EMC Instytut Medyczny S.A.

Quarterly Report • May 31, 2024

I kwartal

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny

oraz kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe EMC Instytut Medyczny SA

Wrocław, 28 maja 2024 roku

Spis treści

		WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
	II.
		III.
		Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
		Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
		Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
		Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
		Kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
		IV.
l.		Informacje ogólne…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
		2. Sklad grupy
		2.1.
		2.2.
3.		Dane dotyczące sprawozdania finansowego
		3.1.
		3.2.
		3.3.
বঁ		lstotne zasady (polityka) rachunkowości
		4.1.
		Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji
		6.
		6.1
		6.2.
		6.3.
7.		Sezonowość działalności…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
		8. Segmenty operacyjne
9.		Krótkoterminowe aktywa finansowe
		10. Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty
		11.
		12. Podatek dochodowy
		13.
14.		Rzeczowe aktywa trwałe
15.		Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
		16.
		17. Wartość firmy
		18. Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)
		19. Zapasy
		20. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
		21. Swiadczenia pracownicze
		22 Rezerwy
		23. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
		24 Kapitałowe papiery wartościowe
		25.

26.
27. Zarzadzanie kapitałem
28. Zobowiązania warunkowe
29. Zobowiązania inwestycyjne
30.
31. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
32. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w i kwartale wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń go dotyczących
321.
32.2.
33. osiągnięte wyniki finansowe
34. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działałności
35. Stanowisko zarządu odności zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 36
36. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emtenta w okresie od przedniego raportu kwartalnego
37. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego
38. powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe
39. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednomu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jet znacząca
40. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
41.
42. na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
43. pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego
44. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
45. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
V.
INFORMACJA DODATKOWA
1. Zasady rachunkowości przy sporządzaniu raportu jednostkowego
2.
3. Wartości umów zawartych na dzień sprawozdania z narodowym funduszem zdrowia na 2023 rok
4. Nakady inwestycyjne
5. Nieruchomości
6. Dugoterminowe aktywa finansowe
7.

8.
9. Inne zobowiązania
10. Pozostałe przychody operacyjne
11. Zmiany polityki rachunkowości, korekty reklasyfikacyjne

I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES:		01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.20125 - 3 03 2025	01.01 2024 - 3105 2024	01.01.2023 - 3 0 - 20 %
		W TYS. PLN	W TYS. PLN	W TYS. EUR	W TYS. EUR
1	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	192 379	158 976	44 739	33 821
2	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 123	4 770	1 191	1 015
3	Zysk (strata) brutto	4 441	3 315	1 033	705
ব	Zysk (strata) netto	3 364	1 227	782	261
5	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 794	1 164	2 743	248
6	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 674)	(11 413)	(2 250)	(2 428)
7	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 139)	(2 286)	(497)	(486)
8	Przepływy pieniężne netto razem	(19)	(12 535)	(4)	(2 667)
9	Srednioważona liczba akcji (szt.)	42 007 235	41 446 646	42 007 235	41 446 646
10	Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR	0,0801	0,0296	0,0186	0.0063
11	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja)	12 459	12 160	2 897	2 587
		31.03.2024	31.12.2023	31.03.2024	31.12.2023
WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEN:		W TYS. PLN	W TYS. PLN	W TYS. EUR	W TYS. EUR
12	Aktywa razem	468 709	460 066	108 979	105 811
ાર	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	253 102	248 356	58 849	57 120
14	Zobowiązania długoterminowe	127 832	125 972	29 722	28 972
15	Zobowiązania krótkoterminowe	125 270	122 384	29 126	28 147
16	Kapitał własny	215 607	211 710	50 131	48 691
17	Kapitał podstawowy	168 029	168 029	39 068	38 645
18	Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR	5,1326	5,0976	1,1934	1,1724

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

• poszczególne pozycje kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej według kursu na koniec okresu,
• pozycje kwartalnego skonsolidowanego rachunku zysku i strat, kwartalnego skróconego skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie wyliczonego jako średnia arytmetyczna kursów z ostatniego dnia każdego miesiąca w ramach okresu sprawozdawczego.

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP

	31 marca 2024	31 grudnia 2023	31 marca 2023
średni kurs w okresie	4.3000	4.5284	4.7005
kurs na koniec okresu	4.3009	4.3480	4.6755

II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES:		01.01.2024 - 310- 2024	01.01.20925 - 310- 2023	01.2024 - 3103 2024	01.01.2023 - 310- 20%
		W TYS. PLN	W TYS. PLN	W TYS. EUR	W TYS. EUR
1	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	72 458	61 569	16 851	13 098
2	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(3 020)	(1 587)	(702)	(338)
3	Zysk (strata) brutto	(4 079)	(2 783)	(949)	(592)
ব	Zysk (strata) netto	(4 079)	(2 783)	(949)	(592)
5	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 238)	(1 253)	(288)	(267)
6	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(6 928)	(6 073)	(1 611)	(1 292)
7	Przepływy pieniężne netto z działalności fınansowej	8 158	(2 692)	1 897	(573)
8	Przepływy pieniężne netto razem	(8)	(10 018)	(2)	(2 131)
9	Srednioważona liczba akcji (szt.)	42 007 235	41 446 646	42 007 235	41 446 646
10	Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR	(0,0971)	(0,0671)	(0,0226)	(0,01403)
11	EBITDA (zysk operacyjny+ amortyzacja)	(549)	1 177	(128)	250
		31.03.2024	31.12.2023	31.03.2024	31.12.2023
WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEN:		W TYS.PLN	W TYS.PLN	W TYS EUR	W TYS.EUR
12	Aktywa razem	308 629	304 893	71 759	70 123
13	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	176 332	168 517	40 999	38 757
14	Zobowiązania długoterminowe	56 749	57 532	13 195	13 232
15	Zobowiązania krótkoterminowe	100 763	93 532	23 428	21 511
16	Kapitał własny	132 297	136 376	30 760	ડી રેણ્ટ્ર
17	Kapitał podstawowy	168 029	168 029	39 068	38 645

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

•

18 Wartość księgowa na jedną akcję

• pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie wyliczonego jako średnia arytmetyczna kursów z ostatniego dnia każdego miesiąca w ramach okresu sprawozdawczego.

3,1494

3,2837

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP

	31 marca 2024	31 grudnia 2023	31 marca 2023
średni kurs w okresie	4.3000	4.5284	4.7005
kurs na koniec okresu	4.3009	4.3480	4.6755

III. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	3103 2024	3 12 2026	3 03 20 25
AKTYWA	niebadane	zbadane	niebadane
Aktywa trwałe	349 567	345 704	329 513
Wartości niematerialne	48 590	48 769	38 536
Rzeczowe aktywa trwałe	293 662	290 245	285 891
Nieruchomości inwestycyjne	680	687	707
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 635	6 003	4 379
Aktywa obrotowe	119 142	114 362	99 331
Zapasy	9 880	9 876	9 051
Należności z tytułu dostaw i usług	67 566	62 063	60 161
Pozostałe należności	3 367	4 047	4 548
Należności z tytułu podatku dochodowego	488	2 103	129
Pozostałe aktywa finansowe	2	2	2
Rozliczenia międzyokresowe	2 938	1 360	3 234
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	34 901	34 911	22 206
Aktywa razem	468 709	460 066	428 844

	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
PASYWA	niebadane	zbadane	niebadane
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	202 996	199 610	182 142
Kapitał podstawowy	168 029	168 029	165 787
Kapitał zapasowy	75 387	75 387	75 387
- kapitał zapasowy z emisji akcji	96 144	96 144	96 144
- kapitał zapasowy z połączenia	(20 757)	(20 757)	(20 757)
Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych (płatność w formie akcji)	5 646	5 113	2 765
Żyski zatrzymane (niepokryte straty)	(46 066)	(48 919)	(61 797)
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących	12 611	12 100	10 432
Kapitał własny ogółem	215 607	211710	192 574
Zobowiązania długoterminowe	127 832	125 972	120 943
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	926	951	1 030
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	10 531	10 530	7 372
Pozostałe rezerwy	530	533	541
Kredyty i pożyczki	56 474	57 093	68 527
Z tytułu leasingu	32 284	31 957	27 895
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	27 087	24 908	15 578
Zobowiązania krótkoterminowe	125 270	122 384	115 327
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7 344	6 051	6 414
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	4 503	4 811	4 282
Kredyty i pożyczki	7 560	6 294	8 150
Z tytułu dostaw i usług	48 640	47 475	46 706
Z tytułu leasingu	7 309	5 962	5 375
Z tytułu podatku dochodowego	65	134	116
Pozostałe zobowiązania	31 844	33 034	26 886
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzeń*	7 985	7 985	1 792
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	10 020	10 638	15 606
Zobowiązania i kapitał własny razem	468 709	460 066	428 844

* Pozycja zobowiązań z tytułu zwrotu wynagrodzeń została w nocie 6.2 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

POZYCJA	01.01.2024 - 31.03 2024	01.01.2023 - 31.03.2023
	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	192 379	158 976
Przychody netto ze sprzedaży usług	192 365	158 863
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	14	113
Koszty działalności operacyjnej	189 554	160 379
Zysk (Strata) ze sprzedaży	2 825	(1 403)
Pozostałe przychody operacyjne	2 991	6 603
Pozostałe koszty operacyjne	693	430
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 123	4 770
Przychody finansowe	876	170
Koszty finansowe	1 558	1 625
Zysk (strata) brutto	4 441	3 315
Podatek dochodowy	1 077	2 088
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
Zysk (strata) netto, w tym przypadająca:	3 364	1 2277
Akcjonariuszom jednostki dominującej	2 35%	985
Akcjonariuszom niekontrolującym	511	242
Zysk (strata) na jedną akcję:
- podstawowy z zysku (straty) przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0.0679	0.0238
- rozwodniony z zysku (straty) przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0.0679	0.0238

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

INNE CAŁKOWITE DOCHODY	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023
	niebadane	niebadane
Zysk (strata) netto	3 364	1227
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-
Inne
Całkowity dochód za okres przypadający	3 364	1 227
Akcjonariuszom jednostki dominującej	2 853	985
Akcjonariuszom niekontrolującym	511	242
Całkowite dochody razem	3 364	1227

Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023
POZYCJA	niebadane	niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	4 441	3 315
Korekty razem	7 355	(2 151)
Amortyzacja	7 336	7 390
Zysk (strata) z tyt. różnic kursowych	(704)	(244)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 661	1 508
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	81	1
Zmiana stanu rezerw	958	177
Zmiana stanu zapasów	(4)	(535)
Zmiana stanu należności	(2 878)	(7 109)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów	3 928	299
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(744)	(1 942)
Zmiana kapitałów z przeliczenia i udziałów mniejszości		632
Inne korekty- prowizje od kredytów, koszty GPW		3
Podatek dochodowy- zapłacony	(2 281)	(2 331)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1794	(1 164)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy	195	3
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1	3
Z aktywów finansowych w jednostkach pozostałych- odsetki	194
Wydatki	9 869	11 416
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	9 869	9 909
Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych		1 507
Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 674)	(11 413)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy	10
Kredyty i pożyczki	10
Wydatki	2 149	2 286
Spłaty kredytów	21	59
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki	1 635 493	1 737 490
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(2 139)	(2 286)
Przepływy pieniężne netto razem	(18)	(12 535)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	(10)	(12 529)
Zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych	9	6
Srodki pieniężne na początek okresu	34 911	34 735
Srodki pieniężne na koniec okresu	34 910	22 212

Dodatkowe noty objaśniające do kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 13 do 40 stanowią jego integralną część

Kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Akcjonariusze niekontrolujący	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2024 roku	168 029	75 387	5 113	-	(48 919)	199 610	12 100	211 710
wynik za okres					2 853	2 853	511	3 364
inne całkowite dochody, w tym:								-
-zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń
całkowity dochód za okres					2 853	2 853	511	3 364
-podwyższenie kapitału w Spółce zależnej
-wykup udziałów
-program wypłaty w formie akcji- wycena			533			533		533
Stan na 31 marca 2024 roku	168 079	75 387	5 646		(46 066)	202 996	12 611	215 607

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Akcjonariusze niekontrolujący	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2023 roku	165 787	75 387	2 133	-	(62 782)	180 525	10 190	190 715
wynik za okres					15 427	15 427	1 910	17 337
inne całkowite dochody, w tym:					(1 564)	(1 564)		(1 564)
-zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń					(1 564)	(1 564)		(1 564)
całkowity dochód za okres					13 863	13 863	1 910	15 773
-podwyższenie kapitału w Spółce zależnej	2 242					2 242		2 242
-wykup udziałów
-program wypłaty w formie akcji- wycena			2 980			2 980		2 980
Stan na 31 grudnia 2023 roku	168 029	75 387	5 113	-	(48 919)	199 610	12 100	211 710

Dodatkowe noty objaśniające do kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 13 do 40 stanowią jego integralną część

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Akcjonariusze niekontrolujący	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2023 roku	165 787	75 387	2 135		(62 782)	180 525	10 190	190 715
wynik za okres					985	985	242	1 227
inne całkowite dochody, w tym:
-zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń
całkowity dochód za okres		-			985	985	242	1 227
-podwyższenie kapitału w Spółce zależnej
-wykup udziałów
-program wypłaty w formie akcji- wycena			632			632		632
Stan na 31 marca 2023 roku	165 787	75 337	2 765		(61 797)	182 142	10 432	192 574

ċ ŏŏ- Ã M

āċ ŏ§ŏ

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej EMC Instytut Medyczny jest EMC Instytut Medyczny SA.

Spółka EMC Instytut Medyczny SA powstała w wyniku połączenia, w trybie art. 492 § 1 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny sp. z o.o. i EMC Serwis sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu.

15 listopada 2004 roku przyjęto i podpisano w formie aktu notarialnego Umowę o powołaniu Spółki Akcyjnej o nazwie EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna. Siedzibą Spółki jest miasto Wrocław.

26 listopada 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000222636 w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON 933040945.

EMC Instytut Medyczny SA ("Emitent") tworzy grupę kapitałową, która składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych ("Grupa EMC", "Grupa EMC Szpitale").

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest prowadzenie działalności gospodarczej m.in. w zakresie:

• ochrony zdrowia ludzkiego,
• prac badawczo rozwojowych w dziedzinie nauk medycznych i farmacji.

