Elektrocieplownia Bedzin S.A.

Quarterly Report • May 31, 2021

GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROCIEPŁOWNIA "BĘDZIN" S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2021 ROKU ZGODNE Z MSR 34 "ŚRÓDROCZNA SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA"

Spis treści

		1. Informacje ogólne…………………………………………………………………………………			4
		2.Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej…………………………			5
3.Skrócone	skonsolidowane	sprawozdanie dochodów…………………………………………………………………………………………….	z	całkowitych	7
		4.Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym…………………			8
		5.Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych……………………			9
		6. Dane Jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej………………………………………			10
		7. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………………			11
		7.1 Oświadczenie zgodności…………………………………………………………………………			11
		7.2 Podstawa wyceny…………………………………………………………………………………			11
		7.3 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna……………………………………………………………			11
		7.4 Dokonane osądy i oszacowania…………………………………………………………………			11
		8. Opis ważniejszych zasad rachunkowości……………………………………………………			11
		9. Zarządzanie ryzykiem biznesowym……………………………………………………………			12
		10.Sprawozdawczość segmentów działalności…………………………………………………			13
		11. Nieruchomości inwestycyjne, prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i rzeczowe aktywa trwałe……………………………………………………………………………			15
		11.1 Nieruchomości inwestycyjne………………………………………………………………………			15
		11.2 Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych……………………………………………			15
		11.3 Rzeczowe aktywa trwałe……………………………………………………………………………			16
		12. Wartości niematerialne…………………………………………………………………………			16
		13. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu umów leasingu………………………			17
		14. Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek……………………………………			17
		15 .Zapasy……………………………………………………………………………………………			18
		16. Kapitał własny……………………………………………………………………………………			18
		17. Zysk na 1 akcję……………………………………………………………………………………			19
		18. Świadczenia pracownicze………………………………………………………………………			20
		19. Rezerwy…………………………………………………………………………………………….			21
		20. Wartość godziwa instrumentów finansowych………………………………………………			21
		21. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych…………………………………………………………………………			21
		22. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności Grupy Kapitałowej……………			21
		23. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem……………….			22
		24. Zabezpieczenia na majątku……………………………………………………………………			22
		25. Informacje o otrzymanej dywidendzie………………………………………………………			22
		26.Transakcje z podmiotami powiązanymi……………………………………………………….			22
		27. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego……………………………………………			22
		28. Zatrudnienie……………………………………………………………………………………			23

29.	Informacje	o	niespełnieniu	kredytu	lub	pożyczki	lub	naruszeniu	istotnych	23
			postanowień kredytu lub pożyczki………………………………………………………………

1. Zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego……………………….. 23

1. Informacje ogólne

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Sprawozdanie przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Elektrociepłownia "Będzin" S.A., zostało zaakceptowane przez Zarząd Elektrociepłowni "Będzin" S.A. (Jednostka dominująca) do publikacji i składają się na nie:

• skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na 31 marca 2021 roku,
• skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres trzech miesięcy kończący się 31 marca 2021 roku,
• skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku,
• skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku,
• informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zarząd Elektrociepłowni "Będzin" S.A.

Bartosz Dryjski Członek Zarządu

Kamil Kamiński Członek Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych i reprezentującej podmiot prowadzący księgi rachunkowe

Poznań, 31 maja 2021 roku

2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

		Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych) 2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
	Nota	31.03.2021 niebadane	31.12.2020
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	11	132 240	134 957
Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych		5 875	5 966
Wartości niematerialne	12	662	706
Należności z tytułu umów leasingu		57 280	68 044
Udzielone pożyczki		6 930	16 443
Pozostałe inwestycje długoterminowe		976	976
Należności pozostałe		4 590	4 253
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-	-
Aktywa trwałe ogółem		208 553	231 345
Aktywa obrotowe
Zapasy		29 327	32 486
Prawa do emisji CO2 do umorzenia		82	82
Należności z tytułu umów leasingu		50 403	53 913
Udzielone pożyczki		13 512	4 000
Należności handlowe i pozostałe		13 050	10 028
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	21
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		52 676	27 528
Rozliczenia międzyokresowe		214	106
Aktywa obrotowe ogółem		159 264	128 164

		Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
	Nota	31.03.2021 niebadane	31.12.2020
Pasywa
Kapitał własny	16
Kapitał zakładowy		37 728	37 728
Kapitał zapasowy		67 613	67 613
Kapitał rezerwowy		44 843	44 843
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń		(533)	(533)
Zyski zatrzymane		(167 900)	(153 883)
Kapitał własny ogółem		(18 249)	(4 232)
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		35 528	36 040
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		317	432
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	18	5 552	5 552
Zobowiązania pozostałe		501	502
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		53	55
Zobowiązania długoterminowe ogółem		41 951	42 581
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		182 666	198 517
Zobowiązania handlowe i pozostałe		36 109	36 218
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	18	2 813	2 520
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		2 691	271
Rezerwy	19	119 836	83 634
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem		344 115	321 160
Zobowiązania ogółem		386 066	363 741
Pasywa ogółem		367 817	359 509

3.Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku
(sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
3.Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
	01.01.2021 -	01.01.2020 -
	31.03.2021 niebadane	31.03.2020 niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody	63 429	49 907
w tym przychody odsetkowe rozpoznane metodą ESP	461 220	404 804
Pozostałe przychody operacyjne
Koszty finansowania działalności operacyjnej	(2 006)	(3 373)
Amortyzacja	(3 102)	(3 770)
Koszt obowiązku umorzenia praw do emisji CO2	(36 102)	(8 706)
Zużycie materiałów i energii	(23 507)	(22 501)
Usługi obce	(318)	(4 499)
Podatki i opłaty	(3 041)	(1 328)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(5 045)	(5 149)
Pozostałe koszty rodzajowe	(371) (561)	(707) (145)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne	(194)	(174)
Zysk na działalności operacyjnej	(10 598)	359
Przychody finansowe	239	102
Koszty finansowe	(1 278)	(2 403)
Przychody/(Koszty) finansowe netto	(1 039)	(2 301)
Zysk przed opodatkowaniem	(11 637)	(1 942)
Podatek dochodowy	(2 380)	(136)
Zysk/ strata netto	(14 017)	(2 078)
Z tego zysk/ strata netto:
przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej	(14 017)	(2 078)
przypadający na udziały nie kontrolujące	-	-
Zysk netto za okres sprawozdawczy	(14 017)	(2 078)
Zyski lub straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	(14 017)	(2 078)
Z tego calkowity dochód:
przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej przypadający na udziały nie kontrolujące	(14 017) -	(2 078) -
Zysk netto przypadający na 1 akcję
Podstawowy (zł)	(4,45)	(0,66)
Rozwodniony (zł)	(4,45)	(0,66)

Wykazana strata netto w całości przypada akcjonariuszom jednostki dominującej.

4. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych) 4. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym		Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A.
					Kapitał z
	Nota	Kapitał	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	przeszacowania programu	Zyski zatrzymane	Kapitał własny
		zakładowy			określonych świadczeń		ogółem
Kapitał własny na 01.01.2021		37 728	67 613	44 843	(533)	(153 883)	(4 232)
Podział zysku netto		-			-		-
Zyski za okres sprawozdawczy
Zysk netto za okres sprawozdawczy		-	-	-	-	(14 017)	(14 017)
Inne całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy Przeszacowanie zobowiązania netto z tytułu
programu określonych świadczeń (skorygowane o efekt podatkowy)	31	-	-	-	-	-	-
Zyski lub straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		-	-	-	-	(14 017)	(14 017)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem		-	-	-	-	-	-
Kapitał własny na 31.03.2021 niebadane		37 728	67 613	44 843	(533)	(167 900)	(18 249)
		Kapitał			Kapitał z przeszacowania programu		Kapitał własny
	Nota	zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy		Zyski zatrzymane	ogółem
					określonych świadczeń
Kapitał własny na 01.01.2020		37 728	67 613	44 843	(564)	(84 271)	65 349
Podział zysku netto		-	-		-	-	-
Zyski lub straty za okres sprawozdawczy
Zysk netto za okres sprawozdawczy		-	-	-	-	(69 612)	(69 612)
Inne całkowite dochody ogółem za okres							-

Podział zysku netto		-			-		-
Zyski za okres sprawozdawczy
Inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Przeszacowanie zobowiązania netto z tytułu programu określonych świadczeń (skorygowane o efekt podatkowy)	31	-	-	-	-	-	-
Zyski lub straty oraz inne całkowite dochody
		zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na 01.01.2020 Podział zysku netto		37 728 -	67 613 -	44 843	(564) -	(84 271) -	65 349 -
Zyski lub straty za okres sprawozdawczy
Zysk netto za okres sprawozdawczy		-	-	-	-	(69 612)	(69 612) -
Inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy							-
Przeszacowanie zobowiązania netto z tytułu	31	-	-	-	31	-	31
programu określonych świadczeń (skorygowane o efekt podatkowy)							-
Zyski lub straty oraz inne całkowite dochody		-	-	-	31	(69 612)	(69 581)
ogółem za okres sprawozdawczy Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem		-	-	-	-	-	-

