Elbit Imaging-M Ltd. — AGM Information 2011

Nov 10, 2011

==> picture [465 x 82] intentionally omitted <==

ELBIT IMAGING LTD. CALLS 2011 ANNUAL SHAREHOLDERS MEETING

Tel Aviv, November 10, 2011, Elbit Imaging Ltd. (NASDAQ: EMITF) (“ Elbit ”) announced today that it has scheduled its 2011 annual shareholders meeting to take place Thursday, December 15, 2011 at 11:00 a.m. (Israel time), at the offices of the Company, located at 2 Weitzman Street, Tel Aviv, Israel. The record date for the meeting is November 15, 2011.

Proxy statements describing the proposals on the agenda and proxy cards for use by shareholders that cannot attend the meeting in person will be sent by mail, on or about November 18, 2011, to the Company’s shareholders of record and to shareholders that hold shares registered with the American Stock Transfer & Trust Company. The Company will also furnish the proxy statement to the Securities and Exchange Commission on Form 6-K.

The agenda of the meeting is as follows:

1. To re-elect the following members of the Company's Board of Directors: Mordechay Zisser, Shimon Yitzhaki, David Rubner, Moshe Lion and Shmuel Peretz;

2. To re-elect Elina Frenkel Ronen, as one of the Company's external directors;

• To approve amendments to the Company's Articles of Association;

1. To approve an amendment to the indemnification letter of directors and controlling shareholders;

2. To approve liability insurance covering the Company's directors and controlling shareholders;

3. To re-appoint Brightman Almagor Zohar & Co., a member of Deloitte, as the Company's independent auditors until the next annual general meeting of shareholders; and

4. To discuss the Company's financial statements for the year ended December 31, 2010.

With respect to proposed resolution "B" under Item 5, holders of 1% or more of the outstanding shares may notify the Company in writing, no later than November 24, 2011, that they request a special vote on Item 5B. Such request must include appropriate evidence of share ownership in the Company.

Items 1 through 6 require the approval of a simple majority of the shares voted on the matter.

Approval of Item 2 also requires that either (i) at least a majority of the shares of noncontrolling shareholders and shareholders who do not have a personal interest in the resolution (excluding personal interest that is not a result of ties to a controlling shareholder) are voted in favor of the election of the external director or (ii) the total number of shares of non-controlling shareholders and of shareholders who do not have a personal interest in the resolution (excluding personal interest that is not a result of ties to a controlling shareholder)

Elbit Imaging Ltd. 2 Weitzman Street, Tel Aviv 64239, Israel Tel: +972-3-608-6000 Fax: +972-3-608-6054

-2 -

==> picture [465 x 82] intentionally omitted <==

voted against the election of the external director does not exceed two percent of the outstanding voting power in the Company.

Approval of proposed resolution "A" under Item 3, approval of proposed resolution "B" under Item 4 and approval of proposed resolution "B" under Item 5 (if holders of 1% or more of the outstanding shares request a special vote on Item 5B as described above), also require that either (i) at least a majority of the shares voted on the matter by shareholders who do not have a personal interest in the matter are voted in favor or (ii) the total number of shares voted against the matter by shareholders who do not have a personal interest in the matter does not exceed two percent of the outstanding voting power in the Company.

Item 7 will not require a vote of the shareholders.

About Elbit Imaging Ltd.

Elbit Imaging Ltd. operates in the following principal fields of business: (i) Commercial and Entertainment Centers - Initiation, construction and sale of shopping and entertainment centers and other mixed-use real property projects, predominantly in the retail sector, located in Central and Eastern Europe and in India; (ii) U.S. Real Property - Investment in commercial real property in the United States; (iii) Hotels - Hotel operation and management, primarily in major European cities; (iv) Medical Industries - (a) research and development, production and marketing of magnetic resonance imaging guided focused ultrasound treatment equipment and (b) development of stem cell population expansion technologies and stem cell therapy products for transplantation and regenerative medicine; (v) Residential Projects - Initiation, construction and sale of residential projects and other mixed-use real property projects, predominately residential, located primarily in India and in Eastern Europe; (vi) Fashion Apparel - Distribution and marketing of fashion apparel and accessories in Israel; and (vii) Other Activities - (a) venture capital investments and (b) investments in hospitals and farm and dairy plants in India. We have presently decided to suspend our investment activities in hospitals and farm and dairy plants in India until we are satisfied that the economy has recovered sufficiently to resume such activities.

