Elektrotim S.A. — Audit Report / Information 2022

Apr 28, 2023

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ELEKTROTIM S.A. Z DZIAŁALNOŚCI W 2022 ROKU

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za rok 2022 sporządzono zgodnie z art. 55 ust. 2a Ustawy o rachunkowości

E L E K T R O T I M S . A .
ul. Stargardzka 8
54-156 Wrocław
www.elektrotim.pl
sekretariat@elektrotim.pl
tel. (+48 71) 38 82 480
fax. (+48 71) 351 48 39

Przemysł i Wytwarzanie
Dystrybucja
Utrzymanie
Specjalny
Trakcja

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 2 z 111

MACIEJ POSADZY
PRZEWODNICZĄCY RADY NADZORCZEJ

JAN WALULIK
CZŁONEK RADY NADZORCZEJ

KRZYSZTOF KACZMARCZYK
CZŁONEK RADY NADZORCZEJ

MAREK GABRYJELSKI
CZŁONEK RADY NADZORCZEJ

LESŁAW KULA
CZŁONEK RADY NADZORCZEJ

RADA NADZORCZA ELEKTROTIM S.A.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 3 z 111

SPIS TREŚCI

Strona
	Część ogólna
3	Ład korporacyjny
14	Dane finansowe
35	Oświadczenie Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych
49	Ryzyka
91	Umowy z biegłym rewidentem
106	Omówienie perspektyw rozwoju działalności ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w najbliższym roku obrotowym
108	Oświadczenia Zarządu
110

ZARZĄD ELEKTROTIM S.A.

ARTUR WIĘZNOWSKI
PREZES ZARZĄDU

DARIUSZ KOZIKOWSKI
CZŁONEK ZARZĄDU

KRZYSZTOF WÓJCIKOWSKI
CZŁONEK ZARZĄDU

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 4 z 111

1. Podstawa prawna sporządzenia Sprawozdania z działalności

Sprawozdanie z działalności Spółki ELEKTROTIM S.A. (dalej: Spółka lub ET) i z działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM (dalej: Grupa lub GET) za rok 2022 zostało opracowane w oparciu o:

a) Kodeks spółek handlowych z dnia 15.09.2000 r. (tj. Dz. U. z 2020 r., poz. 1526 ze zm.),
b) Ustawę o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tj. Dz. U. z 2023r., poz. 120 ze zm.), przy uwzględnieniu art. 55 ust. 2a ustawy,
c) Ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorcze publicznym z dnia 11.05.2017 r. (tj. Dz. U. z 2022 r., poz. 1302 ze zm.),
d) Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r., poz. 757),
e) Statut ELEKTROTIM S.A. oraz Statuty i Umowa Spółek z Grupy Kapitałowej,
f) „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW”

2. Dane podstawowe o ELEKTROTIM S.A.

Spółka ELEKTROTIM S.A. została zawiązana w dniu 13.11.1998 roku. Założycielami ELEKTROTIM S.A. byli: Spółka TIM S.A. oraz 12 osób fizycznych. Spółka rozpoczęła działalność z dniem 01.01.1999 r. Siedzibą Spółki jest miasto Wrocław. Adres Spółki: ulica Stargardzka 8, 54-156 Wrocław tel. (71) 352-13-41, (71) 351-40-70; fax (71) 351-48-39 email: sekretariat@elektrotim.pl www.elektrotim.pl Firma Spółki brzmi: ELEKTROTIM Spółka Akcyjna Spółka może używać skrótu firmy: ELEKTROTIM S.A. i ET S.A. Podstawa prawna działania: Kodeks spółek handlowych Forma prawna: spółka akcyjna REGON: 931931108 NIP 894-24-60-042 Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000035081.

I. CZĘŚĆ OGÓLNA

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 5 z 111

Zgodnie z § 7 Statutu ELEKTROTIM S.A. przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie wszelkiej działalności budowlanej i usługowej, produkcyjnej, handlowej, a w szczególności:

Przeważająca działalność Spółki:

PKD	Nazwa
43.21.Z	Wykonywanie instalacji elektrycznych

Pozostała działalność Spółki:

PKD	Nazwa
42.22.Z	Roboty związane z budową linii telekomunikacyjnych i elektroenergetycznych
71.12.Z	Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne
42.21.Z	Roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych
43.22.Z	Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych
27.12.Z	Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej
33.14.Z	Naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych
41.10.Z	Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
43.29.Z	Wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych
62.01.Z	Działalność związana z oprogramowaniem

Informacje o posiadanych przez Spółkę oddziałach (zakładach)

ELEKTROTIM S.A. nie posiada oddziałów.

3. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM

ELEKTROTIM S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM. W dniu 12.12.2022 roku ELEKTROTIM S.A. sprzedał wszystkie akcje spółki zależnej tj. spółki PROCOM SYSTEM S.A. z/s we Wrocławiu, których był właścicielem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 (skonsolidowane sprawozdanie z wyniku) uwzględnia wynik na sprzedaży PROCOM SYSTEM S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans) sporządzony na dzień 31.12.2022r. zawiera wynik na sprzedaży PROCOM SYSTEM S.A. Ze względu na fakt, iż 31 grudnia 2022 roku PROCOM SYSTEM S.A. był poza grupą dane przedstawione w Sprawozdaniu z działalności w części dotyczącej: struktury produktów Grupy Kapitałowej, stan zatrudnienia nie zawierają danych scalonych z danymi z PROCOM SYSTEM S.A.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 6 z 111

Schemat organizacyjny GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM do dnia 12.12.2022 r.
Schemat organizacyjny GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM na dzień 31.12.2022 r.

PROCOM SYSTEM S.A., ul. Północna 15-19 bud. 2.2., 54-105 Wrocław
Na dzień 31.12.2022 r. ELEKTROTIM S.A. nie posiada akcji PROCOM SYSTEM S.A. Do dnia 12.12.2022 r. ELEKTROTIM posiadał 90,91% akcji PROCOM SYSTEM S.A. Spółka rozpoczęła działalność pod nazwą Przedsiębiorstwo Projektowania i Usług PROCOM Sp. z o. o. w dniu 20.12.1988r. Spółka została zarejestrowana w dniu 27.01.1989r. W dniu 02.07.1999r. nastąpiło przekształcenie Spółki w spółkę akcyjną pod nazwą „Przedsiębiorstwo Projektowania i Usług” PROCOM – SYSTEM S.A. W dniu 24.05.2007r. Spółka zmieniła nazwę na PROCOM SYSTEM S.A. PROCOM SYSTEM S.A. jest Spółką oferującą systemy automatyki dla ochrony środowiska, przemysłu i energetyki.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 7 z 111

ZEUS S.A., ul. Obrońców Westerplatte 1, 83-000 Pruszcz Gdański
ZEUS S.A. istnieje od 15.03.1991r. (pierwotnie jako działalność gospodarcza; jako spółka akcyjna od 31.10.2008r.). ZEUS S.A. jest Spółką, której główny przedmiot działalności to świadczenie usług budownictwa specjalistycznego w zakresie projektowania i wykonawstwa instalacji elektrycznych, energetycznych, teletechnicznych. ELEKTROTIM S.A. posiada 88,12% akcji ZEUS S.A. W ramach procesu przeglądu opcji strategicznych ZEUS S.A. ujęty jest w sprawozdaniu skonsolidowanym jako aktywo przeznaczone do sprzedaży (28.999 tys. PLN) i odpowiednio w pasywach w zobowiązaniach dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży (22.009 tys. PLN).

OSTOYA-Data System Sp. z o.o., ul. Kartuska 462, 80-298 Gdańsk
Ostoya-DataSystem Sp. z o.o. (poprzednio Enamor System Sp. z o.o.) została zawiązana 01.09.2008r. pod firmą Ostoya-DataSystem Sp. z o.o. W 2013 roku zmieniono umowę spółki oraz nazwę na Enamor System Sp. z o.o. 11.01.2017r. ELEKTROTIM S.A. zakupił 82% udziałów spółki. Od marca 2017r. spółka ponownie prowadzi działalność pod firmą OSTOYA- DataSystem Sp. z o.o. Ostoya-DataSystem Sp. z o.o. jest Spółką, której głównym przedmiotem działalności jest produkcja oraz wdrożenia innowacyjnych systemów informatycznych w obszarze zarządzania bezpieczeństwem. ELEKTROTIM S.A. posiada 82% udziałów OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o.

3.1. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem

Spółki i Grupą Kapitałową ELEKTROTIM S.A. wdrożył Zintegrowany System Zarządzania zgodny z normami PN-EN ISO 9001:2015-10 i AQAP 2110:2016, PN-EN ISO/IEC 27001:2017-06, PN-ISO 45001:2018-06, PN-EN ISO 14001:2015-09, którego zadaniem jest nieustanny rozwój organizacji. Odpowiedzialność za podjęte zobowiązania i działania biznesowe nakazuje nam ciągłe doskonalenie prowadzonych działań. Dążymy do uzyskania satysfakcji Klienta, nie tylko poprzez sprawne i profesjonalne wykonywanie zadań, ale także dokładając wszelkiej staranności w przestrzeganiu obowiązujących zasad etycznych i zgodnego z prawem postępowania w każdej dziedzinie działalności. Zapewniamy, że informacje przetwarzane w ELEKTROTIM S.A. są chronione, przy jednoczesnym zachowaniu poufności, dostępności i integralności. Wszyscy pracownicy dokładają wszelkich starań do zachowania bezpieczeństwa na swoich stanowiskach pracy, a także dbamy o to, aby minimalizować nasz niekorzystny wpływ na środowisko naturalne. Spółka zidentyfikowała kluczowe procesy wymagane dla jej optymalnego funkcjonowania z określeniem ich wzajemnych powiązań i zależności. Dla wzmocnienia skuteczności i efektywności systemu w IVQ 2022 rozpoczęto prace związane z wdrożeniem elektronicznego obiegu dokumentów. W dniu 12.12.2022 roku ELEKTROTIM S.A. sprzedał 3.000.000 akcji, tj. 100% akcji PROCOM SYSTEM S.A., których był właścicielem. Wg stanu na dzień 31.12.2022 r. spółka ZEUS S.A. oraz spółka Ostoya-DataSystem Sp. z o.o. działały jako samodzielne jednostki gospodarcze.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 8 z 111

4. Sytuacja w gospodarce polskiej w roku 2022

1) wstępne dane za rok 2022 wg GUS, z dnia 30.01.2023
2) Ww. dane pochodzą z Głównego Urzędu Statystycznego
3) WIBOR – dane z www.money.pl (źródło: REUTERS).

	Wartość
1. Zmiana PKB w roku 2022	+ 4,9%
2. Wskaźnik inflacji w roku 2022	14,4%
3. WIBOR 1Y na dzień 31.12.2022	7,23%
4. Zmiana WIBOR 1Y w roku 2022	+4,1%
5. Zmiany produkcji budowlano-montażowej grudzień 2022 do grudnia 2021, w tym:	+14,3%
- budowy budynków	+15,4%
- budowy obiektów inżynierii lądowej i wodnej	+14,3%
- robót budowlanych specjalistycznych	+13,1%
6.

5. Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w 2022 roku

5.1. Zdarzenia istotne wpływające na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w roku 2022

Sprzedaż akcji PROCOM SYSTEM S.A. przez ELEKTROTIM S.A.

W dniu 12 grudnia 2022 Spółka zawarła umowę sprzedaży posiadanych przez Spółkę akcji spółki zależnej PROCOM SYSTEM S.A. z/s we Wrocławiu (PS) z 16 osobami fizycznymi, wśród których byli Członkowie Zarządu PS tj. Pan Artur Wójcikowski Prezes Zarządu PS oraz Pan Bogdan Doliński Członek Zarządu PS, pracownicy PS oraz niepowiązane ze Spółką osoby spoza PROCOM SYSTEM. Spółka sprzedała wszystkie posiadane przez Spółkę akcje PROCOM SYSTEM S.A., tj. 3.000.000 akcji (Akcje). Po zawarciu Umowy sprzedaży Spółka nie posiada żadnej Akcji PS. Cena za 1 Akcję wyniosła 3,03 zł, tj. łącznie za wszystkie Akcje 9.090.000 zł.

Zawarcie umowy sprzedaży zostało poprzedzone wypłatą dywidendy przez PROCOM SYSTEM S.A. w wysokości 0,72 zł na jedną Akcję tj. łącznie 2.160.000,00 zł na wszystkie Akcje. Dywidenda została wypłacona z kapitału rezerwowego PROCOM SYSTEM S.A., na podstawie uchwały podjętej przez NWZ PS, poprzedzonej rekomendacją Zarządu PS oraz po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady Nadzorczej PS.

Zgodnie z umową sprzedaży cena została/zostanie zapłacona w następujący sposób:
a) kwota w wysokości 7.690.000,00 zł została wypłacona ELEKTROTIM S.A. wraz z zawarciem umowy sprzedaży Akcji;
b) kwota w wysokości 1.400.000,00 zł zostanie wypłacona w dwóch ratach tj.:
- pierwsza rata w wysokości 700.000,00 zł w terminie do 12. miesięcy od daty zawarcia umowy sprzedaży oraz
- druga rata w wysokości 700.000,00 zł płatna w terminie do 24. miesięcy od daty zawarcia umowy sprzedaży.

Zabezpieczeniem odroczonych płatności są weksle własne in blanco z deklaracjami wekslowymi oraz poręczenie udzielone przez PS za zgodą Rady Nadzorczej PS do kwoty 309.894,00 zł.

Decyzja o sprzedaży Akcji została poprzedzona procesem przeglądu opcji strategicznych, o którym ELEKTROTIM S.A. informował raportem bieżącym nr 12/2019 z dnia 10.07.2019 r. dla podmiotów zależnych, których celem jest wybór najkorzystniejszego sposobu realizacji długoterminowego rozwoju Grupy Kapitałowej ELEKROTIM z poszanowaniem interesu wszystkich akcjonariuszy ELEKTROTIM S.A. Spółka zawarła umowę sprzedaży na warunkach rynkowych w powiązaniu z przeglądem dostępnych możliwości, dokonanym z doradcami biznesowymi i prawnymi. Wynegocjowana cena za PROCOM SYSTEM odpowiadała wartości godziwej i była najwyższą ofertą uzyskaną w ramach przeprowadzonego przeglądu opcji strategicznych.

Decyzja o sprzedaży Akcji została podjęta po przeprowadzeniu analiz dotyczących synergii operacyjnej oraz struktur zarządczych dla Grupy Kapitałowej. Na podstawie danych historycznych oraz planów Spółek z Grupy Kapitałowej zidentyfikowano brak efektów synergii pomiędzy Spółką zależną a pozostałymi spółkami z Grupy. Ponadto występowały znaczące koszty zarządzania rozbudowaną Grupą Kapitałową oraz – w świetle skali wzrostu działalności ELEKTROTIM S.A. – zapotrzebowanie na zwiększone kapitały obrotowe.

Wpływ sprzedaży akcji PROCOM SYSTEM S.A. na wynik jednostkowy to ok. 2,5 mln PLN. W rozliczeniu sprzedaży PROCOM SYSTEM S.A. na poziomie skonsolidowanym ujęto w kosztach wartość firmy w wys. 2.312 tys. zł.

5.2. Znaczące umowy dla działalności ELEKTROTIM S.A. oraz dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

Spółka biorąc pod uwagę: aktualny portfel zamówień, wpływ na realizację planów rozwoju, skalę oraz związane z nią znaczenie dla przychodów ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM, przekazała następujące komunikaty do publicznej wiadomości ze względu na zakwalifikowanie zawarcia przedmiotowych umów jako informacji cenotwórczej.

1. Umowa zawarta w dniu 24.03.2022 r. ze Skarbem Państwa – Komendantem Głównym Straży Granicznej
   To historycznie największa umowa zawarta kiedykolwiek przez ELEKTROTIM S.A., która odpowiada za ok. 44% przychodów w 2022 roku. Przedmiotem umowy jest zaprojektowanie i wybudowanie bariery elektronicznej wraz z infrastrukturą towarzyszącą na granicy polsko-białoruskiej na odcinku Podlaskiego Oddziału Straży Granicznej o długości ok. 202 km. Zadanie realizowane jest w formule „zaprojektuj i wybuduj”. Umowa została zawarta na podstawie ustawy z dnia 29 października 2021 r. o budowie zabezpieczenia na granicy państwowej. W dniu 11.08.2022 r. został zawarty aneks do Umowy, w wyniku którego została zwiększona wartość o umowy z 270.005.863,21 zł netto na 278.698.871,34 zł netto. W ramach umowy wybudowano bardzo nowoczesny system monitoringu granicy polsko – białoruskiej z wykorzystaniem różnorodnych urządzeń i technologii wykrywania i analizy zagrożeń i naruszeń. Budowa bariery perymetrycznej jest inwestycją kluczową dla bezpieczeństwa państwa polskiego, szczególnie w obecnych uwarunkowaniach geopolitycznych i z uwagi na toczącą się wojnę Rosji z Ukrainą.

2. Pakiet dziewięciu gwarancji zwrotu zaliczki na zabezpieczenie roszczeń Skarbu Państwa – Komendanta Głównego Straży Granicznej wobec Spółki z tytułu umowy zawartej w dniu 24.03.2022 r.
   Łączna wartość uzyskanych na dzień 07.04.2022 r. gwarancji zwrotu zaliczki do umowy z 24.03.2022 roku na budowę bariery elektronicznej na granicy polsko-białoruskiej wynosiła 35 mln złotych, w tym gwarancji ubezpieczeniowych 31 mln złotych oraz gwarancji bankowych 4 mln złotych. Pozyskanie i dostarczenie powyższych gwarancji umożliwiło sfinansowanie kontraktu omówionego w punkcie pierwszym. Było też niezbędnym warunkiem racjonalnej polityki finansowej i bezpieczeństwa ELEKTROTIM, szczególnie w odniesieniu do utrzymania płynności finansowej w okresie ponoszenia intensywnych nakładów związanych z realizacją umowy ze Strażą Graniczną.

3. Umowa zawarta w dniu 08.07.2022 r. z Gminą Kąty Wrocławskie
   Umowa została zawarta w konsorcjum firm w składzie: ELEKTROTIM S.A. (Lider konsorcjum) oraz Mabud s.c. Mariusz Chojecki, Andrzej Atras z/s we Wrocławiu (Partner konsorcjum). Przedmiotem umowy jest rewitalizacja Rynku w Kątach Wrocławskich polegająca na modernizacji infrastruktury drogowej.
   Za wykonanie przedmiotu umowy konsorcjum otrzyma wynagrodzenie brutto w wysokości 21.197.337,04 PLN. Szczególne znacznie tej umowy dla ELEKTROTIM SA wynika również z faktu, że jest to jeden z kontraktów powiązanych z wyjściem Pionu Utrzymania Spółki poza miasto Wrocław i realizacji zleceń na rzecz gmin ościennych, co wpasowuje się w realizowaną obecnie strategię Spółki.

4. Umowa zawarta w dniu 27.07.2022 r. z PGE Dystrybucja S.A. Oddział w Łodzi
   Przedmiotem umowy jest realizacja zadania pn.: „Wykonanie robót budowlanych w branży elektroenergetycznej na terenie działania Oddziału Łódź RE Łowicz: Modernizacja rozdzielni 110kV oraz dobudowa pola liniowego na stacji energetycznej 110/15kV GZP Boryszew”. Wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu Umowy wynosi 8.673.000,00 PLN netto.

5. Umowa zawarta w dniu 02.08.2022 r. z PGE Dystrybucja S.A. Oddział w Warszawie
   Przedmiotem umowy jest realizacja zadania pn.: „Wykonanie robót budowlanych w zakresie budowy stacji 110 kV „Małopole” gm. Dąbrówka wraz z linią zasilającą 110 kV”. Wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu Umowy wynosi 22.870.000,00 PLN netto.

6. Umowa zawarta w dniu 08.08.2022 r. ze Skarbem Państwa – Ministerstwem Obrony Narodowej – Rejonowym Zarządem Infrastruktury we Wrocławiu
   Przedmiotem umowy jest wykonanie robót polegających na modernizacji dowiązania energetycznego kompleksu wojskowego JW w Opolu. Wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu Umowy wynosi 12.800.000,00 PLN netto.

7. Umowa zawarta w dniu 29.08.2022 r. z Nestlé Purina Manufacturing Operations Poland Sp. z o.o. z siedzibą w Nowej Wsi Wrocławskiej
   Przedmiotem umowy jest „Wykonanie projektu wykonawczego oraz rysunków warsztatowych oraz wykonanie dostawy wszystkich elementów instalacji wraz z urządzeniami, montaż i uruchomienie instalacji w istniejącym oraz nowobudowanym budynku (faza 8+) na terenie zakładu produkcyjnego PURINA w Nowej Wsi Wrocławskiej, przy ul. R. Chomicza 11a”. Umowa zostanie zrealizowana do dnia 06.05.2024 roku. Wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu Umowy wynosi 79.500.000,00 PLN netto. Umowa z 2022 roku to kolejna umowa, którą Spółka realizuje dla Nestle Purina Manufacturing Operations Poland Sp. z o.o. w ramach rozbudowy zakładu produkcyjnego PURINA w Nowej Wsi Wrocławskiej. Wieloletnia współpraca z trwa od roku 2015. Pierwsze umowy związane z rozbudową zakładu zawierane były z Nestle Polska S.A. Zadowolenie Klienta z dotychczas wykonanych przez ELEKTROTIM S.A. prac przełożyło się na pozyskanie następnej umowy. Do 80% wartości umowy będzie zrealizowane do końca 2023 roku, co przełoży się na przychody roku 2023.

8. Umowa zawarta w dniu 29.11.2022 r. z PGE Dystrybucja S.A. Oddział w Łodzi
   Przedmiotem umowy jest wykonanie zadania pn.: „Budowa linii kablowej 110 kV RPZ Brzezińska – RPZ Radogoszcz”. Wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu Umowy wynosi 29.950.000,00 PLN netto.

9. Umowy zawarte w dniu 22.12.2022 r. z SOLARTECH Sp. z o.o. z/s w Warszawie
   W dniu 22.12.2022 r. ELEKTROTIM S.A. zawarł dwie umowy dotyczące budowy przyłączy elektroenergetycznych dla farm fotowoltaicznych. Budowa farm fotowoltaicznych jest częścią programu inwestycyjnego Grupy PGE. Inwestorem projektów jest PGE Energia Odnawialna S.A. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem pierwszej umowy jest wykonanie przez ELEKTROTIM S.A. części prac w ramach zadnia pn.: „Zaprojektowanie i budowa pod klucz instalacji PV Jeziórko 1 i PV Jeziórko 2 o łącznej mocy do 100 MW” (umowa 1).# Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

W ramach umowy 1 ELEKTROTIM wykona przyłącze elektroenergetyczne w postaci linii kablowej 110 kV oraz stacji elektroenergetycznej GPO 110/20 kV. Przedmiotem drugiej umowy jest wykonanie przez ELEKTROTIM S.A. części prac w ramach zadnia pn.: „Zaprojektowanie i budowa pod klucz instalacji PV Augustynka o mocy do 25 MW” (umowa 2). W ramach umowy 2 ELEKTROTIM wykona przyłącze elektroenergetyczne w postaci stacji elektroenergetycznej GPO 110/20 kV. Umowa 1 zostanie zrealizowana do dnia 15.12.2023 roku. Umowa 2 zostanie zrealizowana do dnia 31.12.2023 roku. Z tytułu realizacji Umowy 1 Spółka otrzyma wynagrodzenie netto w wysokości ok. 39 mln zł. Z tytułu realizacji Umowy 2 Spółka otrzyma wynagrodzenie netto w wysokości ok. 14 mln zł. Umowy te zarówno ze względu na ich wartość jak też na fakt realizacji przez ELEKTROTIM umów dużych na rzecz segmentu odnawialnych źródeł energii uznać można za rozpoczęcie nowego etapu w rozwoju ELEKTROTIM SA. tym samym ELEKTROTIM S.A. dąży do osiągnięcia celu jakim jest Generalne Wykonawstwo w ramach inwestycji na rzecz transformacji energetycznej ze szczególnym uwzględnieniem inwestycji w wielkoformatowe instalacje fotowoltaiczne oraz instalacje farm wiatrowych. ELEKTROTIM S.A. jako wiodąca firma posiadająca bogate doświadczenie w branży elektroenergetycznej, pragnie być czynnym podmiotem w rozwoju Zielonej Energi, a także kluczowym partnerem dla potencjalnych inwestorów na rynku OZE w ramach ich inwestycji.

Inne znaczące umowy dotyczące spółek z Grupy Kapitałowej

1. Umowa zawarta w dniu 14.07.2022 r. przez ZEUS S.A. z BUDIMEX S.A. z/s w Warszawie

Przedmiotem Umowy jest wykonanie przez ZEUS S.A. robót budowlanych polegających na wykonaniu instalacji i sieci branży elektrycznej i teletechnicznej oraz bieżącej obsługi elektrycznej, w ramach zadań inwestycyjnych "Budowa budynku hali sportowej, budynku magazynowo-socjalnego, kompleksu boisk, budynku kuchnio-stołówki wojskowej, dwóch magazynów wielobranżowych, budynku warsztatowego, myjni i stacji paliw dla wojskowych pojazdów mechanicznych oraz infrastruktury towarzyszącej wraz z zagospodarowaniem terenu", którego Inwestorem jest Skarb Państwa - Minister Obrony Narodowej, w imieniu i na rzecz którego działa Zakład Inwestycji Organizacji Traktatu Północnoatlantyckiego z siedzibą w Warszawie.

Wartość umowy netto to 23.198.000,00 zł.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 13 z 111

1. Sprzedaż akcji PROCOM SYSTEM S.A. w dniu 12.12.2022 r.

   Transakcja sprzedaży akcji PROCOM SYSTEM S.A. została opisana w punkcie 5.1. „Zdarzenia istotne wpływające na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w roku 2022”.

Istotne umowy współpracy (dostawy) zawarte w 2022 przez ELEKTROTIM S.A.

W 2022 roku ELEKTROTIM S.A. nie zawarł nowych istotnych umów współpracy długoterminowej.

Licencje zawarte w latach poprzednich i nadal obowiązujące:

W dniu 6 marca 2002 r. ELEKTROTIM S.A. zawarł ze Schneider Electric Industries S.A., spółką francuską („Licencjodawca”) umowę licencyjną dotyczącą rozdzielnicy OKKEN („Umowa”). Na podstawie Umowy Licencjodawca udzielił ELEKTROTIM S.A. nie wyłącznego prawa do wykorzystywania projektów aplikacji i do montażu rozdzielnic OKKEN, oraz nie wyłącznego prawa do sprzedaży rozdzielnic OKKEN. Na podstawie Umowy, ELEKTROTIM S.A. jest uprawniony do używania nazwy handlowej/znaku towarowego OKKEN, co do zasady w sposób uzgodniony pomiędzy stronami Umowy. Umowa przewiduje szereg szczegółowych obowiązków ELEKTROTIM S.A., w tym promowanie produktów OKKEN. Umowa jest sporządzona i wykonywana zgodnie z prawem szwajcarskim.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 14 z 111

Oświadczenie Zarządu ELEKTROTIM S.A.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. oświadcza, że Spółka ELEKTROTIM S.A. dokłada wszelkich starań, aby rekomendacje i zasady, o których mowa w dokumencie „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW” były stosowane w Spółce.

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka

1. Spółka podlega zasadom ładu korporacyjnego „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (dalej: DPSN2021), w brzmieniu określonym Uchwałą nr 13/1834/2021 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021r. Zbiór zasad ładu korporacyjnego „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, w zakresie w jakim Spółka odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego

W dniu 30.07.2021 r. Zarząd ELEKTROTIM S.A. na podstawie § 29 ust. 3 Regulaminu GPW, za pośrednictwem systemu EBI, przekazał informację na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021. Wg stanu na dzień 31.12.2022 roku Spółka nie stosowała 9 zasad DPSN2021 tj.: 1.2.; 1.4.; 1.4.1.; 1.4.2.; 2.1.; 2.2.; 2.11.6.; 4.1.; 4.3.

W dniu 14.04.2023 r. zostało złożone nowe Oświadczenie Spółki, zgodnie z którym Spółka nie stosuje 7 zasad DPSN2021 tj. 1.2.; 1.4.2.; 2.1.; 2.2.; 2.11.6.; 4.1.; 4.3. Nowe Oświadczenie zostało złożone ze względu na przyjęcie przez Spółkę Strategii na lata 2023-2025 oraz jej opublikowanie na stronie internetowej.

1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.

Zasada nie jest stosowana. Spółka co do zasady nie publikuje prognoz finansowych ani wstępnych szacunkowych wyników finansowych. Wyniki finansowe są prezentowane w raportach okresowych przekazywanych w terminach publikowanych przez Spółkę na podstawie § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. W ocenie Spółki publikacja wstępnych szacunkowych wyników finansowych (które na etapie późniejszej weryfikacji mogłyby ulec istotnej zmianie) niosłaby za sobą wysokie prawdopodobieństwo wprowadzenia inwestorów w błąd. Spółka w przyszłości będzie dążyć do publikacji wyników finansowych II. ŁAD KORPORACYJNY ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 15 z 111 zawartych w raportach okresowych w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego i uzyskaniu zweryfikowanych danych co do osiągniętego wyniku finansowego.

1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki: Wskaźnik równości wynagrodzeń nie jest publikowany. Równość wynagrodzeń może mieć zastosowanie przy porównywaniu pracowników o identycznych kwalifikacjach, stażu i predyspozycjach przydzielonych do identycznych zadań. Spółka identyfikuje takie sytuacje jako skrajnie rzadkie a tym samym dokłada starań, by ewentualna statystyczna różnica w poziomie wynagrodzeń wynikała jedynie z różnic w wykształceniu, wkładzie pracy, umiejętnościach i nastawieniu pracownika oraz z charakteru przydzielonych mu zadań a nie ze względu na płeć pracownika.

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka nie posiada „Polityki różnorodności” wobec zarządu ani wobec rady nadzorczej. Zasady doboru kadr i składu organów nie odnoszą się do płci, a jedynie do kwalifikacji i doświadczenia zawodowego kandydatów w celu pozyskania najlepszych osób na obsadzane stanowiska, niezależnie od tego, jakiej są płci.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka nie posiada „Polityki różnorodności" wobec zarządu ani wobec rady nadzorczej. Zasady doboru kadr i składu organów nie odnoszą się do płci, a jedynie do kwalifikacji i doświadczenia zawodowego kandydatów w celu pozyskania najlepszych osób na obsadzane stanowiska, niezależnie od tego, jakiej są płci.

2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: (…)

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 16 z 111

2.11.6.# Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Spółki systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757) Zarząd ELEKTROTIM S.A. jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej i jego skuteczność w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.

W Spółce istnieje system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. W ramach realizowanych procesów do priorytetowych zadań należą: dbałość o bezpieczeństwo pracowników i majątku Grupy oraz zgodność podejmowanych działań z przepisami prawa i interesem akcjonariuszy.

Dla efektywnej i skutecznej realizacji powyższych celów w Grupie funkcjonuje System Kontroli Wewnętrznej. Stanowi on ogół procedur, procesów i aktywności, implementowanych do bieżącej działalności oraz wykorzystywanych w procesie zarządzania i podejmowania decyzji, co ma na celu zapobieganie błędom, nadużyciom i innym nieprawidłowościom.

Dla zwiększenia skuteczności całego systemu jak też ograniczenia ryzyka w Grupie wdrożono wielopoziomowy mechanizm kontroli. Poszczególne poziomy procesu weryfikacyjnego są ze sobą ściśle powiązane, uzupełniając się wzajemnie. Proces składa się z trzech głównych etapów. Każdy z etapów pełni inną rolę w procesie zarządzania i kontroli wewnętrznej.

Pierwszy poziom ochrony i kontroli – ZARZĄDZANIE OPERACYJNE

Etap ten realizowany jest przez poszczególne jednostki Organizacyjne w ramach swojej bieżącej działalności. Kierownicy poszczególnych jednostek organizacyjnych, tworzą i doskonalą procedury zawierające mechanizmy kontrolne, ograniczające standardowe ryzyka bieżącej działalności.

