Elkop SE

AGM Information • Dec 19, 2025

ELKOP ESTONIA SE MINUTES OF THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Place of holding the meeting: Plock, ul. Padlewskiego 18C, 09-402, Poland.

Time of the meeting: 19 December 2025, starting at Üldkoosoleku toimumise aeg: 19. detsembril 2025, a, 11.00 (CET).

the registration department of the Tartu County Court dated 19 December 2025, and in accordance with the Statute of ELKOP ESTONIA SE (hereinafter referred to as the "Company"), the Company was filed with the registration department of the Tartu County Court on 29.01.2025 under the registry code 17166041. Tallinn, Harju county, Kesklinna district, Tornimäe str 5, 10145, Estonia with the share capital of 920 440 aktsiaks. euros, which is divided into 9 209 440 non par value shares.

The circle of shareholders entitled to participate at the general meeting has been established as at 23:59 of 12 December 2025 (the date of fixing the list). According to the share ledger of the Company as at 23:59 of 12 December 2025, which is kept by NASDAO CSD SE (Latvian 40003242879), the Company has 2 shareholders who kokku 9 209 440 nimiyäärtuseta aktsiat/häält: hold altogether 9 209 440 non par value shares / votes:

• 1. Polish register of securities (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (Polish registry code PL-0000081582, hereinafter the "KDPW")), which holds 4 549 440 non par value shares/votes on its nominee account for and on behalf of the actual shareholders of the Company;
• 1. Patro Invest OÜ, Estonian registry code 14381342, which holds 4 660 000 non par value shares/votes.

ELKOP ESTONIA SE AKTSIONÄRIDE KORRALISE ÜLDKOOSOLEKU PROTOKOLL

Üldkoosoleku toimumise koht: Płock, ul. Padlewskiego 18C, 09-402, Poola.

algusega kell 11.00 (CET).

Pursuant to the printout from the central database of Vastavalt Tartu Maakohtu registriosakonna 19. detsembril 2025. a keskandmebaasi väljatrükile ja vastavalt ELKOP ESTONIA SE (edaspidi nimetatud "Selts") põhikirjale, on Selts kantud 29.01.2025 Tartu Maakohtu registriosakonda registrikoodi 17166041 all. asukohaga Tallinn, Hariu maakond, Kesklinna linnaosa, Tornimäe tn 5, 10145, Eesti, aktsiakapitaliga 920 440 eurot, mis jaguneb 9 209 440 nimiväärtuseta

Üldkoosolekul osalemiseks õigustatud aktsionäride ring on määratud 12. detsembril 2025. a kella 23.59 seisuga (nimekirja fikseerimise päev). Vastavalt Seltsi aktsiaraamatule , mida peab NASDAO CSD SE (Läti registrikood 40003242879), on Seltsil 12. detsembril registry code 2025, a kell 23.59 seisuga 2 aktsionäri, kes omavad

• 1. Poola väärtpaberite register (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., Poola registrikood PL-0000081582 (edaspidi "KDPW")), mis omab 4 549 440 nimiväärtuseta aktsiat/häält enda esindajakontol Seltsi tegelike aktsionäride eest:
• 1. Patro Invest OÜ, registrikood 14381342, mis omab 4 660 000 nimiväärtuseta aktsiat/häält.

ELKOP ESTONIA SE PROTOKÓŁ ZE ZWYCZAJNEGO WALNEGO ZGROMADZENIA

Miejsce zgromadzenia: Płock, ul. Padlewskiego 18C, 09-402, Polska.

Czas zgromadzenia: 19 grudnia 2025 r. o godz. 11.00

Zgodnie z wydrukiem z centralnej bazy danych wydziału rejestrowego Sądu w Tartu z dnia 25 lutego 2025 r. oraz zgodnie ze Statutem ELKOP ESTONIA SE (dalej " Spółka "), Spółka została zarejestrowa w sadzie rejestrowym Tartu w dniu 29.01.2025r. pod numerem rejestracyjnym 17166041, Tallinn, okreg Hariu, dystrykt Kesklinna, ul. Tornimäe 5, 10145, Estonia z kapitałem zakładowym 920 440,00 euro, który dzieli się na 9 209 440 akcji.

Krag akcionariuszy uprawnionych do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu został utworzony o 23:59 z dniu 12.12.2025 (data ustalenia listy). Zgodnie z ksiega akcii Spółki na dzień 12.12.2025 godz 23.59, prowadzoną przez NASDAO CSD SE (łotewski kod rejestrowy 40003242879), Spółka posiada dwóch akcjonariuszy, którzy łacznie posiadają 9 209 440 akcji bez wartości nominalnej:

• 1. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych SA (kod PL-0000081582, dalei "KDPW")), który posiada 4 549 440 akcje/głosy bez wartości nominalnej na rachunku powierniczym w imieniu i na rzecz faktycznych akcionariuszy Spółki.
• 1. Patro Invest OÜ, estoński kod rejestru 14381342, który posiada 4 660 000 akcie / głosy bez wartości nominalnej.

