Elektrotim S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 16, 2016

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

sporządzona na podstawie § 87 ust. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009r., Nr 33, poz. 259).

Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów są szczegółowo opisane w raporcie rocznym za 2015 r. przekazanym do publicznej wiadomości w dniu 21.04.2016r.

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. zostało sporządzone zgodnie z zasadami MSR/MSSF.

1) zwiezły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta;

Nie wystapiły istotne dokonania i niepowodzenia w działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej w okresie od 01.01.2016r. do 31.03.2016r.

2) opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczacy wpływ na osiągnięte wyniki finansowe;

W pierwszym kwartale 2016r, nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze majace znaczacy wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

3) objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie;

Wyniki przychodów ze sprzedaży i wyniku netto Emitenta oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wykazują cykliczną zmienność w ciągu roku.

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM w pierwszym kwartale 2016 roku osiągnęła przychody netto ze sprzedaży w wysokości 47.805 tys. zł.

W pierwszym kwartale 2016 roku Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła stratę netto w wysokości 2.973 tys. zł

ELEKTROTIM S.A. w pierwszym kwartale 2016 roku osiągnął przychody netto ze sprzedaży w wysokości 26.184 tys. zł.

$ona 1 z 12$

W pierwszym kwartale 2016 roku ELEKTROTIM S.A. osiągnął zysk netto w wysokości 491 tvs. zł.

Przychody ze sprzedaży Spółki i skonsolidowane przychody Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM ulegają wahaniom w ciągu roku. Zaobserwowano powtarzającą się tendencję nainiższa sprzedaż była notowana w pierwszym kwartale i sukcesywnie wzrastała w koleinych. Wyniki Spółki i skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM charakteryzują się bardzo dużą sezonowością. Zaobserwowano powtarzającą się tendencję - w pierwszym kwartale notowano straty bądź bardzo małe zyski oraz niską rentowność sprzedaży, które w kolejnych kwartałach sukcesywnie wzrastały, uzyskując największe wartości w czwartym kwartale.

4) informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacia o odpisach aktualizujących wartość zapasów zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 5, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 9, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy".

5) informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów;

Na koniec pierwszego kwartału 2016 roku nie wystąpiły odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych.

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość należności zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 6, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacia o odpisach aktualizujących wartość należności zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 10, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych".

6) informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 9, w notach pt. "Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych" oraz "Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 13, w notach pt. "Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych" oraz "Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych".

$ndID$ $z12$

7) informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zawarta jest w sprawozdaniu finansowym:

• w punkcie 9, w nocie pt. "Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego"
• w punkcie 4, w nocie pt. "Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zawarta jest w sprawozdaniu finansowym:

• w punkcie 13, w nocie pt. "Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego"
• w punkcie 8, w nocie pt. "Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego".

8) informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych;

Na koniec pierwszego kwartału 2016 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

9) informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych;

Na koniec pierwszego kwartału 2016 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

10) informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych;

Nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

11) wskazanie korekt błędów poprzednich okresów;

Na koniec pierwszego kwartału 2016 roku nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów

12) informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym);

Nie wystąpiły zmiany mające istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

13) informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego;

W pierwszym kwartale 2016r. nie wystąpiło niespłacenie kredytu lub naruszenie istotnych postanowień umów kredytu.

14) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji sa niezbedne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majatkowa, finansowa i wynik finansowy emitenta, wraz z przedstawieniem:

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, które były istotne oraz zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi wykazane są w sprawozdaniu jednostkowym, w punkcie w punkcie 17, w nocie pt. "Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań"

15) w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia;

Nie nastąpiła zmiana sposobu (metody) wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych.

16) informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów;

Nie nastąpiła zmiana w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub wykorzystania tych aktywów.

17) informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych;

W pierwszym kwartale 2016r, nie miała miejsca emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

18) informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane;

Zgodnie z przekazanymi w dniu 25.04.2016r. projektami Uchwał na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zwołane na dzień 07.06.2016r., Zarząd ELEKTROTIM S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu ELEKTROTIM S.A. wypłatę dywidendy w wysokości brutto 12.378.931,16 PLN (słownie: dwanaście milionów trzysta siedemdziesiąt osiem tysięcy dziewięćset trzydzieści jeden złotych 16/100), tj. 1,24 zł brutto na jedną akcję.

19) wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta;

Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

$\rightarrow$ $\Big|$ $\Big|$

20) informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego;

Zmiany zobowiązań warunkowych wykazane są w sprawozdaniu skonsolidowanym w punkcie 1, w nocie pt. "Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych".

21) Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branzowe lub geograficzne

Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branzowe lub geograficzne zostały zawarte w części finansowej raportu kwartalnego.

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR	31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
kurs średnioroczny	4,3559 zł	4.1489 zł	4.1848 zł
kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego	4.2684 zł	4,0890 zł	4,2615 $zh$

$\begin{picture}(20,20) \put(0,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1,0){10}} \put(15,0){\line(1$ $\Big| \Big|$

POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

sporządzone na podstawie § 87 ust. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacii wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009r., Nr 33, poz. 259)

1) wybrane dane finansowe - zostały zawarte w części finansowej raportu kwartalnego

kapitałowei emitenta, ze wskazaniem jednostek 2) opis organizacji grupy podlegających konsolidacji;

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM - powstała w dniu 30.04.2007r. w wyniku transakcji nabycia 100% akcji "Przedsiębiorstwa Projektowania i Usług PROCOM-System" S.A.

Zakup akcji Spółki PROCOM SYSTEM S.A., udziałów Spółek INFRABUD Sp. z o.o. oraz ELEKTROMONT-BETA Sp. z o.o. stanowił realizację celu emisyjnego zwartego w prospekcie emisyjnym ELEKTROTIM S.A., tj. akwizycje firm.

Schemat organizacyjny GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM na dzień 31.03.2016r.

PROCOM SYSTEM S.A. jest Spółką oferującą systemy automatyki dla ochrony środowiska, przemysłu i energetyki.

MAWILUX S.A. jest Spółką, której główny przedmiot działalności to realizacja inwestycji lotniskowych związanych z budową, modernizacją i konserwacją systemów lotniskowych takich jak: systemy oświetlenia nawigacyjnego, systemy transportu bagażu, instrumentalne systemy lądowania (ILS), radiolatarnie, systemy radarowe i antenowe, instalacje elektryczne nn. SN i teletechniczne.

$\chi$ Stronalo

ZEUS S.A. jest Spółką, której główny przedmiot działalności to świadczenie usług budownictwa specjalistycznego w zakresie projektowania i wykonawstwa instalacji elektrycznych, energetycznych, teletechnicznych,

Eltrako Sp. z o.o. jest Spółką, której główny przedmiot działalności to projektowanie i wykonawstwo linii energetycznych nn i SN w branży elektroenergetycznej.

3) wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połaczenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności;

Po dokonaniu akwizycji PROCOM SYSTEM S.A., ELEKTROMONT BETA S.A., INFRABUD Sp. z o.o., MAWILUX S.A., ZEUS S.A. oraz Eltrako Sp. z o.o. oraz majac na uwadze nastepne planowane inwestycje kapitałowe Spółka rozpoczęła realizację strategii, w wyniku której produkty mające cechy wspólne będą oferowane i wytwarzane przez wyspecjalizowane struktury zajmujące się odpowiednio automatyką, sieciami i instalaciami.

