SEANCE DU 21.06.2022 VERGADERING

SA Elia Group NV

Assemblée Générale Extraordinaire – Buitengewone Algemene Vergardering

Liste de présences - Aanwezigheidslijst

	Handtekeningen :
C. Peeters
C. Vandenborre	Abser
S. Kapferer
M. von Roeder	Absent -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
P. Michiels

Signatures:

"Elia Group", société anonyme Siège : 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20 Numéro d'entreprise : 0476.388.378 (RPM Bruxelles)

liste de presence des actionnaires representes par procuration a L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 21 JUIN 2022

Nom, prénom et domicile OU Dénomination et siège	Nombre d'actions	Mandataire
ABN AMRO CLEARING BANK,	498 B	Siska Vanhoudenhoven
Gustav Malherlaan 101082 PP Amsterdam (Pays-Bas)
KBC BANK,	166.660 B	Siska Vanhoudenhoven
Avenue du Port, 2
1080 BXL

CACEIS BANK	589.245 B	Siska Vanhoudenhoven
1-3 Place Valhubert 75013 Paris (France)
		Jean-Denis Tasset
TASSET Ken	5.034 B
Stwg. Zemstbos 60
1980 Zemst
DENIE Dorien	753 B	Siska Vanhoudenhoven
Sint-Niklaasstraat 48
9170 Sint Gillis Waas
DENIE Andreas	753 B	Siska Vanhoudenhoven
DENIE Myriam	753 B	Siska Vanhoudenhoven
Geinsteindestraat 9C
9170 Sint Gillis Waas
VERHEYDEN Maria	5625 B	Willy Vanhaeren
Koninkjeslaan 35/2
1950 Kraainem
BNP Paribas Securities Services	4.487.665 B	Siska Vanhoudenhoven
Rue de Loxum 25
1000 Bruxelles
MAEREMANS Willy / WOLFS Lucienne	4.000 B	Bernard Gustin

Nom, prénom et domicile OU Dénomination et siège	Nombre d'actions	Mandataire	Signature
VERHAEGHEN Thierry		64 B VERHAEGHEN Thierry	Roland Verhaegen
Eugeen Van Vellaan 64 B 2970 Schilde

Certifié par le secrétaire général que toutes les personnes mentionnées comme mandataires étaient présentes à l'acte

Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Générale

"Elia Group", société anonyme Siège : 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20 Numéro d'entreprise : 0476.388.378 (RPM Bruxelles)

liste de presence des actionnaires ayant vote par correspondance a L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 21 JUIN 2022

Nom, prénom et domicile OU Dénomination et siège	Nombre d'actions	Mandataire	Signature
PUBLI PART SA	1.717.600 A	Vote par	Non applicable
Rue Royale 55	562.631 B	correspondance
1000 BXL
THE BANK OF NEW-YORK MELLON SA Rue Montoyer 46	967.739 B	Vote par correspondance	Non applicable
1000 BXL

INTERFIN association intercommunale coopérative	2.922.910 B	Vote par correspondance	Non applicable
Quai des usines 16
1000 BXL

PUBLI-T CV - 4 b2	30.722.070 C et	Vote par correspondance	Non applicable
Galerie Ravenstein	84 375 B
1000 BXL

CORNELIS François	10.000 B	Vote par correspondence	Non applicable
RABOBANK Croeselaan 18 3521CB Utrecht The Netherlands	140 B	Vote par correspondance	Non applicable
Société Générale Securities Services Perspective Défense Batiment B 1-5 rue du Débarcadère 92700 Colombes	493.278 B	Vote par correspondance	Non applicable

155 10 25

Nom, prénom et domicile OU Dénomination et siège	Nombre d'actions	Mandataire	Signature
	1.373.443 B	Vote par	Non applicable
JP MORGAN Bank Luxembourg SA (LUX)		correspondance
6 route de Trèves
L- 2633 Senningerberg
Grand Duché de Luxembourg
	60.371 B	Vote par	Non applicable
JP MORGAN Bank Luxembourg SA (LUX)		correspondance
6 route de Trèves
L- 2633 Senningerberg
Grand Duché de Luxembourg

	19.723 B	Vote par	Non applicable
JP MORGAN Bank Ireland Pic.		correspondance
200 Capital Dock, 79 Sir John
Rogerson's Quay
Dublin 2
Ireland
	71.249 B	Vote par	Non applicable
Deutsche Bank AG (Amsterdam)		correspondance
Oval Tower, De Entrée 195
1101 HE Amsterdam
Netherlands
	1,278,885 B	Vote par	Non applicable
Citibank Europe PIc.		correspondance
1 North Wall Quay
Dublin 1
Ireland

Certifié par le secrétaire général que toutes les personnes mentionnées comme mandataires étaient présentes à l'acte

11 Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Générale

"Elia Group", société anonyme Siège : 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20 Numéro d'entreprise : 0476.388.378 (RPM Bruxelles)

LISTE DE PRESENCE DES ACTIONNAIRES PRESENTS A L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 21 JUIN 2022

Nom, prénom et domicile OU Dénomination et siège	Nombre d'actions	Présent
DHOORE Rudy	8 B	DHOORE Rudy
Adolf Kervynstraat 8
9030 Mariakerke
BRACAVAL Pierre	15 B	BRACAVAL Pierre
Rue de Bougnies 15
7040 Quévy
VAN HOOE Muriel	54 B	VAN HØOF Muriel
Rue Clément Delpierre, 54
13,10 La Hulpe

Sistes Varhouderchoven

Scribare generale

SA Elia Group NV

Assemblée Générale Extraordinaire - 21 juin 2022 Buitengewone Algemene Vergadering – 21 juni 2022

Liste de présences Commissaires-Réviseurs Aanwezigheidslijst Commissarissen- Revisoren

Signatures :

Handtekeningen :

BDO

Représentée par / vertegenwoordigd door
F. Fank	Absent ---------------------------------------------------------------

SCC Ernst & Young Réviseurs d'Entreprise

Représentée par / vertegenwoordigd door

P. Eelen ................................

SA Elia Group NV

Assemblée Générale Extraordinaire – Buitengewone Algemene Vergadering 21.06.2022

Liste de présences Administrateurs – Aanwezigheidslijst Bestuurders

M. Allé	ースーパーコースコートコーーコーーアートアイトアートアートアートレリーレベーレベーレイレイレイレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレレ
	Putn We been
P. De Crem
L. De Temmerman
F. Donck
C. Flandre
C. Grégoire
B. Gustin	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
R. Kesteman
L. de l'Escaille	w ** * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
D. Offergeld	Alsoldie ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
R. Provoost	- Alls Hill ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
P. Van Damme
G. Versnick	A > S & C = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
T. Wyngaard

Signatures : Handtekeningen :

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

GELIEVE UITERLIJK OP WOENSDAG 15 JUNI 2022:

HETZIJ EEN GEDATEERD EN ONDERTEKEND EXEMPLAAR VAN DE VOLMACHT PER FAX AAN DE VENNOOTSCHAP OVER TE MAKEN (+32 2 546 71 30 - ter attentie van mevrouw Siska Vanhoudenhoven);
HETZIJ DE ORIGINEEL GEDATEERDE EN ONDERTEKENDE VOLMACHT PER BRIEF, DIE DE VENNOOTSCHAP UITERLIJK OP WOENSDAG 15 JUNI 2022 DIENT TE BEREIKEN, AAN DE VENNOOTSCHAP OVER TE MAKEN (Elia Group NV, ter attentie van mevrouw Siska Vanhoudenhoven, Secretaris-Generaal, Keizerslaan 20, B-1000 Brussel);
HETZIJ EEN (GESCANDE OF GEFOTOGRAFEERDE) KOPIE VAN DE GEDATEERDE EN ONDERTEKENDE VOLMACHT PER E-MAIL AAN DE VENNOOTSCHAP OVER TE MAKEN ([email protected]).

voor de goede orde wordt u op het volgende gewezen:

u dient tevens de in de oproeping vermelde formaliteiten om deel te nemen AAN EN TE STEMMEN OP DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING NA TE LEVEN;
DE VOLMACHT VERLEEND VOOR DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN 17 MEI 2022 BLIJFT GELDIG VOOR ZOVER DE LASTGEVER DE VEREISTE FORMALITEITEN OM DEEL TE NEMEN AAN EN TE STEMMEN OP DE NIEUWE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING TIJDIG HEEFT VERVULD.

Elia Group NV

Ter attentie van mevrouw Siska Vanhoudenhoven Secretaris-Generaal Keizerslaan 20 B-1000 Brussel

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

ABN Amro Clearing Bank

Ondergetekende :

Gustav Mahlerlaan 101082 PP Amsterdam

eigenaar van

www...........................................................................................................................................................................

................. gedematerialiseerde aandelen2

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als zijn/haar bijzondere lasthebber:

COMPANY SECRETARY

teneinde de ondergetekende te vertegenwoordigen en in zijn/haar naam te stemmen

op de Buitengewone Algemene Vergadering van:

Elia Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

Voorstelling en bespreking van
(i) 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
(ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van

² AANTAL AANDELEN IN TE VULLEN EN SCHRAPPEN WAT NIET PAST

3 In te vullen

¹ IN TE VULLEN:

^- voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres;

^- voor rechtspersonen: naam, rechtsvorm en zetel, alsook naam en functie van de natuurlijke perso(o)n(en) die rechtsgeldig de volmacht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.

⁴ AANKRUISEN WAT PAST

1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van van de vennootschap en van haar baan van haar Belgische dochtervennootschappen;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de de vennootschap en en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschill tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

aantal personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen die aan de criteria voor inschrijving op de Kapitaalverhoging 2023 beantwoorden, met een absoluut maximum van 1.000.000 EUR. Indien het bedrag van het maximaal fiscaal voordeel op 31 januari 2023 nog niet werd bepaald, zal worden gewerkt met het voor inkomstenjaar 2022 geldende bedrag dat op heden 780 EUR bedraagt, zodat voor de fiscale schijf een bedrag zal gelden van ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door hetzij het nieuwe bedrag van het maximaal fiscaal voordeel voor inkomstenjaar 2023, hetzij 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid).

De Buitengewone Algemene Vergadering besluit dat de aandelen die worden uitgegeven in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 en in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 onoverdraagbaar zijn gedurende een periode van twee jaar na hun respectieve uitgifte. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist dat in het geval de Kapitaalverhoging 2022 en de Kapitaalverhoging 2023 niet volledig zijn geplaatst, het kapitaal wordt verhoogd met het bedrag van de geplaatste inschrijvingen.

o tegen x voor

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om volmacht te verlenen aan twee bestuurders, gezamenlijk handelend, om (i) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2022 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.10 van de dagorde vast te stellen, (ii) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2023 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.2° van de dagorde vast te stellen, (iii) het aantal uit te geven aandelen, de criteria voor inschrijving erop door het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, evenals de inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Kapitaalverhoging 2023, vast te stellen op basis van de verslagen van de Raad van Bestuur vermeld in punt 1 van de dagorde en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentieke aktes te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

x voor

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde formaliteiten te hebben vervuld om te kunnen deelnemen aan en te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering. Bewijs hiervan zal ten laatste op ຼີ 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens ondergetekende stemmen of zich onthouden bij de stemming over alle voorstellen tot

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, in voorkomend geval in overeenstemming met de hierboven vermelde steminstructies. 5

Verder mag de voornoemde bijzondere lasthebber op grond van de volmacht namens veroer mag de voerhoomen, akten of documenten ondertekenen en, in het algemeen, alles doen wat noodzakelijk of nuttig is voor de uitvoering van deze volmacht.

Gedaan te: London 13 June 2022 Op:

60ed wor volmacht

((1))))

(handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "GOED VOOR VOLMACHT")

⁵ In geval u de Secretaris-Generaal van de vennootschap aanwijst als volmachtdrager, dient u in het volmachtformulier specifieke steminstructies te geven (dit aangezien de Secretaris-Generaal in toepassing van artikel 7:143, §4 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen geacht wordt een belangenconflict te hebben).

Procuration relative à l'Assemblée Générale Extraordinaire

au plus tard pour le mercredi 15 juin 2022, nous vous remercions de bien VOULOIR:

SOIT ENVOYER UNE COPIE DATEE ET SIGNEE DE LA PROCURATION PAR FAX A LA SOCIETE (+32 2 546 71 30 - à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven) ;
SOIT ENVOYER L'ORIGINAL DATE ET SIGNE DE LA PROCURATION PAR LETTRE A LA SOCIETE (Elia Group SA, à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven, Secrétaire Général, (Lifa Group SR, a Fratention as Accentre elles). LA SOCIETE DOIT AVOIR RECU CE COURRIER AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022 ;
COURALER AS FESS FARD FOSCANNEE OU PHOTOGRAPHIEE) DE LA PROCURATION DATEE ET SIGNEE PAR E-MAIL A LA SOCIETE ([email protected]).

pour le bon ordre, il convient de signaler ce qui suit :

LES FORMALITES PREVUES DANS LA CONVOCATION, RELATIVES A LA PARTICIPATION ET ELS TORNALITES FREVOLS BRAD EN GRAFFORTRATIRATRAORDINAIRE DOIVENT EGALEMENT ETRE OBSERVEES ;
OUSERVELS , LA PROCURATION L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 17 MAI LA I NOCORATION ACCOURAUTANT QUE LE MANDANT AIT OBSERVE, DANS LES DELAIS, LES FORMALITES REQUISES RELATIVES A LA PARTICIPATION ET AU VOTE A L'OCCASION DE LA NOUVELLE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE.

Elia Group SA

A l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Général Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Bruxelles

Procuration relative à l'Assemblée Générale Extraordinaire

Le/la soussigné(e)¹, - -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

..............................................................................................................................................................................

propriétaire de

..............................................................................................................................................................................

.......................... actions dématérialisées2

d'Elia Group SA (la « société »),

désigne par la présente en qualité de mandataire spécial :

Company Secretary
............................................................................................................................................................

aux fins de le/la représenter et de voter en son nom à l'Assemblée Générale Extraordinaire de :

Elia Group SA

qui se tiendra le mardi 21 juin 2022,

à 9.30 heures,

1 a completer :

pour les personnes physiques- : nom, prénom et adresse complète ;
pour les personnes morales : dénomination, forme juridique et siège, ainsi que le nom et fonction pour les personnes morales : denominent) forme joilitée(s) à signer la procuration au nom de la personne morale.

2 NOMBRE D'ACTIONS À REMPLIR ET BIFFER LA MENTION INUTILE

3 a completer

au siège de la société à 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20

(ci-après I' « Assemblée Générale Extraordinaire »),

dont l'ordre du jour, en ce compris les propositions de décisions4, est établi comme suit :

Présentation et délibération 1 .
- (i) du rapport du Conseil d'Administration, établi conformément aux articles 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations, et
- (ii) du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant la modification des droits attachés à des classes d'actions;
1. Double augmentation de capital pour un montant total de maximum 6.000.000 EUR, composée d'une première augmentation de capital en 2022 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2022") d'un montant maximum de 5.000.000 EUR et d'une seconde augmentation de capital à réaliser en 2023 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2023") d'un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges ;

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

1º augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 5.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2022. L'Augmentation de Capital 2022 consistera en (i) une tranche fiscale, (ii) une tranche garantie et (iii) une tranche complémentaire. Le montant de la tranche fiscale est égal à environ 800 EUR, par membre du personnel de la société et de ses filiales belges qui répond aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2022 (étant entendu que le montant précis de la tranche fiscale est obtenu en divisant 780 EUR par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure). Le montant maximum de la tranche garantie dépend du salaire mensuel brut des différentes catégories de membres de personnel de la société et de ses filiales belges (pour les membres de la direction : maximum 2 x le salaire mensuel brut ; pour les cadres : maximum 1,1 x le salaire mensuel brut

⁴ cocher la case correspondant au vote choisi

; pour les employés : maximum 0,7 x le salaire mensuel brut hors forfait d'index). Le montant maximum de la tranche complémentaire est égal à la différence entre 5.000.000 EUR et le montant total de la tranche fiscale et de la tranche garantie auquel il a été réellement souscrit. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente jours calendrier précédant le 15 octobre 2022, réduite de 16,66% ;

2º augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2023 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2023. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente jours calendrier précédant le 6 mars 2023, réduite de 16,66%. Le montant maximum de l'Augmentation de Capital 2023 est égal à l'avantage fiscal maximum dont un membre du personnel pourra bénéficier dans la déclaration fiscale de 2024 (revenus 2023), étant entendu que le montant précis est obtenu en divisant 780 EUR par le prix d'émission par action, arrondi à l'unité supérieure, multiplié par 80% du nombre total de membres du personnel de la société et de ses filiales belges répondant aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2023, pour un montant maximum absolu de 1.000.000 EUR. Si le montant de l'avantage fiscal maximum n'est pas encore déterminé le 31 janvier 2023, il sera fait usage du montant applicable pour l'année de revenus 2022 qui correspond à ce jour à 780 EUR, de sorte qu'un montant d'environ 800 EUR par membre du personnel de la société et de ses filiales belges sera applicable pour la tranche fiscale (étant entendu que le montant exact de la tranche fiscale est obtenu en divisant soit le nouveau montant de l'avantage fiscal maximal pour l'année de revenus 2023, soit en divisant 780 EUR, par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure).

L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que les actions qui seront émises dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 et dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2023 seront incessibles pendant une période de deux ans après leur émission respective. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que, dans le cas où l'Augmentation de Capital 2022 et l'Augmentation de Capital 2023 ne sont pas entièrement souscrites, le capital sera augmenté avec le montant des souscriptions qui ont eu lieu.

o abstention pour 4,478, 266 d contre

Mandat concernant les Augmentations de Capítal mentionnées au point 2 de l'ordre du jour ;

de Capital 2023 en application de la formule reprise sous le point 2.2° de l'ordre du jour, (iii) déterminer le nombre d'actions à émettre, les critères auxquels doit répondre le personnel de la société et de ses filiales belges pour pouvoir souscrire, ainsi que les périodes de souscription, tant pour l'Augmentation de Capital 2022 que pour l'Augmentation de Capital 2023 et ceci, sur la base du rapport du Conseil d'Administration mentionné au point 1 de l'ordre du jour, et (iv) faire constater la réalisation totale ou partielle des Augmentations de Capital 2022 et 2023 par deux actes authentiques et adapter les statuts conformément à celles-ci.

o abstention d contre 10,399 é pour 4,477,266

Formalités de participation

Le (la) mandant(e) soussigné(e) déclare par la présente avoir accompli dans les délais Le (ra) mandant(e) Soucelyne(e) accid. I pour pouvoir participer à et voter à touces formances procerinaire. La preuve devra en être communiquée à la société au plus tard pour le mercredi 15 juin 2022.

Pouvoirs du mandataire spécial

(signature(s) )

En vertu de la présente procuration, le mandataire spécial désigné ci-dessus jouit, au nom En verta de la prosente prodiémentre tout vote ou de s'abstenir de voter sur toutes du sousingne, du pouron a l'ordre du jour de l'Assemblée Générale propositions de le cas échéant conformément aux instructions de vote mentionnées ddessus.5

En outre, le mandataire spécial désigné ci-dessus peut, en vertu de la présente procuration, au nom du soussigné, signer tout procès-verbal, acte ou document et, en général, faire tout ce qui sera nécessaire ou utile en vue de l'exécution du présent mandat.

Bruxelles Fait à : 15/06/2022 Le '.
	El Hajjiti Jihan Head of Custody

Bon pour procuration

(Faire précéder la/les signature(s) de la mention manuscrite « BON POUR PROCURATION » ]

⁵ Si vous désignez le Secrétaire Général de la société comme mandataire, vous devez donner des instructions de vote spécifiques dans le formulaire de procuration (étant donné que le Seriétére méral est réputé avoir un conflit d'intérêts conformément à l'article 7:143, §4 du Code des sociétés et des associations).

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

GELIEVE UITERLIJK OP WOENSDAG 15 JUNI 2022:

E UITERLIJK OP WOENSDAG IS SONS 2018 20:21
HETZIJ EEN GEDATEERD EN ONDERTEKEND EXEMPLAAR VAN DE VOLMACHT PER FAX AAN
E VOLNSDATEERD EN ONDERTEKEND EXEMPLAAR VAN DE VOLMACHT P HETZU EEN GEDATEERD EN ONDEKTEREND LXEMPLAKK VAR BE VOER ARTER VER VER VER VER VER VERNOOTSCHAP OVER Siska Vanhoudenhoven);
Vanhoudennoven);
HETZIJ DE ORIGINEEL GEDATEERDE EN ONDERTEKENDE VOLMACHT PER BRIEF, DIE DE HEIZU DE ORIGINEEL GEDATELKOE EN ONDERTEREADE DEIENT TE BEREIKENT AAN DE
VENNOOTSCHAP UITERLIJK OP WOENSDAG 15 JUNI 2022 Ditentia, von mornum, Sick VENNOOTSCHAP OITERLIJK OF WOLNSDAG 15 JUNY Ban Bttentie van mevrouw Siska VENNOOTSCHAP OVER TE-Generaal, Keizerslaan 20, B-1000 Brussel);
Vanhoudenhoven, Secretaris-Generaal, Keizerslaan KODIE VAN, DV
Vannoudennoven, Secretars-Generali, Kelcersbarres) KOPEE VAN DE GEDATEERDE EN HETZIJ EEN (GESCANDE OF GEFOTOGIKALEERDE) KOFIE VIR BEREEE EE MAKEN ([email protected]).

voor de goede orde wordt u op het volgende gewezen:

JK DE GOEDE GRBE WORDERING VERMELDE FORMALITEITEN OM DEEL TE NEMEN AAN EN TE STEMMEN OP DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING NA TE LEVEN;
AAN EN TE STEMIEN OF DE BOUTENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN 17 MEI
DE VOLMACHT VERLEEND VOOR DE BUITENGEWONE ANTRESSE FORMALITETITEN ON DEEL DE VOLMACHT VERCEND VOOK DE BOTTENGEWONE VEREISTE FORMALITEITEN ON DEEL
2022 BLIJFT GELDIG VOOR ZOVER DE LASTGEVER DE VEREISTE FORMENE VERGADING 2022 BLIJFT GELDIG VOOK ZOVER DE LASTGENEN DE VERSEENE VERGADERING
TE NEMEN AAN EN TE STEMMEN OP DE NIEUWE BUITTENGEWONE ALGEMENE VERGADERING TIJDIG HEEFT VERVULD.

Elia Group NV

Ter attentie van mevrouw Siska Vanhoudenhoven Secretaris-Generaal Keizerslaan 20 B-1000 Brussel

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Ondergetekende1:

Caceis Bank 1-3 Place Valhubert, 75013 Paris France ............................................................................................

eigenaar van

www...........................................................................................................................................................................

589, 245.. gedematerialiseerde aandelen2

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als zijn/haar bijzondere lasthebber:

COMPANY SECRETARY

teneinde de ondergetekende te vertegenwoordigen en in zijn/haar naam te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering van:

Elia Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

1. Voorstelling en bespreking van
2. (i) 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
3. (ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van

perso(0)n(en) die regiresgeragullen en schrappen wat niet past

3 TN TF VIILLEN

¹ IN TE VULLEN:

^- voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres;

voor natuurhijke personen: naam, voornaam en functie van de natuurlijke
voor rechtspersonen: naam, rechtsvorm en zetel, alsook nam en functie van en functie voor voor Techtspelsonen Thanny Tounts Manht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.
perso(o)n(en) die rechtsgeldig de volmacht onderteken waters of the

⁴ AANKRUISEN WAT PAST

1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden dochtervennootschappen;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar baar baar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschil tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de de vennootschap en van haar baar belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

aantal personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dantui – personeelskaan de criteria voor inschrijving op de Kapitaalverhoging doentervenhoorden, met een absoluut maximum van 1.000.000 EUR. Indien het 2023 bearlervoorden, maal fiscaal voordeel op 31 januari 2023 nog niet werd bepaald, bedrug van noe maant het voor inkomstenjaar 2022 geldende bedrag dat op heden zal worden gewoon de fiscale schijf een bedrag zal gelden van ongeveer 700 EUR Bearde, van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale dochter vennootochappen van het meuwe bedrag van het maximaal fiscaal voordeel schij Werden de belen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid).

De Buitengewone Algemene Vergadering besluit dat de aandelen die worden uitgegeven in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 en in het kader van de altgegeven met 2023 onoverdraagbaar zijn gedurende een periode van twee jaar Raptaarrerhoging een van die eeuitengewone Algemene Vergadering beslist dat in het nd nun eepeelleva diegraatverhoging 2022 en de Kapitaalverhoging 2023 niet volledig zijn geval de Kapitaal wordt verhoogd met het bedrag van de geplaatste inschrijvingen.

onthouding o tegen x voor

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om volmacht te verlenen aan twee bestuurders, gezamenlijk handelend, om (i) de uitgifteprijs voor ee Verninalverhoging 2022 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.1° de Rapitaalverhoging Lose van de Kapitaalverhoging 2023 in van de dagorde vast te senen) (om 11 )
toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.2° van de dagorde vast te stellen, evop het aantal uit te geven aandelen, de criteria voor inschrijving erop door het (m) not de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, evenals de inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de evendis de mbornjings, vast te stellen op basis van de verslagen van de Raad van Raphuurverneging bezonne in van de dagorde en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentieke aktes te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

x voor

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde Ondergelekende Tastgevel Verklaat - merbij - tijd.gamen aan en te stemmen op de 16 juni formancelen te neboen vervala Bin Bewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 juni 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens voornoeinde bijzondere Tasthebben ning op grond

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, s besluit betrende de punten op de dagorde van de Bantongen van de higheid van de belief.
In voorkomend geval in overeenstemming met de hierboven vermelde steminstructies.5

Verder mag de voornoemde bijzondere lasthebber op grond van de volmacht namens verder mag de voorhoemde bijzendere lascheer op gertekenen en, in het algemeen,
ondergetekende alle notulen, akten of documenten ondertekenen en met met met ondergetekende alle hotelen) anttig is voor de uitvoering van deze volmacht.

Gedaan te: London 13 June 2022 OD:

Goed wor volmacht

((1)2018

(handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "GOED VOOR VOLMACHT")

5 In geval u de Secretaris-Generaal van de vennootschap aanwijst als volmachtdrager, dient u in het nn geval d de Oostetans ee geven (dit aangezien de Secretaris-Generaal in volmontronmaner opositioner stemmer Wetboek van vennootschappen en verenigingen geacht wordt een belangenconflict te hebben).

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Ondergetekende4:

MRIAM	DENIE
	(5- 8 2 x 2 x 2 x . ( x
	21 2000 - 5

eigenaar van

.................. aandelen op naam, L. . .................................... gedematerialiseerde aandelen2

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als zijn/haar bijzondere lasthebber:

teneinde de ondergetekende te vertegenwoordigen en in zijn/haar naam te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering van:

Elia Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap

te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

1. Voorstelling en bespreking van
2. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van de artikelen (1) 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
3. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van artikel 7:155 (ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van

voor rechtspersonen: naam, rechtsvorm en zetel, alsook naam en functie van de natuurlijke perso(o)n(en) die rechtsgeldig de volmacht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.

² AANTAL AANDELEN IN TE VULLEN EN SCHRAPPEN WAT NIET PAST

¹ IN TE VULLEN:

^- voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres;

³ in TE VULLEN

⁴ AANKRUISEN WAT PAST

1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1 ° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Beigische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschill tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

n onthouding o tegen യ voor

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om volmacht te verlenen aan twee bestuurders, gezamenlijk handelend, om (i) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2022 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.1º van de dagorde vast te stellen, (ii) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2023 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.2º van de dagorde vast te stellen, (iii) het aantal uit te geven aandelen, de criteria voor inschrijving erop door het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, evenals de inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Kapitaalverhoging 2023, vast te stellen op basis van de verslagen van de Raad van Bestuur vermeld in punt 1 van de dagorde en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentieke aktes te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

to voor

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde Ondergetekende lastgever van om te kunnen deelnemen aan en te stemmen op de formantenen vergadering. Bewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 juni 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens voorroetnee- bij en een of zich onthouden bij de stemming over alle voorstellen tot

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, besluit betrende de pancer op de dagorde van de bakkers met elle steminstructies. 5

Verder mag de voornoemde bijzondere lasthebber op grond van de volmacht namens verder mag de voornochte bijzendere laschen ondertekenen en, in het algemeen, ondergetekende alle hoteliend anten is voor de uitvoering van deze volmacht.

(handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "GOED VOOR VOLMACHT")

5 In geval u de Secretaris-Generaal van de vennootschap aanwijst als volmachtdrage, dient is in het in gevel 6 de Gecroane Goneraal van die ste geven (dit aangezien de Secretaris-Generaal in vonneerkleiner op ontens Sterian het Wetboek van vennootschappen en verenigingen geacht wordt een belangenconflict te hebben).

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Ondergetekende3 :	1. 8. 3 a 2000 .

eigepaar van

45 x ........................................................................................................................................................................

......................... gedematerialiseerde aandelen2

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als zijn/haar bijzondere lasthebber:

teneinde de ondergetekende te vertegenwoordigen en in zijn/haar naam te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering van:

Elia Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

1. Voorstelling en bespreking van
2. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van de artikelen (i) 7:179 en 7:19 1 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
3. (ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023″) met een maximum van

² AANTAL AANDELEN IN TE VULLEN EN SCHRAPPEN WAT NIET PAST

¹ IN TE VULLEN:

voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres;

voor rechtspersonen: naam, rechtsvorm en zetel, alsook naam en functie van de natuurlijke perso(o)n(en) die rechtsgeldig de volmacht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.

³ in te vullen

⁴ AANKRUISEN WAT PAST

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van van de vennootschap en en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderieden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximiim 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschil tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de de vennootschap en van haar bebaar van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

onthouding o tegen g voor

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om volmacht te verlenen aan twee bestuurders, gezamenlijk handelend, om (i) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2022 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.1° van de dagorde vast te stellen, (ii) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2023 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.2° van de dagorde vast te stellen, (iii) het aantal uit te geven aandelen, de criteria voor inschrijving erop door het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, evenals de inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Kapitaalverhoging 2023, vast te stellen op basis van de verslagen van de Raad van Bestuur vermeld in punt 1 van de dagorde en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentieke aktes te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

voor

o tegen

o onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde formaliteiten te hebben vervuld om te kunnen deelnemen aan en te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering. Bewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 juni 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens ondergetekende stemmen of zich onthouden bij de stemming over alle voorstellen tot

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, in voorkomend geval in overeenstemming met de hierboven vermelde steminstructies.5

Verder mag de voornoemde bijzondere lasthebber op grond van de volmacht namens ondergetekende alle notulen, akten of documenten ondertekenen en, in het algemeen, alles doen wat noodzakelijk of nuttig is voor de uitvoering van deze volmacht.

1 2 1

(handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "GOED VOOR VOLMACHT")

5 In geval u de Secretaris-Generaal van de vennootschap aanwijst als volmachtdrager, dient u in het volmachtformulier specifieke steminstructies te geven (dit aangezien de Secretaris-Generaal in toepassing van artikel 7:143, §4 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen geacht wordt een belangenconflict te hebben).

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

ende3:	>>>><=========================================================================================================================================================================
	Aquena Para By Two Kirk Samme Panan Home Partin S
	、アーマティーのアイディース・アイデン・アミ・アス・アス・アス・アッション・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ DEBEC COLLECTION
	Partice 9 9 8 8 8 9 3 2 4 4 8 8 8 8 8 8 8 8 4 4 8 8 8 4 4 4 8 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

eigenaar van

Ondergetek

...................... aandelen op naam,

..............................................................................................................................................................................

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als zijn/haar bijzondere lasthebber:

teneinde de ondergetekende te vertegenwoordigen en in zijn/haar naam te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering van:

Elia Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

1. Voorstelling en bespreking van
2. (i) 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
3. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van artikel 7:155 (ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna *Kapitaalverhoging 2022″) met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van

" voor natuurlijke personen: naam, voornaam en functie van de natuurlijke perso(o)n(en) die rechtsgeldig de volmacht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.

2 AANTAL AANDELEN IN TE VULLEN EN SCHRAPPEN WAT NIET PAST

3 IN TE VULLEN

4 Aankruisen wat Past

¹ IN TE VULLEN:

^~ voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1º het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de de vennootschap en van haar bann haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschil tussen 5,000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuidigd met 80% van het totaal

aantal personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen die aan de criteria voor inschrijving op de Kapitaalverhoging 2023 beantwoorden, met een absoluut maximum van 1.000.000 EUR. Indien het bedrag van het maximaal fiscaal voordeel op 31 januari 2023 nog niet werd bepaald, zal worden gewerkt met het voor inkomstenjaar 2022 geldende bedrag dat op heden 780 EUR bedraagt, zodat voor de fiscale schijf een bedrag zal gelden van ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Beigische dochtervennootschappen (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door hetzij het nieuwe bedrag van het maximaal fiscaal voordeel voor inkomstenjaar 2023, hetzij 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid).

o onthouding n voor o tegen

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

Voor

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde formaliteiten te hebben vervuld om te kunnen deelnemen aan en te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering. Bewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 juni 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens voormernao- by sich onthouden bij de stemming over alle voorstellen tot

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, in voorkomend geval in overeenstemming met de hierboven vermelde steminstructies.5

Gedaan te: SINT_GUUS_UNAS 09/06/22 Op: foed voor volmach (handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "GOED VOOR VOLMACHT")

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

GELIEVE UITERLIJK OP WOENSDAG 15 JUNI 2022:

HETZIJ EEN GEDATEERD EN ONDERTEKEND EXEMPLAAR VAN DE VOLMACHT PER FAX AAN HETZIJ EEN OEDATEERS EN ORDERTEREND EAST BASEN BEART BER MEEN BER MEER DE VER BE Vanhoudenhoven);
HETZIJ DE ORIGINEEL GEDATEERDE EN ONDERTEKENDE VOLMACHT PER BRIEF, DIE DE HERED DE ORIGIREEL ODE ATEMPERSDAG 15 JUNI 2022 DIENT TE BEREIKEN, AAN DE VENNOOTSCHAP OVER TE MAKEN (Elia Group NV, ter attentie van mevrouw Siska Vanhoudenhoven, Secretaris-Generaal, Keizerslaan 20, B-1000 Brussel);
HETZIJ EEN (GESCANDE OF GEFOTOGRAFEERDE) KOPIE VAN DE GEDATEERDE EN HETZE EEN (GEDORNDER) PER E-MAIL AAN DE VENNOOTSCHAP OVER TE MAKEN ([email protected]).

voor de goede orde wordt u op het volgende gewezen:

u dient tevens de in de oproeping vermelde formaliteiten om deel te Nemen AAN EN TE STEMMEN OP DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING NA TE LEVEN;
DE VOLMACHT VERLEEND VOOR DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN 17 MEI DE VOLMACHT VEREEND VOOR ZOVER DE LASTGEVER DE VEREISTE FORMALITEITEN OM DEEL TE NEMEN AAN EN TE STEMMEN OP DE NIEUWE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING TIJDIG HEEFT VERVULD.

Elia Group NV

Ter attentie van mevrouw Siska Vanhoudenhoven Secretaris-Generaal Keizerslaan 20 B-1000 Brussel

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Ondergetekende1:

KBC Bank

Havenlaan 2, 1080 Brussels ....

eigenaar van

....................... Bandelen op naam,

166,660 ... gedematerialiseerde aandelen2

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als zijn/haar bijzondere lasthebber:

COMPANY SECRETARY

teneinde de ondergetekende te vertegenwoordigen en in zijn/haar naam te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering van:

Elia Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

1. Voorstelling en bespreking van
2. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van de artikelen (i) 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
3. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van artikel 7:155 (ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van

DEISOFIA(CH) GE FRENDJE VULLEN EN SCHRAPPEN WAT NIET PAST

3 TN TE VULLEN

¹ IN TE VULLEN:

^- voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres;

^{voor rechtspersonen: naam, rechtsvorm en zetel, alsook naam en functie van de natuurlijke} verr (o)n(en) die rechtsgeldig de volmacht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.

⁴ AANKRUISEN WAT PAST

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de de vennootschap en van haar baan haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschill tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de faatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

o onthouding o tegen e voor

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om volmacht te verlenen aan twee bestuurders, gezamenlijk handelend, om (i) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2022 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.1° van de dagorde vast te stellen, (ii) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2023 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.2° van de dagorde vast te stellen, (iii) het aantal uit te geven aandelen, de criteria voor inschrijving erop door het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, evenals de inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Kapitaalverhoging 2023, vast te stellen op basis van de verslagen van de Raad van Bestuur vermeld in punt 1 van de dagorde en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentieke aktes te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

x voor

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde formaliteiten te hebben vervuld om te kunnen deelnemen aan en te stemmen op de renthoneeleen een eergadering. Bewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 juni 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens ondergetekende stemmen of zich onthouden bij de stemming over alle voorstellen tot

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, z besluit betrenende de punten op de eegeree van de hierboven vermelde steminstructies.5

Verder mag de voornoemde bijzondere lasthebber op grond van de volmacht namens verder mag de voornoemde bijzondere laschebber op grondertekenen en, in het algemeen,
ondergetekende alle notulen, akten of documenten ondertekenen en vergesche ondergetekende alle hotellen, anten 's voor de uitvoering van deze volmacht.

Gedaan te: London 13 June 2022 Op:

Goed voor volmocht

1700

(handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "GOED VOOR VOLMACHT")

5 In geval u de Secretaris-Generaal van de vennootschap aanwijst als volmachtdrager, dient u in het i in geval d de Gebretans Generaal. It te geven (dit aangezien de Secretaris-Generaal in
volmachtformulier specifieke steminstructies te geven (dit aangezien on verenigingen volmachtig van artikel op onnene Wetboek van vennootschappen en verenigingen geacht wordt een belangenconflict te hebben).

		Yolmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

GELIEVE UITERLIJK OP WOENSDAG 15 JUNI 2022:

VE UITERLIJK OP WOENSDAG LS DINE 2022.
HETZIJ EEN GEDATEERD EN ONDERTEKEND EXEMPLAAR VAN DE VOLMACHT PER FAX AAN
ER HETZIJ EEN GEDATEERD EN ONDERTEKEND EXEC 71-30 metrostig HETZD EEN GEDATEERD EN ONDERTEREND EXENI EXENI DAT BE VERNATIE van mevrouw Siska Vanhoudenhoven);
Vanhoudenhoven);
HETZIJ DE ORIGINEEL GEDATEERDE EN ONDERTEKENDE VOLMACHT PER BRIEF, DIE DE HETZIJ DE ORIGINEEL GEDATEERDE EN UNDERTERENDE VOERMENT FEREREN, AAN DE
VENNOOTSCHAP UITERLIJK OP WOENDUAG 15 JUNI 202 DIENT TE BEREIKEN, AAN DE VENNOOTSCHAP UITERLIJK OP WOENSDAG 13 JUNE 2022 BIENT TRE BEREAT VAN
VENNOOTSCHAP OVER TE MAKEN (Elia Group NV, ter atterran) van mevrouw Siska VENNOUTSCHAP OVER TE FIRKLN (cha Crolan XV, B-1000 Brussel);
Vanhoudenhoven, Secretaris-Generaal, Keizerslaan 20, B-1000 Brussel);
Vanhoudenhoven, Secretaris-Generaal, Kelzerslaan Zo, D-I000 Dioson)
HETZIJ EEN (GESCANDE OF GEFOTOGRAFEERDE) KOPIE VAN DE GEDATEERDE OVER TE MAKEN HETZIJ EEN (GESCANDE OF GEFOTOGRAFEERDE) KOPIE VAN DE GEBRITEER BE
ONDERTEKENDE VOLMACHT PER E-MAIL AAN DE VENNOOTSCHAP OVER TE MAKEN ([email protected]).

voor de goede orde wordt u op het volgende gewezen:

O DIEN TEVENS OD AT ENGEWONE ALGEMENE VERGADERING NA TE LEVEN.
AAN EN TE STEMMEN OP DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN 17
AAN EN TE STEMMEN OP DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN 17 MET
DE VOLMACHT VERLEEND VOOR DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN DEEL DE VOLMACHT VERLEEND VOOK DE PASTGENER DE VEREIZENE FORMALTIELIEN ON DEEL LE VENEN AAN EN TE STENMEN OF DE RASTGEVER DE VEREIDIE PERGISTER DERGIENE VERGADERING
TE NEMEN AAN EN TE STENMEN OP DE NIEUWE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING TIJDIG HEEFT VERVULD.

Elia Group NV

Ter attentie van mevrouw Siska Vanhoudenhoven Secretaris-Generaal Keizerslaan 20 B-1000 Brussel

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Ondergetekende1;

eigenaar van

. 625 ..................... aandelen op naam,

......... gedematerialiseerde aandelen2

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als ░░/haar bijzondere lasthebber:

teneinde de ondergetekende te vertegenwoordigen en in zijn/haar naam te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering van:

Elia Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

1. Voorstelling en bespreking van
2. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van de artikelen (i) 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
3. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van artikel 7:155 (ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van

² AANTAL AANDELEN IN TE VULLEN EN SCHRAPPEN WAT NIET PAST

3 IN TE VULLEN

¹ in te vullen:

^- voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres;

^- voor natuurlijke personen: naam, rechtsvorm en zetel, alsook naam en functie van de natuurlijke voor Techtsgeldig de volmacht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.

⁴ Aankruisen wat Past

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoqing 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschil tussen 5,000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingspriis per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de van van de vennootschap en en van behaar Belgische personeelsleden dochtervennootschappen;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van van de vennootschap en van haar baar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van asen van delen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de bebaande danaal 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon rnaxmentberge groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschil tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

De Buitengewone Algemene Vergadering besluit dat de aandelen die worden uitgegeven in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 en in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 onoverdraagbaar zijn gedurende een periode van twee jaar na hun respectieve uitgifte. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist dat in het geval de Kapitaalverhoqing 2022 en de Kapitaalverhoging 2023 niet volledig zijn geplaatst, het kapitaal wordt verhoogd met het bedrag van de geplaatste inschrijvingen.

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

o tegen

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om volmacht te verienen aan twee bestuurders, gezamenlijk handelend, om (i) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2022 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.1° van de dagorde vast te stellen, (ii) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2023 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.2° van de dagorde vast te stellen, (iii) het aantal uit te geven aandelen, de criteria voor inschrifying erop door het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, evenals de inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Kapitaalverhoging 2023, vast te stellen op basis van de verslagen van de Raad van Bestuur vermeld in punt 1 van de dagorde en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentieke aktes te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

o tegen

onthouding

o onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde formaliteiten te hebben vervuld om te kunnen deelnemen aan en te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering. Bewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 juni 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens ondergetekende stemmen of zich onthouden bij de stemming over alle voorstellen tot

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, beslant betrenende de parten op de aagen as ran ander steminstructies.5

Verder mag de voornoemde bijzondere lasthebber op grond van de volmacht namens velder mag de voornoemde bijlendere teen of documenten ondertekenen en, in het algemeen, ondergetekende die notalland bitvoering van deze volmacht.

Gedaan te: SINT_GULLS_WAAS 09/06/122 Op: Goed voor volmader (handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "GOED VOOR VOLMACHT")

5 In geval u de Secretaris-Generaal van de vennootschap aanwijst als volmachtdrager, dient u in het - In geval d de Gecretans-Gonoraal van tie roeisen (dit aangezien de Secretaris-Generaal in volmaantiermund Spoomons Stommed avonnen van vennootschappen en verenigingen geacht wordt een belangenconflict te hebben).

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Ondergetekende4:

... F. A. S. S. E. .. T........ K. C. 87. 6. S. ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

eigenaar van

. 5. 2. 3. 4. ...... aandelen op naam,

..............................................................................................................................................................................

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als zijn/haar bijzondere lasthebber:

... Ziffess, E... Jaanwa.... ... Saanda...................................................................................................................................... op de Buitengewone Algemene Vergadering van :

Elia Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

1. Voorstelling en bespreking van
2. (i) 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
3. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van artikel 7:155 (ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, , wee roudige kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te met een maximall (Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van
Delso(0)nten) die rechtsgelagung en Schrappen wat niet PAST

3 In te vullen

4 AANKRUISEN WAT PAST

I IN TE VULLEN:

^- voor natuurlijke personen: naam, voornaam en voliedig adres;

^- voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volcalg oor en functie van de natuurlijke
- voor rechtspersonen: naam, rechtsvorm en zetel, alsook naams de rechtsper voor rechtspersonen. naam, rechtsvorm en eerteken(t)(en) namens de rechtspersoon.
perso(o)n(en) die rechtsgeldig de volmacht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandloon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandioon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschil tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het vergaande van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig meave die die een te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist vennooesenap vanar as te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de om de aatgewen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, slotkoelsen van de navimumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de aan het die van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze belastingaangrite van 222 (***)
bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, bearde worde bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

o onthouding o voor o tegen

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om volmacht te verlenen aan twee bestuurders, gezamenlijk handelend, om (i) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2022 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.1º van de dagorde vast te stellen, (ii) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2023 in toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.2º van de dagorde vast te stellen, (iii) het aantal uit te geven aandelen, de criteria voor inschrijving erop door het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, evenals de inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Kapitaalverhoging 2023, vast te stellen op basis van de verslagen van de Raad van Bestuur vermeld in punt 1 van de dagorde en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentieke aktes te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

n voor

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde formaliteiten te hebben vervuld om te kunnen deelnemen aan en te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering. Bewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 juni 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens ondergetekende stemmen of zich onthouden bij de stemming over alle voorstellen tot

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, in voorkomend geval in overeenstemming met de hierboven vermelde steminstructies.5

Gedaan te: 6/06/2022 Op:

l voor volm (handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "GOED VOOR VOLMACHT")

	THE CHAX USA HAGG CO omlergetekende!!
netzij een gedateerd en ondertekend exemplaar van de volmacht per fax aan DE VENNDOTSCHAP OVER TE MAKEN (+32 2 546 71:30 - ter attentie van merrouw Sicke GELIEVE UITERLIJK OF WOENSDAG 15 JUNI 2022
VENNOOTSCHAP UETERLOK OP WOENSDAG 15 JUNE 2022 DIENT TE BEREIKEN, AAN DE vennootschap Over TE MAKEN (Ella Group NV, tur attentie van mevrouw Siska hetzid de origineel. Gedateerde en ondertekende volmacht per brief, die de Vanhoudenhaven, Secretaris-Generaal, Keizerslaan 20, B-1000 Brussell; Vanhaudenhoven}}	gedematerialiseerde aandelen? transma do naroppuge ----- Borginaar vast 2012
ondertekende volmacht per e-mail aan de venndotschap over te maxen DE GEDATEEADE EN HETZI) EEN (GESCANDE OF GEFOTOGRAFEERDE) KOPIE VAN [email protected]).	stelt hierblj aan als zijn/haar bijzondere lasthebber: van Ella Graup NV (de "vennootschap"),
voor de goede orde mording op het vorgende gemezent	ROLAND VERLIAL (S. S. IN
u dient tevens de in de oproeping vermelde formaliteiten om deel te nemen de volmacht verleend voor de guitengewone algemene vergadering van 17 MEI aan en te stemmen op de buttengewone algemene vergadering wa te leven;	tenelinde de omlergetekende te vertegenwoonligen en in zijn/haar noom te stemmen Elia Group NV op de Bultengewone Algemene Vergadering van
te nemen aan en te stemmen op de nieuwe buitengewone algemene vergadenjing 2022 blijft geldig voor zoner de lastgeven de vereiste Formaliteiten om deel TIDOG HEEFT VERVULD.	mie plaatsvindt, op dinsdag 21 Juni 2022. qartoslovanness ab rier maar set ap om 9.30 uur,
Eila Group NV	(blernis de "Bultengewone Algemente Vergadering"), 10 1000 Brussal, Korganslaan 20
Ter attentie van mevrouw Siska Vanhoudenhoven	waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:
Secretaris-Generaal B-1000 Brussel Keizerslaan 20	7:179 on 7:191 van het Wethoek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de Raad van Bestour, opgesteld in toepassing van de artikelen Voorstelling en bespreking van 日前
	het verslag van de commissantssen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vermobischappen en verenigingen,
	van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vermodischap aangaande een kapitaalverhoging in geld met opkelling van het voorkeureecht
	en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van
	het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van artikel 7:155 het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en 【相】
	commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van van het Wetboek van vennoolschappen en verenigingen, en het verslag van de
	het Wetboek van vennooischappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
	met een maximum van 5.000.000 EUR en een tweede kantaalverhaging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR,
	voor rechtspersonen: naam, rechtsvorm en zetel, alsook nnam en functie van de natuurlijke perso(o)n(en) die recidigeldig de volmacht onderteken(t)(en) mamens de reclitsgersoon. AANTAL AANDELEN IN TE VULLEN EN SCHRAPPEN WAT NIET PAST voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres; AANKRUISEN WAT PAST IN TE VULLEM: in te vullen

in િયું the first of

ੀ ਦੇ ਦੇ ਕਾਰ

800 EUR personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische voor inkomstenlaar 2023, hetzij 780 EUR te delen door de inschrijvlingsprojs per dochtervennootschappen (met dien verstande dat het grecleze bedrag van de fiscale dochtervannaotschappen die aan de criteria voor inschrijving op de Kapitaalverhoging bedrag van het makimaal fiscaal voordeel op 31 januari 2023 nog niet werd bebaald. zal worden gewerkt mat tiet voor inkomstenlijser 2072 geslaande bedrag dat op heden schijf wordt bekomen deer hetzij het menne bedrag van het maximaal fiscopl voordeel aantal personveisleden van de vennootschap on van haar Belgische 2023 beantwoorden, met een absoluut maximum van 1.000.000 EUR. Indien het 780 EUR bedraagt, zount voor de fiscale schilf een bedrag zat gelden van ongeveer aandeel, afgerond mar de bevenliggende eenheld).	geval de Kapllaalverhoging 2022 en die Kapltaalverhoging 2023 niet volledig zijn geplaatst, het kapitaal wordt verhoogd met het bedrag van de geglaasse De Bultengewone Algemene Vergadering bestift dat de aandelen die worden nis hun respectieve ultgifte. Dø Buitengewone Algemene Vergadering basist dat in het uitgegeven in thet kader van de Kapitaalverhoging 2022 en in het kader van de Kapliaalverhoging. 2023 ensverliraagbaar zijn gedurende van twee joar 你会的可以它的位置的电影。	van de dagorde vast te stellen, [1] de uitgliteprijs voor de Kapltaalverhoging 2023 in (is) het aantal uit te geven aandelen, de enteria voor inschrijvling erop door het de Kapitaalverhoging 2022 in thepassing van de lormule opgenomen onder punt 2.1º toepassing van de formule opgenoemen onder punt 2.2° van de dagorde vast te svellen. te verlenen aan twee bestuurders, gezamenlijk handelend, om (i) de uitgitteerrijs voor Voorstel tot besluit: de Bullengewone Algemene vergadering besluit om volmacht 3. Volmacht betreffende de Kapitalliverhogingen vermeld in punt 2 van de dagerde; ា ប្រាស់កេបាយជាពិភ o tegan a noga	Kapitaalverhoging 2023, vast te stellen op basis van de verslagen van de Raad van . evenals de Inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Bestuur vermeld in punt 1 van de dagorde en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentlike aktes personeel van de venneatschap en van haar Belgische diochtervennigatschappen, a onthouding te doen vaststellen en de stalliten dienoversenkomstig aan le; passen. ் மேறுகள் Formaliteten von doulnama o voor	Voornøemde bijzondere lastheibber mag op grond von deze volmacht namens ondergetekende stemmen of zich onthouden bij de stemming over alle voorstellen tot Buitengewone Algemene Vergedering. Bewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 judi formaliteiten te hebben vormild om te kunnen deefnemen aan en te gestimen op de Ondergetekende lastgever verklaart hierbis tijdig elle in de oproeping vermelde 2022 aan de vennootschap menten worden geleverd. Bovoegdheden van de bijzondere laathebber
mildels ultglite win het voorkeurrecht van de bestaande aandenthouders, ten gunste van de 1º het kapitaal in met kager van de Kapitaalverhoging 2022 te verhagen met ophelling personeelsleden van de vennootschap en van van haar Belgische 1.000,000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, met ophelfling van van mit voorkearrecht van de bestaande aandheinouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennegtschap en van haar Belgische Voorstel for bestule: de Buitangewone Agemane Vergadering besluit om: dechtervennootschappen, met een maaimum van 5.000.000 EUR, 서 사용자 등 대통령 등 공급 업체 및 전 国际官网 - 国际官网 - 亚博官网 이용한 대통령 2018년 10월 10일 1 doclatervennoutschappen; Microsoft Autorial Comment	de inschrifving op de Kapitaalverhoging 2022 beastwoordt (met dien verstande dot von de liscale schijf la gelijk aan onpeveer 800 EUR per personeelslid van de vensootschap en van haar Belgische dochtervonnoetschappen dat aan de criteria voor liscale schijf, (il) een gegarandeerde schijf en (fil) een aanvullende schijf. Het leedzog illeuwe gandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschroven en die volkelig volgestant dienen in worden, die dezelfde rechten un voordelen genieten als de bestaande aanvielen van soort B, on die zullen deelnemen in de winst van de vennoolschap vanaf 1 junual 2022. De Kapitaalwerhoging 2022 zal bestaan uit (i) een	maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is elliankelijk van het hruto maandloom brute maandinon; voor de kaderleden: manimum 1,1 x het bruto maandlekon; voor de werknemers: manimum 0,7 x het bruto maandloon met uitzennering van hel schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde van de diverse groepen van personeelsleden van de venneootschap en van haar indexforfalt). Het maximumbekrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschill de inschrijvingsprijs per aandeel, algerund naar de bovenliggende eenheid). Het Belgische dochtervennootschappen (voor de ließen von de directie: maximum 2 x liet het precioze bedrag van de fiscate schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door	van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de dochtervennooischappen, met een maximum van 1.000,000 EUR, middels witgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig 2ª het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met ophelfing personeelsleden. van de vennootschap en van haar en Belgische volgestert dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de gemiddelde van de slotkoersen van de laatste derlig kalenderdagen vooralgaand aan vergadering beslist om de ultgifteerijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;	bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapllaaverhoging 2023 is gelijk 8035 Van Bet totaal vennootschap vanaf 1 Januari 2023. De Beitengewone Algemene Vergodering beslist gemiddelde van de belastingaangilite van 2024 (linkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, aan laet maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de aan 6 misart 2023 om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het afgerond naar de boveniliggende eenheid, vermenigvaldigd met slotkoersen van de laatste dertig kelemderdagen voorafgaand

AND ALL ALL SOLL CONSER

Vanhoudenhoven Siska

From:	Thierry verhaegen thierry.verhaegen@proximus.be
Sent:	Thursday, 16 June 2022 15:11
To:	Vanhoudenhoven Siska
Subject:	Re: https://web.lumimeetinq.com/122784900
Attachments:	Point 0.2_30 05 2022_Volmacht_BAV 21 06 2022_EG_NL.pdf

Dear Siska, as I don t have a scan at the moment, I took the liberty to make photos

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Ondergetekende¹:

Willy , Kucionne

eigenaar van

.. 40.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.00 naam,

..............................................................................................................................................................................

van Elia Group NV (de "vennootschap"),

stelt hierbij aan als zijn/haar bijzondere lasthebber:

Sermand Quistin.

teneinde de ondergetekende te vertegenwoordigen en in zijn/haar naam te stemmen op de Buitengewone Algemene Vergadering van:

Ella Group NV

die plaatsvindt op dinsdag 21 juni 2022, om 9.30 uur, op de zetel van de vennootschap te 1000 Brussel, Keizerslaan 20

(hierna de "Buitengewone Algemene Vergadering"),

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

1. Voorstelling en bespreking van
2. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van de artikelen (i) 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormelde artikelen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en
3. het verslag van de Raad van Bestuur, opgesteld in toepassing van artikel 7:155 (ii) van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, en het verslag van de commissarissen, eveneens opgesteld in toepassing van voormeld artikel van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, aangaande de wijziging van de rechten verbonden aan soorten van aandelen;
1. Tweevoudige kapitaalverhoging voor een totaalbedrag van maximum 6.000.000 EUR, bestaande uit een eerste kapitaalverhoging in 2022 (hierna "Kapitaalverhoging 2022") Bestaande an 5.000.000 EUR en een tweede kapitaalverhoging te verwezenlijken in 2023 (hierna "Kapitaalverhoging 2023") met een maximum van

DEISOTO)I(Ch) die teenegelig en en schrappen wat niet past

3 TN TE VULLEN

¹ IN TE VULLEN:

^- voor natuurlijke personen: naam, voornaam en volledig adres;

^- voor hatuurlijke personen: naam, voormann en zetel, alsook en functie van de natuurlijke
- voor rechtspersonen: naam, rechtsvorm en rechtspersoon voor Techtspersonen. houm, Teansvorm Bonderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.
perso(o)n(en) die rechtsgeldig de volmacht onderteken(t)(en) namens de rechtspersoon.

⁴ Aankruisen wat Past

1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden dochtervennootschappen;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

1 ° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van van de vennootschap en en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 5.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2022. De Kapitaalverhoging 2022 zal bestaan uit (i) een fiscale schijf, (ii) een gegarandeerde schijf en (iii) een aanvullende schijf. Het bedrag van de fiscale schijf is gelijk aan ongeveer 800 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen dat aan de criteria voor de inschrijving op de Kapitaalverhoging 2022 beantwoordt (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale schijf wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid). Het maximumbedrag van de gegarandeerde schijf is afhankelijk van het bruto maandioon van de diverse groepen van personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon met uitzondering van het indexforfait). Het maximumbedrag van de aanvullende schijf is gelijk aan het verschil tussen 5.000.000 EUR en het totaalbedrag van de fiscale en van de gegarandeerde schijf waarop daadwerkelijk werd ingeschreven. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%;

2° het kapitaal in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 te verhogen met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, ten gunste van de personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen, met een maximum van 1.000.000 EUR, middels uitgifte van nieuwe aandelen van soort B, waarop in geld wordt ingeschreven en die volledig volgestort dienen te worden, die dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B, en die zullen deelnemen in de winst van de vennootschap vanaf 1 januari 2023. De Buitengewone Algemene Vergadering beslist om de uitgifteprijs vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%. Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het maximaal fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), met dien verstande dat het precieze bedrag wordt bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, vermenigvuldigd met 80% van het totaal

aantal personeelsleden van de vennootschap en van haar Belgische aantal dochterverintouschlappen die ach de luut maximum van 1.000.000 EUR. Indien het.
2023 beantwoorden, met een absoluut maximum oor 2007 maximum mint ward hearaald 2023 beantwoorden, Thee Cen ubberden in 11 januari 2023 nog niet werd bepaald, wat he bedrag van het maximaal voor op de op de op de op de op heden de bedrag dat op heden.

Zal worden gewerkt met het voor inkomstenjaar 2022 geldende bedrag van ongevoor zal worden gewerkt mee heer interne schijf een bedrag zal gelden van ongeveer.
780 EUR bedraagt, zodat voor de fiscale schijf een bedrag beginn het als ee 780 EUR per personeelslid van de vennootschap en van haar Belgische 600 EUR personedisie Griverstande dat het precieze bedrag van de fiscale
dochtervennootschappen (met dien verstande dat het precieze bedrag van de fiscale voorded gochtervenhootschappen (met alen Terooziese van het maximaal fiscaal voordeel.
Schijf wordt bekomen door hetzij het nieuwe bedrag van het maximaal fiscaal voordeel schijf wordt bekomen door hetzij het meawe been door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid).

De Buitengewone Algemene Vergadering besluit dat de aandelen die worden De buitengewone Algemene vergeselfde ook in het kader van de was twee jaar uitgegeven in het kader van de Rande een periode van twee jaar
Kapitaalverhoging 2023 onoverdraagbaar zijn gedurende een periode van in het in het Kapitaalverhoging 2025 ontverzeizenene Vergadering beslist dat in het
na hun respectieve uitgifte. De Buitengewone Algemene vergangen volledig, zijn na nun respectieve ditgifte. De Baltengenomen 9 2023 niet volledig zijn
geval de Kapitaalverhoging 2022 en de Kapitaalverhoging 2023 niet volledig zijn geval de Kapitaal wordt verhoogd met het bedrag van de geplaatste inschriivingen.

o onthouding ා tegen / voor

Volmacht betreffende de Kapitaalverhogingen vermeld in punt 2 van de dagorde;

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om volmacht voor Voorster tot beslaat. Ge Banengenen. Hy het het de ont (i) de uitgiftenrijs voor te verlenen aan twee beseardere, gesagter, gesonden opgenomen onder punt 2.11
de Kapitaalverhoging 2022 in toepassing van de formule opgenering in 2022 in de Kapitaalvernoging 2022 in eeepaallig
van de dagorde vast te stellen, (li) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoet het het dien van de dagorde vast te stellen; (1) de anglies '5 van de dagorde vast te stellen,
toepassing van de formule opgenomen onder punt 2.2° van de dagorde vast te stellen, toepassing van de formale opgenomaar de criteria voor inschrijving erop door het
(iii) het aantal uit te geven aandelen, de criterial de descripten genopensoerschappen (lil) het aantar dit te geven Scheellin, - Belgische dochtervennootschappen,
personeel van de vennootschap en van haar Belgische 2022 als voor de personeel van de vermootschap en de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Boor de everlals de mischrijvingsperiodes, estien op basis van de verslagen van de Raad van Kapitaalvenioging 2025, vast te Beelden en (iv) de gehele of gedeeltelijke aktes Bestuur Vermeld In punt In Beream totstandkoming van de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Ondergetekende lastgever verklaart hierbij tijdig alle in de oproeping vermelde Ondergetekende Tastgever Verklaat - microg - ander - namen - en te stemmen op de
formaliteiten te hebben vervuld om te kuinen - el kunnen - an en te stemmen op de stem formaliteiten te nebeli vervuld om ee künnen Gewijs hiervan zal ten laatste op woensdag 15 juni 2022 aan de vennootschap moeten worden geleverd.

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Voornoemde bijzondere lasthebber mag op grond van deze volmacht namens
wordt he maan op for in te wat ne hij de stemming, over alle voorstellen tot Voornoemde bijzondere Tastnebber Thag "Op" grond" van "Oue" voorstellen tot

besluit betreffende de punten op de dagorde van de Buitengewone Algemene Vergadering, besluit betreffende de punten op de dagorde van de buitensewone Argemane verskelen.
In voorkomend geval in overeenstemming met de hierboven vermelde steminstructies.5

it voor mag de voornoemde bijzondere lasthebber op grond van de volmacht namens.
Die bestelle voor het heeft van de reef deeumenten ondertekenen, en in het algemeen. Verder mag de voornoemde bijzondere laschen op gronde van ee von het algemeen,
ondergetekende alle notulen, akten of documenten ondertekenen en in het algemeen, ondergetekende alle notuien, akterr of documenten ondervland.
alles doen wat noodzakelijk of nuttig is voor de uitvoering van deze volmacht.

Knokke - Heist 8300

Of Juni 2022

Gedaan te:

Op:

(handtekening(en))

(De handtekening(en) laten voorafgaan door de met de handgeschreven vermelding "Goed Voor VolmachT")

Ocd voor volt omos

willy. Maeromans

. Will fo

⁵ In geval u de Secretaris-Generaal van de vennootschap aanwijst als volmachtdrager, dient u in het
van de Secretaris-General van de vien te seuen (dit gennezion de Secreta 5 In geval u de Secretars-Generali van de vennouschal von verschers en om de Secretaris-Generaal in
volmachtformulier specifieke stemmet Welt aller van vernastelangen van volmachtformulier specifieke steminstructies te geven (dit bandeling is die land is die eeu
toepassing van artikel 7:143, §4 van het Wetboek van vennootschappen en vereniging wordt een belangenconflict te hebben).

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022, NOUS VOUS REMERCIONS DE BIEN VOULOIR:

R:
SOIT ENVOYER UNE COPIE DATEE ET SIGNEE DU FORMULAIRE PAR FAX A LA SOCIETE (+32 SOIT LNVOTER ONE COFIE BANGE Siska Vanhoudenhoven) ;
2 546 71 30 - à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven) ;
2 546 71 30 a l'attention de Madane Siska Vannoudennovann )
SOIT ENVOYER L'ORIGINAL DATE ET SIGNE DU FORMULAIRE PAR LETTRE A LA SOCIETE SOIT ENVOYER L'ORIGINAL DATE ET SISNE DO PORNODORDERNA ENTREM ESCHERS,
(Elia Group SA, à l'attention de Madame Siska Vanhoven, Secrétaire Général, CE (Elia Group SA, a Trattention de Madane - Siska Valifordiner - Secretarian - Secretario
Boulevard de l'Empereur 20, B-1000 Bruxener - Frum 2021 Boulevard de TEmpered. Des/REDI 15 JUIN 2022 ;
COURRER AU PLUS TARD POUR LE MERCALLE FOR SOIN LUEE) DU FORMULAIRE DATEE ET SIGNEE PAR E-MAIL A LA SOCIETE ([email protected]).

pour le bon ordre, il convient de signaler ce qui suit :

LES FORMALITES PREVUES DANS LA CONVOCATION, RELATIVES A LA PARTICIPATION ET LLS FORMALITES FRETOED DARE GENERALE EXTRAORDINAIRE DOIVENT EGALEMENT ETRE OBSERVEES ;
ODSENVEES ,
LE FORMULAIRE DE VOTE PAR CORRESPONDANCE POUR L'ASSEMBLEE GENERALE LE TORFIDEAIRE DE 17 MAI 2022 RESTE VALABLE POUR AUTANT QUE VOUS AYEZ ENTRUÉ, DANS LES DELAIS, LES FORMALITES REQUISES POUR LA PARTICIPATION ET LE VOTE À L'OCCASION DE LA NOUVELLE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE.

Elia Group SA

A l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Général Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Bruxelles

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

Le/la soussigné(e)3,	The Bank of New York Mellon SA/NV ()); ((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((()((((((((((((((((((((((()()((((((((((()()))))))))))))))))))))))))))))))))))))))((((((((((((((((((()((()((((((((()(((
	46 Rue Montoverstraat B-1000 Belgium
	Oscar Mender, Manager, Global Market Operations, Broadridge Financial Solutions Ltd

propriétaire de

............. estions mominatives,

967,739 ..... actions dématérialisées2

d'Elia Group SA (la « société »),

souhaite, par la présente, voter par correspondance à l'Assemblée Générale Extraordinaire de :

Elia Group SA

qui se tiendra le mardi 21 juin 2022,

à 9.30 heures,

au siège de la société à 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20

(ci-après l' « Assemblée Générale Extraordinaire »),

et déclare voter comme suit concernant les propositions de décisions le décisions le mentionnées ci-après, telles que reprises dans l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Extraordinaire :

Présentation et délibération 1.
- (i) 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations, et
- (ii) du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant la modification des droits attachés à des classes d'actions;
1. composée d'une première augmentation de capital en 2022 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2022") d'un montant maximum de 5.000.000 EUR et d'une seconde augmentation de capital à réaliser en 2023 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2023") d'un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges ;

personne morale.
2 nombre d'ACTIONS à REMPLIR ET BIFFER LA MENTION INUTILE

3 COCHER LA CASE QUI CORRESPOND AU VOTE CHOIX

¹ a completer :

^- pour les personnes physiques- : nom, prénom et adresse complète ;

pour les personnes morales : hom/pation, forme juridique et siège, ainsi que le nom et fonction : pour les personnes mordies : uchomination) forme jaillitée(s) à signer la procuration au nom de la personne morale.

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

1º augmenter le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 5.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2022. L'Augmentation de Capital 2022 consistera en (i) une tranche fiscale, (ii) une tranche garantie et (iii) une tranche complémentaire. Le montant de la tranche fiscale est égal à environ 800 EUR, par membre du personnel de la société et de ses filiales belges qui répond aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2022 (étant entendu que le montant précis de la tranche fiscale est obtenu en divisant 780 EUR par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure). Le montant maximum de la tranche garantie dépend du salaire mensuel brut des différentes catégories de membres de personnel de la société et de ses filiales belges (pour les membres de la direction : maximum 2 x le salaire mensuel brut ; pour les cadres : maximum 1,1 x le salaire mensuel brut ; pour les employés : maximum 0,7 x le salaire mensuel brut hors forfait d'index). Le montant maximum de la tranche complémentaire est égal à la différence entre 5.000.000 EUR et le montant total de la tranche fiscale et de la tranche garantie auquel il a été réellement souscrit. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente jours calendrier précédant le 15 octobre 2022, réduite de 16,66% ;

l'avantage fiscal maximal pour l'année de revenus 2023, soit en divisant 780 EUR, par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure).

o abstention o contre a pour

Mandat concernant les Augmentations de Capital mentionnées au point 2 de l'ordre గా du jour ;

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide de donner mandat à deux administrateurs, agissant conjointement, afin de (i) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2022 en application de la formule reprise sous le point 2.1° de l'ordre du jour, (ii) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2023 en application de la formule reprise sous le point 2.2° de l'ordre du jour, (iii) déterminer le nombre d'actions à émettre, les critères auxquels doit répondre le personnel de la société et de ses filiales belges pour pouvoir souscrire, ainsi que les périodes de souscription, tant pour l'Augmentation de Capital 2022 que pour l'Augmentation de Capital 2023 et ceci, sur la base du rapport du Conseil d'Administration mentionné au point 1 de l'ordre du jour, et (iv) faire constater la réalisation totale ou partielle des Augmentations de Capital 2022 et 2023 par deux actes authentiques et adapter les statuts conformément à celles-ci.

é pour

o contre

n abstention

L'actionnaire qui a exprimé son vote, en renvoyant valablement ce formulaire à la société, ne peut plus voter à l'Assemblée Générale Extraordinaire par procuration, pour le nombre d'actions mentionné ci-dessus.

Fait à : London Le : 10.06.2022

(signature(s))

Oscar Mendez Manager, Global Market Operations, Broadridge Financial Solutions Ltd

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

BY WEDNESDAY, 15 JUNE 2022, PLEASE:

NESDAT, 23 SUNE ZOBERT FEES FEED FEE FORM TO THE COMPANY (+32 2 546 71 30 for the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven); OR
SEND THE ORIGINAL DATED AND SIGNED FORM TO THE COMPANY BY LETTER, WHICH MUST SEND THE ORIGINAL DATED AND BIONESDAY, 15 JUNE 2022 (Elia Group SA, for the REACH THE CONFERTY NO ENER HOVEN, Secretary-General, Boulevard de l'Empereur 20, B-1000 Brussels); OR
SEND A (SCANNED OR PHOTOGRAPHED) COPY OF THE DATED AND SIGNED FORM TO THE COMPANY BY E-MAIL ([email protected]).

For The Sake of Good order, Please NoTe THE Folllowing:

E SANE OF SOOD ORDER IN THE NOTICE OF CONVOCATION FOR THE PURPOSES OF PARTICIPATING AND VOTING AT THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS MUST ALSO BE COMPLIED WITH;
THE FORM FOR VOTING BY LETTER FOR THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF 17 MAY 2022 SHALL REMAIN VALID INSOFAR YOU HAVE IN DUE TIME COMPLIED WITH THE MAT 2022 SHALL REMAIN VALID INSCIPATE AND VOTE AT THE NEW EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS.

Elia Group SA/NV

For the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven Secretary General Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Brussels, Belgium

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

The undersigned 3:	1 North Wall Quay

	Treama

owner of

1,278,885 .... registered shares,

www................. dematerialized shares2

in Elia Group SA/NV (the "company"),

wishes to vote by letter at the Extraordinary General Meeting of Shareholders of:

Elia Group SA/NV

to be held on Tuesday 21 June 2022,

at 9h30,

at the registered office of the company, 1000 Brussels, Boulevard de l'Empereur 20

(hereafter the "Extraordinary General Meeting of Shareholders"),

and declares to vote as follows regarding the following proposed resolutions? and declares to vote as follows regarding the Extraordinary General Meeting of Shareholders:

Presentation and discussion of
- the report of the Board of Directors, drawn up in accordance with sections (i) the report of the Bourd of Bireccompanies and associations, and the report 7.179 and 7.191 of the Couc of Companies up in accordance with the of the statury daditory and the Code of companies and associations, aforementioned sections of the cancellation of the preferential concerning a capital moreabareholders in favour of the members of the Subscription The Bharehers personnel of the Code of companies and associations, and
- (ii) the report of the bourd of birders, and the report of the 7.135 or the Code or companies in accordance with the aforementioned statutory additors, and associations, concerning the section "of "che" e rights attached to classes of shares;
1. Double capital increase for a cotal annount of mr. "2022 Capital Increase") with a of a first capital increase in 2022 therences in 2023 (hereinater maximum of EUR 3,000,000 and a second capital increase of the issue
  "2023 Capital Increase") with a maximum of EUR 1,000,000 by means of the issue " 2023 Capital Increase ) with a muximum of Lore Freeholial subscription right of the of new class b shares, with cancellation of the members of personnel of the company and of its Belgian subsidiaries;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves:

¹ TO BE COMPLETED:

^- for natural persons: name, first name and full address;

^- for natural persons: name, in st name and run and reas,
- for legal persons: name, legal form and registered office, as well as name and position of the natural for legal persons. Thanks legal form to vote by letter on behalf of the legal person.
person(s) who validly sign(s) the form to vote by letter on MMAT DOEG NOT ADDL

person(\$) who validiy sigh(\$) the form to vote by letter what boes noT APPLY

³ MARK WHERE APPROPRIATE

1° to increase the capital within the framework of the 2022 Capital Increase with I co mercuse the subscription right of the existing shareholders, in Cancenation of the preferencial business of the company and of its Belgian subsidiaries, ravour of members of the personnel of the issue of new class B shares, with a maximum of 2017 b/oospid up, which have the same rights and benefits as Subscribed in Cash and Tully participate in the profits of the company the existing Cluss D Shares, and which with increase will be composed of (i) a tax as from I January 2022. The 2022 Supplementary part. The amount of the tax part, (n) a guaranteed part and (m) a bapproximel of the personnel of the company
part equals approximately EUR 800 per member of the personnel of the 2022 part equals approximately 2010 over statisfies the criteria for subscribing to the 2022 and of its Belgian subsidianes that Satishes the exact amount of the tax part will be Capital Increase (taxing the association issue price per share, rounded up to the upper unit). The maximum amount of the guaranteed part depends on the gross upper unit). The moximum amouns of the personnel of the personnel of the company monthly wage of the various groups of the members of the management: maximum 2 and of its beigin Jubsidiance (tor the executives: maximum 1.1 x the gross monthly x the gross monthly wage, for che um 0.7 x the gross monthly wage with the wage, Tor the Employees. Thuximum of x exception of the fixed index amount). R 15,000,000 and the total amount of the tax
part equals the difference between EUR 5,000,000 and the Enx onlines Concel part equals the unference between toully subscribed. The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves to fix the issue price at a price equal to the Meeting of Shareholders Tobertos Isation of the last thirty calendar days preceding 15 October 2022, reduced by 16.66%

2° to increase the capital within the framework of the 2023 Capital Increase with cancellation of the preferential subscription right of the existing shareholders, in cancenation of the prehe annonmel of the company and of its Belgian subsidiaries, with a maximum of EUR 1,000,000, by means of the issue of new class B shares, with a maximum or LOT 2/000/0 up, which have the same rights and benefits as Subscribed in Cash and which will participate in the profits of the company the Extrang Cluse B Shares and Mixtmany General Meeting of Shareholders as Trom 1 Junuary 20201 The average of the average of the closing prices resolves to hx the issue price at a proceding 6 March 2023, reduced by 16.66%. The or the fast thirty calender as propital Increase equals the maximum tax advantage that a member of the personnel will be able to enjoy in the tax declaration of 2024 that a member of the personnel will be exact amount shall be obtained by (revenues 2023), tuking into acciption price per share, rounded up to the nearest dividing LOK 700 by the cabbenpal number of members of the personnel of the ant, millipica by of its Belgian subsidiaries that satisfy the criteria for subscribing to company and of the Belgian babbian absolute maximum of EUR 1,000,000. If the the 2025 Capitar Increase) with an an an and yet been determined on 31 January amount of the maximum cax advantage na 2022 will be used, which is EUR 780
2023, the amount applicable for revenues year 2022 will be septied par momber 2023, the almount upplicable for reproximately EUR 800 will be applied ber member at present, so that an encompany and of its Belgian subsidiaries for the tax part of the personner of the company and 'er has be no the tax part will be determined, either (taking into account that the exact in tax advantage for revenues year 2021, either Dy the new antount of the issue price per share, rounded up to the upper unit).

The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves that the shares to be The Extraordinally General Processe and within the framework
issued within the framework of the 2022 Capital Increase affect being lssued within the trumework of the n-transferable for a term of two years after their of the 2025 Capital Increason and Meeting of Shareholders resolves that, if the 2022 Capital Increase and the 2023 Capital Increase are not fully placed, the capital will be increased by the amount of the placed subscriptions.

for

O against

□ abstention

Power of attorney regarding the Capital Increases mentioned in item 2 of the 3. agenda;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves to grant a power of attorney to two directors, acting jointly, (i) to fix the issue price to grant a power of accorner to accordance with the formula mentioned under item of the 2022 Capital Increase in assue price of the 2023 Capital Increase in accordance with the formula mentioned under item 2.2° of the agenda, (iii) to fix accordance with the 100 be issued, the criteria for subscription by the personnel of the number of Shares to be issues in the periods for subscription, both the company and of the Belgian July 2023 Capital Increase, on the basis of the reports of the Board of Directors mentioned in item 1 of the agenda and (iv) to have reports of the Dourd of Dreaters n of the 2022 and 2023 Capital Increases recorded in two notarial deeds and to adjust the articles of association accordingly.

abstention against e for

A shareholder voting by duly returning this form to the company can no longer vote by A shareholder voting by dary returning this form to the common of shares mentioned above.

Manchester

Done at:

On:

14/06/2022

(signature(s))

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

BY WEDNESDAY, 15 JUNE 2022, PLEASE:

DNESDAY, 15 JUNE 2022, PLEASE:
FAX A DATED AND SIGNED COPY OF THE FORM TO THE COMPANY (+32 2 546 71 30 for the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven); OR
the attention of Mrs Siska Vannoddennoven); On SEND THE ORIGINAL DATED AND SIGNED FORF TO THE COMP 2022 (Elia Group SA, for the REACH THE COMPANY NO EATER THAN WEDNESDAY, IS SONESBLA (CAMPANY MAN MASSAR (CAMPANY 20, B-1000 Brussels); OR
1000 Brussels); OR COMPANY BY E-MAIL ([email protected]).

FOR THE SAKE OF GOOD ORDER, PLEASE NOTE THE FOLLLOWING:

THE FORMALITIES SET FORTH IN THE NOTICE OF CONVOCATION FOR THE PURPOSES OF THE FORMALITIES SET FORTH IN THE NOTICE OF CONVOLUMERY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS MUST ALSO BE COMPLIED WITH;
SHAREHOLDERS MOST ALSO BE COMPLEED WITH,
THE FORM FOR VOTING BY LETTER FOR THE EXTRAORDINARY GENERAL METING OF 17 MAY 2022 SHALL REMAIN VALID INSOFAR YOU HAVE TIME COMPLIED WITH THE MAY 2022 SHALL REMAIN VALID INSOFAR TOO THAN IN DOTE AT THE NEW EXTRAORDINARY
REQUIRED FORMALITIES TO PARTICIPATE AND VOTE AT THE NEW EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS.

Elia Group SA/NV

For the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven Secretary General Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Brussels, Belgium

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

The undersigned 4:

DB AG Amsterdam

1101 HE Amsterdam.	. ��
****** Netherlands
402448411111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111

owner of

.7.1,249......................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................

in Elia Group SA/NV (the "company"),

wishes to vote by letter at the Extraordinary General Meeting of Shareholders of:

Elia Group SA/NV

to be held on Tuesday 21 June 2022,

at 9h30,

at the registered office of the company, 1000 Brussels, Boulevard de l'Empereur 20

(hereafter the "Extraordinary General Meeting of Shareholders"),

and declares to vote as follows regarding the following proposed resolutions3, which are contained on the agenda of the Extraordinary General Meeting of Shareholders:

Presentation and discussion of 1
- the report of the Board of Directors, drawn up in accordance with sections (i) 7:179 and 7:191 of the Code of companies and associations, and the report of the statutory auditors, also drawn up in accordance with the aforementioned sections of the Code of companies and associations, concerning a capital increase in cash with cancellation of the preferential subscription right of the shareholders in favour of the members of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries within the meaning of section 1:15 of the Code of companies and associations, and
- the report of the Board of Directors, drawn up in accordance with section (ii) 7:155 of the Code of companies and associations, and the report of the statutory auditors, also drawn up in accordance with the aforementioned section of the Code of companies and associations, concerning the amendment of the rights attached to classes of shares;
1. of a first capital increase in 2022 (hereinafter "2022 Capital Increase") with a maximum of EUR 5,000,000 and a second capital increase in 2023 (hereinafter "2023 Capital Increase") with a maximum of EUR 1,000,000 by means of the issue of new class B shares, with cancellation of the preferential subscription right of the existing shareholders, in favour of the members of personnel of the company and of its Belgian subsidiaries;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves:

2 NUMBER OF SHARES TO BE FILLED IN AND DELETE WHAT DOES NOT APPLY

¹ TO BE COMPLETED:

^- for natural persons: name, first name and full address;

^– for legal persons: name, legal form and registered office, as well as name and position of the natural person(s) who validly sign(s) the form to vote by letter on behalf of the legal person.

³ MARK WHERE APPROPRIATE

1° to increase the capital within the framework of the 2022 Capital Increase with I to increase the capital want children with of the existing shareholders, in Cancenation of the preferendar Subscription Tright Tright of its Belgian subsidiaries,
favour of members of the personnel of the company and of the Periores with a members of the personnel of the company of the issue of new class B shares,
with a maximum of EUR 5,000,000, by means of the issue of heatits and herefits and herefits with a maximum or LOK 3,000,000, by hich have the same rights and benefits as subscribed in cash and raty participate in the profits of the profits of the company the exisung Class D Shares, and Which Will parates will be composed of (i) a tax as from I January 2022. The 2022 Supplementary part. The amount of the tax part, (if) a guaranteed part and (in) a bappremental /re personnel of the company
part equals approximately EUR 800 per member of the personnel of the 2022 part equals approximately EOR oos and satisfies the criteria for subscribing to the 2022
and of its Belgian subsidiaries that satisfies the criteria for subscribing to the wi and of its Deigin subsidiance that battlerity of the tax part will be Capital Increase (taking med account the issue price per share, rounded up to the decembined by orvioling Lore 700 bt of the guaranteed part depends on the gross upper unit). The maximum amount of the personnel of the personnel of the company monthly wage of the various groups of the members of the management: maximum 2 and of its Belgian subsidianes (for the michies: maximum 1.1 x the gross monthly x the gross monthly wage, for the exceatives monthly wage with the wage, Tor the Employees. Thaximum '07 x 'chom amount of the supplementary
exception of the fixed index amount). The maximum in tol provent of the tax exception of the fixed index amount). The maxmom afthe total amount of the tax
part equals the difference between EUR 5,000,000 and the total and concel part equals the diference between tool visually subscribed. The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves to fix the issue price at a price equal to the Meeting of Shareholders reserved the last thirty calendar days preceding 15 October 2022, reduced by 16.66%

2° to increase the capital within the framework of the 2023 Capital Increase with 2° to increase the capital within the manel of the existing shareholders, in Callcellation of the preferential Subscription rights Relgian subsidiaries, favour of members of the personner of the issue of new class B shares,
with a maximum of EUR 1,000,000, by means of the issue of new class B shares, with a maximum of Lots I/Googless profits and benefits and benefits and benefits as Subscribed in cash and fully participate in the pofits of the company the Existing Class D Shares and Which Will participation of Shareholders
as from 1 January 2023. The Extraordinary General Meeting prices as from 2 sundary 20 price at a price equal to the average of the closing prices. resorves to hix the 15sue preceding 6 March 2023, reduced by 16.66%. The or the fast thirty calchuar days procal Increase equals the maximum tax advantage maximum amount of the 2025 eapital in the tax declaration of 2024
that a member of the personnel will be able to enjoy in the rehtsing by that a member of the personnel will be exact amount shall be obtained by (Tevenues 2023), taking into decount this the the share, rounded up to the nearest dividing EUR 780 by the subscription procept of the personnel of the diffit, inditiplied by 80% of the cocariantials satisfy the criteria for subscribing to company and of its Beigian Subscriber inat Baximum of EUR 1,000,000. If the amount of the maximum tax advantage has not yet been determined on 31 January amount of the maximum tax advantage no less no less no love the many of 2023, the amount applicable for revention year. EUR 800 will be applied ber member at present, so that an amount of upproximation its Belgian subsidiaries for the tax part of the personner of the company and of he belgan part will be determined, either (Laking into account that the exace andant of the car par 2021, either
by the new amount of the maximum tax advantage for revenues year 2021, either by the new annount of the maximall tax acrashare, rounded up to the upper unit).

The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves that the shares to be The Extraordinaly General Treeting of Onal Sites Coloral Increase and within the framework of the 2023 Capital Increase are non-transferable for a term of two years after their of the 2023 Capital Increase are non there and Meeting of Shareholders resolves that, respective issues. The Extraordinal y General Hosting of Suiter Profit of Children capital will be increased by the amount of the placed subscriptions.

å for

against

□ abstention

Power of attorney regarding the Capital Increases mentioned in item 2 of the 3. agenda;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves Proposed resolution. The Extraordinaly Generaling jointly, (i) to fix the issue price.
to grant a power of attorney to two directors, acting jointly, macertisned under itom to grant a power of accorney to two directors, accing forms) ( ( ( ) ( ) ( )
of the 2022 Capital Increase in accordance with the forms and the and of the 2022 Capital increase in accordance with 2023 Capital Increase in
2.1º of the agenda, (ii) to fix the issue price of the agenda, (iii) to fix 2.1° of the agenda, (if) to fix the 153de proo or 2.2° of the agenda, (iii) to fix accordance with the formula mentioned dinas for subscription by the personnel of the number of Shares to be issucu, the chema roles for subscription, both the company and of its Belgian subsidiances and for the basis of the basis of the for the 2022 Capital Increase and for the 2020 our 1 of the agenda and (in) to have
reports of the Board of Directors mentioned in item 1 and Camittel Coached reports of the board or Drectors meritioned in tool 2023 Capital Increases recorded the complete or partial realization of that the articles of association accordingly.

n abstention 0 against ® for

A shareholder voting by duly returning this form to the company can no longer vote by A shareholder voting by udiy returning this form to the Golfpany of Shareholders for the number of shares mentioned above.

14/06/2022 Done at:

Manchester On:

(signature(s))

Le/la soussigné(e)³)

propriétaire de

... | 0 . 0 0 .......... actions nominatives,

d'Elia Group SA (la « société »),

souhaite, par la présente, voter par correspondance à l'Assemblée Générale Extraordinaire de :

Elia Group SA

qui se tiendra le mardi 21 juin 2022,

à 9.30 heures,

au slège de la société à 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20

(ci-après l' « Assemblée Générale Extraordinaire »),

et déclare voter comme suit concernant les propositions de décisions3 et declaie se ci-après, telles que reprises dans l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Extraordinaire :

Présentation et délibération 1.
- (i) 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations, et
- (ii) du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant la modification des droits attachés à des classes d'actions;
1. Double augmentation de capital pour un montant total de maximum 6.000.000 EUR, composée d'une première augmentation de capital en 2022 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2022") d'un montant maximum de 5.000.000 EUR et d'une seconde augmentation de capital à réaliser en 2023 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2023") d'un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges ;

^{1 &}amp; COMPLETER :

pour les personnes physiques- : nom, prénom et adresse complète ;

pour les personnes morales : dénomination, forme juridique et siège, ainsi que le nom et fonction pour les personnes mordies i achomination le procuration le procuration au nom de fa personne morale.

² NOMBRE D'ACTIONS à REMPLIR ET BIFFER LA MENTION INUTILE

³ cocher la case qui correspond au vote choix

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

2° augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2023 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2023. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente jours calendrier précédant le 6 mars 2023, réduite de 16,66%. Le montant maximum de l'Augmentation de Capital 2023 est égal à l'avantage fiscal maximum dont un membre du personnel pourra bénéficier dans la déclaration fiscale de 2024 (revenus 2023), étant entendu que le montant précis est obtenu en divisant 780 EUR par le prix d'émission par action, arrondi à l'unité supérieure, multiplié par 80% du nombre total de membres du personnel de la société et de ses filiales belges répondant aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2023, pour un montant maximum absolu de 1.000.000 EUR. Si le montant de l'avantage fiscal maximum n'est pas encore déterminé le 31 janvier 2023, il sera fait usage du montant applicable pour l'année de revenus 2022 qui correspond à ce jour à 780 EUR, de sorte qu'un montant d'environ 800 EUR par membre du personnel de la société et de ses filiales belges sera applicable pour la tranche fiscale (étant entendu que le montant exact de la tranche fiscale est obtenu en divisant soit le nouveau montant de

l'avantage fiscal maximal pour l'année de revenus 2023, soit en divisant 780 EUR, par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure).

o abstention o pour o contre

Mandat concernant les Augmentations de Capital mentionnées au point 2 de l'ordre du jour ;

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide de donner mandat à deux administrateurs, agissant conjointement, afin de (i) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2022 en application de la formule reprise sous le point 2.1º de l'ordre du jour, (ii) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2023 en application de la formule reprise sous le point 2.2° de l'ordre du jour, (iii) déterminer le nombre d'actions à émettre, les critères auxquels doit répondre le personnel de la société et de ses filiales belges pour pouvoir souscrire, ainsi que les périodes de souscription, tant pour l'Augmentation de Capital 2022 que pour l'Augmentation de Capital 2023 et ceci, sur la base du rapport du Conseil d'Administration mentionné au point 1 de l'ordre du jour, et (iv) faire constater la réalisation totale ou partielle des Augmentations de Capital 2022 et 2023 par deux actes authentiques et adapter les statuts conformément à celles-ci.

% pour

n contre

o abstention

Kruxelles Fait à : ಳ್ಳಿಗೆ 6-2022 Le :

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022, NOUS VOUS REMERCIONS DE BIEN VOULOIR:

SOIT ENVOYER UNE COPIE DATEE ET SIGNEE DU FORMULAIRE PAR FAX A LA SOCIETE (+32 2 546 71 30 - à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven) ;
- SOIT ENVOYER L'ORIGINAL DATE ET SIGNE DU FORMULAIRE PAR LETTRÉ À LA SOCIETE SOIT ENVOTEK LORIGINAL DATE ET Steine Siska Vanhoudenhoven, Secrétaire Général, (Cha Group SH, a Tuccention de Acadino ellers). LA SOCIETE DOIT AVOIR RECU CE courrier au plus tard pour le MERCREDI 15 JUIN 2022 ;
- COURRIER AU PLOS TARD FOOR EE MERCALED 20 SURNEDEE) DU FORMULAIRE DATEE ET . SIGNEE PAR E-MAIL A LA SOCIETE ([email protected]).

pour le BON ORDRE, IL CONVIENT DE SIGNALER CE QUI SUIT :

LES FORMALITES PREVUES DANS LA CONVOCATION, RELATIVES A LA PARTICIPATION ET au vote lors de l'assemblee generale extraordinaire doivent egalement etre OBSERVEES :
LE FORMULAIRE DE VOTE PAR CORRESPONDANCE POUR L'ASSEMBLEE GENERALE Extraordinaire du 17 Mai 2022 Reste Valable Pour Autant Que Vous Ayez observé, dans les delais, les formalites requises pour la participation et le VOTE À L'OCCASION DE LA NOUVELLE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE.

Elia Group SA

A l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Général Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Bruxelles

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

/la soussioné(e)1,

... INTER FIN... 6 ... 10.00 - Blaxell A ... Ners. V.S. Meds.

propriétaire de

actions sominatives a

2.989 910 actions dématérialisées2

d'Elia Group SA (la « société »),

souhaite, par la présente, voter par correspondance à l'Assemblée Générale Extraordinaire de :

Elia Group SA

qui se tiendra le mardi 21 juin 2022,

à 9.30 heures,

au siège de la société à 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20

(ci-après l' « Assemblée Générale Extraordinaire »),

et déclare voter comme suit concernant les propositions de décisions? et declare totel contine sque reprises dans l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Extraordinaire :

Présentation et délibération 1.
- du rapport du Conseil d'Administration, établi conformément aux articles (i) 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations, et
- (ii) du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant la modification des droits attachés à des classes d'actions;
1. composée d'une première augmentation de capital en 2022 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2022") d'un montant maximum de 5,000.000 EUR et d'une seconde augmentation de capital à réaliser en 2023 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2023") d'un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges ;

2 NOMBRE D'ACTIONS À REMPLIR ET BIFFER LA MENTION INUTILE

3 COCHER LA CASE QUI CORRESPOND AU VOTE CHOIX

¹ A COMPLETER :

A COMPLE : nom, prénom et adresse complète ;

pour les personnes morales : nom, prenomes complesse completes : ainsi que le nom et fonction pour les personnes mordes i qui (est) sont habilitée(s) à signer la procuration au nom de la personne morale.

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

1º augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2022. avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 5.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2022. L'Augmentation de Capital 2022 consistera en (i) une tranche fiscale, (ii) une tranche garantie et (iii) une tranche complémentaire. Le montant de la tranche fiscale est égal à environ 800 EUR, par membre du personnel de la société et de ses filiales belges qui répond aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2022 (étant entendu que le montant précis de la tranche fiscale est obtenu en divisant 780 EUR par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure). Le montant maximum de la tranche garantie dépend du salaire mensuel brut des différentes catégories de membres de personnel de la société et de ses filiales belges (pour les membres de la direction : maximum 2 x le salaire mensuel brut ; pour les cadres : maximum 1,1 x le salaire mensuel brut : pour les employés : maximum 0,7 x le salaire mensuel brut hors forfait d'index). Le montant maximum de la tranche complémentaire est égal à la différence entre 5.000.000 EUR et le montant total de la tranche fiscale et de la tranche garantie auquel il a été réellement souscrit. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente iours calendrier précédant le 15 octobre 2022, réduite de 16,66% ;

2º augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2023 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2023. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente iours calendrier précédant le 6 mars 2023, réduite de 16,66%. Le montant maximum de l'Augmentation de Capital 2023 est égal à l'avantage fiscal maximum dont un membre du personnel pourra bénéficier dans la déclaration fiscale de 2024 (revenus 2023), étant entendu que le montant précis est obtenu en divisant 780 EUR par le prix d'émission par action, arrondi à l'unité supérieure, multiplié par 80% du nombre total de membres du personnel de la société et de ses filiales belges répondant aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2023, pour un montant maximum absolu de 1.000.000 EUR. Si le montant de l'avantage fiscal maximum n'est pas encore déterminé le 31 janvier 2023, il sera fait usage du montant applicable pour l'année de revenus 2022 qui correspond à ce jour à 780 EUR, de sorte qu'un montant d'environ 800 EUR par membre du personnel de la société et de ses filiales belges sera applicable pour la tranche fiscale (étant entendu que le montant exact de la tranche fiscale est obtenu en divisant soit le nouveau montant de

l'avantage fiscal maximal pour l'année de revenus 2023, soit en divisant 780 EUR, par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure).

L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que les actions qui seront émises dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 et dans le cadre de l'Augmentation de le caure de 17Auginentent une période de deux ans après leur émission Capital 2023 Seront modes Extraordinaire décide que, dans le cas où respocaver en en capital 2022 et l'Augmentation de Capital 2023 ne sont pas i Augmentation Co le capital sera augmenté avec le montant des souscriptions qui ont eu lieu.

o abstention o contre Open Store Comments of Children Comments of Children Comments of Children Comments of Children Champion of Children Champion Children Champion Champion Champion Champion Cham

Mandat concernant les Augmentations de Capital mentionnées au point 2 de l'ordre 3. du jour ;

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide de donner Proposition de deux administrateurs, agissant conjointement, afin de (i) fixer le prix miande à debx deministre de Capital 2022 en application de la formule reprise d emission pour, (ii) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation sous le point 212 60 : brais au je la formule reprise sous le point 2.2° de l'ordre du ue capital Léterminer le nombre d'actions à émettre, les critères auxquels doit jour, (in) decarminer répondre le personner le souscription, tant pour l'Augmentation de Capital 2022 que uinsi que les perroues et ceci, sur la base du rapport du Conseil pour l'Auguientation mentionné au point 1 de l'ordre du jour, et (iv) faire constater la a Naminon totale ou partielle des Augmentations de Capital 2022 et 2023 par deux actes authentiques et adapter les statuts conformément à celles-ci.

our

n contre

o abstention

L'actionnalre qui a exprimé son vote, en renvoyant valablement ce formulaire à la société,
l'actions de l'arrivate de 1914 - Francedimire ann programien, pour le sombre L'actionnaire qui à exprime son voce, erreire, en remaire par procuration, pour le nombre d'actions mentionné ci-dessus.

(signature(s))

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

BY WEDNESDAY, 15 JUNE 2022, PLEASE:

FAX A DATED AND SIGNED COPY OF THE FORM TO THE COMPANY (+32 2 546 71 30 for the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven); OR
the actendor of Mrs Siska Valinoudennoven), ON
SEND THE ORIGINAL DATED AND SIGNED FORM TO THE COMPANY BY LETTER, WHICH CONNEC CO., FE'S Charles SEND THE ORIGINAL DATED AND SIGNED FOR TO T, 15 JUNE 2022 (Elia Group SA, for the REACH THE COMPANY NO BREACHING WEBSIDENTIAL Boulevard de l'Empereur 20, B-1000 Brussels); OR
I 000 Brussels); OR COMPANY BY E-MAIL ([email protected]).

FOR THE SAKE OF GOOD ORDER, PLEASE NOTE THE FOLLLOWING:

THE FORMALITIES SET FORTH IN THE NOTICE OF CONVOCATION FOR THE PURPOSES OF THE FORMALITIES SETTORING AT THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS MUST ALSO BE COMPLIED WITH;
SHAREHOLDERS MOST ALSO BE COMPLED WITH MAY 2022 SHALL REMAIN VALID INSOFAR YOU HAVE IN DUE TIME COMPLIED WITH THE MAY 2022 SHALL KEMAIN VALID INSCIPATE AND VOTE AT THE NEW EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS.

Elia Group SA/NV

For the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven Secretary General Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Brussels, Belgium

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

The undersigned®:

	Jan 2 6 2007 222 2008 22 12 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
.	200 Capital Dock, 79 Sir John Rogerson's Quay	. Привеческое везенная в весение в воемент в вередности в въ объем
	Dublin 2,
	freland.

owner of

19,723 .......................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................

in Elia Group SA/NV (the "company"),

wishes to vote by letter at the Extraordinary General Meeting of Shareholders of:

Elia Group SA/NV

to be held on Tuesday 21 June 2022,

at 9h30,

at the registered office of the company, 1000 Brussels, Boulevard de l'Empereur 20

(hereafter the "Extraordinary General Meeting of Shareholders"),

and declares to vote as follows regarding the following proposed resolutions3, which are contained on the agenda of the Extraordinary General Meeting of Shareholders:

Presentation and discussion of 1.
- the report of the Board of Directors, drawn up in accordance with sections (1) 7:179 and 7:191 of the Code of companies and associations, and the report of the statutory auditors, also drawn up in accordance with the aforementioned sections of the Code of companies and associations, concerning a capital increase in cash with cancellation of the preferential subscription right of the shareholders in favour of the members of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries within the meaning of section 1:15 of the Code of companies and associations, and
- the report of the Board of Directors, drawn up in accordance with section (ii) 7:155 of the Code of companies and associations, and the report of the statutory auditors, also drawn up in accordance with the aforementioned section of the Code of companies and associations, concerning the amendment of the rights attached to classes of shares;
1. of a first capital increase in 2022 (hereinafter "2022 Capital Increase") with a maximum of EUR 5,000,000 and a second capital increase in 2023 (hereinafter "2023 Capital Increase") with a maximum of EUR 1,000,000 by means of the issue of new class B shares, with cancellation of the preferential subscription right of the existing shareholders, in favour of the members of personnel of the company and of its Belgian subsidiaries;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves:

2 NUMBER OF SHARES TO BE FILLED IN AND DELETE WHAT DOES NOT APPLY

¹ TO BE COMPLETED:

^- for natural persons: name, first name and full address;

^- for legal persons: name, legal form and registered office, as well as name and position of the natural for legal persons filmly)
"he form to validly sign(s) the form to vote by letter on behalf of the legal person.

³ MARK WHERE APPROPRIATE

1° to increase the capital within the framework of the 2022 Capital Increase with cancellation of the preferential subscription right of the existing shareholders, in favour of members of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries, with a maximum of EUR 5,000,000, by means of the issue of new class B shares, subscribed in cash and fully paid up, which have the same rights and benefits as the existing class B shares, and which will participate in the profits of the company as from 1 January 2022. The 2022 Capital Increase will be composed of (i) a tax part, (ii) a guaranteed part and (iii) a supplementary part. The amount of the tax part equals approximately EUR 800 per member of the personnel of the company part equalib upproximation that satisfies the criteria for subscribing to the 2022 und of the Belgian Substainted anount that the exact amount of the tax part will be Capital Increase (canning the 780 by the issue price per share, rounded up to the upper unit). The maximum amount of the guaranteed part depends on the gross upper of the various groups of members of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries (for the members of the management: maximum 2 x the gross monthly wage; for the executives: maximum 1.1 x the gross monthly wage; for the employees: maximum 0.7 x the gross monthly wage with the exception of the fixed index amount). The maximum amount of the supplementary part equals the difference between EUR 5,000,000 and the total amount of the tax and quaranteed parts that are actually subscribed. The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves to fix the issue price at a price equal to the ricesing of the closing prices of the last thirty calendar days preceding 15 October 2022, reduced by 16.66%

2° to increase the capital within the framework of the 2023 Capital Increase with cancellation of the preferential subscription right of the existing shareholders, in favour of members of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries, with a maximum of EUR 1,000,000, by means of the issue of new class B shares, subscribed in cash and fully paid up, which have the same rights and benefits as the existing class B shares and which will participate in the profits of the company as from 1 January 2023. The Extraordinary General Meeting of Shareholders as from 1 Junuary 200 price at a price equal to the average of the closing prices restives to mx the lood proceding 6 March 2023, reduced by 16.66%. The maximum amount of the 2023 Capital Increase equals the maximum tax advantage that a member of the personnel will be able to enjoy in the tax declaration of 2024 (revenues 2023), taking into account that the exact amount shall be obtained by dividing EUR 780 by the subscription price per share, rounded up to the nearest unit, multiplied by 80% of the total number of members of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries that satisfy the criteria for subscribing to the 2023 Capital Increase, with an absolute maximum of EUR 1,000,000. If the amount of the maximum tax advantage has not yet been determined on 31 January antount of the amount applicable for revenues year 2022 will be used, which is EUR 780 at neesent, so that an amount of approximately EUR 800 will be applied per member ut present, so that an aniount and of its Belgian subsidiaries for the tax part (taking into account that the exact amount of the tax part will be determined, either by the new amount of the maximum tax advantage for revenues year 2021, either by dividing EUR 780 by the issue price per share, rounded up to the upper unit).

The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves that the shares to be issued within the framework of the 2022 Capital Increase and within the framework of the 2023 Capital Increase are non-transferable for a term of two years after their of the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves that, if the 2022 Capital Increase and the 2023 Capital Increase are not fully placed, the capital will be increased by the amount of the placed subscriptions.

® for

O abstention

Power of attorney regarding the Capital Increases mentioned in item 2 of the 3. agenda;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves Proposed resolution. The Extraordinary General nasinity (i) to fix the issue price
to grant a power of attorney to two directors, acting jointly, mortioned under item to grant a power of accorney to two ureccorby as the formula mentioned under item
of the 2022 Capital Increase in accordance with the formula mentioned under its of the 2022 Capital Increase in accordance nrice of the 2023 Capital Increase in 2.1° of the agenda, (ii) to fix the issue price of the agenda, (iii) to fix accordance with the formula mentioned and in subscription by the personnel of the number of Shares to be issued, the chema in the periods for subscription, both the company and of its beigian subsidiaries and the piricease, on the basis of the for the 2022 Capital Increase and for the 2020 em 1 of the agenda and (in) to have reports of the board of Directors mentioned in team = 2 2 Capital Increases recorded the complete or partial realization of the articles of association accordingly.

@ for	against	□ abstention

A shareholder voting by duly returning this form to the company can no longer vote by A shareholder vouling by dury returning this form to the company and the number of shares mentioned above.

Done at: Manchester

14/05/2022 On:

(signature(s))

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

BY WEDNESDAY, 15 JUNE 2022, PLEASE:

FAX A DATED AND SIGNED COPY OF THE FORM TO THE COMPANY (+32 2 546 71 30 for the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven); OR
the original dated and SIGNED FORM TO THE COMPANY BY LETTER, WHICH MUST SEND THE ORIGINAL DITAL THAN WEDNESDAY, 15 JUNE 2022 (Elia Group SA, for the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven, Secretary-General, Boulevard de l'Empereur 20, B-1000 Brussels); OR
1000 Drussels), OR COMPANY BY E-MAIL ([email protected]).

FOR THE SAKE OF GOOD ORDER, PLEASE NOTE THE FOLLLOWING:

THE FORMALITIES SET FORTH IN THE NOTICE OF CONVOCATION FOR THE PURPOSES OF THE FORMALITIES SET FORTITIN THE NOTICE OF CONVOLUMENT GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS MUST ALSO BE COMPLIED WITH;
SHARENOEDERS MOJI ALSO BE CONFERED WITH MAY 2022 SHALL REMAIN VALID INSOFAR YOU HAVE IN DUE TIME COMPLIED WITH THE MAY 2022 SHALL KEMAIN VALID INSCIPATE OF THE NEW EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS.

Elia Group SA/NV

For the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven Secretary General Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Brussels, Belgium

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… The undersigned4:

..............................................................................................................................................................................

owner of

1,373,443 ....... registered shares,

www.......................................... dematerialized shares2

in Elia Group SA/NV (the "company"),

wishes to vote by letter at the Extraordinary General Meeting of Shareholders of:

Elia Group SA/NV

to be held on Tuesday 21 June 2022,

at 9h30,

at the registered office of the company, 1000 Brussels, Boulevard de l'Empereur 20

(hereafter the "Extraordinary General Meeting of Shareholders"),

and declares to vote as follows regarding the following proposed resolutions3, and declares to vote as follows regarding the Extraordinary General Meeting of Shareholders:

Presentation and discussion of 1 .
- Fresentation and unscassion of Directors, drawn up in accordance with sections the report of the Bourd of Birdscompanies and associations, and the report 7.179 and 7.131 or cuditors, also drawn up in accordance with the of the scatacer, at the Code of companies and associations, aforementioned "Sections" of the cancellation of the preferential concerning a copitar maroshareholders in favour of the members of the Subscription The company and of its Belgian subsidiaries within the meaning of section 1:15 of the Code of companies and associations, and
- (ii) = the report of the Board of Directors, drawn up in accordance with section the report of the Code of companies and associations, and the report of the 7.135 or the Coac of companies and accordance with the aforementioned statutory additors, and associations, concerning the section - of - the rights attached to classes of shares;
1. Double Capital increase in 2022 (hereinafter "2022 Capital Increase") with a of a first capital increase in 2022 (nerend capital increase in 2023 (hereinater Thaximum of EUR 3,000,000 and ximum of EUR 1,000,000 by means of the issue 2023 Capital Increase / with a maximall on one of the preferential subscription right of the of hew class in shares, with carroof the members of personnel of the company and of its Belgian subsidiaries;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves:

¹ to be completed:

^- for natural persons: name, first name and full address;

^- for natural persons: name, first indired and run address,
- for legal persons: name, legal form and registered office, as well as name and position of the natural for legal persons: name, legal form and resident of the legal person.
person(s) who validly sign(s) the form to vote by letter on UNAT DOEC NOT ADDLY

person(3) Mio valiary ago(2) BE FILLED IN AND DELETE WHAT DOES NOT APPLY

³ MARK WHERE APPROPRIATE

1° to increase the capital within the framework of the 2022 Capital Increase with 1 to mercuse the careerential subscription right of the existing shareholders, in cancenation of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries, with a maximum of EUR 5,000,000, by means of the issue of new class B shares, subscribed in cash and fully paid up, which have the same rights and benefits as Subschbod in Cash and Telly participate in the profits of the profits of the company the Calson's Class B Shares) and White Increase will be composed of (i) a tax as from I January 2022. The 2022 and (iii) a supplementary part. The amount of the tax part equals approximately EUR 800 per member of the personnel of the company part equals upproximater) == that satisfies the criteria for subscribing to the 2022 and of its beigian 500sluidhes that the exact amount of the tax part will be Capital Increase (taxing the issue price per share, rounded up to the upper unit). The maximum amount of the guaranteed part depends on the gross dipper unity wage of the various groups of members of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries (for the members of the management: maximum 2 x the gross monthly wage; for the executives: maximum 1.1 x the gross monthly x the gross monthly wage, for wir um 0.7 x the gross monthly wage with the wage, Tor the Chiployees. Thaximt). The maximum amount of the supplementary exception of the fixed incess amean EUR 5,000,000 and the total amount of the tax part cquaranteed parts that are actually subscribed. The Extraordinary General and guaranteed parts that are atto fix the issue price at a price equal to the Meeting of Shareholders resorved to mr. and the calendar days preceding 15 October 2022, reduced by 16.66%

2° to increase the capital within the framework of the 2023 Capital Increase with cancellation of the preferential subscription right of the existing shareholders, in favour of members of the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries, with a maximum of EUR 1,000,000, by means of the issue of new class B shares, with a maximum of 2011 11/06/2017 up, which have the same rights and benefits as Subscribed in cash and which will participate in the profits of the company the Existing Class B onal Extraordinary General Meeting of Shareholders us Trom 1 Sundary 2020: " : at a price equal to the average of the closing prices resolves to fix the 155de price are a preceding 6 March 2023, reduced by 16.66%. The or the fost thirty balander ad) - pital Increase equals the maximum tax advantage maximan amount of the personnel will be able to enjoy in the tax declaration of 2024 (revenues 2023), taking into account that the exact amount shall be obtained by (Trevenate EUR 780 by the subscription price per share, rounded up to the nearest unit, multiplied by 80% of the total number of members of the personnel of the unit; multipliou by of of Belgian subsidiaries that satisfy the criteria for subscribing to Company and of the Bargian with an absolute maximum of EUR 1,000,000. If the the 2025 Capitar Increase) Mar and yet been determined on 31 January amount of the maximally for revenues year 2022 will be used, which is EUR 780 2023, the umount upproximately EUR 800 will be applied be applied ber member at present, so that an on of its Belgian subsidiaries for the tax part or the personner or that the exact amount of the tax part will be determined, either by the new amount of the maximum tax advantage for revenues year 2021, either by dividing EUR 780 by the issue price per share, rounded up to the upper unit).

The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves that the shares to be issued within the framework of the 2022 Capital Increase and within the framework issued within the runework ore non-transferable for a term of two years after their or the 2025 Gaptal Increased Meeting of Shareholders resolves that, if the 2022 Capital Increase and the 2023 Capital Increase are not fully placed, the capital will be increased by the amount of the placed subscriptions.

O for 1.373.406 against

abstention 37

Power of attorney regarding the Capital Increases mentioned in item 2 of the 3. aqenda;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves to grant a power of attorney to two directors, acting jointly, (i) to fix the issue price of the 2022 Capital Increase in accordance with the formula mentioned under item 2.1º of the agenda, (ii) to fix the issue price of the 2023 Capital Increase in accordance with the formula mentioned under item 2.2° of the agenda, (iii) to fix the number of shares to be issued, the criteria for subscription by the personnel of the company and of its Belgian subsidiaries and the periods for subscription, both for the 2022 Capital Increase and for the 2023 Capital Increase, on the basis of the reports of the Board of Directors mentioned in item 1 of the agenda and (iv) to have the complete or partial realization of the 2022 and 2023 Capital Increases recorded in two notarial deeds and to adjust the articles of association accordingly.

O for	against	abstention
1,373,406		37
	水米
	*

A shareholder voting by duly returning this form to the company can no longer vote by proxy at the Extraordinary General Meeting of Shareholders for the number of shares mentioned above.

14/06/2022 Done at:

Manchester On •

(signature(s))

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6 route de Treves. 1-2633 Senningerberg,

Grand Duchy of Luxembourg

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

BY WEDNESDAY, 15 JUNE 2022, PLEASE:

FAX A DATED AND SIGNED COPY OF THE FORM TO THE COMPANY (+32 2 546 71 30 for the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven); OR
SEND THE ORIGINAL DATED AND SIGNED FORM TO THE COMPANY BY LETTER, WHICH MUST SEND THE COMPANY NO LATER THAN WEDNESDAY, 15 JUNE 2022 (Elia Group SA, for the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven, Secretary-General, Boulevard de l'Empereur 20, B-1000 Brussels); OR
1000 Brussels), OR COMPANY BY E-MAIL ([email protected]).

FOR THE SAKE OF GOOD ORDER, PLEASE NOTE THE FOLLLOWING:

THE FORMALITIES SET FORTH IN THE NOTICE OF CONVOCATION FOR THE PURPOSES OF PARTICIPATING AND VOTING AT THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS MUST ALSO BE COMPLIED WITH;
THE FORM FOR VOTING BY LETTER FOR THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF 17 MAY 2022 SHALL REMAIN VALID INSOFAR YOU HAVE IN DUE TIME COMPLIED WITH THE REQUIRED FORMALITIES TO PARTICIPATE AND VOTE AT THE NEW EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS.

Elia Group SA/NV

For the attention of Mrs Siska Vanhoudenhoven Secretary General Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Brussels, Belgium

Form to vote by letter for the Extraordinary General Meeting of Shareholders

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.

The undersigned4:

....................... L-2633 Senningerberg,

..............................................................................................................................................................................

........... Grand Duchy of Luxembourg

owner of

60,371 ...................... registered shares,

........................... dematerialized shares²

in Elia Group SA/NV (the "company"),

wishes to vote by letter at the Extraordinary General Meeting of Shareholders of:

Elia Group SA/NV

to be held on Tuesday 21 June 2022,

at 9h30,

at the registered office of the company, 1000 Brussels, Boulevard de l'Empereur 20

(hereafter the "Extraordinary General Meeting of Shareholders"),

and declares to vote as follows regarding the following proposed resolutions ?

Seperal Mesting the first the first for andinary Coperal Mesting of and declares to vote as follows regarding the lonoming General Meeting of Shareholders:

Presentation and discussion of -
- Presentation and discussion of
  (i) the report of the Board of Directors, drawn up in accordance with sections the report of the Board of Directors, Grawn op associations, and the report
  7:179 and 7:191 of the Code of companies and associations, and the report 7:179 and 7:191 of the Code of Companies and absorners and associations of the Statutory additors, the Code of companies and associations, arorementioned Sections of the Code of compation of the preferential concerning a Capital increase in casinos of the members of the members of the meaning subscription Tright of the Sharcholders in personnel of the company and of companies and associations, and
- of section I.I.S of the Board of Directors, drawn up in accordance with section the report of the Board of Directors, and the report of the report of the 71155 of the Code or companies and associations, with the aforementioned statutory additors, also drawn op in accordations, concerning the Section of the rights attached to classes of shares;
1. Double capital increase for a total anount of maximan Con opt of the many of a of a first capital increase in 2022 (necesse in 2023 (hereinater) maximum of EUR 3,000,000 and a second captur not 0000 by means of the issue
  "2023 Capital Increase") with a maximum of EUR 1,000,000 by means of the issue " 2023 Capital Increase ) with a maximum of Lore & Soccription right of the
  of new class B shares, with cancellation of the preferential subscription right of the of new class B Shares, with cancellation of the prefected of the company and of its Belgian subsidiaries;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves:

¹ TO BE COMPLETED:

^- for natural persons: name, first name and full address;

^– for natural persons: name, first name and rull adultss,
– for legal persons: name, legal forn and registered office, as well as name and position of the legal person for legal persons: name, legal tunit and register on behalf of the legal person.
person(s) who validly sign(s) the form to vote by letter on behalf of the legal person.

person(s) who validiy sign(s) the form co vote by recei on belian boes not APPLY
2 NUMBER OF SHARES TO BE FILLED IN AND DELETE WHAT DOES NOT APPLY

³ Mark Where Appropriate

1° to increase the capital within the framework of the 2022 Capital Increase with I - to increase the capital within the many of the existing shareholders, in cancellation of the preferential babel problem and of its Belgian subsidiaries,
favour of members of the personnel of the company and of the company and one Bethares, ravour of members of the personnel of the issue of new class B shares, with a maximum of LOK 3,000,000, by hich have the same rights and benefits as Subscribed in Cash and Tally participate in the profits of the company and the exisung class b shares, and which will participate will be composed of (i) a tax
as from 1 January 2022. The 2022 Capital Increase will be compunt of the tax as from I January 2022. The 2022 Capital Indreason find amount of the tax
part, (ii) a guaranteed part and (iii) a supplementary part. The amount of the company part, (if) a guaranteed part and (in) a supproxience of the personnel of the company
part equals approximately EUR 800 per member of the personnel of the 2022 part equals approximately Eoro ooo per matheria for subscribing to the 2022
and of its Belgian subsidiaries that satisfies the criteria for subscribing to the 2022 and of its belgian subsluiumes that states and and of the tax part will be Capital Increase (taking the decount that the price per share, rounded up to the uetermined by driving EOR 700 by the losgu ranteed part depends on the gross upper unit). The maximum amount of the garsonnel of the personnel of the company
monthly wage of the various groups of members of the personnel of maximum a monthly wage of the various groupe of the members of the management: maximum 2 and of its Beigian subsidiance (for the nitines: maximum 1.1 x the gross monthly x the gross monthly wage, for the excederves monthly wage with the wage, Tor the fixed index amount). The maximum amount of the supplementary exception of the fixed index amount). R.G. modified total amount of the tax
part equals the difference between EUR 5,000,000 and the total and concra part equals the diference between EUR 5,000,000 and the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves to fix the issue price at a price equal to the Meeting of Sharenoredor Coorves Jast thirty calendar days preceding 15 October 2022, reduced by 16.66%

2° to increase the capital within the framework of the 2023 Capital Increase with 2 to increase the capital within the existing shareholders, in cancenation of the preferential Subscription rights and of its Belgian subsidiaries,
favour of members of the personnel of the company and of its Belgian and ravour of members of the personnel of the issue of new class B shares, with a maximum of LOK £,000,000, by hich have the same rights and benefits as subscribed in Cash and Tally participate in the profits of the company of the Exisung Class B Shares and Which Will parties and Meeting of Shareholders
as from 1 January 2023. The Extraordinary General Meeting prices as from 1 Junuary 2020. I hat a price equal to the average of the closing prices. resulves to TX the 153G price at a prob of March 2023, reduced by 16.66%. The of the last thirty calchour duys pressions of the maximum tax advantage
maximum amount of the 2023 Capital Increase equals the maximum tax advantage maximum amount of the 2020 Upill be able to enjoy in the tax declaration of 2024 that a member of the personnel will be count that the exact amount shall be obtained by (revenacs 2023), taking meb aciption price per share, rounded up to the nearest dividing LUK 780 by the subscription price por members of the personnel of the unit, midtiplied by 60% of the country the criteria for subscribing to Company and of its Delgian buceran absolute maximum of EUR 1,000,000. If the the 2023 Capital Increase, with an aboutage has not yet been determined on 31 January
amount of the maximum tax advantage has not yet been determined on 31 January amount of the maximum cax advantage in your 2022 will be used, which is EUR 780 2023, the amount applicable for revenably feel felix 800 will be applied ber member at present, so that an amouncer upproxim its Belgian subsidiaries for the tax part or the personner of the company one of har be bax part will be determined, either (caking into account that the exace m revenues year 2021, either by the new amount of the maximall tax acres of ounded up to the upper unit).

The Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves that the shares to be The Extraordinally General Pleeting of Dhaital Increase and within the framework
issued within the framework of the 2022 Capital Increase and within work offer their lissued within the namework of the 2022 earlier.
of the 2023 Capital Increase are non-transferable for a term of two receives that of the 2025 Capital Increase are non General Meeting of Shareholders resolves that, if the 2022 Capital Increase and the 2023 Capital Increase are not fully placed, the n catal will be increased by the amount of the placed subscriptions.

å for

■ abstention

Power of attorney regarding the Capital Increases mentioned in item 2 of the 3. agenda;

Proposed resolution: the Extraordinary General Meeting of Shareholders resolves Proposed resolution. The Extraording Generaling gointly, (i) to fix the issue price.
to grant a power of attorney to two directors, acting jointly, (i) to fix item to grant a power of accorney to two directors) auther formyly (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) of the 2022 Capital Increase in accordance price of the 2023 Capital Increase in
2.1º of the agenda, (ii) to fix the issue price of the organda, (iii) to fix 2.1° of the agenda, (if) to fix the issue proo or the agenda, (iii) to fix accordance with the formula mentioned under item biscription by the personnel of the number of Shares to be issued, the periods for subscription, both the company and of its belgian Subsidiaries and for the 2023 Capital Increase, on the basis of the for the 2022 Capital Increase and for the 2020 em 1 of the agenda and (in) to have reports of the Board of Directors mentioned in and 2023 Capital Increases recorded the complete or partial realization of the 2022 sof association accordingly.

ø for	against	abstention

	水米

A shareholder voting by duly returning this form to the company can no longer vote by A sharefolder voting by dury recoming this form to the common
proxy at the Extraordinary General Meeting of Shareholders for the number of shares mentioned above.

Done at: Manchester

14/06/2022 On:

(signature(s))

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022, NOUS VOUS REMERCIONS DE BIEN VOULOIR:

K: SOIT ENVOYER UNE COPIE DATEE ET SIGNEE DU FORMULAIRE PAR FAX A LA SOCIETE (+32 2 546 71 30 - à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven) ;
2 546 71 30 a Fattention de Madame Siska Vannoudemos corry
SOIT ENVOYER L'ORIGINAL DATE ET SIGNE DU FORMULAIRE PAR LETTRE A LA SOCIETE SOIT ENVOTEK LORIGINAL DATE ET JIGHE Siska Vanhoudenhoven, Secrétaire Génétal, (Ella Group SA, a Tattendor de Pradeine Siska Vannoadumoren, Secondoner RECU CE Bourevard de Pemperou: Pour LE MERCREDI 15 JUIN 2022 ;
COURRIER AU PLUS TARD POOK LE MERCALDI 25 SOIN 2022 )
SOIT ENVOYER UNE COPIE (SCANNEE OU PHOTOGRAPHIEE) DU FORMULAIRE DATEE ET SIGNEE PAR E-MAIL A LA SOCIETE ([email protected]).

pour le bon ordre, il convient de signaler ce qui suit :

les formalites prevues dans la convocation, relatives a la participation et ELS FOR METFED FRETTERALE EXTRAORDINAIRE DOIVENT EGALEMENT EGALEMENT ETRE OBSERVEES ;
LE FORMULAIRE DE VOTE PAR CORRESPONDANCE POUR L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 17 MAI 2022 RESTE VALABLE POUR AUTANT QUE VOUS AYEZ ENTRUÉ, DANS LES DELAIS, LES FORMALITES REQUISES POUR LA PARTICIPATION ET LE VOTE À L'OCCASION DE LA NOUVELLE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE.

Elia Group SA

A l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Général Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Bruxelles

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

Le/la soussigné(e)2, PUBLIPART SA, Rue Royale 55 - bte 14, 1000 BRUXELLES BE 0875.090.844

représenté par 2 administrateurs

propriétaire de

1 717 600 actions nominatives, cat.A 562 631 actions dématérialisées, cat.B 2

d'Elia Group SA (la « société »),

souhaite, par la présente, voter par correspondance à l'Assemblée Générale Extraordinaire de :

Elia Group SA

qui se tiendra le mardi 21 juin 2022,

à 9.30 heures,

au siège de la société à 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20

(ci-après l' « Assemblée Générale Extraordinaire »),

et déclare voter comme suit concernant les propositions de décisions el declare voter conime Sait reprises dans l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Extraordinaire :

Présentation et délibération 1.
- du rapport du Conseil d'Administration, établi conformément aux articles (i) 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations, et
- (ii) du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant la modification des droits attachés à des classes d'actions;
1. composée d'une première augmentation de capital en 2022 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2022") d'un montant maximum de 5.000.000 EUR et d'une seconde augmentation de capital à réaliser en 2023 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2023") d'un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, avec suppression du droit de préférence des nctionnaires existants en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges ;

¹ a completer :

^- pour les personnes physiques- : nom, prénom et adresse complète ;

^- pour les personnes physiques- . . non, primer et sier, ainsi que le nom et fonction
- pour les personnes morales : dénomination, forme i la progration au nom de la pour les personnes morales : denomination) forme jarible : est ner la procuration au nom de la personne morale.

² NOMBRE D'ACTIONS À REMPLIR ET BIFFER LA MENTION INUTILE

³ cocher la case qui correspond au vote choix

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

1° augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 5.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2022. L'Augmentation de Capital 2022 consistera en (i) une tranche fiscale, (ii) une tranche garantie et (iii) une tranche complémentaire. Le montant de la tranche fiscale est égal à environ 800 EUR, par membre du personnel de la société et de ses filiales belges qui répond aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2022 (étant entendu que le montant précis de la tranche fiscale est obtenu en divisant 780 EUR par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure). Le montant maximum de la tranche garantie dépend du salaire mensuel brut des différentes catégories de membres de personnel de la société et de ses filiales belges (pour les membres de la direction : maximum 2 x le salaire mensuel brut ; pour les cadres : maximum 1,1 x le salaire mensuel brut ; pour les employés : maximum 0,7 x le salaire mensuel brut hors forfait d'index). Le montant maximum de la tranche complémentaire est égal à la différence entre 5.000.000 EUR et le montant total de la tranche fiscale et de la tranche garantie auquel il a été réellement souscrit. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente jours calendrier précédant le 15 octobre 2022, réduite de 16,66% ;

2º augmenter le cadre de l'Augmentation de Capital 2023 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2023. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente jours calendrier précédant le 6 mars 2023, réduite de 16,66%. Le montant maximum de l'Augmentation de Capital 2023 est égal à l'avantage fiscal maximum dont un membre du personnel pourra bénéficier dans la déclaration fiscale de 2024 (revenus 2023), étant entendu que le montant précis est obtenu en divisant 780 EUR par le prix d'émission par action, arrondi à l'unité supérieure, multiplié par 80% du nombre total de membres du personnel de la société et de ses filiales belges répondant aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2023, pour un montant maximum absolu de 1.000.000 EUR. Si le montant de l'avantage fiscal maximum n'est pas encore déterminé le 31 janvier 2023, il sera fait usage du montant applicable pour l'année de revenus 2022 qui correspond à ce jour à 780 EUR, de sorte qu'un montant d'environ 800 EUR par membre du personnel de la société et de ses filiales belges sera applicable pour la tranche fiscale (étant entendu que le montant exact de la tranche fiscale est obtenu en divisant soit le nouveau montant de

l'avantage fiscal maximal pour l'année de revenus 2023, soit en divisant 780 EUR, par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure).

L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que les actions qui seront émises dans e le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 et dans le cadre de l'Augmentation de le caux en le mais incessibles pendant une période de deux ans après leur émission Copital L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que, dans le cas où l'Augmentation de Capital 2022 et l'Augmentation de Capital 2023 ne sont pas i Augmentation de les please augmenté avec le montant des souscriptions qui ont eu lieu.

o abstention o contre e pour

Mandat concernant les Augmentations de Capital mentionnées au point 2 de l'ordre du jour ;

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide de donner r l'oposition de accisistrateurs, agissant conjointement, afin de (i) fixer le prix mianoue à Geux Lammentation de Capital 2022 en application de la formule reprise a Chilosion pour l'Augur, (ii) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation Sous le point 21.2 - 10 mille reprise sous le point 2.2° de l'ordre du de capital déterminer le nombre d'actions à émettre, les critères auxquels doit joury (11) decerminer de la société et de ses filiales belges pour pouvoir souscrire, répondre les périodes de souscription, tant pour l'Augmentation de Capital 2022 que anner l'Augmentation de Capital 2023 et ceci, sur la base du rapport du Conseil pour Maginé au point 1 de l'ordre du jour, et (iv) faire constater la a nummine totale ou partielle des Augmentations de Capital 2022 et 2023 par deux actes authentiques et adapter les statuts conformément à celles-ci.

a pour		n contre	n abstention
		米 ત્ર	米
	d'actions mentionné ci-dessus.		L'actionnaire qui a exprimé son vote, en renvoyant valablement ce formulaire à la société, ne peut plus voter à l'Assemblée Générale Extraordinaire par procuration, pour le nombre
Fait à :	Bruxelles
Le : Page 4 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 -- 1 --	7 juin 2022		Digitaal ondertekend

Digitaal ondertekend door De fauw Paul Emiel P Datum: 07-06-2022 10:00:28 Paul De fauw, administrateur

door Claerhout Stephan Roger F Datum: 07-06-2022 09:54:30 Stephan Claerhout, administrateur

abstention

(signature(s))

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022, NOUS VOUS REMERCIONS DE BIEN VOULOIR:

SOIT ENVOYER UNE COPIE DATEE ET SIGNEE DU FORMULAIRE PAR FAX A LA SOCIETE (+32 2 546 71 30 - à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven) ;
SOIT ENVOYER L'ORIGINAL DATE ET SIGNE DU FORMULAIRE PAR LETTRE A LA SOCIETE Senétal, a l'attention de Madame Siska Vanne Siska Vanhoudenhoven, Secrétaire Génétal, (End Croup Bry a rattonion B-1000 Bruxelles). LA SOCIETE DOIT AVOIR RECU CE COURRIER AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022 ;
COUNRIER AO FESS INRE FOOR LE FERENED FORDERAPHIEE) DU FORMULAIRE DATEE ET SIGNEE PAR E-MAIL A LA SOCIETE ([email protected]).

pour le bon ordre, il Convient de Signaler ce qui Suit :

LES FORMALITES PREVUES DANS LA CONVOCATION, RELATIVES A LA PARTICIPATION ET au vote lors de l'assemblee generale extraordinaire doivent egalement etre OBSERVEES :
. LE FORMULAIRE DE VOTE PAR CORRESPONDANCE POUR L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 17 MAI 2022 RESTE VALABLE POUR AUTANT QUE VOUS AYEZ observé, dans les delais, les formalites requises pour la participation et le VOTE À L'OCCASION DE LA NOUVELLE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE.

Elia Group SA

A l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Général Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Bruxelles

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

tegen women and store Luc. Huller propriétaire de 30.806.... 4.4.5... actions nominatives, ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

d'Elia Group SA (la « société » ),

souhaite, par la présente, voter par correspondance à l'Assemblée Générale Extraordinaire de :

Elia Group SA

qui se tiendra le mardi 21 juin 2022,

à 9.30 heures,

au siège de la société à 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20

(ci-après l' « Assemblée Générale Extraordinaire »),

et déclare voter comme suit concernant les propositions de décisions2 mentionnées ci-après, telles que reprises dans l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Extraordinaire :

Présentation et délibération 1.
- du rapport du Conseil d'Administration, établi conformément aux articles (i) 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations, et
- du rapport du Conseil d'Administration, établi conformément à l'article 7:155 (ii) du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant la modification des droits attachés à des classes d'actions;
1. composée d'une première augmentation de capital en 2022 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2022") d'un montant maximum de 5.000.000 EUR et d'une seconde augmentation de capital à réaliser en 2023 (ci-après i'"Augmentation de Capital 2023") d'un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges ;

² Nombre d'actions à remplir et biffer la mention inutile

¹ a completer :

pour les personnes physiques- : nom, prénom et adresse complète ; -

pour les personnes morales : dénomination, forme juridique et siège, ainsi que le nom et fonction de(s) (la) personne(s) physique(s) qui (est) sont habilitée(s) à signer la procuration au nom de la personne morale.

³ COCHER LA CASE QUI CORRESPOND AU VOTE CHOIX

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

1º augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 5.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, souscrites en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices de la société à partir du 1er janvier 2022. L'Augmentation de Capital 2022 consistera en (i) une tranche fiscale, (ii) une tranche garantie et (ii) une tranche complémentaire. Le montant de la tranche fiscale est égal à environ 800 EUR, par membre du personnel de la société et de ses filiales belges qui répond aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2022 (étant entendu que le montant précis de la tranche fiscale est obtenu en divisant 780 EUR par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure). Le montant maximum de la tranche garantie dépend du salaire mensuel brut des différentes catégories de membres de personnel de la société et de ses filiales belges (pour les membres de la direction : maximum 2 x le salaire mensuel brut ; pour les cadres : maximum 1,1 x le salaire mensuel brut ; pour les employés : maximum 0,7 x le salaire mensuel brut hors forfait d'index), Le montant maximum de la tranche complémentaire est égal à la différence entre 5.000.000 EUR et le montant total de la tranche fiscale et de la tranche garantie auquel il a été réellement souscrit. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente jours calendrier précédant le 15 octobre 2022, réduite de 16,66% ;

l'avantage fiscal maximal pour l'année de revenus 2023, soit en divisant 780 EUR, par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure).

s pour o contre o abstention

Mandat concernant les Augmentations de Capital mentionnées au point 2 de l'ordre du jour ;

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide de donner mandat à deux administrateurs, agissant conjointement, afin de (i) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2022 en application de la formule reprise sous le point 2.1º de l'ordre du jour, (ii) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2023 en application de la formule reprise sous le point 2.2° de l'ordre du jour, (iii) déterminer le nombre d'actions à émettre, les critères auxquels doit répondre le personnel de la société et de ses filiales belges pour pouvoir souscrire, ainsi que les périodes de souscription, tant pour l'Augmentation de Capital 2022 que pour l'Augmentation de Capital 2023 et ceci, sur la base du rapport du Conseil d'Administration mentionné au point 1 de l'ordre du jour, et (iv) faire constater la réalisation totale ou partielle des Augmentations de Capital 2022 et 2023 par deux actes authentiques et adapter les statuts conformément à celles-ci.

Apour

n contre

o abstention

(signature(s))

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022, NOUS VOUS REMERCIONS DE BIEN VOULOIR:

IK:
SOIT ENVOYER UNE COPIE DATEE ET SIGNEE DU FORMULAIRE PAR FAX A LA SOCIETE (+32 2 546 71 30 - à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven) ;
2 546 71 30 a Fratention de Hadane Siske Vannousino Sory
SOIT ENVOYER L'ORIGINAL DATE ET SIGNE DU FORMULAIRE PAR LETTRE A LA SOCIETE SOIT ENVOTEK LORIGINAL DATE ET Stone Siska Vanhoudenhoven, Secrétaire Génétal,
(Elia Group SA, à l'attention de Madame Siska Vannoudenhoven, Secrétaire Group SACIL CE (Ella Group SA, a Yattendon de Praduite Olina Vennocciente DOIT AVOIR RECU CE COURRIER AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022 ;
COURRIER AU PLUS TARD FOON LE MERCED 2530IN BOLL ) OU FORMULAIRE DATEE ET SIGNEE PAR E-MAIL A LA SOCIETE ([email protected]).

pour le bon ordre, il convient de signaler ce qui suit :

les formalites prevues dans la convocation, relatives a la participation et AU VOTE LORS DE L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DOIVENT EGALEMENT ETRE OBSERVEES :
LE FORMULAIRE DE VOTE PAR CORRESPONDANCE POUR L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 17 MAI 2022 RESTE VALABLE POUR AUTANT QUE VOUS AYEZ ERINGINANS LES DELAIS, LES FORMALITES REQUISES POUR LA PARTICIPATION ET LE VOTE À L'OCCASION DE LA NOUVELLE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE.

Elia Group SA

A l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Général Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Bruxelles

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

Le/la soussigné(e)¹, Cooöperatieve.Rabobank U.A., ... Croeselaan 18 3521 CB Utrecht Netherlands ... Oscar Mendez, Manager, Global Market Operations, Broadridge Financial Solutions, Ltd... J

propriétaire de

www.......... astigate mominatives,

..............................................................................................................................................................................

d'Elia Group SA (la « société »),

a l'Assemblée ( Extraordinaire de :

Elia Group SA

qui se tiendra le mardi 21 juin 2022,

à 9.30 heures,

au siège de la société à 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20

(ci-après l' « Assemblée Générale Extraordinaire »),

et déclare voter comme suit concernant les propositions de décisions3

es de l'Asserie de l'assures souvrises dans l'ordre du iour de l'Assemblée et déclare voter comme suit concernant nes proponions
mentionnées ci-après, telles que reprises dans l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Extraordinaire :

Présentation et délibération 1 -
- Presentation et deliberation, établi conformément aux articles
  (i) du Tapport du Conson avient.
  7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, et du rapport des les de Code 7:179 et 7:19 Lut Code des boureuent aux articles précités du Code
  commissaires, également établi conformément aux articles précites précites précites pr commissaires, egalement etable sonne.
  des sociétés et des associations, concernant une augmentation de capital par ues societes et des abouleurs, suppression du droit de préférence des apports en numérato actionnaires en 1015 du Code des sociétés et des associations, et
- sens de l'article 2123 au Locinistration, établi conformément à l'article 7:155
  (ii) uu rapport du conson et des associations, et du rapport des commissaires, uu Code des Societes et ément aux articles précités du Code des sociétés et egalement etable conformants le societs attachés à des classes d'actions;
1. Double augmentation de capital en 2022 (ci-après l''Augmentation
  composée d'une première augmentation de capital en 2002 (EUR atte d'une sessonde composee d'une premiere augmonent maximum de 5.000.000 EUR et d'une seconder de Capital 2022 ) d'un montant montant montant l'"Augmentation de Capital de Capital de adgmentation de capital d'realisere d'euiler moyennant l'émission des 2023 ) d'un infontant maximent de 2005 - 11 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 frouvelles actions de actions de filiales belges ;

¹ a completer :

I A COMPLETER :
- pour les personnes physiques- : nom, prénom et adresse complète ;
- pour les personnes physiques- :

pour les personnes physiques - : nom, premont et adresse complete ,
pour les personnes morales : dénomination, forme juridique et siège, ainsi que le nom de la pour les personnes morales : denomination, forme Jurilitique et sicge, and rom est le vinnes et
de(s) (la) personne(s) physique(s) qui (est) sont habilitée(s) à signer la pr

personne morale. personne morale.
2 NOMBRE D'ACTIONS À REMPLIR ET BIFFER LA MENTION INUTILE
2 NOMBRE D'ACTIONS À REMPLIR ET BIFFER CHOIX

^- NOMBRE D'ACTIONS LA CASE QUI CORRESPOND AU VOTE CHOIX

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

1° augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 5.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe maniment en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices avantages que les abanter 2022. L'Augmentation de Capital 2022 consistera de la boulete fiscale, (ii) une tranche garantie et (iii) une tranche en (1) encaire. Le montant de la tranche fiscale est égal à environ 800 EUR, par complement et la société et de ses filiales belges qui répond aux conditions membre de l'Augmentation de Capital 2022 (étant entendu que le montant ac souseription à l'Augue en divisant 780 EUR par le prix de souscription precis de la transité supérieure). Le montant maximum de la tranche garantie par declony arronal a rensuel brut des différentes catégories de membres de personnel de la société et de ses filiales belges (pour les membres de la direction : maximum de le source et brut ; pour les cadres : maximum 1,1 x le salaire mensuel brut 2 x le salaire monsee : maximum 0,7 x le salaire mensuel brut hors forfait d'index). , pour les emplémentaire est égal à la différence est égal à la différence entre Ec montant Fin et le montant total de la tranche fiscale et de la tranche garantie s le le le réellement souscrit. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de auqui le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente jours calendrier précédant le 15 octobre 2022, réduite de 16,66% ;

2° augmenter le capital dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2023 avec suppression du droit de préférence des actionnaires existants, en faveur des beppression annon de la société et de ses filiales belges, pour un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe maximent de en espèces et intégralement libérées, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes de classe B, et qui participeront aux bénéfices avantages que les assussier 2023. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de fixer le prix d'émission à un prix égal à la moyenne des cours de clôture des trente de mer le prix a vécédant le 6 mars 2023, réduite de 16,66%. Le montant maximum jours carenarier proposition de l'avantage fiscal maximum dont un de l'Augmonation de pourra bénéficier dans la déclaration fiscale de 2024 (revenus 2023), étant entendu que le montant précis est obtenu en divisant 780 EUR par le prix d'émission par action, arrondi à l'unité supérieure, multiplié par 80% du nombre total de membres du personnel de la société et de ses filiales belges répondant aux conditions de souscription à l'Augmentation de Capital 2023, pour un montant maximum absolu de 1.000.000 EUR. Si le montant de l'avantage fiscal maximum n'est pas encore déterminé le 31 janvier 2023, il sera fait usage du montant applicable pour l'année de revenus 2022 qui correspond à ce jour à 780 EUR, de sorte appiraable pour rainvendu eUR par membre du personnel de la société et de ses filiales belges sera applicable pour la tranche fiscale (étant entendu que le montant exact de la tranche fiscale est obtenu en divisant soit le nouveau montant de

l'avantage fiscal maximal pour l'année de revenus 2023, soit en divisant 780 EUR, par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure).

o abstention n contre á pour

Mandat concernant les Augmentations de Capital mentionnées au point 2 de l'ordre du jour ;

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide de donner mandat à deux administrateurs, agissant conjointement, afin de (i) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2022 en application de la formule reprise sous le point 2.1º de l'ordre du jour, (ii) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2023 en application de la formule reprise sous le point 2.2° de l'ordre du jour, (iii) déterminer le nombre d'actions à émettre, les critères auxquels doit répondre le personnel de la société et de ses filiales belges pour pouvoir souscrire, ainsi que les périodes de souscription, tant pour l'Augmentation de Capital 2022 que pour l'Augmentation de Capital 2023 et ceci, sur la base du rapport du Conseil d'Administration mentionné au point 1 de l'ordre du jour, et (iv) faire constater la réalisation totale ou partielle des Augmentations de Capital 2022 et 2023 par deux actes authentiques et adapter les statuts conformément à celles-ci.

é pour	o contre	o abstention


	水

L'actionnaire qui a exprimé son vote, en renvoyant valablement ce formulaire à la société, E acciomaire qui à exprime Extraordinaire par procuration, pour le nombre d'actions mentionné ci-dessus.

Fait à : London Le : 10.06.2022

(signature(s))

Oscar Mendez Manager, Global Market Operations, Broadridge Financial Solutions Ltd

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

au plus tard pour le mercredi 15 juin 2022, nous vous remercions de bien VOULOIR:

SOIT ENVOYER UNE COPIE DATEE ET SIGNEE DU FORMULAIRE PAR FAX A LA SOCIETE (+32 2 546 71 30 - à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven) ;
2 346 71 30 a ratchilon de Pladane Siske Valmodomilaire PAR LETTRE A LA SOCIETE Seriéral, Group SA, à l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven, Secrétal, (Cha Group SA, a Tuttenhoir de Fraums eless. LA SOCIETE DOIT AVOIR RECU CE COURRIER AU PLUS TARD POUR LE MERCREDI 15 JUIN 2022 ;
COURRIER AO PLUS TARD FOON LE MERCIED! 23 JUN LOTOGRAPHIEE) DU FORMULAIRE DATEE ET SIGNEE PAR E-MAIL A LA SOCIETE ([email protected]).

pour le bon ordre, il convient de signaler ce qui suit :

LES FORMALITES PREVUES DANS LA CONVOCATION, RELATIVES A LA PARTICIPATION ET au vote lors de l'assemblee generale extraordinaire doivent egalement etre OBSERVEES :
LE FORMULAIRE DE VOTE PAR CORRESPONDANCE POUR L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 17 MAI 2022 RESTE VALABLE POUR AUTANT QUE VOUS AYEZ OBSERVÉ, DANS LES DELAIS, LES FORMALITES REQUISES POUR LA PARTICIPATION ET LE VOTE À L'OCCASION DE LA NOUVELLE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE.

Elia Group SA

A l'attention de Madame Siska Vanhoudenhoven Secrétaire Général Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Bruxelles

Formulaire de vote par correspondance relatif à l'Assemblée Générale Extraordinaire

Le/la soussigné(e)1, Société Générale Securities Services .................................................................................................................... 29, boulevard Haussmann 75009 Paris, France......................................... Oscar Mendez, Manager, Global Market Operations, Broadridge Financial Solutions Ltd... ,

propriétaire de

mation and month a titles

493,278 ...... actions dématérialisées2

d'Elia Group SA (la « société »),

souhaite, par la présente, voter par correspondance à l'Assemblée Générale Extraordinaire de :

Elia Group SA

qui se tiendra le mardi 21 juin 2022,

à 9.30 heures,

au siège de la société à 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20

(ci-après I' « Assemblée Générale Extraordinaire »),

et déclare voter comme suit concernant les propositions de décisions3 et declare voter connine Suit convernant l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Extraordinaire :

Présentation et délibération 1.
- du rapport du Conseil d'Administration, établi conformément aux articles (i) 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations, et
- du rapport du Conseil d'Administration, établi conformément à l'article 7:155 (ii) du Code des sociétés et des associations, et du rapport des commissaires, également établi conformément aux articles précités du Code des sociétés et des associations, concernant la modification des droits attachés à des classes d'actions;
1. composée d'une première augmentation de capital en 2022 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2022") d'un montant maximum de 5.000.000 EUR et d'une seconde augmentation de capital à réaliser en 2023 (ci-après l'"Augmentation de Capital 2023") d'un montant maximum de 1.000.000 EUR, moyennant l'émission de nouvelles actions de classe B, avec suppression du droit de préférence des notionnaires existants en faveur des membres du personnel de la société et de ses filiales belges ;

¹ a completer :

A COMI Les personnes physiques- : nom, prénom et adresse complète ;
- pour les personnes physiques- : nom, prénom et riège

pour les personnes morales : dénif prom it et drésse compt siège, ainsi que le nom et fonction au nom de la pour les personnes morales : denomination, forme jariné jaringique est sont la procuration au nom de la personne morale.

personne morale.
2 NOMBRE D'ACTIONS à REMPLIR ET BIFFER LA MENTION INUTILE

NOMBRE D'ACTSONUI CORRESPOND AU VOTE CHOIX

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

l'avantage fiscal maximal pour l'année de revenus 2023, soit en divisant 780 EUR, par le prix de souscription par action, arrondi à l'unité supérieure).

L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que les actions qui seront émises dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2022 et dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2023 seront incessibles pendant une période de deux ans après leur émission capitalie. L'Assemblée Générale Extraordinaire décide que, dans le cas où l'Augmentation de Capital 2022 et l'Augmentation de Capital 2023 ne sont pas rritièrement souscrites, le capital sera augmenté avec le montant des souscriptions qui ont eu lieu.

n abstention o contre d Dour

Mandat concernant les Augmentations de Capital mentionnées au point 2 de l'ordre du jour ;

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide de donner r l'oposition de aucherers, agissant conjointement, afin de (i) fixer le prix miande à l'Augmentation de Capital 2022 en application de la formule reprise d Cmission pour v right du jour, (ii) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation sous le point av application de la formule reprise sous le point 2.2° de l'ordre du jour, (iii) déterminer le nombre d'actions à émettre, les critères auxquels doit jour) (in) determinel de la société et de ses filiales belges pour pouvoir souscrire, ainsi que les périodes de souscription, tant pour l'Augmentation de Capital 2022 que anur l'Augmentation de Capital 2023 et ceci, sur la base du rapport du Conseil pour 17agmune au point 1 de l'ordre du jour, et (iv) faire constater la réalisation totale ou partielle des Augmentations de Capital 2022 et 2023 par deux actes authentiques et adapter les statuts conformément à celles-ci.

é pour

o contre

n abstention

L actionnaire qui à exprime son voce, en refrence par procuration, pour le nombre d'actions mentionné ci-dessus.

L'actionnaire qui a exprimé son vote, en renvoyant valablement ce formulaire à la société.

Fait à : London Le : 10.06.2022

(signature(s))

Oscar Mendez Manager, Global Market Operations, Broadridge Financial Solutions Ltd

Rapport du Conseil d'Administration d'Ella Group SA conformément aux articles 7:179 et 7:191 CSA

Boulevard de l'Empereur 20 8-1000 Bruxelles Numéro d'entreprise 0476 388 378 (RPM Bruxelles) (ci-après, la "Société")

Rapport spécial du Conseil d'Administration établi conformément aux articles 7:179 et 7:191 du rapport Sponial de Lancon ("CSA") concemant une augmentation de capital par oude des solleties et abe aussiession du droit de préférence des actionnaires en faveur du apports en francialles belges au sens de l'article 1:15 CSA (ci-après, les "Filiales belges").

Objet du présent rapport 4.

Lors de sa séance du 31 mars 2022, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à cons de du Suinos un l Assembles Outlerdie Entres - Enciété et de ses Filiales belges d'un montant maximum de 6.000.000 EUR (ci-après, 1" Augmentation de Capital réservée au Personnel").

Cette Augmentation de Capital réservée au Personnel sera divisée en deux augmentations de Octic Tragmoncera l'Assemblée Générale Extraordinaire du 17 mai 2022 (ou, si Capital Sur tesquellos 00 prononte 15 atteint le 17 mai 2022, l'Assemblée Générale Extraordinaire le quorum de problemo roque entation de capital, dont la réalisation sera constation sera constation de capital de 21 juin 2022). One promotion en 2022 (ci-après, "I'Augmentation de Capital 2022") et alemons du e cocomero al n'une tranche garantie et d'une tranche complémentaire. ser l'ompoose e une dans dans la réalisation sera constatée aux alentours du 25 avril One seconde augmontation 20 septement d'une tranche fiscale (ci-après, "I'Augmentation de Capital 2023").

Cette Augmentation de Capital réservée au Personnel ne sera pas réalisée sur la base de l'articie Octic Fagmentation de Ospe des principes généraux du droit des sociétés, en tenant compte du r : 204 Oor , mais var la Suar 16 Suit 1995 du Ministère des Finances (ciregante de la Circulaire neur définir l'absence de caractère rémunératoire, mentionnés apres, le Orroulaire ) Lou chaire du Code des impôts sur les impôts sur les revenus 1992 reiatif à l'article 36 du code précité, notamment dans le numéro 36/16.

Cette double émission concernera (seulement) des actions de la classe B et aura lieu avec ous doublo ontroller voréférence des actionnaires existants et ce en faveur des membres du

actions nouvelles ne porte que sur les actions de la classe B et r'est conc pas proportionnelle au actions nouvello no porte que chaque classe, la procédure de l'article 7:155 CSA est également respectée, sans préjudice de ce qui précède.

3. Principales caractéristiques de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel proposée

Les caractéristiques principales de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel sont les suivantes:

A. Montants

I. Augmentation de Capital 2022

Tranche fiscale 2022: le montant qui permet à chaque souscripteur en tant que contribuable belge de bénéficier de l'avantage fiscal maximum pour la déclaration fiscale de 2023 (revenus 2022). Le montant éligible à cet avantage fiscal maximum est llectuellement) de 780 EUR, de sorte que la tranche fiscale (voir ci-après, point 3.E.I.a) sera environ 800 EUR par souscripteur;
mensuel brut; pour les cadres: maximum 1,1 x le salaire mensuel brut; pour les employés: maximum 0,7 x le salaire mensuel brut (hors forfait d'index);
Tranche complémentaire 2022: contient au maximum la différence entre le montant maximum de l'Augmentation de Capital 2022, c .- à-d. 5.000.000 EUR, et le montant total effectivement souscrit dans la tranche fiscale 2022 et la tranche garantie 2022.

Montant maximum de l'Augmentation de Capital 2022: 5.000.000 EUR.

II. Augmentation de Capital 2023

Le montant maximum de l'Augmentation de Capital 2023 est égal à l'avantage fiscal dont Eo montant maniment con personnel en tant que contribuable belge pour la déclaration fiscale de 2024 (revenus 2023), arrondi selon les règles mentionnées aux dooint 3.E.I.a et 3.E.Il, multiplié par 80% du nombre total de membres du personnel de la poirils oleina orollain, mais qui répondent aux conditions de souscription à à l'Augmentation de Capital 2023, pour un montant maximum absolu de 1.000.000 EUR. Si rragmentade l'avantage fiscal maximum n'est pas déterminé le 31 janvier 2023, le es montant de revenus 2022, qui s'élève actuellement à 780 EUR,
montant applicable pour l'année de revenus 2022, qui s'élève actuellement à 180 EUR, montant applieurs pour n montant d'environ (voir ci-après, point 3.E.Il) de 800 EUR par scra atilios, de corro que la Société et de ses Filiales belges s'appliquera à la tranche fiscale.

cadres: maximum 1,1 x le salaire mensuel brut;
employés: maximum 0,7 x le salaire mensuel brut (hors forfait d'index maximum).

Le nombre d'actions garantie 2022 sera égal au montant ainsi Le nombre d'autions garant pour le prix de souscription par action, arrondi à l'unité inférieure.

Le souscripteur peut seulement demander une souscription pour la tranche garantie 2022 Ee souscripteur pour set utilisé le maximum de la tranche fiscale 2022.

c) Tranche complémentaire 2022

Le souscripteur peut demander une souscription complémentaire pour autant que les Le souscripteur pour demanes and manue fiscale 2022 et de la tranche garantie souscripteur ant uniso le maximum Se 12 millementaire 2022 est de 2,5 k le
2022. Le nombre maximum d'actions pour la tranche complément pour autonomises divinyó du 2022. Le nombro maximale divisé par le prix de souscription par action, diminué du
s sonnell brut du souscripteur divisé par le prix de souscription par action, diminué du salaire annuel brat du sousentie 2022 et de la tranche fiscale 2022 et arrondie à l'unité inférieure des actions.

II. Augmentation de Capital 2023

Le nombre d'actions par souscripteur sera maximum identique au montant qui lui permet Le nombre d'actions par sons de bénéficier de l'avantage fiscal maximum pour la en tant que contribuzes 2023

Si ce montant n'était pas déterminé pour le 31 janvier 2023, ce montant sera environ de 800 EUR (voir les règles d'arrondi mentionnées au point 3.E.I.a).

F. Destinataires de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel

a) Sous réserve des exceptions prévues ci-dessous, toutes les personnes qui ont les statut Sous reserve de la Société, Elia Transmission Belgium SA, Elia Asset SA, Elia Engineering SA, Elia Grid International SA, Eurogrid International SA, realitying de Engineering Or(, Lila Sien constitution). Ces employés doivent être sous régime de ORL ou Villieund Orv (en sous régime de contrat à durée déteminée d'une
contrat à durée indéterminée ou être sous régime de contrat à contration en contra contrat à daree indoier minis et etre en service au moins depuis le 1ª octobre 2022, et les udiree supericule à 16 mété et en sers ment des actions telle qu'indiqué ci-dessous (voir ci-après, point 3.H).

J. Procédure de souscription

l'employé peut souscrire sur le site Web "(Option" en utilisant le lien et l'identiflant a) mentionnés dans l'e-mail de souscription qui sera envoyé aux employés le ou vers le 16 octobre 2022 pour l'Augmentation de Capital 2022 et le ou vers le 7 mars 2023 pour l'Augmentation de Capital 2023;
au moyen d'un formulaire de souscription personnel en ligne, sur lequel pour b) l'Augmentation de Capital 2022 les montants maximums de la tranche garantie et complémentaire 2022 sont remplis;
c) au Personnel auront lieu devant notaire, l'une le ou vers le 6 décembre 2022, et l'autre le ou vers le 25 avril 2023.

Le présent résumé, et les autres éléments du présent rapport, ne peuvent pas être invoqués par les souscripteurs, et ne sont destinés qu'à l'information de l'Assemblée Générale Extraordinaire.

Justification du prix d'émission গ্রী

Comme exposé ci-avant, le prix de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel sera fixé à 83,34% de la moyenne des cours de cloure des 30 derniers jours calendriers précédant (i) le 15 octobre 2022 pour l'Augmentation de Capital 2022 et (ii) le 6 mars pour l'Augmentation de Capital 2023.

Ce prix (basé sur le concept de prix minimum de 100/120) a été retenu afin de proposer au personnel de la Société et de ses Filiales belges un prix de souscription motivant, sans présenter de caractère rémunératoire, tel que ce caractère est défini par la Circulaire et par les directives de I'ONSS aux employeurs (Instructions Générales - Partie 3 - Titre I, Chapitre 3 - 3.1.325).

Une telle fixation du prix d'émission est non seulement justifiée par le souhait de motiver le personnel, mais également par l'incessibilité des actions pendant une période de deux ans selon les modalités fixées ci-avant.

Autorisations sollicitées par le Conseil d'Administration 5.

Afin de réaliser l'Augmentation de Capital réservée au Personnel, le Conseil d'Administration propose à l'Assemblée Générale Extraordinaire de décider du principe de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel et de confier à deux administrateurs, agissant conjointement, le pouvoir de (1) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2022 à un prix égal à la moyenne des cours de cloure des trente derniers jours calendriers précédant le 15 octobre 2022, réduite de 16,66%, (ii) fixer le prix d'émission pour l'Augmentation de Capital 2023 à un prix égal à

La compréhension de cet exemple sera facilitée par le rappel que le capital de la Société est de La comprendient de ver 66.728.055 actions ayant un pair comptable de 24,942 EUR, et que, sur la base du bilan au 31 décembre 2021,

la prime d'émission était de 262.872.926,77 EUR,
le total des réserves était de 176.223.890,66 EUR et
le bénéfice reporté était de 82.232.691,34 EUR.

Le total des fonds propres par action s'élève ainsi, sur la base du bilan au 31 décembre 2021, à 32,527 EUR.

Effets de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel sous l'hypothèse n°12

ז	Montant de l'augmentation de capital	6.000.000 EUR
	- Prix de souscription	102.92 EUR
	- Nombre d'actions à émettre	58.297

	Avant augmentation réservée au personnel	Augmentation réservée au personnel	Après Augmentation réservée au Personne
Capital EUR	1.714.205.819.64	1.454.043,77	1.715.659.863,41
Prime d'émission EUR	262.872.926,77	4.545.883,47	267.418.810,24
Réserves EUR	176.223.890,66		176.223.890,66
Bénéfice reporté EUR	82.232.691,34		82.232.691,34
Fonds propres EUR	2.235.535.328,41		2.241.535.255,65
Nombre d'actions	68.728.055	58.297	68.786.352
Prix de souscription EUR		102,92	1. -
Pair comptable EUR	24,942		24,942
Réserves par action EUR	2,564		2,562

2 Idem.

Prime d'émission EUR	262.872.926,77	4.574.411,81	267.447.338,58
Réserves EUR	176.223.890,66		176.223.890,66
Bénéfice reporté EUR	82.232.691,34		82.232.691,34
Fonds propres EUR	2,235.535.328,41		2.241.535.250,35
Nombre d'actions	68.728.055	57.153	68.785.208
Prix de souscription EUR		104,98
Pair comptable EUR	24,942		24,942
Réserves par action EUR	2,564		2,562
Fonds propres par action EUR	32,527		32,587

En conséquence de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel, dans l'exemple ci-avant, le En consequente de l'Augmentaille de serait pas modifié et les fonds propres par action seraient augmentés de 32,527 EUR à 32,587 EUR, soit de 0,060 EUR.

L'impact par action de l'opération envisagée est donc limité.

III. Hypothese nº35

La troisième hypothèse concerne une Augmentation de Capital réservée au Personnel au prix de Eu troilleme riypenne des cours de clôture des 30 derniers jours calendriers précédant le 28 février 2022 égale à 123,50 EUR diminuée de 45% x 83,34%).

Sur base des comptes annuels statutaires au 31.12.2021 tels qu'arrêtés par le Conseil d'Acministration du 17 mai 2022. > Sur base des comptes annuels staturaires au 31.12.2022 tels par le conieur d'Ammissal 2022.
31 mars 2022 et tels qu'ils seront soumis à l'approbation de l'Assemblée Généra

Fonds propres par action EUR

32,527

32,564

En conséquence de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel, dans l'exemple ci-avant, le en concequents de la Société ne serait pas modifié, et les fonds propres par action seraient augmentés de 32,527 EUR à 32,564 EUR, soit de 0,037 EUR.

L'impact par action de l'opération envisagée est donc limité.

Par conséquent, le Conseil d'Administration propose à l'Assemblée Générale Extraordinaire de r de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel (Augmentation de Capital 2022 et duonnentation de Capital 2023) telle que décrite ci-avant en supprimant le droit de préférence des actionnaires existants.

Etabli à Bruxelles, le 31 mars 2022

Bernard Gustin Président du Conseil d'Administration

Geert Versnick Vice-président du-Conseil d'Administration

BDO Réviseurs d'Entreprises SRL The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building R-1930 Zaventem

Rapport d'évaluation du Collège des commissaires à l'assemblée générale de la société anonyme rapport d'orneum un au odonnées comptables en financières contenues dans le rapport spécial Ena Group portain vistration dans le cadre des article 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et associations

Conformément aux articles 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, nous publions, en Comoniment une aractes rommissaires, un rapport d'évaluation adressé à l'assemblée générale de la nour qualle de Conogo des voliété ») sur les données comptables et financières reprises dans le rapport spécial de l'organe d'administration.

Ainsi, notre mission s'inscrit dans la prise de décision proposée d' une augmentation de capital par Anisi, noue mission ou droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la Société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations.

Nous avons effectué l'évaluation des données comptables et financières reprises dans le rapport spécial de l'organe de gestion joint à notre rapport.

Responsabilité de l'organe d'administration relative à l'établissement d'un rapport spécial contenant des données comptables et financières

L'organe d'administration est responsable de l'établissement d'un rapport qui justifie explicitement le prix d'émission, les raisons de la limitation ou de la suppression du droit de préférence et qui décrit l'impact de l'opération proposée sur les droit sociaux et sur les droits patrimoniaux des actionnaires.

L'organe d'administration est responsable de l'élaboration des données comptables et financières reprises dans son rapport, de la détermination du prix d'émission et de la détermination et de la reprises duas ben rapposée sur les droits sociaux et les droits sociaux et les droits patrimoniaux des actionnaires.

L'organe d'administration est responsable du caractère suffisant des informations fournies afin que l'assemblée générale puisse décider en toute connaissance de cause.

Responsabilité du Collège des commissaires

Notre responsabilité est d'exprimer une conclusion sur les informations comptables et financières reprises dans le rapport spécial de l'organe d'administration en vertu des articles 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et associations, sur la base de notre évaluation.

Nous ne nous prononçons pas sur le caractère adéquat et opportun de l'opération ni sur la question de savoir si l'opération est légitime et équitable (« no fairness opinion »).

Nous avons effectué notre mission conformément à la Norme Internationale d'Examen Limité 2410 « Examen limite d'informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de « ציגעוואס ווי minie d' moillerer es recommandées par l'Institut des Réviseurs d'Entreprises. Dans le cadre de cette mission, nous devons déterminer si nous avons relevé de faits qui nous laissent à penser que les données comptables et financières, incluses dans le rapport spécial de l'organe a ponsor que les avaires votaient la justification du prix d'émission et la description de l'impact de l'opération proposée sur les droit sociaux et sur les droits patrimoniaux des actionnaires, prises dans leur ensemble, ne sont pas fidèles et suffisantes dans tous leurs aspects significatifs pour éclairer l'assemblée générale appelée à voter l'opération proposée. Nous nous sommes conformés aux exigences déontologiques pertinentes applicables à la mission.

BDO Réviseurs d'Entreprises SRL The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building R-1930 Zaventem

L'évaluation des données comptables et financières incluses dans le rapport spécial de l'organe d'administration consiste en des demandes d'informations, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables et dans la mise en œuvre de procédures analytiques et l'évaluation de l'information probante obtenue.

L'étendue de notre mission d'évaluation est très inférieure à celle d'un audit effectué selon les normes internationales d'audit (normes ISA. International Standards on Auditing) et, en conséquence, ne nous permet pas d'obtenir l'assurance que nous relevé tous les faits significatifs qu'un audit permettrait d'identifier. En conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d'audit sur les données comptables et financières.

Conclusion

Sur la base de notre évaluation, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les données comptables et financières, incluses dans le rapport spécial de l'organe d'administration, lequel contient la justification du prix d'émission et les conséquences sur les droits patrimoniaux et sociaux des actionnaires, ne sont pas fidèles et suffisantes, dans tous leurs aspects significatifs, pour éclairer l'assemblée générale appelée à voter sur l'opération proposée.

Restriction de l'utilisation de notre rapport

Ce rapport a été établi uniquement en vertu des articles 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et associations dans le cadre d'une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires en faveur du personnel de la Société et de ses filiales belges au sens de l'article 1:15 du Code des sociétés et des associations proposée aux actionnaires et ne peut être utilisé à d'autres fins.

Bruxelles, le 14 avril 2022

Le Collège des commissaires

EY Réviseurs d'Entreprises SRL Commissaire représentée par

Paul Eelen Partner* * Agissant au nom d'une SRL

BDO Réviseurs d'Entreprises SRL Commissaire représentée par

Felix Fank Partner* * Agissant au nom d'une SRL

Rapport d'évaluation du Collège des commissaires à l'assemblée générale de la société anonyme Elia Group portant sur les données comptables en financières contenues dans le rapport spécial de l'organe d'administration dans le cadre des article 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et associations

Conformément aux articles 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et des associations, nous émettons, en notre qualité de Collège des commissaires, un rapport d'évaluation adressé à l'assemblée générale de la société Elia Group SA (la « Société ») sur les données comptables et financières reprises dans le rapport spécial de l'organe d'administration.

Ainsi, notre mission s'inscrit dans la prise de décision proposée d' une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires.

Nous avons effectué l'évaluation des données comptables et financières reprises dans le rapport spécial de l'organe de gestion joint à notre rapport.

Responsabilité de l'organe d'administration relative à l'établissement d'un rapport spécial contenant des données comptables et financières

L'organe d'administration est responsable de l'élaboration des données comptables et financières reprises dans son rapport, de la détermination du prix d'émission et de la détermination et de la description de l'impact de l'opération proposée sur les droits sociaux et les droits patrimoniaux des actionnaires.

L'organe d'administration est responsable du caractère suffisant des informations fournies afin que l'assemblée générale puisse décider en toute connaissance de cause.

Responsabilité du Collège des commissaires

Nous ne nous prononçons pas sur le caractère adéquat et opportun de l'opération ni sur la question de savoir si l'opération est légitime et équitable (« no fairness opinion »).

Nous avons effectué notre mission conformément à la Norme Internationale d'Examen Limité 2410 « Examen limite d'informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de l'entité » et en tenante compte des diligences recommandées par l'Institut des Réviseurs d'Entreprises. Dans le cadre de cette mission, nous devons déterminer si nous avons relevé de faits qui nous laissent à penser que les données comptables et financières, incluses dans le rapport spécial de l'organe d'administration et qui sous-tendent la justification et la description de l'impact de l'opération proposée sur les droit sociaux et sur les droits patrimoniaux des actionnaires, prises dans leur p ensemble, ne sont pas fidèles et suffisantes dans tous leurs aspects significatifs pour éclairer l'assemblée générale appelée à voter l'opération proposée. Nous nous sommes conformés aux exigences déontologiques pertinentes applicables à la mission.

BDO Réviseurs d'Entreprises SRL The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building B-1930 Zaventem

L'étendue de notre mission d'évaluation est très inférieure à celle d'un audit effectué selon les normes internationales d'audit (normes ISA, International Standards on Auditing) et, en conséquence, ne nous permet pas d'obtenir l'assurance que nous avons relevé tous les faits significatifs qu'un audit permettrait d'identifier. En conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d'audit sur les données comptables et financières.

Conclusion

Sur la base de notre évaluation, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les domées comptables et financières, incluses dans le rapport spécial de l'organe d'administration, lequel contient la justification du prix d'émission et les conséquences sur les droits patrimoniaux et sociaux des actionnaires, ne sont pas fidèles et suffisantes, dans tous leurs aspects significatifs, pour éclairer l'assemblée générale appelée à voter sur l'opération proposée.

Restriction de l'utilisation de notre rapport

Ce rapport a été établi uniquement en vertu des articles 7:179 et 7:191 du Code des sociétés et associations dans le cadre d'une augmentation de capital par apports en numéraire avec suppression du droit de préférence des actionnaires proposée aux actionnaires et ne peut être utilisé à d'autres fins.

Bruxelles, le 13 juin 2022

Le Collège des commissaires

EY Réviseurs d'Entreprises SRL Commissaire représentée par

Paul Eelen Partner* * Agissant au nom d'une SRL

BDO Réviseurs d'Entreprises SRL Commissaire représentée par

Felix Fank Partner* * Agissant au nom d'une SRL

BDO Bedrijfsrevisoren BV The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building B-1930 Zaventem

Beoordelingsverslag van het College van commissarissen, gericht aan de algemene vergadering zoor de naamloze vennootschap Elia Group NV betreffende de boekhoudkundige en financiële vergevens opgemomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan in het kader van de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen

Conform artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, brengen wij in onze hoedanigheid van het College van commissarissen, een beoordelingsverslag uit gericht aan de algemene vergadering van Elia Group NV (de "Vennootschap") over de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan.

Zo maakt onze opdracht deel uit van de voorgestelde besluitvorming omtrent een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de genemootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.

Wij hebben de boekhoudkundige en financiële gegevens in het hierbij gevoegde speciaal verslag van het bestuursorgaan beoordeeld.

Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan met betrekking tot de opstelling van een speciaal verslag met de boekhoudkundige en financiële gegevens

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor de opstelling van een verslag dat inzonderheid de uitgifteprijs verantwoordt, de redenen voor de beperking of opheffing van het voorkeurrecht uxegrops veraak voor van de verrichting voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders beschrijft.

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor de opstelling van de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in zijn verslag, voor het vaststellen van de uitgifteprijs en voor het vaststellen en Begovan de impact van de voorgestelde verrichting op de vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders.

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het voldoende zijn van de verstrekte informatie, zodat de algemene vergadering een beslissing kan nemen met alle kennis van zaken.

Verantwoordelijkheid van het College van commissarissen

Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie tot uitdrukking te brengen over de boekhoudige en financiële gegevens opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan uit hoofde van de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, op basis van onze beoordeling.

Wij spreken ons niet uit over de geschiktheid of opportuniteit van de verrichting, noch over de vraag of de verrichting rechtmatig en billijk is ("no fairness opinion").

Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Standaard voor Beoordelingsopdrachten 2410 "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie uitgevoerd door de Destaalige panditor van de entiteit" en rekening houdend met de door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren aanbevolen werkzaamheden. In het kader van deze opdracht moeten wij bepalen of we feiten hebben vastgesteld die ons doen vermoeden dat de boekhoudkundige en financiële gegevens als geheel -- opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan, die de verantwoording van de uitgifteprijs verantwoordt en die de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogensen lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders onderbouwt - niet in alle van materieel belang zijnde

BDO Bedriifsrevisoren BV The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building B-1930 Zaventem

EY Bedrijfsrevisoren BV De Kleetlaan 2 B-1831 Diegem

opzichten voldoende en getrouw zijn om de algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten. Wij hebben ons gehouden aan de relevante deontologische vereisten die van toepassing zijn op de opdracht.

De beoordeling van de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan bestaat uit verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor financiën en administratieve verantwoordelijke personen, alsook het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden.

De reikwijdte van onze beoordelingsopdracht is aanzienlijk geringer dan die van een audit uitgevoerd volgens de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing ISA's). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat om de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controleoordeel over de boekhoudkundige en financiële gegevens tot uitdrukking.

Conclusie

Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat de boekhoudkundige en financiële gegevens - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan dat de verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders omvat - niet in alle materiele opzichten getrouw en voldoende zijn om de algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten.

Beperking van het gebruik van ons verslag

Dit verslag werd enkel opgesteld uit hoofde van de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen in het kader van een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de Vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen voorgesteld aan de aandeelhouders en het mag niet voor andere doeleinden worden gebruikt.

Brussel, 14 april 2022

Het College van commissarissen

EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris vertegenwoordigd door

Paul Eelen* Partner * Handelend in naam van een BV

22PE0109

BDO Bedrijfsrevisoren BV Commissaris vertegenwoordigd door

Felix Fank Partner* * Handelend in naam van een BV

Beoordelingsverslag van het College van commissarissen, gericht aan de algemene vergadering van de naamloze vennootschap Elia Group NV betreffende de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan in het kader van de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen

Zo maakt onze opdracht deel uit van de voorgestelde besluitvorming omtrent een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders.

Wij hebben de boekhoudkundige en financiële gegevens in het hierbij gevoegde speciaal verslag van het bestuursorgaan beoordeeld.

Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan met betrekking tot de opstelling van een speciaal verslag met de boekhoudkundige en financiële gegevens

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor de opstelling van een verslag dat inzonderheid de uitgifteprijs verantwoordt, de redenen voor de beperking of opheffing van het voorkeurrecht verantwoordt en de gevolgen van de verrichting voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders beschrijft.

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor de opstelling van de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in zijn verslag, voor het vaststellen van de uitgifteprijs en voor het vaststellen en de beschrijving van de impact van de voorgestelde verrichting op de vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders.

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het voldoende zijn van de verstrekte informatie, zodat de algemene vergadering een beslissing kan nemen met alle kennis van zaken.

Verantwoordelijkheid van het College van commissarissen

Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie tot uitdrukking te brengen over de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan uit hoofde van de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, op basis van onze beoordeling.

Wij spreken ons niet uit over de geschiktheid of opportuniteit van de verrichting, noch over de vraag of de verrichting rechtmatig en billijk is ("no fairness opinion").

Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Standaard voor Beoordelingsopdrachten 2410 "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit" en rekening houdend met de door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren aanbevolen werkzaamheden. In het kader van deze opdracht moeten wij bepalen of we feiten hebben vastgesteld die ons doen vermoeden dat de boekhoudkundige en financiële gegevens als geheel -- opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan, die de verantwoording van de uitgifteprijs verantwoordt en die de beschrijving van de gevolgen van de verrichting voor de vermogensen lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders onderbouwt – niet in alle van materieel belang zijnde opzichten voldoende en getrouw zijn om de algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting

BDO Bedrijfsrevisoren BV The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building B-1930 Zaventem

moet stemmen, voor te lichten. Wij hebben ons gehouden aan de relevante deontologische vereisten die van toepassing zijn op de opdracht.

De reikwijdte van onze beoordelingsopdracht is aanzienlijk geringer dan die van een audit uitgevoerd volgens de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing ISA's). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat om de zekerheid te verkrijgen dat wij kemis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controleoordeel over de boekhoudkundige en financiële gegevens tot uitdrukking.

Conclusie

Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat de boekhoudkundige en financiële gegevens - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan dat de verantwoording van de uitgifteprijs en de gevolgen voor de vermogens- en lidmaatschapsrechten van de aandeelhouders omvat - niet in alle materiële opzichten getrouw en voldoende zijn om de algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten.

Beperking van het gebruik van ons verslag

Het College van commissarissen

Brussel, 13 Juni 2022

EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris vertegenwoordigd door

Paul Eelen Partner* * Handelend in naam van een BV

BDO Bedriffsrevisoren BV Commissaris vertegenwoordigd doo

Felix Fank Partner* * Handelend in naam van een BV

Verslag van de Raad van Bestuur van Elia Group NV overeenkomstig de artikelen 7:179 en 7:191 WVV

Keizerslaan 20 B-1000 Brussel Ondernemingsnummer 0476 388 378 (RPR Brussel) (hierna, de "Vennootschap")

Bijzonder verslag van de Raad van Bestuur opgesteld overeenkomstig de artikelen 7:179 en 7:191 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen ("WVV") omtrent een kapitaalverhoging in geld met opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders ten behoeve van het personeel van de Vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 WVV (hierna, de "Belgische Dochtervennootschappen").

Voorwerp van onderhavig verslag 1.

Tijdens zijn vergadering van 31 maart 2022 heeft de Raad van Bestuur beslist om aan de Buitengewone Algemene Vergadering van 17 mei 2022 een tweevoudige kapitaalverhoging voor te stellen ten behoeve van de personeelsleden van de Vennootschap en van haar Belgische Dochtervennootschappen met een maximumbedrag van 6.000.000 EUR (hierna, de "Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel").

Deze Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel zai worden gesplitst in twee kapitaalverhogingen waarover de Buitengewone Algemene Vergadering van 17 mei 2022 (of, in geval het vereiste aanwezigheidsquorum niet wordt bereikt op 17 mei 2022, de Buitengewone Algemene Vergadering van 21 juni 2022) zich zal uitspreken. Een eerste kapitaalverhoging, waarvan de verwezenlijking op of omstreeks 6 december 2022 zal worden vastgesteld, zal plaatsvinden in 2022 (hierna, de "Kapitaalverhoging 2022") en zal bestaan uit een fiscale schijf, een gegarandeerde schijf en een aanvullende schijf. Een tweede kapitaalverhoging, waarvan de verwezenlijking op of omstreeks 25 april 2023 zal worden vastgesteld, zal plaatsvinden in 2023 en zal enkel bestaan uit een fiscale schijf (hierna, de "Kapitaalverhoging 2023").

Deze Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel zal niet worden verwezenlijkt op basis van artikel 7:204 WVV, maar op basis van de gemene vennootschapsrechtelijke principes, rekening houdend met het regime van de Circulaire nr. Ci.RH.241/467.450 van 21 juni 1995 van het Ministerie van Financiën (hierna, de "Circulaire"). De in deze Circulaire uiteengezette criteria om de afwezigheid van het vergoedend karakter te bepalen, worden herhaald in de Commentaar van het Wetboek van de Inkomstenbelastingen 1992 m.b.t. artikel 36 van voormeld wetboek, meer precies in nummer 36/16.

Deze tweevoudige uitgifte zal (enkel) betrekking hebben op aandelen van soort B en zal plaatsvinden met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders en dit ter

gunste van de personeelsleden van de Vennootschap en van haar Belgische Dochtervennootschappen in de zin van artikel 1:15 WVV, zodat artikel 7:191 WVV hierop van toepassing is alsook artikel 7:155 WVV.

In overeenstemming met het criterium weerhouden in voormelde Circulaire om de afwezigheid van het vergoedend karakter te bepalen, zullen de nieuwe aandelen uitgegeven worden aan een uitgifteprijs gelijk aan 100/120 van de waarde van de Vennootschap, zoals deze zal volgen uit (i) het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022 voor de Kapitaalverhoging 2022 en (ii) het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023 voor de Kapitaalverhoging 2023, hetzij een korting van 16,66% in vergelijking met die twee prijzen.

Het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste 30 kalenderdagen voorafgaand aan 16 maart 2022 bedraagt 123,50 EUR, hetgeen betekent dat als dit gemiddelde als referentie zou worden genomen voor de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel, de uitgifteprijs per aandeel 102,92 EUR zou bedragen (16,66% lager dan 123,50 EUR).

In overeenstemming met de artikelen 7:179 (betreffende de uitgifte van nieuwe aandelen) en 7:191 WVV (betreffende de opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders), bespreekt de Raad van Bestuur in onderhavig verslag de voorgenomen verrichting en preciseert hij in het bijzonder de uitgifteprijs en de financiële gevolgen van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel.

Dit verslag moet worden samen gelezen met het verslag van de commissarissen van de Vennootschap, eveneens opgesteld overeenkomstig de artikelen 7:179 en 7:191 WVV, alsook met de verslagen van de Raad van Bestuur en van de commissarissen opgesteld overeenkomstig artikel 7:155 WVV.

2. Belang van de Vennootschap - Verantwoording van de opheffing van het voorkeurrecht

De Raad van Bestuur meent dat de uitgifte van aandelen, voorbehouden aan het personeel van de Vennootschap en van haar Belgische Dochtervennootschappen, een nuttig en passend middel vormt om haar personeel te motiveren, door een bevoorrechte band tot stand te brengen tussen de Vennootschap en haar personeel, dankzij een mechanisme ter bevordering van de samenhorigheid, met naleving van de door de wet betreffende de organisatie van de elektriciteitsmarkt voorgeschreven verplichtingen inzake het onafhankelijk en onpartijdig bestuur van de Vennootschap. Daarnaast laat dit middel toe om het personeel van de Vennootschap te betrekken bij het creëren van aandeelhouderswaarde en om hen te motiveren om hiertoe bij te dragen.

De uitgifte van aandelen voorbehouden aan het personeel veronderstelt noodzakelijkerwijs de opheffing van het voorkeurrecht van de aandeelhouders teneinde het personeel toe te laten om de nieuw uitgegeven aandelen te verwerven.

De Raad van Bestuur onderstreept dat de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel geen wijziging zal aanbrengen aan de rechten van de aandeelhouders, houders van aandelen van soort A en C, voor zover de maximale verwatering waartoe zij zal leiden (zie hierna, punt 6) niet van aard zal zijn om de in de statuten opgenomen drempels te overschrijden op basis waarvan de specifieke rechten die verbonden zijn aan de aandelen van soort A en C worden bepaald. Aangezien de uitgifte van de nieuwe aandelen enkel betrekking heeft op aandelen van soort B en dus niet evenredig gebeurt aan het aantal uitgegeven aandelen binnen elke soort, wordt, onverminderd het voorgaande, ook de procedure van artikel 7:155 WVV nageleefd.

Belangrijkste kenmerken van de voorgestelde Kapitaalverhoging ten behoeve van het ೇ Personeel

De belangrijkste kenmerken van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel zijn de volgende:

Bedragen র্বা

I. Kapitaalverhoging 2022

Fiscale schijf 2022: het bedrag dat iedere inschrijver als Belgische belastingplichtige toelaat te genieten van het maximaal fiscaal voordeel voor de belastingaangifte van 2023 (inkomsten 2022). Het bedrag dat in aanmerking komt voor dit maximaal fiscaal voordeel bedraagt (op heden) 780 EUR, zodat de fiscale schijf (zie hierna, punt 3.E.I.a) gelijk zal zijn aan ongeveer 800 EUR per inschrijver;
Gegarandeerde schijf 2022: voor de leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon; voor de kaderleden: maximum 1,1 x het bruto maandloon; voor de werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon (met uitzondering van het indexforfait);
Aanvullende schijf 2022: bedraagt maximaal het verschil tussen het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2022, zijnde 5.000.000 EUR, en het totaalbedrag van de fiscale schijf 2022 en van de gegarandeerde schijf 2022 waarop daadwerkelijk werd ingeschreven.

Maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2022: 5.000.000 EUR.

II. Kapitaalverhoging 2023

Het maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023 is gelijk aan het fiscaal voordeel dat een personeelslid zal kunnen genieten in de belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), afgerond volgens de regels vermeld in de punten 3.E.I.a en 3.E.II, vermenigvuldigd met 80% van het totaal aantal personeelsleden van de Vennootschap en van haar Belgische Dochtervennootschappen die aan de criteria voor inschrijving op de Kapitaalverhoging 2023 beantwoorden, met een absoluut maximum van 1.000.000 EUR. Indien het bedrag van het maximaal fiscaal voordeel op 31 januari 2023 nog niet werd bepaald, zal worden gewerkt met het voor inkomstenjaar 2022 geldende bedrag dat op heden 780 EUR bedraagt, zodat voor de fiscale schijf een bedrag zal gelden van ongeveer (zie hierna, punt 3.E.II) 800 EUR per personeelslid van de Vennootschap en van haar Belgische Dochtervennootschappen.

Maximumbedrag van de Kapitaalverhoging 2023: 1.000.000 EUR.

B. Prijs van het bod

Gemiddelde van de slotkoersen van de laatste 30 kalenderdagen voorafgaand aan (i) 15 oktober 2022 voor de Kapitaalverhoging 2022 en (ii) 6 maart 2023 voor de Kapitaalverhoging 2023, verminderd met een korting van 16,66%.

ﭘ Vorm

Aandelen van soort B, gedematerialiseerd en enkel beschikbaar door inschrijving op een effectenrekening van de inschrijver gedurende de gehele periode van onoverdraagbaarheid;
Aandelen genoteerd op Euronext Brussels.

D. Inschrijvingsperiodes

Fiscale schijf 2022: 16/10/2022 tot 9/11/2022 om 16.00u;
Gegarandeerde schijf 2022: 16/10/2022 tot 9/11/2022 om 16.00u;
Aanvullende schijf 2022: 16/10/2022 tot 9/11/2022 om 16.00u;
Fiscale schijf 2023: 07/03/2023 tot 27/03/2023 om 16.00u.

E. Aantal aandelen per inschrijver

I. Kapitaalverhoging 2022

a) Fiscale schijf 2022

Ongeveer 800 EUR voor de fiscale schijf 2022. Het aantal aandelen waarop wordt ingeschreven voor de fiscale schijf 2022 zal worden bekomen door 780 EUR te delen door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de bovenliggende eenheid, wat vermoedelijk zal leiden tot een bedrag van ongeveer 800 EUR.

b) Gegarandeerde schijf 2022

Het maximum aantal aandelen voor de gegarandeerde schijf 2022 per groep werknemers wordt bepaald als volgt:

leden van de directie: maximum 2 x het bruto maandloon;
kaderieden: maximum 1,1 x het bruto maandloon;
werknemers: maximum 0,7 x het bruto maandloon (met uitzondering van het maximaal indexforfait).

Het aantal gegarandeerde aandelen voor de gegarandeerde schijf 2022 zal gelijk zijn aan het bedrag bepaald door de inschrijving, gedeeld door de inschrijvingsprijs per aandeel, afgerond naar de onderliggende eenheid.

De inschrijver kan slechts een inschrijving vragen op de gegarandeerde schijf 2022 voor zover hij het maximum van de fiscale schijf 2022 heeft benut.

c) Aanvullende schijf 2022

De inschrijver kan een aanvullende inschrijving vragen voor zover de inschrijver het maximum van de fiscale schijf 2022 en van de gegarandeerde schijf 2022 heeft benut. Het maximum aantal aandelen voor de aanvullende schijf 2022 is gelijk aan 2,5 x bruto jaarloon van de inschrijver gedeeld door de inschrijvingsprijs per aandeel, verminderd met het aantal aandelen waarop de betrokkene heeft ingeschreven in het kader van de gegarandeerde schijf 2022 en van de fiscale schijf 2022 en afgerond naar de onderliggende eenheid.

II. Kapitaalverhoging 2023

Het aantal aandelen per inschrijver zal maximum gelijk zijn aan het bedrag dat hem als Belgische belastingplichtige toelaat te genieten van het maximaal fiscaal voordeel voor de

belastingaangifte van 2024 (inkomsten 2023), zoals dit bedrag normalerwijze zal worden bepaald eind januari 2023.

Als dit bedrag op 31 januari 2023 nog niet werd bepaald, zal dit bedrag ongeveer gelijk zijn aan 800 EUR (zie afrondingsregels vermeld in punt 3.E.I a).

F. Bestemmelingen van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel

a) Onder voorbehoud van de hieronder voorziene uitzonderingen, alle personen die het statuut van werknemer hebben bij de Vennootschap, Elia Transmission Belgium NV, Elia Asset NV, Elia Engineering NV, Elia Grid International NV, Eurogrid International NV, re.alto-energy SRL of WindGrid NV (in oprichting). Deze werknemers moeten werkzaam zijn onder een overeenkomst voor onbepaalde duur of onder een overeenkomst voor bepaalde duur van meer dan 18 maanden en tenminste in dienst zijn sinds 1 oktober 2022, en nog in dienst zijn op de data van betaling van de aandelen zoals hieronder bepaald (zie hierna, punt 3.H).
b) Uitzonderingen:
de personen waarvan de arbeidsovereenkomst sinds 1 oktober 2022 volledig is geschorst;
de personen die zich in een opzeggingsperiode bevinden wegens ontslagname of ontslag door de werkgever, behalve ingeval van een uitdiensttreding wegens pensionering;
de personen die zich in een overgangsregime bevinden voor pensionering of in prepensioen zijn, zijnde een vervroegde uitdiensttreding of een voltijds tijdskrediet op het einde van de loopbaan;
de personen die genieten van een aanvullende invaliditeitsuitkering (van toepassing op de sector) na één of twee jaar afwezigheid wegens ziekte of ongeval.

G. Overdraagbaarheidsbeperkingen

Onoverdraagbaarheid van 2 jaar te rekenen vanaf de vaststelling bij notariële akte van de daadwerkelijke realisatie van de Kapitaalverhoging 2022, zijnde tot op of omstreeks 6 december 2024.
Onoverdraagbaarheid van 2 jaar te rekenen vanaf de vaststelling bij notariële akte van de daadwerkelijke realisatie van de Kapitaalverhoging 2023, zijnde tot op of omstreeks 25 april 2025.

H. Data van betaling

Fiscale schijf 2022: 21 november 2022;
Gegarandeerde schijf 2022: 21 november 2022;
Aanvullende schijf 2022: 21 november 2022;
Fiscale schijf 2023: 14 april 2023.

i. Deelname aan de resultaten

De aandelen waarop is ingeschreven in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 delen in de resultaten van het boekjaar dat loopt vanaf 1 januari 2022 en de aandelen waarop is ingeschreven in het kader van de Kapitaalverhoging 2023 delen in de resultaten van het boekjaar dat loopt vanaf 1 januari 2023.

J. Inschrijvingsprocedure

a) id die worden vermeld in het persoonlijk e-mailbericht van inschrijving dat de werknemers op of omstreeks 16 oktober 2022 zal worden toegestuurd voor de Kapitaalverhoging 2022 en op of omstreeks 7 maart 2023 voor de Kapitaalverhoging 2023;
door middel van een persoonlijk online inschrijvingsformulier, waarop voor de Kapitaalverhoging 2022 de persoonlijke maximumbedragen voor de gegarandeerde en aanvullende schijf 2022 worden ingevuld;
c) behoeve van het Personeel zullen plaatsvinden voor notaris, de één op of omstreeks 6 december 2022, de andere op of omstreeks 25 april 2023.

Deze samenvatting en de andere elementen van dit verslag kunnen niet worden ingeroepen door de inschrijvers en zijn enkel bestemd om de Buitengewone Algemene Vergadering te informeren.

4. Verantwoording van de uitgifteprijs

Zoals hiervoor uiteengezet, zal de prijs van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel worden vastgelegd op 83,34% van het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan (i) 15 oktober 2022 voor de Kapitaalverhoging 2022 en (ii) 6 maart 2023 voor de Kapitaalverhoging 2023.

Deze prijs (gebaseerd op het concept van minimumprijs van 100/120) werd weerhouden om aan het personeel van de Vennootschap en van haar Belgische Dochtervennootschappen een motiverende inschrijvingsprijs aan te bieden, zonder een vergoedend karakter te hebben, zoals gedefinieerd door de Circulaire en door de richtlijnen van de RSZ aan de werkgevers (Algemene Onderrichtingen - Deel 3 - Titel I, Hoofdstuk 3 - 3.1.325).

Een dergelijke prijszetting is niet alleen verantwoord door de wens om het personeel te motiveren, maar eveneens door de onoverdraagbaarheid van de aandelen gedurende een periode van twee jaar overeenkomstig de hiervoor vastgelegde modaliteiten.

นต่ Volmachten gevraagd door de Raad van Bestuur

Teneinde de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel te realiseren, stelt de Raad van Bestuur aan de Buitengewone Algemene Vergadering voor om tot het principe van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel te besluiten en aan twee bestuurders, gezamenlijk optredend, volmacht te verlenen om (i) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2022 vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022, verminderd met 16,66%, (ii) de uitgifteprijs voor de Kapitaalverhoging 2023 vast te stellen op een prijs gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023, verminderd met 16,66%, (ii) het aantal uit te geven aandelen, de criteria voor inschrijving erop door het personeel van de Vennootschap en van haar Belgische Dochtervennootschappen, evenals de inschrijvingsperiodes, zowel voor de Kapitaalverhoging 2022 als voor de Kapitaalverhoging 2023, vast te stellen en (iv) de gehele of gedeeltelijke totstandkoming van de Kapitaalverhogingen 2022 en 2023 bij twee authentieke akten te doen vaststellen in de zin van de Buitengewone Algemene Vergadering en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.

Als de Kapitaalverhoging 2022 en de Kapitaalverhoging 2023 niet volledig zijn geplaatst, zullen zij gedeeltelijk kunnen worden gerealiseerd.

Financiële gevolgen van de verrichting voor de aandeelhouders - Voorbeelden van 6. berekening

De in het kader van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel uit te geven aandelen zullen dezelfde rechten hebben als de bestaande aandelen van soort B. Zij zullen elk na de uitgifte hetzelfde aandeel van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen en hetzelfde stemrecht hebben. De aandelen waarop is ingeschreven in het kader van de Kapitaalverhoging 2022 hebben hetzelfde recht op dividend met ingang van 1 januari 2022 en de aandelen waarop is ingeschreven in het

kader van de Kapitaalverhoging 2023 hebben hetzelfde recht op dividend met ingang van 1 januari 2023.

De uitgifte van deze nieuwe aandelen zal dus een lichte verwatering van stemrechten ten nadele van de bestaande aandeelhouders tot gevolg hebben, en zou tevens een lichte verwatering van het resultaat per aandeel tot gevolg kunnen hebben.

Aangezien de uitgifteprijs en de exacte omvang op heden niet precies kan worden bepaald, is het niet mogelijk om deze verwatering exact te berekenen.

Teneinde de aandeelhouders te informeren over de financiële gevolgen van de voorgenomen verrichting, kunnen drie voorbeeldberekeningen worden gegeven ten informatieve titel, op basis van de balanscijfers per 31 december 2021, uitgaande van de hypothese van een volledige inschrijving op de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel.

Deze drie hypothesen geiden louter als voorbeeld zonder afbreuk te doen aan een effectieve lagere prijs.

1. Hypothese nº13

De eerste hypothese betreft een Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel aan een prijs van 102,92 EUR per aandeel (het gemiddelde van de slotkoersen van de dertig kalenderdagen voorafgaand aan 16 maart 2022, gelijk aan 123,50 EUR x 83,34%).

Dit voorbeeld zal gemakkelijker te begrijpen zijn door eraan te herinneren dat het kapitaal van de Vennootschap 1.714.205.819,64 EUR bedraagt, vertegenwoordigd door 68.728.055 aandelen met een fractiewaarde van 24,942 EUR, en dat, op basis van de balans per 31 december 2021,

-
het totaal van de reserves 176.223.890,66 EUR, en
de overgedragen winst 82.232.691,34 EUR

bedroegen.

Het totaal van het eigen vermogen per aandeel bedroeg aldus, op basis van de balans per 31 december 2021, 32,527 EUR.

Gevolgen van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel onder hypothese n°1²

⁺ Op basis van de jaarrekening per 31.12.2021 zoals vastgesteld door de Raad van Bestuur van 31 maart Op Dasis van de Jachelleven Serieneoes Boule Feegesen de Gewone Algemene Vergadering van 17 mei 2022. 2 Idem.

Bedrag van de kapitaalverhoging
Inschrijvingsprijs
Aantal uit te geven aandelen

6.000.000 EUR
102,92 EUR
58 207

	Voor verhoging voorbehouden aan het personeel	Verhoging voorbehouden aan het personeel	Na verhoging voorbehouden aan het personeel
Kapitaal EUR	1.714.205.819.64	1.454.043.77	1.715.659.863.41
Uitgiftepremie EUR	262.872.926.77	4.545.883,47	267.418.810,24
Reserves EUR	176.223.890,66		176.223.890,66
Overgedragen winst EUR	82.232.691.34		82.232.691,34
Eigen vermogen EUR	2.235.535.328,41		2.241.535.255,65
Aantal aandelen	68.728.055	58.297	68.786.352
Inschriivingsprijs EUR		102.92
Fractiewaarde EUR	24,942		24,942
Reserves per aandeel EUR	2,564		2,562
Eigen . vermogen per Sandool El IB	32,527		32,587

In het hierboven vermelde voorbeeld, zou de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, ingevolge de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel, niet worden gewijzigd en zou het eigen vermogen per aandeel worden verhoogd van 32,527 EUR naar 32,587, hetzij met 0,060 EUR.

De impact per aandee! van de voorgenomen verrichting is derhalve beperkt.

II. Hypothese nº23

De tweede hypothese betreft een Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel aan een prijs van 104,98 EUR per aandeel (het gemiddelde van de slotkoersen van de dertig kalenderdagen voorafgaand aan 16 maart 2022, gelijk aan 123,50 EUR, verhoogd met 2% x 83,34%).

Dit voorbeeld zal gemakkelijker te begrijpen zijn door eraan te herinneren dat het kapitaal van de Vennootschap 1.714.205.819.64 EUR bedraagt, vertegenwoordigd door 68.728.055 aandelen met een fractiewaarde van 24,942 EUR, en dat, op basis van de balans per 31 december 2021,

de uitgiftepremie 262.872.926,77 EUR,
het totaal van de reserves 176.223.890,66 EUR, en
de overgedragen winst 82.232.691,34 EUR
bedroegen.

Het totaal van het eigen vermogen per aandeel bedroeg aldus, op basis van de balans per 31 december 2021, 32,527 EUR.

Gevolgen van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel onder hypothese n°2ª

Bedrag van de kapitaalverhoging	6.000.000 EUR
Inschrijvingsprijs	104,98 EUR
Aantal uit te geven aandelen	57.153

	Voor verhoging voorbehouden aan het personeel	Verhoging voorbehouden aan het personeel	Na verhoging voorbehouden aan het personeel
Kapitaal EUR	1.714.205.819,64	1.425.510.13	1.715.631.329,77
Uitgiftepremie EUR	262.872.926.77	4.574.411.81	267.447.338,58
Reserves EUR	176.223.890,66		176.223.890.66
Overgedragen winst EUR	82.232.691.34		82.232.691.34
Eigen vermogen EUR	2.235.535.328.41		2.241.535.250,35

³ Op basis van de jaarrekening per 31.12.2021 zoals van Bestuur van 31 maat
17 Op basis van de jaarrekening van de Gewone Algomene Vergadering van 17 • Op Dasis van de jaarrekening per 33.12.2022 2006 Algemene Vergadering van 17 mei 2022.

4 Idem.

Aantal aandelen	68.728.055	57.153	68.785.208
Inschrijvingsprijs EUR		104,98
Fractiewaarde EUR	24,942		24,942
Reserves per aandeel EUR	2,564		2,562
Eigen per vermogen aandeel EUR	32,527		32.587

De impact per aandeel van de voorgenomen verrichting is derhalve beperkt.

III. Hypothese n°35

De derde hypothese betreft een Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel aan een prijs van 56,61 EUR per aandeel (het gemiddelde van de slotkoersen van de dertig kalenderdagen voorafgaand aan 28 februari 2022, gelijk aan 123,50 EUR, verminderd met 45% x 83,34%).

de uitgiftepremie 262.872.926,77 EUR,
het totaal van de reserves 176.223.890,66 EUR, en
de overgedragen winst 82.232.691,34 EUR

bedroegen.

⁵ Op basis van de jaarrekening per 31 december 2021 zoals vastgesteld door de Raad van Bestuur van 31 maart 2022 en zoals deze ter goedkeuring zal worden voorgelegd aan de Gewone Algemene Vergadering van 17 mei 2022.

Het totaal van het eigen vermogen per aandeel bedroeg aldus, op basis van de balans per 31 december 2021, 32,527 EUR.

Gevolgen van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel onder hypothese n°36

u	Bedrag van de kapitaalverhoging	6.000.000 EUR
1	Inschrijvingsprijs	56.61 EUR
t	Aantal uit te geven aandelen	105.988

	Voor verhoging voorbehouden aan het personeel	Verhoging voorbehouden aan het personeel	Na verhoging voorbehouden aan het personeel
Kapitaal EUR	1.714.205.819.64	2.643.552.70	1.716.849.372,34
Uitgiftepremie EUR	262.872.926,77	3.356.427,98	266.229.354,75
Reserves EUR	176.223.890,66		176.223.890,66
Overgedragen winst EUR	82.232.691.34		82.232.691,34
Eigen vermogen EUR	2.235.535.328,41		2.241.535.309,09
Aantal aandelen	68.728.055	105.988	68.834.043
Inschrijvingsprijs EUR		56,61
Fractiewaarde EUR	24,942		24,942
Reserves per aandeel EUR	2,564		2,560
Eigen vermogen per aandeel EUR	32,527		32,564

6 Idem.

In het hierboven vermelde voorbeeld, zou de fractiewaarde van de aandelen van de Vennootschap, ingevolge de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel, niet worden gewijzigd, en zou het eigen vermogen per aandeel worden verhoogd van 32,527 EUR naar 32,564 EUR, hetzij met 0,037 EUR.

De impact per aandeel van de voorgenomen verrichting is derhalve beperkt.

Bijgevolg stelt de Raad van Bestuur aan de Buitengewone Algemene Vergadering voor om te besluiten tot de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel (Kapitaalverhoging 2022 en Kapitaalverhoging 2023) zoals hiervoor beschreven, met opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders.

Gedaan te Brussel, op 31 maart 2022.

Bernard Gustin Voorzitter van de Raad van Bestuur

Geert Versnick Vice-Voorzitter van de Raad van Bestuur

Rapport du Conseil d'Administration d'Elia Group SA conformément à l'article 7:155 CSA

Boulevard de l'Empereur 20 B-1000 Bruxelles Numéro d'entreprise 0476 388 378 (RPM Bruxelles) (ci-après, la "Société")

Rapport spécial du Conseil d'Administration établi conformément à l'article 7:155 du Code des sociétés et des associations ("CSA") concernant la justification de l'émission de nouvelles actions non proportionnelle au nombre d'actions émises au sein de chaque classe et de ses conséquences sur les droits des classes existantes.

INTRODUCTION 1

Lors de sa séance du 31 mars 2022, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à l'Assemblée Générale Extraordinaire du 17 mai 2022 une double augmentation de capital réservée aux membres du personnel de la Société et de ses filiales belges (ci-après, les "Filiales belges") d'un montant maximum de 6.000.000 EUR (ci-après, l'"Augmentation de Capital réservée au Personnel").

Cette Augmentation de Capital réservée au Personnel sera divisée en deux augmentations de capital sur lesquelles se prononcera l'Assemblée Générale Extraordinaire du 17 mai 2022 (ou, si le quoum de présence requis n'est pas atteint le 17 mai 2022, l'Assemblée Générale Extraordinaire du 21 juin 2022). Une première augmentation de capital, dont la réalisation sera constatée aux alentours du 6 décembre 2022, aura lieu en 2022 (ci-après, "i'Augmentation de Capital 2022") et sera composée d'une tranche fiscale, d'une tranche garantie et d'une tranche complémentaire. Une seconde augmentation de capital, dont la réalisation sera constatée aux alentours du 25 avril 2023, aura lieu en 2023, et sera composée uniquement d'une tranche fiscale (ci-après, "l'Augmentation de Capital 2023").

Cette double émission ne portant que sur les actions de la classe B, nous avons le plaisir de vous en informer conformément à l'article 7:155 CSA.

Ce rapport spécial sera soumis à l'Assemblée Générale Extraordinaire de la Société qui se tiendra le 17 mai 2022 (ou, si le quorum de présence requis n'est pas atteint, le 21 juin 2022) et qui statuera sur la proposition d'augmentation de capital et l'émission de nouvelles actions de la classe B qui en résulte.

Ce rapport doit être lu conjointement au rapport des commissaires de la Société, également établi conformément à l'article 7:155 CSA, ainsi que conjointement aux rapports du Conseil d'Administration et des commissaires établis conformément aux articles 7:179 et 7:191 CSA.

contexte et transaction cible ళ్ళా

a) Représentation actuelle du capital en trois classes

Le capital de la Société s'élève à 1.714.205.819,64 EUR et est représenté par 68.728.055 actions sans valeur nominale. Les Actions sont divisées en trois classes, à savoir

classe A composée de 1.717.600 actions,
classe B composée de 36.288.385 actions et
classe C composée de 30.722.070 actions.

b) Proposition d'augmentation de capital et d'émission de nouvelles actions de classe B à un prix d'émission égal à 100/120 de la valeur des actions de la Société

Le Conseil d'Administration de la Société propose que la Société, en exécution de la décision de son Assemblée Générale Extraordinaire du 17 mai 2022, procède à une augmentation de capital par laquelle r le capital sera augmenté d'un maximum de 6.000.000 EUR, ceci en conséquence de souscriptions par les employés de la Société et de ses Filiales belges.

Les nouvelles actions seront émises à un prix d'émission égal à 100/120 de la valeur des actions de la société télle qu'elle résultera de (i) la moyenne des cours de clôture des trente derniers jours calendriers ocleto tons que no router a l'Augmentation de Capital 2022 et (ii) la moyenne des cours de procouuril le 10 cocord de 6 mars 2023 pour l'Augmentation de Capital olotal de tronto de 16,66% par rapport aux moyennes susmentionnées. Les nouvelles actions jouiront des mêmes droits et avantages que les actions de classe B existantes et participeront aux jourent dos memos en les janvier du 1€ janvier 2022 pour les actions émises dans le cadre de pour les la "é la "é la compter du 1º janvier 2023 pour les actions émises dans le cadre de l'Augmentation de Capital 2023.

Le Conseil d'Administration souligne que l'Augmentation de Capital réservée au Personnel n'entraînera Es Outlour d'Autimiller des actionnaires titulaires d'actions des classes A et C dans la mesure pas de mouneulle entraînera ne sera pas de nature à faire franchir les seuils repris dans les statuts de la Société sur la base desquels sont déterminés les droits spécifiques attachés aux actions les classes A et C. Vu que l'émission des nouvelles actions ne porte que sur les actions de la classe B et n'est donc pas proportionnelle au nombre d'actions émises au sein de chaque classe, la procédure de l'article 7:155 CSA est respectée, sans préjudice de ce qui précéde.

L'émission de ces nouvelles actions aura pour effet d'entraîner une légère dilution des droits de vote au détriment des actionnaires existantes, et pourrait également entraîner une légère dilution du résultat par action.

Le prix de l'émission et le volume exact ne pouvant pas être fixé avec précision à présent, il n'est pas possible de calculer cette dilution de manière exacte.

Afin d'informer les actionnaires des conséquences financières de l'opération envisagée, un exemple de Allir à miormor les chiffres du bilan au 31 décembre 2021, partant de l'hypothèse d'une souscription complète de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel. L'exemple ci-dessous est sans préjudice du prix effectif.

L'exemple concerne une Augmentation de Capital réservée au prix de 102,92 EUR par action (la moyenne des cours de clôture des 30 derniers jours calendriers précédant le 16 mars 2022 égale à 123,50 EUR x 83,34%).

La compréhension de cet exemple sera facilitée par le rappel que le capital de la Société est de 1.714.205.819,64 EUR représenté par 68.728.055 actions ayant un pair comptable de 24,942 EUR, et que, sur la base du bilan au 31 décembre 2021,

la prime d'émission était de 262.872.926,77 EUR,
le total des réserves était de 176.223.890,66 EUR et
le bénéfice reporté était de 82.232.691,34 EUR.

Le total des fonds propres par action s'élève ainsi, sur la base du bilan au 31 décembre 2021, à 32,527 EUR.

Effets de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel sous cet exemple1

Montant de l'augmentation de capital	6.000.000 EUR
- Prix de souscription	102.92 EUR
Nombro d'antinge à amattra	58 797

	Avant augmentation réservée au personnel	Augmentation réservéa au personnel	Après Augmentation réservée 20 Personnel
Capital EUR	1.714.205.819,64	1.454.043,77	1.715.659,863,41
Prime d'émission EUR	262.872.926,77	4.545.883,47	267.418.810,24
Réserves EUR	176.223.890,66		176.223.890,66
Bénéfice reporté EUR	82.232.691,34		82.232.691,34
Fonds propres EUR	2.235.535.328,41		2.241.535.255,65
Nombre d'actions	68.728.055	58.297	68.786.352
Prix de souscription EUR		102,92
Pair comptable EUR	24,942		24,942

1 Sur base des comptes annuels statutaires au 31.12.2021 teis qu'arrêtés par le Conseil d'Administration du 31 mars 2022 et teis qu'ils seront soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale Ordinaire du 17 mai 2022.

Réserves par action EUR	2,564	2,562
Fonds propres par action Fire	32,527	32,587

En conséquence de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel, dans l'exemple ci-avant, le pair comptable des actions de la Société ne serait pas modifié et les fonds propres par action seraient augmentés de 32,527 EUR à 32,587 EUR, soit de 0,060 EUR.

L'impact par action de l'opération envisagée est donc limité.

Pour d'autres exemples de calculs des éventuelles conséquences financières de l'opération pour les actionnaires (où la moyenne des cours de cloture des trente jours calendaires précédant le 16 mars 2022 est augmentée de 2% ou diminuée de 45%), référence est faite aux rapports du Conseil d'Administration et des commissaires de la Société dans le cadre des articles 7:179 et 7:191 CSA.

consequences de l'Emission sur les droits des actions Existantes 3

Le Conseil d'Administration souligne que l'Augmentation de Capital réservée au Personnel en tant que tel ne modifiera pas les droits des actionnaires, titulaires d'actions de classe B ou classe C.

Les titulaires d'actions de classe B et de classe C ont en principe les mêmes droits, quelle que soit la classe à laquelle elles appartiennent. Toutefois, les statuts dérogent à ce principe entre autres dans les deux cas particuliers suivants:

Conformément à l'article 13.2 des statuts, les titulaires d'actions de classe A et de classe C, qui représentent actuellement respectivement 2,50% et 44,70% du capital de la Société, ont le droit de présenter une liste de candidats dont un nombre d'administrateurs doit être choisi pour autant que fes actions de classe A et classe C représentent seules ou ensembles plus de 30% du capital de la Société.
Conformément à l'article 28.2.2, aussi longtemps que les actions de classe C (représentant actuellement 44,70 % des actions de la Société) représentent plus de 25% du nombre total d'actions, toutes les décisions de l'assemblée générale devront obtenir, outre la majorité prévue dans les statuts et dans le CSA, l'approbation de la majorité des actions de la classe C présentes ou représentées. Dans l'hypothèse où, à la suite d'une augmentation du capital de la Société, les actions de classe C sont diluées, le droit mentionné ci-dessus attaché aux actions de classe C subsistera aussi longtemps que les actions de classe C représenteront plus 15% du nombre total des actions.

Sur la base de l'exemple informatif du point 2, b), les actions de classe C représentent avant l'Augmentation de Capital réservée au Personnel envisagée 44,70% et après la réalisation de l'Augmentation de Capital réservée au Personnel envisagée encore toujours 44,66% du nombre total d'actions de la Société. L'Augmentation de Capital réservée au Personnel envisagée représente donc une dilution très limitée de 0,04% et n'est donc pas susceptible de dépasser les seuils statutaires sur la base desquels sont déterminés les droits spécifiques attachés aux actions des classes A et C.

4 JUSTIFICATION

l. lémission de nouvelles actions de classe B réservées au personnel de la Société et de ses Filiales belges fait partie d'une augmentation de capital qui apportera à la Société des fonds propres supplémentaires et qui constitue un moyen utile et approprié de motiver son personnel, en établissant une relation privilégiée entre la Société et son personnel, à travers un mécanisme favorisant la cohésion. Le Conseil d'Administration est d'avis que l'émission proposée d'actions de classe l'intérêt de la Société et de tous ses actionnaires.

Compte tenu du fait que l'émission de nouvelles actions de classe B (i) n'entraîne qu'une difution limitée par action et (ii) n'a pas d'incidence sur les actionnaires, d'une part, et compte tenu de l'intérêt de l'apport de fonds propres supplémentaires pour la Société (qui est également dans l'intérêt de tous les actionnaires), d'autre part, le Conseil d'Administration estime qu'il est justifié de procéder à l'augmentation de capital et à l'émission de nouvelles actions de classe B, comme proposé.

Conformément à l'article 7:155, deuxième alinéa du CSA, le Conseil d'Administration soumet ce rapport aux commissaires de la Société afin qu'ils puissent évaluer si les informations financières et comptables incluses dans ce rapport sont fidèles et suffisantes dans tous leurs aspects significatifs pour éclairer l'Assemblée Générale Extraordinaire.

Le Conseil d'Administration mettra le présent rapport et le rapport d'évaluation du présent rapport des commissaires à la disposition des actionnaires en temps utile.

Approuvé le 31 mars 2022

Pour le Conseil d'Administration,

Bernard Gustin Président du Conseil d'Administration

Geert Versnick Vice-président d'Administration

Consell

Verslag van de Raad van Bestuur van Elia Group NV overeenkomstig artikel 7:155 WVV

Keizerslaan 20 B-1000 Brussel Ondernemingsnummer 0476 388 378 (RPR Brussel) (hierna, de "Vennootschap")

Bijzonder verslag van de Raad van Bestuur opgesteld overeenkomstig artikel 7:155 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen ("WVV") aangaande de verantwoording van de uitgifte van nieuwe aandelen die niet evenredig gebeurt aan het aantal uitgegeven aandelen binnen elke soort en van de gevolgen daarvan op de rechten van de bestaande soorten.

INLEIDING 1

Tijdens zijn vergadering van 31 maart 2022 heeft de Raad van Bestuur beslist om aan de Buitengewone Algemene Vergadering van 17 mei 2022 een tweevoudige kapitaalverhoging voor te stellen ten behoeve van de personeelsleden van de Vennootschap en van haar Belgische dochtervennootschappen (hierna, de "Belgische Dochtervennootschappen") met een maximumbedrag van 6.000.000 EUR (hierna, de "Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel").

Deze Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel zal worden gespiltst in twee kapitaalverhogingen waarover de Buitengewone Algemene Vergadering van 17 mei 2022 (of, in geval het vereiste aanwezigheidsquorum niet wordt bereikt op 17 mei 2022, de Buitengewone Algemene Vergadering van 21 juni 2022) zich zal uitspreken. Een eerste kapitaalverhoging, waarvan de verwezenlijking op of omstreeks 6 december 2022 zal worden vastgesteld, zal plaatsvinden in 2022 (hierna, de "Kapitaalverhoging 2022") en zal bestaan uit een fiscale schijf, een gegarandeerde schijf en een aanvullende schiff. Een tweede kapitaalverhoging, waarvan de verwezenlijking op of omstreeks 25 april 2023 zal worden vastgesteld, zal plaatsvinden in 2023 en zal enkel bestaan uit een fiscale schijf (hierna, de "Kapitaalverhoging 2023").

Aangezien deze tweevoudige uitgifte enkel betrekking zal hebben op aandelen van soort B, hebben wij het genoegen u hierbij verslag uit te brengen overeenkomstig artikel 7:155 WVV.

Dit bijzonder verslag zal worden voorgelegd aan de Buitengewone Algemene Vergadering van de Vennootschap die zal worden gehouden op 17 mei 2022 (of, indien het vereiste aanwezigheidsquorum niet wordt gehaald, op 21 juni 2022) en die zal beslissen over de voorgestelde kapitaalverhoging en de daaruit voortvloeiende uitgifte van nieuwe aandelen van soort B.

Dit verslag moet worden samen gelezen met het verslag van de commissarissen van de Vennootschap, eveneens opgesteld overeenkomstig artikel 7:155 WVV, alsook met de Raad van Bestuur en van de commissarissen opgesteld overeenkomstig de artikelen 7:179 en 7:191 WVV.

116

ACHTERGROND EN BEOOGDE TRANSACTIE ହି

a) Huidige vertegenwoordiging van het kapitaal in drie soorten

Het kapitaal van de Vennootschap bedraagt 1.714.205.819,64 EUR en wordt vertegenwoordigd door 68.728.055 aandelen zonder aanduiding van nominale waarde. De Aandelen zijn verdeeld in drie soorten, met name

soort A bestaande uit 1.717.600 aandelen,
soort B bestaande uit 36.288.385 aandelen en
soort C bestaande uit 30.722.070 aandelen.

b) Voorstel tot kapitaalverhoging en tot uitgifte van nieuwe aandelen van soort B tegen een uitgifteprijs gelijk aan 100/120 van de waarde van de aandelen van de Vennootschap

De Raad van Bestuur van de Vennootschap stelt voor dat de Vennootschap, in uitvoering van de beslissing van haar Buitengewone Algemene Vergadering van 17 mei 2022, een kapitaalverhoging zal doorvoeren waarbij het kapitaal met maximum 6.000.000 EUR zal worden verhoogd, dit ingevolge inschrijvingen door de personeelsleden van de Vennootschap en van haar Belgische Dochtervennootschappen.

De nieuwe aandelen zullen worden uitgegeven aan een uitgifteprijs gelijk aan 100/120 van de waarde van de aandelen van de Vennootschap, zoals deze zal volgen uit (i) het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 15 oktober 2022 voor de Kapitaalverhoging 2022 en (ii) het gemiddelde van de slotkoersen van de laatste dertig kalenderdagen voorafgaand aan 6 maart 2023 voor de Kapitaalverhoging 2023, hetzij een korting van 16,66% in vergelijking met de voormelde gemiddelden. De nieuwe aandelen zullen dezelfde rechten en voordelen genieten als de bestaande aandelen van soort B en zuillen deelnemen in de winst van de Vennootschap met ingang van 1 januari 2022 voor wat de aandelen betreft uitgegeven in het kapitaalverhoging 2022 en met ingang van 1 januari 2023 voor wat de aandelen betreft uitgegeven in het kader van de Kapitaalverhoging 2023.

De Raad van Bestuur onderstreept dat de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel geen wijziging zal aanbrengen aan de rechten van de aandeelhouders, houders van aandelen van soort A en C, voor zover de maximale verwatering waartoe zij zal leiden niet van aard zal zijn om de in de statuten opgenomen drempels te overschrijden op basis waarvan de specifieke rechten die verbonden zijn aan de aandelen van soort A en C worden bepaald. Aangezien de uitgifte van de nieuwe aandelen enkel betrekking heeft op aandelen van soort B en dus niet evenredig gebeurt aan het aantal uitgegeven aandelen binnen elke soort, wordt, onverminderd het voorgaande, de procedure van artikel 7:155 WVV nageleefd.

De uitgifte van deze nieuwe aandelen zal een lichte verwatering van stemrechten ten nadele van de bestaande aandeelhouders tot gevolg hebben, en zou tevens een lichte verwatering van het resultaat per aandeel tot gevolg kunnen hebben.

Aangezien de uitgifteprijs en de exacte omvang op heden niet precies kan worden bepaald, is het niet mogelijk om deze verwatering exact te berekenen.

Teneinde de aandeelhouders te informeren over de financiële gevolgen van de voorgenomen r chomade "de "aandoomvoorbeeldberekening, op basis van de balanscijfers per 31 december 2021, vanning, volg merha zen volledige inschrijving op de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel. Onderstaand voorbeeld doet geen afbreuk aan de effectieve prijs.

Het voorbeeld betreft een Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel aan een prijs van 102,92 rier voorbookle beholdelde van de slotkoersen van de dertig kalenderdagen voorafgaand aan 16 maart 2022, gelijk aan 123,50 EUR x 83,34%).

Dit voorbeeld zal gemakkelijker te begrijpen zijn door eraan te herinneren dat het kapitaal van de Dit voorboek aan geven zel EUR bedraagt, vertegenwoordigd door 68.728.055 aandelen met een fractiewaarde van 24,942 EUR, en dat, op basis van de balans per 31 december 2021,

-
het totaal van de reserves 176.223.890,66 EUR, en
de overgedragen winst 82.232.691,34 EUR

bedroegen.

Het totaal van het eigen vermogen per aandeel bedroeg aldus, op basis van de balans per 31 december 2021, 32,527 EUR.

Gevolgen van de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel onder dit voorbeeld1

Bedrag van de kapitaalverhoging	6.000.000 EUR
Inschrijvingsprijs	102,92 EUR
Aantal uit te neven aandelen	58.297

	Vóór verhoging voorbehouden aan het personeel	Verhoging voorbehouden aan het personeel	verhoging Na voorbehouden aan het personeel
Kapitaal EUR	1.714.205.819,64	1.454.043.77	1.715.659.863,41
Uitgiftepremie EUR	262.872.926,77	4.545.883.47	267.418.810,24
Reserves EUR	176.223.890,66		176.223.890,66
Overgedragen winst EUR	82.232.691,34		82.232.691,34
Eigen vermogen EUR	2.235.535.328,41		2.241.535.255,65
Aantal aandelen	68.728.055	58.297	68.786.352

² Op basis van de jaarrekening per 31.12.2021 zoals van Bestuurvan 31 maart 2022 en zoals deze ter - Op basis van de jaarrekening per 07.12.2021 baar vangene Vergadering van 17 mei 2022.

Inschrijvingsprijs EUR
Fractiewaarde EUR		24,942	24,942
Reserves per aandeel EUR		2,564	2,562
Eigen vermogen aandeel EUR	per	32,527	32,587

De impact per aandeel van de voorgenomen verrichting is derhalve beperkt.

Voor andere voorbeeldberekeningen van de mogelijke financiële gevolgen van de verrichting voor de aandeelhouders (waarbij het gemiddeide van de slotkoersen van de dertig kalenderdagen voorafgaand aan 16 maart 2022 wordt vermeerderd met 2% of verminderd met 45%) wordt verwezen naar de verslagen van de Raad van Bestuur en van de commissarissen van de Vennootschap in het kader van de artikelen 7:179 en 7:191 WVV.

GEVOLGEN VAN DE UITGIFTE OP DE RECHTEN VAN DE BESTAANDE AANDELEN ಿಗೆ

De Raad van Bestuur benadrukt dat de Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel als dusdanig geen wijziging zal aanbrengen aan de rechten van de aandeelhouders, houders van aandelen van soort A, soort B of soort C.

De houders van aandelen van soort A, soort B en soort C hebben in principe dezelfde rechten ongeacht de soort waartoe ze behoren. Onder meer in de volgende twee concrete gevallen wijken de statuten echter af van dit principe:

Ingevolge artikel 13.2 van de statuten hebben de houders van aandelen van soort A en soort C, die thans respectievelijk 2,50 % en 44,70% van het kapitaal van de Vennootschap vertegenwoordigen, het recht om een kandidatenlijst voor te dragen waaruit een aantal bestuurders moet worden gekozen dit zolang het totaal aantal aandelen van soort C alleen of samen meer dan 30% van het kapitaal van de Vennootschap vertegenwoordigen.
Ingevolge artikel 28.2.2 zullen, zolang de aandelen van soort C (die thans 44,70% van de aandelen van de Vennootschap vertegenwoordigen) meer dan 25% van het totale aantal aandelen vertegenwoordigen, alle beslissingen van de algemene vergadering, onverminderd de meerderheid voorzien in de statuten en in het WVV, enkel genomen kunnen worden mits dergelijke beslissing goedgekeurd wordt door een meerderheid van de aanwezige of vertegenwoordigde aandelen soort C. Indien bij een verhoging van het kapitaal van de vennootschap de aandelen soort C verwateren, dan zal het hierboven vermelde recht van de aandelen soort C behouden blijven zolang dat de aandelen soort C meer dan 15% van het totale aantal aandelen vertegenwoordigen.

Op basis van het informatieve voorbeeld onder punt 2, b) vertegenwoordigen de aandelen van soort C voor de geplande Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel 44,70% en na de voltrekking van de geplande Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel nog 44,66% van het totale aantal aan delen van de Vennootschap. De geplande Kapitaalverhoging ten behoeve van het Personeel houdt derhalve een zeer beperkte verwatering in van 0.04% en is dus niet van aard om de in de statuten de name een rempels te overschrijden op basis waarvan de specifieke rechten worden bepaald die verbonden zijn aan de aandelen van soorten A en C.

verantwoording 盘

De uitgifte van nieuwe aandelen van soort B voorbehouden aan het personeel van de Vennootschap er van haar Belgische Dochtervennootschappen kadert in een kapitaalverhoging die de Vennootschap on van haar beginne en die een nuttig en passend middel vormt om haar van bijkenrene Ligen von - een bevoorrechte band tot stand te brengen tussen de Vennootschap en personeel te mil, dankzij een mechanisme ter bevordering van de samenhorigheid. De Raad van Bestuur naar percening dat de voorgestelde uitgifte van aandelen soort B geschiedt in het belang van de Vennootschap en van al haar aandeelhouders.

Gelet op het feit dat de uitgifte van nieuwe aandelen van soort B (i) slechts beperkte verwatering per aandeel tot gevolg heeft en (ii) geen impact heeft op de rechten van de aandeelhouders, enerzijds, en gelet op het belang van de inbreng van bijkomend eigen vermogen voor de Vennootschap (wat ook in het belang is van alle aandeelhouders), anderzijds, meent de Raad van Bestuur dat het verantwoord is n voe kapitaalverhoging en uitgifte van nieuwe aandelen van soort B door te voeren, zoals voorgesteld.

Overeenkomstig artikel 7:155, tweede lid van het WVV zal de Raad van Bestuur dit versiag voorleggen everden ommissarissen van de Vennootschap zodat zij kunnen beoordelen of de in dit verslag opgenomen financiële en boekhoudkundige gegevens in alle van materieel belang zijnde opzichten getrouw en voldoende zijn om de Buitengewone Algemene Vergadering voor te lichten.

De Raad van Bestuur zal het onderhavige verslag en het verslag van de commissarissen ter beoordeling van onderhavig verslag tijdig ter beschikking stellen van de aandeelhouders.

Goedgekeurd op 31 maart 2022

Voor de Raad van Bestuur,

Bernard Gustin Voorzitter van de Raad van Bestuur

Geert Versnick Vice-Voorzitter van de Raad van Bestuur

BDO Réviseurs d'Entreprises SRL The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building B-1930 Zaventem

Rapport d'évaluation du Collège des commissaires à l'assemblée générale de la société anonyme Elia Group portant sur les données comptables en financières contenues dans le rapport spécial de l'organe d'administration dans le cadre de l'article 7:155 du Code des sociétés et associations

Conformément à l'article 7:155 du Code des sociétés et des associations, nous publions, en notre qualité de Collège des commissaires, un rapport d'évaluation adressé à l'assemblée générale de la société Elia Group SA (la « Société ») sur les données comptables et financières reprises dans le rapport spécial de l'organe d'administration.

Ainsi, notre mission s'inscrit dans la prise de décision proposée concernant l'émission de nouvelles actions, qui ne s'effectue pas proportionnellement au nombre d'actions émises dans chaque classe et les conséquences sur les droits des classes existantes.

Nous avons effectué l'évaluation des données comptables et financières reprises dans le rapport spécial de l'organe de gestion joint à notre rapport.

Responsabilité de l'organe d'administration relative à l'établissement d'un rapport spécial contenant des données comptables et financières

L'organe d'administration est responsable de l'établissement d'un rapport qui justifie les modifications proposées et leurs conséquences sur les droits des classes existantes.

L'organe d'administration est responsable de l'élaboration des données comptables et financières reprises dans son rapport.

L'organe d'administration est responsable du caractère suffisant des informations fournies afin que l'assemblée générale puisse décider en toute connaissance de cause.

Responsabilité du Collège des commissaires

Notre responsabilité est d'exprimer une conclusion sur les informations comptables et financières reprises dans le rapport spécial de l'organe d'administration en vertu de l'article 7:155 du Code des sociétés et associations, sur la base de notre évaluation.

Nous ne nous prononçons pas sur le caractère adéquat et opportun de l'opération ni sur la question de savoir si l'opération est légitime et équitable (« no fairness opinion »).

Nous avons effectué notre mission conformément à la Norme Internationale d'Examen Limité 2410 « Examen limite d'informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de l'entité » et en tenante compte des diligences recommandées par l'Institut des Réviseurs d'Entreprises. Dans le cadre de cette mission, nous devons déterminer si nous avons relevé de faits qui nous laissent à penser que les données comptables et financières, incluses dans le rapport spécial de l'organe d'administration, prises dans leur ensemble, ne sont pas fidèles et suffisantes dans tous leurs aspects significatifs pour éclairer l'assemblée générale appelée à voter l'opération proposée. Nous nous sommes conformés aux exigences déontologiques pertinentes applicables à la mission.

L'évaluation des données comptables et financières incluses dans le rapport spécial de l'organe d'administration consiste en des demandes d'informations, principalement auprès des personnes d'administration consiste en ces cemanoss d'incipalenten aupre des personnes Mes personnes M et l'évaluation de l'information probante obtenue.

BDO Réviseurs d'Entreprises SRL The Corporate Village Da Vincilaan 9 -- Box E.6 Elsinore Building B-1930 Zaventem

EY Réviseurs d'Entreprises SRL De Kleetlaan 2 B-1831 Diegem

permet pas d'obtenir l'assurance que nous relevé tous les faits significatifs qu'un audit permettrait d'identifier. En conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d'audit sur les données comptables et financières.

Conclusion

Sur la base de notre évaluation, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les données comptables et financières, incluses dans le rapport spécial de l'organe d'administration, ne sont pas fidéles et suffisantes, dans tous leurs aspects significatifs, pour éclairer l'assemblée générale appelée à voter sur l'opération proposée.

Restriction de l'utilisation de notre rapport

Ce rapport a été établi uniquement en vertu de l'article 7:155 du Code des sociétés et associations concernant l'émission de nouvelles actions, qui ne s'effectue pas proportionnellement au nombre d'actions émises dans chasse et les conséquences sur les droits des classes existantes proposée aux actionnaires et ne peut être utilisé à d'autres fins.

Bruxelles, le 14 avril 2022

Le Collège des commissaires

EY Réviseurs d'Entreprises SRL Commissaire représentée par

Paul Eelen Partner* * Agissant au nom d'une SRL

BDO Réviseurs d'Entreprises SRL Commissaire représentée par

Felix Fank Partner* * Agissant au nom d'une SRL

BDO Bedriifsrevisoren BV The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building B-1930 Zaventem

Beoordelingsverslag van het College van commissarissen, gericht aan de algemene vergadering van de naamloze vennootschap Elia Group NV betreffende de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan in het kader van de artikelen 7:155 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen

Conform artikel 7:155 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, brengen wij in onze hoedanigheid van het College van commissarissen, een beoordelingsverslag uit gericht aan de algemene vergadering van Elia Group NV (de "Vennootschap") over de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan.

Zo maakt onze opdracht deel uit van de voorgestelde besluitvorming omtrent de uitgifte van nieuwe aandelen die niet evenredig gebeurt aan het aantal uitgegeven aandelen binnen elke soort en van de gevolgen daarvan op de rechten van de bestaande soorten.

Wij hebben de boekhoudkundige en financiële gegevens in het hierbij gevoegde speciaal verslag van het bestuursorgaan beoordeeld.

Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan met betrekking tot de opstelling van een speciaal verslag met de boekhoudkundige en financiële gegevens

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor de opstelling van een verslag dat inzonderheid de roorgestelde wijzigingen van de rechten verbonden aan elke soort aandelen verantwoordt en de gevolgen daarvan op de bestaande soorten.

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor de opstelling van de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in zijn verslag.

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het voldoende zijn van de verstrekte informatie, zodat de algemene vergadering een beslissing kan nemen met alle kennis van zaken.

Verantwoordelijkheid van het College van commissarissen

Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie tot uitdrukking te brengen over de boekhoudkundige en financiële gegevens opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan uit hoofde van de artikel 7:155 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, op basis van onze beoordeling.

Wij spreken ons niet uit over de geschiktheid of opportuniteit van de verrichting, noch over de vraag of de verrichting rechtmatig en billijk is ("no fairness opinion").

Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Standaard voor Beoordelingsopdrachten 2410 "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit" en rekening houdend met de door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren aanbevolen werkzaamheden. In het kader van deze opdracht moeten wij bepalen of we feiten hebben vastgesteld die ons doen vermoeden dat de boekhoudkundige en financiële gegevens als geheel – opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan – niet in alle van materieel belang ais genoem is en getrouw zijn om de algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten. Wij hebben ons gehouden aan de relevante deontologische vereisten die van toepassing zijn op de opdracht.

BDO Bedrijfsrevisoren BV The Corporate Village Da Vincilaan 9 - Box E.6 Elsinore Building B-1930 Zaventem

EY Bedrijfsrevisoren BV De Kleeflaan 2 B-1831 Diegem

Conclusie

Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat de boekhoudkundige en financiële gegevens - opgenomen in het speciaal verslag van het bestuursorgaan - niet in alle materiële opzichten getrouw en voldoende zijn om de algemene vergadering die over de voorgestelde verrichting moet stemmen, voor te lichten.

Beperking van het gebruik van ons verslag

Dit verslag werd enkel opgesteld uit hoofde van de artikel 7:155 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen in het kader van de uitgifte van nieuwe aandelen die niet evenredig gebeurt aan het aantal uitgegeven aandelen binnen elke soort en van de gevolgen daarvan op de rechten van de bestaande soorten, , en het mag niet voor andere doeleinden worden gebruikt.

Brussel, 14 april 2022

Het College van commissarissen

EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris vertegenwoordigd door

Paul Eelen* Partner * Handelend in naam van een BV

22PE0110

BDO Bedrijfsrevisoren BV Commissaris vertegenwoordigd door

Felix Fank Partner* * Handelend in naam van een BV

AI assistant

Elia Group NV/SA — AGM Information 2022

3945_rns_2022-06-30_8d84a33c-17d0-452c-9865-289e4a3e99b2.pdf

SEANCE DU 21.06.2022 VERGADERING

SA Elia Group NV

Assemblée Générale Extraordinaire – Buitengewone Algemene Vergardering

"Elia Group", société anonyme Siège : 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20 Numéro d'entreprise : 0476.388.378 (RPM Bruxelles)

liste de presence des actionnaires representes par procuration a L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 21 JUIN 2022

"Elia Group", société anonyme Siège : 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20 Numéro d'entreprise : 0476.388.378 (RPM Bruxelles)

liste de presence des actionnaires ayant vote par correspondance a L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 21 JUIN 2022

"Elia Group", société anonyme Siège : 1000 Bruxelles, Boulevard de l'Empereur 20 Numéro d'entreprise : 0476.388.378 (RPM Bruxelles)

LISTE DE PRESENCE DES ACTIONNAIRES PRESENTS A L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 21 JUIN 2022

SA Elia Group NV

Assemblée Générale Extraordinaire - 21 juin 2022 Buitengewone Algemene Vergadering – 21 juni 2022

BDO

SCC Ernst & Young Réviseurs d'Entreprise

SA Elia Group NV

Assemblée Générale Extraordinaire – Buitengewone Algemene Vergadering 21.06.2022

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

voor de goede orde wordt u op het volgende gewezen:

Elia Group NV

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

ABN Amro Clearing Bank

Gustav Mahlerlaan 101082 PP Amsterdam

COMPANY SECRETARY

Elia Group NV

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

x voor

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Procuration relative à l'Assemblée Générale Extraordinaire

pour le bon ordre, il convient de signaler ce qui suit :

Elia Group SA

Procuration relative à l'Assemblée Générale Extraordinaire

Elia Group SA

dont l'ordre du jour, en ce compris les propositions de décisions4, est établi comme suit :

Proposition de décision : l'Assemblée Générale Extraordinaire décide d' :

Formalités de participation

Pouvoirs du mandataire spécial

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Elia Group NV

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Ondergetekende1:

COMPANY SECRETARY

Elia Group NV

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

onthouding o tegen x voor

x voor

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Elia Group NV

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

n onthouding o tegen യ voor

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Elia Group NV

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

onthouding o tegen g voor

o onthouding

Formaliteiten voor deelname

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

Elia Group NV

waarvan de dagorde, met inbegrip van het voorstel tot besluit", de volgende is:

Voorstel tot besluit: de Buitengewone Algemene Vergadering besluit om:

o onthouding n voor o tegen

o tegen

onthouding

Formaliteiten voor deelname

Bevoegdheden van de bijzondere lasthebber

Volmacht voor de Buitengewone Algemene Vergadering

voor de goede orde wordt u op het volgende gewezen:

Elia Group NV/SA AGM Information 2022