Eloro Resources Ltd. — Interim / Quarterly Report 2023

Jun 28, 2023

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE AUX 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021

COMMENTAIRES DE LA DIRECTION	2
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (non audités)
États consolidés de la situation financière	3
États consolidés intermédiaires des variations des capitaux propres (négatifs)	4
États consolidés intermédiaires du résultat net et global	5
Tableaux consolidés intermédiaires des flux de trésorerie	6
Notes complémentaires aux états financiers consolidés intermédiaires	7 - 18

RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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Aux actionnaires de ZOOMMED INC.

COMMENTAIRES DE LA DIRECTION

Les états financiers consolidés intermédiaires de ZoomMed inc. pour les périodes de six mois closes les 30 novembre 2022 et 2021 ainsi que toute l’information contenue dans ce rapport intermédiaire sont la responsabilité de la direction et ont été approuvés par le conseil d’administration.

Les états financiers consolidés intermédiaires ont été dressés par la direction selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») et sont appropriés aux activités de l’entreprise.

La direction maintient un système de contrôles internes comptables et administratifs rigoureux afin d’établir un degré raisonnable de certitude que l’information financière est pertinente, fiable et exacte et que l’actif est correctement comptabilisé et protégé.

Le conseil d’administration nomme chaque année un comité d’audit composé majoritairement d’administrateurs qui ne sont ni dirigeants, ni employés de l’entreprise. Le comité d’audit rencontre périodiquement la direction et les auditeurs indépendants pour vérifier l’exécution de leurs tâches et discuter de l’audit, des politiques comptables et des sujets financiers qui y sont reliés. Il discute aussi avec eux des résultats de leurs audits. Le comité d’audit révise également les états financiers consolidés intermédiaires, de même que le rapport des auditeurs indépendants et il en recommande l’approbation au conseil d’administration.

Les états financiers consolidés intermédiaires, pour les périodes de six mois closes les 30 novembre 2022 et 2021, n’ont pas fait l’objet d’un audit, ni d’une mission d’examen par un auditeur indépendant.

Le 9 janvier 2023

(Signé) Yves Marmet

Yves Marmet,

Président et chef de la direction

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE (non audités) AUX 30 NOVEMBRE 2022 ET 31 MAI 2022

(en dollars canadiens)

	30 novembre	31 mai
	2022	2022
	(nonaudité)	(audité)
	$	$
ACTIF
Actif courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3 928	4 918
Débiteurs (Note 5)	6 755	1 072
Avance à des dirigeants (sans intérêt ni modalité de remboursement)	-	44 970
Placement (Note 6)	712500	750 000
	723 183	800 960
Actif non courant
Immobilisations corporelles (Note 7)	649	1 250
Actifs incorporels (Note 8)	-	-
Total de l’actif	723 832	802 210
PASSIF
Passif courant
Créditeurs (Note 9)	510 452	880 134
Dû à des administrateurs (sans intérêt ni modalité de remboursement)	417 729	-
Prêt d’un administrateur	-	65 000
Prêt court terme (Note 10)	529 333	529 333
Total du passif	1 457514	1 474 467
CAPITAUX PROPRES (NÉGATIFS)
Capital social(Note 11)	25 509 437	25 509 437
Surplus d’apport	6 655 185	6 655 185
Déficit	(32 898 304)	(32 836 879)
Total des capitaux propres	(733 682)	(672 257)
Total dupassif et des capitauxpropres	723 832	802 210

AU NOM DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

(Signé) Yves Marmet, Président du conseil et chef de la direction

(Signé) Marie-Hélène Pinard, Administrateur et chef des finances

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (NÉGATIFS) (non audités) POUR LES PÉRIODES DE SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

	Capital social	Surplus d’apport	Déficit	Total
	$	$	$	$
Solde au 31 mai 2022	25 509 437	6 655 185	(32 836 879)	(672 257)
Résultat net	-	-	(61 425)	(61 425)
Solde au 30 novembre 2022	25 509 437	6 655 185	(32 898 304)	(733 682)
	Capital social	Surplus d’apport	Déficit	Total
	$	$	$	$
Solde au 31 mai 2021	25 509 437	6 655 185	(31 609 625)	554 997
Résultatnet	-	-	(244953)	(244953)
Solde au 30 novembre 2021	25 509 437	6 655 185	(31 854 578)	310 044

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES DU RÉSULTAT NET ET GLOBAL (non audités) POUR LES PÉRIODES DE TROIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

