Elektrotim S.A. — Management Reports 2019

May 28, 2019

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2019 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

sporządzona na podstawie § 66 ust. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018r., poz. 757 ze zm.)

Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów są szczegółowo opisane w raporcie rocznym za 2018 r. przekazanym do publicznej wiadomości w dniu 30.04.2019r.

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. zostało sporządzone zgodnie z zasadami MSR/MSSF.

1) kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość;

W dniu 02.01.2019r. nastąpiło połączenie Spółki ELEKTROTIM S.A. ze spółką z Grupy Kapitałowej tj. z Eltrako Sp. z o.o. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ksh w zw. z art. 516 § 6 ksh poprzez przejęcie przez ELEKTROTIM S.A. całego majątku Eltrako Sp. z o.o., bez podwyższenia kapitału zakładowego ELEKTROTIM S.A. W związku z połączeniem nastąpiło wykreślenie Eltrako Sp. z o.o. z rejestru przedsiębiorców.

Powyższe wpłynęło na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto oraz przepływy pieniężne.

W związku z faktem, że w wyniku połączenia spółek nie nastąpiła zmiana kontroli nad łączącymi się spółkami oraz że sprawowana kontrola nie jest tymczasowa, a transakcja ta jest wyłączona z zakresu stosowania MSSF 3 "Połączenia jednostek" (zgodnie z § 10 MSR 8 decyzje o zastosowaniu odpowiednich zasad rachunkowości podejmuje kierownictwo jednostki) ekonomiczną treścią transakcji prawidłowo odzwierciedlającą stan faktyczny jest reorganizacja wewnątrz grupy kapitałowej, w wyniku której nie zmienia się wartość netto całej grupy, nie zmienia się też zakres sprawowanej kontroli.

Zarząd podjął uchwałę o zastosowaniu metody łączenia udziałów dla rozliczenia powyższego połączenia na dzień jego dokonania, co oznacza, że aktywa i pasywa spółki przejmowanej zostały ujęte poprzez zsumowanie odpowiednich pozycji w księgach ELEKTROTIM S.A. w ich dotychczasowych wartościach księgowych. Wyłączeniu podlegała wartość kapitału zakładowego Eltrako Sp. z o.o. oraz wzajemne należności i zobowiązania. Różnica pomiędzy wartością wydanych udziałów i wartością księgową została wykazana w kapitałach własnych, a dodatkowa wartość firmy nie powstała.

Powyższa metoda jest również zgodna z metodą łączenia udziałów opisaną w art. 44 c i sposobem jej stosowania zgodnie z art. 44a ust. 2 Ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości

Ponadto Zarząd ELEKTROTIM S.A. postanowił nie zamykać i nie otwierać ksiąg rachunkowych Eltrako Sp. z o.o. co jest zgodne z art. 12 ust. 3 Ustawy o Rachunkowości (można nie zamykać i nie otwierać ksiąg rachunkowych w przypadku (…) połączenia jednostek, gdy w myśl ustawy rozliczenie połączenia następuje metodą łączenia udziałów i nie powoduje powstania nowej jednostki).

2) objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie;

Wyniki przychodów ze sprzedaży i wyniku netto Emitenta oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wykazują cykliczną zmienność w ciągu roku.

Zaobserwowano powtarzającą się tendencję - najniższa sprzedaż była notowana w pierwszym kwartale i sukcesywnie wzrastała w kolejnych. Wyniki Spółki i skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM charakteryzują się również sezonowością. Zaobserwowano powtarzającą się tendencję - w pierwszym kwartale notowano straty bądź bardzo małe zyski oraz niską rentowność sprzedaży, które w kolejnych kwartałach sukcesywnie wzrastały, uzyskując największe wartości w czwartym kwartale.

Wyniki operacyjny Emitenta charakteryzuje się cyklicznością. W ciągu od 8 do 10 kwartałów zysk operacyjny zmienia się okresowo od wartości minimalnej poprzez maksymalną do minimalnej.

3) informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 5, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 19, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy".

4) informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów;

Na koniec pierwszego kwartału 2019 roku nie wystąpiły odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych.

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość należności zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 6, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość należności zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 20, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych".

5) informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 9, w notach pt. "Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych" oraz "Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 23, w nocie "Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych".

6) informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zawarta jest w sprawozdaniu finansowym:

• w punkcie 9, w nocie pt. "Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego"
• w punkcie 4, w nocie pt. "Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zawarta jest w sprawozdaniu finansowym:

• w punkcie 23, w nocie pt. "Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego"
• w punkcie 18, w nocie pt. "Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego".

7) informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych;

Na koniec pierwszego kwartału 2019 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

8) informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych;

Na koniec pierwszego kwartału 2019 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

9) informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych;

Nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

10) wskazanie korekt błędów poprzednich okresów;

Na koniec pierwszego kwartału 2019 roku nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

11) informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym);

Nie wystąpiły zmiany mające istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

12) informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego;

W pierwszym kwartale 2019r. nie wystąpiło niespłacenie kredytu lub naruszenie istotnych postanowień umów kredytu.

13) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta, wraz z przedstawieniem:

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, które były zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi wykazane są w sprawozdaniu jednostkowym, w punkcie 17, w nocie pt. "Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań"

14) w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia;

Nie nastąpiła zmiana sposobu (metody) wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych.

15) informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów;

Nie nastąpiła zmiana w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub wykorzystania tych aktywów.

16) informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych;

W pierwszym kwartale 2019r. nie miała miejsca emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

17) informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane;

W pierwszym kwartale 2019 roku ELEKTROTIM S.A. nie dokonał wypłaty dywidendy.

18) wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta;

Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

19) informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego;

Zmiany zobowiązań warunkowych wykazane są w sprawozdaniu skonsolidowanym w punkcie 1, w nocie pt. "Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych".

20) Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

W dniu 02.01.2019r. nastąpiło połączenie Spółki ELEKTROTIM S.A. ze spółką z Grupy Kapitałowej tj. z Eltrako Sp. z o.o. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ksh w zw. z art. 516 § 6 k.s.h. poprzez przejęcie przez ELEKTROTIM S.A. całego majątku Eltrako Sp. z o.o., bez podwyższenia kapitału zakładowego ELEKTROTIM S.A. W związku z połączeniem nastąpiło wykreślenie Eltrako Sp. z o.o. z rejestru przedsiębiorców.

Powyższe wpłynęło na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

21) Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty

Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty zostały zawarte w części finansowej raportu kwartalnego.

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR	31.03.2019	31.03.2018	31.12.2018
kurs średnioroczny	4,2978 zł	4,1784 zł	4,2669 zł
kurs ostatniego dnia okresu
sprawozdawczego	4,3013 zł	4,2085 zł	4,3000 zł

POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2019 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

sporządzona na podstawie § 66 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018r., poz. 757 ze zm.)

1) wybrane dane finansowe – zostały zawarte w części finansowej raportu kwartalnego

2) zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta;

Nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej w okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019r.

3) wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe;

W pierwszym kwartale 2019r. nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

4) opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub nie może sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych – również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji;

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM powstała w dniu 30.04.2007r. w wyniku transakcji nabycia 100% akcji "Przedsiębiorstwa Projektowania i Usług PROCOM-System" S.A.

Aktualna struktura Grupy Kapitałowej

ELEKTROTIM S.A. – jednostka dominująca

Podmioty zależne:

PROCOM SYSTEM S.A. jest Spółką oferującą systemy automatyki dla ochrony środowiska, przemysłu i energetyki.

ZEUS S.A. jest Spółką, której główny przedmiot działalności to świadczenie usług budownictwa specjalistycznego w zakresie projektowania i wykonawstwa instalacji elektrycznych, energetycznych, teletechnicznych.

Ostoya-DataSystem Sp. z o.o. jest Spółką, której głównym przedmiotem działalności jest produkcja oraz wdrożenia innowacyjnych systemów informatycznych w obszarze zarządzania bezpieczeństwem.

Schemat organizacyjny GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM na dzień 31.03.2019r.

Zmiany w ciągu ostatnich lat w strukturze Grupy Kapitałowej

W pierwszym kwartale 2019 roku Zarząd Spółki ELEKTROTIM S.A. dokonał połączenia Spółki ELEKTROTIM S.A. z Eltrako Sp. z o.o.