The list of shareholders of the Company attending the Koosolekul osalenud Seltsi aktsionäride nimekiri on Lista akcjonariuszy Spółki obecnych na zgromadzeniu meeting is annexed to these minutes (Annex 1). This list and the previous section show that 4 660 000 (i.e. 50,60%) of all the votes represented by the shares üldkoosolekul oli kõikidest aktsiatega esindatud were duly represented at the general meeting.

The holding of the general meeting of the Company is subject to § 296 of the Commercial Code, which stipulates that if the requirements of law or of the articles of association for calling a general meeting are violated, the general meeting shall not have the right to adopt resolutions except if all the shareholders participate in or all the shareholders are represented at the general meeting. Resolutions made at such meeting are void unless the shareholders, with respect kiida. to whom the procedure for calling the meeting was violated approve of the resolutions.

Therefore, the meeting has a quorum.

nimekirjast ja eelmisest lõigust nähtub, et häältest nõuetekohaselt esindatud 4 660 000 häält (ehk ca 50,60%).

Seltsi üldkoosoleku pidamisel lähtutakse äriseadustiku §-st 296, mis sätestab, et kui üldkoosoleku kokkukutsumisel on rikutud seaduse või põhikiria nõudeid, ei ole üldkoosolek õigustatud otsuseid vastu võtma, välja arvatud siis, kui üldkoosolekul osalevad või on esindatud kõik aktsionärid. Sellisel koosolekul tehtud otsused on tühised, kui aktsionärid, kelle suhtes kokkukutsumise korda rikuti, otsust heaks ei

Seega on koosolek otsustusvõimeline.

OPENING THE GENERAL MEETING

The general meeting was opened by Damian identification code 39008050063) was elected to chair the meeting and Martyna Patrowicz (personal 39008050063) identification code 49909190016) was elected the korraldajaks recorder of the meeting /the person co-ordinating the 49909190016). votina.

Voting results:

Number of shares: 9 209 440

Total number of votes at the meeting: 4 660 000

In favour: 4 660 000 votes, i.e. 100% of the votes Häälte koguarv koosolekul: 4 660 000

represented at the meeting

Against: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at häältest

the meeting

Abstained: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented

at the meeting

Not voted: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented Ei hääletanud: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud

at the meeting

ÜLDKOOSOLEKU AVAMINE

Patrowicz, Damian Patrowicz (Estonian personal Üldkoosoleku avas Damian Patrowicz, Üldkoosoleku iuhataiaks valiti Damian Patrowicz (Eesti isikukood ia protokollijaks/hääletamise Martvna Patrowicz (isikukood

Hääletamise tulemused:

Aktsiate arv: 9 209 440

Poolt: 4 660 000 häält ehk 100% koosolekul esindatud

Vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest

häältest

Häältest

lisatud käesolevale protokollile (Lisa 1). Sellest stanowi załącznik do niniejszego protokołu (załącznik nr 1). Z listy tej oraz z poprzedniej części wynika, że 4 660 000 (ti. 50,60%) wszystkich ałosów reprezentowanych przez akcie było należycie reprezentowanych na walnym zgromadzeniu.

Do odbycia walnego zgromadzenia Spółki stosuje się § 296 Kodeksu spółek handlowych, który stanowi, że w przypadku naruszenia wymogów prawa lub statutu zwołania walnego zgromadzenia walnemu zgromadzeniu nie przysługuje prawo do zwołania walnego zgromadzenia. do podejmowania uchwał, z wyjątkiem sytuacji, gdy wszyscy akcjonariusze uczestniczą w walnym zgromadzeniu lub wszyscy akcionariusze sa reprezentowani na walnym zgromadzeniu. Uchwały podiete na tym zgromadzeniu są nieważne, chyba że akcjonariusze, w stosunku do których został naruszony tryb zwołania zgromadzenia, nie wyraża zgody na uchwały.

Dlatego zgromadzenie posiada kworum.

I. OTWARCIE WALNEGO ZGROMADZENIA

Walne zgromadzenie otworzył Damian Patrowicz. Damian Patrowicz (estoński kod identyfikacyjny 39008050063) został wybrany na przewodniczacego obrad, a Martyna Patrowicz (osobisty kod identyfikacyjny 49909190016) została wybrana na protokolanta obrad / osobę koordynującą głosowanie.