30 novembre 2022 30 novembre 2021 (3 mois) (3 mois) (non audité) (non audité)	30 novembre 2022 30 novembre 2021 (6 mois) (6 mois) (non audité) (non audité)
$ $ PRODUITS 39 355 2 258	$ $ 42 790 4 908
FRAIS D’EXPLOITATION(Note 12) Frais d’administration 39 434 27 490 Frais financiers (12 004) 29 183 Perte sur disposition d’un placement - 142 500 Variation de la juste valeur du placement 75 000 -	55 350 46 035 11 365 61 326 - 142 500 37 500 -
102 430 199 173	104 215 249 861
PERTE AVANT IMPÔTS (63 075) (196 915) IMPÔTS - -	(61 425) (244 953) - -
RÉSULTAT NET ET GLOBAL (63 075) (196 915) Résultat net etglobal de base et diluépar action (0,0005) (0,0015)	(61 425) (244 953) (0,0005) (0,0018)
NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ D’ACTIONS EN CIRCULATION 135 591 268 135 591 268	135 591 268 135 591 268

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES DES FLUX DE TRÉSORERIE (non audités) POUR LES PÉRIODES DE TROIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre
	2022		2021		2022		2021
	(3 mois)		(3 mois)		(6 mois)		(6 mois)
	(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
	$		$		$		$
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Résultat net et global consolidé	(63 075)		(196 915)		(61 425)		(244 953)
Amortissement		222		689		601	1	378
Perte sur disposition de placement		-	142	500		-	142	500
Variation de la juste valeur du placement	75	000		-	37	500		-
	12	147	(53 726)		(23 324)		(101 075)
Variation nette des éléments hors trésorerie du
fonds deroulement	(12668)		(166218)		87	334	(98700)
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles	(521)		(219 944)		64	010	(199 775)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Remboursement de l’avance d’un administrateur		-		-	(65 000)			-
Remboursement de prêt court terme		-	(26 718)			-	(49 873)
Fluxde trésorerieliés auxactivités definancement		-	(26718)		(65 000)		(49 873)
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Produit de disposition sur placement		-	250	000		-	250	000
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement		-	250	000		-	250	000
VARIATION NETTE DE TRÉSORERIE ET DES
ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE	(521)		3	338	(990)			352
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE
**TRÉSORERIE AU DÉBUT **	4	449		729	4	918	3	715
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE
TRÉSORERIE À LA FIN	3	928	4	067	3	928	4	067

Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles comprennent des intérêts versés de 1 772 $ pour la période de six mois close le 30 novembre 2022 et (14 166) $ pour la période de 3 mois close le 30 novembre 2022. Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles comprennent des intérêts versés de 49 428 $ pour la période de six mois close le 30 novembre 2021 et 17 635 $ pour la période de 3 mois close le 30 novembre 2021.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

1. INFORMATIONS GÉNÉRALES

ZoomMed inc. (« ZoomMed ») a été constituée le 24 février 2005 en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions.

ZoomMed inc. et ses filiales (la « Société ») se consacrent au développement et la mise en marché, par le biais de partenaires à l’échelle mondiale, d’une gamme étendue d’applications informatiques destinées aux professionnels de la santé.

Les actions ordinaires de ZoomMed inc. se transigent sur le marché de la Bourse de croissance NEX à Toronto, sous le symbole ZMD.H.

L’adresse du siège social de la Société est 9815 boulevard Leduc, bureau 503, Brossard, Québec, Canada, J4Y 0K8.

2. BASE D’ÉTABLISSEMENT ET DE PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

La société établit ses états financiers consolidés intermédiaires conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS »), telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (« IASB »).

Les présents états financiers consolidés intermédiaires ont été approuvés par le conseil d’administration de la société le 9 janvier 2023.

La préparation des états financiers consolidés intermédiaires est établie selon le principe de la continuité de l’exploitation de la société dans un avenir prévisible, c’est-à-dire que celle-ci sera en mesure de réaliser ses actifs et de s’acquitter de ses obligations et engagements dans le cours normal de ses activités. Par contre, certains faits et circonstances suscitent un doute sur le bien-fondé de cette hypothèse. La société a enregistré des pertes importantes au cours des dernières années, elle a accumulé un déficit important et ses liquidités actuelles pourraient être insuffisantes pour faire face à ses obligations. Les insuffisances de liquidités ont été comblées au cours de l’exercice précédent par les ventes de placement (Note 6) permettant ainsi de répondre à certaines de ses obligations.

La continuité des activités de la société dépend de la capacité à commercialiser sa technologie, à l’extérieur du Canada, avec des partenaires financiers et des ententes de services avec des partenaires internationaux. Il n’est pas possible de prédire à ce stade si ces éléments vont se matérialiser.