5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	01.01.2021 - 31.03.2021 niebadane	01.01.2020 - 31.03.2020 niebadane
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	(11 637)	(1 942)
Naliczenie podatku odroczonego	-	34
Korekty Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	3 053	3 711
Amortyzacja wartości niematerialnych	49	59
Zysk/Strata z działalności inwestycyjnej	(2)	(3)
Koszty finansowania działalności operacyjnej	2 006
Zmiana stanu udzielonych pożyczek	(241)	8 608
Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych	3 159	6 659
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	(3 359) (310)	3 448 (32 277)
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	36 495 (108)	13 360 104
Inne korekty	-	-
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	29 105	1 761
Przychody/(Koszty) finansowe netto	324	4 451
Odsetki otrzymane	-	(10)
Odsetki zapłacone Podatek dochodowy zapłacony	- -	- 424
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	29 429	6 626
Zmiana stanu należności z tytułu umów leasingu Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej z uwzględnieniem	15 825	16 193
zmiany stanu należności z tytułu należności z umów leasingu	45 254	22 819
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Udzielone pożyczki długoterminowe	-	(147)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Nabycie pozostałych inwestycji	(108) -	(130) -
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	-	4
Odsetki otrzymane	-	10
Wpływy z tytułu spłaconych pożyczek udzielonych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- (108)	242 (21)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów	(1 607)	7 713
dłużnych Wydatki na spłatę kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych	(16 228)	(29 842)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu Odsetki zapłacone	(173) (2 012)	(276) (2 449)
Dywidendy wypłacone	-	-
Otrzymane dotacje	22	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(19 998)	(24 854)
Przepływy pieniężne netto ogółem	25 148	(2 056)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych	27 528	16 806
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	52 676	14 750

5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

6. Dane Jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej

Elektrociepłownia "Będzin" S.A. ("Jednostka dominująca") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Poznaniu przy ul. Bolesława Krzywoustego 7.

Elektrociepłownia "Będzin" S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Elektrociepłownia "Będzin" S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej oraz jednostek zależnych (zwanych łącznie "Grupą Kapitałową").

Kapitał zakładowy Jednostki dominującej wynosi 15.746,00 tys. zł i dzieli się na 3.149.200 akcji serii A o wartości nominalnej 5 złotych każda. Kapitał zakładowy został przeszacowany zgodnie z informacjami podanymi w nocie 16.

Jednostka dominująca jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000064511 zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego w Katowicach z 18 grudnia 2001 roku. Posiada numer REGON 271740563 oraz NIP 6250007615.

Czas trwania działalności Elektrociepłowni "Będzin" S.A. jako Jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Przedmiotem działalności Jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej jest :

• produkcja ciepła (pary wodnej i gorącej wody),
• wytwarzanie energii elektrycznej,

• leasing finansowy,

• pozostała finansowa działalność usługowa.

Jednostki zależne na 31 marca 2021 roku

* Podpisanie umowy inwestycyjnej dot. spółki zależnej ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji

W dniu 31 marca 2021 r. została zawarta umowa pomiędzy Elektrociepłownią "Będzin" S.A. (ECB) a Poznańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 1) i Kujawsko-Dobrzańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 2) na podstawie, której nastąpiła zamiana wierzytelności każdego z Banków względem Elektrociepłowni "Będzin" S.A. z tytułu obligacji (2 obligacje o wartości 20 tys. zł) na Akcje spółki ETFL Energo-Utech S.A w restrukturyzacji i tym samym przeniesienie Akcji podlegających zamianie z Bankiem 1 i Bankiem 2, pod warunkiem zwolnienia z zastawu akcji będących przedmiotem transakcji. Łączna ilość nabytych w wyniku zamiany akcji wynosi odpowiednio: przez Bank 1 – 600 szt. i Bank 2 – 600 szt., co stanowi około 54% kapitału zakładowego. Po dniu bilansowym wprowadzone zostały uzgodnione zmiany w Statucie Spółki zależnej tj. zniesienie uprzywilejowania akcji oraz przyznanie Bankom prawa do powołania do 3-osobowej Rady Nadzorczej 2 członków powoduje przejęcie kontroli przez Banki nad ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji. Strony uzgodniły również zasadę zastosowania opcji call, która będzie mogła być zrealizowana w okresie od 31 marca 2025 r. do 31 marca 2026 r. Cena odkupienia akcji, przez dotychczasowego właściciela spółkę Elektrociepłownia "Będzin" S.A. akcji ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji wynosi 3.870.000 zł.

Banki zobowiązały się do zapewnienia ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji finansowania (minimum 12 milionów złotych) dla zabezpieczenia działalności gospodarczej celem wykonania układu z wierzycielami - w przypadku gdy układ ten zostanie zawarty.

Jednostki stowarzyszone, w których Spółka ma udział na 31 marca 2021 roku

Nazwa jednostki i siedziba	Kraj		Udział %
		31.03.2021	31.12.2020
Energo-Biomasa Sp. z o. o. Suliszewo 97, Drawsko Pomorskie	Polska	19,99	19,99

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz na 31 marca 2021 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki dominującej kształtował się następująco:

Zarząd

• 1. Bartosz Dryjski - Członek Zarządu
• 1. Kamil Kamiński Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

• 1. Krzysztof Kwiatkowski Przewodniczący
• 1. Waldemar Organista Wiceprzewodniczący
• 1. Sebastian Chęciński Członek Rady
• 1. Marcin Śledzikowski Członek Rady
• 1. Waldemar Witkowski Członek Rady

Komitet audytu działający w ramach Rady Nadzorczej

• 1. Sebastian Chęciński Przewodniczący Komitetu Audytu,
• 1. Marcin Śledzikowski Członek Komitetu Audytu,
• 1. Krzysztof Kwiatkowski Członek Komitetu Audytu
• 1. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)

7.1 Oświadczenie zgodności

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("UE").

7.2 Podstawa wyceny

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

7.3 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki dominującej i spółek Grupy Kapitałowej.

7.4 Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki dominującej osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany stosowanych metod przeprowadzonych szacunków w porównaniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020.

7.5 Kontynuacja działalności grupy kapitałowej

Grupa identyfikuje i aktywnie zarządza ryzykiem płynności, rozumianym jako możliwość utraty lub ograniczenie zdolności do regulowania bieżących wydatków. Na dzień sprawozdawczy Zarząd Grupy identyfikuje następujące zagrożenia i niepewności związane z kontynuowaniem działalności Grupy:

1. w odniesieniu do całej Grupy Kapitałowej;

Nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych ponad wartość krótkoterminowych aktywów Grupy na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 184,851 mln zł. Wynika to głównie z sytuacji w sektorze finansowym (reprezentowanym głównie przez spółkę zależną ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji; kwota obejmuje zobowiązania kredytowe spółki zależnej w wysokości 96,01 mln zł przekwalifikowane z pozycji długoterminowych do krótkoterminowych zobowiązań, jako wynik naruszenia kowenantów bankowych przy jednoczesnym nieuzyskaniu oświadczeń banków, że naruszenie ich nie spowoduje wypowiedzenia umów kredytowych. Zobowiązania kredytowe przekwalifikowane finansują w szczególności należności leasingowe, które w sprawozdaniu prezentowane są w podziale na krótko- i długoterminowe, jak opisano poniżej spółka zależna (odpowiedzialna w sprawozdaniu skonsolidowanym za sektor finansowy) jest w restrukturyzacji i kontynuuje realizację zawartych w poprzednich okresach umów leasingu, jak i finansujących je zobowiązań kredytowych (w ramach zakładanych propozycji układowych). Spółka na chwilę obecną nie zawiera nowych umów leasingowych. Zarząd Spółki dominującej zakłada, że sytuacja grupy związana z ujemnym kapitałem obrotowym zostanie zaadresowana przez zaakceptowanie układu w jednostce zależnej a tym samym restrukturyzację zadłużenia poprzez jego obniżenie i zarazem rozterminowanie w dłuższym okresie czasu. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania Sędzia – komisarz nie wyznaczył terminu głosowania. Spółka zaktualizowała - w związku z prowadzonymi negocjacjami propozycje układowe i tym samym plan restrukturyzacyjny. Jednak dokumenty te nie mają charakteru formalnego. Brak akceptacji układu oznaczać będzie dla grupy możliwą upadłość spółki zależnej

1. w odniesieniu do jednostki dominującej (działalność holdingowa w grupie, nie klasyfikowana odrębnie jako segment w sprawozdaniu skonsolidowanym);

