Elliptic Laboratories ASA — AGM Information 2024

May 22, 2024

Unofficial office translation. In case of discrepancies, the Norwegian version shall prevail.

PROTOKOLL FRA

ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

ELLIPTIC LABORATORIES ASA

(org.nr. 989 750 186, "Selskapet")

Den 22. mai 2024, kl. 10.00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Selskapet. Generalforsamlingen ble holdt som et elektronisk møte gjennom DNB Webcast (Lumi live).

• 1. Åpning av møtet ved styrets leder og registrering av deltakende aksjeeiere
• 2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
• 3. Godkjennelse av innkallingen og forslag til dagsorden
• 4. Godkjennelse av årsrapport og styrets årsberetning for Elliptic Laboratories ASA og konsernet for 2023
• 5. Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse 5. Account on corporate governance
• 6. Godkjennelse av retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer
• 7. Rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer
• 10. Godtgjørelse til medlemmer av styret, revisjonsutvalget og kompensasjonsutvalget
• 12. Godkjennelse av reviderte retningslinjer for valgkomiteen
• 13. Godkjennelse av godtgjørelse til Selskapets revisor 13. Approval of remuneration to the Company's auditor
• 15. Styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital i forbindelse med insentivordninger i Selskapet

MINUTES OF

ANNUAL GENERAL MEETING IN

ELLIPTIC LABORATORIES ASA

(reg. no. 989 750 186, the "Company")

The Company's annual general meeting was held on 22 May 2024 at 10:00 CEST. The general meeting was held as a digital meeting through DNB Webcast (Lumi live).

Møtet hadde følgende dagsorden: The meeting had the following agenda:

• 1. Opening of the meeting by the chair of the board and registration of participating shareholders
• 2. Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes
• 3. Approval of the notice and the proposed agenda
• 4. Approval of the annual accounts and the board of director's report for Elliptic Laboratories ASA and the group for 2023
• 6. Approval of guidelines for determination of salaries and other remuneration to executive personnel
• 7. Report on salaries and other remuneration to executive personnel
• 8. Valg av medlemmer til styret 8. Election of members to the board of directors
• 9. Valg av medlemmer til valgkomiteen 9. Election of members to the nomination committee
  • 10. Remuneration to the members of the board of directors, the audit committee and the remuneration committee
• 11. Godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen 11. Remuneration to the members of the nomination committee

  - 12. Approval of revised instructions for the nomination committee

• 14. Styrefullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital 14. Board authorization to increase the Company's share capital
  • 15. Board authorization to increase the Company's share capital in connection with incentive schemes in the Company
• 16. Styrefullmakt til å erverve Selskapets egne aksjer 16. Board authorization to acquire the Company's own shares

