Elektrotim S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Sep 12, 2019

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

za I. półrocze 2019 roku

Wrocław, dnia 30 sierpnia 2019 r.

SPIS TREŚCI:

	WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	3
	1. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM
	2. Zasady prezentacji	3
	3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych	7
	4. Segmenty działalności	7
	5. Przyjęte zasady rachunkowości	8
	WYBRANE DANE FINANSOWE	16
	INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	25
1.	Wartości niematerialne i prawne	25
2.	Wartość firmy	27
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	28
4.	Inwestycje długoterminowe	31
5.	Inne aktywa długoterminowe	33
6.	Zapasy	34
7.	Należności krótkoterminowe	35
8.	Inwestycje krótkoterminowe	36
9.	Kapitał własny	36
10.	Rezerwy na zobowiązania	37
11.	Zobowiązania długoterminowe	39
12.	Zobowiązania krótkoterminowe	39
13.	Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych	42
14.	Segmenty działalności	42
15.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań	46
16.	Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie miały miejsce po dniu bilansowym	47
17.	Niepewność szacunków	47

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM jest ELEKTROTIM Spółka Akcyjna:

Siedziba: ul. Stargardzka 8 54-156 Wrocław Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Podstawowy rodzaj działalności: PKD 4321 Z wykonywanie instalacji elektrycznych

Czas trwania działalności Grupy Kapitałowej nie został ograniczony.

2. Zasady prezentacji

2.1.Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2019 roku.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSR/MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 30.06.2019 roku.

ELEKTROTIM S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tekst jednolity, Dz. U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami), sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSR/MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień 30.06.2019 r. miedzy tymi zasadami a MSSF ogłoszonymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) nie występują, zdaniem Zarządu, żadne różnice, które miałyby wpływ na ELEKTROTIM S.A.

Prezentowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez UE i przedstawia rzetelnie sytuację Grupy ELEKTROTIM na dzień 30.06.2019 r. i 31.12.2018 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okresy śródroczne zakończone dnia 30.06.2019 r. oraz dnia 30.06.2018 r.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę ELEKTROTIM w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

2.2. Zwolnienia z pełnego retrospektywnego ujęcia MSR/MSSF wybrane przez ELEKTROTIM S.A.

Przy przejściu na MSR/MSSF z dniem 01.01.2008 r., spółka przeanalizowała opcjonalne wyłączenia z pełnego retrospektywnego zastosowania MSR/MSSF i stwierdziła, iż w następujących przypadkach dopuszczalne zwolnienia nie mają zastosowania dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM oraz dla ELEKTROTIM S.A.:

^- połączenia jednostek gospodarczych,

^- świadczenia pracownicze,

^- skumulowane różnice z tytułu przeliczania na walutę obcą,

• złożonych instrumentów finansowych,

• aktywa i zobowiązania jednostek zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć,

• reklasyfikacja wcześniej ujętych instrumentów finansowych,
• transakcje płatności w formie akcji własnych,
• umowy ubezpieczeniowe,
• zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji zawartych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych,

2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Dokonano korekty prezentacyjnej danych w związku z wprowadzeniem z dniem 01.01.2009 roku (zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy ELEKTROTIM S.A. z 17.06.2008 r.) nowej polityki rachunkowości zgodnej z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości /Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej .

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze wprowadzenie standardów interpretacji lub zmian, które nie weszły w życie

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała po raz pierwszy następujące standardy oraz zmiany do istniejących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w 2018 roku:

• MSSF 9 "Instrumenty finansowe",
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami",
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe,
• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" Klasyfikacja i wycena płatności na bazie akcji,
• Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych,
• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe",
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" zmiany do MSSF 1 i MSR 28.

W związku z wejściem w życie MSSF 9 z dniem 1 stycznia 2018 roku, Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja instrumentów dłużnych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa ELEKTROTIM klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.

Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia upływu terminu wymagalności i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Dodatkowo monitorowaniu podlegają należności o znacznej wartości w oparciu o rating odbiorców.

W okresach rocznych Grupa dokonuje analizy ryzyka utraty należności w oparciu o model podstawowy i uproszczony – macierz czasowa utraty należności.

W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:

1.salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niespłacalności w ciągu 12 miesięcy,

1. salda dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną utratę wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,

3.salda z utratą wartości.

W modelu uproszczonym Grupa kapitałowa ELEKTROTIM nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu, szacuje oczekiwaną stratę kredytową w czasokresie do terminu zapadalności instrumentu.

Do celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje:

• w modelu ogólnym – poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności, w oparciu rating podmiotów z danego sektora,

• w modelu uproszczonym – historyczne poziomy utraty należności od kontrahentów, w oparciu o roczne dane historyczne z ostatnich 5 lat.

Za zdarzenie niewypłacalności Grupa uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności powyżej 12 miesięcy od dnia upływu terminu wymagalności, wycenia się je w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko.

Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności (dla należności) lub poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe (dla pozostałych aktywów finansowych).

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne.

Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie (na moment początkowego ujęcia oraz skalkulowane na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy) ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej utraty wartości ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.

Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych zabezpieczających wycenianych w wartości godziwej ujmuje się w pozostałych kosztach finansowych Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach finansowych.

Wpływ wdrożenia MSSF 9 na zyski zatrzymane był nieistotny i odpis z tytułu utraty wartości należności pomimo wprowadzenia przewidzianych standardem zmian pozostał na poziomie zbliżonym do wartości odpisu wyliczonego według zasad obowiązujących przed dniem 1 stycznia 2018 roku. W przypadku pozostałych pozycji objętych zakresem MSSF 9, czyli środków pieniężnych, kredytów bankowych i zobowiązań handlowych również nie stwierdzono istotnego wpływu.

W związku z wejściem w życie MSSF 15 z dniem 1 stycznia 2018 roku, Grupa zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanej metody retrospektywnej tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Spółka zastosowała dopuszczony w MSSF 15 wyjątek i zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych. Tym samym, dane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o

obowiązujące dotychczas standardy: MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz interpretacje związane z ujmowaniem przychodów przed wejściem w życie MSSF 15

Grupa ELEKTROTIM nie zdecydowała się na wcześniejsze wprowadzenie standardów interpretacji lub zmian, które nie weszły w życie.

W dniu 02.01.2019 roku ELEKTROTIM S.A. dokonał połączenia spółki zależnej ELTRAKO Sp. z o.o.. Na skutek połączenia spółka ELTRAKO Sp. z o.o.. została rozwiązana z dn. 02.01.2019r. W tym dniu nastąpiło zgodnie z treścią art. 493 § 2 kodeksu spółek handlowych - wpisanie połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Regestru Sądowego właściwego dla ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu tj. do rejestru prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu.

W związku z faktem, że w wyniku połączenia Spółek ELEKTROTIM S.A. i ELTRAKO Sp. z o.o.. nie nastąpiła zmiana kontroli nad łączącymi się spółkami oraz sprawowana kontrola nie jest tymczasowa a transakcja ta jest wyłączona z zakresu stosowania MSSF 3 "Połączenia jednostek" (zgodnie z § 10 MSR 8 decyzje o zastosowaniu odpowiednich zasad rachunkowości podejmuje kierownictwo jednostki; ekonomiczną treścią transakcji prawidłowo odzwierciedlającą stan faktyczny jest reorganizacja wewnątrz grupy kapitałowej, w wyniku której nie zmienia się wartość netto całej grupy, nie zmienia się też zakres sprawowanej kontroli) Zarząd podjął uchwałę o zastosowaniu metody łączenie udziałów dla rozliczenie powyższego połączenia na dzień jego dokonania, co oznacza, że aktywa i pasywa spółki przejmowanej zostaną ujęte, poprzez zsumowanie odpowiednich pozycji, w księgach spółki przejmującej w ich dotychczasowych wartościach księgowych. Wyłączeniu podlegają wartość kapitału zakładowego spółki przejmowanej oraz wzajemne należności i zobowiązania. Różnica pomiędzy wartością wydanych udziałów i wartością księgową zostaje wykazana w kapitałach własnych, a dodatkowa wartość firmy nie powstaje.

Powyższa metoda jest również zgodna z metodą łączenia udziałów opisaną w art. 44 c i sposobem jej stosowania zgodnie z art. 44a ust.2 Ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości. Przy rozliczeniu połączenia jednostek gospodarczych metodą łączenia udziałów wyłączeniu podlegają następujące pozycje:

• 1. kapitał zakładowy spółki przejętej,
• 1. wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek,
• 1. przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie finansowe, które miały miejsce przed połączeniem między łączącymi się spółkami,
• 1. zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów.

Różnica pomiędzy wartością księgową aktywów netto rozpoznanych w wyniku połączenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej spółki przejmującej a wartością inwestycji rozpoznawaną dotychczas w księgach spółki przejmującej zostaje rozpoznana w kapitale własnym spółki przejmującej.

Ponadto nie nastąpiło zamknięcie i otwarcie ksiąg rachunkowych spółki przejmowanej co jest zgodne z art. 12 ust. 3 powołanej powyżej Ustawy o Rachunkowości . Można nie zamykać i otwierać ksiąg rachunkowych w przypadku gdy w myśl ustawy rozliczenie połączenia następuje metodą łączenia udziałów i nie powoduje powstania nowej jednostki.

Mając na uwadze powyższe, dane na dz. 31.12.2018r. oraz odpowiednio na dz. 30.06.2018r. w sprawozdaniu jednostkowym ELEKTROTIM S.A. zostały zaprezentowane w sposób umożliwiający porównanie zgodnie z wymienionymi wcześniej zasadami.

2.4. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę ELEKTROTIM w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę ELEKTROTIM.

2.5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2019 roku obejmuje następujące jednostki: - ELEKTROTIM S.A. (podmiot dominujący),

• PROCOM SYSTEM S.A. (jednostka zależna od dnia 30.04.2007 r.),
• ZEUS S.A. (jednostka zależna od 18.07.2012r.)
• OSTOYA DataSystem Sp. z o.o. (jednostka zależna od 11.01.2017r.)

Ww. jednostki mają siedzibę w Polsce.

W dniu 30.04.2012r nastąpiła sprzedaż podmiotu zależnego Infrabud Sp. z o.o. co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 29.10.2013 r. nastąpiła sprzedaż podmiotu zależnego Elektromont-Beta SA, co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 06.10.2015 r. nastąpiło objęcie udziałów ELTRAKO Sp. z o.o., co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim.

W dniu 11.01.2017 r. nastąpiło nabycie udziałów ENAMOR System Sp. z o.o., co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim (obecna nazwa OSTOYA DataSystem Sp. z o.o.)

W dniu 28.02.2018 roku ELEKTROTIM SA dokonała połączenia spółki zależnej Mawilux SA, co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim. Na skutek połączenia spółka Mawilux SA została rozwiązana z dn. 28.02.2018r. W tym dniu nastąpiło - zgodnie z treścią art. 493 § 2 kodeksu spółek handlowych - wpisanie połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Regestru Sądowego właściwego dla ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu tj. do rejestru prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu.

