EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 19, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlı1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

Emek Elektrik Endüstrisi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklığı'nın (birlikte "Şirket" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2014 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, öz kaynaklar değişim ve nakit akış tablolarını ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına (TMS) uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

Barmek Holding A.Ş. Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş.'nin Şirket'e olan borçlarını üstlenmiş ve Barmek Azerbaycan MMC 'ye olan ortaklığından dolayı elde etme olası gelirleri Şirket'e temlik etmiştir. 27.05.2010 tarihli 6.016.567,00.TL ve 16.04.2006 tarihli 5.149.570,18.-TL temliklerin süresi 31.12.2013 tarihinde dolmuştur.

Bilindiği üzere 13.04.2012 tarihli Protokol gereği Taraflar, HOLDİNG'in EMEK'e 16.04.2006 ve 27.05.2010 tarihli Alacağın Temliki Sözleşmelerinden kaynaklanan borcunun ödenebilmesi amacıyla, BARIŞ'ın ortağı olduğu EMEK'ten alacağı; ETL'nin ise yine ortağı olduğu BARIŞ'tan alacağı kar paylarının yarısının HOLDİNG borcuna karşılık EMEK'e aktarılması ve EMEK'in alacağını bu yöntemle tahsil etmesi hususlarında mutabakat sağlamışlardır.

Taraflar 25.02.2014 tarihinde 13.04.2012 tarihli protokole ek bir protokol imzalamışlardır.

13.04.2012 tarihli Protokol m.1 uyarınca 12.04.2012 tarihi itibariyle toplamda 15.371.097,71-TL olarak hesap edilen tutar, 1.000.000,00.-TL nakit ödeme sonrasında 14.371.097,71.-TL'ye inmiş olup; bu tutarın 3.307.558,50.-TL'si şüpheli alacaklar hesabında takip edilmektedir. Taraflar, HOLDİNG anapara borcunun tamamının faiz hariç toplam 5.250.000,00.-EUR olarak sabitlenmiş olduğunu ve Vergi Usul Kanunu uyarınca Türk Lirası olarak takip edilmesi gereken şüpheli alacaklar hesabı dışında kalan bakiyenin, karşılıklı muhasebe kayıtlarında Euro para birimi üzerinden 4.100.000,00.-EUR olarak kayda alınması hususunu gayrikabili rücu olmak üzere kabul, beyan ve taahhüt etmişlerdir.

Taraflar, Ek Protokol m.2 doğrultusunda yeniden Euro olarak hesap edilen anapara borcuna gerek bugünkü tarihe kadar; gerekse bundan sonra tahakkuk edecek faizin %1 olarak işletileceği ve bu doğrultuda 31.12.2013 tarihi itibariyle tahakkuk edecek faizin 415.000,00-EUR olduğu hususunda mutabakata varmış olduklarını gayrikabili rücu olmak üzere kabul, beyan ve taahhüt etmişlerdir.

Taraflar, 13.04.2012 tarihli Protokolün m.2, m.3, m.4, m.5, m.6 ve m.7 hükümlerinin geçerliliğini aynen koruduğunu, ancak Protokol m.1'de belirtilen temliklerin işlerliğini yitirmesi sebebiyle anapara borcunun Euro olarak yeniden belirlendiği ve bu anlamda gerek bugünkü tarihe kadar; gerekse bundan sonra tahakkuk edecek faizin de yukarıda m.3 belirtilen yöntemle hesaplanmasına devam edileceği ve ödeme taahhüdünün kardan bağımsız olarak geçerli olduğu hususlarında Ek Protokol ile karşılıklı olarak mutabakata varmış olduklarını gayrikabili rücu olmak üzere kabul, beyan ve taahhüt etmişlerdir. Alacağın tahsili hususu, firma önünde belirsizlik yaratmaktadır. (Dipnot - 31)

Şartlı Sonuç

İncelememiz sonucunda, yukarıda belirtilen ve inceleme raporumuzda şart oluşturan hususların etkileri dışında, ara dönem finansal tabloların, Emek Elektrik Endüstrisi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklığı'nın 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, TMS çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanmamıştır.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup'un 1 Ocak - 30 Haziran 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, Yönetim Kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, Yönetim Kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Grup Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz konusu komiteyi 10 Nisan 2012 tarihinde kurmuş olup, komite altı üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar Şirket'in varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik sekiz defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu'na sunmuştur.