W ramach EMC Instytut Medyczny SA, w okresie sprawozdawczym funkcjonowały następujące zakłady lecznicze:

• Szpital EMC Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich, EuroMediCare Szpital Specjalistyczny we Wrocławiu wraz z przychodniami,
• Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola,
• Przychodnia przy ul. Łowieckiej we Wrocławiu,
• Zespół Przychodni Formica we Wrocławiu,
• Przychodnia EMC przy ul. Wejherowskiej,
• Przychodnie przy ul. Daszyńskiego oraz przy ul. 3 Maja w Oleśnicy,
• Przychodnia w Bierutowie przy ul. 1 Maja,
• Przychodnia w Sycowie przy ul. Oleśnickiej,
• Szpital przy ul. Grunwaldzkiej w Poznaniu,
• Przychodnia przy ul. Marcelińskiej, Wągrowskiej i Os. Wichrowe Wzgórze w Poznaniu,
• Przychodnia przy ul. Poznańskiej w Swarzędzu.
• W okresie od dnia 1.01.2023 roku do 31.03.2023 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu.

Skład osobowy Zarządu na dzień 31 marca 2024 oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

• Karol Piasecki Prezes Zarządu
• Dariusz Chowaniec Wiceprezes Zarządu
• Marcin Fakadej Wiceprezes Zarządu
• Michał John Wiceprezes Zarządu
• Aneta Łuczak Wiceprezes Zarządu

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

• Vaclav Jirkú Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Peter Lednický Członek Rady Nadzorczej
• Michał Hulbój Członek Rady Nadzorczej
• David Soukup Członek Rady Nadzorczej
• Paweł Knap Członek Rady Nadzorczej

W ramach struktury Rady Nadzorczej działa Komitet Audytu, w skład którego wchodzą:

• David Soukup Przewodniczący Komitetu Audytu
• Michał Hulbój Członek Komitetu Audytu
• Vaclav Jirkú Członek Komitetu Audytu

Ăċ ŏŏ

Ăċāċ ' 1ŏ.1,5ŏ)%*5ŏŏ

Grupa Kapitałowa EMC Instytut Medyczny ("Grupa", "Emitent") składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych, w których EMC Instytut Medyczny SA posiada bezpośrednio udziały.

Główną działalnością Grupy Kapitałowej jest świadczenie usług medycznych, które są wykonywane w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia oraz odpłatnie. Przychody uzyskane w ramach umów z NFZ stanowią około 83% wszystkich przychodów Grupy Kapitałowej.

Jednostkami zależnymi na dzień 31 marca 2024 roku były:

,¨ž'ŏ	%! 6%ŏ	0ŏ*5%ŏ 1 6%ž¨3ŏ	%6ŏ ,+/% *5\$ŏ 1 6%ž¨3ŏ	Ńŏ1 6%žŏŏ 3ŏ',%0(!ŏ	Ńŏ#ž+/¨3ŏŏ #.+) 6!%1ŏ /,¨(*%'¨3ŏ
1)! ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	1%*	/056! ŏĂĀĀĆ	ąċĂāą	āĀĀČĀĀŃ	āĀĀČĀĀŃ
%'1(%6ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	Ã3%!+ 6%!	(%,%!ŏĂĀĀć	ĉċĉĂą	ĊąČĂĈŃ	ĊąČĂĈŃ
ŏ%(!/%ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	0+3%!	(%/0+, ŏĂĀĀĉ	āĂċĈăĆ	ćĆČāāŃ	ćĆČāāŃ
ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ3ŏ+3.\$ŏ	+3.5	/056! ŏĂĀĀĊ	āćċăĂĂ	ĊćČāĈŃ	ĊćČāĈŃ
ě ŏ%/!6*+Ęŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	%/!6*+	(%/0+, ŏĂĀāĀ	āĆċāĈĀ	āĀĀČĀĀŃ	āĀĀČĀĀŃ
ě .+3%!Ęŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	3% 65*	)&ŏĂĀāă	ĈąċćāĀ	ĉĈČĊćŃ	ĉĈČĊćŃ
!#%+(!ŏ!*0.1)ŏ .+3%ŏŏ ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	1%*	(105ŏĂĀāą	ĆāċĈăĀ	āĀĀČĀĀŃ	āĀĀČĀĀŃ
ě .+3%!ŏġŏ0+3%03+ŏ ! 56!Ęŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċĵŏ	3% 65*	(105ŏĂĀāĊ	Ăą	ąĂČĂĂŃ	ąĂČĂĂŃ
! 5ŏ! 5ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	0+3%!	(%/0+, ŏĂĀĂā	āĀĀ	āĀĀŃ	āĀĀŃ
! 55*ŏ(1/ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	0+3%!	(%/0+, ŏĂĀĂā	āĀĀ	āĀĀŃ	āĀĀŃ

* Zarząd EMC Instytut Medyczny SA rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką Zdrowie - Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę poprzez powiązania personalne, które kształtują bieżącą działalność Spółki.

EMC Instytut Medyczny SA na dzień 31 marca 2023 roku posiadał 87,96% udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o., a Spółka Zdrowie Sp. z o.o. posiada 48% udziałów w spółce Zdrowie - Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.

Jednostkami zależnymi na dzień 31 grudnia 2023 roku były:

Spółka	Siedziba	Data nabycia udziałów	Liczba posiadanych udziałów	% udział w kapitale	% głosów na Zgromadzeniu Wspólników
Lubmed Sp. z o.o.	Lubin	styczeń 2005	4.214	100.00%	100.00%
Mikulicz Sp. z o.o.	Świebodzice	lipiec 2006	8.824	94,27%	94.27%
EMC Silesia Sp. z o.o.	Katowice	listopad 2008	12.735	65.11%	65,11%
PCZ Sp. z o.o. w Kowarach	Kowary	styczeń 2009	16.322	96,17%	96,17%
"EMC Piaseczno" Sp. z o.o.	Piaseczno	listopad 2010	15.170	100.00%	100,00%
"Zdrowie" Sp. z o.o.	Kwidzyn	maj 2013	52.690	77,90%	77.90%
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.	Lubin	luty 2014	51.730	100.00%	100,00%
"Zdrowie- Ratownictwo Medyczne" Sp. z o.o.*	Kwidzyn	luty 2019	24	37.39%	37.39%
Medy Ready Sp. z o.o.	Katowice	listopad 2021	100	100%	100%
Medycyna Plus Sp. z o.o.	Katowice	listopad 2021	100	100%	100%

* Zarząd EMC Instytut Medyczny SA rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką Zdrowie - Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę poprzez powiązania personalne, które kształują bieżącą działalność Spółki.

EMC Instytut Medyczny SA na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadał 77,90% udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o., a Spółka Zdrowie Sp. z o.o. posiada 48% udziałów w spółce Zdrowie- Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.

Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną.

2.2. Rozliczenie nabycia nowych jednostek w Grupie

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku Emitent nie dokonał nabycia nowej spółki.

3. DANE DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Sródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34") oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunkow uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem (Dz. U. 2018 poz. 757 z dnia 20 kwietnia 2018 roku) i dla pełnego zrozumienia sytuacji wyników działalności Grupy Kapitałowej powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 26 marca 2024 roku.

ăċĂċ +*05*1&ŏ 6%(*+Ä%ŏŏ

Sprawozdanie finansowe Emitenta zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po dniu 31 marca 2024 roku.

Sytuacja finansowa Grupy

Grupa za okres trzech miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2024 roku wykazała zysk netto w kwocie 3.364 tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów z tytułu dotacji i nieodpłatnie przyjętych środków trwałych na koniec marca 2024 roku przekroczyły aktywa obrotowe o 2.467 tys. PLN.

Stan środków pieniężnych Grupy na dzień 31 marca 2024 roku wynosił 34.901 tys. PLN, co w ocenie Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Grupy Kapitałowej.

Główne przychody Grupy stanowią przychody uzyskane na podstawie umów zawartych z NFZ. Grupa stara się wynegocjować zawierane umowy z NFZ tak, aby zminimalizować ryzyko związane z wysoką inflacją, której pochodną jest ryzyko wzrostu minimalnego wynagrodzenia pracowników medycznych. Ponadto ze względu na obecną sytuację na rynku pracy (odpływ pracowników zagranicę, brak wystarczającej liczby absolwentów), pozyskanie nowych pracowników z sektora usług medycznych, jest wyzwaniem dla osób rekrutujących nowych pracowników Grupy.

Zarząd rozważył również wpływ obecnej sytuacji w Ukrainie i ustalił, że nie powoduje ona istotnej niepewności w zakresie zdolności Grupy do kontynuacji działalności.

Biorąc pod uwagę sytuację finansową Grupy, jej większościowy akcjonariusz Penta Hospitals International a.s., udzielił pisemnego listu wsparcia finansowego do dnia 30 kwietnia 2025 roku.

Na dzień 31 marca 2024 roku głównymi akcjonariuszami EMC Instytut Medyczny SA są:

• Penta Hospitals International a.s. posiadająca 90,52% akcji*,
• PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 1 posiadający 5,63% akcji,
• PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 posiadający 3,32% akcji, zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA.

Razem są właścicielami 99,47% akcji EMC Instytut Medyczny SA.

* Raportem bieżącym 5/2024 Emitent informował o zmianie liczby głosów., co zostało opisane w nocie 36 niniejszego sprawozdania

Zaangażowanie i wsparcie, w szczególności finansowe, głównego akcjonariusza zostało na przestrzeni ostatnich kilku lat mocno udowodnione, czy to przez podnoszenie kapitału, czy też udzielanie pożyczek. Główny Akcjonariusz zamierza wspierać EMC Instytut Medyczny SA długoterminowo.

Zarząd EMC Instytut Medyczny SA prowadzi działania mające na celu zwiększanie efektywności Grupy i dalszy rozwój, przejawiający się w poprawie wyników finansowych wszystkich jednostek medycznych. Działania te w głównej mierze oparte są na:

• zwiększeniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej,
• zmianie in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług ochrony zdrowia albo poprzez zwiększanie zakresów istniejących kontraktów lub poprzez pozyskiwanie nowych,
• standaryzacji wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta,
• automatyzacji procesów księgowych i kadrowych,
• centralizacji procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej,
• akwizycji nowych jednostek medycznych pomagających w znacznym zakresie pokryć istniejące w grupie koszty stałe,

współpracy z innymi spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk operacyjnych i ekonomii działania.

Mając na uwadze sytuację finansową Grupy, wsparcie uzyskane od większościowego akcjonariusza Penta Hospitals International a.s., jak również ww. działania zapewniające rozwój i zwiększanie efektywności Grupy, Zarząd ocenia, iż mimo wspomnianej niepewności co do poziomu inflacji, posiada zarówno wystarczające środki finansowe, jak również możliwość efektywnego zarządzania wysokością oraz czasem ponoszenia zaplanowanych wydatków inwestycyjnych, aby zapewnić bieżące, niezakłócone funkcjonowanie Grupy w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy.

Powyższa ocena znajduje odzwierciedlenie w sporządzonych przez Zarząd jednostki dominującej planach finansowych oraz prognozach przyszłych przepływów pieniężnych, które nie wskazują na zagrożenie utraty płynności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, przy założeniu zrealizowania planowanych przez Grupę wyników finansowych w okresie następnych 12 miesięcy.

W związku z powyższymi okolicznościami Zarząd stwierdza, iż bieżąca działalność Grupy nie jest zagrożona oraz że nie identyfikuje istotnych zagrożeń dla niezakłóconego funkcjonowania Grupy w przyszłości oraz ryzyka utraty płynności finansowej.

W I kwartale 2024 roku Grupa kontynuowała podjęte w roku poprzedzającym dążenia w kierunku dopełnienia zgodności z unijnymi i krajowymi regulacjami w zakresie ochrony środowiska, społecznej odpowiedzialności biznesu oraz ładu korporacyjnego. Kluczowym działaniem Emitenta w tym zakresie było zbudowanie wiedzy i kompetencji z obszaru unijnej systematyki oraz czynników ESG wewnątrz organizacji, a także pozyskanie ekspertów zewnętrznych wspierających proces transformacji Grupy w kierunku zrównoważonego rozwoju, jak również wzmocnienia praktyk odpowiedzialnego prowadzenia działalności.

W II kwartale 2024 roku Emitent planuje m.in. przeprowadzenie badania podwójnej istotności kwestii związanych ze zrównoważonym rozwojem, które spełniając kryterium istotności z perspektywy wpływu, perspektywy finansowej lub obu, będą wyznaczać ramy przyszłych ujawnień niefinansowych w raportach rocznych, począwszy od 2024 roku. Ponadto, Emitent planuje szczegółowe zmapowanie i opracowanie modelu łańcucha wartości Grupy, na podstawie którego rozpocznie kalkulacje emisji gazów cieplarnianych wg globalnego standardu GHG Protocol, w tym z zakresu 3, na który ESMA zwróciła uwagę w stanowisku publicznym dotyczącym europejskich wspólnych priorytetów nadzorczych odnośnie rocznych raportów za rok 2023.

Wszystkie zrealizowane dotychczas działania, jak i planowane na kolejne kwartały 2024 roku, w obszarze zrównoważonego rozwoju koncentrują się na przygotowaniu Grupy do raportowania ujawnień niefinansowych, w ramach oświadczenia na temat zrównoważonego rozwoju, zgodnie z Europejskimi Standardami Raportowania Zrównoważonego Rozwoju (ESRS). Priorytetem Emitenta na 2024 rok w tym zakresie jest umożliwienie interesariuszom Grupy oraz innym użytkownikom oświadczenia lepszego zrozumienia istotnych oddziaływań Grupy na ludzi i środowisko oraz skutków kwestii związanych ze zrównoważonym rozwojem na rozwój, wyniki i sytuację Grupy.

Całość ujawnień za 2023 rok w zakresie czynników ESG oraz unijnej systematyki została przedstawiona przez Emitenta w Sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych za rok 2023.

ăċăċ *!ŏ+&x0!ŏ/,.3+6 *%!)ŏü**/+35)ŏ

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy oraz kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze na koniec poprzedniego roku obrotowego i analogicznego kwartału poprzedniego roku obrotowego.

Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat, noty do kwartalnego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów

pieniężnych obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz dane porównywalne za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego.

Skonsolidowany wynik finansowy za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości w tabelach, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Zgodnie z art. 62 ust. 1 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych (Dz. U. z 2018 r. poz. 757) częścią kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest kwartalna skrócona jednostkowa informacja finansowa jednostki dominującej Grupy EMC – EMC Instytutu Medycznego SA.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 28 maja 2024 roku.

ąċ ŏŏĨ ĩŏÃ ŏ

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 roku opisanych w punkcie 11 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Zmiany do MSSF:

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe– odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

ąċāċ .6!(%6*%!ŏ,+65&%ŏ35.ø+*5\$ŏ3ŏ3(1%!ŏ+!&ŏ

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów / kosztów finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Średnie kursy wymiany na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego kształtowały się następująco:

0ŏ0!(%ŏ	Ã.! %ŏ'1./ŏŏ 6%! ŏ
ăāċĀāċĂĀĂą	ąČăąăą
ĂĊċĀĂċĂĀĂą	ąČăāĊĀ
ĂĊċĀăċĂĀĂą	ąČăĀĀĊ
1./ŏ,.6!(%6!*%+35ŏ%ŏŏ	ąČăĀĀĀŏ

**Ćċ ŏŏÃ Čŏŏw§ŏ ŏ

ŏ ŏ**

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie dokonano zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji.