W jednostce dominującej, na dzień bilansowy 31 marca 2021 zobowiązania krótkoterminowe przewyższają aktywa obrotowe o kwotę 6.708 tys. zł. Zarząd zakłada kontynuację działalności jednostki dominującej, przy uwzględnieniu następujących niepewności:

• w dniu 10 kwietnia 2019 r. zmienione zostały warunki emisji obligacji serii "A" o wartości 16.200 tys. zł w ten sposób, że okres emisji został wydłużony do 10 kwietnia 2022 r. Zarząd jednostki dominującej przeprowadził analizę warunków emisji obligacji w związku ze znaczącą utratą wartości aktywów. Zgodnie z punktem 23.1.17 Umowy o Emisji Obligacji naruszenie warunków emisji następuje w przypadku "utraty aktywów bilansowych Emitenta o znacznej wartości (…), która to utrata (...) może mieć istotny wpływ na sytuację finansową Emitenta i jego zdolność do wykonania lub wywiązania się z zobowiązań wynikających z Obligacji". Zarząd jednostki dominującej uważa, że pomimo niepewności wynikającej z nieprecyzyjnego zapisu umownego, warunek ten jest spełniony. Zdaniem Zarządu, pomimo utraty wartości aktywów przekraczającej 10% sumy bilansowej, istotny jest drugi człon tego warunku, mówiący, iż utrata ta musiałaby prowadzić do negatywnego wpływu na zdolność wywiązywania się ze zobowiązań wynikających z obligacji. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej, w wyniku podjętych działań jednostka posiada wystarczające środki do terminowego wywiązywania się ze zobowiązań odsetkowych, natomiast spłata kapitału obligacyjnego nastąpi w roku 2022 ze sprzedaży udziałów w jednostce zależnej Elektrociepłownia BĘDZIN Sp. z o.o. (sprzedaży aktywów segmentu energetycznego). Tym samym poniesiona strata nie wpływa na zdolność jednostki dominującej do regulowania zobowiązań, a sam warunek nie jest złamany. Zarząd jednostki dominującej stoi na stanowisku, iż pomimo znaczącego spadku wartości aktywów, zobowiązania z tytułu Obligacji (płatność odsetek) były i są regulowane na bieżąco.
• jednostka dominująca udzieliła gwarancji spłat 3 kredytów udzielonych swojej jednostce zależnej ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji. Na dzień bilansowy zobowiązanie z tego tytułu wynosiło 10.332 tys. zł z czego 3.576 tys. zł to część niezabezpieczona na majątku rzeczowym ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji. Przyspieszone postępowanie układowe, o którym mowa powyżej, a które będzie poddane pod głosowanie w najbliższych miesiącach, jest kluczowe w ocenie potencjalnej konieczności spłaty niezabezpieczonej kwoty. Zarząd stoi na stanowisku, że propozycje przedstawione w postępowaniu układowym zostaną zaakceptowane przez wierzycieli jednostki zależnej a tym samym nie dojdzie do konieczności spłaty ww. zobowiązania warunkowego,
• jednostka zależna, reprezentująca sektor energetyczny, w której udziały są wycenione na poziomie sprawozdania jednostkowego podmiotu dominującego na dzień bilansowy w kwocie 33.951 tys. zł, poniosła w roku 2020 istotną stratę, głównie w wyniku ograniczenia zamówienia mocy cieplnej przez głównego kontrahenta Spółki, spadku cen energii elektrycznej w II kwartale 2020 roku jak również istotnego, niebudżetowanego wzrostu cen praw do emisji CO2. Jednostka ta nie dokonała pełnego umorzenia w ustawowym terminie 30 kwietnia 2021 roku praw związanych z emisją CO2 w roku 2020 (umorzono 12,5% wymaganych certyfikatów). W związku z brakiem umorzenia 515.000 ton praw do emisji jednostka zależna na podstawie przepisów może być zobligowana do uiszczenia kary administracyjnej w kwocie istotnie wyższej (100 EUR/tonę) niż wartość rynkowa tych praw na dzień bilansowy (31 EUR/tonę) lub też na dzień sporządzenia tego sprawozdania (55 EUR/tonę). Wartość zobowiązania pozostającego do uregulowania z tytułu niewykupionych praw do emisji to około 109 milionów złotych plus około 232 milionów złotych z tytułu potencjalnych kar administracyjnych. Plan Zarządu Spółki zależnej został szerzej przedstawiony w punkcie 7.5.3. Sytuacja jednostki może istotnie wpłynąć na wartość udziałów tej spółki i planowane z ich sprzedaży wpływy finansowe, niezbędne do spłaty zobowiązań obligacyjnych, w dacie ich wymagalności przypadającej na dzień 30 kwietnia 2022 roku.
• na dzień sporządzenia sprawozdania jednostka dominująca prowadzi negocjacje z jednym z kredytodawców, zadłużenie w stosunku do którego wynosi 910 tys. zł, z terminem spłaty w grudniu 2021 roku. Negocjacje dotyczą rozłożenia spłat tej kwoty w ratach, na okres do kwietnia 2022 roku.
• zarząd jednostki dominującej sporządził prognozowane przepływy, przy zachowaniu powyższych kluczowych warunków tj.:

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)

• brak wymagalności zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji spłaty kredytów jednostki zależnej,
• restrukturyzacji zadłużenia z tytułu wierzytelności w stosunku do podmiotów powiązanych i niepowiązanych dokonanego po dniu bilansowym,
• uregulowania zobowiązania z tytułu praw do emisji w ciągu 4-5 lat oraz umorzenie lub co najmniej znacząca redukcja kar administracyjnych, co pozwoli na sprzedaż udziałów w jednostce zależnej z sektora energetycznego oraz uregulowanie zobowiązania obligacyjnego w roku 2022;
• pozytywnego zakończenia rozmów z pożyczkodawcą i rozłożeniem spłaty zobowiązania w kwocie 910 tys. zł do kwietnia 2022 roku.

Przy tych założeniach nadwyżka wygenerowanych przepływów pieniężnych zapewnia jednostce dominującej bieżące funkcjonowanie i bieżące regulowanie zobowiązań do momentu spłaty zobowiązań obligacyjnych w 2022 roku. Jednocześnie założeniem Zarządu Spółki, jest doprowadzenie do sprzedaży inwestycji w spółce zależnej Elektrociepłownia BĘDZIN Sp. z o.o., z przeznaczeniem tych środków w pierwszej kolejności na zaspokojenie zobowiązań obligacyjnych.

1. w odniesieniu do segmentu finansowego (odpowiadającego w zdecydowanej części działalności prowadzonej przez jednostkę zależną ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji);

Zarząd Spółki – ze względu na wystąpienie na 31 grudnia 2019 r. istotnej nadwyżki krótkoterminowych zobowiązań ponad aktywami obrotowymi, wypowiedzenie umów leasingu, saldo nieuregulowanych zobowiązań wymagalnych a niespłaconych w spółce (4,5 mln zł w stosunku do banków, 6 mln zł w spłacie wobec innych wierzycieli z tytułu pożyczek oraz 3 mln zł z tytułu weksli) - złożył wniosek o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego. Z dniem 12 lutego 2020 r. Sąd wydał decyzję o otwarciu tego postepowania, co uchroniło Spółkę przed działaniami egzekucyjnymi wierzycieli. Założenia planu restrukturyzacji opisano w punkcie 7.5.2 w paragrafie "Przyspieszone postępowania układowe w jednostce zależnej ETFL Energo-Utech S.A w restrukturyzacji".

W odniesieniu do działalności sektora finansowego, Zarząd Grupy widzi następujące istotne niepewności:

• założenia do planu finansowego nie są założeniami ostatecznymi lub potwierdzonymi przez wierzycieli jednostki zależnej. Przedstawione w tym punkcie informacje dotyczą stanu rozmów i negocjacji z wierzycielami spółki zależnej, zgodnie z wiedzą zarządu na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Założenia te, w tym w szczególności założenia dotyczące poziomu redukcji zadłużenia, mogą ulec dalszej zmianie w wyniku prowadzonych negocjacji. Ich ostateczny kształt będzie z jednej strony determinował szanse na pozytywne przegłosowanie układu jak również przepływy w kolejnych okresach, na bazie których oparta będzie możliwość kontynuacji działalności tego sektora. Kontynuacja działalności sektora finansowego jest uzależniona od powodzenia planu restrukturyzacyjnego,
• plan restrukturyzacyjny przewiduje, iż sektor finansowy będzie w stanie powrócić do pełnej działalności operacyjnej, w sensie zawierania nowych umów (leasingowych, pożyczek, faktoringowych, innych z sektora finansowego) począwszy od września 2021 roku a poziom zawieranych umów będzie oscylował od poziomu 21 milionów PLN w 2021 do 112 milionów PLN już w roku 2024 i taki też poziom będzie utrzymywany w kolejnych latach. Sytuacji rynkowa spowodowana koronawirusem, spodziewane spowolnienie gospodarcze oraz ryzyko nawrotu pandemii mogą wpłynąć na możliwość realizacji tych założeń a tym samym możliwość wywiązania się z proponowanego układu z wierzycielami,
• w związku z planami powrotu do działalności operacyjnej (opisanej w punkcie powyżej) konieczne będzie pozyskania nowych źródeł finansowania. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej, właściwe ustrukturyzowanie nowo zawieranych umów w szczególności odpowiednie zabezpieczenia udzielane instytucjom finansowym, pozwolą na pozyskanie finansowania w koszcie nie wyższym niż dotychczasowy koszt finansowania. Brak spełnienia tego założenia może oznaczać dla sektora finansowego konieczność przerzucenia potencjalnie kosztu finansowania i prawdopodobnie wynikające z tego ograniczenie akcji zawierania nowych umów lub też akceptację niższej niż zakładana w planie restrukturyzacji marża. Obydwa przypadki oznaczać mogą niższe niż planowane pozytywne przepływy finansowe oraz niższy niż zakładany wypracowany zysk netto,

w prognozowanych przepływach pieniężnych, uwzględniających pozytywny wynik głosowania nad proponowanym układem z wierzycielami, uwzględniono dodatni przepływ w wysokości 10 mln zł, wynikający z udzielonego przez podmiot niepowiązany zapewnienia spłaty należności. Należność ta (o wartości księgowej netto 9.003,4 tys. zł) na dzień bilansowy jest zabezpieczona cesją wierzytelności, a termin zobowiązania do spłaty datowany jest na dzień 31 grudnia 2021 r.

Kontynuacja działalności sektora finansowego zależna jest od spełnienia powyżej wymienionych warunków, a w pierwszej kolejności od zawarcia układu z wierzycielami – brak zgody wierzycieli na redukcję zobowiązania oznaczać będzie brak możliwości kontynuacji działalności tej jednostki, a w konsekwencji zakończenie działalności w sektorze finansowym. Szczegóły założeń dotyczące zaproponowanego planu restrukturyzacji przedstawione są w punkcie 7.5. "Kontynuacja działalności", podpunkcie 7.5.2. "Restrukturyzacja sektora finansowego (spółki zależnej ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji)". W celu wzmocnienia pozycji Spółki w kontekście negocjacji z wierzycielami, Zarząd Spółki dominującej będącej właścicielem ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji podjął negocjacje z podmiotami zainteresowanymi zakupem akcji spółki zależnej. W dniu 31 marca 2021 r. została podpisana umowa trójstronna pomiędzy bankami (2 banki spółdzielcze) oraz Spółką Elektrociepłownia "Będzin" S.A. dotycząca zamiany wierzytelności z tytułu wykupu obligacji Emitenta na akcje spółki zależnej Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji na podstawie, której Banki dokonują zamiany wierzytelności każdego z Banków względem Emitenta odpowiadających wartości po jednej Obligacji wyemitowanych przez Emitenta, na 54% akcji spółki ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji (po 600 dla każdego z Banków), pod warunkiem zwolnienia tych akcji z zastawu rejestrowego. Akcje Spółki ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji są zabezpieczeniem emisji obligacji Elektrociepłowni "Będzin" S.A., a banki spółdzielcze są jednymi z obligatariuszy. Z racji pogorszenia się sytuacji ekonomiczno-płynnościowej Spółki emitenta obligacji i w celu zwiększenia wartości przedmiotu zabezpieczenia obligacji poprzez wzmocnienie ekspektatywy przyjęcia układu przez wierzycieli, banki spółdzielcze w ramach przejęcia akcji Spółki zobowiązały się do przejęcia pakietu większościowego akcji ETFL Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji wraz - w przypadku gdy układ ten zostanie zawarty - ze zobowiązaniem się do dofinansowania nowych projektów w kwocie nie mniejszej niż 12 milionów złotych.

1. W odniesieniu do sektora energetycznego (odpowiadającego działalności prowadzonej przez jednostkę zależną Elektrociepłownia BĘDZIN Sp. z o.o.), Zarząd Spółki dominującej widzi następujące niepewności dotyczące kontynuacji działalności:

Ze względu na straty ponoszone przez sektor energetyczny poniósł stratę netto w wysokości 61.482 tys. zł. W ciągu 2020 roku Zarząd podjął drastyczne działania mające na celu przywrócenie płynności w sektorze oraz zamierza realizować plan przejścia na alternatywne źródła paliwa do produkcji ciepła i energii elektrycznej, gdyż obecna sytuacja związana z polityką Unii Europejskiej w celu ograniczania emisji dwutlenku węgla oraz spekulacyjny charakter rynku praw do emisji CO2 powoduje, iż produkcja ze źródeł konwencjonalnych stała się nieopłacalna.

14 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała pismo z Polskiej Grupy Górniczej S.A. w kwestii nieodebrania wolumenu węgla z umowy na dostawę węgla wypowiedzianej 31 sierpnia 2020 roku. PGG S.A. wskazuje na niezrealizowanie umowy na poziomie 125 tys. ton i oszacował roszczenia wynikające z kary umownej, kosztów składowania nieodebranego wolumenu, poniesionych kosztów produkcji węgla oraz innych kosztów na około 49 milionów zł. 4 marca 2021 roku Spółka otrzymała notę obciążeniową pro forma na kwotę 41,5 mln zł.

Zarząd stoi na stanowisku, iż roszczenie PGG S.A. jest niezasadne. Zgodnie z Umową "Jeżeli z powodu zmiany stosunków gospodarczych po którejkolwiek ze Stron wykonanie umowy wiązałoby się z nadmiernymi trudnościami albo groziłoby jednej ze Stron rażącą stratą, Strona ta może wystąpić z wnioskiem o renegocjację Umowy. W przypadku braku odpowiedzi drugiej Strony na ww. wniosek lub braku dojścia do porozumienia w terminie 2 miesięcy od dnia otrzymania wniosku o renegocjacje Umowy, Stronie wnoszącej o renegocjacje przysługuje prawo do rozwiązania niniejszej Umowy z zachowaniem 6 miesięcznego terminu wypowiedzenia (bez obowiązków odszkodowawczych dla żadnej ze Stron)".

Zdaniem Zarządu Spółki nastąpiło nawet kilka zmian stosunków gospodarczych, które uprawniały ECB do renegocjacji umowy m.in. były to:

• wzrost ceny uprawnień do emisji CO2 (EUA),
• spadek cen sprzedaży energii elektrycznej,
• redukcję rynku sprzedaży ciepła o połowę przez głównego odbiorcę (TAURON Ciepło Sp. z o.o.),

• spadek cen węgla u innych odbiorców na rynku,

• COVID-19.

W przypadku braku dojścia do porozumienia strona, która złożyła wniosek o renegocjację była uprawniona do rozwiązania Umowy z zachowaniem 6 miesięcznego terminu wypowiedzenia. Dodatkowo, należy wskazać, iż dalsze wykonywanie umowy wiązałoby się z nadmiernymi trudnościami dla Elektrociepłowni BĘDZIN Sp. z o.o. ponieważ jej dalsze wykonywanie doprowadziłoby do stanu niewypłacalności Spółki, a w jego konsekwencji konieczności złożenia wniosku o upadłość lub restrukturyzację. Jednocześnie sformułowanie in fine tj. "bez obowiązków odszkodowawczych" wskazuje na to, iż zamiarem Stron, w przypadku wypowiedzenia Umowy Strony powinny być chronione i nie ponosić z tego tytułu ujemnych konsekwencji, w tym kar umownych. Kary umowne bowiem stanowią zobowiązanie odszkodowawcze. Ze względu na powyższą analizę Zarząd nie utworzył w sprawozdaniu finansowym rezerwy na roszczenia kontrahenta.

