Elektrotim S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Nov 19, 2020

RAPORT OKRESOWY SKONSOLIDOWANY

Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

za III kwartał 2020 roku

Wrocław, dnia 19 listopada 2020 r.

SPIS TREŚCI:

	WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	3
	1. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM	3
	2. Zasady prezentacji	3
	3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych	6
	4. Segmenty działalności	6
	5. Przyjęte zasady rachunkowości	6
	WYBRANE DANE FINANSOWE	14
	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	24
1.	Wartości niematerialne i prawne	24
2.	Wartość firmy	26
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	27
4.	Inne aktywa długoterminowe	30
5.	Zapasy	31
6.	Należności krótkoterminowe	32
7.	Inwestycje krótkoterminowe	32
8.	Kapitał własny	33
9.	Rezerwy na zobowiązania	33
10.	Zobowiązania krótkoterminowe	36
11.	Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych	38
12.	Segmenty działalności	39
13.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań	43
14.	Niepewność szacunków	44
	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	54
15.	Wartości niematerialne i prawne	54
16.	Wartość firmy	56
17.	Rzeczowe aktywa trwałe	57
18.	Inne aktywa długoterminowe	60
19.	Zapasy	61
20.	Należności krótkoterminowe	62
21.	Inwestycje krótkoterminowe	63
22.	Kapitał własny	64
23.	Rezerwy na zobowiązania	64
24.	Zobowiązania krótkoterminowe	67
25.	Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych	70
26.	Segmenty działalności	70
27.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań	73
28.	Niepewność szacunków	74

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM jest ELEKTROTIM Spółka Akcyjna:

Siedziba: ul. Stargardzka 8 54-156 Wrocław Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Podstawowy rodzaj działalności: PKD 4321Z wykonywanie instalacji elektrycznych

Czas trwania działalności Grupy Kapitałowej nie został ograniczony.

2. Zasady prezentacji

2.1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2020 rok

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe ELEKTROTIM S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSR/MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 30.09.2020 roku.

ELEKTROTIM S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tekst jednolity, Dz. U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami), sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSR/MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień 30.09.2020 r. miedzy tymi zasadami a MSSF ogłoszonymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) nie występują, zdaniem Zarządu, żadne różnice, które miałyby wpływ na ELEKTROTIM S.A.

Prezentowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez UE i przedstawia rzetelnie sytuację Grupy ELEKTROTIM na dzień 30.09.2020 r. i 31.12.2019 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okresy śródroczne zakończone dnia 30.09.2020 r. oraz dnia 30.09.2019 r.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę ELEKTROTIM w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

2.2. Zwolnienia z pełnego retrospektywnego ujęcia MSR/MSSF wybrane przez ELEKTROTIM S.A.

Przy przejściu na MSR/MSSF z dniem 01.01.2008 r., spółka przeanalizowała opcjonalne wyłączenia z pełnego retrospektywnego zastosowania MSR/MSSF i stwierdziła, iż w następujących przypadkach dopuszczalne zwolnienia nie mają zastosowania dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM oraz dla ELEKTROTIM S.A.:

• połączenia jednostek gospodarczych,

• świadczenia pracownicze,

• skumulowane różnice z tytułu przeliczania na walutę obcą,
• złożonych instrumentów finansowych,
• aktywa i zobowiązania jednostek zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć,
• reklasyfikacja wcześniej ujętych instrumentów finansowych,
• transakcje płatności w formie akcji własnych,
• umowy ubezpieczeniowe,
• zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji zawartych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych,

2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Dokonano korekty prezentacyjnej danych w związku z wprowadzeniem z dniem 01.01.2009 roku (zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy ELEKTROTIM S.A. z 17.06.2008 r.) nowej polityki rachunkowości zgodnej z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości /Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej .

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019.

W związku z wejściem w życie MSSF 9 z dniem 1 stycznia 2018 roku, Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja instrumentów dłużnych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.

Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia upływu terminu wymagalności i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Dodatkowo monitorowaniu podlegają należności o znacznej wartości w oparciu o rating odbiorców.

W okresach rocznych spółka dokonuje analizy ryzyka utraty należności w oparciu o model podstawowy i uproszczony – macierz czasowa utraty należności.

W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:

• 1. salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niespłacalności w ciągu 12 miesięcy,
• 1. salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,
• 1. salda z utratą wartości.

W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu, szacuje oczekiwaną stratę kredytową w czasokresie do terminu zapadalności instrumentu.

Do celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje:

• w modelu ogólnym – poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności, w oparciu rating podmiotów z danego sektora,

• w modelu uproszczonym – historyczne poziomy utraty należności od kontrahentów, w oparciu o roczne dane historyczne z ostatnich 5 lat.

Za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności powyżej 12 miesięcy od dnia upływu terminu wymagalności, wycenia się je w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko.

Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności (dla należności) lub poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe (dla pozostałych aktywów finansowych).

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne.

Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie (na moment początkowego ujęcia oraz skalkulowane na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy) ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej utraty wartości ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.

Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych zabezpieczających wycenianych w wartości godziwej ujmuje się w pozostałych kosztach finansowych Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach finansowych.

Wpływ wdrożenia MSSF 9 na zyski zatrzymane był nieistotny i odpis z tytułu utraty wartości należności pomimo wprowadzenia przewidzianych standardem zmian pozostał na poziomie zbliżonym do wartości odpisu wyliczonego według zasad obowiązujących przed dniem 1 stycznia 2018 roku. W przypadku pozostałych pozycji objętych zakresem MSSF 9, czyli środków pieniężnych, kredytów bankowych i zobowiązań handlowych również nie stwierdzono istotnego wpływu.

W związku z wejściem w życie MSSF 15 z dniem 1 stycznia 2018 roku, Spółka zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanej metody retrospektywnej tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Spółka zastosowała dopuszczony w MSSF 15 wyjątek i zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych. Tym samym, dane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o obowiązujące dotychczas standardy: MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz interpretacje związane z ujmowaniem przychodów przed wejściem w życie MSSF 15

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze wprowadzenie standardów interpretacji lub zmian, które nie weszły w życie.

2.4. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę ELEKTROTIM.

2.5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2020 rok obejmuje następujące jednostki:

• ELEKTROTIM S.A. (podmiot dominujący),
• PROCOM SYSTEM S.A. (jednostka zależna od dnia 30.04.2007 r.),
• ZEUS S.A. (jednostka zależna od 18.07.2012r.)
• OSTOYA DataSystem Sp. z o.o. (jednostka zależna od 11.01.2017r.)

Ww. jednostki mają siedzibę w Polsce.

W dniu 30.04.2012r nastąpiła sprzedaż podmiotu zależnego Infrabud Sp. z o.o. co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 29.10.2013 r. nastąpiła sprzedaż podmiotu zależnego Elektromont-Beta SA, co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 06.10.2015 r. nastąpiło objęcie udziałów ELTRAKO Sp. z o.o., co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 11.01.2017 r. nastąpiło nabycie udziałów ENAMOR System Sp. z o.o., co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim (obecna nazwa OSTOYA DataSystem Sp. z o.o.)

W dniu 28.02.2018 roku ELEKTROTIM SA dokonała połączenia spółki zależnej Mawilux SA, co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim. Na skutek połączenia spółka Mawilux SA została rozwiązana z dn. 28.02.2018r. W tym dniu nastąpiło - zgodnie z treścią art. 493 § 2 kodeksu spółek handlowych - wpisanie połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego właściwego dla ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu tj. do rejestru prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu.

Spółka ELEKTROTIM SA stała się następcą prawnym MAWILUX SA i wstąpiła we wszelkie prawa i obowiązki MAWILUX SA na mocy sukcesji uniwersalnej (art.494 § 1 kodeksu spółek handlowych).

Połączenia w księgach rachunkowych dokonano metodą łączenia udziałów. Metoda ta polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek według stanu na dzień połączenia, po dokonaniu odpowiednich wyłączeń.

W dniu 02.01.2019 roku ELEKTROTIM SA dokonała połączenia spółki zależnej ELTRAKO Sp. z o.o., co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim. Na skutek połączenia spółka ELTRAKO Sp. z o.o. została rozwiązana z dn. 02.01.2019r. W tym dniu nastąpiło - zgodnie z treścią art. 493 § 2 kodeksu spółek handlowych wpisanie połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego właściwego dla ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu tj. do rejestru prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu.

Spółka ELEKTROTIM SA stała się następcą prawnym ELTRAKO Sp. z o.o. i wstąpiła we wszelkie prawa i obowiązki ELTRAKO Sp. Z o.o. na mocy sukcesji uniwersalnej (art.494 § 1 kodeksu spółek handlowych).

Połączenia w księgach rachunkowych dokonano metodą łączenia udziałów. Metoda ta polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek według stanu na dzień połączenia, po dokonaniu odpowiednich wyłączeń.

3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Sprawozdanie sporządzono w złotych (chyba że wykazano, np. w informacji dodatkowej, że dane sporządzono w tys. zł)

4. Segmenty działalności

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu o kryterium grup produktowych na trzy segmenty:

• Segment Instalacje
• Segment Sieci
• Segment Automatyka

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

• łączenie zostało przeprowadzone zgodnie z nadrzędną zasadą MSSF 8 "przedstawienie informacji w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi działalność".
• segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
• segmenty są podobne w:
  • * rodzaju produktów i usług
  • * rodzaju procesów produkcyjnych
  • * rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi
  • * metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

5. Przyjęte zasady rachunkowości

5.1. Zasady rachunkowości

Dniem przejścia na MSR/MSSF, a więc początkiem najwcześniejszego okresu, za który ELEKTROTIM S.A. przedstawia pełne porównawcze informacje zgodnie z MSR/MSSF w swoim pierwszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym MSR/MSSF jest dzień 01.01.2008 r.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu, które zostały wycenione według wartości godziwej.

5.1.1. Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne są to nabyte przez jednostkę, zaliczane do aktywów trwałych, nie zakwalifikowane do inwestycji prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok i przeznaczone na potrzeby jednostki w szczególności są to:

• autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje,
• prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,
• know-how.
• koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii

Wartości niematerialne i prawne są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych i prawnych o wartości początkowej powyżej 3 500 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej do 3 500 zł są umarzane jednorazowo.

Okresy amortyzacji są ustalane w oparciu o przewidywany czas efektywnej przydatności do przynoszenia korzyści ekonomicznych:

• autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje od roku do 5-ciu lat
• koszty zakończonych prac rozwojowych od 3 do 5-ciu lat

5.1.2. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia jednostki nad udziałem Spółki w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanych na dzień przejęcia.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie alokowany do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości, w przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa.

5.1.3. Środki trwałe

Środki trwałe to rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, nie zakwalifikowane do inwestycji, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki w szczególności:

• nieruchomości,

• maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy,

• ulepszenia w obcych środkach trwałych.

Do środków trwałych Spółki zalicza się również obce środki trwałe przyjęte przez Spółkę do używania na mocy umowy, zgodnie z którą jedna ze stron (finansujący) oddaje drugiej stronie (korzystającemu) środki trwałe do odpłatnego używania.

Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia powiększonej o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem środka trwałego do stanu zdatnego do używania, koszty transportu, załadunku, wyładunku, montażu i demontażu.

Środki trwałe wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie wycenia się w koszcie wytworzenia.

Wartość początkowa środków trwałych ulega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania w cyklu comiesięcznym zgodnie z planem amortyzacji. Stawki oraz metody amortyzacji są zgodne z rzeczywistym okresem technicznej i ekonomicznej przydatności do użytkowania. Spółka stosuje metodę liniową, degresywną, stawki indywidualne przy czym środki trwałe o wartości do 3 500 zł są umarzane jednorazowo w miesiącu przyjęcia do użytkowania .

Okresy amortyzacji (z zastrzeżeniem różnic w przypadku stawek indywidualnych):

• budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 3 do 40 lat

• urządzenia techniczne i maszyny od 1-go do 10-ciu lat

• inne środki trwałe od 2 do 10-ciu lat

• środki transportu od 2,5 do 9-ciu lat

5.1.4. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Środki trwałe w budowie wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

5.1.5. Leasing

Od dnia 01.01.2019 r., zgodnie z implementacją MSSF 16 Grupa dokonuje wyceny umów leasingowych, które dają prawo do użytkowania przedmiotu leasingu w okresie ich trwania. Dokonano analizy umów pod kątem zastosowania MSSF 16 "Leasing". Przedmiotem były wszystkie umowy leasingu i najmu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu. Spółka dokonywała klasyfikacji do umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, gdy były spełnione warunki:

• 1. Umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów
• 1. Umowa daje korzystającemu prawo kontroli, korzystający ma prawo do pobierania korzyści ekonomicznych z wykorzystania danego składnika
• 1. Umowa jest odpłatna
• 1. Okres trwania umowy jest określony.

Grupa zastosowała dwa elementy uproszczenia dotyczące umów: umowy krótkoterminowe, zawarte na okres krótszy niż 12 miesięcy oraz niskowartościowe, gdy wartość nowego składnika nie przekracza 5.000 USD.

Spółka nie dokonała przekształcenia zgodnie z MSSF 16 umowy najmu budynku w Gliwicach zawartej na czas nieokreślony.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tyt. leasingu w wysokości bieżących opłat pozostałych do spłaty. Opłaty leasingowe dyskontowane są w oparciu o wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) wykazaną dla każdej umowy odrębnie.

Wycena zobowiązania z tyt. leasingu jest okresowo rozliczana z płatnościami leasingowymi.

Aktywa z tyt. prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo przez okres trwania umowy. Dodatkowo odsetki od zdyskontowanych zobowiązań leasingowych ujęte zostały w kosztach finansowych.

Mając na uwadze fakt, że Grupa zastosowała zmodyfikowaną metodę retrospektywną nie dokonano przekształcenia danych porównawczych.

Wartość prawa do użytkowanie składników majątku trwałego zwiększyło pozycję "Rzeczowe aktywa trwałe" w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej.

Szczegółowo wartości prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w tabeli ruchu zmian w aktywach z tyt. prawa do użytkowania (Rzeczowe aktywa trwałe).

	Dodatkowe informacje dotyczące leasingu (MSSF 16)	ELEKTROTIM SA
		30.09.2020
a)	odsetki z tytułu leasingu	447
	koszt leasingów krótkoterminowych oraz leasingów niskocennych
b)	aktywów	68
c)	wartość płatności z tytułu leasingu	1 887
		2 402

	Dodatkowe informacje dotyczące leasingu (MSSF 16)	GK ELEKTROTIM
		30.09.2020
a)	odsetki z tytułu leasingu	570
	koszt leasingów krótkoterminowych oraz leasingów niskocennych
b)	aktywów	603
c)	wartość płatności z tytułu leasingu	2 871
		4 044

5.1.6. Inwestycje długoterminowe

Inwestycje to aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów i uzyskania z nich przychodów w formie odsetek, dywidend (udziału w zyskach) lub innych pożytków, w tym również w transakcji handlowej.

5.1.7. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

W 2020 roku spółka dokonała zbycia nieruchomości, w tym prawa wieczystego użytkowania gruntu. W związku z powyższym Spółka nie posiada prawa wieczystego użytkowania gruntu.

5.1.8. Zapasy

Zapasy są to rzeczowe aktywa obrotowe obejmujące materiały nabyte w celu zużycia na potrzeby własne, wytworzone lub przetworzone produkty gotowe (wyroby i usługi), zdatne do sprzedaży lub w toku produkcji, półprodukty oraz towary nabyte w celu odsprzedaży w stanie nieprzetworzonym.

Stany, przychody i rozchody materiałów w magazynach wycenia się w oparciu o ceny przeciętne średnio ważone. Wycena zapasów materiałów na dzień bilansowy uwzględnia tworzone odpisy aktualizacyjne na zapasy nie wykazujące ruchu .

Produkcję w toku wycenia się wg poniesionych kosztów bezpośrednich.

5.1.9. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe to ogół należności z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część należności z innych tytułów nie zaliczonych do aktywów finansowych, a które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

Należności na dzień bilansowy wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, w wartości netto – po uwzględnieniu odpisów aktualizujących należności .

Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizacyjnego stosując poniższe zasady:

• 1. odpisy aktualizacyjne, na należności nieuregulowane w ciągu 90 dni od terminu wymagalności, dokonywane są raz na kwartał, wg stanu na koniec każdego kwartału. Odpis aktualizacyjny dokonywany jest w części niezabezpieczonej wartości należności,
• 1. w przypadku złożenia przez dłużnika lub osobę trzecią wniosku o otwarcie postępowania upadłościowego dokonywany jest odpis aktualizacyjny. Odpis aktualizacyjny dokonywany jest w części niezabezpieczonej wartości należności,
• 1. dla przypadków określonych powyżej, odstępstwo od wyżej przyjętych zasad będzie wymagało decyzji Zarządu w formie pisemnej.

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług , w modelu uproszczonym analizuje historyczne poziomy utraty należności od kontrahentów, w oparciu o roczne dane historyczne z ostatnich 5 lat.

Za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności

5.1.10. Inwestycje krótkoterminowe

Do inwestycji krótkoterminowych zalicza się wyrażone w walucie polskiej lub przeliczone na złote walucie obcej krótkoterminowe, to jest o terminie wykupu lub spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego oraz przeznaczone do obrotu aktywa finansowe, do których zalicza się udziały i akcje, inne papiery wartościowe, udzielone pożyczki, inne, jak również środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, inne środki pieniężne, inne aktywa pieniężne oraz inne inwestycje krótkoterminowe.

