Elektrotim S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 27, 2017

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania sprawozdania finansowego

ELEKTROTIM S.A.

na dzień 31.12.2016 r. (zgodnie z KSRF 700 - w brzmieniu MSB 700)

OPINIA

NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej

Przeprowadziliśmy zgodnie z KSRF (w brzmieniu MSB) badanie załaczonego sprawozdania finansowego ELEKTROTIM S.A., z siedzibą we Wrocławiu, ul. Stargardzka 8, na które składa się:

• 1. wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
• 1. sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2016 r., które po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 127.338.624,42 zł,
• 1. sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. wykazujące:
• 5.102.981,89 zł, a. zysk netto w kwocie
• b. Inne całkowite dochody w kwocie (-) 9.714,54 zł,
• 1. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. wykazujące zmniejszenie kapitałów własnych o 7.285.663,81 zł,
• 1. sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. wykazujące zmniejszenie środków pieniężnych o 12.764.355,74 zł,
• 1. informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialności kierownika jednostki i osób sprawujących nadzór za sprawozdanie finansowe

Zarząd ELEKTROTIM S.A. jest odpowiedzialny, zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2016 r. poz. 1047, z późn. zm.), zwaną dalej "ustawą o rachunkowości", i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa, za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Zarząd ELEKTROTIM S.A. jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości Zarząd ELEKTROTIM S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej jednostki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika jednostki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:

• 1. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej jednostki na dzień 31.12.2016 r., jak też jej całkowitych dochodów za rok obrotowy od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.,
• 1. zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nie uregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych,
• 1. jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności jednostki.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;

2. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej (KSRF), wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, współbrzmiących z Międzynarodowymi Standardami Badania (MSB).

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę, że:

W aktywach finansowych ELEKTROTIM S.A. na dzień 31.12.2016 r. ujęte są akcje w spółkach zależnych ZEUS S.A., MAWILUX S.A, PROCOM SYSTEM S.A. i ELTRAKO Sp. o.o., których łączna wartość wykazana w bilansie jest wyższa od wartości ich aktywów netto przypadających jednostce dominującej w sumie o 4.142,6 tys. zł. Na dzień 31.12.2016 r. przeprowadzono testy na utratę wartości tych akcji i udziałów spółek zależnych, które nie wykazały konieczności dokonania odpisów aktualizujących.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Naszym obowiązkiem było, w związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, zapoznanie się z treścią sprawozdania z działalności i wskazanie czy informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych") i czy są one zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia.

Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają

postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacii bieżacych i okresowych i są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem jednostki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności. Naszym zdaniem oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią sprawozdania z działalności Spółki, zawiera informacje określone w par. 91 ust. 5 ust. 4 lit. a, b, j oraz k Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Stwierdzamy także, że informacje określone w par. 91 ust. 5 pkt. 4 lit. c, d, e, f, h oraz i Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, we wszystkich istotnych aspektach zostały sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami oraz są zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Warszawa, 14.04.2017 r.

Kluczowy Biegły Rewident

etdown

Beata Pytkowska Biegły Rewident Nr ew. 12391

Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - AUDYT Sp. z o.o., Warszawa ul. Kaleńska 8 Nr ewidencyjny 2558

Beata Pytkowska Członek Zarządu Biegły Rewident Nr ew. 12391

1. ADRESAT SPRAWOZDANIA BIEGŁEGO REWIDENTA
2. INFORMACJE WPROWADZAJĄCE
2.1. IDENTYFIKACJA JEDNOSTKI, KTÓREJ SPRAWOZDANIE ZOSTAŁO ZBADANE 2.2. STWIERDZENIE O ZBADANIU SPRAWOZDANIA 2.3. ELEMENTY ZBADANEGO SPRAWOZDANIA 2.4. OKREŚLENIE DATY LUB OKRESU OBJĘTEGO ELEMENTAMI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 13 3. ODPOWIEDZIALNOŚĆ KIEROWNICTWA ZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE 13
4. ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIEGŁEGO REWIDENTA
5. OPINIA
6. OBJAŚNIENIA
STRUKTURA I DYNAMIKA SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ (W TYS. ZŁ) STRUKTURA I DYNAMIKA SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ) WSKAŹNIKI ANALIZA WYNIKÓW SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
7. OBJAŚNIENIA DO POZOSTAŁYCH ELEMENTÓW SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI
8. PODPIS BIEGŁEGO REWIDENTA, DATA PODPISU SPRAWOZDANIA, ADRES BIEGŁEGO REWIDENTA (AUDYTORA)

1. Adresat sprawozdania biegłego rewidenta

Adresatem sprawozdania biegłego rewidenta są:

• Walne Zgromadzenie,
• Rada Nadzorcza.

2. Informacje wprowadzające

2.1. Identyfikacja jednostki, której sprawozdanie zostało zbadane

Badaniem biegłego rewidenta zostało objęte sprawozdanie finansowe jednostki FI EKTROTIM S.A.

Firma, forma prawna, siedziba, rejestr

Spółka jest zarejestrowana pod firmą:

ELEKTROTIM S.A.

w Krajowym Rejestrze Sądowym VI Wydział Gospodarczy Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, Numer KRS - 0000035081 Siedzibą Spółki jest Wrocław 54-156, ul. Stargardzka 8.

Przedmiot działalności Spółki

Przedmiot działalności Spółki zgodny jest z zapisami w KRS.