W związku z powyższym Zarząd podjął następujące działania:

• wypowiedziano umowę z PGG S.A. (do 31 sierpnia 2020 roku głównym dostawcą węgla) ze względu na nierynkowość cen oraz brak elastyczności w kontekście warunków płatności i zawarto umowy z nowymi dostawcami węgla na rynkowych parametrach oraz z 90-dniowym terminem płatności;
• w związku z wypowiedzeniem powyższej umowy, PGG S.A. wystawiło notę pro forma na kwotę 41,5 mln PLN. Zarząd Spółki uważa, że istniało odpowiednie uzasadnianie do wypowiedzenia tej umowy, które zostało złożone zgodnie z prawem jak opisano wyżej, w związku z tym, nie utworzono w sprawozdaniu żadnej rezerwy na ewentualny negatywny wynik rozmów lub sporu z tym kontrahentem,
• podpisano umowę rezerwową z głównym odbiorcą ciepła gwarantującą przepływy z mocy zamówionej w wysokości dodatkowych 20MW oraz rezerwowania mocy do 100MW;
• przygotowano wniosek taryfowy o zmianę taryfy na ciepło, która częściowo pokryje zwiększone koszty związane ze wzrostem cen uprawnień do emisji CO2 w końcu 2020 roku i w pierwszym kwartale 2021 roku;
• przygotowano wniosek o zmianę Pozwolenia Zintegrowanego w kontekście możliwości współspalania biomasy do 30% co spowoduje znaczące zmniejszenie emisji CO2 już w roku 2021;
• rozpatrywane są różne warianty inwestycji, w tym np. w kocioł (węglowy lub gazowy) o mocy do 20 MW, który pozwoli na wyjście poza system uprawnień do emisji;

Zarząd Spółki sporządził prognozę przepływów, przy zachowaniu powyższych kluczowych warunków (tj. obecnych cen zakupu węgla, utrzymania terminów płatności do minimum 90 dni, wprowadzenia współspalania biomasy, wzrostu taryfy na ciepło, wykupienie praw do emisji CO2 za 2020 rok w ciągu 4-5 lat oraz brak kar administracyjnych związanych z nieumorzeniem praw do emisji CO2 do 30 kwietnia 2021r.). Przy tych założeniach generowane dodatnie przepływy pieniężne wystarczą na bieżące regulowanie wymagalnych zobowiązań tego sektora w okresie nie krótszym niż jeden rok od dnia bilansowego.

Niespełnienie wymienionych kluczowych zmian związanych z uwzględnieniem wzrostu taryfy na ciepło przez Urząd Regulacji Energetyki, realizacją polityki odchodzenia od węgla jako głównego źródła paliwa oraz utrzymaniem bieżących cen węgla, a przede wszystkim urzeczywistnienie się konsekwencji niewykupienia całości praw do emisji w zapadalnym terminie za 2020 rok w postaci kar w wysokości 100 EUR za każdą nieumorzoną tonę CO2 (która to kara nie zwalnia z obowiązku umorzenia brakujących praw do emisji) spowoduje utratę płynności finansowej i stanowić będzie istotne zagrożenie dla kontynuacji działalności. Zarząd aktywnie działa w kontekście przeciwdziałania negatywnym konsekwencjom powyższego scenariusza, w szczególności przedstawiając podmiotom odpowiedzialnym za rozliczanie umorzenia emisji plan spłaty nieumorzonej części oraz wskazując na ważny interes społeczny związany z funkcjonowaniem elektrociepłowni, co może być podstawą do odstąpienia lub znacznej redukcji kar, które wymierzane są na zasadzie zgodnej z Ordynacją Podatkową. Pomimo istnienia tych istotnych niepewności, Zarząd Grupy uważa, że przyjęta zasada kontynuacji działalności jest właściwa.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)

Podsumowując, kontynuacja działalności grupy kapitałowej Elektrociepłownia Będzin S.A. w niezmienionym istotnie kształcie, zależeć będzie od pozytywnego przegłosowania układu z wierzycielami jednostki zależnej, a także od spełnienia założeń przyjętych przez Zarząd jednostki dominującej o braku konieczności spłaty zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji oraz utrzymania zobowiązań obligacyjnych jako zobowiązań długoterminowych. Dodatkowo w odniesieniu do sektora energetycznego, dalsza jego działalność uzależniona w głównej mierze od przyjęcia planu drastycznego ograniczenia emisji dwutlenku węgla w nadchodzących okresach, oraz pozytywnym zakończeniem prowadzonych rozmów odnośnie rozterminowania zadłużenia z tytułu nieumorzenia zaległych praw do emisji CO2 oraz umorzeniem lub istotną redukcja kar administracyjnych z tym związanych.

Zarząd jednostki dominującej uważa, prawdopodobieństwo pozytywnego scenariusza jest wysokie i dlatego uznaje, że zasada kontynuacji działalności grupy w niezmienionym istotnie kształcie jest zasadna. Dlatego też skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2020 zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego, w niezmniejszonym istotnie zakresie.

Zarząd spółki dominującej przewiduje, że podjęte działania naprawcze w sektorze energetycznym, umożliwią sprzedaż 100% udziałów jednostki zależnej ECB Sp. z o.o. pozwolą wygenerować wolne środki pieniężne, które mają być przeznaczone na nowe inwestycje (na wkład własny). Niemniej, w związku z transakcją sprzedaży 54% akcji jednostki reprezentującej segment finansowy (utracie kontroli nad tą jednostką, co zostało opisane w punkcie 42 "Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego") oraz planu sprzedaży udziałów w jednostce zależnej reprezentującej segment energetyczny, konieczny staje się określenia przedmiotu działalności grupy, jednostki zależnej.

Z racji doświadczenia i znajomości rynku jednostka dominująca planuje samodzielnie oraz przy współpracy z partnerami (większe projekty) inwestować w obszarze wysokosprawnej kogeneracji ze źródeł odnawialnych (biomasa) oraz (w punktach dedykowanych) z gazowych. Spółka analizuje dostępne technologie, w kontekście utylizacji biomasy (spalanie, zgazowanie) drzewnej oraz interesuje się rynkiem biogazowni. W obszarze zainteresowania są również technologie utylizujące RDF.

8. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa zastosowała takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania za 2020 rok.

Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego następujące nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz nowa interpretacja zostały wydane przez RMSR, ale nie weszły jeszcze w życie.

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" pt. "Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9" zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020 r. (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później),

• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 16 "Leasing" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).

Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

9. Zarządzanie ryzykiem biznesowym

Grupa Kapitałowa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko walutowe,
• ryzyko stopy procentowej.

Informacje na temat ekspozycji Grupy Kapitałowej na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Grupę Kapitałową, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Grupę Kapitałową zostały zaprezentowane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

Na dzień 31 marca 2021 roku wartość krótkoterminowych zobowiązań Grupy Kapitałowej wynosiła 344.115 tys. złotych i była o 184.851 tys. złotych wyższa od aktywów obrotowych. Nadwyżka wynika przede wszystkim z konieczności przekwalifikowania zobowiązań kredytowych z pozycji długoterminowych zobowiązań. Spółka zależna - w związku z naruszeniem kowenantów bankowych nie uzyskała oświadczeń banków, że naruszenie ich nie spowoduje wypowiedzenia umów kredytowych. Zobowiązania kredytowe przekwalifikowane finansują w szczególności należności leasingowe, które w sprawozdaniu prezentowane są w podziale na krótko- i długoterminowe, Spółka zależna jest w restrukturyzacji i kontynuuje realizację zarówno umów leasingu, jak i finansujących je zobowiązań kredytowych (w ramach propozycji układowych).

Dochodowość Grupy zależna jest od podpisania aneksów do długoterminowych umów na dostawy energii cieplnej, koniunkturą na rynku energii elektrycznej, a także długoterminowymi umowami leasingu i dzierżawy.

Zdaniem Zarządu jednostki dominującej, istotną część powyższej luki, uda się pokryć środkami, stanowiącymi nadwyżkę wypracowanych przez Grupę przepływów pieniężnych ze sprzedaży kluczowych aktywów w okresie do zapadalności poszczególnych krótkoterminowych zobowiązań finansowych. Grupa, w celu pokrycia pozostałej części luki finansowej, podjęła działania zmierzające do:

• sprzedaży przewłaszczonych środków z wypowiedzianych umów leasingowych;
• intensyfikacji windykacji zadłużenia przeterminowanego w Energetycznym Towarzystwie Finansowo-Leasingowym ENERGO-UTECH S.A w restrukturyzacji,
• prolongaty terminu wymagalności części zobowiązań finansowych wynikających ze sfinansowania nabycia akcji Energetycznego Towarzystwa Finansowo-Leasingowego ENERGO-UTECH S.A. w restrukturyzacji,

Powodzenie realizacji powyższych tematów ma kluczowe znaczenie dla płynności finansowej Grupy Kapitałowej.

10. Sprawozdawczość segmentów działalności

Grupa Kapitałowa prezentuje informacje finansowe w podziale na dwa segmenty działalności: segment energetyka, obejmujący wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła w źródłach konwencjonalnych oraz segment finansowy, obejmujący działalność finansowo-usługową w zakresie wydzierżawiania, leasingowania lub udostępniania w innej formie składników majątku trwałego.

Na chwilę obecną podział ten odpowiada schematowi raportowania wewnętrznego Grupy Kapitałowej, który wynika ze struktury zarządzania. Podlega on regularnej kontroli przez Zarząd Jednostki dominującej i służy podejmowaniu decyzji o alokacji zasobów, a także ocenie wyników segmentów.