Drugi poziom ochrony i kontroli – MONITORING I NADZÓR

Obejmuje zarządzanie ryzykiem i zgodnością rozwiązań z oczekiwaniami w zakresie przyjętych celów i założeń Grupy oraz nadzór na efektywnością gospodarowania majątkiem Grupy. Realizowany jest on w procesie zarządzania przez menedżerów średniego i wyższego szczebla zarządzania poprzez nadzór, koordynację i kontrolę rozwiązań stworzonych w pierwszym etapie przez kierowników i pracowników jednostek organizacyjnych. Działalność w ramach drugiego poziomu ochrony prowadzona jest w ścisłej współpracy z osobami działającymi na poziomie pierwszym i dostosowana jest do ewoluujących celów organizacji i wymogów rynkowych.

Trzeci poziom ochrony i kontroli – AUDYT I KONTROLA WEWNĘTRZNA

Audyt wewnętrzny stanowi dopełniający element systemu kontroli wewnętrznej, którego głównym celem jest dbałość o bezpieczeństwo majątku Grupy oraz zgodność podejmowanych działań z przepisami prawa i interesem akcjonariuszy. Audyt wewnętrzny w Grupie realizowany jest przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej Spółki oraz przez wyspecjalizowaną komórkę audytu i kontroli. W związku z kluczowym znaczeniem roli Audytu Wewnętrznego w zarządzaniu organizacją w Grupie funkcjonuje dedykowana jednostka organizacyjna. Corocznie, zgodnie z planem audytów przeprowadzane są audyty kluczowych obszarów funkcjonowania Grupy. Poza audytami planowanymi przewidziane są również działania audytowe ad hoc, bez uprzedniej zapowiedzi, wynikające ze specyfiki danego obszaru lub konkretnej nagłej potrzeby.

Nadzór nad przygotowaniem skonsolidowanych i jednostkowych sprawozdań finansowych pełni osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych jednostki dominującej tj. Główny Księgowy jednostki dominującej. Za sporządzenie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Pion Księgowości funkcjonujący w jednostce dominującej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone na podstawie sprawozdania finansowego jednostki dominującej oraz sprawozdań finansowych jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) są sporządzane w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu zapewniania jednolitych zasad rachunkowości funkcjonująca w Spółce Polityka Rachunkowości została przekazana do stosowania przez spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM przy sporządzaniu pakietów konsolidacyjnych.

Publikowane półroczne i roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz dane finansowe będące podstawą tej sprawozdawczości poddawane są przeglądowi lub badaniu przez biegłego rewidenta. Wyniki przeglądu lub badania prezentowane są przez audytora Zarządowi Spółki, Komitetowi Audytu, Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu ELEKTROTIM S.A.

Organizacja Komitetu Audytu przy Radzie Nadzorczej

• Członkowie Komitetu Audytu spełniają kryteria niezależności
• Zasadniczym celem Komitetu Audytu jest wspieranie Rady Nadzorczej jako statutowego organu Spółki w wykonywaniu jej obowiązków kontrolnych i nadzorczych.
• Do zadań Komitetu Audytu należy min.
  • (i) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
  • (ii) kontrolowanie i monitorowania niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki,
  • (iii) przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Zarządowi zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.

Zagadnienia dotyczące akcji i akcjonariatu ELEKTROTIM S.A.

4.1. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień 31.12.2022 r.

Akcje Spółki nie są uprzywilejowane co do głosu. Każda akcja uprawnia do jednego głosu.

Lista akcjonariuszy sporządzona została wg udziałów w kapitale zakładowym Spółki wynoszącym 9.983.009,00 zł. Udziały przekraczające 5% kapitału zakładowego ET S.A. na 31 grudnia 2022 roku.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZ	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ
1 Krzysztof Folta z żoną Ewą Folta	1 721 864	17,25%	1 721 864	17,25%
2 Krzysztof Wieczorkowski	1.319.534	13,22%	1.319.534	13,22%
3 OFE Drugi Allianz (poprzednio: Aviva PTE Aviva Santander S.A.)	979.236	9,81%	979.236	9,81%
4 Mirosław Nowakowski	608.030	6,09%	608.030	6,09%
5 Nationale Nederlanden PTE S.A.	584.244	5,85%	584.244	5,85%

Spółka otrzymała w dniu 09.01.2023 r. zawiadomienie, sporządzone na podstawie art. 69 w związku z art. 87 ust. 1 pkt 2b Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym, dalej Allianz OFE, zarządzające Allianz Polska Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym, dalej Allianz DFE zawiadomienie, iż w wyniku połączenia na podstawie art. 67 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych t.j. Dz. U. z 2020 r. poz. 105 z późn. zm.; "Ustawa o Funduszach Emerytalnych" oraz art.492 § 1 pkt 1 KSH, w dniu 30.12.2022r. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny (Drugi Allianz OFE), udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów spółki ELEKTROTIM S.A. na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się powyżej 5%. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem - przed połączeniem łącznie na rachunkach Allianz OFE i Allianz DFE zapisanych było 0 akcji, stanowiące 0,00% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co dawało prawo do wykonywania 0 głosów z akcji stanowiących 0,00% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. Na rachunku Drugiego Allianz OFE, zapisanych było 979.236 akcji, stanowiących 9,81% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co dawało prawo do wykonywania 979.236 głosów z akcji stanowiących 9,81% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem - po połączeniu łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE osiągnął poziom 979.236 akcji, stanowiących 9,81% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 979.236 głosów z akcji stanowiących 9,81% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 21 z 111

4.2. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Spółki będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę

Łączna liczba akcji ELEKTROTIM S.A. to 9.983.000 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Osoby zarządzające Spółką ELEKTROTIM S.A. – stan na 31.12.2022 r.

Nazwisko i imię oraz funkcja	Liczba akcji ELEKTROTIM SA	Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki (i głosach na WZA)
Dariusz Kozikowski – Członek Zarządu	4.980	0,05%

Osoby nadzorujące Spółkę ELEKTROTIM S.A. – stan na 31.12.2022 r.

Nazwisko i imię oraz funkcja	Liczba akcji ELEKTROTIM SA	Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki (i głosach na WZA)
Jan Walulik	410.000	4,11%

W okresie od 31.12.2021 r. do 31.12.2022 r. nie uległ zmianie stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę.

4.3. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej akcji i udziałów w podmiotach powiązanych ELEKTROTIM S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę

Spółka ELEKTROTIM S.A. jest podmiotem powiązanym z ZEUS S.A. i OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o. Na dzień 31.12.2022 r. Członkowie Zarządu ELEKTROTIM S.A. nie posiadają akcji i udziałów w podmiotach powiązanych ELEKTROTIM S.A. Na dzień 31.12.2022 r. Członkowie Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A. nie posiadają akcji i udziałów w podmiotach powiązanych ELEKTROTIM S.A.

5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień

Żaden z akcjonariuszy posiadający akcje ELEKTROTIM S.A. nie ma specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.

6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych

W ELEKTROTIM S.A. nie ma żadnych ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 22 z 111

7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki

Na dzień 31.12.2022 r. nie ma żadnych ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki oraz nie występują żadne ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Spółki.

8. Informacje o znanych emitentowi umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy

Nie są znane Emitentowi żadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

9. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

W 2022 roku nie były prowadzone programy akcji pracowniczych.

10. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji

Zarząd Spółki ELEKTROTIM S.A.

Organem zarządzającym w Spółce ELEKTROTIM S.A. jest Zarząd Spółki, który działa na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa, w tym na podstawie Kodeksu spółek handlowych oraz na podstawie Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu. Zgodnie ze statutem Zarząd ELEKTROTIM S.A. składa się z co najmniej jednego i nie więcej niż pięciu Członków wybieranych na wspólną kadencję przez Radę Nadzorczą, spośród których jeden Członek Zarządu pełni funkcję Prezesa Zarządu. Prezes Zarządu kieruje pracami zarządu. Kadencja Członka Zarządu trwa nie dłużej niż 5 lat. Liczbę Członków Zarządu, długość trwania kadencji oraz wynagrodzenia Członków Zarządu określają uchwały Rady Nadzorczej. Mandat Członka Zarządu wygasa: a) najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka zarządu, b) wskutek śmierci, c) wskutek odwołania, d) wskutek złożonej rezygnacji. Rada Nadzorcza albo Walne Zgromadzenie może zawiesić lub odwołać członka zarządu przed upływem kadencji. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę. Wszelkie sprawy niezastrzeżone na mocy przepisów prawa lub Statutu do kompetencji innych organów Spółki, należą do zakresu działania Zarządu. Do składania oświadczeń w imieniu Spółki, zaciągania zobowiązań oraz podpisywania umów i innych dokumentów, w przypadku Zarządu wieloosobowego, wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu albo jednego Członka Zarządu łącznie z prokurentem. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Regulamin Zarządu uchwala Zarząd Spółki, a zatwierdza go Rada Nadzorcza. W umowie między Spółką a Członkiem Zarządu, jak również w sporze z nim, Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza albo pełnomocnik powołany uchwałą Walnego Zgromadzenia.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 23 z 111

Do uprawnień Zarządu należy m.in:
1. ustanawianie i odwoływanie prokurentów,
2. ustanawianie i odwoływanie pełnomocników Zarządu do poszczególnych spraw,
3. występowanie do Rady Nadzorczej z wnioskiem o zwołanie jej posiedzenia,
4. wypłata akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego, po spełnieniu przesłanek i w trybie określonym w artykule 349 Kodeksu spółek handlowych.
5. podejmowanie decyzji we wszystkich sprawach nie zastrzeżonych dla Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia,

Zarząd nie posiada uprawnień w zakresie podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Uprawnienia takie przysługują Walnemu Zgromadzeniu i wymagają podjęcia stosownej uchwały w tym zakresie. W roku 2022 Spółka nie prowadziła skupu akcji własnych celem ich umorzenia.

11. Opis zasad zmiany statutu Spółki.

Do zmiany Statutu wymagana jest uchwała Walnego Zgromadzenia podjęta większością trzech czwartych głosów (art. 415 § 2 K.s.h.) oraz dokonanie wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

12. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa

Walne Zgromadzenie ELEKTROTIM S.A. działa na podstawie:
- Kodeksu spółek handlowych,
- Statutu ELEKTROTIM S.A.,
- Regulaminu Walnego Zgromadzenia ELEKTROTIM S.A.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się nie później niż w ciągu sześciu miesięcy po zakończeniu roku obrotowego, tj. do końca czerwca. W 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ELEKTROTIM S.A. odbyło się 23 czerwca 2022 r.

Walne Zgromadzenie (WZ) zwoływane jest przez Zarząd w przypadkach przewidzianych w Statucie lub przepisach kodeksu spółek handlowych. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie:
a) zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy,
b) może zwołać Rada Nadzorcza, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane,
c) mogą zwołać Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego zgromadzenia,
d) może być zwołane na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego. Akcjonariusz lub akcjonariusze ci mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia. Żądanie zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia należy złożyć zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej.

Walne zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub w innym miejscu na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej, w terminie wskazanym w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia.

ELEKTROTIM S.A.# Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

Strona 24 z 111

Zgodnie ze Statutem ELEKTROTIM S.A Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają sprawy wymienione w Kodeksie spółek handlowych, a w szczególności:

1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki
2) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego Spółki,
3) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej,
4) rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej,
5) powzięcie uchwały o podziale zysku lub o pokryciu straty,
6) udzielenie Członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
7) zmiana przedmiotu działalności Spółki,
8) zmiana statutu Spółki,
9) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki albo sprawowaniu nadzoru lub zarządu,
10) zbycie lub wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
11) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych,
12) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
13) połączenie z inną Spółką,
14) wybór Przewodniczącego Rady Nadzorczej, a następnie Członków Rady Nadzorczej oraz ustalenie ich wynagrodzeń,
15) odwołanie przed upływem kadencji lub zawieszenie Członków Zarządu,
16) odwołanie przed upływem kadencji Członków Rady Nadzorczej,
17) wybór i odwoływanie likwidatorów oraz ustalanie ich wynagrodzenia,
18) ustalenie dnia dywidendy oraz terminu wypłaty dywidendy.

Opis wybranych praw akcjonariuszy Spółki

Każdy z akcjonariuszy ma takie same prawa i obowiązki związane z uczestnictwem w Walnym Zgromadzeniu. Nie jest dopuszczalne ograniczanie praw akcjonariuszy lub ich faworyzowanie z uwagi na liczbę posiadanych przez nich akcji.

Prawo akcjonariusza żądania umieszczenia spraw w porządku obrad

Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki publicznej reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem walnego zgromadzenia zgłaszać spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej.

Prawo akcjonariusza do zgłaszania projektów uchwał podczas WZ

Każdy z akcjonariuszy może podczas walnego zgromadzenia, lecz nie później niż do momentu zarządzenia głosowania nad projektem uchwały zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Projekt uchwały powinien zostać przekazany w formie pisemnej Przewodniczącemu Walnego Zgromadzenia. W przypadku zgłoszenia projektu uchwały niespełniającego wymogów formalnych Przewodniczący może nie poddawać projektu uchwały pod głosowanie lub po zasięgnięciu opinii prawnej może sformułować ostateczną redakcję zgłoszonego wniosku lub też ostateczna redakcja zgłoszonego wniosku dokonana zostanie przez komisję wnioskową, która może zostać powołana przez Przewodniczącego w przypadku zgłoszenia w toku obrad znacznej liczby wniosków. Komisja wnioskowa będzie dokonywać ostatecznej redakcji projektów uchwał mających podlegać głosowaniu.

Pełnomocnictwo

Akcjonariusze mogą uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w walnym zgromadzeniu Spółki i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej pod rygorem nieważności. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu Jeżeli pełnomocnikiem na walnym zgromadzeniu Spółki jest członek zarządu, członek rady nadzorczej, likwidator, pracownik Spółki lub członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od Spółki, pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym walnym zgromadzeniu. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone.

Udział w Zgromadzeniu członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz innych osób

Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu. Na zaproszenie Zarządu w zgromadzeniu mogą brać udział biegli rewidenci i eksperci, jeżeli ich udział będzie celowy ze względu na potrzebę przedstawienia uczestnikom opinii w rozważanych sprawach. Prawo wstępu na Walne Zgromadzenie mają przedstawiciele mediów, którzy uzyskali akredytację Zarządu Spółki. Akredytację otrzymują przedstawiciele mediów, którzy zgłosili Zarządowi zamiar uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu. Walne Zgromadzenie jest ważne i może podejmować uchwały bez względu na liczbę akcjonariuszy i reprezentowanych na nim akcji. Każda akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do jednego głosu.

Strona 25 z 111

13. Skład osobowy organów Spółki i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich komitetów

Zarząd ELEKTROTIM S.A.

W okresie od 01.01.2022 roku do 13.12.2022 roku Zarząd ELEKTROTIM S.A. funkcjonował w składzie:

1. Ariusz Bober - Prezes Zarządu,
2. Dariusz Kozikowski - Członek Zarządu,
3. Artur Więznowski - Członek Zarządu.

W dniu 13.12.2022 r. Pan Ariusz Bober złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. Rada Nadzorcza Spółki powołała w dniu 14.12.2022 r. Pana Artura Więznowskiego do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz powołała nowego Członka Zarządu Pana Krzysztofa Wójcikowskiego.

W okresie od 14.12.2022 roku do 31.12.2022 roku Zarząd ELEKTROTIM S.A. funkcjonował w składzie:

1. Artur Więznowski - Prezes Zarządu,
2. Dariusz Kozikowski - Członek Zarządu,
3. Krzysztof Wójcikowski - Członek Zarządu.

Wspólna trzyletnia kadencja Zarządu upłynie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ELEKTROTIM S.A. zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2024.

Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie. W ELEKTROTIM S.A. Członkowie Zarządu otrzymują wynagrodzenie na podstawie uchwały o powołaniu. Członkowie Zarządu, którzy w Spółce zajmują stanowiska Dyrektorów poszczególnych Pionów, zatrudnieni są przez Spółkę na podstawie umów o pracę. Przedmiotowe umowy o pracę nie przewidują szczególnych świadczeń wypłacanych w chwili rozwiązania stosunku pracy z powyższymi osobami. Członkowie Zarządu, którzy w Spółce zajmują stanowiska Dyrektorów poszczególnych Pionów są stronami umów o zakazie konkurencji w trakcie trwania i po ustaniu stosunku pracy.

RADA NADZORCZA

Rada Nadzorcza funkcjonująca w ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. W okresie od dnia 01.01.- 31.12.2022 r. Rada Nadzorcza ELEKTROTIM S.A. funkcjonowała w składzie następującym:

• Przewodniczący Rady Nadzorczej - Maciej Posadzy
• Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Krzysztof Kaczmarczyk
• Sekretarz Rady Nadzorczej - Lesław Kula
• Członek Rady Nadzorczej - Marek Gabryjelski
• Członek Rady Nadzorczej - Jan Walulik

Z dniem odbycia zwyczajnego walnego zgromadzenia Spółki ELEKTROTIM S.A. zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2021, które odbyło się w dniu 23.06.2022 r., wygasły mandaty dwóch Członków Rady Nadzorczej: Pana Marka Gabryjelskiego oraz Pana Lesława Kula. W wyniku przeprowadzonych wyborów Panowie Marek Gabryjelski i Lesław Kula zostali powołani ponownie do składu Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A.

Na dzień 31.12.2022 r. poszczególne kadencje Członków Rady Nadzorczej przedstawiają się następująco:

a) Przewodniczący Rady Nadzorczej Maciej Posadzy – został wybrany na kadencję, która wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2022,
b) Członek Rady Nadzorczej Marek Gabryjelski - został wybrany na kadencję, która wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2024,
c) Członek Ray Nadzorczej Pan Krzysztof Kaczmarczyk - został wybrany na kadencję, która wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2023,
d) Członek Rady Nadzorczej Pan Lesław Kula - został wybrany na kadencję, która wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2024,
e) Członek Rady Nadzorczej Jan Walulik - został wybrany na kadencję, która wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2023.

Strona 26 z 111

Rada Nadzorcza ELEKTROTIM S.A. działa na podstawie:

• Kodeksu spółek handlowych,
• Statutu ELEKTROTIM S.A.,
• Regulaminu Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A.

Rada Nadzorcza składa się z pięciu Członków. Walne Zgromadzenie powołuje i odwołuje Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz jej Członków. Walne Zgromadzenie powołuje każdego Członka Rady Nadzorczej oddzielną uchwałą określając jego kadencję. Kadencja Członka Rady Nadzorczej trwa nie dłużej niż 5 lat. Długość trwania kadencji każdego z Członków Rady Nadzorczej, a także wynagrodzenie Przewodniczącego oraz Członków Rady Nadzorczej określają uchwały Walnego Zgromadzenia. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.

Strona 27 z 111# Posiedzenia Rady Nadzorczej

Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku niemożności zwołania posiedzenia przez Przewodniczącego, Wiceprzewodniczący Rady lub osoba wskazana przez Przewodniczącego. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków, a wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów. W przypadku równej liczby głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

Dopuszcza się podejmowanie przez Radę Nadzorczą uchwał w trybie pisemnym oraz przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwały podjęte w tym trybie są ważne, gdy wszyscy członkowie Rady zostali powiadomieni o treści projektu uchwały oraz co najmniej połowa członków Rady wzięła udział w podejmowaniu uchwały.

Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej za wyjątkiem spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej.

W celu wykonania swoich obowiązków Rada Nadzorcza może badać wszystkie dokumenty Spółki, dokonywać rewizji stanu majątku spółki oraz żądać od Zarządu, prokurentów i osób zatrudnionych w Spółce sporządzenia lub przekazania wszelkich informacji, dokumentów, sprawozdań lub wyjaśnień dotyczących Spółki, w szczególności jej działalności lub majątku.

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.

Do szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej należy:

1) ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za ubiegły rok obrotowy w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
2) ocena sprawozdania finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym za ubiegły rok obrotowy,
3) ocena sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
4) ocena skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy w zakresie zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
5) ocena wniosków zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty,
6) składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej,
7) rozpatrzenie i zaopiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia,
8) wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej,
9) zatwierdzanie rocznych planów działalności gospodarczej oraz wieloletnich planów rozwoju spółki,
10) powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu oraz ustalanie ich wynagrodzeń,
11) zawieszanie w czynnościach, z ważnych powodów, poszczególnych lub wszystkich Członków Zarządu,
12) delegowanie Członka lub Członków Rady Nadzorczej, na okres nie dłuższy niż trzy miesiące, do czasowego wykonywania czynności członków zarządu, którzy zostali odwołani, złożyli rezygnację albo z innych przyczyn nie mogą sprawować swoich czynności,
13) uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej,
14) zatwierdzanie Regulaminu Zarządu,
15) wyrażanie zgody na zaciągnięcie kredytu, pożyczki, jak również emisję obligacji z wyłączeniem emisji obligacji zamiennych lub emisji obligacji z prawem pierwszeństwa, o wartości łącznej przekraczającej 20% kapitałów własnych wykazanych w ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Spółki,
16) wyrażanie zgody na nabywanie lub zbywanie aktywów trwałych, o wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych wykazanych w ostatnim zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym Spółki,
17) wyrażanie zgody na nabywanie, obejmowanie i zbywanie akcji lub udziałów w spółkach handlowych, jak również przystępowanie do spółek handlowych i cywilnych oraz występowanie z takich spółek,
18) wyrażenie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub użytkowaniu wieczystym,
19) wyrażenie zgody na udzielenie przez Spółkę pożyczki, poręczenia lub innego obciążenia majątku Spółki na rzecz osób trzecich,
20) wyrażenie zgody na zawarcie przez Spółkę z podmiotem powiązanym istotnej, nietypowej, zawieranej na warunkach innych niż rynkowych (nie rutynowej), transakcji/umowy,
21) inne sprawy powierzone do kompetencji Rady Nadzorczej przez bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa,
22) wyrażanie zgody na zasiadanie przez Członków Zarządu Spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza Grupy Kapitałowej Spółki,
23) określenie – w formie regulaminu, szczegółowych zasad udziału w posiedzeniu Zarządu przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość;
24) określenie – w formie regulaminu, szczegółowych zasad udziału w posiedzeniu Rady Nadzorczej przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość;
25) określenie – w formie regulaminu, szczegółowych zasad udziału w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystywaniu środków komunikacji elektronicznej.

Wynagrodzenia Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A.

1. Wynagrodzenie dla Członków Rady Nadzorczej jest ustalane uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki.
2. Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują stałe miesięczne wynagrodzenie.
3. Szczegółowy raport nt. wynagrodzenia Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A. w roku 2022 zawarty jest w „Sprawozdaniu o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za rok 2022”, który stanowi odrębny dokument.

Poniższa tabela prezentuje wynagrodzenie (w PLN) otrzymane przez każdego z Członków Rady Nadzorczej w okresie od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. łącznie za pełnienie funkcji w Radzie oraz za pełnienie funkcji w Komitecie Audytu:

Członek Rady Nadzorczej	Funkcja	Wynagrodzenie (PLN)
Maciej Posadzy	Przewodniczący Rady Nadzorczej	67.780,00
Marek Gabryjelski	Członek Rady Nadzorczej	73.175,44
Krzysztof Kaczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej	55.207,33
Lesław Kula	Członek Rady Nadzorczej	43.661,33
Jan Walulik	Członek Rady Nadzorczej	54.553,33

Łącznie koszty wynagrodzenia Rady Nadzorczej w roku 2022 to 294.377,43 zł.

Komitet Audytu

Skład Komitetu Audytu w okresie od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.

W okresie od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. Komitet Audytu funkcjonował w następującym składzie:

1. Marek Gabryjelski - Przewodniczący Komitetu Audytu, członek niezależny,
2. Krzysztof Kaczmarczyk - Członek Komitetu Audytu, członek niezależny,
3. Jan Walulik - Członek Komitetu Audytu, członek zależny.

Kadencja Komitetu Audytu rozpoczęła się z dniem 05.07.2022 r. i upłynie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ELEKTROTIM S.A., zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2023.

Komitet we wskazanym składzie spełniał kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 129 ust. 1, 3, 5, i 6 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, tj.:

a) Panowie: Marek Gabryjelski i Krzysztof Kaczmarczyk spełniali kryterium dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych;
b) dwóch członek komitetu audytu, Krzysztof Kaczmarczyk i Jan Walulik posiadało wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki;
c) dwóch członków komitetu audytu, Marek Gabryjelski i Krzysztof Kaczmarczyk, w tym przewodniczący (Marek Gabryjelski), byli niezależni od Spółki.

Komitet Audytu w roku 2022 odbył 5 posiedzeń.

Polityka wyboru firmy audytorskiej

Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania opracowana jest na podstawie Ustawy z dnia 11 maja 2017r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017r., poz. 1089). Wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza ELEKTROTIM S.A. Przy wyborze firmy audytorskiej Rada Nadzorcza bierze pod uwagę rekomendację Komitetu Audytu.

Komitet Audytu Spółki, w przypadku wszczętej procedury wyboru firmy audytorskiej mającej dokonywać badania sprawozdań finansowych Spółki, dokonuje oceny firm audytorskich które złożyły ofertę mając na uwadze dotychczasowe relacje tych firm oraz podmiotów powiązanych ze Spółką. Komitet dokonuje oceny charakteru i stopnia powiązań pomiędzy tymi podmiotami.

Dokonując oceny Komitet Audytu Spółki poddaje analizie przestrzeganie przez firmę audytorską zasad etyki zawodowej, umiejętność zachowania przez zespół audytowy zawodowego sceptycyzmu, a także umiejętność zachowania niezależności przy przeprowadzaniu badań o różnej kwalifikacji prawnej, dotyczących tego samego podmiotu. Z dokonanej oceny Komitet audytu sporządza protokół, który dołącza do rekomendacji, o której mowa powyżej.

W imieniu Spółki, na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A., umowę z firmą audytorską zawiera Zarząd Spółki na warunkach określonych przez Radę Nadzorcza ELEKTROTIM S.A. Umowa z firmą audytorską Spółka może być zawarta na okres maksymalnie pięciu lat.

Wobec zbliżającego się końca umowy zawartej z Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Spółka komandytowa z/s w Poznaniu na lata 2020-2021, Rada Nadzorcza, po otrzymaniu rekomendacji Komitetu Audytu, działając zgodnie z „Procedurą wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych spółki ELEKTROTIM S.A.” zatwierdziła w dniu 10.09.2021 r. firmę audytorską Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Spółka komandytowa z/s w Poznaniu, wpisaną na listę firm audytorskich prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod nr 4055, jako podmiot uprawniony do badania i przeglądu sprawozdania finansowego Spółki oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na kolejny okres tj. do badania za lata 2022-2024.# Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem

Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem opracowana jest na podstawie Ustawy z dnia 11 maja 2017r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017r., poz. 1089).

W celu zapewnienia niezależności i obiektywizmu firmy audytorskiej przeprowadzającej badania sprawozdań finansowych Spółki oraz podmiotów powiązanych z firmą audytorską, Spółka co do zasady nie powierza innych usług rewizji finansowej firmie audytorskiej odpowiedzialnej za wskazane badania lub podmiotom z nią powiązanym.

Spółka może jednak powierzyć tej samej firmie audytorskiej lub podmiotom z nią powiązanym wykonanie tzw. dozwolonych usług rewizji finansowej. Powyższe usługi będą mogły być świadczone pod warunkiem przeprowadzania przez Komitet Audytu Spółki oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności.

Dokonując oceny Komitet Audytu Spółki poddaje analizie przestrzeganie przez firmę audytorską zasad etyki zawodowej, umiejętność zachowania przez zespół audytowy zawodowego sceptycyzmu, a także umiejętność zachowania niezależności przy przeprowadzaniu badań o różnej kwalifikacji prawnej, dotyczących tego samego podmiotu.

W roku 2022 były świadczone na rzecz ELEKTROTIM S.A. przez firmę audytorską badającą jej sprawozdanie finansowe, czyli przez Grant Thornton Polska Sp. z o.o. sp.k., inne usługi niebędące badaniem sprawozdania. Firma audytorska Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp.k. została wybrana i dokonała oceny „Sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Rady Nadzorczej i Zarządu ELEKTROTIM S.A. za rok 2021” w zakresie kompletności zamieszczonych w nim informacji wymaganych na podstawie art. 90g ust. 1-5 oraz 8 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2020 roku poz. 2080, z późniejszymi zmianami) (Ustawa o ofercie publicznej).

Komitet Audytu ELEKTROTIM S.A. dokonał oceny przestrzegania przez firmę audytorską zasad etyki zawodowej, umiejętności zachowania przez zespół audytowy zawodowego sceptycyzmu, a przede wszystkim ocenił zachowanie niezależności przy przeprowadzaniu badań o różnej kwalifikacji prawnej, dotyczących tego samego podmiotu w oparciu o złożone przez Grant Thornton oświadczenia i wyraził zgodę na świadczenie tych usług przez firmę audytorską.

Usługa została wykonana zgodnie z regulacjami Krajowego Standardu Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (zmienionego) Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych, przyjętego uchwałą nr 3436/52e/2019 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 8 kwietnia 2019 roku, z późniejszymi zmianami (KSUA 3000 (Z)). Sprawozdanie było poddane ocenie Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 23.06.2022 r. i otrzymało opinię pozytywną.

14. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących Spółkę w odniesieniu do aspektów takich jak na przykład wiek, płeć lub wykształcenie i doświadczenie zawodowe, celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli Spółka nie stosuje takiej polityki – wyjaśnienie takiej decyzji

W raporcie na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021, Spółka – w wyjaśnieniu do niestosowania zasady 2.1. - zamieściła następujący komentarz:

Spółka nie posiada „Polityki różnorodności” wobec zarządu ani wobec rady nadzorczej. Zasady doboru kadr i składu organów nie odnoszą się do płci, a jedynie do kwalifikacji i doświadczenia zawodowego kandydatów w celu pozyskania najlepszych osób na obsadzane stanowiska, niezależnie od tego, jakiej są płci.

15. Polityka informacyjna w zakresie relacji inwestorskich

Akcje Spółki ELEKTROTIM S.A. notowane są na rynku podstawowym GPW w Warszawie S.A. od roku 2007. Przez ten okres Spółka realizuje podstawowy cel Polityki informacyjnej w zakresie relacji inwestorskich jakim jest zapewnienie równego dostępu do informacji dotyczących Spółki, w sposób uwzględniający potrzeby jej interesariuszy, z poszanowaniem przepisów prawa.

Właściwa Polityka informacyjna umożliwia potencjalnym inwestorom podejmowanie decyzji inwestycyjnych przy określonej ekspozycji na ryzyko. Dzięki Polityce informacyjnej Spółka, zapewniając Inwestorom dostęp do rzetelnych danych i informacji dąży do tego, by rynkowa wycena akcji odzwierciedlała aktualny stan Spółki wraz z uprawdopodobnionymi możliwościami.

Polityka Informacyjna w zakresie relacji inwestorskich w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM określa standardy przekazywania do publicznej wiadomości informacji o Spółce ELEKTROTIM S.A. oraz o Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM oraz standardy prowadzenia komunikacji z uczestnikami rynku kapitałowego.

Działania ELEKTROTIM S.A. w ramach Polityki Informacyjnej w zakresie relacji inwestorskich obejmują:
1) raporty przekazywane do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i Polskiej Agencji Prasowej S.A.,
2) pisemne oświadczenia składane w rocznych, półrocznych i kwartalnych raportach okresowych,
3) komunikaty,
4) konferencje inwestorskie,
5) listy do akcjonariuszy,
6) wypowiedzi,
7) konferencje prasowe,
8) publiczne spotkania z analitykami,
9) prezentacje i inne informacje, umieszczane na stronie internetowej Spółki.

Adresaci Polityki Informacyjnej w zakresie relacji inwestorskich

Działania wynikające z Polityki informacyjnej w zakresie relacji inwestorskich skierowane są do następujących grup interesariuszy:
1. Akcjonariuszy Spółki,
2. Indywidualnych i instytucjonalnych inwestorów i potencjalnych inwestorów,
3. Instytucji nadzoru i organizatorów rynku regulowanego (Komisja Nadzoru Finansowego, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.),
4. Instytucji finansowych i ubezpieczeniowych
5. Analityków rynku akcji,
6. Pośredników w obrocie papierami wartościowymi,
7. Agencji ratingowych.

Raport nt. realizacji polityki informacyjnej w zakresie relacji inwestorskich przez ELEKTROTIM S.A. w roku 2022

W roku 2022 opublikowano 36 raportów bieżących, w tym 23 raporty zidentyfikowane jako cenotwórcze (informacja poufna – art. 17 ust. 1 Rozporządzenia w sprawie nadużyć na rynku) oraz jeden raport zawierający ujawnienie opóźnionej informacji poufnej (rozpoczęcie negocjacji sprzedaży akcji spółki zależnej PROCOM SYSTEM S.A.).