Zmiany, które miały miejsce w ramach restrukturyzacji Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na przestrzeni ostatnich lat:

• Pierwszy etap restrukturyzacji Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM został rozpoczęty w $1.$ połowie 2008 roku. W wyniku pierwszego etapu Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM oferuje produkty związane z automatyką i informatyką (za wyjątkiem instalacji bezpieczeństwa i komfortu w budynkach) poprzez PROCOM SYSTEM S.A.
• Na przełomie grudnia 2008 roku i stycznia 2009 roku produkty oferowane przez $2.$ INFRABUD Sp. z o.o. zostały przeniesione do ELEKTROTIM S.A. wraz z przejęciem wszystkich pracowników Spółki INFRABUD przez ELEKTROTIM S.A. w trybie art. 23¹ Kodeksu pracy. Tym samym cała działalność spółki INFRABUD Sp. z o.o. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A.
• 1. MAWILUX Sp. z o.o., z dniem 01.01.2011r., przejęła na mocy art. 23¹ Kodeksu pracy cześć pracowników Oddziału Warszawa ELEKTROTIM S.A.
• Z dniem 01.02.2012r. ELEKTROTIM S.A. przejął na mocy art. 23¹ Kodeksu pracy $4.$ ELEKTROMONT-BETA S.A. Pracownicy spółki zależnej $\overline{z}$ pracowników ELEKTROMONT-BETA S.A. zostali zatrudnieni w ELEKTROTIM S.A. w nowo utworzonym Centrum Zysków tj. w komórce organizacyjnej pod nazwą: Zakład Wysokich Napieć w ramach Pionu Sieci.
• 1. ELEKTROTIM S.A. zbył udziały/akcje spółek nie prowadzących działalności gospodarczej. W kwietniu 2012r. ELEKTROTIM S.A. zbył wszystkie udziały spółki INFRABUD Sp. z o.o. W październiku 2013r. ELEKTROTIM S.A. zbył wszystkie akcje spółki ELEKTROMONT-BETA S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w roku 2012 dokupił kolejna pulę akcji MAWILUX S.A. i na dzień 31.12.2013r. posiadał 74.36% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• ELEKTROTIM S.A. w lipcu i sierpniu 2012 nabył akcje spółki ZEUS S.A.: w lipcu 2012r. $7.$ nabył 1.202.074 akcji, stanowiących 69,54% udziału w kapitale zakładowym ZEUS S.A., a w sierpniu 2012r. 361.648 akcji. Tym samym, po nabyciu kolejnej puli akcji ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 30.09.2014r. posiada łącznie 1.563.722 akcji stanowiacych 90.46% udziału w kapitale zakładowym.
• 1. W PROCOM SYSTEM S.A. w grudniu 2013r. został podniesiony kapitał zakładowy w drodze emisji 300.000 akcji zwykłych imiennych serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Akcje PROCOM SYSTEM S.A. nowej emisji objęły dwie Osoby Fizyczne. Tym samym udział ELEKTROTIM S.A. w kapitale zakładowym PROCOM SYSTEM S.A. zmniejszył się ze 100% do 90,91%.

Strona 7

• 1. ELEKTROTIM S.A. w czerwcu 2014r. dokupił koleina pule 24.400 akcji MAWILUX S.A. w ramach realizacji umowy akwizycji z 2010r. Po tej transakcji ELEKTROTIM S.A. posiadał 90% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w lipcu 2014r. objął 796.068 akcji serii B, nowej emisji MAWILUX S.A. w ramach podwyższenia kapitału zakładowego MAWILUX S.A. z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Po tej transakcji ELEKTROTIM S.A. posiada łacznie 90% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. W ramach struktur Grupy Kapitałowej planowane jest połączenie się spółek ZEUS S.A. i MAWILUX S.A. Po oszacowaniu ryzyk związanych z projektem, termin na połączenie ww. podmiotów został przesunięty na lata następne, po zakończeniu roku 2015.
• 1. ELEKTROTIM S.A. objał 8.000 nowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Eltrako Sp. z o.o. w dniu 06.10.2015r. Po rejestracji przez sad podwyższenia kapitału zakładowego o 400.000 zł, ELEKTROTIM S.A. posiada 66,67% udziału w kapitale zakładowym Eltrako Sp. z o.o.

