Elektrotim S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Nov 9, 2016

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2016 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

sporządzona na podstawie § 87 ust. 4 w związku z ust. 10 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009r., Nr 33, poz. 259 ze zm).

Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów sa szczegółowo opisane w raporcie rocznym za 2015 r. przekazanym do publicznej wiadomości w dniu 21.04.2016r.

Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. zostało sporządzone zgodnie z zasadami MSR/MSSF.

1) kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pienieżne, które sa nietypowe ze względu na ich rodzaj. wartość lub czestotliwość:

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. w ELEKTROTIM S.A. oraz w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły nietypowe, ze względu na ich rodzaj, wartość lub czestotliwość, pozycie wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pienieżne.

2) objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie:

Wyniki przychodów ze sprzedaży i zysku netto Emitenta oraz Grupy Kapitałowei ELEKTROTIM wykazują sezonową zmienność w ciągu roku.

Zaobserwowano powtarzającą się tendencję - najniższa sprzedaż była notowana w pierwszym kwartale i sukcesywnie wzrastała w kolejnych. Wyniki Spółki i skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM charakteryzują również się sezonowością. Zaobserwowano powtarzającą się tendencję - w pierwszym kwartale notowano straty bądź bardzo małe zyski oraz niską rentowność sprzedaży, które w kolejnych kwartałach sukcesywnie wzrastały, uzyskując największe wartości w czwartym kwartale.

Wyniki operacyjny Emitenta charakteryzuje się cyklicznością. W ciągu od 8 do 10 kwartałów zysk operacyjny zmienia się, okresowo, od wartości minimalnej poprzez maksymalna do minimalnej.

3) informacie o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 5, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 19, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy".

4) informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów;

Na koniec trzeciego kwartału 2016 roku nie wystąpiły odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych.

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość należności zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 6, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o odpisach aktualizujących wartość należności zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 20, w nocie pt. "Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych".

5) informacje o utworzeniu, zwiekszeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacja o utworzeniu, zwiekszeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 9, w notach pt. "Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych" oraz "Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacja o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw zawarta jest w sprawozdaniu finansowym, w punkcie 23, w nocie "Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych".

6) informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego;

Sprawozdanie skonsolidowane:

Informacia o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zawarta jest w sprawozdaniu finansowym:

• w punkcie 9, w nocie pt. "Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego"
• w punkcie 4, w nocie pt. "Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku $\sim$ dochodowego".

Sprawozdanie jednostkowe:

Informacia o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zawarta jest w sprawozdaniu finansowym:

• w punkcie 23, w nocie pt. "Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego"
• w punkcie 18, w nocie pt. "Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego".

7) informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych:

Na koniec trzeciego kwartału 2016 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

8) informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych:

Na koniec trzeciego kwartału 2016 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

9) informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sadowych:

Nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sadowych.

10) wskazanie korekt błędów poprzednich okresów:

Na koniec trzeciego kwartału 2016 roku nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów

11) informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym):

Nie wystąpiły zmiany mające istotny wpływ na wartość godziwa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

12) informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego;

W trzecim kwartale 2016r. nie wystąpiło niespłacenie kredytu lub naruszenie istotnych postanowień umów kredytu.

13) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjatkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majatkowa, finansowa i wynik finansowy emitenta, wraz z przedstawieniem:

W Grupie Kapitałowej nie wystapiły transakcje z podmiotami powiazanymi, które były istotne oraz zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Transakcje pomiedzy podmiotami powiazanymi wykazane sa w sprawozdaniu jednostkowym, w punkcie 17, w nocie pt. "Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań"

14) w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacie o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia:

Nie nastąpiła zmiana sposobu (metody) wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych.

15) informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów:

Nie nastapiła zmiana w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub wykorzystania tych aktywów.

16) informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych:

W trzecim kwartale 2016r. nie miała miejsca emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

17) informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcję zwykłe i uprzywilejowane:

W trzecim kwartale 2016 roku ELEKTROTIM S.A. nie dokonał wypłaty dywidendy.

18) wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta:

Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowei.

19) informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego;

Zmiany zobowiazań warunkowych wykazane są w sprawozdaniu skonsolidowanym w punkcie 1, w nocie pt. "Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych".

20) Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne

Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branzowe lub geograficzne zostały zawarte w cześci finansowej raportu kwartalnego.

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
kurs średnioroczny	4,3688	4,1585	4.1848
kurs ostatniego dnia okresu
sprawozdawczego	4.3120	4,2386	4,2615

POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2016 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

sporządzone na podstawie § 87 ust. 7 w związku z ust. 10 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacii wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009r., Nr 33, poz. 259)

1) wybrane dane finansowe - zostały zawarte w części finansowej raportu kwartalnego

1a) zwiezły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta;

Nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej w okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r.

1b) wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe;

W trzecim kwartale 2016r. nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze majace znaczacy wpływ na osiagniete wyniki finansowe.

2) opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestyciami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacii lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta bedacego jednostka dominujaca, który na podstawie obowiazujących go przepisów nie ma obowiązku lub nie może sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych – również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji;

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM powstała w dniu 30.04.2007r. w wyniku transakcji nabycia 100% akcji "Przedsiębiorstwa Projektowania i Usług PROCOM-System" S.A.

Aktualna struktura Grupy Kapitałowej

ELEKTROTIM S.A. - jednostka dominujaca

Podmioty zależne:

PROCOM SYSTEM S.A. jest Spółką oferującą systemy automatyki dla ochrony środowiska, przemysłu i energetyki.

MAWILUX S.A. jest Spółka, której główny przedmiot działalności to realizacja inwestycji lotniskowych związanych z budową, modernizacją i konserwacją systemów lotniskowych takich jak: systemy oświetlenia nawigacyjnego, systemy transportu bagażu, instrumentalne systemy lądowania (ILS), radiolatarnie, systemy radarowe i antenowe, instalacje elektryczne nn. SN i teletechniczne.

ZEUS S.A. jest Spółką, której główny przedmiot działalności to świadczenie usług budownictwa specjalistycznego w zakresie projektowania i wykonawstwa instalacji elektrycznych, energetycznych, teletechnicznych.

Eltrako Sp. z o.o. jest Spółka, której główny przedmiot działalności to projektowanie i wykonawstwo linii energetycznych nn i SN w branży elektroenergetycznej.

Schemat organizacyjny GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM na dzień 30.09.2016r.

Zmiany w ciągu ostatnich lat w strukturze kapitałowej, w tym zmiana w III. kwartale 2016 roku (pkt. 12)

Po dokonaniu akwizycji PROCOM SYSTEM S.A., ELEKTROMONT BETA S.A., INFRABUD Sp. z o.o., MAWILUX S.A. oraz ZEUS S.A. oraz mając na uwadze następne planowane inwestycje kapitałowe Spółka rozpoczeła realizacje strategii, w wyniku której produkty mające cechy wspólne będą oferowane i wytwarzane przez wyspecjalizowane struktury zajmujące się odpowiednio automatyką, sieciami i instalacjami.

Zmiany, które miały miejsce w ramach restrukturyzacji Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na przestrzeni ostatnich lat:

• Pierwszy etap restrukturyzacji Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM został rozpoczety w $1.$ połowie 2008 roku. W wyniku pierwszego etapu Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM oferuje produkty związane z automatyką i informatyką (za wyjątkiem instalacji bezpieczeństwa i komfortu w budynkach) poprzez PROCOM SYSTEM S.A.
• $2.$ Na przełomie grudnia 2008 roku i stycznia 2009 roku produkty oferowane przez INFRABUD Sp. z o.o. zostały przeniesione do ELEKTROTIM S.A. wraz z przejeciem wszystkich pracowników Spółki INFRABUD przez ELEKTROTIM S.A. w trybie art. 23¹ Kodeksu pracy. Tym samym cała działalność spółki INFRABUD Sp. z o.o. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A.
• MAWILUX Sp. z o.o., z dniem 01.01.2011r., przejęła na mocy art. 23¹ Kodeksu pracy $3.$ cześć pracowników Oddziału Warszawa ELEKTROTIM S.A.
• 1. Z dniem 01.02.2012r. ELEKTROTIM S.A. przejął na mocy art. 23¹ Kodeksu pracy pracowników spółki zależnej ELEKTROMONT-BETA Pracownicy S.A. z ELEKTROMONT-BETA S.A. zostali zatrudnieni w ELEKTROTIM S.A. w nowo utworzonym Centrum Zysków tj. w komórce organizacyjnej pod nazwa: Zakład Wysokich Napieć w ramach Pionu Sieci.
• ELEKTROTIM S.A. zbvł udziały/akcie spółek nie prowadzacych działalności 5. gospodarczej. W kwietniu 2012r. ELEKTROTIM S.A. zbył wszystkie udziały spółki

