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Elica
Earnings Release • Jul 30, 2024
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Earnings Release
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IR Elica S.p.A.:
Francesca Cocco Lerxi ConsulUng – Investor RelaUons T +39 (0)732 610 4205 E-mail: [email protected]
Elica S.p.A.:
Michela Popazzi Corporate & Internal CommunicaUon Specialist Mob: +39 345 6130420 E-mail: [email protected]
Press Office: Havas PR
ValenUna Burlando M +39 335.6182360 [email protected] Giulia Bertelli M +39 340.1453906 [email protected]
IL CDA DI ELICA APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2024
RISULTATI IN LINEA CON LE TRAIETTORIE DI PIANO, RALLENTA LA DIMINUZIONE DEI RICAVI IN UN CONTESTO DI PERSISTENTE CONTRAZIONE DEL MERCATO E PRICE MIX NEGATIVO
RICAVI A 237,4 MLN DI EURO (-6,3% ORGANICO VS 1H 2023), SECONDO TRIMESTRE A 120,1 MLN DI EURO (-4,0% ORGANICO VS 2Q 2023), IN PROGRESSO Q/Q GUIDATO DA:
- § SEGMENTO OEM +9,3% VS 2Q 2023 GRAZIE AI NUOVI PROGETTI E CLIENTI
- § MARCHI PROPRI IN NORD AMERICA +27% VS 2Q 2023, A CONFERMA DEL SUCCESSO DELLA STRATEGIA DI DISTRIBUZIONE IMPLEMENTATA
PROSEGUE LA RIDUZIONE DEI COSTI A PROTEZIONE DELLA MARGINALITA'
EBITDA ADJUSTED IN MIGLIORAMENTO Q/Q DI 110 BPS (7,6% VS 6,5% 1Q 2024) NONOSTANTE IL FORTE PIANO DI INVESTIMENTO SUL BRAND, DISTRIBUZIONE E NUOVI PRODOTTI. PRIMI 6 MESI A 16,7 MLN DI EURO (-35,9 % VS 1H 2023), MARGINE SUI RICAVI AL 7% (10,2% NEL 1H 2023).
INDEBITAMENTO SOTTO CONTROLLO GRAZIE ALL'EFFICIENTE GESTIONE DEL MANAGERIAL WORKING CAPITAL E ALL'OTTIMIZZAZIONE DEGLI INVESTIMENTI
SECONDO COMPASSO D'ORO PER ELICA CON "LHOV" UN PRODOTTO CHE HA RIVOLUZIONATO LE REGOLE DELLA CATEGORIA A CONFERMA DELLO SLANCIO DEL GRUPPO VERSO UNA NUOVA DIMENSIONE DEL COOKING
CONVOCATA ASSEMBLEA STRAORDINARIA DI ELICA S.P.A. CHIAMATA AD ESPRIMERSI SULLE PROPOSTE DI MODIFICHE STATUTARIE VOLTE AD INTRODURRE IL VOTO MAGGIORATO "ORDINARIO" E "RAFFORZATO"
Elica S.p.A. Via Ermanno Casoli, 2 60044 Fabriano (AN) - Italia T. +39 0732 6101 F. +39 0732 610249 Pec [email protected] Codice SDI - Y1NM1XC
CODICE FISCALE REGISTRO IMPRESE AN 00096570429 CAPITALE SOCIALE 12.644.560 INTERAMENTE VERSATO
Fabriano, 30 luglio 2024 – Il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A ha approvato i risulta; del primo semestre 2024 - reda@ secondo i principi contabili internazionali IFRS.
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"Nonostante un contesto che con8nua ad essere sfavorevole in tu<e le nostre principali geografie, i risulta8 del secondo trimestre confermano la solidità dei nostri fondamentali e la flessibilità del nostro modello di business. I prodoD, i progeD e le persone sono quelle giuste. Se è vero che ogni crisi ha un inizio e una fine, siamo fiduciosi che le azioni e i progeD di oggi ci perme<eranno di cogliere al meglio le opportunità di domani". Ha dichiarato Francesco Casoli, Presidente Esecu]vo di Elica.
"Il se<ore rimane in forte contrazione, ma non molliamo. Abbiamo tenuto sui margini in una fase di inves8men8 significa8vi a supporto del processo di trasformazione del Cooking, inves8men8 che riteniamo cruciali per il nostro futuro. Siamo sta8 molto bravi nella ges8one dei cos8 e s8amo lavorando per ges8re sempre più da vicino quei merca8 ad alto potenziale dove non abbiamo ancora una presenza dire<a. Questo anche in virtù dell'esperienza di successo avviata in Nord America, dove s8amo raccogliendo risulta8 prome<en8 grazie alla nuova strategia di distribuzione e a nuove inizia8ve che riguarderanno anche l'Europa. La nostra visione è molto chiara e por8amo avan8 il nostro proge<o in un'oDca di medio termine, cer8 che alla fine i risulta8 arriveranno". Ha dichiarato Giulio Cocci, Amministratore Delegato di Elica.
