EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 12, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıEMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin ("İşletme") 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait ara dönem gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

1-Barmek Holding A.Ş, Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş nin, şirkete olan borçlarını üstlenmiş ve Barmek-Azerbaycan MMC ye olan ortaklığından dolayı elde edeceği gelirleri şirkete temlik etmiştir. Barmek Azerbaycan MMC'nin bankalardaki mevcut nakit varlığının değerlendirilmesi konusunda Azerbaycan hükümeti ile müzakereler devam etmektedir.

Barmek Holding A.Ş ile yapılan 9.447.640 TL tutarındaki 08.06.2009 tarihli alacak ve 6.016.567 TL tutarındaki 27.05.2010 tarihli alacaklara ilişkin birleştirilmiş 16.04.2011 vadeli alacak temlikinin vadesi bir yıl daha uzatılarak 16.04.2012 olarak belirlenmiştir. Alacağın nedenleri üzerinde çalışılarak ve tasfiyenin ödeme planına bağlanarak teminatlandırılması üzerine çalışmalar devam etmektedir.

Barmek Holding Anonim Şirketinden 27.05.2010 tarihli Alacağın Temlik Sözleşmesi kapsamında olan 6.016.567.-TL tutarındaki alacağın 2.583.283.TL kısmına ve temlik kapsamı dışında kalan 724.276.-TL diğer alacaklar ile birlikte toplam 3.307.559.-TL kısmının tahsili için; 28.09.2010 tarihinde ilamsız icra takibi başlatılmıştır. Şüpheli hale gelen alacak için aynı tarih itibariyle şüpheli alacaklar karşılığı ayrılarak kayıtlara alınmıştır.

Rapor tarihi itibariyle 16 Nisan 2011 vadeli birleştirilmiş temlik toplamının vadesi bir yıl daha uzatılarak 16.04.2012 olarak belirlenmiştir. 16.04.2012 birleştirilmiş temlik toplamı 12.074.094 TL' sı için cari dönemde karşılık ayrılmamıştır. Alacağın tahsili konusunda, firma önünde belirsizlik yaratmaktadır.(Dpn.-26)

Şartlı Sonuç

İncelememiz sonucunda; yukarıda belirtilen ve inceleme raporumuzda şart oluşturan hususların etkileri dışında, ara dönem finansal tabloların, Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık ara döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayınlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer Husus

Şirketin 31.12.2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının denetimi ve 30.06.2010 tarihinde sona eren döneme ait özet finansal tablolarının incelenmesi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 10 Mart 2011 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiş ve 11 Ağustos 2010 tarihli inceleme raporunda şartlı sonuç verilmiştir.

Ankara, 11.08.2011

SER&BERKER Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.

A Member Firm of DFK International

M.Ertuğrul AKKOYUNLU,YMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	12.08.2011 18:01:32

Bilanço

1	Zeynep Ece ARABUL GÜNEL	YÖN. KUR. ÜYESİ - İDARİ VE MALİ İŞL.MD.	EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.08.2011 17:36:43
2	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	12.08.2011 18:01:33

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2011-30.06.2011	01.01.2010-31.12.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		18.800.505	11.538.312
Nakit ve Benzerleri	4	928.850	85.059
Finansal Yatırımlar		0	0
Ticari Alacaklar	6	5.691.556	3.309.258
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar	7	570.805	348.937
Stoklar	8	9.843.404	6.069.837
Canlı Varlıklar		0	0
Diğer Dönen Varlıklar	9	1.765.890	1.725.221
(Ara Toplam)		18.800.505	11.538.312
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar		0	0
DURAN VARLIKLAR		46.818.555	39.257.727
Ticari Alacaklar		0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar	7	12.437.087	13.093.896
Finansal Yatırımlar		0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar		0	0
Canlı Varlıklar		0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		0	0
Maddi Duran Varlıklar	10	33.009.270	25.123.716
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	11	20.710	21.577
Şerefiye		0	0
Ertelenmiş Vergi Varlığı	24	1.344.558	1.018.538
Diğer Duran Varlıklar	9	6.930	0
TOPLAM VARLIKLAR		65.619.060	50.796.039
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		23.560.139	21.517.922
Finansal Borçlar	5	1.438.087	1.188.855
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar	6	13.150.376	13.283.258
Diğer Borçlar	7	4.191.074	1.081.411
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	16	0	244.654
Borç Karşılıkları		0	0
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	9	4.780.602	5.719.744
(Ara Toplam)		23.560.139	21.517.922
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler		0	0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		13.811.456	12.208.840
Finansal Borçlar	5	3.994.242	4.061.384
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar		0	0
Diğer Borçlar	7	3.318.101	1.847.777
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Borç Karşılıkları		0	0
Kıdem Tazminatı Karşılığı	15	2.570.000	2.370.566
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	24	3.929.113	3.929.113
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler			0
Ö Z K A Y N A K L A R		28.247.465	17.069.277
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		28.247.465	17.069.277
Ödenmiş Sermaye	17	33.000.000	21.969.208
Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları	17	11.680.878	11.680.878
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)		0	0
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	17	296.782	58.538
Değer Artış Fonları	17	19.645.564	19.645.564
Ertelenmiş Vergi Etkisi	17	-3.929.113	-3.929.113
Yabancı Para Çevrim Farkları		0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	17	2.776.164	2.776.164
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	17	-35.131.963	-33.376.109
Net Dönem Karı/Zararı		-90.847	-1.755.853
AZINLIK PAYLARI		0	0
TOPLAM KAYNAKLAR		65.619.060	50.796.039