Elos Medtech — Share Issue/Capital Change 2023

Jul 28, 2023

Elos Medtech förvärvar Klingel Medical genom garanterad företrädesemission

Kombina�onen av Elos Medtech och Klingel kommer at bilda en av de marknadsledande Medtech CDMO:erna med huvudkontor i Europa

Elos Medtech AB (publ) ("Elos Medtech"), en ledande utvecklings- och produk�onspartner för medicintekniska produkter och komponenter, har idag ingåt avtal om at förvärva Klingel Holding GmbH ("Klingel Medical Group" eller "Klingel") från IK Partners och bolagsledningen. Klingel, en ledande contract development and manufacturing organiza�on (CDMO) med huvudkontor i Tyskland, kommer at stärka Elos Medtechs posi�on med extraordinär FoU-kapacitet och ny teknisk exper�s. Vidare kommer förvärvet bredda produktutbudet och addera nya globala högprofilskunder, vilket bidrar �ll en stark närvaro i DACH-regionen. Köpeskillingen motsvarar et bolagsvärde (eng. enterprise value) på 370 miljoner euro. Transak�onens slu�örande är villkorat av sedvanliga myndighetsgodkännanden, godkännande av extra bolagsstämma och en framgångsrik företrädesemission för finansiering av förvärvet. Företrädesemission kommer vara fullt garanterad genom et tecknings- och garan�åtagande från TA Associates genom EM Intressenter AB, Elos Medtechs huvudägare. Tillträde förväntas ske under det �ärde kvartalet 2023.

Förvärvet utgör en vik�g milstolpe för båda bolagen och visar på deras fortsata engagemang för nyckelkunder och marknader. Genom förvärvet kommer Elos Medtech at �llföras åta produk�onsanläggningar i Tyskland och Schweiz �llsammans med FoU-kapacitet, teknisk exper�s och en omfatande global kundbas. Klingel har cirka 900 anställda med liknande värderingar och kultur som Elos Medtech-teamet. Dessa egenskaper gör Klingel och Elos Medtech �ll idealiska partners för varandra. Tillsammans kommer de at bilda en av de marknadsledande europeiska Medtech CDMO:erna med strategiskt belägna anläggningar i USA, Europa och Asien, vilket ger räckvidd och support �ll bolagets globala kunder. Förvärvet visar Elos Medtechs starka engagemang för at öka sin andel på sina kärnmarknader och ambi�onen at expandera i USA, vilket skapar möjligheter för fram�da �llväxt. Med Klingels exper�s kommer Elos Medtech också at vara rustat för at utnytja FoUkapaciteten mellan olika affärsenheter och egenutvecklade produkter, vilket gör det möjligt at bätre �llgodose de unika behoven hos globala OEM-kunder.

"Vi är övertygade om at deta förvärv stärker vår posi�on inom CDMO-branschen. Det markerar et vik�gt steg framåt i vårt åtagande at erbjuda et omfatande utbud av tjänster �ll våra kunder med hjälp av den begåvade kombinerande arbetsstyrkan. Förvärvet kommer at stärka vårt väletablerade rykte om förträfflighet och vår förmåga at odla långvariga partnerskap, vilket passar sömlöst ihop med Klingels liknande etos. Det är vik�gt at vi bygger vidare på arvet från dessa verksamheter och, likt de senaste 100 åren, fortsäter at investera i våra team; samtliga avgörande för vår framgång och et starkt område för differen�ering. Vi är också fast beslutna at förvärva och utveckla spjutspetsteknik för at förse våra kunder med yterligare kapacitet och förmåga. Jag vill ta det här �llfället i akt at tacka var och en av medlemmarna i Klingel- och Elos Medtech-teamen för deras hårda arbete och engagemang så här långt. Vi är fast beslutna at vara den expert som våra kunder kan förlita sig på och förenkla processer för dem så at de kan fokusera på at utveckla sina verksamheter." säger Stefano Alfonsi VD och koncernchef i Elos Medtech.

"Vi är oerhört glada över deta strategiska beslut e�ersom vi ser en anmärkningsvärd samstämmighet i värderingar och kultur mellan våra två företag, vilket banar väg för et mycket fördelak�gt och

framgångsrikt samarbete. Vi är entusias�ska över möjligheten at få ökad synlighet i USA som en del av deta avtal." säger Ralf Petrawitz Co-CEO på Klingel.

"Deta förvärv är en möjlighet för våra befintliga kunder, som kommer at dra nyta av et utökat erbjudande, liksom för våra engagerade medarbetare, som kommer at bli en del av en global organisa�on med lång erfarenhet. Förvärvet kommer at möjliggöra för oss at visa upp vår teknik och exper�s på den amerikanska marknaden på et mycket effek�vare sät än �digare." säger Christoph Ruetschi, Co-CEO på Klingel.

Per juni 2023 rapporterade Klingel1 en netoomsätning om 141 miljoner euro2 och EBITDA om 27 miljoner euro3 för de senaste 12 månaderna. Den preliminära sammanslagna netoomsätningen pro forma4 för samma period för Elos Medtech och Klingel uppgår �ll 2 583 miljoner kronor5 och 500 miljoner kronor6 pro forma EBITDA. Proformaredovisning kommer at ingå i det prospekt som kommer at upprätas i samband med företrädesemissionen som ska finansiera förvärvet, se vidare avsnitet "Finansiering genom företrädesemission" nedan.

Genom förvärvet ser Elos Medtech möjligheter at realisera synergier i form av accelererad �llväxt genom korsförsäljning av Klingels och Elos Medtechs produkter och tjänster samt opera�onella förbätringar genom at utnytja en kombinerad global närvaro av koncernen.