W dniu 02.01.2019 roku ELEKTROTIM SA dokonała połączenia spółki zależnej ELTRAKO Sp. o.o., co znalazło odzwierciedlenie w zmienionym składzie Grupy Elektrotim. Na skutek połączenia spółka ELTRAKO Sp. z o.o. została rozwiązana z dn. 02.01.2019r. W tym dniu nastąpiło - zgodnie z treścią art. 493 § 2 kodeksu spółek handlowych - wpisanie połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Regestru Sądowego właściwego dla ELEKTROTIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu tj. do rejestru prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu.

3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Sprawozdanie sporządzono w złotych (chyba że wykazano, np. w informacji dodatkowej, że dane sporządzono w tys. zł)

4. Segmenty działalności

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu o kryterium grup produktowych na trzy segmenty:

• Segment Instalacje
• Segment Sieci
• Segment Automatyka

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

• łączenie zostało przeprowadzone zgodnie z nadrzędną zasadą MSSF 8 "przedstawienie informacji w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi działalność".

• segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze

• segmenty są podobne w :
  • * rodzaju produktów i usług
  • * rodzaju procesów produkcyjnych
  • * rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi
  • * metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

5. Przyjęte zasady rachunkowości

5.1. Zasady rachunkowości

Dniem przejścia na MSR/MSSF, a więc początkiem najwcześniejszego okresu, za który ELEKTROTIM S.A. przedstawia pełne porównawcze informacje zgodnie z MSR/MSSF w swoim pierwszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym MSR/MSSF jest dzień 01.01.2008 r.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu, które zostały wycenione według wartości godziwej.

5.1.1. Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne są to nabyte przez jednostkę, zaliczane do aktywów trwałych, nie zakwalifikowane do inwestycji prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok i przeznaczone na potrzeby jednostki w szczególności są to:

• autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje,
• prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,
• know-how.
• koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii

Wartości niematerialne i prawne są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych i prawnych o wartości początkowej powyżej 3 500 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej do 3 500 zł są umarzane jednorazowo.

Okresy amortyzacji są ustalane w oparciu o przewidywany czas efektywnej przydatności do przynoszenia korzyści ekonomicznych:

• autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje od roku do 5-ciu lat
• koszty zakończonych prac rozwojowych od 3 do 5-ciu lat

5.1.2. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia jednostki nad udziałem Spółki w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanych na dzień przejęcia.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie alokowany do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości, w przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa.

5.1.3. Środki trwałe

Środki trwałe to rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, nie zakwalifikowane do inwestycji, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki w szczególności:

• nieruchomości,

• maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy,

• ulepszenia w obcych środkach trwałych.

Do środków trwałych Spółki zalicza się również obce środki trwałe przyjęte przez Spółkę do używania na mocy umowy, zgodnie z którą jedna ze stron (finansujący) oddaje drugiej stronie (korzystającemu) środki trwałe do odpłatnego używania.

Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia powiększonej o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem środka trwałego do stanu zdatnego do używania, koszty transportu, załadunku, wyładunku, montażu i demontażu.

Środki trwałe wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie wycenia się w koszcie wytworzenia . Wartość początkowa środków trwałych ulega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania w cyklu comiesięcznym zgodnie z planem amortyzacji . Stawki oraz metody amortyzacji są zgodne z rzeczywistym okresem technicznej i ekonomicznej przydatności do użytkowania . Spółka stosuje metodę liniową, degresywną, stawki indywidualne przy czym środki trwałe o wartości do 3 500 zł są umarzane jednorazowo w miesiącu przyjęcia do użytkowania.

Okresy amortyzacji (z zastrzeżeniem różnic w przypadku stawek indywidualnych):

• budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 3 do 40 lat
• urządzenia techniczne i maszyny od 1-go do 10-ciu lat

• środki transportu od 2,5 do 9-ciu lat - inne środki trwałe od 2 do 10-ciu lat

5.1.4.Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Środki trwałe w budowie wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

5.1.5. Leasing

Od dnia 01.01.2019 r., zgodnie z implementacją MSSF 16 Grupa dokonuje wyceny umów leasingowych, które dają prawo do użytkowania przedmiotu leasingu w okresie ich trwania. Dokonano analizy umów pod kątem zastosowania MSSF 16 "Leasing". Przedmiotem były wszystkie umowy leasingu i najmu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu. Grupa dokonywała klasyfikacji do umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, gdy były spełnione warunki:

• 1. Umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów
• 1. Umowa daje korzystającemu prawo kontroli, korzystający ma prawo do pobierania korzyści
• ekonomicznych z wykorzystania danego składnika
• 1. Umowa jest odpłatna
• 1. Okres trwania umowy jest określony.

Grupa zastosowała dwa elementy uproszczenia dotyczące umów: umowy krótkoterminowe, zawarte na okres krótszy niż 12 miesięcy oraz niskowartościowe, gdy wartość nowego składnika nie przekracza 5.000 USD.

Spółka nie dokonała przekształcenia zgodnie z MSSF 16 umowy najmu budynku w Gliwicach zawartej na czas nieokreślony.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tyt. leasingu w wysokości bieżących opłat pozostałych do spłaty. Opłaty leasingowe dyskontowane są w oparciu o wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) wykazaną dla każdej umowy odrębnie.

Wycena zobowiązania z tyt. leasingu jest okresowo rozliczana z płatnościami leasingowymi.

Aktywa z tyt. prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo przez okres trwania umowy. Dodatkowo odsetki od zdyskontowanych zobowiązań leasingowych ujęte zostały w kosztach finansowych.

Mając na uwadze fakt, że Grupa zastosowała zmodyfikowaną metodę retrospektywną nie dokonano przekształcenia danych porównawczych.

Wartość prawa do użytkowania składników majątku trwałego zwiększyło pozycję "Rzeczowe aktywa trwałe" w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej.

Szczegółowo wartości prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w tabeli ruchu zmian w aktywach z tyt. prawa do użytkowania (Rzeczowe aktywa trwałe).

	Dodatkowe informacje dotyczące leasingu (MSSF 16)	GK ELEKTROTIM
		30.06.2019
a)	odsetki z tytułu leasingu	357
b)	koszt leasingów krótkoterminowych oraz leasingów niskocennych aktywów	280
c)	wartość płatności z tytułu leasingu	1 206
		1 843

5.1.6 Inwestycje długoterminowe

Inwestycje to aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów i uzyskania z nich przychodów w formie odsetek, dywidend (udziału w zyskach) lub innych pożytków, w tym również w transakcji handlowej.

5.1.7. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Bilansowa wartość nabytego odpłatnie prawa wieczystego użytkowania gruntu została przeszacowana na dzień 01.01.2006 r. przez niezależnego eksperta. Spółka uznała wartość przeszacowania prawa jako koszt zakładany na dzień wyceny. Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych tego prawa, gdyż zakłada, iż okres jego użytkowania jest nieokreślony. Od 01.01.2019 prawo wieczystego użytkowania gruntu objęte jest MSSF 16 (leasing).

5.1.8. Zapasy

Zapasy są to rzeczowe aktywa obrotowe obejmujące materiały nabyte w celu zużycia na potrzeby własne, wytworzone lub przetworzone produkty gotowe (wyroby i usługi), zdatne do sprzedaży lub w toku produkcji, półprodukty oraz towary nabyte w celu odsprzedaży w stanie nieprzetworzonym.

Stany, przychody i rozchody materiałów w magazynach wycenia się w oparciu o ceny przeciętne średnio ważone. Wycena zapasów materiałów na dzień bilansowy uwzględnia tworzone odpisy aktualizacyjne na zapasy nie wykazujące ruchu.

Produkcję w toku wycenia się wg poniesionych kosztów bezpośrednich.

5.1.9. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe to ogół należności z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część należności z innych tytułów nie zaliczonych do aktywów finansowych, a które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

Należności na dzień bilansowy wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, w wartości netto – po uwzględnieniu odpisów aktualizujących należności.

Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizacyjnego stosując poniższe zasady:

1. odpisy aktualizacyjne, na należności nieuregulowane w ciągu 90 dni od terminu wymagalności, dokonywane są raz na kwartał, wg stanu na koniec każdego kwartału. Odpis aktualizacyjny dokonywany jest w części niezabezpieczonej wartości należności,

2. 1. w przypadku złożenia przez dłużnika lub osobę trzecią wniosku o otwarcie postępowania upadłościowego dokonywany jest odpis aktualizacyjny. Odpis aktualizacyjny dokonywany jest w części niezabezpieczonej wartości należności,
3. 1. dla przypadków określonych powyżej, odstępstwo od wyżej przyjętych zasad będzie wymagało decyzji Zarządu w formie pisemnej.

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług , w modelu uproszczonym analizuje historyczne poziomy utraty należności od kontrahentów, w oparciu o roczne dane historyczne z ostatnich 5 lat.

Za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności.

5.1.10. Inwestycje krótkoterminowe

Do inwestycji krótkoterminowych zalicza się wyrażone w walucie polskiej lub przeliczone na złote walucie obcej krótkoterminowe, to jest o terminie wykupu lub spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego oraz przeznaczone do obrotu aktywa finansowe, do których zalicza się udziały i akcje, inne papiery wartościowe, udzielone pożyczki, inne, jak również środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, inne środki pieniężne, inne aktywa pieniężne oraz inne inwestycje krótkoterminowe.

W związku z wejściem w życie MSSF 9 z dniem 1 stycznia 2018 roku Grupa ELEKTROTIM kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

5.1.11. Inne aktywa krótkoterminowe

W pozycji tej ujmuje się, w celu zapewnienia współmierności kosztów i przychodów, poniesione w danym okresie wydatki, które dotyczą przychodów następnego okresu i wtedy staną się kosztami . Do tych aktywów zalicza się między innymi : opłacone z góry czynsze, ubezpieczenia, prenumeraty, koszty trwających jeszcze prac rozwojowych, koszty przygotowania nowej produkcji.

Zalicza się tu również niepokryte fakturami należności z tytułu częściowo wykonanych, lecz nieodebranych przez zamawiającego usług, w tym budowlanych.

5.1.12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

5.1.13. Kapitał własny

Kapitał własny jest ustalany zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz statutem spółki i wykazywany w wartości nominalnej z podziałem na jego składniki.

Kapitał podstawowy (akcyjny) jest wykazywany w wartości nominalnej zgodnie z umową podmiotu dominującego, tj. ELEKTROTIM S.A. oraz wpisem do rejestru handlowego.

Udziały (akcje) własne wykazywane są ze znakiem ujemnym i wycenia się je w cenie nabycia, są to na ogół akcje własne podmiotu dominującego nabyte w celu ich umorzenia zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Kapitał zapasowy ujęty jest w wartości nominalnej i tworzy się go obligatoryjnie z odpisów z zysku spółki w wysokości nie mniejszej niż 8% zysku netto za rok obrotowy zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, służy on głównie do pokrycia straty i jest wykorzystywany zgodnie ze statutem spółki . Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy,

statutem podmiotu dominującego i zasadami rachunkowości Spółki.