Zmiany chronologicznie, które miały miejsce w ramach restrukturyzacji Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na przestrzeni ostatnich lat:

• 1. Pierwszy etap restrukturyzacji Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM został rozpoczęty w połowie 2008 roku. W wyniku pierwszego etapu Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM oferuje produkty związane z automatyką i informatyką (za wyjątkiem instalacji bezpieczeństwa i komfortu w budynkach) poprzez PROCOM SYSTEM S.A.
• 1. Na przełomie grudnia 2008 roku i stycznia 2009 roku produkty oferowane przez INFRABUD Sp. z o.o. zostały przeniesione do ELEKTROTIM S.A. wraz z przejęciem wszystkich pracowników Spółki INFRABUD przez ELEKTROTIM S.A. w trybie art. 23¹ Kodeksu pracy. Tym samym cała działalność spółki INFRABUD Sp. z o.o. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A.
• 1. MAWILUX Sp. z o.o., z dniem 01.01.2011r., przejęła na mocy art. 23¹ Kodeksu pracy część pracowników Oddziału Warszawa ELEKTROTIM S.A.
• 1. Z dniem 01.02.2012r. ELEKTROTIM S.A. przejął na mocy art. 23¹ Kodeksu pracy pracowników spółki zależnej ELEKTROMONT-BETA S.A. Pracownicy z ELEKTROMONT-BETA S.A. zostali zatrudnieni w ELEKTROTIM S.A. w nowo utworzonym Centrum Zysków tj. w komórce organizacyjnej pod nazwą: Zakład Wysokich Napięć w ramach Pionu Sieci.
• 1. ELEKTROTIM S.A. zbył udziały/akcje spółek nie prowadzących działalności gospodarczej. W kwietniu 2012r. ELEKTROTIM S.A. zbył wszystkie udziały spółki INFRABUD Sp. z o.o. W październiku 2013r. ELEKTROTIM S.A. zbył wszystkie akcje spółki ELEKTROMONT-BETA S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w roku 2012 dokupił kolejną pulę akcji MAWILUX S.A. i na dzień 31.12.2013r. posiadał 74,36% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w lipcu i sierpniu 2012 nabył akcje spółki ZEUS S.A.: w lipcu 2012r. nabył 1.202.074 akcji, stanowiących 69,54% udziału w kapitale zakładowym ZEUS S.A., a w sierpniu 2012r. 361.648 akcji. Tym samym, po nabyciu kolejnej puli akcji

ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 30.09.2014r. posiada łącznie 1.563.722 akcji stanowiących 90,46% udziału w kapitale zakładowym.

