AGM Information • Apr 25, 2017
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
The Annual General Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Electromagnetic Geoservices ASA ("Selskapet") 25. april 2017 i Selskapets kontor i Dronning Mauds gt 15, 0250 Oslo. 0250 Oslo.
Styrets leder, Eystein Eriksrud, åpnet generalforsamlingen, og foretok en fortegnelse over representerte aksjer. Fortegnelse samt oversikt over stemmegivningen er vedlagt protokollen.
Følgende saker var på agendaen:
Styrets leder, Eystein Eriksrud, ble valgt til å lede møtet.
Beatrice Brøndrup ble valgt til å medundertegne protokollen.
Til stede var også: Christian Roness som representant selskapets revisor
Valgene ble enstemmig vedtatt.
$\overline{2}$
Meeting in Electromagnetic Geoservices ASA (the "Company") was held on 25 April 2017 in the Company's offices in Dronning Mauds gt 15,
The Chairman of the Board, Mr. Eystein Eriksrud, opened the meeting, and made a record of attending shares. The record and the summary of votes cast are attached hereto.
The following matters were on the agenda:
The Chairman of the Board, Mr. Eystein Eriksrud, was elected to chair the meeting.
Beatrice Brøndrup was elected to countersign the minutes.
directors' report
$\overline{\mathbf{3}}$
Innkallingen og agendaen ble enstemmig godkjent av The notice and agenda were unanimously approved by the generalforsamlingen. General Meeting.
I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:
Årsregnskapet og årsberetningen for 2016 godkjennes.
The annual accounts and directors' report for 2016 are approved.
the General Meeting passed the following resolution:
In accordance with the proposal of the Board of Directors
Approval of the 2016 annual accounts and 2016
| Styrets forslag ble enstemmig vedtatt. | Unanimously resolved in favor of the Boards' proposal. |
|---|---|
| 4 | $\overline{\mathbf{4}}$ |
| Erklæring om fastsettelse av lønn og | Statement on the determination of salaries and |
| annen godtgjørelse til ledende ansatte | other remuneration for leading personnel |
| Styrets forslag ble gjennomgått og forklart for | The Board of Directors' statement was reviewed and |
| generalforsamlingen. | explained to the General Meeting. |
| I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen | In accordance with the proposal of the Board of Directors |
| følgende vedtak: | the General Meeting passed the following resolution: |
| Generalforsamlingen tiltrer styreerklæringen i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a. |
The general meeting endorses the statement of the Board of Directors pursuant to section 6-16a of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act regarding remuneration for senior management. |
| Stemmer for: 19 726 458 | Votes in favor: 19,726,458 |
| Stemmer mot: 1 599 | Votes against: 1,599 |
| Avstår fra å stemme: 0 | Refraining from voting: 0 |
| 99,99 % av de fremmøtte stemte for styrets forslag. | 99.99 % of the attending voted in favor of the Board of Directors' proposal. |
| 5 | 5 |
| Redegjørelse om foretaksstying | Corporate governance statement |
| Redegjørelsen om foretaksstyring ble behandlet på | The corporate governance statement was dealt with at the |
| generalforsamlingen som en orienteringssak og var | Annual General Meeting as an information matter and was |
| ikke gjenstand for avstemning. | not subject to a vote. |
| 6 | Auditor's fees for 2016 |
| Revisjonshonorar for 2016 | 6 |
| Styret har foreslått at det årlige revisjonshonoraret for | The Board of Directors has proposed that the annual |
| Selskapet i 2016 på totalt NOK 1.200.000 (ca. USD | auditor's fees for the Company totaling NOK 1,200,000 |
| 150.000) godkjennes. | (approximately USD 150,000) for 2016 is approved. |
| I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen | In accordance with the Board of Directors' proposal the |
| følgende vedtak: | General Meeting passed the following resolution: |
| Generalforsamlingen godkjenner det årlige | The Annual General Meeting approves the annual auditor's |
| revisjonshonoraret for 2016 | fees for 2016. |
