Elektrocieplownia Bedzin S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 5, 2020

Elektrocieplownia "Będzin" S.A.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ELEKTROCIEPŁOWNI BĘDZIN S.A.

1. Wartość gruntów użytkowanych wloczyście

Wyszczagólnienia	B.Z. 31.12.2018				B.Z. 31 12.2019
	Powlerzchnia w m2 -	Warlosc administracy na	Wartosc brutto	Odpls	nello	Watrosc Powierzchnia W m2	Wartosc administracy na	Warlosc brutto		Watrosc oneito
ldziałka w Sosnowcu nr 693	2 520	58	14	14		2 520	58	ব
ldziałka w Wojkowicach nr 293/5	6 376	140	103		103	6 376	40	103		103
Razom	8 896	1881	117	14	103	8 896	198	117 .	14	103

2. Poniesione nakłady Inwestycyjne I planowane w okresle najbliższych 12 mieslęcy od dnia bilansowego

Spółka nie poniosła w okresie od 1 stycznia 2019 nakładów lnwestycyjnych oraz nie planuje nakładów inwestycyjnych w najbliźszych 12-tu mieslącach od dnia bilansowego.

3. Srodki trwale nieamorlyzowane

Spółka nie używa stodków trwałych najmu, dzieżawy I Innych umów, w tym tytułu umów leasingu operacyjnego, które nie są wykazywane w aktywach Spółki,

4. Środki trwale w budowle

Spółka nie posiada środków trwałych w budowie.

5. Ustanowlone przez Spółkę zabezpleczenia majątkowe

13 kwietnia 2015 roku dokonano emisja została przeprowadzona w trybie art. 9 ust 3 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 roku obligaclach.

W celu zabezpieczeńa roszczeń obligatariuszy w związku z przeprowadzoną emisją obligacji ustan Hisako objeżnowski y celo Zbozenia rozkazen odigatalia mizdenializowaliyor, imemyon chongeyje zatesner, akor (x chergeryche Towarzystwo Tilensie odowych eno go orkcie 6 poriżej), Pomimo utraly wartości akcji będących przedmiotem zabezpieczenia w Kategori Linkona zostali z oponktem 16.7 Warunków emisji obligacji tekst jednolity z dna 9 kwietnia 2019 roku: "V przypadku sprzedaży przez Emitenta przedsiębiorstwa lub udziałow w spółce Elektroceplownia Będzin sp. z o.o. przed dniem 10 kwłotna 2022 r.(.) nastąpi wykup obligacji Emiliana". Wartosto godziwa udzlałow w Elektrocieplownia Będzin Sp. z o.o. została ustalona na 67,383 tys. zi, a więc wielokrolne przewyższa wartość zobowiązania z tytułu obligacji pozostającego do spłaty na dzień bilansowy.

0

		Stan na 31.12.2018		Stan na 31.12.2019
Wyszozególnienle	Kapital zaduzenia	Kwota zabezpieczenia	Rodza majatku, bedacego zabezpleczeniem	Kapital zadluženia	Kwota zabezpleczenia	Rodzaj majątku, nędącego zabezpieczeniem
Zobowlazania z tytułu emisji papierów wartościowych	29 500	37 200	akcie ENUT	16 200		akcle ENUT
RAZEM	29 500	37 200	€	16 200

6. Inwestycje długoterminowe

Na konlec bleżącego okresu Zarząd spółki zależnej przeprowadzil test na utratę wartości udziałow w obu spółkach zależnych. W rezultacie tostow dokonow z tytułu utraty ich wartości w wysokości 49.600 tys. zł (odpis na wartość akcji Energo-Uech) oraz 12 605 lys. zł (odpis na wartość udziałownia Będzin Sp. z o.o.) w związku z faktem rozpoczęcia procesu restrukturyzacyjnego w r rodo tys. z (obja na varioo dalalov Loapinowe ENERGO-UTECH S.A.) oraz spadkiem nocy zanówionej w spółce energelycznej.

Odpls na wartość akcji Energo-Utech S.A.

Zarzad Spółki przeprowadzil test na wartość odziałow. Test oparly został na szacunkowej progrozie przeplywów pierileżnych, w okresle 5 lat. Przy sporządzaniu tego testu, Spółka zalożyla kontynuację posiadanych aktywów w wardoslach penych, w oktório o ter 12) bplackjazań z terninami umownymi oraz w wartościach przedstawionych w sprawozdaniu finanszwym

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2019 - 31.12.2019 Pozłom zaokrągleń: wszystkie kwoly wyrażone są w tysiącach złolych polskich

Flektrocieplownia "Bedzin" S.A.

oraz stopniowy powrót do działalności od polowy roku 2021, Przeprowadzony test wykazaj, iż skunulowane przepływy maja warosó ujemna. Jednocześnie Spółka nie posiada wiążących ofert sprzedaży udziałów Energo-Ulech S.A.

Ze względu na ujemne przeplywy finansowe w zwiążane z zalamaniem plynności finansowej, negatywnym wytikiem finansowym za (ok 2018 Spółka baz redukcji zadlużenia nie jest w stanie regulować zobowiązań w związku z czym z dniem 12 lutego 2020 r. veszla w przyspieszone postępowanie restrukturyzacyjne. Zdaniem Zarzadu bez zaakceptowania układu przez wierzycieli jedzie ona musiala ogłosić niewypłacalność. W związku z tym Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoznaniu odpis wartości udzialów w spólce Energetyczne Towarzystwo Einansowo-Leasingowe ENERGO-UTECH S.A.w pełnej wysokości.