• 1. W PROCOM SYSTEM S.A. w grudniu 2013r. został podniesiony kapitał zakładowy w drodze emisji 300.000 akcji zwykłych imiennych serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Akcje PROCOM SYSTEM S.A. nowej emisji objęły dwie Osoby Fizyczne. Tym samym udział ELEKTROTIM S.A. w kapitale zakładowym PROCOM SYSTEM S.A. zmniejszył się ze 100% do 90,91%.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w czerwcu 2014r. dokupił kolejną pulę 24.400 akcji MAWILUX S.A. w ramach realizacji umowy akwizycji z 2010r. Po tej transakcji ELEKTROTIM S.A. posiadał 90% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w lipcu 2014r. objął 796.068 akcji serii B, nowej emisji MAWILUX S.A. w ramach podwyższenia kapitału zakładowego MAWILUX S.A. z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Po tej transakcji ELEKTROTIM S.A. posiada łącznie 90% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. objął 8.000 nowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Eltrako Sp. z o.o. w dniu 06.10.2015r. Po rejestracji przez sąd podwyższenia kapitału zakładowego o 400.000 zł, ELEKTROTIM S.A. posiada 66,67% udziału w kapitale zakładowym Eltrako Sp. z o.o.
• 1. ELEKTROTIM S.A. kupił 104.052 akcje MAWILUX S.A. w lipcu 2016r. Po tej transakcji ELEKTROTIM S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w dniu 11.01.2017r. nabył 820 udziały spółki Enamor System Sp. z o.o., co stanowi 82% udziału w kapitale zakładowym Enamor System Sp. z o.o. i uprawnia do 82% liczby głosów na zgromadzeniu wspólników. W marcu 2017r. Sąd Rejestrowy wydał postanowienie o zmianie nazwy spółki na OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o.
• 1. ELEKTROTIM S.A. i MAWILUX S.A. zawarły w dniu 29.12.2017r. porozumienie dotyczące planu połączenia ELEKTROTIM S.A. z MAWILUX S.A. oraz przyjęły plan połączenia. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ksh w zw. z art. 516 § 6 k.s.h. poprzez przejęcie przez ELEKTROTIM S.A. całego majątku MAWILUX S.A., bez podwyższenia kapitału zakładowego ELEKTROTIM S.A. W dniu 30.01.2018r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Spółek podjęły uchwałę w sprawie połączenia Spółek. W dniu 28.02.2018r. nastąpiło połączenie Spółek i wykreślenie MAWILUX S.A. z rejestru przedsiębiorców. Działalność MAWILUX S.A. jest kontynuowana w ELEKTROTIM S.A. w ramach Pionu Zarządzania jako Zakład Systemów Lotniskowych (PZL).
• 1. W czerwcu 2018r. ELEKTROTIM S.A. odkupił 78.000 akcji ZEUS S.A. od jednego Akcjonariusza. Po dokonaniu w dniu 22.06.2018r. przedmiotowej transakcji spółka ELEKTROTIM S.A. stała się właścicielem 1.641.722 akcji imiennych ZEUS S.A., co stanowi 94,97% udziału w kapitale zakładowym ZEUS S.A. oraz 94,97% łącznej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
• 1. W dniu 09.10.2018r. Spółka ELEKTROTIM S.A. odkupiła 4.000 udziałów od wszystkich dotychczasowych wspólników Eltrako Sp. z o.o. i tym samym stała się jedynym udziałowcem Eltrako Sp. z o.o.
• 1. ELEKTROTIM S.A. i Eltrako Sp. z o.o. zawarły w dniu 10.10.2018r. porozumienie dotyczące planu połączenia ELEKTROTIM S.A. z Eltrako Sp. z o.o. oraz przyjęły plan połączenia. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ksh w zw. z art. 516 § 6 k.s.h. poprzez przejęcie przez ELEKTROTIM S.A. całego majątku Eltrako Sp. z o.o., bez podwyższenia kapitału zakładowego ELEKTROTIM S.A. W dniu 13.11.2018r. Nadzwyczajne Zgromadzenia Spółek podjęły uchwałę w sprawie połączenia. W dniu 02.01.2019r. nastąpiło połączenie Spółek i wykreślenie Eltrako Sp. z o.o. z rejestru przedsiębiorców. Działalność Eltrako Sp. z o.o. jest kontynuowana w ELEKTROTIM S.A. w ramach Pionu Sieci jako Zakład Sieci Gliwice.

5) stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych;

Zarząd Spółki nie opublikował prognozy jednostkowych i skonsolidowanych wyników finansowych ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM. W opinii Zarządu występujące niepewności nie pozwalają prezentować prognoz z akceptowalną dokładnością.

6) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego;

Akcje Spółki ELEKTROTIM S.A. nie są uprzywilejowane co do głosu – każda akcja uprawnia do jednego głosu.

Lista akcjonariuszy Jednostki Dominującej tj. Spółki ELEKTROTIM S.A. posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień przekazania do publicznej wiadomości niniejszego raportu kwartalnego.

		Imię i nazwisko	Ilość akcji	Udział procentowy w ogólnej liczbie głosów na WZA
	1	Krzysztof Folta z żoną Ewą Folta	2.004.364	20,08%
	2	Krzysztof Wieczorkowski	1.319.534	13,22%
	3	Aviva PTE Aviva Santander S.A.	979.000	9,81%
	4	Mirosław Nowakowski	607.000	6,08%
	5	Nationale Nederlanden PTE S.A.	585.479	5,86%

Akcje Spółki nie są uprzywilejowane co do głosu – każda akcja uprawnia do jednego głosu.

Lista akcjonariuszy sporządzona została wg udziałów w kapitale zakładowym Spółki wynoszącym 9.983.009,00 zł.

Wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego:

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za rok 2018 przekazany do publicznej wiadomości w dniu 30.04.2019r.) nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta.

7) zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób;

Zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące ELEKTROTIM S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Osoby zarządzające Spółką ELEKTROTIM S.A.:

Nazwisko i imię oraz funkcja	Liczba akcji ELEKTROTIM SA	Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki (i głosach na WZA)
Andrzej Diakun – Prezes Zarządu	290.512	2,91%
Sławomir Cieśla – Członek Zarządu	30.000	0,30%
Zbigniew Pawlik – Członek Zarządu	6.578	0,07%
Krzysztof Wójcikowski – Członek Zarządu	9.350	0,09%

Osoby nadzorujące Spółkę ELEKTROTIM S.A.:

Nazwisko i imię oraz funkcja	Liczba akcji ELEKTROTIM SA	Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki (i głosach na WZA)
Krzysztof Folta	2.004.364	20,08%
Jan Walulik	410.000	4,11%
Mirosław Nowakowski	607.000	6,08%

W stosunku do raportu okresowego za rok 2018 opublikowanego w dniu 30.04.2019r. nie nastąpił zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające.

8) wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem kwartalnym dla Emitenta oraz dla całej Grupy Kapitałowej nie wszczęto żadnych postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

9) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, które były istotne oraz zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

10) informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

Zarząd ELEKTROTIM S.A., raportem bieżącym nr 31/2013 z dnia 20.08.2013r., poinformował o podpisaniu z mBank S.A. tekstu jednolitego Umowy o linię wieloproduktową dla grupy podmiotów powiązanych "Umbrella wieloproduktowa". Obecnie przedmiotowa Umowa zawarta jest pomiędzy mBank Spółka Akcyjna oraz ELEKTROTIM S.A. i podmiotami zależnymi tj. PROCOM SYSTEM S.A. i ZEUS S.A.

Spółka raportami bieżącymi informowała o zmianie stanu umowy. Aktualna kwota limitu udostępniona spółkom z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wynosi 32 mln zł.

Mając na uwadze charakter produktu ELEKTROTIM S.A. odpowiada solidarnie, bezwarunkowo i nieodwołanie do wysokości łącznej kwoty limitu za zobowiązania wobec mBank S.A. Pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej, będące stroną Umowy, odpowiadają wobec mBank S.A. solidarnie, bezwarunkowo i nieodwołanie do wysokości limitów udostępnionych odrębnie dla każdej ze spółek zależnych.

11) inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta;

GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROTIM - dane prezentowane zgodnie z MSR/MSSF.

Przychody netto ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

W okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 57.148 tys. zł.

W okresie od 01.01.2018r. do 31.03.2018r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 49.078 tys. zł.

Dynamika skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za pierwszy kwartał 2019r. w stosunku do skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za pierwszy kwartał 2018r. wynosi 116%.

EBIT Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

W okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowany EBIT w wysokości -4.429 tys. zł.

W okresie od 01.01.2018r. do 31.03.2018r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowany EBIT w wysokości -3.348 tys. zł.

Wynik netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

W okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowaną stratę netto w wysokości -4.316 tys. tys. zł.

W okresie od 01.01.2018r. do 31.03.2018r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowaną stratę netto w wysokości -4.429 tys. zł.

ELEKTROTIM S.A. - dane prezentowane zgodnie z MSR/MSSF.

Przychody netto ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął przychody ze sprzedaży w wysokości 39.511 tys. zł.

W okresie od 01.01.2018r. do 31.03.2018r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął przychody ze sprzedaży w wysokości 36.549 tys. zł.

Dynamika przychodów ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A. po pierwszym kwartale 2019 roku w stosunku do przychodów ze sprzedaży osiągniętych po pierwszym kwartale 2018 roku wynosi 108%.

EBIT ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął EBIT w wysokości: -3.051 tys. zł.

W okresie od 01.01.2018r. do 31.03.2018r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął EBIT w wysokości: -1.533 tys. zł.

Wynik netto ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął stratę netto w wysokości -2.888 tys. zł.

W okresie od 01.01.2018r. do 31.03.2018r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął stratę netto w wysokości -1.334 tys. zł.

