Elica

Earnings Release • Jul 30, 2021

COMUNICATO STAMPA

IL CDA DI ELICA S.p.A. APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2021:

RICAVI A 269,5 MILIONI DI EURO (+46%~ VS 1H 2020; +50% A CAMBI COSTANTI)

PERFORMANCE POSITIVA SU ENTRAMBI I SEGMENTI - COOKING E MOTORI-GUIDATA DA UNA DOMANDA DI MERCATO IN CRESCITA E DALLO SVILUPPO DELLA GAMMA PIANI COTTURA ASPIRANTI "NIKOLATESLA"

AUMENTO DEI COSTI DELLE MATERIE PRIME MITIGATO DA UN MIGLIORAMENTO DELL'EFFICIENZA COMPLESSIVA.

EBIT NORMALIZZATO A 16,7 MILIONI DI EURO (6,2% SUI RICAVI) IN PROGRESSO RISPETTO AL PRIMO SEMESTRE 2020

Principali risultati consolidati del primo semestre 2021:

• I risultati economico finanziari del primo semestre dell'anno beneficiano sia di un'importante crescita della domanda di mercato post Covid, che ha già segnato positivamente la seconda parte del 2020, sia della strategia di efficientamento necessaria per garantire la sostenibilità futura del Gruppo in uno scenario sempre più competitivo in termini di prezzi e prodotti.
• Ricavi: 269,5 milioni di Euro, +46,3% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente (+50,0% al netto dell'effetto cambio), grazie sia all'incremento dei volumi che al positivo effetto price-mix. Crescita a doppia cifra a cambi costanti (+16%) anche rispetto al primo semestre del 2019 (pre-Covid).
• Ilsegmento Cooking ha evidenziato una variazione complessiva del +47,4%, registrando un progresso significativo sia nelle vendite a marchi propri che nel segmento OEM (+45,9% e +49,2% rispettivamente). Tale variazione è principalmente imputabile alla crescita della gamma piani cottura aspiranti NikolaTesla, anche a seguito dell'introduzione del modello NikolaTesla Fit, e alla sostanziale accelerazione dei volumi OEM rispetto al Q2 2020, che aveva risentito di due mesi di chiusura dello stabilimento messicano.

• Prosegue anche nel primo semestre dell'anno il trend di crescita del segmento Motori (+40,1% rispetto allo stesso periodo 2020) guidato, in particolare, dallo sviluppo dell'area "heating".
• EBITDA normalizzato1: 28,6 milioni di Euro, in significativo aumento rispetto ai 12,2 milioni di Euro del primo semestre 2020, per effetto dell'aumento dei ricavi guidati dai volumi, da un price mix positivo e del controllo delle SG&A che hanno permesso di mitigare la crescita dei costi delle materie prime. EBITDA margin al 10,6% dei ricavi (6,6% nel 1H 2020).
• EBIT normalizzato2 pari a 16,7 milioni di Euro (0,1 milioni di Euro nel primo semestre 2020). EBIT margin al 6,2% dei ricavi.
• Il Risultato Netto normalizzato è positivo per 10,4 milioni di Euro,rispetto ad una perdita di 2,2 milioni di Euro del primo semestre 2020. Risultato Netto normalizzato di Pertinenza del Gruppo positivo per 7,6 milioni di Euro rispetto ad una perdita di 4,1 milioni di Euro dello stesso periodo 2020. Il risultato positivo delle Minorities, pari a 2,8 milioni di Euro, in crescita rispetto a 1,8 milioni di Euro al 30 giugno 2020, riflette la buona performance di Elica in India nonostante un secondo trimestre 2021 caratterizzato da una nuova ondata di contagi da Covid-19. Le performance di Ariafina (Giappone) e Airforce (Italia) si confermano sostanzialmente in linea con il primo semestre 2020.
• Posizione Finanziaria Netta3: -46,5 milioni di Euro (escluso l'effetto IFRS 16 per -9,7 milioni di Euro) in riduzione rispetto a -51,4 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 (-74,7 milioni di Euro al 30 giugno 2020), grazie, in particolare, alla crescita dell'EBITDA, al miglioramento del Working Capital ed alla razionalizzazione degli investimenti, nonostante il pagamento della prima tranche relativa all'acquisizione delle società E.M.C. S.r.l. e CPS S.r.l. per 4,0 milioni di Euro.
• In data 2 luglio 2021, FIME, business unit motori del gruppo Elica, ha perfezionato l'acquisto del 100% del capitale sociale di Electric Motors Company S.r.l. ("E.M.C.") e CPS S.r.l. ("CPS") rafforzando la presenza del Gruppo sul mercato dei motori elettrici. E.M.C. e CPS sono aziende leader a livello europeo nella progettazione e produzione di motori elettrici, sistemi di aspirazione per cappe a uso domestico, aspiratori per stufe a pellet e motori per applicazione medicale.