Grupa Kapitałowa realizuje cele biznesowe w obszarze dwóch podstawowych segmentów sprawozdawczych wydzielonych ze względu na odmienne strategie zarządzania (produkcyjna, finansowa) przyjęte w ramach każdego segmentu.

działalności na obszary geograficzne.		Grupy Kapitałowej prowadzona jest na terenie Polski, w związku z tym nie dokonano podziału	W ramach działalności Grupy Kapitałowej nie występuje zróżnicowanie geograficzne, cała działalność
Segmenty operacyjne za okres 01.01.2021 - 31.03.2021	Segment energetyka	Segment finansowy	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych Pozostałe przychody operacyjne	60 966 204	2 463 16	63 429 220
Przychody segmentu ogółem	61 170	2 479	63 649
Koszty finansowania działalności operacyjnej	-	(2 006)	(2 006)
Amortyzacja	(2 886)	(216)	(3 102)
Koszt obowiązku umorzenia praw do emisji CO2	(36 102)	-	(36 102)
Zużycie materiałów i energii	(23 480)	(27)	(23 507)
Usługi obce	191	(509)	(318)
Podatki i opłaty	(2 839)	(202)	(3 041)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(4 378)	(667)	(5 045)
Pozostałe koszty rodzajowe	(88)	(283)	(371)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(561)	-	(561)
Pozostałe koszty operacyjne	(182)	(12)	(194)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej	(9 155)	(1 443)	(10 598)
Przychody finansowe	146	93	239
Koszty finansowe	(538)	(740)	(1 278)
Przychody / koszty finansowe nieprzypisane
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem	(9 547)	(2 090)	(11 637)
Podatek dochodowy	(2 382)	2	(2 380)
Zysk/ strata netto	(11 929)	(2 088)	(14 017)
Aktywa i zobowiązania segmentów na 31.03.2021	Segment energetyka	Segment finansowy	Razem
Aktywa segmentu	199 833	167 984	367 817
Aktywa ogółem	199 833	167 984	367 817
Zobowiązania segmentu	162 039	224 027	386 066
Nieprzypisane zobowiązania Kapitały ogółem	37 794	(56 043)	- (18 249)

146	93	239
Segment energetyka	Segment finansowy	Razem
		367 817
		367 817
162 039	224 027	386 066
37 794	(56 043)	- (18 249)
199 833	167 984	367 817
	199 833 199 833	167 984 167 984

Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku
(sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
Segmenty operacyjne za okres 01.01.2021- 31.03.2021	Segment energetyka	Segment finansowy	Razem
Przychody od odbiorców zew nętrznych Pozostałe przychody operacyjne	46 495 799	3 412 5	49 907 804
Przychody segmentu ogółem	47 294	3 417	50 711
Koszty finansow ania działalności operacyjnej Amortyzacja	- (3 548)	(3 373) (222)	(3 373) (3 770)
Amortyzacja praw do emisji CO2	(8 706)	-	(8 706)
Zużycie materiałów i energii	(22 470)	(31)	(22 501)
Usługi obce	(4 057)	(442)	(4 499)
Podatki i opłaty	(1 066)	(262)	(1 328)
Wynagrodzenia i św iadczenia pracow nicze	(4 258)	(891)	(5 149)
Pozostałe koszty rodzajow e Wartość sprzedanych tow arów i materiałów	(85) (145)	(622) -	(707) (145)
Pozostałe koszty operacyjne	(174)		(174)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej	2 785	(2 426)	359
Przychody finansow e	84	18	102
Koszty finansow e Zysk przed opodatkowaniem	(2 018) 851	(385) (2 793)	(2 403) (1 942)
Podatek dochodow y	(172)	36	(136)
Zysk/ strata netto	679	(2 757)	(2 078)
	Segment	Segment	Razem
Aktywa i zobowiązania segmentów na 31.03.2021	energetyka	finansowy
Aktyw a segmentu	234 268	232 987	467 255
Aktywa ogółem	234 268	232 987	467 255
Zobow iązania segmentu Kapitały ogółem	122 384 111 884	281 600 (48 613)	403 984 63 271
Zobowiązania i kapitały ogółem	234 268	232 987	467 255
Przychody segmentu energetyka z 31.03.2021	31.03.2020
tytułu
34 750 Energii elektrycznej	21 287
25 360 Energii cieplnej	24 785

Segment energetyka	Segment finansowy	Razem

Przychody segmentu energetyka z tytułu	31.03.2021	31.03.2020
Energii elektrycznej	34 750	21 287
Energii cieplnej	25 360	24 785
Pellet	-	-
Pozostałe	856	423
Stan na koniec okresu	60 966	46 495
Sprzedaż energii elektrycznej poprzez Towarową Giełdę Energii po bieżących cenach hurtowych, ustaloną dla dostaw realizowanych w okresach umownych (krótkoterminowa). Przychody ujmowane w okresie realizacji dostaw, termin płatności w przedziale 7- 30 dni. Sprzedaż energii cieplnej do podmiotu Grupy Tauron Polska Energia S. A. po cenach taryfikowanych, dla dostaw objętych umowami o charakterze wieloletnim. Przychody ujmowane w okresie realizacji dostaw, termin płatności w przedziale 7-30 dni. Przychody segmentu finansowego	31.03.2021	31.03.2020
z tytułu
Leasingu, dzierżawy Odsetek od udzielonych pożyczek,	1 799	3 118
faktoringu	461	404
Pozostałe	203	(110)
Stan na koniec okresu	2 463	3 412

Przychody segmentu energetyka z tytułu	31.03.2021	31.03.2020
Energii elektrycznej	34 750	21 287
Energii cieplnej	25 360	24 785
Pellet	-	-
Pozostałe	856	423
Stan na koniec okresu	60 966	46 495
Sprzedaż energii elektrycznej poprzez Towarową Giełdę Energii po bieżących cenach hurtowych, ustaloną dla dostaw realizowanych w okresach umownych (krótkoterminowa). Przychody ujmowane w okresie realizacji dostaw, termin płatności w przedziale 7- 30 dni. Sprzedaż energii cieplnej do podmiotu Grupy Tauron Polska Energia S. A. po cenach taryfikowanych, dla dostaw objętych umowami o charakterze wieloletnim. Przychody ujmowane w okresie realizacji dostaw, termin płatności w przedziale 7-30 dni. Przychody segmentu finansowego	31.03.2021	31.03.2020
z tytułu
Leasingu, dzierżawy Odsetek od udzielonych pożyczek,	1 799 461	3 118 404
faktoringu Pozostałe	203	(110)

11. Nieruchomości inwestycyjne, prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i rzeczowe aktywa trwałe

11.1 Nieruchomości inwestycyjne

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
rzeczowe aktywa trwałe 11.1 Nieruchomości inwestycyjne
	31.03.2021	31.12.2020
Wartość na 01.01.2021	967	-
Rozpoznanie praw a do uzytkow ania zgodnie z MSSF 16	-	116
Przeniesienie z rzeczow ych aktyw ow trw ałych	-	851

11.2 Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

11. Nieruchomości inwestycyjne, prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i rzeczowe aktywa trwałe
11.1 Nieruchomości inwestycyjne
	31.03.2021	31.12.2020
11.2 Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych
	Grunty, budynki	Pojazdy	Razem
	i budowle
WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Wartość brutto na 01.01.2020	5 980	918	6 898
Przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych			-
Rozpoznanie prawa do użytkowania zgodnie z MSSF 16			-
Wartość brutto na 31.12.2020	5 980	918	6 898
Wartość brutto na 01.01.2021	5 980	918	6 898
Wartość brutto na 31.03.2021	5 980	918	6 898
	468	149	617
UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI		184	315
Na dzień 01.01.2020 Amortyzacja za okres	131
Na dzień 31.12.2020	599	333	932
Na dzień 01.01.2021	599	333	932
Amortyzacja za okres	45	46	91
Na dzień 31.03.2021	644	379	1 023
WARTOŚĆ NETTO
Na 01.01.2020	5 512	769	6 281
Na 31.12.2020	5 381	585	5 966
Na 01.01.2021	5 381	585	5 966

11.3 Rzeczowe aktywa trwałe

	Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A.
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
11.3 Rzeczowe aktywa trwałe
					Rzeczowe
	Grunty, budynki	Maszyny	Środki	Inne rzeczowe	aktywa trwałe
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych	i budowle	i urządzenia	transportu	aktywa trwałe	w budowie	Ogółem
Wartość brutto na 01.01.2020	71 683	226 680	3 307	1 615	(1 629)	273 766
Nabycie	-	224	376	8	734	1 342
Sprzedaż	-	1 340	(5 392)	(15)	-	(4 067)
Likwidacja	-	(322)	-	(9)	-	(331)
Rozliczenie/zmiana klasyfikacji	(426)	-	2 753	-	(607)	1 720
Wartość brutto na 31.12.2020	71 257	227 922	(1 709)	1 599	(1 502)	272 430
Wartość brutto na 01.01.2021	71 257	227 922	(1 709)	1 599	(1 502)	272 430
Nabycie	-	14	-	-	226	240
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	(3)	-	-	-	(3)
Rozliczenie/zmiana klasyfikacji	-	109	(1 273)	-	(14)	(1 178)
Wartość brutto na 31.03.2021	71 257	227 933	(1 709)	1 599	(1 290)	271 489
					Rzeczowe
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne rzeczowe aktywa trwałe	aktywa trwałe w budowie	Ogółem
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na	34 297	107 114	(9 014)	1 351	-	133 748
01.01.2020 Amortyzacja	2 714	8 859	723	116	-	12 412
Sprzedaż	-	(736)	(7 241)	(14)	-	(7 991)
Likwidacja	-	(322)	-	(9)	-	(331)
Rozliczenie/zmiana klasyfikacji	-	-	(365)	-	-	(365)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 31.12.2020	37 011	114 915	(15 897)	1 444	-	137 473
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na
01.01.2021 Amortyzacja	37 011 756	114 915 2 073	(15 897) 204	1 444 20	- -	137 473 3 053