**ćċ ŏÃ ŏŏŏ

ŏM ŏ ŏŏ**

ćċāċ )%*ŏ/61*'¨3ŏ

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały szczegółowo opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2023 i obejmują w szczególności kwestie:

• wartości firmy, która podlega corocznie testom na utratę wartości,
• wysokości stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych,
• składników aktywów z tytułu podatku odroczonego,
• oceny umów leasingu,

wyceny rezerw.

W omawianym okresie nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń.

ćċĂċ .+"!/&+*(*5ŏ+/N ŏ

Sporządzenie kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

Kontrola nad spółką Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.

Zarząd rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę nad tym podmiotem (pośrednio poprzez kontrolę nad spółką Zdrowie Sp. z o.o.).

Ocena Zarządu polegała w dużym stopniu na profesjonalnym osądzie, w szczególności w zakresie wymienionym poniżej:

• analiza składu i zakresu odpowiedzialności Zarządu Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o., a także możliwości powoływania i odwoływania Członków Zarządu przez organy Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.,
• prawa drugiego wspólnika Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. mające w ocenie Zarządu charakter ochronny,
• ekspozycja na zmienne wyniki finansowe wynikająca z faktu, że działalność spółki Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. generuje oszczędności kosztów działalności operacyjnej w spółce Zdrowie.

Rozpoznawanie przychodów

Świadczenia rozliczane na podstawie ryczałtu

W ramach ryczałtu Grupa realizuje świadczenia opieki zdrowotnej i jest zobowiązana do ich udzielania w danym zakresie lub zapewnienia gotowości do ich wykonania w określonym czasie. Grupa rozpoznaje comiesięczny przychód ze sprzedaży liniowo. Weryfikacja wykonania świadczeń, dokonywana na koniec roku, jest podstawą do określenia wartości umowy na kolejny okres rozliczeniowy, natomiast nie pociąga za sobą konsekwencji w postaci konieczności zwrotu przez Grupę środków z ryczałtu lub otrzymania przez Grupę dopłaty za wykonanie ponad plan.

Świadczenia rozliczane na podstawie ceny jednostkowej jednostki rozliczeniowej (kontrakty)

W ramach umów kontraktowych Grupa realizuje świadczenia na wartość i zakres zawarty w umowie. Grupa rozpoznaje przychód odpowiadający rzeczywiście wykonanej ilości świadczeń objętych kontraktem. Wykonanie większej liczby świadczeń niż ta zawarta w kontrakcie powoduje powstanie tzw. nadwykonań. Otrzymanie środków pieniężnych z NFZ za nadwykonania, wynikające z niektórych kontraktów nie jest pewne, dlatego Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w przychodach ze sprzedaży, środki pieniężne w zakresie, gdzie wg oceny Grupy ich uzyskanie jest praktycznie pewne.

Szacunki dotyczące wysokości rozliczeń nadwykonań usług medycznych

Zarządy spółek Grupy nie ujęły przychodów w zakresie niepewnym co do odzyskania od NFZ. Nieujęte przychody są szacowane przez Kierownictwo Grupy na podstawie własnego osądu, uwzględniając rodzaj

wykonanych ponad limit świadczeń (jednostek rozliczeniowych), ich ceny jednostkowej oraz danych historycznych.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie wysokości wykonanych do dnia 31 marca 2024 roku nadwykonań oraz nierozpoznanych przychodów:

Spółka	Nadwykonania zrealizowane	Nieujęte przychody	Przychody netto
EMC Instytut Medyczny S.A.	8 371	2 268	6 103
EMC Piaseczno Sp. z o.o.	4 164	876	3 288
Lubmed Sp. z o.o.	711	310	401
Mikulicz Sp. z o.o.	399	399
PCZ Sp. z o. o. w Kowarach	1 272	1 272
EMC Silesia Sp. z o.o.	323		323
Zdrowie Sp. z o.o.	1 965	749	1 216
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.	3 960	1 085	2 875
Razem	21 165	6 959	14 206

Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzeń stosowane w wyniku specyficznych rozwiązań formalno – prawnych

Na dzień 31 marca 2024 roku, Grupa w pozycji zobowiązań z tytułu zwrotu wynagrodzeń wykazała kwotę 7.985 tys. PLN. Na wskazaną wartość składają się poniższe zobowiązania.

• Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzeń z tytułu szczególnych ramach umów kontraktowych w wysokości 1.069 tys. PLN, dotyczące niezrealizowanych świadczeń. Te specyficzne rozwiązania zostały wprowadzone w związku z pandemią COVID-19 i polegały na przekazywaniu przez NFZ środków pieniężnych, pomimo braku pełnej realizacji usług w zakresie limitu zawartego w kontrakcie. W ocenie Zarządu wyżej wymieniona kwota odzwierciedla zobowiązanie Grupy do zwrotu nadpłaconych środków pieniężnych w przypadku niewykonania tych świadczeń przed terminem określonym w odpowiednich rozporządzeniach Ministra Zdrowią, tj. do dnia 31 grudnia 2024 roku wg stanu na dzień niniejszego sprawozdania.
• Zobowiązania do zwrotu wynagrodzeń w kwocie 6.916 tys. PLN stanowią wartość przedpłaconych środków w ramach mechanizmu wprowadzonego Rozporządzeniem Ministra Zdrowia z dnia 27 kwietnia 2023 roku zmieniającym rozporządzenie w sprawie ogólnych warunków umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej. Wysokość tej części wynagrodzenia jest zależna od ilości wykonanych świadczeń opieki zdrowotnej w odniesieniu do podstawy określonej na bazie ww. rozporządzenia. Z powodu braku spełnienia na dzień bilansowy warunków określonych w ww. rozporządzeniu uprawniających do rozpoznania przychodów, Grupa wykazała zobowiązanie w wysokości otrzymanych środków.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Kierownictwo Grupy przyjmuje na podstawie własnego osądu założenia do prognoz w celu sporządzania testów na utratę wartości firmy.

Na dzień 31 marca 2024 roku Zarząd nie zidentyfikował dodatkowych przesłanek dotyczących utraty wartości aktywów w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku ze względu na fakt, że ośrodki generujące środki pieniężne uzyskały wyniki finansowe zgodne z wynikami zabudżetowanymi na dany okres oraz w ocenie Zarządu plany finansowe na przyszłe okresy nie są zagrożone.

Decyzją Zarządu Grupy testy przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2023 roku są nadal aktualne.

Płatność w formie akcji

Rada Nadzorcza, mając na celu stworzenie w Spółce mechanizmów motywujących Członków Zarządu Spółki oraz kluczowych pracowników Spółki oraz jednostek zależnych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, do działań zapewniających długoterminowy wzrost wartości Spółki oraz grupy kapitałowej

EMC Instytut Medyczny SA, a także kierując się potrzebą stabilizacji kadry menedżerskiej Spółki, uchwaliła przyjąć Program Motywacyjny Spółki na lata 2022-2024, polegający na możliwości obejmowania przez uczestników programu bezpłatnych opcji uprawniających do odpłatnego objęcia akcji Spółki. Program został szczegółowo opisany w nocie 31.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023.

ćċăċ %!,!3*+Ä\ŏ/61*'¨3ŏ

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i wartości niematerialnych, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości, a w przypadku wartości firmy corocznie. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe i wartości niematerialne. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Relacje z pacjentami

Przy nabyciu spółek zależnych, które prowadzą działalność gospodarczą w zakresie ochrony zdrowia ludzkiego, realizowaną w ramach prowadzenia przychodni, Zarząd podjął decyzję o wycenie relacji z pacjentami. W tym celu ustalono bazę istniejących pacjentów o charakterze trwałej współpracy, dla których możliwe było potwierdzenie wielkości uzyskiwanych obrotów, a także ustalenie udziału tych obrotów w całości uzyskiwanych przez spółkę przychodów. Powyższe kryteria spełniała grupa pacjentów związana ze spółką deklaracjami na świadczenie usług medycznych w ramach Podstawowej Opieki Zdrowotnej (POZ). Relacje, które spółki zbudowały w okresie swojej działalności przed dniem nabycia mogą mieć znaczący wpływ na przyszłe wyniki Grupy.

Rezerwy na odprawy emerytalne i podobne

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Ustalenie kwot tych rezerw jest oparte na założeniach, zarówno co do warunków makroekonomicznych jak i założeniach dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.

Rezerwy na sprawy sądowe

Grupa podejmuje decyzje o ujęciu i wysokości rezerw na toczące się postępowania sądowe na podstawie analizy ryzyk z nimi związanych, w tym zwłaszcza na podstawie opinii prawników i niezależnych ekspertów.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie oceny stanu technicznego środków trwałych i bieżących szacunków.

Leasing - Grupa jako leasingobiorca

Grupa jest leasingobiorcą w ramach umów najmu budynków, sprzętu medycznego oraz środków transportu.

MSSF 16 wymaga dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Obejmują one m. in.:

• ustalenie okresu leasingu,
• ustalenie stopy procentowej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych.

Okres leasingu

Zgodnie z MSSF16, Spółka ustaliła okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:

• okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa jako leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
• okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa jako leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

Szacując okres leasingu i długość nieodwołalnego okresu leasingu, jednostka stosuje definicję umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania drugiej strony i bez istotnej kary.

Jeżeli tylko leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu, prawo to uznaje się za opcję wypowiedzenia leasingu przysługującą leasingobiorcy, którą jednostka uwzględnia przy szacowaniu okresu leasingu. Jeżeli tylko leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu, nieodwołalny okres objęty opcją wypowiedzenia leasingu.

Oceniając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa jako leasingobiorca skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, Grupa uwzględniła wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia leasingu, znaczenie aktywa dla działalności leasingodawcy oraz wpływ i charakter kar związanych z wyjściem z zawartych umów najmu i dzierżawy.

W odniesieniu do kluczowych grup wynajmowanych aktywów Grupa zawiera zarówno umowy na czas określony, jak i umowy na czas nieokreślony. Dla umów na czas nieoznaczony dotyczących najmu nieruchomości Grupa szacuje planowany okres użytkowania w oparciu o oszacowanie średniego historycznego czasu trwania podobnych kontraktów. Okresy te wynoszą 60 miesięcy.

Umowy na czas nieokreślony, dotyczące najmu sprzętu medycznego, ze względu na łatwą zastępowalność danych aktywów w przypadku wypowiedzenia kontraktu nie stanowią leasingu według MSSF 16.

Stopa dyskontowa

Opłaty leasingowe dyskontuje się w pierwszej kolejności z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

W celu określenia krańcowej stopy procentowej Grupa bierze pod uwage długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych wierzycieli.

Grupa ustanowiła krańcowe stopy pożyczkowe przy uwzględnieniu okresu trwania umów leasingowych. Stopy dyskonta zostały wyznaczone dla poszczególnych okresów (dla umów

1-3 lata, 3-5 lat, 5-8 lat oraz 8-10 lat) oraz jedna stopa dyskonta dla umów trwających ponad 10 lat.

Proces ustalenia aktualnej krańcowej stopy procentowej obejmuje następujące kroki:

• analiza aktualnej struktury finansowania leasingobiorcy (np. jakie instrumenty dłużne posiada leasingobiorca i jakie są warunki tych instrumentów);

• ustalenie odpowiedniej stopy referencyjnej przy założeniu konkretnej waluty, warunków gospodarczych i okresu obowiązywania umowy leasingu;
• analiza pozostałych istotnych warunków leasingu, w tym charakter aktywów bazowych.

W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjmuje, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi.

Grupa szacuje stopę dyskontową do wyceny zobowiązań leasingowych uwzględniając stopę wolną od nyzyka (np. oprocentowanie polskich obligacji skarbowych, których termin wykupu jest zbliżony do czasu trwania umowy leasingu) oraz marżę, podobną do marż nakładanych przez banki przy kredytach udzielanych Spółce.

Obecnie Grupa szacuje stopę dyskonta dla umów w polskich złotych, ponieważ nie posiada zidentyfikowanych umów leasingowych w innych walutach.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI 7.

W usługach medycznych nie występuje zjawisko typowej sezonowości. Występują natomiast zmiany wielkości sprzedaży w zależności od wysokości i rodzaju wynegocjowanego kontraktu z NFZ na dany rok.

SEGMENTY OPERACYJNE 8.

Działalność Grupy Kapitałowej EMC instytut Medyczny jest jednolita z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych usług (sprzedaż usług ochrony zdrowia), różni się natomiast formą świadczenia usług.

Zgodnie z tym kryterium wyróżniono segmenty sprawozdawcze – Opieka ambulatoryjna, Badania kliniczne.

Głównym decydentem operacyjnym, odpowiedzialnym za alokację zasobów oraz ocenę wyników poszczególnych segmentów jest Kierownictwo Grupy, które analizuje wyniki poszczególnych szpitali i przychodni na poziomie szczegółowości, pozwalającym na zagregowanie ich do wyżej wymienionych segmentów.

Za okres 01.01.2024 - 31.03.2024	Opieka szpitalna	Opieka ambulatoryjna	Badania kliniczne	Działalność ogółem
	164 560	26 691	1123	192 379
Przychody segmentu, w tym:
NFZ, w tym:	137 020	23 703		160 723
- dodatki dla pielęgniarek i ratowników	98			98
- dodatki do minimalnego wynagrodzenia personelu medycznego	145			145

Dodatkowe noty objaśniające do kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 13 do 40 stanowią jego integralną część

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku (w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Klienci komercyjni	25 889	2 399	1 128	29 416
Towarzystwa ubezpieczeniowe	102	461		563
Pozostałe przychody	1 549	128		1677
Koszty segmentu ogółem, w tym:	165 392	23 236	926	189 554
Amortyzacja	6 833	483	19	7 336
Zysk operacyjny	2 260	2 712	151	5 123
EBITDA* (Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)	9 093	3 195	171	12 459
Przychody / koszty finansowe netto	(682)		-	(682)
Uznanie / obciążenie z tytułu podatku			-
dochodowego	1077			1077
Zysk/ Strata	501	2 712	151	3 364
Aktywa segmentu	376 122	88 287	4 300	468 709
Zobowiązania segmentu	208 737	42 453	1 912	253 102

Za okres 01.01.2023 - 31.03.2023	Opieka szpitalna	Opieka ambulatoryjna	Badania kliniczne	Działalność ogółem
Przychody segmentu, w tym:	134 523	23 151	1 302	158 976
NFZ, w tym:	110 222	19 758		129 980
- dodatki dla pielęgniarek i ratowników	45	54		ਰੇਰੇ
- dodatki do minimalnego wynagrodzenia personelu medycznego	ea	ਰੇਤ		162
Klienci komercyjni	21 625	2 706	1 302	25 633
Towarzystwa ubezpieczeniowe	106	537		643
Pozostałe przychody	2 570	150		2 720
Koszty segmentu ogółem, w tym:	138 634	20 854	891	160 379
Amortyzacja	6 314	1 057	19	7 390
Zysk operacyjny	2 624	1 812	334	4 770
EBITDA* (Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)	8 938	2 869	353	12 160
Przychody / koszty finansowe netto	(1 529)	73	1	(1 455)
Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego	2 088			2 088
Zysk/ Strata	(993)	1 885	335	1227
Aktywa segmentu	344 137	80 711	ર વેત્રેણ	428 844

Dodatkowe noty objaśniające do kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 13 do 40 stanowią jego integralną część

Lopowiazania seamenti	195 145	39 352	------------------------------------ 115	236 270

EBITDA* - nie jest zdefiniowana przez MSSF, Grupa liczy ten wskaźnik jako wynik operacyjny powiększony o amortyzację za dany okres.

9. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień 31 marca 2023 roku Grupa nie posiadała istotnych krótkoterminowych aktywów finansowych.

10. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Dla celów kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

		Stan na
Krótkoterminowe aktywa finansowe	3 03 2024 niebadane	3 12 2025 badane	310×2097 niebadane
Srodki pieniężne w kasie	263	225	216
Srodki na rachunkach bankowych	2 395	34 427	21 712
Lokaty do 3 m-cy	32 000
Srodki pieniężne w drodze	243	259	278
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	34 901	34 911	22 206
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	9	3	ട
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych razem	34 910	34 914	22 22 22

11. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

Dywidendy z akcji zwykłych za rok 2023 nie były wypłacane.

12. PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco:

Podatek dochodowy	01.01.2022-51 03:2022 niebadane	01.01.2023 31.05 2023 niebadane
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	1 734	1 264
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych		39
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(657)	785
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie	1077	2 038

āăċ ÷ŏ ŏwà ŏ w ŏ

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie miała miejsca sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

Dnia 23 lutego 2021 roku, za cenę sprzedaży 1 PLN, EMC Instytut Medyczny SA sprzedał Powiatowi Kamieńskiemu Zorganizowaną część przedsiębiorstwa.

Wynik na sprzedaży rozpoznany na dzień 31 grudnia 2021 roku został zaprezentowany w pozostałych przychodach operacyjnych i wynosił 116 tys. PLN.

W roku 2020 Emitent oszacował i utworzył rezerwy związane z przedmiotową transakcją na kwotę 1.488 tys. PLN. Na dzień 31 marca 2024 roku wartość rezerw pozostałych na saldzie wynosi 500 tys. PLN. Emitent nie poniósł jeszcze wszystkich wydatków dotyczących utworzonej rezerwy, ale oczekuje ich poniesienia w przyszłych okresach.

āąċ ŏŏŏ

Nabycie i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 8.956 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2023 roku o wartości 6.730 tys. PLN). W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 42.552 tys. PLN.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku oraz 31 marca 2023 roku Grupa nie dokonała istotnej sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. (w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku o wartości 204 tys. PLN).

**āĆċ ŏŏ

ŏ- M ŏŏŏ ŏŏ ŏ§ŏŏ**

Na dzień 31 marca 2024 roku oraz 31 marca 2023 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych, poza zobowiązaniem leasingowym wobec PKO Leasing SA dotyczącym zakupu rezonansu magnetycznego, które na dzień 31 marca 2023 roku wynosi 985 tys. PLN.

**āćċ ŏ

ŏ**

Nabycie i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku Grupa nabyła składniki wartości niematerialnych o wartości 362 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2023 roku o wartości 1.050 tys. PLN). W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku Grupa nabyła składniki wartości niematerialnych o wartości 4.924 tys. PLN.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku oraz 31 marca 2023 roku Grupa nie dokonała istotnej sprzedaży składników wartości niematerialnych. W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Grupa nie sprzedała wartości niematerialnych.

WARTOŚĆ FIRMY 17.

	31 marca 2024 niebadane	31 grudnia 2023 zbadane	31 marca 2022 niebadane
Wartość bilansowa wartości firmy wynikająca z nabycia:
Lubmed Sp. z o.o.	94	94	04
Mikulicz Sp. z o.o.	37	37	37
ZP Formica Sp. z o.o.	વેરે રે	ರಿಸಿಕ	તે રેણે તે જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે ખેત-ઉત્પાદની તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થય
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.	3 252	3 252	3 252
NZOZ Zawidawie Sp. z o.o.	12 193	12 193	12 193
CM Medyk Sp. z o.o.	1 212	1 212	1 212
Q-Med. Sp. z o.o.	6 691	6 691	6 691
Centrum Medyczne Practimed Sp. z o.o.	2 257	2 257	2 257
Praktyka Lekarza Rodzinnego Practimed Sp. z o.o.	102	102	102
Medy Ready Sp. z o.o.	6	ട്	6
Medycyna Plus Sp. z o.o.	6	6	ട
Razem wartość bilansowa	26 785	26 785	26 785

	Za okres 3 miesięcy zakończony dnia
	31 marca 2024	31 marca 2023
Wartość firmy na początek okresu	26 785	26 785
Razem wartość bilansowa na koniec okresu	26 785	26 785

18. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE (DŁUGOTERMINOWE)

Na dzień 31 marca 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała istotnych długoterminowych aktywów finansowych.

19. ZAPASY

Stan zapasów na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego wynosił 9.051 tys. PLN (na dzień 31 marca 2023 roku stan zapasów wynosił 9.051 tys. PLN oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 9.876 tys. PLN), co stanowi optymalną wartość dla zapewnienia prawidłowego funkcjonowania Grupy.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania ani ich odwrócenia.

20. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI

Grupa w okresie sprawozdawczym nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz nie dokonała odwrócenia takich odpisów.

21. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Na dzień 31 marca 2024 roku Grupa wykazała poziom rezerw na świadczenia pracownicze, w wysokości ustalonej na dzień 31 grudnia 2023 roku, kiedy to wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych została zlecona aktuariuszowi. Poziom rezerwy urlopowej był aktualizowany przez Emitenta na bieżąco.

.+#.)5ŏ'&%ŏ,.+3*%65\$ŏ

Zarząd EMC Instytut Medyczny SA raportem nr 6/2022 informował, że na posiedzeniu Rady Nadzorczej w dniu 2 marca 2022 roku, Rada Nadzorcza uchwaliła Program Motywacyjny Spółki na lata 2022-2024.

Wycena programu motywacyjnego na dzień 31 marca 2024, 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku została dokonana przez niezależnego rzeczoznawcę.

Wycena programu motywacyjnego 2023

Rada Nadzorcza zadecydowała o celach wynikowych do spełniania warunków programu motywacyjnego na rok 2023. Na dzień 31 marca 2024 roku Grupa ujęła w kosztach wynagrodzeń oraz drugostronnie w wyodrębnionej pozycji kapitałów własnych w pozycji kapitał dot. płatności w formie akcji 533 tys. PLN tytułem programu motywacyjnego na rok 2023.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku zostało wycenione prawo do nabycia 1 akcji Jednostki (EMC) po cenie 4 zł od dnia 1 czerwca 2023 roku do dnia 30 czerwca 2024 roku.

Aby uprawnienie mogło zostać wykonane, konieczne jest spełnienie warunków związanych z dokonaniami (wynikami) innymi niż warunki rynkowe oraz warunków związanych ze świadczeniem usług, od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 maja 2024 roku.

Ustalona liczba uprawnień: 672 708. W przypadku wykonania uprawnień może dojść do nowej emisji aktywów bazowych.

Metoda wyceny: metoda różnic skończonych

Opis przyjętych założeń:

Data wyceny i kursy aktywów

	,.3%!%!ŏ	0ŏ35!*5ŏ		ŏ
	ġĂĀĂă	ăāċāĂċĂĀĂă		ĉČąĀ
Stopa procentowa i zmienność
	,.3%!%!ŏ 0+,ŏ,.+!*0+3ŏ			ŏ
	ġĂĀĂă	ąČĊŃ		ĂĈŃ
Metoda kalibracji zmienności
	,.3%!%!ŏ		ŏ
	ġĂĀĂă	ĀČĆĀ ĂĀĂăňāĂňăā
Wyniki obliczeń
	0ŏ35!*5ŏ ŏ	.0+Ä\ŏ#+ 6%3ŏ Ĩĩŏ	%6ŏ1,.3*%! ŏ Ĩ ĩŏ	.0+Ä\ŏ6++3%N6*%ŏ Ĩĵ ĩŏ
ġĂĀĂă	ăāċāĂċĂĀĂă	ąČĆĀ	ćĈĂŏĈĀĉ	ă ĀĂĈ āĉćČĀĀ

Prognozowany schemat amortyzacji kosztu uprawnień w czasie, przy założeniu wypełnienia warunków nabycia uprawnień w stopniu przewidywanym przez Jednostkę na dzień wyceny (best estimate), może przedstawiać się następująco:

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku (w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Kwartał	Koszt narastająco	Koszt okresu
2023 Q1	526 976,29	526 976,29
2023 Q2	1 059 807,86	532 831,57
2023 Q3	1 598 494,74	538 686.88
2023 Q4	2 137 181,61	538 686.87
2024 Q1	2 670 013,18	532 831,57
2024 Q2	3 027 186,00	357 172,82

22. REZERWY

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku Grupa nie dokonała istotnych zmian co do obszarów utworzonych rezerw w stosunku do dnia 31 grudnia 2023 roku.

	Rezerwy na zobowiązania	Stan na
poz.		3 (0) 2012/07/2 niebadane	3 12 2 0 2 3 zbadane	51052022 niebadane
1.	Długoterminowe, w tym:	11 061	11 063	7 913
	Swiadczenia emerytalne i podobne	10 531	10 530	7 372
	Na roszczenia pacjentów	530	533	541
2.	Krótkoterminowe, w tym:	11 847	10 862	10 696
	Swiadczenia emerytalne i podobne	7 344	6 051	6 414
	Na roszczenia pacjentów	2 793	2 793	2 793
	Przyszłe zobowiązania	1 710	2 018	1 489
	Razem	22 908	21 925	18 609

Stan na 31 marca 2024 roku

Poz.	Wyszczególnienie	Świadczenia emerytalne i podobne	Na jubileusze	Pozostałe rezerwy na świadczenia pracownicze	Na roszczenia pacjentów	Na inne przyszłe zobowiązania	Razem
	Długoterminowe
	Wartość rezerwy na początek okresu	6 596	3 934		533		11 063
1.	zwiększenia z tytułu	1			5		6
a)	utworzenie				5		5
b)	reklasyfikacje
C)	inne	1					1
2.	zmniejszenia z tytułu				8		8
a)	wykorzystanie				8		8
b)	rozwiązanie zbędnej
C)	reklasyfikacje
11.	Wartość rezerwy na koniec okresu	6 597	3 934		530		11 061

Dodatkowe noty objaśniające do kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 13 do 40 stanowią jego integralną część

Poz.	Wyszczególnienie	Świadczenia emerytalne i podobne	Na jubileusze	Pozostałe rezerwy na świadczenia pracownicze	Na roszczenia pacjentów	Na inne przyszłe zobowiązania	Razem
	Krótkoterminowe
	Wartość rezerwy na początek okresu	1 837	742	3 472	2 793	2 018	10 862
1.	zwiększenia z tytułu			1 381			1 381
a)	utworzenie			1 381			1 381
b)	reklasyfikacje
C)	inne
2.	zmniejszenia z tytułu			88		308	396
a)	wykorzystanie
b)	rozwiązanie zbędnej			88		308	396
C)	reklasyfikacje
11.	Wartość rezerwy na koniec okresu	1837	742	4 765	2795	1710	11 847

23. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI

Bank	Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy	Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Penta Hospitals International a.s.	76 216	64 033*	marża banku, marża PHI, stałe oprocentowanie	15.11.2029
BNP Paribas	150**	1
Kredyty, pożyczki razem	76 366	64 034

* Kwota kredytu wraz z odsetkami oraz różnicami kursowymi na dzień 31 marca 2024 roku

**Maksymalna kwota kredytu do wykorzystania, maksymalne odreślone na podstawie art. 481 Kodeksu cywilnego

24. KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2024 roku nie przeprowadzono wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

25. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w okresie sprawozdawczym nie uległy istotnym zmianom w stosunku do okresu poprzedniego.

W szczególności ryzykami, na które narażona jest Grupa Kapitałowa, są:

• ryzyko kredytowe, .
• ryzyko płynności, .

ryzyko stopy procentowej.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej koordynowane jest przez spółkę dominującą, w ścisiej współpracy z Zarządami spółek zależnych.

W procesie zarządzania ryzykiem finansowym największe znaczenia maja:

• bieżące monitorowanie stanu środków pieniężnych oraz zmian stanu należności i zobowiązań we wszystkich Spółkach Grupy,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• · stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy Kapitałowej,
• · analiza miesięcznych sprawozdań finansowych,
• pozyskanie optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

26. INSTRUMENTY FINANSOWE

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca istotne zmiany wartości, rodzaju i sposobu wyceny instrumentów finansowych w stosunku do rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Instrumenty finansowe wg MSSF 9	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
	31 marca 2024	31 marca 2024	31 marca 2022	31 marca 2022
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności*	69 697	69 697	63 374	63 374
Srodki pieniężne i pozostałe aktywa finansowe	34 901	34 901	22 206	22 206
Pozostałe aktywa finansowe	2	2	2	2
RAZEM	104 600	104 600	85 582	85 532
- w tym długoterminowe
- w tym krótkoterminowe	104 600	104 600	85 582	85 582
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania*	71 486	71 486	61 540	61 540
Oprocentowane kredyty i pożyczki	64 034	64 034	76 677	76 677
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	39 593	39 593	33 270	33 270
RAZEM	175 113	175 113	17 487	7 487
- w tym długoterminowe	88 758	88 758	96 422	96 422
- w tym krótkoterminowe	86 355	86 355	75 065	75 065

* Pozostałe należności oraz pozostałe nie obejmują należności i zobowązań z tytułu podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych.

W wyniku analizy wartości poszczególnych kategorii aktywów i zobowiązań nie stwierdzono istotnych rozbieżności między wartością bilansową a wartością godziwą.

27. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie wprowadzono w stosunku do roku zakończonego dnia 31 grudnia 2023 roku żadnych zmian dotyczących celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitału stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

	0ŏčŏ
ŏ+65&ŏ	ăāċĀăċĂĀĂăŏ	ăāċāĂċĂĀĂăŏ	ăāċĀăċĂĀĂăŏ
	%! !ŏ	6 *!ŏ	%! !ŏ
,.+!0+3!ŏ'.! 505ŏ%ŏ,+ø56'%	ćąŏĀăą	ćăŏăĉĈ	ĈćŏćĈĈ
++3%N6%ŏ6ŏ050ċŏ +/03ŏ%ŏ1/ž1#ŏ+.6ŏ,+6+/0ž!ŏ6++3%N6%	āĂĀŏāąĂ	āāĉŏĆćĂ	āĀćŏĊĈĉ
%1/ŏÄ.+ '%ŏ,%!%xø!ŏ%ŏ%\$ŏ!'3%3(!05	Ĩăą ĊĀāĩ	Ĩăą Ċāāĩ	ĨĂĂ ĂĀćĩ
ž1ø!%!ŏ!00+ŏ	āąĊŏĂĈĆ	āąĈŏĀăĉ	āćāŏąąĊ
,%0žŏ3ž/*5	ĂāĆŏćĀĈ	ĂāāŏĈāĀ	āĊĂŏĆĈą
,%0žŏ.6!)	ĂāĆŏćĀĈ	ĂāāŏĈāĀ	āĊĂŏĆĈą
,%0žŏ%ŏ6 ž1ø!%!ŏ!00+	ăćąŏĉĉĂ	ăĆĉŏĈąĉ	ăĆąŏĀĂă
/'ô%'ŏ ô3%#%ŏ	ĀČąĀĊāŏ	ĀČąĀĊĊŏ	ĀČąĆćŏ

Ăĉċ - M ŏŏ ŏŏŏ

Na dzień 31 marca 2024 roku Emitent posiada następujące zobowiązania warunkowe:

-zabezpieczenie umowy kredytu udzielonego przez Exportno-importná banka Slovenskej republiky (dalej: Kredytodawca) z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) spółce Penta Hospitals International a. s. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja). Kredyt został udzielony w wysokości 13.000 tys. EUR. O zamiarze udzielenia zabezpieczeń Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2019 z dnia 21 listopada 2019 roku.

Grupa nie posiada innych gwarancji ani poręczeń udzielonych jednostkom spoza Grupy.

ĂĊċ - M ŏ ŏŏ

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań inwestycyjnych innych niż zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych i wartości niematerialnych.

**ăĀċ ŏŏ

ŏ M
ŏ**

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku Emitent i spółki zależne był stroną następujących transakcji z pozostałymi podmiotami powiązanymi – niewchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej.

0.+ŏ 0./'&%ŏĢŏ &! +/0'ŏ /,.31&Nŏ '+0.+(xŏ ŏ )%0!0!)ŏ	.6! )%+0ŏ 0.*/'&%ŏ	( +ŏŏ *ŏ 6%! ŏ ĀāċĀāċĂĀĂąŏ	%N#*%x%!ŏ ,+ø56'%ŏ	(%6!*%!ŏ + /!0!'ŏ	,ž0ŏ ,+ø56'%ŏ	.6!/6+3*%!ŏ	( +ŏ*ŏ ăāċĀăċĂĀĂąŏ
!*0ŏ +/,%0(/ŏ	+ø56'ŏŏ 6ŏ+ /!0')%ŏ	ćăŏăĈĆ	ġ	āŏăćă	ġ	ĨćĊĆĩ	ćąŏĀăă

• 0'+3!ŏ*+05ŏ+&Ä*%&N!ŏ +ŏ'3.0(*!#+ŏ/'.¨+*!#+ŏ/'+*/+(% +3*!#+ŏ/,.3+6 *%ŏü**/+3!#+ 6N6+*!ŏ*ŏ/0.+*\$ŏ+ ŏāă +ŏąĀ /0*+3%Nŏ&!#+ŏ%*0!#.(*Nŏ6xÄ\

Strona transakcji - iednostka sprawująca kontrolę nad Emitentem	Przedmiot transakcji	Saldo na dzień 01.01.2024	Zaciągnięcie pożyczki	Naliczenie odsetek	Spłata pożyczki	Przeszacowanie	Saldo na 31.03.2024
International a.s.
	Razem	63 375		1 363		(695)	64 033
Strona transakcji - Pozostałe jednostki powiazane			Przedmiot transakcji			Kwota transakcji w okresie	Saldo na 3105 2024
Penta Hospitals International a.s.			Usługi świadczone na rzecz Grupy EMC				353

Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.

31. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM

Raportem bieżącym nr 7/2024 Emitent informował o realizacji obowiązującego w Spółce Programu Motywacyjnego na lata 2022-2024- weryfikacja spełniania uprawnień.

Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia kwartalnego sprawozdania finansowego za rok obrotowy, to jest do dnia 28 maja 2024 roku, nie wystąpiły inne zdarzenia, które powinny być ujęte w kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

32. ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W I KWARTALE WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ GO DOTYCZĄCYCH

32.1. Wyniki finansowe

Struktura sprzedaży wg odbiorców usług

	01.01.2024-31.03.2024		01.01.2023-31.03.2023	Dynamika
Pozycja	Kwota	8	Kwota	8	r/r
NFZ, w tym:	160 480	83,42%	129 866	81,69%	123,57%
- sprzedaż zafakturowana	146 273	76.03%	117 789	74.09%	124,18%
- nadwykonania	14 207	7,38%	12 077	7.60%	117,64%
Klienci komercyjni	29 416	15,29%	25 633	16,12%	114.76%
Towarzystwa ubezpieczeniowe	565	0,29%	643	0,40%	87,56%
Pozostałe przychody, w tym:	1920	1,00%	2 : 34	1.78%	67,75%
- dodatki dla pielęgniarek i ratowników	ರಿಕ	0.05%	45	0.03%	217.78%
- dodatki do minimalnego wynagrodzenia personelu medycznego	145	0.08%	ea	0.04%	210.14%
- pozostałe przychody	1 677	0.87%	2 720	1.71%	61.65%
Ogółem	182 379	100,00%	158 976	100.00%	121.01%

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku Grupa wygenerowała przychody w kwocie 192.379 tys. PLN tj. o 33.403 tys. PLN (21,01%) wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.

W zakresie świadczeń od pozostałych klientów komercyjnych nastąpił wzrost o 3.783 tys. PLN tj. o 14,76% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Przychody dotyczące świadczeń w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia wrosły o 30.614 tys. PLN tj. o 23,57% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

W pozycji umów z Towarzystwami Ubezpieczeniowymi nastąpił spadek wartości o 80 tys. PLN w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (12,44%).

Zestawienie kosztów

		01.01.2024-31.03.2024		01.01.2023-31.03.2023
Pozycja	% Kwota		Kwota	%	8
Koszty działalności operacyjnej	139 554	98,83%	160 379	98,73%	118,19%
Amortyzacja	7 336	3,82%		4,55%	99,27%
Zużycie materiałów i energii	24 676	12,87%	22 376	13,78%
Usługi obce	82 632	43,08%	65 107	40,08%	126,92%
Podatki Podaty	735	0,38%	622	0,38%	118,17%
Wynagrodzenia	61 766	32,20%	53 948	33,21%	114,49%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	10 751	5,61%	8 834	5,44%	121,70%
Pozostałe koszty rodzajowe	1 649	0,35%	2 029	1,25%	32,77%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	9	0,52%	73	0,04%	1360,27%
Pozostałe koszty operacyjne	લિકોડ	0,36%	430	0,26%	161,16%
Koszty finansowe	1 558	0,81%	1625	1,00%	95,88%
Razem koszty	18 805	100,00%	162 434	100,00%	118,08%

Koszty działalności operacyjnej za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku ukształtowały się na poziomie 189 554 tys. PLN, tj. o 29.175 tys. PLN (18,19%) więcej niż w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2023 roku.

W pierwszym kwartale 2024 roku w pozostałych kosztach operacyjnych obserwujemy wzrost o 263 tys. PLN w stosunku do pierwszego kwartału 2023 roku.

Wykazane na dzień 31 marca 2024 roku koszty finansowe zmniejszyły się o 67 tys. PLN w porównaniu do pierwszego kwartału roku poprzedniego.

32.2. Pozostałe wydarzenia

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie wystąpiły inne istotne wydarzenia.

33. INFORMACJA O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku, nie wystąpiły czynniki i nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

34. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie miały miejsca istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny.

**ăĆċ ŏ Mŏ à ŏ

÷ Ã ŏ  ŏ Ã ŏ - ŏ ŏ §ŏ ŏ ŏ Čŏ ŏ Ã ŏ §ŏ ŏ ŏ ŏ 
ŏ ŏ ŏ ŏ §ŏ ŏ**

Zarząd EMC Instytut Medyczny SA nie przedstawiał prognozy wyników finansowych na rok 2024.

**ăćċ ŏ ŏ Mŏ -Ã ŏ ŏ Ã ŏ ŏ

ŏ÷ŏŏ ŏĆŃŏ§ŏŏ
ŏ
ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ Ã ŏ ŏ §ŏ ŏ
ŏŏ ŏ ŏŏ ŏ ŏŏŏ**

Na dzień 31 marca 2023 roku akcjonariuszami posiadającymi (wg wiedzy Zarządu), co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu EMC Instytut Medyczny SA są:

ŏ	!.%ŏŏ	!.%ŏ ŏĢŏŏ	6!)ŏ'&%ŏ	Ńŏ'&%ŏ
'&+*.%1/6ŏ	ž+/5ŏŏ	ž+/5ŏ ŏĢŏŏ	6!)ŏ#ž+/¨3ŏ	Ńŏ#ž+/¨3ŏ
	ā ĆĀĀŏĀăĉ	ăć ĆĂćŏĊĂą	ăĉ ĀĂćŏĊćĂ	ĊĀČĆĂŃ
!0ŏ+/,%0(/ŏ 0!.0%+(ŏċ/ċĵ	ă ĀĀĀŏĀĈć	ăć ĆĂćŏĊĂą	ăĊ ĆĂĈŏĀĀĀ	ĊĀČĉĆŃ
ŏ ŏŏ ŏā	ġ	Ă ăćĆŏććĂ	Ă ăćĆ ććĂ	ĆČćăŃ
	ġ	ŏŏŏŏŏŏĂ ăćĆ ććĂ	Ă ăćĆŏććĂ	ĆČąąŃ

* Dnia 19 stycznia 2024 roku raportem 2/2024 Emitent informował o otrzymaniu od Penta Hospitals International a.s. (dalej "PHI") z siedzibą w Bratysławie zawiadomienia, że w wyniku zawartych umów sprzedaży akcji oraz ich rejestracji na właściwych rachunkach inwestycyjnych kupującego, w dniu 18.01.2024 r., udział PHI w ogólnej liczbie akcji i głosów na walnym zgromadzeniu Spółki przekroczył próg 90% i wynosi 90,52% w kapitale zakładowym spółki i 90,85% w ogólnej liczbie głosów.

* Dnia 7 maja 2024 roku raportem 5/2024 Emitent informował o zwiększeniu liczby głosów Penta Hospitals International a.s. (dalej "PHI") do 91,03% w ogólnej liczbie głosów oraz 91,33% udziału głosów na walnym zgromadzeniu spółki.

ŏ	!.%ŏŏ	!.%ŏ ŏĢŏŏ	6!)ŏ'&%ŏ	Ńŏ'&%ŏ Ńŏ#ž+/¨3ŏ
'&+*.%1/6ŏ	ž+/5ŏŏ	ž+/5ŏ ŏĢŏŏ	6!)ŏ#ž+/¨3ŏ
	ġ	ā ăĊĆŏāĀĀ	ā ăĊĆŏāĀĀ	ăČăĂŃ
ŏ ŏŏ ŏĂ	ġ	ā ăĊĆŏāĀĀ	ā ăĊĆŏāĀĀ	ăČĂāŃ

**ăĈċ ŏŏ ŏ ŏ

ŏŏ ŏŏ ŏĨ ĩŏ ŏ ŏ M Mŏ ŏ Mŏ §wŏ ŏ ŏ ŏ ŏ Čŏ ŏ ŏ
ŏ
ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏŏ ŏ ŏŏŏ**

Informacje dotyczące posiadanych uprawnień do akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę zostały opisane w nocie 21 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

**ăĉċ ŏŏ ŏŏ

ŏ ŏ wŏŏ ŏ ÷Mŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ

ŏ M
Čŏ ÷ ŏ ŏ ŏŏ ŏŏ ÷ŏŏ**

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie zawierano w ramach Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

**ăĊċ ŏŏ  ŏŏ

ŏŏ wŏŏ ŏ÷Mŏ wŏ ŏ ŏ ÷ ŏ ŏ  ŏ ŏ Ģŏ M ŏ ŏ
ŏ ŏ ŏ ÷ ŏ ŏ ŏ
Čŏ Ã ŏ MŏÃ[ŏ Mŏwŏŏ ŏ ŏMŏ**

Na dzień 31 marca 2024 roku Emitent zabezpiecza umowę kredytu udzielonego przez Exportno-importná banka Slovenskej republiky (dalej: Kredytodawca) z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) spółce Penta Hospitals International a. s. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja). Kredyt został udzielony w wysokości 13.000 tys. EUR. O zamiarze udzielenia zabezpieczeń Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2019 z dnia 21 listopada 2019 roku.

Grupa nie posiada innych gwarancji ani poręczeń udzielonych jednostkom spoza Grupy.

**ąĀċ ŏwŏMŏ wŏŏM

Čŏ
ŏÃ
ŏ ŏw ŏ- ÷ŏŏ
ŏ
ŏ- ŏ**

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku EMC Instytut Medyczny SA oraz spółki zależne nie prowadziły postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

ąāċ ŏŏ ŏ ŏŏŏŏMŏ

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku i do dnia podpisania niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w EMC Instytut Medyczny oraz w spółkach z Grupy EMC nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności EMC Instytut Medyczny SA lub jednostki od niej zależnej.

Do typowych sporów sądowych, w których biorą udział spółki z Grupy EMC należą spory związane z roszczeniami pacjentów. Potencjalne roszczenia objęte są polisą ubezpieczeniową OC podmiotów leczniczych, dlatego nie uwzględnia się wartości spraw spornych w procesie tworzenia rezerw na szkody. Ubezpieczenie OC podmiotu leczniczego zabezpiecza spółki z Grupy EMC przed finansowymi konsekwencjami niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu.

W ocenie Emitenta żadne z pojedynczych postępowań toczących się w okresie 3 miesięcy 2024 roku przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, jak również wszystkie postępowania łącznie w tym zobowiązania na które została zawiązana rezerwa, nie stwarzają zagrożenia dla płynności finansowej Grupy.