Les états financiers consolidés ne reflètent pas les ajustements qui devraient être apportés à la valeur comptable des actifs et des passifs au cas où la société serait incapable de réaliser ses actifs et de s’acquitter de ses obligations dans le cours normal de ses activités.

3. SOMMAIRE DES MÉTHODES COMPTABLES SIGNIFICATIVES

Base d’évaluation

Les états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour d’autres bases d’évaluation, comme il est indiqué dans les notes concernées.

Consolidation

Les états financiers consolidés comprennent les comptes de ZoomMed inc. et de ses filiales ZoomMed Médical inc., ZoomMed USA inc. et Praxis Santé inc. (dissoute le 7 février 2022), Tous les soldes et transactions intersociétés sont éliminés lors de la consolidation.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

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3. SOMMAIRE DES MÉTHODES COMPTABLES SIGNIFICATIVES (SUITE)

Trésorerie et équivalents de trésorerie

La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent des espèces en encaisse, des soldes bancaires, des placements à court terme liquides dont l’échéance est de moins de trois mois et du découvert bancaire, s’il y a lieu.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées initialement au coût, incluant les frais d’acquisition, tous les frais attribuables directement à la préparation de l’actif avant de pouvoir être utilisé, moins les crédits d’impôt à l’investissement pour la recherche et le développement y afférents. Suite à la mesure initiale, les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût moins l’amortissement cumulé et la dépréciation.

L’amortissement est calculé selon le mode linéaire en fonction de la durée d’utilité estimée des actifs, tel qu’il est décrit ci-après :

	Méthode	Période
Équipements informatiques	Linéaire	3 ans
Système téléphonique	Linéaire	5 ans

Actifs incorporels

Les actifs incorporels de la Société comprennent les propriétés intellectuelles, les licences et droits d’utilisation, les frais de développement et les logiciels à durée d’utilité déterminée. Ces actifs sont immobilisés et amortis dans l’état consolidé du résultat net et global selon le mode d’amortissement linéaire sur leur durée d’utilité attendue de la façon suivante :

	Période
Logiciels	2 ans
Propriétés intellectuelles	10 ans
Licences et droits d’utilisation	3 ans
Frais de développement	3 ans
Instruments financiers

Les actifs financiers et les passifs financiers sont constatés initialement à la juste valeur et leur évaluation ultérieure dépend de leur classement, comme il est décrit ci-après.

Leur classement dépend de l’objectif visé lorsque les instruments financiers ont été acquis ou émis, de leur caractéristique et de leur désignation par la Société. La comptabilisation à la date de règlement est utilisée.

Tous les actifs financiers, sauf ceux désignés à la juste valeur par le biais du résultat net, sont soumis à un test de dépréciation annuel et dévalués lorsqu’il y a une indication de perte de valeur. La perte de valeur correspond à l’excédent de la valeur comptable sur la juste valeur et elle est inscrite dans l’état consolidé du résultat net et global.

Le classement et l’évaluation des instruments financiers de la Société sont effectués de la façon suivante :

Actifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net – Tous les instruments inclus dans cette catégorie répondent à la définition d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Les instruments financiers détenus à des fins de transaction sont des instruments qui sont détenus dans le but de les revendre à court terme. Les instruments classés dans cette catégorie comprennent le placement. Ils sont évalués initialement et subséquemment à la juste valeur et les variations de la juste valeur sont comptabilisées dans l’état consolidé du résultat net et global dans les produits financiers ou les charges financières, et ce, dans la période au cours de laquelle ils surviennent. Les coûts de transaction directement imputables sont comptabilisés en résultat.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

3. SOMMAIRE DES MÉTHODES COMPTABLES SIGNIFICATIVES (SUITE)

Prêts et créances – Les prêts et créances sont des actifs financiers non dérivés assortis de paiements déterminés ou déterminables qui ne sont pas cotés sur un marché actif. La Société inclut dans cette catégorie la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les débiteurs et les avances à des dirigeants. Les instruments financiers inclus dans cette catégorie sont comptabilisés initialement à la juste valeur majorée des coûts de transaction directement imputables. Par la suite, les prêts et créances sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

Autres passifs – Les instruments financiers inclus dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à la juste valeur et les coûts liés à la transaction sont déduits de cette juste valeur. Par la suite, les autres passifs sont évalués au coût amorti. La Société inclut dans cette catégorie les comptes fournisseurs, le prêt d’un administrateur et les prêts court terme.