W dniu 30.06.2014r. zmieniono sposób prezentacji składników kapitałów własnych Grupy Kapitałowej w sprawozdaniu skonsolidowanym. Zrezygnowano ze szczegółowego rozbijania poszczególnych pozycji kapitałów na rzecz prostszej formy, w której wyróżniono kapitał zakładowy, zysk bądź stratę netto, udziały niekontrolujące natomiast pozostałe pozycje kapitału własnego zostały ujęte w pozycji pozostałe kapitały. Wprowadzone zmiany nie mają wpływu na skonsolidowany wynik grupy, ani na łączna wartość kapitałów własnych. Zmieniona prezentacja powinna umożliwić lepszą i bardziej przejrzystą prezentację sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej.

5.1.14. Zysk (strata) netto

Wykazywany jest zysk lub strata netto w kwocie wykazanej w rachunku zysków i strat za dany rok obrotowy .

5.1.15. Płatności realizowane w formie akcji

Rozliczane metodą praw własności płatności w formie akcji na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Wartość godziwą wycenia się stosując model Black'a-Scholes'a. Przewidywany okres użytkowania wykorzystywany w modelu został skorygowany w oparciu o najlepsze szacunki kierownictwa firmy, a także wpływ ograniczenia praw przekazania, wykonania i zachowań. Szczegółowe dane dotyczące sposobu wyznaczania wartości godziwej transakcji realizowanych w formie akcji, rozliczanych metodą praw własności, przedstawiono w notach objaśniających.

Wartość godziwa określona na dzień przyznania płatności regulowanych akcjami i rozliczanych metodą praw własności odnoszona jest w koszty metodą liniową przez okres nabycia praw, w oparciu o dokonane przez Spółkę szacunkowe obliczenia akcji, które ostatecznie zostaną nabyte.

5.1.16. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy.

5.1.17. Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne . Tworzy się je na przypadające na dany okres, ale jeszcze nie poniesione koszty, znane ryzyko, grożące straty oraz skutki innych zdarzeń w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wysokości . Są to w szczególności rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych, rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne oraz pozostałe rezerwy na zobowiązania (m.in. z tytułu napraw gwarancyjnych).

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka oblicza od dodatnich różnic przejściowych między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów przy zastosowaniu stawek podatkowych z okresu rozwiązania rezerwy z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny .

5.1.18. Zobowiązania

Zobowiązania to wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów.

Zobowiązania krótkoterminowe to ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług, a także całość lub ta część pozostałych zobowiązań, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania nie zaliczone do krótkoterminowych.

Na dzień bilansowy zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty.

5.1.19. Instrumenty pochodne

Spółka wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward jako zabezpieczenia przed ryzykiem różnic kursowych. Szczegółowe informacje na temat instrumentów pochodnych ujawniono w dodatkowych notach objaśniających do sprawozdania finansowego.

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub strata ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

5.1.20. Świadczenia pracownicze

Rachunkowość świadczeń pracowniczych obejmuje:

• świadczenia pracownicze m.in. wynagrodzenia, składki na ubezpieczenia społeczne, wypłaty z zysku i premie podlegające wypłacie w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego
• świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.
• świadczenia z tytułu realizacji programu opcji pracowniczych (świadczenia te są ujmowane proporcjonalnie do upływu okresu trwania programu jako koszty działalności w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi w wysokości wartości godziwej świadczenia).

5.1.21. Fundusze specjalne

Fundusze specjalne to zarezerwowane na ściśle określone cele i zarządzane przez spółki wchodzące w skład Grupy środki, pochodzące głównie z obciążeń kosztów jednostki i podziału zysku nie zaliczane do kapitału własnego

W Spółce tworzony jest Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z odpisów w ciężar kosztów, który jest zasilany i wykorzystywany zgodnie z ustawą o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych . Środki funduszu, w tym środki pieniężne zgromadzone na rachunku bankowym nie spełniają definicji aktywów i są wykazywane per saldo z wartością zobowiązania z tytułu ZFŚS (nominalnym stanem funduszu wynikającym z ksiąg).

Podmiot dominujący posiada również fundusz nagród przeznaczany na nagrody dla osób , które wydatnie przyczyniły się do wyników spółki. Jest on zasilany z odpisów z zysku zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia. Jeżeli WZA nie zadecyduje inaczej, to pozostaje w dyspozycji Zarządu.

5.1.22. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Do rozliczeń międzyokresowych zalicza się zweryfikowaną wartość nominalną już otrzymanych aktywów, które jednak staną się przychodem dopiero w przyszłych okresach. W pozycji pozostałe rozliczenia znajdują się głównie rzeczywiście otrzymane dotacje, subwencje i dopłaty przeznaczone na nabycie lub wytworzenie środków trwałych oraz wykonanie prac rozwojowych. W pozycji tej Spółka wykazuje również dotacje otrzymane na składniki aktywów rozliczanych w czasie ze względu na kwotę i okres w jakim mają one być wykorzystywane. W bilansie dotacje wykazywane są po pomniejszeniu o odpisy dokonywane równolegle do amortyzacji.

5.1.23. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się

do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

5.1.24. Przychody, koszty i wynik finansowy

Przychody i zyski – rozumie się przez to uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie środków przez udziałowców lub właścicieli.

MSSF 15 zakłada, że ujmowanie przychodu powinno odzwierciedlać przeniesienie przyrzeczonych dóbr lub usług na klienta w kwocie, która odpowiada wynagrodzeniu, jakiego spodziewa się jednostka w zamian za dobra lub usługi.

Zgodnie z MSSF 15 przeniesienie dóbr lub usług oparte jest na koncepcji przeniesienia kontroli nad nimi na klienta, które może nastąpić albo w ściśle określonym momencie (np. wykonanie usługi) lub na przestrzeni czasu.

Grupa przeprowadziła analizę zasad ujmowania przychodów za umów pod kątem kwalifikacji ujęcia księgowego przychodów dla potrzeb MSSF 15. Ujęcie przychodów uzależnione jest od zidentyfikowania świadczenia realizowanego w czasie bądź świadczenia realizowanego w określonym momencie.

Wykazane w rachunku zysków i strat przychody za sprzedaży obejmują zaliczone do okresu sprawozdawczego wielkości sprzedaży wyrobów, usług i materiałów zafakturowanych odbiorcom. Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy i należny podatek od towarów i usług (VAT).

W rachunku zysków i strat ujmuje się również przychody i koszty z umów o usługi, w tym budowlane, w oparciu o metodę pomiaru stopnia zaawansowania:

• w cenie sprzedaży zawierającej zysk jeżeli strony umowy wiąże cena umowna i możliwy jest wiarygodny pomiar stanu zaawansowania usługi oraz rentowności całej umowy w trakcie jej wykonywania
• w wysokości rzeczywiście poniesionych kosztów wytworzenia, nie wyższych od kosztów, których pokrycie przez zamawiającego jest prawdopodobne – jeśli choćby jeden z powyższych warunków nie był spełniony.

Koszty i straty – rozumie się przez to uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ustalane są w sposób współmierny do przychodów z działalności podstawowej i ujmowane w rachunku wyników w wersji kalkulacyjnej metodą bezpośrednią. Koszty grupowane są równolegle w układzie rodzajowym, z jednoczesnym zapisem na miejsca powstawania kosztów w układzie kalkulacyjnym.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne – ujmuje się tu powtarzalne przychody i koszty tylko pośrednio związane ze zwykłą działalnością i dotyczące zwłaszcza czynności, które nie stanowią właściwego przedmiotu działalności, związane ze zbyciem i likwidacją aktywów trwałych, jak również aktualizacją wartości aktywów trwałych i zapasów oraz należności, przekazaniem bądź otrzymaniem nieodpłatnie aktywów oraz środków pieniężnych, karami i odszkodowaniami i innymi.

Przychody i koszty finansowe są to korzyści uzyskiwane z posiadania, pożyczenia lub sprzedaży aktywów finansowych oraz pobierane opłaty za pożyczenie od osób trzecich środków pieniężnych, co powoduje powstanie zobowiązań finansowych, jak również skutki utraty wartości aktywów finansowych. Ujmuje się tu należne, dotyczące danego roku obrotowego przychody i koszty z operacji finansowych.

6. Zasady konsolidacji

W związku z powstaniem Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w 2007 r. ELEKTROTIM S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe od 2007 roku.

6.1. Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje podmiot dominujący ELEKTROTIM S.A. oraz spółkę będącą pod jego kontrolą. Przyjmuje się, że Grupa Kapitałowa sprawuje kontrolę, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio, więcej niż 50% praw głosu w danej jednostce gospodarczej lub posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki gospodarczej w taki sposób, aby korzystać z wyników jej działalności. Udziały niekontrolujące wykazywane są w ramach kapitałów własnych. Zysk netto należący do udziałów niekontrolujących wykazywany w rachunku zysków i strat w okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpił.

Metoda nabycia jest stosowana przy nabyciu udziałów jednostek gospodarczych. Jednostki nabyte lub zbyte w ciągu roku są uwzględniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od dnia nabycia lub do dnia sprzedaży.

6.2. Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej, transakcje zawierane w obrębie Grupy Kapitałowej oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy Kapitałowej są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

6.3.Wartość firmy

Wartość firmy wykazana w bilansie obejmuje w całości wartość firmy jednostek zależnych w wysokości nadwyżki ceny zakupu akcji tej jednostki nad ich aktywami netto. Szczegółowe informacje na temat wartości firmy ujawniono w nocie nr 2 do sprawozdania finansowego.

WYBRANE DANE FINANSOWE

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR	30.06.2019	2018-06-30	2018-12-31
kurs średnioroczny	4,2880	4,2395	4,2669
kurs ostatniego dnia okresu
sprawozdawczego	4,2520	4,3616	4,3000

	tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.- 30.06.2019/ 30.06.2019	01.01.- 30.06.2018/ 31.12.2018	01.01.- 30.06.2019/ 30.06.2019	01.01.- 30.06.2018/ 31.12.2018
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów	122 478	112 953	28 563	26 643
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-13 307	-6 147	-3 103	-1 450
III. Zysk (strata) brutto	-14 053	-6 526	-3 277	-1 539
IV. Zysk (strata) netto	-13 427	-6 659	-3 131	-1 571
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-7 445	-34 785	-1 736	-8 205
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 870	-648	-436	-153
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	11 319	12 585	2 640	2 969
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	2 004	-22 848	467	-5 389
IX. Aktywa, razem	155 011	178 599	36 456	41 535
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	99 604	107 144	23 425	24 917
XI. Zobowiązania długoterminowe	8 346	1 482	1 963	345
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	80 212	95 462	18 865	22 200
XIII. Kapitał własny	55 407	71 455	13 031	16 617
XXIV. Kapitał zakładowy	9 983	9 983	2 348	2 322
XV. Liczba akcji (w szt.)	9 983 009	9 983 009	9 983 009	9 983 009
XVI. Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w zł/EUR)	-1,34	-0,67	-0,31	-0,16
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-1,34	-0,67	-0,31	-0,16
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	5,55	7,16	1,31	1,67
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	5,55	7,16	1,31	1,67
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedna akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	( w tys.PLN)
	Aktywa	30.06.2019	31.12.2018
I.	Aktywa trwałe	46 719	39 546
1.	Wartości niematerialne i prawne	1 568	902
2.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	9 060	9 060
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	28 428	22 936
4.	Inwestycje długoterminowe	2 270	1 947
a)	Nieruchomości inwestycyjne	467	467
b)	Długoterminowe aktywa finansowe, w tym:	1 803	1 480
-	- udziały w jednostkach powiązanych wyceniane metodą praw własności	0	0
	- w pozostałych jednostkach	1 803	1 480
c)	Inne inwestycje długoterminowe	0	0
5.	Inne aktywa długoterminowe	5 393	4 701
a)	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 412	3 457
b)	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	0	0
c)	Inne aktywa długoterminowe	981	1 244
II.	Aktywa obrotowe	108 292	139 053
1.	Zapasy	3 374	2 639
2.	Należności krótkoterminowe	53 036	90 588
a)	Należności z tytułu dostaw	50 341	87 869
b)	Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	161	0
c)	Pozostałe należności	2 534	2 719
3.	Inwestycje krótkoterminowe	5 102	3 099
a)	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0
b)	Inne inwestycje krótkoterminowe	0	1
c)	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 102	3 098
4.	Inne aktywa krótkoterminowe	46 780	42 727
III.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	0
	Aktywa razem	155 011	178 599

