Elec-Tech International Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2009

Oct 14, 2009

股票代码：002005 股票简称：德豪润达 编号：2009—79

广东德豪润达电气股份有限公司 前次募集资金使用情况专项报告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。

一、前次募集资金的数额和资金到账时间

广东德豪润达电气股份有限公司（以下简称“本公司”）经2002 年第一次临时 股东大会通过，并经中国证券监督管理委员会以证监公司发行字 [2004]67 号文核 准，于2004 年6 月8 日，通过深圳证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股 2600 万股，每股价值人民币18.20 元，共募集资金人民币47,320 万元，扣除发行 费用人民币2,400.02 万元，实际募集资金为人民币44,919.98 万元。募集资金全 部到位时间为2004 年6 月14 日，业经信永中和会计师事务所有限公司验证并出 具验资报告。

募集资金存放于下列专项账户中，存放情况如下：

开户银行	账户类别	账号	初始存放金额	截止2009 年6 月30 日余额
交通银行珠海 分行前山支行	募集资金专 项账户	000902012011888888	150,000,000	-
建设银行珠海 分行海滨支行	募集资金专 项账户	44064863501233881899	150,000,000	-
中国银行珠海 分行唐家支行	募集资金专 项账户	832308708108095001	152,347,800	-
合计			452,347,800	-

上述募集资金入账金额为扣除上网发行费用、承销费用、保荐费用后的余额； 扣除审计费用、律师费用后的余额为44,919.98 万元，截止2009 年6 月30 日已 经使用完毕。

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二、前次募集资金实际使用情况

1．前次募集资金使用情况对照表（单位：万元）

募集资金总额：	募集资金总额：	募集资金总额：	44,919.98	44,919.98	44,919.98	已累计使用募集资金总额：44,919.98	已累计使用募集资金总额：44,919.98	已累计使用募集资金总额：44,919.98	已累计使用募集资金总额：44,919.98	已累计使用募集资金总额：44,919.98
						各年度使用募集资金总额：44,919.98
变更用途的募集资金总额：				25,731.29		2004 年：		16,544.02
变更用途的募集资金总额比例：				57.28%		2005 年：		2,644.67
						2006 年：		25,731.29
	投资项目		募集资金投资总额			截止2009 年6 月30 日募集资金累计投资额				项目达 到预定 可使用 状态日 期
序号	承诺投资 项目	实际投资 项目	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金 额	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资 金额	实际投资金 额与募集后 承诺投资金 额的差额
1	智能化厨房 电器扩建项 目	智能化厨房 电器扩建项 目	16,336	16,336	15,630.45	16,336	16,336	15,630.45	705.55	2005 年 完工
2	电机厂技术 改造项目	电机厂技术 改造项目	3,985	3,985	1,030.72	3,985	3,985	1,030.72	2,954.28	2005 年 完工
3	研发中心技 术改造项目	补充流动资 金	6,540	6,540	913.77	6,540	6,540	913.77	5,626.23	已放弃
4	模具制造中 心项目	补充流动资 金	18,097	18,097	1,613.75	18,097	18,097	1,613.75	16,483.25	已放弃
5	智能化居家 护理产品项 目	补充流动资 金	9,081	9,081		9,081	9,081		9,081	已放弃
	合计		54,039	54,039	19,188.69	54,039	54,039	19,188.69	34,850.31

2．项目可行性发生重大变化的情况说明

1）“智能化居家护理产品项目”于2002 年2 月6 日经广东省发展计划委员会 粤计工[2002]1175 号文《关于广东德豪润达电气股份有限公司智能化居家护理产 品项目建议书的批复》立项；预计项目建成达产后，年产各类吸尘器产品130 万 台、剪草机65 万台；该项目预计累计投资额为9,081 万元，全部来自于银行借款 和公司内部资金。

本公司从2004 年9 月起受托经营实用电器金属制品厂有限公司（以下简称“实 用电器”），实用电器生产和出口的各类家电产品中已经含有多个型号和种类的吸

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尘器产品，在实用电器已有的吸尘器产品的生产能力和经验的基础上，由本公司 增加部分生产和检测设备，并对生产线作适当改造调整后，即可形成大规模的吸 尘器产品的制造能力。剪草机产品经过本公司连续两年对目标市场的跟踪调查， 并征询公司主要客户的需求意向后，认为剪草机作为一个全新的产品系列目前尚 不具备良好的市场竞争力。且近年来由于钢材等主要原材料价格持续上涨并保持 较高的价位，剪草机作为新产品其综合成本的优势难以显现，该产品将面临较大 的市场风险。