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

5.1.11. Inne aktywa krótkoterminowe

W pozycji tej ujmuje się, w celu zapewnienia współmierności kosztów i przychodów, poniesione w danym okresie wydatki, które dotyczą przychodów następnego okresu i wtedy staną się kosztami . Do tych aktywów zalicza się między innymi : opłacone z góry czynsze, ubezpieczenia, prenumeraty, koszty trwających jeszcze prac rozwojowych, koszty przygotowania nowej produkcji .

Zalicza się tu również niepokryte fakturami należności z tytułu częściowo wykonanych, lecz nieodebranych przez zamawiającego usług, w tym budowlanych.

5.1.12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

5.1.13. Kapitał własny

Kapitał własny jest ustalany zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz statutem spółki i wykazywany w wartości nominalnej z podziałem na jego składniki.

Kapitał podstawowy (akcyjny) jest wykazywany w wartości nominalnej zgodnie z umową podmiotu dominującego, tj. ELEKTROTIM S.A. oraz wpisem do rejestru handlowego.

Udziały (akcje) własne wykazywane są ze znakiem ujemnym i wycenia się je w cenie nabycia, są to na ogół akcje własne podmiotu dominującego nabyte w celu ich umorzenia zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Kapitał zapasowy ujęty jest w wartości nominalnej i tworzy się go obligatoryjnie z odpisów z zysku spółki w wysokości nie mniejszej niż 8% zysku netto za rok obrotowy zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, służy on głównie do pokrycia straty i jest wykorzystywany zgodnie ze statutem spółki.

Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, statutem podmiotu dominującego i zasadami rachunkowości Spółki.

W dniu 30.09.2014r. zmieniono sposób prezentacji składników kapitałów własnych Grupy Kapitałowej w sprawozdaniu skonsolidowanym. Zrezygnowano ze szczegółowego rozbijania poszczególnych pozycji kapitałów na rzecz prostszej formy, w której wyróżniono kapitał zakładowy, zysk bądź stratę netto, udziały niekontrolujące natomiast pozostałe pozycje kapitału własnego zostały ujęte w pozycji pozostałe kapitały. Wprowadzone zmiany nie mają wpływu na skonsolidowany wynik grupy, ani na łączna wartość kapitałów własnych. Zmieniona prezentacja powinna umożliwić lepszą i bardziej przejrzystą prezentację sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej.

5.1.14. Zysk (strata) netto

Wykazywany jest zysk lub strata netto w kwocie wykazanej w rachunku zysków i strat za dany rok obrotowy .

5.1.15. Płatności realizowane w formie akcji

Rozliczane metodą praw własności płatności w formie akcji na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Wartość godziwą wycenia się stosując model Black'a-Scholes'a. Przewidywany okres użytkowania wykorzystywany w modelu został skorygowany w oparciu o najlepsze szacunki kierownictwa firmy, a także wpływ ograniczenia praw przekazania, wykonania i zachowań. Szczegółowe dane dotyczące sposobu wyznaczania wartości godziwej transakcji realizowanych w formie akcji, rozliczanych metodą praw własności, przedstawiono w notach objaśniających.

Wartość godziwa określona na dzień przyznania płatności regulowanych akcjami i rozliczanych metodą praw własności odnoszona jest w koszty metodą liniową przez okres nabycia praw, w oparciu o dokonane przez Spółkę szacunkowe obliczenia akcji, które ostatecznie zostaną nabyte.

5.1.16. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy.

5.1.17. Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne . Tworzy się je na przypadające na dany okres, ale jeszcze nie poniesione koszty, znane ryzyko, grożące straty oraz skutki innych zdarzeń w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wysokości. Są to w szczególności rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych, rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne oraz pozostałe rezerwy na zobowiązania (m.in. z tytułu napraw gwarancyjnych).

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka oblicza od dodatnich różnic przejściowych między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów przy zastosowaniu stawek podatkowych z okresu rozwiązania rezerwy z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

5.1.18. Zobowiązania

Zobowiązania to wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów.

Zobowiązania krótkoterminowe to ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług, a także całość lub ta część pozostałych zobowiązań, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania nie zaliczone do krótkoterminowych.

Na dzień bilansowy zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty.

5.1.19. Instrumenty pochodne

Spółka wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward jako zabezpieczenia przed ryzykiem różnic kursowych. Szczegółowe informacje na temat instrumentów pochodnych ujawniono w dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania finansowego.

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub strata ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

5.1.20. Świadczenia pracownicze

Rachunkowość świadczeń pracowniczych obejmuje:

• świadczenia pracownicze m.in. wynagrodzenia, składki na ubezpieczenia społeczne, wypłaty z zysku i premie podlegające wypłacie w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego,
• świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy,
• świadczenia z tytułu realizacji programu opcji pracowniczych (świadczenia te są ujmowane proporcjonalnie do upływu okresu trwania programu jako koszty działalności w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi w wysokości wartości godziwej świadczenia)

5.1.21. Fundusze specjalne

Fundusze specjalne to zarezerwowane na ściśle określone cele i zarządzane przez spółki wchodzące w skład Spółki środki, pochodzące głównie z obciążeń kosztów jednostki i podziału zysku nie zaliczane do kapitału własnego W Spółce tworzony jest Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z odpisów w ciężar kosztów, który jest zasilany i wykorzystywany zgodnie z ustawą o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych. Środki funduszu, w tym środki

pieniężne zgromadzone na rachunku bankowym nie spełniają definicji aktywów i są wykazywane per saldo z wartością zobowiązania z tytułu ZFŚS (nominalnym stanem funduszu wynikającym z ksiąg).

Podmiot dominujący posiada również fundusz nagród przeznaczany na nagrody dla osób, które wydatnie przyczyniły się do wyników spółki. Jest on zasilany z odpisów z zysku zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Wspólników. Jeżeli WZA nie zadecyduje inaczej, to pozostaje w dyspozycji Zarządu.

5.1.22. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Do rozliczeń międzyokresowych zalicza się zweryfikowaną wartość nominalną już otrzymanych aktywów, które jednak staną się przychodem dopiero w przyszłych okresach. W pozycji pozostałe rozliczenia znajdują się głównie rzeczywiście otrzymane dotacje, subwencje i dopłaty przeznaczone na nabycie lub wytworzenie środków trwałych oraz wykonanie prac rozwojowych. W pozycji tej Spółka wykazuje również dotacje otrzymane na składniki aktywów rozliczanych w czasie ze względu na kwotę i okres w jakim mają one być wykorzystywane . W bilansie dotacje wykazywane są po pomniejszeniu o odpisy dokonywane równolegle do amortyzacji .

5.1.23. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

5.1.24. Przychody, koszty i wynik finansowy

Przychody i zyski – rozumie się przez to uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie środków przez udziałowców lub właścicieli.

MSSF 15 zakłada, że ujmowanie przychodu powinno odzwierciedlać przeniesienie przyrzeczonych dóbr lub usług na klienta w kwocie, która odpowiada wynagrodzeniu, jakiego spodziewa się jednostka w zamian za dobra lub usługi.

Zgodnie z MSSF 15 przeniesienie dóbr lub usług oparte jest na koncepcji przeniesienia kontroli nad nimi na klienta, które może nastąpić albo w ściśle określonym momencie (np. wykonanie usługi) lub na przestrzeni czasu.

Spółka przeprowadziła analizę zasad ujmowania przychodów za umów pod kątem kwalifikacji ujęcia księgowego przychodów dla potrzeb MSSF 15. Ujęcie przychodów uzależnione jest od zidentyfikowania świadczenia realizowanego w czasie bądź świadczenia realizowanego w określonym momencie

Wykazane w rachunku zysków i strat przychody za sprzedaży obejmują zaliczone do okresu sprawozdawczego wielkości sprzedaży wyrobów, usług i materiałów zafakturowanych odbiorcom. Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy i należny podatek od towarów i usług (VAT).

W rachunku zysków i strat ujmuje się również przychody i koszty z umów o usługi, w tym budowlane, w oparciu o metodę pomiaru stopnia zaawansowania:

• w cenie sprzedaży zawierającej zysk jeżeli strony umowy wiąże cena umowna i możliwy jest wiarygodny pomiar stanu zaawansowania usługi oraz rentowności całej umowy w trakcie jej wykonywania,
• w wysokości rzeczywiście poniesionych kosztów wytworzenia, nie wyższych od kosztów, których pokrycie przez zamawiającego jest prawdopodobne – jeśli choćby jeden z powyższych warunków nie był spełniony.

Koszty i straty – rozumie się przez to uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ustalane są w sposób współmierny do przychodów z działalności podstawowej i ujmowane w rachunku wyników w wersji kalkulacyjnej metodą bezpośrednią. Koszty grupowane są równolegle w układzie rodzajowym, z jednoczesnym zapisem na miejsca powstawania kosztów w układzie kalkulacyjnym.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne – ujmuje się tu powtarzalne przychody i koszty tylko pośrednio związane ze zwykłą działalnością i dotyczące zwłaszcza czynności, które nie stanowią właściwego przedmiotu działalności, związane

ze zbyciem i likwidacją aktywów trwałych, jak również aktualizacją wartości aktywów trwałych i zapasów oraz należności, przekazaniem bądź otrzymaniem nieodpłatnie aktywów oraz środków pieniężnych, karami i odszkodowaniami i innymi.

Przychody i koszty finansowe są to korzyści uzyskiwane z posiadania, pożyczenia lub sprzedaży aktywów finansowych oraz pobierane opłaty za pożyczenie od osób trzecich środków pieniężnych, co powoduje powstanie zobowiązań finansowych, jak również skutki utraty wartości aktywów finansowych .Ujmuje się tu należne, dotyczące danego roku obrotowego przychody i koszty z operacji finansowych.

6. Zasady konsolidacji

W związku z powstaniem Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w 2007r. ELEKTROTIM S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe od 2007 roku.

6.1. Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje podmiot dominujący ELEKTROTIM S.A. oraz spółki będące pod jego kontrolą. Przyjmuje się, że Grupa Kapitałowa sprawuje kontrolę, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio, więcej niż 50% praw głosu w danej jednostce gospodarczej lub posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki gospodarczej w taki sposób, aby korzystać z wyników jej działalności. Udziały niekontrolujące wykazywane są w ramach kapitałów własnych. Zysk netto należący do udziałów niekontrolujących wykazywany w rachunku zysków i strat w okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpił.

Metoda nabycia jest stosowana przy nabyciu udziałów jednostek gospodarczych. Jednostki nabyte lub zbyte w ciągu roku są uwzględniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od dnia nabycia lub do dnia sprzedaży.

6.2. Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej, transakcje zawierane w obrębie Grupy Kapitałowej oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy Kapitałowej są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

6.3. Wartość firmy

Wartość firmy wykazana w bilansie obejmuje w całości wartość firmy jednostek zależnych w wysokości nadwyżki ceny zakupu akcji tej jednostki nad ich aktywami netto. Szczegółowe informacje na temat wartości firmy ujawniono w nocie nr 2 do sprawozdania finansowego.

WYBRANE DANE FINANSOWE

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.-30.09.2020r.

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR	30.09.2020	30.06.2019	31.12.2019
kurs średnioroczny	4,4420	4,3086	4,3018
kurs ostatniego dnia okresu
sprawozdawczego	4,5268	4,3736	4,2585

	tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.- 30.09.2020/ 30.09.2020	01.01.- 30.09.2019/ 31.12.2019	01.01.- 30.09.2020/ 30.09.2020	01.01.- 30.09.2019/ 31.12.2019
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	173 140	175 802	38 978	40 803
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 826	-13 813	2 887	-3 206
III. Zysk (strata) brutto	11 898	-15 048	2 679	-3 493
IV. Zysk (strata) netto	8 859	-14 555	1 994	-3 378
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 168	-7 801	3 865	-1 811
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	6 929	-1 557	1 560	-361
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-19 161	8 905	-4 314	2 067
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	4 936	-453	1 111	-105
IX. Aktywa, razem	139 838	157 125	30 891	36 897
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	76 488	99 388	16 897	23 339
XI. Zobowiązania długoterminowe	8 304	4 479	1 834	1 052
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	53 992	82 815	11 927	19 447
XIII. Kapitał własny	63 350	54 434	13 994	12 782
XXIV. Kapitał zakładowy	9 983	9 983	2 205	2 344
XV. Liczba akcji (w szt.)	9 983 009	9 983 009	9 983 009	9 983 009
XVI. Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w zł/EUR)	0,89	-1,46	0,20	-0,34
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,89	-1,46	0,20	-0,34
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	6,35	5,45	1,40	1,28
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	6,35	5,45	1,40	1,28
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedna akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.-30.09.2020 r.

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
kurs średnioroczny	4,4420	4,3086	4,3018
kurs ostatniego dnia okresu
sprawozdawczego	4,5268	4,3736	4,2585

	tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.- 30.09.2020/ 30.09.2020	01.01.- 30.09.2019/ 31.12.2019	01.01.- 30.09.2020/ 30.09.2020	01.01.- 30.09.2019/ 31.12.2019
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów	121 745	119 639	27 408	27 767
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	9 966	-10 863	2 244	-2 521
III. Zysk (strata) brutto	9 423	-11 981	2 121	-2 781
IV. Zysk (strata) netto	7 318	-12 181	1 647	-2 827
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	13 336	-7 557	3 002	-1 754
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	6 868	-1 796	1 546	-417
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-17 743	8 771	-3 994	2 036
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	2 461	-582	554	-135
IX. Aktywa, razem	105 240	116 815	23 248	27 431
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	52 527	68 055	11 604	15 981
XI. Zobowiązania długoterminowe	6 338	1 895	1 400	445
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	34 379	58 028	7 595	13 626
XIII. Kapitał własny	52 713	45 457	11 645	10 674
XXIV. Kapitał zakładowy	9 983	9 983	2 205	2 344
XV. Liczba akcji (w szt.)	9 983 009	9 983 009	9 983 009	9 983 009
XVI. Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w zł/EUR)	0,73	-1,22	0,16	-0,28
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,73	-1,22	0,16	-0,28
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	5,28	4,55	1,17	1,07
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	5,28	4,55	1,17	1,07
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedna akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2020 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	( w tys. PLN)
	Aktywa	30.09.2020	31.12.2019
I.	Aktywa trwałe	43 374	40 618
1.	Wartości niematerialne i prawne	663	1 182
2.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	9 060	9 060
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	22 630	18 960
4.	Inwestycje długoterminowe	4 018	2 739
a)	Nieruchomości inwestycyjne	0	0
b)	Długoterminowe aktywa finansowe, w tym:	4 018	2 739
-	- udziały w jednostkach powiązanych wyceniane metodą praw własności	0	0
	- w pozostałych jednostkach	4 018	2 739
c)	Inne inwestycje długoterminowe	0	0
5.	Inne aktywa długoterminowe	7 003	8 677
a)	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 490	8 109
b)	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	0	0
c)	Inne aktywa długoterminowe	513	568
II.	Aktywa obrotowe	96 464	108 401
1.	Zapasy	3 736	2 845
2.	Należności krótkoterminowe	55 488	67 654
a)	Należności z tytułu dostaw	51 215	63 697
b)	Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	638	5
c)	Pozostałe należności	3 635	3 952
3.	Inwestycje krótkoterminowe	9 839	4 903
a)	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0
b)	Inne inwestycje krótkoterminowe	0	0
c)	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 839	4 903
4.	Inne aktywa krótkoterminowe	27 401	32 999
III.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	8 106
	Aktywa razem	139 838	157 125

	Pasywa	30.09.2020	31.12.2019
I.	Kapitał własny	63 350	54 434
1.	Kapitał zakładowy	9 983	9 983
2.	Pozostałe kapitały	42 937	57 541
8.	Zysk (strata) netto	8 859	-14 541
9.	Udziały niekontrolujące	1 571	1 451
II.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	76 488	99 388
1.	Rezerwy na zobowiązania	14 131	11 244
a)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 682	2 287
b)	Pozostałe rezerwy	11 449	8 957
-	długoterminowe	2 633	2 654
-	krótkoterminowe	8 816	6 303
2.	Zobowiązania długoterminowe	8 304	4 479
a)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	8 304	4 474
b)	Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0	5
3.	Zobowiązania krótkoterminowe	53 992	82 815
a)	Zobowiązania z tytułu dostaw	30 873	48 065
b)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	7 024	22 228
c)	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	223
d)	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	16 095	12 299
4	Rozliczenia międzyokresowe	61	850
a)	długoterminowe	52	51
b)	krótkoterminowe	9	799
	Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych
III.	do sprzedaży	0	3 303
	Pasywa razem	139 838	157 125

w tys. PLN	30.09.2020	31.12.2019
Wartość księgowa	63 350	54 434
Liczba akcji	9 983 009	9 983 009
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	6,35	5,45
Rozwodniona liczba akcji	9 983 009	9 983 009
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	6,35	5,45

Główny Księgowy	Członek Zarządu	Członek Zarządu	Prezes Zarządu
Ewa Wójcikowska	Dariusz Połetek	Dariusz Kozikowski	Ariusz Bober