Główne rodzaje działalności to:

wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli. $\hat{\mathbf{z}}$

Rok obrotowy

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

Umowa Spółki

Podstawą działalności Spółki jest Statut Spółki sporządzony, jako akt założycielski Spółki, w formie aktu notarialnego w dniu 13.11.1998r. (Repertorium A nr 3781/98) przed Notariuszem Panią Marią Gomułkiewicz. Ostatnia aktualizacja z dnia 7.06.2016 r. ujęta pod sygnaturą akt Rep. A Nr 11319/2016.

Spółka została utworzona na czas nieokreślony.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wynosi 9.983.009,00 zł dzieli się na 9.983.009 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda, w tym:

• 5.206.333 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda;
• 793.667 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda;
• 300.000,00 zł akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda;
• 3.683.009 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda.

Struktura własności kapitału zakładowego na 31.12.2016 r. była następująca:

	Nazwa akcjonariusza	Udział procentowy w ogólnej liczbie głosów na WZA
	Krzysztof Folta z żoną Ewą Folta	19,41%
$\mathcal{L}$	Aviva OFE Aviva BZ WBK	9,81%
3	Altus TFI S.A.	10,60%
$\overline{4}$	Krzysztof Wieczorkowski	8,22%
5	Mirosław Nowakowski	6,08%
6	Nationale Nederlanden PTE S.A.	5,86%
7	Pozostali	40,02%

Informacja o jednostkach powiązanych wg stanu na dzień bilansowy:

• $-$ ZEUS S.A.,
• PROCOM SYSTEM S.A.,
• MAWILUX S.A.,
• ELTRAKO Sp. z o.o.

Organy Spółki/Funduszu/Jednostki i uchwały

Zarzad i przedstawicielstwo

W badanym okresie Zarząd sprawowali:

• Andrzej Diakun - Prezes Zarządu,

• Sławomir Cieśla Członek Zarządu,

• Zbigniew Pawlik Członek Zarzadu,
• Krzysztof Wójcikowski Członek Zarządu powołany 20 kwietnia 2016 r.

Rada Nadzorcza

W badanym okresie funkcje nadzorcze pełnili:

• Przewodniczący Rady Nadzorczej, Krzysztof Folta - Zastepca Przewodniczącego, Jan Walulik - Członek Rady Nadzorczej, Mateusz Rodzynkiewicz - Członek Rady Nadzorczej od 7 czerwca 2016 r. Woiciech Heydel - Członek Rady Nadzorczej, Mirosław Nowakowski - Członek Rady Nadzorczej do 7 czerwca 2016 r. - Janusz Rybka

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło w badanym roku m.in. następujące uchwały:

Walne Zgromadzenie podjęło w badanym roku m.in. następujące uchwały:

dnia 7.06.2016 r.:

• uchwałę nr 6/WZA/2016 w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2015,

• uchwałę nr 5/WZA/2016 w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok 2015,

• uchwałę nr 9/WZA/2016 w sprawie przeznaczenia zysku netto za rok 2015 w kwocie 15.136.159,88 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie 12.378.931,16 zł oraz przeznaczenia pozostałej kwoty 2.757.228,72 zł na podwyższenie kapitału rezerwowego.
• uchwałę nr 10/WZA/2016 w sprawie wypłaty dywidendy, $\omega_{\rm c}$
• uchwałę nr 8/WZA/2016 w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM S.A. za rok 2015,
• uchwałę nr 7/WZA/2016 w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM S.A. za rok 2015,
• uchwałę nr 25/WZA/2016 w sprawie zmiany Statutu Spółki poprzez uchylenie dotychczasowych postanowień Statutu Spółki i zastąpienie ich nowymi

postanowieniami.

Rada Nadzorcza podjęła m.in. następujące uchwały:

Dnia 15.09.2014 r.:

Uchwała nr 30/RN/2014 w sprawie wyboru Biegłego Rewidenta do przeglądu śródrocznego oraz badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za lata 2015, 2016, 2017, 2018 i 2019.

Numer statystyczny (REGON)

Urząd Statystyczny we Wrocławiu nadał Spółce statystyczny numer identyfikacyjny: 931931108

Numer identyfikacji podatkowej (NIP)

Urząd Skarbowy we Wrocławiu nadał Spółce numer identyfikacji podatkowej: 894-24-60-042

Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni

Stwierdzono zgodność bilansu otwarcia na dzień 01.01.2016 r. ze zweryfikowanym i zatwierdzonym sprawozdaniem finansowym na dzień 31.12.2015 r.

Sprawozdanie finansowe za rok 2015 zostało poddane badaniu przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o.o.

Opinię z przeprowadzonego badania wydano bez zastrzeżeń, z następującą uwagą:

W aktywach finansowych ELEKTROTIM S.A. na dzień 31.12.2015 r. ujęte są akcje w spółkach zależnych ZEUS S.A., MAWILUX S.A, PROCOM SYSTEM S.A. i ELTRAKO Sp. o.o., których łączna wartość wykazana w bilansie jest wyższa od wartości ich aktywów netto przypadających jednostce dominującej w sumie o 2.322 tys. zł. Na dzień 31.12.2015 r. przeprowadzono testy na utratę wartości tych akcji (za wyjątkiem testu na utratę wartości udziałów spółki ELTRAKO Sp. z o.o., która została nabyta w październiku 2015 r.), które nie wykazały konieczności dokonania odpisów aktualizujących.

