Ekipa Holding Spolka Akcyjna

GK_Mangata_Holding_2020.docx
2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 2019-12-31 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-12-31 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2019-01-01 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-01-01 2020-12-31 2594008KNDCPLHVHMX88 2020-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN ≣ SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Informacje o jednostce dominującej Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej Skład Zarządu Spółki dominującej Charakter działalności Grupy Informacje o Grupie Kapitałowej Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zmiana danych porównywalnych Zmiany standardów lub interpretacji Zasady rachunkowości Wpływ Covid-19 na sytuację Grupy Segmenty operacyjne Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Nieruchomości inwestycyjne Aktywa oraz zobowiązania finansowe Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Udziały niedające kontroli Pozostałe kapitały celowe Świadczenia pracownicze Koszty świadczeń pracowniczych Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne Koszty według rodzaju Pozostałe przychody operacyjne oraz pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Dywidendy Zabezpieczenia spłaty zobowiązań Transakcje z podmiotami powiązanymi Pożyczka udzielona jednostce dominującej Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, niekonsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi Sprawy sądowe Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Zarządzanie kapitałem Pozostałe informacje Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Zatrudnienie Zdarzenia po dniu bilansowym Zatwierdzenie do publikacji SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2020 31.12.2019 Wartość firmy 5 31 826 31 826 Wartości niematerialne 6 38 949 39 810 Rzeczowe aktywa trwałe 7 308 380 316 159 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8 67 915 70 904 Nieruchomości inwestycyjne 9 10 029 10 029 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 25.1 17 747 101 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 9 983 8 755 Aktywa trwałe razem 484 829 477 584 Zapasy 12 104 179 109 845 Należności handlowe oraz pozostałe należności 13 108 213 104 372 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 280 401 Pożyczki krótkoterminowe 3 4 Pochodne instrumenty finansowe 10.1 0 2 629 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 33 476 38 214 Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży 246 151 255 465 Aktywa przeznaczone do zbycia 0 0 Aktywa obrotowe razem 246 151 255 465 AKTYWA RAZEM 730 980 733 049 PASYWA Nota 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał podstawowy 15.1 1 335 1 335 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 15.2 164 211 164 211 Pozostałe kapitały rezerwowe 15.3 - 10 381 1 825 Zyski zatrzymane 15.5 279 339 245 477 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 434 504 412 848 Udziały niedające kontroli 15.4 5 746 5 928 Kapitał własny razem 440 250 418 776 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 10.2 78 049 79 390 Zobowiązania z tytułu leasingu 28 555 30 996 Pozostałe zobowiązania 4 104 3 481 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 21 245 24 782 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 16 13 730 11 953 Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 17 Zobowiązania długoterminowe razem 145 683 150 619 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 17 89 215 91 309 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 550 2 307 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 10.2 32 405 49 352 Zobowiązania z tytułu leasingu 12 216 10 800 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 16 8 129 9 438 Pochodne instrumenty finansowe 10.1 2 171 0 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 361 448 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 145 047 163 654 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do zbycia 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe razem 145 047 163 654 Zobowiązania razem 290 730 314 273 PASYWA RAZEM 730 980 733 049 Dane na 31.12.2019 zostały zmienione w celu dostosowania do wymogów ESEF, co zostało opisane w nocie 2b niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW Nota 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Przychody ze sprzedaży 18 566 137 675 759 Koszt własny sprzedaży 19 450 794 522 210 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 115 343 153 549 Koszty sprzedaży 19 31 966 35 715 Koszty ogólnego zarządu 19 48 364 50 561 Pozostałe przychody operacyjne 20.1 14 448 5 106 Pozostałe koszty operacyjne 20.2 9 483 7 861 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 39 978 64 518 Przychody finansowe 21.1 4 226 735 Koszty finansowe 21.2 4 457 5 133 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 39 747 60 120 Podatek dochodowy 22 5 204 9 583 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 34 543 50 537 Zysk (strata) z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 34 543 50 537 Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom jednostki dominującej 33 862 49 425 - akcjonariuszom niekontrolującym 681 1 112 ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ Zysk na akcję 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 5,07 7,4 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 5,07 7,4 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 5,07 7,4 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 5,07 7,4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zysk (strata) netto 34 543 50 537 Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków - 14 633 3 250 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne - 14 633 3 250 Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty - 705 - 57 Zyski (straty) aktuarialne z tytułu świadczeń pracowniczych - 705 - 57 Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem - 15 338 3 193 Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które mogą być przeniesione do wyniku - 2 781 587 Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach - 130 - 6 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu - 12 427 2 612 Całkowite dochody 22 116 53 149 Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom jednostki dominującej 21 656 51 991 - akcjonariuszom niekontrolującym 460 1 158 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku 01.01.-31.12.2020 Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na początek okresu 1 335 164 211 1 825 245 477 412 848 5 928 418 776 Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z mniejszością 0 0 0 0 0 0 0 Dywidendy 0 0 0 0 0 - 642 - 642 Zysk (strata) netto 0 0 0 33 862 33 862 681 34 543 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu 0 0 - 12 206 0 - 12 206 - 221 - 12 427 Razem całkowite dochody 0 0 - 12 206 33 862 21 656 460 22 116 Zmiany w kapitale własnym 0 0 - 12 206 33 862 21 656 - 182 21 474 Saldo na koniec okresu 1 335 164 211 - 10 381 279 339 434 504 5 746 440 250 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku 01.01.-31.12.2019 Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na początek okresu 1 335 164 211 - 741 225 422 390 227 14 671 404 898 Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z mniejszością 0 0 0 676 676 - 9 202 - 8 526 Dywidendy 0 0 0 - 30 046 - 30 046 - 699 - 30 745 Zysk (strata) netto 0 0 0 49 425 49 425 1 112 50 537 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu 0 0 2 566 0 2 566 46 2 612 Razem całkowite dochody 0 0 2 566 49 425 51 991 1 158 53 149 Zmiany w kapitale własnym 0 0 2 566 20 055 22 621 - 8 743 13 878 Saldo na koniec okresu 1 335 164 211 1 825 245 477 412 848 5 928 418 776 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 39 747 60 120 Amortyzacja 6,7,8 34 381 31 775 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe 6,7 1 625 200 Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów trwałych 625 - 38 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 82 45 Koszty odsetek 2 458 1 878 Przychody z odsetek - 214 - 275 Inne korekty 0 - 106 Zmiana stanu zapasów 5 666 7 822 Zmiana stanu należności - 4 353 21 220 Zmiana stanu zobowiązań 5 074 - 15 298 Zmiana stanu rezerw - 341 106 Zmiana kapitału obrotowego 6 046 13 850 Korekty razem 44 839 47 329 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 84 586 107 449 Zapłacony podatek dochodowy - 8 479 - 9 366 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 76 107 98 083 Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - 3 286 - 2 005 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych - 25 049 - 35 425 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 289 0 Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 0 1 993 Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych 0 - 3 776 Dotacje otrzymane 512 0 Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym 25.1 - 17 850 0 Otrzymane odsetki 160 275 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 45 224 - 38 938 Wydatki z tytułu zmian udziału w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli 0 - 8 420 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 17 770 33 994 Spłaty kredytów i pożyczek - 43 838 - 39 649 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu - 6 793 - 11 559 Odsetki zapłacone - 2 200 - 1 878 Dywidendy wypłacone - 642 - 30 745 Środki pieniężne netto z działalności finansowej - 35 703 - 58 257 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych - 4 820 888 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych 82 - 45 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów - 4 738 843 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 38 214 37 371 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 14 33 476 38 214 DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Informacje o jednostce dominującej Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Mangata Holding [dalej zwana „Grupą Kapitałową”, „Grupą”] jest Mangata Holding S.A. [dalej zwana „Spółką dominującą”, „Jednostką dominującą”, „Emitentem”]. Mangata Holding Spółka akcyjna została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 1 grudnia 1990 roku (Rep. A. 1453/90). Spółka dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Bielsku – Białej Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego ( Polska ) pod numerem 0000084847. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 890501767. Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w zakresie nazwy jednostki ani innych danych identyfikacyjnych. Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Adres siedziby Spółki dominującej: ul. Cechowa 6/8, 43-300 Bielsko-Biała , Polska . Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony. Spółka dominująca wraz z jej jednostkami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Mangata Holding. Jednostką dominującą dla Mangata Holding S.A. jest Capital MBO Sp. z o.o. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest BTQ S.A. , której akcje w większości pozostają własnością rodziny Państwa Jurczyk. Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili: Grzegorz Morawiec – Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Jurczyk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Jan Jurczyk – Sekretarz Rady Nadzorczej Marcin Knieć – Członek Rady Nadzorczej Zygmunt Mrożek – Członek Rady Nadzorczej Ireneusz Tomecki – Członek Rady Nadzorczej W dniu 23 czerwca 2020 roku Pan Michał Zawisza złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. W tym samym dniu Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mangata Holding S.A. powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Grzegorza Morawca. Poza wyżej opisanymi, w 2020 roku, jak i do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, nie miały miejsca inne zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej. W skład Komitetu Audytu na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili: Marcin Knieć - Przewodniczący Komitetu Audytu Grzegorz Morawiec - Członek Komitetu Audytu Ireneusz Tomecki - Członek Komitetu Audytu Z uwagi na okoliczność, że Pan Michał Zawisza pozostawał również Członkiem Komitetu Audytu, po jego rezygnacji z członkostwa w Radzie Nadzorczej Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 23 czerwca 2020 roku podjęła uchwałę w przedmiocie powołania Pana Grzegorza Morawca na Członka Komitetu Audytu. Komitet Audytu Mangata Holding S.A. w powyższym składzie spełnia kryteria określone przez ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym (Dz. U. z 2020 r., poz. 1415 z późn. zm.). Poza wyżej opisanymi, w 2020 roku, jak i do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, nie miały miejsca inne zmiany w składzie Komitetu Audytu. Skład Zarządu Spółki dominującej W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili: Leszek Jurasz – Prezes Zarządu Kazimierz Przełomski – Wiceprezes Zarządu Michał Zawisza – Wiceprezes Zarządu W dniu 23 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Mangata Holding podjęła uchwałę o powołaniu Pana Michała Zawiszy do Zarządu Spółki i powierzyła mu stanowisko Wiceprezesa Zarządu – Dyrektora do spraw Strategii. Poprzednio Pan Michał Zawisza pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Mangata Holding S.A. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej, do dnia jego zatwierdzenia, nie miały miejsca inne zmiany w składzie Zarządu Jednostki dominującej. Charakter działalności Grupy Podstawowym przedmiotem działalności spółek Grupy Kapitałowej jest produkcja armatury, odlewów, elementów złącznych, podzespołów dla motoryzacji, komponentów dla przemysłu maszynowego oraz automatyka przemysłowa. Działalność produkcyjna prowadzona jest w zakładach zlokalizowanych w Polsce na terenie województw: śląskiego, opolskiego oraz dolnośląskiego. Grupa sprzedaje swoje wyroby do odbiorców na całym świecie, przy czym głównymi rynkami zbytu są: Polska oraz kraje Unii Europejskiej . Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie dotyczącej segmentów operacyjnych. Informacje o Grupie Kapitałowej Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej została objęta Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne: Nazwa spółki zależnej Siedziba Udział Grupy w kapitale na 31.12.2020 Udział Grupy w kapitale na 31.12.2019 Śrubena Unia Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 5, 34-300 Żywiec 100,00% 100,00% MCS Sp. z o.o. ul. Strażacka 43, 44-240 Żory 100,00% 100,00% ZETKAMA R&D Sp. z o.o. ul. 3 Maja 12, 57-410 Ścinawka Średnia 100,00% 100,00% Masterform Sp. z o.o. ul. Mikulicza 6a, 58-160 Świebodzice 100,00% 100,00% Kuźnia Polska S.A. ul. Górecka 32, 43-430 Skoczów 95,80% 95,80% ZETKAMA Nieruchomości Sp. z o.o. ul. Cechowa 6/8 43-300 Bielsko-Biała 100,00% 100,00% Mangata Nieruchomości Sp. z o.o. ul. Cechowa 6/8 43-300 Bielsko-Biała 100,00% 100,00% ZETKAMA Sp. z o.o. ul. 3 Maja 12, 57-410 Ścinawka Średnia 100,00% 100,00% Fabryka Armatur Głuchołazy S.A. ul. Wrocławska 1A, 48-340 Głuchołazy - 100,00% Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. W dniu 30 listopada 2020 roku miała miejsce rejestracja połączenia spółek: ZETKAMA sp. z o.o. z siedzibą w Ścinawce Średniej (spółka przejmująca) oraz Fabryka Armatur Głuchołazy S.A. z siedzibą w Głuchołazach (spółka przejmowana). Na skutek połączenia spółek majątek Fabryki Armatur Głuchołazy S.A. został przeniesiony na ZETKAMA sp. z o.o., która kontynuuje działalność prowadzoną dotychczas przez przejętą spółkę, skupiając tym samym całość działalności Grupy w zakresie produkcji armatury przemysłowej w jednym podmiocie. Wyżej opisana transakcja połączenia spółek nie wpływa na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mangata Holding. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2020 roku. Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz Spółek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, jak i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy. Profesjonalny osąd oraz szacunki księgowe Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. Przyjęte założenia obejmują w szczególności następujące kwestie: utrata wartości firmy oraz innych aktywów (w tym należności i zapasów), wysokość stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych, możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wycena rezerw, szacunki i subiektywne oceny dokonane w odniesieniu do transakcji leasingu. W roku 2020 nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia jednostki oraz planów i prognoz biznesowych. Wybrane założenia przyjęte do testów na utratę wartości firmy zostały przedstawione w odpowiedniej nocie do niniejszego sprawozdania. Ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zmiana danych porównywalnych W związku z wejściem w życie wymogów związanych ze sporządzaniem sprawozdania finansowego w formie zgodnej z ESEF oraz koniecznością oznaczenia wybranych elementów skonsolidowanego sprawozdania finansowego znacznikami XBRL, Grupa dokonała zmiany prezentacji niektórych danych porównywalnych za ubiegły rok obrotowy. Celem zmiany prezentacji jest ujednolicenie zasad klasyfikacji bilansowej Grupy do zaproponowanej przez ESEF taksonomii. Zmiany polegają na: prezentacji czynnych rozliczeń międzyokresowych w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” zamiast w osobnej pozycji, prezentacji biernych rozliczeń międzyokresowych w pozycji „Inne zobowiązania” (dla rozliczeń międzyokresowych długoterminowych) lub w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania” (dla rozliczeń międzyokresowych krótkoterminowych) zamiast w osobnej pozycji, prezentacji zobowiązań z tytułu wynagrodzeń oraz innych zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania”. Powyższe zmiany prezentacji nie miały wpływu na wartość sumy bilansowej ani kapitałów własnych za ubiegły rok. W konsekwencji powyższych zmian w zakresie klasyfikacji niektórych zdarzeń gospodarczych w bilansie, zmianie uległy również niektóre pozycje rachunku przepływów pieniężnych: zmiana stanu należności, zmiana stanu zobowiązań oraz zmiana stanu rezerw. Szczegółowe informacje o dokonanych przekształceniach bilansu według stanu na 31.12.2019 oraz 01.01.2019: 31.12.2019 Dane zatwierdzone Reklasyfikacja rozliczeń międzyokresowych Reklasyfikacja zobowiązań pracownicze Dane przekształcone Wartość firmy 31 826 31 826 Wartości niematerialne 39 810 39 810 Rzeczowe aktywa trwałe 316 