Capitaux propres

Les actions ordinaires sont classées à titre de capital social présenté dans les capitaux propres à la valeur à laquelle elles ont été émises. Les coûts marginaux directement attribuables à l’émission d’actions ordinaires et d’options d’achat d’actions sont comptabilisés en réduction des capitaux propres (à titre d’augmentation du déficit), déduction faite de toute incidence fiscale. Les transactions avec actionnaires sont présentées séparément dans les capitaux propres.

Constatation des revenus

Les produits des activités ordinaires sont comptabilisés lorsqu’il est probable que les avantages économiques iront à la Société et que le montant peut être établi de façon fiable. Les produits des activités ordinaires comprennent la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir au titre de services rendus dans le cours normal des activités de la Société.

Frais de recherche et de développement

Les dépenses liées aux activités de développement qui ne satisfont pas aux conditions reconnues justifiant la capitalisation ainsi que les dépenses liées aux activités de recherche sont comptabilisées en charges lorsqu’elles sont engagées. Les frais de développement qui satisfont aux conditions reconnues justifiant la capitalisation sont inscrits à l’actif et amortis.

Impôts sur les bénéfices

La Société comptabilise les impôts sur les bénéfices selon la méthode axée sur l’état de la situation financière. Selon cette méthode, les actifs et les passifs d’impôts différés sont calculés selon les taux d’imposition dont on attend l’application au cours de l’exercice où l’actif s’est matérialisé ou le passif est réglé en se fondant sur les taux d’imposition (et les réglementations fiscales) qui sont adoptés ou quasi adoptés à la date de présentation. Une provision pour moins-value est comptabilisée dans la mesure où il est probable que les actifs d’impôts différés ne se matérialiseront pas.

Rémunération à base d’actions

La Société offre un régime de rémunération à base d’actions. La Société applique la méthode de comptabilisation à la juste valeur pour les options d’achat d’actions octroyées à ses dirigeants, administrateurs, employés et consultants. La juste valeur, des options d’achat d’actions, est déterminée selon le modèle d’établissement du prix des options de Black & Scholes, et les charges de rémunération à base d’actions sont constatées à l’état consolidé du résultat net et global à la date d’attribution et sont portées au crédit du surplus d’apport. Toute contrepartie reçue par la Société lors de l’exercice des options d’achat d’actions est portée au crédit du capital social et la composante du surplus d’apport de la rémunération à base d’actions est transférée au capital social lors de l’émission des actions.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

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3. SOMMAIRE DES MÉTHODES COMPTABLES SIGNIFICATIVES (SUITE)

Conversion des comptes exprimés en devises

Le dollar canadien est la monnaie de présentation de la Société ainsi que sa monnaie fonctionnelle. Les transactions en monnaie étrangère sont converties à la monnaie fonctionnelle respective des entités de la Société aux taux de change en vigueur aux dates des transactions. Les actifs et les passifs monétaires libellés en monnaies étrangères à la date de clôture sont reconvertis en monnaie fonctionnelle aux taux de change en vigueur à cette date. Toutes les différences sont comptabilisées en résultat net.

Résultat net de base et dilué par action

Le résultat net de base et dilué par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de l’exercice. La Société utilise la méthode du rachat d’actions pour déterminer l’effet dilutif des options en vue de calculer le résultat dilué par action. Selon cette méthode, le résultat net dilué par action doit être calculé selon la méthode du rachat d’actions, en présumant que tous les équivalents aux actions ordinaires ont été exercés au début de la période de déclaration ou de la période d’émission, selon le cas, et que les fonds en découlant ont été utilisés pour acheter des actions ordinaires de la Société à la valeur moyenne à la cote des actions ordinaires au cours de la période.

Lorsque les fonds sont recueillis à la date d’émission des instruments dilutifs, le résultat net est retraité du montant net d’impôts des frais financiers relatifs à ces instruments.

4. ESTIMATIONS COMPTABLES ET JUGEMENTS CRITIQUES

L’établissement d’états financiers consolidés conformément aux IFRS exige fréquemment que la direction fasse des estimations et pose des hypothèses ou des jugements subjectifs à propos d’événements futurs et d’autres questions ayant une incidence sur les montants portés aux états financiers, notamment l’actif, le passif, les produits, les charges et les informations connexes. Ces hypothèses, estimations et jugements sont fondés sur l’expérience, les attentes, les tendances actuelles et d’autres facteurs que la direction juge pertinents lors de la préparation des états financiers consolidés. La direction revoit régulièrement les conventions comptables, les hypothèses, les estimations et les jugements afin de s’assurer que les états financiers consolidés donnent une image fidèle de la situation financière de la Société et qu’ils sont établis conformément aux IFRS.