* * * * * *

1.	ÅPNING AV MØTET VED STYRETS LEDER OG REGISTRERING AV DELTAKENDE AKSJEEIERE		1. OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIR OF THE BOARD AND REGISTRATION OF PARTICIPATING SHAREHOLDERS
Styrets leder, Svenn-Tore Larsen, åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet. Fortegnelsen over deltakende aksjeeiere og fullmakter viste at 49 542 654 av Selskapets totalt 104 837 970 aksjer, tilsvarende 47,26% av Selskapets aksjekapital på NOK 1 048 379,70 var representert.			The chair of the board, Svenn-Tore Larsen, opened the general meeting and informed about the attendance. The list of participating shareholders and proxies showed that 49,542,654 of the Company's total 104 837 970 shares, corresponding to 47.26% of the total share capital of NOK 1 048 379.70, were represented.
Fortegnelsen over deltakende aksjeeiere og fullmakter fremgår av protokollens Vedlegg 1. Stemmeresultatene for hver enkelt sak er vedlagt som Vedlegg 2.			The list of participating shareholders and proxies are included in Appendix 1 to these minutes. The voting result for each item are included in Appendix 2.
2.	VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN		2. ELECTION OF A CHAIR OF THE MEETING AND A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
	I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
	Karoline Stock Evje velges som møteleder for generalforsamlingen.		Karoline Stock Evje is elected as chair of the general meeting.
	Finansdirektør Lars Holmøy velges til å undertegne protokollen sammen med møtelederen.	The CFO Lars Holmøy is elected to sign the minutes together with the chair of the meeting.
	Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.		The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
3.	GODKJENNELSE AV INNKALLINGEN OG FORSLAG TIL DAGSORDEN	3.	APPROVAL OF THE NOTICE AND THE PROPOSED AGENDA
	I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
	Innkallingen og dagsordenen godkjennes.		The notice and the agenda are approved.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.			The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
4.	GODKJENNELSE AV ÅRSRAPPORT OG STYRETS ÅRSBERETNING FOR ELLIPTIC LABORATORIES ASA OG KONSERNET FOR 2023	4.	APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE BOARD OF DIRECTOR'S REPORT FOR ELLIPTIC LABORATORIES ASA AND THE GROUP FOR 2023
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:		In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:
Årsregnskapet og styrets årsberetning for Elliptic Laboratories ASA og konsernet for regnskapsåret 2023 godkjennes.			The annual accounts and the board's annual report for Elliptic Laboratories ASA and the group for the fiscal year 2023 are approved.
	Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.		The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
5.	REDEGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE	5.	ACCOUNT ON CORPORATE GOVERNANCE
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:			In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til redegjørelsen for	The general meeting endorses the account on corporate
eierstyring og selskapsledelse i årsrapporten.	governance as included in the annual report.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
6.	6.
GODKJENNELSE AV RETNINGSLINJER FOR	APPROVAL OF GUIDELINES FOR
FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN	DETERMINATION OF SALARIES AND OTHER
GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER	REMUNERATION TO EXECUTIVE PERSONNEL
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting resolved as follows:
Generalforsamlingen godkjenner Selskapets retningslinjer for	The general meeting approves the Company's guidelines for
fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende	determination of salaries and other remuneration to executive
personer i henhold til asal. § 6-16 a.	personnel in accordance with section 6-16 a of the NPLCA.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
7.	7.
RAPPORT OM LØNN OG ANNEN	REPORT ON SALARIES AND OTHER
GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER	REMUNERATION TO EXECUTIVE PERSONNEL
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting resolved as follows:
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets rapport om	The general meeting endorses the board of directors' report on
lønn og annen godtgjørelse til ledende personer for 2023.	salaries and other remuneration to executive personnel for 2023.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
8. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET	8. ELECTION OF MEMBERS TO THE BOARD OF DIRECTORS
I	In
samsvar	accordance
med	with
valgkomiteens	the
innstilling	nomination
fattet	committee's
generalforsamlingen følgende vedtak:	recommendation, the general meeting resolved as follows:
Følgende personer velges som styremedlemmer for perioden	The following persons are elected as board members for the
frem til ordinær generalforsamling i 2025:	period until the annual general meeting in 2025:
•	•
Svenn-Tore Larsen, styreleder (gjenvalg)	Svenn-Tore Larsen, chair (re-election)
•	•
Edvin Austbø, nestleder (gjenvalg)	Edvin Austbø, deputy chair (re-election)
•	•
Berit Svendsen, medlem (gjenvalg)	Berit Svendsen, director (re-election)
•	•
Ingrid Leisner, medlem (gjenvalg)	Ingrid Leisner, director (re-election)
•	•
Svein-Egil Nielsen, medlem (ny)	Svein-Egil Nielsen, director (new)
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
9. VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN	9. ELECTION OF MEMBERS TO THE NOMINATION COMMITTEE
I	In
samsvar	accordance
med	with
valgkomiteens	the
innstilling	nomination
fattet	committee's
generalforsamlingen følgende vedtak:	recommendation, the general meeting resolved as follows:

• • • Tore Engebretsen (ny)	Einar J. Greve, leder (gjenvalg) Thomas Raaschou (gjenvalg)	• • • Tore Engebretsen (new)	Einar J. Greve, chair (re-election) Thomas Raaschou (re-election)
	Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
10.	GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET, REVISJONSUTVALGET OG KOMPENSASJONSUTVALGET	10. REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS, THE AUDIT COMMITTEE AND THE REMUNERATION COMMITTEE
I samsvar med generalforsamlingen følgende vedtak:	valgkomiteens innstilling fattet	In accordance with	the nomination committee's recommendation, the general meeting resolved as follows:
som følger:	Godtgjørelse for perioden fra ordinær generalforsamling i 2024 og frem til ordinær generalforsamling i 2025 fastsettes	The remuneration for the period from the annual general meeting in 2024 until the annual general meeting in 2025 is set as follows:
Styret:		The board of directors:
Leder:	NOK 500 000, eller NOK 250 000 og 56 000 opsjoner*	Chair:	NOK 500 000; or NOK 250 000 and 56 000 options*
Medlemmer:	NOK 300 000, eller NOK 150 000 og 34 000 opsjoner*	Members:	NOK 300 000; or NOK 150 000 and 34 000 options*
Opsjonstildelingen vedtas av styret.	* Hvert styremedlem kan velge å motta 50 % av sitt honorar i opsjoner, som hver gir rett til å erverve én aksje i Selskapet ("Opsjoner"). Styremedlemmer som ønsker å motta engangstildelingen av Opsjoner (56 000 opsjoner for styreleder og 34 000 opsjoner for øvrige medlemmer), mot at honoraret i kontanter reduseres slik angitt over, må gi melding til styrets leder innen fem virkedager etter den ordinære generalforsamlingen i 2024 ("OGF 2024"). Deretter vil en eventuell	* Each board member may elect to receive 50% of its cash remuneration in options, each giving the right to acquire one share in the Company ("Options"). Board members who wish to receive the one-time grant of Options (56 000 options for the chair and 34 000 options for other members), and reduce their cash remuneration as set out above, must notify the chair of the board within five business days after the annual general meeting in 2024 (the "AGM 2024"). The grant of Options (if any) will thereafter be resolved by the board of directors.
før datoen for innkallingen til OGF 2024. omsettelige og kan ikke overføres.	Opsjonene vil ha en utøvelsespris på NOK 15,78 per aksje, som tilsvarer den 10-dagers volumvektede gjennomsnittlige aksjekursen Opsjonene er ikke	transferable.	The Options will have a strike price of NOK 15.78 per share, which equals the 10 days' volume-weighted average share price prior to the date of the notice of the AGM 2024. The Options are non-tradeable and not
vil bortfalle uten kompensasjon til innehaveren.	Opsjonene vil ha en opptjeningsperiode frem til datoen som er 12 måneder etter datoen for OGF 2024 ("Opptjeningsdatoen"). Opsjoner kan bare utøves i perioden mellom Opptjeningsdatoen og datoen som er 24 måneder etter datoen for OGF 2024 ("Utløpsdatoen"). Opsjoner som ikke er utøvd innen Utløpsdatoen,	The Options will have a vesting period until the date that is 12 months after the date of the AGM 2024 ("Vesting Date"). Options can only be exercised in the period between the Vesting Date and the date that is 24 months after the date of the AGM 2024 ("Expiry Date"). Options that are not exercised by the Expiry Date, will lapse without compensation to the holder.
	Dersom et styremedlem trekker seg eller ikke blir gjenvalgt før Opptjeningsdatoen, vil Opsjonene bortfalle, med unntak av et antall Opsjoner som representerer perioden fra OGF 2024 og frem til datoen for fratredelse, pro rata for perioden fra OGF 2024 og frem til Opptjeningsdatoen. For et styremedlem som velges etter datoen for OGF 2024, vil datoen for styrevalget utgjøre startdatoen.	In the event a board member resigns or is not re-elected prior to the Vesting Date, the Options will lapse, except a number of Options representing the period served since the AGM 2024 until the date of resignation, pro rata in relation to the period from the AGM 2024 until the Vesting Date. For any board member who is elected after the date of the AGM 2024, the date of election will represent the start date.
Revisjonsutvalget:		The audit committee:
Leder: Medlemmer:	NOK 82 800 NOK 51 800	Chair: Members:	NOK 82 800 NOK 51 800
Kompensasjonsutvalget:		The remuneration committee:
Leder: Medlemmer:	NOK 51 800 NOK 32 600	Chair: Members:	NOK 51 800 NOK 32 600

