K W A R T A L N E S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E

Grupy Kapitałowej

S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E

O R A Z K W A R T A L N E S K R Ó C O N E J E D N O S T K O W E

S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E E M C I N S T Y T U T M E D Y C Z N Y S A

z a o k r e s 3 m i e s i ę c y

z a k o ń c z o n y d n i a 3 1 m a r c a 2 0 2 0 r o k u

W r o c ł a w , d n i a 2 8 2 0 2 0 r o k u

EMC Instytut Medyczny

Spis treści

I.	Wybrane skonsolidowane dane finansowe4
II.	Wybrane jednostkowe dane finansowe 5
III.	Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6
	Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 6
	Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat8
	Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 9
	Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 10
	Kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym11
IV.	Dodatkowe noty objaśniające13
1.	Informacje ogólne 13
2.	Skład grupy14
2.1.	Zmiany składu grupy14
2.2.	Rozliczenie nabycia nowych jednostek w grupie 15
3.	Dane dotyczące sprawozdania finansowego15
3.1.	Oświadczenie o zgodności z mssf 15

3.2.	Kontynuacja działalności15
3.3.	Dane objęte sprawozdaniem finansowym 17
4.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 18
4.1.	Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej 18
5.	Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji. 19
6.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach19
6.1.	Zmiana szacunków19
6.2.	Profesjonalny osąd 19
6.3.	Niepewność szacunków20
7.	Sezonowość działalności 23
8.	Segmenty operacyjne 23
9.	Krótkoterminowe aktywa finansowe 24
10.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25
11.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 25
12.	Podatek dochodowy 25
13.	Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa25
14.	Rzeczowe aktywa trwałe26

15.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 26
16.	Aktywa niematerialne27
17.	Wartość firmy27
18.	Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)27
19.	Zapasy28
20.	Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości 28
21.	Świadczenia pracownicze28
22.	Rezerwy 28
23.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki29
24.	Kapitałowe papiery wartościowe 30
25.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym30
26.	Instrumenty finansowe30
27.	Zarządzanie kapitałem31
28.	Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 31
29.	Zobowiązania inwestycyjne32

30.	Transakcje z podmiotami powiązanymi32
31.	Zdarzenia następujące po dniu bilansowym32
32.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w i kwartale wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń go
	dotyczących33
	32.1. Wyniki finansowe33
	32.2. Pozostałe wydarzenia34
33.	Informacja o czynnikach i zdarzeniach w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczący wpływ na osiągnięte
	wyniki finansowe34
34.	Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych,
	przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania
	działalności34
35.	Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle
	wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych34
36.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% głosów na

	walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności
	znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 35
37.	Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę na
	dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania
	poprzedniego raportu kwartalnego35
38.	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi,
	jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 35
39.	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji
	– łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń lub
	gwarancji jest znacząca36
40.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
	administracji publicznej36

41.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych36
42.	Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość
	godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych36
43.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki, lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w
	odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego36
44.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
	finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 37
45.	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co
	najmniej kolejnego kwartału39
V.	Kwartalna skrócona jednostkowa informacja finansowa40
	Kwartalny skrócony jednostkowy bilans40
	Kwartalny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat 43
	Kwartalny skrócony jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 44
	Kwartalne skrócone jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym 46
	Informacja dodatkowa 48
1.	Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu jednostkowego 48
2.	Połączenie spółek handlowych 48
3.	Wartości umów zawartych na dzień sporządzania sprawozdania z narodowym funduszem zdrowia na 2021 rok 48
4.	Nakłady inwestycyjne50
5.	Nieruchomości51
6.	Długoterminowe aktywa finansowe 51
7.	Odpisy aktualizujące wartość aktywów 52
8.	Kredyty i pożyczki52
9.	Inne zobowiązania53
10.	Pozostałe przychody operacyjne53
11.	Zmiany polityki rachunkowości, korekty błędów i korekty reklasyfikacyjne53

I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES:		01.01.2021- 31.03.2021	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2021- 31.03.2021	01.01.2020- 31.03.2020
		W TYS. PLN	W TYS. PLN	W TYS. EUR	W TYS. EUR
1	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	129 909	105 728	28 413	24 049
2	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	771	39	169	9
3	Zysk (strata) brutto	(267)	(3 831)	(58)	(871)
4	Zysk (strata) netto	(892)	(5 087)	(195)	(1 157)
5	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 023	(563)	1 317	(128)
6	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(6 418)	(145)	(1 404)	(33)
7	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 751)	964	(602)	219
8	Przepływy pieniężne netto razem	(3 146)	256	(688)	58
9	Średnioważona liczba akcji (szt.)	22 188 646	22 188 646	22 188 646	22 188 646
10	Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR	(0,0402)	(0,2293)	(0,0088)	(0,0521)
11	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja)	6 422	5 183	1 405	1 179

WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ:		31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
		W TYS. PLN	W TYS. PLN	W TYS. EUR	W TYS. EUR
12	Aktywa razem	377 632	382 435	81 032	82 871
13	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	192 200	196 111	41 242	42 496
14	Zobowiązania długoterminowe	82 423	84 016	17 686	18 206
15	Zobowiązania krótkoterminowe oraz zobowiązania dotyczące sprzedaży ZCP	109 777	112 095	23 556	24 290
16	Kapitał własny	185 432	186 324	39 790	40 375
17	Kapitał podstawowy	88 755	88 755	19 045	19 233
18	Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR	8,3571	8,3973	1,7932	1,8196

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu
pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP

	31 marca 2021	31 grudnia 2020	31 marca 2020
średni kurs w okresie	4,5721	4,4742	4,3963
kurs na koniec okresu	4,6603	4,6148	4,5523

II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES:		01.01.2021- 31.03.2021	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2021- 31.03.2021	01.01.2020- 31.03.2020
		W TYS. PLN	W TYS. PLN	W TYS. EUR	W TYS. EUR
1	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	47 948	43 077	10 487	9 798
2	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(2 180)	(1 401)	(477)	(319)
3	Zysk (strata) brutto	(2 830)	(4 546)	(619)	(1 034)
4	Zysk (strata) netto	(2 830)	(4 687)	(619)	(1 066)
5	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(813)	(3 624)	(178)	(824)
6	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 796)	(343)	(830)	(78)
7	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	7 904	3 081	1 729	701
8	Przepływy pieniężne netto razem	3 295	(886)	721	(202)
9	Średnioważona liczba akcji (szt.)	22 188 646	22 188 646	22 188 646	22 188 646
10	Zysk (strata) na jedną akcję w PLN/ EUR	(0,1275)	(0,2112)	(0,0279)	(0,0480)
11	EBITDA (zysk operacyjny+ amortyzacja)	(430)	65	(94)	15

	WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ:	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
		W TYS.PLN	W TYS.PLN	W TYS.EUR	W TYS.EUR
12	Aktywa razem	288 336	285 177	61 871	61 796
13	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	129 559	123 570	27 801	26 777
14	Zobowiązania długoterminowe	56 567	56 405	12 138	12 223
15	Zobowiązania krótkoterminowe	63 371	55 870	13 598	12 107
16	Kapitał własny	158 777	161 607	34 070	35 019
17	Kapitał podstawowy	88 755	88 755	19 045	19 233
18	Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR	7,1558	7,2833	1,5355	1,5783

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

poszczególne pozycje bilansu według kursu na koniec okresu
pozycje rachunku zysku i strat, rachunku przepływów pieniężnych według średniego kursu w okresie

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP

	31 marca 2021	31 grudnia 2020	31 marca 2020
średni kurs w okresie	4,5721	4,4742	4,3963
kurs na koniec okresu	4,6603	4,6148	4,5523

III. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Aktywa	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
Aktywa trwałe	298 530	298 230	270 900
Wartości niematerialne	31 724	31 943	31 957
Rzeczowe aktywa trwałe	244 884	244 520	235 521
Nieruchomości inwestycyjne	763	769	790
Pozostałe aktywa finansowe	16 991	16 666	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 168	4 332	2 632
Aktywa obrotowe	79 102	81 067	91 980
Zapasy	8 131	8 294	5 986
Należności z tytułu dostaw i usług	46 642	46 121	36 536
Pozostałe należności	3 186	2 414	865
Należności z tytułu podatku dochodowego	575	571	1 083
Pozostałe aktywa finansowe	2	2	22 005
Rozliczenia międzyokresowe	848	814	934
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19 718	22 851	24 571
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	3 138	-
Aktywa obrotowe i aktywa przeznaczone do sprzedaży razem	79 102	84 205	91 980
Aktywa razem	377 632	382 435	362 880

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Pasywa	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
Kapitał własny przypadajacy akcjonariuszom jednostki dominującej	177 721	178 641	104 230
Kapitał podstawowy	88 755	88 755	88 755
Kapitał zapasowy	75 387	75 387	75 387
- kapitał zapasowy z emisji akcji	96 144	96 144	96 144
- kapitał zapasowy z połączenia	(20 757)	(20 757)	(20 757)
Kapitał rezerwowy	77 032	77 032	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-	-	-
Zyski zatrzymane (niepokryte straty)	(63 453)	(62 533)	(59 912)
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących	7 711	7 683	6 854
Kapitał własny ogółem	185 432	186 324	111 084
Zobowiązania długoterminowe	82 423	84 016	169 695
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	1 024	1 043	2 212
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 583	5 582	4 978
Pozostałe rezerwy	563	565	574
Kredyty i pożyczki	50 363	50 008	129 758
Z tytułu leasingu	17 517	19 371	24 765
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7 373	7 447	7 408
Zobowiązania krótkoterminowe	109 777	107 459	82 101
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 139	4 467	4 399
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	6 430	4 117	3 828
Kredyty i pożyczki	8 135	7 721	8 806
Z tytułu dostaw i usług	46 311	45 536	26 444
Z tytułu leasingu	7 537	7 614	7 349
Z tytułu podatku dochodowego	2 638	2 609	935
Pozostałe zobowiązania	26 429	26 701	23 277
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9 158	8 694	7 063
Zobowiązania dotyczące sprzedaży ZCP	-	4 636	-
Zobowiązania krótkoterminowe i dotyczące ZCP Razem	109 777	112 095	82 101
Zobowiązania razem	192 200	196 111	251 796
Zobowiązania i kapitał własny razem	377 632	382 435	362 880

Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

Pozycja	01.01.2021 - 31.03.2021 niebadane	01.01.2020 - 31.03.2020 niebadane
Przychody ze sprzedaży	129 909	105 728
Przychody netto ze sprzedaży usług	129 905	105 723
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	4	5
Koszty działalności operacyjnej	134 024	108 669
Strata ze sprzedaży	(4 115)	(2 941)
Pozostałe przychody operacyjne	6 938	3 322
Pozostałe koszty operacyjne	2 052	342
Zysk z działalności operacyjnej	771	39
Przychody finansowe	155	77
Koszty finansowe	1 193	3 947
Strata z działalności gospodarczej	(267)	(3 831)
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych	-	-
Zyski nadzwyczajne	-	-
Straty nadzwyczajne	-	-
Strata brutto	(267)	(3 831)
Podatek dochodowy	625	1 256
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku	-	-
Zysk (strata) netto, w tym przypadająca:	(892)	(5 087)
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(920)	(5 081)
Akcjonariuszom niekontrolującym	28	(6)
Zysk (strata) na jedną akcję:
- podstawowy z zysku (straty) przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	(0,0415)	(0,2290)
- rozwodniony z zysku (straty) przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	(0,0415)	(0,2290)

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Inne całkowite dochody	01.01.2021 - 31.03.2021 niebadane	01.01.2020 - 31.03.2020 niebadane
Strata netto	(892)	(5 087)
Inne całkowite dochody	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-
Inne	-	-
Całkowity dochód za okres przypadający	(892)	(5 087)
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(920)	(5 081)
Akcjonariuszom niekontrolującym	28	(6)
Całkowite dochody razem	(892)	(5 087)

Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

Pozycja	01.01.2021 - 31.03.2021 niebadane	01.01.2020 - 31.03.2020 niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Strata brutto	(267)	(3 831)
Korekty razem	6 290	3 268
Amortyzacja	5 651	5 144
Zysk (strata) z tyt. różnic kursowych	220	20
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	721	1 672
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(23)	(8)
Zmiana stanu rezerw	(583)	(2 109)
Zmiana stanu zapasów	281	(1 776)
Zmiana stanu należności	(1 297)	(1 061)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów	3 361	(219)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 589)	1 268
Inne korekty- prowizje od kredytów, koszty GPW	3	3
Podatek dochodowy- zapłacony	(455)	334
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 023	(563)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy	34	83 698
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	34	1
Z aktywów finansowych w jednostkach powiązanych	-	83 697
Wydatki	6 452	83 843
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	6 452	5 974
Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych	-	77 869
Inne wydatki inwestycyjne	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(6 418)	(145)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy	-	3 820
Kredyty i pożyczki	-	3 820
Wydatki	2 751	2 856
Spłaty kredytów	196	543
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	2 248	1 826
Odsetki	307	487
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(2 751)	964
Przepływy pieniężne netto razem	(3 146)	256
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	(3 133)	236
Zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych	(13)	20
Środki pieniężne na początek okresu	22 851	24 335
Środki pieniężne na koniec okresu	19 705	24 591

Kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Akcjonariusze niekontrolujący	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2021 roku	88 755	75 387	-	77 032	(62 533)	178 641	7 683	186 324
wynik za okres	-	-	-	-	(920)	(920)	28	(892)
inne całkowite dochody, w tym:	-	-	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż udziałów w jednostce zagranicznej	-	-	-	-	-	-	-	-
zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	-	-	-	-	-	-	-	-
całkowity dochód za okres	-	-	-	-	(920)	(920)	28	(892)
kapitały nowych spółek w grupie	-	-	-	-	-	-	-	-
podwyższenie kapitału w Spółce	-	-	-	-	-	-	-	-
podwyższenie kapitału w Spółce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2021 roku	88 755	75 387	-	77 032	(63 453)	177 721	7 711	185 432

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Akcjonariusze niekontrolujący	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	88 755	75 387	-	-	(54 831)	109 311	6 860	116 171
wynik za okres	-	-	-	-	(7 702)	(7 702)	483	(7 219)
inne całkowite dochody, w tym:	-	-	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż udziałów w jednostce zagranicznej	-	-	-	-	-	-	-	-
zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	-	-	-	-	-	-	-	-
całkowity dochód za okres	-	-	-	-	(7 702)	(7 702)	483	(7 219)
kapitały nowych spółek w grupie	-	-	-	-	-	-	-	-
podwyższenie kapitału w Spółce	-	-	-	77 032	-	77 032	-	77 032
podwyższenie kapitału w Spółce zależnej	-	-	-	-	-	-	340	340
Stan na 31 grudnia 2020 roku	88 755	75 387	-	77 032	(62 533)	178 641	7 683	186 324

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Zyski zatrzymane	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Akcjonariusze niekontrolujący	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	88 755	75 387	-	(54 831)	109 311	6 860	116 171
wynik za okres	-	-	-	(5 081)	(5 081)	(6)	(5 087)
inne całkowite dochody, w tym:	-	-	-	-	-	-	-
różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-	-	-	-	-	-	-
zyski/(straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	-	-	-	-	-	-	-
Inne	-	-	-	-	-	-	-
całkowity dochód za okres zakończenie umowy dzierżawy udziałów	-	-	-	(5 081)	(5 081)	(6)	(5 087)
Zdrowie Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-
podwyższenie kapitału w jednostkach zależnych	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2020 roku	88 755	75 387	-	(59 912)	(104 230)	6 854	111 084

IV. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej EMC Instytut Medyczny jest EMC Instytut Medyczny SA. Spółka EMC Instytut Medyczny SA powstała w wyniku połączenia, w trybie art. 492 § 1 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny sp. z o.o. i EMC Serwis sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu.

15 listopada 2004 roku przyjęto i podpisano w formie aktu notarialnego Umowę o powołaniu Spółki Akcyjnej o nazwie EMC Instytut Medyczny Spółka Akcyjna. Siedzibą Spółki jest miasto Wrocław.

26 listopada 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000222636 w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON 933040945.

EMC Instytut Medyczny SA ("Emitent") tworzy grupę kapitałową, która składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych ("Grupa EMC", "Grupa EMC Szpitale").

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest prowadzenie działalności gospodarczej m.in. w zakresie:

ochrony zdrowia ludzkiego,
prac badawczo rozwojowych w dziedzinie nauk medycznych i farmacji.

W ramach EMC Instytut Medyczny SA, w okresie sprawozdawczym funkcjonowały następujące zakłady lecznicze:

Szpital EMC Szpital Św. Antoniego w Ząbkowicach Śląskich, EuroMediCare Szpital Specjalistyczny we Wrocławiu wraz z przychodniami,
Szpital Św. Rocha w Ozimku k. Opola,
Przychodnia przy Łowieckiej we Wrocławiu,
Zespół Przychodni Formica we Wrocławiu,
Przychodnia EMC przy Wejherowskiej,
Przychodnie przy ul. Daszyńskiego w Oleśnicy,
Szpital przy ul. Grunwaldzkiej w Poznaniu
Przychodnia przy ul. Dąbrowskiego, Wągrowskiej i Os. Wichrowe Wzgórze w Poznaniu
Przychodnia przy ul. Poznańskiej i Os. Raczyńskiego w Swarzędzu.

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany osobowe w składzie Zarządu.

Skład osobowy Zarządu na dzień 31 marca 2021 oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

Karol Piasecki Prezes Zarządu
Dariusz Chowaniec Wiceprezes Zarządu
Marcin Fakadej Wiceprezes Zarządu
Michał John Wiceprezes Zarządu

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31 marca 2021 roku przedstawiał się następująco:

Vaclav Jirkú Przewodniczący Rady Nadzorczej
Martin Hrežo Członek Rady Nadzorczej
Michał Hulbój Członek Rady Nadzorczej
David Soukup Członek Rady Nadzorczej
Karol Wajde Członek Rady Nadzorczej

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

Vaclav Jirkú Przewodniczący Rady Nadzorczej
Martin Hrežo Członek Rady Nadzorczej
Michał Hulbój Członek Rady Nadzorczej
David Soukup Członek Rady Nadzorczej
Karol Wajde Członek Rady Nadzorczej

W ramach struktury Rady Nadzorczej działa Komitet Audytu, w skład którego wchodzą:

David Soukup Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Hulbój Członek Komitetu Audytu
Vaclav Jirkú Członek Komitetu Audytu

2. Skład Grupy

2.1. Zmiany składu Grupy

Grupa Kapitałowa EMC Instytut Medyczny ("Grupa", "Emitent") składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych, w których EMC Instytut Medyczny SA posiada bezpośrednio udziały.

Główną działalnością Grupy Kapitałowej jest świadczenie usług medycznych, które są wykonywane w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia oraz odpłatnie. Przychody uzyskane w ramach umów z NFZ stanowią około 77 % wszystkich przychodów Grupy Kapitałowej.

Spółka	Siedziba	Data nabycia udziałów	Liczba posiadanych udziałów	% udział w kapitale	% głosów na Zgromadzeni u Wspólników
Lubmed Sp. z o.o.	Lubin	styczeń 2005	4.214	100,00%	100,00%
Mikulicz Sp. z o.o.	Świebodzic e	lipiec 2006	8.824	94,27%	94,27%
EMC Silesia Sp. z o.o.	Katowice	listopad 2008	12.735	65,11%	65,11%
PCZ Sp. z o.o. w Kowarach	Kowary	styczeń 2009	16.322	96,17%	96,17%
"EMC Piaseczno" Sp. z o.o.	Piaseczno	listopad 2010	15.170	100,00%	100,00%
"Zdrowie" Sp. z o.o.*	Kwidzyn	maj 2013	46.519	76,81%	76,81%
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.	Lubin	luty 2014	51.730	100,00%	100,00%
"Zdrowie- Ratownictwo Medyczne" Sp. z o.o.**	Kwidzyn	luty 2019	24	36,87%	36,87%

Jednostkami zależnymi na dzień 31 marca 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku były:

*Na podstawie aneksu z dnia 27 maja 2020 roku do umowy przedwstępnej zbycia udziałów oraz użytkowania udziałów z dnia 31 maja 2013 roku, zmieniono termin zawarcia umowy przyrzeczonej na dzień 01 czerwca 2021 roku.

** Dnia 06 lutego 2019 roku powstała Spółka celowa Zdrowie-Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.,

w której 48% udziałów (24 udziały) posiada Spółka Zdrowie Sp. z o.o.

Zarząd rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę poprzez powiązania personalne, które kształtują bieżącą działalność Spółki.

EMC Instytut Medyczny SA posiada 76,81% udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o., a Spółka Zdrowie Sp. z o.o. posiada 48% udziałów w spółce Zdrowie- Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.

Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną.

2.2. Rozliczenie nabycia nowych jednostek w Grupie

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Emitent nie dokonał nabycia nowej spółki.

3. Dane dotyczące sprawozdania finansowego

3.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34") oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018.757 z dnia 20 kwietnia 2018 roku) i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Grupy Kapitałowej powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 30 marca 2021 roku.

3.2. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe Emitenta zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po dniu 31 marca 2021 roku.

Sytuacja finansowa Grupy

Grupa za okres trzech miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku wykazała stratę netto w kwocie 892 tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe na koniec marca 2021 roku przekroczyły aktywa obrotowe o 30.675 tys. PLN.

Stan środków pieniężnych Grupy na dzień 31 marca 2021 roku wynosił 19.718 tys. PLN, co w ocenie Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Grupy Kapitałowej.

Zarząd mimo sytuacji na rynku zakłada realizację budżetu z małą nadwyżką. Biorąc pod uwagę niepewną sytuację rynkową związaną z pandemią i teoretycznym rozważaniem negatywnego wpływu nieznanych przyszłych zdarzeń na sytuację Grupy, Zarząd jest przekonany, że posiada zarówno wystarczające środki finansowe (gotówka oraz bony korporacyjne), jak również możliwości efektywnego zarządania wysokością oraz czasem ponoszenia zaplanowanych wydatków inwestycyjnych, aby zapewnić bieżące, niezakłócone funkcjonowanie Grupy w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy. Bony korporacyjne, które Spółka zakupiła od jednostki powiązanej w ramach Grupy Kapitałowej Penta, są bonami długoterminowymi (3-letnie), jednak Zarząd jednostki dominującej posiada możliwość przedterminowego zgłoszenia do wykupu.

Biorąc pod uwagę sytuację finansową Grupy, jej większościowy akcjonariusz – CareUp B.V., udzielił pisemnego listu wsparcia finansowego do dnia 30 kwietnia 2022 roku.

Na dzień 31 marca 2021 roku głównymi akcjonariuszami EMC Instytut Medyczny SA są:

Fundusz inwestycyjny Penta przez swoją spółkę celową CareUp B.V. posiadającą 82,40% akcji
PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 1 posiadający 10,66% akcji,
PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 posiadający 6,29% akcji,

zarządzane i reprezentowane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA.

Razem posiadają 99,35% akcji EMC Instytut Medyczny SA.

Zaangażowanie i wsparcie, w szczególności finansowe, głównego akcjonariusza zostało na przestrzeni ostatnich kilku lat mocno udowodnione czy to przez podnoszenie kapitału, czy też udzielanie pożyczek. Główny Akcjonariusz zamierza wspierać EMC Instytut Medyczny SA długoterminowo.

Zarząd EMC Instytut Medyczny SA prowadzi działania naprawcze poprawiające wyniki finansowe wszystkich jednostek medycznych. Działania te w głównej mierze oparte są na:

zwiększeniu przychodów ze sprzedaży komercyjnej,
zmianie in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług ochrony zdrowia,
standaryzacji wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta,
wdrożeniu Elektronicznego Obiegu Dokumentów w całej grupie kapitałowej,
centralizacji procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej,
akwizycji nowych jednostek medycznych pomagających w znacznym zakresie pokryć istniejące w grupie koszty stałe,
współpracy z innymi spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk operacyjnych i ekonomii działania.

Sporządzone przez Zarząd jednostki dominującej plany finansowe oraz prognozy przyszłych przepływów pieniężnych nie wskazują na zagrożenie utraty płynności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, przy założeniu zrealizowania planowanych przez Spółkę wyników finansowych w okresie następnych 12 miesięcy od dnia 31 marca 2021 roku.

W związku z powyższymi okolicznościami Zarząd jednostki dominującej nie identyfikuje istotnych zagrożeń dla niezakłóconego funkcjonowania Spółki w przyszłości.

Informacja dotycząca wpływu pandemii COVID-19 na działalność Grupy

Zarząd EMC Instytut Medyczny SA zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 12 marca 2020 roku informuje o wpływie rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-C0V-2 na działalność i wyniki finansowe Spółki w 2021 roku.