Wyniki głosowania:

Liczba akcii: 9 209 440

Łączna liczba głosów na zgromadzeniu: 4 660 000

Za: 4 660 000 głosów , tj. 100% głosów reprezentowanych na zgromadzeniu

Przeciw: 0 głosów, tj. 0% głosów reprezentowanych

na zgromadzeniu

Wstrzymali się: 0 głosów, tj. 0% qłosów

reprezentowanych na zgromadzeniu

Nie oddano 0 głosów, ti. 0% głosów reprezentowanych na zgromadzeniu

Therefore, the Chair of the meeting and the recorder Seega on koosoleku juhataja ja of the meeting / voting co-ordinator have been protokollija/hääletamise korraldaja valitud. elected.

W związku z tym wybrano przewodniczącego obrad i protokolanta obrad / koordynatora głosowania.

The Chair of the meeting and the recorder / voting coordinator of the meeting have verified the legal meeting, and the identity and the right of esindaiate isikusamasuse ia esindusõiguse. representation of the representatives.

Koosoleku juhataja ia koosoleku protokollija/hääletamise korraldaja on kontrollinud capacity of the shareholders participating at the koosolekul osalenud aktsionäride õigusvõime ja

koosoleku

Przewodniczący zgromadzenia oraz protokolant / głosowania zweryfikowali zdolność koordvnator prawna akcionariuszy uczestniczacych zgromadzeniu oraz tożsamość i prawo reprezentacji przedstawicieli.

The management board of the Company provided an activities of the Company for the current year.

Seltsi juhatus andis ülevaate eelneva aasta overview of the last annual report and the economic majandusaasta aruandest ja Seltsi käesoleva aasta majandustegevusest.

Zarząd Spółki przedstawił przegląd ostatniego raportu rocznego oraz działalności gospodarczej Spółki w bieżacym roku.

TT. AGENDA

Pursuant to the notice of the annual general meeting of shareholders dated 27 November 2025 which are approved by the Supervisory Board of the Company, the agenda of the general meeting is the following:

• 1. Amendment of the articles of association of the Company and approval of the new version of the articles of association of the Company.
• 1. Approving the annual report of the Company for the financial year 2024/2025.
• 1. Adoption of a resolution regarding the change in the financial year and related changes in the Company's Articles of Association).

PÄFVAKORD

Vastavalt 27. novembri 2025. a aktsionäride korralise üldkoosoleku kokkukutsumise teatele, mis on Seltsi nõukogu poolt heaks kiidetud, on üldkoosoleku päevakord järgmine:

• 1. Seltsi põhikirja muutmine ja põhikirja uue redaktsiooni kinnitamine.
• 1. Seltsi 2024/2025 majandusaasta aruande 2. kinnitamine.
• 1. Otsus majandusaasta muutmise ja sellega seotud põhikirja muudatuste kohta.

TT. PROGRAM

Zgodnie z zawiadomieniem o Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcionariuszy z dnia 27 listopada 2025 r. Zatwierdzonym przez Rade Nadzorcza Spółki. porzadek obrad Walnego Zgromadzenia przedstawia sie nastepujaco:

• Zmiana statutu Spółki i zatwierdzenie nowej wersii statutu Spółki.
• Zatwierdzenie sprawozdania rocznego Spółki za rok obrotowy 2024/2025.
• Podjęcie uchwały w sprawie zmiany roku obrotowego oraz zwiazanych z tym zmian w statucie Spółki.

III. VOTING AND RESOLUTIONS

Amendment of the articles of association 1. Seltsi põhikirja muutmine ja põhikirja uue 1. of the Company and approval of the new version of the articles of association of the Company

1 1 With the change of the Company's financial 1.1. year, to amend section 7.1 of the articles of association of the Company and to approve it in the new wording as follows:

HÄÄLETAMINE JA OTSUSED III.

redaktsiooni kinnitamine

Seoses Seltsi majandusaasta vahetusega muuta Seltsi põhikirja punkti 7.1 ja kinnitada see uues sõnastuses järgmiselt:

TTT. GŁOSOWANIE I REZOLUCIE

Zmiana statutu Spółki i zatwierdzenie nowej wersji statutu Spółki.

W związku ze zmianą roku obrotowego Spółki 1.1. następuje zmiana § 7.1 statutu Spółki i zatwierdza się go w następującym nowym brzmieniu:

• "7.1 The financial year of the Company begins on 1 December and ends on 30 November."
• 1.2. To approve the new version of the Company's articles of association with the abovementioned amendments.