| Stemmer for: 19 731 057 | Votes in favor: 19,731,057 |
| Stemmer mot: 0 | Votes against: 0 |
| Avstår fra å stemme: 0 | Refraining from voting: 0 |
| 100 % av de fremmøtte stemte for styrets forslag. | 100 % of the attending voted in favor of the Board of Directors' proposal. |
| Nedsettelse av aksjekapital og ny nominell | 7 Reduction in share capital and new par value |
verdi
Generalforsamlingen vedtok som følger:
| $\left( l\right)$ Selskapets aksjekaptal skal reduseres med NOK 295.147.251 til NOK 32.794.139 som følge reduksjon av av en aksjens nominelleverdi fra NOK 10 to NOK 1. Det reduserte beløpet skal allokeres til annen (2) innskutt egenkapital som kan anvendes i samsvar med vedtak av generalforsamlingen. Vedtektenes § 4 skal endres for å reflektere (3) ny aksjekapital og nominell verdi av aksjen Vedtektene $\S$ 4 blir etter dette: «Aksjekapitalen er NOK 32.794.139 fordelt på 32.794.139 aksjer, hver pålydende NOK 1,00. Aksjene skal registreres i Verdipapirsentralen (VPS).» Stemmer for: 19 726 967 |
$(1)$ The Company's share capital shall be reduced by NOK 295,147,251 to NOK 32,794,139 through a reduction of the nominal value of the Company's shares from NOK 10 to NOK 1. The reduction amount shall be allocated to other (2) paid-in capital to be used in accordance with the resolution of the Annual General Meeting. (3) Section 4 of the articles of association shall be amended to reflect the share capital and the nominal value of the shares after the share capital reduction. Following this resolution Section 4 of the articles of association shall be: "The Company's share capital is NOK 32,794,139 divided into 32,794,139 shares, each with a par value of NOK 1.00. The shares shall be registered with the Norwegian Central Securities Depository (VPS)." Votes in favor: 19,726,967 Votes against: 4,090 |
|---|---|
| Stemmer mot: 4 090 Avstår fra å stemme: 0 |
Refraining from voting: 0 |
| 99,98 % av de avgitte stemmene og 99,98 % av den representerte aksjekapitalen stemte for styrets forslag. |
99.98 % of the votes given and 99.98 % og the represented share capital voted in favor of the Board of Directors' proposal. |
| 8 Godkjenning av fullt garantert tegningsrettsemisjon |
8 Approval of fully underwritten rights issue |
| The General Meeting resolved as follows: | |
| Generalforsamlingen vedtok som følger: (1) Aksjekapitalen økes med minimum NOK 11.900.000 og maksimum NOK 80.750.000 ved utstedelse av minimum 11.900.000 og maksimum 80.750.000 nye aksjer, hver med pålydende NOK 1,00 («Nye Aksjer»). |
$\boldsymbol{l}$ The share capital shall be increased by a minimum of NOK 11,900,000 and a maximum of NOK 80,750,000, by issue of minimum 11,900,000 and maximum 80,750,000 new shares, each having a face value of NOK 1.00 (the "New Shares"). 2) The Board of Directors may decide the subscription price for the new shares within a range of |
| (2) Styret gis fullmakt til å fastsette tegningskursen på de nye aksjene i intervallet NOK 2 til NOK 10 per aksje («Tegningskursen»). Styret skal beslutte Tegningskursen basert på markedspraksis hensyntatt den utvanning antallet Nye Aksjer medfører. |
a minimum of NOK 2 per share and a maximum of NOK 10 per share (the "Subscription Price"). The Board of Directors shall select the Subscription Price based on market practice, taking into account the dilution by the actual number of New Shares. 3) Shareholders as of end of 19 June 2017 as |
| (3) Aksjonærer per slutt 19 juni 2017 som registrert i | registered with the VPS on 21 June 2017 (the "Record |
The General Meeting resolved as follows:
VPS 21. juni 2017 ("Registreringsdagen"), og som lovlig kan motta tegningsretter og Nye Aksjer uten at Selskapet må søke om registrering i samsvar med lokale lover og forskrifter («Aktuelle Aksjonærer»), vil motta det antall tegningsretter som tilsvarer deres andel av eide aksjer i Selskapet per Registreringsdagen, Omsettelige tegningsretter vil bli utstedt til Aktuelle Aksjonærer. Hvis det oppstår forsinkelser med gjennomføring av nedsettelse av aksjekapitalen eller godkjennelse av prospektet, kan disse datoene bli endret etter beslutning fra styret.