Jednocześnie EMC Instytut Medyczny SA zgodnie z zaleceniami ESMA z dnia 20 maja 2020 roku oświadcza, że konsekwencją zaistniałej sytuacji epidemiologicznej jest wzrost bieżących kosztów działalności Spółki, w tym zwłaszcza koszt zakupu materiałów, konieczność zwiększenia zapasów leków oraz konieczność realizacji nowych obowiązków wynikających z przepisów prawa. Istnieje również ryzyko opóźnień w dostawach materiałów i urządzeń oraz podniesienia kosztów dostaw.

Większość pracowników administracyjnych, których obecność w siedzibie firmy nie jest konieczna, wykonuje swoją pracę zdalnie.

Dodatkowe środki na świadczenia związane przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19 gwarantuje specustawa, która jednoznacznie określa, że wszystkie wydatki związane z zapobieganiem i zwalczaniem koronawirusa pochodzą z budżetu państwa. To główny strumień finansowania zadań związanych epidemią COVID-19. Oznacza to, że finansowanie zapobiegania i zwalczania epidemii COVID-19 nie odbędzie się kosztem innych świadczeń, za które płaci Narodowy Funduszu Zdrowia.

Podjęte przez Zarządy spółek z Grupy działania niwelujące negatywne skutki pandemii obejmują głównie:

Otrzymanie dotacji pieniężnych w celu przeciwdziałania skutkom COVID-19 (1.737 tys. PLN dotacji, darowizn i dofinansowań otrzymanych w 1 kwartale 2021 roku).
Otrzymanie dodatkowych środków za realizację konkretnych świadczeń związanych z przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19 (16.624 tys. PLN otrzymano w ramach tzw. oddziałów COVIDowych oraz innych świadczeń m.in. testy, szczepienia, transport itd.).
Skorzystanie z mechanizmu wyrównywania ryczałtu. Oprócz środków wypłaconych za świadczenia związane z COVID-19, spółki z Grupy dodatkowo otrzymały środki z przysługującego im ryczałtu PSZ.

Bieżąca działalność Emitenta nie jest obecnie zagrożona i Zarząd nie widzi ryzyka utraty płynności finansowej, jednak niewykluczone jest wystąpienie przejściowych problemów w zależności od rozwoju wydarzeń, a zwłaszcza tempa wzrostu przypadków zakażenia wirusem SARS-CoV-2.

3.3. Dane objęte sprawozdaniem finansowym

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy oraz kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze na koniec poprzedniego roku obrotowego i analogicznego kwartału poprzedniego roku obrotowego.

Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat, noty do kwartalnego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku oraz dane porównywalne za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego.

Skonsolidowany wynik finansowy za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości w tabelach, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Zgodnie z art. 62 ust. 1 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych (Dz. U. z 2018 r. poz. 512 i 685) częścią kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest kwartalna skrócona jednostkowa informacja finansowa jednostki dominującej Grupy EMC – EMC Instytutu Medycznego SA.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 26 maja 2021 roku.

4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku opisanych w punkcie 11 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Zmiany do MSSF:

Poniższe zmiany do MSSF zostały zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, tj. 1 stycznia 2021 roku, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Grupę:

Zmiany do MSSF 4: Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

4.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów / kosztów finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Średnie kursy wymiany na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego kształtowały się następująco:

Data tabeli	Średni kurs na dzień
29.01.2021	4,5385
26.02.2021	4,5175
31.03.2021	4,6603
Kurs przeliczeniowy RZiS	4,5721

5. Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku nie dokonano zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji.

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

6.1. Zmiana szacunków

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia zostały szczegółowo opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2020 i obejmują w szczególności kwestie:

wartości firmy, która podlega corocznie testom na utratę wartości,
wysokości stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych,
składników aktywów z tytułu podatku odroczonego,
oceny umów leasingu,
wyceny rezerw.

W omawianym okresie nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń.

6.2. Profesjonalny osąd

Sporządzenie kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawianie wartości bilansowej aktywów i zobowiązań.

Kontrola nad spółką Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.

Zarząd rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę nad tym podmiotem (pośrednio poprzez kontrolę nad spółką Zdrowie Sp. z o.o.).

Ocena Zarządu polegała w dużym stopniu na profesjonalnym osądzie, w szczególności w zakresie wymienionym poniżej:

analiza składu i zakresu odpowiedzialności Zarządu Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o., a także możliwości powoływania i odwoływania Członków Zarządu przez organy Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.,
prawa drugiego wspólnika Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. mające w ocenie Zarządu charakter ochronny,
ekspozycja na zmienne wyniki finansowe wynikająca z faktu, że działalność spółki Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. generuje oszczędności kosztów działalności operacyjnej w spółce Zdrowie.

Świadczenie usług medycznych w ramach umów z NFZ zastosowane w wyniku specyficznych rozwiązań formalno-prawnych stosowanych w okresie pandemii

Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Zdrowia z dnia 4 września 2020 roku zmieniającego rozporządzenie w sprawie ogólnych warunków umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej (Dz. U. poz. 1548), Zarząd jednostki dominującej informuje, że okres realizacji niewykonanych umów z NFZ dotyczących 2020 roku, został przedłużony do dnia 31 grudnia 2021, co pozwoli wypełnić wymagania kontraktowe z NFZ.

Szacunki dotyczące wysokości rozliczeń nadwykonań usług medycznych

Kierownictwo Grupy szacuje na podstawie własnego osądu wysokość rozliczeń nadwykonań usług medycznych zakwalifikowanych jako przychody. Nadwykonania to usługi medyczne wykonane powyżej wartości podpisanych kontraktów z Narodowym Funduszem Zdrowia. Zarządy spółek Grupy nie ujęły przychodów w zakresie niepewnym co do odzyskania od NFZ.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie wysokości wykonanych w roku 2021 nadwykonań oraz nie rozpoznanych przychodów na dzień 31 marca 2021 roku:

Spółka	Nadwykonania zrealizowane	Nieujęte przychody	Przychody netto
EMC Instytut Medyczny S.A.	3 401	549	2 852
EMC Piaseczno Sp. z o.o.	1 623	43	1 580
Lubmed Sp. z o. o.	31	4	27
Mikulicz Sp. z o. o.	1 168	112	1 056
PCZ Sp. z o. o. w Kowarach	258	8	250
EMC Silesia Sp. z o. o.	125	77	48
Zdrowie Sp. z o.o.	676	205	471
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.	2 953	-	2 953
Razem	10 235	998	9 237

Kierując się zasadą ostrożności, Grupa nie ujęła przychodów w zakresie niepewnym co do odzyskania od NFZ.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Kierownictwo Grupy przyjmuje na podstawie własnego osądu założenia do prognoz w celu sporządzania testów na utratę wartości firmy.

Na dzień 31 marca 2021 roku Zarząd nie zidentyfikował dodatkowych przesłanek dotyczących utraty wartości aktywów w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku ze względu na fakt, że ośrodki generujące środki pieniężne uzyskały wyniki finansowe zgodne z wynikami zabudżetowanymi na dany okres oraz w ocenie Zarządu plany finansowe na przyszłe okresy nie są zagrożone.

Decyzją Zarządu Grupy testy przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2020 roku są nadal aktualne.

6.3. Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i wartości niematerialnych, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości, a w przypadku wartości firmy corocznie. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe i wartości niematerialne. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Relacje z pacjentami

Przy nabyciu spółek zależnych, które prowadzą działalność gospodarczą w zakresie ochrony zdrowia ludzkiego, realizowaną w ramach prowadzenia przychodni, Zarząd podjął decyzję o wycenie relacji z pacjentami. W tym celu ustalono bazę istniejących pacjentów o charakterze trwałej współpracy, dla których możliwe było potwierdzenie wielkości uzyskiwanych obrotów, a także ustalenie udziału tych obrotów w całości uzyskiwanych przez spółkę przychodów. Powyższe kryteria spełniała grupa pacjentów związana ze spółką deklaracjami na świadczenie usług medycznych w ramach Podstawowej Opieki Zdrowotnej (POZ). Relacje, które spółki zbudowały w okresie swojej działalności przed dniem nabycia mogą mieć znaczący wpływ na przyszłe wyniki Grupy.

Rezerwy na odprawy emerytalne i podobne

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Ustalenie kwot tych rezerw jest oparte na założeniach, zarówno co do warunków makroekonomicznych jak i założeniach dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.

Rezerwy na sprawy sądowe

Grupa podejmuje decyzje o ujęciu i wysokości rezerw na toczące się postępowania sądowe na podstawie analizy ryzyk z nimi związanych, w tym zwłaszcza na podstawie opinii prawników I niezależnych ekspertów.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie oceny stanu technicznego środków trwałych i bieżących szacunków.

Leasing- Grupa jako leasingobiorca

Grupa jest leasingobiorcą w ramach umów najmu budynków, sprzetu medycznego oraz środków transportu.

MSSF 16 wymaga dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Obejmują one m. in.:

ustalenie okresu leasingu,
ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych.

Okres leasingu

Zgodnie z MSSF16, Spółka ustaliła okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:

okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa jako leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa jako leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

Szacując okres leasingu i długość nieodwołalnego okresu leasingu, jednostka stosuje definicję umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony i bez istotnej kary.

Jeżeli tylko leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu, prawo to uznaje się za opcję wypowiedzenia leasingu przysługującą leasingobiorcy, którą jednostka uwzględnia przy szacowaniu okresu leasingu. Jeżeli tylko leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu, nieodwołalny okres leasingu obejmuje okres objęty opcją wypowiedzenia leasingu.

W odniesieniu do kluczowych grup wynajmowanych aktywów Grupa zawiera zarówno umowy na czas określony, jak i umowy na czas nieokreślony. Dla umów na czas nieoznaczony dotyczących najmu nieruchomości Grupa szacuje planowany okres użytkowania w oparciu o oszacowanie średniego historycznego czasu trwania podobnych kontraktów. Okresy te wynoszą 60 miesięcy.

Oceniając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa jako leasingobiorca skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, Grupa uwzględniła wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia leasingu, znaczenie aktywa dla działalności leasingodawcy oraz wpływ i charakter kar związanych z wyjściem z zawartych umów najmu i dzierżawy.

Umowy na czas nieokreślony, dotyczące najmu sprzętu medycznego, ze względu na łatwą zastępowalność danych aktywów w przypadku wypowiedzenia kontraktu nie stanowia leasingu według MSSF 16.

Stopa dyskontowa

Opłaty leasingowe dyskontuje się w pierwszej kolejności z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

W celu określenia krańcowej stopy procentowej Grupa bierze pod uwagę długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych wierzycieli.

Grupa ustanowiła krańcowe stopy pożyczkowe przy uwzględnieniu okresu trwania umów leasingowych. Stopy dyskonta zostały wyznaczone dla poszczególnych okresów (dla umów 1-3 lata, 3-5 lat, 5-8 lat oraz 8-10 lat) oraz jedna stopa dyskonta dla umów trwających ponad 10 lat.

Proces ustalenia aktualnej krańcowej stopy procentowej obejmuje następujące kroki:

analiza aktualnej struktury finansowania leasingobiorcy (np. jakie instrumenty dłużne posiada leasingobiorca i jakie są warunki tych instrumentów);
ustalenie odpowiedniej stopy referencyjnej przy założeniu konkretnej waluty, warunków gospodarczych i okresu obowiązywania umowy leasingu;
analiza pozostałych istotnych warunków leasingu, w tym charakter aktywów bazowych.

W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjmuje, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego

leasingowi.

Grupa szacuje stopę dyskontową do wyceny zobowiązań leasingowych uwzględniając stopę wolną od ryzyka (np. oprocentowanie polskich obligacji skarbowych, których termin wykupu jest zbliżony do czasu trwania umowy leasingu) oraz marżę, podobną do marż nakładanych przez banki przy kredytach udzielanych Spółce.

Obecnie Grupa szacuje stopę dyskonta dla umów w polskich złotych, ponieważ nie posiada zidentyfikowanych umów leasingowych w innych walutach.

Na dzień bilansowy obliczone przez Spółkę stopy dyskonta mieściły się w przedziale (w zależności od okresu trwania umowy) od 3,70% do 5,10%.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

7. Sezonowość działalności

W usługach medycznych nie występuje zjawisko typowej sezonowości. Występują natomiast zmiany wielkości sprzedaży w zależności od wysokości i rodzaju wynegocjowanego kontraktu z NFZ na dany rok.