	Pasywa	30.06.2019	31.12.2018
I.	Kapitał własny	55 407	71 455
1.	Kapitał zakładowy	9 983	9 983
2.	Pozostałe kapitały	57 599	64 034
3.	Zysk (strata) netto	-13 427	-3 908
4.	Udziały niekontrolujące	1 252	1 346
II.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	99 604	107 144
1.	Rezerwy na zobowiązania	10 977	10 128
a)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 267	1 805
b)	Pozostałe rezerwy	8 710	8 323
-	długoterminowe	2 501	2 304
-	krótkoterminowe	6 209	6 019
2.	Zobowiązania długoterminowe	8 346	1 482
a)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	7 813	0
b)	Pozostałe zobowiązania długoterminowe	533	1 482
3.	Zobowiązania krótkoterminowe	80 212	95 462
a)	Zobowiązania z tytułu dostaw	37 328	57 401
b)	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	32 992	17 906
c)	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	4	292
d)	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	9 888	19 863
4	Rozliczenia międzyokresowe	69	72
a)	długoterminowe	55	55
b)	krótkoterminowe	14	17
	Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych
III.	do sprzedaży	0	0
	Pasywa razem	155 011	178 599

w tys.PLN	30.06.2019	31.12.2018
Wartość księgowa	55 407	71 455
Liczba akcji	9 983 009	9 983 009
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	5,55	7,16
Rozwodniona liczba akcji	9 983 009	9 983 009
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	5,55	7,16

Główny Księgowy Członek Zarządu Prezes Zarządu

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	(wariant kalkulacyjny w tys.PLN)	01.01.-30.06.2019	01.01.-30.06.2018
1.	Przychody netto ze sprzedaży	122 478	112 953
	Przychody netto ze sprzedaży produktów	122 190	112 881
	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	288	72
2.	Koszt własny sprzedaży	123 565	108 941
	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	123 383	109 044
	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	182	-103
3.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	-1 087	4 012
4.	Koszty sprzedaży	5 082	4 607
5.	Koszty ogólnego zarządu	5 981	5 802
6.	Zysk (strata) ze sprzedaży	-12 150	-6 397
7.	Pozostałe przychody operacyjne	1 224	2 440
	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	124	105
	Dotacje	48	134
	Inne przychody operacyjne	1 052	2 201
8.	Pozostałe koszty operacyjne	2 381	2 190
	Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	30	0
	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	638	941
	Inne koszty operacyjne	1 713	1 249
9.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-13 307	-6 147
10.	Przychody finansowe	8 226	523
	Dywidendy i udziały w zyskach	0	0
	Odsetki	33	46
	Zysk ze zbycia inwestycji	0	0
	Aktualizacja wartości inwestycji	0	68
	Inne	8 193	409
11.	Koszty finansowe	8 972	902
	Odsetki	807	298
	Strata ze zbycia inwestycji	0	0
	Aktualizacja wartości inwestycji	1	0
	Inne	8 164	604
12.	Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jedn. podporząd.	0	0
13.	Zysk (strata) z działalności gospodarczej	-14 053	-6 526
14.	Odpis wartości firmy jedn. podporząd.	0	0
15.	Zysk (strata) brutto	-14 053	-6 526
16.	Podatek dochodowy	-487	283
	część bieżąca	4	0
	część odroczona	-491	283
	Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporząd.
17.	wycenianych metodą praw własności		0
18.	Udziały niekontrolujące	139	150
19.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-13 427	-6 659
20.	Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0
21.	Zysk (strata) netto	-13 427	-6 659

Główny Księgowy Członek Zarządu Prezes Zarządu

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

w tys. PLN	01.01.-30.06.2019	01.01.-30.06.2018
1. Zysk (strata) netto	-13 427	-6 659
2. Inne całkowite dochody; w tym:	0	-1
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	0	0
	0	0
Zyski i straty z przeszacowania akt.fin.	0	-1
3. Całkowite dochody ogółem	-13 427	-6 660

w tys. PLN	01.01.-30.06.2019	01.01.-30.06.2018
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	-10 676	-5 107
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	9 983 009	9 983 009
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-1,07	-0,51
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	9 983 009	9 983 009
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-1,07	-0,51

Główny Księgowy Członek Zarządu Prezes Zarządu

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	(metoda pośrednia w tys. PLN)	01.01.- 30.06.2019	01.01.- 30.06.2018
I.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1.	Zysk (strata) netto	-13 427	-6 659
2.	Korekty razem	5 982	-28 126
-	Udziały niekontrolujące	-139	-150
-	Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności		0
-	Amortyzacja	2 316	1 491
-	(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
-	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	386	132
-	(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-94	-174
-	Podatek dochodowy naliczony	0	0
-	Podatek dochodowy zapłacony	0	-1 552
-	Zmiana stanu rezerw	850	-2 475
-	Zmiana stanu zapasów	66	-1 706
-	Zmiana stanu należności	37 237	27 428
-	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-30 738	-33 473
-	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-5 049	-17 380
-	Inne korekty	1 147	-267
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-7 445	-34 785
II.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej		0
1.	Wpływy	178	174
a)	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	159	130
b)	Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0
c)	Z aktywów finansowych, w tym:	19	44
-	zbycie aktywów finansowych	0	0
-	dywidendy i udziały w zyskach	0	0
-	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0
-	odsetki	19	44
-	inne wpływy z aktywów finansowych	0	0
d)	Inne wpływy inwestycyjne	0	0
2.	Wydatki	2 048	822
a)	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	343	346
b)	Inwestycje w nieruchomości	0	0
c)	Na aktywa finansowe, w tym:	0	335
-	nabycie aktywów finansowych	0	0
-	pozostałe	0	335
	Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone
d)	udziałom niekontrolującym	1 705	141
e)	Inne wydatki inwestycyjne	0	0
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 870	-648
III.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej		0

1.	Wpływy	12 961	13 596
-	Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych	45	0
-	Kredyty i pożyczki	12 916	13 596
-	Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
-	Inne wpływy finansowe	0	0
2.	Wydatki	1 642	1 011
-	Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
-	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	150
-	Spłaty kredytów i pożyczek	0	331
-	Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
-	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
-	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 236	354
-	Odsetki	406	176
-	Inne wydatki finansowe	0	0
3.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	11 319	12 585
IV.	Przepływy pieniężne netto, razem	2 004	-22 848
	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	2 004	-22 848
	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		0
	Środki pieniężne na początek okresu	3 098	26 719
	Środki pieniężne na koniec okresu	5 102	3 871
	o ograniczonej możliwości dysponowania	3 070	54

Poz. środki o ograniczonej możliwości dysponowania obejmuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach pomocniczych VAT.

Główny Księgowy Członek Zarządu Prezes Zarządu

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2019 - 30.06.2019

w tys. PLN	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk (strata) netto	Udziały niekontrolujące	Razem
1. Stan na początek okresu	9 983	60 126	0	1 346	71 455
2. Zwiększenia	0	6 145	-13 427	45	-7 237
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	2 188	0	0	2 188
b) emisji akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	3 957	-13 427	45	-9 425
warranty subskrybcyjne	0	0	0	0	0
zysk okresu	0	0	-13 427	0	-13 427
pozostałe	0	3 957	0	45	4 002
3. Zmniejszenia	0	8 672	0	139	8 811
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	4 805	0	0	4 805
- w tym dywidenda	0	0	0	0	0
b) umorzenia akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	3 867	0	139	4 006
nabycie udziałów niekontrolujących	0	0	0	0	0
przeznaczenie/udział w dywidendzie	0	0	0	0	0
inne	0	3 867	0	139	4 006
4. Stan na koniec okresu	9 983	57 599	-13 427	1 252	55 407

Główny Księgowy Członek Zarządu Prezes Zarządu

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2018 - 30.06.2018

w tys .PLN	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk (strata) netto	Udziały niekontrolujące	Razem
1. Stan na początek	9 983	64 700	0	1 767	76 450
okresu
2. Zwiększenia a) podziału zysku / pokrycie straty	0 0	6 898 0	-6 659 0	0 0	239 0
b) emisji akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	6 898	-6 659	0	239
warranty subskrybcyjne	0	0	0	0	0
zysk okresu	0	0	-6 659	0	-6 659
pozostałe	0	6 898	0	0	6 898
3. Zmniejszenia	0	7 009	0	525	7 534
a) podziału zysku / pokrycie straty	0	0	0	0	0
- w tym dywidenda	0	0	0	0	0
b) umorzenia akcji	0	0	0	0	0
c) inne, w tym:	0	7 009	0	525	7 534
nabycie udziałów niekontrolujących	0	0	0	225	225
przeznaczenie/udział w dywidendzie	0	0	0	150	150
inne	0	7 009	0	150	7 159
4. Stan na koniec okresu	9 983	64 589	-6 659	1 242	69 155

Główny Księgowy Członek Zarządu Prezes Zarządu

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Wartości niematerialne i prawne

	Wartości niematerialne i prawne	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
a)	koszty zakończonych prac rozwojowych	877	0
b)	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	682	900
-	oprogramowanie komputerowe	682	900
c)	inne wartości niematerialne i prawne	9	2
d)	zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0	0
	Wartości niematerialne i prawne, razem	1 568	902

	Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
a)	własne	1 568	902
b)	używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	0	0
		0	0
	Wartości niematerialne i prawne, razem	1 568	902

ian oś ci nie ial i p (w ajo ) z Zm art ter ch ch dz ch a 2 019 ma ny raw ny g g rup ro r. y w wy
		. zł w t ys
	a	b	c	d
	kos zty pr ac jow h roz wo yc	kon je, ces ten ty pa lice ncj e i do bne po śc i rto wa	inn ośc i art e w nie ialn ter ma e i pr aw ne	licz ki n za a śc i rto wa nie ialn ter ma e i pr aw ne	Wa rtoś ci nie ialn ter ma e i pr aw ne raz em
a) rtoś ć b ośc i ni rial h i h n tek ok rutt art ate wa o w em nyc pra wn yc a p ocz res ą u	34	365	6 4 36	0	35 6 8
b) ię ksz eni a ( tuł u) z t zw y	1 0 18	9	-44 7	0	580
kup za	1 0 18	0	-44 7	0	57 1
ółe nab ie s k z ale żny ch yc p	0	9	0	0	9
	0	0	0	0	0
c) nie jsz eni a ( tuł u) z t zm y	0	7	0	0	7
daż sp rze	0	0	0	0	0
likw ida cja	0	0	0	0	0
	0	7	0	0	7
d) rtoś ć b ośc i ni rial h i h n a k oni ok rutt art ate wa o w em nyc pra wn yc ec res u	1 0 52	367	5 9 89	0	7 4 08
e) sk ulo cja (u nie ) n tek ok ort um wa na am yza mo rze a p ocz ą res u	34	98	5 0 90	0	5 2 22
f) cja ok (z tuł u) ort ty am yza za res	141	254	223	0	618
isó lan ch od p ow any p w	141	254	223	0	618
nab ie s ółe k z ale ch żny yc p	0	0	0	0	0
nie jsz eni zm a	0	0	0	0	0
) (u ) n sk ulo cja nie a k oni ok ort g um wa na am yza mo rze ec res u	175	352	5 3 13	0	5 8 40
h) śc odp isy ty tuł u t łej utr aty rto i na tek ok rwa wa po czą res z u	0	0	0	0	0
ię ksz eni zw a -	0	0	0	0	0
nie jsz eni zm a -	0	0	0	0	0
i) odp isy tuł łej śc i na ko nie kre ty u t utr aty rto z rwa wa c o su	0	0	0	0	0
j ) rtoś ć n ośc i ni rial h i h n a k oni ok ett art ate wa o w em nyc pra wn yc ec res u	877	15	676	0	1 5 68

2. Wartość firmy

Wartość firmy jednostek podporządkowanych	w tys. zł
	30.06.2019	31.12.2018
- jednostek zależnych	6 664	6 664
PWS (Zakład Wysokich Napięć w Pionie Wysokich
- Napięć)	2 396	2 396
- Mawilux	0	0
Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem	9 060	9 060
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości	0	0
Wartość bilansowa, razem	9 060	9 060

Z dniem 01.04.2012r., w ramach realizowanej restrukturyzacji Grupy Kapitałowej, zakończono trwający od 01.02.2012r. proces włączenia produktów realizowanych przez spółkę zależną Elektromont Beta S.A. do oferty produktowej Pionu Sieci ELEKTROTIM S.A. i równocześnie nastąpiło przejęcie wszystkich pracowników tej spółki przez ELEKTROTIM S.A. w trybie Art. 231 Kodeksu pracy. Tym samym cała działalność spółki Elektromont Beta S.A. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A. W związku z powyższym ELEKTROTIM S.A., zgodnie z MSR 36.87 mówiącym o reorganizacji struktury jednostki gospodarczej dokonał przepisania wartości firmy Elektromont Beta S.A. powstałej na dzień objęcia kontroli z dotychczasowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (jakim była spółka zależna) do nowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jakim jest Zakład Wysokich Napięć wchodzący w skład Pionu Sieci. Jest to najniższy poziom, na którym wartość firmy może być monitorowana na wewnętrzne potrzeby ELEKTROTIM S.A. (MSR 36.80 do 87). W związku z wewnętrzną reorganizacją w ramach ELEKTROTIM S.A. wartość firmy z Zakładu Wysokich Napięć wchodzącego w skład Pionu Sieci przypisano do nowo powstałego ośrodka wypracowującego środki pieniężne tj. Zakładu Stacji Elektroenergetycznych w ramach Pionu Wysokich Napięć.

Z przeprowadzonego testu na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po restrukturyzacji, do którego została przypisana wartość firmy po porównaniu wartości bilansowej z jego wartością odzyskiwalną dokonano w 2013 roku odpisu aktualizującego w kwocie 1.707 tys. zł w celu przeprowadzenia testu dokonano następujących założeń: okres prognozowanych przepływów pieniężnych - 5 lat, stopa dyskonta 11%.

Na dz. 31.12.2017 dokonano odpisu wartości akcji spółki Mawilux SA w wysokości 3.954.000,00 pln w oparciu o model Gordona przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przyjmując stopę dyskontową w wysokości 13,7% oraz 3% stopę wzrostu po okresie prognozy.

W I półroczu 2018, zgodnie z korektą z przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego przeprowadzonego przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o., dokonano przeniesienia wartości firmy w kwocie 2.846 tys.pln przejętej spółki MAWILUX S.A. z pozycji "wartość firmy" do sprawozdania skonsolidowanego.

Analizując przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne na dz. 31.12.2018 r. przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów finansowych ośrodka wypracowującego środki pieniężne (Zakładu Wysokich Napięć) oraz spółek zależnych.

Przeprowadzony test na utratę wartości aktywów nie wykazał konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy. Test ten został przeprowadzony przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przy stopie dyskontowej 11%, stopa wzrostu po okresie prognozy 3%.

Testy na utratę wartości akcji/udziałów przeprowadzone na dz.31.12.2018 pozostałych spółek nie wykazały konieczności dokonania odpisów.

Testy te bazują na okresach rocznych, stąd w sprawozdaniu śródrocznym nie podlegają weryfikacji.

W I półroczu 2019 nie dokonano odpisu aktualizującego wartość firmy.

3. Rzeczowe aktywa trwałe

	Rzeczowe aktywa trwałe	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
a)	środki trwałe, w tym:	27 988	22 496
-	grunty	5 884	5 060
-	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	12 272	9 468
-	urządzenia techniczne i maszyny	2 458	2 609
-	środki transportu	7 078	5 007
-	inne środki trwałe	296	352
b)	środki trwałe w budowie	440	440
c)	zaliczki na środki trwałe w budowie	0	0
	Rzeczowe aktywa trwałe, razem	28 428	22 936

W I półroczu 2019, zgodnie z korektą z przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego przeprowadzonego przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o., dokonano wyceny prawa wieczystego użytkowania gruntów zgodnie z MSSF 16, co wpłynęło na zmianę jego wartości.

	Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
a)	własne	17 090	20 560
b)	prawo do używania na podstawie umów najmu, leasingu lub innej umowy	11 338	2 376
		0	0
Środki trwałe bilansowe, razem		28 428	22 936

Wartość aktywów z tyt. prawa do użytkowania została zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej łącznie ze środkami trwałymi będącymi własnością Spółki.

Wartości prawa do użytkowania zgodnie z MSSF 16 zostały przedstawione w tabeli "Zmiany w aktywach z tyt .prawa do użytkowania".

Zm ian śro dk ów ały ch (w dz aj ch ) z 20 19 trw y g g rup ro ow y a
		. zł w t ys
	ty g run	bud ki, yn lok ale i ob iek ty inż ier ii yn lą dow ej i dn ej wo	dz ia urz ą en tec hn icz i ne ma szy ny	śro dk i tra ort nsp u	inn e ś rod ki ałe trw	Śro dk i tr łe wa raz em
a) ść bru śr od ków ały ch tek ok rto tto trw wa na poc zą res u	5 0 60	18 74 4	10 63 0	13 20 2	2 5 81	50 217
b) ię ksz ia (z tuł u) ty zw en	3 3 52	-15	30 0	2 8 53	9	6 4 99
ku za p	3 3 52	-15	27 6	2 8 53	9	6 4 75
nab ie s ółk i za leż nej yc p	0	0	24	0	0
	0	0	0	0	0	0
c) nie jsz ia (z tuł u) ty zm en	2 5 28	-7	45	36 8	0	2 9 34
daż i l ikw ida cja sp rze	0	-7	45	36 8	0	40 6
	2 5 28	0	0	0	0	2 5 28
d) ść śr ków rto bru tto od trw ały ch ko nie kre wa na c o su	5 8 84	18 73 6	10 88 5	15 68 7	2 5 90	53 782
e) a ( ie) sk ulo ort acj tek ok um wa na am yz um orz en na poc zą res u	0	4 9 56	6 7 08	6 5 67	1 9 29	20 160
f) acj kre s ( tuł u) ort z t am a z a o yz y	0	1 5 08	1 7 19	2 0 42	5 36	5 6 34
isó lan ch od p ow any p w	0	1 5 08	1 7 39	2 2 99	36 5	5 9 11
nab ie s ółk i za leż nej yc p	0	0	0	0	0
daż i l ikw ida cja sp rze	0	0	20	25 7	0	277
	0	0	0	0	0	0
) sk ulo acj a ( ie) ko nie kre ort g um wa na am um orz en na c o su yz	0	6 4 64	8 4 27	8 6 09	2 2 94	25 794
h) od isy tuł łej śc i na tek ok ty u t utr aty rto p z rwa wa po cz ą res u	0	0	0	0	0	0
ię ksz ia zw en -	0	0	0	0	0	0
nie jsz ia zm en -	0	0	0	0	0	0
i) od isy tuł łej śc i na ko nie kre ty u t utr aty rto p z rwa wa c o su	0	0	0	0	0	0
j ) ść śro dk ów ały ch ko nie kre rto net to trw wa na c o su	5 8 84	12 27 2	2 4 58	7 0 78	29 6	27 988

Zm ian ak h z a d tko nia (w dz aj ch ) z tyw ty t.p a 2 01 9 r ac raw o u wa g g rup ro ow y w zy y
		. zł w t
	ty g run	bud ki, yn lok ale i ob iek ty inż ier ii yn lą dow ej i dn ej wo	ys dz ia urz ą en hn icz i tec ne ma szy ny	śro dk i tra ort nsp u	inn e ś rod ki ałe trw	Śro dk i tr łe wa raz em
a) ść bru tek ok rto tto wa n a p oc zą res u	0	3 3 34	68 2	2 4 08	0	6 4 24
b) ię ksz ia (z tuł u) ty en zw	3 3 52	0	123	3 6 22	0	7 0 97
Za rcie lea sin wa um ow gu y	3 3 52	0	123	3 6 01	0	7 0 76
Zm ian ika jac dy fik acj i um ów y w yn we z mo	0	0	0	0	0
	0	0	0	21	0	21
c) nie jsz ia (z tuł u) ty zm en	0	0	0	0	0	0
Za koń nie lea sin cze um ow y gu	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0	0
d) ść ko nie kre rto wa na c o su	3 3 52	3 3 34	80 5	6 0 30	0	13 52 1
e) sk ulo acj a ( ie) tek ok ort um wa na am yz um orz en na poc zą res u	0	0	34 8	38 0	0	72 8
f) s ( u) acj kre tuł ort z t am yz a z a o y	0	35 7	164	93 4	0	1 4 55
lan ch od isó p ow any p w	0	35 7	164	934	0	1 4 55
	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0	0
	0	0	0	0	0	0
) a ( ie) sk ulo ort acj ko nie kre g um wa na am yz um orz en na c o su	0	35 7	51 2	1 3 14	0	2 1 83
h) od isy tuł łej śc i na tek ok ty u t utr aty rto p rwa wa po cz res z ą u	0	0	0	0	0	0
ię ksz ia zw en -	0	0	0	0	0	0
nie jsz ia zm en -	0	0	0	0	0	0
i) od isy tuł łej śc i na ko nie kre ty u t utr aty rto p rwa wa c o su z	0	0	0	0	0	0
j ) ść ko nie kre rto net to wa na c o su	3 3 52	2 9 77	29 3	4 7 16	0	11 33 8