Les estimations comptables et jugements critiques sont ceux qui présentent un risque important d’entraîner un ajustement significatif et qui se rapportent souvent à des questions ou à des résultats par nature incertains et susceptibles d’être modifiés. Par conséquent, la direction souligne le fait que les événements futurs diffèrent souvent des prévisions et des attentes et que les estimations nécessitent régulièrement des ajustements.

Selon la direction, voici les secteurs où les principales méthodes comptables ont une incidence sur les estimations comptables et les jugements critiques utilisés dans l’établissement des états financiers consolidés de la Société.

Placement

Le placement inscrit aux états financiers consolidés est présenté à la juste valeur par le biais du résultat net. La direction réévalue ce placement régulièrement en utilisant la juste valeur déterminée par la bourse de croissance TSX.

Continuité d’exploitation

L’évaluation de la capacité de la Société à commercialiser sa technologie implique de porter des jugements. La situation actuelle indique l’existence d’une incertitude susceptible de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. D’autres informations au sujet de la continuité de l’exploitation sont présentées à la note 2.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

5. DÉBITEURS

	30 novembre	31 mai
	2022	2022
	$
Recevables	5 656	1 072
Taxes devente	1099	-
Total	6 755	1 072

6. PLACEMENTS

Le 10 mai 2021, la Société a vendu au Groupe KDA certains droits de propriété intellectuelle du Prescripteur ZRx pour les régions des États-Unis, de l’Europe et du Royaume-Uni en échange de 20 000 000 d’actions de Groupe KDA pour la juste valeur de 2 900 000 $. Les actions se divisent en trois blocs. Un premier bloc de 10 000 000 d’action a été libéré le 11 septembre 2021, un deuxième bloc de 5 000 000 a été mis sous écrou et a été libéré le 10 mai 2022 et le troisième bloc de 5 000 000 est mis sous écrou et sera libéré le 10 mai 2023.

	30 novembre	31 mai
	2022	2022
	$	$
Placement à court terme – 7 500 000 actions	750 000	1 125 000
Variation de la juste valeur	(37 500)	(375 000)
Total	712 500	750 000

7. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

IMMOBILISATIONS CORPORELLES
	Équipements		Système	Total
	informatiques		téléphonique
	$		$	$
Coût
Solde au 1erjuin 2022	62	817	25 998	88	815
Acquisitions		-	-		-
Solde au 30 novembre 2022	62	817	25 998	88	815
Amortissement cumulé
Solde au 1erjuin 2022	61	567	25 998	87	565
Amortissement		601	-		601
Solde au 30 novembre 2022	62	168	25 998	88	166
Valeur nette comptable au 30 novembre 2022		649	-		649

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

7. IMMOBILISATIONS CORPORELLES (SUITE)

	Équipements	Système	Total
	informatiques	téléphonique
	$	$	$
Coût
Solde au 1erjuin 2021	62 817	25 998	88 815
Acquisitions	-	-	-
Solde au 31 mai 2022	62 817	25 998	88 815
Amortissement cumulé
Solde au 1erjuin 2021	58 812	25 998	84 810
Amortissement	2 755	-	2 755
Solde au 31 mai 2022	61 567	25 998	87 565
Valeur nette comptable au 31 mai 2022	1 250	-	1 250

8. ACTIFS INCORPORELS

	Logiciels	Licences et	Propriétés	Frais de		Total
		droits	intellectuelles	développement
		d’utilisation
	$	$	$	$		$
Coût
Solde au 1erjuin 2022	4 846	100 000	2 253 934	2 261	549	4 620	329
Acquisitions	-	-	-		-		-
Solde au 30 novembre 2022	4 846	100 000	2 253 934	2 261	549	4 620	329
Amortissement et dépréciation
cumulés
Solde au 1erjuin 2022	4 846	100 000	2 253 934	2 261	549	4 620	329
Amortissement	-	-	-		-		-
Solde au 30 novembre 2022	4 846	100 000	2 253 934	2 261	549	4 620	329
Valeur nette comptable
au 30 novembre 2022	-	-	-		-		-
	Logiciels	Licences et	Propriétés	Frais de		Total
		droits	intellectuelles	développement
		d’utilisation
	$	$	$	$		$
Coût
Solde au 1erjuin 2021	4 846	100 000	2 253 934	2 261	549	4 620	329
Acquisitions	-	-	-		-		-
Solde au 31 mai 2022	4 846	100 000	2 253 934	2 261	549	4 620	329
Amortissement et
dépréciation cumulés
Solde au 1erjuin 2021	4 846	100 000	2 253 934	2 261	549	4 620	329
Amortissement	-	-	-		-		-
Solde au 31 mai 2022	4 846	100 000	2 253 934	2 261	549	4 620	329
Valeur nette comptable
au 31 mai 2022	-	-	-		-		-