8. Segmenty operacyjne

Działalność Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny jest jednolita z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych usług (sprzedaż usług ochrony zdrowia), różni się natomiast formą świadczenia usług. Zgodnie z tym kryterium wyróżniono segmenty sprawozdawcze – Opieka szpitalna, Opieka ambulatoryjna, Badania kliniczne.

Głównym decydentem operacyjnym, odpowiedzialnym za alokację zasobów oraz ocenę wyników poszczególnych segmentów jest Kierownictwo Grupy, które analizuje wyniki poszczególnych szpitali i przychodni na poziomie szczegółowości, pozwalającym na zagregowanie ich do wyżej wymienionych segmentów.

Za okres 01.01.2021 - 31.03.2021	Opieka szpitalna	Opieka ambulatoryjna	Badania kliniczne	Działalność ogółem
Przychody segmentu, w tym:	113 843	15 449	617	129 909
NFZ, w tym:	94 202	12 779	-	106 981
- dodatki dla pielęgniarek i ratowników	6 524	188	-	6 712
Klienci komercyjni	18 503	2 140	617	21 260
Towarzystwa ubezpieczeniowe	218	452	-	670
Pozostałe przychody	920	78	-	998

Za okres 01.01.2021 - 31.03.2021	Opieka szpitalna	Opieka ambulatoryjna	Badania kliniczne	Działalność ogółem
Koszty segmentu ogółem, w tym:	119 789	13 705	530	134 024
Amortyzacja	5 406	234	11	5 651
Zysk operacyjny	(713)	1 396	88	771
EBITDA	4 693	1 630	99	6 422
Przychody / koszty finansowe netto	(1 052)	13	1	(1 038)
Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego	528	97	-	625
Zysk/ Strata	(2 293)	1 312	89	(892)
Aktywa segmentu	298 261	75 659	3 712	377 632
Zobowiązania segmentu	154 564	35 968	1 668	192 200

Za okres 01.01.2020 - 31.03.2020	Opieka szpitalna	Opieka ambulatoryjna	Badania kliniczne	Działalność ogółem
Przychody segmentu, w tym:	90 812	14 385	531	105 728
NFZ	73 515	11 571	-	85 086
Klienci komercyjni	15 087	2 173	531	17 790
Towarzystwa ubezpieczeniowe	1 348	557	-	1 904
Pozostałe przychody	862	85	-	948
Koszty segmentu ogółem, w tym:	96 045	12 233	391	108 669
Amortyzacja	4 787	350	7	5 144
Zysk operacyjny	(2 395)	2 296	137	39
EBITDA	2 393	2 646	144	5 183
Przychody / koszty finansowe netto	(3 871)	5	(5)	(3 870)
Uznanie / obciążenie z tytułu podatku dochodowego	1 120	136	0	1 256
Zysk/ Strata	(7 384)	2 165	132	(5 087)
Aktywa segmentu	289 139	70 559	3 182	362 880
Zobowiązania segmentu	201 972	47 736	2 088	251 796

9. Krótkoterminowe aktywa finansowe

Na dzień 31 marca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiadała istotnych krótkoterminowych aktywów finansowych. Na dzień 31 marca 2020 roku Grupa wykazała w pozycji krótkoterminowych aktywów finansowych 22.005 tys. PLN, na co składają się bony korporacyjne.

10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

	Stan na
Krótkoterminowe aktywa finansowe	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
Środki pieniężne w kasie	178	101	134
Środki na rachunkach bankowych	19 415	22 727	19 631
Lokaty	-	-	4 775
Środki pieniężne w drodze	125	23	31
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	19 718	22 851	24 571
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(13)	23	20
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych razem	19 705	22 874	24 591

11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Dywidendy z akcji zwykłych za rok 2020 nie były wypłacane.

12. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat przedstawiają się następująco:

Podatek dochodowy	01.01.2021- 31.03.2021 niebadane	01.01.2020 - 31.03.2020 niebadane
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	479	633
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	-
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	146	623
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie	625	1 256

13. Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Emitent zaklasyfikował część aktywów jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 w związku z porozumieniem zawartym dnia 21 grudnia 2020 rolu pomiędzy EMC Instytut Medyczny SA a Powiatem Kamieńskim w sprawie zawarcia umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, którą stanowi Szpital Św. Jerzego oraz przychodnia specjalistyczna w Kamieniu Pomorskim. Umowa została podpisana dnia 23 lutego 2021 roku, za cenę sprzedaży 1 PLN. Zorganizowana część przedsiębiorstwa objęła składniki materialne i niematerialne służące do prowadzenia działalności leczniczej, tj. urządzenia medyczne, sprzęt, meble i inne materialne składniki majątku, oprogramowanie komputerowe oraz towary znajdujące się w dziale farmacji Szpitala. Ponadto na kupującego przeszły prawa i obowiązki wynikające z umowy z Narodowym Funduszem Zdrowia, umów cywilnoprawnych oraz prawa i obowiązki wynikające z umów pracowniczych.

Rozliczenie sprzedaży 31.03.2021 (w tys. PLN)

Zbyte aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne	3
Środki trwałe	2 980
ZBYTE AKTYWA RAZEM:	2 983
Zbyte zobowiązania
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	112
Zobowiązanie z tyt. leasingu	2 987
ZBYTE ZOBOWIĄZANIA RAZEM:	3 099
Wynik na sprzedaży rozpoznany w RZIS roku 2021	116

Wynik na sprzedaży rozpoznany na dzień 31 marca 2021 roku został zaprezentowany w pozostałych przychodach operacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Emitent oszacował i utworzył rezerwy związane z przedmiotową transakcją na kwotę 1.488 tys. PLN. Na dzień 31 marca 2021 roku wykorzystano oraz rozwiązano rezerwy na łączną kwotę 788 tys. PLN. Pozostałe rezerwy dotyczące przedmiotowej transakcji w wysokości 700 tys. PLN zostaną rozliczone w drugim kwartale 2021 roku. Ostateczny wynik na sprzedaży ZCP zostanie zaprezentowany po zrealizowaniu wszystkich kosztów związanych z transakcją.

Pozycja:	w tys. PLN
Rezerwa zawiązana w roku 2020	1 488
Wykorzystane rezerwy roku 2020 w pierwszym kwartale 2021 roku	85
Rozwiązane rezerwy w pierwszym kwartale 2021 roku	703
Pozostałe rezerwy na dzień 31.03.2021	700

14. Rzeczowe aktywa trwałe

Nabycie i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 6.126 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku o wartości 1.542 tys. PLN). W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 29.270 tys. PLN.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Grupa sprzedała rzeczowe aktywa trwałe o wartości 3.269 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku o wartości 10 tys. PLN). W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Grupa sprzedała rzeczowe aktywa trwałe o wartości 1.193 tys. PLN.

15. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 31 marca 2021 roku oraz 31 marca 2020 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych, poza zobowiązaniem leasingowym wobec PKO Leasing SA dotyczącym zakupu rezonansu magnetycznego, które na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 2.940 tys. PLN.

16. Aktywa niematerialne

Nabycie i sprzedaż

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Grupa nabyła składniki wartości niematerialnych o wartości 72 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku o wartości 184 tys. PLN). W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Grupa nabyła składniki wartości niematerialnych o wartości 1.276 tys. PLN.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 Grupa sprzedała wartości niematerialne o wartości 101 tys. PLN. W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Grupa nie dokonała istotnej sprzedaży składników wartości niematerialnych.

17. Wartość firmy

	31 marca 2021 niebadane	31 grudnia 2020 zbadane	31 marca 2020 niebadane
Wartość bilansowa wartości firmy wynikająca z nabycia:
Lubmed Sp. z o.o.	94	94	94
Mikulicz Sp. z o.o.	37	37	37
ZP Formica Sp. z o.o.	935	935	935
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.	3 252	3 252	3 252
NZOZ Zawidawie Sp. z o.o.	12 193	12 193	12 193
CM Medyk Sp. z o.o.	1 212	1 212	1 212
Q-Med. Sp. z o.o.	6 691	6 691	6 691
Razem wartość bilansowa	24 414	24 414	24 414

		Za okres 3 miesięcy zakończony dnia
	31 marca 2021	31 marca 2020
Wartość firmy na początek okresu	24 414	24 414
Razem wartość bilansowa na koniec okresu	24 414	24 414

18. Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa posiada długoterminowe aktywa finansowe w wartości 16.991 tys. PLN. Bony korporacyjne o wartości 16.666 tys.PLN zostały zakupione 04 grudnia 2020 roku od innej Spółki z Grupy Penta, a ich data wykupu przypada na dzień 04 grudnia 2023 roku. Oprocentowanie bonów jest stałe.

Strona transakcji – Pozostałe jednostki powiązane	Przedmiot transakcji	Saldo na dzień 31.12.2020	Zakup bonów	Naliczenie odsetek	Zwrot bonów	Przeszaco wanie	Saldo na 31.03.2021
Penta Funding A.S	Bony korporacyjne	16 666	-	155	-	170	16 991
	Razem	16 666	-	155	-	170	16 991

19. Zapasy

Stan zapasów na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego wynosił 8.131 tys. PLN (na dzień 31 marca 2020 roku stan zapasów wynosił 5.986 tys. PLN oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 8.294 tys. PLN), co stanowi optymalną wartość dla zapewnienia prawidłowego funkcjonowania Grupy. W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania ani ich odwrócenia.

20. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

Grupa w okresie sprawozdawczym nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz nie dokonała odwrócenia takich odpisów.

21. Świadczenia pracownicze

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa wykazała poziom rezerw na świadczenia pracownicze, z wyjątkiem rezerwy urlopowej i jubileuszowej, w wysokości ustalonej na dzień 31 grudnia 2020 roku, kiedy to wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych została zlecona aktuariuszowi. Poziom rezerwy urlopowej i jubileuszowej był aktualizowany przez Emitenta na bieżąco.

22. Rezerwy

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku Grupa nie dokonała istotnych zmian co do obszarów utworzonych rezerw w stosunku do 31 grudnia 2020 roku.

poz.			Stan na
	Rezerwy na zobowiązania	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
1.	Długoterminowe, w tym:	6 146	6 147	5 552
	Świadczenia emerytalne i podobne	5 583	5 582	4 978
	Na roszczenia pacjentów	563	565	574
2.	Krótkoterminowe, w tym:	9 569	8 584	8 227
	Świadczenia emerytalne i podobne	3 139	4 467	4 399
	Na roszczenia pacjentów	3 052	3 022	1 826
	Przyszłe zobowiązania	3 378	1 095	2 002
	Razem	15 715	14 731	13 779

Stan na 31 marca 2021 roku

Poz.	Wyszczególnienie	Świadczenia emerytalne i podobne	Na jubileusze	Pozostałe rezerwy na świadczenia pracownicze	Na roszczenia pacjentów	Na inne przyszłe zobowią zania	Razem
	Długoterminowe
I.	Wartość rezerwy na początek okresu	3 232	2 350	-	565	-	6 147
1.	zwiększenia z tytułu	1	-	-	5	-	6
a)	utworzenie	-	-	-	5	-	5
b)	reklasyfikacje	-	-	-	-	-	-
c)	inne	1	-	-	-	-	1

	Poz.	Wyszczególnienie	Świadczenia emerytalne i podobne	Na jubileusze	Pozostałe rezerwy na świadczenia pracownicze	Na roszczenia pacjentów	Na inne przyszłe zobowią zania	Razem
	2.	zmniejszenia z tytułu	-	-	-	7	-	7
	a)	wykorzystanie	-	-	-	7	-	7
	b)	rozwiązanie zbędnej	-	-	-	-	-	-
	c)	reklasyfikacje	-	-	-	-	-	-
II.		Wartość rezerwy na koniec okresu	3 233	2 350	-	563	-	6 146
		Krótkoterminowe
I.		Wartość rezerwy na początek okresu	1 140	560	2 767	3 022	1 095	8 584
	1.	zwiększenia z tytułu	1	-	957	31	2 328	3 317
	a)	utworzenie	1	-	957	31	1 628	2 617
	b)	reklasyfikacje	-	-	-	-	-	-
	c)	inne*	-	-	-	-	700	700
	2.	zmniejszenia z tytułu	-	-	2 286	-	46	2 332
	a)	wykorzystanie	-	-	-	-	-	-
	b)	rozwiązanie zbędnej	-	-	2 286	-	46	2 332
	c)	reklasyfikacje	-	-	-	-	-	-
II.		Wartość rezerwy na koniec okresu	1 141	560	1 438	3 053	3 377	9 569

* przeklasyfikowanie rezerwy związanej ze sprzedażą ZCP Kamień Pomorski, opisaną w nocie 13 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

23. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Stan na 31 marca 2021 roku

Bank	Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy	Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowani a	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO Leasing	2 380	608	WIBOR 1M + marża	30-04-2022	weksel in blanco, zastaw rejestrowy przedmiotów, przewłaszczenie, polisa ubezpieczeniowa, cesja ubezpieczeniowa, inne
PKO Leasing	782	349	WIBOR 1M + marża	31-03-2023	weksel własny in blanco, zastaw rejestrowy przedmiotów, przewłaszczenie, polisa ubezpieczeniowa, cesja ubezpieczeniowa, inne
NFOśiGW	869	64	WIBOR 3M + marża banku	20-12-2021	weksel własny in blanco opatrzony klauzulą "bez protestu" na zabezpieczenie spłaty pożyczki, odsetek z tytułu oprocentowania oraz wynikających z umowy należnych odsetek liczonych w wysokości jak dla zaległości podatkowych wraz z deklaracją weksklową
CareUp B.V.	55 361	57 477*	EURIBOR + marża Eximbanku marża CareUp	31-12-2026	-
Kredyty, pożyczki razem	59 392	58 498

*kwota kredytu wraz z odsetkami oraz różnicami kursowymi na dzień 31 marca 2021

24. Kapitałowe papiery wartościowe

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku nie przeprowadzono wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w okresie sprawozdawczym nie uległy istotnym zmianom w stosunku do okresu poprzedniego.

