 Beyoğlu/İstanbul

Telefon: (0212) 326 60 60

Faks: (0212) 326 60 60

İlgili Döneme İlişkin Sorumlu Denetçi: Burak Özpoyraz

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin, Şirket'in 31/12/2023 ve 31/12/2024 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin finansal tablolarına ilişkin vermiş olduğu olumla görüş aşağıda yer almaktadır:

"Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacakır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikleki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansım ve konsolide nakit akışlarım Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçinde sunmaktadır. "

Hukukçu Görüşü

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun içerisinde yatırımcıların incelemesine sunulan hukukçu görüşü Özok Hukuk Bürosu tarafından hazırlanmıştır.

Unyan: Özok Hukuk Bürosu

Adresi: Vişnezade, Süleyman Seba Cd. No:48 / A D:73, 34357 Beşiktaş/İstanbul

Telefon: (0212) 703 80 00

Değerleme Raporu

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun içerisinde yatırımcıların incelemesine sunulan Şirket'in gayrimenkul değerleme raporları aşağıdaki değerleme kuruluşları tarafından hazırlanmıştır.

Ticaret Unvanı: Talya Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

Adresi: Seyitnizam, Mevlana Cd. No:88, 34015, 34212 Zeytinburnu/İstanbul

Telefon: (0212) 657 20 33

İhracın, Katılım Finans İlke ve Esasları'na Uygunluğuna Fikhı Danışmanlık Belgesi

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun içerisinde yatırımcıların incelemesine sunulan Şirket'in İcazet Belgesi aşağıdaki kuruluş tarafından hazırlanmıştır.

Ticaret Unvanı: İSFA İslami Finans Danışmanlık Ticaret Limited Şirketi

Adresi: Finanskent Mah. Finans Cad. Sarphan Finans Park Sitesi B Blok No: 5b İç Kapı No: 290 Ümraniye / İSTANBUL

Telefon: 0216 325 05 71

Diğer Açıklamalar

Yukarıda bahsi geçen ve Şirket'e aracılık hizmetleri, hukuki danışmanlık hizmetleri, bağımsız denetim hizmetleri ve ve ihracın Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygunluğuna ilişkin fikhi danışmanlık hizmetisunan hiçbir taraf, İhraççı tarafından ihraç edilen ya da Şirket'e ait menkul kıymetleri ya da Şirket'in menkul kıymetlerini elde etme hakkı veren ya da taahhüt eden opsiyonlara sahip değildir. Aynı tarafların Şirket ile herhangi bir istihdam, yönetim, denetim ya da sermaye bağlantısı bulunmamaktadır.

Proje'ye konu Gayrimenkuller, TOKİ'ye aittir. TOKİ, Emlak Konul'un hâkim sermayedarı olup Şirket sermayesinin %49,37'sine sahiptir. Bunun yanı sıra Edim Sorumlusu sıfatıyla

TOKİ, Tebliğ'in 4/9'uncu maddesi uyarınca Emlak Konut tarafından edimlerin Tebliğ'de öngörülen esaslara ve İzahname Seti'ne uygun olarak yerine getirilip getirilip getirilmediğini denetleyecektir. TOKİ, ayrıca işbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun 7.1'inci maddesi (Garantinin mahiyeti ve Kapsamı) uyarınca garantör sıfatıyla İhraççı'nın işbu İzahname Seti kapsamında yüklendiği edimleri garanti etmektedir.

Şirket'e yukarıda bahsi geçen hizmetleri sunan taraflar haricinde, Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun genelinde muhtelif sektör raporlarından, pazar araştırmalarından ve halka açık olan veya olmayan çeşitli kaynaklardan elde edilen bilgilere yer verilmiştir. Şirket olarak burada verilen bilgilerin aynen alındığı, Şirket'in bildiği veya ilgili üçüncü şahsın yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgileri yanlış veya yanıltıvı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığı beyan ederiz. Üçüncü kişilerden alınan söz konusu bilgilerin kaynakları ilgili bölümlerde verilmekte olup, bu bilgilerin doğruluğunu teyit ederiz. Öte yandan, tüm üçüncü kişilerden alınan bilgilerin güvenilir olduğu düşünülmekle birlikte, bağımsız bir doğrulama işleminden geçirilmemiştir.