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Principali risulta- consolida- del primo semestre 2024
Ricavi: 237,4 milioni di euro;
EBITDA normalizzato1: 16,7 milioni di euro (7% sui ricavi);
EBIT normalizzato2: 5,1 milioni di euro (2% sui ricavi);
Risultato Nebo normalizzato3: 1,8 milioni di euro;
Risultato Nebo normalizzato di Per]nenza del Gruppo: 1,2 milioni di euro. Il risultato delle minori;es è pari a circa 0,7 milioni di euro;
Posizione Finanziaria Neba normalizzata4: nega;va per 44,9 milioni di euro (escluso l'effeUo IFRS 16 per 11,3 milioni di euro).
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1 Il valore indicato è stato normalizzato considerando gli effetti straordinari negativi relativi ad operazioni di riorganizzazione e SG&A per complessivi 0,1 milioni di euro ed effetti negativi relativi a costi di implementazione della new brand identity per 0,8 milioni di euro 2 Il valore indicato è stato normalizzato considerando gli effetti straordinari in linea con EBITDA.
3 l valore indicato è stato normalizzato considerando gli effetti straordinari in linea con EBITDA ed EBIT, oltre al relativo effetto fiscale.
4 Il valore indicato è al netto dell'effetto IFRS 16 e dei debiti per acquisto partecipazioni come esplicitato nella tabella di dettaglio della PFN.
Analisi della Ges-one Economica del Gruppo Elica al 30 giugno 2024
Ricavi pari a 237,4 milioni di euro (-6,8% vs 1H 2023, -6,3% organico), in miglioramento nel 2Q 2024 (+3%) rispeUo al primo trimestre dell'anno, guidato dalla crescita del segmento OEM (+9,3% vs 2Q 2023) grazie ai nuovi proge@ e clien; e da una ripresa del segmento Motori nonostante il persistere di un contesto di mercato nega;vo, sia nella divisione Cooking che in quella Motori, che con;nua a incidere sulla ripresa dei ricavi e sui margini e in par;colare nel principale mercato di sbocco del Gruppo rappresentato dal mercato europeo. Il faUurato in EMEA, che rappresenta circa l'80% dei ricavi totali, ha registrato una flessione del -7,6%, allineando così la performance di Elica con quella del mercato.
La divisione Cooking, che rappresenta il 78% del faUurato totale, ha registrato una flessione del 4,1% (-3,5% organica) un andamento che riguarda tuUe le categorie di prodoUo, ma sopraUuUo dalle vendite a marchio proprio -10,3% (-8,7% a cambi costan;) rispeUo al primo semestre 2023, in linea con l'andamento del mercato; crescono, invece, le vendite OEM (canale marchi terzi), per cui si registra un incremento del 5,8% (5% a cambi costan;) rispeUo al primo semestre 2023, concentrata sopraUuUo in Europa e in America. Si assiste, infa@, a una crescita del business in Nord America del +5% vs 1H 2023, grazie all'ingresso di nuovi clien; nell'area OEM, al lancio di nuovi prodo@ e alla nuova strategia di distribuzione implementata.
La divisione Motori, che rappresenta il 22% del faUurato totale, ha registrato una contrazione delle vendite del 14,9% rispeUo al 1H 2023, in linea con le dinamiche del mercato Hea;ng, fortemente nega;vo in tuUa Europa dopo il picco eccezionale del 2023. Inoltre, a influire sui risulta;, pesano anche l'incertezza e i ritardi nella regolamentazione inerente la transizione energe;ca, unitamente alla modifica delle norma;ve sugli incen;vi e alle misure di riduzione degli stock dei clien; OEM. TuUavia, l'area Ven;la;on mostra segnali di ripresa nel 2024, trimestre su trimestre, e su entrambe le divisioni l'acquisizione di nuove quote di mercato sta compensando parzialmente il contesto di mercato nega;vo.
