Elec-Tech International Co., Ltd. — Audit Report / Information 2017

May 25, 2017

股票简称:德豪润达 股票代码:002005 债券简称:12 德豪债 债券代码:112165

广东德豪润达电气股份有限公司

ELEC-TECH INTERNATIONAL CO., LTD.

(广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路 1 号)

2012 年公司债券受托管理事务报告 (2016 年度)

债券受托管理人

二〇一七年五月

重要声明

海通证券股份有限公司(以下简称"海通证券")编制本报告的内容及信息均 来源于广东德豪润达电气股份有限公司(以下简称"发行人"、"公司"或"德豪润 达")对外公布的《广东德豪润达电气股份有限公司 2016 年年度报告》等相关公 开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 海通证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证,也不就该等引 述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关 事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺 或声明。在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,海通证 券不承担任何责任。

目	录

第一章	本期债券概况 3
第二章	发行人 年度经营和财务状况 5 2016
第三章	发行人募集资金使用情况 10
第四章	发行人偿债保障措施的执行情况 11
第五章	本期债券利息的偿付情况 12
第六章	债券持有人会议召开情况 13
第七章	本期债券跟踪评级情况 14
第八章	负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况 15
第九章	受托管理人职责履行情况 16
第十章	其他情况 17

第一章 本期债券概况

一、核准文件和核准规模

2013年3月5日,经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]212号文核准, 广东德豪润达电气股份有限公司获准发行不超过人民币8亿元公司债券(以下简 称"本期债券")。

二、发行主体名称

广东德豪润达电气股份有限公司。

三、本期债券的主要条款

1、债券名称:广东德豪润达电气股份有限公司 2012 年公司债券。

2、债券简称及代码:简称为"12 德豪债",债券代码为"112165"。

3、发行规模:人民币8亿元。

公司在2016年2月22日、23日、24日进行了债券回售登记,根据中国证券登 记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据,"12德豪债" 的回售数量为 1,208,774张,回售金额为120,877,400元(不含利息),剩余托管量为6,791,226 张。

4、票面金额及发行价格:本期债券面值100元,按面值平价发行。

5、债券品种和期限:本期债券为5年期固定利率债券,附第3年末发行人上 调票面利率选择权及投资者回售选择权。

6、债券利率: 本期债券在存续期前3年的票面利率为5.95%,在本期债券的 第3年末,公司选择上调本期债券票面利率35个基点,即本期债券存续期后2年的 票面年利率为6.30%并固定不变。

7、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一次, 到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起 不另计利息,本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相

关规定办理。

8、付息日:2014年至2018年每年的3月20日为上一计息年度的付息日(如遇 法定节假日和/或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另 计利息),若投资者行使回售选择权,则回售部分债券付息日为2014年至2016 年每年的3月20日(如遇法定节假日和/或休息日,则顺延至其后的第1个交易日; 顺延期间付息款项不另计利息)。

9、兑付日:本期债券的兑付日为2018年3月20日(如遇法定节假日和/或休 息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。若投资 者行使回售选择权,则回售部分债券的兑付日为2016年3月20日(如遇法定节假 日和/或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。

10、担保方式:本期债券为无担保债券。

11、发行时信用级别:经联合评级综合评定,发行人的主体长期信用等级为 AA,本期债券的信用等级为 AA。

12、最新跟踪信用级别及评级机构:在本期公司债券的存续期内,联合信用 评级有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。联合信用评级有限 公司将在近期出具本期公司债券跟踪评级报告,详细情况敬请投资者关注跟踪评 级报告。

13、债券受托管理人:海通证券股份有限公司。

14、登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。

第二章 发行人2016年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

发行人名称	:	广东德豪润达电气股份有限公司
英文名称	:	Elec-Tech International Co.,LTD.
注册资本	:	万元 139,640.00
注册地址	:	广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路 号 1
法定代表人	:	王冬雷
成立日期	:	年 月 日 1996 5 14
上市日期	:	年 月 日 2004 6 25
股票简称	:	德豪润达 股票代码 : 002005
股票上市地	:	深圳证券交易所
董事会秘书	:	邓飞
联系电话	:	0756-3390188
传真	:	0756-3390238
互联网址	:	www.electech.com.cn
电子邮箱	:	002005dongmi@electech.com.cn
经营范围	:	开发、生产家用电器、电机、电子、轻工产品、电动器
		具、自动按摩设备、健身器械、烤炉、厨房用具、发光
		二极管、发射接收管、数码管、半导体 照明、半 LED
		导体 装饰灯、太阳能 照明、LED 显示屏系 LED LED
		列、现代办公用品、通讯设备及其零配件(不含移动通
		信终端设备及需主管部门审批方可生产的设备);开发、
		生产上述产品相关的控制器及软件,设计制造与上述产
		品相关的模具;上述产品的技术咨询服务;销售本公司
		生产的产品并进行售后服务;LED 芯片的进出口贸易
主营业务	:	小家电及 产品的生产与销售 LED