Wg stanu na dzień 31.03.2016r. Zarząd Spółki ELEKTROTIM S.A. nie dokonał połączenia Spółki ELEKTROTIM S.A. z żadną z jednostek zależnych.

4) stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych;

Zarząd Spółki nie opublikował prognozy jednostkowych i skonsolidowanych wyników finansowych ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM. W opinii Zarządu wystepujące niepewności nie pozwalają prezentować prognoz z akceptowalną dokładnością.

5) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego;

Akcie Spółki ELEKTROTIM S.A. nie są uprzywilejowane co do głosu – każda akcja uprawnia do jednego głosu.

Lista akcjonariuszy Jednostki Dominującej tj. Spółki ELEKTROTIM S.A. posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień przekazania do publicznej wiadomości niniejszego raportu kwartalnego.

	Imię i nazwisko	Ilość akcji	Udział procentowy w ogólnej liczbie głosów na WZA
	Krzysztof Folta	1.504.364	15,07%
C	Aviva OFE Aviva BZ WBK	979.236	9,81%
3	Krzysztof Wieczorkowski	820.385	8,22%
4	Mirosław Nowakowski	607.000	6.08%
5	Nationale-Nederlanden PTE S.A.	585.479	5,86%
6	Altus TFI S.A.	508.921	5.10%

Akcje Spółki nie są uprzywilejowane co do głosu – każda akcja uprawnia do jednego głosu.

Strona 8 z 1

Lista akcionariuszy sporzadzona została wg udziałów w kapitale zakładowym Spółki wynoszacym 9.983.009,00 zł.

Wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego:

Nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

6) zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrebnie dla każdej z osób;

W związku z art. 160 ustawy z dnia 29.07.2006r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005r. nr 183, poz. 1538) oraz w związku z § 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 15.11.2005r. w sprawie przekazywania i udostępniania informacji o niektórych transakcjach instrumentami finansowymi oraz zasad sporządzania i prowadzenia listy osób posiadających dostęp do określonych informacji poufnych (Dz. U z 2005r., Nr 229, poz. 1950). Zarzad Spółki podaje zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące ELEKTROTIM S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Nazwisko i imię oraz funkcja	Liczba akcji ELEKTROTIM SA	Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki (i głosach na WZA)
Andrzej Diakun - Prezes Zarządu	239.112	2,40%
Sławomir Cieśla - Członek Zarządu	10.000	0,10%
Zbigniew Pawlik - Członek Zarządu	6.578	0,07%
Prokurent (funkcja od dnia 24.05.2013r.)	86.151	0,86%
Prokurent (funkcja od 30.12.2014r.)	9.346	0,09%
Prokurent (funkcja od dnia 30.12.2015r.)	5.058	0,05%

Osoby nadzorujące Spółkę ELEKTROTIM S.A.:

Nazwisko i imię oraz funkcja	Liczba akcji ELEKTROTIM SA	Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki (i głosach na WZA)
Członek Rady Nadzorczej "A"	1.504.364	15,11%
Członek Rady Nadzorczej "B"	380.000	3,82%
Członek Rady Nadzorczej "C"	31.088	0.31%
Członek Rady Nadzorczej "D"	607.000	6,08%

W stosunku do raportu okresowego za IV. kwartał 2015 nie nastąpił zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające.

7) wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem kwartalnym dla Emitenta oraz dla całej Grupy Kapitałowej nie wszczeto żadnych postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

Strona $9z12$

8) informacie o zawarciu przez emitenta lub jednostke od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, które były istotne oraz zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

9) informacie o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

Zarzad ELEKTROTIM S.A., raportem bieżącym nr 31/2013 z dnia 20.08.2013r., poinformował o podpisaniu z mBank S.A. tekstu jednolitego Umowy o linię wieloproduktową dla grupy podmiotów powiązanych "Umbrella wieloproduktowa". Przedmiotowa Umowa zawarta jest pomiedzy mBank Spółka Akcyjna oraz ELEKTROTIM S.A. i podmiotami zależnymi tj. PROCOM SYSTEM S.A., MAWILUX S.A. i ZEUS S.A. Raportem bieżącym nr 9/2014 z dn. 25.02.2014r., raportem bieżącym nr 21/2014 z dnia 08.08.2014r., raportem bieżącym nr 6/2015 z dnia 02.02.2015r., raportem nr 23/2015 z dnia 16.04.2015r. oraz raportem nr 42/2015 z dnia 16.07.2015r. Spółka poinformowała o kolejnych zmianach ww. Umowy.