Odpis na wartość udziałów w EC Będzin Sp. z o.o. :

Zarząd Spółki przeprowadzil lest na twałą wartości udziałów w EC Będzin Sp. z o.o. Szacunkowa prognoza przyszych przepłych pieniężnych została przeprowadzora przy uwzględnieniu szczęgółowych projekcji na lata 2020-2039 bez okresu rezydualnego. Okres projekcji odpowiada cyklowi twania aktywa bez poniesienia znaczących nakladów na turbiną. W wycenie zastosowano stednioważony koszt kapilału w wysokości 7,1%. Wardość użytkowa segmentu energetyka na dzień testu tj. 31.12.2019 wyniosła 102.616 tys. zł.

Szacowana wartość użytkowa wykazala odpisów aktualizujących w wysokości 58.048 tys. zl. na pozionie aktywow spółk zależnej, I na tej podstawie wartość udziadane środki pienieżną, zadłużenie zewnętrzne oraz znianę kapilalu obrodowego, zastała okreslona na kwolę 67.382 co skutkowało odpisem wardzę 13.605 tys. zl. Odpis ten został zaprezentowany w sprawozdaniu z calkowitych dochodów w pozycji Koszty finansowe / aktualizacja aklywów finansowych.

W ramach analizy wystąpienia przesłanek analizowane są zarówno czynniki zewnętrzne, jak i wewnętrzne.

Kluczowe założenia przyjete w teście:

• a) planowana inflacja średnioroczna w latach 2020-2039 2,5%
• cena ciepła wynika z obowiązującej taryfy i jej zmiany od września każdego roku. め)

• ścieżki cenemii elektrycznej, węgla oraz CO2 na poszczególne lata okresu projekcji przyjelo na podstawie raportu firmy doradczej c) uwzględniającego między innymi wpływ bilansu podaży i popylu na energię elektryczną na rynku, kosztów upawnień do emisji CO2:

• Wegiel, Ceny węgla w najbliższych latekto spadkowym poziomie. W ujęciu dlugoterninowym ceny węgla będą silniej spadać wskulek realizacji poliyki klimalycznej i odchodzenia krajów od węgla, jak również przez rosnącą produkcję energii w zródłach OZE. Ceny prognozowane do 2030 roku wykazują spadkową. W latach 2021-2039 przyjęto realny spadek cen węgla energelycznego o 10%.

• Energia elektryczna. Przyjela prognoza hutowych cen energii elektrycznej w latach 2020-2039 zakłada wplyw bilarsu popylu i podaży na energe elektryczną, kosztów zakupu paliw oraz uprawnień do emisji CO2. W stosunku do średniej ceny SPOT w 2019 roku założono wzrost ceny na rok 2020 o 16%, glównie ze względu na wzrost cen uprawnień do emisji CO2. W kolejnym 2021 roku zalożono vzrost cen energii o 1,4% w stosunku do roku 2020, o wynika m.in. z przewidywań dalszego wzrostu cen uprawnień do emisji CO2 oraz wyjączania jednostek konwencjonalnych w Niemczedn co powinno zmiejszyć wolumen importu energii do Polski. Następnie w okreste cen o 21,5% w relacji do roku 2021, głównie ze względu na znaczne odstawienia jednostek po roku 2025, w latach 2035-2039 przyjęło spadek cen o 3,6% (w cenach stalych) w stosunku do roku 2035. Przyjęto ścieżkę cen delaktycznej na podstawie hurtowej ceny enegii czarnej przy uwzględnieniu kosztu akcyzy, koszlu obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia oraz spodziewanego poziomu marży.

• CO2. Przyjelo wzrostową scieżkę ceny uprawnien do roku 2039. W 2020 roku zalożono cenę uprawnień do emisji OO2 wyższą o 7% w stosunku do średniej przez Spółkę ceny w 2019 róku, w 2021 wzrost o okolo 1,5% w stosunku do 2020 oku. Do 2039 roku zalożono wzrost ceny rynkowej o okolo 40% w porównaniu do sredniej ceny w 2021 roku.

• uwzględniono wdrożenie mechanizmu rynku mocy w projekcji założono przychody z rynku mocy w roku 2021 w wysokości 13,2 mln PLN w roku 2022 10,9 mln PLN, w roku 2024 – 14,3 mln PLN ( na podstawie wygranych aukcji) W roku 2023 ze względu na planowany remont kapitalny turbiny zalożono udział w aukcjach kwartalnych, natomiast w 2025 przyjelo przychody z yriku mocy dla l pórocza,

• uwzględniono utzymanie zdolności produkcyjnych istniejących aktywów trwalych w wyniku przeprowadzenia niezbędi o e) charakterze odtworzeniowym
• przyjęto poziom średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) w wysokości 7,10% C

7. Należności krótkoterminowe

2000 Wyszczególnienie	Naležnosci bležace	Należności przeterminowane w dniach (wg	Razem
		0-90	90-180	180-360	powyżej 360
			- od pozostałych jednostek
Pozostale (brutto)	2 209					2 209
Pozostałe (netto), w tym:	2 209					2 209
z tylulu zaw artej umow y dzierzawy	2 110					2 110
z tytułu zaw artej umow y odpłatnego używ ania	99					ರಿಕ

Okres objety sprawozdaniem finansowym: 01.01.2019 - 31.12.2019 Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoly wyrażone są w tysiącach złolych polskich

Elektrocieplownia "Będzin" S.A.