广东德豪润达电气股份有限公司系由珠海华润电器有限公司(以下简称"珠 海华润")于 2001 年 10 月整体变更设立。2001 年 10 月,经广东省人民政府粤 办函[2001]493 号《关于同意变更设立广东德豪润达电气股份有限公司的复函》 和广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2001]733 号《关于同意变更设立广东德豪 润达电气股份有限公司的批复》的批准,珠海华润以 2001 年 8 月 31 日经信永中 和会计师事务所审计后的净资产人民币 7,500 万元按 1:1 比例折股,整体变更 为股份有限公司。变更后的注册资本为人民币 7,500 万元;同时,企业名称变更 为广东德豪润达电气股份有限公司。公司的企业法人营业执照注册号: 440000000042803。

根据公司 2004 年 2 月 12 日股东大会通过的发行人民币普通股股票并上市的 决议,以及 2004 年 6 月 8 日中国证券监督管理委员会证监发行字〔2004〕67 号 文核准,公司获准向社会公开发行 2,600 万股人民币普通股股票,每股面值 1 元, 每股发行价格人民币 18.20 元,并于 2004 年 6 月 25 日在深圳证券交易所上市交 易,股票简称:德豪润达,股票代码:002005。发行后,发行人股本变更为 10,100 万元。

2005 年 10 月 26 日,公司股东会议通过了《广东德豪润达电气股份有限公 司股权分置改革方案》。根据股权分置改革方案,公司现有流通股股东每持有 10 股流通股份可获得现有非流通股股东支付的 3.6 股对价股份。股权分置改革方案 已于 2005 年 11 月 4 日正式实施完毕。

2006 年 5 月 26 日,经公司 2005 年度股东大会审议通过利润分配及资本公 积金转增股本方案,以 2005 年 12 月 31 日的总股本 10,100 万股为基数,以公积 金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 6 股。转增后,公司总股本由 10,100 万 股增加至 16,160 万股。

2008 年 4 月 21 日,经公司 2007 年度股东大会审议通过利润分配及资本公 积金转增股本方案,发行人以总股本 16,160 万股为基数,以公积金转增股本方 式向全体股东每 10 股转增 10 股,转增后公司总股本由 16,160 万股增加至 32,320 万股。

根据公司 2009 年度第六次临时股东大会决议,经中国证券监督管理委员会 证监许可[2010] 1084 号文核准,公司于 2010 年 10 月 19 日向 4 家特定对象非公 开发行人民币普通股(A 股)股票 16,000 万股,每股面值 1 元,每股发行价人

民币 9.54 元。非公开发行人民币普通股(A 股)完成后,公司注册资本增至人民币 48,320 万元。

根据公司 2011 年第四次临时股东大会决议,经中国证券监督管理委员会证 监许可[2011]1616 号文核准,公司于 2012 年 3 月 22 日向 8 家特定对象非公开发 行人民币普通股(A 股)股票 10,000 万股,每股面值 1 元,每股发行价人民币 15.61 元。非公开发行人民币普通股(A 股)完成后,公司注册资本增至人民币 58,320 万元。

2012 年 5 月 15 日,经公司 2011 年度股东大会审议通过利润分配及资本公 积金转增股本方案,公司以总股本 58,320 万股为基数,以公积金转增股本方式 向全体股东每 10 股转增 10 股,转增后公司总股本由 58,320 万股增加至 116,640 万股。

2014 年 6 月 17 日,公司非公开发行股票上市,增加有限售条件流通股 230,000,000 股,总股本变成 1,396,400,000 股。2014 年 10 月 9 日,公司原高管 胡长顺先生到期离任满六个月,解除其所持发行人的高管锁定股的 50%股份 846,731 股,从而增加无销售条件股份 846,731 股。

截止 2016 年 12 月 31 日,发行人总股本为 1,396,400,000 股。其中有限售条 件股份 230,000,000 股,占总股本 16.47%,无限售条件股份 1,166,400,000 股,占 总股本 83.53%。