INFRABUD Sp. z o.o. W październiku 2013r. ELEKTROTIM S.A. zbył wszystkie akcie spółki ELEKTROMONT-BETA S.A.

• 1. ELEKTROTIM S.A. w roku 2012 dokupił kolejną pulę akcji MAWILUX S.A. i na dzień 31.12.2013r. posiadał 74,36% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w lipcu i sierpniu 2012 nabył akcje spółki ZEUS S.A.: w lipcu 2012r. nabył 1.202.074 akcji, stanowiących 69.54% udziału w kapitale zakładowym ZEUS S.A., a w sierpniu 2012r. 361.648 akcji. Tym samym, po nabyciu kolejnej puli akcji ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 30.09.2014r. posiada łącznie 1.563.722 akcji stanowiacych 90,46% udziału w kapitale zakładowym.
• 1. W PROCOM SYSTEM S.A. w grudniu 2013r. został podniesiony kapitał zakładowy w drodze emisji 300.000 akcji zwykłych imiennych serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Akcie PROCOM SYSTEM S.A. nowej emisji objeły dwie Osoby Fizyczne. Tym samym udział ELEKTROTIM S.A. w kapitale zakładowym PROCOM SYSTEM S.A. zmniejszył sie ze 100% do 90,91%.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w czerwcu 2014r. dokupił kolejną pulę 24.400 akcji MAWILUX S.A. w ramach realizacji umowy akwizycji z 2010r. Po tej transakcji ELEKTROTIM S.A. posiadał 90% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. w lipcu 2014r. objął 796.068 akcji serii B, nowej emisji MAWILUX S.A. w ramach podwyższenia kapitału zakładowego MAWILUX S.A. z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Po tej transakcji ELEKTROTIM S.A. posiada łacznie 90% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.
• 1. ELEKTROTIM S.A. objął 8.000 nowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Eltrako Sp. z o.o. w dniu 06.10.2015r. Po rejestracji przez sąd podwyższenia kapitału zakładowego o 400.000 zł. ELEKTROTIM S.A. posiada 66.67% udziału w kapitale zakładowym Eltrako Sp. z o.o.
• 1. ELEKTROTIM S.A. kupił 104.052 akcie MAWILUX S.A. w lipcu 2016r. Po tej transakcji ELEKTROTIM S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym MAWILUX S.A.

Wa stanu na dzień 30.09.2016r. Zarzad Spółki ELEKTROTIM S.A. nie dokonał połączenia Spółki ELEKTROTIM S.A. z żadna z jednostek zależnych.

3) stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych;

Zarzad Spółki nie opublikował prognozy jednostkowych i skonsolidowanych wyników finansowych ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM. W opinii Zarządu występujące niepewności nie pozwalają prezentować prognoz z akceptowalną dokładnością.

4) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego;

Akcie Spółki ELEKTROTIM S.A. nie są uprzywilejowane co do głosu – każda akcja uprawnia do jednego głosu.

Lista akcionariuszy Jednostki Dominujacej tj. Spółki ELEKTROTIM S.A. posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółke na dzień przekazania do publicznej wiadomości niniejszego raportu kwartalnego.

	Imię i nazwisko	Ilość akcji	Udział procentowy w ogólnej liczbie głosów na WZA
	Krzysztof Folta z żoną Ewą Folta	1.938.131	19,41%
2	Aviva PTE Aviva BZ WBK	979.236	9.81%
3	Krzysztof Wieczorkowski	820.385	8.22%
4	Mirosław Nowakowski	607.000	6,08%
5	Nationale-Nederlanden PTE S.A.	585.479	5,86%
6	Altus TFI S.A.	508.921	5,10%

Akcie Spółki nie sa uprzywilejowane co do głosu – każda akcia uprawnia do jednego głosu.