W 2022 roku po opublikowaniu raportów okresowych odbyły się trzy telekonferencje prasowe i trzy otwarte grupowe telekonferencje z inwestorami oraz analitykami/osobami zarządzającymi funduszami, podczas których Zarząd ELEKTROTIM S.A. przedstawił aktualne wyniki finansowe oraz sytuację Spółki i Grupy Kapitałowej.

Spółka komunikuje się z inwestorami również poprzez korporacyjną stronę internetową, zakładkę relacje inwestorskie m.in. umieszczając tamże raporty bieżące i okresowe.

W 2022 roku opublikowano 950 materiałów lub wzmianek poświęconych Spółce, zarówno w prasie drukowanej, jak i w internecie.

16. Polityka Wynagrodzeń – raport nt. „Polityki wynagrodzeń”

W związku z obowiązkiem ustawowym wynikającym z art. 90d Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu i spółkach publicznych, Zwyczajne Walne Zgromadzenie ELEKTROTIM S.A. w dniu 30.06.2020 r. uchwałą nr 23/WZA/2020 przyjęło „Politykę Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A.”, która została zmieniona latach 2021 i 2022 Uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ELEKTROTIM S.A.

„Polityka wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A.” została opracowana w oparciu o:
1. art. 90d Ustawy o ofercie publicznej;
2. Dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/828 z dnia 17 maja 2017 r. zmieniającą dyrektywę 2007/36/WE w zakresie zachęcania akcjonariuszy do długoterminowego zaangażowania.

Celem Polityki jest stworzenie ram organizacyjnych wynagradzania członków organów Spółki, a przez to przyczynianie się do realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki poprzez zapewnienie spójnego systemu wynagradzania. Wdrożenie Polityki zwiększyło również przejrzystość zasad, na jakich wynagradzane są osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę, co może mieć duże znaczenie dla obecnych i przyszłych akcjonariuszy

Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń

Zasady wynagradzania Członków Zarządu ELEKTROTIM S.A. w roku 2022 były regulowane:
1. „Polityką wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A.” przyjętą Uchwałą nr 23/WZA/2020 przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie ELEKTROTIM S.A. w dniu 30.06.2020r., zmienioną w dniu 24.06.2021 r. Uchwałą nr 26/WZA/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ELEKTROTIM S.A. oraz zmienioną w dniu 23.06.2022 r. Uchwałą nr 26/WZA/2022 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ELEKTROTIM S.A. (dalej: Polityka wynagrodzeń);
2. Uchwałami Rady Nadzorczej,
3. Regulaminem Pracy ELEKTROTIM S.A., Regulaminem Wynagradzania ELEKTROTIM S.A. ze względu na zatrudnienie danego Członka Zarządu jako pracownika (dyrektora zarządzającego) w Spółce.# Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

Strona 33 z 111

Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej

Do głównych elementów systemu wynagrodzeń Członków Zarządu ELEKTROTIM S.A. należą:
a) stałe miesięczne wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji Członka Zarządu (składnik stały),
b) premia roczna uzależniona od realizacji celu strategicznego (składnik zmienny),
c) stałe miesięczne wynagrodzenia z tytułu umowy o pracę (składnik stały),
d) finansowanie składek na Pracowniczy Program Emerytalny oraz Pracownicze Plany Kapitałowe (składnik stały; pochodna wynagrodzenia za pracę)
e) świadczenia motywacyjne, doliczenia świadczeń niepieniężnych (samochód służbowy do celów prywatnych) i inne (składnik zmienny).

Szczegółowe dane na temat wynagrodzenia otrzymanego przez poszczególnych Członków Zarządu ELEKTROTIM S.A., w podziale na część wynagrodzenia otrzymaną z tytułu pełnienia funkcji w zarządzie oraz na część związaną z zatrudnieniem w spółce na stanowisku pracy (w PLN)

Nazwisko Członka Zarządu/funkcja	Okres pełnienia funkcji	Wynagrodzenie z tytułu powołania (w PLN) - stałe	Wynagrodzenie z tytułu powołania (w PLN) - zmienne	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę (w PLN) - stałe	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę (w PLN) - zmienne	całkowite wynagrodzenie (w PLN)
Ariusz Bober Prezes Zarządu	01.01.2022 - 13.12.2022	245.117,20	196.308,00	325.350,29	27.018,88	793.794,37
Dariusz Kozikowski Członek Zarządu	01.01.2022 - 31.12.2022	144.933,34	128.299,00	281.648,29	34.800,00	589.680,63
Artur Więznowski Członek Zarządu do 13.12.2022; Prezes Zarządu od 14.12.2022	01.01.2022 - 31.12.2022	151.320,44	45.000,00	320.428,58	34.800,00	551.549,02
Krzysztof Wójcikowski Członek Zarządu	14.12.2022 - 31.12.2022	8.129,03	0,00	16.000,00	0,00	24.129,03
Dariusz Połetek	01.01.2021 - 31.12.2021*	83.299,00	83.299,00
ŁĄCZNIE		549.500,01	452.906,00	943.427,16	96.618,88	2.042.452,05

• Pan Dariusz Połetek, który pełnił funkcję od 01.01.2021 do 31.12.2021 otrzymał w roku 2022 premię za realizację celów Zarządu za rok 2021.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 34 z 111

Informacje o wartości wynagrodzeń otrzymanych przez Członków Zarządu ELEKTROTIM S.A. z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych

Rok 2022

Nazwisko Członka Zarządu	funkcja w Radzie Nadzorczej	Nazwa Spółki z Grupy Kapitałowej	Okres pełnienia funkcji	Łączne wynagrodzenie brutto PLN
Artur Więznowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	ZEUS S.A.	13.06.2022 - 31.12.2022	500,00
Ariusz Bober	Członek Rady Nadzorczej	ZEUS S.A.	13.06.2022 - 31.12.2022	500,00

Informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia

Na świadczenia pieniężne i niepieniężne Członków Zarządu Spółki, którzy w przedsiębiorstwie Spółki zatrudnieni są na podstawie umowy o pracę, składają się:
1. świadczenia motywacyjne, wskazane w uchwale Rady Nadzorczej obejmujące określoną kwotę pieniężną na wydatki własne i najbliższej rodziny oraz wydatki związane ze zdrowiem, wypoczynkiem, ubezpieczeniami, uczestnictwem w zajęciach sportowych, etc.;
2. wykorzystywanie samochodu służbowego do celów prywatnych za dodatkową opłatą;
3. wykorzystywanie urządzeń technicznych takich jak telefon i komputer służbowy do nieodpłatnego wykorzystywania do celów prywatnych;
4. dofinansowania do nauki języków obcych, zgodnie z zasadami obowiązującymi w Spółce.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 35 z 111

1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik;

W roku 2022 wystąpiły nietypowe zdarzenia i czynniki mające wpływ na jednostkowe i skonsolidowane wyniki finansowe 2022 roku. Długotrwała pandemia koronawirusa SARS-Cov- 2 oraz wybuch wojny pomiędzy Rosją a Ukrainą decydująco wpłynęły na niepewność ogólnej sytuacji gospodarczej i politycznej w Polsce. Efektem tych czynników były rosnące stopy procentowe i galopująca inflacja co doprowadziło do spowolnienia rynku inwestorskiego. Dużym wyzwaniem była zmienność podaży i niepewność co do ciągłości dostaw co stwarzało ryzyko niedotrzymania terminów realizowanych kontraktów. W tej trudnej sytuacji gospodarczej ELEKTROTIM S.A. powziął środki zapobiegawcze między innymi w postaci rewaloryzacji kontraktów, wyprzedzającego zakupu walut w celu utrzymania planowanego poziomu marży na kontraktach.

2. Sytuacja dochodowa i majątkowa Spółki

2.1. Aktualna i przewidywana sytuacja dochodowa – rachunek zysków i strat

Tabela – dane jednostkowe w tys. PLN

	2021	2022	wzrost w %
Przychody ze sprzedaży	207 999	428 243	106%
Koszt wytworzenia materiałów, usług	184 450	375 468	104%
Wynik na sprzedaży brutto	23 549	52 775	124%
Koszty sprzedaży	6 475	7 886	22%
Koszty zarządu	5 929	9 598	62%
Wynik operacyjny	11 292	29 519	161%
Wynik brutto	11 012	30 517	177%
Wynik netto	9 564	23 085	141%

Poziom przychodów w roku 2022 jest ponad dwukrotnie wyższy od przychodów osiągniętych w 2021, jest też historycznie najwyższy dla ELEKTROTIM S.A.. Tak wysokie przychody osiągnięte zostały dzięki podjęciu szeroko zakrojonej akcji ofertowej, akceptacji ryzyk związanych z podpisaniem większych niż dotychczas kontraktów i koncentracji znaczącej części przychodów u jednego klienta. Część realizowanych projektów charakteryzowała się dużym zaangażowaniem kapitału obrotowego, wiele miało, z punktu widzenia Spółki, charakter nowatorski, także ze względu na skalę, jak i nowych klientów czy innowacyjny charakter produktów. ELEKTROTIM S.A. podjął się m.in. realizacji dużego kontraktu ze Strażą Graniczną dotyczącego budowy bariery elektronicznej na granicy z Białorusią. Istotne wzrosty obrotów wystąpiły również w pionie dystrybucji, utrzymania i trakcji, a sam wzrost skali działalności wymagał zabezpieczenia finansowania. Cel ten osiągnięto poprzez rozwiązania kontraktowe z Inwestorami i dostawcami (kamienie milowe, zaliczki, sposób rozliczania kontraktów i terminy płatności), jak też zabezpieczając limity kredytowe w łącznej wysokości 51 mln PLN i limity gwarancji ubezpieczeniowych (w tym gwarancji zwrotu zaliczek) na ponad 200 mln PLN.

III. DANE FINANSOWE

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 36 z 111

Poziom kosztów wytworzenia wykazuje podobną dynamikę co przychody ze sprzedaży, zostało to osiągnięte dzięki temu, że większość tych kosztów ma charakter kosztów zmiennych. Ponadto, poprzez realizowaną politykę zakupową, zawieranie umów ramowych i negocjowanie cen zakupu, a także podpisywanie aneksów do kontraktów w celu waloryzacji cen materiałów i usług uzyskano dodatkowy przyrost efektywności działalności oraz były to działania ograniczające wzrost kosztów (dynamika kosztów wytworzenia jest o 2 punkty procentowe niższa niż przychodów). A przecież rok 2022, szczególnie w ciągu pierwszego półrocza, wskazywał skokowe i nieprzewidziane wzrosty cen materiałów i usług obcych, co szczególnie odbiło się na branży budowlanej. Omówione działania miały na celu zmniejszenie negatywnego wpływu inflacji na rentowność kontraktów a tym samym pozwoliły na utrzymanie planowanej marży na sprzedaży. Koszty sprzedaży w 2022 roku wykazały nieznaczny wzrost, zachowując w ten sposób charakterystykę kosztów stałych. Wynika to z faktu pozyskania kontraktów o większej średniej wartości, co przekłada się na niższe koszty pozyskania i obsługi handlowej docelowych zleceń. Koszty zarządu wzrosły o 62% z tytułu rezerw na wynagrodzenia (m.in. skutki zmian w zarządzie) i premie dla zarządu. Wysoki wynik operacyjny wynika ze sprzedaży akcji spółki PROCOM SYSTEM S.A. a także ze wzrostu marży ze sprzedaży brutto w stosunku do roku 2021.

Efektywna stawka podatkowa w tys. PLN

	01.01.-31.12.2022
Wynik przed opodatkowaniem	30 517
Stawka podatku stosowana przez Spółkę	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki	5 798
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)	- 9 293
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)	11 039
Powstanie i odwrócenie się różnic przejściowych w podatku dochodowym	-113
Obciążenie/uznanie wyniku z tyt. podatku dochodowego	7 431
Efektywna stawka podatkowa	24,35%

Wysoka efektywna stopa podatkowa w roku 2022, wynika z utworzonych rezerw (które nie są kosztem uzyskania przychodów), z tytułu kar dotyczących usterek gwarancyjnych, kar za odstąpienia od realizacji na łączną kwotę (5.800 tys. PLN). Utworzono również rezerwę dotyczącą odpisu aktualizującego wartość akcji spółki ZEUS S.A. (4.026 tys. PLN) oraz odpisów aktualizujących wartość należności (300 tys. PLN). Spółka wypracowała zysk netto na poziomie 23.085 tys. PLN, który jest najwyższym wynikiem Spółki od początku działalności. Rentowność sprzedaży netto za rok 2022 wyniosła 5,4% i w porównaniu do roku 2021 Spółka odnotowała wzrost średniej rentowności o 0,8 punktów procentowych. Portfel zleceń i wstępne wyniki w pierwszych miesiącach 2023 pozwalają z optymizmem patrzeć w przyszłość. Spółka w roku bieżącym spodziewa się kolejnego bardzo dobrego roku a zgodnie z ogłoszoną strategią jej wyniki w 2023 roku i kolejnych nie obniżą się poniżej 10 mln PLN zysku netto rocznie.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 37 z 111

2.2. Aktualna i przewidywana sytuacja majątkowa – bilans

2.2.1 Aktualna sytuacja majątkowa

Tabela – dane jednostkowe w tys.# PLN 2021 2022 zmiana %

Suma bilansowa

142 157 240 238 69%

Aktywa trwałe

39 997 28 057 -30%

Aktywa obrotowe

102 160 210 308 106%

Pasywa - Kapitał własny

68 529 91 498 34%

Pasywa - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

73 627 148 740 102%

Wartość aktywów trwałych na koniec roku 2022 zmniejszyła się do poziomu 28.057 tys. PLN z tytułu zbycia akcji spółki PROCOM SYSTEM oraz dokonania odpisu aktualizacji wartości akcji ZEUS S.A. Wartość aktywów obrotowych na koniec roku 2022 wyniosła 210.308 tys. PLN i wzrosła w stosunku do roku 2021 o 106%, czyli proporcjonalnie do wzrostu sprzedaży.

Struktura aktywów:

	Udział (%) 2021	Udział (%) 2022
Aktywa trwałe	28%	12%
Aktywa obrotowe	72%	88%

W roku 2022, w porównaniu z rokiem 2021, w pozycji aktywa obrotowe Spółki, zmieniły się m.in.:

1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (wzrost tylko o 34%, przy dynamice przychodów +106%). Niższa od przychodów dynamika zmian wynika ze skrócenia cyklu rotacji o 54 dni. Jest to efekt skutecznego zarządzania kapitałem pracującym, skrócenia cyklu sprzedażowego i średnich terminów płatności, intensyfikacji działań prewindykacyjnych i – w mniejszej skali, dyktowanej dużą dyscypliną płatniczą klientów - zwiększenie efektywności windykacji.
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (wzrost o 273%), który miał miejsce ze względu na poprawę wyników finansowych i wydajność gotówkową zysku, ale wynika też z tytułu pozyskania nierozliczonych na 31 grudnia zaliczek od kontrahentów (kwota 42.781 tys. PLN), wzrostu nieprzeterminowanych zobowiązań (za uzyskanymi od dostawców korzystnymi warunkami płatności). Wszystkie omówione działania są związane z przyjętą strategią zarządzania finansowego, dającą bezpieczeństwo realizacji zleceń.

W roku 2022, w porównaniu z rokiem 2021, w pasywach Spółki nastąpiły istotne zmiany:

1) wzrósł kapitał własny (o 34%) z tytułu wypracowanego w roku 2022 wyniku netto;
2) wzrosły zobowiązania krótkoterminowe (o 110%), m.in. wynikające z korzystniejszych terminów płatności oraz z nierozliczonych zaliczek na dostawy pod realizowane kontrakty.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 38 z 111

2.3. Przepływy pieniężne

Tabela – dane jednostkowe w tys. PLN

	2021	2022
Środki pieniężne na k. okresu	14 625	54 652
Przepływy z działalności operacyjnej	1 161	33 188
Przepływy z działalności inwestycyjnej	-2 044	10 509
Przepływy z działalności finansowej	-2 727	-3 669
Przepływy z działalności netto	-3 610	40 027

W roku 2022 Spółka uzyskała dodatnie przepływy pieniężne na każdym poziomie działalności. Istotnymi czynnikami wpływającymi na wartość przepływów pieniężnych z działalności były:

1) Wynik netto za rok 2022 na poziomie 30 517 tys. PLN,
2) Zmiana stanu zobowiązań bez kredytów i pożyczek (+) 70.641 tys. PLN,
3) Zmiana stanu należności (-) 22.996 tys. PLN, (tak zmiana należności jak i zobowiązań jest efektem skutecznej polityki zarządzania kapitałem pracującym, co pozwoliło wydłużyć terminy płatności za dostawy oraz przyśpieszyć rotację należności, działania te przekładają się na zwiększenie bezpieczeństwa finansowego Spółki),
4) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (-) 45.607 tys. PLN, głównie z tytułu wyceny kontraktów w kwocie 44.093 tys. PLN, pozycja ta wskazuje na znacznie wyższą aktywność budowlano – usługową prowadzoną przez ELEKTROTIM S.A. w końcu 2022 roku w stosunku do roku 2021, co w efekcie przełożyło się na wysoką wycenę niesprzedanych kontraktów.
5) Dodatnia zmiana przepływów z działalności inwestycyjnej wynika ze sprzedaży akcji spółki PROCOM SYSTEM S.A. – wpływu z tego tytułu w 2022 roku 7.690 tys. PLN oraz dywidendy uzyskanej od tej spółki w kwocie 2.160 tys. PLN,
6) Na przepływy z działalności finansowej miały decydujący wpływ płatności z tytułu leasingów (w tym wynajmu nieruchomości) na kwotę 2.724 tys. PLN, oraz wydatki dotyczące odsetek i prowizji z tytułu zobowiązań finansowych na kwotę 695 tys. PLN.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 39 z 111

2.4. Wybrane wskaźniki:

Rentowność sprzedaży netto w ELEKTROTIM S.A. w latach 2018 – 2022 (obliczona jako stosunek wyniku netto do przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

W ostatnich 3 latach działalności Spółka utrzymała stabilny poziom rentowności, co odzwierciedla stabilność kluczowych parametrów jak marże i warunki realizacji kontraktów, pomimo zmian zachodzących w otoczeniu makroekonomicznym i na rynkach na których działa Spółka.

Rentowność aktywów i kapitału własnego w latach 2018-2022

Wskaźniki zyskowności (zwrot z aktywów – ROA i zwrot z kapitału ROE) dla ELEKTROTIM S.A. w latach 2018-2022 (obliczone na podstawie danych z bilansów sporządzonych na ostatni dzień roku)

Efektywność gospodarowania majątkiem oraz zdolność Spółki do wypracowania zysków wykazuje w ostatnich 3 latach stabilny poziom, co świadczy o dobrej kondycji finansowej Spółki. Zwrot z zainwestowanego kapitału również pozostaje na stabilnym wysokim poziomie ok. 25% w stosunku rocznym.

ROA = zysk netto / suma aktywów
ROE = zysk netto / kapitał własny

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 40 z 111

Rotacja należności, zobowiązań i zapasów w latach 2018 – 2022

Wskaźniki rotacji w dniach

Rotacja zapasów pozostaje na stabilnym stałym poziomie, wynikającym z utrzymania materiałów na potrzeby bieżące Pionu Utrzymania. Spadek rotacji należności o aż 54 dni jest efektem strategii finansowej i – w ramach jej realizacji - skrócenia terminów płatności, jak też niezależnym rezultatem dynamiki i wzrostu sprzedaży w IV kwartale 2022 roku. Spółka zmniejszyła średnio o 20 dni czas regulowania swoich zobowiązań wobec dostawców, co wynika z polityki przyspieszania płatności w zamian za skonto (pomimo pierwotnie uzyskanych wydłużonych terminów płatności) oraz z neutralnej, odwrotnej niż dla przychodów sezonowości zobowiązań. W pierwszych kwartałach roku wartość zobowiązań jest z reguły większa niż na koniec roku.

Wskaźniki średniej rotacji w dniach:

Rotacja	2018	2019	2020	2021	2022
Należności	70	70	85	111	57
Zobowiązań krótkoterminowych	75	111	95	100	80
Zapasów ogółem	10	5	5	8	6

Wskaźnik rotacji należności = średni stan należności krótkoterminowych / sprzedaż netto * liczba dni w badanym okresie
Wskaźnik rotacji zobowiązań krótkoterminowych = średni stan zobowiązań krótkoterminowych / sprzedaż netto * liczba dni w badanym okresie
Wskaźnik rotacji zapasów = średni stan zapasów z czterech kwartałów / sprzedaż netto * liczba dni w badanym okresie
Średnie stany poszczególnych pozycji bilansowych wyliczono jako iloraz sumy wartości tych pozycji na koniec każdego kwartału analizowanego okresu oraz liczby kwartałów w tym okresie

Rotacja na koniec roku obrotowego:

Rotacja	2018	2019	2020	2021	2022
Należności	115	80	103	120	78
Zobowiązań krótkoterminowych	122	120	119	102	105
Zapasów ogółem	4	5	7	6	3

Wskaźnik rotacji należności = stan należności krótkoterminowych na 31 grudnia roku obrotowego / sprzedaż netto * liczba dni w badanym okresie
Wskaźnik rotacji zobowiązań krótkoterminowych = stan zobowiązań krótkoterminowych 31 grudnia roku obrotowego / sprzedaż netto * liczba dni w badanym okresie
Wskaźnik rotacji zapasów = stan zapasów 31 grudnia roku obrotowego / sprzedaż netto * liczba dni w badanym okresie

Analizując rotacje wyliczane jedynie wg danych z końca roku nadal zauważalne jest silne skrócenie okresu rotacji należności. Wystąpiło jednak wydłużenie okresu spłat zobowiązań w stosunku do roku 2021 i silne skrócenie cyklu rotacji zapasów.

3. Sytuacja dochodowa i majątkowa Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2022 roku dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM kształtują się następująco:

1. Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyniosły 505.599 tys. zł. Oznacza to wzrost przychodów o85% w stosunku do roku 2021.
2. Skonsolidowany wynik netto to 22.439 tys. PLN, czyli ponad trzykrotnie więcej niż w roku 2021.

3.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY ELEKTROTIM

Tabela 1 – wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów w tys. PLN

	2021	2022	Zmiana
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	277 173	505 599	82%
Zysk brutto ze sprzedaży	32 455	67 484	108%
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	9 256	33 191	259%
EBITDA	14 752	38 120	158%
Wynik brutto	7 610	30 414	300%
Wynik netto	6 468	22 439	247%

Grupa ELEKTROTIM zakończyła rok 2022 wysokim wynikiem netto, co w zdecydowanym stopniu zawdzięcza wysokiemu udziałowi w grupie Spółki ELEKTROTIM S.A. Wartość dodaną wniosła również firma OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o., która prowadzi prace rozwojowe i certyfikacyjne systemów IT oraz realizuje kontrakty z zakresu wdrażania i rozwoju systemów zarzadzania bezpieczeństwem i w 2022 roku charakteryzuje się wysoką rentownością. Natomiast negatywny wpływ na wynik Grupy miała działalność firmy ZEUS S.A., która rok 2022 zakończyła stratą.

Tabela 2 - struktura przychodów w Grupie ELEKTROTIM (dane w tys. PLN)

SPÓŁKA	2021	2022	zmiana	Udział% w 2022
ELEKTROTIM S.A.	207 986	427 810	106%	83%
PROCOM SYSTEM S.A.	34 484	43 266	25%	8%
ZEUS S.A.	33 224	32 947	-1%	8%
Ostoya-DataSystem Sp. z o.o.	1 479	1 576	7%	0,3%
PRZYCHODY GRUPY ELEKTROTIM	277 173	505 599	82%

Poziom kosztów wytworzenia w Grupie, wykazuje zbliżoną dynamikę co przychody ze sprzedaży i jest efektem utrzymania planowanej stabilnej marży na prowadzonych kontraktach.# ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

Wyjątkiem jest firma ZEUS, która nie wypracowała dodatniego wyniku na działalności operacyjnej z tytułu zamykania kontraktów z lat 2020-2021, które nie były waloryzowane z tytułu wzrostu cen materiałów i pozostałych kosztów. To spowodowało, że te kontrakty wygenerowały bardzo niską marżę lub tylko pokrycie kosztów bezpośrednich.

3.2. BILANS GRUPY ELEKTROTIM

Tabela 3 – Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (dane w tys. PLN)

	2021	2022	Zmiana	Udział 2021	Udział 2022
Aktywa trwałe	39 170	28 081	-28%	22%	10%
Aktywa obrotowe	141 650	240 245	70%	78%	90%
Kapitał własny	77 945	99 120	27%	43%	37%
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	102 875	169 206	64%	57%	63%
Suma bilansowa	180 820	268 326	48%

Wzrost aktywów obrotowych w Grupie wynika m.in. ze wzrostu wartości wyceny kontraktów w Spółce ELEKTROTIM S.A oraz przyrostu środków pieniężnych na koniec roku 2022. Grupa wykazuje poziom zobowiązań odpowiadający zwiększonej skali aktywności gospodarczej.

3.3. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY ELEKTROTIM

Tabela 4 – Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	2021	2022
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 818	37 505
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-200	5 479
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 195	-4 982
Przepływy pieniężne netto razem	-4 577	38 002

W roku 2022 Grupa uzyskała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i inwestycyjnej. Utrzymanie na stabilnym poziomie dodatniej marży na realizowanych kontraktach, przy wystąpieniu efektu dźwigni operacyjnej związanej z podwojeniem przychodów, jest źródłem wysokich przepływów z działalności operacyjnej. Istotnymi czynnikami wpływającymi na wartość przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej była sprzedaż akcji firmy PROCOM S.A w kwocie 7.690 tys. PLN oraz wydatki na zakup oprogramowania i doposażenia w sprzęt IT (OSTOYA SYSTEM) oraz nakłady inwestycyjne związane z bieżącym odtworzeniem majątku trwałego w Grupie. W działalności finansowej Grupy na przepływy pieniężne miała wpływ wpłacona dywidenda z firmy PROCOM (nie podlegająca eliminacji konsolidacyjnej ze względu na fakt, że wypłata dywidendy nastąpiła po sprzedaży wszystkich akcji będących w posiadaniu ELEKTROTIM S.A.) oraz wydatki z tytułu umów leasingu finansowego.

3.4. WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE dla Grupy Kapitałowej

Tabela 5 – Wybrane wskaźniki finansowe

Lp.	Opis pozycji	2018	2019	2020	2021	2022
1	Stopa zwrotu z aktywów (ROA)	-2,2%	-13,4%	9,1%	3,6%	8,4%
2	Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE)	-5,5%	-26,7%	23,3%	8,3%	22,6%
3	Rentowność operacyjna EBIT	-0,4%	-6,2%	8,4%	3,3%	6,6%
4	Rentowność sprzedaży netto	-1,3%	-5,6%	6,0%	2,3%	4,4%
5	Wskaźnik zadłużenia ogólnego	60%	92%	61%	57%	63%
6	Wskaźnik płynności I stopnia	1,5	1,9	1,6	1,7	1,5
7	Wskaźnik płynności II stopnia	1,4	1,9	1,5	1,6	1,5
8	Rotacja należności krótkoterminowych (w dniach)	106	95	103	128	67
9	Rotacja zobowiązań krótkoterminowych (w dniach)	112	117	114	110	115
10	Rotacja zapasów (w dniach)	3	4	6	5	2

Ad. 1. Stopa zwrotu z aktywów (ROA): W roku 2022 Grupa znacząco poprawiła efektywne wykorzystanie kapitału obrotowego i osiągnęła poziom zwrotu z aktywów w wysokości 8,4%.

Ad. 2. Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE): Grupa w 2022 roku wypracowała wzrost w rentowności z zainwestowanego kapitału w stosunku do roku 2021 i tym samym powróciła do pożądanego poziomu rentowności z roku 2020. Osiągane wyniki wskazują, że spółka w okresie nieco ponad 4 lat uzyskuje pełny zwrot z kapitałów własnych.

Ad. 3. Rentowność operacyjna EBIT: W 2022 Grupa wypracowała wzrost wyników z działalności operacyjnej i podniosła rentowność operacyjną o prawie 100% w stosunku do roku 2021.

Ad. 4. Rentowność sprzedaży netto: Wypracowany zysk w Grupie i wzrost rentowności z działalności pozwala na rozwój i wykorzystanie obecnego potencjału oraz zapewnia bezpieczeństwo na kolejne lata.

Ad. 5. Wskaźnik zadłużenia ogólnego: W ostatnich 3 latach Grupa utrzymała stały poziom zadłużenia ogólnego, co świadczy o dobrej i stabilnej kondycji finansowej.

Ad. 6. Wskaźnik płynności I stopnia: Wskaźnik płynności bieżącej Grupy ELEKTROTIM utrzymuje się bezpiecznym i bardzo stabilnym poziomie na przestrzeni ostatnich 5 lat. Grupa uzyskała takie wyniki, poprzez odpowiednim zarządzaniem kapitałem pracującym.

Ad. 7. Rotacja należności krótkoterminowych (w dniach): Wskaźnik rotacji należności zmniejszył si o 61 dni w wyniku skrócenia terminów płatności oraz skutecznych działań windykacyjnych. Dało to Grupie zasoby finansowe pozwalające zmierzyć się w 2022 roku z nowymi wyzwaniami i pozwoliło na płynną realizację dużych kontraktów.

Ad. 8. Rotacja zobowiązań krótkoterminowych (w dniach): Rotacja zobowiązań w Grupie zachowuje stały poziom w okresie ostatnich 5 lat.

Ad. 9. Rotacja zapasów (w dniach): Wskaźnik rotacji zapasów w Grupie pozostaje na stałym poziome, jest to efektem małych stanów magazynowych komponentów. Wynika to z charakterystyki branży, w której działają firmy, gdzie zakupy materiałowe bezpośrednio są wykorzytywane w kontraktach.

Sposób wyliczenia wskaźników:

• Stopa zwrotu z aktywów (ROA): zysk (strata) netto / aktywa
• Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE): zysk (strata) netto / kapitał własny
• Rentowność operacyjna EBIT: zysk z działalności operacyjnej (EBIT) / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
• Rentowność sprzedaży netto: zysk (strata) netto / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
• Wskaźnik zadłużenia ogólnego: zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / pasywa razem
• Wskaźnik płynności I stopnia: aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
• Rotacja należności: należności krótkoterminowe na koniec okresu / sprzedaż netto x liczba dni w badanym okresie
• Rotacja zobowiązań krótkoterminowych: zobowiązania krótkoterminowe na koniec okresu / sprzedaż netto x liczba dni w badanym okresie
• Rotacja zapasów: zapasy na koniec okresu / sprzedaż netto x liczba dni w badanym okresie

4. Przewidywana sytuacja majątkowa

Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę obecnie posiadany portfel zleceń, który utrzymuje się na takim samym poziomie jak w 2022 roku, przewiduje, że Spółka i spółki z Grupy ELEKTROTIM uzyskają wyniki lepsze od lat poprzedzających rok 2022.

5. Informacje o transakcjach zawartych przez ELEKTROTIM S.A. lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji;

Grupa nie zawierała transakcji na warunkach odbiegających od warunków rynkowych.

6. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności;

Nazwa instytucji finansowej	Nazwa/rodzaj produktu	Waluta	Przyznany limit w tys.	Ostateczny termin spłat	Rodzaj i wysokość stopy procentowej
Ing Bank Śląski	Linia wieloproduktowa do wykorzystania w formie kredytu na rach bankowym i na gwarancje	PLN	13 000	07.02.2024	Odsetki liczone na podstawie zmiennej stropy WIBOR + marża banku
mBank	Linia wieloproduktowa do wykorzystania w formie kredytu na rach bankowym i na gwarancje	PLN	18 000	24.11.2025	Odsetki liczone na podstawie zmiennej stropy WIBOR + marża banku
MILLENNIUM	Linia wieloproduktowa do wykorzystania w formie kredytu na rach bankowym i na gwarancje	PLN	20 000	09.05.2023	Odsetki liczone na podstawie zmiennej stropy WIBOR + marża banku

7. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym ELEKTROTIM S.A., z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności;

W roku 2022 Spółka nie udzieliła żadnych pożyczek.

8. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym ELEKTROTIM S.A.;

Posiadane przez ELEKTROTIM S.A. linie gwarancyjne i ich wykorzystanie:

ELEKTROTIM S.A. posiada na dzień 31.12.2022 r. łącznie limity na gwarancje wadialne, należytego wykonania, na czas gwarancji i rękojmi oraz na zaliczki w wys. 207 700 tys. zł oraz 3 000 tys. EUR. Wykorzystanie limitów na 31.12.2022 r. wynosiło 102 621 tys. zł.

ZEUS S.A. korzysta z dwóch gwarancji poręczonych przez ELEKTROTIM S.A.:

1. z tytułu usunięcia wad i usterek na kwotę 259.407,00 PLN (ważna do 15.02.2025r.)
2. z tytułu należytego wykonania umowy na kwotę 293.594,85 PLN (ważna do 22.07.2023r.),

ZEUS S.A. posiada na dzień 31.12.2022 r. łączne - nieporęczone przez ELEKTROTIM S.A. - limity na gwarancje wadialne, należytego wykonania, na okres gwarancji i rękojmi oraz zwrotu zaliczki w wys.## 4.437 tys. zł. Wykorzystanie limitów na dzień 31.12.2022r. wynosiło 4.437 tys. zł.

9. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem

W okresie objętym raportem nie miała miejsca emisja papierów wartościowych ELEKTROTIM S.A.

10. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na rok 2022

Zarząd Spółki nie opublikował w roku 2022 prognozy jednostkowych i skonsolidowanych wyników finansowych ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na rok 2022.

11. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W 2022 roku nie wszczęto wobec ELEKTROTIM S.A. żadnych postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności ELEKTROTIM S.A. lub jednostki zależnej, których wartość jednostkowo stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

12. Umowy ubezpieczenia.

Wykaz istotnych umów ubezpieczenia na dzień 31 grudnia 2022 r., których stroną jest Spółka:

• Ubezpieczenie Odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej
• Ubezpieczenie Odpowiedzialności Cywilnej architekci i inżynierowie
• Ubezpieczenie kompleksowe od wszystkich ryzyk
• Ubezpieczenie sprzętu i maszyn budowlanych
• Ubezpieczenie sprzętu elektronicznego
• Ubezpieczenie ryzyk budowlano - montażowych
• Ubezpieczenie mienia w transporcie
• Ubezpieczenie należności handlowych
• Ubezpieczenie Odpowiedzialności Cywilnej przedsiębiorcy prowadzącego usługowo księgi rachunkowe
• Ubezpieczenie Odpowiedzialności Cywilnej doradcy podatkowego
• Ubezpieczenia pojazdów: OC, NW, AC,

13. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności;

Ocena zarządzania zasobami finansowymi

Spółka utrzymuje zasoby środków pieniężnych wystarczające dla regulowania wymagalnych zobowiązań. W okresie objętym Sprawozdaniem Zarządu z działalności ELEKTROTIM S.A. za 2022 rok nie zidentyfikowano zagrożeń utraty płynności. W celu efektywnego zarządzania zasobami finansowymi firma sporządza krótkoterminowe oraz długoterminowe prognozy przepływów gotówkowych, za pomocą których kontroluje wpływy i wydatki, w tym również wydatki inwestycyjne oraz przepływy z działalności operacyjnej. W celu zapewnienia bieżącej płynności, firma ma możliwość skorzystania z kredytów w rachunku bieżącym (w ramach posiadanych limitów) spłacanych z bieżących wpływów, natomiast wygenerowane nadwyżki środków pieniężnych inwestuje w lokaty bankowe o różnych terminach zapadalności. Ryzyko kredytowe banków ograniczane jest poprzez dywersyfikację lokowanych środków pieniężnych.

NAKŁADY INWESTYCYJNE 2022 ELEKTROTIM S.A.

	Realizacja 31.12.2022 (tys. zł)
Budynki i budowle oraz związane z nimi środki trwałe	141
Maszyny, urządzenia, środki transportu	576
Wartości niematerialne i prawne	86
Łącznie	803

NAKŁADY INWESTYCYJNE 2022 GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM

	Realizacja 31.12.2022 (tys. zł)
Budynki i budowle oraz związane z nimi środki trwałe	224
Maszyny, urządzenia, środki transportu	1 077
Wartości niematerialne i prawne	133
Łącznie	1 369

Poziom inwestycji zabezpieczał potrzeby Spółki i Grupy w zakresie działalności i nie powodował zaciągnięcia zobowiązań lub uszczuplenia zasobów finansowych w stopniu stanowiącym ryzyko dla Spółki/Grupy. Wydatki inwestycyjne dotyczą odtworzenia majątku bieżącego w zakresie głównego biznesu.

Oświadczenie Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na temat informacji niefinansowych

Wprowadzenie

Rozdział IV Sprawozdania z działalności został sporządzony odpowiednio na podstawie art. 55 ust. 2b pkt. 3) w związku z art. 49b ust. 2-8 Ustawy o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2023, poz. 120) i stanowi wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za rok 2022. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM sporządza oświadczenie na temat informacji niefinansowych za rok 2022 wg katalogu wyliczonego enumeratywnie w art. 49b ust. 2-8 Ustawy o rachunkowości. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM przedstawia informacje niefinansowe w zakresie, w jakim są one niezbędne dla oceny rozwoju, wyników i sytuacji Grupy oraz wpływu jej działalności na zagadnienia społeczne, pracownicze, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM przy sporządzaniu oświadczenia na temat informacji niefinansowych stosuje zasady własne.

Model biznesowy ELEKTROTIM S.A.

ELEKTROTIM S.A. oraz spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM uzyskują przychody ze sprzedaży usług budownictwa specjalistycznego dotyczących aplikacji rozwiązań z obszaru elektrotechniki w modelu zarządzającego projektami (EPCM) oraz z serwisu i utrzymania tego typu systemów. Jesteśmy organizacją o wysokiej elastyczności działań, wiarygodną wobec interesariuszy, o stabilnej sytuacji finansowej, rozpoznawalną na rynku i wykorzystującą szanse rynkowe. Dzięki prowadzeniu działalności przez pięć głównych Centrów Zysków (Pionów) jesteśmy organizacją dywersyfikującą zagrożenia i antycykliczną. Klientami ELEKTROTIM S.A. są podmioty gospodarcze prowadzące inwestycje i remonty, samorządy, spółki zajmujące się przesyłem i dystrybucją mediów oraz instytucje spośród szeroko rozumianych resortów siłowych. Spółki z Grupy Kapitałowej realizują umowy w wyniku procedury wybory dostawcy na podstawie ustawy Prawo zamówień publicznych lub Kodeksu cywilnego oraz wewnętrznych regulaminów. Spółki z Grupy ELEKTROTIM świadczą usługi kupując materiały i urządzenia do produkcji u kwalifikowanych dostawców. Produkty komplementarne, niezbędne do zrealizowania zawartych umów kupowane są u kwalifikowanych poddostawców. Dominujący zakres prac ELEKTROTIM realizuje poprzez korzystanie z usług obcych, co dotyczy głównie prac prostych i wykonywanych przy wykorzystaniu ciężkiego sprzętu budowlanego. ELEKTROTIM dostarcza zaś usługi świadczone przez kadrę inżynierską o najwyższych kompetencjach w zakresie nadzoru nad projektowaniem, podwykonawcami i dostawami, prowadzenia budów i szeroko rozumianego kierowania projektami. Firma w obszarach wymagających dostępu do informacji niejawnych (projekty dotyczące infrastruktury krytycznej, resortów siłowych), posiada odpowiednie certyfikaty pozwalające jej na realizację zadań tego typu.

IV. DANE NIEFINANSOWE

Charakterystykę zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej

WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE – POLSKA

ELEKTROTIM S.A. działa na rynku krajowym budownictwa specjalistycznego. Poszczególne piony Spółki działają na rynkach: energetyki, przemysłu, transportu, resortów siłowych, inwestycji samorządowych. Z tego względu kluczowymi obszarami analizy są parametry makroekonomiczne dla polskiej gospodarki, rozwój kolei, rozwój polskiej energetyki (wytwarzanie i sieci, OZE), zmiany i kierunki wydatkowania środków przez samorządy oraz wydatki resortów siłowych (MON i MSWiA), w szczególności w zakresie instalacji elektrycznych oraz rozwiązań z zakresu systemów bezpieczeństwa.

Parametry makroekonomiczne polskiej gospodarki.

PKB

Według wstępnego szacunku Głównego Urzędu Statystycznego produkt krajowy brutto (PKB) w 2022 roku był realnie wyższy o 4,9% w porównaniu z 2021 rokiem. W całym minionym roku polska gospodarka nadal szybko rosła, ale z kwartału na kwartał dynamika wzrostu PKB wyraźnie zwalniała. Największy wpływ na wzrost PKB w 2022 roku miał popyt krajowy, ale zaczyna on poważnie maleć, co może oznaczać, że I kwartał 2023 roku może przynieść redukcję wzrostu PKB. Pozytywnym zaskoczeniem w 2022 roku była skala wzrostu inwestycji, które w ciągu roku zwiększyły się realnie o 4,6%.
Źródło: https://www.bankier.pl/gospodarka/wskazniki-makroekonomiczne/pkb-rdr-pol

INFLACJA

Głównymi czynnikami niepewności w 2022 roku były: wojna w Ukrainie, niestabilność geopolityczna, wysoka inflacja, sytuacja na rynku pracy, wyjątkowy wzrost cen surowców i ograniczona ich dostępność. Wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych w 2022 r. w stosunku do roku poprzedniego wyniósł 14,4%.
Źródło: https://www.bankier.pl/gospodarka/wskazniki-makroekonomiczne/inflacja-rdr-pol

STOPA BEZROప్రత్యOWNIE

Z danych opublikowanych przez GUS w grudniu 2022 r. wynika, że stopa bezrobocia w Polsce wyniosła 5,2%, wobec 5,4% w grudniu 2021 r.
Źródło:https://www.bankier.pl/gospodarka/wskazniki-makroekonomiczne/stopa-bezrobocia-pol

Spółka odczuła w 2022 roku wpływ niskiej stopy bezrobocia w postaci silniejszej presji płacowej, jak również w trudnościach z pozyskiwaniem nowych pracowników. Nie miało to natomiast wpływu na fluktuację kadr, która w 2022 roku wyniosła 20%, podobnie jak w latach poprzednich. ELEKTROTIM S.A. dopasowując strukturę zatrudnienia do potrzeb realizowanych kontraktów poradził sobie z tą sytuacją prowadząc zintensyfikowaną kampanię rekrutacyjną.

Charakterystyka działalności ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku na obsługiwanych rynkach.

Dla ELEKTROTIM S.A, rok 2022 był okresem rekordowych wyników. Na tle rynku Spółka poradziła sobie z wieloma negatywnymi czynnikami, które w znaczny sposób utrudniały aktywność innych podmiotów.# Zintegrowane sprawozdanie zarządu z działalności spółki i grupy kapitałowej ELEKTROTIM S.A. w roku 2022

Zintegrowane sprawozdanie zarządu z działalności spółki i grupy kapitałowej ELEKTROTIM S.A. w roku 2022

Z jednej strony, Spółka pozyskała i realizowała w tym okresie kontrakt związany z obronnością kraju, polegający na zabezpieczeniu granicy państwa polskiego z Białorusią, który przyczynił się do znacznego wzrostu przychodów. Jednocześnie realizacja tego projektu pozwoliła na skorzystanie z efektu synergii pomiędzy ELEKTROTIM S.A., a Spółką zależną Ostoya-DataSystem oferującą informatyczny system integrujący i zarządzający systemami bezpieczeństwa. ELEKTROTIM S.A. zadbała o bezpieczeństwo finansowe, umożliwiające prowadzenie działalności w czasach zwiększonego ryzyka. Pojawiające się w tym czasie zawirowania geopolityczne, czyli konflikt pomiędzy Rosją i Ukrainą, które miały wpływ na wyjątkowy wzrost cen surowców i materiałów oraz usług na rynku budowlanym Spółka zdołała zniwelować działaniami prowadzącymi do stabilizacji cen na poziomie przewidzianym w momencie zawierania kontraktów poprzez składanie wiążących zamówień (niejednokrotnie zabezpieczonych zaliczką) oraz wyprzedzający zakup walut. W przypadku gdy te działania nie zabezpieczyły w pełni zakładanych marż, co czasem było trudne lub niemożliwe, Spółka dążyła do rewaloryzacji kontraktów w celu utrzymania oczekiwanej rentowności.

Ostatnie lata przyniosły ze sobą wiele zmian na światowym i krajowym rynku energii, Jednym z dążeń, jakie zaczęło wyłaniać się na drodze tych przemian, był wyraźny wzrost zainteresowania niezależnością energetyczną, bezpieczeństwem dostaw energii, a także optymalizacją zużycia prądu. Spółka, korzystając ze swojej specyfiki działalności, czyli dywersyfikacji obsługiwanych rynków, wykorzystała sytuację uczestnicząc w wielu projektach związanych z energetyką. Rynek ten w 2022 roku nabrał wyjątkowego znaczenia w dobie uniezależnienia się energetycznego od Rosji i dywersyfikacji źródeł podaży energii co wymaga również znaczących dostosowań po stronie sieci przesyłowych. W 2022 roku realizowane były inwestycje w rozbudowę i modernizację sieci elektroenergetycznej, w tym w budowę nowych linii energetycznych oraz modernizację już istniejących. Spółka realizowała projekty dla spółek dystrybucyjnych: ENEA Operator Sp. z o.o., PGE S.A, Tauron Dystrybucja S.A., Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. Spółka włączyła się również w projekty związane z budową farm wiatrowych między innymi dla FW WARTA Sp. z o.o., których rozwój związany jest z kontynuację programu zwiększenia wykorzystania odnawialnych źródeł energii w Polsce. W 2022 roku rynek energetyczny i resorty siłowe stanowiły ponad 70% przychodów ze sprzedaży Spółki.

Rynek infrastruktury transportowej przyniósł ELEKTROTIM udział w przychodach ze sprzedaży na poziomie 10%. Jest on obsługiwany przez dwa piony: Pion Utrzymania i Pion Trakcji. W 2022 roku na terenie województwa dolnośląskiego gminy zainwestowały w modernizacje i przebudowę układów komunikacyjnych i oświetlenia drogowego. Zwiększyły się też nakłady na systemy poprawy bezpieczeństwa ruchu drogowego ze względu na wprowadzenie rządowego Programu Bezpiecznej Infrastruktury Drogowej. Celem programu jest poprawa bezpieczeństwa ruchu drogowego na drogach krajowych zarządzanych przez GDDKiA. Celami szczegółowymi są ochrona uczestników ruchu oraz zapewnienie infrastruktury drogowej mającej wpływ na wzrost bezpieczeństwa ruchu drogowego poprzez redukcję liczby wypadków i ich ofiar. ELEKTROTIM S.A. projektował i wykonywał elementy ciągów komunikacyjnych takich jak: ścieżki rowerowe, parkingi „Park & Drive”, doświetlenia przejść dla pieszych oraz inne elementy zwiększające bezpieczeństwo komunikacji.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 53 z 111

W 2022 roku Pion Trakcji obsługujący rynek kolejowy pozyskał zadania w ramach programu MUZa. Jest to największy program inwestycyjny w historii PKP Energetyka, związany z modernizacją układów zasilania kolejowej sieci trakcyjnej, unowocześnieniem istniejących stacji elektroenergetycznych oraz elektryfikacją nowych odcinków. Jego wartość szacuje się w sumie na ok. 7 mld zł. Mimo spadku inwestycji w sektorze przemysłu, związanych z poczuciem zagrożenia spowodowanego wybuchem wojny rosyjsko-ukraińskiej, ELEKTROTIM S.A. pozyskał w 2022 roku kontakt na rozbudowę fabryki Nestle Purina Manufacturing Operations Poland sp. z o.o. Podsumowując, mimo wielu czynników ryzyka pojawiających się na rynku w 2022 roku Spółka ELEKTROTIM wykorzystała swój potencjał i możliwości rynkowe zwiększając swoje przychody o 104% r/r. Dla porównania wartość rynku budowlanego w 2022 roku wzrosła jedynie o ok. 2%.

Źródło: SPECTIS PROGNOZY

Do wyzwań jakie czekają branżę budowlaną w 2023 roku zdecydowanie lepiej przygotowane są duże firmy wykonawcze o ugruntowanej pozycji na polskim rynku. Do bycia taką Spółką aspiruje ELEKTROTIM S.A., która posiada zdywersyfikowany portfel kontraktów, w różnych segmentach budownictwa i wypełniony portfel zamówień na 2023 r. Prognozy zakładają, że w 2023 roku ceny materiałów i usług podwykonawczych powinny się ustabilizować, chociaż wciąż występują czynniki mogące odbić się na kosztach realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych, wśród których jest dwucyfrowa i niestabilna inflacja.

ENERGETYKA

Polski sektor energetyczny przechodzi obecnie proces dekarbonizacji. Jednocześnie cała sieć przesyłowa w Polsce jest poddawana modernizacji. Istotnym dokumentem jest tu Polityka energetyczna Polski do 2040 r. Zaktualizowana strategia energetyczna PEP 2040 przewiduje około 500 mld zł na nowe sieci przesyłowe do 2040 r. Do 2030 roku w planie rozwoju jest 60 mld zł. Pozwala, to ELEKTROTIM S.A. na plany organicznego rozwoju Pionu Dystrybucji. Dodatkowo długoplanowo strategia Spółki zakłada rozwój kompetencji umożliwiających współpracę w zakresie technologii wodorowej i jądrowej. Na budowę dwóch elektrowni jądrowych zaplanowano w Polsce 200 mld zł.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 54 z 111

PRZEMYSŁ

Rozwój energetyki jądrowej, czyli budowa dwóch elektrowni atomowych w Polsce, oraz plany budowy małych reaktorów SMR otwiera przed Pionem Przemysłu i Wytwarzania szansę włączenie się w budowę infrastruktury dla ww. elektrowni. Strategia Spółki na lata 2023 – 2025 zakłada pozyskanie niezbędnych certyfikatów umożliwiających włączenie się w takie inwestycje. Poprawiająca się sytuacja na rynku spowoduje stabilizację sektora wytwórczego, co może skutkować uruchomieniem wstrzymanych inwestycji.

RESORTY SIŁOWE

Dla Pionu Specjalnego ELEKTROTIM S.A. istotnym czynnikiem rozwoju jest ogromny potencjał jakim charakteryzuje się rynek resortów siłowych, na który środki znacząco wzrosły, do ponad 85 mld w 2023 roku, z czego na inwestycje budowlane przeznaczonych jest prawie 4,8 mld zł. W szczególnym kręgu zainteresowania Pionu są sieci teleinformatyczne i telekomunikacyjne oraz systemy zabezpieczeń i kontroli dostępu do obiektów i kompleksów wojskowych, na które zaplanowano około 400 mln zł.

INFRASTRUKTURA TRANSPORTOWA

DROGI

Solidnym oparciem dla polskiego rynku budowlanego w 2023 roku powinny pozostać duże inwestycje drogowe. ELEKTROTIM S.A w Pionie Utrzymania widzi szansę w pozyskaniu tematów na rynku infrastruktury opierając się o planowane wydatki na Program Budowy Dróg szacowany na ponad 290 mld. zł. Na 2023 r. GDDKiA zaplanowała ogłoszenie przetargów o łącznej wartości ok. 28,6 mld zł i łącznej długości blisko 565 km, z których ok. 480 km zostanie uruchomionych w ramach PBDK, a pozostałe 85 km zostanie ogłoszone w ramach Programu budowy 100 obwodnic. Oprócz budowy nowych dróg, GDDKiA planuje również w ramach realizowanego Programu Bezpiecznej Infrastruktury Drogowej ogłosić w 2023 r. ponad 170 zadań obejmujących rozbudowę blisko 360 km istniejących już dróg krajowych. Uruchamiane postępowania w formule „Buduj”, jak i „Projektuj i buduj” będą dotyczyć m.in. budowy chodników, ciągów pieszo-rowerowych czy doświetlenia przejść dla pieszych.

KOLEJ

Krajowy Program Budowy Kolei szacuje się na poziomie ponad 150 mld zł. Dodatkowo powstanie Centralnego Portu Komunikacyjnego wraz z infrastrukturą towarzyszącą to koszt 150 mld zł. PKP PLK zapowiedziały na 2023 r. ogłoszenie przetargów o wartości 15-20 mld zł. Potencjał ten Pion Trakcji ELEKTROTIM S.A. zamierza wykorzystać w najbliższych latach poprzez uczestnictwo w projektach związanych z budową i modernizacją podstacji trakcyjnych oraz realizacją inwestycji związanych z instalacją magazynów energii w ramach infrastruktury kolejowej oraz transportu miejskiego.

Analiza wyżej wymienionych inwestycji i programów planowanych na rynkach obsługiwanych przez ELEKTROTIM S.A. pozwoliła na zdefiniowanie w Strategii ELEKTROTIM S.A. na lata 2023 – 2025 bezpiecznej prognozy przychodów na poziomie 350 – 400 mln zł rocznie. W ocenie Zarządu ELEKTROTIM S.A. kierunki wyznaczone w Strategii, czyli wykorzystanie szans rynkowych takich jak udział w inwestycjach OZE, uzyskanie certyfikatów uprawniających do przystąpienia do realizacji związanych z budową elektrowni jądrowych, udział w inwestycjach transportowych oraz inwestycjach resortów siłowych jest naturalną ścieżką rozwoju Spółki.

Źródło: https://pzpb.com.pl/wp-content/uploads/2023/01/PZPB-podsumowanie-2022-prognozy-na-2023.pdf, Spectis

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 55 z 111

Strategia ELEKTROTIM S.A. oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM 2019-2022 oraz jej wykonanie

W roku 2018 Zarząd Spółki opracował i wdrożył „Strategię ELEKTROTIM S.A. na lata 2019- 2022”. Spółka przekazała w tej sprawie raport bieżący nr 40/2018. Strategia ELEKTROTIM S.A. na lata 2019-2022 została zorientowana na długoterminowy, stabilny i zrównoważony rozwój zapewniający wzrost wartości Spółki. W roku 2022 aktualna pozostała Misja ELEKTROTIM S.A. o treści „Zapewniamy bezpieczeństwo działalności naszym Klientom, dostarczając innowacyjne rozwiązania w oparciu o najnowsze technologie”.# Informacja o realizacji Strategii

Informacja o realizacji Strategii jest elementem składowym „Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki” w każdym kolejnym roku jej obowiązywania, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 40/2018. Biorąc pod uwagę fakt, że rok 2022 był ostatnim rokiem obowiązywania Strategii Zarząd przekazuje poniżej rozliczenie celów przyjętych w roku 2018 do realizacji pn. „Wizja roku 2022”:

1. ELEKTROTIM S.A. będzie firmą specjalizującą się w elektroinformatyce. Zadania, które obecnie wykonują systemy automatyki, będą realizowane przez systemy informatyczne.

2. Wykonanie 2022: w roku 2022 największą (historycznie rekordową) wartość przychodów tj. ok. 200 mln PLN Spółka uzyskała z realizacji umowy na wykonanie bariery elektronicznej na granicy polsko-białoruskiej, czyli integracji w ramach systemu informatycznego systemów ochrony wizyjnej w paśmie dziennym i nocnym – cel został zrealizowany

3. ELEKTROTIM S.A. będzie oferował instalacje, sieci elektryczne i stacje elektroenergetyczne o napięciach znamionowych do 400kV oraz coraz więcej produktów związanych z informatyką dla instalacji, sieci i stacji elektroenergetycznych.

4. Wykonanie 2022: ELEKTROTIM S.A. posiada kompetencje osobowe i zasoby sprzętowe do realizacji projektów o napięciu znamionowym do 400kV. Spółka oferuje i uczestniczy w postępowaniach przetargowych na rynku najwyższych napięć. W okresie obowiązywania Strategii 2019-2022 Spółka realizowała i nadal realizuje długoterminowy kontrakt na liniach wysokich napięć 110kV (utrzymywanie sieci w dwóch obszarach – północy i zachodu Polski). Cel powyższy stanowi jedno z zadań strategicznych Pionu Dystrybucji ujęte w Strategii na lata 2023-2025 – cel w zakresie ofertowania i przygotowania produkcji został zrealizowany

5. ELEKTROTIM S.A. będzie utrzymywał infrastrukturę komunikacyjną oraz będzie dostarczał produkty inwestycyjne dla budownictwa drogowego i kolejowego.

6. Wykonanie 2022: w ciągu ostatnich dwóch lat Spółka utworzyła od podstaw Pion zajmujący się produktami inwestycyjnymi dla budownictwa kolejowego (trakcja); obecnie portfel zamówień dla tych produktów oscyluje wokół 100 mln zł, realizujemy projekty w zakresie budownictwa drogowego i utrzymania infrastruktury komunikacyjnej – cel został zrealizowany

7. Spółka uzyska przychody w przedziale 230 – 270 milionów złotych.

   • Wykonanie 2022: ELEKTROTIM S.A. uzyskał przychody w wysokości ponad 428 milionów złotych za rok 2022 – cel został zrealizowany

8. Grupa Kapitałowa uzyska przychody w przedziale 340 – 400 milionów złotych

   • wykonanie 2022: Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM uzyskała przychody w wysokości ponad 505 milionów złotych za rok 2022 – cel został zrealizowany

9. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM od 2019 roku prowadzi przegląd opcji strategicznych, uwzględniający strukturę grupy, jej plany rozwojowe, możliwości pozyskania inwestorów lub dezinwestycji w celu sfinansowania możliwości rozwoju.

   • Wykonanie 2022: w roku 2022 Spółka ELEKTROTIM S.A. dokonała sprzedaży wszystkich akcji PROCOM SYSTEM S.A. – cel został zrealizowany – przegląd opcji strategicznych nie został zamknięty.

Zarząd ocenia pozytywnie realizację Strategii w latach 2019-2022. Pomimo trudnego okresu (lata 2018-2019 - szczególnie trudne dla Spółki) a następnie od 2020 roku pandemii COVID-19 oraz wybuchu wojny w Ukrainie w 2022, Spółka odniosła znaczący sukces osiągając wszystkie cele sformułowane w roku 2018 dla Strategii ELEKTROTIM na lata 2019-2022.

Przewidywany rozwój Spółki i Grupy Kapitałowej

Strategia ELEKTROTIM na lata 2023-2025

W I kwartale 2023 roku Spółka przyjęła i opublikowała raportem bieżącym Strategię na lata 2023-2025. Celem strategii ELEKTROTIM S.A. na lata 2023 – 2025 jest rozwój organiczny Spółki. Opierając się na analizie potencjału obsługiwanych rynków oraz wewnętrznych możliwościach realizacji projektów zakładamy, że osiągnięcie przychodów rocznych na poziomie 350 – 450 mln zł jest realne bez zewnętrznych przejęć i akwizycji. Zarząd zakłada roczną sprzedaż na poziomie nie mniej niż 350 mln zł oraz co najmniej 10 mln zł zysku netto przy EBIT nie mniejszym niż 15 mln zł. Pozostałe wskaźniki skuteczności przyjętej Strategii to płynność bieżącą wyższa niż 1 oraz wskaźnik długu finansowego netto do aktywów nie więcej niż 25 proc. Przyjęta przez Zarząd i zaakceptowana przez Radę Nadzorczą polityka dywidendowa zakłada wypłatę dywidendy na poziomie co najmniej 50 proc. zysku netto.

Terytorialny rozwój będzie polegał na jeszcze większej ekspansji na rynku krajowym. W obecnej Strategii nie przewiduje się rozwoju w kierunku eksportu usług. Aspekty techniczne i kadrowe oraz specyfika rynków zagranicznych wiąże się z nadmiernymi ryzykami dla akcjonariuszy, a potencjał rynku polskiego jest tak duży, że w sposób znacznie bardziej efektywny i bezpieczny można realizować wzrosty na rynku polskim.

Siłą ELEKTROTIM S.A. jest dywersyfikacja działalności. Strategia pokazuje ścieżkę rozwoju dla każdego z Pionów. Jest to działanie, które zwiększa bezpieczeństwo Spółki w wypadku jakichkolwiek turbulencji na którymkolwiek rynku, gdyż sprzedaż na innych rynkach będzie rekompensować te ewentualne spadki.

Spółka obserwuje rozwój obszaru dystrybucyjnego (sieci) oraz rosnący popyt na swoje usługi. Pion Trakcji charakteryzuje się dynamicznym wzrostem. Oczekiwane uruchomienie inwestycji samorządowych w obszarze zasilania transportu miejskiego (tramwaje, trolejbusy, metro, kolejki naziemne) pozwoli bardziej rozwinąć ten atrakcyjny nowy segment działalności. Pion Specjalny, który obsługuje tzw. resorty siłowe (wojsko, straż graniczna), w bardzo odpowiedzialny i konsekwentny sposób odpowiedział na potrzebę, która wynikała i nadal wynika z sytuacji za wschodnią granicą Polski. Spółka będzie kontynuować rozwój tego rynku, który charakteryzuje się dużym potencjałem wzrostu. Jednym z planowanych w Strategii działań Spółki jest także pozyskanie certyfikatów do budowy infrastruktury dla elektrowni jądrowej. Spółka zakłada, że cały proces od strony formalno- prawnej oraz organizacyjnej będzie trwać w ciągu najbliższych dwóch lat.

Przyjęta Strategia jest zorientowana na długoterminowy, stabilny i zrównoważony rozwój zapewniający wzrost wartości Spółki i dzielenie się z akcjonariuszami wynikami. Zgodnie z raportem bieżącym nr 7/2023 Zarząd ELEKTROTIM S.A. w rocznym sprawozdaniu z działalności będzie informować o stopniu realizacji przyjętej Strategii wg przyjętych wskaźników.

Wartość dla Akcjonariuszy	dywidenda ≥50% zysku netto
Perspektywa finansowa	zysk netto >10 mln PLN
	EBIT >15 mln PLN
	płynność bieżąca Wyższa niż 1
	dług do aktywów <0,7
	Wskaźnik długu finansowego netto do aktywów nie więcej niż 25%
Perspektywa klienta	sprzedaż roczna ≥350 mln PLN
Perspektywa procesów wewnętrznych	uzyskanie certyfikatów pod energetykę jądrową ✓
Perspektywa ludzi i umiejętności	wartość szkoleń na pracownika >2 tys. PLN

Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju

W roku 2022 Spółka prowadziła prace B+R, które stanowią zarówno kontynuację prac z okresów wcześniejszych oraz nowe, będące rozwinięciem działań dotychczasowych. W zakresie kontynuacji podjęto prace związane z dedykowaną budową systemu perymetrii w obszarze przygranicznym podlaskiego odcinka granicy zewnętrznej Unii Europejskiej. Na podstawie efektów prac związanych z zakończonym projektem budowy mobilnego zasobnika energii dla zastosowań w trakcji miejskiej podjęto działania związane z opracowaniem systemu modułowych zasobników energii do zastosowań w układach rozproszonej generacji energii w instalacjach prosumenckich po stronie dystrybucji wtórnej Krajowego Systemu Elektroenergetycznego. Działanie to stanowi podbudowę do przygotowania kompleksowej oferty produktowo - usługowej Spółki, do realizacji modernizacji sieci dystrybucyjnej Operatorów Systemu Dystrybucyjnego. W ramach zapewnienia kompleksowości usług prowadzone są również działania związane z pozyskaniem / transferem technologii umożliwiającej wykreowanie produktu pod marką własną w postaci stacji ładowania dla zapewnienia infrastruktury elektromobilności. Odrębnym obszarem B+R w aktywności ELEKTROTIM S.A. jest opracowanie dedykowanych algorytmów zespołów zabezpieczeń elektroenergetycznych do współpracy z wielkoskalowymi instalacjami wytwórczymi Odnawialnych Źródeł Energii. ELEKTROTIM S.A. prowadzi również prace rozwojowe w obszarze organizacji robót i zarządzania projektami, które skutkują rozszerzeniem oferty usługowej w postaci przygotowania organizacyjnego do realizacji prac w pasie drogowym o wysokim natężeniu ruchu.