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¹ Il valore indicato per il primo semestre 2021 è stato normalizzato considerando gli effetti straordinari relativi all'accordo di non concorrenza siglato con il precedente Amministratore Delegato e a oneri straordinari di ristrutturazione per complessivi 1,4 milioni di Euro. Nel primo semestre 2020 la normalizzazione considerava l'effetto straordinario legato al Brasile per 0,7 milioni di Euro, riferito alla chiusura del contenzioso con Esperança Real S/A (Brasil), e altri costi di ristrutturazione per 0,2 milioni di Euro.

² Il valore indicato per il primo semestre 2021 è stato normalizzato considerando gli effetti straordinari relativi all'accordo di non concorrenza siglato con il precedente Amministratore Delegato e a oneri straordinari di ristrutturazione per complessivi 1,4 milioni di Euro. La normalizzazione include anche gli effetti della riorganizzazione del modello di business in Cina per 1,6 milioni di Euro. Nel primo semestre 2020 la normalizzazione considerava l'effetto straordinario legato al Brasile per 0,7 milioni di Euro, riferito alla chiusura del contenzioso con Esperança Real S/A (Brasil), e altri costi di ristrutturazione per 0,2 milioni di Euro. 3 Il valore indicato è al netto dell'effetto IFRS 16, come esplicitato nelle tabelle di riconciliazione.

Fabriano, 30 luglio 2021 – Il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A., capofila del Gruppo leader mondiale nella produzione di cappe aspiranti da cucina, riunitosi oggi in videoconferenza, ha approvato i risultati consolidati del primo semestre 2021 redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS.

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"La squadra sta lavorando bene e i risultati dei primi sei mesi dell'anno confermano il progresso in tutti i segmenti di business. L'incremento dei volumi, l'aumento dei prezzi, il costante controllo delle SG&A e l'ottima strategia di copertura effettuata nel 2020 hanno mitigato l'effetto dell'aumento dei costi delle materie prime; ci aspettiamo infatti che la vera sfida dei prossimi mesi sarà il contenimento sui costi e l'approvvigionamento delle stesse. Ha dichiarato Giulio Cocci, Amministratore Delegato di Elica. "Siamo molto contenti di aver perfezionato il 2 luglio l'acquisizione di E.M.C. e CPS, aziende leader a livello europeo nel segmento Motori con un portafoglio prodotti perfettamente complementare con quello di FIME, che ci permetterà di cogliere significative opportunità in termini di internazionalizzazione e sviluppo di nuovi business e si inserisce perfettamente nel percorso di crescita del business Motori di Elica".

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Analisi della Gestione Economica del Gruppo Elica

Nel primo semestre 2021 Elica ha realizzato Ricavi consolidati pari a 269,5 milioni di Euro, +46,3% rispetto al primo semestre 2020 (+50,0% a cambi costanti). L'incremento delle vendite è stato guidato sia da un incremento dei volumi che da un positivo effetto price-mix.

La situazione economica a livello mondiale ha confermato, anche nel secondo trimestre 2021, la ripresa già vista nel primo trimestre grazie, in particolare, alla campagna vaccinale, alle politiche di supporto all'economia, all'incremento dei risparmi e al rimbalzo della domanda. I significativi tassi di crescita rispetto all'esercizio precedente sono inoltre determinati dal notevole impatto dell'epidemia da Covid-19 nel secondo trimestre del 2020. In particolare, nel primo semestre 2021 si è registrato un incremento della domanda mondiale del segmento cappe stimata a +16,1%4 e caratterizzata da scenari differenti nelle varie aree geografiche.

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⁴ Fonte: Elica Group, stime interne

In Europa si è vista una progressiva ripresa, anche grazie all'elevata diffusione dei vaccini, che ha determinato, nel Q2 2021, un ritorno ai livelli pre-pandemia.

Anche gli USA hanno evidenziato una performance in costante miglioramento, grazie ai progressi nella campagna di vaccinazione e ai significativi stimoli economici. In America Latina, invece, la situazione sanitaria resta complessa in numerosi paesi (in particolare in Brasile e Argentina), determinando fasi alternate di ripresa e di arresto, che causano un parziale contenimento del recupero.

In Asia lo scenario è caratterizzato da significative differenze tra i vari paesi. In India, ad esempio, il riacutizzarsi dei contagi nella primavera 2021 ha determinato una contrazione dell'economia nel secondo trimestre. Il territorio asiatico risulta, inoltre, caratterizzato da una crescita irregolare dove, a fronte di un incremento ancora solido nell'ambito, ad esempio, delle esportazioni di componenti elettroniche, si registra una riduzione nella domanda da parte dei consumatori.

Le vendite a marchi propri hanno evidenziato un aumento del +45,9% (+50,0% a cambi costanti) rispetto al primo semestre 2020. La gamma NikolaTesla, con il nuovo prodotto NikolaTesla Fit, ha guidato le vendite del segmento dell'alto di gamma e ha raggiunto un'incidenza del 12,0% sui ricavi Cooking. Nel complesso l'incidenza delle vendite a marchi propri sui ricavi Cooking si attesta al 54% nel primo semestre 2021.

Anche i ricavi OEM hanno registrato una crescita significativa, segnando un +49,2% (+53,7% a cambi costanti) rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente grazie, in particolare, all'accelerazione dei volumi che nel primo semestre 2020 avevano risentito della chiusura dello stabilimento messicano per due mesi.

Il segmento Motori, che rappresenta il 14,0% del fatturato totale, ha registrato una crescita del 40,1% (+40,4% a cambi costanti), guidata in particolare dalla crescita del segmento relativo all'area "heating".

L'EBITDA normalizzato è pari a 28,6 milioni di Euro, in significativo aumento rispetto al primo semestre 2020 (quando era pari a 12,2 milioni di Euro), con un margine sui ricavi del 10,6% rispetto al 6,6% del 2020, grazie alla crescita dei ricavi guidati dai volumi e da un price mix positivo e al controllo delle SG&A che hanno permesso di mitigare la crescita dei costi delle materie prime.

L'EBIT normalizzato è pari a 16,7 milioni di Euro (era pari a 0,1 milioni di Euro nel primo semestre 2020), con un incremento anche in termini di margine sui ricavi.

L'incidenza degli elementi di natura finanziaria si attesta a -0,7 milioni di Euro, in riduzione rispetto a -1,9 milioni di Euro del primo semestre 2020.

Il Risultato Netto normalizzato è positivo per 10,4 milioni di Euro rispetto ad una perdita di 2,2 milioni di Euro dello stesso periodo 2020. Il Risultato Netto normalizzato di Pertinenza del Gruppo è positivo per 7,6 milioni di Euro rispetto ad una perdita di 4,1 milioni di Euro del primo semestre 2020. Il risultato positivo delle Minorities, pari a 2,8 milioni di Euro, in crescita rispetto a 1,8 milioni di Euro del primo semestre 2020, riflette principalmente la buona performance di Elica in India, nonostante un calo registrato nel secondo trimestre 2021 a causa della ripresa dei contagi da Covid-19, e una performance di Ariafina ed Airforce sostanzialmente in linea con il 2020.

Il Risultato Netto di Pertinenza del Gruppo è positivo per 5,8 milioni di Euro rispetto ad una perdita di 4,8 milioni di Euro del primo semestre 2020.

	30/06/2021	% ricavi	30/06/2020	%	21 Vs 20%
Dati in migliaia di Euro				ricavi
Ricavi	269.459		184.197		46,3%
EBITDA normalizzato	28.533	10,6%	12.244	6,6%	133,0%
EBITDA	27.167	10,1%	11.300	6,1%	140,4%
EBIT normalizzato	16.676	6,2%	70	0,0%	23.722,9%
EBIT	13.700	5,1%	(874)	(0,5%)	1.667,5%
Elementi di natura finanziaria	(739)	(0,3%)	(1.921)	(1,0%)	61,5%
Imposte di periodo	(4.452)	(1,7%)	(163)	(0,1%)	(2.631,3%)
Risultato di periodo attività in funzionamento	8.509	3,2%	(2.958)	(1,6%)	387,7%
Risultato di periodo normalizzato	10.368	3,9%	(2.241)	(1,2%)	562,7%
Risultato di periodo	8.509	3,2%	(2.958)	(1,6%)	387,7%
Risultato di pertinenza del Gruppo normalizzato	7.594	2,8%	(4.062)	(2,2%)	287,0%
Risultato di pertinenza del Gruppo	5.742	2,1%	(4.779)	(2,6%)	220,2%
Utile (perdita) per azione base da attività in funzionamento e
dismesse (Euro/cents)	9,07		(7,55)		220,1%
Utile (perdita) per azione diluito da attività in funzionamento e
dismesse (Euro/cents)	9,07		(7,55)		220,1%

Analisi della Gestione Patrimoniale e Finanziaria del gruppo Elica

La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2021, al netto dell'effetto IFRS 16 di 9,7 milioni di Euro, è pari a -46,5 milioni di Euro, rispetto ai -74,7 milioni di Euro al 30 giugno 2020 (-51,4 milioni di Euro al 31 dicembre 2020). La riduzione della posizione finanziaria netta rispetto al primo semestre 2020 è principalmente riconducibile: all'effetto positivo della crescita dell'EBITDA e della variazione del capitale circolante sulla generazione di cassa operativa, al contenimento dei Capex, ad una riduzione, rispetto al 2020, del cash out netto relativo a dividendi (Ariafina) e ad un incasso pari a circa 2,0 milioni di Euro legato alla vendita di un asset non strategico, a seguito della riorganizzazione del modello di Business di Elica nel mercato cinese. Tali effetti positivi sono stati parzialmente compensati dall'impatto negativo (a giugno 2021) del pagamento della prima tranche per l'acquisizione delle società E.M.C. S.r.l. e CPS S.r.l., perfezionata con il closing del 2

Luglio, e dal cash out relativo all'accordo di non concorrenza siglato con il precedente Amministratore Delegato.

Dati in migliaia di Euro	30/06/2021	31/12/2020	30/06/2020
Disponibilità liquide	73.215	59.147	48.128
Finanziamenti bancari e mutui (correnti)	(35.878)	(16.459)	(23.375)
Finanziamenti bancari e mutui (non correnti)	(83.900)	(94.053)	(99.416)
Posizione Finanziaria Netta	(46.563)	(51.365)	(74.663)
Debiti per locazioni IFRS16 (correnti)	(3.672)	(3.650)	(4.088)
Debiti per locazioni IFRS 16 (non correnti)	(6.122)	(6.027)	(6.736)
Posizione Finanziaria Netta - Incluso impatto IFRS 16	(56.357)	(61.042)	(85.487)
Attività per derivati	2.189	4.078	1.122
Passività per derivati (correnti)	(699)	(551)	(356)
Passività per derivati (non correnti)	(267)	(690)	0
Posizione Finanziaria Netta -Incluso impatto IFRS 16 e
effetto Derivati	(55.134)	(58.205)	(84.721)

L'incidenza del Managerial Working Capital sui ricavi annualizzati si attesta al 9,1% al 30 giugno 2021, in riduzione rispetto all'11,5% al 30 giugno 2020.

Dati in migliaia di Euro	30/06/2021	31/12/2020	30/06/2020
Crediti commerciali	92.291	88.821	55.489
Rimanenze	81.289	76.876	68.731
Debiti commerciali	(124.511)	(133.247)	(81.775)
Managerial Working Capital	49.069	32.450	42.445
% sui ricavi annui	9,1%	7,2%	11,5%
Altri crediti / debiti netti	(10.834)	(8.495)	(9.993)
Net Working Capital	38.235	23.955	32.452

Fatti di rilievo al 30 giugno 2021 e successivi

• In data 11 gennaio 2021 ai sensi dell'art. 2.6.2, comma 1, lett. b) del Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A., Elica S.p.A. ha comunicato il proprio Calendario annuale degli eventi societari per l'anno 2021.
• In data 12 febbraio 2021 il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A. ha approvato le informazioni periodiche aggiuntive relative al quarto trimestre 2020, redatte secondo i principi contabili internazionali IFRS e i risultati consolidati preconsuntivi 2020.

• In data 16 marzo 2021 il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A. ha approvato i risultati consolidati al 31 dicembre 2020, il Progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2020 redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS - e la Relazione sulla Gestione.
• In data 16 marzo 2021, il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A., ha comunicato la decisione di Mauro Sacchetto di rassegnare, per ragioni personali, le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere e Amministratore Delegato di Elica S.p.A, con effetto a partire dalla medesima data.
• In data 31 marzo 2021, Elica S.p.A. ha comunicato alle rappresentanze sindacali FIM, FIOM e UILM - il nuovo assetto organizzativo necessario per garantire la continuità aziendale dell'intero Gruppo. La riorganizzazione, in linea con il piano industriale 2021- 2023, prevede per l'area Cooking Italia la trasformazione del sito produttivo di Mergo nell'hub alto di gamma, il trasferimento delle linee produttive a maggiore standardizzazione nello stabilimento di Jelcz-Laskowice in Polonia e l'integrazione nel plant di Mergo dell'attività oggi realizzata nel sito di Cerreto. Tale riorganizzazione, che terrà conto delle attuali normative sul blocco dei licenziamenti nel settore manifatturiero, prevede un impatto occupazionale complessivo di circa 400 persone negli stabilimenti di Mergo e Cerreto. Questa dolorosa scelta servirà a salvaguardare la strategicità e la centralità dei siti di Fabriano e di Mergo e consentirà di mantenere il cuore e la testa del Gruppo nelle Marche.
• In data 29 aprile 2021 l'Assemblea degli Azionisti di Elica S.p.A ha approvato i seguenti punti all'ordine del giorno:
• Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020 di Elica S.p.A., la Relazione degli Amministratori sulla Gestione, la Relazione del Collegio Sindacale, la Dichiarazione non Finanziaria e la Relazione della Società di revisione. L'Assemblea dei Soci ha, altresì, preso atto dei risultati consolidati realizzati nel corso dell'esercizio 2020.
• Nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione: L'Assemblea dei Soci di Elica ha inoltre nominato il Consiglio di Amministrazione dalla lista n. 1, che resterà in carica per gli esercizi 2021, 2022 e 2023, fino alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2023, il cui numero è stato determinato in 7 membri. I consiglieri, proposti nella lista presentata dall'azionista di maggioranza FAN Srl, titolare del 52,81% del capitale sociale, e votati a maggioranza con il 99,92% delle azioni rappresentate, sono: Francesco Casoli, il quale ha assunto la carica di Presidente; Angelo

Catapano; Giulio Cocci; Monica Nicolini; Elio Cosimo Catania; Susanna Zucchelli e Liliana Fratini Passi.

I Signori Angelo Catapano, Monica Nicolini, Elio Cosimo Catania, Susanna Zucchelli e Liliana Fratini Passi hanno dichiarato di essere in possesso dei requisiti di indipendenza previsti dalle disposizioni vigenti, incluso il Testo Unico della Finanza, e dal Codice di Corporate Governance.

Alla data odierna, per quanto di conoscenza della Società, nessuno dei consiglieri detiene azioni della stessa ad eccezione del Presidente Francesco Casoli che detiene, direttamente n. 160.000 azioni e indirettamente n. 33.440.445 azioni.

• Nomina dei componenti del Collegio Sindacale: L'Assemblea dei Soci di Elica ha altresì proceduto alla nomina dei 3 componenti del Collegio Sindacale e dei 2 sindaci supplenti dalla lista n. 1 proposti dall'azionista di maggioranza FAN Srl, titolare del 52,81% del capitale sociale, che resteranno in carica per gli esercizi 2021, 2022 e 2023 e votati all'unanimità: Giovanni Frezzotti, il quale ha assunto la carica di Presidente del Collegio Sindacale; Simona Romagnoli; eletta a sindaco effettivo; Massimiliano Belli, eletto sindaco effettivo; Leandro Tiranti, eletto sindaco supplente; Serenella Spaccapaniccia, eletta sindaco supplente.

Alla data odierna, per quanto di conoscenza della Società, nessuno dei sindaci effettivi detiene azioni della stessa.

I curricula vitae dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale sono disponibili sul sito internet della Società: https://elica.com/corporation/it/investorrelations/assemblea-azionisti

• In conformità a quanto previsto dall'art. 123 ter, commi 3 bis e 6, del D.Lgs. 58/1998, l'Assemblea ordinaria degli azionisti di Elica S.p.A., preso atto del relativo contenuto, ha approvato la politica di remunerazione e sui compensi corrisposti e deliberato in senso favorevole sulla seconda sezione della stessa. La relazione è stata depositata in data 29 marzo 2021 ed è a disposizione del pubblico sul sito internet della Società https://elica.com/corporation (sezione Investor Relations / Assemblea Azionisti), nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato , all'indirizzo . L'esito della votazione sarà messo a disposizione del pubblico ai sensi e nei termini dell'articolo 125 quater, comma 2, del medesimo decreto.
• Acquisto di azioni proprie e compimento di atti di disposizione sulle medesime: l'Assemblea ha inoltre deliberato l'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie ed al compimento di atti di disposizione sulle medesime, ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter

del Codice civile, al fine di dotare la Società di un importante strumento di flessibilità strategica ed operativa. L'autorizzazione concessa in data odierna ha per oggetto l'acquisto delle azioni ordinarie della Società entro il limite massimo del 20% del capitale sociale, pari a n. 12.664.560 azioni ordinarie, ed è stata rilasciata per un periodo di 18 mesi a decorrere dalla data in cui l'Assemblea ha adottato la relativa delibera; mentre l'autorizzazione alla disposizione è stata rilasciata senza limiti temporali. Il prezzo d'acquisto per azione ordinaria sarà fissato in un ammontare: a) non inferiore nel minimo al 95% rispetto al prezzo ufficiale fatto registrare dal titolo nella riunione di Borsa antecedente ogni singola operazione (b) non superiore nel massimo (i) ad Euro 5 e (ii) al 105% del prezzo ufficiale fatto registrare dal titolo nella riunione di Borsa antecedente ogni singola operazione. Resta inteso che gli acquisti dovranno essere effettuati a condizioni di prezzo conformi a quanto previsto dall'art. 3 del Regolamento Delegato 2016/1052 in attuazione del Regolamento (UE) 596/2014 e comunque nel rispetto della normativa vigente in materia e delle condizioni e dei limiti fissati dalla Consob in materia di prassi di mercato ammesse, ove applicabili. Il Consiglio di Amministrazione (o i soggetti da esso delegati) nel perfezionamento delle singole operazioni di acquisto di azioni proprie dovrà operare nel rispetto delle condizioni operative stabilite per la prassi di mercato inerente all'acquisto di azioni proprie ammesse dalla Consob, nonché delle ulteriori disposizioni di legge e regolamentari applicabili, ivi incluse le norme di cui al Regolamento 596/2014, al Regolamento Delegato 2016/1052, alle norme di esecuzione, comunitarie e nazionali, ed, in particolare, in conformità alle previsioni di cui all'art. 132 del T.U.F., dell'art. 144-bis comma 1, lett. b), del Regolamento Emittenti ovvero in conformità alla normativa regolamentare applicabile in materia, in modo da assicurare la parità di trattamento tra gli azionisti.

In data odierna la Società non risulta proprietaria di azioni proprie ordinarie.

• In data 29 aprile 2021, il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A., ha:

• confermato Francesco Casoli e Giulio Cocci consiglieri delegati di Elica S.p.A., attribuendo a quest'ultimo il ruolo di Chief Executive Officer;

• determinato i criteri per la valutazione della significatività dei rapporti oggetto della valutazione, presumendo significative le relazioni rilevanti e le remunerazioni aggiuntive che (i) superino l'importo complessivo del compenso fisso annuo percepito per la carica e per l'eventuale partecipazione ai comitati e (ii) tale corrispettivo complessivo annuo superi il valore di Euro 25.000.

• valutato la sussistenza dei requisiti di indipendenza in capo ai Consiglieri Elio Cosimo Catania, Monica Nicolini, Angelo Catapano, Susanna Zucchelli e Liliana Fratini Passi, ritenendoli indipendenti ai sensi del TUF e del Codice di Corporate Governance. Il Collegio Sindacale della Società ha verificato la corretta applicazione dei criteri e delle procedure di accertamento adottate dal Consiglio ai fini della valutazione di indipendenza.

• valutato la sussistenza dei requisiti di indipendenza in capo al Presidente del Collegio Sindacale, Giovanni Frezzotti e ai sindaci effettivi Simona Romagnoli e Massimiliano Belli, valutandoli indipendenti ai sensi del TUF e del Codice di Corporate Governance;

• provveduto a nominare gli amministratori indipendenti Angelo Catapano, Liliana Fratini Passi, Monica Nicolini, Susanna Zucchelli e Elio Cosimo Catania, quest'ultimo con funzioni di presidente, quali componenti del Comitato per le Nomine e per la Remunerazione;

• provveduto altresì a nominare gli amministratori indipendenti Angelo Catapano, Elio Cosimo Catania, Liliana Fratini Passi, Monica Nicolini e Susanna Zucchelli, quest'ultima con funzioni di presidente, quali componenti del Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità;

• designato il Consigliere indipendente Monica Nicolini, quale Lead Independent Director;

• identificato il Chief Executive Officer, Giulio Cocci, incaricato dell'istituzione e del mantenimento del sistema di controllo interno e gestione dei rischi.

Emilio Silvi, in possesso dei requisiti previsti dallo Statuto, è stato confermato nel ruolo di Dirigente preposto alla Redazione dei Documenti Contabili Societari, previo parere del Collegio Sindacale. Stefania Santarelli è stata confermata nel ruolo di Chief Financial Officer. Emilio Silvi e Stefania Santarelli hanno inoltre dichiarato di non possedere azioni di Elica S.p.A.. Il loro curriculum vitae è reperibile sul sito internet della società https://elica.com/corporation/it/corporate-governance/altri-documenti

I curricula vitae dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale sono disponibili sul sito internet della https://elica.com/corporation/it/investorrelations/assemblea-azionisti

• In data 5 maggio 2021, il Consiglio di Amministrazione di Elica S.p.A., ha approvato i risultati consolidati del primo trimestre 2021, redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS.
• In data 28 giugno 2021, FIME, business unit motori del gruppo Elica, ha rafforzato la sua

presenza sul mercato dei motori elettrici attraverso l'accordo preliminare siglato tra Elica S.p.A. e Electric Motors Company S.r.l. ("E.M.C.") e CPS S.r.l. ("CPS") per l'acquisto del 100% del capitale sociale delle rispettive società.

• In data 2 luglio 2021, è stata perfezionata l'acquisizione del 100% del capitale sociale di Electric Motors Company S.r.l. ("E.M.C.") e CPS S.r.l. ("CPS") da parte di Elica S.p.A.. Il corrispettivo per l'acquisto del 100% di E.M.C. e di CPS è pari a circa 31 milioni di Euro, per un impatto totale sul 2021 di 13 milioni di Euro (4 milioni di Euro, pagati al signing il 28 giugno 2021 e 9 milioni al closing il 2 luglio). Il prezzo residuo di complessivi 18 milioni di Euro circa sarà pagato da Elica in via differita in tranches aventi scadenza in data 5 gennaio 2022, 5 luglio 2022 e 5 gennaio 2023.

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Prevedibile evoluzione della gestione

Il Gruppo ha delineato i pillars della strategia di crescita:

• focus sull'aumento dell'EBITDA margin e sulla generazione dei flussi di cassa;
• aumento del portafoglio e della quota di mercato delle vendite a marchi propri;
• investimenti sostenibili in ricerca e sviluppo;
• espansione della presenza geografica per il segmento cooking:
• crescita della divisione motori attraverso opportunità e sinergie derivanti dalla recente acquisizione

Le principali leve di tale strategia, supportate anche dalla attuale ripresa della domanda di mercato, ulteriormente stimolata dall'Eco-bonus e da altri incentivi a livello europeo, sono rappresentate da:

• utilizzo del price-mix a contenimento dell'aumento dei costi delle materie prime;
• focus sulle azioni di contenimento dei costi SG&A e sulla sostenibilità finanziaria;
• fondamentali solidi per rispondere adeguatamente all'attuale recupero della domanda e ai prevedibili sviluppi nel medio periodo.

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Dichiarazione ex art. 154-bis, comma secondo, T.U.F.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dottor Emilio Silvi, dichiara ai sensi dell'art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/98, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Elica, attiva nel mercato sin dagli anni '70, è l'azienda leader globale nella produzione di cappe e piani aspiranti da cucina ed europeo nella realizzazione di motori per la ventilazione domestica. Presieduta da Francesco Casoli e guidata da Giulio Cocci, ha una piattaforma produttiva articolata in sette siti tra Italia, Polonia, Messico, India e Cina, con oltre 3.900 dipendenti. Lunga esperienza nel settore, grande attenzione al design, ricercatezza dei materiali e tecnologie avanzate che garantiscono massima efficienza e riduzione dei consumi, sono gli elementi che contraddistinguono il Gruppo Elica sul mercato e che hanno consentito all'azienda di rivoluzionare l'immagine tradizionale delle cappe da cucina: non più semplici accessori ma oggetti dal design unico in grado di migliorare la qualità della vita.

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Per ulteriori informazioni:

Investor Relations Elica S.p.A.:

Francesca Cocco Lerxi Consulting – Investor Relations Tel: +39 (0)732 610 4205 E-mail: investor-relations@elica.com

Elica S.p.A.:

Gabriele Patassi Brand, Communication & External Relations Director Mob: +39 340 1759399 E-mail: g.patassi@elica.com

Michela Popazzi Corporate & Internal Communication Specialist Mob: +39 345 6130420 E-mail: m.popazzi@elica.com

Image Building:

Tel: +39 02 89011300 E-mail: elica@imagebuilding.it

Definizioni

L'EBITDA è definito come risultato operativo (EBIT) più ammortamenti e eventuale svalutazione di Avviamento, marchi e altri tangible e intangible assets per perdita di valore.

L'EBIT corrisponde al risultato operativo così come definito nel Conto Economico consolidato.

L'EBITDA normalizzato è definito come EBITDA al netto delle componenti di normalizzazione relative.

L'EBIT normalizzato è definito come EBIT al netto delle componenti di normalizzazione relative.

Gli elementi di natura finanziaria corrispondono alla somma algebrica di Proventi ed oneri da società collegate, Proventi finanziari, Oneri finanziari, Svalutazione di attività finanziarie disponibili per la vendita e Proventi e oneri su cambi.

Il Risultato di periodo normalizzato è definito come il risultato di periodo, come risultante dal Conto Economico consolidato, al netto delle componenti di normalizzazione relative.

Il Risultato di pertinenza del Gruppo normalizzato è definito come il risultato di pertinenza del Gruppo, come risultante dal Conto Economico consolidato, al netto delle componenti di normalizzazione relative.

Componenti di normalizzazione: le componenti reddituali sono considerate di normalizzazione quando: (i) derivano da eventi o da operazioni il cui accadimento risulta non ricorrente, ovvero da quelle operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente nel consueto svolgimento dell'attività; (ii) derivano da eventi o da operazioni non rappresentativi della normale attività del business, come nel caso degli oneri di ristrutturazione.

L'utile (perdita) per azione al 30 giugno 2021 ed al 30 giugno 2020 è stato determinato rapportando il Risultato di pertinenza del Gruppo, come definito nel Conto Economico consolidato, al numero di azioni in circolazione alle rispettive date di chiusura. Si precisa che il numero delle azioni in circolazione alla data di chiusura del periodo è invariato rispetto al 30 giugno 2020 e al 31 dicembre 2020 ed è pari a 63.322.800.

L'utile (perdita) per azione così calcolato coincide con l'utile (perdita) per azione risultante dal Conto Economico consolidato, non essendoci stati movimenti nel numero di azioni in circolazione nel periodo.

Il Managerial Working Capital è definito come somma dei Crediti commerciali con le Rimanenze, al netto dei Debiti commerciali, così come risultano dalla Situazione Patrimoniale – Finanziaria consolidata.

Il Net Working Capital è definito come ammontare del Managerial Working Capital a cui si aggiunge la somma algebrica di Altri crediti/ debiti netti. Gli Altri crediti/debiti netti consistono nella quota corrente di Altri crediti e Crediti tributari, al netto della quota corrente di Fondi rischi ed oneri, Altri debiti e Debiti tributari, così come risultano dalla Situazione Patrimoniale-Finanziaria consolidata.

La Posizione Finanziaria Netta (PFN) è definita come ammontare delle Disponibilità liquide aumentate delle Altre attività finanziarie, al netto della parte corrente e non corrente dei Finanziamenti bancari e mutui e dei Debiti per locazioni finanziarie e verso altri finanziatori, così come risultano dalla situazione patrimoniale-finanziaria. I debiti per locazioni finanziarie sono nulli.

La Posizione Finanziaria Netta- Incluso Impatto IFRS 16 è data dalla somma della Posizione Finanziaria Netta e dei debiti finanziari correnti e non correnti per locazioni emersi per l'applicazione dello IFRS 16, così come risultanti dalla Situazione Patrimoniale- Finanziaria consolidata.

La Posizione Finanziaria Netta -Incluso Impatto IFRS 16 ed Effetto Derivati è definita come somma della posizione Finanziaria Netta - Incluso Impatto IFRS 16 e delle attività e passività per strumenti derivati, così come risultanti dalla Situazione Patrimoniale- Finanziaria consolidata.

Riconciliazioni

dati in Migliaia di Euro	30/06/2021	30/06/2020
Utile operativo -EBIT	13.700	(874)
(Svalutazione Tangible asset per perdita di valore)	1.610	-
(Ammortamenti)	11.857	12.174
EBITDA	27.167	11.300
(Spese per servizi non ricorrenti – uscita ex amministratore delegato)	600
(Ulteriore accantonamento a fondo rischi per le cause con Esperança Real)		750
(Oneri di ristrutturazione)	766	194
EBITDA normalizzato	28.533	12.244
dati in Migliaia di Euro	30/06/2021	30/06/2020
Utile operativo -EBIT	13.700	(874)
(Svalutazione Tangible asset per perdita di valore)	1.610	-
(Spese per servizi non ricorrenti– uscita ex amministratore delegato)	600	-
(Ulteriore accantonamento a fondo rischi per le cause con Esperança Real)	-	750
(Oneri di ristrutturazione)	766	194
EBIT normalizzato	16.676	70
dati in Migliaia di Euro	30/06/2021	30/06/2020
Risultato di periodo	8.509	(2.958)
(Svalutazione Tangible asset per perdita di valore)	1.610	-
(Spese per servizi non ricorrenti– uscita ex amministratore delegato)	600	-
(Ulteriore accantonamento a fondo rischi per le cause con Esperança Real)	-	750
(Oneri di ristrutturazione)	766	194
(Imposte di periodo relative a poste normalizzate)	(1.117)	(227)
Risultato di periodo normalizzato	10.368	(2.241)
	-	-
(Risultato di pertinenza dei terzi)	(2.767)	(1.821)
(Componenti di normalizzazione Risultato dei terzi)	(7)	-
Risultato di pertinenza del Gruppo normalizzato	7.594	(4.062)
	30/06/2021	30/06/2020
Risultato di pertinenza del Gruppo (dati in migliaia di Euro)	5.742	(4.779)
Numero azioni in circolazione alla data di chiusura	63.322.800	63.322.800
Utile (Perdita) per azione (Euro/cents)	9,07	(7,55)

dati in Migliaia di Euro	30/06/2021	31/12/2020	30/06/2020
Altri crediti	10.191	4.803	6.717
Crediti tributari	18.191	17.049	10.225
(Fondi rischi ed oneri)	(8.263)	(5.351)	(3.038)
(Altri debiti)	(18.301)	(15.908)	(14.655)
(Debiti tributari)	(12.652)	(9.088)	(9.242)
Altri crediti / debiti netti	(10.834)	(8.495)	(9.993)