Lista akcjonariuszy sporządzona została wg udziałów w kapitale zakładowym Spółki wynoszącym 9.983.009,00 zł.

Wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego:

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za pierwsze półrocze 2016 roku przekazany do publicznej wiadomości w dniu 31.08.2016r.) nie wystapiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta.

5) zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarzadzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrebnie dla każdej z osób;

W związku z art. 160 ustawy z dnia 29.07.2006r, o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005r. nr 183. poz. 1538) oraz w związku z § 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 15.11.2005r. w sprawie przekazywania i udostępniania informacji o niektórych transakcjach instrumentami finansowymi oraz zasad sporządzania i prowadzenia listy osób posiadających dostęp do określonych informacji poufnych (Dz. U z 2005r., Nr 229, poz. 1950), Zarzad Spółki podaje zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarzadzające i nadzorujące ELEKTROTIM S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Nazwisko i imię oraz funkcja	Liczba akcji ELEKTROTIM SA	Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki (i głosach na WZA)
Andrzej Diakun - Prezes Zarządu	239.112	2,40%
Sławomir Cieśla - Członek Zarządu	10.000	0.10%
Zbigniew Pawlik - Członek Zarządu	6.578	0,07%
Krzysztof Wójcikowski – Członek Zarządu	9.350	0.09%
Prokurent (funkcja od dnia 24.05.2013r.)	86.151	0,86%
Prokurent (funkcja od dnia 31.12.2015r.)	5.058	0,05%

Osoby zarządzające Spółka ELEKTROTIM S.A.

Osoby nadzorujące Spółkę ELEKTROTIM S.A.:

Nazwisko i imię oraz funkcja	Liczba akcji ELEKTROTIM SA	Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki (i głosach na WZA)
Członek Rady Nadzorczej "A"	1.938.131	19.41%
Członek Rady Nadzorczej "B"	380,000	3.82%
Członek Rady Nadzorczej "D"	607.000	6.08%

W stosunku do raportu okresowego za I półrocze 2016 nie nastapił zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające.

6) wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem kwartalnym dla Emitenta oraz dla całej Grupy Kapitałowej nie wszczęto żadnych postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

7) informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, które były istotne oraz zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

8) informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poreczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

Zarząd ELEKTROTIM S.A., raportem bieżącym nr 31/2013 z dnia 20.08.2013r., poinformował o podpisaniu z mBank S.A. tekstu jednolitego Umowy o linię wieloproduktową dla grupy podmiotów powiązanych "Umbrella wieloproduktowa". Przedmiotowa Umowa zawarta jest pomiedzy mBank Spółka Akcyjna oraz ELEKTROTIM S.A. i podmiotami zależnymi tj. PROCOM SYSTEM S.A., MAWILUX S.A. i ZEUS S.A. Spółka raportami bieżacymi informowała o zmianie stanu umowy.

Na podstawie Aneksu z lipca 2016r. zmianie uległa kwota limitu udostępniona spółkom z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM, bedacych stronami Umowy, do wykorzystania w ramach Linii wieloproduktowej, która po zmianie wynosi 31 mln zł (było: 29 mln zł).

Na podstawie Aneksu zmianie uległ zakres podmiotów korzystających z produktu - umowę rozszerzono o Eltrako Sp. z o.o. (1 mln zł limitu) oraz zwiększono kwotę limitu przyznaną ZEUS S.A. (z 2.5 mln zł do 3,5 mln zł).

Mając na uwadze charakter produktu ELEKTROTIM S.A. odpowiada solidarnie, bezwarunkowo i nieodwołanie do wysokości łącznej kwoty limitu za zobowiązania wobec mBank S.A. Pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej, będące stroną Umowy, odpowiadają wobec mBank S.A. solidarnie, bezwarunkowo i nieodwołanie do wysokości limitów udostepnionych odrębnie dla każdej ze spółek zależnych.

9) inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majatkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta;

GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROTIM

Poniższe dane są prezentowane zgodnie z MSR/MSSF.

Przychody netto ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągneła skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 60.917 tys. zł.

W okresie od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowane przychody ze sprzedaży w wysokości 97.022 tys. zł.