Strona 17 z 76

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	(wariant kalkulacyjny)w tys. PLN	01.07.- 30.09.2019	01.01.- 30.09.2020	01.07.- 30.09.2019	01.01.- 30.09.2019
1.	Przychody netto ze sprzedaży	70 565	173 140	53 324	175 802
	Przychody netto ze sprzedaży produktów	70 565	173 134	53 324	175 514
	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0	6	0	288
2.	Koszt własny sprzedaży	61 011	150 829	51 127	174 692
	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	61 011	150 829	51 128	174 511
	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	0	-1	181
3.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	9 554	22 311	2 197	1 110
4.	Koszty sprzedaży	2 651	8 175	2 307	7 389
5.	Koszty ogólnego zarządu	2 910	9 294	2 545	8 526
6.	Zysk (strata) ze sprzedaży	3 993	4 842	-2 655	-14 805
7.	Pozostałe przychody operacyjne	454	10 272	2 052	3 276
	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-40	6 147	23	147
	Dotacje	227	237	80	128
	Inne przychody operacyjne	267	3 888	1 949	3 001
8.	Pozostałe koszty operacyjne	824	2 288	-97	2 284
	Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0	-6	24
	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	218	497	185	823
	Inne koszty operacyjne	606	1 791	-276	1 437
9.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 623	12 826	-506	-13 813
10.	Przychody finansowe	-65	201	4 099	12 325
	Dywidendy i udziały w zyskach	0	0	0	0
	Odsetki	2	19	10	43
	Zysk ze zbycia inwestycji	0	0	0	0
	Aktualizacja wartości inwestycji	4	4	34	34
	Inne	-71	178	4 055	12 248
11.	Koszty finansowe	481	1 129	4 588	13 560
	Odsetki	440	1 005	535	1 342
	Strata ze zbycia inwestycji	0	0	0	0
	Aktualizacja wartości inwestycji	-12	0	1	2
	Inne	53	124	4 052	12 216
12.	Zysk (strata) na sprz. całości lub części udziałów jedn. podporząd.	0	0	0	0
13.	Zysk (strata) z działalności gospodarczej	3 077	11 898	-995	-15 048
14.	Odpis wartości firmy jedn. podporząd.	0	0	0	0
15.	Zysk (strata) brutto	3 077	11 898	-995	-15 048
16.	Podatek dochodowy	959	2 919	173	-314
	część bieżąca	68	908	-4	0
	część odroczona	891	2 011	177	-314
17.	Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporząd. wycenianych metodą praw własności			0	0
18.	Udziały niekontrolujące	-142	-120	40	179
19.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 976	8 859	-1 128	-14 555
20.	Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0	0	0
21.	Zysk (strata) netto	1 976	8 859	-1 128	-14 555
	Główny Księgowy Członek Zarządu	Członek Zarządu		Prezes Zarządu

Ewa Wójcikowska Dariusz Połetek Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

		w tys. zł		w tys. zł
w tys. PLN		01.07.- 30.09.2019	01.01.- 30.09.2020	01.07.- 30.09.2019	01.01.- 30.09.2019
1.	Zysk (strata) netto	1 976	8 859	-1 128	-14 555
2.	Inne całkowite dochody; w tym:	0	0	0	0
	Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	0	0	0	0
	Program opcji pracowniczych	0	0	0	0
	Zyski i straty z przeszacowania akt.fin.	0	0	0	0
3.	Całkowite dochody ogółem	1 976	8 859	-1 128	-14 555

	w tys. zł	w tys. zł
w tys. PLN	01.01.- 30.09.2020	01.01.- 30.09.2019
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	8 873	-12 214
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	9 983 009	9 983 009
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,89	-1,22
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
zwykłych	9 983 009	9 983 009
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł)	0,89	-1,22

Główny Księgowy	Członek Zarządu	Członek Zarządu	Prezes Zarządu
Ewa Wójcikowska	Dariusz Połetek	Dariusz Kozikowski	Ariusz Bober

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		01.01.-30.09.2020	01.01.-30.09.2019
	(metoda pośrednia) w tys. PLN
I.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1.	Zysk (strata) netto	8 859	-14 555
2.	Korekty razem	8 309	6 754
-	Udziały niekontrolujące	120	-179
-	Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności		0
-	Amortyzacja	4 010	3 534
-	(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
-	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	822	651
-	(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-6 126	-158
-	Podatek dochodowy naliczony	911	0
-	Podatek dochodowy zapłacony	-1 362	0
-	Zmiana stanu rezerw	2 891	-216
-	Zmiana stanu zapasów	-890	-69
-	Zmiana stanu należności	12 938	45 831
-	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-14 753	-43 218
-	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	6 438	-593
-	Inne korekty	3 310	1 171
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 168	-7 801
II.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1.	Wpływy	11 163	702
a)	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	11 146	209
b)	Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	467
c)	Z aktywów finansowych, w tym:	17	26
-	zbycie aktywów finansowych	0	0
-	dywidendy i udziały w zyskach	0	0
-	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0
-	odsetki	17	26
-	inne wpływy z aktywów finansowych	0	0
d)	Inne wpływy inwestycyjne	0	0
2.	Wydatki	4 234	2 259
	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
a)	trwałych	664	462
b)	Inwestycje w nieruchomości	0	0
c)	Na aktywa finansowe, w tym:	0	0
-	nabycie aktywów finansowych	0	0
-	pozostałe	0	0
d)	Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałom niekontrolującym	-562	1 797
e)	Inne wydatki inwestycyjne	4 132	0
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	6 929	-1 557

III.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1.	Wpływy	1 247	12 788
-	Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych	0	45
-	Kredyty i pożyczki	1 029	12 743
-	Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
-	Inne wpływy finansowe	218	0
2.	Wydatki	20 408	3 883
-	Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
-	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
-	Spłaty kredytów i pożyczek	16 633	1 363
-	Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
-	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	328	0
-	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	2 611	1 845
-	Odsetki	836	675
-	Inne wydatki finansowe	0	0
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-19 161	8 905
IV.	Przepływy pieniężne netto, razem	4 936	-453
	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	4 936	-453
	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		0
	Środki pieniężne na początek okresu	4 903	3 098
	Środki pieniężne na koniec okresu	9 839	2 645
	o ograniczonej możliwości dysponowania	1 407	1 155

Poz. środki o ograniczonej możliwości dysponowania obejmuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach pomocniczych VAT.

Główny Księgowy	Członek Zarządu	Członek Zarządu	Prezes Zarządu
Ewa Wójcikowska	Dariusz Połetek	Dariusz Kozikowski	Ariusz Bober

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2020 - 30.09.2020

w tys. PLN	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk (strata) netto	Udziały niekontrolujące	Razem
1. Stan na początek okresu	9 983	43 000	0	1 451	54 434
2. Zwiększenia	0	2 664	8 859	120	11 643
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	0	0	0	0
b) emisji akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	2 664	8 859	120	11 643
warranty subskrybcyjne	0	0	0	0	0
zysk okresu	0	2 664	8 859	0	11 523
pozostałe	0	0	0	120	120
3. Zmniejszenia	0	2 727	0	0	2 727
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	2 644	0	0	2 644
- w tym dywidenda	0	0	0	0	0
b) umorzenia akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	83	0	0	83
nabycie udziałów niekontrolujących	0	0	0	0	0
przeznaczenie/udział w dywidendzie	0	0	0	0	0
inne	0	83	0	0	83
4. Stan na koniec okresu	9 983	42 937	8 859	1 571	63 350

Główny Księgowy	Członek Zarządu	Członek Zarządu	Prezes Zarządu

Ewa Wójcikowska Dariusz Połetek Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2019 - 30.09.2019

	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk (strata) netto	Udziały niekontrolujące	Razem
w tys. PLN
1. Stan na początek okresu	9 983	60 126	0	1 346	71 455
2. Zwiększenia	0	6 145	-14 555	45	-8 365
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	2 188	0	0	2 188
b) emisji akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	3 957	-14 555	45	-10 553
warranty subskrybcyjne	0	0	0	0	0
zysk okresu	0	0	-14 555	0	-14 555
pozostałe	0	3 957	0	45	4 002
3. Zmniejszenia	0	8 672	0	179	8 851
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	4 805	0	0	4 805
- w tym dywidenda	0	0	0	0	0
b) umorzenia akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	3 867	0	179	4 046
nabycie udziałów niekontrolujących	0	0	0	0	0
przeznaczenie/udział w dywidendzie	0	0	0	0	0
inne	0	3 867	0	179	4 046
4. Stan na koniec okresu	9 983	57 599	-14 555	1 212	54 239

Główny Księgowy	Członek Zarządu	Członek Zarządu	Prezes Zarządu
Ewa Wójcikowska	Dariusz Połetek	Dariusz Kozikowski	Ariusz Bober

Strona 23 z 76

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne		w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	koszty zakończonych prac rozwojowych	453	707
b)	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	206	467
-	oprogramowanie komputerowe	4	0
c)	inne wartości niematerialne i prawne	4	8
d)	zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0	0
	Wartości niematerialne i prawne, razem	663	1 182

	Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	własne	663	1 182
b)	używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	0	0
		0	0
Wartości niematerialne i prawne, razem		663	1 182

Zm ian oś ci nie ial h i h ( dz ajo ch ) z art ter y w ma nyc pr aw nyc wg gr up ro wy	a 2 020 r.
	. zł w t ys
	a	b	c	d
	kos zty pr ac jow h roz wo yc	kon je, ces ten ty pa lice ncj e i dob po ne ści rto wa	inn ośc art e w nie ialn ter ma e i pr aw ne	zal icz ki n a i i rto śc wa nie ialn ter ma e i pr aw ne	Wa śc i rto nie ialn ter ma e i pr aw ne raz em
a) ść bru śc i ni ria lny ch i pr h n tek ok rto tto rto ate wa wa em aw nyc a p ocz ą res u	1 1 95	367	6 4 52	0	8 0 14
b) ię ksz eni a ( tuł u) z t zw y	0	0	-43 3	0	-43 3
zak up	0	0	-43 3	0	-43 3
nab ie s ółe k z ale żny ch yc p	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0
c) nie jsz eni a ( tuł u) z t zm y	1	0	0	0	1
daż sp rze	0	0	0	0	0
likw ida cja	0	0	0	0	0
	1	0	0	0	1
d) ść bru śc i ni ria lny ch i pr h n a k oni okr rto tto rto ate wa wa em aw nyc ec esu	1 1 94	367	6 0 19	0	7 5 80
e) sku low cja (u nie ) n tek ok ort mu ana am yza mo rze a p ocz ą res u	487	360	5 5 29	0	6 3 76
f) cja ok (z tuł u) ort ty am yza za res	254	3	284	0	54 1
lan ch odp isó p ow any w	254	3	284	0	54 1
nab ie s ółe k z ale ch żny yc p	0	0	0	0	0
nie jsz eni zm a	0	0	0	0	0
) sku low cja (u nie ) n a k oni okr ort g mu ana am yza mo rze ec esu	74 1	363	5 8 13	0	6 9 17
h) odp isy tuł łej śc i na tek ok ty u t utr aty rto rwa wa po czą res z u	0	0	0	0	0
ię ksz eni zw a -	0	0	0	0	0
nie jsz eni zm a -	0	0	0	0	0
i) odp isy tuł łej śc i na ko nie kre ty u t utr aty rto rwa wa c o su z	0	0	0	0	0
j ) ść śc i ni ria lny ch i pr h n a k oni okr rto net to rto ate wa wa em aw nyc ec esu	453	4	206	0	663

2. Wartość firmy

Wartość firmy jednostek podporządkowanych	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
- jednostek zależnych	6 664	6 664
- PWS (Zakład Stacji Elektroenergetycznych)	2 396	2 396
-	0	0
Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem	9 060	9 060
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości	0	0
Wartość bilansowa, razem	9 060	9 060

Z dniem 01.04.2012r., w ramach realizowanej restrukturyzacji Grupy Kapitałowej, zakończono trwający od 01.02.2012r. proces włączenia produktów realizowanych przez spółkę zależną Elektromont Beta S.A. do oferty produktowej Pionu Sieci ELEKTROTIM S.A. i równocześnie nastąpiło przejęcie wszystkich pracowników tej spółki przez ELEKTROTIM S.A. w trybie Art. 231 Kodeksu pracy. Tym samym cała działalność spółki Elektromont Beta S.A. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A. W związku z powyższym ELEKTROTIM S.A., zgodnie z MSR 36.87 mówiącym o reorganizacji struktury jednostki gospodarczej dokonał przepisania wartości firmy Elektromont Beta S.A. powstałej na dzień objęcia kontroli z dotychczasowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (jakim była spółka zależna) do nowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jakim jest Zakład Wysokich Napięć wchodzący w skład Pionu Sieci. Jest to najniższy poziom, na którym wartość firmy może być monitorowana na wewnętrzne potrzeby ELEKTROTIM S.A. (MSR 36.80 do 87). W związku z wewnętrzną reorganizacją w ramach ELEKTROTIM S.A. wartość firmy z Zakładu Wysokich Napięć wchodzącego w skład Pionu Sieci przypisano do nowo powstałego ośrodka wypracowującego środki pieniężne tj. Zakładu Stacji Elektroenergetycznych w ramach Pionu Wysokich Napięć.

Z przeprowadzonego testu na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po restrukturyzacji, do którego została przypisana wartość firmy po porównaniu wartości bilansowej z jego wartością odzyskiwalną dokonano w 2013 roku odpisu aktualizującego w kwocie 1.707 tys. zł w celu przeprowadzenia testu dokonano następujących założeń: okres prognozowanych przepływów pieniężnych - 5 lat, stopa dyskonta 11%.

Na dz. 31.12.2017 dokonano odpisu wartości akcji spółki Mawilux SA w wysokości 3.954.000,00 pln w oparciu o model Gordona przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przyjmując stopę dyskontową w wysokości 13,7% oraz 3% stopę wzrostu po okresie prognozy.

W I półroczu 2018, zgodnie z korektą z przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego przeprowadzonego przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o., dokonano przeniesienia wartości firmy w kwocie 2.846 tys.pln przejętej spółki MAWILUX S.A. z pozycji "wartość firmy" do sprawozdania skonsolidowanego.

Analizując przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne na dz. 31.12.2019 r. przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów finansowych ośrodka wypracowującego środki pieniężne (Zakładu Wysokich Napięć) oraz spółek zależnych.

Przeprowadzony test na utratę wartości aktywów nie wykazał konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy. Test ten został przeprowadzony przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przy stopie dyskontowej 11%, stopa wzrostu po okresie prognozy 3%.

Testy na utratę wartości akcji/udziałów przeprowadzone na dz.31.12.2019 pozostałych spółek nie wykazały konieczności dokonania odpisów.

Testy te bazują na okresach rocznych, stąd w sprawozdaniu śródrocznym nie podlegają weryfikacji.

W III kwartale 2020 nie dokonano odpisu aktualizującego wartość firmy.

3. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe		w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
a) środki trwałe, w tym:	22 351	18 764
- grunty	2 532	2 532
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	11 631	7 061
- urządzenia techniczne i maszyny	1 720	2 123
- środki transportu	6 242	6 766
- inne środki trwałe	226	282
b) środki trwałe w budowie	279	196
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	22 630	18 960

	Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)		w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	własne	10 333	11 277
	używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub
b)	innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	12 297	7 683
		0	0
	Środki trwałe bilansowe, razem	22 630	18 960

Wartość aktywów z tyt. prawa do użytkowania została zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej łącznie ze środkami trwałymi będącymi własnością Spółki.

Wartości prawa do użytkowania zgodnie z MSSF 16 zostały przedstawione w tabeli "Zmiany w aktywach z tyt .prawa do użytkowania".

ów Zm ian śro d k ły h ( dz j h) 202 0 tr y wa c wg g rup ro a ow y c za
		zł w t s. y
	ty g run	bu dy nki , lo ka le i b ie kty o inż nie rii y lą dow j i e dn j wo e	dz ia urz ą en hn icz i tec ne ma szy ny	śro d ki tra ort nsp u	inn e ś d ki ro łe trw a	Śro d ki t łe rwa raz em
ków ) ść bru śr d ły h n k o kre rto tto trw te a wa o a c a p ocz ą su	5 8 84	18 732	10 965	15 983	2 6 33	54 197
b ) ię ksz ia (z łu ) ty tu zw en	0	5 8 79	252	1 2 46	24	7 4 01
kup za	0	5 8 76	204	1 2 45	24	7 3 49
by ie s ó łki leż j na c p za ne	0	0	0	0	0
	0	3	48	1	0	52
) nie j ia (z łu ) ty tu c zm sz en	3 3 52	9 5 00	754	81 6	125	14 547
daż i l ikw ida j sp rze c a	3 3 52	9 4 02	754	634	125	14 267
	0	98	0	182	0	280
d ) ść bru śr d ków ły h n ko nie kre rto tto trw wa o a c a c o su	2 5 32	15 111	10 46 3	16 41 3	2 5 32	47 05 1
) ku low j (u nie ) k o kre ort te e s mu ana am yz ac a mo rze na p ocz ą su	0	6 9 90	8 7 61	9 2 18	2 3 50	27 319
f) j kre (z łu ) ort ty tu am yz ac a z a o s	0	-3 510	-18	953	-44	-2 619
lan h o dp is ów p ow any c	0	1 2 75	603	1 5 17	81	3 4 76
by ie s ó łki leż j na c p za ne	0	0	0	0	0
daż i l ikw ida j sp rze c a	0	4 7 85	62 1	53 7	125	6 0 68
	0	0	0	27	0	27
) ku low j (u nie ) ko nie kre ort g s mu ana am yz ac a mo rze na c o su	0	3 4 80	8 7 43	10 171	2 3 06	24 700
h) dp isy łu łe j u śc i na k o kre ty tu trw tra ty rto te o z a wa p ocz ą su	0	0	0	0	0	0
ię ksz ia zw en -	0	0	0	0	0	0
nie j ia zm sz en -	0	0	0	0	0	0
i) dp isy łu łe j u śc i na ko nie kre ty tu trw tra ty rto o z a wa c o su	0	0	0	0	0	0
j ) d ków ły h n ko nie kre rto ść net to śro trw wa a c a c o su	2 5 32	63 11 1	20 1 7	6 2 42	22 6	22 35 1