Voting results:

Number of shares: 9 209 440

Total number of votes at the meeting: 4 660 000

In favour: 4 660 000 votes, i.e. 100% of the votes

represented at the meeting

Against: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at

the meeting

Abstained: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented

at the meeting

Not voted: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented

at the meeting

The resolution of the meeting was adopted.

2. Approving the annual report of the Company for the financial year 2024/2025

• 2.1. To approve the annual report of the Company for the financial year 2024/2025.
• 2.2. Not to distribute profit to the shareholders of the Company.

• 2.3. The profit for the financial year 2024/2025 shall be allocated first to cover the loss recognized under the item "Profit/loss on financial transactions", subsequently to cover the amount recognized under the item "Capital from business mergers" and the remaining part of the profit shall be allocated to the Company's share premium.

• "7.1. Äriühingu majandusaasta algab detsembril ja lõpeb 30. novembril."

• 1.2. Kinnitada Seltsi põhikirja uus versioon koos ülaltoodud muudatustega.

Hääletamise tulemused:

Aktsiate arv: 9 209 440

Häälte koguarv koosolekul: 4 660 000

Poolt: 4 660 000 häält ehk 100% koosolekul esindatud

häältest

Vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest Erapooletu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud

häältest

Ei hääletanud: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud

Häältest

Koosoleku otsus võeti vastu.

2. Seltsi 2024/2025. majandusaasta aruande kinnitamine

• 2.1.Kinnitada Seltsi 2024/2025. majandusaasta aruanne.
• 2.2. Kasumit Seltsi aktsionäridele mitte jaotada.

• 2.3. Finantsaasta 2024/2025 kasum eraldatakse esmalt kirjes "Kasum/kahjum finantstehingutest" kajastatud kahjumi katmiseks, seejärel kirjes "Ettevõtete ühinemisest tulenev kapital" kajastatud summa katmiseks ning ülejäänud osa kasumist eraldatakse äriühingu ülekurssikapitalile.

• 1. "7.1 Rok obrotowy Spółki rozpoczyna się dnia 1 grudnia i kończy dnia 30 listopada."
• 1.2. Zatwierdza się nową wersję statutu Spółki uwzględniającą wskazane powyżej zmiany.

Wyniki głosowania:

Liczba akcji: 9 209 440

Łączna liczba głosów na zgromadzeniu: 4 660 000 Za: 4 660 000 głosów , tj. 100% głosów

reprezentowanych na zgromadzeniu

Przeciw: 0 głosów, tj. 0% głosów reprezentowanych

na zgromadzeniu

Wstrzymali się: 0 głosów, tj. 0% głosów

reprezentowanych na zgromadzeniu

Nie oddano 0 głosów, tj. 0% głosów reprezentowanych

na zgromadzeniu

Uchwała została podjęta.

2. Zatwierdzenie sprawozdania rocznego Spółki za rok obrotowy 2024/2025.

• 2.1. Zatwierdza się sprawozdanie roczne Spółki za rok obrotowy 2024/2025.
• 2.2. Nie dokonuje się wypłaty zysku na rzecz akcjonariuszy Spółki.
• 2.3. Zysk za rok obrotowy 2024/2025 przeznacza się w pierwszej kolejności na pokrycie straty wykazanej w pozycji "Wynik na transakcjach finansowych", następnie na pokrycie kwoty wykazanej w pozycji "Kapitał z połączeń jednostek", a pozostałą część zysku przeznacza sie na kapitał zapasowy Spółki.

Voting results:

Number of shares: 9 209 440

Total number of votes at the meeting: 4 660 000

In favour: 4 660 000 votes, i.e. 100% of the votes Poolt: 4 660 000 häält ehk 100% koosolekul esindatud

represented at the meeting

the meeting

Abstained: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented häältest

at the meeting

Not voted: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented Häältest

at the meeting

The resolution of the meeting was adopted.

Hääletamise tulemused:

Aktsiate arv: 9 209 440

Häälte koguarv koosolekul: 4 660 000

häältest

Against: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at Vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest Erapooletu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud

Ei hääletanud: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud

Koosoleku otsus võeti vastu.

Wyniki ałosowania:

Liczba akcii: 9 209 440

Łączna liczba głosów na zgromadzeniu: 4 660 000

Za: 4 660 000 głosów , tj. 100% głosów

reprezentowanych na zgromadzeniu Przeciw: 0 głosów, tj. 0% głosów reprezentowanych

na zgromadzeniu Wstrzymali się: 0 głosów, ti. 0% ałosów

reprezentowanych na zgromadzeniu Nie oddano 0 głosów, ti. 0% głosów reprezentowanych

na zgromadzeniu

Uchwała została podjeta.