**ąĂċ ŏ ŏ

ŏ
ŏ ŏ ŏ ŏ §ŏ ŏ Ã Čŏ §ŏ Mŏ ŏ ŏ ŏ Ã[ŏ Mŏ§ŏ ŏ ŏ- Mŏ ŏŏ**

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

**ąăċ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ÷ Čŏ ŏ ŏ ŏ ŏ

ŏ ŏ ŏ ÷ Čŏ ŏ ŏ ŏ §ŏ ŏ wŏ ÷ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ**

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie zaistniało zdarzenie polegające na niespłaceniu kredytu lub pożyczki, lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

**ąąċ ŏ Čŏ §ŏ

ŏ
ŏ Mŏ ŏ ŏ ŏ ŏ ŏ Čŏ M Čŏ Čŏ ŏ ŏ ŏ ŏ Čŏŏ Čŏ§ŏMŏ ŏŏŏ
÷ Ã ŏ ŏ - Mŏŏ
ŏ**

Dla możliwości realizacji zobowiązań, kluczowe znaczenie ma wysokość umów zawartych z Narodowym Funduszem Zdrowia na świadczenie usług medycznych.

Szpitale zakwalifikowane do "sieci szpitali" mają gwarancję umowy z NFZ. Aktualna umowa z NFZ będzie obowiązywać do dnia 31 grudnia 2024 roku.

Poniżej zaprezentowano wartości umów Grupy EMC na rok 2024

Zakres świadczeń (w tys. PLN)	EMC IM	Silesia	Kowary	Kwidzyn	Lubmed	Mikulicz	Piaseczno	RCZ	Razem	Struktura
SIEĆ	55 924	12 759	22 751	69 466		20 7 4	46 363	127 118	355 075	82,33%
Leczenie szpitalne - hospitalizacja planowa	8 594						1 868*		10 462	2,43%
Leczenie szpitalne - programy lekowe	24								24	0,01%
Ambulatoryjna opieka specjalistyczna	18 292	958*	1 788*	54*	1 913*	622*	575	587*	24 789	5,75%
Ambulatoryjna opieka specjalistyczna - świadczenia kosztochłonne	2 701			1 510*			297		4 508	1,05%
Swiadczenia pielęgnacyjne i opiekuńcze w ramach opieki długoterminowej	8 033		2 991*		123*	3 063*		856*	15 066	3,49%
Opieka Paliatywna i Hospicyjna			1 913*			960*		1 949*	4 822	1,12%
Leczenie stomatologiczne	967				287*				1 254	0,29%
Rehabilitacja ambulatoryjna	461		241*				406	656	1 764	0,41%
Opieka psychiatryczna i leczenie uzależnień	264		1 051*			46	712		2 073	0,48%
Pomoc dorażna i transport sanitarny (transport medyczny)				1 340*					1 340	0,31%
Programy przesiewowe	884							4 417	5 301	1,23%
Programy diagnostyczne (40 plus)	1 556	25	21		714	ਤਰ		12	2 367	0,55%
Dobry posiłek	442	171*	371*	257*		138	412*	644*	2 435	0,56%
Ogółem	98 142	13 893	31127	72 627	3 057	25 582	50 633	136 239	43 280	100,00%

* Umowa do czerwca 2024 roku

Szacowana wartość umów na 2024 rok na dzień publikacji raportu wynosi 431.280 tys. PLN.

Na dzień 31 marca 2024 roku Grupa wypracowała 14.206 tys. PLN tzw. nadwykonań (wiadczeń wykonanych powyżej limitu przypadającego na okreszakończony dnia 31 marca 2024 roku).

W przypadku nieuzyskania kontraktu nadwykonania będą sukcesywnie zmiejszane pozomu świadzeń plarowych, przesunięce środków na zakresy, w których kontrakt nie jest realizowany.

**ąĆċ ŏ §Čŏ§ŏŏ ŏ

ŏwMŏ
ŏŏŏ M wŏŏ ŏ ŏŏ ŏŏ ŏ ŏ ŏ**

• utrzymujące się zainteresowanie firm ubezpieczeniowych rynkiem ubezpieczeń dodatkowych, dla których firmy sieciowe z branży medycznej są najbardziej atrakcyjnym partnerem;
• utrzymujące się niedostateczne finansowanie usług medycznych przez Narodowy Fundusz Zdrowia powoduje zwiększone zainteresowanie pacjentów usługami medycznymi świadczonymi na zasadach komercyjnych;
• sytuacja na rynku pracy branży medycznej: narastająca presja personelu medycznego dotycząca wzrostu wynagrodzeń;
• wzrost zamożności niektórych grup Polaków i zasobności budżetów domowych, odnotowywany jeszcze w latach poprzednich, spowodował wzrost popytu na świadczenia medyczne opłacane poza powszechnym ubezpieczeniem zdrowotnym;
• zmiana in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług ochrony zdrowia;
• standaryzacja wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta;
• centralizacja procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej;
• współpraca z innymi spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk operacyjnych i ekonomii działania;

V. KWARTALNA SKRÓCONA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA

AKTYWA		31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
		niebadane	zbadane	niebadane
A.	Aktywa trwałe	230 762	228 676	222 393
1.	Wartości niematerialne i prawne	8 047	8 080	7 499
1.	Koszty zakończonych prac rozwojowych
2.	Wartość firmy	1 924	2 041	2 391
3.	Inne wartości niematerialne i prawne	3 358	2 431	2 008
4.	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	2 765	3 608	3 100
11.	Rzeczowe aktywa trwałe	74 870	72 925	69 934
1.	Srodki trwałe	70 035	68 981	66 806
a)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	1 666	1 666	1 666
	b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	49 975	50 744	48 967
	c) urządzenia techniczne i maszyny	3 322	3 253	2 471
d)	środki transportu	70	75	2
e)	inne środki trwałe	15 002	13 243	13 700
2.	Srodki trwałe w budowie	4 800	3 900	3 128
3.	Zaliczki na środki trwałe w budowie	35	રેક
	Należności długoterminowe
IV.	Inwestycje długoterminowe	144 648	144 919	142 215
1.	Nieruchomości	31 928	32 199	32 809
2.	Wartości niematerialne i prawne
ર.	Długoterminowe aktywa finansowe	112 720	112 720	109 406
	a) w jednostkach powiązanych	112 720	112 720	109 406
	- udziały lub akcje	112 720	112 720	109 364
	- inne papiery wartościowe
	- udzielone pożyczki			42
	- inne długoterminowe aktywa finansowe
b)	w pozostałych jednostkach w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
	c) w pozostałych jednostkach
4.	Zaliczki na majątek finansowy
V.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 197	2 752	2 745
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 197	2 752	2 745
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe
B.	Aktywa obrotowe	77 867	76 217	68 812
-	Zapasy	2 696	2 866	2 078
1.	Materiały	2 696	2 866	2 078
2.	Półprodukty i produkty w toku
3.	Produkty gotowe
4.	lowary
5.	Zaliczki na dostawy i usługi
	Należności krótkoterminowe	28 268	28 338	26 928

AKTYWA		3 03 2024	31.12.2023	3 03 20 25
		niebadane	zbadane	niebadane
1.	Należności od jednostek powiązanych	743	2 087	381
	a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	410	405	368
	- do 12 miesięcy	410	405	368
	- powyżej 12 miesięcy
	b) inne	રેડિ	1 682	। उ
2.	Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
ડ.	Należności od pozostałych jednostek	27 525	26 251	26 547
	a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	24 612	22 328	22 710
	- do 12 miesięcy	24 612	22 328	22 710
	- powyżej 12 miesięcy
	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń b) społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	1 643	2 724	1 318
C)	inne	1 270	1 199	2 519
d)	dochodzone na drodze sądowej
III.	Inwestycje krótkoterminowe	46 004	44 426	38 803
1.	Krótkoterminowe aktywa finansowe	46 004	44 426	38 803
a)	W jednostkach powiązanych	11 825	10 248	19 354
	- udziały lub akcje
	- inne papiery wartościowe
	- udzielone pożyczki
	- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	11 825	10 248	19 354
	b) W pozostałych jednostkach	2	2	2
	- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	2	2	2
	c) Srodki pieniężne i inne aktywa pieniężne	34 177	34 176	19 447
	- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	2 024	34 102	19 296
	- inne środki pieniężne	32 153	74	151
	- inne aktywa pieniężne
2.	Inne inwestycje krótkoterminowe
IV.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	899	587	1 003
	Aktywa razem	308 629	304 893	291 205

ŏ§ŏ ŏ ŏ
.1,5ŏ,%0ž+3!&ŏ ŏ /05010ŏ ! 565
6ŏ+'.!/ŏăŏ)%!/%x5ŏ6'+ 6+5ŏ %ŏăāŏ).ŏĂĀĂąŏ.+'1 Ĩ3ŏ05/ċŏČŏ+ŏ%(!ŏ%!ŏ,+ +ŏ%*6!&ĩŏ

		ăāċĀăċĂĀĂąŏ	ăāċāĂċĂĀĂăŏ	ăāċĀăċĂĀĂăŏ
ŏ		%! !ŏ	ŏ	ŏ
ċŏ	,%0žŏ3ž/*5ŏ	ŏŏŏŏŏŏāăĂŏĂĊĈŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏāăćŏăĈćŏŏŏŏ	āăĆŏăćąŏ
ċŏ	,%0žŏ,+ /03+35ŏ	ŏŏŏŏŏŏāćĉŏĀĂĊŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏāćĉŏĀĂĊŏŏŏŏ	āćĆŏĈĉĈŏ
ċŏ	,%0žŏ6,/+35ŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏĆĈŏąāāŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏĆĈŏąāāŏŏŏŏ	ĆĈŏąāāŏ
ċŏŏ	,%0žŏ.!6!.3+35ŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ġŏ
ċŏ	Ã.+ '%ŏ6ŏ!)%/&%ŏ'&%ŏ	ŏ	ŏ	ġŏ
ċŏ	5/'ŏĨ/0.0ĩŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏ	ĨĉĊŏĀćąĩŏŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ
ċŏ	5/'ŏĨ/0.0ĩŏ*!00+ŏ	ĨąŏĀĈĊĩŏŏ	ĨąŏĀāăĩŏŏ	ĨĂŏĈĉăĩŏ
ċŏ	++3%N6%ŏ%ŏ.!6!.35ŏŏ6++3%N6*%ŏ	ŏŏŏŏŏŏāĈćŏăăĂŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏāćĉŏĆāĈŏŏŏŏ	āĆĆŏĉąāŏ
ċŏ	!6!.35ŏŏ6++3%N6%ŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏāąŏĂĊāŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏāĂŏĈăĉŏŏŏŏ	āăŏĂąĉŏ
āċŏ	!6!.3ŏ6ŏ0501ž1ŏ+ .+6+*!#+ŏ,+ 0'1ŏ +\$+ +3!#+	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏăŏāĊĈŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĂŏĈĆĂŏŏŏŏ	ĂŏĈąĆ
Ăċŏ	!6!.3ŏŏÄ3% 6!%ŏ!)!.50(!ŏ%ŏ,+ +!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĉŏĂĆąŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĈŏāąćŏŏŏŏ	ĈŏĈĀĀ
	ŏ ġ ž1#+0!.)%*+3	āŏĊĀĊ	āŏĊĀĊ	āŏăăă
	ŏ ġ '.¨0'+0!.)%*+3	ćŏăąĆ	ĆŏĂăĈ	ćŏăćĈ
ăċŏ	+6+/0ž!ŏ.!6!.35	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĂŏĉąĀŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĂŏĉąĀŏŏŏŏ	ĂŏĉĀă
	ŏ ġ ž1#+0!.)%*+3	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ġ
	ŏ ġ '.¨0'+0!.)%*+3!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĂŏĉąĀŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĂŏĉąĀŏŏŏŏ	ĂŏĉĀă
ċŏ	++3%N6%ŏ ž1#+0!.)%+3!ŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏĆćŏĈąĊŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏĆĈŏĆăĂŏŏŏŏ	ćĊŏąĆąŏ
āċŏ	+!ŏ&! +/0!'ŏ,+3%N65\$	ŏŏŏŏŏŏŏŏĆćŏąĈąŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏĆĈŏĀĊăŏŏŏŏ	ćĉŏĆĂĈ
Ăċŏ	+!ŏ,+6+/0ž5\$ŏ&! +/0!'Čŏ3ŏ'0¨.5\$ŏ&! +/0'ŏ ,+/% ŏ6#ø+3%!ŏ3ŏ',%0(!	ŏŏġ	ŏŏġ	ġ
ăċŏ	+!ŏ,+6+/0ž5\$ŏ&! *+/0!'	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĂĈĆŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏąăĊŏŏŏŏ	ĊĂĈ
	ĩŏ .! 505ŏ%ŏ,+ø56'%	ġ	ġ	ġ
	ĩŏ 6ŏ0501ž1ŏ!)%/&%ŏ ž1ø*5\$ŏ,,%!.¨3ŏ3.0+Ä%+35\$	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ġ
	ĩŏ %!ŏ6++3%N6*%ŏ"%/+3!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĂĈĆŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏąăĊŏŏŏŏ	ĊĂĈ
	ĩŏ %**!	ġ	ġ	ġ
ċŏ	ŏ++3%N6%ŏ'.¨0'+0!.)%+3!ŏ	ŏŏŏŏŏŏāĀĀŏĈćăŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏĊăŏĆăĂŏŏŏŏ	ćĉŏĊĊćŏ
āċŏ	+!ŏ&! +/0!'ŏ,+3%N65\$	ŏŏŏŏŏŏŏŏćĈŏĈĀćŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏĆĊŏĉĉąŏŏŏŏ	ăĉŏĉăĆ
	ĩŏ 6ŏ0501ž1ŏ +/03ŏ%ŏ1/ž1#Čŏ+ŏ+'.!/%!ŏ35)#(*+Ä%	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏāăĆŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĊćŏŏŏŏ	āĀă
ŏ	ġ +ŏāĂŏ)%!/%x5	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏāăĆŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĊćŏŏŏŏ	āĀă
ŏ	ġ ,+35ø!&ŏāĂŏ)%!/%x5	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ġ
	ĩŏ %**!	ŏŏŏŏŏŏŏŏćĈŏĆĈāŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏĆĊŏĈĉĉŏŏŏŏ	ăĉŏĈăĂ
Ăċŏ	+!ŏ,+6+/0ž5\$ŏ&! +/0!'Čŏ3ŏ'0¨.5\$ŏ&! +/0'ŏ ,+/% ŏ6#ø+3%!ŏ3ŏ',%0(!	ŏŏġ	ŏŏġ	ġ
ăċŏ	+!ŏ,+6+/0ž5\$ŏ&! *+/0!'	ŏŏŏŏŏŏŏŏăăŏĀĆăŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏăăŏćąąŏŏŏŏ	ăĀŏāĆĆ
	ĩŏ '.! 505ŏ%ŏ,+ø56'%	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏāŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏāĂŏŏŏŏ	ġ
	ĩŏ 6ŏ0501ž1ŏ!)%/&%ŏ ž1ø*5\$ŏ,,%!.¨3ŏ3.0+Ä%+35\$	ġ	ġ	ġ
	ĩŏ %!ŏ6++3%N6*%ŏ"%/+3!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏćĆāŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏćąĉŏŏŏŏ	ĉĆĆ
	ĩŏ 6ŏ0501ž1ŏ +/03ŏ%ŏ1/ž1#Čŏ+ŏ+'.!/%!ŏ35)#(*+Ä%	ŏŏŏŏŏŏŏŏāĊŏăĈăŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏāĊŏćăĊŏŏŏŏ	āĊŏĀĀć
ŏ	ġ +ŏāĂŏ)%!/%x5	ŏŏŏŏŏŏŏŏāĊŏăĈăŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏāĊŏćăĊŏŏŏŏ	āĊŏĀĀć
ŏ	ġ ,+35ø!&ŏāĂŏ)%!/%x5	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ġ
	!ĩŏ 6(%6'%ŏ+0.65)!ŏŏ +/035ŏ%ŏ1/ž1#%	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ġ
	"ĩŏ 6++3%N6*%ŏ3!'/(+3!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ġ