Sprawozdanie finansowe za rok 2015 zostało:

• zatwierdzone uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 7.06.2016 r., $\equiv$
• przedłożone Urzędowi Skarbowemu dnia 14.06.2016 r.,
• zarejestrowane w KRS dnia 14.06.2016 r.

Kontrole podatkowe

W badanym okresie nie były przeprowadzane kontrole podatkowe.

Zatrudnienie

Zatrudnienie w Spółce w na koniec 2016 r. wyniosło 304 osoby (w 2015 r. - 276 osób).

Rachunkowość jednostki

Ksiegi rachunkowe są prowadzone w oparciu o zasady określone ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (z późniejszymi zmianami) oraz Międzynarodowe Standardy Rachunkowości/Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz politykę rachunkowości, której ostatnia aktualizacja została wprowadzona Uchwałą Zarządu Spółki nr 27/Z/08 z dnia 30.12.2008 r.

Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu oraz ustalania wyniku finansowego w badanym okresie i w okresie porównywalnym stosowane były w sposób ciągły i są zgodne z aktualnie obowiązującymi Spółkę przepisami prawa.

Ewidencja księgowa prowadzona jest rzetelnie, sprawdzalnie i na bieżąco. Operacje gospodarcze są prawidłowo udokumentowane, a dowody księgowe spełniają wymogi
art. 21 ustawy o rachunkowości. Zapisy w księgach rachunkowych są kompletne, prawidłowe i odpowiednio powiązane z dokumentami źródłowymi.

Księgi rachunkowe prowadzone są techniką komputerową w systemie informatycznym Microsoft Dynamics.

Przyjęte procedury zapewniają ochronę danych.

Księgi rachunkowe są prowadzone i przechowywane w siedzibie Spółki, z zachowaniem przepisów rozdziału 8 ustawy o rachunkowości.

2.2. Stwierdzenie o zbadaniu sprawozdania

Przyjęcie i opis przebiegu badania

Zarzad

"ELEKTROTIM S.A."

• określanej niżej jako Spółka -

zlecił nam zbadanie jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2016 sporządzonego w oparciu o prowadzone księgi rachunkowe oraz sporządzenie sprawozdania biegłego rewidenta zawierającego opinię, na podstawie umowy nr 31/14/BSF z dnia 31.10.2014 r.

Badanie zostało przeprowadzone przez Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Kaleńska 8, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 2558. Kluczowym biegłym rewidentem kierującym badaniem oraz biegłym rewidentem reprezentującym podmiot uprawniony jest Beata Pytkowska, numer ewidencyjny 12391. Zarówno podmiot jak i Kluczowy biegły rewident spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o tym sprawozdaniu. Fakt bezstronności został potwierdzony pisemnie.

Badający uzyskali wszelkie żądane informacje i wyjaśnienia. Dnia 14.04.2017 r. Zarząd Spółki potwierdził pisemnie kompletność sporządzonego sprawozdania finansowego oraz wykazanie wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia. Badanie przeprowadzono w dniach: badanie wstępne od 12 grudnia do 16 grudnia 2016 r., badanie zasadnicze od 6 do 10 marca 2017 r. i zakończono w dniu 14 kwietnia

2017 r.

2.3. Elementy zbadanego sprawozdania

Zbadane sprawozdanie finansowe składa się z następujących elementów:

• 1. wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
• 1. sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2016 r., które po

stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą

1. sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.

wykazujące:

a. zysk netto w kwocie

5.102.981,89 zł,

127.338.624,42 zł,

b. Inne całkowite dochody w kwocie (-) 9.714,54 zł,

1. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. wykazujące zmniejszenie kapitałów własnych o 7.285.663.81 zł.

2. sprawozdanie z przepływów pienieżnych za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. wykazujące zmniejszenie środków pieniężnych o 12.764.355,74 zł,

3. informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające.

2.4. Określenie daty lub okresu objętego elementami sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe sporządzono zostało za okres od dn. 01.01.2016 r. do dn. 31.12.2016 r.

3. Odpowiedzialność kierownictwa za sprawozdanie finansowe

Za sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z mającymi zastosowanie ramowymi założeniami sprawozdawczości finansowej oraz innymi obowiązującymi przepisami oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd badanej jednostki.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w MSR/MSSF oraz w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późn. zm.), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Zarząd Spółki złożył zapewnienie o kontynuacji działalności jednostki w kolejnym roku obrotowym, obejmującym minimum 12 miesięcy.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. odpowiedzialny jest również za kontrolę wewnętrzną nieodzowną dla sporzadzenia sprawozdania finansowego, nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

4. Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Biegły rewident jest odpowiedzialny za wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania.

Stwierdza się, że badanie zostało przeprowadzone zgodnie z Krajowymi standardami Rewizji (KSRF), tożsamymi z Międzynarodowymi Standardami Badania (MSB). Standardy te

wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczająca pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia a w szczególności:

a. badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień zawartych w sprawozdaniu finansowym;

b. dobór prób zależny był od osądu biegłego rewidenta;

c. badanie obejmowało ocenę odpowiedniości zastosowanych zasad rachunkowości oraz wartości szacunków ustalonych przez kierownictwo jednostki;

Stwierdza się, że uzyskane dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawe do wyrażenia opinii z badania.