159 316 159 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 70 904 70 904 Nieruchomości inwestycyjne 10 029 10 029 Należności i pożyczki 0 0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 101 101 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 755 8 755 Aktywa trwałe razem 477 584 0 0 477 584 Zapasy 109 845 109 845 Należności handlowe oraz pozostałe należności 101 951 2 421 104 372 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 401 401 Pożyczki krótkoterminowe 4 4 Pochodne instrumenty finansowe 2 629 2 629 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 421 -2 421 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 38 214 38 214 Aktywa obrotowe razem 255 465 0 0 255 465 AKTYWA RAZEM 733 049 0 0 733 049 31.12.2019 Dane zatwierdzone Reklasyfikacja rozliczeń międzyokresowych Reklasyfikacja zobowiązań pracownicze Dane przekształcone Kapitał podstawowy 1 335 1 335 Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 164 211 164 211 Pozostałe kapitały 1 825 1 825 Zyski zatrzymane: 245 477 0 0 245 477 - wynik roku bieżącego 49 425 49 425 - zysk (strata) z lat ubiegłych 196 052 196 052 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 412 848 0 0 412 848 Udziały niedające kontroli 5 928 5 928 Kapitał własny razem 418 776 0 0 418 776 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 79 390 79 390 Zobowiązania z tytułu leasingu 30 996 30 996 Pozostałe zobowiązania 39 3 442 3 481 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24 782 24 782 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 11 953 11 953 Pozostałe rezerwy długoterminowe 17 17 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 442 -3 442 0 Zobowiązania długoterminowe razem 150 619 0 0 150 619 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 77 325 3 257 10 727 91 309 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2 307 2 307 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 49 352 49 352 Zobowiązania z tytułu leasingu 10 800 10 800 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 20 165 -10 727 9 438 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 448 448 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 257 -3 257 0 Zobowiązania krótkoterminowe razem 163 654 0 0 163 654 Zobowiązania razem 314 273 0 0 314 273 PASYWA RAZEM 733 049 0 0 733 049 01.01.2019 Dane zatwierdzone Reklasyfikacja rozliczeń międzyokresowych Reklasyfikacja zobowiązań pracownicze Dane przekształcone Wartość firmy 31 826 31 826 Wartości niematerialne 40 437 40 437 Rzeczowe aktywa trwałe 292 889 292 889 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 55 957 55 957 Nieruchomości inwestycyjne 12 022 12 022 Należności i pożyczki 2 892 2 892 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 101 101 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 644 8 644 Aktywa trwałe razem 444 768 0 0 444 768 Zapasy 115 657 115 657 Należności handlowe oraz pozostałe należności 121 623 2 685 124 308 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 498 498 Pożyczki krótkoterminowe 2 2 Pochodne instrumenty finansowe 247 247 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 685 -2 685 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 37 371 37 371 Aktywa obrotowe razem 278 083 0 0 278 083 AKTYWA RAZEM 722 851 0 0 722 851 01.01.2019 Dane zatwierdzone Reklasyfikacja rozliczeń międzyokresowych Reklasyfikacja zobowiązań pracownicze Dane przekształcone Kapitał podstawowy 1 335 1 335 Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 164 211 164 211 Pozostałe kapitały -741 -741 Zyski zatrzymane: 225 422 0 0 225 422 - wynik roku bieżącego 54 673 54 673 - zysk (strata) z lat ubiegłych 170 749 170 749 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 390 227 0 0 390 227 Udziały niedające kontroli 14 671 14 671 Kapitał własny razem 404 898 0 0 404 898 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 80 897 80 897 Zobowiązania z tytułu leasingu 24 543 24 543 Pozostałe zobowiązania 42 2 906 2 948 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 988 22 988 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 11 254 11 254 Pozostałe rezerwy długoterminowe 0 0 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 906 -2 906 0 Zobowiązania długoterminowe razem 142 630 0 0 142 630 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 83 802 3 507 11 137 98 446 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2 230 2 230 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 53 633 53 633 Zobowiązania z tytułu leasingu 10 613 10 613 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 20 469 -11 137 9 332 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 1 069 1 069 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 507 -3 507 0 Zobowiązania krótkoterminowe razem 175 323 0 0 175 323 Zobowiązania razem 317 953 0 0 317 953 PASYWA RAZEM 722 851 0 0 722 851 Zmiany standardów lub interpretacji Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 roku. Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok: Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później), Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później), Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później). Wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy za 2020 rok. Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR, ale jeszcze nie weszły w życie Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR, ale nie weszły jeszcze w życie: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” - przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności), Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone, również w sprawozdaniach finansowych niezatwierdzonych do publikacji w dniu 28 maja 2020 roku. Zmiana ta jest również dostępna dla raportów śródrocznych). Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później), Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.). Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów. Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Zasady rachunkowości Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne wyroby oraz usługi dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę wytwarzanych wyrobów oraz świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nie przypisanych do segmentów (jeżeli występują) oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami. Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się następujących wyłączeń: na moment nabycia kontroli wartość bilansowa inwestycji w spółkę zależną wyłączana jest z tą częścią kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi Spółki dominującej i ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej. Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i obejmują tę część aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Transakcje z posiadaczami udziałów niedających kontroli, które nie skutkują powstaniem lub utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jako transakcje kapitałowe. Jeżeli transakcja nie powoduje utraty kontroli przez jednostkę dominującą sprzedaż udziałów na rzecz posiadaczy udziałów niedających kontroli nie wpływa na sprawozdanie z dochodów. Różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane udziałowcom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych. Jeżeli podmiot dominujący posiada już kontrolę, nabycie udziałów od udziałowców niekontrolujących nie skutkuje powstaniem wartości firmy. Różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od udziałowców niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych. Połączenia jednostek gospodarczych Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą nabycia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, wraz z zobowiązaniami warunkowymi, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przed przejęciem. Nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy cena nabycia (koszt połączenia) jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku okresu. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób: aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, nie wartości wynikające z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej, wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF, nie powstaje wartość firmy - różnica pomiędzy kosztem połączenia a nabytym udziałem aktywów netto jednostki kontrolowanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji wynik z lat ubiegłych, udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki. Transakcje w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie obowiązującym w dniu poprzedzającym dzień dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty zabezpieczające (zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń), ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości. Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w rachunku zysków i strat, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Wartość firmy Wartość firmy ujmowana jest jako nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie jest amortyzowana. Na dzień bilansowy oraz w przypadku wystąpienia przesłanek świadczących o możliwej utracie wartości, przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: Grupa Okres Patenty i licencje 5 lat Oprogramowanie komputerowe 5-10 lat Koszty prac rozwojowych do 10 lat Pozostałe wartości niematerialne 2-40 lat Znaki towarowe do 40 lat Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w momencie ich poniesienia. W spółkach Grupy prowadzone są prace rozwojowe związane z opracowaniem nowych produktów. Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy, gdy spełnione są następujące kryteria: ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, Grupa zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż, Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy, dostępne są Grupie środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika, nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych. Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Grupa Okres Budynki i budowle 10-40 lat Maszyny i urządzenia 5-25 lat Środki transportu 3-10 lat Pozostałe środki trwałe 3-20 lat Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku okresu w momencie ich poniesienia. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Leasing Leasing jest ujmowany jako składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania aktywów z odpowiadającym mu zobowiązaniem na datę udostępnienia przedmiotu leasingu Grupie. Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie nie jest trudne. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Stopa dyskonta została ustalona indywidualnie dla poszczególnych grup przedmiotów leasingu. W celu oszacowania krańcowej stopy procentowej Grupa stosuje jako punkt wyjścia stopę wolną od ryzyka (oprocentowanie 10-letnich obligacji skarbowych) powiększoną o średni koszt finansowania zewnętrznego (marżę), jaki Grupa musiałaby ponieść, aby uzyskać finansowanie na zakup takiego samego lub podobnego składnika majątku. Grupa stosuje następujące zwolnienia dopuszczone przez standard: nie ujmuje aktywów ani zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania wynikających z umów krótszych niż 12 miesięcy; nie ujmuje aktywów ani zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania dla przedmiotów o jednostkowej wartości poniżej równowartości 5.000 USD Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania finansowego, wszelkie płatności leasingowe dokonane w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie. Zobowiązania leasingowe obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych: stałe opłaty leasingowe pomniejszone o należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, kwoty, której zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli istnieje wystarczające prawdopodobieństwo, że Grupa z tej opcji skorzysta. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne, ewentualne straty z tytułu utraty wartości oraz z uwzględnieniem wpływu korekt wartości zobowiązania leasingowego. Grupa narażona jest na potencjalne przyszłe zwiększenie przyszłych zmiennych płatności leasingowych, które nie są uwzględniane w zobowiązaniu leasingowym, dopóki nie wejdą w życie. W momencie, gdy korekty opłat wejdą w życie, zobowiązanie leasingowe podlega ponownej ocenie i korekcie w powiązaniu ze składnikiem aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie, wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku okresu w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z dochodów w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe wartość nieruchomości inwestycyjnych jest weryfikowana pod kątem ewentualnej zmiany wartości godziwej, określonej przez niezależnego rzeczoznawcę z uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości oraz aktualnych warunków rynkowych. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z bilansu w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Aktywa finansowe Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. O klasyfikacji do poszczególnej grupy aktywów decydują: model biznesowy zarządzania aktywami oraz charakterystyka przepływów pieniężnych wynikających z umowy. Jeżeli aktywa finansowe są utrzymywane (zgodnie z modelem biznesowym) w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek, to takie aktywa wyceniane są po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu. Jeżeli aktywa finansowe są utrzymywane (zgodnie z modelem biznesowym) dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a sprzedaż tych aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek to takie aktywa finansowe klasyfikowane są jako wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W pozostałych przypadkach aktywa finansowe klasyfikowane są jako aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Grupa szacuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w okresie kolejnych 12 miesięcy dla należności handlowych. Poza odpisem na oczekiwane straty kredytowe, Grupa szacuje odpisy na należności wątpliwe, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). W momencie wyłączenia składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat oraz prezentowane są w innych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, leasing finansowy, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz pochodne instrumenty finansowe. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są sprawozdaniu z dochodów w działalności finansowej, za wyjątkiem instrumentów zabezpieczających. Kredyty walutowe oraz leasingi walutowe są traktowane jako instrument zabezpieczający. W związku z faktem, iż większość wpływów handlowych w Grupie odbywa się w walucie EUR, zgodnie z polityką rachunkowości zabezpieczeń stosowaną przez Grupę, pozyskanie finansowania zewnętrznego w EUR oraz zakupy rozliczane w tej walucie stanowią naturalne zabezpieczenie. W przypadku kredytów walutowych w EUR, pozycję zabezpieczaną stanowi określony, pierwszy wolumen przychodów ze sprzedaży produktów i usług w walucie lub indeksowanych do kursu EUR/PLN, generowanych od dnia, w którym nastąpiła spłata kapitału zobowiązania finansowego (kredytu, raty leasingu). Rachunkowość zabezpieczeń Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana przez Spółki Grupy wyłącznie, jeżeli spełnione zostały następujące wymagania: w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem; w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego Grupa dokumentuje powiązanie ekonomiczne między instrumentami zabezpieczającymi a pozycjami zabezpieczanymi, w szczególności czy zgodnie z oczekiwaniami zmiany przepływów pieniężnych z instrumentów zabezpieczających powinny kompensować zmiany w przepływach pieniężnych z pozycji zabezpieczanych; oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego; w przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia, musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z dochodów; efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione; zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione. Grupa stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Grupę warunków określonych w MSSF 9 dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz efektywności zabezpieczenia. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa korzystała z prostych instrumentów pochodnych – terminowych transakcji forward oraz kredytów i leasingów w walucie obcej jako narzędzi zabezpieczających przepływy pieniężne. Kontrakty te zostały zawarte przez Grupę w celu zarządzania ryzykiem walutowym w związku z prawnie wiążącymi transakcjami sprzedaży oraz zakupu realizowanymi w walutach obcych. Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z dochodów. Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej. Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do sprawozdania z dochodów. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia lub wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. Kapitał własny Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących: przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych), wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń). W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w „Skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym”. Świadczenia pracownicze Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły: krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne, rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy Spółek Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia, czyli dotyczące odpraw emerytalnych są rozpoznawane w innych dochodach całkowitych - zgodnie z postanowieniami MSR 19, a dotyczące nagród jubileuszowych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły: udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług, toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne, restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy. W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych w ramach alokacji kosztu połączenia zgodnie z MSSF 3 (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających. Rozliczenia międzyokresowe Grupa wykazuje w aktywach bilansu w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pasywach bilansu („Pozostałe zobowiązania długoterminowe” i/lub „Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania”) prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. W ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów ujmowane są również otrzymane świadectwa efektywności energetycznej, które traktowane są jako dotacja do aktywa w rozumieniu MSR 20. W początkowym ujęciu świadectwa pochodzenia energetycznego wyceniane są po kursie rynkowym z dnia ich otrzymania. Ujęcie dotacji w wyniku następuję proporcjonalnie do średniego okresu amortyzacji środków trwałych, których dotacja dotyczy. Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w kwocie odzwierciedlającej oczekiwane wynagrodzenie, które według szacunków Grupy zostanie przekazane w zamian za sprzedane produkty, towary i usługi. Cena transakcyjna uwzględnia rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne pomniejszenia wartości przychodu. Sprzedaż towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki: strony zawarły umowę i na jej podstawie są zobowiązane do dokonania określonych świadczeń; Grupa jest w stanie zidentyfikować zobowiązanie do wykonania świadczenia każdej ze stron; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności; umowa posiada treść ekonomiczną; jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma zapłatę za poszczególne świadczenia. Przychody ujmowane są w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie zakontraktowanego dobra lub usługi klientowi. W szczególności o określeniu momentu przekazania kontroli klientowi decydują zakontraktowane warunki dostawy, w tym Incoterms. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Ponadto, zgodnie z postanowieniami MSSF 15, koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia realizacji umowy z klientem podlegają aktywowaniu i są rozliczane w okresie generowania korzyści ekonomicznych z realizacji kontraktu. Sprzedaż usług Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w momencie realizacji obowiązku kontraktowego na rzecz klienta (wykonania przedmiotu usługi). Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w wyniku bieżącego okresu metodą liniową przez okres trwania umowy. Odsetki i dywidendy Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów (z uwzględnieniem czynnych oraz biernych rozliczeń międzyokresowych). Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty w układzie kalkulacyjnym. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym) Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części aktywo tworzone jest do wartości możliwej do realizacji oszacowanej w oparciu o dostępne dane. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej. Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Zarząd jednostki dominującej ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji w okresie objętym sprawozdaniem odzwierciedlały oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Rezerwy Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne oraz nagrody jubileuszowe – szacowane są przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze wynika z oszacowania dokonanego przez niezależnego aktuariusza. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń oraz wskaźniki demograficzne. Aktywa na podatek odroczony Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Utrata wartości aktywów niefinansowych W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy. Ujęcie prac rozwojowych Ocena spełnienia kryterium rozpoznawalności prac rozwojowych stanowi istotny osąd kierownictwa. Moment ujęcia w księgach prac rozwojowych jest wyznaczany po osiągnięciu takiego etapu zaawansowania prac, który daje racjonalną pewność, że składnik majątkowy będzie nadawał się do gospodarczego wykorzystania oraz że przyszłe prognozowane korzyści ekonomiczne, generowane przez ten składnik majątku, przewyższają koszt jego wytworzenia. Tym samym kierownictwo dokonuje oszacowania wartości bieżącej przyszłych korzyści ekonomicznych generowanych przez dany składnik wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie. Odpisy aktualizujące aktywa finansowe Odpisy aktualizujące aktywa finansowe są szacowane w oparciu o szczegółową ich analizę. Opis aktualizujący należności dokonuje się w taki sposób, aby uwzględnić stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty, uwzględniając zarówno model oczekiwanej straty kredytowej w okresie kolejnych 12 miesięcy, jak i inne czynniki świadczące o potencjalnym braku ściągalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności należności od kontrahentów. Współczynniki aktualizowane są co roku w oparciu o najbardziej aktualne dane historyczne. Poza matrycą rezerw, przy szacowaniu odpisów aktualizujących Grupa wykorzystuje również inne obiektywne informacje mogące świadczyć o braku realizacji instrumentu finansowego (np. upadłość klienta). Instrumenty finansowe, objęte indywidualnym odpisem, nie są przedmiotem szacunku przy wykorzystaniu matrycy rezerw. Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia. Grupa szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Leasing Przy określaniu okresu leasingu kierownictwo bierze pod uwagę fakty i okoliczności stanowiące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji rozwiązania. Opcje przedłużania (lub okresu po terminie realizacji opcji rozwiązania) są uwzględniane w okresie leasingu wyłącznie wtedy, gdy przedłużenie leasingu (lub nierozwiązywanie go) jest wystarczająco pewne. Okres leasingu podlega przeszacowaniu, gdy opcja leasingu została faktycznie zrealizowana (lub niezrealizowana) lub gdy Grupa jest zobowiązana do jej zrealizowania (bądź niezrealizowania). Ocena uzasadnionej pewności podlega weryfikacji wtedy, gdy wystąpiło istotne zdarzenie lub istotna zmiana okoliczności mająca wpływ na tę ocenę i będąca pod kontrolą leasingobiorcy. Wpływ Covid-19 na sytuację Grupy Rozprzestrzenienie się wirusa SARS-Cov-2 miało ogromny wpływ na światową gospodarkę. W ramach walki z pandemią w drugim kwartale 2020 roku praktycznie wszystkie kraje wprowadzały liczne ograniczenia administracyjne, takie jak zamknięcie granic czy ograniczenia w przemieszczaniu się ludności. Stopniowe zamykanie gospodarek („lockdown”) i wprowadzanie kolejnych środków zapobiegawczych doprowadziło do znaczącego spadku aktywności gospodarczej, a w konsekwencji do spadku popytu w skali globalnej. Pandemia Covid-19 wywarła negatywny wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę w 2020 roku. Mocno uderzyła w sektor motoryzacyjny, który jest znaczącym klientem Grupy. Na skutek spadku zamówień, szczególnie odczuwalnego w II kwartale 2020 roku, podjęte zostały decyzje o czasowych przestojach produkcyjnych oraz o redukcji czasu pracy w niektórych spółkach Grupy. Sytuacja taka utrzymywała się w okresie kwiecień – czerwiec 2020. W okresie III kwartału 2020 roku następowała stopniowa odbudowa popytu w tym segmencie, natomiast od IV kwartału ubiegłego roku widoczna jest znacząca poprawa sytuacji rynkowej. Segment Elementów złącznych nie został w tak znaczącym stopniu dotknięty skutkami pandemii. Wpływ na spadek sprzedaży w tym segmencie miała przede wszystkim sytuacja rynkowa – spadek popytu na elementy złączne był zauważalny od drugiej połowy 2019 roku, a w 2020 roku trend ten był kontynuowany. W segmencie Automatyki przemysłowej i Armatury zanotowano wzrost sprzedaży w porównaniu do 2019 roku. Spółki Grupy najmocniej dotknięte spadkami przychodów skorzystały z dostępnych narzędzi pomocy w postaci dofinansowania do wynagrodzeń pracowników i składek ZUS. Z tego tytułu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok rozpoznana została kwota 7.757 tys. PLN (pozostałe przychody operacyjne). Grupa wykorzystała możliwość zawieszenia spłat części kredytów oraz zobowiązań leasingowych na okres 6 miesięcy, co pozwoliło odroczyć płatności rat na łączną kwotę około 9.100 tys. PLN za 2020 rok. Podjęte działania pozwoliły na ograniczenie skali spadku zysku, redukcji zatrudnienia oraz umożliwiły zbudowanie rezerw finansowych w postaci dostępnej gotówki oraz otwartych linii kredytowych. Według stanu na koniec grudnia 2020 roku, Grupa dysponowała wolnymi liniami kredytowymi z limitem zadłużania na 85.162 tys. PLN oraz środkami pieniężnymi w kwocie 33.476 tys. PLN, co zapewnia Grupie wysoką elastyczność finansową. W IV kwartale 2020 roku Grupa odnotowała poprawę sytuacji rynkowej. Obecnie funkcjonujące restrykcje administracyjne mające na celu przeciwdziałanie pandemii nie są tak dotkliwe jak wprowadzone w początkowym okresie rozwoju pandemii Covid-19. Nie można wykluczyć ryzyka nawrotu pandemii (tzw. trzecia fala), jednakże dzięki opracowaniu szczepionek i przeprowadzanych szczepieniach, można sądzić, że jej ewentualny wpływ na obszary działalności Grupy nie będzie miał tak negatywnych skutków jak miało to miejsce w 2020 roku. Segmenty operacyjne Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zarząd Grupy przyjął następujący podział na segmenty operacyjne: - Podzespoły dla motoryzacji i komponenty, - Automatyka przemysłowa i armatura - Elementy złączne, - Działalność pozaprodukcyjna. Podzespoły dla motoryzacji i komponenty Segment Podzespoły dla motoryzacji i komponenty (automotive) obejmuje działalność w zakresie produkcji: - elementów składowych układów wydechowych dla samochodów osobowych wykonywanych z rur stalowych nierdzewiejących (rury gięte, rury gięte perforowane, rury perforowane proste, rury perforowane z kształtowanymi końcówkami, rury gięte wielokrotnie kształtowane, rezonatory