Date"), and who lawfully may receive subscription rights and New Shares without the Company having to file for registration pursuant to local laws and regulations ("Eligible Shareholders") will receive preferential rights to subscribe for and be allotted the New Shares in proportion to their registered holdings of shares in the Company as of the Record Date. Transferable subscription rights will be issued to Eligible Shareholders. In case of any delay in the registration of the completion of the share capital reduction or in the approval of the prospectus required in connection with the rights issue, these dates will be delayed accordingly as the Board of Directors may decide.
4) The New Shares must be subscribed from 22 June 2017 and no later than 6 July 2017 (the "Subscription Period"). In case of any delay in the registration of the completion of the share capital reduction or in the approval of the prospectus required in connection with the rights issue, these dates will be delayed accordingly as the Board of Directors may decide.
The issue of the New Shares for an amount $5)$ equivalent to USD 17 million is underwritten by Siem Investments Inc., Perestroika AS, and RWC European Focus Master Inc (the "Underwriters"). The underwriting is regulated by underwriting agreements entered into between the Company and the respective Underwriters on or about 29 March 2017 (the "Underwriting Agreements"). According to the Underwriting Agreements, each of the Underwriters have, severally, and not jointly, and on a pro rata basis and up to the maximum amount undertaken by each of them, undertaken to subscribe for the New Shares not subscribed for during the Subscription Period. The underwriting obligation of each Underwriter does not include a guarantee for the payment by any subscriber or any other Underwriter of their subscription amount in the Rights Issue. The Underwriters will receive a guarantee commission of 1.5% of their guaranteed amount, subject to completion of the Rights Issue. Each Underwriter's obligation will be reduced on a share for share basis with the number of New Shares subscribed for in the Rights Issue and allocated to it.
6) Subscription of New Shares without Subscription Rights is allowed. Holders of Subscription Rights may subscribe for a number of New Shares which exceeds the number of Subscription Rights held.
If not all Subscription Rights are validly exercised in the Subscription Period, subscribers having exercised their Subscription Rights and who have oversubscribed will have the right to be allocated remaining
$\mathcal{D}$
| tildeles Garantistene i den utstrekning 8) Any remaining New Shares not allocated pursuant Underwriters ikke har oppfylt sin to the criteria set out in section (7) above will be garantiforpliktelse gjennom tegning av Nye Aksjer subscribed by and allocated to the Underwriters to the i Tegningsperioden, basert på og i samsvar med extent the Underwriters have not fulfilled their deres respektive garantiforpliktelser. underwriting obligations through subscription for shares in the Subscription Period, based on and in with their respective accordance underwriting obligations. (9) Betaling av Nye Aksjer skal skje ikke senere enn 10. juni 2017 til Selskapets emisjonskonto no. 9) Payment for New Shares shall take place no later 1503.27.95967. Hvis det oppstår forsinkelser med than 10 July 2017 to the Company's share issue gjennomføring av nedsettelse av aksjekapitalen account no. 1503.27.95967. In case of any delay in the eller godkjennelse av prospektet, kan disse datoene registration of the completion of the share capital bli endret etter beslutning fra styret. reduction or in the approval of the prospectus required in connection with the rights issue, this date will be delayed accordingly as the Board of Directors may De Nye Aksjene skal berettige eieren til (10) decide. utbytte fra registrering i Foretaksregisteret. The New Shares entitle the holder to dividend as 10 from the time of registration with the Norwegian Estimerte kostnader for Selskapet tilknyttet Register of Business Enterprises. (11) emisjonen, inkludert garantikommisjon, er omtrent NOK 3,2 millioner. The estimated fees for the Company associated II) with the rights issue, including the underwriting commission, is approximately NOK 3.2 million. Vedtektenes §4 skal endres slik at den gjengir (12) aksjekapitalen og antall aksjer etter 12) Section 4 of the articles of association shall be kapitalforhøyelsen. amended so as to reflect the share capital and the number of shares after the share capital increase. Stemmer for: 19 725 456 Votes in favor: 19,725,456 Votes against: 5,601 Stemmer mot: 5 601 Avstår fra å stemme: 0 Refraining from voting: 0 99,97 % av de avgitte stemmene og 99,97 % av den 99.97 % of the attending and 99.97 % og the represented representerte aksjekapitalen stemte for styrets forslag. share capital voted in favor of the Board of Directors' proposal. 9 9 Styrefullmakt til å utstede nye aksjer Board authorization to issue new shares Styrefullmakt - transaksjoner og generelle 9.1 9.1 Board authorization - transactions and general selskapsformål |
Selskapet avgjøre tildelingen ved loddtrekning. Eventuelle gjenværende Nye Aksjer vil bli tildelt til tegnere uten tegningsretter. (8) Gjenværende Nye Aksjer som ikke tildeles i samsvar med punkt (7) ovenfor skal tegnes av og |
New Shares on a pro rata basis based on the number of subscription rights exercised by the subscriber. In the event that pro rata allocation is not possible, the Company will determine the allocation by lot drawing. Any remaining New Shares will be allocated to subscribers without subscription rights. |
|---|---|---|
I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:
Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 32.794.136 tilsvarende 10% av nåværende registrerte aksjekapital gjennom en eller flere kapitalforhøyelser. Når aksjekapitalen er redusert iht punkt 7 over og den nominelle verdien er redusert fra NOK 10 til NOK 1 per aksje, er fullmakten redusert til NOK 3.279.413,80. Når emisjonen i punkt 8 over er gjennomført, skal fullmakten være NOK 7.000.000, men maksimum 10% av aksjekapitalen etter emisjonen.