Adoption of a resolution regarding the change in the financial year and related changes in the Company's Articles of Association

• To change the financial year of the Company
• 3.2. To approve the new redaction of the Company's Articles of Association with the abovementioned amendments.
• 3.3. run from 01.07.2025 to 30.11.2026.

3. Otsus majandusaasta muutmise ja sellega 3. seotud põhikiria muudatuste kohta

• 3.1. Muuta Seltsi majandusaasta perioodiks 01.12-30.11.
• 3.2. Kinnitada Seltsi põhikiri ülaltoodud muudatustega uues redaktsioonis.
• The current financial year of the Company will 3.3. Seltsi käesolev majandusaasta kestab alates 01.07.2025 kuni 30.11.2026.

Podjecie uchwały w sprawie zmiany roku obrotowego oraz związanych z tym zmian w statucie Spółki.

• 3.1. Zmiana roku obrotowego Spółki na okres od 01.12 do 30.11.
• 3.2. Zatwierdzenie nowego brzmienia statutu Spółki uwzględniającego powyższe zmiany.
• 3.3. Bieżący rok obrotowy Spółki będzie trwał od 01.07.2025 r. do 30.11.2026 r.

Voting results:

Number of shares: 9 209 440

to be 01.12-30.11.

Total number of votes at the meeting: 4 660 000 In favour: 4 660 000 votes, i.e. 100% of the votes Häälte koguarv koosolekul: 4 660 000 represented at the meeting

Against: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at häältest the meeting

at the meeting

Not voted: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented Ei hääletanud: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud at the meeting

The resolution of the meeting was adopted.

Hääletamise tulemused:

Aktsiate arv: 9 209 440

Poolt: 4 660 000 häält ehk 100% koosolekul esindatud

Vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest Abstained: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented Erapooletu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest

Häältest

Koosoleku otsus võeti vastu

Wyniki głosowania:

Liczba akcii: 9 209 440

Łaczna liczba głosów na zgromadzeniu: 4 660 000 Za: 4 660 000 głosów , tj. 100% głosów

reprezentowanych na zgromadzeniu

Przeciw: 0 głosów, tj. 0% głosów reprezentowanych

na zgromadzeniu

Wstrzymali sie: 0 głosów, ti. 0% ałosów reprezentowanych na zgromadzeniu

Nie oddano 0 głosów, tj. 0% głosów reprezentowanych na zgromadzeniu

Uchwała została podjęta.

The resolution of the meeting was adopted. The meeting ended at: 11.30.		Koosoleku otsus võeti	vastu.	Uchwała została podjęta.
		Koosolek lõppes kell 1	1.30.	Spotkanie zakończyło się o godz. 11:30.
The meeting was held in the Polish language.		Koosolek peeti poola k	eeles.	Obrady były prowadzone w języku polskim
KOOSOLEKU JUHATAJA:
CHAIR OF THE MEETING:	ees- ja perekonnanimi given name and surname		allkiri signature
KOOSOLEKU PROTOKOLLIJA/ HÄÄLETAMISE KORRALDAJA:
RECORDER / VOTING CO-ORDINATOR OF THE MEETING:		erekonnanimi me and surname	allkiri signature

KOOSOLEKU JUHATAJA

ELKOP ESTONIA SE

19. detsembril 2025. a toimunud aktsionäride korralisel üldkoosolekul osalenute nimekiri List of shareholders participating in the annual general meeting of shareholders held on December 19, 2025

Liczba akcjonariuszy biorących udział w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 19 grudnia 2025 roku

Nr No	Nazwa akcjonariusza: Shareholder's name:	Sposób uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Manner of participating of the shareholder in the meeting (personally or being represented by an authorised representative)	Imię i nazwisko przedstawiciela akcjonariusza, w przypadku pełnomocnika data pełnomocnictwa stwierdzającego prawo do reprezentacji The name of the shareholder's representative, in the case of a representative, the date of the power of attorney evidencing of the right of representation	Liczba głosów Number of votes	Podpis akcjonariusza Signature of the shareholder or the representative
1.	Patro Invest OÜ (Eesti registrikood / Estonian registry code 14381342)	Członek Zarządu Member of the Management Board	Damian Patrowicz	4 660 000	Podpisano elektronicznie /Signed digitally

CHAIR OF
THE MEETING:	ees- ja perekonnanimi	allkiri
	given name and surname	signature

KOOSOLEKU PROTOKOLLIJA/ HÄÄLETAMISE KORRALDAJA:
RECORDER / VOTING CO-ORDINATOR OF THE MEETING:	ees- ja perekonnanimi given name and surname	allkiri signature	_