5. Opinia

Wydano opinię zmodyfikowaną (zamieszczona po stronie tytułowej sprawozdania).

ELEKTROTIM_S.A.

6. Objaśnienia

Struktura i dynamika Sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

								Zmiana stanu	$(-1)$
Wyszczególnienie	2014	℅	2015	℅	2016	ళీ	2015/2014		2016/2015
		udziału		udziału		udziału	kwota	℅	kwota	నీ
AKTYWA	125 242,1	100,0%	148 344,1	100,0%	127 338,6	100,0%	23 102,0	118,4%	(21005,5)	85,8%
Aktywa trwałe	38730,7	30,9%	41707,2	28,1%	42798,0	33,6%	2976,5	107,7%	1090,8	102,6%
Wartości niematerialne i prawne	113,4	$0,1\%$	187,3	0,1%	149,6	0,1%	73,9	165,2%	(37,7)	79,9%
Wartość firmy	2 396,1	1,9%	2 396,1	1,6%	2 396,1	1,9%		100,0%		100,0%
Rzeczowe aktywa trwałe	12 347,6	9,9%	13019,7	8,8%	13784,8	10,8%	672,1	105,4%	765,1	105,9%
Inwestycje długoterminowe	22 238,8	17,8%	23822,8	16,1%	24 218,2	19,0%	1584,0	107,1%	395,4	101,7%
Inne aktywa długoterminowe	1634,8	1,3%	2 281,3	1,5%	2 249,3	1,8%	646,5	139,5%	(32,0)	98,6%
Aktywa obrotowe	86511,4	69,1%	106636,9	71,9%	84540,6	66,4%	20125,5	123,3%	(22096,3)	79,3%
Zapasy	3 409,2	2,7%	3 081,4	2,1%	2592,8	2,0%	(327, 8)	90,4%	(488, 6)	84,1%
Należności krótkoterminowe	42 651,2	34,1%	62 200,4	41,9%	56872,0	44,7%	19549,2	145,8%	(5328, 4)	91,4%
Inwestycje krótkoterminowe	35 095,4	28,0%	30 071,8	20,3%	17 205,0	13,5%	(5023, 6)	85,7%	(12, 866, 8)	57,2%
Inne aktywa krótkoterminowe	5355,6	4,3%	11 283,3	7,6%	7870,8	6,2%	5927,7	210,7%	(3412,5)	69,8%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	ı	0,0%		0,0%	f,	0,0%

$\frac{6}{1}$

ELEKTROTIM S.A.

								Zmiana stanu	$(-1)^{+}$
	2014	ళ	2015	ళీ	2016	$\delta$	2015/2014		2016/2015
Wyszczególnienie		udziału		udziału		udziału	kwota	ళీ	kwota	కి
PASYWA	125 242,1	100,0%	148344,1	100,0%	127 338,6	100,0%	23 102,0	118,4%	(21005,5)	85,8%
Kapitał własny	78830,5	62,9%	87900,2	59,3%	80 614,5	63,3%	9 069,7	111,5%	(7285,7)	91,7%
Wyemitowany kapitał akcyjny	9983,0	8,0%	9983,0	6,7%	9983,0	7,8%		100,0%	f.	100,0%
Kapitał zapasowy	62 284,8	49,7%	62 284,8	42,0%	62 284,8	48,9%		100,0%	$\mathbf{I}$	100,0%
Kapitał z aktualizacji wyceny	$\mathbf i$	0,0%	(76, 6)	∗	(86,3)	₩	(76, 6)	$\mathbf{I}$	(9,7)	112,6%
Pozostałe kapitały rezerwowe	3700,7	3,0%	572,9	0,4%	3330,0	2,6%	(3127,8)	15,5%	2757,1	581,3%
Zysk z lat ubiegłych	f,	0,0%	I,	0,0%	$\mathbf I$	0,0%	$\mathbf i$
Zysk netto	2862,0	2,3%	15 136,1	10,2%	5 103,0	4,0%	12 274,1	528,9%	(10033,1)	33,7%
Niekontrolujące udziały		0,0%	×	0,0%	$\mathbf{I}$	0,0%
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	46411,6	37,1%	60443,9	40,7%	46724,0	36,7%	14 032,3	130,2%	(13719,9)	77,3%
Rezerwy na zobowiązania	5996,8	4,8%	7433,6	5,0%	6 069,0	4,8%	1436,8	124,0%	(1364,6)	81,6%
Zobowiązania długoterminowe	$\mathbf{r}$	0,0%	ı	$0,0\%$	41,0	0,0%		I.	41,0
Zobowiązania krótkoterminowe	40 414,8	32,3%	53 010,3	35,7%	40 614,0	31,9%	12595,5	131,2%	(12 396, 3)	76,6%
Rozliczenia międzyokresowe	ī	0,0%	ï	0,0%		0,0%		$\mathbf{I}$	$\mathbf{I}$
Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży		0,0%		0,0%		0,0%			f,

$\overline{z}$

$\frac{6}{2}$

ELEKTROTIM S.A.