Styret har fullmakt til å fastsette prisen og betingelsene for kapitalutvidelser.
De eksisterende aksjonærenes fortrinnsrett til å tegne nye aksjer kan fravikes.
Fullmakten inkluderer kapitalforhøyelser relatert til oppkjøp og fusjoner, inkludert kapitalforhøyelser ved aksjeinnskudd med andre eiendeler enn penger.
Fullmakten kan brukes i forbindelse med mulige oppkjøp av selskaper eller virksomheter innen olje- og energisektoren, herunder oljeservicesektoren, og/eller til å finansiere generelle selskapsformål.
Fullmakten skal gjelde fra den dag den blir registrert i Foretaksregisteret, og skal være gyldig frem til ordinær generalforsamling i 2018, men uansett ikke til lenger enn til 30. juni 2018.
Stemmer for: 19 730 969 Stemmer mot: 88 Avstår fra å stemme: 0
100 % av de fremmøtte og 100 % av den representerte aksjekapitalen stemte for styrets forslag.
I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:
Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 4.025.990 gjennom en eller flere
In accordance with the Board of Directors' proposal the General Meeting passed the following resolution:
The Board of Directors is granted authorization to increase the share capital by up to NOK 32,794,136 being 10% of the registered share capital on the date hereof, through one or more share capital increases. When the reduction of the share capital whereby the nominal value of the shares is reduced from NOK 10 to NOK 1, the size of the authorization will be reduced to NOK 3,279,413.80. When the capital increase referred to in item 8 above has been performed, the authorisation shall be NOK 7,000,000 but maximum 10% of the share capital after the rights issue.
The Board of Directors is authorized to determine the price and terms of such share capital increases.
The existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe for new shares may be set aside.
The authorization includes resolution to issue new shares in connection with mergers and acquisitons, whereunder to increase the share capital against contributions in assets other than cash.
The authorization may be utilized to raise financing or issue consideration shares in connection with potential acquisitions of companies or businesses within the oil and energy sector, including the oil service sector, and/or to finance general corporate purposes.
The authorization shall be effective from the date it is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises and shall be valid until the annual general meeting in 2018, but in any event no later than 30 June 2018.
Votes in favor: 19,730,969 Votes against: 88 Refraining from voting: 0
100 % of the attending and 100 % og the represented share capital voted in favor of the Board of Directors' proposal.