公司之控股公司为芜湖德豪投资有限公司(以下简称"德豪投资"),王冬雷 先生为公司最终控制人。股东大会是公司的权力机构,依法行使公司经营方针、 筹资、投资、利润分配等重大事项决议权。董事会对股东大会负责,依法行使公 司的经营决策权;经理层负责组织实施股东大会、董事会决议事项,主持公司的 生产经营管理工作。

二、发行人 2016 年度经营情况

2016年,公司的主营业务仍为小家电业务与LED业务双主业。报告期内,公 司实现营业收入404,976.48万元,比去年同期下降10.13%,主要是受欧美政治经 济不稳定、客户结构变化以及客户对产品价格调整等因素的影响,报告期内公司 小家电业务收入比上年下降19.19%,同时LED业务收入同比略下降1.87%;归属 于上市公司股东的净利润、基本每股收益分别比上年增长59.70%、59.86%;经 营活动产生的现金流量净额122,453.59万元,比上年同期增长159.02%。

三、发行人 2016 年度财务状况

根据发行人2016年年度报告,截至2016年12月31日,发行人总资产为 1,352,969.89万元,所有者权益合计为582,311.72万元;2016年度,发行人实现营 业收入404,976.48万元,实现归属于上市公司股东的净利润3,171.99万元、归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-32,496.69万元。

发行人2016年按照中国企业会计准则编制的财务报告已经立信会计师事务 所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准的无保留意见的审计报告(信会师报字 [2017]第ZC10474号)。

截止2016年末,发行人主要财务数据如下:

(一)发行人盈利能力

2016 年度,发行人合并利润表主要数据如下

单位:人民币万元

项目	年度 2016	年度 2015	增减幅度
营业收入	404,976.48	450,635.69	-10.13%
营业成本	332,005.26	374,384.56	-11.32%
营业利润	-14,091.48	-66,874.94	78.93%
归属于上市公司股东的净利润	3,171.99	1,986.21	59.70%

(二)发行人资产负债状况

截至 2016 年 12 月 31 日,发行人合并资产负债表主要数据如下:

单位:人民币万元

项目	年 月 日 2016 12 31	年 月 日 2015 12 31	增减幅度
资产总计	1,352,969.89	1,343,144.00	0.73%
负债合计	770,658.17	743,995.15	3.58%
归属于母公司所有者权益合计	535,555.26	552,427.82	-3.05%
所有者权益合计	582,311.72	599,148.86	-2.81%

(三)发行人现金流量状况

2016年度,发行人合并现金流量表主要数据如下:

单位:人民币万元

项目	年度 2016	年度 2015	增减幅度
经营活动产生的现金流量净额	122,453.59	47,276.63	159.02%
投资活动产生的现金流量净额	-35,375.21	-80,352.93	55.98%
筹资活动产生的现金流量净额	-58,698.14	58,804.98	-199.82%
现金及现金等价物净增加额	30,581.04	26,921.22	13.59%

第三章 发行人募集资金使用情况

一、本期债券募集资金情况

发行人经中国证监会"证监许可[2013]212号文"批准,于2013年3月20日至 2013年3月22日公开发行人民币8亿元的公司债券。本期债券募集资金总额扣除承 销费用后的募集资金净额已按约定汇入发行人指定的银行账户。立信会计师事务 所(特殊普通合伙)对本期债券募集资金到位情况进行了审验,并出具信会师报 字[2013]第410100号《关于广东德豪润达电气股份有限公司公开发行公司债券所 募集资金到位情况的鉴证报告》验证确认。

发行人2013年3月18日公告的《广东德豪润达电气股份有限公司公开发行公 司债券募集说明书》相关内容约定,本期债券募集资金拟用于偿还短期借款、调 整债务结构及补充流动资金。

二、本期债券募集资金实际使用情况

根据发行人于2014年4月28日对外披露的《广东德豪润达电气股份有限公司 关于公司募集资金将存放与使用情况的专项报告》的相关内容,截至2013年12 月31日止,本期债券募集资金已全部使用完毕,全部用于补充流动资金。

第四章 发行人偿债保障措施的执行情况

本期债券为无担保债券。

第五章 本期债券利息的偿付情况

本期债券于2013年3月20日正式起息。根据2017年3月14日公告的《广东德豪 润达电气股份有限公司2012年公司债券2017年付息公告》,发行人已于2017年3 月20日支付本期债券2016年3月20日至2017年3月19日期间的利息。