2005 年4 月25 日，经本公司2004 年年度股东大会审议通过，放弃投资“智 能化居家护理产品项目”。

2）“研发中心技术改造项目”和“模具制造中心项目”预计累计投资分别为 6,540 万元、18,097 万元。

2005 年公司面临的外部经营环境比2004 年有较大的负面变化，钢材、有色金 属、塑料等主要原材料价格上涨幅度较大，致使主营业务产品毛利率较上年度有 一定幅度下降；2005 年7 月国家改革人民币汇率形成机制后，人民币对美元升值 给公司收益带来较大的不利影响。进入2006 年以来，钢材价格虽有所回落，但有 色金属和塑料原材料的价格却依然维持在近几年的最高水平；人民币对美元汇率 仍保持一定幅度的升值趋势，公司面临的市场及外部经营环境发生了很大的不利 变化。若公司仍按计划进度实施募集资金投资项目，将导致项目投资收益减少， 投资风险加大。

2006 年5 月26 日，经本公司2005 年年度股东大会审议通过，放弃“研发中 心技术改造项目”和“模具制造中心项目”。

1. 募集资金项目的实施方式、地点变更情况

2005 年4 月27 日，本公司第二届董事会第六次会议审议通过了《关于确认电 机厂技术改造项目实施方式和实施地点变更的议案》，批准本公司将“电机厂技术 改造项目”的实施方式由自建厂房变更为购买厂房，项目的实施地点由原计划的 本公司注册地点珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1 号，变更为珠海南屏镇坪岚园工 业区四号厂房。由于所购厂房的产权手续未能如期办理，2005 年11 月30 日，经 本公司第二届董事会第十次会议审议通过《关于解除购买四号厂房〈转让协议书〉 的议案》，同意解除与南屏企业集团签订的《转让协议书》,收回已支付的款项；

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电机厂技术改造项目的实施场地暂为租赁厂房。

1. 项目实施出现募集资金结余的金额及原因

1）智能化厨房电器扩建项目于2005 年12 月末建成，项目达到了可行性研究 报告的各项指标。截至2005 年12 月31 日，公司对该项目累计投资15,630.45 万 元，节余募集资金705.55 万元。出现节余的原因是：项目的可行性研究报告是由 中国轻工业广州设计工程有限公司于2003 年1 月编制，编制可研报告时拟购买的 部分机器设备价格，较项目实施时拟购买的设备价格略有下降；另外公司在项目 资金使用上奉行节约的原则，对部分生产设施采取自行加工，从而减少外购，节 省了项目资金。

2）电机厂技术改造项目经过一年多时间的投资建设，已顺利建成达产。截至 2005 年12 月31 日，电机厂技术改造项目的实际投资额为1,030.72 万元，节余募 集资金2,954.28 万元。公司根据生产经营实际配套的需要，适当调整了项目部分 生产设备的构成，因此项目所需投资额有所减少。此外，经公司董事会批准，前 期该项目的实施方式从自建厂房变更为购买厂房；但后来又由于所购厂房的产权 手续未能如期办理，公司第二届董事会第十次会议审议同意：公司放弃前期已签 订的厂房购买合同，收回已支付的款项；并同意公司日后根据实际情况另行解决 项目的实施地点问题。

1. 募集资金补充流动资金情况

鉴于募集资金项目的完成或放弃，公司于2005 年度股东大会通过两项议案， 将总计25,731.29 万元的募集资金用于补充公司流动资金，占募集资金总额 57.28%，具体为：

1）通过《关于节余的募集资金用于补充公司流动资金的议案》，决议将已完成 的“智能化厨房电器扩建项目”和“电机厂技术改造项目”节余的募集资金共计 3,659.83 万元全部用于补充公司流动资金；

2）通过《关于改变募集资金投资项目的议案》，决议将因放弃“研发中心技术 改造项目”和“模具制造中心项目”而尚未使用的募集资金共计22,109.47 万元 （其中募集资金账户利息38 万元）全部用于补充公司流动资金。

上述项目变更资金用途已于2007 年3 月31 日公告。

1. 募集资金先期投入情况

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据公司2003 年第一次临时股东大会的决议，本公司使用银行借款启动了部分 募集资金项目。先期投资金额为10,384 万元，本公司于2004 年7-8 月用募集资 金归还了先期垫付的资金。具体投资项目及投资金额情况如下（单位：万元）：

