Emaar Properties PJSC — Capital/Financing Update 2010

Oct 4, 2010

Emaar Properties PJSC P.O.Box 9440 Dubai United Arab Emirates

tel 971.4.3673333 Fax 971.4.3673000

enquiry@emaar.ae www.emaar.com

3 October 2010

Ms. Fahima Al Bastaki Head of Listing and Disclosure Department Dubai Financial Market Dubai - United Arab Emirates Fax: 04 331 5148

By Fax and Email

Subject: Emaar Properties PJSC Disclosure/Convertible Bonds

Dear Ms. Al Bastaki,

With reference to the above mentioned matter please find attached a disclosure relating to Emaar Properties PJSC Convertible Bonds.

With kind regards

Yours sincerely,

Ayman Hamdy Executive Director, Legal & Company Secretary

المدير التنفيذي للشؤون القانونية وسكر تبر الشركة

Copy to Securities & Commodities Authority

۳ اکتوبر ۲۰۱۰

الأستاذة / فهيــمة البــستكي مدير إدارة الإدراج والإفصاح سوق دبي المالي دبي– الإمارات العربية المتحدة فاكس رقع: ۴۳۱۰۱٤۸ ، falbastaki@dfm.ae

مرسل بالفاكس والبريد الالكتروني

الموضوع : إفصاح شركة إعمار العقارية (ش.م.ع.)/ سندات قابلة للتحويل.

نحبة طبية ويعدى

بالإشارة إلى الموضوع المذكور بعاليه نرفق لكم طيه صورة من الإفصاح المتعلق بالسندات القابلة للتحويل.

وتفضلوا بقبول فائق الشكر والاحتر ام،،،

صورة إلى هيئة الأوراق المالية والسلع

يمن حمدو

EMAAR

Emaar Properties PISC P.O.Box 9440 Dubai United Arab Emirates

tel 971.4.3673333 Fax 971.4.3673000

enquiry@emaar.ae www.emaar.com

Statement in respect of trading information available on Bloomberg site in respect of Emaar Properties PJSC's ("Emaar") Convertible Bond

As stated in the Minutes of the Board Meeting dated 29^th September 2010 approving the launch of the Convertible Bond and the press release subsequent to the launch on the same date, no bonds or notes have yet been issued in respect of the Convertible Bonds. The Convertible Bonds will only be issued subsequent to the approval of the same at the Extraordinary General Meeting of the Company's shareholders.

The price quoted on certain financial products portals including Bloomberg reflect the unregulated market (known as 'grey market') trading, which reflects the activity of investors who have obtained allocation of the bond during the launch process. This is similar to any other bond (or security) launch, where such trading starts before the bonds are actually issued or even complied with all approval process. The operations of the 'grey market' are controlled by third parties and Emaar Properties PJSC has no control or jurisdiction over such markets.

Emaar Properties PISC P.O.Box 9440 Dubai United Arab Emirates

tel 971.4.3673333 Fax 971.4.3673000

enquiry@emaar.ae www.emaar.com

بيان إيضاحي بخصوص معلومات متعلقة بتداول السندات القابلة للتحويل التي ستصدرها شركة إعمار العقارية (ش.م.ع) ("شركة إعمار") والواردة بموقع بلومبرج.

تود شركة إعمارٍ أن توضح أنه وفقاً لما ورد في محضرٍ اجتماعٍ مجلسٍ الإدارة المؤرخ ٢٩ سبتمبرٍ ٢٠١٠ والذي وافق على نزويج السندات القابلة للتحويل ووفقا لما ورد في البيان الصحفي اللاحق على ذلك بذات التاريخ فأن السندات التي يتم الترويج لها لم يتم إصدارها حتى الأن. وسيتم إصدار هذه السندات بعد الموافقة عليها من قبل الجمعية العمومية الغير عادية لمساهمي الشركة.

أن الأسعار المذكورة على بعض المواقع الألكترونية التي نعرض منتجات مالية مثل بلومبرج نعكس تعاملات من خلال أسواق غير رسمية (تعرف أيضا باللغة الإنجليزية بالأسواق الموازية " Grey Market") والتي تعكس نشاطات لمستثمرين قاموا بالحصول على بعض التخصيصات خلال إجراءات الترويج. وهذا الأمر مشابه لما يتم لدى إطلاق أي سندات (أو أوراق مالية) حيث يتم بدء التعامل قبل ان يتم إصدار السندات وقبل الحصول على كافة الموافقات اللازمة. أن ممارسات الأسواق البديلة تخضع لسيطرة الغير وشركة إعمار العقارية (ش.م.ع) ليس لها أية سيطرة أو قدرة على التحكم في تلك الأسو اق.