8. Struktura własności kapitału własnego ma 31 grudnia 2018

Akcjonarlusz	Liczba akcji	Warlosc akcil nom inalna	Udzial %
Krzysztof Kwiatkowski	1 034 499	5 172	32,85%
Value FIZ	334 747	1 674	10,63%
Bank Gospodarstw a Krajow ego	311 355	1 557	9,89%
Familiar SA, SICAV-SIR	271 526	1 358	862%
Skarb Państwa	157 466	787	5,00%
Pozostali	1 039 607	5 198	33,01%
Razem	3 149 200	15 746	100,00%

Od dnia bilansowego do dnia sporządzenia finansowego nie było istotnych zmian w akcjonariacie Spółk.

Zarząd Spółki zaproponuje pokrycie straty netto w kwocie 48 596 tys. zł kapitałem zapasowym.

9. Zobowiązania wobec butżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków l budowl

W 2019 roku nie wystąpiły. Podobnie nie występowaly w 2018 roku.

10. Zobowlazania warunkowe

Udziały i akcje jednoslek zależnych Elektrocieplownia "Będzinie uzyskanego finansowania udzielonego Spółe, w postac ustanowionych zastawów rejestrowych (szerze) opisano w punkcie 5).

Dodatkowo, Spółka poslada następujące zobowiązania warunkowe:

• W dnu 22 lpca 2016 r. Spólka przystąpiła do długu spółk zależnej Energetycznego Towarzystwa Finansowo-Leaslngowego Energo-Ulech 1. S.A. wynikającego z zawartych w dniu 22 lipca 2016 r. trzech Umów faktoringowych w zakresle należności leasinowych o numerach: 879072016 oraz 88107/2016, na podsławie klórych PKO BP Faktoring SA z siedzibą w Warszawie udzielił Dłużnikowi łacznego limitu finansowania w kwociescia milionów złotych w okresie do dnia 21 llpca 2021 r. Zgodnie z zawartą umową odpowiedzialność Przystępującego do długu oraz Dlużnika jest odpowiedziałością solidarną, a Faktor może załosci lub części świadczenia od obu zobowiązanych łącznie lub od każdego z osobna. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2019 roku wynlosło 4.256 tys. zł, a na 30 czenca 2020 roku 4.178 tys. zł. Spółka zależno otrzymała od banku PKO Faktoring karencje w spłacie rat do czerwca 2020, a następnie wystąpiła z wnioskiem o kolejną karencję do momentu zakończenia przyspleszonego postępowania układowego lub sprzedaży autobusów, przy założeniu wplat od lipca obniżonych rat do 30 tys. zł.
• 28 lutego 2019 Spółka wystawia weksel in blanco z deklaracją wekstową, jako zabezpieczenie spłaty kredytu obrolowego w kwocie 1.300 2. tys. zł, udzielonego spółce zależnej Energetwu Finansowo-Leasingowemu ENERGO- UTECH S.A przez Poznański Bank Spółdzłęczy. Saldo kredytu obrotowego na dzień 31 grudnia 2019 roku wyniosło 939 tys. zł, a na 30 czenwca 2020 roku – 903 tys. zł. Kredyt nie Jest regulowany w związku zależnej w proces restrukturyzacji. Kredyt jest w 80% zabezpieczony przez Polski Fundusz Rozwolu,
• 19 czerwca 2019 Spółka wystawiła weksłową, jako zabezpieczenie splały kredytu Inwestycyjnego w kwoce 3. 6.612 lys. zł, udzielonego spółce zależnemu Towarzystwu Finansowo-Leasingowemu ENERGO- UTECH S.A. przez mBank S, A. Saldo kredytu na dzień 31 roku wyniosło 6,183 ys, zł, a na 30 czewca 2020 r. – 5,824 tys. z. Kredyt jest regulowany na bieżąco.

Łączna wartość udzlelonych gwarani spółki zależnej Energo-Ulech S.A. wynosł 27.912 tys. Zarząd dokonał analizy zagrożenia zwązanego z możliwowania poręczeń przez wierzycieli. Do czasu zawarcia układu z wierzycielani Spółka zależna powinna rogulować zobowlązania na bieżąco, a wierzycieliwsści wypowiedzenia umów czy egzekwowania poręczeń. W trakcie negocjacji propozycji ukadowych Zarząd Emitenta będzie ustalani oddzielne propozycje układowe dotyczące poręczeń. W razle niepowodzenia negoojacji z wierzycielami i zagrożeniem upadłością wierzyciele mogą domagać pełnej kwoty wierzytelności od poręczyciela. Kredyty udzielone Okres objęty sprawozdanlem finansowym: 01:01.2019 – 31.12.2019

Pozłom zaokrągleń: wszystkle kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich

Elektrocieplownla "Będzin" S.A.

jednosice zależnej zostały również zabozpieczone na jej aktyvach, Zarząd szczele, że wartość tych aktywów wyposi 22.206 (y jednosice zaleznej zostav rovniki zabizpielo je ja aktyvani, o venzi i 1,660 kg. z. Na dziel bilansow zabezenie ze zego zł co oznacza, za polercjania okspozycja społa z itud udzelnych praczad Spółki sto na starowsku, że propozycje spłaty znoszyczności szlaw zapo ytulu wyrosłó 11.37 (ys. Z 10 częst 10 częss nieżzocznie: zaraż a tym zamym nie dojdzie do korieczności spłaty zobowiązania warunkowego, niemniej negatywny rozwój syluacji może zagrozić płynności Spólki.