In accordance with the Board of Directors' proposal the General Meeting passed the following resolution:
The Board of Directors is granted authorization to increase the share capital by up to 4,025,990 through the issue of up to 402,599 new shares through one or
| kapitalutvidelser ved utstedelse av opp til 402.599 aksjer. Styret gis fullmakt til å fastsette pris og betingelser for slike kapitalutvidelser. Når aksjekaptalen er nedsatt fra NOK 10 til NOK 1 blir fullmakten redusert til NOK 402.599 ved utstedelse av 402.599 aksjer |
more share capital increases. The Board is authorized to determine the price and terms of such share capital increases. When the reduction of the share capital whereby the nominal value of the shares is reduced from NOK 10 to NOK 1, the size of the authorization will be reduced to NOK 402,599 through the issuance of 402,599 shares. |
|---|---|
| De eksisterende aksjonærenes fortrinnsrett til å tegne | The existing shareholders' pre-emptive rights to |
| nye aksjer kan fravikes. | subscribe for new shares may be set aside. |
| Denne fullmakten skal kun brukes til å oppfylle | This authorization shall only be utilized for fulfilling the |
| Selskapets forpliktelser overfor opsjonsinnehavere, | Company's obligations towards holders of options, |
| dersom disse opsjonene utøves. | should such options be exercised. |
| Fullmakten skal gjelde fra den dag den blir registrert i Foretaksregisteret, og skal være gyldig frem til ordinær generalforsamling 2018, men uansett ikke lenger enn til 30. juni 2018. |
The authorization shall be effective from the date it is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises and shall be valid until the annual general meeting in 2018, but in any event no later than 30 June 2018. |
| Stemmer for: 19 729 458 | Votes in favor: 19,729,458 |
| Stemmer mot: 1 599 | Votes against: 1,599 |
| Avstår fra å stemme: 0 | Refraining from voting: 0 |
| 99,99 % av de fremmøtte og 99,99 % av den representerte aksjekapitalen stemte for styrets forslag. |
99.99 % of the attending and 99.99 % og the represented share capital voted in favor of the Board of Directors' proposal. |
| I samsvar med allmennaksjeloven § 10-14 (3) vil | In accordance with section 10-14 (3) of the Norwegian |
| eksisterende fullmakter til å utstede nye aksjer | Public Limited Companies Act, any existing authorizations |
| registrert i Foretaksregisteret være å anse som | to issue new shares registered by the Norwegian Register of |
| tilbakekalt fra og med tidspunktet for registrering av | Business Enterprises will be revoked with effect from the |
| fullmaktene til å utstede nye aksjer vedtatt på den | time of registration of the authorizations to issue new shares |
| ordinære generalforsamlingen i 2017. | resolved at the Annual General Meeting in 2017. |
| 10 | 10 |
| Opsjonsordning til Selskapets ansatte | Employee option program |
| I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen | In accordance with the Board of Directors' proposal the |
| følgende vedtak: | General Meeting passed the following resolution: |
| I perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2017 til den ordinære generalforsamlingen i 2019 kan styret samlet sett tildele opsjoner under opsjonsprogrammet for ansatte forutsatt at maksimum antall utestående opsjoner, inklusive allerede tildelte opsjoner, aldri skal overstige 7,5 % av det registrerte antall aksjer i Selskapet. Når opsjoner blir kansellert |
During the period from the Annual General Meeting in 2017 to the Annual General Meeting in 2019, the Board of Directors may grant options in an amount which, together with the outstanding option never exceed 7.5% of the registered number of shares in the Company in the aggregate under the Employee Option Program. The maximum outstanding options shall not at any time exceed 7.5% of the registered number of shares in the Company. When options are cancelled (e.g. because an employee |
$\boldsymbol{\tau}$
| (f.eks. fordi ansatte slutter i Selskapet), kan slike opsjoner anses kansellert også i relasjon til antall opsjoner styret er autorisert til å utstede, og styret vil dermed kunne re-utstede slike opsjoner. Styret skal kun tildele opsjoner der opptjening starter 12 måneder etter tildelingstidspunktet og er underlagt et mål definert av styret på tildelingstidspunktet med maksimalt 25% opptjening på hver årsdag for tildelingstidspunktet. |
leaves the Company), such options shall be considered cancelled also in relation to the number of options the Board of Directors is authorized to issue, thereby allowing the Board of Directors to re-issue such options. The Board of Directors is delegated the authority to issue options where the vesting starts minimum 12 months after grant date and is subject to a target defined by the Board of Directors on the grant date with a maximum of 25% vesting on each anniversary of the grant date. |