2016年2月22日、2016年2月23日和2016年2月24日发行人分别发布了《广东 德豪润达电气股份有限公司关于"12德豪债"票面利率调整暨投资者回售实施办 法的第一次提示性公告》、《广东德豪润达电气股份有限公司关于"12德豪债" 票面利率调整暨投资者回售实施办法的第二次提示性公告》和《广东德豪润达电 气股份有限公司关于"12德豪债"票面利率调整暨投资者回售实施办法的第三次 提示性公告》。其中,在本期债券的第三年末,发行人选择上调本期债券票面利 率35个基点,即本期债券存续期后2年的票面年利率为6.30%并固定不变。2016 年2月26日,发行人发布了《广东德豪润达电气股份有限公司关于"12德豪债" 投资者回售申报情况的公告》。其中,根据中国证券登记结算有限责任公司深圳 分公司提供的数据,"12德豪债"的回售数量为1,208,774张,回售金额为 120,877,400元(不含利息),剩余托管量为6,791,226张。

截至本受托管理事务报告出具之日,本期债券未出现延迟支付到期利息或延 迟兑付本金的情况。

第六章 债券持有人会议召开情况

截至本受托管理事务报告出具之日,本期债券不存在触发召开持有人会议的 事项。

第七章 本期债券跟踪评级情况

本期债券的信用评级机构为联合信用评级有限公司(以下简称"联合评级"), 于2012年7月完成了对本期债券的初次评级。根据《广东德豪润达电气股份有限 公司2012年不超过10亿元公司债券信用评级分析报告》及《信用等级通知书》(联 合评字[2012]078 号),经联合评级综合评定,发行人的主体长期信用等级为AA, 评级展望为稳定;本期债券的信用等级为AA。

根据中国证监会和联合评级对跟踪评级的有关要求,联合评级将在本期债券 存续期内,在每年发行人年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级,并在本 期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

联合评级将密切关注发行人的经营管理状况及相关信息,如发现发行人或本 期债券相关要素出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影 响的重大事件时,联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影 响,据以确认或调整本期债券的信用等级。

2016年6月25日,联合信用评级有限公司出具了对发行人及"12德豪债"的 跟踪评级报告,主体长期信用等级为AA,评级展望为"稳定";"12德豪债" 信用等级为AA。联合信用评级有限公司将于2017年6月28日之前根据对发行人 2016年度的跟踪情况对发行人的长期信用状况和"12德豪债"进行跟踪评级,届 时公司将在巨潮资讯网上披露相关评级报告,请广大投资者留意关注。

第八章 负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况

报告期内,发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。

第九章 受托管理人职责履行情况

报告期内,海通证券根据《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关规定 和本期债券《受托管理协议》等约定,对公司有关情况进行了跟进和督导,履行 了受托管理工作职责。

第十章 其他情况

一、对外担保情况

截止 2016 年 12 月 31 日,除对子公司提供的担保之外,发行人无为其他单 位提供担保的情况:

单位:万元

担保对象名称	担保额	担保额	实际发	实际担	担保类	担保期	是否履	是否为
	度相关	度	生日期	保金额	型		行完毕	关联方
	公告披		(协议					担保
	露日期		签署日)
蚌埠三颐半导体有	2014 年	7,000	2014 年	5,500	连带责	6 年	否	是
限公司	4 月 28		12 月 10		任保证
	日		日
蚌埠三颐半导体有	2015 年	10,000	2016 年	5,000	连带责	2 年	否	是
限公司	4 月 29		7 月 18		任保证
	日		日
蚌埠三颐半导体有	2016 年	11,000	2016 年	9,709.2	连带责	1.5 年	否	是
限公司	4 月 26		6 月 12		任保证
	日		日
大连德豪光电科技	2015 年	5,000	2015 年	3,233	连带责	3 年	否	是
有限公司	4 月 29		8 月 31		任保证
	日		日
大连德豪光电科技	2015 年	22,800	2015 年	13,139	连带责	3 年	否	是
有限公司	4 月 29		4 月 21		任保证
	日		日
大连德豪光电科技	2015 年	16,000	2016 年	8,000	连带责	1 年	否	是
有限公司	4 月 29		4 月 18		任保证
	日		日
大连德豪光电科技	2012 年	20,500	2013 年	13,700	连带责	6 年	否	是
有限公司	4 月 19		3 月 21		任保证
	日		日
大连德豪光电科技	2012 年	10,350	2013 年	10,350	连带责	6 年	否	是
有限公司	4 月 19		3 月 21		任保证
	日		日
大连德豪光电科技	2016 年	40,000	2016 年	40,000	连带责	1 年	否	是
有限公司	4 月 26		9 月 1 日		任保证
	日
大连德豪光电科技	2011 年	30,000	2011 年	4,500	连带责	6 年	否	是
有限公司	4 月 9 日		9 月 5 日		任保证
大连德豪光电科技	2016 年	30,000	2016 年	28,709.2	连带责	1 年	否	是