Struktura i dynamika Sprawozdania z całkowitych dochodów (w tys. zł)

					Zmiana stanu	$(-1)$
Wyszczególnienie	2014	2015	2016	2015/2014		2016/2015
				kwota	కి	kwota	%
Przychody netto ze sprzedaży	110 274,9	226 615,2	167 385,3	116340,3	205,5%	(59 229, 9)	73,9%
Koszty działalności operacyjnej	110 185,7	212 401,1	165 082,5	102 215,4	192,8%	(47318,6)	77,7%
Zysk na sprzedaży	89,2	14 214,1	2302,8	14 124,9	15935,1%	(11.911, 3)	16,2%
Pozostałe przychody operacyjne	2 164,0	2912,1	1588,8	748,1	134,6%	(1323,3)	54,6%
Pozostałe koszty operacyjne	2933,4	1782,3	3756,2	(1.51, 1)	60,8%	1973,9	210,8%
Zysk/Strata na działalności operacyjnej	(680, 2)	15343,9	135,3	16024,1	₩	$(15\ 208, 6)$	0,9%
Przychody finansowe	4 021,9	2884,1	6074,3	(1137,8)	71,7%	3190,2	210,6%
Koszty finansowe	217,3	159,6	419,4	(57,7)	73,4%	259,8	262,8%
Odpis wartości firmy jedn. Podporząd.		ı	ı	ı	,	ı	ı
Zysk przed opodatkowaniem	24,4 312	18 068,4	5790,3	14944,0	578,3%	$(12\ 278, 1)$	32,0%
Podatek dochodowy	262,5	2932,2	687,3	2 669,7	1117,0%	(2.244, 9)	23,4%
Zysk netto	61,9 286	15 136,2	5103,0	12274,3	528,9%	(10033, 2)	33,7%
Inne całkowite dochody	$\pmb{\cdot}$	1	ï		1
Całkowite dochody	2861,9	15 136,2	5103,0	12274,3	528,9%	(10033, 2)	33,7%

$\overline{\mathscr{F}}$

$\overline{1}$

Wskaźniki

Rentowność

Wskaźnik	Treść ekonomiczna	2014	2015	2016
	wynik na sprzedaży	$0\%$	6%	$1\%$
Rentowność sprzedaży	przychód netto ze sprzedaży
	zysk netto	3%	7%	3%
Rentowność netto sprzedaży	przychody netto ze sprzedaży
	zysk netto	2%	10%	4%
Rentowność majątku	aktywa ogółem
	zysk netto	4%		6%
Rentowność kapitału własnego	kapitał własny		17%

Płynność

Wskaźnik	Treść ekonomiczna	2014	2015	2016
Samofinansowanie majątku	zobowiązania bieżące	0,5	0,5	0,5
obrotowego	aktywa obrotowe
	aktywa bieżące	2,1	2,0	2,1
Wskaźnik płynności I	zobowiązania bieżące
	aktywa bieżące – zapasy	2,1	2,0	2,0
Wskaźnik płynności II	zobowiązania bieżące
Wskaźnik płynności III	aktywa bieżące - zapasy - należności	0,1	0,2	0,2
	zobowiązania bieżące
	inwestycje krótkoterminowe	0,9	0,6	0,4
Wskaźnik płynności szybki	zobowiązania bieżące

Efektywność gospodarowania

Wskaźnik	Treść ekonomiczna	2014	2015	2016
	należności z tyt. dostaw x 365	135	95	118
Szybkość obrotu należności	przychód ze sprzedaży
Szybkość obrotu zobowiązań	zobowiązania z tyt. dost., robót i usł. x 365	71	71	65
	koszty działalności operacyjnej
	zapasy $\times 365$	11
Szybkość obrotu zapasów	koszty działalności operacyjnej

Analiza wyników

W roku badanym Spółka osiągnęła zysk netto w wysokości 5.103,0 tys. zł. Na poziom wyniku w roku 2016 r. miał wpływ w szczególności: 1) zysk na sprzedaży (kwota 2.302,8 tys. zł), 2) poniesiona strata na pozostałej działalności operacyjnej (kwota 2.167,4 tys. zł) będąca głównie wynikiem utworzonych rezerw na przewidywane kary umowne, 3) dodatni wynik na działalności finansowej (kwota 5.654,9 tys. zł), osiągnięty przez Spółkę głównie w związku z otrzymaniem dywidend od spółek zależnych oraz 4) obciążenie z tytułu podatku dochodowego w kwocie 687,3 tys. zł, na co główny wpływ miał bieżący podatek dochodowy. Osiągnięty przez Spółkę dodatni wynik na działalności operacyjnej w kwocie 135,3 tys. zł jest w porównaniu do roku ubiegłego niższy o kwotę 15.208,6 tys. zł tj. 99,1% (w roku 2015 wynik na działalności operacyjnej wynosił 15.343,9 tys. zł.).

Należności krótkoterminowe stanowiły najwyższą pozycję w aktywach Spółki, tj. 44,7%. W stosunku do ubiegłego roku 2015 nastąpił spadek ich wartości o 8,6% tj. 5.328,4 tys. zł. Drugą istotną pozycją w aktywach Spółki były inwestycje krótkoterminowe, w przypadku których w stosunku do roku ubiegłego nastapił spadek ich wartości o 42,8%.

Inwestycje długoterminowe stanowiły znaczącą pozycję w aktywach Spółki, tj. 19,0%, i dotyczyły akcji i udziałów spółek zależnych z Grupy. W stosunku do roku ubiegłego nastąpił ich wzrost o 1,7% w związku z nabyciem dodatkowych akcji spółki MAWILUX S.A za kwotę 395,4 tys. zł.