|---|---|
| Stemmer for: 19 725 456 Stemmer mot: 5 601 Avstår fra å stemme: 0 |
Votes in favor: 19,725,456 Votes against: 5,601 Refraining from voting: 0 |
| 99,97 % av de fremmøtte stemte for styrets forslag | 99.97 % of the attending voted in favor of the Board of Directors' proposal. |
| 11 Re-election of current directors |
|
| 11 Gjenvalg av styremedlemmer I henhold til forslag fra valgkomiteen, har generalforsamlingen følgende vedtak: |
In accordance with the proposal from the Nomination Committee, the General Meeting passed the following resolution: |
| Eystein Eriksrud velges til styrets leder for en periode på to år. |
Eystein Eriksrud is elected as chairman of the Board for a term of two years. |
| Stemmer for: 19 727 055 Stemmer mot: 4 002 Avstår fra å stemme: 0 |
Votes in favor: 19,727,055 Votes against: 4,002 Refraining from voting: 0 |
| 99,98 % av de fremmøtte stemte for styrets forslag | 99.98 % of the attending voted in favor of the Boards' proposal. |
| Anne Øian is elected as director for a term of two years. | |
| Anne Øian velges som styremedlem for en periode på to ar. |
Votes in favor: 19,727,055 Votes against: 4,002 Refraining from voting: 0 |
| Stemmer for: 19 727 055 Stemmer mot: 4 002 Avstår fra å stemme: 0 |
99.98 % of the attending voted in favor of the Boards' proposal. |
| 99,98 % av de fremmøtte stemte for styrets forslag Styret består av syv (7) medlemmer hvorav fem (5) er valgt av aksjonærene og 2 av de ansatte. Reglene om kjønnsfordeling i almennaksjeloven er overholdt. |
The Board of directors consist of seven (7) board members, whereof five (5) are shareholder-elected and two employee- elected members. The gender distribution is in accordance with the Norwegian Public Limited Companies Act. |
| 12 Board compensation |
|
| 12 Styregodtgjørelse I samsvar med valgkomiteens forslag traff |
In accordance with the Nomination Committee's proposal the General Meeting passed the following resolution: |
generalforsamlingen følgende vedtak:
For de aksjonærvalgte styremedlemmene (herunder styrets leder) godkjenner generalforsamlingen i henhold til allmennaksjeloven $\S$ 6-10 at det for hvert kvartal utbetales en fast godtgjørelse som angitt nedenfor, med virkning fra ordinær generalforsamling i 2017, eller fra dato for valg av det aktuelle styremedlem hvis dette er senere enn den ordinære generalforsamlingen i 2017, og frem til ordinær generalforsamling i 2018, eller frem til dato for fratreden fra styret for det aktuelle styremedlem hvis dette er før den ordinære generalforsamlingen i 2018 (med mindre et styremedlem på individuell basis frasier seg kompensasion):
De ansattevalgte styremedlemmene mottar ikke godtgjørelse for deres verv som styremedlemmer i tillegg til deres ordinære lønn som ansatte.
Stemmer for: 19 727 055 Stemmer mot: 4 002 Avstår fra å stemme: 0
99,98 % av de fremmøtte stemte for styrets forslag
I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:
Selskapet kan frem til neste ordinære generalforsamling kalle inn til ekstraordinære generalforsamlinger med to ukers varsel, forutsatt at aksjonærene kan delta på den ekstraordinære generalforsamlingen ved bruk av elektroniske hjelpemidler.
For the shareholder elected directors (including the Chairman of the Board), the Annual General Meeting pursuant to section 6-10 of the Norwegian Public Limited Companies Act approves payment of a fixed quarterly remuneration as set out below which shall apply from the Annual General Meeting in 2017, or the date of election of the director in question if later than the Annual General Meeting in 2017, and until the Annual General Meeting in 2018, or the date of resignation from the director in question, if prior to the Annual General Meeting in 2018 (unless waived by the individual director):
The employee elected directors do not receive any compensation for their services as board members in addition to their ordinary remuneration as employees.
Votes in favor: 19,727,055 Votes against: 4,002 Refraining from voting: 0
99.98 % of the attending voted in favor of the Board of Directors' proposal.
In accordance with the proposal from the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:
Up to the next Annual General Meeting, the Company can call for Extraordinary General Meetings with two weeks notice, provided that the shareholders can participate in the Extraordinary General Meeting electronically.
Votes in favor: 19.382.149 Votes against: 348,908 Refraining from voting: 0
82 149 Stemmer for: 19 379 101 Stemmer mot: 348 9098 Avstår fra å stemme: 0
98,23 % av de fremmøtte stemte for styrets forslag
*****
Det var ingen flere saker på agendaen og møtet ble erklært for hevet.
*****
98.23 % of the attending voted in favor of the Board of Directors' proposal.
*****
There were no other matters on the agenda, and the meeting was declared adjourned.
*****
In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail.