EBITDA Normalizzato pari a 16,7 milioni di euro (-9,4 milioni di Euro vs 1H 2023), con un margine sui ricavi del 7% (10,2% nel 1H 2023). Sul primo semestre del 2024, oltre all'effeUo del price mix nega;vo e del contesto di mercato caraUerizzato da una accesa a@vità promozionale, hanno impaUato in modo significa;vo i cos; sostenu; da Elica a supporto della crescita, in prodoUo, rebranding, posizionamento ed Eurocucina, parzialmente mi;ga; dal controllo sui cos; di SG&A e dall'iniziale riduzione del costo delle materie prime. Si registra infine
Elica S.p.A. Via Ermanno Casoli, 2 60044 Fabriano (AN) - Italia T. +39 0732 6101 F. +39 0732 610249 Pec [email protected] Codice SDI - Y1NM1XC
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un significa;vo miglioramento del margine di 110bp nel 2Q al 7,6% sui ricavi rispeUo al 6,5% del primo trimestre dell'anno.
EBIT Normalizzato pari a 5,1 milioni di euro (-9 milioni di Euro vs 1H 2023), con un margine sui ricavi del 2% (6% nel 1H 2023) in miglioramento nel 2Q al 2,8% dei ricavi rispeUo all'1,5% del primo trimestre dell'anno.
Elemen] di natura finanziaria pari a -3,6 milioni di euro rispeUo a -2,3 milioni di euro dello stesso periodo dell'anno precedente. Nel confronto, è necessario considerare l'effeUo nega;vo dei tassi di cambio registrato sopraUuUo sullo Yen giapponese e sul Peso messicano rispeUo al 1H 2023, nonché l'aumento nel costo del funding a par;re dalla seconda metà del 2022 a seguito dell'incremento dei tassi di riferimento da parte della BCE.
Risultato Nebo normalizzato pari a 1,8 milioni di euro rispeUo ai 9,3 milioni di euro del primo semestre 2023.
Risultato Nebo normalizzato di Per]nenza del Gruppo
pari a 1,2 milioni di euro rispeUo a 8,5 milioni di euro del primo semestre 2023. Il risultato delle minori;es è pari a circa 0,7 milioni di euro.
| Da1 in migliaia di Euro | H1 2024 | % ricavi | H1 2023 | % ricavi | Variazioni % |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 237.350 | 254.545 | -6,8% | ||
| EBITDA normalizzato | 16.707 | 7,0% | 26.060 | 10,2% | -35,9% |
| Risultato operaPvo lordo - EBITDA | 15.808 | 6,7% | 25.058 | 9,8% | -36,9% |
| EBIT normalizzato | 5.110 | 2,2% | 14.158 | 5,6% | -63,9% |
| EBIT | 4.211 | 1,8% | 13.156 | 5,2% | -68,0% |
| ElemenP di natura finanziaria | (3.569) | -1,5% | (2.276) | -0,9% | -56,8% |
| Imposte di periodo | 506 | 0,2% | (2.373) | -0,9% | 121,3% |
| Risultato di periodo aUvità in funzionamento | 1.148 | 0,5% | 8.507 | 3,3% | -86,5% |
| Risultato di periodo normalizzato | 1.831 | 0,8% | 9.268 | 3,6% | -80,2% |
| Risultato di periodo | 1.148 | 0,5% | 8.507 | 3,3% | -86,5% |
| Risultato di perVnenza del Gruppo normalizzato | 1.161 | 0,5% | 8.533 | 3,4% | -86,4% |
| Risultato di perPnenza del Gruppo | 478 | 0,2% | 7.772 | 3,1% | -93,9% |
| UPle/(Perdita) per azione alla data (Euro/cents) | 0,77 | 12,43 | -93,8% | ||
| UPle (perdita) per azione diluito alla data (Euro/cents) | 0,77 | 12,43 | -93,8% |
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Analisi della Ges-one Patrimoniale e Finanziaria del gruppo Elica al 30 giugno 2024
| Posizione Finanziaria Neba normalizzata |
pari a -44,9 milioni di euro al 30 giugno 2024 (al neUo dell'effeUo IFRS 16 di - 11,3 milioni di euro), stabile rispeUo al trimestre precedente nonostante la pressione sui margini. I principali effe@ sulla posizione finanziaria neUa al 30 giugno 2024 sono riconducibili a: - un'adeguata ges;one del capitale circolante tramite inizia;ve strategiche implementate nei preceden; esercizi, tra le quali il programma "Supply Chain Finance Solu;on" e un processo di o@mizzazione dello stock perseguito dal Gruppo; - Capex per -7,1 milioni di euro (escluso effeUo IFRS 16), sostanzialmente in linea con il primo semestre del 2023 confermando un adeguato equilibrio tra la ges;one finanziaria e gli inves;men; in innovazione e sviluppo prodoUo. |
|---|---|