Przeciwko Elektrocleplovni BEDZIN S.A. toczy się postępowanie sądowe o zapłatę kwoly 2,8 mln zi tytielen resty cza zakop inviszka in blogos, sądow Przeciwo Elektrosepowin bezuzine in podstawo roszenia jest wypelniony przez powodekurkost, bankovach polki (arzen spoki powadział BH SIC o O. Z o. Zwacywacy, ze podskiwę (oszczenie n.i. na manhumach nankowych polki. Zarąd spoki w posępowaniu naszowym z weksią, na podotawo kologu powodzasne gdyż platność powinna nastąpić nie wczęśnie niż w 2025 roku. Nadto dochodzona kwota jest zdaniem spółki zawyżona.

Spólka wykazuje zobowiązanie w pelnej kwocle w sprawozdaniu finansowym.

11. Koszty finansowe

	Wyszczególnienie	01.01.2018 r. - 31.12.2018 г.	01.01.2019 г. 31.12.2019 r.
-	Odsetkl	3 156	2 476
	a) odsetki od obligacji	1 888	1 251
	naliczone i zapłacone	1 857	1 251
	naliczone, ale nie zapłacone	31
	b) od kredytów bankow ych	629	525
	naliczone I zaplacone	629	525
	naliczone, ale nie zapłacone
	c) od umów pożyczek/przejęcia dlugu	231	291
	- naliczone zapłacone	162	154
	- naliczone, ale nie zaplacone	69	137
	d) od leasingu	16	28
	- naliczone I zaplacone	16	26
	e) Inne	392	378
	RAZEM	3 156	2 473

1. Informacje o przychodach, kosztach i wynlkach zaniechanej w roku obrotowym lub przewidzianej do zaniechania w roku następnym

W roku 2019 Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju dzialałne zaniechno zaniechanego zadnej działalności oporowini (Jaceńcowej) w roku 2019 Spowa nie zaniechała zanianosti. w rowa z odkrasta prowaczenia działalności operacyjnej (leasingowe)).
związku ze sprzedzą środków i wałych będących przedniowe z związku ze opizedazą stoerowanego na tej działalności w 2019 roku wyniosła 1.793 lys. Zł.

Okres objęly sprawozdaniem finansowym: 01.01.2019 - 31.12.2019 Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w lysiącach złotych polskich

Elektrociepłownia "Będzin" S.A.

13. Podatek dochodowy od osób prawnych

	01.01.2010 - - 21.12.2018 r		01.01.2019 t - 31.12.2019 r
Przychody billansowe	Dzlalalność podstawowa	Dzlalalność kapitałowa	Dzłalalność podstawowa Działa iność kapilałowa
pulsa WOlfabet sabezuge	2 769	234	2 541	234
Pozastale przychody opencyina			76
JPoxostało przychody finonsowo		2 879	2	16 170
Razom	2 770	2 813	2 819	18 404
Przychody zwiększające podstawą opodatkowania
1. 1. 1. 10. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 1. 2. 0. 2. 0. 2. 0. 1	3 919		3 852
Razem	3 818		3 852
Przychody wylączone z podstawy opodatkowania
dy wienda		2 879		16 170
przychody działa podriżlii podrowani			25
2002 2012 2010 - gratus Timber 215 post	1 981		1 831
Razon	1 901	2 679	1 856	16 170
PRZYCHODY PODLEGAJĄCE OPODATKOWANIU	A 708	234	4 815	234

Kosrly bilansowa	Drialalność podmuwowa	Dzlalalność kaplialowa	Dzlalalność podstawow	Dzlalność kapitalowa
Koszly podstawowej działalności operacyjnej	1 394	246	1 237	270
Koszly pozostalej działalności oponacyjniej	31	2	20
Koszly dzialności linansowej	667	2 469	562	11 416
Razem	2 092	2 737	1 819	11 686
Korzty nie stanowlace kosztów uzyskania przychodow
NKUP pozostalej działalności operacyjnej 81	124		കല
INKUP dzialalności finansowej 9.		100
13. maliczone a niezaplacone odselki od obligacji				18
16 maliczone a niezapłacone odselki od przejęcia dlugu				138
20. aktualizacia wartości inwestycji				9 505
Razem	124	100	98	9 463
Inno korakty kosztów podalkowych
podalkowa amorlyzacja ST	2 500		2 580
koszty podalkowe nie ujęle w ksiągach	252	72	121
udział koszlów podatkowych ogólnych nie ujęlych w księgach przypedających ne dzlalalność podstawowa	28		30
sprzedaż spółki
Razom	2 860	74	2 731	48
RAZEM KOSZTY PODATKOWE	4 828	2711	4 452	2272
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych	120	2 477	163	2 031
Stawka podatku dochodowego od osob prawnych			18%
Dadalar donbornian (20000000)			31

14. Odroczony podatek dochodowy

Podatek odroczony I Inne, w tym;	01.01.2018 r. - 3 12 2018 r. (-736)	01.01.2019 г. - 31.12.2019 L (-414)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-580	-290
Rezerwy na podatek odroczony	(-156)	(-124)
RAZEM PODATEK DOCHODOWY	736	414

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2019 – 31.12.2019
Pozłom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w lysiącach złotych polskich

Elektrocieplownia "Będzin" S.A.