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

9. CRÉDITEURS

RÉDITEURS
	30 novembre		31 mai
	2022		2022
	$		$
Fournisseurs et charges à payer	424	246	498 957
Taxes de vente		-	93 381
Déductions à la source	86	205	287 796
Total	510	452	880 134

10. PRÊT COURT TERME

• a) Le 6 octobre 2018, la société a conclu avec un investisseur privé traitant à distance avec ZoomMed, un financement au montant de 50 240 $ (40 000 $ USD). Le prêt porte intérêt à un taux de 7 % par année. Le prêt était remboursable le 6 octobre 2019.

	Total
	$
Solde au 1erjuin 2021	21 991
Remboursements au cours de l’exercice	(21 991)
Solde au 31 mai 2022	-
Transaction au cours de la période	-
Solde au 30 novembre 2022	-

• b) Le 30 septembre 2018, la société a conclu avec un investisseur privé traitant à distance avec ZoomMed, un financement au montant de 19 420 $ (15 000 $ USD). Le prêt porte intérêt à un taux de 7 % par année. Le prêt était remboursable le 30 septembre 2019.

	Total
	$
Solde au 1erjuin 2021	8 334
Remboursements au cours dela période	(8 334)
Solde au 31 mai 2022	-
Transactions au cours de la période	-
Solde au 30 novembre 2022	-

• c) Le 31 août 2018, la société a conclu avec un investisseur privé traitant à distance avec ZoomMed, un financement au montant de 41 776 $ (32 000 $ USD). Le prêt porte intérêt à un taux de 7 % par année. Le prêt était remboursable le 31 août 2019.

	Total $ Solde au 1erjuin 2021 19 548 Remboursements au cours de la période (19 548) Solde au 31 mai 2022 - Transactions au cours de la période - Solde au 30 novembre 2022 -
	13

RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

10. PRÊT COURT TERME (SUITE)

• d) Le 2 novembre 2017, la société a conclu avec un investisseur privé traitant à distance avec ZoomMed, un financement au montant de 500 000 $. La réception de ce montant était échelonnée et conditionnelle à certains événements. Au 31 mai 2018, la société avait encaissé 500 000 $. Le prêt porte intérêt à un taux de 12 % par année payable sur une base trimestrielle. Le prêt est garanti par une hypothèque mobilière de 600 000 $ grevant l’universalité des biens meubles de ZoomMed présents et à venir, corporels et incorporels, de quelque nature qu’ils soient et où qu’ils puissent être situés. Le prêt était remboursable selon certaines conditions le 2 novembre 2018.

	Total
	$
Solde au 1erjuin 2021	500 000
Transaction au cours de l’exercice	(500 000)
Solde au 31 mai 2022	-
Transaction au cours de la période	-
Solde au 30 novembre 2022	-

• e) Le 13 mars 2017, la société a conclu un financement de 500 000 $ avec la firme Persistence Capital II. Le prêt porte intérêts à un taux annuel de 12 %. Les intérêts sont payables mensuellement. Le prêt est garanti par une hypothèque conventionnelle sans dépossession d’un montant principal de 500 000 $ et d’une hypothèque additionnelle de 220 000 $ pour un total de 720 000 $ grevant l’universalité des biens meubles de ZoomMed présents et à venir, corporels et incorporels, de quelque nature qu’ils soient et où qu’ils puissent être situés. Le prêt était remboursable le 31 mars 2018.

	Total
	$
Solde au 1erjuin 2021	500 000
Transactionau cours del’exercice	-
Solde au 31 mai 2022	500 000
Transaction au cours de la période	-
Solde au 30 novembre 2022	500 000

• f) Le 14 juillet 2015, la société a obtenu un prêt pour le financement des améliorations locatives et d’équipements bureautiques d’Investissement Québec pour un montant total de 170 000 $.

Le prêt porte intérêt au taux préférentiel majoré de 2,5 % payable mensuellement. Le prêt est garanti par une hypothèque conventionnelle sans dépossession d’un montant principal de 204 000 $ et d’une hypothèque additionnelle de 40 800 $ pour un total de 244 800 $ grevant l’universalité de ses biens meubles de ZoomMed présents et à venir, corporels et incorporels, de quelque nature qu’ils soient et où qu’ils puissent être situés.