Oslo, 25.04.2017
rohn Euben
Beatrice Brøndrup
| ISIN: | NO0010358484 ELECTROMAGNETIC GEOSERVICES ASA |
|---|---|
| Generalforsamlingsdato: 25.04.2017 10.00 | |
| Dagens dato: | 25.04.2017 |
| Antalia krieg, the | ||
|---|---|---|
| Total aksjer | 32 794 139 | |
| - selskapets egne aksjer | a | |
| Totalt stemmeberettiget aksjer | 32 794 139 | |
| Representert ved egne aksjer | 28 013 | 0.09% |
| Representert ved forhåndsstemme | 7613 | 0.02 % |
| Sum Eqne aksjer | 35 626 | 0,11 % |
| Representert ved fullmakt | 3 048 | 0.01% |
| Representert ved stemmeinstruks | 19 692 383 | 60.05% |
| Sum fullmakter | 19 695 431 | 60.06 % |
| Totalt representert stemmeberettiget | 19731057 | 60.17% |
| Totalt representert av AK | 19 731 057 | 60,17 % |
Kontofører for selskapet:
For selskapet:
ò,
DNB Bank ASA
ELECTROMAGNETIC GEOSERVICES ASA
| ISIN: | NO0010358484 ELECTROMAGNETIC GEOSERVICES ASA | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Generalforsamlingsdato: | 25.04.2017 10.00 | |||||
| Dagens dato: | 25,04,2017 | |||||
| Aksjeklasse | For | Mot | Avgitte | Avstår | Ikke avgitt | Stemmeberettigede representerte aksjer |
| Sak 1 Election of a person to co-sign the minutes of meeting | ||||||
| Ordinær | 19 731 057 | 0 | 19 731 057 | 0 | ٥ | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |||
| % representert AK | 100.00 % | 0,00% | 100,00 % | 0,00% | 0.00 % | |
| % total AK | 60,17% | 0,00% | 60,17 % | 0,00% | 0,00% | |
| Totalt | 19 731 057 | 0 | 19 731 057 | $\mathbf o$ | 0 | 19 731 057 |
| Sak 1.2 Approval of one person to co-sign the minutes | ||||||
| Ordinær | 19 731 057 | 0 | 19 731 057 | o | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00% | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00% | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,17% | 0,00 % | 60,17% | 0,00% | 0,00% | |
| Totalt | 19 731 057 | o | 19 731 057 | $\bullet$ | ||
| Sak 2 Approval of the notice and agenda | $\bf{0}$ | 19 731 057 | ||||
| Ordinær | 19 731 057 | |||||
| 0 | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 | ||
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00% | 0.00% | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00% | 100,00 % | 0,00 % | 0,00% | |
| % total AK | 60,17 % | 0,00% | 60,17% | 0,00% | 0,00% | |
| Totalt | 19 731 057 | $\bf o$ | 19 731 057 | 0 | O | 19 731 057 |
| Sak 3 Approval of the 2016 annual accounts and 2016 directors' report | ||||||
| Ordinær | 19 731 057 | $\bf{0}$ | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0.00 % | 0,00% | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00% | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 60.17% | 0,00% | 60,17% | 0,00 % | 0,00% | |
| Totalt | 19731057 | $\bullet$ | 19 731 057 | $\mathbf 0$ | $\bf{o}$ | 19 731 057 |
| Sak 4 Statement on the determination of salaries and other remuneration for leading personnel | ||||||
| Ordinær | 19 729 458 | 1 5 9 9 | 19 731 057 | $\mathbf 0$ | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 99,99 % | 0,01% | 0,00% | |||
| % representert AK | 99,99 % | 0,01% | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,16 % | 0,01% | 60,17 % | 0,00% | 0.00% | |
| Totalt | 19 729 458 | 1599 | 19731057 | 0 | o | 19 731 057 |
| Sak 6 Auditor's fees for 2016 | ||||||
| Ordinær | 19 731 057 | 0 | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00% | 100,00 % | 0.00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,17% | 0,00 % | 60,17% | 0,00 % | 0.00% | |
| Totalt | 19 731 057 | o | 19731057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| Sak 7 Reduction in share capital and new par value | ||||||
| Ordinær | 19 726 967 | 4090 | 19 731 057 | 0 | 0. | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 99,98% | 0,02% | 0,00% | |||