Strona 30 z 48

4. Inwestycje długoterminowe

	Długoterminowe aktywa finansowe	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
b)	pozostałych jednostkach	1 803	1 480
-	udziały lub akcje	0	0
-	dłużne papiery wartościowe	0	0
-	inne papiery wartościowe (wg rodzaju)	0	0
		0	0
-	udzielone pożyczki	0	0
-	inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)	1 803	1 480
	Długoterminowe aktywa finansowe, razem	1 803	1 480

	Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych)	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
a)	stan na początek okresu	1 480	134
	udziały lub akcje	0	0
	udzielone pożyczki	0	0
	inne długoterminowe aktywa finansowe	1 480	134
b)	zwiększenia (z tytułu)	1 705	1 470
	udziały lub akcje	0	0
	udzielone pożyczki	0	0
	inne długoterminowe aktywa finansowe	1 705	1 470
	zmniejszenia (z tytułu)	1 382	124
	udziały lub akcje	0	0
	udzielone pożyczki	0	0
	inne długoterminowe aktywa finansowe	1 382	124
d)	stan na koniec okresu	1 803	1 480
	udziały lub akcje	0	0
	udzielone pożyczki	0	0
	inne długoterminowe aktywa finansowe	1 803	1 480

zbywalności) w tys. zł 30.06.2019 31.12.2018 Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na A. giełdach (wartość bilansowa) 0	0 0 0 0
a) akcje (wartość bilansowa): 0
- korekty aktualizujące wartość (za okres) 0
- wartość na początek okresu 0
- wartość według cen nabycia 0	0
b) obligacje (wartość bilansowa): 0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres) 0	0
- wartość na początek okresu 0	0
- wartość według cen nabycia 0	0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): 0	0
- korekty aktualizujące wartość (za okres) 0	0
- wartość na początek okresu 0	0
- wartość według cen nabycia 0	0
0	0
Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na
B. rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa) 0	0
a) akcje (wartość bilansowa): 0
- korekty aktualizujące wartość (za okres) 0
- wartość na początek okresu 0
- wartość według cen nabycia 0
b) obligacje (wartość bilansowa): 0
- korekty aktualizujące wartość (za okres) 0
- wartość na początek okresu 0
- wartość według cen nabycia 0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): 0
- korekty aktualizujące wartość (za okres) 0
- wartość na początek okresu 0
- wartość według cen nabycia 0
0
Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na
C. rynku regulowanym (wartość bilansowa) 0	0
a) akcje (wartość bilansowa): 0 - 0
korekty aktualizujące wartość (za okres) - wartość na początek okresu 0
- wartość według cen nabycia 0
b) obligacje (wartość bilansowa): 0
- korekty aktualizujące wartość (za okres) 0
- wartość na początek okresu 0
- wartość według cen nabycia 0
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): 0
- korekty aktualizujące wartość (za okres) 0
- wartość na początek okresu 0
- wartość według cen nabycia 0
0
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) 0	0
a) udziały i akcje (wartość bilansowa): 0

-	korekty aktualizujące wartość (za okres)	0
-	wartość na początek okresu	0
-	wartość według cen nabycia	0
b)	obligacje (wartość bilansowa):	0
-	korekty aktualizujące wartość (za okres)	0
-	wartość na początek okresu	0
-	wartość według cen nabycia	0
c)	inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	0
-	korekty aktualizujące wartość (za okres)	0
-	wartość na początek okresu	0
-	wartość według cen nabycia	0
		0
	Wartość według cen nabycia, razem	0	0
	Wartość na początek okresu, razem	0	0
	Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem	0	0
	Wartość bilansowa, razem	0	0

5. Inne aktywa długoterminowe

	Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku
1.	dochodowego na początek okresu, w tym:	3 457	5 819
a)	odniesionych na wynik finansowy	3 457	5 819
		0	0
b)	odniesionych na kapitał własny	0	0
		0	0
c)	odniesionych na wartość firmy	0	0
		0	0
2.	Zwiększenia	4 078	3 288
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z
a)	ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	3 821	3 053
	odpisy aktualizujące należności	1 048	987
	odpisy aktualizujące zapasy	125	125
	niewypłacone wynagrodzenia	64	53
	rezerwa na świadczenia pracownicze	298	393
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	550	517
	inne	67	404
	MSR / MSSF	1 669	574
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku
b)	ze stratą podatkową (z tytułu)	257	235
		0	0
	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi
c)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą
d)	podatkową (z tytułu)	0	0
		0	0

e)	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
3.	Zmniejszenia	3 123	5 650
a)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	3 123	5 603
	odwrócenia się różnic przejściowych	248	733
b)	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	47
		0	0
c)	odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
d)	odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	0	0
		0	0
e)	odniesione na wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
4.	Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	4 412	3 457
a)	odniesionych na wynik finansowy	4 412	3 457
	odpisy aktualizujące należności	1 074	1 016
	odpisy aktualizujące zapasy	125	126
	niewypłacone wynagrodzenia	65	54
	rezerwa na świadczenia pracownicze	313	433
	rezerwa na naprawy gwarancyjne	602	579
	inne	56	381
	MSR / MSSF	1 673	601
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	504	267
b)	odniesionych na kapitał własny	0	0
		0
c)	odniesionych na wartość firmy	0	0
		0

6. Zapasy

	Zapasy		w tys. zł
		30.06.2019		31.12.2018
a)	materiały	1 574		1 414
b)	półprodukty i produkty w toku	1 668		1 098
c)	produkty gotowe		0	0
d)	towary		0	0
e)	zaliczki na dostawy	132		127
	Zapasy, razem 3 374		2 639
Odpisy aktualizujące wartość zapasów		751		755
Zapasy, razem brutto		4 125		3 394

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy	w tys. zł
	30.06.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	755	636
	0	0
a) zwiększenia	0	251
b) wykorzystanie	4	18
c) rozwiązanie	0	114
	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu, w tym:	751	755
materiały	751	751
towary	0	4

W I półroczu 2019 roku Grupa nie dokonała aktualizacji wartości zapasów. Wykorzystano odpisy w kwocie 4 tys.pln

7. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe	w tys. zł
	30.06.2019	31.12.2018
b) należności od pozostałych jednostek	53 036	90 588
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	50 341	87 869
do 12 miesięcy	48 474	86 203
powyżej 12 miesięcy	1 867	1 666
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób
- prawnych	161	0
- Pozostałe należności, w tym:	2 534	2 719
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	980	1 776
nadwyżka ZFŚS	0	6
inne	1 554	937
dochodzone na drodze sądowej	0	0
Należności krótkoterminowe netto, razem	53 036	90 588
c) odpisy aktualizujące wartość należności	7 263	6 922
Należności krótkoterminowe brutto, razem	60 299	97 510

	Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
	Stan na początek okresu	6 922	4 971
a)	zwiększenia (z tytułu)	670	3 259
	odpisów na należności przeterminowane i
	zagrożone	670	3 119
b)	zmniejszenia (z tytułu)	329	1 308
	likwidacji odpisów po spłacie wierzytelności	194	935
	spisanie z wierzytelnościami nieściągalnymi	91	25
	Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	7 263	6 922

8. Inwestycje krótkoterminowe

Krótkoterminowe aktywa finansowe		w tys. zł
	30.06.2019	31.12.2018
f) w pozostałych jednostkach	0	1
- udziały lub akcje	0	0
należności z tytułu dywidend i innych udziałów w - zyskach	0	0
- dłużne papiery wartościowe	0	0
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju)	0	0
obligacje	0	0
- udzielone pożyczki	0	0
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg - rodzaju)	0	1
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	5 102	3 098
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	1 393	2 438
inne środki pieniężne ( w tym środki pieniężne - zgromadzone na rachunkach pomocniczych VAT)	3 709	660
- inne aktywa pieniężne	0	0
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	5 102	3 099

9. Kapitał własny

	Kapitał zakładowy (struktura)	30.06.2019	30.06.2019	30.06.2019	30.06.2019		30.06.2019 30.06.2019 30.06.2019
a)	wartość nominalna jednej akcji w złotych	1	1	1	1	1	1	1
b)	seria/emisja	A	B	C	C	C	C	D
		na	na	na	na	na	na	na
c)	rodzaj akcji	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela	okaziciela
d)	rodzaj uprzywilejowania akcji	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe
e)	rodzaj ograniczenia praw do akcji
f)	liczba akcji w tys.sztuk	5 206	794	91	74	111	24	3 683
g)	wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w tys.zł	5 206	794	91	74	111	24	3 683
h)	sposób pokrycia kapitału	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka
i)	data rejestracji	30-11-1998	18-10-2006	27-02-2009	16-03-2010		28-02-2011 11-04-2013 11-05-2007
j)	prawo do dywidendy (od daty)	01-01-1999	01-01-2006	01-01-2009	01-01-2010		01-01-2011 01-01-2013 01-01-2007
k)	liczba akcji, razem w tys.sztuk
	Kapitał zakładowy, razem w tys.zł							9 983

10. Rezerwy na zobowiązania

	Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego		w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku
1.	dochodowego na początek okresu, w tym:	1 805	3 225
a)	odniesionej na wynik finansowy	1 805	3 225
b)	odniesionej na kapitał własny	0	0
		0	0
c)	odniesionej na wartość firmy	0	0
		0	0
2.	Zwiększenia	1 810	1 213
	odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu
a)	dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	1 810	1 213
	wyceny należnosci	0	44
	wyceny kontraktów długoterminowych	0	85
	środki trwałe i WNiP	1 726	1 071
	pozostałych	84	13
		0	0
	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi
b)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi
c)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
3.	Zmniejszenia	1 348	2 633
	odniesione na wynik finansowy okresu w związku z
a)	dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	1 348	2 633
		0	9
	odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi
b)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	odniesione na wartość firmy w związku z dodatnimi
c)	różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
		0	0
	Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku
4.	dochodowego na koniec okresu, razem	2 267	1 805
a)	odniesionej na wynik finansowy	2 267	1 805
	wyceny należnosci	19	57
	wyceny kontraktów długoterminowych	0	161
	środki trwałe i WNiP	2 166	1 572
	pozostałych	82	15
b)	odniesionej na kapitał własny	0	0
		0
c)	odniesionej na wartość firmy	0	0
		0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów)	w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
a)	stan na początek okresu	2 304	1 132
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	1 879	834
	rezerwa na świadczenia pracownicze	425	298
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
b)	zwiększenia (z tytułu)	343	1 760
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	343	1 609
	rezerwa na świadczenia pracownicze	0	151
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
c)	wykorzystanie (z tytułu)	0	15
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	0	15
	rezerwa na świadczenia pracownicze	0	0
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
d)	rozwiązanie (z tytułu)	146	573
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	139	549
	rezerwa na świadczenia pracownicze	7	24
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0
e)	stan na koniec okresu	2 501	2 304
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 083	1 879
	rezerwa na świadczenia pracownicze	418	425
	rezerwy na kary umowne	0	0
	pozostałe	0	0

	Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)		w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
a)	stan na początek okresu	6 019	8 383
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	1 079	2 910
	rezerwa na świadczenia pracownicze	2 124	2 348
	rezerwy na kary umowne	2 583	1 326
	pozostałe	233	1 799
b)	zwiększenia (z tytułu)	2 920	4 730
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	241	1 429
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 249	1 956
	rezerwy na kary umowne	1 409	1 345
	pozostałe	21	0
c)	wykorzystanie (z tytułu)	469	2 580
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	0	1 601
	rezerwa na świadczenia pracownicze	469	911
	rezerwy na kary umowne	0	6
	pozostałe	0	62
d)	rozwiązanie (z tytułu)	2 261	4 514
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	328	1 659

	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 436	1 270
	rezerwy na kary umowne	370	82
	pozostałe	127	1 503
e)	stan na koniec okresu	6 209	6 019
	rezerwy na naprawy gwarancyjne	991	1 079
	rezerwa na świadczenia pracownicze	1 467	2 123
	rezerwy na kary umowne	3 622	2 583
	pozostałe	129	234

Od 2017 roku dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanej rezerwy na kary otrzymanej od Wojskowego Zarządu Infrastruktury w Poznaniu na kwotę 1.956 tys. pln.