Şirket, üçüncü kişilerden elde ettiği bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla açıklanan bilgileri yanlış veya yanıltıcı hâle getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını ve söz konusu bilgilerin aynen alındığını beyan eder.

8.3. Varsa İhraççı veya ihraç edilen borçlanma aracına ilişkin derecelendirme notu hakkında bilgi:

İhraççı'ya ilişkin olarak aşağıda yer alan derecelendirme notları bulunmaktadır.

Derecelendirme Kuruluşunun Unvanı	Derecelendirme Notumun Verildiği Tarih	Uzun Vadeli Ulusal Derecelendirme Notu	Yatırım Yapılabilir Sevive Olup Olmadığı
JCR Avrasya Derecelendirme A.S.	11/06/2025	AAA (Stable)	Yatırım Yapılabilir
Fitch Ratings	04/10/2024	AA+ (Stable)	Yatırım Yapılabilir

Sertifikalar'a ilişkin olarak herhangi bir derecelendirme notu alınmamıştır.

GAYRİMENKUL SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME 9. ESASLARI

Vergilendirme esaslarına ilişkin bilgiler, İzahname Seti tarihinde yürürlükte olan vergi mevzuatı hükümleri dikkate alınarak hazırlanmış olup, bu tarihten sonra yapılacak düzenlemeler nedeniyle vergilendirmede değişiklik olabilir.

9.1. Tali Edim Kapsamında Yapılacak Ödemelere İlişkin Vergilendirme

Tali Edim kapsamında Yatırımcılar'a yapılacak nakdi ödemeler, ihraç konusu Proje'de Sertifika'ya konu edilmiş Bağımsız Bölümler'in satışı sonucunda elde edilen satış gelirleri (KDV hariç) ile bu gelirlerin İhraççı tarafından Yatırımcılar'a ödeme yapılıncaya kadar Katılım Finans İlke ve Esasları'na uygun olarak nemalandırılması suretiyle elde edilen gelirlerden olusmaktadır.

1 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Primoters Emlak I Yatı

Konsorsiyum Lide i alk Yatırım Memul Degerler A.S.

Konsorsiyum Lideri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.S.

Kausorsiyun Zirant Yan

im MI NKUL STANBU

352 36 20 I Sic No: 354 Avazici Karumlar V.D. 922 008 0359

Yatırımcılar a yapılacak toplam ödeme tutarı, Tali Edim ifa tarihinde ellerinde bulundurdukları Sertifika sayısı dikkate alınarak Tali Edim'e konu Sertifikalar'ın toplam sayısına oransal olarak belirlenir. Bu ödeme, Yatırımcı açısından menkul kıymetin itfası kapsamında elde edilen gelir niteliğindedir. Dolayısıyla, itfa bedelinden alış maliyeti düşülerek aradaki pozitif fark Gelir Vergisi Kanunu'nun Geçici 67'nci maddesi uyarınca aşağıdaki şekilde stopaja tabi tutulur:

• · Tam mükellef gerçek kişiler açısından söz konusu gelirler üzerinden %10 oranında gelir vergisi stopajı uygulanır.
• · Tam mükellef kurumlar için söz konusu gelirler üzerinden stopaj oranı %0'dır.
• · Dar müketlef gerçek kişiler için stopaj oranı kural olarak %10; tüzel kişiler için %0'dır. Ancak, T.C. ile gerçek kişi yatırımcının mukimi olduğu ülke arasında yürürlükte bulunan gelir üzerinden alınan vergilerde çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması bulunması ve bu anlaşma hükümlerinden yararlanılması amacıyla gerekli belgelerin ibrazı halinde, uygulanacak stopaj oranı ilgili anlaşma hükümlerine göre değişebilmektedir.