Wskaźnik rotacji należności z tytułu dostaw i usług wyniósł 118 dni i wydłużył się o 22 dni w stosunku do 2015 r.

Szybkość obrotu zapasami zmniejszyła się z 5 dni do 6 dni w porównaniu do 2015 r.

Udział kapitału własnego w ogólnej wartości pasywów wyniósł 63,3% i w stosunku do roku 2015 zmalał o 8,3%. Główną przyczyną spadku jest osiągnięcie przez Spółkę, w porównaniu z rokiem ubiegłym, mniejszego zysku netto o 66,3%.

Szybkość obrotu zobowiązań zwiększyła się w stosunku do roku 2015 o 6 dni i obecnie wynosi 65 dni.

Wskaźniki płynności są na dobrym poziomie i nie wskazują na trudności Spółki z bieżącą regulacją zobowiązań.

Udział wartości firmy w ogólnej wartości aktywów na dzień 31.12.2016 r. stanowi 1,9%.

II. Rzeczowe aktywa trwałe

Na rzeczowe aktywa trwałe składają się środki trwałe, w ramach których najwieksza pozycję stanowią budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej, około 39,4%.

Inwentaryzacja środków trwałych została przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2013 r. Zachowano ustawową częstotliwość przeprowadzania inwentaryzacji.

W stosunku do 2015 r. nastąpił wzrost rzeczowych aktywów trwałych o 5,9%, głównie w wyniku nabycia środków transportu.

Udział rzeczowych aktywów trwałych w ogólnej wartości aktywów w 2016 r. wyniósł 10,8%.

III. Inwestycje długoterminowe

Inwestycje długoterminowe stanowią 19% aktywów ogółem i składają się na nie wyłącznie akcje i udziały w spółkach zależnych: ZEUS S.A. (90,46%), PROCOM SYSTEM S.A. (90,91%), MAWILUX S.A. (100,00%) oraz ELTRAKO Sp. z o.o. (66,67%).

W stosunku do roku 2015 nastąpił ich wzrost o 1,7% w związku z nabyciem dodatkowych akcji spółki MAWILUX S.A za kwotę 395.397,60 zł.

Objaśnienia do elementów sprawozdania finansowego

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

A. Aktywa trwałe

I. Wartość firmy

Wartość firmy wykazana w ramach aktywów trwałych dotyczy wartości firmy, powstałej w zwiazku z przejęciem spółki ELEKTROMONT-BETA S.A., w przypadku której doszło do włączenia produktów realizowanych przez tę spółkę do oferty produktowej Pionu Sieci ELEKTROTIM S.A., z równoczesnym przejęciem wszystkich pracowników spółki (włączenie nastąpiło z dniem 01.04.2012 r.). W rezultacie, doszło do przepisania wartości firmy ELEKTROMONT - BETA S.A., powstałej na dzień objęcia kontroli z dotychczasowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (jakim była spółka zależna) do nowego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, tj. Zakładu Wysokich Napięć wchodzącego w skład Pionu Sieci. Począwszy od dnia 01.07.2013 r. w związku z wewnętrzną reorganizacją w ramach ELEKTROTIM S.A., wartość firmy z Zakładu Wysokich Napięć wchodzącego w skład Pionu Sieci przypisano do nowo powstałego ośrodka wypracowującego środki pienieżne, tj. Zakładu Stacji Elektroenergetycznych w ramach Pionu Wysokich Napieć.

24.218.200,59 zł

13.784.793,20 zł

2.396.100,00 zł

IV. Inne aktywa długoterminowe

Inne aktywa długoterminowe dotyczą głównie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (kwota 1.862.273,00 zł).

Inne aktywa długoterminowe stanowią 1,8% aktywów ogółem.

B. Aktywa obrotowe

I. Zapasy

Zapasy na 31 grudnia 2016 r. stanowiły 2.592.815,53 zł i obejmowały:

materialy	205.771,24 zł,
półprodukty i produkty w toku	1.362.162,98 zł,
towary	518.999,32 zł,
zaliczki na dostawy	505.881,99 zł.

Stan ilościowy zapasów został potwierdzony drogą spisu z natury na dzień 30.11.2016 r.

Wartość zapasów na dzień bilansowy została skorygowana o odpisy aktualizujące w kwocie 608.177,59 zł.

W stosunku do roku ubiegłego nastąpił 15,9% spadek wartości zapasów.

II. Należności krótkoterminowe	56.872.027,21 zł
1. Należności od jednostek powiązanych	1.387.149,89 zł
a) z tytułu dostaw i usług	1.387.149,89 zł
Należności netto z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych na dzień bilansowy wynoszą 1,387,149,89, zł i dotyczą należności od jednostek powiazanych ZEUS S.A.

wynoszą 1.387.149,89 zł i dotyczą nalezności od jednost PROCOM SYSTEM S.A., MAWILUX S.A. oraz ELTRAKO Sp. z o.o.

W badanym okresie nie wystąpiły przesłanki do dokonania odpisów aktualizujących.

Spółka zinwentaryzowała należności handlowe drogą potwierdzenia sald na dzień 31.12.2016 r.

2. Należności od pozostałych jednostek

a) z tytułu dostaw i usług

Należności netto z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych na dzień bilansowy wynoszą 52.922.207,23 zł i dotyczą należności od jednostek pozostałych krajowych i zagranicznych, z czego kwota 52.636.055,16 zł dotyczy należności z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy, a kwota 286.152,07 zł należności z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy (są to kaucje gwarancyjne, wpłacone przez Spółkę tytułem zabezpieczenia należytego wykonania realizowanych kontraktów).