ŏąă ĥ Ćć

ŏ		ăāċĀăċĂĀĂąŏ %! !ŏ	ăāċāĂċĂĀĂăŏ ŏ	ăāċĀăċĂĀĂăŏ ŏ
#ĩŏ	6ŏ0501ž1ŏ,+ 0'¨3Čŏ!žČŏ1!6,%!6! ŏ/,+ž!65\$ŏ%ŏ 6 .+3+05\$ŏ+.6ŏ%5\$ŏ0501ž¨3ŏ,1(%6+,.35\$	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏćŏćĆćŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĆŏĉąĀŏŏŏŏ	ĆŏāĊĂ
	\$ĩŏ 6ŏ0501ž1ŏ35*#.+ 6!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĆŏăĈĀŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĆŏĀăĂŏŏŏŏ	ąŏąĀą
	%ĩŏ %**!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏāŏĀĀĂŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏĂŏąĈăŏŏŏŏ	ćĊĉ
ăċŏ	1 1/6!ŏ/,!&(!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏąŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏąŏŏŏŏ	ć
ċŏ	+6(%6!*%ŏ)%x 65+'.!/+3!ŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏąŏĆĂĊŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏąŏĈāĆŏŏŏŏ	ąŏāąăŏ
āċŏ	&!)*ŏ3.0+Ä\ŏ"%.)5	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏġŏŏŏŏ	ġ
Ăċŏ	*!ŏ.+6(%6!%ŏ)%x 65+'.!/+3!	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏąŏĆĂĊŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏŏŏŏŏąŏĈāĆŏŏŏŏ	ąŏāąă
	ġ ž1#+0!.)%*+3!	ăŏĊāĂ	ăŏĊāā	Ăŏāąă
	ġ '.¨0'+0!.)%*+3!	ćāĈ	ĉĀą	ĂŏĀĀĀ
	ŏ /53ŏ.6!)ŏ	ŏŏŏŏŏŏăĀĉŏćĂĊŏŏŏŏ	ŏŏŏŏŏŏăĀąŏĉĊăŏŏŏŏ	ĂĊāŏĂĀĆŏ

Kwartalny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WERSJA PORÓWNAWCZA)		01.01.2024 -3103,2024 niebadane	O 10 2 025 -31.03.2023 niebadane
A.	Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:	72 458	ી રિલ્લેન
-	Przychody netto ze sprzedaży produktów	72 458	61 463
IL.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		106
B.	Koszty działalności operacyjnej	75 444	64 904
1.	Amortyzacja	2 412	2 705
=	Zużycie materiałów i energii	7 630	6 792
	Usługi obce	36 001	28 913
IV.	Podatki i opłaty	343	310
V.	Wynagrodzenia	24 030	21 387
VI.	Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia w tym:	4 044	3 430
VII.	Pozostałe koszty rodzajowe	984	1 298
VIII	Wartość sprzedanych towarów i materiałów		ea
C.	Strata ze sprzedaży (A-B)	(2 986)	(3 335)
D.	Pozostałe przychody operacyjne	30	2 656
li	Pozostałe koszty operacyjne	344	903
E.	Strata z działalności operacyjnej (C+D-E)	(3 020)	(1 587)
G.	Przychody finansowe	1026	595
H.	Koszty finansowe	2 035	1791
	Strata brutto (F+G-H)	(4 079)	(2 783)
J.	Podatek dochodowy
1.	Podatek dochodowy wg deklaracji
II.	Podatek dochodowy odroczony
K.	Strata netto ogółem (I-J)	(4 079)	(2 783)

EBIDTA	(549)	1 177

Kwartalny skrócony jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych

	RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01 2024 - 31.03.2024 niebadane	01.01.2023 - 31.03.2023 niebadane
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1.	Strata netto	(4 079)	(2 783)
11.	Korekty razem	2 841	1 530
1	Amortyzacja	2 412	2 705
2	Żysk (strata) z tyt. różnic kursowych	(671)	(244)
3	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 177	1 782
4	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	ਦੇ ਭ
5	Zmiana stanu rezerw	1 553	749
6	Zmiana stanu zapasów	170	(220)
7	Zmiana stanu należności	(1 612)	(4 616)
8	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(369)	449
9	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(943)	925
10	Inne korekty	65
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 238)	(1 253)
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
l.	Wpływy	32 670	55 043
1.	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1
2.	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
ર.	Z aktywów finansowych, w tym:	32 669	55 043
a)	w jednostkach powiązanych	32 475	55 043
b)	w pozostałych jednostkach	194
	zbycie aktywów finansowych
	dywidendy i udziały w zyskach
	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
	odsetki	194
	inne wpływy z aktywów finansowych- lokaty powyżej 3 m-cy
4.	Inne wpływy inwestycyjne
11.	Wydatki	39 598	દી નાર
1.	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 546	4 412
2.	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
ડ.	Na aktywa finansowe, w tym:	34 052	56 704
a)	w jednostkach powiązanych	34 052	56 704
	nabycie aktywów finansowych	34 052	56 702
	udzielone pożyczki długoterminowe		2
b)	w pozostałych jednostkach
	nabycie aktywów finansowych
	udzielone pożyczki długoterminowe
ব	lnne wydatki inwestvcvine

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2025 - 31.03.2023
		niebadane	niebadane
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(6 928)	(6 073)
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
l.	Wpływy	66 408	27 667
1.	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 682
2.	Kredyty i pożyczki	64 726	27 667
ਤ.	Emisja dłużnych papierów wartościowych
বাঁ	Inne wpływy finansowe
5.	Odsetki
	Wydatki	58 250	30 359
1.	Nabycie udziałów (akcji) własnych
2.	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
ર.	lnne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
র্ব	Spłaty kredytów i pożyczek	56 970	29 287
5.	Wykup dłużnych papierów wartościowych
6.	Z tytułu innych zobowiązań finansowych, obsługa GPW	65
7.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	161	302
8.	Odsetki	1 054	770
9.	lnne wydatki finansowe
III.	Przepływy pieniężne z działalności finansowej	8 128	(2 692)
D.	Przepływy pieniężne netto razem	(8)	(10 018)
li	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych w tym:	1	(10 012)
	zmiana środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	9	6
E.	Srodki pieniężne na początek okresu	34 176	29 459
G.	Srodki pieniężne na koniec okresu	34 168	19 453

Kwartalne skrócone jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym

	ŏ ŏŏ ŏ ŏ	ăāċĀăċĂĀĂąŏ %! !ŏ	ăāċāĂċĂĀĂăŏ 6 *!ŏ	ăāċĀăċĂĀĂăŏ %! !ŏ
ċŏ	,%0žŏ3ž/5ŏŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏĨ ĩŏ	āăćŏăĈćŏ	āăĉŏāąĈŏ	āăĉŏāąĈŏ
āċŏ	,%0žŏ,+ /03+35ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	āćĉŏĀĂĊŏ	āćĆŏĈĉĈŏ	āćĆŏĈĉĈŏ
āċāċŏ	)%*5ŏ',%0ž1ŏ,+ /03+3!#+ŏ	ġŏ	ĂŏĂąĂŏ	ġŏ
	ĩŏ 63%x'/6!*%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩ	ġ	ĂŏĂąĂ	ġ
	ŏ Ģ 3,%/*%!ŏ3,ž05ŏ',%0ž1ŏ +ŏ	ġ	ĂŏĂąĂ	ġ
	ĩŏ 6)%!&/6!%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩ	ġ	ġ	ġ
	ŏ Ģ !(%)%&ŏ',%0ž1ŏ/,¨ž'%ŏ,.6!&)+3!&	ġ	ġ	ġ
āċĂċŏ	,%0žŏ,+ /03+35ŏŏ'+%!ŏ+'.!/1ŏ	āćĉŏĀĂĊŏ	āćĉŏĀĂĊŏ	āćĆŏĈĉĈŏ
Ăċŏ	¨ø%!ŏ'1./+3!ŏ6ŏ,.6!(%6!%ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
Ăċāċŏ	)%5ŏ.¨ø%ŏ'1./+35\$ŏ6ŏ,.6!(%6!*%ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
	ĩŏ 63%x'/6!*%!ŏ	ġŏ	ġŏ	ġ
	ĩŏ 6)%!&/6!%!ŏ	ġŏ	ġŏ	ġ
ĂċĂċŏ	¨ø%!ŏ'1./+3!ŏ6ŏ,.6!(%6!%ŏŏ'+%!ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ăċŏ	6%ž5ŏĨ'&!ĩŏ3ž/!ŏŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
	ĩŏ 63%x'/6!*%!	ġŏ	ġŏ	ġ
	ĩŏ 6)%!&/6!%!	ġŏ	ġŏ	ġ
ąċŏ	,%0žŏ6,/+35ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	ĆĈŏąāāŏ	ĆĈŏąāāŏ	ĆĈŏąāāŏ
ąċāċŏ	)%*5ŏ',%0ž1ŏ6,/+3!#+ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
	ĩŏ 63%x'/6!*%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ŏ	ġ !)%/&%ŏ'&%ŏ,+35ø!&ŏ3.0+Ä%ŏ+)%(*!&	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ŏ	ġ 6ŏ,+ 6%ž1ŏ65/'1ŏĨ1/03+3+ĩ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ŏ	ġ 6ŏ,+ 6%ž1ŏ65/'1ŏĨ,+ ŏ35)#Nŏ1/03+3+ŏ)%%)(Nŏ 3.0+Ä\ĩ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
	ŏ Ģ 6ŏ'01(%6&%ŏ3.0+Ä%ŏ"%.)5	ġŏ	ġŏ	ġŏ
	ĩŏ 6)%!&/6!%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ŏ	ġ 35'1,ŏ1 6%ž¨3ŏ3ž/*5\$	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ŏ	ġ !(%)%&ŏ',%0ž1ŏ/,¨ž'%ŏ,.6!&)+3!&	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ŏ	ġ ,+'.5%ŏ/0.05	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ŏ	ġ .+6(%6!%ŏ,+žN6!%ŏ6!ŏ/,¨ž'Nŏ6(!ø*N	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ąċĂċŏ	0ŏ',%0ž1ŏ6,/+3!#+ŏŏ'+*%!ŏ+'.!/1ŏ	ĆĈŏąāāŏ	ĆĈŏąāāŏ	ĆĈŏąāāŏ
Ćċŏ	,%0žŏ6ŏ'01(%6&%ŏ35!5ŏŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
Ćċāċŏ	)%5ŏ',%0ž1ŏ6ŏ'01(%6&%ŏ35!5ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
	ĩŏ 63%x'/6!*%!ŏ	ġ	ġ	ġ
	ĩŏ 6)%!&/6!%ŏ	ġ	ġ	ġ
ĆċĂċŏ	,%0žŏ6ŏ'01(%6&%ŏ35!5ŏŏ'+*%!ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ćċŏ	+6+/0ž!ŏ',%0ž5ŏĨÄ.+ '%ŏ6ŏ!)%/&%ŏ'&%ĩŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ćċāċŏ	)%*5ŏ,+6+/0ž5\$ŏ',%0ž¨3ŏ.!6!.3+35\$ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
	ĩŏ 6)%!&/6!%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩ	ġŏ	ġŏ	ġ
ŏ	Ģ 3,%/*%!ŏ3,ž05ŏ',%0ž1ŏ +ŏ	ġŏ	ġŏ	ġ
ćċĂċŏ	+6+/0ž!ŏ',%0ž5ŏ.!6!.3+3!ŏŏ'+%!ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
Ĉċŏ	5/'ŏĨ/0.0ĩŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	ĨĉĊŏĀćąĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ
	ŏ +.!'0ŏžx 1	ġŏ	ġŏ	ġ
ŏ	+6(%6!%!ŏ,+žN6!%	ġŏ	ġŏ	ġ

ŏ ŏŏ ŏ ŏ		ăāċĀăċĂĀĂąŏ %! !ŏ	ăāċāĂċĂĀĂăŏ 6 *!ŏ	ăāċĀăċĂĀĂăŏ %! !ŏ
Ĉċŏ	5/'ŏĨ/0.0ĩŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1Čŏ,+ŏ'+.!'%!ŏ	ĨĉĊŏĀćąĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ
Ĉċāċŏ	5/'ŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ŏ	Ģ '+.!'05ŏžx ¨3ŏ,+ /03+35\$	ġŏ	ġŏ	ġ
ĈċĂċŏ	5/'ŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1Čŏ,+ŏ'+.!'0\$	ġŏ	ġŏ	ġ
	ĩŏ 63%x'/6!*%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩŏ	ġŏ	ġŏ	ġ
	ŏ Ģ ,+ 6%ž1ŏ65/'1ŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$	ġŏ	ġŏ	ġ
	ĩŏ 6)%!&/6!%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩ	ġŏ	ġŏ	ġ
	ŏ Ģ ,+ 6%ž1ŏ65/'1ŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$	ġŏ	ġŏ	ġ
Ĉċăċŏ	5/'ŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏŏ'+%!ŏ+'.!/1ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
Ĉċąċŏ	0.0ŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	ĨĉĊŏĀćąĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ
	ŏ Ģŏ'+.!'05ŏžx ¨3ŏ,+ /03+35\$ŏ	ġŏ	ġŏ	ġŏ
ĈċĆċŏ	0.0ŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏ*ŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1Čŏ,+ŏ'+.!'0\$ŏ	ĨĉĊŏĀćąĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ
	ĩŏ 63%x'/6!*%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩ	ġŏ	ġŏ	ġ
	ŏ Ģ ,+žN6!*%!	ġŏ	ġŏ	ġ
	ĩŏ 6)%!&/6!%!ŏĨ6ŏ0501ž1ĩ	ġŏ	ġŏ	ġ
ŏ	Ģ ,+'.5%!ŏ/0.05ŏ6ŏ65/'1	ġŏ	ġŏ	ġ
Ĉċćċŏ	0.0ŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏŏ'+%!ŏ+'.!/1Čŏ,+ŏŏŏŏ'+.!'0\$ŏ	ĨĉĊŏĀćąĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ
ĈċĈċŏ	5/'ŏĨ/0.0ĩŏ6ŏ(0ŏ1%!#ž5\$ŏŏ'+%!ŏ+'.!/1ŏ	ĨĉĊŏĀćąĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ	ĨĉĆŏĀĆāĩŏ
ĉċŏ	5%'ŏ!00+ŏ	ĨąŏĀĈĊĩŏ	ĨąŏĀāăĩŏ	ĨĂŏĈĉăĩŏ
	ĩŏ 65/'ŏ*!00+	ġ	ġ	ġ
	ĩŏ /0.0ŏ*!00+	Ĩą ĀĈĊĩ	Ĩą Āāăĩ	ĨĂ Ĉĉăĩ
	ĩŏ + ,%/5ŏ6ŏ65/'1	ġŏ	ġŏ	ġ
ċŏ	,%0žŏ3ž/5ŏŏ'+*%!ŏ+'.!/1ŏĨ ĩŏ	āăĂŏĂĊĈŏ	āăćŏăĈćŏ	āăĆŏăćąŏ
ċŏ	,%0žŏ3ž/5Čŏ,+ŏ136#(x %!%1ŏ,.+,++3*!#+ŏ,+ 6%ž1ŏ 65/'1ŏĨ,+'.5%ŏ/0.05ĩŏ	āăĂŏĂĊĈŏ	āăćŏăĈćŏ	āăĆŏăćąŏ

ŏŏ

āċ ŏ Ã ŏ wŏ ŏ M ŏ ŏ ŏ

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnej jednostkowej informacji finansowej są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Ăċ M ŏ§ŏŏ

W roku 2024 oraz 2023 nie miało miejsce połączenie Spółek.