序号	项目名称	2004 年6 月前投资额
1	智能化厨房电器扩建项目	7,711
2	电机厂技术改造项目	750
3	研发中心技术改造项目	914
4	模具制造中心项目	1,009
5	智能化居家护理产品项目
	合计	10,384

• 7．前次募集资金投资项目已对外转让或置换

本公司无前次募集资金投资项目已对外转让或置换。

三、前次募集资金投资项目实现效益情况

1. 前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下：（单位：万元）

实际投资项目	实际投资项目	截止2009年 6 月30 日投 资项目累计 产能利用率	承诺效益(年 净利润)	最近三年实际效益(年净利润)	最近三年实际效益(年净利润)	最近三年实际效益(年净利润)	截止2009 年 6 月30 日累 计实现效益	是否达到 预计效益
序号	项目名称			2006	2007	2008
1	智能化厨房 电器扩建项 目	100%	7,545	-1,336.93	581.35	2,032.95	7,330.80	否
2	电机厂技术 改造项目	100%	1,650	389.55	193.62	264.34	1,977.86	否
	合计		9,195	-947.38	774.97	2,297.29	9,308.66

以上对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方

法一致。

1. 前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以上的情况

说明

• 1）智能化厨房电器扩建项目建成投产后, 产能得到了大幅提升，但受外部经

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济环境的影响，盈利能力不断被压缩，毛利率从项目开工前的21%降至2008 年的 13%，该项目建成后实际效益未能达到承诺效益；主要影响因素有以下几点：

第一、受近年来大宗原材料价格暴涨的影响，材料成本上涨导致盈利减少 51,614 万元（最近三年影响分别为10,960 万元、11,839 万元、19,729 万元）。2008 年整体材料价格与2003 年相比升幅已达47%，个别材料（如铜）更是2003 年的 300%以上。

第二、受近年人民币不断升值的影响，1 美元对人民币的汇率由2003 年的 1:8.27 降到2009 年6 月的1:6.8319，使人民币反映的销售收入直接减少7,030 万元（最近三年影响分别为2,005 万元、2,189 万元、1,831 万元）。

第三、受出口退税率下降的影响，2003 年主要产品的出口退税率为17%，但 2004 年到2008 年11 月出口退税率下调为13%，2008 年12 月到2009 年6 月为14%， 由于出口退税率下调使成本增加16,847 万元（最近三年影响分别为3,712 万元、 3,484 万元、4,575 万元）。

下列几点有利因素在一定程度对冲了上述不利因素的影响：

针对人民币加速升值的不利影响，根据市场供求状况及公司的承受能力，就 产品的出口销售价格上调问题，公司与美国及欧洲的主要客户进行了积极有效的 谈判、磋商，成功实现了部分产品不同程度的提价。另一方面，公司果断淘汰了 部分毛利率较低的产品，将盈利能力相对较高的产品作为销售重点，部分对冲了 材料价格上涨、人民币升值的压力。

由于小家电行业竞争格局的改变，部分中小型制造企业被淘汰，订单逐步向 少数有实力的大型制造商集团，同时公司实施产品结构、市场结构、产品工艺等 调整取得了明显的成效，近期毛利率相对较高的产品及欧洲市场销售规模有较大 幅度的增长。

深入开展工厂精细化管理工作，大力提升工厂的制程能力和生产效率，减少 间接人员、大力压缩开支的效果显现使费用减少。

2）电机厂技术改造项目自投产以来，自身产能大幅提升，但受原料价格上涨 及小家电出口行业整体毛利率下滑影响，该项目盈利能力减少，建成后实际效益 未能达到承诺效益。

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电机产品的主要原材料漆包线（以铜为原料）、矽钢片，受近年来原材料价格 上涨的影响，使电机厂技术改造项目成本增加5,037 万元（最近三年影响分别为 1,186 万元、1,332 万元、1,881 万元）。

四、资产认购股份后资产运行情况

本公司在前次募集资金过程中，未涉及以资产认购股权情况。

五、前次募集资金实际使用情况与其他信息披露文件中披露的有关内容比较 本公司上述募集资金使用状况已经于2004 年-2006 年年度财务报表和专项说 明中披露，所披露信息与本报告一致。

特此公告。

广东德豪润达电气股份有限公司

二○○九年八月三十一日

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