EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 19, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERİNE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. Şirketi ve Bağlı Ortaklığı'nın (birlikte "Şirket" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide kar / zarar tablosu ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı Sonucun Dayanağı

Barmek Holding A.Ş. (Holding) Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş.'nin (Barmek) Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'ye (Emek) olan borçlarını üstlenmiş ve Barmek Azerbaycan MMC'ye olan ortaklığından dolayı elde etme olası gelirleri Şirket'e temlik etmiştir. 27.05.2010 tarihli 6.016.567,00 TL ve 16.04.2006 tarihli 5.149.570,18 TL temliklerin süresi 31.12.2013 tarihinde dolmuştur.

Bilindiği üzere 13.04.2012 tarihli Protokol gereği taraflar, Holding'in Emek'e 16.04.2006 ve 27.05.2010 tarihli Alacağın Temliki Sözleşmelerinden kaynaklanan borcunun ödenebilmesi amacıyla, Barış Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin (Barış) ortağı olduğu Emek'ten alacağı; ETL Dış Ticaret ve Elektrik San. A.Ş.'nin (ETL) ise yine ortağı olduğu Barış'tan alacağı kar paylarının yarısının Holding borcuna karşılık Emek'e aktarılması ve Emek'in alacağını bu yöntemle tahsil etmesi hususlarında mutabakat sağlamışlardır.

Taraflar 25.02.2014 ve 11.05.2015 tarihinde 13.04.2012 tarihli protokole ek protokoller imzalamıştır.

13.04.2012 tarihli Protokol m.1 uyarınca 12.04.2012 tarihi itibariyle toplamda 15.371.097,71 TL olarak hesap edilen tutar, 1.000.000,00 TL nakit ödeme sonrasında 14.371.097,71 TL'ye inmiş olup; bu tutarın 3.307.558,50 TL'si şüpheli alacaklar hesabında takip edilmektedir. Taraflar, Holding anapara borcunun tamamının faiz hariç toplam 5.250.000,00. EUR olarak sabitlenmiş olduğunu ve Vergi Usul Kanunu uyarınca Türk Lirası olarak takip edilmesi gereken şüpheli alacaklar hesabı dışında kalan bakiyenin, karşılıklı muhasebe kayıtlarında Euro para birimi üzerinden 4.100.000,00 EUR olarak kayda alınması hususunu gayrikabili rücu olmak üzere kabul, beyan ve taahhüt etmişlerdir.

Taraflar, Ek Protokol m.2 doğrultusunda yeniden Euro olarak hesap edilen anapara borcuna gerek bugünkü tarihe kadar; gerekse bundan sonra tahakkuk edecek faizin %1 olarak işletileceği ve bu doğrultuda 31.12.2013 tarihi itibariyle tahakkuk edecek faizin 415.000,00 EUR olduğu hususunda mutabakata varmış olduklarını gayrikabili rücu olmak üzere kabul, beyan ve taahhüt etmişlerdir.

11.05.2015 tarihli Ek2 protokol m.2'de 25.02.2014 tarihli Ek Protokol m.3'de belirlenen %1'lik faiz oranı yerine T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından Euro hesaplarına uygulanan faiz oranı dikkate alınarak ek bir faiz faturası kesilmesi ve bu yöntemle hesap edilen yeni faiz tutarının, anapara ile beraber üçer aylık taksitlerle ödenmesi hususunda yeniden mutabakata varılmıştır. Taraflar, 13.04.2012 tarihli Protokolün m.2, m.3, m.4, m.5, m.6 ve m.7 hükümleri ile 25.02.2014 tarihli Ek Protokolün m.1, m.2 ve m.4 hükümlerinin geçerliliğini aynen koruduğunu, ancak gerek bugünkü tarihe kadar; gerekse bundan sonra tahakkuk edecek faizin Ek2 protokolde belirtilen yöntemle hesaplanacağı ve üçer aylık taksitlerle ödeme taahhüdünün kardan bağımsız olarak geçerli olduğunu kabul etmişlerdir.