Tali Edim kapsamında Yatırımcılar'a yapılacak ödeme içerisinde yer alan nemalandırma gelirleri üzerinden, ödeme öncesinde ayrıca gelir vergisi stopajı yapılmış olması halinde, aynı gelir unsuru için Tali Edim ödemesi sırasında tekrar stopaj yapılmaması esastır. Bununla birlikte, ödeme kapsamındaki tutarın nemalandırma geliri ile satış gelirinden oluşan kısmının ayrı ayrı izlenmesinin mümkün olmadığı durumlarda, toplam kazanç üzerinden tek seferde stopaj yapılması yoluna gidilecektir. İhraççı tarafından satış gelirlerinin nemalandırılması suretiyle elde edilen gelirlerinin ayrıştırılması mümkün bulunmadığından, itfa sonucu Yatırımcılar'a ödenecek tutardan yukarıda belirtilen oranlarda stopaj uygulanacaktır.

Söz konusu stopaj, ilgili mevzuat çerçevesinde belirlenen oranlara göre hesaplanır.

İzahname Seti tarihi itibarıyla, Gelir Vergisi Kanunu'nun Geçici 67'nci maddesi kapsamında yapılan stopaj uygulamalarına ilişkin 17/11/2020 tarihli ve 31307 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7256 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun'un 19'uncu maddesi uyarınca getirilen düzenleme 31/12/2025 tarihine kadar yürürlüktedir

9.2. Gayrimenkul Sertifikaları'nın Borsa İstanbul'da Alım-Satımına İlişkin Vergilendirme

Sertifikalar'ın Borsa İstanbul'da ikincil piyasada alım-satımı suretiyle elde edilen kazançlar, Gelir Vergisi Kanunu'nun Geçici 67'nci maddesi kapsamında menkul kıymet alım-satım kazancı olarak değerlendirilmekte olup, söz konusu kazançlar üzerinden gelir vergisi stopajı uygulanmaktadır. Uygulama Yatırımcı türüne göre aşağıdaki şekilde gerçekleştirilmektedir:

• · Tam mükellef gerçek kişiler açısından %10 oranında gelir vergisi stopajı uygulanır.
• · Tam mükellef kurumlar için stopaj oranı %0'dır.
• · Dar mükellef gerçek kişiler için stopaj oranı kural olarak %10; tüzel kişiler için %0'dır. Ancak, T.C. ile gerçek kişi yatırımcının mukimi olduğu ülke arasında yürürlükte bulunan gelir üzerinden alınan vergilerde çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması bulunması ve bu anlaşma hükümlerinden yararlanılması amacıyla gerekli belgelerin

ibrazı halinde, uygulanacak stopaj oranı ilgili anlaşma hükümlerine göre değişebilmektedir.

Söz konusu kazancın tespitinde, satış bedelinden alış bedeli düşülür ve fark üzerinden stopaj uygulanır. Alış bedelinin belirlenmesinde ilk çıkar (İng: First in First Out, kısaca "FIFO") yöntemi esas alınır. Alım-satım işlemleri sırasında ödenen aracı kurum komisyonları ile BSMV tutarları, stopaj matrahının belirlenmesinde gider olarak dikkate alınır.

Stopaj uygulaması, işlemin gerçekleştirildiği yatırım kuruluşları tarafından yürütülür. Yatırımcı'nın farklı yatırım kuruluşları nezdinde gerçekleştirdiği işlemler, her bir kurum tarafından ayrı ayrı değerlendirilir ve kurumlar arası kar/zarar mahsup imkânı bulunmamaktadır. Zarar mahsubu yalnızca aynı yatırım kuruluş bünyesinde ve aynı takvim yılı içinde gerçekleştirilen işlemler bakımından mümkündür. Aynı takvim yılı içinde oluşan zararlar, izleyen üç aylık dönemlere devredilebilir ve bu dönemlerde doğabilecek kazançlardan mahsup edilebilir. Ancak yılın son üç aylık döneminde oluşan zararlar, izleyen yıla devredilemez.

