EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 12, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıEMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin ("İşletme") 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait ara dönem gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

1-Barmek Holding A.Ş, Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş nin, şirkete olan borçlarını üstlenmiş ve Barmek-Azerbaycan MMC ye olan ortaklığından dolayı elde edeceği gelirleri şirkete temlik etmiştir. Barmek Azerbaycan MMC'nin bankalardaki mevcut nakit varlığının değerlendirilmesi konusunda Azerbaycan hükümeti ile müzakereler devam etmektedir.

Barmek Holding A.Ş ile yapılan 9.447.640 TL tutarındaki 08.06.2009 tarihli alacak ve 6.016.567 TL tutarındaki 27.05.2010 tarihli alacaklara ilişkin birleştirilmiş 16.04.2011 vadeli alacak temlikinin vadesi bir yıl daha uzatılarak 16.04.2012 olarak belirlenmiştir. Alacağın nedenleri üzerinde çalışılarak ve tasfiyenin ödeme planına bağlanarak teminatlandırılması üzerine çalışmalar devam etmektedir.

Barmek Holding Anonim Şirketinden 27.05.2010 tarihli Alacağın Temlik Sözleşmesi kapsamında olan 6.016.567.-TL tutarındaki alacağın 2.583.283.TL kısmına ve temlik kapsamı dışında kalan 724.276.-TL diğer alacaklar ile birlikte toplam 3.307.559.-TL kısmının tahsili için; 28.09.2010 tarihinde ilamsız icra takibi başlatılmıştır. Şüpheli hale gelen alacak için aynı tarih itibariyle şüpheli alacaklar karşılığı ayrılarak kayıtlara alınmıştır.

Rapor tarihi itibariyle 16 Nisan 2011 vadeli birleştirilmiş temlik toplamının vadesi bir yıl daha uzatılarak 16.04.2012 olarak belirlenmiştir. 16.04.2012 birleştirilmiş temlik toplamı 12.074.094 TL' sı için cari dönemde karşılık ayrılmamıştır. Alacağın tahsili konusunda, firma önünde belirsizlik yaratmaktadır.(Dpn.-26)

Şartlı Sonuç

İncelememiz sonucunda; yukarıda belirtilen ve inceleme raporumuzda şart oluşturan hususların etkileri dışında, ara dönem finansal tabloların, Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık ara döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayınlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer Husus

Şirketin 31.12.2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının denetimi ve 30.06.2010 tarihinde sona eren döneme ait özet finansal tablolarının incelenmesi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 10 Mart 2011 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiş ve 11 Ağustos 2010 tarihli inceleme raporunda şartlı sonuç verilmiştir.

Ankara, 11.08.2011

SER&BERKER Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.

A Member Firm of DFK International

M.Ertuğrul AKKOYUNLU,YMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	12.08.2011 18:01:32

Nakit Akım Tablosu

1	Zeynep Ece ARABUL GÜNEL	YÖN. KUR. ÜYESİ - İDARİ VE MALİ İŞL.MD.	EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.08.2011 17:36:45
2	MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	12.08.2011 18:01:35

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2011-30.06.2011	01.01.2010-30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
A-İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI	DİPNOT	188.845	2.862.635
Vergi Öncesi Net Kar		-90.847	2.432.598
Düzeltmeler		0	0
Duran Varlık Satış Karı		0	0
Amortisman Giderleri	10-11	903.468	484.974
Kıdem Tazminatı Karşılıkları	15	199.434	213.605
İzin Karşılıkları	9	25.902	49.555
İşletme Sermayesindeki Değişikliklerden Önceki Faaliyet Karı		1.037.958	3.180.732
Ticari Alacaklardaki Artış-Azalış	6	-2.383.894	632.179
Diğer Alacaklardaki Artış-Azalış	7	387.341	-1.264.401
Stoklardaki Artış-Azalış	8	-3.773.567	664.821
Ticari Borçlardaki Artış-Azalış	6	-132.883	-872.299
Diğer Borçlardaki Artış-Azalış	7	5.053.889	896.030
Esas Faaliyetle İlgili Oluşan Nakit		188.845	3.237.062
Vergi Ödemeler (-)	24	0	-374.427
B-YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI		-8.788.155	-8.289.785
Mali Varlık Alımı		0	0
Maddi Varlık Satın Alımları	10	-8.788.155	-7.379.785
Maddi Olmayan Varlık Satın Alımları	11	0	-910.000
Maddi Varlık Satımları		0	0
Maddi Olmayan Varlık Satımları		0	0
Diğer Yatırım Faaliyetlerindeki Gerçekleşen Değişim		0	0
C-FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI		9.441.505	5.467.726
Kısa Vadeli Banka Kredilerinden Nakit Girişleri	5	-1.760.388	21.748
Uzun Vadeli Banka Kredilerinden Nakit Girişleri	5	-67.142	-1.288.420
Ödenen Temettüler		0	0
Değerleme Artışları Net	24	0	6.734.399
Sermaye Artışı	17	11.269.035	0
D-NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDE MEYDANA GELEN ARTIŞ		842.195	40.576
E-DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU		86.655	293.746
F-DÖNEM SONUNDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU		928.850	334.323