Zm ian kty h z ty t.p do t ko nia (w dz y w a wa c raw a uz y wa g g rup ro	j h) 202 0 r a ow y c za
		zł w t s. y
	ty g run	bu dy nki , lo ka le i b ie kty o inż nie rii y lą dow j i e dn j wo e	dz ia urz ą en hn icz i tec ne ma szy ny	śro d ki tra ort nsp u	inn e ś d ki ro łe trw a	Śro d ki t łe rwa raz em
) ść bru k o kre rto tto te a wa n a p ocz ą su	3 3 52	3 3 34	41 5	6 6 19	0	13 720
b ) ię ksz ia (z łu ) ty tu zw en	0	5 8 91	0	1 2 64	0	7 1 55
Za ie u le ing wa rc mo wy as u	0	5 8 91	0	1 2 59	0	50 7 1
Zm ian nik j dy fik j i u mó a acw e z m o ac y w y w	0	0	0	0	0
	0	0	0	5	0	5
) nie j ia (z łu ) ty tu c zm sz en	3 3 52	98	0	1 0 61	0	4 5 11
Za ko ńcz ie u le ing en mo wy as u	3 3 52	0	0	203	0	3 5 55
	0	98	0	858	0	95 6
d ) ść ko nie kre rto wa na c o su	0	9 1 27	41 5	6 8 22	0	16 364
) ku low j (u nie ) k o kre ort te e s mu ana am yz ac a mo rze na p ocz ą su	0	714	164	1 8 08	0	2 6 86
f) j kre (z łu ) ort ty tu am yz ac a z a o s	0	1 1 20	62	199	0	1 3 81
lan h o dp is ów p ow any c	0	1 1 20	62	95 6	0	2 1 38
	0	0	0	-55 8	0
	0	0	0	199	0	199
	0	0	0	0	0	0
) ku low j (u nie ) ko nie kre ort g s mu ana am yz ac a mo rze na c o su	0	1 8 34	226	2 0 07	0	4 0 67
h) dp isy łu łe j u śc i na k o kre ty tu trw tra ty rto te o z a wa p ocz ą su	0	0	0	0	0	0
ię ksz ia zw en -	0	0	0	0	0	0
nie j ia zm sz en -	0	0	0	0	0	0
i) dp isy łu łe j u i na ko nie kre ty tu trw tra ty rto śc o z a wa c o su	0	0	0	0	0	0
j ) ść ko nie kre rto net to wa na c o su	0	7 2 93	189	4 8 15	0	12 297

4. Inne aktywa długoterminowe

	Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku
1.	dochodowego na początek okresu, w tym:	8 109	3 457
a)	odniesionych na wynik finansowy	8 109	3 457
		0	0
b)	odniesionych na kapitał własny	0	0
		0	0
c)	odniesionych na wartość firmy	0	0
		0	0
2.	Zwiększenia	5 939	7 789
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z
a)	ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	5 496	7 778
	odpisy aktualizujące należności	826	1 347
	odpisy aktualizujące zapasy	164	152
	niewypłacone wynagrodzenia	53	168
	rezerwa na świadczenia pracownicze	510	478
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	542	566
	inne	2 849	3 434
	MSR / MSSF	552	1 633
b)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	443	11
		0	0
c)	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
d)	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
		0	0
e)	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
3.	Zmniejszenia	7 558	3 137
a)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	7 558	3 137
	odwrócenia się różnic przejściowych	621	262
b)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
		0	0
c)	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą
d)	podatkową (z tytułu)	0	0
		0	0

ELEKTROTIM S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2020r.

e)	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku
4.	dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	6 490	8 109
a)	odniesionych na wynik finansowy	6 490	8 109
	odpisy aktualizujące należności	891	1 373
	odpisy aktualizujące zapasy	164	152
	niewypłacone wynagrodzenia	136	168
	rezerwa na świadczenia pracownicze	514	490
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	635	607
	inne	3 031	3 426
	MSR / MSSF	552	1 633
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze
	stratą podatkową (z tytułu)	567	260
b)	odniesionych na kapitał własny	0	0
		0
c)	odniesionych na wartość firmy	0	0
		0

5. Zapasy

	Zapasy	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	materiały	875	535
b)	półprodukty i produkty w toku	2 588	2 262
c)	produkty gotowe	0	0
d)	towary	0	0
e)	zaliczki na dostawy	273	48
Zapasy, razem		3 736	2 845
Odpisy aktualizujące wartość zapasów		933	872
Zapasy, razem brutto		4 669	3 717

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	872	755
	0	0
a) zwiększenia	61	345
b) wykorzystanie	0	24
rozwiązanie c)	0	204
	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu, w tym:	933	872
materiały	929	868
towary	4	4

W III kwartale 2020 roku Grupa dokonała aktualizacji wartości zapasów w wysokości 61 tys.pln. Aktualizacja wynika z przeceny materiałów niewykorzystanych na projektach realizacyjnych

6. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
b) należności od pozostałych jednostek	55 488	67 654
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	51 215	63 697
do 12 miesięcy	47 465	60 889
powyżej 12 miesięcy	3 750	2 808
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób - prawnych	638	5
- Pozostałe należności, w tym:	3 635	3 952
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	2 204	2 071
nadwyżka ZFŚS	1	16
inne	1 430	1 865
dochodzone na drodze sądowej	0	0
Należności krótkoterminowe netto, razem	55 488	67 654
c) odpisy aktualizujące wartość należności	6 536	8 995
Należności krótkoterminowe brutto, razem	62 024	76 649

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	8 995	6 917
a) zwiększenia (z tytułu)	436	3 720
odpisów na należności przeterminowane i zagrożone	436	3 539
b) zmniejszenia (z tytułu)	2 895	1 642
likwidacji odpisów po spłacie wierzytelności	2 535	269
spisanie z wierzytelnościami nieściągalnymi	83	422
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	6 536	8 995

7. Inwestycje krótkoterminowe

	Krótkoterminowe aktywa finansowe	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
f)	w pozostałych jednostkach	0	0
-	udziały lub akcje	0	0
-	należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach	0	0
-	dłużne papiery wartościowe	0	0
-	inne papiery wartościowe (wg rodzaju)	0	0
	obligacje	0	0

Strona 32 z 76

ELEKTROTIM S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2020r.

-	udzielone pożyczki	0	0
-	inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)	0	0
		0	0
g)	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	9 839	4 903
-	środki pieniężne w kasie i na rachunkach	9 839	3 201
-	inne środki pieniężne	0	1 702
-	inne aktywa pieniężne	0	0
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem		9 839	4 903

8. Kapitał własny

	Kapitał zakładowy (struktura)	30.09.2020	30.09.2020	30.09.2020	30.09.2020		30.09.2020 30.09.2020 30.09.2020
a)	wartość nominalna jednej akcji w złotych	1	1	1	1	1	1	1
b)	seria/emisja	A	B	C	C	C	C	D
		na	na	na	na	na	na	na
c)	rodzaj akcji	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela
d)	rodzaj uprzywilejowania akcji	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe
e)	rodzaj ograniczenia praw do akcji
f)	liczba akcji w tys.sztuk	5 206	794	91	74	111	24	3 683
g)	wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w tys.zł	5 206	794	91	74	111	24	3 683
h)	sposób pokrycia kapitału	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka
i)	data rejestracji	30-11-1998	18-10-2006	27-02-2009	16-03-2010		28-02-2011 11-04-2013 11-05-2007
j)	prawo do dywidendy (od daty)	01-01-1999	01-01-2006	01-01-2009	01-01-2010		01-01-2011 01-01-2013 01-01-2007
k)	liczba akcji, razem w tys.sztuk
	Kapitał zakładowy, razem w tys.zł							9 983

9. Rezerwy na zobowiązania

	Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego
	podatku dochodowego		w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku
1.	dochodowego na początek okresu, w tym:	2 287	1 805
a)	odniesionej na wynik finansowy	2 287	1 805
		532	452
b)	odniesionej na kapitał własny	0	0
		0	0
c)	odniesionej na wartość firmy	0	0
		0	0
2.	Zwiększenia	2 148	1 845
	odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu
a)	dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	2 148	1 845
	wyceny należnosci	0	0
	wyceny kontraktów długoterminowych	91	46
	środki trwałe i WNiP	1 983	1 701
	pozostałych	74	98
		0	0

Strona 33 z 76

b)	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
c)	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
3.	Zmniejszenia	1 753	1 363
a)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	1 753	1 363
		0	0
b)	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
c)	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
4.	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	2 682	2 287
a)	odniesionej na wynik finansowy	2 682	2 287
	wyceny należnosci	96	85
	wyceny kontraktów długoterminowych	91	46
	środki trwałe i WNiP	2 427	2 140
	pozostałych	68	16
b)	odniesionej na kapitał własny	0	0
		0
c)	odniesionej na wartość firmy	0	0
		0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów)		w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	stan na początek okresu	2 654	2 304
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 181	1 879
	rezerwa na świadczenia pracownicze	473	425
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
b)	zwiększenia (z tytułu)	440	897
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	440	845
	rezerwa na świadczenia pracownicze	0	52
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
c)	wykorzystanie (z tytułu)	94	11
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	94	11
	rezerwa na świadczenia pracownicze	0	0
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
d)	rozwiązanie (z tytułu)	367	536
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	367	532

	rezerwa na świadczenia pracownicze	0	4
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
e)	stan na koniec okresu	2 633	2 654
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 160	2 181
	rezerwa na świadczenia pracownicze	473	473
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)		w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	stan na początek okresu	6 303	6 019
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	987	1 079
	rezerwa na świadczenia pracownicze	2 682	2 123
	rezerwy na kary umowne	2 241	2 583
	pozostałe	393	234
b)	zwiększenia (z tytułu)	6 132	4 160
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	427	778
	rezerwa na świadczenia pracownicze	2 270	2 038
	rezerwy na kary umowne	3 405	1 014
	pozostałe	30	330
c)	wykorzystanie (z tytułu)	834	49
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	0	4
	rezerwa na świadczenia pracownicze	718	0
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	116	45
d)	rozwiązanie (z tytułu)	2 785	3 827
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	282	865
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 741	1 479
	rezerwy na kary umowne	608	1 356
	pozostałe	154	127
e)	stan na koniec okresu	8 816	6 303
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	1 132	987
	rezerwa na świadczenia pracownicze	2 493	2 682
	rezerwy na kary umowne	5 038	2 241
	pozostałe	153	393

W 2017 roku, w sprawozdaniu finansowym jednostkowym, dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanej rezerwy na kary otrzymanej od Wojskowego Zarządu Infrastruktury w Poznaniu na kwotę 1.956 tys. pln.

W związku z niedopłatą należności od WZI Poznań w kwocie 1.956 tys. pln pozycja należności po stronie aktywów i pozycja rezerwy po stronie pasywów zostały pomniejszone o kwotę 1.956 tys. pln.

W 2018 roku dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanych rezerwy na kary otrzymanych od Rejonowego Zarządu Infrastruktury w Szczecinie w kwocie 503 tys. pln; rezerwy na kary otrzymane od Służby Kontrwywiadu Wojskowego w kwocie 35 tys. pln; rezerwy na kary otrzymanej od Tauron Dystrybucja w kwocie 35 tys. pln.

Powyższe zmiany prezentacyjne powodowały obniżenie sumy bilansowej o łączną kwotę 2.494 tys. pln. W I półroczu 2020, w uzgodnieniu z Grant Thornton Sp. z o.o. S.k. zrezygnowano z korekty prezentacyjnej stosowanej w latach 2017-2019. Począwszy od sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 kwota 2.494 tys.pln prezentowana jest zarówno po stronie należności (aktywa) jak i po stronie rezerw (pasywa).

10. Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
Wobec pozostałych jednostek b)	53 992	82 815
Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	7 024	22 228
kredyty i pożyczki	4 472	20 018
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
zobowiązania wekslowe	0	0
- z tytułu dywidend	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	2 552	2 210
instrumenty pochodne	0	4
z tytułu leasingu finansowego	2 552	2 206
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	223
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	30 873	48 065
- do 12 miesięcy	29 506	46 571
- powyżej 12 miesięcy	1 367	1 494
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	16 095	12 299
- zaliczki otrzymane na dostawy	2 623	824
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych - świadczeń	11 212	7 988
- z tytułu wynagrodzeń	2 019	3 015
- inne (wg tytułów)	241	472
z tytułu leasingu finansowego	0	0
inne	241	472
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	53 992	82 815

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka dominująca zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W roku 2018, biorąc pod uwagę dynamicznie zmieniające się uwarunkowania rynkowe Zarząd Spółki opracował i wdrożył "Strategię ELEKTROTIM S.A. na lata 2019-2022", Strategia ELEKTROTIM S.A. na lata 2019-2022 została zorientowana na długoterminowy, stabilny i zrównoważony rozwój zapewniający wzrost wartości Spółki.

W prowadzonej działalności Spółka wykorzystuje produkty finansowe takie jak kredyt obrotowy, zabezpieczenie wadialne, zabezpieczenie dobrego wykonania.

W związku z tym, iż Spółka dominująca w 2019 roku poniosła stratę w ujęciu jednostkowym i Grupa Kapitałowa poniosła stratę w ujęciu skonsolidowanym istnieje ryzyko iż dostawcy tych produktów ograniczą lub wypowiedzą umowy co wymusi zwiększone zapotrzebowanie na kapitał obrotowy do prowadzonej działalności. Przy istniejących ograniczeniach może to spowodować zmniejszenie skali działalności a konsekwencji może spowodować pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Reklasyfikacje aktywów finansowych

W związku z nowy MSSF 9 Spółka przeprowadziła klasyfikację aktywów finansowych zgodnie z opisem w punkcie 2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości.

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej w wartości godziwej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i ryzyko oprocentowania przepływów pieniężnych.

Spółka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka stosując bieżący monitoring oraz dywersyfikację instrumentów finansowych.

Ryzyko rynkowe

Działalność Spółki wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe wynikające ze zmian stóp procentowych oraz zmian kursów walut. Spółka nie zawiera umów o charakterze finansowych instrumentów pochodnych.

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych do zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym za wyjątkiem transakcji typu forward.

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawiono w notach.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutą EUR i USD.

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka zarządza tym ryzykiem utrzymując odpowiedni monitoring stanu zadłużenia.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi. Głównymi odbiorcami Spółki są spółki prawa handlowego, w tym spółki z udziałem Skarbu Państwa. Ryzyko kredytowe minimalizuje zawarta z firmą Atradius Credit Insurance NV S.A umowa o ubezpieczenie należności handlowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej.

Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na zarządzie, który opracował odpowiedni system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowymi Spółki oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:

• wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych;
• wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem instrumentów pochodnych) określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, stosując ceny z dających się zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów.
• wartość godziwą instrumentów finansowych (forward) wycenia się w oparciu o wyceny sporządzane przez banki, w których te instrumenty są nabywane.

Nieruchomości inwestycyjne – pozycja nie występuje.

Instrumenty pochodne

Na dzień 30.09.2020r. transakcje forward nie występują.

11. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych

	POZYCJE POZABILANSOWE	30.09.2020	31.12.2019
1.	Należności warunkowe	0	0
1.1.	Od jednostek powiązanych (z tytułu)
-	otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2.	Od pozostałych jednostek (z tytułu)
-	otrzymanych gwarancji i poręczeń
2.	Zobowiązania warunkowe	8 500	8 500
2.1.	Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	8 500	8 500
	- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2.	Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
-	udzielonych gwarancji i poręczeń
3.	Inne (z tytułu)
	Pozycje pozabilansowe razem	8 500	8 500

Zobowiązania warunkowe rozumiane jako możliwe zobowiązanie, wynikające z przeszłych zdarzeń, którego istnienie dopiero zostanie potwierdzone przez zaistnienie lub jego brak jednego lub większej liczby zdarzeń przyszłych, nie podlegających całkowitej kontroli jednostki:

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 5.000 tys. PLN dla PROCOM SYSTEM S.A. na rzecz mBank S.A.

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 3.500 tys. PLN dla ZEUS S.A. na rzecz mBank S.A.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. zawarł z dwoma akcjonariuszami ZEUS S.A. umowę na zakup do 165.000 akcji ZEUS S.A. w terminie od 01.01.2015 do 31.12.2020 za cenę nabycia ustalaną w oparciu o formułę dochodową (zysk na jedną akcję wyliczany jako średnia kilkuletnia wyników spółki).

12. Segmenty działalności

Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Grupa ELEKTROTIM oferuje swoje produkty na rynku robót budowlano-montażowym dla odbiorców publicznych i niepublicznych.

Segmenty sprawozdawcze wyodrębnione w Grupie ELEKTROTIM stanowią agregację struktur organizacyjnych Spółek, której część operacyjna została podzielona na odrębnie zarządzane organizmy gospodarcze (zakłady) zgrupowane w piony. Kryterium wyodrębnienia poszczególnych zakładów jak i pionów były grupy produktowe oraz rozmieszczenie terytorialne.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Spółki dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu o kryterium grup produktowych na trzy segmenty:

• Segment Instalacje
• Segment Sieci
• Segment Automatyka

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

• łączenie zostało przeprowadzone zgodnie z nadrzędną zasadą MSSF 8 "przedstawienie informacji w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi działalność".
• segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
• segmenty są podobne w:
  • * rodzaju produktów i usług
  • * rodzaju procesów produkcyjnych
  • * rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi
  • * metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

Zastosowane zasady pomiaru informacji dotyczących segmentów są zgodne z zasadami wynikającymi z polityki rachunkowości Grupy Elektrotim.

Produkty oferowane przez Segment Instalacji

1. Projekty budowlane i wykonawcze w tym:

• projekty instalacji elektrycznych siły i światła dla obiektów przemysłowych i usługowo-handlowych,
• projekty linii elektroenergetycznych kablowych WN, SN i nn,
• projekty stacji transformatorowych WN/SN i SN/nn,
• projekty EAZ,
• projekty oświetlenia dróg, ulic i placów,
• projekty sygnalizacji świetlnych,
• projekty iluminacji obiektów o walorach architektonicznych,
• projekty iluminacji świątecznych,
• projekty instalacji sanitarnych,
• projekty instalacji słaboprądowych.