Le déboursement du prêt a été fait le 25 février 2016 en un seul versement de 170 000 $ et est remboursable en 30 versements mensuels égaux et consécutifs de 5 667 $, capital seulement, échéant le 28 février 2019. Le 3 juillet 2017 la société a obtenu un moratoire de 6 mois sur les paiements de capital. Le 21 février 2018 la société a obtenu un second moratoire de 5 mois sur les paiements de capital. Ces moratoires reportaient l’échéance au 31 janvier 2020.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

10. PRÊT COURT TERME (SUITE)

	Total
	$
Solde au 1erjuin 2021	79 333
Transaction au cours de l’exercice	(50 000)
Solde au 31 mai 2022	29 333
Transaction au cours de la période	-
Solde au 30 novembre 2022	29 333

11. CAPITAL SOCIAL

a) Autorisé

Nombre illimité d’actions ordinaires votantes, participantes et sans valeur nominale.

b) Déclaré

											30 novembre	31 mai
											2022	2022
											$	$
135	591	268	actions ordinaires au	30	novembre	2022	et au	31	mai	2022	25 509 437	25 509 437

12. INFORMATIONS SUR LES FRAIS D’EXPLOITATION

	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre	30 novembre
	2022		2021		2022		2021
	(3 mois)		(3 mois)		(6 mois)		(6 mois)
	$		$		$		$
a)Frais d’administration :
Frais d’administration	39	212	26	801	54	749	44 658
Amortissement des immobilisations
corporelles		222		689		601	1377
	39	434	27	490	55	350	46 035
b)Frais financiers :
Intérêts et frais bancaires	2	162	7	939	9	593	8 289
Intérêts sur dette court et long terme	(14 166)		17	635	1	772	49 428
Perte sur taux de change		-	3	609		-	3 609
	(12 004)		29	183	11	365	61 326

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

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NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

13. JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS

	30 novembre 2022	30 novembre 2022	31 mai 2022	31 mai 2022
	Juste	Valeur	Juste	Valeur
	valeur	comptable	valeur	comptable
	$	$	$	$
Actifs financiers
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3 928	3 928	4 918	4 918
Débiteurs	6 755	6 755	1 072	1 072
Avances à des dirigeants	-	-	44 970	44 970
Placements court terme	712 500	712 500	750 000	750 000
Passifs financiers
Prêt court terme	529 333	529 333	529 333	529 333
Prêt d’un administrateur	-	-	65 000	65 000
Dû à des dirigeants	417 729	417 729	-	-
Autrespassifs	383 263	383 263	459 746	459 746

La juste valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des débiteurs, des prêts courts termes et d’un administrateur et des autres passifs correspond approximativement à leur valeur comptable du fait que ces instruments financiers ont des échéances relativement brèves.

Niveau 1 – Les prix cotés non ajustés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques. Un marché actif pour un actif ou un passif est un marché dans lequel les transactions pour un actif ou un passif surviennent avec une fréquence et un volume suffisant pour fournir de l’information sur les prix sur une base continue.

Niveau 2 – Les données d’entrée observables, autres que les prix cotés visés au niveau 1, tels que les prix cotés pour des actifs ou des passifs similaires ; les prix cotés sur des marchés qui ne sont pas des actifs, ou d’autres données d’entrée qui sont observables ou qui peuvent être corroborés par des données de marché observables pour la presque totalité de la durée de vie des actifs ou des passifs.

Niveau 3 – Les données d’entrée qui sont fondées sur très peu de données de marché ou qui ne sont fondées sur aucune donnée de marché et qui sont importantes pour établir la juste valeur des actifs ou des passifs.

Au 30 novembre 2022 et au 31 mai 2022, les instruments financiers classés au niveau 1 sont la trésorerie et les équivalents de trésorerie et le placement alors que les instruments financiers classés au niveau 2 sont les débiteurs, le dû à des dirigeants (avances à recevoir au 31 mai 2022), les autres passifs, le prêt d’un administrateur et les prêts à court terme.

14. RISQUES ET INCERTITUDES

La Société, par le biais de ses instruments financiers, est exposée à divers risques sans pour autant être exposée à des concentrations de risque. La Société est principalement exposée au risque de prix, au risque de taux d’intérêt et au risque de liquidité.

Risque de prix autre

Le risque de prix autre est le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluctuent en raison des variations des prix du marché autres que celles découlant du risque de taux d’intérêt ou du risque de change, que ces variations soient causées par des facteurs propres à l’instrument en cause ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les instruments financiers similaires négociés sur le marché.