Na podstawie Aneksu z lipca 2015r. zmianie uległa kwota limitu udostepniona spółkom z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM, bedacych stronami Umowy, do wykorzystania w ramach Linii wieloproduktowej, która po zmianie wynosi 29 mln zł (było: 24 mln zł).

Na podstawie Aneksu zmianie uległa również przyznana przez mBank S.A. Spółce ELEKTROTIM S.A. kwota limitu do wykorzystania: z 13 mln zł do 18 mln zł, z zastrzeżeniem, że wykorzystanie przez ELEKTROTIM S.A. w formie zleceń płatniczych ograniczone jest do kwoty 10 mln zł (było 6 mln zł), a wykorzystanie w formie gwarancji ograniczone jest do kwoty 18 mln zł (było 13 mln zł).

Mając na uwadze charakter produktu ELEKTROTIM S.A. odpowiada solidarnie, bezwarunkowo i nieodwołanie do wysokości łącznej kwoty limitu za zobowiązania wobec mBank S.A. Pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej, będące stroną Umowy, odpowiadają wobec mBank S.A. solidarnie, bezwarunkowo i nieodwołanie do wysokości limitów udostepnionych odrębnie dla każdej ze spółek zależnych.

ELEKTROTIM S.A., kierując się wymogiem określonym w § 5 ust. 1 pkt 7) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych, wymagane Rozporządzeniem informacje dotyczące Umowy o linie przekazał wieloproduktową, gdyż łączna wartość pozabilansowych zobowiązań warunkowych (poreczeń, gwarancji i pozostałych zobowiązań) udzielonych przez ELEKTROTIM S.A. przekracza 10% kapitałów własnych emitenta.

10) inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które sa istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta;

GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROTIM Poniższe dane są prezentowane zgodnie z MSR/MSSF

Przychody netto ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEK

Strona 10 z 12

W okresie od 01.01.2016r, do 31.03.2016r, Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągneła skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 47.805 tys. zł.

W okresie od 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiagneła skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 48.399 tys. zł.

Dynamika skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za pierwszy kwartał 2016r, w stosunku do skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za pierwszy kwartał 2015r. wynosi 99%.

EBIT Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

W okresie od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowany EBIT w wysokości -2.143 tys. zł.

W okresie od 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowany EBIT w wysokości -1.710 tys. zł.

Wynik netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

W okresie od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowana strate netto w wysokości -2.973 tys. zł.

W okresie od 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowana strate netto w wysokości -1.542 tys. zł.

ELEKTROTIM S.A. - dane jednostkowe

Poniższe dane są prezentowane zgodnie z MSR/MSSF.

Przychody netto ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął przychody ze sprzedaży w wysokości 26.184 tys. zł.

W okresie od 01.01.2015r. do 31.03.2015r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął przychody ze sprzedaży w wysokości 31.604 tys. zł.

Dynamika przychodów ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A. po pierwszym kwartale 2016 roku w stosunku do przychodów ze sprzedaży osiągniętych po pierwszym kwartale 2015 roku wynosi 83%.

EBIT ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął EBIT w wysokości: -2.533 tvs. zł. W okresie od 01.01.2015r. do 31.03.2015r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął EBIT w wysokości: $-1.134$ tys. zł.

Wynik netto ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął zysk netto w wysokości 491 tys. zł.