	Grunty, budynki	Maszyny	Środki	Inne rzeczowe	Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych	i budowle	i urządzenia	transportu	aktywa trwałe
					Rzeczowe
	Grunty, budynki	Maszyny	Środki	Inne rzeczowe	aktywa trwałe
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości	i budowle	i urządzenia	transportu	aktywa trwałe	w budowie	Ogółem
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na	34 297	107 114	(9 014)	1 351	-	133 748
01.01.2020
Amortyzacja	2 714	8 859	723	116	-	12 412
Sprzedaż	-	(736)	(7 241)	(14)	-	(7 991)
Likwidacja	-	(322)	-	(9)	-	(331)
Rozliczenie/zmiana klasyfikacji	-	-	(365)	-	-	(365)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 31.12.2020	37 011	114 915	(15 897)	1 444	-	137 473
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na
	37 011 756	114 915 2 073	(15 897) 204	1 444 20	- -	137 473 3 053
01.01.2021			-	-	-	(3)
Amortyzacja
Likwidacja	-	(3)
Rozliczenie/zmiana klasyfikacji	-	-	(1 274)	-	-	(1 274)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 31.03.2021	37 767	116 985	(16 967)	1 464	-	139 249
Wartość netto
01.01.2020	37 386	119 566	12 321	264	(1 629)	140 018
31.12.2020	34 246	113 007	14 188	155	(1 502)	134 957
01.01.2021	34 246	113 007	14 188	155	(1 502)	134 957

12. Wartości niematerialne

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na
01.01.2021
Amortyzacja	756	2 073	204	20	-	3 053
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 31.03.2021
Wartość netto
01.01.2020
31.12.2020
01.01.2021
31.03.2021
12. Wartości niematerialne
		Patenty, licencje, oprogramowanie		Pozostałe wartości	Prawo do emisji CO2
Wartość brutto wartości niematerialnych		komputerowe		niematerialne		Ogółem
Wartość brutto na 01.01.2020			1 677	5 512	72 325	79 514
Nabycie			-	-	-	-
Otrzymanie(nieodpłatny przydział) Wartość brutto na 31.12.2020			- 1 677	- 5 512	82 72 407	82 79 596
Wartość brutto na 01.01.2021 Nabycie			1 677 5	5 512 -	72 407 -	79 596 5
Likwidacja			(36)	-	-	(36)

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku	Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A.
(sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
	Patenty, licencje, oprogramowanie	Pozostałe wartości	Prawo do
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości	komputerowe	niematerialne	emisji CO2	Ogółem
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na
01.01.2020	763	5 512	59 151	65 426
Amortyzacja	208	-	13 174	13 382
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 31.12.2020	971	5 512	72 325	78 808
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na
01.01.2021	971	5 512	72 325	78 808
Amortyzacja	49	-	-	49
Sprzedaż Likwidacja	- (36)	- -	-	- (36)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 31.03.2021	984	5 512	72 325	78 821
Wartość netto 01.01.2020	914	-	13 174	14 088
31.12.2020	706	-	82	788
01.01.2021	706	-	82	788
31.03.2021	662	-	82	744
13. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu umów leasingu
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu umów leasingu			31.03.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu Zwiekszenia			(38 941) -	(38 986) 45
Stan na koniec okresu			(38 941)	(38 941)

13. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu umów leasingu

13. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu umów leasingu
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu
Zwiekszenia	-	45
14. Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu Zmniejszenia	(3 310) -	(4 197) 887

14. Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu
Zmniejszenia	-	887

15. Zapasy

Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
15. Zapasy
Zapasy	31.03.2021	31.12.2020
Towary	26 638	26 638
Materiały	2 657	5 848
Świadectwa pochodzenia energii	20	-
Zaliczki na poczet dostaw	12 29 327	- 32 486
Świadectwa pochodzenia energii	31.03.2021	31.12.2020
Stan na 01.01.2021	-	19
Zakup	20	-
Umorzenie	-	(19)
	20	-

Stan na 01.01.2021	-	19
Stan na 31.03.2021	20	-

16. Kapitał własny

Kapitał podstawowy	31.03.2021	31.12.2020
Ilość akcji na początek okresu	3 149 200	3 149 200
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone)	3 149 200	3 149 200

	Liczba akcji	Wartość nominalna 1 akcji	Wartość bilansowa
31.03.2021 Kapitał własny na	(w sztukach)	(w złotych)	(w tys. złotych)
Seria akcji A	3 149 200	5	15 746
Liczba akcji razem	3 149 200
Kapitał zakładowy wartość nominalna			15 746
Kapitał zakładowy z tytułu przeszacowania hiperinflacji			21 982
Razem kapitał zakładowy			37 728
Kapitał zapasowy			67 613
Kapitał rezerwowy			44 843
Razem pozostałe kapitały			112 456
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń			(533)
Zyski zatrzymane			(167 900)
Razem kapitał własny			(18 249)

Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
		Wartość
		nominalna 1	Wartość
	Liczba akcji	akcji	bilansowa
Kapitał własny na 31.12.2020	(w sztukach)	(w złotych)	(w tys. złotych)
Seria akcji A	3 149 200	5	15 746
Liczba akcji razem	3 149 200
			15 746
Kapitał zakładowy wartość nominalna
Kapitał zakładowy z tytułu przeszacowania hiperinflacji			21 982
Razem kapitał zakładowy			37 728
Kapitał zapasowy			67 613
Kapitał rezerwowy			44 843
Razem pozostałe kapitały			112 456
			(533)
			(153 883)
Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń
Zyski zatrzymane Razem kapitał własny			(4 232)

		Stan na dzień sporządzenia sprawozdania
Nazwa podmiotu	Akcje [szt]	Głosy	Akcje [%]	Głosy [%]	Wartość nominalna akcji
VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty oraz Familiar S.A. SICAV SIR*	646 184	646 184	20,52	20,52	3 230 920
Krzysztof Kwiatkowski	626 462	626 462	19,89	19,89	3 132 310
Waldemar Witkowski	325 000	325 000	10,32	10,32	1 625 000
Bank Gospodarstwa Krajowego	311 355	311 355	9,89	9,89	1 556 775
AUTODIRECT S.A.	258 037	258 037	8,19	8,19	1 290 185
Skarb Państwa	157 466	157 466	5,00	5,00	787 330
Pozostali	824 496	824 496	26,18	26,18	4 122 480
Podsumowanie	3 149 200	3 149 200	100,00	100,00	15 746 000

* na podstawie zawartego w dniu 13 maja 2021 roku porozumienia (RB nr 10/2021 z dnia 14 maja 2021r.)

Nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od dnia przekazania poprzedniego skorygowanego raportu okresowego za 2020 rok.