Eventuelle kostnader som et styremedlem pådrar seg i forbindelse med styrevervet eller som medlem av styreutvalg, vil bli refundert av Selskapet. Honorarer og kostnader vil bli utbetalt etterskuddsvis hvert halvår.				Any costs incurred by a board member in relation to its role as a member of the board or any sub-committee, will be reimbursed by the Company. All fees and costs will be paid on a biannual basis in arrears.
			Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	Appendix 2.				The resolution was made by such a majority as set out in
11.	VALGKOMITEEN	GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV		11.	REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE
I	samsvar med	valgkomiteens generalforsamlingen følgende vedtak:	innstilling fattet	In	accordance	with the	nomination	committee's recommendation, the general meeting resolved as follows:
som følger:			Godtgjørelse for perioden fra ordinær generalforsamling i 2024 og frem til ordinær generalforsamling i 2025 fastsettes					The remuneration for the period from the annual general meeting in 2024 until the annual general meeting in 2025 is set as follows:
Valgkomiteen:					The nomination committee:
Leder:		NOK 62 500		Chair:		NOK 62 500
Medlemmer: Per møte:		NOK 45 000 NOK 4 250		Members: Per meeting:		NOK 45 000 NOK 4 250
Selskapet.	Honorarer etterskuddsvis hvert halvår.	og kostnader	Eventuelle kostnader som et medlem pådrar seg i forbindelse med rollen som medlem av valgkomiteen, vil bli refundert av vil bli utbetalt	arrears.				Any costs incurred by a member in relation to its role as a member of the nomination committee, will be reimbursed by the Company. All fees and costs will be paid on a biannual basis in
			Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	Appendix 2.				The resolution was made by such a majority as set out in
12.		GODKJENNELSE AV REVIDERTE RETNINGSLINJER FOR VALGKOMITEEN		12.	THE NOMINATION COMMITTEE			APPROVAL OF REVISED INSTRUCTIONS FOR
I	samsvar med	valgkomiteens generalforsamlingen følgende vedtak:	innstilling fattet	In	accordance	with the	nomination	committee's recommendation, the general meeting resolved as follows:
		innta følgende nye punkter 6.3 og 6.5:	Selskapets retningslinjer for valgkomiteen revideres ved å		revised by including the following new sections 6.3 and 6.5:			The Company's instructions for the nomination committee are
6.3	The Nomination	Committee of the Committee shall have the deciding vote	may only adopt resolutions when all members participate in the proceedings. Each member of the Committee has one vote. Decisions made by the Committee require the agreement of a simple majority of the members represented at the meeting. In the event of an equal number of votes for and against a motion, the Chair	6.3	have the deciding vote			The Nomination Committee may only adopt resolutions when all members participate in the proceedings. Each member of the Committee has one vote. Decisions made by the Committee require the agreement of a simple majority of the members represented at the meeting. In the event of an equal number of votes for and against a motion, the Chair of the Committee shall
6.5	the Committee	having method, and the resolutions quorum according to item 6.3.	Minutes shall be taken of the Committee meetings if requested by one or more members. If minutes are written, they shall be signed by all the members of participated in the proceedings. Time, place, participants, handling shall at least be provided. It shall state that the Committee formed a	6.5				Minutes shall be taken of the Committee meetings if requested by one or more members. If minutes are written, they shall be signed by all the members of the Committee having participated in the proceedings. Time, place, participants, handling method, and the resolutions shall at least be provided. It shall state that the Committee formed a quorum according to item 6.3.