W okresie od 01.01.2015r. do 31.03.2015r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął stratę netto w wysokości -92 tys. zł.

Rentowność sprzedaży netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wynosi:

• po pierwszym kwartale 2016r.: $-6.21%$

Rentowność sprzedaży netto ELEKTROTIM S.A. wynosi:

1,87% - po pierwszym kwartale 2016r.:

Strona 11 z 12

POZYSKANE ZAMÓWIENIA / PORTFEL ZAMÓWIEŃ

ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.04.2015r. do 31.03.2016r. pozyskała zamówienia o wartości 140.109 tvs. zł netto.

ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.04.2014r, do 31.03.2015r, pozyskała zamówienia o wartości 281.801 tvs. zł netto.

Dynamika wartości pozyskanych zamówień w okresie od 01.04.2015r. do 31.03.2016r. w stosunku do okresu od 01.04.2014r. do 31.03.2015r. wynosi 49.7%.

ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 01.04.2016r. posiada portfel zamówień w wysokości ok. 173.988 tys. zł netto. ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 01.04.2015r. posiadał portfel zamówień w wysokości ok. 235.767 tys. zł netto.

Wartość portfela zamówień ELEKTROTIM S.A. zmalała od 01.04.2015r. do 01.04.2016r. o 26%

Grupa ELEKTROTIM o okresie od 01.04.2015r. do 31.03.2016r. pozyskała zamówienia o wartości 243.354 tys. zł netto.

Grupa ELEKTROTIM o okresie od 01.04.2014r. do 31.03.2015r. pozyskała zamówienia o wartości 391.210 tys. zł netto.

Dynamika pozyskanych zamówień Grupy ELEKTROTIM w okresie od 01.04.2015r. do 31.03.2016r. w stosunku do okresu od 01.04.2014r. do 31.03.2015r. wynosi 62%.

Grupa ELEKTROTIM wg stanu na dzień 01.04.2016r. posiada portfel zamówień w wysokości ok. 250.352 tvs. zł netto. Grupa ELEKTROTIM wg stanu na dzień 01.04.2015r. posiadała portfel zamówień w wysokości ok. 325.025 tys. zł netto.

Portfel zamówień Grupy ELEKTROTIM zmalał od 01.04.2015r. do 01.04.2016r. o 23%.

11) wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Wg Zarządu ELEKTROTIM S.A. na prognozowane przez Emitenta oraz spółki tworzące Grupe Kapitałowa ELEKTROTIM wyniki będą lub mogą mieć wpływ niżej wymienione czynniki:

• 1. ekonomiczne skutki zmian w polityce gospodarczej rządu RP.
• 1. wartość jednostkowego i skonsolidowanego portfela zamówień przewidzianych do realizacji przez Emitenta i spółki tworzące Grupę Kapitałową ELEKTROTIM w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału w stosunku do poprzednich okresów sprawozdawczych.
• posiadanego jednostkowego i skonsolidowanego portfela zamówień 3. jakość przewidzianych do realizacji przez Emitenta i spółki tworzące Grupę Kapitałową ELEKTROTIM w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału w stosunku do poprzednich okresów sprawozdawczych,
• 1. rozwiązanie rezerw na kary umowne, bezspornie uznane za nienależne,
• 1. ewentualne kary umowne za nienależyte wykonanie umów,
• 1. odwieszenie odpisów aktualizacyjnych,
• 1. zmiany kursu złotego w stosunku do euro i/lub dolara amerykańskiego,
• 1. zmiana ceny miedzi na giełdach światowych,
• 1. popyt na oferowane przez Grupę ELEKTROTIM produkty,
• 1. zmiana polityki rachunkowości poprzez skrócenie terminu ze 180 dni na 90 dni, po którym dokonywany jest odpis aktualizujący do 100% wartości wierzytelności,

Е S CZŁONEK ZARZADU CZŁONEK ZARZADU ELEKTROTIM'S ELEKTROTIM Diakun Zbignlew Pawlik Staw Strona 12 z 12