Slu�örande av förvärvet förväntas ske under det �ärde kvartalet 2023 och är villkorat av konkurrensoch FDI-godkännanden under �llämpliga regelverk för företagskoncentra�oner och gränsöverskridande investeringar, samt godkännande av extra bolagsstämma och framgångsrikt genomförande av företrädesemissionen.

Transak�onskostnader

Transak�onskostnaderna uppgår �ll cirka 55,5 miljoner kronor, varav cirka 7 miljoner kronor redovisades som en jämförelsestörande post under Q2 2023 och 4,5 miljoner kronor kommer at redovisas som jämförelsestörande poster under Q3 2023. Återstående kostnader kommer at redovisas som jämförelsestörande poster under Q4 2023. Kostnader hänförliga �ll den planerade företrädesemissionen ingår inte i ovannämnda transak�onskostnader.

Finansiering genom företrädesemission

Förvärvet kommer at finansieras genom en företrädesemission om cirka 370 miljoner euro. Företrädesemissionen kommer at vara fullt garanterad genom et tecknings- och garan�åtagande från Elos Medtechs huvudägare TA Associates genom EM Intressenter AB. Villkoren för företrädesemissionen liksom kallelse �ll extra bolagsstämma för beslut om företrädesemissionen

¹ Preliminära IFRS-siffror baserade på Klingels justerade EBITDA enligt tyska GAAP. Dessa siffror har inte granskats av revisorerna.

² Motsvarande cirka 1 621,1 miljoner kronor baserat på en EUR/SEK-växelkurs om 11,4923 per den 27 juli 2023.

³ Motsvarande cirka 311,6 miljoner kronor baserat på en EUR/SEK-växelkurs om 11,4923 per den 27 juli 2023.

⁴ Preliminära IFRS proforma-siffror baserad på kombina�onen av Elos siffror enligt IFRS och Klingels justerade EBITDA enligt tyska GAAP och justerat för behandling av leasingkostnader. Dessa siffror har inte granskats av revisorerna.

⁵ Motsvarande cirka 224,7 miljoner euro baserat på en EUR/SEK-växelkurs om 11,4923 per den 27 juli 2023.

⁶ Motsvarande cirka 43,5 miljoner euro baserat på en EUR/SEK-växelkurs om 11,4923 per den 27 juli 2023.

kommer at offentliggöras vid et senare �llfälle. TA Associates har åtagit sig at rösta för den föreslagna företrädesemissionens genomförande vid den kommande extra bolagsstämman. TA Associates äger genom EM Intressenter AB 6 550 966 ak�er i Elos Medtech, motsvarande 81,2 procent av det totala antalet ak�er och 65,8 procent av det totala antalet röster.

För yterligare informa�on vänligen kontakta:

Elos Medtech

Stefano Alfonsi, VD och koncernchef, +44 772 04 98 342, e-post: stefano.alfonsi@elosmedtech.com Ewa Linsäter, Group CFO, +46 76 633 32 33, e-post: ewa.linsater@elosmedtech.com

Denna information är sådan information som Elos Medtech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 28 juli 2023 10:30 (CEST).

Om Elos Medtech

Elos Medtech är en av de ledande utvecklings- och produk�onspartnerna för medicintekniska produkter och komponenter med fokus på dentala och ortopediska implantat och instrument. Verksamheten bedrivs vid anläggningar i Sverige, Danmark, Kina och USA. Kundbasen utgörs av interna�onellt verksamma medicinteknikföretag.

Elos Medtech har fler än 650 anställda och omsäter cirka 950 miljoner kronor. Elos Medtech är noterade på NASDAQ Stockholm AB sedan 1989. Elos Medtechs ak�e är klassificerad som et Health Care-bolag på Mid Cap-listan.

Om Klingel Medical Group

Klingel Medical Group är en av de ledande �llverkarna av metallprodukter för medicinteknik. Som specialist i precisionsbearbetning av höghållfasta material, har vi vuxit kon�nuerligt och uppräthållit långa och mycket nära rela�oner med våra kunder. Klingel har cirka 900 anställda på sit huvudkontor i Pforzheim och partnerbolagen Josef Ganter Feinmechanik i Dauchingen, puracon i Rosenheim, Bächler Feintech i Hölstein och Matzingen samt Ruetschi i Renquishausen (Södra Tyskland), Muntelier och Yverdon-les-Bains (båda i Schweiz).

Om IK Partners

IK Partners ("IK") är et europeiskt private equity-bolag fokuserat på investeringar i Benelux, DACH, Frankrike, Norden och Storbritannien. Sedan 1989 har IK samlat in mer än 14 miljarder euro i kapital och investerat i 180 europeiska bolag. IK stödjer bolag med stark underliggande poten�al och samarbetar med ledningsgrupper och investerare för at skapa robusta och välposi�onerade bolag med utmärkta långsik�ga fram�dsutsikter. För mer informa�on, besök ikpartners.com

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar Elos Medtech AB (publ) aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska

fakta, utgör framåtriktad information och återspeglar Elos Medtech AB (publ) uppfattningar och förväntningar och involverar ett antal risker, osäkerheter och antaganden som kan leda till att faktiska händelser och resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade framtida händelser eller prestationer som uttrycks eller underförstås av det framåtriktade uttalandet. Informationen i detta pressmeddelande kan ändras utan något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt tillämplig lag åtarsig Elos Medtech AB (publ) inte något ansvar ellerskyldighet att offentligt uppdatera eller granska några av de framåtblickande uttalandena i det och har inte heller för avsikt att göra det. Du bör inte ha otillbörligt förtroende för framåtblickande uttalanden, som endast gäller under dagen för detta pressmeddelande. Som ett resultat av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör du inte lägga otillbörligt förtroende för dessa framåtriktade uttalanden som en förutsägelse av faktiska framtida händelser eller på annat sätt.