Wymienione produkty są oferowane przez Pracownię Projektową.

2. Instalacje elektryczne w tym:

• stacje transformatorowe,
• instalacje elektryczne siły i światła

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Elektrycznych.

3. Rozdzielnice elektryczne w tym:

• rozdzielnice nn MCC typu OKKEN,
• rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu PRISMA,
• rozdzielnice typu X-ENERGY,
• tablice licznikowe.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Produkcji.

4. Instalacje słaboprądowe w tym:

• komputerowe systemy integrujące BMS i SMS
• systemy okablowania strukturalnego,
• systemy sygnalizacji pożarowej
• systemy kontroli dostępu,
• systemy telewizji przemysłowej,
• systemy ochrony technicznej
• instalacje automatyki budynkowej
• systemy rejestracji pracy,
• obwodowe systemy ochrony,
• systemy EiB,
• systemy telekomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Słaboprądowych.

e) Serwis instalacji i urządzeń elektrycznych w tym:

• serwis aparatury niskiego napięcia,
• prace pomiarowo kontrolne telemechaniki stacyjnej i dyspozytorskiej,
• pomiary elektryczne.

Wymienione usługi są świadczone przez Zakład Serwisu.

Produkty oferowane przez Segment Sieci:

o Sieci elektryczne w tym:

• sygnalizacje świetlne,
• oświetlenie drogowe,
• iluminacje obiektów,
• oświetlenie nawigacyjne lotnisk,
• oświetlenie nawigacyjne lądowisk,
• linie kablowe SN i nn,
• sieci teletechniczne,
• stacje transformatorowe SN i nn
• systemy oświetlenia nawigacyjnego

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Elektrycznych.

o Sieci teletechniczne w tym:

• Kanalizacje teletechniczne,
• Linie telekomunikacyjne miedziane,
• Linie telekomunikacyjne światłowodowe,
• radiolatarnie (NDB, DVOR/DME),
• systemy radarowe,
• systemy antenowe,
• inne systemy nawigacyjne i radiokomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Teletechnicznych.

c) Elementy infrastruktury drogowej, w tym:

• oznakowanie poziome cienko i grubowarstwowe dróg i ulic,

• oznakowanie pionowe,

• organizacja ruchu drogowego: tymczasowa i docelowa

• urządzenia bezpieczeństwa ruchu drogowego
• projekty organizacji ruchu.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Inżynierii Ruchu.

d) Serwis sygnalizacji i oświetlenia, w tym:

• obsługa, modernizacja i konserwacja sygnalizacji świetlnych,
• obsługa i konserwacja oświetlenia dróg i placów,
• obsługa, modernizacja i konserwacja oświetlenia zewnętrznego i iluminacji obiektów,
• konserwacja instalacji siły i światła,
• sterowniki sygnalizacji świetlnej.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sygnalizacji i Oświetlenia.

e) Sieci wysokich napięć, w tym:

• linie energetyczne WN napowietrzne,
• linie energetyczne WN kablowe,
• elektroenergetyczna automatyka zabezpieczeniowa (EAZ),
• telemechanika,
• systemy nadrzędne,
• stacje WN/SN.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Linii Wysokich Napięć i Zakład Stacji Elektroenergetycznych.

Produkty oferowane przez Segment Automatyka

1. Systemy automatyki dla energetyki wytwórczej

• system automatyki dla bloku energetycznego
• system automatyki instalacji uzdatniania wody i oczyszczania ścieków
• system automatyki instalacji podawania paliwa, odpopielania i odżużlania
• system automatyki układów ciepłowniczych
• system automatyki układów sprężarkowych
• system automatyki instalacji oczyszczania spalin
• projekt automatyki bloku energetycznego i instalacji pomocniczych
• system automatyki małych instalacji w energetyce
• usługi serwisowe.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Energetyki.

2. Systemy automatyki dla instalacji ochrony środowiska

• instalacje automatyki i elektryki dla oczyszczalni ścieków
• instalacje automatyki i elektryki dla stacji uzdatniania wody
• instalacje automatyki i elektryki dla układów pompowych
• system automatyki dla oczyszczalni ścieków
• system automatyki dla stacji uzdatniania wody
• system automatyki dla układów pompowych
• system monitoringu sieci wodnych i kanalizacyjnych
• projekt automatyki dla oczyszczalni ścieków
• projekt automatyki dla stacji uzdatniania wody
• usługi serwisowe
• system ochrony i monitoringu ryb Neptun
• skaner do monitorowania przepławek.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Przemysłowej oraz Zakład Automatyki Elektroenergetycznej.

3. Systemy automatyki elektroenergetycznej

• CERTAN PQ-100 miernik wskaźników jakości energii elektrycznej
• rejestrator zakłóceń
• system nadzoru układu elektroenergetycznego i bilansowania energii
• system rejestracji zakłóceń i analizy jakości energii elektrycznej
• system eksploatacji sieci i urządzeń
• usługi serwisowe.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Elektroenergetycznej.

4. Systemy informatyki przemysłowej

• SKSR System Kontroli Strat Rozruchowych
• MESKAN Modułowy System Kontroli Eksploatacji
• VECTAN System Kontroli Eksploatacji Urządzeń
• PROMAN System wizualizacji i wspomagania zarządzania procesami produkcji)
• CERTAN SYSTEM
• interfejsy komunikacyjne
• wykonywanie oprogramowania na zmówienie
• serwisowanie produktów własnych.

Produkty oferowane są przez Zakład Informatyki Przemysłowej.

5. Inne systemy automatyki

• BMS
• system wykrywania pożarów i monitoringu temperatury PROList

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Energetyki, Zakład Automatyki Przemysłowej i Zakład Automatyki Elektroenergetycznej.

Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

	01.01.-	01.01.-	01.01.-	01.01.-	01.01.-	01.01.-
	30.09.2020	30.09.2020	30.09.2020	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2019
Segmenty działalności	Segment Instalacji	Segment Sieci	Segment Automatyki	Segment Instalacji	Segment Sieci	Segment Automatyki
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych	59 137	86 322	27 675	75 420	68 606	31 488
Przychody w ramach i od innych segmentów opera.	5 227	247	0	6 104	525	0
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	61 394	72 769	22 140	90 609	62 165	28 366
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 970	13 800	5 535	-9 085	6 966	3 122

Aktywa segmentów

Spółka nie analizuje aktywów i zobowiązań segmentu wykorzystywanych przez Zarząd, gdyż nie dokonuje się przyporządkowania do segmentu aktywów lub zobowiązań

Informacje geograficzne

Spółka działa tylko w jednym obszarze geograficznym – na terenie Polski.

13. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

W świetle definicji podmiotu powiązanego z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18.10.2005r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej , dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości par. 2 pkt.6 Spółka jest podmiotem powiązanym z PROCOM SYSTEM S.A., Zeus S.A oraz OSTOYA DataSystem Sp. z o.o

W 2020 roku za okres zakończony 30.09.2020 Spółka przeprowadzała transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące zakupu i sprzedaży materiałów, towarów, wyrobów i usług.

Zgodnie z zasadami zawartymi w MSR/MSSF podmiotami powiązanymi są PROCOM SYSTEM S.A., ZEUS S.A. oraz OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o.

	w tys. PLN
Transakcje ELEKTROTIM S.A. z PROCOM SYSTEM S.A.	30.09.2020	31.12.2019
a) należności	21	127
b) zobowiązania	0	0
c) przychody	295	609
d) zakupy	0	0

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z ZEUS SA	30.09.2020	31.12.2019
a) należności	171	110
b) zobowiązania	174	316
c) przychody	818	0
d) zakupy	391	118

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z OSTOYA DataSystem Sp. z o.o.	30.09.2020	31.12.2019
a) należności	0	0
b) zobowiązania	0	207
c) przychody	0	1
d) zakupy	185	660

Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na zasadach rynkowych z uwzględnieniem cen i warunków panujących na rynku.

W swojej strategii zakupów Spółka kieruje się wyborem najkorzystniejszej ceny rynkowej z istniejących na rynku poprzez stały monitoring cen od wielu dostawców i wyboru spośród kilku najkorzystniejszych ofert.

14. Niepewność szacunków

Niepewność szacunków

Podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na koniec okresu sprawozdawczego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wpływ rozprzestrzeniania się wirusa SARS-CoV-2 powodującego chorobę COVID-19 na działalność Spółki. Spółka dokonała analizy wybranych czynników, które mogły by mieć potencjalny wpływ na sytuację Spółki. W związku z tym, że sytuacja w Polsce i na świecie jest bardzo dynamiczna i nie można w chwili obecnej przewidzieć jak długo może potrwać wprowadzony stosownym rozporządzeniem przez Ministra Zdrowia stan zagrożenia epidemicznego w Polsce oraz jakie będą dalekosiężne skutki jego wprowadzenia.; Od momentu ogłoszenia stanu epidemii w Polsce w marcu 2020 roku Spółka ELEKTROTIM S.A. (jak i wszystkie podmioty gospodarcze w kraju i na świecie) pozostawała i pozostaje w stanie ciągłej niepewności w zakresie zagrożeń związanych z ograniczeniem, zawieszeniem, wstrzymaniem czy też przełożeniem realizacji robót świadczonych przez ELEKTROTIM S.A. oraz Spółki z Grupy Kapitałowej.

W dn. 25.06.2020 r. Zarząd ELEKTROTIM S.A. poinformował o korekcie prognozy wyników finansowych ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na rok 2020. Przyczyną korekty prognozy było zmniejszenie wartości przychodów ze sprzedaży, a w konsekwencji wyników, spowodowane przesunięciem realizacji części zadań.

W dn. 18.11.2020 r Zarząd ELEKTROTIM S.A. opublikował raport bieżący, w którym poinformował o ponownej korekcie prognozy wyników finansowych ELEKTROTIM SA i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM. Jedną z głównych przyczyn korekty było zmniejszenie przychodów ze sprzedaży w roku 2020, a w konsekwencji również wyników spowodowane przesunięciem realizacji części projektów na rok następny. Przesunięcie realizacji spowodowane jest wzrostem rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zwiększonej liczby zachorowań na COVID-19. Przesunięte realizacje oraz sprzedaż z roku 2020 będą wpływały pozytywnie na wyniki pierwszego półrocza 2021 roku w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM.

Szczegółowe przyczyny i zmiany w prognozie zostały opisane w "Pozostałych informacjach dodatkowych" do skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartał 2020 roku Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM sporządzonych na podstawie § 66 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018r., poz. 757 ze zm.) oraz w raportach bieżących przekazywanych przez Spółkę.

Ze względu na bardzo dużą dynamikę zmian oraz spodziewane, a niemożliwe do oszacowania na dzień dzisiejszy, skutki pandemii COVID-19 Zarząd ELEKTROTIM S.A. na bieżąco monitoruje i będzie monitorował stopień wykonania ww. prognozy oraz będzie dokonywać oceny możliwości realizacji prognozowanych wyników (co kwartał) również w kontekście ewentualnej korekty. Obecna korekta prognozy została przygotowana z najwyższą starannością przyjmując ostrożne projekcje przyszłości

Wraz z rozwojem sytuacji i uzyskiwaniem informacji, które pozwolą na oszacowanie wpływu tego ryzyka Spółka będzie informować o sytuacji odrębnymi raportami bieżącymi lub zamieści stosowne informacje w śródrocznych raportach okresowych, jeżeli ten czynnik ryzyka będzie wpływał na ocenę sytuacji i wyników finansowych.

Umowy o usługę budowlaną

W przypadku realizowanych przez spółkę umów Spółka stosuje postanowienia MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" i wykazuje w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży na podstawie pomiaru stopnia zaawansowania ich realizacji (ustalonego w proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do końca okresu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy). W ich przypadku istnieje ryzyko, iż Spółka niewłaściwie oszacowała koszty wytworzenia, wystąpią zmiany kosztów wytworzenia w trakcie procesu wytworzenia produktu, wystąpią błędy w zarządzaniu realizacją zadania lub błędy w rozwiązaniach technicznych i technologicznych, realizacja zadania wystąpi ze zwłoką lub opóźnieniem. Skutkiem tych ryzyk może być zmniejszenie przychodów i/lub zwiększenie kosztów, a w konsekwencji obniżenie wyniku finansowego Spółki.

Nawiązując do MSSF 15, obowiązującego od 01.01.2018 r. Spółka zastosowała dopuszczony w MSSF 15 wyjątek i zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników

podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Odpisy aktualizujące wartość firmy (wartość udziałów/akcji w spółkach zależnych)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny czy istnieją przesłanki utraty wartości firmy (wartości udziałów/akcji w spółkach zależnych). W przypadku zaistnienia przesłanek utraty wartości Zarząd dokonuje odpisów aktualizujących wartość tych aktywów do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna została określona jako jedna z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa danego aktywa.

Wartość użytkowa została oszacowana metoda DCF. Metoda DCF oparta jest na zdyskontowanych przepływach finansowych, generowanych przez spółki zależne przy założonych harmonogramach operacyjnych i wpływach ze sprzedaży. Współczynnik dyskontowy uwzględnia ważony koszt kapitału zewnętrznego i własnego (WACC). Wartość odzyskiwalna udziałów/akcji oraz wysokość odpisów aktualizujących wartość udziałów/akcji jest wielkością oszacowaną na dzień 31.12.2019 roku i może ulec zmianie w zależności od osiąganych przychodów i poniesionych kosztów wytworzenia, harmonogramów realizacji projektów oraz kalkulacji stopy dyskonta w przyszłości. Rzeczywiste wyniki mogą się różnic od tych szacunków, które zostały skalkulowane na podstawie danych dostępnych na dzień ich sporządzenia. Jest to również związane z niepewnością dotyczącą właściwej estymacji warunków rynkowych w następnych latach.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku spółka dokonała weryfikacji przyjętych pierwotnie okresów użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i stwierdziła, że nie wystąpiła konieczność dokonania zmiany szacowanego okresu użytkowania.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał 2020 r.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	( w tys.PLN)
	Aktywa	30.09.2020	31.12.2019
I.	Aktywa trwałe	41 246	36 925
1.	Wartości niematerialne i prawne	652	874
2.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	2 396	2 396
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	14 506	9 959
4.	Inwestycje długoterminowe	17 801	16 872
a)	Nieruchomości inwestycyjne
b)	Długoterminowe aktywa finansowe, w tym:	17 801	16 872
a)	W jednostkach powiązanych	14 231	14 231
	udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych	14 231	14 231
-	udziały lub akcje w jednostkach wyceniane metodą praw własności
	inne
b)	W pozostałych jednostkach	3 570	2 641
c)	Inne inwestycje długoterminowe
5.	Inne aktywa długoterminowe	5 891	6 824
a)	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 424	6 362
b)	Prawo wieczystego użytkowania gruntów
c)	Inne aktywa długoterminowe	467	462
II.	Aktywa obrotowe	63 994	71 784
1.	Zapasy	3 180	2 626
2.	Należności krótkoterminowe	37 984	38 519
2.1.	Od jednostek powiązanych	192	237
a)	Należności z tytułu dostaw	21	127
b)	Pozostałe należności	171	110
2.2.	Od pozostałych jednostek	37 792	38 282
a)	Należności z tytułu dostaw	34 177	35 216
b)	Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	451
c)	Pozostałe należności	3 164	3 066
3.	Inwestycje krótkoterminowe	5 828	3 367
3.1.	w jednostkach powiązanych
3.2.	w pozostałych jednostkach	0	0
a)	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
b)	Inne inwestycje krótkoterminowe
3.3.	środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 828	3 367
4.	Inne aktywa krótkoterminowe	17 002	27 272
III.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		8 106
	Aktywa razem	105 240	116 815

	Pasywa	30.09.2020	31.12.2019
I.	Kapitał własny	52 713	45 457
1.	Kapitał zakładowy	9 983	9 983
2.	Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
3.	Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
4.	Kapitał zapasowy	44 522	58 820
a)	z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	44 522	58 820
b)	pozostałe kapitały zapasowe
5.	Kapitał z aktualizacji wyceny	58	58
6.	Pozostałe kapitały rezerwowe	9 141	9 141
7.	Zysk (strata) z lat ubiegłych	-18 309	-18 247
8.	Zysk (strata) netto	7 318	-14 298
9.	Udziały niekontrolujące
II.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	52 527	68 055
1.	Rezerwy na zobowiązania	11 810	8 132
a)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 984	1 726
b)	Pozostałe rezerwy	9 826	6 406
-	długoterminowe	2 119	2 062
-	krótkoterminowe	7 707	4 344
2.	Zobowiązania długoterminowe	6 338	1 895
2.1.	Wobec jednostek powiązanych
2.2.	Wobec pozostałych jednostek	6 338	1 895
a)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	6 338	1 895
b)	Pozostałe zobowiązania długoterminowe
3.	Zobowiązania krótkoterminowe	34 379	58 028
3.1.	Wobec jednostek powiązanych	174	523
a)	Zobowiązania z tytułu dostaw	174	523
b)	Pozostałe zobowiązania
3.2.	Wobec pozostałych jednostek	34 205	57 505
a)	Zobowiązania z tytułu dostaw	23 123	34 329
b)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	1 659	16 273
c)	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
d)	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	9 423	6 903
4	Rozliczenia międzyokresowe	0	0
a)	długoterminowe
b)	krótkoterminowe
III.	Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przezn.do sprzedaży		3 303
	Pasywa razem	105 240	116 815

	ELEKTROTIM S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2020r.