有限公司	4 月 26		9 月 27		任保证
	日		日
大连德豪光电科技	2015 年	15,000	2015 年	15,000	连带责	1 年	否	是
有限公司	4 月 29		8 月 25		任保证
	日		日
深圳市锐拓显示技	2016 年	1,000	2016 年	1,000	连带责	1 年	否	是
术有限公司	4 月 26		5 月 27		任保证
	日		日
威斯达电器(中山)	2015 年	7,300	2016 年	3,630	连带责	1 年	否	是
制造有限公司	4 月 29		3 月 25		任保证
	日		日
威斯达电器(中山)	2016 年	4,800	2016 年	3,418	连带责	1 年	否	是
制造有限公司	4 月 26		8 月 4 日		任保证
	日
威斯达电器(中山)	2015 年	7,000	2015 年	2,888	连带责	3 年	否	是
制造有限公司	4 月 29		10 月 28		任保证
	日		日
芜湖德豪润达光电	2012 年	20,000	2012 年	8,000	连带责	6 年	否	是
科技有限公司	4 月 19		4 月 26		任保证
	日		日
芜湖德豪润达光电	2014 年	23,000	2015 年	10,545	连带责	3 年	否	是
科技有限公司	4 月 28 日		2 月 4 日		任保证
芜湖德豪润达光电	2015 年	15,000	2015 年	3,958	连带责	2 年	否	是
科技有限公司	4 月 29		6 月 23		任保证
	日		日
芜湖德豪润达光电	2015 年	18,000	2015 年	12,333	连带责	3 年	否	是
科技有限公司	4 月 29		7 月 30		任保证
	日		日
芜湖德豪润达光电	2016 年	24,000	2016 年	23,100	连带责	1 年	否	是
科技有限公司	4 月 26		9 月 30		任保证
	日		日
芜湖德豪润达光电	2016 年	30,000	2016 年	20,000	连带责	1 年	否	是
科技有限公司	4 月 26		7 月 18		任保证
	日		日
芜湖德豪润达光电	2015 年	10,000	2016 年	10,000	连带责	1 年	否	是
科技有限公司	4 月 29		12 月 15		任保证
	日		日
芜湖德豪润达光电	2015 年	7,200	2016 年	7,100	连带责	1 年	否	是
科技有限公司	4 月 29		2 月 25		任保证
	日		日
芜湖德豪润达光电	2015 年	15,000	2016 年	7,368	连带责	2 年	否	是
科技有限公司	4 月 29		4 月 13		任保证
	日		日

芜湖德豪润达光电	2016 年	7,500	2016 年	7,500	连带责	1 年	否	是
科技有限公司	4 月 26		5 月 16		任保证
	日		日
扬州德豪润达光电	2014 年	17,000	2015 年	2,264	连带责	2 年	否	是
有限公司	4 月 28		3 月 20		任保证
	日		日
德豪润达国际(香	2016 年	35,780.4	2017 年	33,991.38	连带责	1 年	否	是
港)有限公司	12 月 12		1 月 10		任保证
	日		日

二、涉及的未决诉讼或仲裁事项

吴长江(原告)于 2016 年 8 月向惠州市惠城区人民法院起诉王冬雷(被告 一)、公司(被告二)、雷士照明(被告三,前述三被告合称"被告"),并追加 NVC Inc.为第三人,原告称其与相关被告于 2012 年签署了《合作协议》,该《合 作协议》主要就推动公司与雷士照明整体战略合作及规划达成初步意向,现原告 主张该合同无效,基于该合同原被告双方取得的财产应当予以返还,即原告吴长 江名下所持有公司股份 13,000 万股,应依法返还公司所有,公司子公司德豪香 港所持有的雷士照明股份 58,742.90 万股,应依法返还原告吴长江所有。同时, 原告要求被告赔偿因前述协议无效导致的借款利息损失等 580 万元并承担该案 诉讼费。惠州市惠城区人民法院于 2016 年 8 月受理该案件,案件号为"(2016) 粤 1302 民初 7972 号"。公司已于 2016 年 9 月对该案管辖权提出异议。

三、 相关当事人

2016 年度,本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。 (本页以下无正文)