Dynamika skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za trzeci kwartał 2016r. w stosunku do skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za trzeci kwartał 2015r. wynosi 63%.

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM narastająco po trzech kwartałach 2016 roku wynosza: 160.956 tys. zł.

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM narastająco po trzech kwartałach 2015 roku wyniosły: 211.641 tys. zł

Dynamika skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM po trzech kwartałach 2016 roku w stosunku do skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM po trzech kwartałach 2015 roku wynosi 76%.

EBIT Grupy Kapitałowei ELEKTROTIM

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiągnęła skonsolidowany EBIT w wysokości 1.067 tys. zł.

W okresie od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiagneła skonsolidowany EBIT w wysokości 6.756 tys. zł.

Dynamika skonsolidowanego EBIT Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za trzeci kwartał 2016r. w stosunku do trzeciego kwartału 2015r. wynosi 16%.

Skonsolidowany EBIT Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM narastająco po trzech kwartałach 2016 roku wynosi: - 2.231 tys. zł.

Skonsolidowany EBIT Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM narastająco po trzech kwartałach 2015 roku wyniósł: 8.771 tys. zł.

Wynik netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiagneła skonsolidowany zysk netto w wysokości 1.018 tys. zł.

W okresie od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM osiagneła skonsolidowany zysk netto w wysokości 5.556 tys. zł.

Dynamika skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w trzecim kwartale 2016r. w stosunku do trzeciego kwartału 2015r. wynosi 18%.

Skonsolidowana strata netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM narastająco po trzech kwartałach 2016 roku wynosi: 3.259 tys. zł.

Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM narastająco po trzech kwartałach 2015 roku wyniósł: 7.312 tys. zł.

ELEKTROTIM S.A. - dane jednostkowe

Poniższe dane sa prezentowane zgodnie z MSR/MSSF.

Przychody netto ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął przychody ze sprzedaży w wysokości 40.928 tys. zł.

W okresie od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął przychody ze sprzedaży w wysokości 67.617 tys. zł.

Dynamika przychodów ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A. za trzeci kwartał 2016 roku w stosunku do przychodów ze sprzedaży osiągnietych w trzecim kwartale 2015 roku wynosi 61%.

Przychody ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A. narastająco po trzech kwartałach 2016 roku wynoszą: 100.778 tys. zł.

Przychody ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A. narastająco po trzech kwartałach 2015 roku wyniosły: 140.616 tys. zł

Dynamika przychodów ze sprzedaży ELEKTROTIM S.A. po trzech kwartałach 2016 roku w stosunku do przychodów ze sprzedaży osiągniętych po trzech kwartałach 2015 roku wynosi 72%.

FBIT ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął EBIT w wysokości: 1.200 tvs. $zh$ .

W okresie od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął EBIT w wysokości: 5.278 tys. zł.

Dynamika EBIT ELEKTROTIM S.A. za trzeci kwartał 2016r. w stosunku do trzeciego kwartału 2015r. wynosi 23%.

EBIT ELEKTROTIM S.A. narastająco po trzech kwartałach 2016 roku wynosi: - 864 tys. zł. EBIT ELEKTROTIM S.A. narastająco po trzech kwartałach 2015 roku wyniósł: 6.703 tys. zł.

Wynik netto ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął zysk netto w wysokości 1.509 tys. zł.

W okresie od 01.07.2015r. do 30.09.2015r. ELEKTROTIM S.A. osiągnął zysk netto w wysokości 4.404 tys. zł.

Dynamika zysku netto ELEKTROTIM S.A. osiągniętego w trzecim kwartale 2016 roku w stosunku do zysku netto ELEKTROTIM S.A. osiągniętego w trzecim kwartale 2015 roku wynosi 34%.

Zysk netto ELEKTROTIM S.A. narastająco po trzech kwartałach 2016 roku wynosi: 3.999 tvs. zł.

Zysk netto ELEKTROTIM S.A. narastająco po trzech kwartałach 2015 roku wyniósł: 7.759 tvs. zł.

Dynamika zysku netto ELEKTROTIM S.A. osiągniętego narastająco po trzech kwartałach 2016 roku w stosunku do zysku netto ELEKTROTIM S.A. osiągniętego narastająco po trzech kwartałach 2015 roku wynosi 52%.