13. GODTGJØRELSE TIL SELSKAPETS REVISOR	13. REMUNERATION TO THE COMPANY'S AUDITOR
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting resolved as follows:
Godtgjørelsen til Selskapets revisor, Pricewaterhouse Coopers AS, på NOK 1,312 millioner for regnskapsåret 2023 godkjennes.	The remuneration to the Company's auditor, Pricewaterhouse Coopers AS, of NOK 1.312 million for the fiscal year 2023 is approved.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
14.	14.
STYREFULLMAKT TIL Å FORHØYE	BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE
SELSKAPETS AKSJEKAPITAL	COMPANY'S SHARE CAPITAL
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting resolved as follows:
1.	1.
Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital	The board of directors is authorized to increase the
med inntil NOK 104 837, tilsvarende ca. 10 % av	Company's share capital by up to NOK 104 837, equivalent
aksjekapitalen. Innenfor denne rammen kan fullmakten	to approximately 10% of the share capital. Within this
brukes én eller flere ganger.	amount, the authorization may be used one or several times.
2. Fullmakten kan benyttes i forbindelse med investeringer innenfor Selskapets virksomhet, ved å tilby aksjetegning til potensielle strategiske investorer eller samarbeidspartnere, og til å styrke Selskapets kapital.	2. The authorization may be used in connection with investments within the Company's business area, to offer share subscription to potential strategic investors or partners, and to strengthen the Company's capital.
3. Styret fastsetter de nærmere tegningsvilkårene, herunder tegningskursen, og gis fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer foranlediget av utstedelse av aksjer i henhold til fullmakten.	3. The board determines the terms for subscription, including the subscription price, and is authorized to make such changes to the articles of association as are required in connection with share issuances resolved in accordance with this authorization.
4.	4.
Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i	The authorization is valid until the annual general meeting in
2025, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2025.	2025, and will in all cases expire on 30 June 2025.
5. Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer i henhold til asal. § 10-4 kan fravikes, jf. § 10-5.	5. The shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to section 10-4 of the NPLCA may be set aside, cf. section 10-5.
6.	6.
Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i	The authorization includes share capital increases by
andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet	contribution in kind and a right to inflict special obligations
særlige plikter, jf. asal. § 10-2.	on the Company, cf. section 10-2 of the NPLCA.
7.	7.
Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter asal.	The authorization does not include resolutions on mergers
§ 13-5.	pursuant to section 13-5 of the NPLCA.
Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2.	The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.
15.	15.
STYREFULLMAKT TIL Å FORHØYE AKSJE	BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE
KAPITALEN I FORBINDELSE MED	SHARE CAPITAL IN CONNECTION WITH
INSENTIVORDNINGER I SELSKAPET	INCENTIVE SCHEMES IN THE COMPANY
I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen	In accordance with the board of directors' proposal, the
følgende vedtak:	general meeting resolved as follows:
1.	1.
Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital	The board of directors is authorized to increase the
med inntil NOK 104 837, tilsvarende ca. 10 % av	Company's share capital by up to NOK 104 837, equivalent

aksjekapitalen. Innenfor denne rammen kan fullmakten brukes én eller flere ganger.

• 2. Fullmakten kan benyttes til å utstede aksjer i forbindelse med Selskapets aksjeopsjonsprogram og øvrige insentivordninger i Selskapet, herunder ved utøvelse av opsjoner tildelt medlemmer av styret.
• 3. Styret fastsetter de nærmere tegningsvilkårene, herunder tegningskursen. Styret gis fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer foranlediget av utstedelse av aksjer i henhold til denne fullmakten.
• 4. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2025, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2025.
• 5. Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer i henhold til asal. § 10-4 kan fravikes, jf. § 10-5.
• 6. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter, jf. asal. § 10-2.
• 7. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter asal. § 13-5.

16. STYREFULLMAKT TIL Å ERVERVE SELSKAPETS EGNE AKSJER

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve Selskapets egne aksjer, i en eller flere omganger. Samlet pålydende verdi av aksjer Selskapet kjøper skal ikke overstige NOK 52 418, tilsvarende ca. 5 % av aksjekapitalen. Fullmakten omfatter avtalepant i egne aksjer.
• 2. Den laveste og høyeste summen som kan betales per aksje er henholdsvis NOK 0,01 og NOK 200. Styret står for øvrig fritt med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje.
• 3. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2025, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2025.
• 4. Aksjer ervervet i henhold til fullmakten skal enten slettes ved kapitalnedsettelse i Selskapet, brukes i forbindelse med investeringer innenfor Selskapets virksomhet, som oppgjør i eventuelle oppkjøp, eller benyttes i forbindelse med Selskapets aksjeinsentivprogram og øvrige insentivordninger i Selskapet.

to approximately 10% of the share capital. Within this amount, the authorization may be used one or several times.

• 2. The authorization may be used to issue new shares in connection with the Company's share option program and other incentive schemes in the Company, including upon exercise of options granted to members of the board.
• 3. The board determines the terms for subscription, including the subscription price. The board is authorized to make such changes to the articles of association as are required in connection with share issuances resolved in accordance with this authorization.
• 4. The authorization is valid until the annual general meeting in 2025, and will in all cases expire on 30 June 2025.
• 5. The shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to section 10-4 of the NPLCA may be set aside, cf. section 10-5.
• 6. The authorization does not include share capital increases by contribution in kind, nor a right to inflict special obligations on the company, cf. section 10-2 of the NPLCA.
• 7. The authorization does not include resolutions on mergers pursuant to section 13-5 of the NPLCA.

Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2. The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2.

16. BOARD AUTHORIZATION TO ACQUIRE THE COMPANY'S OWN SHARES

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting resolved as follows:

• 1. The board of directors is authorized to acquire the Company's own shares, on one or more occasions, with an aggregate par value of up to NOK 52 418, equivalent to approximately 5% of the share capital. The authorization comprises the Company's acquisition of agreed pledge on its own shares.
• 2. The purchase price per share shall not be less than NOK 0.01 and shall not exceed NOK 200. The board is free to determine how the Company's own shares are acquired and disposed of.
• 3. The authorization is valid until the annual general in 2025, and will in all cases expire on 30 June 2025.
• 4. Shares acquired pursuant to this authorization shall either be subsequently cancelled by way of a share capital decrease, used in connection with investment within the Company's business area, as settlement in potential acquisitions or in connection with the Company's share incentive program and other incentive schemes in the Company.

Vedtaket ble fattet med slikt flertall som fremgår av Vedlegg 2. The resolution was made by such a majority as set out in Appendix 2. * * * * * * Ytterligere forelå ikke til behandling, og møtet ble hevet. There were no further items on the agenda, and the general meeting was adjourned.

• 1. Fortegnelse over deltakende aksjeeiere og fullmakter
• 1. Stemmeresultater 2. Voting results

_______________________

Karoline Stock Evje Møteleder / Chair of the meeting

Vedlegg: Appendices:

- 1. List of participating shareholders and proxies

_______________________ Lars Holmøy

Medundertegner / Co-signer

Attendance Details

Meeting:	ELLIPTIC LABORATORIES ASA, AGM
	22 May 2024
	Attendees	Votes
Shareholder	2	251,254
Styrets leder med fullmakt	1	9,604,157
Forhåndsstemmer	1	39,687,243
Total	4	49,542,654
Shareholder	2	251,254
			Votes Representing / Accompanying	Voting Card
GODESET, GORM		1,254	GODESET, GORM	14191
Thomas Raaschou	PT. LOOKOUT INVEST AS, Rep. ved	250,000	PT. LOOKOUT INVEST AS, Rep. ved Thomas Raaschou	539
Styrets leder med fullmakt	1	9,604,157
			Votes Representing / Accompanying	Voting Card
Styrets leder med fullmakt		1,000	MOCK, ALEXANDER	CBP
			59,300 POSITANO AS
			500 CHRISTIANSEN, LARS EVEN
			989,359 CIPRIANO AS 610,591 ENIMAE AS
			10,277 GRØNVOLD, CHRISTIAN
			7,403,330 ALDEN AS
			300,000 KJELL & COMPANY AS
			154,800 AQUERY HOLDING AS
			75,000 DARK CAP AS
		9,604,157
Forhåndsstemmer	1	39,687,243
			Votes Representing / Accompanying	Voting Card
ADVANCE VOTE		1,218,103	DNB FUND - DISRUPTIVE OPPORTUNITIES	ADV
			406,202 DNB FUND - FUTURE WAVES
			719,236 DNB FUND - NORDIC SMALL CAP
			139,716 DNB FUND - MULTI ASSET
			290,381 HANDELSBANKEN NORDEN INDEX CRITERIA
			53,040 HANDELSBANKEN NORGE INDEX CRITERIA
			1,405,130 HANDELSBANKEN NORDISKA SMABOLAG
			1,194,414 AXA WORLD FUNDS
			1,688 SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF
			609,007 OTUS SMALLER COMPANIES MASTER FUND LIMITED
			501,059 OTUS SMALLER COMPANIES UCITS FUND PLC
			6,188 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION
			5,553,262 Verdipapirfondet DNB SMB
			40,291 VERDIPAPIRFONDET DNB GR NT SKIFTE NORGE
			1,492,700 DANSKE INVEST NORGE VEKST
			1,700,000 VERDIPAPIRFONDET FONDSFINANS NORGE
			1,333,330 Sijoitusrahasto Aktia Nordic Small Cap 49,251 INTERNATIONAL CORE EQUITY PORTFOLIO OF DFA INVESTMENT DIMENSIONS
			GROUP
			12,800,480 PASSESTA AS
			711,069 NOMA FOKUS AS
			8,997,913 MP PENSJON PK
			378,500 NOMA VEKST I AS
			86,283 MYKKELTVEDT, HELGE
		39,687,243