**ăċ Ã ŏ

§ŏ ŏ ŏ ŏ M ŏ ŏ ŏ
ŏ
ŏ ŏŏĂĀĂăŏŏ**

Najbardziej istotną dla możliwości realizacji zobowiązań informacją jest poziom zawartych z Narodowym Funduszem Zdrowia umów na świadczenie usług medycznych.

Szpitale zakwalifikowane do "sieci szpitali" mają gwarancję umowy z NFZ. Aktualna umowa z NFZ będzie obowiązywać do dnia 31 grudnia 2024 roku.

Poniżej zaprezentowano wartości umów z Narodowym Funduszem Zdrowia na rok 2024.

Zakres świadczeń (w tys. PLN)	Certus	Przychodnie Łowiecka, Formica, Zawidawie, Practimed	Ozimek	Q-med.	Ząbkowice SI. oraz szpital i przychodnie we Wrocławiu	Razem	Struktura
SIEĆ			15 808		40 116	55 924	56,98%
Leczenie szpitalne - hospitalizacja planowa	4 734*		1 526*		2 334	8 594	8,76%
Leczenie szpitalne - programy lekowe		24*				24	0,02%
Ambulatoryjna opieka specjalistyczna	3 161	10 216*	858	1 776*	2 281	18 292	18,64%
Ambulatoryjna opieka specjalistyczna - świadczenia kosztochłonne					2 701	2 701	2,75%
Swiadczenia pielęgnacyjne i opiekuńcze w ramach opieki długoterminowej		100*	7 933			8 033	8,19%
Leczenie stomatologiczne	280*	687*				967	0,99%
Rehabilitacja ambulatoryjna		209*	252*			461	0,47%
Opieka psychiatryczna i leczenie uzależnień		264*				264	0,27%
Programy przesiewowe	618		266*			884	0,90%
Programy diagnostyczne (40 plus)	968	361		227		1 556	1,59%
Dobry posiłek			259*		183	442	0,45%
Ogółem	9 761	11 861	26 902	2 003	47 615	98 142	100,00%

* Umowa do czerwca 2024

Szacowana wartość umów na 2024 rok na dzień publikacji raportu wynosi 98.142 tys. PLN.

Na dzień 31 marca 2024 roku Enitent wypracował 6.103 tys. PLN tzw. nadwykonanych powyżej limitu przypadającego na okres zakończony dnia 31 marca 2024 roku).

NAKŁADY INWESTYCYJNE ব

Pozycja	Naklad	Udział w nakładach ogółem
Aktywa trwałe:
Wartości niematerialne	362	8,66%
Srodki trwałe, w tym:	3 819	91,34%
Grunty
Budynki budowle	1 060	25,35%
Maszyny i urządzenia	192	4,59%
Srodki transportu
Pozostałe środki trwałe	2 567	61,40%
Inwestycje długoterminowe, w tym:
Udzielone pożyczki	-	-
Wydatki inwestycyjne razem	4 181	100,00%

Wg miejsca poniesionych nakładów

Nakłady inwestycyjne	Nakład	Udział w nakładach ogółem
EMC Centrala	335	8.01%
Szpital we Wrocławiu ul. Pilczycka	2 178	52,09%
Szpital w Ozimku	497	11,89%
Szpital w Ząbkowicach Śląskich	102	2,44%
Szpital Piaseczno
Szpital i przychodnie Certus	145	3.47%
Przychodnie we Wrocławiu	883	21,12%
Przychodnie w Oleśnicy, Bierutowie i Sycowie	41	0.98%
Razem	4 181	100,00%

Wydatki inwestycyjne poniesione w pierwszym kwartale 2024 roku przez EMC Instytut Medyczny SA przeznaczone zostały na modernizację posiadanego lub nabycie nowego zaplecza działalności medycznej.

5. NIERUCHOMOŚCI

Nieruchomości w postaci budynków, które nie są użytkowane przez Emitenta do realizacji jego podstawowych zadań, lecz zostały nabyte w celu osiągniecia określonych korzyści (przychodu z najmu), ujęte zostały w bilansie Emitenta w pozycji inwestycji długoterminowych.

Na dzień 31 marca 2024 roku wartość netto nieruchomości będących przedmiotem wynajmu wynosi 31 928 tys. PLN i obejmuje wartość:

• budynku szpitala w Piasecznie dzierżawionego spółce zależnej EMC Piaseczno Sp. z o.o. w kwocie 27.431 tys. PLN
• budynku przychodni w Piasecznie dzierżawionego spółce zależnej EMC Piaseczno Sp. z o.o. w kwocie 831 tys. PLN
• budynku Zakładu Opiekuńczo Leczniczego w Kowarach dzierżawionego spółce zależnej PCZ Sp. z o.o. w Kowarach - w kwocie 1.114 tys. PLN
• budynku pralni w Kowarach dzierżawionego spółce zależnej PCZ Sp. z o.o. w Kowarach na przychodnię – w kwocie 1.863 tys. PLN
• budynku kotłowni w Kowarach dzierżawionego spółce zależnej PCZ Sp. z o.o. w Kowarach w kwocie 91 tys. PLN

• nakładów na budynek mieszkalny w Kowarach nieruchomość będzie przeznaczona na cele inwestycyjne – w kwocie 183 tys. PLN
• gruntu w Kowarach, na którym położone są nieruchomości przeznaczone na wynajem w kwocie 360 tys. PLN
• gruntu w Kowarach, droga dojazdowa do nieruchomości, które są przeznaczone na wynajem w kwocie 54 tys. PLN.

ćċ ŏŏ ŏ

ž1#+0!.)%+3!ŏ'053ŏ"%*/+3!ŏ	ăāċĀăċĂĀĂąŏ %! !ŏ	ăāċāĂċĂĀĂăŏ 6 *!ŏ	ăāċĀăċĂĀĂăŏ %! !ŏ
6%ž5ŏ%ŏ6(%6'%ŏ*ŏ1 6%ž5Čŏ3ŏ05)ŏ3ŏ/,¨ž!čŏ	āāĂŏĈĂĀŏ	āāĂŏĈĂĀŏ	āĀĊŏăćąŏ
1)! ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	āŏĉĂĀ	āŏĉĂĀ	āŏĉĂĀ
%'1(%6ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ĂŏĆĀć	ĂŏĆĀć	ĂŏĆĀć
ŏ%(!/%ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ćŏćĉă	ćŏćĉă	ćŏćĉă
ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ3ŏ+3.\$	ĊŏĆāć	ĊŏĆāć	ĊŏĆāć
ŏ%/!6*+ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ăĂŏĊĂă	ăĂŏĊĂă	ĂĊŏĉĂă
.+3%!ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ĂĉŏĉĆĀ	ĂĉŏĉĆĀ	ĂĉŏĆĊą
ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ăĀŏąĀĀ	ăĀŏąĀĀ	ăĀŏąĀĀ
! 5ŏ! 5ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	āā	āā	āā
! 55*ŏ(1/ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	āā	āā	āā
6%!(+*!ŏ,+ø56'%Čŏ3ŏ05)ŏ3ŏ/,¨ž!čŏ	ġŏ	ġŏ	ąĂŏ
! 5ŏ! 5	ġ	ġ	Ăā
! 55*ŏ(1/	ġ	ġ	Ăā
6!)ŏ ž1#+0!.)%+3!ŏ'053ŏ"%*/+3!ŏ	āāĂŏĈĂĀŏ	āāĂŏĈĂĀŏ	āĀĊŏąĀćŏ

)%ŏ/01ŏ ž1#+0!.)%+35\$ŏ'053¨3ŏ"%*/+35\$ŏ	ăāċĀăċĂĀĂąŏ %! !ŏ	ăāċāĂċĂĀĂăŏ 6 *!ŏ	ăāċĀăċĂĀĂăŏ %! !ŏ
0ŏŏ,+6N0!'ŏ+'.!/1ŏ	āāĂŏĈĂĀŏ	āĀĊŏąĀąŏ	āĀĊŏąĀąŏ
3%x'/6!*%ŏ	ġ	ăŏăĆĉ	Ă
ġ *5%	ġ	ġ	ġ
ġ %*! Ĩ.+63%N6%!ŏ+ ,%/1ĩ	ġ	ăŏăĆć	ġ
ġ 1 6%!(!*%!ŏ,+ø56'%	ġ	Ă	Ă
)%!&/6!%	ġ	ąĂ	ġ
ġ 63.+0ŏ,+ø56'%	ġ	ąĂ	ġ
0ŏŏ'+*%!ŏ+'.!/1ŏ	āāĂŏĈĂĀŏ	āāĂŏĈĂĀŏ	āĀĊŏąĀćŏ

Wartość bilansowa długoterminowych aktywów finansowych na dzień kończący powyżej zaprezentowane okresy sprawozdawcze była równa ich cenie nabycia.

Ĉċ ŏ MŏÃ[ŏ§ŏ

Spółka w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz nie dokonała odwrócenia takich odpisów.

ĉċ ŏ ŏ÷ ŏ

*'ŏ	3+0ŏ'.! 501ĥŏ ,+ø56'%ŏ3#ŏ 1)+35ŏ	3+0ŏ'.! 501ĥŏ ,+ø56'%ŏ,+6+/0žŏ +ŏ/,ž05ŏ	.1'%ŏ +,.+!0+3*%ŏ	!.)%*ŏ /,ž05ŏ	!6,%!6!*%ŏ
!0ŏ+/,%0(/ŏ 0!.0%+(ŏċ/ċ	ĈćŏĂāć	ćąŏĀăăĵ	).øŏ'1Čŏ ).øŏ Čŏ/0ž!ŏ +,.+!0+3*%!	āĆċāāċĂĀĂĊ	ġ
ŏ.%/	āĆĀĵĵ	ā	ġ	ġ	ġ
.! 505Čŏ,+ø56'%ŏ .6!)ŏ	Ĉćŏăććŏ	ćąŏĀăąŏ	ŏ

* Kwota kredytu wraz z odsetkami oraz różnicami kursowymi na dzień 31 marca 2023 roku

** Maksymalna kwota kredytu do wykorzystania, maksymalne odsetki za opóźnienie określone na podstawie art. 481 Kodeksu cywilnego

Zobowiązania EMC Instytut Medyczny SA wobec spółek zależnych z tytułu Smart Pool:

,¨ž'ŏ	3+0ŏŏ 6++3%N6*%ŏ	.1'%ŏ +,.+!0+3*%ŏ
ŏ%/!6*+ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	āĊŏăĀĈ	ŏă ŏŇŏ).ø
%'1(%6ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ĂĀŏąāĊ	ŏă ŏŇŏ).ø
1)! ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ąŏāĀć	ŏă ŏŇŏ).ø
ŏ%(!/%ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċŏ	ĂŏąĈĂ	ŏă ŏŇŏ).ø
ŏ3ŏ+3.\$ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ĉŏĉăā	ŏă ŏŇŏ).ø
.+3%!ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	āŏāĂĆ	ŏă ŏŇŏ).ø
.+3%!ŏ0+3%03+ŏ ! 56!ŏ,ċŏ6ŏ+ċ+ċ	ĂŏĊāĀ	ŏă ŏŇŏ).ø
++3%N6*%!ŏ.6!)ŏ	ĆĊŏāĈĀŏ

Ċċ ŏ- M ŏ

Spółka dokonuje klasyfikacji zobowiązań jako długoterminowe lub krótkoterminowe w oparciu o analizę terminów wymagalności wynikających z poszczególnych transakcji.

Na dzień 31 marca 2024 roku zobowiązania długoterminowe obejmują pożyczki od jednostek powiązanych w kwocie 56.474 tys. PLN oraz zobowiązania leasingowe w kwocie 275 tys. PLN.

Na dzień 31 marca 2023 roku zobowiązania długoterminowe obejmują pożyczki od jednostek powiązanych w kwocie 68.527 tys. PLN oraz zobowiązania leasingowe w kwocie 927 tys. PLN.

āĀċ ŏŏ ŏ

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku Emitent uzyskał ogółem 310 tys. PLN z tytułu pozostałych przychodów operacyjnych, w tym: 178 tys. PLN otrzymane dotacje i darowizny, otrzymane odszkodowania 29 tys. PLN, otrzymane nieodpłatnie środki trwałe 26 tys. PLN, refundacje 76 tys. PLN oraz pozostałe 1 tys. PLN.

āāċ ŏ ŏÃ Čŏŏw§ŏ ŏŏ ŏ

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2024 roku nie dokonano korekty błędów ani zmiany klasyfikacji w stosunku do zasad przyjętych w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 maja 2024 roku.

Podpisy wszystkich członków Zarządu:

Prezes Zarządu Karol Piasecki	…………………………………………
Wiceprezes Zarządu Dariusz Chowaniec	…………………………………………
Wiceprezes Zarządu Marcin Fakadej	…………………………………………
Wiceprezes Zarządu Michał John	…………………………………………
Wiceprezes Zarządu Aneta Łuczak	…………………………………………

Wrocław, dnia 28 maja 2024 roku