W szczególności ryzykami, na które narażona jest Grupa Kapitałowa, są:

ryzyko kredytowe
ryzyko płynności
ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej koordynowane jest przez spółkę dominującą, w ścisłej współpracy z Zarządami spółek zależnych.

W procesie zarządzania ryzykiem finansowym największe znaczenia mają:

bieżące monitorowanie stanu środków pieniężnych oraz zmian stanu należności i zobowiązań we wszystkich Spółkach Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy Kapitałowej,
analiza miesięcznych sprawozdań finansowych,
pozyskanie optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

26. Instrumenty finansowe

W stosunku do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku nie miały miejsca istotne zmiany wartości, rodzaju i sposobu wyceny instrumentów finansowych.

Instrumenty finansowe wg MSSF 9	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
	31 marca 2021	31 marca 2021	31 grudnia 2020	31 grudnia 2020
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	49 689	49 689	48 425	48 425
Środki pieniężne i pozostałe aktywa finansowe	19 718	19 718	22 851	22 851
Pozostałe aktywa finansowe	16 993	16 993	16 668	16 668
RAZEM	86 400	86 400	87 944	87 944
- w tym długoterminowe	16 991	16 991	16 666	16 666
- w tym krótkoterminowe	69 409	69 409	71 278	71 278
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	61 357	61 357	63 044	63 044
Oprocentowane kredyty i pożyczki	58 498	58 498	57 729	57 729
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	25 054	25 054	26 985	26 985

Instrumenty finansowe wg MSSF 9	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
RAZEM	144 909	144 909	147 758	147 758
- w tym długoterminowe	67 880	67 880	69 379	69 379
- w tym krótkoterminowe	77 029	77 029	78 379	78 379

W wyniku analizy wartości poszczególnych kategorii aktywów i zobowiązań nie stwierdzono istotnych rozbieżności między wartością bilansową a wartością godziwą.

27. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku nie wprowadzono w stosunku do roku zakończonego dnia 31 grudnia 2020 roku żadnych zmian dotyczących celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitału stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

	Stan na:
Pozycja	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
Oprocentowane kredyty i pożyczki	58 498	57 729	138 564
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	100 432	106 467	82 770
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(19 718)	(22 851)	(24 571)
Zadłużenie netto	139 212	141 345	196 763
Kapitał własny	185 432	186 324	111 084
Kapitał razem	185 432	186 324	111 084
Kapitał i zadłużenie netto	324 644	327 669	307 847
Wskaźnik dźwigni	0,4288	0,4314	0,6392

28. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Na dzień 31 marca 2021 roku Emitent posiada następujące zobowiązania warunkowe:

-zabezpieczenie umowy kredytu udzielonego przez Exportno-importná banka Slovenskej republiky (dalej: Kredytodawca) z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) spółce Penta Hospitals International a. s. (spółce zależnej od CareUp B.V.) z siedzibą w Bratysławie (Słowacja). Kredyt został udzielony w wysokości 13.000 tys. EUR. O zamiarze udzielenia zabezpieczeń Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2019 z dnia 21 listopada 2019 roku.

Grupa nie posiada innych gwarancji ani poręczeń udzielonych jednostkom spoza Grupy.

29. Zobowiązania inwestycyjne

Emitent zobowiązał się ponieść nakłady inwestycyjne wynikające z następujących umów inwestycyjnych:

Umowa przedwstępna zbycia i użytkowania udziałów w Spółce "Zdrowie" Sp. z o.o. z Powiatem Kwidzyńskim, Miastem Kwidzyn, PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK Sp. z o.o. w Kwidzynie z dnia 31 maja 2013 roku. O zawarciu umowy informowano w trybie raportu bieżącego nr 53/2013 z dnia 31 maja 2013 roku. W wyniku zawarcia w/w umowy Emitent zobowiązał się nabyć udziały "Zdrowie" Sp. z o.o. pozostające własnością Miasta Kwidzyn, PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK Sp. z o.o. w Kwidzynie.

W dniu 27 maja 2020 roku podpisano aneks do w/w umowy pomiędzy Emitentem a Miastem Kwidzyn, PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie i PWiK Sp. z o.o. na mocy którego zmieniono zawarcie umowy przyrzeczonej na dzień 01 czerwca 2021 roku.

30. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku Emitent i spółki zależne był stroną następujących transakcji z pozostałymi podmiotami powiązanymi – niewchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej.

Strona transakcji – jednostka sprawująca kontrolę nad Emitentem	Przedmiot transakcji	Saldo na dzień 31.12.2020	Zaciągnięcie pożyczki	Naliczenie odsetek	Spłata pożyczki	Przeszaco wanie	Saldo na 31.03.2021
CareUp B.V.	Pożyczka z odsetkami	56 514	-	406	-	557	57 477
	Razem	56 514	-	406	-	557	57 477
Strona transakcji – Pozostałe jednostki powiązane	Przedmiot transakcji	Saldo na dzień 31.12.2020	Zakup bonów	Naliczenie odsetek	Zwrot bonów	Przeszaco wanie	Saldo na 31.03.2021
Penta Funding A.S	Bony korporacyjne	16 666	-	155	-	170	16 991
	Razem	16 666	-	155	-	170	16 991
Strona transakcji – Pozostałe jednostki powiązane		Przedmiot transakcji		Kwota transakcji w okresie		Saldo na 31.03.2021
Dr. Max sp. z o.o.		Usługi świadczone na rzecz emitenta		3		12

Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.

31. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Emitent informował w raporcie bieżącym nr 9/2021, że dnia 5 maja 2021 roku Sąd Okręgowy we Wrocławiu doręczył Spółce odpis wyroku wydanego na posiedzeniu niejawnym z dnia 27 kwietnia 2021 roku. Sąd oddalił powództwo akcjonariusza przeciwko Emitentowi o uchylenie uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki, które odbyło się dnia 31 sierpnia 2020 roku w przedmiocie wyłączenia prawa poboru. O wytoczeniu powództwa spółka informowała raportem bieżącym nr 21/2020.
W dniu 26 maja 2021 roku podpisano aneks do umowy przedwstępnej zbycia oraz użytkowania

udziałów pomiędzy "Zdrowie" Sp. z o.o. a Miastem Kwidzyn, PEC Sp. z o.o. w Kwidzynie, PWiK Sp. z o.o. na mocy którego zmieniono datę zawarcie umowy przyrzeczonej na dzień 1 czerwca 2022 roku.

Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy, to jest do 26 maja 2021 roku, nie wystąpiły inne zdarzenia, które powinny być ujęte w kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, poza przedstawionymi powyżej.

32. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w I kwartale wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń go dotyczących

32.1 Wyniki finansowe

Struktura sprzedaży wg odbiorców usług

Pozycja	01.01.2021-31.03.2021		01.01.2020-31.03.2020
	Kwota	%	Kwota	%	Dynamika %
NFZ, w tym:	100 269	77,2%	78 252	74,0%	128,1%
- sprzedaż zafakturowana	90 619	69,8%	74 040	70,0%	122,4%
- nadwykonania	9 650	7,4%	4 212	4,0%	229,1%
Klienci komercyjni	21 260	16,4%	17 790	16,8%	119,5%
Towarzystwa ubezpieczeniowe	670	0,5%	1 904	1,8%	35,2%
Pozostałe przychody, w tym:	7 710	5,9%	7 782	7,4%	99,1%
Dodatki dla pielęgniarek i ratowników	6 712	5,1%	6 834	6,5%	98,2%
Pozostałe przychody	998	0,8%	948	0,9%	105,3%
Ogółem	129 909	100,0%	105 728	100,0%	122,9%

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Grupa wygenerowała przychody w kwocie 129.909 tys. PLN tj. o 24.181 tys. PLN (22,9%) wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.

W zakresie świadczeń od pozostałych klientów komercyjnych nastąpił wzrost o 3.470 tys. PLN tj. o 19,5% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Przychody dotyczące świadczeń w ramach umów z Narodowym Funduszem Zdrowia wrosły o 22.017 tys. PLN tj. o 28,1% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

W pozycji umów z Towarzystwami Ubezpieczeniowymi nastapił spadek wartości o 1.234 tys. PLN w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (64,8%).

Zestawienie kosztów

Pozycja	01.01.2021-31.03.2021		01.01.2020-31.03.2020
	Kwota	%	Kwota	%	Dynamika %
Koszty działalności operacyjnej	134 024	97,6%	108 669	96,2%	123,3%
Amortyzacja	5 651	4,1%	5 144	4,6%	109,9%
Zużycie materiałów i energii	19 263	14,0%	14 424	12,8%	133,5%
Usługi obce	50 180	36,5%	42 925	37,9%	116,9%
Podatki i opłaty	369	0,3%	384	0,3%	96,1%
Wynagrodzenia	49 104	35,8%	38 583	34,2%	127,3%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	7 869	5,7%	6 449	5,7%	122,0%
Pozostałe koszty rodzajowe	1 586	1,2%	758	0,7%	209,2%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2	0,0%	2	0,0%	100,0%
Pozostałe koszty operacyjne	2 052	1,5%	342	0,3%	600,0%
Koszty finansowe	1 193	0,9%	3 947	3,5%	30,2%

Pozycja	01.01.2021-31.03.2021		01.01.2020-31.03.2020
	Kwota	%	Kwota	%	Dynamika %
Razem koszty	137 269	100%	112 958	100%	121,5%

Koszty działalności operacyjnej za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku ukształtowały się na poziomie 134.024 tys. PLN, tj. o 25.355 tys. PLN (23,3%) więcej niż w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku.

W pierwszym kwartale 2021 roku w pozostałych kosztach operacyjnych obserwujemy duży wzrost w stosunku do pierwszego kwartału 2020 roku, na co najwiekszy wpływ miały utworzone rezerwy.

Wykazane na dzień 31 marca 2021 roku koszty finansowe spadły o 2.754 tys. PLN w porównaniu do pierwszego kwartału roku poprzedniego. Zarówno w bieżącym jak i poprzednim roku na koszty finansowe składają się głównie odsetki od pożyczki otrzymanej od podmiotu powiązanego oraz różnice kursowe. W 3 kwartale 2020 roku spłacono zobowiązanie wobec podmiotu powiązanego, co spowodowało spadek udziału odsetek w wyniku w pierwszym kwartale 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

32.2 Pozostałe wydarzenia

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku miała miejsce sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa, szczegółowo opisana w nocie 13 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku nie wystąpiły inne istotne wydarzenia.

33. Informacja o czynnikach i zdarzeniach w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Poza wpływem koronawirusa SARS-CoV-2 opisanym w nocie 3.2 oraz 6.2 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku, nie wystąpiły inne czynniki i nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

34. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku nie miały miejsca istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny.

35. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd EMC Instytut Medyczny SA nie przedstawiał prognozy wyników finansowych na rok 2021.

36. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% głosów na walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Na dzień 31 marca 2021 roku akcjonariuszami posiadającymi (wg wiedzy Zarządu), co najmniej 5 % głosów na Walnym Zgromadzeniu EMC Instytut Medyczny S.A. są:

Akcjonariusz	Seria A	Seria B – J	Razem akcji	% akcji
	Głosy A	Głosy B – J	Razem głosów	% głosów
CareUp B.V.	1 500 038	16 784 410	18 284 448	82,40%
	3 000 076	16 784 410	19 784 486	83,52%
PZU FIZ AN BIS 1	-	2 365 662	2 365 662	10,66%
	-	2 365 662	2 365 662	9,99%
PZU FIZ AN BIS 2		1 395 100	1 395 100	6,29%
		1 395 100	1 395 100	5,89%

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki EMC Instytut Medyczny SA Uchwałą nr 28/08/2020 z dnia 31 sierpnia 2020 roku zadecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 88.755 tys. PLN do kwoty 165.787 tys. PLN tj. o kwotę 77.032 tys. PLN, poprzez emisję 19.258 tys. akcji zwykłych imiennych serii K, o wartości nominalnej 4 zł każda. Akcje zostały zaoferowane w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, w ramach oferty skierowanej do indywidualnie określonego akcjonariusza, tj. CareUp B.V. Cena emisyjna jednej akcji serii K ustalona została na kwotę 4,00 zł (słownie: cztery złote).

Dnia 11 września 2020 roku CareUp B.V. dokonał wpłaty na kapitał podstawowy spółki EMC Instytut Medyczny SA w kwocie 77.032 tys. PLN.

W niniejszym kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wpłata na kapitał podstawowy jest prezentowana w pozycji kapitału rezerwowego, ponieważ podwyższenie kapitału nie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym.

37. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Zgodnie z wiedzą Zarządu EMC Instytut Medyczny SA od dnia przekazania ostatniego raportu kwartalnego nie nastąpiła zmiana w stanie posiadania akcji Emitenta i uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę nie posiadają akcji Emitenta oraz uprawnień do nich (opcji).

38. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku nie zawierano w ramach Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

39. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Na dzień 31 marca 2021 roku Emitent zabezpiecza umowę kredytu udzielonego przez Exportnoimportná banka Slovenskej republiky (dalej: Kredytodawca) z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) spółce Penta Hospitals International a. s. (spółce zależnej od CareUp B.V.) z siedzibą w Bratysławie (Słowacja). Kredyt został udzielony w wysokości 13.000 tys. EUR. O zamiarze udzielenia zabezpieczeń Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2019 z dnia 21 listopada 2019 roku. Grupa nie posiada innych gwarancji ani poręczeń udzielonych jednostkom spoza Grupy.

40. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku EMC Instytut Medyczny S.A. oraz spółki zależne nie prowadziły postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności, których wartość stanowiłaby co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta.

41. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku i do dnia podpisania niniejszego sprawozdania w EMC Instytut Medyczny SA oraz w spółkach z Grupy EMC nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności EMC Instytut Medyczny SA lub jednostki od niej zależnej.

Do typowych sporów sądowych, w których biorą udział spółki z Grupy EMC należą spory związane z roszczeniami pacjentów. Potencjalne roszczenia objęte są polisą ubezpieczeniową OC podmiotów leczniczych, dlatego nie uwzględnia się wartości spraw spornych w procesie tworzenia rezerw na szkody w sytuacji kiedy ubezpieczyciel jest stroną w sprawie oraz Grupa posiada odpowiedni limit w polisie. Ubezpieczenie OC podmiotu leczniczego zabezpiecza spółki z Grupy EMC przed finansowymi konsekwencjami niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu.

W ocenie Emitenta żadne z pojedynczych postępowań toczących się w okresie 3 miesięcy 2021 roku przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, jak również wszystkie postępowania łącznie w tym zobowiązania na które została zawiązana rezerwa, nie stwarzają zagrożenia dla płynności finansowej Grupy.

42. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

43. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki, lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku nie zaistniało zdarzenie polegające na niespłaceniu kredytu lub pożyczki, lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

44. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Dla możliwości realizacji zobowiązań, kluczowe znaczenie ma wysokość umów zawartych z Narodowym Funduszem Zdrowia na świadczenie usług medycznych.

Szpitale zakwalifikowane do "sieci szpitali" mają gwarancję umowy z NFZ. Aktualna umowa z NFZ będzie obowiązywać do dnia 31 grudnia 2021 roku.

Poniżej zaprezentowano wartości umów Grupy EMC na rok 2021, które zostały oszacowane przez Emitenta przy założeniu, że poziom finansowania w drugim półroczu 2021 roku będzie nie niższy niż w pierwszym półroczu.

Zakres świadczeń (w tys. PLN)	EMC IM*	Silesia	Kowary	Kwidzyn	Lubmed	Mikulicz	Piaseczno	RCZ	Razem	Struktura
Ryczałt	18 232	6 521	8 301	14 346	-	1 315	15 434	40 964	105 114	34,95%
Ambulatoryjne świadczenia diagnostyczne	6 833	-	-	-	-	-	-	-	6 833	2,27%
Ambulatoryjna opieka specjalistyczna	14 498	827	318	-	2 332	212	254	822	19 262	6,40%
Szpital - SOR/IP	32 345	343	8 343	23 111	-	11 068	19 480	38 662	133 351	44,34%
Kompleksowa Ambulatoryjna Opieka Specjalistyczna nad pacjentem z cukrzycą	-	-	501	-	-	-	-	-	501	0,17%
Opieka długoterminowa	266	-	-	-	326	-	-	-	592	0,20%
Zakład Opiekuńczo Leczniczy	3 858	-	4 944	-	-	2 466	-	1 914	13 182	4,38%
Opieka Paliatywna i Hospicyjna	-	-	4 496	-	-	2 221	-	4 526	11 243	3,74%
Program terapeutyczny	194	-	-	-	-	-	-	879	1 073	0,36%
Rehabilitacja ambulatoryjna	702	-	518	-	-	-	226	1 450	2 897	0,96%
Opieka psychiatryczna i leczenie uzależnień	-	-	1 965	-	-	121	418	-	2 504	0,83%
Stomatologia	1 492	-	-	-	473	-	-	-	1 965	0,65%
Transport medyczny	-	-	-	2 225	-	-	-	-	2 225	0,74%
Ogółem	78 420	7 691	29 387	39 682	3 131	17 403	35 812	89 217	300 742	100,00%

*wartość umowy z NFZ dla jednostki Kamień Pomorski wchodzącej do dnia 1 marca 2021 roku w skład spółki EMC Instytut Medyczny SA, została podana za okres styczeń-luty 2021 roku (sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa opisano w nocie 13 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Szacowana wartość umów na 2021 rok na dzień publikacji raportu wynosi 300.742 tys. PLN.

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa wypracowała 10.235 tys. PLN tzw. nadwykonań (świadczeń wykonanych powyżej limitu przypadającego na okres zakończony dnia 31 marca 2021 roku).

W przypadku nieuzyskania zwiększenia kontraktu nadwykonania będą sukcesywnie zmniejszane poprzez ograniczenie poziomu świadczeń planowych, przesunięcie środków na zakresy, w których kontrakt nie jest realizowany.

45. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

wzrost kosztów realizacji usług w związku z wymogami epidemiologicznymi
przekształcenie przez NFZ niektórych oddziałów szpitalnych na oddziały poświęcone tylko pacjentom z COVID-19
wpływ inflacji i pandemii na niektóre koszty związane z funkcjonowaniem szpitali (np. wywóz śmieci, diagnostyka itp.), ich postępujący wzrost może mieć istotny wpływ na wyniki sieci
utrzymujące się zainteresowanie firm ubezpieczeniowych rynkiem ubezpieczeń dodatkowych, dla których firmy sieciowe z branży medycznej są najbardziej atrakcyjnym partnerem
utrzymujące się niedostateczne finansowanie usług medycznych przez Narodowy Fundusz Zdrowia powoduje zwiększone zainteresowanie pacjentów usługami medycznymi świadczonymi na zasadach komercyjnych
sytuacja na rynku pracy branży medycznej: narastająca presja personelu medycznego dotycząca wzrostu wynagrodzeń
wzrost zamożności niektórych grup Polaków i zasobności budżetów domowych, odnotowywany jeszcze w latach poprzednich, spowodował wzrost popytu na świadczenia medyczne opłacane poza powszechnym ubezpieczeniem zdrowotnym
zmiana in plus w poziomie kontraktów z NFZ na poszczególne umowy o świadczeniu usług ochrony zdrowia
standaryzacja wykonywania wszystkich procedur w przychodniach i szpitalach grupy ze szczególnym uwzględnieniem zdrowia i życia pacjenta
centralizacja procesów zakupowych zarówno w działalności operacyjnej jak i inwestycyjnej
współpraca z innymi spółkami medycznymi w portfelu Penta celem wymiany najlepszych praktyk operacyjnych i ekonomii działania
rozliczenia z NFZ z tytułu realizacji kontraktów z 2020 roku (rozliczanie nadpłaty, bilansowanie świadczeń, nadwykonania).

V. KWARTALNA SKRÓCONA JEDNOSTKOWA INFORMACJA FINANSOWA

Kwartalny skrócony jednostkowy bilans

	Aktywa	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
A.	Aktywa trwałe	252 745	250 406	200 391
I.	Wartości niematerialne i prawne	3 884	4 095	3 777
1.	Koszty zakończonych prac rozwojowych	-	-	-
2.	Wartość firmy	850	908	1 082
3.	Inne wartości niematerialne i prawne	1 897	2 068	2 343
4.	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	1 137	1 119	352
II.	Rzeczowe aktywa trwałe	58 051	56 974	45 753
1.	Środki trwałe	48 976	48 264	38 820
a)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	1 684	1 684	1 899
b)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	32 744	33 082	29 392
c)	urządzenia techniczne i maszyny	1 989	2 261	1 593
d)	środki transportu	53	60	199

e)	inne środki trwałe	12 506	11 177	5 737
2.	Środki trwałe w budowie	8 819	8 477	6 497
3.	Zaliczki na środki trwałe w budowie	256	233	436
III.	Należności długoterminowe	-	-	-
IV	Inwestycje długoterminowe	188 482	187 185	149 132
1.	Nieruchomości	33 131	33 159	33 672
2.	Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
3.	Długoterminowe aktywa finansowe	155 351	154 026	115 460
a)	w jednostkach powiązanych	155 351	154 026	115 460
	udziały lub akcje	98 577	98 577	76 677
	inne papiery wartościowe	-	-	-
	udzielone pożyczki	39 783	38 783	38 783
	inne długoterminowe aktywa finansowe	16 991	16 666	-
b)	w pozostałych jednostkach w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-
c)	w pozostałych jednostkach	-	-	-
4.	Zaliczki na majątek finansowy	-	-	-
V.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 328	2 152	1 729
1. 2.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe	2 328 -	2 152 -	1 729 -
B.	Aktywa obrotowe	35 591	34 771	57 788
I.	Zapasy	1 615	1 745	1 414
1.	Materiały	1 615	1 745	1 414
2.	Półprodukty i produkty w toku	-	-	-
3.	Produkty gotowe	-	-	-
4.	Towary	-	-	-
5.	Zaliczki na dostawy i usługi	-	-	-
II.	Należności krótkoterminowe	18 146	20 443	23 947
1.	Należności od jednostek powiązanych	330	395	9 306
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 miesięcy	330 330	395 395	9 306 9 306
	powyżej 12 miesięcy	-		-
b)	inne	-	-	-
2.	Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka	-	-	-
	posiada zaangażowanie w kapitale
3.	Należności od pozostałych jednostek	17 816	20 048	14 641
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	15 943	18 362	12 955
	do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy	15 943 -	18 362 -	12 955 -
	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
b)	zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	643	617	1 079
c)	inne	1 224	1 063	600

	Aktywa	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
d)	dochodzone na drodze sądowej	6	6	7
III.	Inwestycje krótkoterminowe	15 453	12 145	31 958
1.	Krótkoterminowe aktywa finansowe	15 453	12 145	31 958
a)	W jednostkach powiązanych	-	-	22 034
	udziały lub akcje	-	-	-
	inne papiery wartościowe	-	-	-
	udzielone pożyczki	-	-	29
	inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	22 005
b)	W pozostałych jednostkach	2	2	-
	inne krótkoterminowe aktywa finansowe	2	2	-
c)	Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	15 451	12 143	9 924
	środki pieniężne w kasie i na rachunkach	15 357	12 120	7 347
	inne środki pieniężne	94	23	2 577
	inne aktywa pieniężne	-	-	-
2.	Inne inwestycje krótkoterminowe	-	-	-
IV	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	377	438	459
	Aktywa razem	288 336	285 177	258 169

