EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 17, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıEMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin ("Şirket") 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait ara dönem gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

Barmek Holding A.Ş. Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş.'nin Şirkete olan borçlarını üstlenmiş ve Barmek Azerbaycan MMC 'ye olan ortaklığından dolayı elde etme olası gelirlerini Şirkete temlik etmiştir.

Barmek Holding Anonim Şirketinden toplam alacağın 3.307.559 TL'lık kısmının tahsili için; 28.09.2010 tarihinde ilamsız icra takibi başlatılmıştır. Şüpheli hale gelen alacak için aynı tarih itibariyle şüpheli alacaklar karşılığı ayrılarak kayıtlara alınmıştır.

Rapor tarihi itibariyle 16 Nisan 2011 vadeli birleştirilmiş temlik toplamı 12.063.539 TL için cari dönemde karşılık ayrılmamıştır. Barmek Holding A.Ş.'nin Azerbaycan'dan alacaklarına ilişkin şirketimize vermiş olduğu 27.05.2010 tarihli 6.016.567,00 TL ve 16.04.2006 tarihli 5.149.570,18 TL temliklerin süresi 16.04.2012 tarihinde dolmuştur.

Şirket 13.04.2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karar ile 16.04.2012 tarihinde sona eren temliklerin süresini 31.12.2013 tarihine kadar uzatmıştır. Ayrıca tahsilde tekerrür olmamak kaydıyla, Barmek Holding A.Ş.'nin Şirkete olan borçlarının tasfiyesi ile ilgili sunduğu öneri protokolü de 13.04.2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında incelenmiş ve hazırlanan protokol kabul edilmiştir. Protokolün bir örneği 13.04.2012 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformunda yayınlanmıştır. Alacağın tahsili hususu, firma önünde belirsizlik yaratmaktadır. (Dipnot - 27)

Şartlı Sonuç

İncelememiz sonucunda; yukarıda belirtilen ve inceleme raporumuzda şart oluşturan hususların etkileri dışında, ara dönem finansal tabloların, Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık ara döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayınlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Ankara, 16.08.2012

SER&BERKER Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.

A Member Firm of DFK International

M.Ertuğrul AKKOYUNLU,YMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	17.08.2012 15:30:07

Bilanço

1	Zeynep Ece ARABUL GÜNEL	YÖN. KUR. ÜYESİ - İDARİ VE MALİ İŞL.MD.	EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.	17.08.2012 14:01:52
2	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	17.08.2012 15:30:08

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		30.06.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		28.998.435	23.020.088
Nakit ve Benzerleri	4	2.985.855	1.609.621
Finansal Yatırımlar	5	50.413	0
Ticari Alacaklar	7	10.089.430	7.836.537
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar	8	878.315	567.026
Stoklar	9	12.615.811	11.579.618
Canlı Varlıklar		0	0
Diğer Dönen Varlıklar	10	2.378.611	1.427.286
(Ara Toplam)		28.998.435	23.020.088
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar		0	0
DURAN VARLIKLAR		48.067.506	47.277.678
Ticari Alacaklar		0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar	8	12.620.588	12.474.084
Finansal Yatırımlar	5	100.000	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar		0	0
Canlı Varlıklar		0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		0	0
Maddi Duran Varlıklar	11	33.782.676	33.664.354
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	307.844	19.843
Şerefiye		0	0
Ertelenmiş Vergi Varlığı	25	1.246.329	1.092.312
Diğer Duran Varlıklar	10	10.069	27.085
TOPLAM VARLIKLAR		77.065.941	70.297.766
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		26.502.295	27.745.425
Finansal Borçlar	6	1.709.670	1.703.482
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar	7	15.571.897	15.375.343
Diğer Borçlar	8	2.086.316	4.176.058
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	17	0	455.749
Borç Karşılıkları		0	0
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	10	7.134.412	6.034.794
(Ara Toplam)		26.502.295	27.745.425
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler		0	0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		12.708.353	12.676.902
Finansal Borçlar	6	2.554.661	3.647.880
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar		0	0
Diğer Borçlar	8	4.305.102	3.407.003
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Borç Karşılıkları		0	0
Kıdem Tazminatı Karşılığı	16	1.919.477	1.692.906
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	25	3.929.113	3.929.113
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler		0	0
Ö Z K A Y N A K L A R		37.855.293	29.875.439
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		37.855.293	29.875.439
Ödenmiş Sermaye	18-a	19.800.000	33.000.000
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)		0	0
Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları		0	0
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	18-b	369.140	296.782
Değer Artış Fonları	18-c	19.645.564	19.645.564
Ertelenmiş Vergi Etkisi	18-c	-3.929.113	-3.929.113
Yabancı Para Çevrim Farkları		0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	18-d	2.776.164	2.776.164
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	18-e	1.186.042	-22.676.427
Net Dönem Karı/Zararı	18-f	-1.992.504	762.470
AZINLIK PAYLARI		0	0
TOPLAM KAYNAKLAR		77.065.941	70.297.766