Any forward-looking statements in our releases include statements regarding the intent, belief or current expectations of Elbit Imaging Ltd. and our management about our business, financial condition, results of operations, and its relationship with its employees and the condition of our properties. Words such as “believe,” “expect,” “intend,” “estimate” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements but are not the exclusive means of identifying such statements. Actual results may differ materially from those projected, expressed or implied in the forward-looking statements as a result of various factors including, without limitation, the factors set forth in our filings with the Securities and Exchange Commission including, without limitation, Item 3.D of our annual report on Form 20-F for the fiscal year ended December 31, 2010, under the caption “Risk Factors.” Any forward-looking statements contained in our releases speak only as of the date of such release, and we caution existing and prospective investors not to place undue reliance on such statements. Such forward-looking statements do not purport to be predictions of future events or circumstances, and therefore, there can be no assurance that any forward-looking statement contained our releases will prove to be accurate. We undertake no obligation to update or revise any forward-looking statements.

For Further Information:

Company Contact: Investor Contact: Dudi Machluf Mor Dagan Chief Executive Officer (Co-CEO) Investor Relations Tel: +972-3-608-6024 Tel: +972-3-516-7620 dudim@elbitimaging.com mor@km-ir.co.il

("החברה": להלן) מ " בע היט הדמיאלב

שתתקיים , "(האסיפה)" של החברה ניתנת בזאת הודעה בדבר זימון אסיפה כללית שנתית של בעלי המניות . ישראל, ,תל אביבויצמן 2 במשרדי החברה ברחוב , 11:00 ,בשעה בדצמבר2011 ,ישי חמ15ביום

מרדכי : של חברי דירקטוריון החברה הבאים חדש מ (מינוי)1 :ת ההחלטותיום ותמצים שעל סדר היהנושא רונן אלינה פרנקל ' מחדש של גב מינוי (. )2משה ליאון ושמואל פרץ, דוד רובנר, שמעון יצחקי, זיסר אישור תיקון לכתבי (. )4 (אישור תיקונים לתקנון ההתאגדות של החברה. )3בחברהת חיצוני יתכדירקטור מינוי (. )6בחברהובעלי שליטה אישור ביטוח דירקטורים (. )5בחברהולבעלי שליטה השיפוי לדירקטורים כרואי החשבון המבקרים של החברה עד , טיהחברים בקבוצת דלוי', מגור זוהר ושותאלברייטמן מחדש של בדצמבר דיון בדוחות הכספיים של החברה לשנה שהסתיימה ביום31 (. )7השנתית הבאה הכללית האסיפה .2010 בנובמבר 10 החל מיום '-', הל במשרדי החברה בימים א"ניתן לעיין בנוסח מוצע להחלטות הנ :םיכון במסמיע .: 03-608-6063בטלפון בתיאום ,(17:00 - )9:00 בשעות העבודה הרגילות , 2011 בדצמבר 14 ועד ליום 2011 את , בין היתר, ( ,הכוללStatement Proxy) נוסח כתב המינוי של מיופה הכוח באמצעותו ניתן להצביע באסיפה רשומים ולבעלי מניות ישלח לבעלי מניות "( כתב המינוי)"תיאור ההחלטות אשר על סדר היום של האסיפה בנובמבר 18 בדואר ביום American Stock Transfer & Trust Company אשר מחזיקים מניות באמצעות ה- : ניירות ערך בכתובתלרשות הההפצה של לעיין בכתב המינוי באתר יהיה ניתן . או בסמוך לו 2011 :בכתובת, מ", באתר האינטרנט של הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בעhttp://www.magna.isa.gov.il http://www.sec.gov :בכתובת, ב"הרשות לניירות ערך בארה באתר האינטרנט של ,http://maya.tase.co.il באתר המינוי קישורית לנוסח כתב , בדואר אלקטרוני, בלא תמורה, חבר בורסה ישלח. וכן במשרדי החברה לכל בעל מניות שאיננו רשום במרשם , http://www.magna.isa.gov.il:של רשות ניירות ערך בכתובת ההפצה ניות הודיע כי הוא מעוניין אם בעל המ, ואשר מניותיו רשומות אצל אותו חבר בורסהשל החברה בעלי המניות בעל . כהגדרתו להלן ובלבד שההודעה ניתנה לגבי חשבון ניירות ערך מסוים ובמועד קודם למועד הקובע, בכך הבעלות מחבר הבורסה שבאמצעותו הוא זכאי לקבל את אישור, מניות שמניותיו רשומות אצל חבר בורסה . אם ביקש זאת, אל מענו תמורת דמי משלוח בלבד הבורסה או בדואר בסניף של חבר, מחזיק את מניותיו .זה תינתן מראש לחשבון ניירות ערך מסויםן לענייבקשה 15 המועד הקובע לצורך קביעת הזכות להשתתף ולהצביע באסיפה כאמור נקבע ליום :השתתפות והצבעה בעלי המניות שהחזיקו במניות החברה בתום יום המסחר במועד הקובע "(. ")המועד הקובע בנובמבר2011 בתנאי שכתב ייפוי , (כתב המינויכולל ) יכולים להשתתף ולהצביע באסיפה בעצמם או באמצעות מיופה כוח ות נדרש כל בעל מני. שעות לפני מועד כינוס האסיפה48הכוח יופקד במשרדה הרשום של החברה לא יאוחר מ- ימציא לחברה אישור מאת חבר הבורסה אשר ולהוכיח את בעלותו במניה לצורך ההצבעה באסיפה הכללית עמדה לחברה כתביהמועד האחרון להמצאת . אצלו רשומה זכותו למניה בדבר בעלותו במניה במועד הקובע או יותר מזכויות ההצבעה בעלי המניות המחזיקים אחוז אחד . (ימים לאחר המועד הקובע)10הינו עד עשרה כי ברצונם לאשר את ההחלטה האמורה , 2011 בנובמבר 24 עד ליום , רשאים להודיע לחברה בכתב, בחברה .בקשה כאמור תלווה שאישור בעלות כמתואר לעיל. ברוב מיוחד, ביחס לבעלי שליטה, בסעיף 5 לעיל