| Gli inves;men; riguardano, in par;colare, il progeUo di riposizionamento del brand, che prevede un processo di trasformazione verso un concept di azienda "Cooking", tramite l'estensione della gamma prodo@ coUura tra cui l'innova;vo prodoUo LHOV; - all'esecuzione del piano di acquisto azioni proprie per circa -0,8 milioni di euro; |
|
| - al cash out rela;vo a dividendi verso minori;es ed altri financial item per - 0,7 milioni di euro; |
|
| La leva si assesta 1,2x di poco superiore rispebo al primo semestre 2023 (0,8x), nonostante la pressione su EBITDA Margin legata alle dinamiche di mercato sopra describe. La posizione finanziaria neba evidenzia la solidità del piano strategico di medio termine del Gruppo. |
|
| Si segnala infine l'accensione di un nuovo finanziamento (linea di credito di 70 milioni di euro) Euro, con scadenza finale a 5 anni dalla data di soUoscrizione. |
|
| FCF opera]vo | pari a 11,8 milioni di euro, rispeUo ai 13,1 milioni di euro registra; al 30 giugno 2023. La percentuale sui ricavi passa dal 5,1% al'4,9%. |
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| Da1 in migliaia di Euro | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenP | 60.253 | 39.403 | 61.143 |
| FinanziamenP bancari e mutui correnP | (60.933) | (43.467) | (44.937) |
| FinanziamenP bancari e mutui non correnP | (44.208) | (37.236) | (53.042) |
| Posizione Finanziaria NeXa Normalizzata | (44.888) | (41.300) | (36.836) |
| Passività per locazioni finanziarie e verso altri | |||
| finanziatori correnP | (4.142) | (4.240) | (3.937) |
| Passività per locazioni finanziarie e verso altri | |||
| finanziatori non correnP | (7.109) | (7.944) | (9.084) |
| Posizione Finanziaria NeXa Normalizzata - Incluso | |||
| impaXo IFRS 16 | (56.139) | (53.484) | (49.857) |
| Altri debiP per acquisto partecipazioni | (1.000) | (1.000) | (1.475) |
| Posizione finanziaria neXa | (57.139) | (54.484) | (51.332) |
Managerial Working Capital L'incidenza sui ricavi annualizza; si aUesta al 3,1% al 30 giugno 2024, rispeUo al 2,2% al 31 dicembre 2023, confermando una posizione di working capital o@mizzata grazie alle azioni implementate, tra cui un'aUenta ges;one del livello di inventario, del DSO (Days Sales Outstanding) e del DPO (Days Payable Outstanding).
| Da1 in migliaia di Euro | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| CrediP commerciali | 49.976 | 26.731 | 46.907 |
| Rimanenze | 91.129 | 90.874 | 109.170 |
| DebiP commerciali | (126.455) | (107.025) | (139.168) |
| Managerial Working Capital | 14.650 | 10.580 | 16.909 |
| % sui ricavi annui | 3,1% | 2,2% | 3,3% |
| Altri crediP/debiP neU | (8.894) | 446 | (7.395) |
| Net Working Capital | 5.756 | 11.026 | 9.514 |
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Fa< di Rilievo al 30 giugno 2024
30 gennaio 2024 - siglata una sponsorship con il team Corse di Duca;, in vista dell'inizio del campionato del mondo MotoGP 2024. Elica ha debuUato ufficialmente al fianco di Duca; Corse in occasione del Gran Premio del Qatar.
13 febbraio 2024 - il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A. ha approvato le informazioni periodiche aggiun;ve rela;ve al quarto trimestre 2023, redaUe secondo i principi contabili internazionali IFRS e i risulta; consolida; preconsun;vi 2023.
14 marzo 2024 - il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A. ha approvato i risulta; consolida; al 31 dicembre 2023, il ProgeUo di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 - reda@ secondo i principi contabili internazionali IFRS - e la Relazione sulla Ges;one.
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21 marzo 2024 – Elica e il Cooking: svelato il nuovo posizionamento, guidato da innovazione crea;vità e design. Elica ha segnato una tappa importante nella sua evoluzione con un nuovo posizionamento,
prodo@ rivoluzionari e una brand iden;ty completamente rivisitata, presentata a Eurocucina 2024.