(w tys PLN)		30.09.2020	31.12.2019
Wartość księgowa	52 713	45 457
Liczba akcji	9 983 009	9 983 009
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		5,28	4,55
Rozwodniona liczba akcji		9 983 009	9 983 009
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	5,28	4,55
Główny Księgowy Członek Zarządu		Członek Zarządu	Prezes Zarządu

Ewa Wójcikowska Dariusz Połetek Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

Strona 47 z 76

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	(wariant kalkulacyjny w tys PLN)	01.07.- 30.09.2020	01.01.- 30.09.2020	01.07.- 30.09.2019	01.01.- 30.09.2019
1.	Przychody netto ze sprzedaży	51 601	121 745	36 584	119 639
	od jednostek powiązanych	61	1 113	129	268
	Przychody netto ze sprzedaży produktów	51 601	121 745	36 584	119 639
	Przychody netto ze sprzedaży towarów i
	materiałów	0		0
2.	Koszt własny sprzedaży	46 253	108 969	35 188	122 266
	jednostkom powiązanym	84	903	85	284
	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	46 253	108 969	35 188	122 266
	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0		0
3.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	5 348	12 776	1 396	-2 627
4.	Koszty sprzedaży	1 730	5 259	1 413	4 521
5.	Koszty ogólnego zarządu	1 517	5 223	1 368	4 416
6.	Zysk (strata) ze sprzedaży	2 101	2 294	-1 385	-11 564
7.	Pozostałe przychody operacyjne	64	9 556	1 803	2 398
	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-102	6 060	0
	Dotacje	0		0
	Inne przychody operacyjne	166	3 496	1 803	2 398
8.	Pozostałe koszty operacyjne	657	1 884	-162	1 697
	Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0		-6	24
	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	218	455	184	740
	Inne koszty operacyjne	439	1 429	-340	933
9.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 508	9 966	580	-10 863
10.	Przychody finansowe	-57	190	4 080	12 235
	Dywidendy i udziały w zyskach	0		0
	od jednostek powiązanych	0		0
	Odsetki	1	9	10	33
	od jednostek powiązanych	0		0
	Zysk ze zbycia inwestycji	0		0
	Aktualizacja wartości inwestycji	4	4	34	34
	Inne	-62	177	4 036	12 168
11.	Koszty finansowe	207	733	4 522	13 353
	Odsetki	199	693	469	1 139
	dla jednostek powiązanych	0		0
	Strata ze zbycia inwestycji	0		0
	Aktualizacja wartości inwestycji	-12		1	2
	Inne	20	40	4 052	12 212
12.	Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jedn. podporząd.
13.	Zysk (strata) z działalności gospodarczej	1 244	9 423	138	-11 981
14.	Odpis wartości firmy jedn. podporząd.	0		0
15.	Zysk (strata) brutto	1 244	9 423	138	-11 981
16.	Podatek dochodowy	664	2 105	543	200
	część bieżąca	68	911	0
	część odroczona	596	1 194	543	200

		ELEKTROTIM S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2020r.
17.	Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporząd. wycenianych metodą praw własności		0		0
18.	Zysk (strata) netto kontynuowanej	z działalności	580	7 318	-405	-12 181
19.	Zysk (strata) z działalności zaniechanej		0		0
20.	Zysk (strata) netto		580	7 318	-405	-12 181
	Główny Księgowy	Członek Zarządu		Członek Zarządu		Prezes Zarządu
	Ewa Wójcikowska	Dariusz Połetek		Dariusz Kozikowski		Ariusz Bober

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

w tys. PLN		01.07.- 30.09.2020	01.01.- 30.09.2020	01.07.- 30.09.2019	01.01.- 30.09.2019
1.	Zysk (strata) netto	580	7 318	-405	-12 181
2.	Inne całkowite dochody; w tym:	0	0	0	0
	Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	0	0	0	0
	Program opcji pracowniczych	0	0	0	0
	Zyski i straty z przeszacowania akt.fin.	0	0	0	0
3.	Całkowite dochody ogółem	580	7 318	-405	-12 181

w tys. PLN	01.01.- 30.09.2020	01.01.- 30.09.2019
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	5 201	-13 139
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	9 983 009	9 983 009
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,52	-1,32
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
zwykłych	9 983 009	9 983 009
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł)	0,52	-1,32

Główny Księgowy	Członek Zarządu	Członek Zarządu	Prezes Zarządu
Ewa Wójcikowska	Dariusz Połetek	Dariusz Kozikowski	Ariusz Bober

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	(metoda pośrednia w tys.PLN)	01.01.- 30.09.2020	01.01.- 30.09.2019
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.	Zysk (strata) netto	7 318	-12 181
II.	Korekty razem	6 018	4 624
2.	Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności
3.	Amortyzacja	2 601	2 163
4.	(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
5.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	520	500
6.	(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-6 063	-8
7.	Podatek dochodowy naliczony	911
8.	Podatek dochodowy zapłacony	-1 362
9.	Zmiana stanu rezerw	3 677	292
10.	Zmiana stanu zapasów	-554	-844
11.	Zmiana stanu należności	535	40 566
12.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-8 643	-37 939
13.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	11 203	-2 314
14.	Inne korekty	3 193	2 208
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	13 336	-7 557
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.	Wpływy	11 074	551
1.	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	11 059	59
2.	Zbycie inwestycji w nieruchomości		467
3.	Z aktywów finansowych, w tym:	15	25
a)	w jednostkach powiązanych	0	0
-	zbycie aktywów finansowych
-	dywidendy i udziały w zyskach
-	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
-	odsetki
-	inne wpływy z aktywów finansowych
b)	w pozostałych jednostkach	15	25
-	zbycie aktywów finansowych
-	dywidendy i udziały w zyskach
-	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
-	odsetki	15	25
-	inne wpływy z aktywów finansowych
4.	Inne wpływy inwestycyjne
II.	Wydatki	4 206	2 347
1.	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	636	345

	ELEKTROTIM S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2020r.
2.	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niemat. i prawne
3.	Na aktywa finansowe, w tym:	0	205
a)	w jednostkach powiązanych	0	205
-	nabycie aktywów finansowych		205
-	pozostałe
b)	w pozostałych jednostkach
-	nabycie aktywów finansowych
-	pozostałe
4.	Inne wydatki inwestycyjne	3 570	1 797
5.
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	6 868	-1 796
III.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1.	Wpływy	0	10 236
-	Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych
-	Kredyty i pożyczki		10 236
-	Emisja dłużnych papierów wartościowych
-	Inne wpływy finansowe
2.	Wydatki	17 743	1 465
-	Nabycie akcji (udziałów) własnych
-	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-	Spłaty kredytów i pożyczek	14 992
-	Wykup dłużnych papierów wartościowych
-	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	328
-	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 888	939
-	Odsetki	535	526
-	Inne wydatki finansowe
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-17 743	8 771
IV.	Przepływy pieniężne netto, razem	2 461	-582
	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	2 461	-582
	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
	Środki pieniężne na początek okresu	3 367	1 711
	Środki pieniężne na koniec okresu	5 828	1 129
	o ograniczonej możliwości dysponowania	1 300	124

Poz. środki o ograniczonej możliwości dysponowania obejmuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach pomocniczych VAT.

Główny Księgowy	Członek Zarządu	Członek Zarządu	Prezes Zarządu
Ewa Wójcikowska	Dariusz Połetek	Dariusz Kozikowski	Ariusz Bober

(w t ) ys.	Ka itał p zak ład ow y	Na leż ne łaty wp na kap itał zak ład ow y (w ielk ość uje a) mn	Akc je w łas ne (w ielk ość uje a) mn	Ka itał p zap aso wy , w tym :	isji akc ji z em j yże pow rtoś ci wa ina lnej nom	ałe ost poz kap itały zap aso we	Ka itał p z akt ual iza cj i wy cen y	Po tałe zos kap itał y rez erw ow e	Zys k (s tra ta) z lat ubi łyc h eg	Zys k (s tra ta) net to	Raz em
1. S tek ok tan na po czą res u	9 9 8 3	0	0	5 8 8 2 0	5 8 6 6 4	1 5 6	5 8	9 1 4 1	-3 2 5 4 5		4 5 4 5 7
2. Z wię ksz ia en	0	0	0	0	0	0	0	0	1 4 2 9 8	7 3 1 8	2 1 0 3 6
a) dz iału sk u / kry cie st rat po zy po y				0							0
b) isj i ak cj i em											0
c) inn w t e, y m:	0	0	0	0			0	0	1 4 2 9 8	7 3 1 8	2 1 0 3 6
bsk bcy jne nty wa rra su ry											0
k o kre zys su										7 3 1 8	6 7 3 8
ałe ost poz									1 4 2 9 8		1 4 2 9 8
3. Z iej nia mn sze	0	0	0	1 4 2 9 8	1 4 2 9 8	0	0	0	6 2	0	1 4 3 6 0
a) dz iału sk u / kry cie st rat po zy po y				1 4 2 9 8	1 4 2 9 8						1 4 2 9 8
b) ia a kcj i um orz en											0
c) inn w t e, y m:	0	0	0	0	0	0	0	0	6 2	0	6 2
nab ie a kcj i wł h yc asn yc											0
dwy eni e k itał ższ po ap u											0
inn e									6 2		6 2
4. S ko nie kre tan na c o su	9 9 8 3	0	0	2 2 4 4 5	4 4 3 6 6	1 5 6	8 5	9 1 4 1	8 3 0 9 -1	3 8 7 1	2 3 5 7 1

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2020 - 30.09.2020

Główny Księgowy Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu

Ewa Wójcikowska Dariusz Połetek Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

	Ka itał p zak ład ow y	Na leż ne łat wp y n a ka itał p zak ład ow y (w iel ko ść uje a) mn	Ak cje wł as ne (w iel ko ść uje a) mn	Ka itał p zap as ow y, tym w :	isji akc ji z em żej pow y ci toś war inal nej nom	ałe ost poz kap itały zap aso we	Ka itał p z ak liza cj i tua wy ce ny	Po łe sta zo ka itał p y rez erw ow e	Zy sk (s ta) lat tra z ub ieg łyc h	Zy sk (s ta) tra tto ne	Raz em
(w .PL N) tys 1. S k o kre tan te na p oc zą su	1 0 5 8 3			6 3 6 2 5	6 3 4 6 9	1 5 6	8 5	9 1 4 1	-1 8 9 3 9		6 4 4 9 5
2. Zw ię ks nia ze	0	0	0	0	0	0	0	0	4 8 0 5	-1 2 1 8 1	-7 3 7 6
) dz ia łu ku / p kry ie s tra ty a p o zy s o c				0							0
b ) is j i a kc j i em											0
) inn ty c e, w m:	0	0	0	0			0	0	8 0 4 5	2 8 -1 1 1	3 6 -7 7
bs kry bcy j nty wa rra su ne											0
k o kre s su zy											0
łe sta p ozo									4 8 0 5	-1 2 1 8 1	-7 3 7 6
3. Zm nie j ia sz en	6 0 0	0	0	8 0 4 5	8 0 4 5	0	0	0	3 4 1 1	0	9 8 5 1
) dz ia łu ku / p kry ie s tra ty a p o zy s o c				4 8 0 5	4 8 0 5						4 8 0 5
b ) u nia kc j i mo rze a											0
) inn ty c e, w m:	6 0 0	0	0	0	0	0	0	0	4 1 1 3	0	4 7 1 3
nab ie a kcj i w łas h yc nyc											0
dw ższ eni e k itał po ap y u											0
inn e	6 0 0								4 1 1 3		4 7 1 3
4. Sta ko nie kre n n a c o su	9 9 8 3	0	0	5 8 8 2 0	5 8 6 6 4	1 5 6	8 5	9 1 4 1	-1 8 2 4 7	-1 2 1 8 1	4 7 6 0 1

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2019 - 30.09.2019

Główny Księgowy Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu

Ewa Wójcikowska Dariusz Połetek Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

15. Wartości niematerialne i prawne

	Wartości niematerialne i prawne	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	koszty zakończonych prac rozwojowych
b)	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	652	874
-	oprogramowanie komputerowe
c)	inne wartości niematerialne i prawne
d)	zaliczki na wartości niematerialne i prawne
	Wartości niematerialne i prawne, razem	652	874

	Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	własne	652	874
b)	używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
	Wartości niematerialne i prawne, razem	652	874

1.3 . Z mi ści ni ria lny ch i p h ( dza jow rto ate any wa em raw nyc wg gr up ro yc	h) 30. 09. 202 za	0 r
. zł w t ys
	a	b	c	d
	kos zty zak ońc h zon yc pra c jow h roz wo yc	ść firm rto wa y	inn art ośc e w nie ialn ter ma e i pr aw ne	zal icz ki n a i ści rto wa nie ialn ter ma e i pr aw ne	Wa ści rto nie ialn ter ma e i pr aw ne raz em
a) ść bru ści nie ialn h i h n tek ok rto tto rto ter wa wa ma yc pra wn yc a p ocz ą res u	9	0	4 8 23		4 8 32
b) ię ksz eni a ( tułu ) z ty zw	0	0	16	0	16
zak up			16		16
ółe nab ie s k z ale żny ch yc p					0
					0
c) nie jsz eni a ( tułu ) z ty zm	0	0	0	0	0
zed aż spr					0
likw ida cja					0
					0
d) ść bru ści nie ialn h i h n a k oni okr rto tto rto ter wa wa ma yc pra wn yc ec esu	9	0	4 8 39	0	4 8 48
e) sku low cja (u nie ) n tek ok ort mu ana am yza mo rze a p ocz res ą u	9		3 9 50		3 9 59
f) cja ok (z tułu ) ort ty am yza za res	0	0	237	0	237
lan ch odp isó p ow any w			237	0	237
nab ie s ółe k z ale żny ch yc p					0
nie jsz eni zm a					0
) sku low cja (u nie ) n a k oni okr ort g mu ana am yza mo rze ec esu	9	0	4 1 87	0	4 1 96
h) odp isy tułu ałe j u i na tek ok ty trw tra ty w art ośc z po czą res u					0
ię ksz eni a zw					0
nie jsz eni zm a					0
i) odp isy tułu ałe j u ośc i na ko nie kre ty trw tra ty w art z c o su	0	0	0	0	0
) ść ośc i ni rial h i h n a k oni okr rto net to w art ate wa em nyc pra wn yc ec esu	0	0	652	0	652

16. Wartość firmy

Wartość firmy jednostek podporządkowanych	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
- jednostek zależnych
PWS (Zakład Stacji Elektroenergetycznych w Pionie - Wysokich Napięć)	2 396	2 396
-
Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem	2 396	2 396
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
Wartość bilansowa, razem	2 396	2 396

Z dniem 01.04.2012r., w ramach realizowanej restrukturyzacji Grupy Kapitałowej, zakończono trwający od 01.02.2012r. proces włączenia produktów realizowanych przez spółkę zależną Elektromont Beta S.A. do oferty produktowej Pionu Sieci ELEKTROTIM S.A. i równocześnie nastąpiło przejęcie wszystkich pracowników tej spółki przez ELEKTROTIM S.A. w trybie Art. 231 Kodeksu pracy. Tym samym cała działalność spółki Elektromont Beta S.A. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A. W związku z powyższym ELEKTROTIM S.A., zgodnie z MSR 36.87 mówiącym o reorganizacji struktury jednostki gospodarczej dokonał przepisania wartości firmy Elektromont Beta S.A. powstałej na dzień objęcia kontroli z dotychczasowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (jakim była spółka zależna) do nowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jakim jest Zakład Wysokich Napięć wchodzący w skład Pionu Sieci. Jest to najniższy poziom, na którym wartość firmy może być monitorowana na wewnętrzne potrzeby ELEKTROTIM S.A. (MSR 36.80 do 87). W związku z wewnętrzną reorganizacją w ramach ELEKTROTIM S.A. wartość firmy z Zakładu Wysokich Napięć wchodzącego w skład Pionu Sieci przypisano do nowo powstałego ośrodka wypracowującego środki pieniężne tj. Zakładu Stacji Elektroenergetycznych w ramach Pionu Wysokich Napięć.

Z przeprowadzonego testu na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po restrukturyzacji, do którego została przypisana wartość firmy po porównaniu wartości bilansowej z jego wartością odzyskiwalną dokonano w 2013 roku odpisu aktualizującego w kwocie 1.707 tys. zł w celu przeprowadzenia testu dokonano następujących założeń: okres prognozowanych przepływów pieniężnych - 5 lat, stopa dyskonta 11%.

Na dz. 31.12.2017 dokonano odpisu wartości akcji spółki Mawilux SA w wysokości 3.954.000,00 pln w oparciu o model Gordona przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przyjmując stopę dyskontową w wysokości 13,7% oraz 3% stopę wzrostu po okresie prognozy.

W I półroczu 2018, zgodnie z korektą z przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego przeprowadzonego przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o., dokonano przeniesienia wartości firmy w kwocie 2.846 tys.pln przejętej spółki MAWILUX S.A. z pozycji "wartość firmy" do sprawozdania skonsolidowanego.

Analizując przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne na dz. 31.12.2019 r. przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów finansowych ośrodka wypracowującego środki pieniężne (Zakładu Wysokich Napięć) oraz spółek zależnych.

Przeprowadzony test na utratę wartości aktywów nie wykazał konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy. Test ten został przeprowadzony przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przy stopie dyskontowej 11%, stopa wzrostu po okresie prognozy 3%.

Testy na utratę wartości akcji/udziałów przeprowadzone na dz.31.12.2019 pozostałych spółek nie wykazały konieczności dokonania odpisów.

Testy te bazują na okresach rocznych, stąd w sprawozdaniu śródrocznym nie podlegają weryfikacji.

W III kwartale 2020 nie dokonano odpisu aktualizującego wartość firmy.