פוף להסכמת רוב רגיל של בעלי המניות אישור הנושאים המפורטים בסעיפים1 עד6 לעיל כ :הרוב הנדרש במניין קולות (: )1אישור הנושא המפורט בסעיף 2 לעיל כפוף גם לקיומו של אחד מאלה. הנוכחים והמצביעים הרוב באסיפה הכללית ייכללו לפחות רוב מכלל קולות בעלי המניות שאינם בעלי שליטה בחברה ושאין להם במניין כלל הקולות של בעלי המניות האמורים לא ; שתתפים בהצבעההמ, עניין אישי בהחלטה או מי מטעמם לעיל לא עלה סך קולות המתנגדים מקרב בעלי המניות האמורים בפסקה1 () ; 2יובאו בחשבון קולות הנמנעים להוראות יחס, בבסעיף 3 לעילתיקון התקנון אישור . על שיעור של שני אחוזים מכלל זכויות ההצבעה בחברה ואישור הנושא המפורט לבעלי שליטה ביחס, אישור הנושא המפורט בסעיף 4 לעיל, ביטוח נושאי משרהשיפוי ו במקרה ותתקבל הודעה מבעלי המניות המחזיקים אחוז אחד או יותר )לבעלי שליטה יחס, בבסעיף 5 לעיל ברוב מיוחד לבעלי שליטה יחסכי ברצונם לאשר את ההחלטה האמורה בסעיף 5 ב, מזכויות ההצבעה בחברה במניין קולות הרוב באסיפה הכללית ייכללו לפחות רוב (: )1כפוף גם לקיומו של אחד מאלה( כמתואר לעיל במניין כלל ; המשתתפים בהצבעה, מכלל קולות בעלי המניות שאין להם עניין אישי בהחלטה או מי מטעמם סך קולות המתנגדים מקרב בעלי () ; 2הקולות של בעלי המניות האמורים לא יובאו בחשבון קולות הנמנעים הנושא . המניות האמורים בפסקה 1 לעיל לא עלה על שיעור של שני אחוזים מכלל זכויות ההצבעה בחברה .המפורט בסעיף 7 איננו מצריך הצבעה

לא יהיה מניין חוקי של בעלי מניות נוכחים אם . האסיפה תתכנס במקום ובמועד המפורטים ברישא להודעה זו . באותה שעה 2011 בדצמבר22 ליום תידחה האסיפה, סיפהבא

מ" בע אלביט הדמיה

ELBIT IMAGING LTD.