Totalt representert ELLIPTIC LABORATORIES ASA AGM 22 mai 2024

Antall personer deltakende i møtet:	4
Totalt stemmeberettiget aksjer representert:	49,542,654
Totalt antall kontoer representert:	35
Totalt stemmeberettiget aksjer:	104,837,970
% Totalt representert stemmeberettiget:	47.26%

Totalt antall utstede aksjer: 104,837,970 % Totalt representert av aksjekapitalen: 47.26% Selskapets egne aksjer: 0

	Sub Total:	4		0 49,542,654
Capacity	Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees		Registered Votes	Accounts
Aksjonærer (online)		2	0	251,254	2
Styrets leder med fullmakt		1	0	9,604,157	10
Forhåndsstemmer		1	0	39,687,243	23

Attendance Summary Report ELLIPTIC LABORATORIES ASA AGM

22 May 2024

Registered Attendees:	4
Total Votes Represented:	49,542,654
Total Accounts Represented:	35
Total Voting Capital:	104,837,970
% Total Voting Capital Represented:	47.26%

Total Capital: 104,837,970 % Total Capital Represented: 47.26% Company Own Shares: 0

	Sub Total:	4		0 49,542,654
Capacity	Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees		Registered Votes	Accounts
Shareholder (web)		2	0	251,254	2
Styrets leder med fullmakt		1	0	9,604,157	10
Advanced votes		1	0	39,687,243	23

ELLIPTIC LABORATORIES ASA GENERALFORSAMLING 22 MAI 2024

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 22 mai 2024, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

	Totalt antall stemmeberettigede aksjer: 104,837,970
	STEMMER	%	STEMMER	%	STEMMER	STEMMER	% AV	IKKE
	FOR		MOT /		AVSTÅR /	TOTALT	STEMME	AVGITT
			AGAINST		WITHHELD		BERETTIG	STEMME I
							KAPITAL AVGITT	MØTET
2	49,455,117 100.00		0	0.00	86,283	49,541,400	47.26%	1,254
3	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
4	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
6	45,258,217	91.35	4,283,183	8.65	0	49,541,400	47.26%	1,254
7	42,774,960	86.34	6,766,440	13.66	0	49,541,400	47.26%	1,254
8A	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
8B	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
8C	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
8D	44,473,272	89.77	5,068,128	10.23	0	49,541,400	47.26%	1,254
8E	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
9A	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
9B	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
9C	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
10	39,445,738	79.76	10,009,379	20.24	86,283	49,541,400	47.26%	1,254
11	49,455,117 100.00		0	0.00	86,283	49,541,400	47.26%	1,254
12	49,455,117 100.00		0	0.00	86,283	49,541,400	47.26%	1,254
13	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
14	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
15	41,024,721	82.81	8,516,679	17.19	0	49,541,400	47.26%	1,254
16	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254

ELLIPTIC LABORATORIES ASA GENERAL MEETING 22 MAY 2024

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 22 May 2024, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

					Issued voting shares: 104,837,970
	VOTES	%	VOTES	%	VOTES	VOTES	% ISSUED	NO VOTES
	FOR		MOT /		AVSTÅR /	TOTAL	VOTING	IN MEETING
			AGAINST		WITHHELD		SHARES
							VOTED
2	49,455,117 100.00		0	0.00	86,283	49,541,400	47.26%	1,254
3	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
4	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
6	45,258,217	91.35	4,283,183	8.65	0	49,541,400	47.26%	1,254
7	42,774,960	86.34	6,766,440	13.66	0	49,541,400	47.26%	1,254
8A	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
8B	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
8C	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
8D	44,473,272	89.77	5,068,128	10.23	0	49,541,400	47.26%	1,254
8E	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
9A	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
9B	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
9C	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
10	39,445,738	79.76	10,009,379	20.24	86,283	49,541,400	47.26%	1,254
11	49,455,117 100.00		0	0.00	86,283	49,541,400	47.26%	1,254
12	49,455,117 100.00		0	0.00	86,283	49,541,400	47.26%	1,254
13	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
14	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254
15	41,024,721	82.81	8,516,679	17.19	0	49,541,400	47.26%	1,254
16	49,541,400 100.00		0	0.00	0	49,541,400	47.26%	1,254