Główne grupy produktowe Spółki i Grupy Kapitałowej

W ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej można wyodrębnić następujące najważniejsze grupy produktowe:

1. Projekty budowlane i wykonawcze, w tym:
   1. projekty instalacji elektrycznych siły i światła dla obiektów przemysłowych i usługowo- handlowych,
   2. projekty linii elektroenergetycznych kablowych WN, SN i nn,
   3. projekty stacji transformatorowych WN/SN i SN/nn,
   4. projekty EAZ
   5. projekty oświetlenia dróg, ulic i placów,
   6. projekty sygnalizacji świetlnych,
   7. projekty iluminacji obiektów o walorach architektonicznych,
   8. projekty iluminacji świątecznych,
   9. projekty instalacji sanitarnych,
   10. projekty instalacji słaboprądowych.
2. Usługi budowy instalacji elektrycznych, w tym:
   1. Budowa stacje transformatorowych SN i nn,
   2. Budowa instalacji elektrycznych siły i światła,
   3. iluminacje obiektów.
3. Usługi zabudowy i montażu oraz produkcji rozdzielnice elektryczne, w tym:
   1. rozdzielnice nn MCC typu OKKEN,
   2. rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu PRISMA,
   3. rozdzielnice typu X-ENERGY,
   4. tablice licznikowe.## Usługi w zakresie instalacji słaboprądowych, w tym:

1) komputerowe systemy integrujące BMS i SMS
2) systemy okablowania strukturalnego,
3) systemy sygnalizacji pożarowej
4) systemy kontroli dostęp,
5) systemy telewizji przemysłowej,
6) systemy ochrony technicznej
7) instalacje automatyki budynkowej
8) systemy rejestracji czasu pracy,
9) obwodowe systemy ochrony,
10) systemy EiB,
11) systemy telekomunikacyjne.

1. Serwis instalacji i urządzeń elektrycznych, w tym:

1) serwis aparatury niskiego napięcia,
2) prace pomiarowo - kontrolne telemechaniki stacyjnej i dyspozytorskiej,
3) pomiary elektryczne.

1. Usługi w zakresie sieci elektrycznych, w tym:

1) sygnalizacje świetlne,
2) oświetlenie drogowe,
3) iluminacje obiektów,
4) oświetlenie nawigacyjne lotnisk,
5) oświetlenie nawigacyjne lądowisk,
6) linie kablowe SN i nn,
7) sieci teletechniczne,
8) stacje transformatorowe SN i nn
9) systemy oświetlenia nawigacyjnego

1. Budowa, modernizacje i serwis sieci teletechnicznych, w tym:

2. kanalizacje teletechniczne,

3. linie telekomunikacyjne miedziane,
4. linie telekomunikacyjne światłowodowe,

5. sieci specjalne (MIL-WAN, SEC-WAN, PCŁU, ICC).

6. Usługi w zakresie stacji i sieci wysokich napięć, w tym:

1) linie energetyczne WN napowietrzne,
2) linie energetyczne WN kablowe,
3) stacje WN/SN,
4) elektroenergetyczna automatyka zabezpieczeniowa (EAZ),
5) telemechanika,
6) systemy nadrzędne,
7) serwis urządzeń NN.

1. Realizacja elementów infrastruktury drogowej, w tym:

1) oznakowanie poziome cienko i grubowarstwowe dróg i ulic,
2) oznakowanie pionowe,
3) organizacja ruchu drogowego: tymczasowa i docelowa,
4) urządzenia bezpieczeństwa ruchu drogowego,
5) projekty organizacji ruchu.

1. Serwis sygnalizacji i oświetlenia, w tym:

1) obsługa, modernizacja i konserwacja sygnalizacji świetlnych,
2) obsługa i konserwacja oświetlenia dróg i placów,
3) obsługa, modernizacja i konserwacja oświetlenia zewnętrznego i iluminacji obiektów,
4) konserwacja instalacji siły światła,
5) sterowniki sygnalizacji świetlnej.

1. Usługi w zakresie systemów bezpieczeństwa:

1) systemy monitorowania i serwis instalacji w obiektach budowlanych,
2) data center.

1. Usługi w obszarze systemów lotniskowych:

1) lądowiska dla śmigłowców,
2) oświetlenie nawigacyjne lotnisk,
3) oświetlenie przeszkodowe,
4) systemy transportu bagażu,
5) systemy hamowania samolotów,
6) radionawigacja,
7) systemy antenowe,
8) systemy meteo,
9) instalacje elektryczne i teletechniczne,
10) prefabrykaty betonowe,
11) znaczniki lamp krawędziowych,
12) wskaźniki kierunku wiatru,
13) systemy bezpieczeństwa,
14) usługi serwisowe.

1. Budowa, modernizacja sieci trakcyjnych, w tym:

1) tramwajowa sieć trakcyjna,
2) kolejowa sieć trakcyjna,
3) monitoring urządzeń trakcyjnych.

1. Zarządzanie projektami:

Realizacja zadań wielobranżowych o dużej wartości i złożoności z zakresu budownictwa:

1) wojskowego,
2) przemysłowego,
3) hydrotechnicznego,
4) infrastruktury lotniskowej,
5) drogowego
6) kolejowego.

Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

Wskaźniki niefinansowe ze Strategii Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM (GET) na lata 2019-2022:

MIERNIK	OPIS	Wartość w roku 2022	Realizacja celu
Perspektywa klienta	Wartość pozostałych do sprzedaży prac (robót) w GET, ustalona na podstawie: a) inwentaryzacji portfela zamówień* na 1. dzień stycznia danego roku oraz b) umów zawartych po inwentaryzacji portfela - pomniejszona o wartość sprzedaży netto zrealizowana po inwentaryzacji	>330.000 tys. zł 558.336 tys. zł (31.12.2022)	cel zrealizowany
Portfel zamówień GET
Perspektywa ludzi i umiejętności	Przeciętna roczna wartość nakładów na szkolenia w danym roku w stosunku do przeciętnej liczby zatrudnionych w GET w danym roku	1.800 zł/osobę 1.014 zł/ osobę	cel niezrealizowany
Wartość nakładów na szkolenia

Pozostałe dane, które obrazują kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności w ELEKTROTIM S.A. oraz w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM (wspieranie społeczności lokalnych, zatrudnianie osób po 50. Roku życia, zatrudnianie pracowników z Ukrainy, etc.) zostały przedstawione w dalszej części niniejszego Oświadczenia (opis rezultatów stosowania polityk).

Struktura sprzedaży ELEKTROTIM S.A.

Główni odbiorcy ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku

Lp.	Klient	Udział (%)
1	Komenda Główna Straży Granicznej	44
2	ENEA Operator Sp. z o.o. Oddział Dystrybucji Szczecin	6
3	SK Hi-Tech Battery Materials Poland sp. z o.o.	6
4	Nestle Purina Manufacturing Operations Poland sp. z o.o.	4
5	Tauron Dystrybucja S.A.	3
6	Skarb Państwa – Centrum Zasobów Cyberprzestrzeni Sił Zbrojnych	3
7	FW WARTA Sp. z o.o.	3
8	Miejskie Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A.	3
9	Pozostali	28

Rok 2022 zapisał się wyjątkowo wysokim udziałem w sprzedaży dla jednego Klienta, Komendy Głównej Straży Granicznej (44%). W ocenie Zarządu ELEKTROTIM S.A. decyzja o przystąpieniu do realizacji kontraktu dla tego Klienta pozwoliła Spółce na wejście na wyższy poziom przychodów, zdobycie nowych doświadczeń, wykorzystanie efektu synergii korzystając z produktu oferowanego przez Spółkę Ostoya-Datasystem Sp. z o.o. Niemniej jednak Spółka traktuje to zdarzenie jako jednorazowe i w przyszłości zamierza dążyć do większego zdywersyfikowania przychodów względem poszczególnych klientów, co pozwoli na zminimalizowanie ryzyka kumulacji problemów związanych z realizacją poszczególnych zadań.

Produktowa struktura sprzedaży ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku

Lp.	Grupy produktowe	Udział (%)
1	Systemy bezpieczeństwa	51
2	Stacje elektroenergetyczne	17
3	Instalacje elektryczne	8
4	Sieci komunalne	5
5	Linie wysokich napięć	5
6	Sygnalizacja i oświetlenie	4
7	Inżynieria ruchu	3
8	Zasilanie trakcji	3
9	Serwis	3
10	Systemy lotniskowe	1

Znacząca koncentracja w 2022 roku na grupie produktowej – usługach w zakresie systemów bezpieczeństwa i monitoringu, była wynikiem realizacji kontraktu na granicy polsko-białoruskiej dla Komendy Głównej Straży Granicznej, kolejną grupą o wysokim udziale w sprzedaży były produkty oferowane na rynek energetyki. W przyszłości Spółka zakłada bardziej równomierny rozkład sprzedaży w głównych grupach oferowanych produktów.

Terytorialna struktura sprzedaży ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku

Lp.	Województwo	Udział (%)
1	podlaskie	45
2	dolnośląskie	26
3	śląskie	9
4	zachodniopomorskie	7
5	mazowieckie	4
6	łódzkie	3
7	warmińsko-mazurskie	2
8	opolskie	1
9	pozostałe województwa	3

W 2022 roku produkty oraz usługi oferowane przez ELEKTROTIM S.A. były sprzedawane wyłącznie na rynku krajowym. Działalność Spółki w 2022 roku koncentrowała się szczególnie w województwie podlaskim, co wynikało z realizacji kontraktu na granicy polsko-białoruskiej. Spółka analizuje możliwość przystąpienia do projektów związanych z odbudową Ukrainy ale obecnie zauważa zbyt dużo ryzyk i niewiadomych. Wszystko będzie zależało od kto będzie inwestorem, kto głównym wykonawcą, w jaki sposób będą rozliczane kontrakty oraz jaka będzie struktura organizacyjno-finansowa takich inwestycji. Koszt odbudowy Ukrainy szacowany jest na 172 – 200 mld zł.

Struktura sprzedaży ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku na poszczególnych rynkach:

ELEKTROTIM S.A. wyróżnia 6 rynków działalności:

1. Przemysł – budynki przemysłowe, montaż linii technologicznych, infrastruktura dla budynków i linii technologicznych na terenach obiektów przemysłowych
2. Infrastruktura transportowa – autostrady, drogi ekspresowe, ulice i drogi pozostałe, mała architektura, mosty, wiadukty, estakady, tunele i przejścia nadziemne i podziemne, drogi lotniskowe, trakcja tramwajowa, podstacje trakcji tramwajowej, drogi żelazne, dworce kolejowe, stacje i podstacje trakcji kolejowej, trakcja kolejowa
3. Resorty siłowe – wojsko, służby bezpieczeństwa i ochrona granic
4. Ochronę środowiska – oczyszczalnie wód i ścieków, spalarnie, budownictwo hydrotechniczne
5. Energetykę – wytwarzanie energii, przesył energii, rozdział energii
6. Infrastruktura społeczna – ogólnodostępne obiekty kulturalne, budynki o charakterze edukacyjnym, budynki szpitali i zakładów opieki medycznej oraz budynki sportowa i rekreacyjne, mieszkalnictwo, budynki biurowe, budynki handlowo-usługowe, hotele i budynki zakwaterowania turystycznego, obiekty logistyczne

Lp.	Rynek	Udział (%)
1	Resorty Siłowe	51
2	Energetyka	25
3	Infrastruktura transportowa	10
4	Przemysł	7
5	Ochrona środowiska	5
6	Infrastruktura społeczna*	2

* Infrastruktura społeczna tj.: sport, szkolnictwo, kultura, ochrona zdrowia, mieszkalnictwo, budynki handlowo-usługowe, obiekty logistyczne etc.

W roku 2022 największy udział sprzedaży osiągnął rynek resortów siłowych, bo aż 51% sprzedaży. Rynek energetyki pozwolił Spółce na wygenerowanie sprzedaży stanowiącej 25% całości realizacji. W kolejnych latach Spółka przewiduje zwiększony udział w przychodach na rynku energetyki i przemysłu.

Sezonowość sprzedaży ELEKTROTIM S.A. w roku 2022

Przychody ze sprzedaży ulegają wahaniom sezonowym w ciągu roku, wynika to zazwyczaj ze specyfiki prac na rynku budowlanym. Zauważalny jest niższy poziom przychodów w 1 kwartale roku, co związane jest z brakiem możliwości wykonywania prac ze względu na warunki pogodowe. Standardowo każdy kolejny kwartał zwiększa się udział w przychodach, co również wiąże się z warunkami pogodowymi oraz zwiększoną realizacją kontraktów w 2 półroczu. Większość klientów Spółki działa w perspektywie budżetów rocznych, więc 1 kwartał poświęca na rozpisanie przetargów, które realizowane są kolejnych miesiącach.Zauważalnym zachwianiem tej tendencji były lata 2019-2021, gdzie wyraźny wpływ na wykonanie kontraktów miała pandemia COVID-19.

Sezonowość sprzedaży ELEKTROTIM S.A. w latach 2018 – 2022 w podziale na kwartały (w %)

Kwartał	2018	2019	2020	2021	2022	średnia
I	12%	23%	18%	26%	8%	20%
II	22%	25%	17%	19%	14%	21%
III	20%	21%	26%	18%	29%	21%
IV	46%	31%	39%	37%	49%	38%
Razem	100%	100%	100%	100%	100%	100%

W roku 2022 Spółka, zgodnie ze specyfiką rynku budowlanego oraz charakterystyką klientów zrealizowała najniższe przychody w 1 kwartale i odnotowała wzrost przychodów w kolejnym okresie. Znaczny wzrost przychodów w 4 kwartale wynika z realizacji największego kontraktu ze Strażą Graniczną.

Rysunek. Średnia sezonowość sprzedaży w poszczególnych kwartałach latach 2018-2022 (w %)

Średni udział sprzedaży w latach 2018-2022, pokazuje stały rozkład w wielkości sprzedaży w pierwszych 3 kwartałach i wzrost w ostatnim kwartale. Na taki obraz struktury sprzedaży miał decydujący wpływ okres pandemii w latach 2019-2021.

Odchylenia	Kwartał	Średnia z lat 2018-2022	Rok 2022	Odchylenie od średniej
	I	20%	8%	-12pp
	II	21%	14%	-7 pp
	III	21%	29%	+8 pp
	IV	38%	49%	+11 pp
	Razem	100%	100%

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 65 z 111

Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM

Ze względu na mały udział spółek zależnych w poziomie aktywności grupy, podane poniżej struktury i klasyfikacje w większości przypadków powielają schemat omówiony dla głównego podmiotu Grupy tj. dla ELEKTROTIM S.A.

Główni odbiorcy Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w roku 2022

Odbiorca	Udział
Komenda Główna Straży Granicznej	41%
ENEA Operator Sp. z o.o. Oddział Dystrybucji Szczecin	6%
SK Hi-Tech Battery Materials Poland sp. z o.o.	6%
Nestle Purina Manufacturing Operations Poland sp. z o.o.	4%
FW WARTA Sp. z o.o.	3%
Miejskie Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A.	3%
Skarb Państwa – Centrum Zasobów Cyberprzestrzeni Sił Zbrojnych	3%
Tauron Dystrybucja S.A.	3%
Pozostali	32%
PODSUMOWANIE	100%

Analiza struktury największych odbiorców Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za 2022 rok wyraźnie wskazuje na odbiegający od pozostałych udział (41%) Komendy Głównej Straży Granicznej, co jest odzwierciedleniem wysokości realizowanego przez wszystkie Spółki z Grupy Kapitałowej (ELEKTROTIM, OSTOYA-DataSystem i ZEUS) kontraktu na granicy polsko-białoruskiej. Udział pozostałych znaczących dla sprzedaży w 2022 roku w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM podmiotów oscyluje w przedziale o 6% do 3%.

Produktowa struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w roku 2022

Grupa produktowa	Udział
Systemy bezpieczeństwa	50%
Stacje wysokich napięć	13%
Instalacje elektryczne	10%
Sieci komunalne	4%
Sygnalizacja i oświetlenie	4%
Sieci elektryczne i teletechniczne	4%
Inżynieria ruchu	4%
Linie wysokich napięć	3%
Projekty sieci i instalacji elektrycznych	2%
Zasilanie trakcji	2%
Serwis	2%
Systemy lotniskowe	1%
Pozostali	1%
PODSUMOWANIE	100%

Zdecydowany udział (50%) w sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM systemów bezpieczeństwa jest konsekwencją realizowania kontraktu na rynku resortów siłowych. Kolejną grupą produktową o wysokim udziale w sprzedaży (13%) są stacje wysokich napięć, produkty oferowane dla rynku energii, instalacje elektryczne z udziałem (10%) są najczęściej wykonywane dla rynku przemysłu.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 66 z 111

Terytorialna struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w roku 2022

Województwo	Udział
Podlaskie	44%
Dolnośląskie	24%
Śląskie	8%
Zachodnio-pomorskie	7%
Mazowieckie	6%
Pozostali	3%
Łódzkie	3%
Warmińsko-mazurskie	2%
Pomorskie	2%
Opolskie	1%
Wielkopolskie	1%
PODSUMOWANIE	100%

Terytorialna struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wskazuje, że w 2022 roku aż 44% sprzedaży Grupa zrealizowała na terenie województwa podlaskiego, w poprzednich latach zdecydowanie najwyższy udział sprzedaży był realizowany na terenie województwa dolnośląskiego, które w 2022 roku miało 24% udziału w sprzedaży, wyprzedzając udział województwa śląskiego (8%).

Rynkowa struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w roku 2022

Rynek	Udział
Resorty siłowe	53%
Energetyka	23%
Przemysł	9%
Infrastruktura transportowa	9%
Ochrona środowiska	5%
Infrastruktura społeczna	2%
PODSUMOWANIE	100%

W 2022 roku dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM najważniejszymi rynkami, mającymi największy wpływ na udział w sprzedaży Grupy, były resorty siłowe z udziałem 53%, energetyka 23% oraz przemysł i infrastruktura transportowa z udziałem każdy po 9%.

Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w roku 2022

Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w latach 2018 - 2022 w podziale na kwartały

Kwartał	2018	2019	2020	2021	2022
I	13%	22%	16%	24%	17%
II	22%	25%	22%	19%	22%
III	22%	21%	25%	18%	23%
IV	43%	32%	36%	39%	38%
Razem	100%	100%	100%	100%	100%

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 67 z 111

Średnia sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM w latach 2018-2022

Źródła dostaw w ELEKTROTIM S.A. i w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM

Źródła dostaw w ELEKTROTIM S.A.

ELEKTROTIM S.A. dąży do dywersyfikacji źródeł dostaw, działając zgodnie z przyjętymi procedurami Systemu Zarządzania Jakością ISO 9001:2015-10, nawiązuje i utrzymuje współpracę z dostawcami, którzy po spełnieniu ściśle określonych wymogów, umieszczani są na liście kwalifikowanych dostawców. Zasadą firmy jest to, że na każdy produkt (materiał, usługę, wyrób) posiada nie mniej niż dwóch dostawców. Takie działanie daje gwarancję świadczenia usług z zachowaniem najwyższych standardów i optymalizuje korzyści wynikające z efektu skali. Wdrożone procedury zakupowe zmniejszają prawdopodobieństwo uzależnienia się od dostawcy i tworzą solidną podstawę do długoterminowej współpracy z dostawcami opartej na poszanowaniu interesów stron.

Główni dostawcy materiałów ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku

Lp.	NAZWA DOSTAWCY MATERIAŁÓW	Udział (%)
1	ELEKTRO-INVEST HURT Sp. z o.o. Sp. komandytowa	11
2	RABAN Popenda Sp. Komandytowa	8
3	Linc Polska Sp. z o.o.	7
4	TIM S.A.	6
5	SCHNEIDER ELECTRIC POLSKA Sp. z o.o.	5
6	POLTEL TELECOM Sp. z o.o. Sp. k.	5
7	Honeywell Sp. z o.o.	5
8	BITSTREAM Sp. z o.o.	4
9	Raban Sp. z o.o.	4
10	POZOSTALI	45
	RAZEM	100

Zgodnie z założeniami wg stanu na 31.12.2022 r. dla ELEKTROTIM S.A. istnieje średnie ryzyko uzależnienia od dostawcy Elektro-Invest Hurt Sp. z o.o. Sp. komandytowa, którego udział w dostawach wynosi 11%. Wg przyjętego kryterium istnieje małe ryzyko uzależnienia się firmy ELEKTROTIM S.A. od pozostałych dostawców. Dostawy krajowe stanowiły 97% udziału w dostawach ogółem. 3% dostaw zostało zrealizowanych jako import. Część zakupów (w przeliczeniu - za ok. 50 MLN PLN) zrealizowano w walutach obcych. Żaden z usługodawców nie przekroczył 10% udziału.

Główni dostawcy materiałów w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM w 2022 roku

Lp.	NAZWA DOSTAWCY MATERIAŁÓW	Udział (%)
1	ELEKTRO-INVEST HURT Sp. z o.o. Sp. komandytowa	9
2	RABAN Popenda Sp. Komandytowa	7
3	Linc Polska Sp. z o.o.	6
4	TIM S.A.	5
5	SCHNEIDER ELECTRIC POLSKA Sp. z o.o.	4
6	POLTEL TELECOM Sp. z o.o. Sp. k.	4
7	Honeywell Sp. z o.o.	4
8	BITSTREAM Sp. z o.o.	3
9	Raban Sp. z o.o.	3
10	Grupa Eltron sp. z o.o.	2
11	POZOSTALI	52
	RAZEM	100

Zgodnie z założeniami wg stanu na 31.12.2022 r. dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM istnieje małe ryzyko uzależnienia się od dostawców, ponieważ żaden z dostawców materiałów nie przekroczył 10% udziału w zakupach ogółem (udział powyżej 10% przyjęty jest jako kryterium średniego ryzyka).

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 68 z 111

Zatrudnienie w ELEKTROTIM S.A. w 2022

Celem polityki personalnej Zarządu ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku było dostosowanie poziomu i struktury zatrudnienia, pod względem ilości, posiadanej wiedzy i umiejętności, do potrzeb związanych z realizacją posiadanych oraz możliwych do pozyskania zamówień. Zapewniamy pracownikom wsparcie i rozwój, jak również retencję i budowanie know – how, przygotowujemy nowe kadry, pracujemy nad dostosowaniem kompetencji do wymogów rynku w 3 dekadzie XXI wieku.

Zatrudnienie i struktura zatrudnienia

W 2022 roku przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełen etat wyniosło: 279 etatów. Wg stanu na dzień 31.12.2022r. w ELEKTROTIM S.A. zatrudnionych na podstawie umowy o pracę było 285 osób. W stosunku do roku 2021 w roku 2022 nastąpił wzrost zatrudnienia w związku z ilością realizowanych kontraktów. Spółka odbudowuje potencjał kadrowy po latach wywołanych pandemią COVID-19.

	2018	2019	2020	2021	2022
Ilość etatów	323	348	307	275	279
Ilość osób	335	347	295	272	285

Rys. Przeciętne zatrudnienie w latach 2018-2022 w ELEKTROTIM SA.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 69 z 111

STRUKTURA ZATRUDNIENIA WG WIEKU

Struktura zatrudnienia	2018	2019	2020	2021	2022
do 30 lat	95	96	56	41	49
31 - 40 lat	101	101	95	80	76
41 - 50 lat	67	72	75	75	80
51 - 60 lat	42	44	39	45	45
powyżej 60 lat	30	34	30	31	35

Rys. Struktura zatrudnienia wg wieku w ELEKTROTIM SA – stan na dzień 31.12.2022r.

Ponad 70% zatrudnionych w Spółce stanowią Pracownicy doświadczeni (w szerokim przedziale 31-60 lat), posiadający kwalifikacje i uprawnienia, które zostały już wielokrotnie potwierdzone wynikami pracy, zapewniający stabilność dla prowadzonych w firmie projektów, o wysokiej efektywności. 40% załogi to osoby, których staż pracy w Spółce wynosi ponad 10 lat (w tym ok. 30% to osoby, które pracują ponad 20 lat w Spółce).

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 70 z 111# STRUKTURA ZATRUDNIENIA WG WYKSZTAŁCENIA

Rodzaj wykształcenia	2018	2019	2020	2021	2022
podstawowe	6	4	4	11	13
zasadnicze zawodowe	50	52	49	42	42
średnie zawodowe	74	85	68	61	52
średnie ogólne	17	19	13	10	14
policealne zawodowe	7	7	6	3	4
wyższe	181	180	155	145	160

ELEKTROTIM S.A. stawia na wiedzę i kwalifikacje, jesteśmy jedną z firm o najwyższych kwalifikacjach stabilnie zatrudnianej załogi. Pracownicy z wyższym wykształceniem stanowią ponad połowę ogółu zatrudnionych.

• do 30 lat, 49 osób; 17%
• 31 - 40 lat, 76 osób; 27%
• 41 - 50 lat, 80 osób; 28%
• 51 - 60 lat, 45 osób; 16%
• powyżej 60 lat, 35 osób; 12%

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 71 z 111

Rys. Struktura zatrudnienia wg wykształcenia w ELEKTROTIM SA – stan na dzień 31.12.2022r.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA WG PŁCI

płeć	2018	2019	2020	2021	2022
kobieta	59	60	53	51	57
mężczyzna	276	287	242	221	228

W ELEKTROTIM S.A. ze względu na posiadane kwalifikacje oraz profil działalności przedsiębiorstwa (budownictwo specjalistyczne) 80% zatrudnienia stanowią mężczyźni. Liczba zatrudnionych kobiet utrzymuje się na podobnym poziomie (ok. 50-60 osób).

Rys. Struktura zatrudnienia wg płci w ELEKTROTIM SA – stan na dzień 31.12.2022r.

• podstawowe, 13 osób, 5%
• zasadnicze zawodowe, 42 osoby, 15%
• średnie zawodowe, 52 osoby, 18%
• średnie ogólne, 14 osób, 5%
• policealne zawodowe, 4 osoby, 1%
• wyższe, 160 osób, 56%
• kobieta, 57 osób, 20%
• mężczyzna, 228 osób, 80%

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 72 z 111

STRUKTURA ZATRUDNIENIA WG RODZAJU ZAWARTEJ UMOWY O PRACĘ

rodzaj umowy	2018	2019	2020	2021	2022
okres próbny	9	8	3	9	2
czas określony	78	83	46	35	41
czas nieokreślony	248	256	246	228	242

ELEKTROTIM S.A. zapewnia bezpieczeństwo stabilnego zatrudnienia w oparciu o umowę o pracę. Spółka od roku 2014 rekrutuje i zatrudnia obcokrajowców, szczególnie Ukraińców, pomagając przy procedurze uzyskania niezbędnych pozwoleń, zwłaszcza w obecnej sytuacji międzynarodowej.

Struktura zatrudnienia wg rodzaju zawartej umowy o pracę w ELEKTROTIM SA – stan na dzień 31.12.2022r.

Średnia płaca w Spółce

Średnia płaca brutto w całej Spółce w 2022 roku wyniosła: 9.578,61 zł. W porównaniu do roku 2021 nastąpił wzrost średniej płacy brutto o 6%. Średnia płaca brutto w Spółce jest wyższa od przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw w grudniu 2022 r. (7.329,96 zł brutto) o 30% a od przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw w roku 2022 (6.653,67 zł brutto) o 44%. Oznacza to, że w ślad za ponadprzeciętnymi kwalifikacjami zatrudnianych pracowników ELEKTROTIM S.A. zapewnia swojej kadrze atrakcyjne rynkowo, wyższe niż u wielu konkurentów, wynagrodzenia.

Rys. Poziom średniego wynagrodzenia brutto w zł w ELEKTROTIM SA w latach 2010 – 2022

	2018	2019	2020	2021	2022
czas nieokreślony	zł7 042	zł7 617	zł8 019	zł9 004	zł9 578
	0 zł	2 000 zł	4 000 zł	6 000 zł	8 000 zł
2018
2019
2020
2021
2022

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 73 z 111

Rok 2022 przyniósł kolejną podwyżkę płacy minimalnej w Polsce. ELEKTROTIM musiał zmierzyć się z presją płacową na tle niepewnej sytuacji na rynku, szybko rosnącej inflacją (w 2022 r. wyniosła 14,4 % w stosunku do 2021 r.) oraz obniżenia tempa wzrostu gospodarczego. Systematyczne niedobory pracowników i perspektywa odbicia gospodarczego w kolejnych latach zachęca pracodawców do utrzymywania zatrudnienia. Likwidowanie miejsc pracy na dany moment to ryzyko problemów z uzupełnieniem wakatów w kolejnym roku. Sama wyższa pensja niekoniecznie będzie rozstrzygającym czynnikiem, istotnym jest całokształt proponowanych warunków pracy. Planując działania w obszarze płac i zatrudnienia oraz biorąc pod uwagę sytuację na rynku, w ELEKTROTIM S.A. nastąpił w 2022 wzrost wynagrodzeń w stosunku do roku 2021 o 6,3 %. Częściowe urealnienia płac, było konieczne. Tempo wzrostu wynagrodzeń jest nadal niższe od inflacji, ale jest akceptowalnym kompromisem zarówno dla akcjonariuszy, jak i zatrudnionych pracowników. Nie jest możliwe, by firma rekompensowała podwyżkami wzrosty cen, natomiast dla bezpiecznego funkcjonowania spółki oraz zabezpieczenia wykwalifikowanej kadry na odpowiednim poziomie, wysokość wzrostu płac jest obecnie optymalna.

Fundusz socjalny w ELEKTROTIM S.A.

W Spółce funkcjonuje zakładowy fundusz świadczeń socjalnych. Dokonany odpis pozwala na rozdysponowanie środków w sposób zgodny z założeniami oraz na dofinansowanie wakacyjnego wypoczynku zorganizowanego dla dzieci i młodzieży do lat 18, na pomoc dla osób dotkniętych wypadkami losowymi oraz dla pracowników w szczególnie trudnej sytuacji materialnej.

Programy Emerytalne w ELEKTROTIM

Spółka prowadzi Pracowniczy Program Emerytalny w ELEKTROTIM od 2014 roku. We wrześniu 2014 roku ELEKTROTIM S.A. zawarł z Reprezentacją Pracowników Umowę Zakładową, na mocy której w ELEKTROTIM S.A. został utworzony Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) (Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004r. o pracowniczych programach emerytalnych). Program jest prowadzony we współpracy z Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A. PPE jest nadzorowane przez Komisję Nadzoru Finansowego, która wpisała program do rejestru pracowniczych programów emerytalnych. Prawo uczestnictwa w PPE mają Osoby zatrudnione w Spółce, w niepełnym lub pełnym wymiarze czasu pracy, na podstawie umowy o pracę, które mają trzyletni staż pracy w Spółce. Spółka prowadzi Pracownicze Plany Kapitałowe w ELEKTROTIM od 2019 roku. W październiku 2019 roku Spółka zawarła Umowę o zarządzanie Pracowniczym Planem Kapitałowym z PPK inPZU Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 74 z 111

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM w 2022

W 2022 roku przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełen etat wyniosło: 382 etaty. Wg stanu na dzień 31.12.2022r. w Grupie ELEKTROTIM zatrudnionych na podstawie umowy o pracę było 395 osób.

	2018	2019	2020	2021	2022
Ilość etatów	590	575	516	454	382
Ilość osób	605	599	508	475	395

Stan zatrudnienia na dzień 31.12.2022 r. nie uwzględnia Pracowników pracujących w PROCOM SYSTEM S.A. ze względu na sprzedaż spółki w grudniu 2022 roku, stąd zmniejszenie liczby Osób pracujących w Grupie Kapitałowej o 80 osób w stosunku do grudnia 2021.

Rys. Poziom zatrudnienia w Grupie ELEKTROTIM – stan na dzień 31.12.2022r.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA WG WYKSZTAŁCENIA GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Rodzaj wykształcenia	2018	2019	2020	2021	2022
podstawowe	11	11	8	14	16
zasadnicze zawodowe	75	94	75	63	62
średnie zawodowe	118	111	100	98	81
średnie ogólne	27	27	24	21	20
policealne zawodowe	9	11	8	6	9
wyższe	365	345	293	273	207
Razem:	605	598	506	475	395

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM stawia na wiedzę i kwalifikacje swoich Pracowników. Pracownicy z wyższym wykształceniem stanowią ponad połowę ogółu zatrudnionych.

	2018	2019	2020	2021	2022
Stan osobowy w Elektrotim SA	335	347	295	272	285
Stan osobowy w grupie ELEKTROTIM	605	599	508	475	395
	0	100	200	300	400
2018
2019
2020
2021
2022

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 75 z 111

Rys. Struktura zatrudnienia wg wykształcenia w Grupie ELEKTROTIM – stan na dzień 31.12.2022r.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA WG WIEKU GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Wiek	2018	2019	2020	2021	2022
do 30 lat	174	164	115	102	72
30 - 40 lat	185	184	166	149	113
40 - 50 lat	122	122	119	113	108
50 - 60 lat	70	73	63	68	61
powyżej 60 lat	54	56	45	43	41

Rys. Struktura zatrudnienia wg wieku w Grupie ELEKTROTIM – stan na dzień 31.12.2022r.