| % representert AK | 99,98% | 0,02% | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,15 % | 0,01% | 60,17% | |||
| Totalt | 0,00% | 0,00% | ||||
| 19 726 967 | 4 0 9 0 | 19731057 | 0 | 0 | 19 731 057 | |
| Sak B Approval of fully underwritten rights issue | ||||||
| Ordinær | 19 725 456 | 5 601 | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 99,97 % | 0,03 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 99,97 % | 0,03% | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,15% | 0,02% | 60,17 % | 0,00% | 0,00 % | |
| Totalt | 19 725 456 | 5601 | 19 731 057 | o | 0 | 19 731 057 |
| Sak 9.1 Board authorization - transactions and general corporate purposes | ||||||
| Ordinær | 19 730 969 | 88 | 19 731 057 | 0 | o | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00% | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,17% | 0,00% | 60,17 % | 0,00% | 0,00 % | |
| Totalt | 19 730 969 | 88 | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| Aksjeklasse | For | Mot | Avgitte | Avstår | Ikke avgitt | Stemmeberettigede representerte aksjer |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sak 9.2 Board authorization - employee option program | ||||||
| Ordinær | 19 729 458 | 1 599 | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 99.99% | 0.01% | 0.00% | |||
| % representert AK | 99.99 % | 0.01% | 100,00 % | 0.00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,16% | 0,01% | 60.17% | 0,00% | 0.00% | |
| Totalt | 19729458 | 1599 | 19 731 057 | $\bullet$ | 0 | 19731057 |
| Sak 10 Employee option program | ||||||
| Ordinær | 19 725 456 | 5 601 | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 99.97% | 0,03% | 0.00% | |||
| % representert AK | 99,97% | 0.03% | 100,00% | 0.00% | 0.00% | |
| % total AK | 60,15% | 0,02% | 60,17% | 0.00% | 0.00% | |
| Totalt | 19 725 456 | 5 601 | 19 731 057 | o | 0 | 19 731 057 |
| Sak 11.1 Re-election of Eystein Eriksrud - Chairman | ||||||
| Ordinaer | 19 727 055 | 4 0 0 2 | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 99,98% | 0.02% | 0.00% | |||
| % representert AK | 99,98% | 0,02% | 100,00 % | 0,00 % | 0,00% | |
| % total AK | 60,15% | 0.01% | 60.17% | 0.00% | 0.00% | |
| Totalt | 19 727 055 | 4002 | 19731057 | ٥ | o | 19 731 057 |
| Sak 11.2 Re-election of Anne Ølan - Director | ||||||
| Ordinær | 19 727 055 | 4 0 0 2 | 19 731 057 | 0 | 0 | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 99.98 % | 0.02% | 0.00 % | |||
| % representert AK | 99,98% | 0.02% | 100.00 % | 0.00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,15% | 0,01% | 60,17% | 0,00% | 0,00 % | |
| Totalt | 19 727 055 | 4 0 0 2 | 19731057 | 0 | o | 19731057 |
| Sak 12 Board compensation | ||||||
| Ordinær | 19 727 055 | 4 0 0 2 | 19 731 057 | o | o | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 99,98% | 0.02% | $0.00 \%$ | |||
| % representert AK | 99.98% | 0.02% | 100,00 % | 0,00% | 0,00% | |
| % total AK | 60,15% | 0,01% | 60,17% | 0,00% | 0,00% | |
| Totalt | 19 727 055 | 4 00 2 | 19 731 057 | $\bf{0}$ | 0 | 19 731 057 |
| Sak 15 Resolution for two weeks calling notice | ||||||
| Ordinær | 19 382 149 | 348 908 | 19 731 057 | $\Omega$ | o | 19 731 057 |
| % avgitte stemmer | 98,23% | 1,77 % | 0.00 % | |||
| % representert AK | 98,23 % | 1,77 % | 100,00 % | 0,00% | 0.00% | |
| % total AK | 59,10 % | 1,06 % | 60,17% | 0,00 % | 0.00% | |
| Totalt | 19 382 149 | 348 908 | 19 731 057 | $\mathbf 0$ | o | 19 731 057 |
Kontofører for selskapet:
DNB Bank ASA
For selskapet:
ELECTROMAGNETIC GEOSERVICES ASA
$S$ iL $102$
Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett Ordinær 32 794 139 10,00 327 941 390,00 Ja Sum:
§ 5-17 Alminnelig flertaliskrav
krever flertall av de avgitte stemmer
§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.