Sertifikalar'ın alım-satımından elde edilen kazançlara ilişkin gelir vergisi stopajı uygulaması, Gelir Vergisi Kanunu'nun Geçici 67'nci maddesi kapsamında yürütülmekte olup ilgili stopaj rejimi, 17/11/2020 tarihli ve 31307 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7256 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun'un 19'uncu maddesi uyarınca 31/12/2025 tarihine kadar geçerlidir. İlgili düzenleme Cumhurbaşkan'ı tarafından anılan kanundaki yetkisine istinaden 5 (beş) yıl süre ile uzatılmadığı takdirde, bu tarihten sonraki uygulamalar, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yapılacak düzenlemelere bağlı olarak değişebilecektir.

9.3. Kurumsal Yatırımcılar Açısından Stopaj Uygulaması

Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 2'nci maddesi kapsamındaki kurumlar vergisi mükelleflerinden; yalnızca sermaye piyasası aracı getirisi ve değer artış kazancı elde etmek amacıyla faaliyet gösteren ve bu nitelikleri T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nca tanınan yatırım fonları, yatırım ortaklıkları, bireysel emeklilik fonları ve portföy yönetim şirketleri için söz konusu kazançlar üzerinden uygulanacak stopaj oranı, Gelir Vergisi Kanunu'nun Geçici 67'nci maddesine dayanılarak çıkarılan Cumhurbaşkanı Kararları uyarınca %0 olarak belirlemmiştir.

Bu istisna da 17/11/2020 tarihli ve 31307 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7256 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun'un 19'uncu maddesi uyarınca 31/12/2025 tarihine kadar geçerli olup, ilgili süre şonrasında yapılacak idari düzenlemelere tabidir.

9.4. Asli Edim Kapsamında Yapılacak Teslimler ve Vergilendirme

Yatırımcılar'ın ellerinde bulundurdukları Sertifika sayısının, ilgili Bağımsız Bölüm'e karşılık gelen Sertifika sayısına eşit veya fazla olması ve bu yönde talepte bulunmaları halinde, Proje kapsamında belirlenen Bağımsız Bölümler'in Yatırımcılar'a devri yoluyla Asli Edim gerçekleştirilecektir. Bu işlem, Türk vergi mevzuatı açısından gayrimenkul teslimi niteliğinde olup, aşağıda belirtilen vergi ve harç yükümlülüklerine tabidir:

9.4.1. Tapu Harcı

Harçlar Kanunu uyarınca, gayrimenkul satış ve devrine ilişkin tapu müdürlüğünde yapılan işlemlerde, beyan edilen devir ve iktisap bedelinden az olmamak üzere alıcı ve satıcı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayrı ayr %2 olmak üzere toplam %4 oranında tapu harcı ödenmesi esastır.

Ancak;

• · TOKİ tarafından yapılan teslimlerde, Harçlar Kanunu'nun 59/j maddesi uyarınca TÖKİ'den tapu harcı alınmamaktadır.
• · Proje'nin, Kentsel Dönüşüm Kanunu kapsamında rezerv yapı alan olarak ilan edilmiş taşınmazlar üzerinde geliştiriliyor olması nedeniyle, tapu harcına ilişkin istisna hem alıcı hem satıcı bakımından uygulanabilecektir. Bu istisna, 2024/1 sayılı Tapu ve Kadastro Genel Müdürlüğü Genelgesi doğrultusunda değerlendirilir. Buna göre; 10/12/2018 tarihinden sonra, Kentsel Dönüşüm Kanunu kapsamında inşa edilen yapıların ilk satışında, işlemin TOKİ, İdare, iştirakleri veya gayrımenkul yatırım ortaklığı tarafından yapılması halinde alıcı harçtan muaftır.