• zasadnicze zawodowe, 62 osoby, 16%
• policealne zawodowe , 9 osób, 2%
• średnie zawodowe , 81 osób, 21%
• średnie ogólne, 20 osób, 5%
• podstawowe, 16 osób, 4%
• wyższe, 207 osób, 52%
• do 30 lat, 72 osoby; 18%
• 30 - 40 lat, 113 osób; 29%
• 40 - 50 lat, 108 osób; 27%
• 50 - 60 lat, 61 osób; 16%
• powyżej 60 lat, 41 osób; 10%

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 76 z 111

STRUKTURA ZATRUDNIENIA WG PŁCI GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Płeć	2018	2019	2020	2021	2022
Kobieta	102	101	89	85	74
Mężczyzna	503	498	419	390	321

W Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM ze względu na posiadane kwalifikacje oraz profil działalności - 81% zatrudnienia stanowią mężczyźni.

Rys. Struktura zatrudnienia wg płci w Grupie ELEKTROTIM – stan na dzień 31.12.2022r.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA WG RODZAJU UMOWY O PRACĘ W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Rodzaj umowy	2018	2019	2020	2021	2022
okres próbny	20	21	10	14	10
czas określony	139	139	79	72	67
czas nieokreślony	446	439	419	389	318

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM zapewnia bezpieczeństwo stabilnego zatrudnienia w oparciu o umowę o pracę. Umowy zawarte na czas nieokreślony stanowią 80% wszystkich umów.

Rys. Struktura zatrudnienia wg rodzaju zawartej umowy o pracę w Grupie ELEKTROTIM – stan na dzień 31.12.2022r.

• Kobieta, 74
• Mężczyzna, 321 osób 81%
• okres próbny, 10 osób; 3%
• czas określony , 67 osób; 17%
• czas nieokreślony, 318 osób; 80%

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 77 z 111

Średnia płaca w Grupie ELEKTROTIM.

Średnia płaca brutto na pracownika w Grupie ELEKTROTIM w 2022 roku wyniosła: 8.865,14 zł. W porównaniu do roku 2021 nastąpił wzrost średniej płacy brutto o 6%.

Rys. Średnie wynagrodzenie brutto na pracownika w Grupie ELEKTROTIM w latach 2018 - 2022

	zł5 960	zł7 064	zł7 834	zł8 361	zł8 865	0 zł	1 000 zł	2 000 zł	3 000 zł	4 000 zł	5 000 zł	6 000 zł	7 000 zł	8 000 zł	9 000 zł	10 000
2018
2019
2020
2021
2022

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 78 z 111

Stan BHP w ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku

Wszyscy nowozatrudnieni pracownicy odbyli szkolenia wstępne w zakresie BHP (ogólne oraz stanowiskowe) oraz zostali zapoznani z oceną ryzyka zawodowego na stanowisku pracy. Służba BHP przeprowadziła kontrole na budowach i w poszczególnych zakładach zgodnie z Harmonogramem Kontroli na rok 2022.Zgodnie z planem przeprowadzono 61 kontroli. W 2022 roku w Spółce miały miejsce 4 lekkie wypadki przy pracy, 0 ciężkich wypadków przy pracy, 0 wypadków śmiertelnych. Poniżej tabela z wyszczególnionymi przyczynami wypadków:

Lp.	Rodzaj wypadku	Przyczyna wypadku
1	lekki	Nieprawidłowe zachowanie pracownika spowodowane niedostateczną koncentracją uwagi na wykonywanej czynności (kod 225)
2	lekki	Niewłaściwa stateczność czynnika materialnego (kod 004)
3	lekki	Nieprawidłowe zachowanie pracownika spowodowane niedostateczną koncentracją uwagi na wykonywanej czynności (kod 225)
4	lekki	Inne, niewymienione lub nieokreślone nieprawidłowości organizacji stanowiska pracy (kod 139)

Wydatki na BHP w 2022 roku wyniosły: 621 304,84 zł co stanowi wzrost o 22% w stosunku do wydatków poniesionych w roku 2021.

Zarówno dla pracodawcy, ELEKTROTIM S.A., jak i dla jego pracowników, bezpieczeństwo pracy stanowi wartość. Działania podejmowane przez kierownictwo, w tym ponoszone wydatki, ukierunkowane są na rozwój i osiąganie zamierzonych celów zmierzających do kształtowania właściwych postaw i poprawy świadomości pracowników w kwestii bhp. Spółka sukcesywnie dopasowuje kwestie bezpieczeństwa do zmieniającego się otoczenia i realnych potrzeb wyrażanych przez pracowników.

Poziom wydatków na BHP w ELEKTROTIM SA w latach 2009 - 2022 w tys. zł w relacji z zatrudnieniem

W roku 2022 wskaźnik wypadkowości utrzymywał się na stałym, niskim poziomie. Odnotowano również tendencję spadkową wskaźnika ciężkości.

167, 146, 210, 259, 256, 241, 358, 472, 447, 488, 571, 659, 509, 621
235, 244, 241, 258, 268, 263, 288, 296, 304, 324, 341, 293, 263, 279

(Wykres przedstawiający wydatki na BHP i zatrudnienie w latach 2009-2022)

Szkolenia w ELEKTROTIM S.A. i w Grupie Kapitałowej w 2022 roku

Szkolenia w ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku

W 2022 roku wydatki szkoleniowe wzrosły o 108% w stosunku do roku 2021. W roku 2022 koszt szkoleń na 1 pracownika wyniósł 1014 zł; dla porównania w roku 2021 było to 495 zł.

Szkolenia w roku 2022 realizowano w oparciu o plan szkoleń opracowany na podstawie zgłoszonych przez poszczególne komórki organizacyjne potrzeb szkoleniowych.

(Wykres przedstawiający poziom wydatków szkoleniowych w zł na osobę w latach 2012 – 2022)

Wzrost wydatków na szkolenia w 2022 roku spowodowany był w głównej mierze wprowadzeniem programu rozwoju kompetencji pracowników Spółki.

Szkolenia w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM w 2022 roku

Nakłady na szkolenia na 1 pracownika wyniosły ok. 810 zł.

Szkolenia w roku 2022 realizowano w oparciu o plany szkoleń opracowane na podstawie zgłoszonych przez poszczególne komórki organizacyjne potrzeb szkoleniowych. Prezentowane dane nie zawierają danych z PROCOM SYSTEM S.A. ze względu na brak tego Podmiotu w Grupie w dniu 31.12.2022 r.

(Wykres przedstawiający poziom wydatków szkoleniowych w zł na osobę w latach 2012 – 2022 w Grupie Kapitałowej)

Wzrost wydatków na szkolenia w roku 2022 w Grupie Kapitałowej związany był ze wzrostem wydatków na ten obszar w ELEKTROTIM S.A.

1096, 1275, 1124, 1414, 2048, 1505, 1189, 883, 569, 495, 1014
1259, 1450, 1292, 1225, 2017, 1362, 1079, 898, 581, 662, 810

Wybrane wskaźniki dotyczące kapitału ludzkiego

Wskaźnik – wartość dodana kapitału ludzkiego: liczony jako iloraz sumy wyniku na działalności operacyjnej i kosztów pracy w stosunku do przeciętnej liczby zatrudnionych w roku.

(Wykres przedstawiający inwestycje w kapitał ludzki - wskaźnik w latach 2018-2022)

W 2022 roku, Spółka odnotowała wzrost o 40% zysku operacyjnego przypadającego na jednego pracownika, jest to efektem zwiększonej liczby realizowanych kontraktów i wypracowanych zysków na pracownika przy jednoczesnej realizacji procesu optymalizacji zatrudnienia.

Wskaźnik - zwrot inwestycji w kapitał ludzki: liczony jako suma zysku operacyjnego (Zo) i kosztów pracy (Kp) w stosunku do kosztów pracy.

(Wykres przedstawiający inwestycje w kapitał ludzki - wskaźnik w latach 2018-2022)

W ostanich 3 latach, obserwujemy wzrost efektywności zarzadzania zasobami ludzkimi w Spółce, zwrot inwestycji w kapitał ludzki wyraźnie przekłada się na możliwość raelizowania bardzo trudnych kontraktów mając do dysopozycji kadrę o wysokich kwalifikacjach.

0.88, 0.62, 1.48, 1.31, 1.71

(Wykres przedstawiający inwestycje w kapitał ludzki - wskaźnik HCVA w latach 2018-2022)

0.00, 0.20, 0.40, 0.60, 0.80, 1.00, 1.20, 1.40, 1.60, 1.80

(Wykres przedstawiający inwestycje w kapitał ludzki - wskaźnik HCROI w latach 2018- 2022)

Wskaźnik – przychody na pracownika: liczony jako iloraz sumy sprzedaży (∑S) w stosunku do przeciętnej liczby zatrudnionych na koniec roku

(Wykres przedstawiający wskaźnik przychodów na pracownika w tys. zł - HC REV w latach 2018-2022)

Wartości wskaźnika HC-REV w latach 2018-202 mają charakter stabilny i tendencję stałą, dopiero w roku 2022 odnotowany jest zanczny wzrost przychodów na jednego pracownika wynikający ze wzrostu przychodów o 104% w stosunku do roku 2021 przy zaledwie 5%.

0, 200, 400, 600, 800, 1000, 1200, 1400, 1600

(Wykres przedstawiający wskaźnik sprzedaży na pracownika w tys. zł - w latach 2018 - 2022)

Opis polityk stosowanych przez Grupę Kapitałową w odniesieniu do zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji, a także opis rezultatów stosowania tych polityk.

Zagadnienia społeczne

Od CSR do ESG – tak działamy! Polityka społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR), która wynikała ze Strategii ELEKTROTIM na lata 2019-2022 zostanie poszerzona zgodnie z nową Strategią na lata 2023- 2025 o działania podejmowane przez Spółkę z punktu widzenia ich wpływu na ochronę środowiska, społeczną odpowiedzialność oraz ład korporacyjny (Environmental, Social, Governance; ESG). Te trzy kategorie pozwalają nam lepiej zrozumieć i mierzyć wpływ działania Spółki na obszar społeczny i środowiskowoy w całym cyklu życia produktów i świadczenia usług.

Społeczna odpowiedzialność biznesu wynika ze świadomości Pracowników i ich chęci włączenia się w rozwiązywanie społecznie istotnych problemów, takich jak: bezrobocie, ubóstwo, nierówne szanse na rynku pracy, a także niewystarczający poziom ochrony środowiska. Działania w ramach CSR prowadzone są w sposób systematyczny i planowy. Prowadzone działania w ramach CSR uwzględniają zarówno aspekty ekonomiczne jak i interes społeczny czy ekologiczny, pomiędzy którymi powinna zachodzić równowaga.

Grupa Kapitałowa jest efektywnie zarządzaną organizacją osiągającą zamierzone wyniki finansowe uwzględniającą potrzeby interesariuszy oraz etykę w działaniu.

• Spółki z Grupy popierają i przestrzegają praw człowieka przyjętych przez społeczność międzynarodową.
• Spółki z Grupy nie zatrudniają dzieci.
• Spółki z Grupy szanują prawo Pracowników do zrzeszania się.
• Spółki z Grupy efektywnie przeciwdziałają dyskryminacji w sferze zatrudnienia.
• Spółki z Grupy dbają o środowisko naturalne. Stosowane rozwiązania techniczne, technologiczne i organizacyjne są zgodne z obowiązującymi normami i mają charakter prewencyjny.
• Spółki z Grupy stosują uczciwe praktyki rynkowe.
• Spółki z Grupy prowadzą aktywne programy społeczne, poprzez finansowe i rzeczowe wspieranie najbardziej potrzebujących społeczności lokalnych.

Opis rezultatów stosowania Polityki Społecznej Odpowiedzialności Biznesu (CSR) w latach 2019-2022

Działania realizowane w ramach społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR) w Grupie Kapitałowej są nie tylko częścią relacji z otoczeniem firmy, ale wynikają z wysokiej świadomości społecznej przedsiębiorcy i jego głębszej potrzeby włączenia się w rozwiązywanie społecznie istotnych problemów, takich jak: bezrobocie, ubóstwo, nierówne szanse na rynku pracy, a także niewystarczający poziom ochrony środowiska. Działania w ramach CSR prowadzone są w sposób uwzględniający zarówno aspekty ekonomiczne jak i interes społeczny czy ekologiczny, pomiędzy którymi powinna zachodzić równowaga.

Strategia CSR realizuje w praktyce postulat dążenia do zrównoważonego rozwoju, w którym ekonomia, ekologia i sprawy społeczne są tak samo istotne.

ELEKTROTIM S.A. angażuje się w sprawy lokalnej społeczności oraz wspiera wybrane inicjatywy. Spółka prowadzi działania głównie w zakresie edukacji, ochrony zdrowia oraz promocji kultury i sportu. W ELEKTROTIM S.A. w 2022 roku ogółem wydatkowano kwotę ok. 40 tys. zł na CSR, w tym wspierano finansowo programy: „Edukacja” ok. 34 tys. zł, „Zdrowie” ok. 5 tys. z i „Sport” ok. 1 tys. zł.

Wśród działań w 2022 roku wymienić można następujące projekty:

W zakresie programu „Edukacja” Spółka ELEKTROTIM zrealizowała następujące działania:

1. Kontynuacja Programu "ELEKTROTIM SZKOŁOM" zainicjowanego w październiku 2007r., skierowanego w początkowej fazie do uczniów technicznych szkół średnich z Wrocławia, co roku rozszerzanego o nowe placówki na terenie kraju. Głównym celem działań jest promowanie szkolnictwa zawodowego oraz zwiększenie rozpoznawalności marki ELEKTROTIM, a w konsekwencji pozyskiwanie i zatrudnienie nowych, kreatywnych i zaangażowanych pracowników po zakończeniu procesu edukacji.
   W ramach programu ELEKTROTIM SZKOŁOM zrealizowano takie działania jak:
   1.1. objęcie patronatem klasy trzeciej w zawodzie Technik Teleinformatyk w Zespole Szkół Teleinformatycznych i Elektronicznych we Wrocławiu przy ul. Hauke-Bosaka. Wyrazem współpracy jest m.in.# realizacja programu dla zawodu technik teleinformatyk, doposażenie pracowni warsztatowych szkoły w najnowsze urządzenia techniczne, wyposażenie uczniów w ubrania robocze, ufundowanie nagród pieniężnych dla najlepszych uczniów, organizacja praktyk zawodowych, złożenie ofert pracy na stanowisku pomocnika montera dla pięciu uczniów po zakończeniu każdego roku szkolnego, 1.2. pomoc w wyposażaniu w sprzęt elektroniczny i elektryczny szkolnych pracowni zawodowych, 1.3. kontynuacja programu „ELEKTROTIM UCZELNIOM”, w ramach którego zorganizowano praktyki studenckich dla studentów III roku Politechniki Wrocławskiej. 1.4. Udział spółki w Targach Pracy zorganizowany w dwóch edycjach w roku: wiosną i jesienią przez Politechnikę Wrocławską. W zakresie programów: „Sport”, „Zdrowie” i „Kultura” W 2022 roku Spółka ELEKTROTIM uczestniczyła w następujących projektach ESG: 1. pomagała w organizacji przedstawień edukacyjnych oraz teatralno-terapeutycznych dla dzieci-pacjentów z Dolnośląskiego Szpitala Specjalistycznego im. T. Marciniaka we Wrocławiu; 2. wspomagała w formie darowizny finansowej Fundację Rozwoju Politechniki Wrocławskiej, z przeznaczeniem środków na pomoc dla studentów; 3. wspierała Akademię Wychowania Fizycznego w organizacji spartakiady sportowej dla dzieci dotkniętych chorobą nowotworową „ONKOIGRZYSKA 2022”; 4. Wspierała organizację wydarzenia sportowego – Turnieju Badmintona, który odbywał się w hali sportowej Młodzieżowego Centrum Sportu i Rekreacji Trzebnica- Zdrój.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 84 z 111

Zagadnienia pracownicze

Polityka Personalna

Celem polityki personalnej jest pozyskanie i utrzymanie pracowników w odpowiedniej liczbie i o odpowiednich kwalifikacjach. Dzięki temu Spółki z Grupy uzyskują trwałą i trudną do naśladowania przewagę konkurencyjną. Wynikiem trwałej i trudnej do naśladowania przewagi konkurencyjnej jest i będzie uzyskiwanie oczekiwanych zwrotów z kapitałów. W listopadzie 2019 roku Spółka przyjęła „Kodeks Postępowania ELEKTROTIM S.A.” zawierający wartości ELEKTROTIM S.A. oraz „Politykę Antykorupcyjną”.

Zasady etyczne - zasady etyczne w miejscu pracy

1. Reguły i zasady obowiązujące w ELEKTROTIM S.A. są znane i akceptowalne.
2. Nikt nie ma prawa dyskryminować Pracowników z jakichkolwiek powodów, w tym m.in. ze względu na: płeć, wiek, niepełnosprawność, rasę, religię, narodowość, przekonania polityczne, przynależność związkową, pochodzenie etniczne, wyznanie, orientację seksualną, status społeczny (wiedzę, wykształcenie).
3. Pracownicy współpracują ze sobą i wzajemnie pomagają sobie.
4. Wszyscy Pracownicy ELEKTROTIM S.A. są sprawiedliwie i rzetelnie oceniani według obiektywnych kryteriów.
5. Praca i obowiązki powierzane Pracownikom tworzą harmonię pomiędzy umiejętnościami i wiedzą oraz chęciami, możliwościami i zaangażowaniem.
6. ELEKTROTIM S.A. dąży do tego, by stosowane metody oceny i awansowania Pracowników skutkowały pokrywaniem się autorytetów formalnych tj. autorytetów wynikających z pozycji w firmie z autorytetami nieformalnymi tj. z autorytetami wynikającymi z wewnętrznej oceny Współpracowników.
7. Awansowani poziomo i pionowo są ci Pracownicy, których cechy psychiczne, wiedza i umiejętności są najodpowiedniejsze dla danego stanowiska.
8. Wynagrodzenia Pracowników zależą od wyników ich pracy.
9. Pracownicy mają prawo do informowania zwierzchników o niewłaściwych zachowaniach i niewłaściwej pracy przełożonych i współpracowników.
10. Pracownicy są lojalni w stosunku do ELEKTROTIM S.A., tzn. m.in.:
    a) przestrzegają tajemnicy służbowej i państwowej, a także przepisów dotyczących naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa,
    b) dbają o utrzymywanie własnych kompetencji na pożądanym przez przełożonych, współpracowników i klientów poziomie,
    c) dbają o powierzony majątek,
    d) wykonują polecone zadania z należyta starannością.
11. Przełożony przed wydaniem polecenia musi ocenić cel, możliwość wykonania polecenia oraz jego skutki.
12. Pracownicy są zobowiązani stosować się do poleceń przełożonych, które dotyczą pracy, jeżeli nie są one sprzeczne z przepisami prawa lub umową o pracę.
13. Przełożony powinien rozumieć problemy osobiste podwładnych i pomagać, w miarę możliwości, w ich rozwiązywaniu.
14. ELEKTROTIM S.A stwarza możliwości samorealizacji Pracownikom poprzez zdobywanie wiedzy i rozwijanie ich umiejętności.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 85 z 111

Opis rezultatów stosowania Polityki Personalnej

Cele cząstkowe Polityki Personalnej na lata 2019 – 2022:

1. Pracownicy znają Misję Spółki oraz identyfikują się z działaniami prowadzonymi w celu jej optymalnej realizacji. Miarą realizacji celu jest badanie sprawdzające znajomość Misji Spółki przeprowadzane w ramach badania satysfakcji z pracy raz na rok.
2. Kultura organizacyjna sprzyja indywidualnej kreatywności pracowników, a także tworzy solidne podstawy pracy zespołowej. Powszechne jest tworzenie „zespołów kreatywnych” dla rozwoju nowych idei w poszczególnych segmentach rynku. Miarą realizacji celu jest ilość złożonych wniosków do konkursu „Budujmy lepszą firmę” w roku kalendarzowym.
3. Każdy Pracownik działa zgodnie z prawem i przestrzega zasad etycznych. Miarą realizacji celu jest ilość spraw sądowych rozstrzygniętych na niekorzyść spółek lub kar porządkowych nakładanych na pracownika, których przedmiotem było nieprzestrzeganie ustalonych przepisów prawa powszechnie obowiązującego i zasad etycznych określonych w Kodeksie ELEKTROTIM S.A.
4. W ELEKTROTIM S.A. prowadzony jest systematyczny proces zarządzania personelem, polegający na zapewnieniu organizacji właściwych ludzi na właściwych stanowiskach we właściwym czasie. Ww. działania realizują cel strategiczny: ZWIĘKSZAĆ EFEKTYWNOŚĆ ORGANIZACJI Miarą realizacji celu jest odpowiedni poziom wskaźników HC ROI - zwrot z inwestycji w kapitał ludzki oraz HC REV - wskaźnik rentowności zasobów ludzkich, których wartość jest corocznie ustalana uchwałą Zarządu Spółki.
5. Pracownicy ELEKTROTIM S.A. nieustannie podnoszą poziom swoich kompetencji realizując cel strategiczny: ROZWIJAĆ KOMPETENCJE PRACOWNIKÓW, określony w Mapie Strategii Spółki. Wzrost kompetencji pracowników na stanowisku pracy wiąże się ze wzrostem świadomości ryzyka zawodowego, co wpływa na realizację celu ZWIĘKSZAĆ BEZPIECZEŃSTWO PRACY. Każdy z Pracowników przynajmniej raz do roku uczestniczy w szkoleniach podnoszących kwalifikacje zawodowe. Miarą realizacji celu jest: WARTOŚĆ NAKŁADÓW NA SZKOLENIA/ na osobę, WSKAŹNIK WYPADKOWOŚCI, WSKAŹNIK CIĘŻKOŚCI, których wysokość jest corocznie ustalana uchwałą Zarządu Spółki.
6. Pracownicy ELEKTROTIM SA są zaangażowani w pracę. Efektem działań personalnych budujących poziom zaangażowania w pracę jest realizacja celu strategicznego: POSIADAĆ DOBRYCH PRACOWNIKÓW. Miarą realizacji ww. celów jest wskaźnik poziomu ABSENCJI na osobę za ostatnie 12 miesięcy oraz poziom SATYSFAKCJI z pracy, którego wartość docelową corocznie określa uchwała Zarządu Spółki.
7. Dział Personalny dokonuje analizy i diagnozy kluczowych kompetencji dla poszczególnych grup stanowisk, wspólnie z kadrą zarządzającą określa co jest siłą Spółki i w jaki sposób może ona zdobywać przewagę konkurencyjną. Efektem ww. działań jest realizacja celu: POSIADAĆ DOBRYCH PRACOWNIKÓW. Miarą realizacji celu jest POZIOM OSOBOWYCH ZASOBÓW STRATEGICZNYCH, którego wartość docelowa ustalana jest corocznie uchwałą Zarządu Spółki.

Zagadnienia środowiska naturalnego

WIZJA ELEKTROTIM S.A. 2019 – 2022 w odniesieniu do środowiska naturalnego z Polityki Środowiskowej Spółki z Grupy dbają o środowisko naturalne.

Stosowane rozwiązania techniczne, technologiczne i organizacyjne są zgodne z obowiązującymi normami i mają charakter prewencyjny. Zintegrowany System Zarządzania zgodny z normami PN-EN ISO 9001:2015-10 i AQAP 2110:2016, PN-EN ISO/IEC 27001:2017-06, PN-ISO 45001:2018-06, PN-EN ISO 14001:2015- 09.

W celu realizacji powyższej misji ELEKTROTIM S.A. wdrożył Zintegrowany System Zarządzania zgodny z normami wymienionymi powyżej, którego zadaniem jest nieustanny rozwój organizacji. Polityka Środowiskowa zgodna z PN-EN ISO 14001:2015-09 Świadomość oddziaływania prowadzonej działalności na środowisko naturalne i zdecydowana potrzeba jego ochrony w chwili obecnej jest bardzo istotnym elementem funkcjonowania ELEKTROTIM S.A. Zarząd Spółki, w ramach opracowanej strategii, stosuje najlepsze praktyki w zakresie ochrony środowiska w odniesieniu do wszystkich swoich działań i obszarów działalności, celem ograniczenia negatywnego wpływu ELEKTROTIM S.A. na środowisko. W szczególności zobowiązuje się do:

• monitorowania liczby odpadów i zwiększenia mobilizacji do właściwego nimi gospodarowania,
• doskonalenia procesów technologicznych oraz wykorzystywania w procesie produkcyjnym materiałów i źródeł energii bezpiecznych dla człowieka i środowiska,
• racjonalnym użytkowaniu surowców, materiałów, paliw, energii i wody,
• zmniejszenie ryzyka wystąpienia awarii powodujących zanieczyszczenie środowiska poprzez identyfikację znaczących aspektów środowiskowych.

Powyższe zobowiązania realizujemy poprzez:

• przestrzeganie wymagań prawnych i innych uregulowań środowiskowych mających zastosowanie w prowadzonej przez nas działalności,
• ciągłego doskonalenia wdrożonego SZŚ jako podstawowego narzędzia do planowania i koordynacji działań zmierzających do ochrony środowiska,
• podnoszenie świadomości pracowników w zakresie ekologii i propagowanie zachowań proekologicznych.

Pracownicy wszystkich szczebli zarządzania firmy aktywnie angażują się w realizację strategicznych celów środowiskowych i monitorowanie poziomu ich realizacji. Wierzymy, że konsekwencja w przestrzeganiu narzuconych sobie obowiązków zaprocentuje w przyszłości czystszym i bardziej zielonym otoczeniem.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 86 z 111# Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

Opis rezultatu stosowania Polityki środowiskowej

Wpływ prowadzonej działalności na środowisko

Wpływ prowadzonej działalności na środowisko naturalne ocenia się jako nikły. Obok odpadów komunalnych pojawia się zagadnienie zagospodarowania odpadów poprodukcyjnych z grupy niebezpiecznych – opakowań jednorazowych (puszek po farbach) i zużytych źródeł światła.

Zarządzanie odpadami produkcyjnymi

W praktyce gospodarowanie odpadami polega na:
* gromadzeniu i oddawaniu makulatury do wyspecjalizowanych odbiorców przetwarzających odpady,
* gromadzeniu i oddawaniu złomu stalowego i metali kolorowych do wyspecjalizowanych odbiorców przetwarzających odpady,
* utylizacji poprodukcyjnych odpadów niebezpiecznych – zużytych źródeł światła i opakowań (puszek) po farbach przez specjalistyczną firmę na podstawie zawartej umowy;
* utylizacji zużytych urządzeń (sprzętu) elektronicznych j.w.

Podjęte działania w celu ochrony środowiska

Spółka zawarła umowę na odbiór i utylizację odpadów segregowanych i odpadów z grupy niebezpiecznych ze specjalistycznymi firmami. Realizacja tej umowy w pełni zabezpieczała potrzeby Spółki w roku 2022. Spółka posiada certyfikat na zgodność z wymaganiami normy PN-EN ISO 14001:2015-09 dotyczącej Zarządzania Środowiskowego. Spółka deklaruje tym samym, że spełnia wymagania w zakresie ochrony środowiska, ze szczególnym uwzględnieniem przeciwdziałania zanieczyszczeniom i racjonalnego gospodarowania dostępnymi zasobami.

---

Zagadnienia poszanowania praw człowieka

WIZJA ELEKTROTIM S.A. 2019 – 2022 w odniesieniu do praw człowieka z Polityki Społecznej Odpowiedzialności Biznesu (CSR)

Spółki z Grupy popierają i przestrzegają praw człowieka przyjętych przez społeczność międzynarodową. Spółki z Grupy nie zatrudniają dzieci. Spółki z Grupy szanują prawo Pracowników do zrzeszania się. Spółki z Grupy efektywnie przeciwdziałają dyskryminacji w sferze zatrudnienia.

Opis rezultatu stosowania Polityki poszanowania praw człowieka

W roku 2022 nie stwierdzono incydentów związanych z brakiem poszanowania praw człowieka.

---

Zagadnienia przeciwdziałania korupcji

Kodeks Postępowania ELEKTROTIM S.A. wskazuje, iż nasze działania oraz decyzje podejmowane są zawsze zgodnie z prawem, a wszelkiego typu decyzje w zakresie współpracy podejmujemy wyłącznie w oparciu o merytoryczne przesłanki. Oznacza to, iż kategorycznie sprzeciwiamy się wszelkim działaniom noszącym znamiona korupcji oraz aktywnie przeciwdziałamy jej występowaniu. Dlatego też każdy Pracownik ma obowiązek zapoznania się z Polityką Antykorupcyjną a jej zasady powinny być szeroko komunikowane i propagowane wśród pracowników i kontrahentów, tak aby nikt nie miał wątpliwości jaki jest nasz stosunek do tego rodzaju praktyk. Celem „Polityki Antykorupcyjnej” przyjętej w listopadzie 2019 roku jest ograniczenie ryzyka wystąpienia zjawiska korupcji zarówno w relacjach zewnętrznych jak i wewnętrznych firmy.

ZASADY STOSOWANE W OBSZARACH POTENCJALNEGO ZAGROŻENIA KORUPCJĄ

Upominki oraz inne przejawy gościnności

Zabrania się wręczania korzyści majątkowych w celu nakłonienia osoby, dla której są przeznaczone, do podjęcia działań na korzyść ELEKTROTIM S.A. lub powstrzymania jej przed działaniami niekorzystnymi dla ELEKTROTIM. Otrzymanie/wręczenie przyjętych zwyczajowo upominków przekazywanych oficjalnie mieści się w ramach naszych zasad. Przyjęcie/wręczenie takiego upominku nie może wpłynąć na bezstronność relacji z danym kontrahentem. W przypadku gdy wartość upominków otrzymanych od jednego kontrahenta w skali 12 miesięcy przekroczy kwotę 200 zł, należy zgłosić o tym fakcie w formie pisemnej przełożonemu.

Organizacja i uczestnictwo w spotkaniach biznesowych

Spotkania biznesowe połączone z noclegiem na koszt Spółki organizowane są wyłącznie w celach promocyjnych lub szkoleniowych a ewentualne zaproszenie uczestników na wydarzenia o charakterze sportowym, kulturalnym lub rozrywkowym powinno być jedynie stosownym uzupełnieniem takich spotkań lub służyć uświetnieniu obchodzonej przez Spółkę rocznicy, jubileuszu, czy też innego ważnego dla danej Spółki wydarzenia. Ponoszenie kosztów za ewentualne osoby towarzyszące zaproszonemu jest możliwe tylko wtedy, kiedy jest to powszechnie stosowanym zwyczajem na rynku lub w danym środowisku. Uczestnictwo w takim spotkaniu biznesowym nie może być powiązane z oczekiwaniem lub koniecznością realizacji jakiegokolwiek świadczenia wzajemnego na rzecz Spółki przez uczestników spotkania. Nie należy przyjmować zaproszenia na spotkania biznesowe, konferencje, szkolenia, warsztaty, itp., których głównym elementem jest udział w wydarzeniu sportowym, kulturalnym czy też rozrywkowym chyba, że spotkanie to zostało zorganizowane przez kontrahenta z okazji obchodzonej przez niego rocznicy, jubileuszu, czy też innego ważnego dla danej organizacji wydarzenia. Przyjęcie korzyści w postaci pokrycia kosztów noclegu przez organizatora spotkania biznesowego, konferencji, szkolenia, warsztatów oraz podobnych wydarzeń jest możliwe tylko wtedy, kiedy jest to powszechnie stosowanym zwyczajem na rynku lub w danym środowisku.

Darowizny

Darowizny mogą być przyznawane wyłącznie w ramach oficjalnie prowadzonych przez firmę programów i projektów zgodnych z Uchwałami Zarządu. Zasady przekazywania darowizn regulują Uchwały Zarządu.

Relacje z funkcjonariuszami publicznych

Relacje z funkcjonariuszami publicznymi muszą być w pełni zgodne z zasadami i przepisami obowiązującymi w danym kraju. Dla uniknięcia wątpliwości zabrania się przekazywania jakichkolwiek upominków funkcjonariuszom publicznym oraz prowadzenia rozmów dotyczących spraw służbowych poza siedzibą danej instytucji publicznej lub ELEKTROTIM SA. Wyjątkiem od tej reguły jest przekazanie upominku w trakcie oficjalnych obchodów związanych z rocznicą, jubileuszem, czy też innym ważnym dla danej instytucji publicznej wydarzeniem.