Strona 41 z 54

	Pasywa	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
A.	Kapitał własny	158 777	161 607	88 794
I.	Kapitał podstawowy	88 755	88 755	88 755
II.	Kapitał zapasowy	57 411	57 411	57 411
III.	Kapitał rezerwowy	77 032	77 032	-
IV.	Środki z emisji akcji	-	-	-
V.	Zysk (strata) z lat ubiegłych	(61 591)	(52 685)	(52 685)
VI.	Zysk (strata) netto	(2 830)	(8 906)	(4 687)
B.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	129 559	123 570	169 375
I.	Rezerwy na zobowiązania	8 628	9 910	7 446
1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 328	2 152	1 870
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	4 661	5 459	4 694
	długoterminowa	964	1 017	862
	krótkoterminowa	3 697	4 442	3 832
3.	Pozostałe rezerwy	1 639	2 299	882
	długoterminowa	-	-	-
	krótkoterminowe	1 639	2 299	882
II.	Zobowiązania długoterminowe	56 567	56 405	133 736
1.	Wobec jednostek powiązanych	53 544	53 056	132 233
2.	Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-
3.	Wobec pozostałych jednostek	3 023	3 349	1 503
a)	Kredyty i pożyczki	-	-	-
b)	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	-
c)	inne zobowiązania finansowe	3 023	3 349	1 503
d)	inne	-	-	-
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	63 371	55 870	27 960
1.	Wobec jednostek powiązanych	37 923	28 984	7 009
a)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	1	1	62
	do 12 miesięcy	1	1	62
	powyżej 12 miesięcy	-	-	-
b)	inne	37 922	28 983	6 947
2.	Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	-	-	-
3.	Wobec pozostałych jednostek	25 388	26 828	20 890
a)	kredyty i pożyczki	-	-	1 093
b)	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	-
c)	inne zobowiązania finansowe	1 224	1 212	617
d)	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności	13 308	13 944	9 302
	do 12 miesięcy	13 308	13 944	9 302
	powyżej 12 miesięcy	-	-	-
e)	zaliczki otrzymane na dostawy i usługi	-	-	-
f)	zobowiązania wekslowe	-	-	-
g)	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	4 479	3 947	4 372
h)	z tytułu wynagrodzeń	3 950	3 845	3 487
i)	inne	2 427	3 880	2 019
3.	Fundusze specjalne	60	58	61
IV.	Rozliczenia międzyokresowe	993	1 385	233
1.	Ujemna wartość firmy	-	-	-
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe	993	1 385	233
	długoterminowe	313	197	122
	krótkoterminowe	680	1 188	111
	Pasywa razem	288 336	285 177	258 169

Kwartalny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat (wersja porównawcza)		01.01.2021-31.03.2021 niebadane	01.01.2020-31.03.2020 niebadane
A.	Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:	47 948	43 077
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów	47 948	43 077
II.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
B.	Koszty działalności operacyjnej	51 659	45 275
I.	Amortyzacja	1 750	1 466
II	Zużycie materiałów i energii	6 391	4 966
III	Usługi obce	21 246	19 450
IV.	Podatki i opłaty	166	177
V.	Wynagrodzenia	18 142	16 035
VI.	Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia w tym:	3 007	2 708
	-emerytalne	1 448	1 331
VII.	Pozostałe koszty rodzajowe	957	473
VIII	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
C.	Strata ze sprzedaży (A–B)	(3 711)	(2 198)
D.	Pozostałe przychody operacyjne	1 964	808
E.	Pozostałe koszty operacyjne	433	11
F.	Strata z działalności operacyjnej (C+D–E)	(2 180)	(1 401)
G.	Przychody finansowe	389	423
H.	Koszty finansowe	1 039	3 568
I.	Strata brutto (F+G–H)	(2 830)	(4 546)
J.	Podatek dochodowy	-	141
I.	Podatek dochodowy wg deklaracji	-	-
II.	Podatek dochodowy odroczony	-	141
K.	Strata netto ogółem (I-J)	(2 830)	(4 687)
	EBITDA	(430)	65

Kwartalny skrócony jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych

	Rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2021 - 31.03.2021 niebadane	01.01.2020 - 31.03.2020 niebadane
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.	Strata netto	(2 830)	(4 687)
II.	Korekty razem	2 017	1 063
1	Amortyzacja	1 750	1 466
2	Zysk (strata) z tyt. różnic kursowych	373	20
3	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	384	1 049
4	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	54	(1)
5	Zmiana stanu rezerw	(1 282)	(423)
6	Zmiana stanu zapasów	130	(255)
7	Zmiana stanu należności	2 297	(1 002)
	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem
8	pożyczek i kredytów	(123)	583
9	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 602)	(394)
10	Inne korekty	36	20
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(813)	(3 624)
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.	Wpływy	266	84 017
1.	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	34	1
2.	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-	-
3.	Z aktywów finansowych, w tym:	232	84 016
a)	w jednostkach powiązanych	232	84 016
b)	w pozostałych jednostkach	-	-
	zbycie aktywów finansowych	-	-
	dywidendy i udziały w zyskach	-	-
	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	-
	odsetki	-	-
	inne wpływy z aktywów finansowych- lokaty powyżej 3 m-cy	-	-
4. II.	Inne wpływy inwestycyjne Wydatki	- 4 062	- 84 360
	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
1.	aktywów trwałych	2 672	2 491
2.	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	236	-
3.	Na aktywa finansowe, w tym:	1 154	81 869
a)	w jednostkach powiązanych	1 154	81 869
	nabycie aktywów finansowych	154	77 869
	udzielone pożyczki długoterminowe	1 000	4 000
b)	w pozostałych jednostkach	-	-
	nabycie aktywów finansowych	-	-
	udzielone pożyczki długoterminowe	-	-
4.	Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 796)	(343)
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.	Wpływy	53 502	3 820
1.	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
2.	Kredyty i pożyczki	53 502	3 820
3.	Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-

	Rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2021 - 31.03.2021 niebadane	01.01.2020 - 31.03.2020 niebadane
4.	Inne wpływy finansowe	-	-
5.	Odsetki	-	-
II.	Wydatki	45 598	739
1.	Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2.	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-
3.	Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
4.	Spłaty kredytów i pożyczek	45 039	406
5.	Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
6.	Z tytułu innych zobowiązań finansowych, obsługa GPW	36	17
7.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	314	177
8.	Odsetki	209	139
9.	Inne wydatki finansowe	-	-
III.	Przepływy pieniężne z działalności finansowej	7 904	3 081
D.	Przepływy pieniężne netto razem	3 295	(886)
E.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych w tym:	3 308	(906)
	zmiana środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(13)	20
F.	Środki pieniężne na początek okresu	12 143	10 830
G.	Środki pieniężne na koniec okresu	15 438	9 944

Kwartalne skrócone jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym

	ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
I.	Kapitał własny na początek okresu (BO)	161 607	93 481	93 481
1.	Kapitał podstawowy na początek okresu	88 755	88 755	88 755
1.1.	Zmiany kapitału podstawowego	-	-	-
a)	zwiększenie (z tytułu)	-	-	-
	– emisji akcji	-	-	-
b)	zmniejszenie (z tytułu)	-	-	-
	– eliminacja kapitału spółki przejmowanej	-	-	-
1.2.	Kapitał podstawowy na koniec okresu	88 755	88 755	88 755
2.	Różnice kursowe z przeliczenia na początek okresu	-	-	-
2.1.	Zmiany różnic kursowych z przeliczenia	-	-	-
a)	zwiększenie	-	-	-
b)	zmniejszenie	-	-	-
2.2.	Różnice kursowe z przeliczenia na koniec okresu	-	-	-
3.	Udziały (akcje) własne na początek okresu	-	-	-
a)	zwiększenie	-	-	-
b)	zmniejszenie	-	-	-
4.	Kapitał zapasowy na początek okresu	57 411	57 411	57 411
4.1.	Zmiany kapitału zapasowego	-	-	-
a)	zwiększenie (z tytułu)	-	-	-
	- emisji akcji powyżej wartości nominalnej	-	-	-
	- z podziału zysku (ustawowo)	-	-	-
	- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	-	-	-
	– z aktualizacji wartości firmy	-	-	-
b)	zmniejszenie (z tytułu)	-	-	-
	- wykup udziałów własnych	-	-	-
	- eliminacja kapitału spółki przejmowanej	-	-	-
	- pokrycia straty	-	-	-
	- rozliczenia połączenia ze spółką zależną	-	-	-
4.2.	Stan kapitału zapasowego na koniec okresu	57 411	57 411	57 411
5.	Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-	-	-
5.1.	Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	-	-	-
a)	zwiększenie	-	-	-
b)	zmniejszenia	-	-	-
5.2.	Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-	-	-
6.	Pozostałe kapitały (środki z emisji akcji) na początek okresu	77 032	-	-
6.1.	Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	-	77 032	-
a)	Zwiększenie – wpłata na kapitał podstawowy	-	77 032	-
6.2.	Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	77 032	77 032	-
7.	Zysk (strata)z lat ubiegłych na początek okresu	(61 591)	(52 685)	(52 685)
	Korekta błędu	-	-	-
	Rozliczenie połączenia	-	-	-
7a.	Zysk (strata)z lat ubiegłych na początek okresu, po korekcie	(61 591)	(52 685)	(52 685)
7.1.	Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	-	-	-
	– korekty błędów podstawowych	-	-	-
7.2.	Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-	-	-
a)	zwiększenie (z tytułu)	-	-	-
	– podziału zysku z lat ubiegłych	-	-	-
b)	zmniejszenie (z tytułu)	-	-	-
	– podziału zysku z lat ubiegłych	-	-	-
7.3.	Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-	-

	ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
7.4.	Strata z lat ubiegłych na początek okresu	(61 591)	(52 685)	(52 685)
	– korekty błędów podstawowych	-	-	-
7.5.	Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	(61 591)	(52 685)	(52 685)
a)	zwiększenie (z tytułu)	-	-	-
	– połączenie	-	-	-
b)	zmniejszenie (z tytułu)	-	-	-
	– pokrycie straty z zysku	-	-	-
7.6.	Strata z lat ubiegłych na koniec okresu, po korektach	(61 591)	(52 685)	(52 685)
7.7.	Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	(61 591)	(52 685)	(52 685)
8.	Wynik netto	(2 830)	(8 906)	(4 687)
a)	zysk netto	-	-	-
b)	strata netto	(2 830)	(8 906)	(4 687)
c)	odpisy z zysku	-	-	-
II.	Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	158 777	161 607	88 794
III.	Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	158 777	161 607	88 794

INFORMACJA DODATKOWA

1. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu jednostkowego

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnej jednostkowej informacji finansowej są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

2. Połączenie spółek handlowych

W roku 2021 oraz 2020 nie miało miejsce połączenie Spółek.

3. Wartości umów zawartych na dzień sporządzania sprawozdania z Narodowym Funduszem Zdrowia na 2021 rok

Najbardziej istotną dla możliwości realizacji zobowiązań informacją jest poziom zawartych z Narodowym Funduszem Zdrowia umów na świadczenie usług medycznych.

Szpitale zakwalifikowane do "sieci szpitali" mają gwarancję umowy z NFZ. Aktualna umowa z NFZ będzie obowiązywać do dnia 31 grudnia 2021 roku.

Poniżej zaprezentowano wartości umów z Narodowym Funduszem Zdrowia na rok 2021, które zostały oszacowane przez Emitenta, przy założeniu, że poziom finansowania w drugim półroczu 2021 roku będzie nie niższy niż w pierwszym półroczu.

Zakres świadczeń	Certus	Kamień Pom.*	Przychodnie Łowiecka, Formica, Zawidawie	Ozimek	Q-med.	Ząbkowice Śl. oraz szpital i przychodnie we Wrocławiu	Razem	Struktura
Ryczałt	-	286	-	3 510	-	14 436	18 232	23,25%
Ambulatoryjne świadczenia diagnostyczne	-	-	-	-	-	6 833	6 833	8,71%
Ambulatoryjna opieka specjalistyczna	1 458	262	8 253	863	1 528	2 134	14 498	18,49%
SZP Szpital - SOR/IP	8 089	699	-	9 785	-	13 771	32 345	41,25%
Programy Terapeutyczne	-	-	59	-	-	135	194	0,25%
Opieka długoterminowa	-	-	266	-	-	-	266	0,34%
Zakład Opiekuńczo Leczniczy	-	-	-	3 858	-	-	3 858	4,92%
Rehabilitacja ambulatoryjna	-	-	386	317	-	-	702	0,90%
Stomatologia	442	-	1 050	-	-	-	1 492	1,90%
Ogółem	9 988	1 248	10 014	18 333	1 528	37 310	78 420	100,00%

*wartość umowy z NFZ dla jednostki Kamień Pomorski została podana za okres styczeń-luty 2021 roku ze względu na sprzedaż przez Emitenta zorganizowanej cześci przedsiębiorstwa

Szacowana wartość umów na 2021 rok na dzień publikacji raportu wynosi 78.420 tys. PLN.

