Ellomay Capital Ltd.

Capital/Financing Update • Dec 18, 2019

158 בדצמבר 2019

לכבוד רשות ניירות ערך באמצעות המגנ"א

לכבוד הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ באמצעות המגנ"א

ג.א.נ,.

הנדון: דיווח מיידי מתקן- משא ומתן למכירת פורטופוליו PV באיטליה; הודעה על פדיון מוקדם מלא של אגרות החוב )סדרה א'( של החברה המותנה בהשלמת המכירה

החברה מתכבדת להודיע כי ביום 15 בדצמבר 2019 אישר דירקטוריון החברה ביצוע פדיון מוקדם מלא ומותנה, ביוזמת החברה, של אגרות החוב )סדרה א'( של החברה, אשר יבוצע ביום 5 בינואר 2020 31 בדצמבר 2019 )"מועד הפדיון המוקדם"(, כמפורט להלן:

.1 החברה מצויה במשא ומתן מתקדם למכירת פורטפוליו נכסי ה-PV שלה באיטליה לצד ג' בתמורה לכ39- מיליון יורו )סכום המורכב מתמורה בסך כ- 41 מיליון אירו בהפחתת משיכות שביצעה החברה מחברות הפורטפוליו האיטלקיות במהלך שנת 2019 בסך של כ- 2 מיליון אירו(, כפוף לביצוע התאמות. השלמת עסקת המכירה כאמור הינה תנאי מתלה לביצוע הפדיון המוקדם כאמור בדוח זה )"התנאי המתלה"(.

ההתקשרות בהסכמים מחייבים וסך התמורה הינם מידע הצופה פני עתיד, אשר אין כל וודאות שיתממש ואשר התממשותו תלויה, בין היתר, בהשלמת המשא ומתן לשביעות רצון החברה, ובקבלת הסכמות של צדדים שלישיים לרבות תאגידים בנקאיים. המידע עשוי שלא להתממש או להתממש באופן שונה מתחזיות החברה האמורות לעיל.

.2 בכפוף להתקיימות התנאי המתלה, אישר דירקטוריון החברה ביצוע פדיון מוקדם מלא של אגרות החוב )סדרה א'(.

לפרטים נוספים אודות תנאי אגרות החוב )סדרה א'( ראו שטר נאמנות בין החברה והרמטיק נאמנות )1975( בע"מ מיום 30 בדצמבר ,2013 כפי שצורף לתשקיף להשלמה של החברה הנושא תאריך 31 בדצמבר 2013 )"שטר הנאמנות סדרה א'"(.

.3 נכון למועד דוח מיידי זה יתרת הערך הנקוב של אגרות החוב )סדרה א'( הינה 100,170,500 ש"ח. בהתאם לתנאי שטר הנאמנות סדרה א' החברה תפרע ביום 31.12.2019 סך של

20,034,100 ש"ח )"תשלום הקרן על פי לוח הסילוקין"( ותבצע תשלום ריבית חצי שנתית. בהתאם, ביצוע הפדיון המוקדם, והחישובים בקשר עם הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב )סדרה א'( במקרה של התקיימות התנאי המתלה, מתייחסים ליתרת הערך הנקוב של אגרות החוב סדרה א' בניכוי תשלום הקרן על פי לוח הסילוקין, קרי 80,136,400 ש"ח )"יתרת אגרות החוב העומדת לפדיון מוקדם"(.