17. Rzeczowe aktywa trwałe

	Rzeczowe aktywa trwałe	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	środki trwałe, w tym:	14 227	9 763
-	grunty	869	869
-	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	7 524	2 282
-	urządzenia techniczne i maszyny	1 220	1 513
-	środki transportu	4 431	4 871
-	inne środki trwałe	183	228
b)	środki trwałe w budowie	279	196
c)	zaliczki na środki trwałe w budowie
	Rzeczowe aktywa trwałe, razem		9 959

	Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	własne	5 861	6 537
b)	używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	8 645	3 422
Środki trwałe bilansowe, razem		14 506	9 959

Wartość aktywów z tyt. prawa do użytkowania została zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej łącznie ze środkami trwałymi będącymi własnością Spółki.

Wartości prawa do użytkowania zgodnie z MSSF 16 zostały przedstawione w tabeli "Zmiany w aktywach z tyt .prawa do użytkowania".

ów Zm ian śro dk ały ch (w dz ajo ch ) n a 3 0.0 9.2 020 trw y g g rup ro wy
Zm ian śro dk ów ały ch (w dz ajo ch ) z a 0 9.2 020 trw y g g rup ro wy 3.2
	. zł w t ys
	nty gru	bud ki, yn lok ale i ob iek ty inż ier ii yn lą dow ej i dne j wo	dze nia urz ą hni i tec cz ne ma szy ny	śro dk i tra ort nsp u	inn e ś rod ki ałe trw	Śro dk i tr łe wa raz em
a) bru odk ów ały ch tek ok rto ść tto śr trw wa na poc zą res u	4 2 21	12 17 2	7 6 75	12 23 3	1 8 22	38 123
b) ię ksz eni a ( tuł u) z t zw y	0	5 8 91	158	808	22	6 8 79
kup mia cj i nta za , z na pre ze		5 8 91	158	808	22	6 8 79
nab ie s ółk i za leż nej yc p
jęc ie z inw j i est prz y yc			0		0	0
c) nie jsz eni a ( tuł u) z t zm y	3 3 52	9 4 01	470	564	121	13 908
daż i l ikw ida cja sp rze	3 3 52	9 4 01	470	564	121	13 908
			0	0		0
d) bru odk ów ały ch kon iec ok rto ść tto śr trw wa na res u	869	8 6 62	7 3 63	12 477	23 1 7	31 094
e) sk ulo cja (u nie ) n tek ok ort um wa na am yza mo rze a p ocz ą res u		5 2 17	6 0 81	7 3 62	1 5 94	20 254
f) acj kre s ( tuł u) ort z t am a z a o yz y	0	079 -4	62	684	-54	-3 387
lan ch odp isó p ow any w		700	446	1 1 51	67	2 3 64
nab ie s ółk i za leż nej yc p
daż i l ikw ida cja sp rze		4 7 79	384	467	121	5 7 51
			0	0	0	0
) sk ulo cja (u nie ) n a k oni okr ort g um wa na am yza mo rze ec esu	0	1 1 38	6 1 43	8 0 46	1 5 40	16 867
h) odp isy tuł łej śc i na tek ok ty u t utr aty rto z rwa wa po czą res u						0
ię ksz eni zw a -						0
nie jsz eni zm a -						0
i) odp isy tuł łej śc i na ko nie kre ty u t utr aty rto z rwa wa c o su	0	0	0	0	0	0
j ) ść śro dkó łyc h n a k oni ok rto net to w t wa rwa ec res u	869	7 5 24	1 2 20	4 4 31	183	14 227

Zm ian ak h z a d tko nia (w dz tyw ty t.p y w ac raw o u zy wa g g rup ro	ajo ch ) z a 3 0-0 9-2 wy	020 r.
Zm ian ak h z a d tko nia (w dz tyw ty t.p y w ac raw o u zy wa g g rup ro 3.2	ajo ch ) z a 0 9-2 020 wy	r.
		. zł w t ys
	nty gru	bud ki, yn lok ale i ob iek ty inż ier ii yn lą dow ej i dne j wo	dze nia urz ą hni i tec cz ne ma szy ny	śro dk i tra ort nsp u	inn e ś rod ki ałe trw	Śro dk i tr łe wa raz em
a) ść bru tek ok rto tto wa n a p ocz ą res u	3 3 5 2		41 5	4 6 9 7		8 4 64
b) ię ksz eni a ( tuł u) z t zw y	0	5 8 91	0	805	0	6 6 96
Za rcie lea sin wa um ow y gu	0	5 8 91		805		6 6 96
fika ów Zm ian ika jac dy cj i um y w yn we z mo	0
			0	0		0
c) nie jsz eni a ( tuł u) z t zm y	3 3 52	0	0	879	0	4 2 31
Za koń nie lea sin /zw 9* rot cze um ow y gu	3 3 52		0	203		3 5 55
rof ian ilu / w kup ion zm y p y e			0	676		676
d) ść kon iec ok rto wa na res u	0	5 8 91	415	4 6 23	0	10 929
e) sk ulo cja (u nie ) n tek ok ort um wa na am yza mo rze a p ocz res ą u	0	0	164	1 5 26	0	1 6 90
f) acj kre s ( tuł u) ort z t am yz a z a o y	0	599	62	-67	0	594
lan ch odp isó p ow any w		599	62	663		1 3 24
ian rof ilu / w kup ion zm a p e y			0	-55 8		8 -55
acj ako lea sin / z ort t 9 am a z ncz one go gu wro yz -			0	172		172
						0
) sk ulo cja (u nie ) n a k oni okr ort g um wa na am yza mo rze ec esu	0	599	226	59 1 4	0	2 2 84
h) odp isy tuł łej śc i na tek ok ty u t utr aty rto rwa wa po czą res z u						0
ię ksz eni a zw -						0
nie jsz eni zm a -						0
i) odp isy tuł łej śc i na ko nie kre ty u t utr aty rto rwa wa c o su z	0	0	0	0	0	0
j ) ść kon iec ok rto net to wa na res u	0	5 2 92	189	3 1 64	0	8 6 45

Strona 59z 76

18. Inne aktywa długoterminowe

	Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
1.	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	6 362	2 419
a)	odniesionych na wynik finansowy	6 362	2 419
b)	odniesionych na kapitał własny
c)	odniesionych na wartość firmy
2.	Zwiększenia	5 424	6 362
a)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	5 424	6 362
	odpisy aktualizujące należności	826	1 294
	odpisy aktualizujące zapasy	164	152
	niewypłacone wynagrodzenia
	rezerwa na świadczenia pracownicze	369	271
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	507	493
	inne	3 006	2 922
	MSR / MSSF	552	1 230
b)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
c)	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
d)	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
e)	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3.	Zmniejszenia	6 362	2 419
a)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	6 362	2 419
	odwrócenia się różnic przejściowych
b)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
c)	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
d)	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)

e)	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
4.	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	5 424	6 362
a)	odniesionych na wynik finansowy	5 424	6 362
	odpisy aktualizujące należności	826	1 294
	odpisy aktualizujące zapasy	164	152
	niewypłacone wynagrodzenia
	rezerwa na świadczenia pracownicze	369	271
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	507	493
	inne	3 006	2 922
	MSR / MSSF	552	1 230
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
b)	odniesionych na kapitał własny	0	0
c)	odniesionych na wartość firmy	0	0

19. Zapasy

Zapasy		w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
a) materiały	592	364
b) półprodukty i produkty w toku	2 588	2 262
c) produkty gotowe
d) towary
e) zaliczki na dostawy
Zapasy, razem 3 180		2 626
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	861	800
Zapasy, razem brutto	4 041	3 426

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	800	660
a) zwiększenia	61	344
b) wykorzystanie
c) rozwiązanie		204
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na
koniec okresu, w tym:	861	800
materiały	861	800

W III kwartale 2020 roku Spółka dokonała aktualizacji wartości zapasów w wysokości 61 tys.pln. Aktualizacja wynika z przeceny materiałów niewykorzystanych na projektach realizacyjnych.

20. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
a) od jednostek powiązanych	192	237
- Należności z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	21	127
- do 12 miesięcy	21	127
- powyżej 12 miesięcy
- Pozostałe należności	171	110
b) należności od pozostałych jednostek	37 792	38 282
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	34 177	35 216
do 12 miesięcy	31 427	32 886
powyżej 12 miesięcy	2 750	2 330
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób
- prawnych	451
- Pozostałe należności, w tym:	3 164	3 066
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	1 895	2 071
nadwyżka ZFŚS
inne	1 269	995
dochodzone na drodze sądowej
Należności krótkoterminowe netto, razem	37 984	38 519
c) odpisy aktualizujące wartość należności	4 828	7 240
Należności krótkoterminowe brutto, razem	42 812	45 759

	Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	z tytułu dostaw i usług, w tym:	21	127
-	od jednostek zależnych	21	127
-	od jednostek współzależnych
-	od jednostek stowarzyszonych
-	od znaczącego inwestora
-	od jednostki dominującej
b)	pozostałe, w tym:	171	110
-	od jednostek zależnych	171	110
-	od jednostek współzależnych
-	od jednostek stowarzyszonych
-	od znaczącego inwestora
-	od jednostki dominującej
	Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem	192	237
d)	odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
	Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem	192	237

	Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych		w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
	Stan na początek okresu	7 240	5 602
a)	zwiększenia (z tytułu)	394	2 848
	odpisów na należności przeterminowane i zagrożone	394	2 667
b)	zmniejszenia (z tytułu)	2 806	1 210
	likwidacji odpisów po spłacie wierzytelności	2 519	259
	spisanie z wierzytelnościami nieściągalnymi	10
	Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	4 828	7 240

21. Inwestycje krótkoterminowe

Krótkoterminowe aktywa finansowe	w tys. zł
	30.09.2020	31.12.2019
a) w jednostkach powiązanych	0	0
- udziały lub akcje
należności z tytułu dywidend i innych udziałów w - zyskach
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
f) w pozostałych jednostkach	0	0
- udziały lub akcje
należności z tytułu dywidend i innych udziałów w - zyskach
- dłużne papiery wartościowe
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
obligacje
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	5 828	3 367
środki pieniężne w kasie i na rachunkach -	4 528	3 357
inne środki pieniężne ( w tym środki pieniężne
zgromadzone na rachunkach pomocniczych VAT, - kwota 1.300)	1 300	10
- inne aktywa pieniężne
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	5 828	3 367

22. Kapitał własny

	Kapitał zakładowy (struktura)	30.09.2020	30.09.2020	30.09.2020	30.09.2020		30.09.2020 30.09.2020 30.09.2020
a)	wartość nominalna jednej akcji w złotych	1	1	1	1	1	1	1
b)	seria/emisja	A	B	C	C	C	C	D
		na	na	na	na	na	na	na
c)	rodzaj akcji	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela
d)	rodzaj uprzywilejowania akcji	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe
e)	rodzaj ograniczenia praw do akcji
f)	liczba akcji w tys.sztuk	5 206	794	91	74	111	24	3 683
g)	wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w tys.zł	5 206	794	91	74	111	24	3 683
h)	sposób pokrycia kapitału	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka
i)	data rejestracji	30-11-1998	18-10-2006	27-02-2009	16-03-2010		28-02-2011 11-04-2013 11-05-2007
j)	prawo do dywidendy (od daty)	01-01-1999	01-01-2006	01-01-2009	01-01-2010		01-01-2011 01-01-2013 01-01-2007
k)	liczba akcji, razem w tys.sztuk
	Kapitał zakładowy, razem w tys.zł							9 983

Zysk okresu wykazany w ZZKW w ramach pozycji "Zysk (strata) z lat ubiegłych" odpowiada stracie netto poniesionej przez spółkę Mawilux S.A. w roku 2017, która została przeniesiona do sprawozdania finansowego Spółki w związku z połączeniem z Mawilux S.A. jakie miało miejsce w dniu 28.02.2018 r. oraz stracie netto z lat ubiegłych i zysku za 2018 rok spółki ELTRAKO Sp. z o.o., które zostały przeniesione do sprawozdania finansowego Spółki w związku z połączeniem ELTRAKO Sp. z o.o., które miało miejsce w dn. 02.01.2019; pozycja "pozostałe" w ramach "Zysku (straty) z lat ubiegłych" odpowiada skutkom rozliczenia połączenia ze spółką Mawilux S.A. w dniu 28.02.2018 r. oraz skutkom połączenia ze spółką Eltrako Sp z o.o. w dniu 02.01.2019 r. W I półroczu 2019, zgodnie z korektą z przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego przeprowadzonego przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o., dokonano, obciążając poz. "Zyski/straty z lat ubiegłych" zmniejszenia wyceny wartości MSSF 16 Prawa Wieczystego Użytkowania Gruntów.

23. Rezerwy na zobowiązania

	Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
1.	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	1 726	1 299
a)	odniesionej na wynik finansowy	1 726	1 299
b)	odniesionej na kapitał własny
c)	odniesionej na wartość firmy
2.	Zwiększenia	1 984	1 726
a)	odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) wyceny należnosci	1 984	1 726
	wyceny kontraktów długoterminowych		46
	środki trwałe i WNiP pozostałych	1 983 1	1 678 2
b)	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)

	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi
c)	różnicami przejściowymi (z tytułu)
3.	Zmniejszenia	1 726	1 299
a)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	1 726	1 299
b)	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi
c)	różnicami przejściowymi (z tytułu)
	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku
4.	dochodowego na koniec okresu, razem	1 984	1 726
a)	odniesionej na wynik finansowy	1 984	1 726
	wyceny należnosci
	wyceny kontraktów długoterminowych		46
	środki trwałe i WNiP	1 983	1 678
	pozostałych	1
b)	odniesionej na kapitał własny	0	0
c)	odniesionej na wartość firmy	0	0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów)		w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	stan na początek okresu	2 062	1 846
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	1 777	1 588
	rezerwa na świadczenia pracownicze	285	258
	rezerwy na kary umowne
	pozostałe
b)	zwiększenia (z tytułu)	424	708
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	424	681
	rezerwa na świadczenia pracownicze		27
	rezerwy na kary umowne
	pozostałe
c)	wykorzystanie (z tytułu)	0	0
	rezerwy na naprawy gwarancyjne
	rezerwa na świadczenia pracownicze
	rezerwy na kary umowne
	pozostałe
d)	rozwiązanie (z tytułu)	367	492
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	367	492
	rezerwa na świadczenia pracownicze
	rezerwy na kary umowne
	pozostałe

ELEKTROTIM S.A. – Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.01.- 30.09.2020r.

e)	stan na koniec okresu	2 119	2 062
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	1 834	1 777
	rezerwa na świadczenia pracownicze	285	285
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)	w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	stan na początek okresu	4 344	4 644
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	816	963
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 433	1 244
	rezerwy na kary umowne	2 095	2 437
	pozostałe
b)	zwiększenia (z tytułu)	5 374	2 779
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	256	595
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 829	1 329
	rezerwy na kary umowne	3 289	855
	pozostałe
c)	wykorzystanie (z tytułu)	0	0
	rezerwy na naprawy gwarancyjne
	rezerwa na świadczenia pracownicze
	rezerwy na kary umowne
	pozostałe
d)	rozwiązanie (z tytułu)	2 011	3 079
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	234	742
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 315	1 140
	rezerwy na kary umowne	462	1 197
	pozostałe
e)	stan na koniec okresu	7 707	4 344
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	838	816
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 947	1 433
	rezerwy na kary umowne	4 922	2 095
	pozostałe	0	0

W 2017 roku dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanej rezerwy na kary otrzymanej od Wojskowego Zarządu Infrastruktury w Poznaniu na kwotę 1.956 tys. pln.

W związku z niedopłatą należności od WZI Poznań w kwocie 1.956 tys. pln pozycja należności po stronie aktywów i pozycja rezerwy po stronie pasywów zostały pomniejszone o kwotę 1.956 tys. pln.

W 2018 roku dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanych rezerwy na kary otrzymanych od Rejonowego Zarządu Infrastruktury w Szczecinie w kwocie 503 tys. pln; rezerwy na kary otrzymane od Służby Kontrwywiadu Wojskowego w kwocie 35 tys. pln; rezerwy na kary otrzymanej od Tauron Dystrybucja w kwocie 35 tys. pln.

Powyższe zmiany prezentacyjne powodowały obniżenie sumy bilansowej o łączną kwotę 2.494 tys. pln. W I półroczu 2020, w uzgodnieniu z Grant Thornton Sp. z o.o. S.k. zrezygnowano z korekty prezentacyjnej stosowanej w latach 2017-2019. Począwszy od sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 kwota 2.494 tys.pln prezentowana jest zarówno po stronie należności (aktywa) jak i po stronie rezerw (pasywa).

24. Zobowiązania krótkoterminowe

	Zobowiązania krótkoterminowe		w tys. zł
		30.09.2020	31.12.2019
a)	Wobec jednostek powiązanych	174	523
	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne,
	itp.)	0	0
-	kredyty i pożyczki
-	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
	zobowiązania wekslowe
-	z tytułu dywidend
-	inne zobowiązania finansowe, w tym:	0	0
-	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	174	523
-	do 12 miesięcy	173	522
-	powyżej 12 miesięcy	1	1
-	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	0	0
-	zaliczki otrzymane na dostawy
-	inne (wg rodzaju)	0	0
	z tytułu leasingu finansowego
	inne
b)	Wobec pozostałych jednostek	34 205	57 505
	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	1 659	16 273
	kredyty i pożyczki	0	14 992
-	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
	zobowiązania wekslowe
-	z tytułu dywidend
-	inne zobowiązania finansowe, w tym:	1 659	1 281
	instrumenty pochodne		4
	Leasing finansowy	1 659	1 277
	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie
	wymagalności:	23 123	34 329
-	do 12 miesięcy	22 235	33 344
-	powyżej 12 miesięcy	888	985
	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	9 423	6 903
-	zaliczki otrzymane na dostawy	1 732	22
-	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	6 342	4 389
-	z tytułu wynagrodzeń	1 281	2 174
-	inne (wg tytułów)	68	318
	z tytułu leasingu finansowego
	inne	68	318
	Zobowiązania krótkoterminowe, razem	34 379	58 028

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W roku 2018, biorąc pod uwagę dynamicznie zmieniające się uwarunkowania rynkowe Zarząd Spółki opracował i wdrożył "Strategię ELEKTROTIM S.A. na lata 2019-2022", Strategia ELEKTROTIM S.A. na lata 2019-2022 została zorientowana na długoterminowy, stabilny i zrównoważony rozwój zapewniający wzrost wartości Spółki.