La Société est principalement exposée au risque de prix autre en raison de son placement en actions d’une société cotée. L’incidence d’une augmentation (diminution) de 10 % des cours boursiers de son placement, variables demeurant constantes, engendrerait une augmentation (diminution) de 71 250 $ du résultat net.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

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14. RISQUES ET INCERTITUDES (SUITE)

Risque de taux d’intérêt

Le risque de taux d’intérêt est présent en période de fluctuation des taux et lorsque des écarts sont prévus dans l’appariement des flux monétaires entre les actifs et les passifs. La Société est exposée au risque de taux d’intérêt sur ses prêts à taux d’intérêt fixe et à taux d’intérêt variable. Les instruments financiers à taux d’intérêt fixe assujettissent la Société à un risque de juste valeur et les instruments financiers à taux d’intérêt variable assujettissent la Société à un risque de flux de trésorerie.

Chaque variation de 1 % des taux d’intérêt aurait un impact de 5 293 $ sur la dépense d’intérêts de l’exercice.

Risque de liquidité

Le risque de liquidité représente le risque que la Société éprouve des difficultés à s’acquitter de ses obligations liées aux passifs financiers. La Société est exposée à ce risque principalement en regard de ses créditeurs, ses prêts et son dû à un administrateur.

Pour répondre à ses besoins en capitaux, la Société peut envisager des ententes de collaboration ainsi que des financements supplémentaires, publics ou privés pour les affecter à une partie ou à la totalité de programmes particuliers de développement de produits. Les financements privés pourraient comprendre des emprunts et l’émission d’autres titres de participation, ce qui pourrait donner lieu à une dilution pour les actionnaires. Rien ne garantit qu’elle obtienne des fonds supplémentaires. La Société gère ce risque en établissant des prévisions de trésorerie détaillées ainsi que des plans opérationnels et stratégiques à long terme. Selon ces prévisions, la majorité des liquidités nécessaires pour les activités d’exploitation proviendront des revenus générés par l’exploitation du Prescripteur ZRx sur le marché mondial avec des partenaires financiers et par des ententes de services avec des partenaires internationaux.

15. GESTION DU CAPITAL

En matière de gestion du capital, la Société a pour objectif, depuis le début de ses opérations, la continuité de son exploitation afin de poursuivre le développement et la commercialisation de ses produits, de protéger ses actifs, tout en maximisant le rendement pour ses actionnaires. La Société n’est soumise à aucune exigence imposée par des autorités réglementaires concernant son capital.

La Société définit son capital comme étant le total des capitaux propres. Les capitaux propres de (733 682) $ au 30 novembre 2022 et (672 257) $ au 31 mai 2022, sont composés du capital social, du surplus d’apport et du déficit. La baisse du capital de 61 425 $ au cours de la période de six mois close le 30 novembre 2022 est expliquée par la perte d’opération.

16. PARTIES LIÉES

Rémunération des principaux dirigeants

Les principaux dirigeants sont les personnes ayant l’autorité et la responsabilité de la planification, de la direction et du contrôle des activités de la Société, y compris les administrateurs et certains cadres

Pour les périodes de six mois close les 30 novembre 2022 et 2021, aucune rémunération n’a été versée aux principaux dirigeants. Au 30 novembre 2022, une somme de 417 729 $ était à payer aux principaux dirigeants. Ce prêt est sans intérêt ni modalité de remboursement.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022

NOTES COMPLÉMENTAIRES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES POUR LES PÉRIODES DE TROIS MOIS ET SIX MOIS CLOSES LES 30 NOVEMBRE 2022 ET 2021 (en dollars canadiens)

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16. PARTIES LIÉES (SUITE)

Opérations entre sociétés liées

Un administrateur de la Société est associé d’un cabinet d’avocats qui agit à titre de conseiller juridique de la Société. Au cours de la période de six mois close le 30 novembre 2022 un montant de 22 048 $ (9 331 $ pour la période de six mois close le 30 novembre 2021) a été facturé par ce cabinet d’avocats. Un montant de 17 431 $ est inclus dans les fournisseurs et charges à payer au 30 novembre 2022 (52 057 $ au 31 mai 2022).

En septembre 2016, un administrateur de la Société a effectué un prêt de 100 000 $ à la Société. Des frais d’ouverture du dossier de 15 000 $ sont également dus à cet administrateur en lien avec ce prêt. Au 30 novembre 2022 la totalité du prêt a été remboursé. Au 31 mai 2022 une somme de 65 000 $ demeurait à payer.

Ces opérations ont été mesurées à la valeur d’échange.

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RAPPORT FINANCIER CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 NOVEMBRE 2022