Wsparcie na cele polityczne

ELEKTROTIM nie przekazuje darowizn na cele polityczne.

Nepotyzm oraz inne zabronione praktyki w obszarze relacji pracowniczych

Spółka unika zatrudniania członków rodziny w tym samym zespole, a w szczególności powierzania stanowisk, na których występuje bezpośrednie podporządkowanie służbowe pracownika członkom jego rodziny. Zabrania się oferowania, przekazywania i przyjmowania korzyści osobistych i majątkowych w zamian za obietnicę lub rzeczywiste przeprowadzenie awansu, przyjęcia do pracy, bezpodstawnego ograniczenia obowiązków służbowych bez wpływu na poziom wynagrodzenia pracownika lub zwolnienia pracownika z odpowiedzialności za naruszenie obowiązków pracowniczych.

Kontrahenci

Zabrania się przyjmowania od obecnych jak i potencjalnych Kontrahentów korzyści majątkowych lub osobistych. Należy dbać, aby relacje z Kontrahentami oparte były na profesjonalizmie oraz wzajemnym zaufaniu, a wszelkiego typu decyzje w zakresie współpracy podejmowane były wyłącznie w oparciu o merytoryczne przesłanki. ELEKTROTIM S.A. współpracuje z Kontrahentami wyłącznie na podstawie pisemnych umów lub zamówień, a przekazanie towaru lub usługi jest udokumentowane.

System rachunkowości

ELEKTROTIM S.A. prowadzi zgodny z obowiązującymi przepisami prawa, rzetelny i przejrzysty system rachunkowości, nie dopuszczając do prowadzenia pozaksięgowych transakcji, rejestrowania nieistniejących wydatków, używania fałszywych dokumentów oraz celowego niszczenia dokumentacji księgowej przed upływem terminu przewidzianego prawem.

Opis rezultatu stosowania Polityki przeciwdziałania korupcji

W roku 2022 nie stwierdzono incydentów korupcyjnych.

---

Opis procedur należytej staranności - jeżeli jednostka je stosuje w ramach polityk, o których mowa powyżej

W celu realizacji misji ELEKTROTIM S.A. wdrożył Zintegrowany System Zarządzania zgodny z normami PN-EN ISO 9001:2015-10 i AQAP 2110:2016, PN-ISO/IEC 27001:2014-12, PN-N- 18001:2004, PN-EN ISO 14001:2015-09, którego zadaniem jest nieustanny rozwój organizacji. Odpowiedzialność za podjęte zobowiązania i działania biznesowe nakazuje nam ciągłe doskonalenie prowadzonych działań. Dążymy do uzyskania satysfakcji Klienta, nie tylko poprzez sprawne i profesjonalne wykonywanie zadań, ale także dokładając wszelkiej staranności w przestrzeganiu obowiązujących zasad etycznych i zgodnego z prawem postępowania w każdej dziedzinie działalności. Zapewniamy, że informacje przetwarzane w ELEKTROTIM S.A. są chronione, przy jednoczesnym zachowaniu poufności, dostępności i integralności. Wszyscy pracownicy dokładają wszelkich starań do zachowania bezpieczeństwa na swoich stanowiskach pracy, a także dbamy o to, aby minimalizować nasz niekorzystny wpływ na środowisko naturalne.

---

Opis istotnych ryzyk związanych z działalnością jednostki mogących wywierać niekorzystny wpływ na zagadnienia, o których mowa powyżej, w tym ryzyk związanych z produktami jednostki lub jej relacjami z otoczeniem zewnętrznym, w tym z kontrahentami, a także opis zarządzania tymi ryzykami.

Dokumentem regulującym obszar związany z zarządzaniem ryzykiem w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM jest Polityka Zarządzania Ryzykiem. Została opracowana w oparciu o zalecenia Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) i normę ISO 31000 oraz normy powiązane. Polityka Zarządzania Ryzykiem ma za zadanie zintegrować działania prowadzone w Spółkach, związane z zarządzaniem ryzykiem w poszczególnych obszarach działalności operacyjnej, finansowej i korporacyjnej. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM raz do roku dokonuje przeglądu ryzyk. Przegląd ryzyk dokonywany jest dla perspektyw, kategorii i ryzyk cząstkowych.# V. RYZYKA ELEKTROTIM S.A.

Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

W trakcie przeglądu przeprowadzana jest ocena ryzyk w ramach, której dokonywana jest identyfikacja, analiza i ewaluacja ryzyk. Sprawdzana jest ich aktualność, przydatność oraz skuteczność. Do monitorowania wybranych kategorii ryzyk powołane zostały komitety i komisje tj.: Komitet Audytu Rady Nadzorczej ET, Komitet Ryzyk ET, Komitet Ryzyk Finansowych, Komitet Ryzyk Wykonawczych, Komitet Bezpieczeństwa Informacji oraz Komisja ds. BHP. Systemy zarządzania ryzykiem w Spółkach z Grupy Kapitałowej są skorelowane z systemem zarządzania w ELEKTROTIM S.A.

W ELEKTROTIM S.A. zdefiniowano następujące istotne kategorie ryzyka w ramach następujących perspektyw:

1. Perspektywa strategiczna - w ramach tej perspektywy analizowane są kategorie ryzyk w skład, których wchodzą ryzyka (zagrożenia), które mogą się zmaterializować w czasie powyżej 24 miesięcy, tj.:
2. kategoria ryzyk politycznych - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka cząstkowe, które dotyczą możliwości ingerencji władz państwowych w poszczególnych krajach czy też na arenie międzynarodowej, zarówno w odniesieniu do całej gospodarki, jak i w poszczególnych jej sektorach.
   • kategoria ryzyk ekonomicznych - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka cząstkowe, które uwzględniają wpływ zewnętrznych czynników ekonomiczno- gospodarczych na firmę.
3. kategoria ryzyk rynkowych długoterminowych - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka cząstkowe, które związane są z branżą, na której działa Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM. Ryzyka te powiązane są z klientami, dostawcami, produktami oferowanymi przez Spółki. Ryzyka te mogą się zmaterializować w czasie nie krótszym niż 24 miesiące.

4. kategoria ryzyk korporacyjnych - w ramach tej kategorii rozpatrywane są ryzyka cząstkowe, które dotyczą niepewności związanej z ryzykiem i szansami w zakresie przynoszenia korzyści udziałowcom przedsiębiorstwa.

5. Perspektywa operacyjna - w ramach tej perspektywy analizowane są kategorie ryzyk w skład, których wchodzą ryzyka (zagrożenia), które dotyczą bieżących zagadnień funkcjonowania Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM, tj.:

   • kategoria ryzyk personalnych - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka cząstkowe, które związane są z zarządzaniem kapitałem ludzkim przedsiębiorstwa.
6. kategoria ryzyk rynkowych krótkoterminowych - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka cząstkowe, które związane są z branżą, na której działa Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM. Ryzyka te powiązane są z klientami, dostawcami, produktami oferowanymi przez Grupę. Ryzyka te mogą się zmaterializować w czasie poniżej 24 miesięcy.
7. kategoria ryzyk wykonawczych - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka cząstkowe na realizowanym projekcie, nierozpoznane w budżecie bieżącym, które mogą spowodować ujemne odchylenie wartości marży M1 od wartości marży M1z (zweryfikowanej).
   • kategoria ryzyk finansowych - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka cząstkowe, których wynikiem jest obniżenie wynagrodzenia lub zmniejszenie wartości wynagrodzenia w walucie krajowej.

8. kategoria ryzyk bezpieczeństwa informacji - w ramach tej kategorii analizowane są takie ryzyka cząstkowe, które dotyczą możliwości utraty, zniszczenia oraz dostępu osób nieupoważnionych do ważnych informacji posiadanych, przetwarzanych i przesyłanych przez Grupę Kapitałową ELEKTROTIM. W ramach bezpieczeństwa informacji rozumiane są informacje stanowiące tajemnicę Spółki i Grupy oraz informacje niejawne w rozumieniu ustawy o ochronie informacji niejawnych.

   • kategoria ryzyk bezpieczeństwa pracy - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka, które dotyczą skutków umożliwienia pracy niezgodnych z przepisami BHP.
   • kategoria ryzyk związanych z ochroną środowiska - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka związane z niezgodnym z prawem oddziaływaniem na środowisko naturalne.

9. Perspektywa sprawozdawczości finansowej - w ramach tej perspektywy analizowane są kategorie ryzyk w skład, których wchodzą ryzyka (zagrożenia), które dotyczą rozpoznawania i interpretacji aktualnej sytuacji finansowej i płatniczej, dotyczą bieżącej działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM, tj.;

10. kategoria ryzyk sprawozdawczości finansowej - w ramach tej kategorii analizowane są ryzyka cząstkowe, które dotyczą rozpoznawania i interpretacji aktualnej sytuacji finansowej i płatniczej, dotyczą bieżącej działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

11. Perspektywa zgodności z prawem (compliance) - w ramach tej perspektywy analizowane są kategorie ryzyk w skład, których wchodzą ryzyka (zagrożenia) wynikające z obowiązków prawnych związanych z funkcjonowaniem Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM i jej działalnością gospodarczą oraz przynależnością do jednostek zainteresowania publicznego.

12. kategoria ryzyk zgodności z prawem - w ramach tej kategorii analizowane są takie ryzyka cząstkowe, które mogą się zmaterializować w przypadku nieprzestrzegania przepisów prawa, regulacji wewnętrznych oraz przyjętych przez organizację standardów postępowania.

W ramach poszczególnych kategorii ryzyk wyróżnia się jeszcze ryzyka cząstkowe, które są regularnie identyfikowane.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 93 z 111

1. Ryzyka - perspektywa strategiczna.

Kategoria ryzyk politycznych

Wyniki finansowe ELEKTROTIM S.A. i Spółek z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM są uzależnione od sytuacji makroekonomicznej Polski. Rok 2023 będący rokiem wyborów parlamentarnych stwarza ryzyko nadmiernej podaży pieniądza na rynku co może mieć bezpośrednie przełożenie na wzrost oraz utrzymanie na wysokim poziomie inflacji. Istnieje prawdopodobieństwo wystąpienia zmian w strukturach gospodarczych w skali makro i mikroekonomicznej, które mogą w istotny sposób pogarszać warunki i naruszać prawne zasady funkcjonowania Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM. Położenie Polski w bezpośrednim sąsiedztwie Ukrainy (kraju objętego wojną), stwarza ryzyko związane z: eskalacją konfliktu na kraje sąsiednie, bezpośrednim zaangażowaniem się w działania wojenne, spadkiem inwestycji na terenie kraju, zmniejszeniem dostępnej siły roboczej, zmniejszeniem dostępności surowców, kapitału, zagrożeniem atakami terrorystycznymi w tym cyberatakami na krytyczną infrastrukturę państwa.

Kategoria ryzyk ekonomicznych.

• Ryzyko pogorszenia wyników finansowych na skutek załamania gospodarki światowej. Istnieje ryzyko pogorszenia stanu lub załamania się gospodarki światowej. Źródłem załamania gospodarki światowej mogą być np.: wciąż odczuwalne skutki pandemii COVID-19, potencjalny kryzys sektora bankowego, recesja gospodarcza, eskalacja konfliktu w Ukrainie, potencjalny konflikt na Dalekim Wschodzie. W związku z powyższym Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM dostrzega ryzyko pogorszenia koniunktury na usługi dostarczane przez Spółki. Pogorszenie lub załamanie się gospodarki światowej może spowodować pogorszenie sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.
• Ryzyko pogorszenia wyników finansowych na skutek załamania polskich finansów publicznych. Pogorszenie koniunktury gospodarczej, wysokie koszty polityki społecznej rządu, kończące się programy wsparcia (tarcza antyinflacyjna, tarcze energetyczne), mniejsza absorpcja środków unijnych może spowodować pogorszenie polskich finansów publicznych rządowych i samorządowych czego efektem, może być, zamrożenie inwestycji lub odstąpienie rządu i/lub samorządu (-ów) od realizowanych inwestycji. W sytuacji skrajnej inwestorzy publiczni mogą zawiesić lub odmówić zapłaty należności za dostarczone produkty. Należności od odbiorców budżetowych nie są ubezpieczone. Ponadto, występujące napięcia polityczno-społeczne, wynikające z sytuacji wewnętrznej kraju oraz zewnętrznej (wojna w Ukrainie i jej globalne konsekwencje) mogą mieć istotny wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Spółki. Wyżej wymienione zdarzenia mogą wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.
• Ryzyko zmniejszenia wartości aktywów finansowych i rzeczowych na skutek inflacji. Obecna sytuacja gospodarcza w kraju oraz utrzymująca się inflacja może mieć wpływ na zmniejszenie się wartości aktywów finansowych i rzeczowych. W wyniku inflacji mogą się zdeprecjonować posiadane przez Grupę Kapitałową ELEKTROTIM zasoby pieniądza, co może spowodować zmniejszenie kapitalizacji Spółki.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 94 z 111

Kategoria ryzyk rynkowych długoterminowych

• Ryzyko pogorszenia wyników finansowych w wyniku światowego kryzysu gospodarczego na skutek zagrożenia epidemiologicznego / epidemii / pandemii. Sytuacja związana z rozwojem zagrożenia epidemiologicznego ma istotny wpływ na kondycję finansową wielu podmiotów gospodarczych, rzutując na ogólnoświatowe trendy rynkowe. W zakresie identyfikowanego ryzyka, należy wprowadzać zwyczaje ograniczające ryzyko przenoszenia zagrożeń, monitorować zdrowie pracowników oraz optymalizować koszty ogólne, poprzez dopasowanie ich do spodziewanej marży.
• Ryzyko pogorszenia wyników finansowych na skutek zmian tendencji rynkowych – perspektywa długoterminowa, strategiczna (powyżej 24 miesięcy). Czynnikiem mającym wpływ na działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM jest uzależnienie wyniku finansowego Grupy od sytuacji gospodarczej w kraju jak i na świecie. Grupa ELEKTROTIM działa na rynku budowlanym związanym z realizacją inwestycji infrastrukturalnych. Osłabienie wzrostu gospodarczego (zmniejszenie PKB w IV kwartale o 2,4% w porównaniu z III kwartałem) oraz koniunktury w sektorze budowlanym może niekorzystnie wpłynąć na realizację celów strategicznych Grupy w perspektywie długoterminowej.# Główne bariery i ryzyka

Główne bariery, które Grupa dostrzega

• Wzrost inflacji do poziomu 14,4% w roku 2022 r.
• Zwiększone koszty pozyskania kapitału finansowego.
• Wzrost stopy referencyjnej NBP.
• Wzrost kosztów zatrudnienia.
• Wzrost kosztów zakupu materiałów i usług.
• Wzrost cen energii i paliw.
• Zmniejszenie popytu na produkty inwestycyjne związane między innymi ze wstrzymaniem funduszy z Krajowego Planu Odbudowy (KPO).

Ryzyko braku nowych produktów

Brak nowych produktów, dostosowanych do zmieniających się potrzeb klientów, może spowodować spadek sprzedaży, a w konsekwencji, może doprowadzić do pogorszenia wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko utraty stałych (lojalnych) klientów

Sprzedaż Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM dla klientów lojalnych stanowi znaczny udział w sprzedaży ogółem. Zmiana preferencji zakupowych lojalnych klientów może spowodować spadek sprzedaży oraz wzrost kosztów sprzedaży, co konsekwencji, może doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Kategoria ryzyk korporacyjnych

Ryzyko zarządu

Istnieje ryzyko dotyczące powoływania nowych składów Zarządu Spółek w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM.

2. Ryzyka - Perspektywa operacyjna

Perspektywa operacyjna - kategoria ryzyk personalnych

Ryzyko braku personelu

Polska jest krajem o jednym z najniższych wskaźników bezrobocia w UE. Zharmonizowana stopa bezrobocia, liczona według definicji przyjętej przez Eurostat, wyniosła w październiku 2022 r. 3% w Polsce wobec 6% w UE i 6,5% w strefie EURO. Szacowana przez MRiPS stopa bezrobocia zarejestrowanego w końcu 2022 r. wyniosła 5,2% (spadek odpowiednio o 0,6 pp. do roku 2021). Stabilna sytuacja na rynku pracy i utrzymujące się zjawisko rynku pracownika może być znaczącym ryzykiem dla firm budowlanych, ze względu na ograniczoną dostępność zarówno pracowników niższego szczebla jak i pracowników wyższego szczebla.

W prowadzonej przez Grupę Kapitałową ELEKTROTIM działalności gospodarczej istnieje ryzyko związane z brakiem personelu w wystarczającej ilości i o właściwych kompetencjach do wykonania zleconych prac lub prac, które mogłyby być zlecone. Brak personelu może wpłynąć na niewykonanie w uzgodnionym terminie zleconych prac lub odmowę przyjęcia do realizacji proponowanych robót. Skutkiem braku personelu może być zwiększenie kosztów lub/i obniżenie przychodów, a w konsekwencji obniżenie wyniku Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko presji płacowej

Utrzymująca się na wysokim poziomie inflacja, rosnące ceny energii i niesprzyjające warunki makroekonomiczne mogą spowodować utrzymywanie się w 2023 roku trendu na rynku pracy związanego z rosnącą presją płacową. Rosnąca inflacja wpływa na oczekiwania płacowe, ponieważ siła nabywcza pieniądza ciągle się zmniejsza. Dodatkowo w 2023 roku przewiduje się kolejne podwyżki płacy minimalnej (wzrost o 19,6% w stosunku do minimalnego wynagrodzenia obowiązującego w roku ubiegłym) i wzrost przeciętnego wynagrodzenia brutto w sektorze przedsiębiorstw (w grudniu 2022 r. wzrost o 10,3% w stosunku do grudnia 2021 r.). W związku z dużym niezrównoważeniem podaży i popytu na rynku pracy w zawodach technicznych istnieje ryzyko oczekiwań na znacznie wyższe wynagrodzenia pracowników zatrudnionych w Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM oraz potencjalnych pracowników. Konieczność zwiększenia wynagrodzeń powyżej wzrostu produktywności pracowników może spowodować zwiększenie kosztów a w konsekwencji obniżenie wyniku Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko ucieczki kluczowego personelu

W Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM kluczową kadrę stanowią doświadczeni eksperci, inżynierowie i kierownicy projektów. Spółki zatrudniają również wykwalifikowany zespół pracowników, którzy posiadają nie tylko duże doświadczenie zawodowe w zakresie świadczonych usług, ale również niezbędne uprawnienia w zakresie projektowania, wykonawstwa i zarządzania projektami. W związku z rosnącą konkurencją na rynku budownictwa istnieje ryzyko, że kluczowe osoby z wykwalifikowanej kadry Grupy mogą zdecydować o zmianie pracodawcy. Ryzyko to, może wpłynąć na: brak możliwości szybkiego reagowania na dynamiczne zmiany rynkowe, brak możliwości realizacji nowych projektów, nienależyte wywiązanie się z obowiązków wynikających z zawartych umów, ponoszenie dodatkowych kosztów związanych z pozyskaniem nowych pracowników na rynku, co w konsekwencji, może przełożyć się na obniżenie wyniku Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko mobbingu lub dyskryminacji

Spółka na bieżąco analizuje sytuację w relacjach międzyludzkich wśród personelu spółki. Spółka przyjęła i wdrożyła regulacje wewnętrzne zawierające procedury i tryb zgłaszania podejrzeń mobbingu i dyskryminacji w spółce.

Perspektywa operacyjna - kategoria ryzyk rynkowych krótkoterminowych

Ryzyko dynamicznych zmian tendencji rynkowych

Działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM jest silnie uzależniona od zmian tendencji rynkowych zarówno w branży budowlanej związanej z realizacją inwestycji infrastrukturalnych jak i sytuacji gospodarczej na rynku krajowym i zagranicznym. Istnieje ryzyko wystąpienia dynamicznych zmian tendencji rynkowych, których skutkiem może być wzrost kosztów a tym samym spadek rentowności sprzedaży. Wyżej wymienione zdarzenia mogą wpłynąć na pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Perspektywa operacyjna - kategoria ryzyk wykonawczych

Ryzyko zdarzeń losowych

Istnieje ryzyko wystąpienia zdarzeń losowych, których skutki nie zostaną w całości lub w części pokryte z tytułu ubezpieczenia przez towarzystwa ubezpieczeniowe. Wyżej wymienione zdarzenia mogą wpłynąć na pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko uzależnienia od odbiorców

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM stosuje następującą zasadę szacowania ryzyka uzależnienia od odbiorców:
a) jeżeli udział sprzedaży do danego odbiorcy w sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wynosi nie więcej niż 5% - nie występuje ryzyko uzależnienia od odbiorcy,
b) jeżeli udział sprzedaży do danego odbiorcy w sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wynosi więcej niż 5%, lecz nie więcej niż 10% - występuje małe ryzyko uzależnienia od odbiorcy.
c) jeżeli udział sprzedaży do danego klienta w sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wynosi więcej niż 10%, lecz nie więcej niż 20% - występuje średnie ryzyko uzależnienia od odbiorcy;
d) jeżeli udział sprzedaży do danego odbiorcy w sprzedaży Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wynosi więcej niż 20% - występuje duże ryzyko uzależnienia od odbiorcy.

Zgodnie z wyżej wymienionymi założeniami, dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM istnieje duże ryzyko uzależnienia się od Komendy Głównej Straży Granicznej.

Ryzyko uzależnienia się od dostawców

Spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM przywiązują dużą wagę do kwestii zaopatrzenia jako istotnej sfery działalności przedsiębiorstwa, mającej bezpośredni wpływ na koszty działalności, jakość i terminowość świadczonych usług, a co za tym idzie pozycji konkurencyjnej na rynku oraz ryzyka uzależnienia się od dostawcy.

W Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM w celu lepszego kontrolowania źródeł zaopatrzenia oraz minimalizowania ryzyka uzależnienia od dostawców przyjęto, że:
a) jeżeli udział zakupów od danego kontrahenta w zakupach ogółem wynosi nie więcej niż 5 % nie występuje ryzyko uzależnienia od dostawcy;
b) jeżeli udział zakupów od danego kontrahenta w zakupach ogółem wynosi więcej niż 5%, lecz nie więcej niż 10% występuje małe ryzyko uzależnienia od dostawcy;
c) jeżeli udział zakupów od danego kontrahenta w zakupach ogółem wynosi więcej niż 10%, lecz nie więcej niż 20% występuje średnie ryzyko uzależnienia od dostawcy;
d) jeżeli udział zakupów od danego kontrahenta w zakupach ogółem wynosi więcej niż 20% występuje duże ryzyko uzależnienia od dostawcy.

Zgodnie z założeniami wg stanu na 31.12.2022 r. dla Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM istnieje małe ryzyko uzależnienia się od dostawców, ponieważ żaden z dostawców materiałów nie przekroczył 10% udziału w zakupach ogółem.

Ryzyko spadku marży złotówkowej w trakcie realizacji projektu ze względu na zmianę zakresu prac i/lub czasu realizacji

Istnieje ryzyko zmiany zakresu wykonywanych prac ze względu na zmianę potrzeby klienta zakomunikowaną przez klienta w trakcie realizacji. Istnieje ryzyko, że zmiana potrzeby (zwiększenie zakresu realizowanego projektu) spowoduje wzrost kosztów bezpośrednich i/lub okresu realizacji, a zmiana wynagrodzenia nie pokryje wzrostu kosztów w stopniu wystarczającym dla utrzymania rentowności projektu. Wyżej wymieniona sytuacja może wpłynąć na pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko spadku marży złotówkowej ze względu na dodatkowe koszty na projektach nieuwzględnione na etapie oferty

Ryzyko spadku marży złotówkowej ze względu na dodatkowe koszty na projektach nieuwzględnione na etapie oferty (niedoszacowanie cen kontraktów) może występować w przypadku trudnych do zidentyfikowania na etapie przygotowywania oferty prac. Istnieje również ryzyko zmiany zakresu wykonywanych prac ze względu na niewłaściwe rozpoznanie potrzeb klienta przed złożeniem oferty. Konieczność dostarczenia produktów we właściwym zakresie może spowodować wzrost kosztów. Wyżej wymieniona sytuacja może wpłynąć na pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko pogorszenia wyników finansowych na skutek zmian kursu walutowego

W działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM istnieje ryzyko wahań kursów walut. Większość transakcji przeprowadzana jest w walucie polskiej PLN, jednak część transakcji realizowana jest w walutach obcych. Grupa narażona jest przede wszystkim na ryzyko związane z walutą EUR i USD.# Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

Źródłem ekspozycji transakcyjnej na ryzyko walutowe są kontrakty dotyczące dostaw, skutkujące przepływami pieniężnymi, których wartość w walucie bazowej jest uzależniona od przyszłych poziomów kursów walut obcych.

W Grupie dąży się do zakupu walut obcych na warunkach nie gorszych niż założone w budżetach realizacyjnych oraz do zbilansowania wartości aktywów i pasywów wyrażonej w danej walucie. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianą w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie i wartości zgromadzonych na poczet płatności walut. Na dzień 31.12.2022 r. ryzyko jest ograniczone poprzez powiązanie stanu zobowiązań i aktywów wyrażonych w walutach obcych (hedging naturalny – bilansowy).

Ryzyko pogorszenia wyniku finansowego związane ze zobowiązaniami wynikającymi z gwarancji jakości.

Działalność Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM narażona jest na ryzyko związane z zobowiązaniami gwarancyjnymi. Na produkty, które dostarczane są Odbiorcom Spółki udzielają gwarancji. W okresie gwarancji Spółki ponoszą koszty wynikające z zobowiązań gwarancyjnych. Z uwagi na jednostkowy charakter produktów oraz oczekiwania klientów w zakresie coraz dłuższych okresów gwarancji, wysokość kosztów związanych z wypełnieniem zobowiązań gwarancyjnych jest trudna do oszacowania. Spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM tworzą rezerwy na zobowiązania gwarancyjne na podstawie historycznych danych statystycznych. Istnieje ryzyko, że faktycznie poniesione w przyszłości zobowiązania gwarancyjne przekroczą zawiązane rezerwy. Wyżej wymienione zdarzenie może wpłynąć na pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko awarii, wypadku, katastrofy.

W trakcie realizacji projektów budowlanych istnieje ryzyko wystąpienia zjawisk losowych takich jak: awarie, wypadki i katastrofy. Wystąpienie ww. zjawisk losowych może spowodować niedotrzymanie terminów wykonania przedmiotu zawartych umów lub wzrost kosztów wytworzenia. W konsekwencji wpłynie to na zmniejszenie przychodów i pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko przejęcia kluczowych kompetencji przez podwykonawców.

Przy wytwarzaniu produktów i usług dostarczanych klientom, Spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM współpracują z podwykonawcami. W trakcie procesu wytwarzania produktów i usług pracownicy podwykonawców wykonują różne czynności, w tym również czynności związane z kluczowymi kompetencjami Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM. Istnieje ryzyko, iż pracownicy podwykonawców zdobędą kluczowe kompetencje, a podwykonawcy będą chcieli je wykorzystać, konkurując z Grupą Kapitałową ELEKTROTIM. Taka sytuacja może spowodować zmniejszenie sprzedaży a w konsekwencji pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko braku dostawców usług komplementarnych.

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM realizując zobowiązania wynikające z umów, aby dostarczyć produkty będące w ofercie, musi również dostarczyć produkty innych firm. Występujące na rynku usług budowlanych luki pomiędzy popytem a podażą mogą spowodować brak możliwości zakupu w oczekiwanym terminie usług komplementarnych co może spowodować brak możliwości wywiązania się z przyjętych zobowiązań. Taka sytuacja może wpłynąć na konieczność zapłacenia kar a w konsekwencji może spowodować pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko wpływu cen energii na koszty funkcjonowania przedsiębiorstw.

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM realizując zobowiązania wynikające z umów, bierze pod uwagę przewidywany wzrost cen energii elektrycznej. W tym zakresie dokonywane są analizy struktur dostawców i odbiorców, celem ograniczenia wpływu zjawiska na koszt funkcjonowania Spółek Grupy. Istnieje ryzyko zwiększenia kosztów ze względu na wzrost cen energii co może wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych Grupy.

Perspektywa operacyjna - Kategoria ryzyk finansowych.

Ryzyko zmian cen surowców (miedź, aluminium, stal).

Największym ryzykiem dla zachowania stabilności cen surowców w 2023 roku mogą być niewystarczające wolumeny produkcji. Produkcja może nie zaspokoić rosnącego popytu spowodowanego m.in.: ponownym otwarciem chińskiej gospodarki i lepszym niż oczekiwano wzrostem sektora przemysłowego w Europie. Oczekiwana deprecjacja dolara amerykańskiego również będzie czynnikiem stymulującym światowy popyt. Cześć materiałów i urządzeń używanych w procesie produkcyjnym Spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM kupują za granicą płacąc należność w EUR lub w USD. Istnieje ryzyko, iż pomimo używania produktów finansowych zabezpieczających ryzyko, koszt materiałów i urządzeń kupionych w strefie EUR lub USD w przeliczeniu na walutę krajową będzie wyższy niż przyjęty w budżecie, co może wpłynąć na wzrost kosztów a w konsekwencji na pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko związane z procesem produkcyjnym.

Działalność prowadzona przez Grupę Kapitałową ELEKTROTIM jest związana z ryzykiem generowanym przez proces produkcyjny. Większość sprzedawanych produktów to niepowtarzalne, skomplikowane systemy. Pracownicy Grupy wytwarzają produkty wykorzystując:
⎯ aktualny stan wiedzy technicznej,
⎯ metodykę zarządzania np. Project Managementu,
⎯ zestandaryzowane rozwiązania i procedury.

Produkty powstają w wyniku ciągłej wymiany poglądów pomiędzy Spółkami z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM a odbiorcą na temat potrzeb i możliwości. W trakcie każdego przedsięwzięcia pojawiają się zmiany, które są wprowadzane w sposób mniej lub bardziej sformalizowany. Produkty Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM są wytwarzane w okresie nie krótszym niż kilka tygodni i nie dłuższym niż kilka lat. W okresie wytwarzania produktu mogą ulec zmianie ceny środków produkcji i obowiązujące przepisy. Biorąc pod uwagę powyższe, w działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM istnieją, między innymi, następujące ryzyka związane z procesem produkcyjnym:
⎯ niewłaściwe rozpoznanie potrzeb klienta,
⎯ niewłaściwe oszacowanie kosztów wytworzenia,
⎯ zmiany kosztów wytworzenia w trakcie procesu wytworzenia produktu,
⎯ błędy w zarządzaniu produkcją,
⎯ błędy w zarządzaniu zmianami,
⎯ błędy w rozwiązaniach technicznych i technologicznych.

Skutkiem powyższych ryzyk może być zmniejszenie przychodów i/lub zwiększenie kosztów, a w konsekwencji obniżenie wyniku Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko pogorszenia wyników finansowych lub płynności związane z niezapłaceniem należności przez odbiorcę.

Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM jest narażona na ryzyka związane z niezapłaceniem należności przez odbiorcę. Odbiorcami są spółki prawa handlowego w tym spółki z udziałem Skarbu Państwa, osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą, instytucje państwowe i samorządowe. Spółki z Grupy sprzedają swoje produkty z odroczonym terminem płatności (kredyt kupiecki). Przy stosowaniu takiej formuły rozliczeń, pomimo ubezpieczania należności handlowych, występuje ryzyko nieotrzymania należności, co może spowodować pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko upadku klienta (-ów) przy jednoczesnym upadku ubezpieczyciela.

Gwałtowne pogorszenie sytuacji gospodarczej może doprowadzić do upadłości podmiotów gospodarczych oraz do upadku instytucji ubezpieczających należności. Dla Spółek z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM ubezpieczenie należności jest istotnym elementem systemu zarządzania kredytem kupieckim udzielanym klientom. Upadek klienta (-ów) przy jednoczesnym upadku ubezpieczyciela może spowodować pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko spadku sprzedaży.

Pogorszenie koniunktury w wyniku światowej recesji gospodarczej bądź eskalacji konfliktów wojennych może spowodować zmniejszenie popytu. Zmniejszenie popytu na produkty oferowane przez Spółki przy stabilnej podaży może spowodować spadek sprzedaży a w konsekwencji może spowodować pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko spadku marży procentowej.