15. Straty podatkowe do wykorzystania w kolejnych latach

	Kwota straty podatkowe	Rozliczono			Ostatol rok do
Rok		w roku	kwote	Pozostalo do rozilozenia	rozilczenia straty podatkowe
2015	2 814			2 814	2020
2016	1 252			1 252	2021
2017	2 448			2 448	2022
2018	2 597			2 597	2023
2019	876			876	2024
Razam	10 987	X		10 987	X

Na podstawie analizy odzyskiwalności aktywa z tytułu podatku odroczonego utworzono odpis na 50% straty podatkowej z roku 2015,

16. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

	Wyszczególnienia	01.01.2018 г. - 31.12.2018 r.	01.01.2019 r. 31.12.2019 r.
1.	Amortyzacja	22	7
	amortyzacja w artości niematerialnych I praw nych	20	5
	amortyzacja środków trwałych	2	2
2.	Odsetki I udzlały w zyskach (dywidendy) składają się z:	477	13 697
	odsetki zapłacone od pożyczek	162	154
	odsetki zapłacone od kredytów i leasingów	645	553
	odsetki budżelowe	1
	odsetki od dłużnych papierów w artościowych	1 888	1 251
	dywideny otrzymane	2 679	16 170
	odsetki od w lerzytelności	385	369
	odsetki naliczone od pożyczek	69	138
	BFG	6	8
3.	Zmlana należności wynika z następujących pozych pozycji:	1 953	2 018
	zmiana stanu należności krótkoterminowych w ynikająca z bliansu	246	191
	zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu	1 582	2 209
	w yłaczenie leasingu	667
বঁ	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiom pożyczek I kredytów, wynika z następujących pozycji:	82	88
	zmiana stanu zobow igzań krótkoterminow ych w ynikająca z bilansu	381	28 746
	korekta o spłacony kredyt	71	120
	przejęcle długu	495	812
	w yłaczenie leasingu	94	6
	korekta o naliczone odsetki od obligacji	31
	korekta o zmlanę prezentacji obligacji		29 910
	spłata wierzytelności		1 762

17. Transakcje z Jednostkami powlązanyml

Transakcje z Jednostkami powiązanymi realizowano na warunkach rynkowych.

Okres objęly sprawozdaniem finansowym: 01,01.2019 – 31.12.2019
Poziom zaokrągleń: wszystkle kwoly wyrażone są w tysiącach złolych polskich

Elektrociepłownia "Będzin" S.A.

	Naležnosci	Zobow Izania	Przychody	Koszly
Nazwa Spólkl		Stan na 31.12.2019r.	Zakros od 01.01.2019r. -31.12.2019r.
ETF-L. ENERGO-UTECH SA		4 989	160
Bektrocfeptownia Bedzin sp. z o. o.			774

18. Zatrudnienie

Grupy zawodowe	01.01.2018 . 31.12.2018	01.01.2019 . 31 2.2019
Pracownicy produkcyjni
Pracownicy nieprodukcyjni
Razem

Wynagrodzenla	oraz	pożyczki	świadczenia
w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administracyjnych

	Wyszczególnienie	01.01 2018 - 31.12.2018	01.01 2019 - 3 12 2019
	Organy zarządzające	380	282
	2 Organy nadzorujące	257	234
Razem		637	516

Na 31 godnia 2019 roku nie występują pożyczki I świadczenia o podobnym charakterze udzlelone osobom wchodzącym w skład organow zarzadzajacych i nadzorujących.

20. Wynagrodzenie bleglego rewidenta (podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych) wyplacone lub należne

W 2019 roku na postawie umowy z 12 lipca 2019 roku o badania finansowego jednostkowego I skonsolidowanego oraz o przegląd śród rozna firansowego sprawozdania jednostkowego podmiolem uprawnionym do badania było Delotte Audyt sp. z o. o. sp. k. z siedzila w warszawie przy ulicy A. Jane Pawla II 22 (r KRS 0000446833). Umowne wynagrodzenie wynosllo 30 tys. zł plus VAT. Umwa została zawarta na okres dwóch lat. Spółka nie korzystała z innych usług Deloitte.

W 2018 roku na posławie urnowy z 17 lipca 2018 roku o badanie sprawozdania finansowego i skonsollowanego oraz przepląd ł z or roku na posawozdania jednosłowego i skonsolidowanego podmiotem uprawnionym do badania było KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z sledzibą w Warszawie przy ul. Inflancyje (nr KRS 0000339379). Umowne wynagrodzenie wynosiło 32 tys. Z pius VAT.

21. Zdarzenia dotyczące lat ubległych ujęte w sprawozdanlu finansowym roku obrotowego

Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

1. Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w sprawozdaniu

Ocena wpływu Covid-19 na sytuację finansową Spółki

Pod konlec 2019 r. po raz plerwszy pojawiły się władomości z Chin dotyczące COVID-19 (koronawirusa). W pierwszych niesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świedowej pojącywny wypiejszeji wiele krajów. Chocłaż w chwili publikacji niniejszego sprawozdania nanowego rozprzestrzeni są na cajni smode, a jogo najmił widowy, produkcje i na jednoskę / grupę kapladową może dychodzioną może odoby odoby odoby odoby odo niż pierwotnie oczekiwano. Kierownictwo waża taka sytuacje nie powodujące korekt w sprawozdaniu finansowych za rok 2019, lecz za zdarzenie po dacie bliansu wymagające dodatkowych ujawnień. Ponieważ się rozwija, kierownictwo Jednoski uważą, że nie jest zdarzenia po udalsci wynające uctorych ujewnotencjalnego wplywu obecnej sytuacji na jednotki, zarząd Spółkocznia, popradzi dzialnowa, po ntozlałanie prevyzymych szadanien nosoby or potredniego wobywu na dzialalność spółka prowadzi dzialalność holdingową a po sprzedaży aktywow i umowy leasingowej (o czym poniże)) działaność Spółk będzio i opracowania strategii działania dla grupy jednostek zależnych. Spółka przychody głównie od swoich jednostek zależnych, a ponoszone koszy odroszą się jedynie do r jednostek zakariymi dostawcami. Wpływ sylucji związanej z Covid-19 może być jedynie zauważalny w wyniku zniany kondych jednostek zależnych wwwolanei tym wlrusem:

rywaniej wie niedomi.
- w odnieleniu do spółki Energo-Uech S.A. syluacja pandemil nie ma jednak większego znaczenia, ponieważ zo względu na prowadzony proces

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2019-31.12.2019 Poziom zaokrąglen: wszystkie kwoty wyrażone są w tyslącach złolych polskich podobnym

Elektroclepłownia "Bedzin" S.A.

układowo-restrukturyzacyjny jednosłka ta nie zawierała w roku 2020 nowych umów a Zarząd przewiduje, że do zakoniejskie nej unadoworodnie zarząd nie zauważa istotnego pogorszenia dyscypliny płatniczej od istniejących w lej jednoste kontralnentow. W ocenie Zarządu więc, na dzień podpisania sprawozdania, wpływ ten jest na razle znikomy,

oczne zatada węc, na uziernej Elektrocłeplownia Będzin Sp. z o.o. zauważalny był spadek przychodów Spółki w okresie zamknięcia gospodarki - W thresielin do jedniej Lichkem i począwszy od końca maja 2020 do dnia sporządzenia sprawozdania ceny te zauważania wyroku juzie ceny spady zadwazanie: Worlkające z synające z sytuacji w spółkach zależnych (restrukturyzacja w Spółce Energo- Wech S A. oraz fluktuacje cen energil elektryczne zamówienia ciepla dolykające Spółkę Elektrocieplownia Bedzin Sp. z o.o.) o może Szkodz nokudowa odronił czależnych i konieczność pozyskania środków zewnętrznych na finansowanie działalności operacyjnej

Kierownictwo uważa syluację pandemii za zdarzenie nie powodujące korekt w sprawozdaniu finansowych za rok 2019, lecz za zdarzenie po dacle bilansu wymagające dodatkowych ujawnień.

Sytuacja może ulec radykalnej zmianie w perspektywie calego 2020 roku w kontekscie ewentualnej drugiej fali zachorowań, zwiazanych z tym kolejnych obostrzeń i ich wplywu na sytuację makroekonomiczną. Ze względu na krytyczny okres przygotowywania sprawozdań finansowych w okresie pandemii przedłożenie informacji dla Bieglego Rewidenta oraz finalnych wersji sprawozdań finansowych zostały znaczące opóźnione.

Ponadlo w lulym 2020 r. zoslalo zawarte trójstronne polozenia zobowiązań pomięczy Spółką a jednostkami zależnymi na kwotę 5.006 tys. zł. W czerwcu 2020 r. został podpisany aneks przesuwający spłatę zobowiązań do 30 czerwca 2021 r.

Sprzedaż Istotnych aktywów Spółkl

W lutym 2020 r. Zarząd Spółk rozpozął rozmowy z barklem finansującym odnośnie sprzedaży środków twałych dzierżawionych klieniowi. Umowa w niedzy Spółka leasingową a Spółcana w tniu 30 lipca 2020 r. Wygenerowane środki pieniężne z tej sprzedaży pozwodana pomęce ropowiązań królkoleminowych w kwode 16.887 ys. zl w lym w pierwszej kolejności zobowiązań przeleminowanych na zamonumia ureguowanie odosu zobowącan kotorowanymi przepływani pieniężnymi Spółki zostanie przeznaczona na bieżące finansowanie działalności, oraz regulowanie zobowiązań w kolejnych okresach, przy uwzględnieniu następujących niepewności:

Aneksy do umów pożyczek

W słyczniu 2020 r. zoslały podpisane aneksy przedłużąjące splatę zobowiązanych do 30 listopada 2020 r. w kwocie 2.949 tys. zł.

23. Zmlany zasad rachunkowości / korekta błędu

Nie dotyczy.

1. Informacje o wspólnych przedslęwzięciach, nie podlegających konsolidacji

Nie dolyczy.

26. Informacje o skonsolidowanym sprawozdanlu finansowym

Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe z uwagi na posładane ranizych. Elektrochejnopo oprawowane po zizzych opoka Spozadza Stranowane Spakozadnie Pranović Począdzających skonsolidowane sprawozdanie (nansowe na nizszych pozlomach konsolldacjl.

26. Łączenie się spółek

W roku obrotowym nie miało miejsce żadne polączenie spólek.

27. Informacja o Instrumentach finansowych

Zarządzanie ryzyklem zawiera procesy ldentyfikacji i pomiaru nyzyka oraz określa sposób postępowania z ryzyklem. Zarząd Spólki ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dolyczącą konkretnych obszarów ryzyk

Ryzyko stopy procentowel

Spółka jest narażona na ryzyko znienności przepływów pieniężnych powodowanych przez stopy procentowe, związane z aktywami opowiązaniani o zniennych oraz na ryzyko zmienności warości godziwej wynikające z aktywow i zobowiązan o stałych stonach procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez:

• odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów o zmiennej i stałej stopie procerlowej,

• zawleranie transakcji z instytucjami finansowymi o wysokim ratingu kredytowym.