W prowadzonej działalności Spółka wykorzystuje produkty finansowe takie jak kredyt obrotowy, zabezpieczenie wadialne, zabezpieczenie dobrego wykonania.

W związku z tym, iż Spółka dominująca w 2019 roku poniosła stratę w ujęciu jednostkowym i Grupa Kapitałowa poniosła stratę w ujęciu skonsolidowanym istnieje ryzyko iż dostawcy tych produktów ograniczą lub wypowiedzą umowy co wymusi zwiększone zapotrzebowanie na kapitał obrotowy do prowadzonej działalności. Przy istniejących ograniczeniach może to spowodować zmniejszenie skali działalności a konsekwencji może spowodować pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Reklasyfikacje aktywów finansowych

W związku z nowy MSSF 9 Spółka przeprowadziła klasyfikację aktywów finansowych zgodnie z opisem w punkcie 2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości.

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej w wartości godziwej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i ryzyko oprocentowania przepływów pieniężnych.

Spółka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka stosując bieżący monitoring oraz dywersyfikację instrumentów finansowych.

Ryzyko rynkowe

Działalność Spółki wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe wynikające ze zmian stóp procentowych oraz zmian kursów walut. Spółka nie zawiera umów o charakterze finansowych instrumentów pochodnych.

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych do zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym za wyjątkiem transakcji typu forward.

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawiono w notach.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutą EUR i USD.

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka zarządza tym ryzykiem utrzymując odpowiedni monitoring stanu zadłużenia.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi. Głównymi odbiorcami Spółki są spółki prawa handlowego, w tym spółki z udziałem Skarbu Państwa. Ryzyko kredytowe minimalizuje zawarta z firmą Atradius Credit Insurance NV S.A umowa o ubezpieczenie należności handlowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej.

Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na zarządzie, który opracował odpowiedni system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowymi Spółki oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:

• wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych;
• wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem instrumentów pochodnych) określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, stosując ceny z dających się zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów.

Nieruchomość inwestycyjna – pozycja nie występuje.

Instrumenty pochodne

Na dzień 30.09.2020r. transakcje forward nie występują.

25. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych

	POZYCJE POZABILANSOWE	30.09.2020	31.12.2019
1.	Należności warunkowe	0	0
1.1.	Od jednostek powiązanych (z tytułu)
-	otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2.	Od pozostałych jednostek (z tytułu)
-	otrzymanych gwarancji i poręczeń
2.	Zobowiązania warunkowe	8 500	8 500
2.1.	Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	8 500	8 500
	- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2.	Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
-	udzielonych gwarancji i poręczeń
3.	Inne (z tytułu)
	Pozycje pozabilansowe razem	8 500	8 500

Zobowiązania warunkowe rozumiane jako możliwe zobowiązanie, wynikające z przeszłych zdarzeń, którego istnienie dopiero zostanie potwierdzone przez zaistnienie lub jego brak jednego lub większej liczby zdarzeń przyszłych, nie podlegających całkowitej kontroli jednostki:

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 5.000 tys. PLN dla PROCOM SYSTEM S.A. na rzecz mBank S.A.

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 3.500 tys. PLN dla ZEUS S.A. na rzecz mBank S.A.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. zawarł z dwoma akcjonariuszami ZEUS S.A. umowę na zakup do 165.000 akcji ZEUS S.A. w terminie od 01.01.2015 do 31.12.2020 za cenę nabycia ustalaną w oparciu o formułę dochodową (zysk na jedną akcję wyliczany jako średnia kilkuletnia wyników spółki).

26. Segmenty działalności

Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

ELEKTROTIM S.A. oferuje swoje produkty na rynku robót budowlano-montażowym dla odbiorców publicznych i niepublicznych.

Segmenty sprawozdawcze wyodrębnione w ELEKTROTIM S.A. stanowią agregację struktur organizacyjnych Spółek, której część operacyjna została podzielona na odrębnie zarządzane organizmy gospodarcze (zakłady) zgrupowane w piony. Kryterium wyodrębnienia poszczególnych zakładów jak i pionów były grupy produktowe oraz rozmieszczenie terytorialne.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Spółki dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu o kryterium grup produktowych na dwa segmenty:

• Segment Instalacje
• Segment Sieci

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

• łączenie zostało przeprowadzone zgodnie z nadrzędną zasadą MSSF 8 "przedstawienie informacji w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi działalność".
• segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
• segmenty są podobne w:
  • * rodzaju produktów i usług
  • * rodzaju procesów produkcyjnych
  • * rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi
  • * metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

W celu zachowania porównywalności danych Spółka zaprezentowała Segment Automatyka.

Zastosowane zasady pomiaru informacji dotyczących segmentów są zgodne z zasadami wynikającymi z polityki rachunkowości Spółki.

Produkty oferowane przez Segment Instalacji

a) Projekty budowlane i wykonawcze w tym:

• projekty instalacji elektrycznych siły i światła dla obiektów przemysłowych i usługowo-handlowych,
• projekty linii elektroenergetycznych kablowych WN, SN i nn,
• projekty stacji transformatorowych WN/SN i SN/nn,
• projekty EAZ,
• projekty oświetlenia dróg, ulic i placów,
• projekty sygnalizacji świetlnych,
• projekty iluminacji obiektów o walorach architektonicznych,
• projekty iluminacji świątecznych,
• projekty instalacji sanitarnych,
• projekty instalacji słaboprądowych.

Wymienione produkty są oferowane przez Pracownię Projektową.

b) Instalacje elektryczne w tym:

• stacje transformatorowe,
• instalacje elektryczne siły i światła

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Elektrycznych.

c) Rozdzielnice elektryczne w tym:

• rozdzielnice nn MCC typu OKKEN,
• rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu PRISMA,
• rozdzielnice typu X-ENERGY,
• tablice licznikowe.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Produkcji.

d) Instalacje słaboprądowe w tym:

• komputerowe systemy integrujące BMS i SMS
• systemy okablowania strukturalnego,
• systemy sygnalizacji pożarowej,
• systemy kontroli dostępu,
• systemy telewizji przemysłowej,
• systemy ochrony technicznej,
• instalacje automatyki budynkowej,
• systemy rejestracji pracy,
• obwodowe systemy ochrony,
• systemy EiB,
• systemy telekomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Słaboprądowych.

e) Serwis instalacji i urządzeń elektrycznych w tym:

• serwis aparatury niskiego napięcia,
• prace pomiarowo kontrolne telemechaniki stacyjnej i dyspozytorskiej,
• pomiary elektryczne.

Wymienione usługi są świadczone przez Zakład Serwisu.

Produkty oferowane przez Segment Sieci:

o Sieci elektryczne, w tym:

• sygnalizacje świetlne,
• oświetlenie drogowe,
• iluminacje obiektów,
• oświetlenie nawigacyjne lotnisk,
• oświetlenie nawigacyjne lądowisk,
• linie kablowe SN i nn,
• sieci teletechniczne,
• stacje transformatorowe SN i nn,
• systemy oświetlenia nawigacyjnego

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Elektrycznych.

o Sieci teletechniczne, w tym:

• Kanalizacje teletechniczne,
• Linie telekomunikacyjne miedziane,
• Linie telekomunikacyjne światłowodowe,
• radiolatarnie (NDB, DVOR/DME),
• systemy radarowe,
• systemy antenowe,
• inne systemy nawigacyjne i radiokomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Teletechnicznych.

a) Elementy infrastruktury drogowej, w tym:

• oznakowanie poziome cienko i grubowarstwowe dróg i ulic,
• oznakowanie pionowe
• organizacja ruchu drogowego: tymczasowa i docelowa
• urządzenia bezpieczeństwa ruchu drogowego
• projekty organizacji ruchu.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Inżynierii Ruchu.

b) Serwis sygnalizacji i oświetlenia , w tym:

• obsługa, modernizacja i konserwacja sygnalizacji świetlnych,
• obsługa i konserwacja oświetlenia dróg i placów,
• obsługa, modernizacja i konserwacja oświetlenia zewnętrznego i iluminacji obiektów,
• konserwacja instalacji siły światła,
• sterowniki sygnalizacji świetlnej.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sygnalizacji i Oświetlenia

c) Sieci wysokich napięć, w tym:

• linie energetyczne WN napowietrzne,
• linie energetyczne WN kablowe,
• elektroenergetyczna automatyka zabezpieczeniowa (EAZ),
• telemechanika,
• systemy nadrzędne,
• stacje WN/SN.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Linii Wysokich Napięć i Zakład Stacji Elektroenergetycznych.

Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

Segmenty działalności	01.01- 30.09.2020	01.01- 30.09.2020	01.01- 30.09.2020	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2019
	Segment Instalacji	Segment Sieci	Segment Automatyki	Segment Instalacji	Segment Sieci	Segment Automatyki
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych	35 423	86 322	0	51 033	68 606	0
Przychody w ramach i od innych segmentów	3 926	247	0	5 291	525	0
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	40 373	72 769	0	65 917	62 165	0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	-1 024	13 800	0	-9 593	6 966	0

Aktywa segmentów

Spółka nie analizuje aktywów i zobowiązań segmentu wykorzystywanych przez Zarząd, gdyż nie dokonuje się przyporządkowania do segmentu aktywów lub zobowiązań

Informacje geograficzne

Spółka działa tylko w jednym obszarze geograficznym – na terenie Polski

27. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

W świetle definicji podmiotu powiązanego z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18.10.2005r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej , dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości par. 2 pkt.6 Spółka jest podmiotem powiązanym z PROCOM SYSTEM S.A., Zeus S.A oraz OSTOYA DataSystem Sp. z o.o

W 2020 roku za okres zakończony 30.09.2020 Spółka przeprowadzała transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące zakupu i sprzedaży materiałów, towarów, wyrobów i usług.

Zgodnie z zasadami zawartymi w MSR/MSSF podmiotami powiązanymi są PROCOM SYSTEM S.A., ZEUS S.A. oraz OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o.

	w tys. PLN
Transakcje ELEKTROTIM S.A. z PROCOM SYSTEM S.A.	30.09.2020	31.12.2019
a) należności	21	127
b) zobowiązania	0	0
c) przychody	295	609
d) zakupy	0	0

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z ZEUS SA	30.09.2020	31.12.2019
a) należności	171	110
b) zobowiązania	174	316
c) przychody	818	0
d) zakupy	391	118

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z OSTOYA DataSystem Sp. z o.o.	30.09.2020	31.12.2019
a) należności	0	0
b) zobowiązania	0	207
c) przychody	0	1
d) zakupy	185	660

Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na zasadach rynkowych z uwzględnieniem cen i warunków panujących na rynku.

W swojej strategii zakupów Spółka kieruje się wyborem najkorzystniejszej ceny rynkowej z istniejących na rynku poprzez stały monitoring cen od wielu dostawców i wyboru spośród kilku najkorzystniejszych ofert.

28. Niepewność szacunków

Niepewność szacunków

Podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na koniec okresu sprawozdawczego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wpływ rozprzestrzeniania się wirusa SARS-CoV-2 powodującego chorobę COVID-19 na działalność Spółki. Spółka dokonała analizy wybranych czynników, które mogły by mieć potencjalny wpływ na sytuację Spółki. W związku z tym, że sytuacja w Polsce i na świecie jest bardzo dynamiczna i nie można w chwili obecnej przewidzieć jak długo może potrwać wprowadzony stosownym rozporządzeniem przez Ministra Zdrowia stan zagrożenia epidemicznego w Polsce oraz jakie będą dalekosiężne skutki jego wprowadzenia.; Od momentu ogłoszenia stanu epidemii w Polsce w marcu 2020 roku Spółka ELEKTROTIM S.A. (jak i wszystkie podmioty gospodarcze w kraju i na świecie) pozostawała i pozostaje w stanie ciągłej niepewności w zakresie zagrożeń związanych z ograniczeniem, zawieszeniem, wstrzymaniem czy też przełożeniem realizacji robót świadczonych przez ELEKTROTIM S.A. oraz Spółki z Grupy Kapitałowej.

W dn. 25.06.2020 r. Zarząd ELEKTROTIM S.A. poinformował o korekcie prognozy wyników finansowych ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na rok 2020. Przyczyną korekty prognozy było

zmniejszenie wartości przychodów ze sprzedaży, a w konsekwencji wyników, spowodowane przesunięciem realizacji części zadań.

W dn. 18.11.2020 r Zarząd ELEKTROTIM S.A. opublikował raport bieżący, w którym poinformował o ponownej korekcie prognozy wyników finansowych ELEKTROTIM SA i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM. Jedną z głównych przyczyn korekty było zmniejszenie przychodów ze sprzedaży w roku 2020, a w konsekwencji również wyników spowodowane przesunięciem realizacji części projektów na rok następny. Przesunięcie realizacji spowodowane jest wzrostem rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz zwiększonej liczby zachorowań na COVID-19. Przesunięte realizacje oraz sprzedaż z roku 2020 będą wpływały pozytywnie na wyniki pierwszego półrocza 2021 roku w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM.

Szczegółowe przyczyny i zmiany w prognozie zostały opisane w "Pozostałych informacjach dodatkowych" do skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartał 2020 roku Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM sporządzonych na podstawie § 66 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018r., poz. 757 ze zm.) oraz w raportach bieżących przekazywanych przez Spółkę.

Ze względu na bardzo dużą dynamikę zmian oraz spodziewane, a niemożliwe do oszacowania na dzień dzisiejszy, skutki pandemii COVID-19 Zarząd ELEKTROTIM S.A. na bieżąco monitoruje i będzie monitorował stopień wykonania ww. prognozy oraz będzie dokonywać oceny możliwości realizacji prognozowanych wyników (co kwartał) również w kontekście ewentualnej korekty. Obecna korekta prognozy została przygotowana z najwyższą starannością przyjmując ostrożne projekcje przyszłości

Wraz z rozwojem sytuacji i uzyskiwaniem informacji, które pozwolą na oszacowanie wpływu tego ryzyka Spółka będzie informować o sytuacji odrębnymi raportami bieżącymi lub zamieści stosowne informacje w śródrocznych raportach okresowych, jeżeli ten czynnik ryzyka będzie wpływał na ocenę sytuacji i wyników finansowych.

Umowy o usługę budowlaną

W przypadku realizowanych przez spółkę umów Spółka stosuje postanowienia MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" i wykazuje w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży na podstawie pomiaru stopnia zaawansowania ich realizacji (ustalonego w proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do końca okresu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy). W ich przypadku istnieje ryzyko, iż Spółka niewłaściwie oszacowała koszty wytworzenia, wystąpią zmiany kosztów wytworzenia w trakcie procesu wytworzenia produktu, wystąpią błędy w zarządzaniu realizacją zadania lub błędy w rozwiązaniach technicznych i technologicznych, realizacja zadania wystąpi ze zwłoką lub opóźnieniem. Skutkiem tych ryzyk może być zmniejszenie przychodów i/lub zwiększenie kosztów, a w konsekwencji obniżenie wyniku finansowego Spółki.

Nawiązując do MSSF 15, obowiązującego od 01.01.2018 r. Spółka zastosowała dopuszczony w MSSF 15 wyjątek i zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Odpisy aktualizujące wartość firmy (wartość udziałów/akcji w spółkach zależnych)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny czy istnieją przesłanki utraty wartości firmy (wartości udziałów/akcji w spółkach zależnych). W przypadku zaistnienia przesłanek utraty wartości Zarząd dokonuje odpisów aktualizujących wartość tych aktywów do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna została określona jako jedna z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa danego aktywa. Wartość użytkowa została oszacowana metoda DCF. Metoda DCF oparta jest na zdyskontowanych przepływach finansowych, generowanych przez spółki zależne przy założonych harmonogramach operacyjnych i wpływach ze sprzedaży. Współczynnik dyskontowy uwzględnia ważony koszt kapitału

zewnętrznego i własnego (WACC). Wartość odzyskiwalna udziałów/akcji oraz wysokość odpisów aktualizujących wartość udziałów/akcji jest wielkością oszacowaną na dzień 31.12.2019 roku i może ulec zmianie w zależności od osiąganych przychodów i poniesionych kosztów wytworzenia, harmonogramów realizacji projektów oraz kalkulacji stopy dyskonta w przyszłości. Rzeczywiste wyniki mogą sie różnic od tych szacunków, które zostały skalkulowane na podstawie danych dostępnych na dzień ich sporządzenia. Jest to również związane z niepewnością dotyczącą właściwej estymacji warunków rynkowych w następnych latach.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2020 roku spółka dokonała weryfikacji przyjętych pierwotnie okresów użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i stwierdziła, że nie wystąpiła konieczność dokonania zmiany szacowanego okresu użytkowania.

Sporządził:

Ewa Wójcikowska

Signed by / Podpisano przez: Ewa Katarzyna Wójcikowska Główny Księgowy ELEKTROTIM S.A. ELEKTROTIM S.A. Date / Data: 2020-11-18 14:09

Zarząd ELEKTROTIM S.A.

Prezes Zarządu – Ariusz Bober
Członek Zarządu – Dariusz Połetek
Członek Zarządu – Dariusz Kozikowski