W związku z niedopłatą należności od WZI Poznań w kwocie 1.956 tys. pln pozycja należności po stronie aktywów i pozycja rezerwy po stronie pasywów zostały pomniejszone o kwotę 1.956 tys. pln.

W 2018 roku dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanych rezerwy na kary otrzymanych od Rejonowego Zarządu Infrastruktury w Szczecinie w kwocie 503 tys. pln; rezerwy na kary otrzymane od Służby Kontrwywiadu Wojskowego w kwocie 35 tys. pln; rezerwy na kary otrzymanej od Tauron Dystrybucja w kwocie 35 tys. pln.

Powyższe zmiany prezentacyjne spowodowały obniżenie sumy bilansowej o łączną kwotę 2.494 tys. pln.

11. Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe	w tys. zł
	30.06.2019	31.12.2018
f) wobec pozostałych jednostek	8 346	1 482
- kredyty i pożyczki	0	0
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	7 813	0
	7 813	0
	0	0
- umowy leasingu finansowego	528	1 277
- inne (wg rodzaju)	5	205
	5	205
Zobowiązania długoterminowe, razem 8 346 1 482

12. Zobowiązania krótkoterminowe

	Zobowiązania krótkoterminowe		w tys. zł
		30.06.2019	31.12.2018
b)	Wobec pozostałych jednostek	80 212	95 462
	Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne, itp.)	32 131	17 906
	kredyty i pożyczki	30 822	17 179
-	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0
	zobowiązania wekslowe	0	0
-	z tytułu dywidend	0	0
-	inne zobowiązania finansowe, w tym:	1 309	727
	instrumenty pochodne	0	0
	leasing	1 309	727
	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	4	292

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	37 328	57 401
- do 12 miesięcy	35 513	56 651
- powyżej 12 miesięcy	1 815	750
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	10 749	19 863
- zaliczki otrzymane na dostawy	2 561	3 731
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych
- świadczeń	4 329	12 125
- z tytułu wynagrodzeń	2 277	3 262
- inne (wg tytułów)	1 582	745
z tytułu leasingu finansowego	1 150	336
inne	432	409
	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	80 212	95 462

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W roku 2018, biorąc pod uwagę dynamicznie zmieniające się uwarunkowania rynkowe Zarząd Spółki opracował i wdrożył "Strategię ELEKTROTIM S.A. na lata 2019- 2022", Strategia ELEKTROTIM S.A. na lata 2019-2022 została zorientowana na długoterminowy, stabilny i zrównoważony rozwój zapewniający wzrost wartości Spółki.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka kredytowego w odniesieniu do pożyczek i należności. Wyżej wykazana wartość bilansowa odzwierciedla maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe z tytułu takich pożyczek i należności.

Reklasyfikacje aktywów finansowych

W związku z nowy MSSF 9 Grupa przeprowadziła klasyfikację aktywów finansowych na zasadach opisanych w punkcie 2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko, na które narażona jest Grupa obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej w wartości godziwej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i ryzyko oprocentowania przepływów pieniężnych.

Spółka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka stosując bieżący monitoring oraz dywersyfikację instrumentów finansowych.

Ryzyko rynkowe

.

Działalność Grupy wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe wynikające ze zmian stóp procentowych oraz zmian kursów walut. Spółka nie zawiera umów o charakterze finansowych instrumentów pochodnych.

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Grupa zawiera transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Grupa nie stosuje instrumentów pochodnych do zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym za wyjątkiem transakcji typu forward .

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawiono w notach.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Grupa ELEKTROTIM jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutą EUR i USD.

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka zarządza tym ryzykiem utrzymując odpowiedni monitoring stanu zadłużenia.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnieniaprzez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi. Głównymi odbiorcami Spółki są spółki prawa handlowego, w tym spółki z udziałem Skarbu Państwa. Ryzyko kredytowe minimalizuje zawarta z firmą Atradius Credit Insurance NV S.A. Oddział w Polsce umowa o ubezpieczenie należności handlowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej.

Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na zarządzie, który opracował odpowiedni system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowymi Spółki oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:

• wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych;

• wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem instrumentów pochodnych) określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, stosując ceny z dających się zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów.

Na dzień 30.06.2019r. transakcje forward wynoszą 1 tys. zł po stronie pasywów (hierarchia wartości godziwej poziom 2). Wartość instrumentów jest ujęta w oparciu o wycenę bankową (wycena rynkowa).

Nieruchomość inwestycyjna – działka niezabudowana z przeznaczeniem na prowadzenie szeroko rozumianej działalności gospodarczej. W oparciu o operat szacunkowy dla celów wyceny przyjęto metodę porównawczą w oparciu o dokonane transakcje rynkowe porównywalnych nieruchomości. Rzeczoznawca majątkowy ustalił w ten sposób wartość całej nieruchomości w wysokości 467 tys. PLN (hierarchia wartości godziwej poziom 2).

Instrumenty pochodne

Lp	Rodzaj instrumentu pochodnego	data zawarcia umowy	Wartość transakcji w tys.	Waluta	Kurs terminowy	data rozliczenia	wartość wykonania w tys. pln	strona transakcji	zysk/strata w tys.pln
1	forward	2019-05-14	20	USD	3,7722	2019-07-02	75	mBank SA	-1

13. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych

	POZYCJE POZABILANSOWE	30.06.2019	31.12.2018
1.	Należności warunkowe	0	0
1.1.	Od jednostek powiązanych (z tytułu)
-	otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2.	Od pozostałych jednostek (z tytułu)
-	otrzymanych gwarancji i poręczeń
2.	Zobowiązania warunkowe	8 500	9 500
2.1.	Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	8 500	9 500
	- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2.	Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
-	udzielonych gwarancji i poręczeń
3.	Inne (z tytułu)
	Pozycje pozabilansowe razem	8 500	9 500

Zobowiązania warunkowe rozumiane jako możliwe zobowiązanie, wynikające z przeszłych zdarzeń, którego istnienie dopiero zostanie potwierdzone przez zaistnienie lub jego brak jednego lub większej liczby zdarzeń przyszłych, nie podlegających całkowitej kontroli jednostki:

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 5.000 tys. PLN dla PROCOM SYSTEM S.A. na rzecz mBank S.A.

• solidarna odpowiedzialność za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej do kwoty 3.500 tys. PLN dla ZEUS S.A. na rzecz mBank S.A.

Spadek wartości zobowiązań warunkowych do poziomu 8.500 tys. pln wynika z połączenia ELEKTROTIM SA i ELTRAKO Sp. z o.o., w wyniku którego ELEKTROTIM SA przejęła zobowiązania warunkowe.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. zawarł z dwoma akcjonariuszami ZEUS S.A. umowę na zakup do 165.000 akcji ZEUS S.A. w terminie od 01.01.2015 do 31.12.2020 za cenę nabycia ustalaną w oparciu o formułę dochodową (zysk na jedną akcję wyliczany jako średnia kilkuletnia wyników spółki).

14. Segmenty działalności

Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Grupa Elektrotim oferuje swoje produkty na rynku robót budowlano-montażowym dla odbiorców publicznych i niepublicznych.

Segmenty sprawozdawcze wyodrębnione w Grupie ELEKTROTIM stanowią agregację struktur organizacyjnych Spółek , której część operacyjna została podzielona na odrębnie zarządzane organizmy gospodarcze ( zakłady) zgrupowane w piony. Kryterium wyodrębnienia poszczególnych zakładów jak i pionów były grupy produktowe oraz rozmieszczenie terytorialne.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Spółki dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu o kryterium grup produktowych na trzy segmenty:

• Segment Instalacje
• Segment Sieci
• Segment Automatyka

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

• łączenie zostało przeprowadzone zgodnie z nadrzędną zasadą MSSF 8 "przedstawienie informacji w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi działalność".
• segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze
• segmenty są podobne w:
  • * rodzaju produktów i usług
  • * rodzaju procesów produkcyjnych
  • * rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi
  • * metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

Zastosowane zasady pomiaru informacji dotyczących segmentów są zgodne z zasadami wynikającymi z polityki rachunkowości Grupy Elektrotim.

Produkty oferowane przez Segment Instalacji

1. Projekty budowlane i wykonawcze, w tym:

• a) projekty instalacji elektrycznych siły i światła dla obiektów przemysłowych i usługowo-handlowych,
• b) projekty linii elektroenergetycznych kablowych WN, SN i nn,
• c) projekty linii elektroenergetycznych napowietrznych WN, SN i nn,
• d) projekty stacji energetycznych WN/SN,
• e) projekty stacji transformatorowych SN/nn,
• f) projekty oświetlenia dróg, ulic i placów,
• g) projekty sygnalizacji świetlnych,
• h) projekty iluminacji obiektów o walorach architektonicznych,
• i) projekty iluminacji świątecznych,
• j) projekty instalacji sanitarnych,
• k) projekty instalacji słaboprądowych

2. Instalacje elektryczne, w tym:

• a) stacje transformatorowe,
• b) instalacje elektryczne siły i światła

3. Rozdzielnice elektryczne, w tym:

• a) rozdzielnice nn MCC typu OKKEN,
• b) rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu PRISMA,
• c) rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu xENERGY,
• d) szafy automatyki,
• e) tablice licznikowe.

4. Instalacje słaboprądowe, w tym:

• a) komputerowe systemy integrujące BMS i SMS
• b) systemy okablowania strukturalnego,
• c) systemy sygnalizacji pożarowej
• d) systemy kontroli dostęp,
• e) systemy telewizji przemysłowej,
• f) systemy ochrony technicznej
• g) instalacje automatyki budynkowej
• h) systemy rejestracji pracy,
• i) obwodowe systemy ochrony,
• j) systemy EiB,
• k) systemy telekomunikacyjne.