Spółka nie stosowała Instrumentów zających ryzyko stóp procentowych. W przypadku zmian stóp procentowych v następnych okresach opowa ne stobowała matornowaczyczyczy w odpy procentowej w zakresie zobowiązań z lytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.

Rvzvko kredytowe

Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe w zakresle transakcji finansowych, ponieważ wspólpracuje z instytucjami finansowymi o wysoklej wiarygodności.

Okres objęty sprawozdaniem flnansowym: 01,01,2019-31.12.2019 Pozłom zaokrągleń: wszystkie kwóty wyrażone są w 1yslącach złotych polskich

Elektrociepłownia "Będzin" S.A.

Na minimalne w opinii Spółki ryzyko kredyl kupiecki) narażane są należności z tytułu dostaw i usług. Slosowana w tym zakresie polityka bieżącego monitorowania klientów polegająca na ocenie możliwości wywiązań finansowych pozwala zweryfikować diezączy nomowowania zarowno na elapie ofertowym, jak i w trakcie realizacji kontraktów. Spółka urealnia wartość należności o odpisy jyzyto kiedytowe w yni zakrówił na ciawonych w stan ikkińceji, upadlości, kwestionujących należności przez zalegąjęch na aktulicijące tworzone ila ilaczność od tolszniej i Tinanswej wskazuje, że splata należności w najbliżzym zasie nie jezdorała porodzoną wystopolnej worodzoną w uzeli bilalisowy z zapada ier sytaaji gospodroży i mianowy wiakających aktualizujących wartość należności krótkoterminowych).

Ryzyko płynności finansowej

ryzyko płynności innihoviej
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystącia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązanianii finansowych in ryzyko pymosa jesi id 1727kł Wydajienia nadrosow i spolitowa wych. Zaządzanie płynnością przez Spółkę polega na zagewniej, (Vzlicznie są w trouce wydania wymość wystaczającą do regulowania wymagalnych zebowązań, zarówno w normalnyj jak ady w nozino najvyzszyn stopnu oponażane starty lub podważnie reputacji Spółki. W lym celu Spółka monioruje przepływy pieriężne, krzymuje linkie kródki pieniężne w kwocle wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych, inwestycyjnych i bieżących zobowiązań finansowych.

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Zarzączania ryzykiem kapitałowym Spółki jest utzymanie możliwości kontynuowania dzialalności tak, by zapewnić kozyści swom akcjonariuszom oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitalu.

1. Inne istotne informacje ułatwiające ocenę Spółki

Informacje na temat ryzyka stopy procentowej

Charakterystyka Instrumentów finansowych

KLASYFIKACJA INSTRUMENTOW FINANSOWYCH	WARTOSC BILANSOWA	WARUNKI I TERMINY WPLYWAJAGE NA PRZYSZLE PRZEPŁYWY PIENIEZNE
Aktywa finansowe Srodki pieniężne	48 48
Zobowlązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-16 425	Oprocentowanie według stawki WIBOR 6M plus marża 4,5 p.p. Termin spłaty zobowiązań do 10 kwietnia 2022 roku
Kredyl inwestycyjny	-11 960	Oprocentowanie według stawki WIBOR 1M plus marża 2,3 p. p. Termin splaty zobowiazań do 20 lutego 2023 roku
Zakup akcji lednostki zależnej	-2 790	Oprocentowanle według stawki 5,5% w skali roku Termin spłaty zobowiązań do 31 marca 2020 roku
Zakup akcji Jednostki zależnej	-2 000	Oprocentowanie według stawki WIBOR 1M plus marża 4,00 p. p. w skali roku Termin spłaty zobowlązań do 31 marca 2020 roku
Zobowlazanle leasingowe	-395	Oprocentowanie według stawkl 1,5169% w skali roku Termin splaty zobowlązań 25 lipca 2022 roku
Z tytulu przejęcia długu	-40	Oprocentowanie według stawki WIBOR 1M + 6,00 p. p. w skali roku Termin spłaty zobowiązań do 31 marca 2020 roku
Należności leasingowe	18 678	Oprocentowanie według IRR 0,7570% Termin spłaty należności do 20 października 2025 roku
		Oprocentowanie 1,65% w skali roku

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2019 - 31.12.2019 Pozłom zaokrągleń: wszyslkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich

Elektrociepłownia "Będzin" S.A.

Należności z tytułu odpłatnego używania	395	Termin splaty należności do 25 Ilpca 2022 roku
Zakup akcji jednostki zależnej	-5 ਰੋਹੀ।	Oprocentowanie według stawki 5,5% w skali roku Termin spłaty zobowłązań w wysokości 30 2.949 lys. zł do IIstopada 2020 roku, kwota 200 tys. zł była wymagalna na 30 czerwca 2019 r., kwota 1,583 tys. zł na 30 czerwca 2020 r.
Zobowiązanie z tytułu odroczonej platności za maszyny i urządzenia	- 2 800	Termin spłaty zobowlązań do 31 grudnia 2019 roku (opis kwestii spome) w Nocle 10)

Na dzień bilansowy portfel ektywów I dlużnych Instrumentów finansowych ma następującą strukturę:

INSTRUMENTY FINANSOWE O STALEJ STORIE PROCENTOWEJ	WARTOSC BILANSOWA NA 31 GRUDNIA 2018	WARTOSO BILANSOWA NA 31 GRUDNIA 2019
Aklywa finansowe	1 043	48
Zobowlązania z tytulu zakupu akcji	4 790	10 781
Zobowlązania leasingowe	489	395
Naleźności z tytułu odpłatnego uzywania	489	395
Zobowlązanie z tytułu odroczonej płatności za maszyny I urządzenia	2 800	2 800

INSTRUMENTY FINANSOWE O ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ	WARTOSC BILANSOWA NA 31 GRUDNIA 2018	WARTOSC BILANSOWA NA 31 GRUDNIA 2019
Należności leasingowe	20 604	18 678
Zobowlazanla finansowe tytulu emisji dlużnych paplerów wartościowych	29 910	16 425
Zobowiązania z tytułu kredytu	14 640	11 960
Zobowlązania z tytułu przejęcia długu	943	40
Zobowiązania z tytułu zakupu akcji	7 029

Informacje na temat ryzyka kredytowego

Maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej następujących aktywów finansowych:

AKTYWA FIANSOWE	WARTOSC BILANSOWA NA 31 GRUDNIA 2018	WARTOSC BILANSOWA NA 31 GRUDNIA 2019
Naleźności leasingowe	20 604	18678
Należności z tytulu odpłatnego używania	489	395
Srodki pieniężne	1 043	48
Razem	22 136	19 121

Występuje koncentracja ryzyka kredytowego w związku z zawarciem umowy leasingu z podniotem zależnym grupy Tauron Polska Energla SA.

Okres objęty sprawozdanlem finansowym: 01.01.2019 – 31.12.2019
Pozlom zaokrągleń: wszystkie kwoly wyrażone aq w tysiącach złotych polskich

Elektroclepłownia "Będzin" S.A.

ZOBOWIAZANIA FINANSOWE	WARTOSC BILANSOWA NA 31 GRUDNIA 2018	WARTOSC AMSOWATIN NA 31 GRUDNIA 2019
Zobowlązania finansowe tytułu emisji dlużnych papierów warlościowych	29 910	16 425
Zobowlązania z tytułu kredytu	14 640	11 960
Zobowiązania z tytulu przejęcia długu	843	40
Zobowiazania z tytulu zakupu akcji	11 819	10 781
Zobowlazania leasingowa	489	395
Razem	67 801	39 901

Kowenanty zobowiązaniowe

Spółka poslada zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji w kwocie 16.200 (ys. z.). oraz naliczne na dzieh i dziernovał odnionych odniony wydości urziali Spona positie z odović z rytili Vymnienia na pozioni 48,596 lys. zi wynikającą głównie z dokonanych odpisów krajinejski udzialos z. W roku mianskówym z na starcii odożie i oblizonia wysornia lego żródla finansowania, a w szczęgólnóst waruek, prak w jednostkań zależnych zarań warniki chią roligioj rolizych i rozycieli się ze zobować na ze zobowazni wyniącjej z wynięcie postalogostą następnych z ultary aktywow - Spoki o Węcej nie 10%, ktoró v (w tym zacybwany) nie zostały złamany. Analiza Zarządu została poparila oceną prawniku obligaj) . Zatzą Spółk uważa, że Spółka ma dalej powo prezentować te zobowiązania jako dlugolerninowe i zakładać wyplyw środków pieniężnych z tytułu obligacji dopiero w kwietniu 2022 roku.

W odniesleniu do zobowiązań z lytułu kredytu, warunki utrzymania nie zostały na dzień bilansowy złamane.

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych oraz wartość firmy.

Nie dotyczy.

30. Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych.

Nie dotyczy.

31. Odplsy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych.

Odplsy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych na 31.12.2019 roku wynosily 9 tys. zl i nie ulegly zmianie w stosunku do 31.12.2018, w całości dotyczyły należności z tylułu dostaw I usług od pozostałych jednostek.

32. Odpisy aktualizujące wartość zapasów.

Nie dolyczy,

33. Powlązania składników aktywów I pasywów w bilansie.

Skladnik aktywowl pasywow W blians lo	Część krotkoterminowa	Gzęść diugoterminowa	RAZOM
należności od pozostałych lednostek	2 209	16 683	18 892
kredyty i pożyczki	2 800	9 160	11 960

1. Składnikl aktywów niebędące Instrumentami finansowymi wyceniane wg wartości godziwej.

Nie dolyczy.

1. Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyly cenę nabycla towarów iub koszt wytworzenia produktów w roku obrotowym, Okres objęty sprawozdanlem finansowym; 01.01.2019 - 31.12.2019 Pozłom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich

Elektroclepłownia "Będzin" S.A.

Nie dotyczy.

1. Kwota i charakter poszczególnych pozychodów lub koszów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpily inoydentalnie. Nie dotyczy.

2. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku środki zgromadzone na rachunku VAT wynosłły 3 tys. Zł

Krzysztof Kwiatkowski	- Prezes Zarządu	(3) 4 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Bartosz Dryjski	- Członek Zarządu	4 ** * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Kamil Kamiński	- Członek Zarzadu	xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
Božena Poznańska	- Osoba sporządzającą sprawozdanie finansowe	.

Poznań, 5 slerpnia 2020

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01,01.2019 – 31.12.2019
Pozłom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysięcach złotych polskich