Na dzień 31 marca 2021 roku Emitent wypracował 3.401 tys. PLN tzw. nadwykonań (świadczeń wykonanych powyżej limitu przypadającego na okres zakończony dnia 31 marca 2021 roku).

4. Nakłady inwestycyjne

Pozycja	Nakład	Udział w nakładach ogółem
Aktywa trwałe:
Wartości niematerialne	17	0,37%
Środki trwałe, w tym:	3 285	70,99%
Grunty	-	-
Budynki budowle	1 113	24,05%
Maszyny i urządzenia	208	4,50%
Środki transportu	-	-
Pozostałe środki trwałe	1 984	42,44%
Inwestycje długoterminowe, w tym:	1 325	28,64%
Udzielone pożyczki	1 000	21,62%
Bony korporacyjne*	325	7,02%
Wydatki inwestycyjne razem	4 627	100%

Wg miejsca poniesionych nakładów

Nakłady inwestycyjne	Nakład	Udział w nakładach ogółem
EMC CENTRALA	64	1,38%
Szpital we Wrocławiu ul. Pilczycka	178	3,85%
Szpital w Kamieniu Pomorskim	441	9,53%
Szpital w Ozimku	934	20,19%
Szpital w Ząbkowicach Śląskich	327	7,07%
Budynki w Kowarach	21	0,45%
Inwestycja Piaseczno – Szpital	207	4,47%
Przychodnie w Oleśnicy, Bierutowie i Sycowie	7	0,15%
Przychodnie Wejcherowska, Krzywoustego, Zatorska	194	4,19%
Szpital i przychodnie Certus	929	20,08%
Razem	3 302	71,36%

Udzielone pożyczki		Nakład	Udział w nakładach ogółem
Zdrowie Sp. z o.o.		1 000	21,62%
	Razem	1 000	21,62%
Bony korporacyjne*		Nakład	Udział w nakładach ogółem
Penta Funding A.S		325	7,02%
	Razem	325	7,02%
	Ogółem nakłady	4 627	100%

*Wartość dotyczy odsetek oraz aktualizacji wartości bonów korporacyjnych na dzień 31 marca 2021

Wydatki inwestycyjne poniesione w pierwszym kwartale 2021 roku przez EMC Instytut Medyczny SA przeznaczone zostały na modernizację posiadanego lub nabycie nowego zaplecza działalności medycznej.

5. Nieruchomości

Nieruchomości w postaci budynków, które nie są użytkowane przez Emitenta do realizacji jego podstawowych zadań, lecz zostały nabyte w celu osiągnięcia określonych korzyści ekonomicznych (przychodu z najmu), ujęte zostały w bilansie Emitenta w pozycji Inwestycji długoterminowych.

Na dzień 31 marca 2021 roku wartość netto nieruchomości będących przedmiotem wynajmu wynosi 33.131 tys. PLN i obejmuje wartość:

budynku szpitala w Piasecznie dzierżawionego spółce zależnej EMC Piaseczno Sp. z o.o. w kwocie 27.364 tys. PLN
nakładów na rozbudowę nieruchomości w Piasecznie nieruchomość będzie przeznaczona w przyszłości na wynajem - w kwocie 623 tys. PLN
budynku przychodni w Piasecznie dzierżawionego spółce zależnej EMC Piaseczno Sp. z o.o. w kwocie 1.112 tys. PLN
budynku Zakładu Opiekuńczo Leczniczego w Kowarach dzierżawionego spółce zależnej PCZ Sp. z o.o. w Kowarach – w kwocie 1.301 tys. PLN
budynku pralni w Kowarach dzierżawionego spółce zależnej PCZ Sp. z o.o. w Kowarach na przychodnię – w kwocie 2.034 tys. PLN
budynku kotłowni w Kowarach dzierżawionego spółce zależnej PCZ Sp. z o.o. w Kowarach w kwocie 100 tys. PLN
nakładów na budynek mieszkalny w Kowarach nieruchomość będzie przeznaczona na cele inwestycyjne – w kwocie 183 tys. PLN
gruntu w Kowarach, na którym położone są nieruchomości przeznaczone na wynajem w kwocie 360 tys. PLN
gruntu w Kowarach, droga dojazdowa do nieruchomości, które są przeznaczone na wynajem w kwocie 54 tys. PLN.

Długoterminowe aktywa finansowe	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
Udziały i zaliczki na udziały, w tym w spółce:	98 577	98 577	76 677
Lubmed Sp. z o.o.	1 820	1 820	1 820
Mikulicz Sp. z o.o.	2 506	2 506	2 506
EMC Silesia Sp. z o.o.	6 683	6 683	6 683
PCZ Sp. z o.o. w Kowarach	9 516	9 516	9 516
EMC Piaseczno Sp. z o.o.	29 823	29 823	10 123
Zdrowie Sp. z o.o.	17 829	17 829	15 629
RCZ Sp. z o.o.	30 400	30 400	30 400
Udzielone pożyczki, w tym w spółce:	39 783	38 783	38 783
EMC Piaseczno Sp. z o.o.	3 810	3 810	3 810
EMC Silesia Sp. z o.o.	3 505	3 505	3 505
PCZ Sp. z o.o. w Kowarach	9 580	9 580	9 580
RCZ Sp. z o.o.	19 688	19 688	19 688
Zdrowie Sp. z o.o.	3 200	2 200	2 200
Inne aktywa finansowe, w tym:	16 991	16 666	-
Bony korporacyjne	16 991	16 666	-
Razem długoterminowe aktywa finansowe	155 351	154 026	115 460

6. Długoterminowe aktywa finansowe

Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych	31.03.2021 niebadane	31.12.2020 zbadane	31.03.2020 niebadane
Stan na początek okresu	154 026	111 460	111 460
Zwiększenia	1 325	42 566	4 000
- nabycia	-	37 971	-
- inne	155	51	-
- udzielone pożyczki	1 000	4 000	4 000
- aktualizacja wartości	170	544
- reklasyfikacja pożyczki na długoterminową	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-
- sprzedaż	-	-	-
- spłata pożyczek	-	-	-
- reklasyfikacja pożyczki na krótkoterminową	-	-	-
- inne (odpis na udziałach spółki zależnej, połączenie)	-	-	-
- likwidacja spółki	-	-	-
Stan na koniec okresu	155 351	154 026	115 460

Wartość bilansowa długoterminowych aktywów finansowych na dzień kończący powyżej zaprezentowane okresy sprawozdawcze była równa ich cenie nabycia.

7. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Spółka w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz nie dokonała odwrócenia takich odpisów.

8. Kredyty i pożyczki

Bank/ Pożyczkodawca	Kwota kredytu/ pożyczki wg umowy	Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Mikulicz Sp. z o.o.	1 000	1 000	WIBOR 3M + marża	31-12-2022	-
Mikulicz Sp. z o.o.	500	500	WIBOR 1M + marża	31-12-2022	-
Mikulicz Sp. z o.o.	1 000	1 000	WIBOR 1M + marża	31-12-2022	-
Lubmed Sp. z o.o.	1 000	1 000	WIBOR 3M + marża	31-12-2022	-
CareUp B.V.	55 361	57 477*	EURIBOR + marża Eximbanku marża CareUp	31-12-2026	-
Kredyty, pożyczki razem	58 861	60 977

*kwota kredytu wraz z różnicami kursowymi na dzień 31 marca 2021 roku

Spółka	Kwota zobowiązania	Warunki oprocentowania
EMC Piaseczno Sp. z o.o.	8 820	WIBOR 3M + marża
Mikulicz Sp. z o.o.	5 081	WIBOR 3M + marża
Lubmed Sp. z o.o.	2 264	WIBOR 3M + marża
EMC Silesia Sp. z o.o.	1 865	WIBOR 3M + marża
PCZ Kowary Sp. z o.o.	4 108	WIBOR 3M + marża
Zdrowie Sp. z o.o.	357	WIBOR 3M + marża
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.	7 633	WIBOR 3M + marża
Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.	361	WIBOR 3M + marża
Zobowiązanie razem	30 489

Zobowiązania EMC Instytut Medyczny SA wobec spółek zależnych z tytułu Smart Pool:

9. Inne zobowiązania

Spółka dokonuje klasyfikacji zobowiązań jako długoterminowe lub krótkoterminowe w oparciu o analizę terminów wymagalności wynikających z poszczególnych transakcji.

Na dzień 31 marca 2021 roku Spółka nie posiadała innych istotnych zobowiązań długoterminowych.

10. Pozostałe przychody operacyjne

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku Emitent uzyskał ogółem 1.964 tys. PLN z tytułu pozostałych przychodów operacyjnych, w tym: 34 tys. PLN zysk ze zbycia środków trwałych, 196 tys. PLN otrzymane dotacje, 1 tys. PLN aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, rozwiązanie rezerw 1.259 tys. PLN, darowizny środków trwałych 357 tys. PLN, darowizny aktywów obrotowych 35 tys. PLN, refundacje 68 tys. PLN oraz pozostałe 14 tys. PLN.

11. Zmiany polityki rachunkowości, korekty błędów i korekty reklasyfikacyjne

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2021 roku nie dokonano korekty błędów ani zmiany klasyfikacji w stosunku do zasad przyjętych w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 maja 2021 roku.

Podpisy wszystkich członków Zarządu:

Prezes Zarządu Karol Piasecki	……………………………………….
Wiceprezes Zarządu Dariusz Chowaniec	……………………………………….
Wiceprezes Zarządu Marcin Fakadej	……………………………………….
Wiceprezes Zarządu Michał John	……………………………………….

Wrocław, dnia 26 maja 2021 roku

AI assistant

EMC Instytut Medyczny S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

5596_rns_2021-05-27_eab862d4-d03a-4b07-9f2e-2f7a2464c1e4.pdf

K W A R T A L N E S K R Ó C O N E S K O N S O L I D O W A N E

Grupy Kapitałowej

Spis treści

I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP

II. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALANE PRZEZ NBP

III. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Kwartalny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

Kwartalne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

IV. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

2. Skład Grupy

2.1. Zmiany składu Grupy

2.2. Rozliczenie nabycia nowych jednostek w Grupie

3. Dane dotyczące sprawozdania finansowego

3.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

3.2. Kontynuacja działalności

Sytuacja finansowa Grupy

Informacja dotycząca wpływu pandemii COVID-19 na działalność Grupy

3.3. Dane objęte sprawozdaniem finansowym

4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zmiany do MSSF:

4.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

5. Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów i zmiany klasyfikacji

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

6.1. Zmiana szacunków

6.2. Profesjonalny osąd

Kontrola nad spółką Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.

Świadczenie usług medycznych w ramach umów z NFZ zastosowane w wyniku specyficznych rozwiązań formalno-prawnych stosowanych w okresie pandemii

Szacunki dotyczące wysokości rozliczeń nadwykonań usług medycznych

Utrata wartości aktywów niefinansowych

6.3. Niepewność szacunków

Utrata wartości aktywów

Relacje z pacjentami

Rezerwy na odprawy emerytalne i podobne

Rezerwy na sprawy sądowe

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Stawki amortyzacyjne

Leasing- Grupa jako leasingobiorca

Okres leasingu

Stopa dyskontowa

leasingowi.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

7. Sezonowość działalności

8. Segmenty operacyjne

9. Krótkoterminowe aktywa finansowe

10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

12. Podatek dochodowy

13. Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa

Rozliczenie sprzedaży 31.03.2021 (w tys. PLN)

14. Rzeczowe aktywa trwałe

Nabycie i sprzedaż

15. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

16. Aktywa niematerialne

Nabycie i sprzedaż

17. Wartość firmy

18. Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)

19. Zapasy

20. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

21. Świadczenia pracownicze

22. Rezerwy

Stan na 31 marca 2021 roku

23. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Stan na 31 marca 2021 roku

24. Kapitałowe papiery wartościowe

25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

26. Instrumenty finansowe

27. Zarządzanie kapitałem

28. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

29. Zobowiązania inwestycyjne

30. Transakcje z podmiotami powiązanymi

31. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

EMC Instytut Medyczny S.A. Interim / Quarterly Report 2020