5. Serwis instalacji i urządzeń elektrycznych w tym:

• 1) serwis instalacji nn siły i światła,

• 2) serwis instalacji słaboprądowych,

• 3) serwis aparatury niskiego napięcia,

• 4) prace pomiarowo kontrolne telemechaniki stacyjnej i dyspozytorskiej,
• 5) pomiary elektryczne.

Produkty oferowane przez Segment Sieci:

f) Sieci elektryczne w tym:

• sygnalizacje świetlne,
• oświetlenie drogowe,
• iluminacje obiektów,
• oświetlenie nawigacyjne lotnisk,
• linie napowietrzne SN i nn,
• linie kablowe SN i nn,
• sieci teletechniczne,
• stacje transformatorowe SN i nn

g) Sieci teletechniczne, w tym:

• 1) kanalizacje teletechniczne,
• 2) linie telekomunikacyjne miedziane,
• 3) linie telekomunikacyjne światłowodowe,
• 4) radiolatarnie (NDB, DVOR/DME),
• 5) systemy radarowe,
• 6) systemy antenowe,
• 7) inne systemy nawigacyjne i radiokomunikacyjne.

h) Sieci wodno-kanalizacyjne, w tym:

• 1) sieci wodociągowe,
• 2) kanalizacja sanitarna,
• 3) kanalizacja deszczowa,
• 4) kanalizacja ogólnospławna.

i) Sieci gazowe, w tym:

• 1) sieci gazowe niskiego ciśnienia,
• 2) sieci gazowe średniego ciśnienia,
• 3) stacje redukcyjne.

j) Elementy infrastruktury drogowej, w tym:

• 1) oznakowanie poziome cienko i grubowarstwowe dróg i ulic,
• 2) oznakowanie pionowe
• 3) organizacja ruchu drogowego: tymczasowa i docelowa
• 4) urządzenia bezpieczeństwa ruchu drogowego
• 5) projekty organizacji ruchu.

k) Serwis sygnalizacji i oświetlenia, w tym:

• 1) obsługa, modernizacja i konserwacja sygnalizacji świetlnych,
• 2) obsługa i konserwacja oświetlenia dróg i placów,
• 3) obsługa, modernizacja i konserwacja oświetlenia zewnętrznego i iluminacji obiektów,
• 4) konserwacja instalacji siły światła,
• 5) sterowniki sygnalizacji świetlnej.

l) Sieci wysokich napięć, w tym:

• 1) napowietrzne linie elektroenergetyczne WN,
• 2) kablowe linie elektroenergetyczne WN,
• 3) stacje elektroenergetyczne WN/SN,
• 4) elektroenergetyczna automatyka zabezpieczeniowa (EAZ),
• 5) telemechanika,

6) systemy nadrzędne.

Produkty oferowane przez Segment Automatyka

a) Systemy automatyki dla energetyki wytwórczej

• 1. system automatyki dla bloku energetycznego
• 1. system automatyki instalacji uzdatniania wody i oczyszczania ścieków
• 1. system automatyki instalacji podawania paliwa, odpopielania i odżużlania
• 1. system automatyki układów ciepłowniczych
• 1. system automatyki układów sprężarkowych
• 1. system automatyki instalacji oczyszczania spalin
• 1. projekt automatyki bloku energetycznego i instalacji pomocniczych
• 1. system automatyki małych instalacji w energetyce
• 1. usługi serwisowe.

b) Systemy automatyki dla instalacji ochrony środowiska

• 1. instalacje automatyki i elektryki dla oczyszczalni ścieków
• 1. instalacje automatyki i elektryki dla stacji uzdatniania wody
• 1. instalacje automatyki i elektryki dla układów pompowych
• 1. system automatyki dla oczyszczalni ścieków
• 1. system automatyki dla stacji uzdatniania wody
• 1. system automatyki dla układów pompowych
• 1. system monitoringu sieci wodnych i kanalizacyjnych
• 1. projekt automatyki dla oczyszczalni ścieków
• 1. projekt automatyki dla stacji uzdatniania wody
• 1. usługi serwisowe
• 1. system ochrony i monitoringu ryb Neptun
• 1. skaner do monitorowania przepławek.

c) Systemy automatyki elektroenergetycznej

• 1. CERTAN PQ-100 miernik wskaźników jakości energii elektrycznej
• 1. rejestrator zakłóceń
• 1. system nadzoru układu elektroenergetycznego i bilansowania energii
• 1. system rejestracji zakłóceń i analizy jakości energii elektrycznej
• 1. system eksploatacji sieci i urządzeń
• 1. usługi serwisowe.

d) Systemy informatyki przemysłowej

• 1. SKSR System Kontroli Strat Rozruchowych
• 1. MESKAN Modułowy System Kontroli Eksploatacji
• 1. VECTAN System Kontroli Eksploatacji Urządzeń
• 1. PROMAN System wizualizacji i wspomagania zarządzania procesami produkcji)
• 1. CERTAN SYSTEM
• 1. interfejsy komunikacyjne
• 1. wykonywanie oprogramowania na zmówienie
• 1. serwisowanie produktów własnych.

e) Inne systemy automatyki

• 1. BMS
• 1. system wykrywania pożarów i monitoringu temperatury PROList

Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy Kapitałowej w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

Segmenty działalności	01.01.- 30.06.2019 Segment Instalacji	01.01.- 30.06.2019 Segment Sieci	01.01.- 30.06.2019 Segment Automatyki	01.01.- 30.06.2018 Segment Instalacji	01.01.- 30.06.2018 Segment Sieci	01.01.- 30.06.2018 Segment Automatyki
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych	54 012	48 881	19 297	52 577	38 679	21 625
Przychody w ramach i od innych segmentów opera.	5 233	323	0	2 149	2 884	76
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	66 299	44 733	17 907	56 878	37 443	19 832
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	-7 054	4 471	1 390	-2 152	4 120	1 869

Aktywa segmentów

Spółka nie analizuje aktywów i zobowiązań segmentu wykorzystywanych przez Zarząd, gdyż nie dokonuje się przyporządkowania do segmentu aktywów lub zobowiązań

Informacje geograficzne

Spółka działa tylko w jednym obszarze geograficznym – na terenie Polski

15. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

W świetle definicji podmiotu powiązanego z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18.10.2005r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej , dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości par.2 pkt.6 Spółka jest podmiotem powiązanym z PROCOM SYSTEM S.A., Zeus S.A oraz ENAMOR System Sp. z o.o. obecnie OSTOYA DataSystem Sp. z o.o

W I półroczu 2019 roku Spółka przeprowadzała transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące zakupu i sprzedaży materiałów, towarów, wyrobów i usług .

Zgodnie z zasadami zawartymi w MSR/MSSF podmiotami powiązanymi są PROCOM SYSTEM S.A., Zeus S.A. oraz OSTOYA Sp. z o.o.

	w tys. PLN
Transakcje ELEKTROTIM S.A. z PROCOM SYSTEM S.A.	30.06.2019	31.12.2018
a) należności	53	0
b) zobowiązania	0	0
c) przychody	139	1
d) zakupy	0	84

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z ZEUS SA	30.06.2019	31.12.2018
a) należności	110	25
b) zobowiązania	214	425

c) przychody	0	6
d) zakupy	0	1 411

Transakcje ELEKTROTIM S.A.	w tys. PLN
z OSTOYA DataSystem Sp. z o.o.	30.06.2019	31.12.2018
a) należności	25	14
b) zobowiązania	111	143
c) przychody	0	11
d) zakupy	425	235

Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na zasadach rynkowych z uwzględnieniem cen i warunków panujących na rynku.

W swojej strategii zakupów Spółka kieruje się wyborem najkorzystniejszej ceny rynkowej z istniejących na rynku poprzez stały monitoring cen od wielu dostawców i wyboru spośród kilku najkorzystniejszych ofert.

16. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie miały miejsce po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym.

17. Niepewność szacunków

Niepewność szacunków

Podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na koniec okresu sprawozdawczego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym:

Umowy o usługę budowlaną

W przypadku realizowanych przez spółkę umów Spółka stosuje postanowienia MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" i wykazuje w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży na podstawie pomiaru stopnia zaawansowania ich realizacji (ustalonego w proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do końca okresu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy). W ich przypadku istnieje ryzyko, iż Spółka niewłaściwie oszacowała koszty wytworzenia, wystąpią zmiany kosztów wytworzenia w trakcie procesu wytworzenia produktu, wystąpią błędy w zarządzaniu realizacją zadania lub błędy w rozwiązaniach technicznych i technologicznych, realizacja zadania wystąpi ze zwłoką lub opóźnieniem. Skutkiem tych ryzyk może być zmniejszenie przychodów i/lub zwiększenie kosztów, a w konsekwencji obniżenie wyniku finansowego Spółki.

Nawiązując do MSSF 15, obowiązującego od 01.01.2018 r. Spółka zastosowała dopuszczony w MSSF 15 wyjątek i zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby sie nieuzasadnione.

Odpisy aktualizujące wartość firmy (wartość udziałów/akcji w spółkach zależnych)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny czy istnieją przesłanki utraty wartości firmy (wartości udziałów/akcji w spółkach zależnych). W przypadku zaistnienia przesłanek utraty wartości Zarząd dokonuje odpisów aktualizujących wartość tych aktywów do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna została określona jako jedna z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa danego aktywa. Wartość użytkowa została oszacowana metoda DCF. Metoda DCF oparta jest na zdyskontowanych przepływach finansowych, generowanych przez spółki zależne przy założonych harmonogramach operacyjnych i wpływach ze sprzedaży. Współczynnik dyskontowy uwzględnia ważony koszt kapitału zewnętrznego i własnego (WACC). Wartość odzyskiwalna udziałów/akcji oraz wysokość odpisów aktualizujących wartość udziałów/akcji jest wielkością oszacowaną na dzień 31.12.2018 roku i może ulec zmianie w zależności od osiąganych przychodów i poniesionych kosztów wytworzenia, harmonogramów realizacji projektów oraz kalkulacji stopy dyskonta w przyszłości. Rzeczywiste wyniki mogą sie różnic od tych szacunków, które zostały skalkulowane na podstawie danych dostępnych na dzień ich sporządzenia. Jest to również związane z niepewnością dotyczącą właściwej estymacji warunków rynkowych w następnych latach.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Grupa dokonała weryfikacji przyjętych pierwotnie okresów użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i stwierdziła, że nie wystąpiła konieczność dokonania zmiany szacowanego okresu użytkowania.

Wrocław, 30.08.2019 r. Sporządził:

Ewa Wójcikowska

Ewa Wójcikowska Główny Księgowy Elektrotim S.A. Date / Data: 2019-08-

Główny Księgowy

ZARZĄD ELEKTROTIM S.A.

Członek Zarządu Prezes Zarządu

Dariusz Połetek Andrzej Diakun

Signed by / Podpisano przez:

Dariusz Zbigniew Połetek ELEKTROTIM S.A.

Date / Data: 2019-08- 30 13:25

Signed by / Podpisano przez:

Andrzej Diakun Dyrektor Generalny - Prezes Zarządu Elektrotim S.A.

Date / Data: 2019-08-30 13:17