Ayrıca Barış'ın Emek hisselerini ÖZAR Elektrik İnşaat Turizm Mühendislik Eğitim Yatırım İmalat ve Ticaret A.Ş.'ne (ÖZAR) tüm hak ve yükümlülükleri ile devrinden dolayı 13.04.2012 tarihli protokole ve eklerine ÖZAR'ın da taraf ve kefil olması hususlarında mutabakata varılmıştır. Alacağın tahsili hususu, firma önünde belirsizlik yaratmaktadır (Dipnot - 32).

Şartlı Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Emek Elektrik Endüstrisi Anonim Şirketi'nin ve Bağlı Ortaklığının 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun, konsolide finansal performansının ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin konsolide nakit akışlarının Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak, doğru ve gerçeğe uygun bir görünümünü sağlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Ankara, 17.08.2015

SER&BERKER Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.

A Member Firm of DFK International

1	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2015 12:03:53

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

1	Zeynep Ece ARABUL GÜNEL	YÖN. KUR. ÜYESİ - İDARİ VE MALİ İŞL.MD.	EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.	18.08.2015 13:55:12
2	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2015 12:03:57

Kar veya Zarar Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015-30.06.2015	01.01.2014-30.06.2014	01.04.2015-30.06.2015	01.04.2014-30.06.2014
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	24	23.898.878	28.103.829	12.977.334	11.055.935
Satışların Maliyeti (-)	24	-17.487.484	-20.197.363	-8.753.122	-8.730.250
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)		6.411.394	7.906.466	4.224.212	2.325.685
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)
BRÜT KAR/ZARAR		6.411.394	7.906.466	4.224.212	2.325.685
Genel Yönetim Giderleri (-)	25	-3.732.607	-3.686.595	-1.822.822	-1.883.833
Pazarlama Giderleri (-)	25	-2.761.419	-2.453.541	-1.616.485	-925.273
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	25	-941.117	-756.239	-396.347	-403.073
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	27	5.858.394	4.757.843	4.223.296	2.012.963
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	28	-5.297.737	-4.555.806	-3.163.508	-1.006.341
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI		-463.092	1.212.128	1.448.346	-120.127
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI		-463.092	1.212.128	1.448.346	-120.127
Finansman Giderleri (-)	29	-485.451	-517.162	-277.941	-237.651
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		-948.543	694.966	1.170.405	-117.524
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri		303.711	-68.156	307.902	-28.994
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	30	303.711	-68.156	307.902	-28.994
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		-644.832	626.810	1.478.307	-146.518
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI		-644.832	626.810	1.478.307	-146.518
Dönem Karı/Zararının Dağılımı		-644.832	626.810	1.478.307	-146.518
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar
- Ana Ortaklık Payları		-644.832	626.810	1.478.307	-146.518
Pay Başına Kazanç		-0,026500	0,025800	0,060800	-0,006000
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		-0,026500	0,025800	0,060800	-0,006000
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		-0,026500	0,025800	0,060800	-0,006000
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		-0,026500	0,025800	0,060800	-0,006000
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç

Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015-30.06.2015	01.01.2014-30.06.2014	01.04.2015-30.06.2015	01.01.2014-30.06.2014
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
DÖNEM KARI/ZARARI		-644.832	626.810	1.478.307	-146.518
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		55.769	-109.812	-357.532	-85.724
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları	22	85.538	-137.265	-638.188	-107.155
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler	11	-29.769	27.453	280.656	21.431
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	11	-29.769	27.453	280.656	21.431
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		-48.829	139	-35.993	0
Yabancı Para Çevirim Farkları	11	-48.829	174	-44.992	0
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri		0	-35	8.999	0
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	11	0	-35	8.999	0
DİĞER KAPSAMLI GELİR		6.940	-109.673	-393.525	-85.724
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		-637.892	517.137	1.084.782	-232.242
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:		-637.892	517.137	1.084.782	-232.242
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar
- Ana Ortaklık Payları		-637.892	517.137	1.084.782	-232.242