Ankara, 18.08.2014

SER&BERKER Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.

A Member Firm of DFK International

1	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2014 11:17:37

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

1	Zeynep Ece ARABUL GÜNEL	YÖN. KUR. ÜYESİ - İDARİ VE MALİ İŞL.MD.	EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.	18.08.2014 15:41:32
2	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2014 11:17:41

Kar veya Zarar Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014 - 30.06.2014	01.01.2013 -30.06.2013	01.04.2014 - 30.06.2014	01.04.2013 - 30.06.2013
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	23	28.103.829	24.646.322	11.055.935	11.489.035
Satışların Maliyeti (-)	23	-20.197.363	-18.826.632	-8.730.250	-8.774.432
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)		7.906.466	5.819.690	2.325.685	2.714.603
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı		0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)		0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)		0	0	0	0
BRÜT KAR/ZARAR		7.906.466	5.819.690	2.325.685	2.714.603
Genel Yönetim Giderleri (-)	24	-3.686.595	-2.432.329	-1.883.833	-1.247.120
Pazarlama Giderleri (-)	24	-2.453.541	-1.550.078	-925.273	-856.864
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	24	-756.239	-491.733	-403.073	-223.119
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	26	4.757.843	1.826.050	2.012.963	940.896
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	27	-4.555.806	-2.559.133	-1.006.341	-1.560.718
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI		1.212.128	612.466	120.127	-232.322
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler		0	0	0	0
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)		0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar		0	0	0	0
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI		1.212.128	612.466	120.127	-232.322
Finansman Giderleri (-)	28	-517.162	-488.827	-237.651	-228.514
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		694.966	123.639	-117.524	-460.836
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri		-68.156	-34.839	-28.994	-94.763
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri		0	0
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	29	-68.156	-34.839	-28.994	-94.763
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		626.810	88.800	-146.518	-555.599
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		0	0	0	0
DÖNEM KARI/ZARARI		626.810	88.800	-146.518	-555.599
Dönem Karı/Zararının Dağılımı		0	0	0	0
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		0	0	0	0
- Ana Ortaklık Payları		0	0	0	0
Pay Başına Kazanç		0,026000	0,006240	-0,006000	-0,028000
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		0,026000	0,006240	-0,006000	-0,028000
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		0	0	0	0
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		0,026000	0,006240	-0,006000	-0,028000
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		0,026000	0,006240	-0,006000	-0,028000
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		0	0	0	0

Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014-30.06.2014	01.01.2013-30.06.2013	01.04.2014-30.06.2014	01.04.2013-30.06.2013
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
DÖNEM KARI/ZARARI		626.810	88.800	-146.518	-555.599
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		-109.812	-271.042	-85.724	0
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları		0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları		0	0	0	0
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları	20	-137.265	-338.803	-107.155	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar		0	0	0	0
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları		0	0	0	0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		27.453	67.761	21.431	0
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri		0	0	0	0
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	11	27.453	67.761	21.431	0
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		139	0	0	0
Yabancı Para Çevirim Farkları		174	0	0	0
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları		0	0	0	0
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları		0	0	0	0
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları		0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar		0	0	0	0
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları		0	0	0	0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri		-35	0	0	0
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri		0	0	0	0
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri		-35	0	0	0
DİĞER KAPSAMLI GELİR		-109.673	-271.042	-85.724	0
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		517.137	-182.242	-232.242	-555.599
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar
- Ana Ortaklık Payları