(THE "COMPANY")

PROXY

THIS PROXY IS SOLICITED BY THE BOARD OF DIRECTORS

The undersigned hereby appoints Messrs. Adam Klein, Netanel Derovan and Yoni Henner, external counsel to the Company, and each of them, attorneys, agents and proxies of the undersigned, with full power of substitution to each of them, to represent and to vote on behalf of the undersigned all the Ordinary Shares in the Company which the undersigned is entitled to vote at the Annual General Meeting of Shareholders (the “ Meeting ”) to be held at the offices of the Company, located at 2 Weitzman Street, Tel Aviv, Israel, on December 15, 2011 at 11:00 a.m. (Israel time), and at any adjournments or postponements thereof, upon the following matters, which are more fully described in the Notice of Annual General Meeting of Shareholders and Proxy Statement relating to the Meeting.

This Proxy, when properly executed, will be voted in the manner directed herein by the undersigned. If no direction is made with respect to any matter, this Proxy will be voted FOR such matter. Any and all proxies heretofore given by the undersigned are hereby revoked.

(Continued and to be signed on the reverse side)

THE BOARD OF DIRECTORS OF THE COMPANY RECOMMENDS A VOTE “FOR” ALL THE PROPOSALS. PLEASE SIGN, DATE AND RETURN PROMPTLY IN THE ENCLOSED ENVELOPE. PLEASE MARK YOUR VOTE IN BLUE OR BLACK INK AS SHOWN HERE  .

Proposal 1: To re-elect the following members of the Company's Board of Directors:

**1.1. **	Mordechay Zisser	 FOR	 AGAINST	 ABSTAIN
**1.2. **	Shimon Yitzhaki	 FOR	 AGAINST	 ABSTAIN
**1.3. **	David Rubner	 FOR	 AGAINST	 ABSTAIN
**1.4. **	Moshe Lion	 FOR	 AGAINST	 ABSTAIN
**1.5. **	Shmuel Peretz	 FOR	 AGAINST	 ABSTAIN

Proposal 2: To re-elect Ms. Elina Frenkel Ronen as an external director of the Company.

By signing this Proxy, the undersigned hereby certifies that the undersigned is not a controlling shareholder of the Company and has no “personal interest” (excluding a personal interest that is not a result of ties to a controlling shareholder) in Proposal 2 under the Israeli Companies Law. See page 7 of the Proxy Statement for more information.

==> picture [233 x 9] intentionally omitted <==

Proposal 3: To approve amendments to the following Articles in the Company's Articles of Association:

==> picture [295 x 9] intentionally omitted <==

By signing this Proxy, the undersigned hereby certifies that the undersigned has no “personal interest” in Proposal 3.1 under the Israeli Companies Law. See page 11 of the Proxy Statement for more information.

3.2. Article 42(b)  FOR  AGAINST  ABSTAIN 3.3. Article 33(a)  FOR  AGAINST  ABSTAIN

Proposal 4: To approve an amendment to the indemnification letter of directors and controlling shareholders.

4.1. For directors who are not controlling shareholders  FOR  AGAINST  ABSTAIN 4.2. For directors who are controlling shareholders  FOR  AGAINST  ABSTAIN

By signing this Proxy, the undersigned hereby certifies that the undersigned has no “personal interest” in Proposal 4.2 under the Israeli Companies Law. See page 12 of the Proxy Statement for more information.

Proposal 5: To approve liability insurance covering directors and controlling shareholders.

5.1. For directors who are not controlling shareholders  FOR  AGAINST  ABSTAIN 5.2. For directors who are controlling shareholders  FOR  AGAINST  ABSTAIN

By signing this Proxy, the undersigned hereby certifies that the undersigned has no “personal interest” in Proposal 5.2 under the Israeli Companies Law. See page 14 of the Proxy Statement for more information.

Proposal 6: To re-appoint Brightman Almagor Zohar & Co., a member of Deloitte, as the Company's independent auditors.

 FOR  AGAINST  ABSTAIN

In their discretion, the proxies are authorized to vote upon such other matters as may properly come before the Meeting or any adjournment or postponement thereof.

The undersigned acknowledges receipt of the Notice and Proxy Statement of the Company relating to the Annual General Meeting.

_______________ Date: __________, 2011 Signature of Shareholder _______________ Date: __________, 2011 Signature of Shareholder

Please sign exactly as your name or names appear on this Proxy. When shares are held jointly, each holder should sign. When signing as executor, administrator, attorney, trustee or guardian, please give full title as such. If the signer is a corporation, please sign full corporate name by duly authorized officer, giving full title as such. If signer is a partnership, please sign in partnership name by authorized person.