3 aprile 2024 - conclusa la seconda parte del programma di Buyback di azioni ordinarie Elica, comunicata al mercato in data 26 oUobre 2023 e avviato in data 6 novembre 2023, in esecuzione della delibera dell'Assemblea degli azionis; del 27 aprile 2023 (il "Piano di Buyback") nei termini già comunica; al mercato. Nel periodo tra il 6 novembre 2023 e il 3 aprile 2024 Elica ha acquistato n. 350.000 azioni ordinarie (pari allo 0,55% del capitale sociale), per un controvalore complessivo di Euro 720.504 e un prezzo medio ponderato per il volume di Euro 2,06. A seguito degli acquis; effeUua;, Elica de;ene complessivamente un totale di n. 1.326.173 azioni proprie, pari all' 2,09% del capitale sociale.
24 aprile 2024 - l'Assemblea degli Azionis; di Elica S.p.A., riunitasi in seduta ordinaria, ha approvato il Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2023 di Elica S.p.A., la Relazione degli Amministratori sulla Ges;one, la Dichiarazione non Finanziaria e ha preso visione della Relazione del Collegio Sindacale e delle Relazioni della Società di revisione. L'Assemblea dei Soci ha, altresì, preso aUo dei risulta; consolida; realizza; nel corso dell'esercizio 2023. In pari data sono sta; nomina; i componen; del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale in carica fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2026. Deliberata l'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie ed al compimento di a@ di disposizione sulle medesime.
24 aprile 2024 - Elica S.p.A rende noto che in data 24 aprile 2024 si è conclusa la terza parte del piano di Buyback di azioni ordinarie Elica, comunicata al mercato in data 14 marzo 2024 e avviata in data 2 aprile 2024, in esecuzione della delibera dell'Assemblea degli azionis; del 27 aprile 2023.
Nel periodo tra il 4 aprile 2024 e il 19 aprile 2024 Elica ha acquistato n. 45.546 azioni ordinarie (pari allo 0,07% del capitale sociale), per un controvalore complessivo di euro 85.934 e un prezzo medio ponderato per il volume di Euro 1,89.
A seguito degli acquis] effebua], Elica deteneva complessivamente un totale di n. 1.371.719 azioni proprie, pari al 2,17% del capitale sociale.
La società ha reso altresì noto che a par;re dal 26 aprile 2024, ha dato avvio ad un nuovo programma di acquisto di azioni proprie autorizzato dall'Assemblea degli Azionis; del 24 aprile 2024 (il "Piano di Buyback") nei termini già comunica; al mercato. In esecuzione della predeUa delibera assembleare, a par;re dal 26 aprile 2024 e sino all'Assemblea degli Azionis; per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2024, è stato avviato un Piano di Buyback, per un numero massimo di azioni proprie acquistabili di n. 1.000.000 azioni (pari a circa l'1,6 % del capitale sociale soUoscriUo e versato).
9 maggio 2024, soUoscriUa, dalla capogruppo Elica Spa con un pool di 4 banche e, in par;colare, con BNL BNP Paribas in qualità di banca coordinatrice e banca agente, Intesa Sanpaolo S.p.A. (Divisione IMI-CIB), BNL BNP Paribas, Crédit Agricole Italia S.p.A. ed UniCredit S.p.A. quali mandated lead arranger, una linea per cassa a medio termine per un importo massimo di 70 milioni di Euro, con scadenza finale a 5 anni dalla data di soUoscrizione. La linea per cassa messa a disposizione dalle banche finanziatrici è principalmente des;nata a supportare le esigenze di medio/lungo termine, nonché il piano di inves;men; previsto per il 2024 e il 2025 di Elica S.p.A. e delle sue controllate.
20 giugno 2024 - Lhov, la soluzione per la cucina firmata Elica, si è aggiudicata il Compasso D'Oro, premio del design internazionale giunto alla sua XXVIII edizione.
A seguito degli acquis] effebua], al 30 giugno 2024 Elica de]ene complessivamente un totale di n. 1.508.068azioni proprie, pari al 2,38% del capitale sociale.
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Prevedibile evoluzione della ges-one
Nei primi sei mesi 2024 prosegue il trend di flessione del mercato di riferimento nel segmento Cooking a cui si aggiunge un price mix nega;vo e una forte a@vità promozionale. A questa situazione già complessa, si aggiunge il calo del comparto Motori, prevalentemente influenzato dal rallentamento nella domanda residenziale e dall'incertezza norma;va riguardo alla transizione energe;ca. In questo contesto, il Gruppo man;ene un impegno costante nel preservare le quote di mercato, e registra un miglioramento Q/Q in termini di ricavi e di margini, guidato dal progresso del segmento OEM grazie ai nuovi proge@ e clien;, al successo della strategia dei distribuzione implementata in Nord America e Canada nei marchi propri e a una ripresa dei Motori.