Rentowność sprzedaży netto Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wynosi:

• 1.67% - za trzeci kwartał 2016r.:
• $-2,02%$ - po trzech kwartałach 2016r.:

Rentowność sprzedaży netto ELEKTROTIM S.A. wynosi:

• 3.69% - za trzeci kwartał 2016r.:
• 3.97% po trzech kwartałach 2016r.:

POZYSKANE ZAMÓWIENIA / PORTFEL ZAMÓWIEŃ

Grupa ELEKTROTIM w okresie od 01.10.2015r. do 30.09.2016r. pozyskała zamówienia o wartości 246.944 tys. zł netto.

Grupa ELEKTROTIM w okresie od 01.10.2014r. do 30.09.2015r. pozyskała zamówienia o wartości 300.360 tys. zł netto.

Dynamika pozyskanych zamówień Grupy ELEKTROTIM w okresie od 01.10.2015r. do 30.09.2016r. w stosunku do okresu od 01.10.2014r. do 30.09.2015r. wynosi 82%.

Grupa ELEKTROTIM wg stanu na dzień 01.10.2016r. posiada portfel zamówień w wysokości ok. 275.841 tys. zł netto. Grupa ELEKTROTIM wg stanu na dzień 01.10.2015r. posiadała portfel zamówień w wysokości ok. 292.062 tys. zł netto.

Portfel zamówień Grupy ELEKTROTIM zmniejszył się od 01.10.2015r. do 01.10.2016r. o 5.6%.

ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.10.2015r. do 30.09.2016r. pozyskał zamówienia o wartości 166.225 tys. zł netto.

ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.10.2014r. do 30.09.2015r. pozyskał zamówienia o wartości 170.263 tys. zł netto.

Dynamika wartości pozyskanych zamówień w okresie od 01.10.2015r. do 30.09.2016r. w stosunku do okresu od 01.10.2014r. do 30.09.2015r. wynosi 98%.

ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 01.10.2016r. posiada portfel zamówień w wysokości ok. 198.737 tys. zł netto. ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 01.10.2015r. posiadał portfel zamówień w wysokości ok. 194.569 tys. zł netto.

Wartość portfela zamówień ELEKTROTIM S.A. zwiększyła się od 01.10.2015r. do 01.10.2016r. o 2%.

10) wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Wg Zarządu ELEKTROTIM S.A. na prognozowane przez Emitenta oraz spółki tworzące Grupe Kapitałową ELEKTROTIM wyniki będą lub mogą mieć wpływ niżej wymienione czynniki:

• 1. wartość zamówień Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM przewidzianych do realizacji w koleinych kwartałach,
• 2 zmiana kosztów wytwarzania ze względu wzrost kosztów płac,
• 1. zmiana marży procentowej i/lub zmiana przychodów ze sprzedaży,
• 1. zmiana wartości kosztów pośrednich zakładowych,
• 1. zmiana wartości kosztów sprzedaży.
• 1. zmiana wartości kosztów zarządu,
• 1. zmiana popytu na produkty bedace w ofercie spółek tworzących Grupę Kapitałową ELEKTROTIM może spowodować spadek prognozowanej rentowności nowo zawieranych kontraktów.
• 1. inna niż przyjęta w księgach rachunkowych wycena długoterminowych aktywów finansowych.
• 1. różnice pomiędzy wartością wyceny kontraktów a wynikami realizacji kontraktów,
• 1. konieczność dokonania odpisów aktualizacyjnych na należności,
• 1. konieczność dokonania rezerw na ewentualne kary umowne,
• 1. odwrócenie dokonanych odpisów aktualizacyjnych,
• 1. rozwiązanie rezerw ze względu na ustanie przyczyn ich zawiązania,
• 1. wpływ na wyniki finansowe zmiany od 01.01.2016 r. Polityki Rachunkowości. Zmiana polegała m.in. na konieczności dokonywania odpisów aktualizujących na należności, w wysokości 100% wartości wierzytelności, w przypadku przeterminowania dłuższego niż 90 dni (wcześniej 180 dni).

ZŁONEK ZARZADU CZŁONEK ZARZADU S ELEKTROTIM S.A. ELEKTROTIM SM kun bigniew Pawlik Krzysztof Wójci

Strona 12 z 12