Dywidendy

17. Zysk na 1 akcję

Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku
(sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
Dywidendy
Jednostka dominująca w okresie 3 miesięcy 2021 roku nie wypłacała dywidendy.
17. Zysk na 1 akcję
	31.03.2021	31.03.2020
Liczba akcji na początek okresu	3 149 200	3 149 200
Liczba akcji na koniec okresu	3 149 200	3 149 200
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji	3 149 200	3 149 200
	31.03.2021	31.03.2020
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej (tys. zł)	(14 017)	(2 078)
Liczba akcji Podstawowy zysk na akcje (zł/akcje)	3 149 200 (4,45)	3 149 200 (0,66)

Liczba akcji	3 149 200	3 149 200

18. Świadczenia pracownicze

Liczba akcji	3 149 200	3 149 200
18. Świadczenia pracownicze
Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń	01.01.2021 -	01.01.2020 -
	31.03.2021	31.12.2020
Zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń na początek okresu	4 333	4 613
Koszty bieżącego zatrudnienia	-	134
Koszty odsetek	-	80
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu programu określonych świadczeń rozpoznane w innych całkowitych dochodach	-	(39)
Wypłacone świadczenia	-	(455)
Zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu	4 333	4 333
Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu innych świadczeń	01.01.2021 -	01.01.2020 -

	Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń		01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń na początek okresu			4 333	4 613
Koszty bieżącego zatrudnienia			-	134
rozpoznane w innych całkowitych dochodach			-	(39)
Zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu			4 333	4 333
Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu innych świadczeń pracowniczych			01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zobowiązanie z tytułu innych świadczeń pracowniczych na początek			3 739	4 090
okresu
Koszty bieżącego zatrudnienia			975	1 356
Koszty odsetek Przeszacowanie zobowiązań z tytułu	świadczeń		-	55
innych pracowniczych rozpoznane w zysku lub stracie bieżącego okresu		-	274
Wypłacone świadczenia			(682)	(1 701)
Rozwiązanie			-	(335)
Zobowiązanie z tytułu innych świadczeń pracowniczych na koniec okresu			4 032	3 739
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalne i rentowe	Pozostałe zobowiązania	Razem
Stan na 01.01.2021	2 707	3 311	2 054	8 072
Utworzenie	-	-	317	317
Wykorzystanie	-	(21)	-	(21)
	-	(13)	(46)	(59)
Rozwiązanie				8 309
Stan na 31.03.2021	2 707	3 277	2 325
- rezerwy długoterminowe	2 413	2 742	397	5 552

okresu Koszty bieżącego zatrudnienia 975 1 356 - rozpoznane w zysku lub stracie bieżącego okresu Zobowiązanie z tytułu innych świadczeń pracowniczych na koniec okresu 4 032 3 739
Odprawy
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. świadczeń Nagrody emerytalne i Pozostałe
pracowniczych jubileuszowe rentowe
Stan na 31.03.2021 2 707 3 277 2 325 8 309
- rezerwy długoterminowe 2 413 2 742 397 5 552
- rezerwy krótkoterminowe 379 569 1 865 2 813

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)	Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A.
		Odprawy
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. świadczeń	Nagrody	emerytalne i	Pozostałe
pracowniczych	jubileuszowe	rentowe	zobowiązania	Razem
Stan na 01.01.2020	2 621	3 628	2 454	8 703
Utworzenie	167	198	1 236	1 601
Wykorzystanie	(355)	(476)	(1 325)	(2 156)
Rozwiązanie	274	(13)	(298)	(37)
Przeszacowanie rezerw ujęte w innych	-	(26)	(13)	(39)
całkowitych dochodach
Stan na 31.12.2020	2 707	3 311	2 054	8 072
- rezerwy długoterminowe	2 413	2 742	397	5 552
- rezerwy krótkoterminowe	379	569	1 572	2 520
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują: rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe,
pośmiertne, rezerwy na odpis ZFŚS. Podstawą prawną do w/w rezerw jest regulamin wynagradzania i
Kodeks Pracy oraz zasady MSR 19.
19. Rezerwy
		Rezerwa na
		prawa do emisji	Pozostałe
			rezerwy	Ogółem
Rezerwy		CO2
Wartość na 01.01.2021		83 494	140	83 634
Utworzenie		36 195	20	36 215
Wykorzystanie		-	(13)	(13)
Wartość na 31.03.2021		119 689	147	119 836
-część krótkoterminowa		119 689	147	119 836

19. Rezerwy

Przeszacowanie rezerw ujęte w innych
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują: rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne, rezerwy na odpis ZFŚS. Podstawą prawną do w/w rezerw jest regulamin wynagradzania i
Kodeks Pracy oraz zasady MSR 19.
19. Rezerwy
	Rezerwa na
	prawa do emisji	Pozostałe
Rezerwy	CO2
Wartość na 01.01.2021	83 494	140	83 634
Utworzenie	36 195	20	36 215
Wykorzystanie	-	(13)	(13)
Wartość na 31.03.2021	119 689	147	119 836
-część krótkoterminowa	119 689	147	119 836
	Rezerwa na
	prawa do emisji	Pozostałe
Rezerwy	CO2	rezerwy	Ogółem
Wartość na 01.01.2020	60 257	139	60 396
Utworzenie	83 494	140	83 634
Przejęte w ramach nabycia jednostek gospodarczych	-	-	-
Wykorzystanie	(60 236)	(160)	(60 396)

Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują: rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne, rezerwy na odpis ZFŚS. Podstawą prawną do w/w rezerw jest regulamin wynagradzania i Kodeks Pracy oraz zasady MSR 19.
19. Rezerwy
	Rezerwa na
	prawa do emisji	Pozostałe
Rezerwy	CO2
Utworzenie	36 195	20	36 215
Wartość na 31.03.2021	119 689	147	119 836
	Rezerwa na
	prawa do emisji	Pozostałe
Rezerwy	CO2
Wartość na 01.01.2020	60 257	139	60 396
Utworzenie	83 494	140	83 634
Przejęte w ramach nabycia jednostek gospodarczych	-	-	-
Wykorzystanie	(60 236)	(160)	(60 396)
Zmiana klasyfikacji	(21)	21
Wartość na 31.12.2020	83 494	140	83 634
	83 494	140	83 634

20. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku (sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
Pochodne instrumety finansowe wyznaczone w ramach powiązań zabezpieczających zabezpieczenie przepływów pieniężnych, w tym:	Wartość bilansowa 31.03.2021	31.12.2020	Wartość godziwa 31.03.2021	31.12.2020
Swapy stopy procentowej	(317)	(432)	(317)	(432)

21. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Zobowiązania umowne nie występują.

22. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej

Działalność Grupy Kapitałowej Elektrociepłownia "Będzin" S.A. jako producenta ciepła i energii elektrycznej charakteryzuje się specyficzną sezonowością. W poszczególnych okresach sprawozdawczych występują różnice w ilości wyprodukowanej energii elektrycznej i ciepła, co związane jest z uzależnieniem wielkości produkcji od pór roku oraz zmian warunków atmosferycznych. W szczególności dotyczy to produkcji i sprzedaży ciepła, która w okresie jesienno-zimowym jest na zdecydowanie wyższym poziomie.

W segmencie finansowym nie występuje efekt sezonowości.

23. Zobowiązania warunkowe oraz postępowania toczące się przed sądem

Nie wystąpiły istotne zmiany w stosunku do 31 grudnia 2020 roku.

24. Zabezpieczenia na majątku

Nie wystąpiły istotne zmiany w stosunku do 31 grudnia 2020 roku.

25. Informacje o otrzymanej dywidendzie

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Jednostka Dominująca nie otrzymała dywidendy.

26. Transakcje z podmiotami powiązanymi,

Transakcje z kadrą kierowniczą

W ciągu okresu sprawozdawczego kończącego się 31 marca 2021 roku osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym nie udzielono zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji lub innych umów zobowiązujących do świadczeń.

Wynagrodzenia kadry kierowniczej

Świadczenia pracownicze dotyczące kluczowych członków kadry kierowniczej Grupy Kapitałowej kształtowało się w sposób następujący:

	31.03.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	-	410
	-	410

Transakcje z podmiotami powiązanymi:

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku	Grupa Kapitałowa Elektrociepłownia "Będzin" S.A.
(sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w tysiącach złotych)
Na dzień 31.03.2021	Należności	Zobowiązania
Power Engineering S.A	1 486	-
EU Piekarnie sp. z o. o.	9 292	-
Autodirect S.A.	766	-
	4 691	-
Energo-Biomasa sp. z o. o.	16 235	-
	Sprzedaż	Pozostałe
Za okres 01.01.2021- 31.03.2021	produktów	przychody
Power Engineering S.A	4	-
EU Piekarnie sp. z o. o.	189	-
Autodirect S.A. Energo-Biomasa sp. z o. o.	7 11	- -

Za okres 01.01.2021- 31.03.2021	Sprzedaż produktów	Pozostałe przychody
	211	-

27. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego

W dniu 14 maja 2021 r. Zarząd Spółki zależnej otrzymał informację, iż w związku z Przypadkiem Naruszenia umowy kredytowej pomiędzy Energo-Utech SA w restrukturyzacji a bankiem Pekao SA. W związku z powyższym bank Pekao SA skorzystał z dodatkowego zabezpieczenia jakim jest zablokowanie pełnej kwoty zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości 30.584 tys. zł. Zarząd spółki zależnej poszukuje obecnie doradztwa prawnego czy takie zajęcie było zgodne z obecnym stosunkiem prawnym w jakim jest Energo-Utech SA w restrukturyzacji oraz z umową leasingu finansowego wiążącego strony. W przepływach Spółki Zarząd jednak uwzględnił sytuację, iż nie jest w stanie dysponować tą kwotą.

28. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej (w przeliczeniu na pełne etaty) kształtowało się na następująco:

	31.03.2021	31.12.2020
Stanowiska robotnicze	89	91
Stanowiska nierobotnicze	64	64
	153	155

29. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Nie wystąpiły istotne zmiany w stosunku do 31 grudnia 2020 roku.

30. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej 31 maja 2021 roku.