Infine, grazie alla strategia di inves;mento sul brand e sulla trasformazione del segmento Cooking e ampliamento della gamma prodo@, alla poli;ca di distribuzione direUa in Nord America e Canada e alle opportunità legate al mondo dei Motori che arriveranno dalla transizione energe;ca, quali la commercializzazione delle pompe di calore, oltre al lancio dei nuovi prodo@, il Gruppo pone le basi per la ripresa della crescita del faUurato e del margine nel medio lungo periodo, in un mercato aUeso ancora debole anche nella seconda parte dell'anno.
Outlook FY2024:
- Ricavi aUesi nel range di 460 465 mln di Euro, a causa di un ulteriore rallentamento nelle ripresa di mercato.
- Prosegue la pressione sui margini a seguito dell'impaUo degli inves;men; in prodoUo, marke;ng, rebranding e comunicazione a supporto della crescita del progeUo di trasformazione del Cooking e della difesa delle quote di mercato, in un contesto di mercato e di price-mix in peggioramento.
- Posizione Finanziaria NeUa aUesa in linea con FY2023.
Confermato Outlook di medio-lungo termine in un contesto di mercato flat vs 2023
- Ricavi (organico) > 500 mln di Euro guida] da:
- Adjusted EBIT Margin > del 6%
- Rapporto di Leva < 0,5X
Convocazione Assemblea Straordinaria di Elica S.p.A.
Il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A., in data odierna, ha deliberato, altresì, di convocare l'Assemblea straordinaria degli Azionis;, che si terrà esclusivamente per il tramite del rappresentante designato, anche a mezzo teleconferenza, il giorno 19 seUembre 2024 alle ore 9:00, in unica convocazione.
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L'Assemblea sarà chiamata ad esprimersi sulle proposte di modifiche statutarie volte ad introdurre il voto maggiorato "ordinario"5 e "rafforzato"6, ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, come recentemente modificato dal cd. DDL Capitali.
Con la proposta di modifica statutaria approvata con il voto favorevole degli amministratori indipenden; e con l'astensione del Presidente del Consiglio di Amministrazione, Francesco Casoli, e del Consigliere Cris;na Casoli, Elica – che man;ene la propria sede legale, fiscale e di quotazione in Italia – intende premiare il long term commitment dei propri azionis; e adoUare una struUura del capitale che permeUa al contempo di (i) mantenere e rafforzare la base azionaria di riferimento, ritenuta importante per il sostegno delle strategie di crescita di lungo termine, e (ii) perseguire opportunità di crescita per linee esterne aUraverso la collocazione di una parte più significa;va del capitale sociale tra il pubblico, ma anche aUraverso, ad esempio, acquisizioni o joint venture, da realizzarsi anche per il tramite di scambi azionari.
Si segnala che i Soci che non concorreranno all'approvazione della delibera rela;va al voto maggiorato rafforzato, potranno esercitare il diriUo di recesso ai sensi dell'art. 2437 del Codice Civile, entro 15 giorni dall'iscrizione nel registro delle imprese della delibera dell'Assemblea che eventualmente approvi tale modifica, a fronte della corresponsione del valore di liquidazione determinato dal Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A. secondo il criterio di cui all'ar;colo 2437 ter del Codice Civile. Termini e condizioni di esercizio del diriUo di recesso sono descriUe in deUaglio nella relazione illustra;va del Consiglio di Amministrazione all'Assemblea dei soci.
L'avviso di convocazione dell'assemblea, contenente i deUagli rela;vi alle modalità di partecipazione e la relazione illustra;va del Consiglio di Amministrazione all'Assemblea dei soci contenente le proposte di delibera, saranno messi a disposizione del pubblico, presso la sede sociale, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato , all'indirizzo , e saranno disponibili sul sito internet della Società Assemblea degli azionis; | Elica Italia dalla data odierna.
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Dichiarazione ex art. 154-bis, comma secondo, T.U.F.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documen; contabili societari, DoUor Emilio Silvi, dichiara ai sensi dell'art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/98, che l'informa;va contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scriUure contabili.
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5 Ovvero la proposta di a]ribuire – ai sensi dell'art. 127-quinquies, comma 1 del TUF - due (2) voP a ciascuna azione appartenuta al medesimo sogge]o con legiUmazione all'esercizio del diri]o di voto per un periodo conPnuaPvo di venPqua]ro (24) mesi a decorrere dalla data di iscrizione nell'apposito elenco;
6 Ovvero la proposta – ai sensi dell'art. 127-quinquies, comma 2 del TUF - di a]ribuire un (1) voto ulteriore alla scadenza del periodo di ulteriori dodici (12) mesi successivo alla maturazione del periodo di venPqua]ro (24) mesi di cui alla maggiorazione "ordinaria" (cfr. nota 5), a ciascuna azione appartenuta al medesimo sogge]o iscri]o nell'apposito elenco fino ad un massimo complessivo di tre (3) voP per azione (compresa la maggiorazione "ordinaria").
Elica, azienda italiana all'avanguardia nel design e nella produzione di ele]rodomesPci dedicaP al cooking con oltre 50 anni di storia e leadership globale nei sistemi aspiranP da cucina. Punto di riferimento europeo nei motori ele]rici per ele]rodomesPci e caldaie da riscaldamento. Circa 2600 dipendenP distribuiP tra l'headquarter di Fabriano e i se]e stabilimenP in Italia, Polonia, Messico e Cina: quesP i numeri di Elica, perseguiP so]o la costante guida del presidente Francesco Casoli. RisultaP ispiraP da valori che da sempre guidano ogni proge]o, prodo]o, aUvità: il design che coniuga estePca e performance per un'esperienza di cooking straordinaria, l'arte come modello dei processi creaPvi e del metodo di lavoro e l'innovazione al servizio di una tecnologia capace di esaltare le funzionalità dei prodoU.
Definizioni e riconciliazioni
Definizioni
L'EBITDA è definito come risultato opera;vo (EBIT) più ammortamen; ed eventuale svalutazione di Avviamento, marchi e altri tangible e intangible assets per perdita di valore.
L'EBIT corrisponde al risultato opera;vo così come definito nel Conto Economico consolidato.
L'EBITDA normalizzato è definito come EBITDA al neUo delle componen; di normalizzazione rela;ve.
L'EBIT normalizzato è definito come EBIT al neUo delle componen; di normalizzazione rela;ve.
Gli elemen; di natura finanziaria corrispondono alla somma algebrica di Proven; ed oneri da società del Gruppo, Proven; finanziari, Oneri finanziari e Proven; e oneri su cambi.
Il Risultato di periodo normalizzato è definito come il risultato di periodo, come risultante dal Conto Economico consolidato, al neUo delle componen; di normalizzazione rela;ve.
Il Risultato di per;nenza del Gruppo normalizzato è definito come il risultato di per;nenza del Gruppo, come risultante dal Conto Economico consolidato, al neUo delle componen; di normalizzazione rela;ve.
Componen; di normalizzazione: le componen; reddituali sono considerate di normalizzazione quando: (i) derivano da even; o da operazioni il cui accadimento risulta non ricorrente, ovvero da quelle operazioni o fa@ che non si ripetono frequentemente nel consueto svolgimento dell'a@vità; (ii) derivano da even; o da operazioni non rappresenta;vi della normale a@vità del business, come nel caso degli oneri di ristruUurazione, dei cos; rela;vi alle operazioni di M&A realizzate o non e nel caso dei cos; sostenu; per il rightsizing.
L'u;le (perdita) per azione al 30 giugno 2024 ed al 30 giugno 2023 è stato determinato rapportando il Risultato di per;nenza del Gruppo, come definito nel Conto Economico consolidato, al numero di azioni in circolazione alle rispe@ve date di chiusura. Si precisa che il numero delle azioni in circolazione alla data di chiusura del periodo si è modificato rispeUo al 31 dicembre 2023 e al 30 giugno 2023 per la realizzazione del piano di acquisto di azioni proprie. L'u;le (perdita) per azione così calcolato non coincide con l'u;le (perdita) per azione risultante dal Conto Economico consolidato, che è calcolato in base allo IAS 33, sulla base della media ponderata del numero delle azioni in circolazione.
Il Managerial Working Capital è definito come somma dei Credi; commerciali con le Rimanenze, al neUo dei Debi; commerciali, così come risultano dalla Situazione Patrimoniale – Finanziaria consolidata.
Il Net Working Capital è definito come ammontare del Managerial Working Capital a cui si aggiunge la somma algebrica di "Altri credi;/ debi; ne@".
Gli "Altri credi;/debi; ne@" consistono nella quota corrente di Altri credi; e Credi; tributari, al neUo della quota corrente di Fondi rischi ed oneri, Altri debi; e Debi; tributari, così come risultano dalla Situazione Patrimoniale- Finanziaria consolidata.
La Posizione Finanziaria NeUa Normalizzata è definita come ammontare delle Disponibilità liquide, al neUo della parte corrente e non corrente dei Finanziamen; bancari e mutui, così come risultano dalla situazione patrimoniale - finanziaria.