9.4.2. KDV

3065 sayılı Katma Değer Vergisi Kanunu kapsamında, Asli Edim çerçevesinde Yatırımcı'ya yapılacak Bağımsız Bölüm teslimi, KDV'ye tabidir.

Damla Kent Projesi kapsamında inşa edilecek olan Bağımsız Bölümler, Kentsel Dönüşüm Kanunu çerçevesinde, rezerv yapı alanında geliştirilecek olması nedeniyle: net alanı 150 m²'ye kadar Konut teslimlerinde, ilgili oranlarda herhangi bir değişiklik yapılmadığı sürece, %1 oranında KDV'ye tabi olacaktır.

Vergi idaresi, Sertifika karşılığı yapılan teslimlerde KDV matrahının, KDV Kanunu'nun 27'nci maddesi uyarınca emsal bedel esas alınarak belirleneceği görüşündedir.

Emsal bedel, Vergi Usul Kanunu'nun 267'nci maddesine göre; maliyet bedeli, mukayese bedeli veya rayiç bedel yöntemlerinden biriyle tespit edilir. Gayrimenkul Sertifikası karşılığı yapılan teslimlerde satış tarihindeki Bağımsız Bölüm rayici emsal alınabilir.

KDV tutarı, ilgili Bağımsız Bölümün Yatırımcı'ya teslimi öncesinde düzenlenecek olan fatura karşılığında Yatırımcı tarafından ödenecektir.

9.4.3. Damga Vergisi

Yatırımcı ile TOKİ arasında düzenlenecek olan Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi, Damga Vergisi Kanunu'na göre damga vergisine tabi olmakla birlikte;

Bu sözleşmenin, Tüketici Kanunu kapsamında ön ödemeli konut satış sözleşmesi olarak düzenlenmesi halinde, 2017/9759 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca damga vergisi oranı %0 olarak uygulanır.

112 Komorsiyala Libril Konsorsiyum Lideri Kodsorsj Emlak Horiat Gayrimenkul Vakıf Yatırım Menkul lalk Yatırım Menku Zirast Yamma M m Ortaklığı Alb. Değerler A.S. Değerler A.S. Doğrulama Kodu:, 16668db5-5120-42as - 138

10. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Barbaros Mah. Mor Sümbül Sok. No:7/2 B Ataşehir / İstanbul adresindeki ihraççının merkezi ve başvuru yerleri ile ile ihraççının internet sitesi (www.emlakkonut.com.tr) ile Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

Sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, vb.)

11. EKLER

	Ek- 1 - : Her bir Bağımsız Bölüm'e karşılık gelen Sertifika adedini gösteren liste
0k-2	: A Etabı'nda (ve Ek Satış halinde, B Etabı'nda) Sırasıyla Ihraç Kapsamına Dahil Edilecek Blokların Sıralaması
Ek-3	: Yapı Ruhsatlarının Listesi
10k-4	: Yapı Ruhsatlarının Görselleri
ltk-5	: Detaylı Pursantaj Tablosu
0k-6	: ÇED Gerekli Değildir Kararı
19k-7	: TAKBIS Kayıtları
DK-8	: Talya Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 28/07/2025 tarihli Gayrımenkul Değerleme Raporu
Ek-9	: Icazet Belgesi
Ek=10	: Aplikasyon Krokisi
3k=11	: Imar Durum Belgesi
0k-12	: Hukukçu Görüşü
	Ek-13 : Gayrimenkul Sertifikalarına Ilişkin Risk Bildirim Formu

113 FORT BELLEGORION Konsorsiyum Lideri Koffsor Emlake l Gayrimenkul Halk Yatırım Menkul Vakıf Yatırım Menkul 7.119 rtrake res Değerler A/S Değerler A.Ş. VAKIF Yellin Million MENiri UL
Akat Mah.Vabu via Mardia Mardia
F\20 Blomar 118 Beşikras TANBOU MENKUL ALL 0(218/05/35 77 /F 52 36 20 Doğrulama Kodu: Abbc8db5-5120-42a3-5333c-1784e9c9a888833333
Trips://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama