Element79 Gold Corp. — Capital/Financing Update 2023

Nov 8, 2023

TITRES LIÉS À UN INDICE | SOLUTIONS DE PLACEMENT GLOBALES RBC

Titres RBC liés à l'indice Solactive Canada Blue Chip AR remboursables par anticipation avec marge de protection redressée et rendement conditionnel de 12,51 % (CAD), série 85, catégorie F Titres à capital non protégé

de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l'information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d'investissement.

PRINCIPALES MODALITÉS (SUITE)

Multiplicateurde redressement :	Le « multiplicateur de redressement » est de 100/75, soit environ 1,3333, appliqué seulement si la variation enpourcentage de l'indice sous-jacent est négative en raison d'une diminution de plus de 25,00 %.
Niveau margede protection :	Le « niveau marge de protection » correspond à 75,00 % du niveau initial.
Niveau barrière entraînantle paiement d'un coupon :	Le « niveau barrière entraînant le paiement d'un coupon » correspond à 75,00 % du niveau initial.
Niveau final :	Le « niveau final » est le niveau de clôture le 20 novembre 2030 (la « date d'évaluation finale »).
Date d'échéance :	Le 25 novembre 2030
Niveau de clôture :	Le « niveau de clôture » à une date donnée est le niveau de clôture officiel de l'indice sous-jacent publié à cette date auwww.solactive.com, et il est établi par l'agent de calcul.
Dates d'observation :	Une « date d'observation » pour les besoins du calcul de tout paiement d'intérêts aura lieu chaque mois, le troisième jourde négociation précédant la date de paiement des intérêts correspondante pour chacun de ces mois, chaque année au coursde laquelle les Titres sont en circulation, à condition que les Titres ne soient pas remboursés par anticipation par la Banquede la manière décrite ci-après.
Dates de paiementdes intérêts :	La « date de paiement des intérêts » pour les besoins d'un paiement d'intérêts, s'il y a lieu, aura lieu chaque mois, àcompter du 27 décembre 2023, inclusivement, et le 24ejour de chaque mois par la suite, jusqu'au 25 novembre 2030,inclusivement, chaque année au cours de laquelle les Titres sont en circulation et à condition que les Titres ne soient pasremboursés par anticipation par la Banque de la manière décrite ci-après. Si une date de paiement des intérêts n'est pas unjour ouvrable, le paiement sera effectué le jour ouvrable suivant. Le dernier paiement d'intérêts, s'il y a lieu, sera effectué àla date de remboursement anticipé automatique (s'il y a lieu) ou, si elle est antérieure, à la date d'échéance.
Paiements d'intérêts :	Des paiements d'intérêts (les « paiements d'intérêts » et, individuellement, un « paiement d'intérêts »), s'il y a lieu, surles Titres seront effectués à chaque date de paiement des intérêts, à terme échu, au taux d'intérêt fixe de 1,0425 % pourchaque mois se terminant à une date de paiement des intérêts (une « période d'intérêts ») pour chaque période d'intérêtsau cours de laquelle le seuil de paiement binaire est atteint à la date d'observation comprise dans la période d'intérêts.Compte tenu de ce qui précède, pour une période d'intérêts au cours de laquelle le seuil de paiement binaire est atteint, lesintérêts payables à l'égard de chaque tranche de 100 $ de capital de Titres s'élèveraient à 100 $  1,0425 %.
	Par conséquent, si le seuil de paiement binaire est atteint :
	a) à chaque date d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaque tranchede 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 12,51 $;
	b) à onze des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 11,4675 $;
	c) à dix des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 10,425 $;
	d) à neuf des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 9,3825 $;
	e) à huit des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 8,34 $;
	f) à sept des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 7,2975 $;
	g) à six des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 6,255 $;
	h) à cinq des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 5,2125 $;
	i) à quatre des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard dechaque tranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 4,17 $;
	j) à trois des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 3,1275 $;
	k) à deux des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 2,085 $;
	l) à une des douze dates d'observation au cours d'une période de 12 mois, le montant des intérêts payables à l'égard de chaquetranche de 100 $ de capital de Titres pour cette période sera de 1,0425 $.
	Si, au cours d'une période d'intérêts donnée, le seuil de paiement binaire n'est pas atteint à la date d'observation, aucunintérêt ne sera payable à l'égard des Titres pour cette période.
Seuil de paiementbinaire :	Le « seuil de paiement binaire » sera atteint si, à la date d'observation applicable, le niveau de clôture est supérieur ouégal au niveau barrière entraînant le paiement d'un coupon.
Cas de remboursementanticipé automatique :	Un « cas de remboursement anticipé automatique » se produira si, à une date d'observation aux fins du remboursementanticipé automatique, le niveau de clôture est supérieur ou égal à 100,00 % du niveau initial (le « niveau entraînant le

	remboursement anticipé automatique »). Après la survenance d'un cas de remboursement anticipé automatique, les Titresseront remboursés par anticipation à un prix correspondant à leur capital (le « montant du remboursement anticipéautomatique ») à la date de remboursement anticipé automatique. En sus du montant du remboursement anticipéautomatique, un paiement d'intérêts sera effectué à la date de remboursement anticipé automatique.
Dates d'observationaux finsdu remboursementanticipé automatique :	Une « date d'observation aux fins du remboursement anticipé automatique » pour les besoins de la détermination d'uncas de remboursement anticipé automatique aura lieu chaque semestre aux dates indiquées ci-après, chaque année au coursde laquelle les Titres sont en circulation, à compter du 20 novembre 2024, inclusivement, jusqu'au 21 mai 2030,inclusivement. Il est entendu que la date d'observation aux fins du remboursement anticipé automatique aura lieu à la dated'observation applicable, soit le troisième jour de négociation précédant la date de paiement des intérêts et date deremboursement anticipé automatique correspondante.
	Si elle n'a pas remboursé les Titres par anticipation, la Banque prévoit les dates d'observation aux fins du remboursementanticipé automatique suivantes :
	20 novembre 2024	21 mai 2025	19 novembre 2025	20 mai 2026
	19 novembre 2026	19 mai 2027	19 novembre 2027	18 mai 2028
	21 novembre 2028	18 mai 2029	21 novembre 2029	21 mai 2030
Date de remboursementanticipé automatique :	La « date de remboursement anticipé automatique » pour un cas de remboursement anticipé automatique, s'il y a lieu,sera la prochaine date de paiement des intérêts, parmi celles indiquées ci-dessous, après la survenance d'un cas deremboursement anticipé automatique. Il est entendu que, si la prochaine date de paiement des intérêts n'est pas un jourouvrable, le paiement d'intérêts et la date de remboursement anticipé automatique correspondante, s'il y a lieu, serontreportés au jour ouvrable suivant.
	La Banque prévoit que la date de remboursement anticipé automatique, le cas échéant, sera l'une des dates de paiement desintérêts suivantes :
	25 novembre 2024	26 mai 2025	24 novembre 2025	25 mai 2026
	24 novembre 2026	25 mai 2027	24 novembre 2027	24 mai 2028
	24 novembre 2028	24 mai 2029	26 novembre 2029	24 mai 2030
Paiement à l'échéance :	À la date d'échéance, si les Titres n'ont pas été remboursés par anticipation, pour chaque tranche de 100 $ de capital deTitres, le montant payable (le « montant du remboursement final ») correspondra à l'un ou l'autre des montants suivants :a) 100 $, si le niveau final est supérieur ou égal au niveau marge de protection;
	b) si le niveau final est inférieur au niveau marge de protection, le montant du remboursement final sera réduit du montantde toute diminution allant au-delà de la marge de protection multiplié par le multiplicateur de redressement et sera le suivant :
	100,00 $ + [100,00 $ × (variation en pourcentage + 25,00 %) × multiplicateur de redressement]
	En sus du montant du remboursement final, un paiement d'intérêts sera effectué à la date d'échéance si le seuil de paiementbinaire est atteint à la date d'évaluation finale. Le paiement minimal à l'échéance est de 1,00 $.
Variationen pourcentage :	La « variation en pourcentage » est le montant, exprimé en pourcentage et arrondi à la troisième décimale près, correspondantau résultat de l'équation suivante :
	(niveau final - niveau initial)
	niveau initial
Marché secondaire :		Fundserv, RBC10469
	En règle générale, pour être valable un jour ouvrable donné, une demande de rachat devra être faite au plus tard à 14 h(heure de Toronto) le jour ouvrable en question (ou à toute autre heure pouvant être fixée par Fundserv). Toute demandereçue après cette heure sera réputée avoir été envoyée et reçue le jour ouvrable suivant.

Exemples de calcul du montant du remboursement final ou du montant du remboursement anticipé automatique et des paiements d'intérêts :

Les exemples présentés ci-après ne sont inclus qu'aux fins d'illustration. La performance de l'indice sous-jacent utilisée pour illustrer le calcul du montant du remboursement final ou du montant du remboursement anticipé automatique et des paiements d'intérêts pendant la durée des Titres n'est pas une estimation ni une prévision de la performance de l'indice sous-jacent ou des Titres. Tous les exemples supposent que le porteur des Titres a acheté des Titres d'un capital global de 100 $ et qu'aucun événement extraordinaire ne s'est produit. Tous les exemples supposent également une marge de protection de 25,00 %, un multiplicateur de redressement de 100/75, soit environ 1,3333, un niveau barrière entraînant le paiement d'un coupon correspondant à 75,00 % du niveau initial, un niveau marge de protection correspondant à 75,00 % du niveau initial et un niveau entraînant le remboursement anticipé automatique correspondant à 100,00 % du niveau initial. Pour des raisons de commodité, chacune des lignes verticales dans les graphiques ci-après représente à la fois une date d'observation hypothétique et la date de paiement des intérêts qui suit cette date. Certains montants en dollars sont arrondis au cent entier le plus près.

Dans ce scénario, étant donné que le niveau de clôture n'a été égal ou supérieur au niveau entraînant le remboursement anticipé automatique à aucune date d'observation aux fins du remboursement anticipé automatique, les Titres n'auraient pas été remboursés avant la date d'échéance. À la date d'évaluation finale, le niveau final est inférieur au niveau marge de protection.

(i) Paiements d'intérêts

Dans cet exemple, le seuil de paiement binaire est atteint à 41 des 84 dates d'observation. Aux 43 autres dates d'observation, le seuil de paiement binaire n'est pas atteint, car le niveau de clôture est inférieur au niveau barrière entraînant le paiement d'un coupon. Par conséquent, un paiement d'intérêts de 1,0425 $ par période d'intérêts serait payable pour 41 périodes d'intérêts à la date de paiement des intérêts applicable, le total des paiements d'intérêts s'établissant comme suit :

capital des Titres 1,0425 % par période d'intérêts 41 périodes d'intérêts

$$ 100 $ \times 1,0425 % \times 41 = 42,74 $ $$

(ii) Montant du remboursement final

Dans cet exemple, le niveau initial est de 1 103,42 et le niveau final est de 441,37. Par conséquent, le montant du remboursement final correspond au résultat de la formule suivante :

Niveau initial = 1 103,42

Niveau final = 441,37

Variation en pourcentage = (441,37 - 1 103,42) / 1 103,42 = -0,60000 ou -60,000 %

Puisque le niveau final est inférieur au niveau marge de protection, le montant du remboursement final est réduit du montant de toute diminution allant au-delà de la marge de protection multiplié par le multiplicateur de redressement et est calculé comme suit :

Montant du remboursement final = 100,00 $ + [100,00 $ × (-60,000 % + 25,00 %) × 1,3333] = 53,33 $

Par conséquent, les sommes totales payables par Titre entre la date d'émission et la date d'échéance s'établissent comme suit :

a) Total des paiements d'intérêts : 42,74 $

b) Montant du remboursement final : 53,33 $

c) Somme totale versée pendant la durée des Titres : 96,07 $

Dans cet exemple, le taux de rendement annuel composé équivalent est de -0,57 %.

Exemples de calcul : (suite)

Exemple no 2 : Scénario avec gain et paiement d'une somme correspondant au capital à la date d'échéance

Dans ce scénario, étant donné que le niveau de clôture n'a été égal ou supérieur au niveau entraînant le remboursement anticipé automatique à aucune date d'observation aux fins du remboursement anticipé automatique, les Titres ne seraient pas remboursés avant la date d'échéance. À la date d'évaluation finale, le niveau final est égal ou supérieur au niveau marge de protection.

(i) Paiements d'intérêts

Dans cet exemple, le seuil de paiement binaire est atteint à 42 des 84 dates d'observation. Aux 42 autres dates d'observation, le seuil de paiement binaire n'est pas atteint, car le niveau de clôture est inférieur au niveau barrière entraînant le paiement d'un coupon. Par conséquent, un paiement d'intérêts de 1,0425 $ par période d'intérêts serait payable pour 42 périodes d'intérêts à la date de paiement des intérêts applicable, le total des paiements d'intérêts s'établissant comme suit :

capital des Titres 1,0425 % par période d'intérêts 42 périodes d'intérêts

$$ 100 $ \times 1,0425 % \times 42 = 43,79 $ $$

(ii) Montant du remboursement final

Dans cet exemple, étant donné que le niveau final est de 882,74, ce qui est supérieur au niveau marge de protection qui correspond à 75,00 % du niveau initial qui est de 1 103,42, soit 827,57, le montant du remboursement final s'établit à 100,00 $ par Titre.

Par conséquent, les sommes totales payables par Titre entre la date d'émission et la date d'échéance s'établissent comme suit :

a) Total des paiements d'intérêts : 43,79 $

b) Montant du remboursement final : 100,00 $

c) Somme totale versée pendant la durée des Titres : 143,79 $

Dans cet exemple, le taux de rendement annuel composé équivalent est de 5,33 %.

Exemples de calcul : (suite)

Exemple no 3 : Scénario avec gain et cas de remboursement anticipé automatique

Dans ce scénario, le niveau de clôture est égal ou supérieur au niveau entraînant le remboursement anticipé automatique à la date d'observation aux fins du remboursement anticipé automatique qui tombe 36 mois après la date d'émission des Titres. Une telle situation constituerait un cas de remboursement anticipé automatique et, à la date de paiement des intérêts suivante, la Banque rembourserait les Titres par anticipation.

(i) Paiements d'intérêts

Dans cet exemple, le seuil de paiement binaire est atteint à chacune des 36 dates d'observation ayant précédé le remboursement par anticipation des Titres, car le niveau de clôture est égal ou supérieur au niveau barrière entraînant le paiement d'un coupon à chacune de ces dates. Par conséquent, un paiement d'intérêts de 1,0425 $ par période d'intérêts serait payable pour chacune des périodes d'intérêts à la date de paiement des intérêts applicable (y compris à la date de remboursement anticipé automatique), le total des paiements d'intérêts s'établissant comme suit :

capital des Titres 1,0425 % par période d'intérêts 36 périodes d'intérêts

100 $ 1,0425 % 36 = 37,53 $

(ii) Montant du remboursement anticipé automatique

Le montant du remboursement anticipé automatique s'établit à 100,00 $ par Titre.

Par conséquent, les sommes totales payables par Titre entre la date d'émission et la date de remboursement anticipé automatique s'établissent comme suit :

a) Total des paiements d'intérêts : 37,53 $

b) Montant du remboursement anticipé automatique : 100,00 $

c) Somme totale versée pendant la durée des Titres : 137,53 $

Dans cet exemple, le taux de rendement annuel composé équivalent est de 11,21 %.

Valeur estimative initiale :

En date du 30 octobre 2023, la valeur estimative initiale des Titres était de 96,23 $ par Titre, ce qui est inférieur au prix d'offre et n'est pas une indication du bénéfice réel revenant à la Banque ou aux membres de son groupe. La valeur réelle des Titres à tout moment dépendra de nombreux facteurs, ne peut être prédite avec exactitude et peut être inférieure à cette somme. La valeur estimative initiale des Titres n'est qu'une estimation, calculée en fonction de la valeur de l'obligation de la Banque d'effectuer des paiements à l'égard des Titres. On trouvera plus de renseignements sur l'établissement de la valeur estimative initiale dans le supplément de fixation du prix.

® Marque déposée de la Banque Royale du Canada

L'indice Solactive Canada Blue Chip AR est la propriété de Solactive AG (« Solactive »), qui le calcule, l'administre et le publie, et le nom « Solactive » est une marque de commerce déposée de Solactive. L'indice Solactive Canada Blue Chip AR est utilisé par la Banque aux termes de licences relativement aux Titres. Les Titres ne sont pas parrainés, vendus ou autrement approuvés par Solactive, qui n'en fait pas la promotion, et Solactive ne fait aucune déclaration et ne donne aucune garantie, expresse ou implicite, quant à l'opportunité d'investir dans ce(s) produit(s). Solactive ne garantit aucunement l'exactitude ou l'exhaustivité de l'indice Solactive Canada Blue Chip AR ou de l'indice Solactive Canada Blue Chip GTR, ou de toute donnée incluse dans ceux-ci ou sur laquelle ils sont fondés, et elle n'engage aucunement sa responsabilité à l'égard des erreurs, des omissions ou des interruptions touchant ceux-ci. Les termes clés qui ne sont pas autrement définis ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix.

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