Spółka zinwentaryzowała należności handlowe drogą potwierdzenia sald na dzień 31.12.2016 r.

Wartość należności z tytułu dostaw i usług została skorygowana o odpisy aktualizujące ich

2.249.323,71 zł

2.592.815,53 zł

55.484.877,32 zł

52.922.207,23 zł

wartość w kwocie 1.558.405,57 zł.

Należności wyrażone w walutach obcych zostały wycenione na dzień bilansowy wg kursu średniego ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 30.12.2016 r.

b) pozostałe należności

2.562.670,09 zł

Na kwotę pozostałych należności netto składają się głównie należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń w łącznej kwocie 2.023.328,94 zł (są to głównie należności z tytułu podatku VAT do odliczenia w przyszłych okresach sprawozdawczych) oraz należności inne w kwocie 539.341,15 zł (kwota dotyczy głównie wpłaconym wadiom w związku z uczestnictwem w przetargach na kwote 393.800,00 zł.).

Wartość pozostałych należności została skorygowana o odpisy aktualizujące ich wartość w kwocie 424.243,51 zł.

III. Inwestycje krótkoterminowe	17.205.000,02 zł
a) érodki njenieżne i jch ekwiwalenty	17.205.000,02 zł

• a) środki pieniężne i ich ekwiwalenty
• środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 5.473.492,70 zł

Środki pieniężne w kasie w wysokości 13.460,28 zł potwierdzone są protokołem inwentaryzacji kasy przeprowadzonym w dniu bilansowym. Nie stwierdzono różnic inwentaryzacyjnych.

Spółka otrzymała od banków potwierdzenia sald na 31.12.2016 r.

Środki pieniężne w walutach obcych zostały wycenione na dzień bilansowy wg kursu średniego ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 30.12.2016 r.

11.370.000,00 zł inne środki pieniężne

Pozycja dotyczy lokat terminowych o okresie wymagalności do 3 miesięcy.

361.507,32 zł inne aktywa pieniężne

Pozycja dotyczy lokat terminowych o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy.

7.870.754,56 zł IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozycja dotyczy rezerwy na przychody w związku z wyceną na dzień 31.12.2016 r. realizowanych przez Spółkę kontraktów o charakterze długoterminowym.

PASYWA

A. Kapitał własny

80.614.598,59 zł

Kapitał akcyjny na dzień bilansowy wynosił 9.983.009,00 zł i był zgodny z wpisem do KRS oraz Statutem Spółki.

Kapitał akcyjny w kwocie 9.983.009,00 zł dzieli się na: 1) 5.206.333 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda; 2) 793.667 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda; 3) 300.000,00 zł akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda: 4) 3.683.009 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda.

Kapitał zapasowy wynosił 62.284.852,07 zł i w stosunku do okresu poprzedniego nie uległ zmianie.

Pozostałe kapitały rezerwowe wyniosły 3.330.043,62 zł i w stosunku do roku ubiegłego uległy zwiekszeniu o kwote 2.757.228.72 zł, w związku z uchwałą nr 9/WZA/2016 Walnego Zgromadzenia z dnia 7.06.2016 r. w sprawie przeznaczenia części zysku netto za 2015 r. na zwiekszenie kapitału rezerwowego.

Walne Zgromadzenie podjęło w dniu 7.06.2016 r. także uchwałę nr 9/WZA/2016 w sprawie przeznaczenia cześci zysku netto za rok 2015 w kwocie 12.378.931,16 zł na wypłatę dywidendy dla Akcjonariuszy Spółki.

B. Zobowiazania i rezerwy na zobowiązania

I. Rezerwy na zobowiązania	6.068.976,63 zł
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	811.820,00 zł

Wartość pozycji na 31.12.2016 r. dotyczy w całości rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

5.257.156,63 zł 2. Pozostałe rezerwy

Na pozycję wykazaną na dzień 31.12.2016 r. złożyły się:

86.287,99 zł a) Pozostałe rezerwy długoterminowe

Wartość pozycji na dzień 31.12.2016 r. odpowiada rezerwie na świadczenia emerytalne.

5.170.868,64 zł b) Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

Wartość pozycji na dzień 31.12.2016 r. odpowiada:

• rezerwie na świadczenia pracownicze w kwocie 691.476,31 zł, na którą składają się rezerwy na wynagrodzenie prowizyjne oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy;

• rezerwie na kary umowne w kwocie 2.386.995,29 zł, na którą składa się głównie rezerwa na karę umowną z tytułu noty obciążeniowej wystawionej przez Wojskowy Zarząd Infrastruktury w Poznaniu (kwota 1.956.136,65 zł),

• rezerwie na naprawy gwarancyjne w kwocie 2.080.397,04 zł w odniesieniu do kontraktów, których realizacja na dzień 31.12.2016 r. została zakończona.

• rezerwie na naprawy konserwacyjne w kwocie 12.000,00 zł.

II. Zobowiązania długoterminowe

40.982.07 zł

Wykazana pozycja w kwocie 40.982,07 zł dotyczy długoterminowej części zobowiązania z tytułu leasingu.