Na poziom zakładanych pierwotnie marż może mieć wpływ szereg czynników tj.; utrzymująca się wysoka inflacja, opóźnienia w realizacji projektów, wzrost kosztów pracy, wzrost kosztów energii, paliw, surowców, usług podwykonawców oraz innych zdarzeń/kosztów nieprzewidzianych na etapie wyceny kontraktów. Obniżenie marży procentowej może spowodować pogorszenie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko pogorszenia wyników finansowych na skutek zmiany stopy procentowej.

Istnieje ryzyko pogorszenia wyników finansowych na skutek zmiany stóp procentowych. Ryzyko to występuje w związku z korzystaniem przez Grupę z kredytów bankowych, pożyczek i usług leasingu oprocentowanych według zmiennych stóp procentowych. Grupa zarządza tym ryzykiem utrzymując odpowiedni monitoring stanu zadłużenia. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. W przypadku pogłębiającej się inflacji w 2023 r. istnieje ryzyko wzrostu stóp procentowych co będzie miało bezpośrednie przełożenie na wzrost kosztu pożyczanych pieniędzy. Z uwagi na niewielki udział finansowania długiem oprocentowanym Grupa nie dokonuje analizy wrażliwości na zmiany stóp.

Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nienależyte wykonanie umów.

W prowadzonej przez Spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM działalności gospodarczej istnieje ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nienależyte wykonanie umów. Spółki prowadzą równolegle wiele niezależnych kontraktów. Większość realizowanych kontraktów przez Spółki to projekty - niepowtarzalne przedsięwzięcia, prowadzone przez Kierownika projektu, mające swój budżet, zakres i termin realizacji. Terminowe lub nieterminowe wykonanie zobowiązań wynikających z kontraktów jest efektem oddziaływania wielu czynników zależnych i niezależnych od wykonawcy.# Wobec powyższego istnieje ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązań z zawartych kontraktów. Skutkami tego ryzyka mogą być: utrata zaufania klientów, pogorszenie wizerunku Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM i/lub kary umowne, co w konsekwencji może wpłynąć na pogorszenie sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko upadłości spółek zależnych.

Na dzień 31.12.2022 r. ELEKTROTIM S.A. posiadał: 88,12% akcji ZEUS S.A. oraz 82% udziałów OSTOYA-Data System Sp. z o.o. Istnieje ryzyko upadłości podmiotów gospodarczych, których akcje/udziały posiada Spółka. Konsekwencją ewentualnej upadłości jest ryzyko obniżenia długoterminowych aktywów finansowych oraz potencjalne pokrycie zobowiązań w celu ograniczenia strat wizerunkowych. Zmaterializowanie się powyżej opisanego ryzyka spowoduje pogorszenie wyników ELEKTROTIM S.A.

Ryzyko obniżenia wartości firm zależnych.

Na dzień 31.12.2022 r. ELEKTROTIM S.A. posiadał: 88,12% akcji ZEUS S.A. oraz 82% udziałów OSTOYA-Data System Sp. z o.o. Istnieje ryzyko zmniejszenia lub utraty wartości zakupionych akcji powyższych podmiotów gospodarczych. Konsekwencją ewentualnego obniżenia wartości zakupionych akcji podmiotów jest ryzyko obniżenia wartości długoterminowych aktywów finansowych, co wpłynie na zmniejszenie wyniku finansowego Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 101 z 111

Ryzyko wypowiedzenia umów kredytowych i ubezpieczeniowych.

W prowadzonej działalności Spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM wykorzystują produkty finansowe takie jak kredyt obrotowy, zabezpieczenie wadialne, zabezpieczenie dobrego wykonania. W przypadku odnotowania przez Spółki strat finansowych istnieje ryzyko, iż zarówno banki jak i towarzystwa ubezpieczeniowe ograniczą dostępność źródeł finansowania lub wypowiedzą umowy co może skutkować zmniejszeniem skali działalności a w konsekwencji pogorszeniem wyniku Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko zmniejszenia możliwości konkurowania na skutek zmniejszenia możliwości składania ofert oraz zawierania umów, na skutek zmniejszenia dostępności produktów finansowych.

Charakter realizowanych projektów polega często na konieczności zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego ze względu na relatywnie wysoką ich wartość oraz długi czas ich realizacji. Zawierane przez Spółki z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM umowy przewidują również obowiązek ustanowienia zabezpieczeń należytego i terminowego wykonania przedmiotu umowy oraz usunięcia wad i usterek w postaci gwarancji bankowych albo ubezpieczeniowych. W przypadku ograniczenia dostępności produktów finansowych, istnieje ryzyko zmniejszenia możliwości konkurowania na skutek zmniejszenia możliwości składania ofert oraz zawierania umów.

W celu minimalizacji ryzyka, Grupa zamierza: koncentrować się na projektach krótkoterminowych o dużej marży, racjonalnie zarządzać zabezpieczeniami, ograniczać terminy gwarancji, zabezpieczać zobowiązania innymi produktami, dopasowywać skalę działalności, zwiększać wartość kapitałów obrotowych oraz zabezpieczać „dobre wykonanie” odpisem z należności.

Ryzyko utraty lub zmniejszenia płynności finansowej.

Sytuacja makro i mikroekonomiczna oraz konflikt w Ukrainie może wpłynąć na ryzyko utraty lub zmniejszenia płynności finansowej. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem poprzez: monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne, utrzymywanie odpowiedniej wielkości kapitału rezerwowego, wykorzystywanie ofert usług bankowych i dostępne linie kredytowe.

Ryzyko związane z nadmierną wartością produkcji niesprzedanej.

Aby niwelować ryzyko, Spółki dążą do zawierania umów, które powinny umożliwiać comiesięczną sprzedaż wykonanej produkcji, a przy braku możliwości sprzedaży – wstrzymywać realizację zadania.

Ryzyko pogorszenia wyników finansowych na skutek zdecydowanego pogorszenia się sytuacji spółek dystrybucyjnych, szczególnie Grupy TAURON.

Aby niwelować ryzyko, Spółki dążą do dywersyfikacji zamówień oraz nieponoszenia nakładów na wykonywanie zadań, które nie mogą być sprzedane w cyklu miesięcznym.

Ryzyko błędnych szacunków.

Specyfika prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM sprawia, iż w toku realizacji projektów część założeń oparta jest o szacunki. Stosowanie metody szacowania jest obarczone błędem.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 102 z 111

Perspektywa operacyjna - Kategoria ryzyk bezpieczeństwa informacji.

Ryzyko: a) utraty informacji, b) zmiany integralności informacji, c) dostępu osób nieupoważnionych do ważnych informacji posiadanych, przetwarzanych i przesyłanych przez ET (PN-EN ISO/IEC 27001:2017-06).

W prowadzonej działalności ELEKTROTIM S.A. gromadzi, przetwarza i udostępnia informacje wrażliwe, istotne dla Spółki. Działania są procedowane zgodnie z wymaganiami wdrożonego systemu zarządzania na zgodność z ww. normą. Zmaterializowanie szacowanego ryzyka może spowodować wzrost kosztów lub obniżenie przychodów a w konsekwencji pogorszenie wyników ELEKTROTIM S.A. W sytuacjach skrajnych – utraty informacji niejawnych, spółka mogłaby utracić prawo do ich przetwarzania a tym samym wypaść ze strategicznych dla niej segmentów rynku i utracić zdolność świadczenia usług.

Ryzyko związane z zagrożeniem cybernetycznym.

W dobie cyfrowej transformacji i automatyzacji procesów oraz migracji do środowisk chmurowych zagrożeń w obszarze cyberbezpieczeństwa jest coraz więcej. Ryzyka cybernetyczne, takie jak awarie IT, ataki typu reansomware lub naruszenie danych, drugi raz z rzędu, zajmują pozycję najważniejszego ryzyka na świecie. Dodatkowo konflikt w Ukrainie i narastające napięcia geopolityczne zwiększają ryzyko cyberataku na dużą skalę. W celu minimalizacji ryzyka Grupa wdrożyła zasady bezpieczeństwa zgodne z wymaganiami normy ISO 27001.

Ryzyko utraty zdolności ochrony informacji niejawnych.

ELEKTROTIM S.A. realizuje przedsięwzięcia będące przedmiotem regulacji ustawy o ochronie informacji niejawnych z dnia 5 sierpnia 2010 r. Warunkiem przystąpienia do realizacji przedsięwzięć będących przedmiotem regulacji ustawy o ochronie informacji niejawnych jest posiadanie stosownych certyfikatów (bezpieczeństwa osobowego, bezpieczeństwa przemysłowego etc.). Istnieje ryzyko, iż pomimo zachowania należytej staranności, pojawią się przesłanki, których skutkiem będzie utrata lub nieprzedłużenie posiadanych certyfikatów. Skutkiem powyższego może być wzrost kosztów lub obniżenie przychodów, a w konsekwencji pogorszenie wyników ELEKTROTIM S.A. Ale też utrata zdolności świadczenia usług dla strategicznych klientów, wypadnięcie z rynku, problemy z realizacją podpisanych kontraktów, problemy wizerunkowe, załamanie realizacji strategii.

3. Perspektywa sprawozdawczości finansowej.

Kategoria sprawozdawczości finansowej.

Ryzyko niewłaściwego oszacowania wartości spółek zależnych.

Na dzień 31.12.2022 r. ELEKTROTIM S.A. posiadał: 88,12% akcji ZEUS S.A. oraz 82% udziałów OSTOYA-Data System Sp. z o.o. Spółka wykonuje testy na utratę wartości Spółek zależnych. Istnieje ryzyko niewłaściwego oszacowania wartości Spółek zależnych poprzez niewłaściwe rozpoznanie wartości Spółek i niewłaściwe zaprezentowanie wyników ELEKTROTIM S.A. Wynikiem błędnych szacunków może być nieobiektywne prezentowanie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko niewłaściwego prezentowania wyników finansowych na skutek błędnych szacunków księgowych (nieobiektywne prezentowanie wyników ET).

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 103 z 111
Jednostkowe i skonsolidowane wyniki finansowe ELEKTROTIM S.A. prezentowane są zgodnie z MSR/MSSF. Zarządy Spółek dokonują odpisów aktualizacyjnych i tworzą rezerwy zgodnie ze sformalizowaną „Polityką Rachunkowości”. Wyceny produkcji niesprzedanej i wyceny kontraktów dokonuje się wg sformalizowanych procedur przy wykorzystaniu narzędzi informatycznych. Istnieje ryzyko, że pomimo zachowania należytej staranności, przy funkcjonowaniu poprawnie zorganizowanej kontroli wewnętrznej, szacunki księgowe zostaną dokonane błędnie. Wynikiem błędnych szacunków może być nieobiektywne prezentowanie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko niewłaściwego interpretowania stanów magazynowych.

W prowadzonej działalności Grupa dokonuje zakupów materiałów i urządzeń do produkcji. Materiały z magazynu centralnego wydawane są do bezpośrednio do produkcji lub do magazynu ustanowionego dla danego projektu. Materiały niewykorzystane są sprzedawane z danego projektu lub przekazywane są do magazynu zwrotów po uprzednim oszacowaniu wartości rynkowej. Status materiałów będących na stanie zapasów magazynowych jest badany pod względem czasu przebywania w magazynie. Na materiały będące na stanie zapasów magazynowych ponad 12 miesięcy dokonywany jest odpis. Istnieje ryzyko, iż stan dotyczący zapasów magazynowych zostanie niewłaściwie zdiagnozowany co może spowodować niewłaściwe rozpoznanie kosztów lub niewłaściwe rozpoznanie odpisów aktualizujących co w konsekwencji może spowodować niewłaściwe rozpoznanie wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Ryzyko nieterminowego sporządzenia SF.

Ryzyko braku kadr w obszarze finansowym. Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM jest zobowiązana do sporządzania, badania i ogłoszenia w odpowiednim czasie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSR/MSSF”). Sporządzanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest procesem wieloetapowym, ograniczonym czasowo i wymagającym podjęcia wielu systematycznych działań. Czynności, które należy wykonać wymagają szerokiej wiedzy z zakresu rachunkowości i dysponowania odpowiednią ilością kadry w obszarze finansowym.# Mając na uwadze powyższe istnieje ryzyko nieterminowego sporządzenia sprawozdania finansowego co skutkowałoby narażeniem Spółki na ryzyko poniesienia konsekwencji karnoskarbowych.

4. Perspektywa zgodności z prawem (compliance).

Spółki z Grupy Kapitałowej na bieżąco analizują stan prawny i bezzwłocznie dopasowują organizacje do wymagań przepisów krajowych i unijnych. Istnieje ryzyko, że pomimo zachowania należytej staranności, ze względu na możliwe rozbieżności interpretacyjne lub brak przejrzystości i spójności wprowadzanych zmian prawnych, Spółka nie dostosuje się w zakreślonym terminie, do zmieniającego się stanu prawnego, co może spowodować konsekwencje finansowe, które mogą wpłynąć na zmianę wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM lub/i kapitalizacji Spółki.

Kategoria zgodności z prawem (compliance).

W strukturach Spółek z Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM nie wyodrębniono sformalizowanych jednostek odpowiedzialnych za realizację zadań w systemie nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance). Zadania realizacji nadzoru działalności zgodnie z prawem realizują pracownicy zatrudnieni na różnych stanowiskach (dział prawny, biuro zarządu, pion finansowy i dział umów). ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 104 z 111

ELEKTROTIM S.A. jako jednostka zainteresowania publicznego podlega wymaganiom prawnym znacznej ilości ustaw oraz rozporządzeń. Niektóre z nich, z wyliczonymi wartościowymi sankcjami finansowymi, opisane są poniżej.

Ryzyko nałożenia na spółkę kar finansowych przez Komisję Nadzoru Finansowego z tytułu niewykonania obowiązków informacyjnych lub naruszenia innych przepisów związanych z notowaniem Spółki na GPW w Warszawie S.A.

Spółka, jest narażona na sankcje administracyjne za niewykonanie obowiązków informacyjnych lub innych obowiązków spółki publicznej określonych przepisami, do których należą:

a) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Rozporządzenie MAR), które poza sankcjami niepieniężnymi w przypadku naruszeń dokonanych przez osobę prawną przewiduje sankcje pieniężne w maksymalnej wysokości:

• do 1.000.000 EUR w przypadku naruszeń art. 18, 19 i 20 Rozporządzenia MAR,
• do 2.500.000 EUR lub 2 % całkowitych rocznych obrotów na podstawie ostatniego dostępnego sprawozdania zatwierdzonego przez organ zarządzający w przypadku naruszeń art. 16 i 17 Rozporządzenia MAR,
• do 15.000.000 EUR lub 15 % całkowitych rocznych obrotów osoby prawnej na podstawie ostatniego dostępnego sprawozdania zatwierdzonego przez organ zarządzający w przypadku naruszeń art.14 i 15 Rozporządzenia MAR,

b) Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi przewiduje możliwość nałożenia przez Komisję Nadzoru Finansowego na każdego kto nie wykonał lub nienależycie wykonał obowiązek, o którym mowa w art. 19 ust. 1-7 Rozporządzeniu MAR karę pieniężną w maksymalnej wysokości:

• do 2.072.800 zł w przypadku osób fizycznych,
• do 4.145.600 zł w przypadku innych podmiotów,

c) Ustawa o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, która poza sankcjami niepieniężnymi przewiduje różne sankcje pieniężne w tym sankcje pieniężne do maksymalnej wysokości:

• 10.364.000 zł lub kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 10 364 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.

Ryzyko nałożenia na Spółkę kar finansowych wynikających z przepisów podatkowych.

Spółka w toku prowadzonej działalności gospodarczej jest narażona na kary finansowe wynikające z następujących aktów prawnych:

a) Ustawa o podatku od towarów i usług, która przewiduje możliwość nałożenia sankcji, która w zależności od popełnionego błędu może wynieść 15%, 20%, 30% oraz 100% kwoty zaniżenia zobowiązania podatkowego, kwoty zawyżenia zwrotu różnicy podatku, zwrotu podatku naliczonego lub różnicy podatku do obniżenia podatku należnego za następne okresy rozliczeniowe,

b) Ustawa ordynacja podatkowa oraz Kodeks karny skarbowy przewidują sankcje podatkowe i karnoskarbowe z tytułu nieprzestrzegania przepisów dotyczących cen transferowych w wysokości:

• od 10% do 30% sumy nienależnie wykazanej lub zawyżonej straty podatkowej i niewykazanego w całości lub części dochodu do opodatkowania,
• kara grzywny do 720 stawek dziennych.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 105 z 111

Ryzyko nałożenia na Spółkę kar finansowych wynikających z innych obowiązujących przepisów prawa.

Spółka w toku prowadzonej działalności gospodarczej jest narażona na kary finansowe wynikające z następujących aktów prawnych:

a) Ustawa o odpowiedzialności podmiotów zbiorowych za czyny zabronione pod groźbą kary, która przewiduje orzeczenie przez sąd wobec podmiotu zbiorowego karę pieniężną w wysokości od 1.000 zł do 5.000.000 złotych, nie wyższą jednak niż 3% przychodu osiągniętego w roku obrotowym, w którym popełniono czyn zabroniony,

b) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych - RODO), które przewiduje administracyjną karę pieniężną do maksymalnej wysokości 20.000.000 EUR, a w przypadku przedsiębiorstwa - w wysokości do 4% jego całkowitego rocznego światowego obrotu z poprzedniego roku obrotowego, przy czym zastosowanie ma kwota wyższa,

c) Ustawa o ochronie konkurencji i konsumentów, która przewiduje możliwość nałożenia kary pieniężnej do maksymalnej wysokości 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary.

Ryzyko niewłaściwego zidentyfikowania ryzyka.

Dynamika zmian powoduje szybkie zwiększanie wpływu na wyniki firmy czynników wcześniej nieznanych. Istnieje ryzyko niezdefiniowania czynnika (-ów) (ryzyka) mającego (-ych) istotny wpływ na wyniki firmy.

Ryzyko niewłaściwego oszacowania zidentyfikowanego ryzyka.

Istnieje ryzyko, że ryzyko wcześniej zdefiniowane zmieni się w istotny sposób. Zmiana wcześniej zdefiniowanego poziomu ryzyka może spowodować zmianę wyników Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM lub/i kapitalizacji Spółki.

Ryzyko prowadzonej działalności Spółki w kontekście bieżącej sytuacji w Ukrainie.

Ryzyko jest diagnozowane jako przenikające przez wszystkie perspektywy ryzyk identyfikowanych w Spółce. W związku z tym, że sytuacja w Ukrainie, rozwijająca się w sposób dynamiczny w bardzo wielu obszarach – militarnym, gospodarczym, społecznym, politycznym, i innych, należy uznać prawdopodobieństwo, że może mieć ona wpływ na prezentowane pozycje w sprawozdaniu finansowym Spółki. Sytuacja w Ukrainie oddziałuje na istotne dla Spółki obszary w zakresie m.in. cen surowców, cen transportu i robocizny, co może mieć skutki w rosnących kosztach prowadzonych projektów, a tym samym obniżania marży wynikowej. Sytuacja na Ukrainie może mieć wpływ na rosnące inwestycje w Polsce w obszarze obronności. W tym obszarze Spółka ma kompetencje do realizacji specjalistycznych projektów, co może mieć dodatni wpływ na generowane wyniki.

Istotne ryzyka identyfikowane na rok 2023:

Głównymi zagrożeniami jakie Grupa Kapitałowa ELEKTROTIM dostrzega w 2023 roku są następujące ryzyka:

• Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i geopolityczną.
• Ryzyko zwiane z cyklem politycznym.
• Ryzyko związane z koncentracją sprzedaży.
• Ryzyko związane z formą rozliczania kontraktów (płatność po zakończeniu projektu).
• Ryzyko wynikające z wejścia na nowe rynki
• Ryzyko związane z cyberbezpieczeństwem.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 106 z 111

Informacje o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych oraz wysokości otrzymanych lub należnych wynagrodzeń dotyczące roku 2021 oraz 2022

ELEKTROTIM S.A. - rok 2021

Spółka ELEKTROTIM S.A. zawarła w dniu 13.11.2019 r. z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych tj. ze spółką Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu umowę na wykonanie przeglądów jednostkowych śródrocznych sprawozdań finansowych za lata 2020 – 2021 oraz badań rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych za lata 2020 – 2021. Wynagrodzenie za wykonanie usług za rok 2021 zostało ustalone na łączną kwotę 88,8 tys. zł netto, w tym spółka Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Spółka komandytowa za przegląd sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego za I. półrocze 2021 otrzymała wynagrodzenie w wysokości 33 tys. zł netto, a za badanie roku 2021 otrzyma 55,8 tys. zł tys. zł netto.

W roku 2021 była świadczona na rzecz ELEKTROTIM S.A. przez Grant Thornton Polska Sp. z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu inna usługa niebędąca badaniem tj. usługa atestacyjna dotycząca oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata 2019 i 2020 w zakresie zamieszczenia w nim informacji wymaganych na podstawie art. 90g Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

ELEKTROTIM S.A. - rok 2022

Spółka ELEKTROTIM S.A. zawarła w dniu 02.11.2021 r. z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych tj. ze spółką Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna (poprzednio: Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa) z siedzibą w Poznaniu umowę na wykonanie przeglądów jednostkowych śródrocznych sprawozdań finansowych za lata 2022 – 2024 oraz badań rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych za lata 2022 – 2024.# Wynagrodzenie za wykonanie usług za rok 2022

Wynagrodzenie za wykonanie usług za rok 2022 zostało ustalone na łączną kwotę 113 tys. zł netto, w tym spółka Grant Thornton Polska P.S.A. za przegląd sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego za I. półrocze 2022 otrzymała wynagrodzenie w wysokości 52 tys. zł netto, a za badanie roku 2022 otrzyma 61 tys. zł netto. W roku 2022 była świadczona na rzecz ELEKTROTIM S.A. przez Grant Thornton Polska P.S.A. z siedzibą w Poznaniu inna usługa niebędąca badaniem tj. usługa atestacyjna dotycząca oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za rok 2021 w zakresie zamieszczenia w nim informacji wymaganych na podstawie art. 90g Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

VI. INFORMACJA O UMOWACH ZAWARTYCH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH (2021-2022)

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 107 z 111

ZEUS S.A. - rok 2022 i 2023

Została zawarta umowa ze spółką Moore Polska Audyt sp. z o.o. - umowa o badanie sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 01.01.2022 do 31.12.2022 oraz od 01.01.2023 do 31.12.2023.

Wynagrodzenie za wykonanie usług w zakresie badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego za każdy rok obrotowy (2022 i 2023) zostało ustalone każdorazowo na kwotę 22.500,00 zł netto. Opcjonalne wynagrodzenie za obsługę audytora grupowego ustalono w wysokości 300,00 zł netto.

OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o. - rok 2021 i 2022

Spółka OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o. zawarła z J&P Audyt Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. w dniu 07.12.2021r. umowę, której przedmiotem było badanie sprawozdania finansowego sporządzonego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021r., Całkowite wynagrodzenie za wykonane usługi zostało ustalone w wysokości 6.500,00 zł za badanie roczne.

Spółka OSTOYA-DataSystem Sp. z o.o. zawarła z J&P Audyt Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. w dniu 08.12.2022r. umowę, której przedmiotem było badanie sprawozdania finansowego sporządzonego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022r. Całkowite wynagrodzenie za wykonane usługi zostało ustalone w wysokości 7.800,00 zł netto za badanie roczne.

---

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 108 z 111

Grupa ELEKTROTIM w okresie od 01.01.2022r. do 31.12.2022r. pozyskała zamówienia o wartości 702 635 tys. zł netto.
Grupa ELEKTROTIM w okresie od 01.01.2021r. do 31.12.2021r. pozyskała zamówienia o wartości 321.061 tys. zł netto.
Dynamika pozyskanych zamówień Grupy ELEKTROTIM w okresie od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. w stosunku do okresu od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. wynosi 219%.

Grupa ELEKTROTIM wg stanu na dzień 31.12.2022 r. posiadał portfel zamówień w wysokości ok. 558.336 tys. zł netto.
Grupa ELEKTROTIM wg stanu na dzień 31.12.2021r. posiadała portfel zamówień w wysokości ok. 326.736 tys. zł netto.
Portfel zamówień Grupy ELEKTROTIM zwiększył się od 31.12.2021r. do 31.12.2022r. o 71%.

ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.01.2022r. do 31.12.2022r. pozyskał zamówienia o wartości 676 697 tys. zł netto.
ELEKTROTIM S.A. w okresie od 01.01.2021r. do 31.12.2021r. pozyskał zamówienia o wartości 191 248 tys. zł netto.
Dynamika wartości pozyskanych zamówień w okresie od 01.01.2022r. do 31.12.2022r. w stosunku do okresu od 01.01.2021r. do 31.12.2021r. wynosi 354%.

ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 31.12.2022r. posiadał portfel zamówień w wysokości ok. 524.385 tys. zł netto.
ELEKTROTIM S.A. wg stanu na dzień 31.12.2021r. posiadał portfel zamówień w wysokości ok. 223.852 tys. zł netto.
Wartość portfela zamówień ELEKTROTIM S.A. zwiększył się od 31.12.2021r. do 31.12.2022r. o 134%.

Po bardzo dobrym dla Spółki i dla Grupy roku 2022, wchodzimy w rok 2023 ze znaczącym i zdywersyfikowanym portfelem nowych kontraktów. W portfelu tym znajdują się tak usługi stanowiące podstawę naszej działalności w latach ubiegłych, dotyczące sieci średniego i wysokiego napięcia, systemów bezpieczeństwa i monitoringu, systemów sygnalizacji czy montażu rozdzielnic jak i produkty dla nas nowe, wprowadzone do oferty w ostatnim okresie. Te nowe grupy produktowe to przede wszystkim współpraca w zakresie usług powiązanych z odnawialnymi źródłami energii (podłączanie do sieci farm fotowoltaicznych, farm wiatrowych), magazyny energii oferowane przedsiębiorstwom komunikacji miejskiej, usługi w zakresie zasilania kolei czy też coraz nowocześniejsze systemy dla wojska i innych resortów siłowych. Przedstawiony powyżej portfel jest dla nas źródłem optymizmu, którym spółka podzieliła się z rynkiem publikując na początku 2023 roku strategię na lata 2023 – 2025. Przekonanie co do dobrych perspektyw rozwojowych jest mocno osadzone w omówionej wiązce realizowanych kontraktów, jak też w utrzymującej się na oczekiwanym poziomie marżowości kontraktów. Co ważne, wzrost wyników nie jest i nie będzie realizowany poprzez wzrost marż jednostkowych. Tak jak i wzrost przychodów nie został osiągnięty kosztem spadku marż. Celem Spółki jest utrzymanie marż jednostkowych na stabilnym poziomie, przy wykorzystaniu zdarzeń i procesów przebiegających w otoczeniu ELEKTROTIM S.A., których ELEKTROTIM jest beneficjentem. Dzięki temu, pomimo wysokiego poziomu niestabilności, powodowanego sytuacją geopolityczną (Ukraina, Tajwan, rok wyborczy), niestabilności makroekonomicznej (spadek tempa wzrostu PKB, inflacja, na która nakłada się rynek pracownika), Spółka może prognozować korzystne wyniki finansowe. Te dobre rezultaty działalności będą w dużej mierze pochodną dźwigni operacyjnej, tzn zwiększenia skali działalności. Co przy znacznym udziale

VII. Omówienie perspektyw rozwoju działalności ELEKTROTIM S.A. (Spółka) oraz Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM (Grupa) w najbliższym roku obrotowym

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 109 z 111

kosztów stałych (koszty osobowe, czynsze, leasingi), daje wzrost rentowności przy stabilnym poziomie marż. Ze względu na wysoki poziom stóp procentowych Spółka nie zamierza korzystać z dźwigni finansowej – nie jest więc w naszych planach wprowadzenie znaczącego długu oprocentowanego jako trwałego źródła finansowania Spółki. Nie wykluczamy takiego działania w przyszłości – o ile obniżą się znacząco stopy procentowe – co pozwalałoby Spółce ELEKTROTIM w większym zakresie i szybciej skorzystać z pojawiających się potencjałów rynkowych. W ten sposób ELEKTROTIM mógłby uzyskać, poprzez zmianę struktury finansowania, dodatkowe narzędzia podnoszenia rentowność kapitałów własnych. Jednak w dzisiejszych warunkach pozyskane limity kredytowe (które Spółka będzie chciała co najmniej utrzymać – z opcją rozszerzenia – w 2023 roku), służyć mają buforowemu, krótkookresowemu zapewnieniu płynności finansowania kontraktów. Tym samym w bilansie mają one występować jedynie sporadycznie, w okresach największego zaangażowania kapitału obrotowego (II i III kwartał w typowym roku). Obserwując obecne trendy rynkowe, widzimy, że to dodatkowe finansowanie jest dla ELEKTROTIM S.A. niezbędne, tak by w sposób bezpieczny dla naszych interesariuszy skorzystać z potencjału realizacji znacznie wyższych niż przed rokiem 2022 przychodów. Trendy te to niezbędne inwestycje w przebudowę modelu energetycznego Polski, związane z włączeniem do systemu większej ilości źródeł o charakterystyce OZE, a w dłuższej perspektywie energetyki jądrowej, przy malejącym udziale energetyki konwencjonalnej opartej na węglu. Trendowi temu towarzyszy przygotowanie gospodarki do znaczącego wzrostu kosztów i wprowadzenia ograniczeń w transporcie samochodowym (Fit for 55), i w związku z tym przeniesienia większej części przewozów na przewozy kolejowe. Wiąże się z tym konieczność rozbudowy sieci kolejowej Polski, co z kolei wpisuje się w koncepcje budowy sieci połączeń lądowych dla Centralnego Portu Lotniczego. Wreszcie agresja Rosji przeciwko Ukrainie wymusza na Polsce i naszych sojusznikach z NATO zwiększone wydatki zbrojeniowe, w tym na infrastrukturę sił zbrojnych (bazy, lotniska, punkty dowodzenia, porty, centra logistyczne itp.). ELEKTROTIM S.A., dzięki posiadanym koncesjom i certyfikatom oraz referencjom, jest przy realizacji tych inwestycji partnerem z wyboru, w zakresie systemów bezpieczeństwa i monitoringu. Pozwala to Spółce prognozować dalsze duże znaczenie pionu specjalnego. Podobne wymogi odnośnie zabezpieczenia i procedur ochrony pojawiły się również w odniesieniu do infrastruktury krytycznej kraju (sieci elektroenergetyczne, elektrownie, kolej, strategiczne zakłady przemysłowe jak KGHM czy Grupa Azoty). Korzystną okolicznością jest to, że ponownie mówimy o grupie klientów naszej Spółki. Zgodnie z opublikowaną w pierwszym kwartale 2023 polityka dywidendową Spółka chce, by trwałym i regularnym beneficjentem jej sukcesów byli akcjonariusze. W związku z tym 50% do 75% zysków netto przeznaczanych będzie na dywidendy, a transparentna i przewidywalna polityka informacyjna służyć ma wzrostowi wartości akcji, wraz z kolejnymi latami realizacji nowej strategii.

---

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022 Strona 110 z 111

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ELEKTROTIM S.A.

Prawdziwość i rzetelność sprawozdania Zarząd ELEKTROTIM S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy Sprawozdanie finansowe ELEKTROTIM S.A. za 2022 rok oraz Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za 2022 rok – zawierające informacje finansowe za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku i porównywalny okres sprawozdawczy – zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej, a także obowiązującymi zasadami rachunkowości. Ponadto odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową ELEKTROTIM S.A.# Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

Zarząd ELEKTROTIM S.A. oświadcza też, że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za 2022 rok, zawierające Sprawozdanie Zarządu z działalności ELEKTROTIM S.A. za 2022 rok, zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji (w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka) ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM.

Bezstronność i niezależność podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Zarząd ELEKTROTIM S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, prowadzący badanie Sprawozdania finansowego ELEKTROTIM S.A. za 2022 rok i Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM za 2022 rok, został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, jak również, że:

a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;

b) są przestrzegane obowiązujące przepisy w związku z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązującymi okresami karencji;

c) ELEKTROTIM S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz ELEKTROTIM S.A. przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

ELEKTROTIM S.A. Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy w roku 2022

Strona 111 z 111

Zarząd ELEKTROTIM S.A.

• Prezes Zarządu – Artur Więznowski
• Członek Zarządu – Dariusz Kozikowski
• Członek Zarządu – Krzysztof Wójcikowski