EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 11, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

MOD BAĞIMSIZ DENETİM SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliŞartlıEMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

1 Ocak -31 Aralık 2010

DÖNEMİ BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bil nçosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu:

İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu:

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

1.-Azerbaycan MMC' nin bankalardaki mevcut nakit varlığının değerlendirilmesi konusunda Azerbaycan hükümeti ile müzakerelere bağlı olarak Barmek Holding A.Ş.ile yapılan 9.447.640 TL tutarındaki 16.04.2011 tarihli alacak temliki devam etmektedir.

Barmek Holding Anonim Şirketinden 27.05.2010 tarihli Alacağın Temlik Sözleşmesi kapsamında olan 6.016.567.-TL tutarındaki alacağın 2.583.283.TL kısmına ve temlik kapsamı dışında kalan 724.276.-TL diğer alacaklar ile birlikte toplam 3.307.559.-TL kısmının tahsili için; 28.09.2010 tarihinde ilamsız icra takibi başlatılmıştır. Şüpheli hale gelen alacak için aynı tarih itibariyle şüpheli alacaklar karşılığı ayrılarak kayıtlara alınmıştır.

Barmek Holding A.Ş.'nin şirkete vermiş olduğu 27.05.2010 tarihli 6.016.567 TL tutarındaki Alacağın Temliki sözleşmesinden kalan 3.433.284 TL tutar için ödeme vadesinin uzatılması ve temlike konu alacaklara uygulanan vade farkında indirim yapılması konusunda Barmek Holding A.Ş. şirkete 10.11.2010 tarihli yazısı ile talepte bulunmuştur. Şirket 12.11.2010 tarih 2010/23 sayılı yönetim Kurulu Kararında henüz yasal takibe konu edilmeyen 3.483.284 TL nin vadesinin 16.04.2011 tarihine kadar uzatılarak bu tarihe kadar yasal takip yapılmamasına ve vade farkı tutarlarına indirim konusunun Nisan 2011 de değerlendirilmesine karar verildiğini 12.11.2010 tarihli cevap yazısı ile Barmek Holding A.Ş.'ne bildirmiştir.

16.04.2011 vadeli birleştirilmiş temlik toplamı 12.880.924 TL dır. Temlik kapsamı dışında kalan 1.438 TL ile birlikte 12.882.362 TL için cari dönemde karşılık ayrılmamıştır. Alacağın tahsili konusu firma önünde belirsizlik yaratmaktadır. (Dpn:37)

Görüş:

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, yukarıda "Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu" başlıklı bölümün 3 paragrafını takip eden 1 numaralı maddesinde belirtilen Dpn:37 de açıklananlar nedeniyle ortaya çıkabilecek hususlar dışında, EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş 'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçek finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Ankara, 10 Mart 2011

MOD

BAĞIMSIZ DENETİM

SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Sezenler Caddesi No:4/8 Sıhhiye/ANKARA

Ömer ATİK

Sorumlu Ortak Baş Denetçi

1	ÖMER ATİK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	MOD BAĞIMSIZ DENETİM SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.03.2011 15:52:59

Bilanço

1	ZEYNEP ECE ARABUL GÜNEL	YÖN. KUR. ÜYESİ - İDARİ VE MALİ İŞL.MD.	EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.	10.03.2011 15:01:58
2	ÖMER ATİK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	MOD BAĞIMSIZ DENETİM SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.03.2011 15:53:00

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2010-31.12.2010	01.01.2009-31.12.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		11.293.656	15.275.716
Nakit ve Benzerleri	Not:6	85.059	293.747
Finansal Yatırımlar	Not:7	0	0
Ticari Alacaklar	Not:10a	3.309.258	1.965.555
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar	Not:11a	348.936	5.990.359
Stoklar	Not:13	7.016.118	6.891.658
Canlı Varlıklar		0	0
Diğer Dönen Varlıklar	Not:26a	534.285	134.397
(Ara Toplam)		11.293.656	15.275.716
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar		0	0
DURAN VARLIKLAR		39.079.339	28.278.845
Ticari Alacaklar		0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar	Not:11b	13.093.896	9.186.774
Finansal Yatırımlar		0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar		0	0
Canlı Varlıklar		0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		0	0
Maddi Duran Varlıklar	Not:18	25.123.717	18.082.998
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	Not:19	21.577	23.312
Şerefiye		0	0
Ertelenmiş Vergi Varlığı	Not:35	840.149	950.285
Diğer Duran Varlıklar	Not:26/c	0	35.476
TOPLAM VARLIKLAR		50.372.995	43.554.561
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		21.654.112	21.043.628
Finansal Borçlar	Not:8	1.569.701	2.478.656
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar	Not:10b	13.283.259	13.144.240
Diğer Borçlar	Not:11c	215.749	168.337
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü		0	0
Borç Karşılıkları		0	0
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	Not:26b	6.585.403	5.252.395
(Ara Toplam)		21.654.112	21.043.628
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler		0	0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		8.790.820	9.905.865
Finansal Borçlar	Not:8	4.572.477	6.605.292
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar		0	0
Diğer Borçlar	Not:11d	1.847.777	1.474.282
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Borç Karşılıkları		0	0
Kıdem Tazminatı Karşılığı	Not:25	2.370.566	1.826.291
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü		0	0
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler		0	0
Ö Z K A Y N A K L A R		19.928.063	12.605.068
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		19.928.063	12.605.068
Ödenmiş Sermaye	Not:27	21.969.208	21.969.208
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)		0	0
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	Not:27	58.538	58.538
Değer Artış Fonları	Not:27	19.645.564	11.227.566
Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkı	Not:27	11.680.878	11.680.878
Yabancı Para Çevrim Farkları		0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Not:27	2.776.165	2.776.165
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	Not:27	-35.101.933	-39.760.431
Net Dönem Karı/Zararı	Not:27	-1.100.357	4.653.144
AZINLIK PAYLARI		0	0
TOPLAM KAYNAKLAR		50.372.995	43.554.561