II. Zobowiązania krótkoterminowe	40.614.067,13 zł
1. wobec jednostek powiązanych	1.042.195,97 zł
a) zobowiązania z tytułu dostaw	1.042.195,97 zł

Wartość pozycji na 31.12.2016 r. wynosiła 1.042.195,97 zł i składały się na nią zobowiązania wobec jednostek zależnych.

2. wobec pozostałych jednostek	39.571.871,16 zł
a) inne zobowiązania finansowe	48.844,94 zł

Wykazana pozycja w kwocie 48.844,94 zł dotyczy krótkoterminowej części zobowiązania z tytułu leasingu.

28,622.055,46 zł b) zobowiązania z tytułu dostaw

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w kwocie 28.622.055,46 zł dotyczą zobowiązań wobec jednostek pozostałych krajowych i zagranicznych, z czego kwota 28.148.469,54 zł dotyczy zobowiązań do 12 miesięcy, a kwota 473.585,92 zł zobowiązań powyżej 12 miesięcy.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych zostały wycenione na dzień bilansowy wg kursu średniego ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 30.12.2016 r.

10.900.970,76 zł c) Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Na kwote pozostałych zobowiązań krótkoterminowych na dzień 31.12.2016 r. składają się:

• zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń w łącznej kwocie 7.777.674,43 zł, a w szczególności:

	653.776,00 zł
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	268.584,00 zł
zobowiązania z tytułu ZUS	857.120,43 zł
zobowiązania z tytułu podatku VAT	5.966.455,00 zł
zobowiązania z tyt. PFRON	29.212,00 zł
zobowiązania z tyt. pozostałych podatków	2.527,00 zł

• zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

1.583.681,71 zł

Pozycja dotyczy zobowiązań z tytułu wynagrodzeń na 31.12.2016 r. i jest zgodna z listami płac za grudzień 2016 r.

• zobowiazania inne

414.155.00 zł

Na pozycję na dzień 31.12.2016 r. składają się głównie zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych.

• zaliczki na dostawy

1.125.459.62 zł

Na pozycję na dzień 31.12.2016 r. składają się zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Na poziom wyniku netto za 2016 r. miały wpływ następujące wielkości:

Spadek przychodów ze sprzedaży (o 26,1%), z równoczesnym, wolniejszym spadkiem kosztów działalności operacyjnej (o 22,3%).

Przychody operacyjne Spółki w kwocie 167.385.252,60 zł obejmują w całości przychody ze sprzedaży produktów. W stosunku do 2015 r. nastąpił spadek przychodów z działalności operacyjnej o 26,1%, co było głównie wynikiem znacznego spadku liczby zawartych i realizowanych w roku 2016 r. kontraktów.

Najwyższą pozycję kosztów operacyjnych stanowiły koszty wytworzenia sprzedanych produktów, które stanowiły 94,7% łącznej kwoty kosztów.

Wynik na działalności operacyjnej jest dodatni i wynosi 135.343,56 zł.

Zanotowano stratę na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 2.167.408,28 zł, będącą głównie wynikiem utworzonych rezerw na przewidywane kary umowne.

Zanotowano zysk na działalności finansowej w kwocie 5.654.912,33 zł, co jest głównie wynikiem odniesienia w przychody finansowe dywidend za rok 2015 uzyskanych od spółek zależnych PROCOM SYSTEM S.A., ZEUS S.A. oraz MAWILUX S.A., przychodów z tytułu odsetek od lokat oraz dodatnich różnic kursowych.

7. Objaśnienia do pozostałych elementów sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności jednostki

1. Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowiące integralną składową część sprawozdania finansowego zostały opracowane zgodnie z postanowieniami art. 48 ust. 1 ustawy o rachunkowości, oraz wymogami MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych.

2. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych w roku obrotowym zawiera dane zgodne z danymi sprawozdania finansowego oraz obejmuje informacje zgodne z wymogami art. 48 b ustawy o rachunkowości, oraz wymogami MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych".

3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami art. 48 a ustawy o rachunkowości, oraz wymogami MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych.

4. Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie z działalności w roku obrotowym zawiera dane zgodne z danymi sprawozdania finansowego oraz obejmuje informacje zgodne z wymogami art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia MF z 19.02.2009 r.

Zdarzenia po dacie bilansu

Do dnia wydania opinii nie stwierdzono zdarzeń mających istotny wpływ na sumę bilansową i wysokość wyniku finansowego za rok badany.

8. Podpis biegłego rewidenta, data podpisu sprawozdania, adres biegłego rewidenta (audytora)

Sprawozdanie biegłego rewidenta zawiera 26 stron. Każda ze stron opatrzona jest podpisem Kluczowego biegłego rewidenta.

Warszawa, 14.04.2017 r.

Kluczowy Biegły Rewident

Beata Pytkowska Biegły Rewident Nr ew. 12391

Instytut Studiów Podatkowych Modzelewski i Wspólnicy - AUDYT Sp. z o.o., Warszawa ul. Kaleńska 8 Nr ewidencyjny 2558

Beata Pytkowska Członek Zarządu Biegły Rewident Nr ew. 12391

vtkowska ek Zarzodu ident nr 12391

Sprawozdanie finansowe

Spis treści

	Nr
Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2016 r.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1.01. do 31.12.2016 r.
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	4
Dodatkowe informacje i objaśnienia	5

$\begin{picture}(22,17) \put(0,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1,0){10}} \put(15,0){\vector(1$