Rentowność sprzedaży netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wynosi:

• po pierwszym kwartale 2019r.: -7,5%

Rentowność sprzedaży netto ELEKTROTIM S.A. wynosi:

• po pierwszym kwartale 2019r.: -7,3%

POZYSKANE ZAMÓWIENIA / PORTFEL ZAMÓWIEŃ

ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.04.2018r. do 31.03.2019r. pozyskała zamówienia o wartości 174.252 tys. zł netto.

ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.04.2017r. do 31.03.2018r. pozyskała zamówienia o wartości 161.704 tys. zł netto.

Dynamika wartości pozyskanych zamówień w okresie od 01.04.2018r. do 31.03.2019r. w stosunku do okresu od 01.04.2017r. do 31.03.2018r. wynosi 107,8%.

ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 01.04.2019r. posiada portfel zamówień w wysokości ok. 163.014 tys. zł netto. ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 01.04.2018r. posiadał portfel zamówień w wysokości ok. 168.641 tys. zł netto.

Portfel zamówień ELEKTROTIM S.A. w ujęciu 01.04.2018r. do 01.04.2019r. zmniejszył się o 3,45%.

Grupa ELEKTROTIM o okresie od 01.04.2018r. do 31.03.2019r. pozyskała zamówienia o wartości 242.521 tys. zł netto.

Grupa ELEKTROTIM o okresie od 01.04.2017r. do 31.03.2018r. pozyskała zamówienia o wartości 317.056 tys. zł netto.

Dynamika pozyskanych zamówień Grupy ELEKTROTIM w okresie od 01.04.2018r. do 31.03.2019r. w stosunku do okresu od 01.04.2017r. do 31.03.2018r. wynosi 76,5%.

Grupa ELEKTROTIM wg stanu na dzień 01.04.2019r. posiada portfel zamówień w wysokości ok. 235.805 tys. zł netto. Grupa ELEKTROTIM wg stanu na dzień 01.04.2018r. posiadała portfel zamówień w wysokości ok. 283.902 tys. zł netto.

Portfel zamówień Grupy ELEKTROTIM zmniejszył się od 01.04.2018r. do 01.04.2019r. o 20%.

12) wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Wg Zarządu ELEKTROTIM S.A. na prognozowane przez Emitenta oraz spółki tworzące Grupę Kapitałową ELEKTROTIM wyniki będą lub mogą mieć wpływ niżej wymienione czynniki:

• 1. zwiększenie wartości marży ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w kolejnych kwartałach,
• 1. zwiększenie marży procentowej,
• 1. spadek kosztów pośrednich zakładowych ze względu na przyłączenie do ELEKTROTIM S.A. spółek zależnych tj. MAWILUX S.A. i Eltako Sp. z o.o. oraz ze względu na zmianę struktury organizacyjnej ELEKTRTIM S.A.,
• 1. zmniejszenie udziału kosztów sprzedaży w marży ze względu na zmianę regulaminu wynagradzania,
• 1. spadek udziału kosztów operacyjnych w marży ze względu na przyłączenie do ELEKTROTIM S.A. spółek zależnych tj. MAWILUX S.A. i Eltako Sp. z o.o. oraz zmianę struktury organizacyjnej ELEKTRTIM S.A. oraz zmianę regulaminu wynagradzania,
• 1. wzrost kosztów pracy ze względu na finansowe skutki PPK oraz sytuację na rynku pracy,
• 1. wzrost udziału kosztów pracy w kosztach ze względu na finansowe skutki PPK oraz sytuację na rynku pracy,
• 1. odwrócenie dokonanych odpisów aktualizacyjnych,
• 1. rozwiązanie rezerw ze względu na ustanie przyczyn ich zawiązania.
• 1. zmaterializowanie się ryzyk związanych z poręczeniami dla spółek zależnych oraz udzielonymi pożyczkami dla spółek zależnych,
• 1. różnice pomiędzy wartością wyceny kontraktów a wynikami realizacji kontraktów,
• 1. konieczność dokonania odpisów aktualizacyjnych na należności,
• 1. konieczność dokonania rezerw na ewentualne kary umowne,
• 1. zmniejszenie wartości dostępnych środków obrotowych w związku z zapowiedzią obligatoryjnego stosowania "split payment-u".