• .4 בהתאם להוראות סעיף 8.2 לשטר הנאמנות סדרה א', הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב )סדרה א'( במקרה של פדיון מוקדם יהיה הגבוה מבין הבאים:
• א. שווי שוק של יתרת אגרות החוב העומדת לפדיון מוקדם, אשר ייקבע לפי מחיר הנעילה הממוצע של אגרות החוב )סדרה א'( בבורסה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד קבלת החלטת הדירקטוריון בדבר ביצוע הפדיון המוקדם. שער הפדיון לפי חלופה זו הינו 105.60467 אגורות לכל 1 ש"ח ע.נ. אגרות חוב )סדרה א'(.
• ב. הערך התחייבותי של אגרות החוב )סדרה א'( העומדות לפדיון מוקדם שבמחזור, דהיינו קרן יתרת אגרות החוב העומדת לפידיוןרעון מוקדם בתוספת ריבית )ככל שישנה(, עד למועד הפדיון המוקדם בפועל. שער הפדיון לפי חלופה זו, לאחר תשלום הקרן על פי לוח הסילוקין ותשלום הריבית שיבוצע בהתאם לתנאי שטר הנאמנות סדרה א' במועד זה, הינו 100.06301 אגורות לכל 1 ש"ח ע.נ. אגרת חוב )סדרה א'(.
• ג. יתרת תזרים המזומנים של אגרות החוב )סדרה א'( העומדות לפדיון מוקדם )קרן בתוספת ריבית )ככל שישנה(, כשהיא מהוונת לפי שיעור תשואת האג"ח הממשלתי )כהגדרת מונח זה בשטר הנאמנות סדרה א'( בתוספת ריבית בשיעור שנתי של .1.5% שער הפדיון לפי חלופה זו הינו 107.1242614859 אגורות לכל 1 ש"ח ע.נ. אגרת חוב )סדרה א'(.
• .5 לאור האמור ישולם למחזיקי אגרות החוב )בסדרה א'( במועד הפדיון המוקדם המותנה סך של 107.1485912426 אגורות בגין כל 1 ש"ח ע.נ, בהתאם לחלופה ג' לעיל שהינה הגבוהה מבין שלוש החלופות כמפורט בס"ק 4 לעיל.
• .6 במועד הפדיון המוקדם תשלם החברה למחזיקי אגרות החוב )סדרה א'( את סכומי הקרן, הריבית ותוספת תשלום בגין פדיון מוקדם מלא כמפורט להלן בחלוקה למרכיבי תשלום:

א.	נקוב, ור, ערך ( שבמחז סדרה א' ת חוב ) רן אגרו יתרת ק קדם לפדיון מו שעומדות	ש"ח 80,136,400
ב.	יבית שלום הר מיום ת לתקופה ומינאלית ריבית הנ שיעור ה מוקדם הפדיון ה עד למועד הקודם ו	0%0.06301%
ג.	ם ון המוקד ועד הפדי שולם במ ינאלי שי בית הנומ סכום הרי	ש"ח 50,496.90959 0

	פי הפיצוי ל א )רכיב קדם המל דיון המו ם בגין הפ פת תשלו ד. תוס .4ג' לעיל( שבסעיף החלופה	5,709,125.52194 ש"ח 5,728,626.22216
	ם כ לתשלו ה. סה"	85,845,525.52194 ש"ח 85,915,523.13175
ו.	במועד שתשולם התשלום( תוספת )לרבות הריבית שיעור המוקדם הפדיון	7.1242621161%

• .7 מתשלומי הפדיון המוקדם ינוכה מס במקור כדין.
• .8 הזכאים לפדיון המוקדם המלא יהיו מי שיחזיקו באגרות החוב )סדרה א'( של החברה במועד הפדיון המוקדם. לאחר ביצוע הפדיון המוקדם וביצוע תשלום הקרן על פי לוח הסילוקין ותשלום הריבית על פי לוח הסילוקין כמפורט לעיל, אגרות החוב )סדרה א'( יימחקו מהמסחר בבורסה, תסתיימנה מלוא התחייבויותיה של החברה כלפי מחזיקי אגרות החוב )סדרה א'( והמחזיקים לא יהיו זכאים לתשלום כלשהו מהחברה.
• .9 למען הסר ספק מובהר כי ככל שלא יתקיים התנאי המתלה לא יבוצע בהתאם להודעה זו פדיון מוקדם של אגרות החוב )סדרה א'(.

בכבוד רב,

אלומיי קפיטל בע"מ

נחתם על ידי מר רן פרידריך, מנכ"ל וחבר דירקטוריון