wydechowe), - komponentów mających zastosowanie w najbardziej zaawansowanych technologicznie maszynach i urządzeniach w motoryzacji (samochodach ciężarowych i autobusach, samochodach sportowych i luksusowych), - elementów zawieszenia: dźwignie, czopy, sworznie, tuleje, - elementów kierowniczego: końcówki drążków kierowniczych, krzyżaki, przeguby, - elementów układu napędowego: wały napędowe, złącza, końcówki złączy, krzyżaki, piasty, - elementów silnika (osprzętu silnika): dźwigienki zaworowe, wsporniki, - elementów skrzyni biegów: wałki główne i pośrednie, koła przekładniowe, pierścienie synchronizatora, tuleje. Spółki Grupy świadczą także usługi w zakresie: - obróbki wielkoseryjnych odlewów aluminiowych oraz żeliwnych dla przemysłu motoryzacyjnego, rolnictwa, budownictwa i innych branż przemysłowych stanowiących zarówno własność klienta, jak również sprzedawanych wraz z odlewem, - wykonawstwa matryc, azotowania i śrutowania. Odbiorcami finalnymi wyrobów Spółek Grupy są przede wszystkim czołowi globalni producenci z branży motoryzacyjnej oraz metalowej. Automatyka przemysłowa i armatura Zakresem działalności segmentu jest produkcja i sprzedaż armatury przemysłowej oraz usługi z zakresu projektowania, wykonawstwa i integracji automatyki przemysłowej. Linie produktowe oferowane przez Spółki Grupy to: - zawory grzybkowe zaporowe, służące do odcinania przepływającego czynnika, - zawory zwrotne (grzybkowe, klapowe i zwrotne), - zawory regulujące, pozwalają na płynną regulację przepływającego czynnika, - zawory mieszkowe, zawory odcinające przepływ czynnika, posiadające uszczelnienie dławnicy w postaci mieszka, - zawory pływakowe, - kurki kulowe, służące do odcinania przepływającego czynnika, - osadniki-filtry, urządzenia ochronne oczyszczające czynnik z zanieczyszczeń, - kosze ssawne, zapobiegające przepływowi powrotnemu czynnika z jednoczesną funkcją jego oczyszczenia, Zakres swojej oferty Grupa Kapitałowa systematycznie uzupełnia o sprzedaż towarów, które w głównej mierze stanowi armatura innych producentów. Wśród nich istotną grupę stanowi armatura obca oferowana jako armatura komplementarna do armatury własnej produkcji. Wyroby te znajdują zastosowanie w takich branżach jak: ciepłownictwo i ogrzewnictwo, wentylacja i klimatyzacja, wodociągi i kanalizacja, przemysł stoczniowy oraz zakłady przemysłowe. Do ich wytwarzania wykorzystywane są produkowane przez Grupę odlewy, które są wytwarzane w odlewni żeliwa w Ścinawce Średniej. Odlewy produkowane są zarówno na potrzeby własne jak również na sprzedaż, głównie dla innych producentów armatury. Elementy złączne Oferta tego segmentu jest bardzo szeroka, zarówno w układzie wymiarowym, jak i asortymentowym. Duży udział stanowią wyroby z różnego rodzaju pokryciami antykorozyjnymi wykonywanymi w kooperacji. W tym zakresie produkcja segmentu zawiera między innymi: cynkowanie galwaniczne, cynkowanie ogniowe, dakromet, geomet, cynk-nikiel, delta tone i inne. Odrębną grupą produktową są elementy złączne nawierzchni kolejowej takie jak: wkręty kolejowe, śruby stopowe które znajdują atrakcyjne rynki zbytu w Europie. Produkcja segmentu obejmuje zarówno wyroby standardowe (według norm) jaki i wyroby niestandardowe według specyfikacji i wymagań klienta. Działalność pozaprodukcyjna Segment działalności pozaprodukcyjnej zajmuje się obsługą majątku nieprodukcyjnego stanowiącego obecnie własność spółki Zetkama Nieruchomości Sp. z o.o. oraz Mangata Holding S.A. Składnikami majątku zarządzanymi w segmencie są nieruchomości położone w Warszawie, Sosnowcu, Katowicach, Kłodzku oraz w Ścinawce Średniej. Podstawowym zakresem działalności w segmencie jest sprzedaż nieruchomości oraz wynajem powierzchni produkcyjnych, magazynowych oraz biurowych. Za okres od 01.01. do 31.12.2020 Podzespoły dla motoryzacji i komponenty Automatyka przemysłowa i armatura Elementy złączne Działalność pozaprodukcyjna Razem Przychody od klientów zewnętrznych 304 438 142 648 118 275 776 566 137 Przychody od innych segmentów 446 9 140 874 8 707 19 167 Przychody ze sprzedaży ogółem 304 884 151 788 119 149 9 483 585 304 Wynik brutto ze sprzedaży segmentu 63 579 32 450 19 074 240 115 343 Pozostałe informacje Amortyzacja 18 461 10 868 4 450 602 34 381 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 0 1 625 0 0 1 625 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 13 696 13 612 2 924 556 30 788 Za okres od 01.01. do 31.12.2019 Podzespoły dla motoryzacji i komponenty Automatyka przemysłowa i armatura Elementy złączne Działalność pozaprodukcyjna Razem Przychody od klientów zewnętrznych 406 994 127 564 139 518 1 683 675 759 Przychody od innych segmentów 564 6 147 1 020 9 086 16 817 Przychody ze sprzedaży ogółem 407 558 133 711 140 538 10 769 692 576 Wynik brutto ze sprzedaży segmentu 99 425 28 750 24 545 829 153 549 Pozostałe informacje Amortyzacja 16 894 9 970 4 212 699 31 775 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 40 162 0 0 202 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 42 006 16 259 6 453 4 203 68 921 Aktywa oraz zobowiązania segmentów operacyjnych prezentują się następująco: Stan na 31.12.2020 Podzespoły dla motoryzacji i komponenty Automatyka przemysłowa i armatura Elementy złączne Działalność pozaprodukcyjna Razem Aktywa segmentu operacyjnego 429 237 177 225 86 024 38 494 730 980 Zobowiązania segmentu 188 723 59 999 37 415 4 593 290 730 Stan na 31.12.2019 Podzespoły dla motoryzacji i komponenty Automatyka przemysłowa i armatura Elementy złączne Działalność pozaprodukcyjna Razem Aktywa segmentu operacyjnego 443 635 182 607 87 584 19 223 733 049 Zobowiązania segmentu 184 756 64 537 40 997 23 983 314 273 Wartość firmy Ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy powstała w wyniku przejęcia kontroli nad następującymi spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej: 31.12.2020 31.12.2019 Masterform 10 595 10 595 Kuźnia Polska 21 231 21 231 Razem 31 826 31 826 W 2020 roku, jak i w poprzednim okresie, bilansowa wartość firmy nie uległa zmianie. Alokacja wartości firmy do segmentów działalności Wartość firmy w całości alokowana jest do segmentu Podzespoły dla motoryzacji i komponenty. Test na utratę wartości Zgodnie z wymogami MSR 36, na dzień bilansowy dokonano weryfikacji ujętej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy pod kątem możliwej utraty wartości. Test został przeprowadzony na podstawie analizy modeli przyszłych 5-letnich przepływów pieniężnych (na lata 2021 – 2025) dla ośrodków generujących przepływy pieniężne, uwzględniający wartość rezydualną po okresie szczegółowej prognozy. Do testu na utratę wartości przyjęto następujące kluczowe założenia: - WACC na poziomie 10% dla całego okresu projekcji, - rezydualna stopa wzrostu na poziomie 2,5%. Stopa wzrostu przychodów została oszacowana w oparciu o poniższe założenia: - dla Kuźni Polskiej S.A.: przyjęto wzrost przychodów ze sprzedaży o 28% w 2021 roku (odbudowa sprzedaży zgodnie z założeniami budżetowymi), natomiast w kolejnych latach założono konserwatywną prognozę wzrostu przychodów ze sprzedaży na poziomie 2,5% rocznie; - dla Masterform Sp. z o.o.: przyjęto wzrost przychodów ze sprzedaży o 14% w 2021 roku (wzrost sprzedaży zgodnie z założeniami budżetowymi), natomiast w kolejnych latach założono konserwatywną prognozę wzrostu przychodów ze sprzedaży na poziomie 5% rocznie. Przeprowadzona analiza wrażliwości testów na utratę wartości na zmiany o +/- 1 punkt procentowy następujących parametrów: WACC oraz rezydualna stopa wzrostu nie wykazała konieczności utworzenia odpisów aktualizujących bilansową wartość firmy. Zdaniem kierownictwa, możliwe i dające się przewidzieć zmiany kluczowych założeń, które zostały przyjęte do wyceny wartości odzyskiwalnej wartości firmy, nie sprawią, że wartość bilansowa wartości firmy przewyższy jej wartość odzyskiwalną. Wartości niematerialne Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania”. Stan na 31.12.2020 roku Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem Wartość brutto 6 848 4 899 8 655 19 862 9 756 7 278 57 298 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące -1 001 -2 401 -5 021 -6 455 -3 251 -220 -18 349 Wartość bilansowa netto 5 847 2 498 3 634 13 407 6 505 7 058 38 949 Stan na 31.12.2019 roku Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem Wartość brutto 6 598 3 271 9 756 20 060 8 597 7 801 56 083 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) -285 -484 -5 395 -6 427 -3 041 -641 -16 273 Wartość bilansowa netto 6 313 2 787 4 361 13 633 5 556 7 160 39 810 Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów w następujących pozycjach: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Koszt własny sprzedaży 2 572 1 524 Koszty ogólnego zarządu 984 1 377 Koszty sprzedaży 20 35 Amortyzacja wartości niematerialnych razem 3 576 2 936 Zmiana wartości bilansowej od 01.01. do 31.12.2020 roku Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem Wartość netto na początek okresu 6 313 2 787 4 361 13 633 5 556 7 160 39 810 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 0 26 6 2 036 72 26 2 166 Rozliczenie wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania 0 127 1 0 1 059 -1 187 0 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia) 