Elica S.p.A. Via Ermanno Casoli, 2 60044 Fabriano (AN) - Italia T. +39 0732 6101 F. +39 0732 610249 Pec [email protected] Codice SDI - Y1NM1XC
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La Posizione Finanziaria NeUa Normalizzata - Incluso ImpaUo IFRS 16 è data dalla somma della Posizione Finanziaria NeUa Normalizzata e dei debi; finanziari corren; e non corren; per locazioni, emersi per l'applicazione dello IFRS 16, così come risultan; dalla Situazione Patrimoniale - Finanziaria consolidata.
La Posizione Finanziaria NeUa è definita come somma della posizione Finanziaria NeUa Normalizzata-Incluso ImpaUo IFRS 16 e delle passività classificate fra gli altri debi;, sorte in relazione all'acquisto delle nuove società, facen; parte dell'area di consolidamento o di quote ulteriori di società già controllate. Il risultato coincide con la definizione Consob di Posizione Finanziaria NeUa.
L'a@vo fisso è la somma tra Immobili, impian; e macchinari, A@vità immateriali a vita u;le definita e Avviamento.
Altre a@vità allocate neUe è la somma algebrica di tuUe le poste di a@vo e passivo escluse quelle considerate in A@vo fisso, Managerial Working Capital, Patrimonio NeUo e Posizione finanziaria neUa.
Riconciliazioni
| da1 in Migliaia di Euro | H1 2024 | H1 2023 |
|---|---|---|
| UVle operaVvo -EBIT | 4.211 | 13.156 |
| (SvalutazioneTangible e Intangible assets per perdita di valore) | - | - |
| (AmmortamenP) | 11.597 | 11.902 |
| EBITDA | 15.808 | 25.058 |
| Operazioni di M&A realizzate e non | 79 | 88 |
| Spese per servizi | 79 | 88 |
| Altre spese operaPve e accantonamenP | ||
| Altre riorganizzazioni e Rightsizing | 19 | 847 |
| Variazione rimanenze prodoU finiP e semilavoraP | 0 | 45 |
| Consumi di materie prime e materiali di consumo | 0 | 61 |
| Spese per servizi | 18 | 132 |
| CosP del personale | 114 | 165 |
| Oneri di ristru]urazione | (150) | 444 |
| New Cooking Vision | 802 | - |
| Spese per servizi | 768 | - |
| Consumi di materie prime e materiali di consumo | 29 | - |
| Altre spese operaPve e accantonamenP | 5 | - |
| Altre | 36 | 68 |
| Spese per servizi | 22 | 68 |
| Altre spese operaPve e accantonamenP | 15 | - |
| ComponenV di Normalizzazione relaVve all'EBITDA | 899 | 1.002 |
| EBITDA normalizzato | 16.707 | 26.060 |
| da1 in Migliaia di Euro | H1 2024 | H1 2023 |
|---|---|---|
| UVle operaVvo -EBIT | 4.211 | 13.156 |
| ComponenV di Normalizzazione relaVve all'EBITDA | 899 | 1.002 |
| ComponenV di Normalizzazione relaVve all'EBIT | 899 | 1.002 |
| EBIT normalizzato | 5.110 | 14.158 |
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| da1 in Migliaia di Euro | H1 2024 | H1 2023 |
|---|---|---|
| Risultato di periodo | 1.148 | 8.507 |
| ComponenV di Normalizzazione relaVve all'EBIT | 899 | 1.002 |
| Imposte di periodo rela<ve a poste normalizzate | (216) | (240) |
| Risultato di periodo normalizzato | 1.831 | 9.268 |
| (Risultato di perVnenza dei terzi) | (670) | (735) |
| (ComponenP di normalizzazione Risultato dei terzi) | - | - |
| Risultato di perVnenza del Gruppo normalizzato | 1.161 | 8.533 |
| da1 in Migliaia di Euro | H1 2024 | H1 2023 |
|---|---|---|
| Risultato di perPnenza del Gruppo (da1 in migliaia di Euro) | 478 | 7.772 |
| Numero azioni in circolazione alla data di chiusura | 61.814.732 | 62.544.450 |
| UVle (Perdita) per azione (Euro/cents) | 0,77 | 12,43 |
| Da1 in migliaia di Euro | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Altri crediP correnP | 24.763 | 26.096 | 20.449 |
| CrediP tributari correnP | 3.220 | 2.832 | 10.565 |
| Fondi rischi ed oneri correnP | (5.230) | (5.815) | (9.101) |
| Altri debiP correnP | (30.641) | (21.870) | (20.011) |
| DebiP tributari correnP | (1.006) | (797) | (9.297) |
| Altri crediV/debiV nea | (8.894) | 446 | (7.395) |
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