0 0 69 0 0 1 059 1 128 Amortyzacja (-) -258 -442 -803 -1 891 -182 0 -3 576 Odpis z tytułu utraty wartości (-) -208 0 0 -371 0 0 -579 Wartość netto na koniec okresu 5 847 2 498 3 634 13 407 6 505 7 058 38 949 Zmiana wartości bilansowej od 01.01. do 31.12.2019 roku Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem Wartość netto na początek okresu 6 389 3 037 4 133 13 939 11 742 7 352 46 592 Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania 0 0 0 0 -6 155 0 -6 155 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 0 26 65 51 0 4 240 4 382 Rozliczenie wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania 38 207 582 1 299 0 -3 687 -1 561 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) 0 0 0 0 0 -512 -512 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia) 0 0 0 0 0 -233 -233 Amortyzacja (-) -323 -483 -605 -1 494 -31 0 -2 936 Odpis z tytułu utraty wartości (-) 0 0 0 -162 0 0 -162 Zwiększenia z tytułu zmiany struktury Grupy 209 0 186 0 0 0 395 Wartość netto na koniec okresu 6 313 2 787 4 361 13 633 5 556 7 160 39 810 Utworzone w 2020 roku odpisy aktualizujące wartość prac rozwojowych dotyczą prac, które w ocenie Grupy nie przyniosą dalszych korzyści ekonomicznych. Odpis aktualizujący znak towarowy wynika z zaniechania produkcji wyrobów opatrzonych tym znakiem i zastąpienia ich nowszymi produktami. Rzeczowe aktywa trwałe Stan na 31.12.2020 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość brutto 4 473 128 663 339 370 6 421 36 317 4 512 519 756 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) 0 -29 755 -154 877 -4 161 -22 583 0 -211 376 Wartość bilansowa netto 4 473 98 908 184 493 2 260 13 734 4 512 308 380 Stan na 31.12.2019 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość brutto 4 509 124 578 302 832 5 062 36 392 22 382 495 755 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące -36 -27 812 -127 846 -3 326 -20 576 0 -179 596 Wartość bilansowa netto 4 473 96 766 174 986 1 736 15 816 22 382 316 159 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z dochodów: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Koszt własny sprzedaży 22 786 21 757 Koszty ogólnego zarządu 2 251 2 288 Koszty sprzedaży 432 410 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych razem 25 469 24 455 Wartość zakontraktowanych nakładów na środki trwałe, do poniesienia których Grupa zobligowała się w kolejnym roku, wynosiła 1.570 tys. PLN (dane według stanu na dzień bilansowy). W 2020 roku Grupa rozpoznała odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 1.046 tys. PLN. Odpis ten dotyczy przede wszystkim budynków i budowli (688 tys. PLN) oraz maszyn i urządzeń (332 tys. PLN) w segmencie Automatyki przemysłowej i Armatury. Przyczyną dokonania odpisu jest zmiana planów i założeń w zakresie gospodarczego wykorzystania tych środków trwałych. Dokonując szacunku kwoty odpisu aktualizującego Grupa oceniła przede wszystkim dalszą przydatność technologiczną środków trwałych. Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość netto na początek okresu 4 473 96 766 174 986 1 736 15 816 22 382 316 159 Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania 0 0 0 0 36 -195 -159 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 0 109 1 605 311 108 20 768 22 901 Rozliczenie aktywów trwałych w trakcie wytwarzania 0 5 819 29 758 324 968 -36 869 0 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) 0 0 -3 305 -146 0 -234 -3 685 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0 474 416 692 -563 -1 368 -349 Amortyzacja (-) 0 -3 572 -18 635 -657 -2 605 0 -25 469 Odpis z tytułu utraty wartości (-) 0 -688 -332 0 -26 0 -1 046 Koszty finansowania zewnętrznego 0 0 0 0 0 28 28 Wartość netto na koniec okresu 4 473 98 908 184 493 2 260 13 734 4 512 308 380 Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość netto na początek okresu 3 753 92 728 207 958 3 838 16 528 17 886 342 691 Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania -60 0 -47 986 -1 672 -84 0 -49 802 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 0 343 57 0 37 43 441 43 878 Rozliczenie aktywów trwałych w trakcie wytwarzania 0 5 127 32 288 42 1 697 -39 257 -103 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) 0 -45 -431 -67 -42 0 -585 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0 1 0 0 0 173 174 Amortyzacja (-) 0 -3 324 -17 694 -480 -2 957 0 -24 455 Odpis z tytułu utraty wartości (-) 0 0 -4 0 -36 0 -40 Koszty finansowania zewnętrznego 0 0 0 0 0 139 139 Zwiększenia z tytułu zmiany struktury Grupy 780 1 936 798 75 673 0 4 262 Wartość netto na koniec okresu 4 473 96 766 174 986 1 736 15 816 22 382 316 159 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Stan na 31.12.2020 roku Opis Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto 13 281 3 306 60 891 2 181 727 80 386 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) -188 -511 -10 806 -873 -93 -12 471 Wartość bilansowa netto 13 093 2 795 50 085 1 308 634 67 915 Stan na 31.12.2019 roku Opis Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto 13 350 3 243 60 460 2 837 556 80 446 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) -85 -253 -8 045 -1 126 -33 -9 542 Wartość bilansowa netto 13 265 2 990 52 415 1 711 523 70 904 Amortyzacja praw do użytkowania aktywów została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów w następujących pozycjach: Opis 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Koszt własny sprzedaży 4 596 3 498 Koszty ogólnego zarządu 630 866 Koszty sprzedaży 110 20 Amortyzacja praw do użytkowania razem 5 336 4 384 Zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku obrotowym 2020 wyniosły 3.832 tys. PLN (w 2019: 18.889 tys. PLN). Koszty z tytułu odsetek za 2020 rok ujęte w kosztach finansowych wyniosły 728 tys. PLN (za 2019 rok: 762 tys. PLN). Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym ujęte w kosztach okresu wyniosły 777 tys. PLN (za 2019 rok: 391 tys. PLN), natomiast koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości, który nie został wykazany jako leasing krótkoterminowy wyniosły 291 tys. PLN (za 2019 rok: 451 tys. PLN). Łączne wypływy środków pieniężnych z tytułu leasingu w 2020 roku wyniosły 8.589 tys. PLN (za 2019 rok: 13.324 tys. PLN). Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku Opis Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość netto na początek okresu 13 265 2 990 52 415 1 711 523 0 70 904 Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania 0 0 49 0 0 0 49 Zwiększenia 0 63 1 488 646 0 1 635 3 832 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) 0 0 -753 0 0 0 -753 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) -45 0 -180 -702 0 0 -927 Amortyzacja (-) -127 -258 -4 332 -559 -60 0 -5 336 Rozliczenie aktywów trwałych w trakcie wytwarzania 0 0 1 398 212 171 -1 635 146 Wartość netto na koniec okresu 13 093 2 795 50 085 1 308 634 0 67 915 Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku Opis Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość netto na początek okresu 0 0 0 0 0 0 0 Reklasyfikacja do aktywów z tytułu prawa do użytkowania 6 214 0 47 986 1 673 84 0 55 957 Zwiększenia z tytułu zmiany struktury Grupy 0 0 435 140 0 0 575 Zwiększenia 4 137 3 243 6 505 577 0 4 427 18 889 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) 0 0 0 -133 0 0 -133 Amortyzacja (-) -85 -253 -3 467 -546 -33 0 -4 384 Rozliczenie aktywów trwałych w trakcie wytwarzania 2 999 0 956 0 472 -4 427 0 Wartość netto na koniec okresu 13 265 2 990 52 415 1 711 523 0 70 904 Nieruchomości inwestycyjne Podmiotem zajmującym się gospodarką nieruchomościami inwestycyjnymi w Grupie jest Zetkama Nieruchomości, która zarządza nieruchomościami gruntowymi zabudowanymi i niezabudowanymi w Kłodzku, Ścinawce Średniej, Sosnowcu i Katowicach oraz budynkami, prawami wieczystego użytkowania gruntów w rożnych lokalizacjach Katowic i Sosnowca (na terenie przemysłowym), jak również ogródkami działkowymi i mieszkaniami. Mangata Holding S.A. posiada nieruchomość inwestycyjną zlokalizowaną w Warszawie o wartości 1.451 tys. PLN. Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu 10 029 12 022 Zbycie nieruchomości (-) 0 -1 993 Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu 10 029 10 029 W 2020 roku nie miały miejsca transakcje zbycia nieruchomości. W trakcie 2019 roku Mangata Holding S.A. zbyła jedną nieruchomość zlokalizowaną w Warszawie za cenę 1.545 tys. PLN, natomiast Zetkama Nieruchomości Sp. z o.o. zbyła nieruchomość zlokalizowaną w Kłodzku uzyskując cenę 555 tys. PLN. Przychody oraz koszty bezpośrednio związane z działalnością w obszarze gospodarki nieruchomościami przedstawiają się następująco (dane w tys. PLN): 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Przychody z czynszu, najmu i dzierżawy 833 1 121 Koszty bezpośrednio związane z gospodarką nieruchomościami przynoszącymi dochód z czynszu 416 759 Koszty bezpośrednio związane z gospodarką nieruchomościami nieprzynoszącymi dochodu z czynszu 146 147 Wycena do wartości godziwej Grupa stosuje model wartości godziwej do wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Wycena nieruchomości do wartości godziwej została przeprowadzona według stanu na 31 grudnia 2017 roku oraz aktualizowana w 2019 roku. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej wycena pozostaje aktualna dla poniższych nieruchomości na dzień 31 grudnia 2020 roku. Niezależny rzeczoznawca przeprowadzający wycenę zastosował następujące metody dla wyceny poszczególnych rodzajów nieruchomości: Rodzaj nieruchomości Metoda wyceny Wartość z wyceny [tys. PLN] Nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami stacji benzynowej. Oszacowano prawo wieczystego użytkowania gruntu jako terenu niezabudowanego Podejście porównawcze metoda porównywania parami 3 152 Budynki mieszkalne wielorodzinne Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej 322 Nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami o funkcji przemysłowej Podejście dochodowe metoda inwestycyjna technika kapitalizacji prostej, dla gruntu podejście porównawcze metoda porównywania parami 1 633 Nieruchomości gruntowe zajęte w całości pod teren rodzinnych ogródków działkowych Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej 657 Nieruchomości gruntowe zabudowane budynkiem przemysłowym oraz placem Podejście dochodowe metoda inwestycyjna technika kapitalizacji prostej, dla gruntu podejście porównawcze metoda porównywania parami 764 Nieruchomość gruntowa niezabudowana Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej 160 Nieruchomość gruntowa niezabudowana Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej 224 Działki zabudowane budynkiem mieszkalnym. Podejście porównawcze, metoda porównania parami 1 451 Część nieruchomości gruntowej zabudowana budynkiem administracyjnym i magazynowym Dla zabudowanej części nieruchomości zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę kapitalizacji prostej, grunt wyceniono w podejściu porównawczym, metodą porównywania parami. 1 666 Aktywa oraz zobowiązania finansowe Aktywa finansowe - stan na 31.12.2020 Opis wyceniane zamortyzowanym kosztem wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Razem Długoterminowe aktywa finansowe 17 646 101 17 747 Pożyczki 17 646 0 17 646 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 101 101 Krótkoterminowe aktywa finansowe 128 549 0 128 549 Należności handlowe oraz pozostałe należności 95 070 0 95 070 Pożyczki 3 0 3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 476 0 33 476 Kategoria aktywów finansowych razem 146 195 101 146 296 Aktywa finansowe - stan na 31.12.2019 Opis wyceniane zamortyzowanym kosztem wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Razem Długoterminowe aktywa finansowe 0 101 101 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 101 101 Krótkoterminowe aktywa finansowe 127 314 2 629 129 943 Należności handlowe oraz pozostałe należności 89 096 0 89 096 Pożyczki 4 0 4 Pochodne instrumenty finansowe 0 2 629 2 629 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 38 214 0 38 214 Kategoria aktywów finansowych razem 127 314 2 730 130 044 Wycena walutowa zobowiązań z tytułu kredytów oraz leasingów zaciągniętych w EUR odbywa się zgodnie z zasadami stosowanej przez Grupę polityki zabezpieczeń w korespondencji z kapitałem własnym. Zobowiązania finansowe - stan na 31.12.2020 Opis wyceniane zamortyzowanym kosztem wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Razem Długoterminowe zobowiązania finansowe 106 604 0 106 604 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 78 049 0 78 049 Zobowiązania z tytułu leasingu 28 555 0 28 555 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 113 730 2 171 115 901 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 69 109 0 69 109 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 32 405 0 32 405 Zobowiązania z tytułu leasingu 12 216 0 12 216 Pochodne instrumenty finansowe 0 2 171 2 171 Kategoria zobowiązań finansowych razem 220 334 2 171 222 505 Zobowiązania finansowe - stan na 31.12.2019 Opis wyceniane zamortyzowanym kosztem Razem Długoterminowe zobowiązania finansowe 110 386 110 386 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 79 390 79 390 Zobowiązania z tytułu leasingu 30 996 30 996 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 132 709 132 709 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 72 557 72 557 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 49 352 49 352 Zobowiązania z tytułu leasingu 10 800 10 800 Kategoria zobowiązań finansowych razem 243 095 243 095 Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny: - poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań, - poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw), - poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). W Grupie na dzień bilansowy instrumentami finansowymi wycenianymi według wartości godziwej były pochodne instrumenty finansowe. Do wyceny aktywów oraz zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych zastosowano 2 poziom wyceny. Grupa dokonała wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (poziom 2), co zostało opisane w nocie dotyczącej nieruchomości inwestycyjnych. Zdaniem Grupy, wartość bilansową aktywów finansowych, wycenianych zamortyzowanym kosztem, można uznać za rozsądne przybliżenie ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (relatywnie szybką zapadalność). Wartość godziwa zobowiązań finansowych (innych niż instrumenty pochodne) jest szacowana na podstawie bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zapłaty kwoty głównej zobowiązania oraz odsetek (i innych płatności wynikających z umów) zdyskontowanych rynkową stopą procentową. 10.1 Pochodne instrumenty finansowe Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko negatywnej zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Celem takiego działania jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych w euro, związanych ze zrealizowaną transakcją bądź wysoce prawdopodobną planowaną transakcją sprzedaży. Biorąc pod uwagę fakt, iż Grupa realizuje corocznie około 60% sprzedaży w euro, takie działanie jest niezbędne dla prawidłowego zarządzania ryzykiem walutowym. Instrumenty pochodne zostały wyznaczone przez Grupę jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9. Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe). Na 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała instrumenty zabezpieczające ryzyko walutowe w postaci transakcji terminowych typu forward. Wartość zawartych transakcji sprzedaży walut oraz termin ich realizacji w roku 2021 przedstawia poniższa tabela: Miesiąc Wartość kontraktów [tys. EUR] Średni kurs realizacji styczeń 2 400 4,3622 luty 2 435 4,3895 marzec 1 585 4,4662 kwiecień 1 735 4,4847 maj 1 785 4,4934 czerwiec 1 780 4,4879 lipiec 1 930 4,4874 sierpień 1 780 4,4809 wrzesień 1 730 4,5255 październik 1 880 4,6082 listopad 1 730 4,5334 grudzień 1 180 4,5322 21 950 4,4805 10.2 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela: Opis 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Kredyty w rachunku bieżącym 12 254 13 414 Kredyty w rachunku kredytowym 65 795 65 976 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 78 049 79 390 Długoterminowe kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem 78 049 79 390 Zobowiązania 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Kredyty w rachunku bieżącym 10 666 32 454 Kredyty w rachunku kredytowym 21 739 16 898 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 32 405 49 352 Krótkoterminowe kredyty, pożyczki, instrumenty dłużne 32 405 49 352 Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Zmiana stanu kredytów przedstawia się następująco: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Bilans otwarcia 128 742 134 530 Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym oraz zobowiązań w ramach cash pool -19 463 4 854 Zmiana stanu innych kredytów i pożyczek niż kredyty w rachunku bieżącym i zobowiązania w ramach cash pool: -6 605 -10 509 Zaciągnięcie (+) 15 431 29 140 Spłata (-) -22 036 -39 649 Wycena bilansowa 7 780 -1 221 Inne zmiany 0 1 088 Bilans zamknięcia 110 454 128 742 Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela. Stan na dzień 31.12.2020 roku Wyszczególnienie Waluta Wartość bilansowa w walucie Wartość bilansowa w tys. PLN Część krótkoterminowa Część długoterminowa Wielocelowa linia kredytowa - finansowanie działalności bieżącej EUR 1 061 4 894 4 894 0 Kredyt w rachunku kredytowym EUR 565 2 606 1 564 1 042 Kredyt w rachunku kredytowym EUR 3 844 17 741 5 704 12 037 Kredyt w rachunku kredytowym EUR 540 2 492 1 108 1 384 Kredyt w rachunku bieżącym PLN 5 772 5 772 5 772 0 Kredyt inwestycyjny EUR 1 309 6 042 2 680 3 362 Kredyt inwestycyjny EUR 3 766 17 380 3 798 13 582 Kredyt obrotowy EUR 5 153 23 780 2 350 21 430 Kredyt inwestycyjny EUR 2 595 11 976 3 198 8 778 Kredyt obrotowy EUR 2 657 12 263 0 12 263 Kredyt w rachunku kredytowym PLN/EUR 64 294 294 0 Kredyt inwestycyjny PLN 5 214 5 214 1 043 4 171 110 454 32 405 78 049 Stan na dzień 31.12.2019 roku Wyszczególnienie Waluta Wartość bilansowa w walucie Wartość bilansowa w tys. PLN Część krótkoterminowa Część długoterminowa Kredyt w rachunku kredytowym inwestycyjny EUR 200 852 852 0 Kredyt na finansowanie działalności bieżącej EUR 541 2 302 2 302 0 Kredyt na finansowanie działalności bieżącej EUR 1 300 5 536 5 536 0 Kredyt w rachunku bieżącym na finansowanie działalności bieżącej EUR 74 316 316 0 Kredyt w rachunku kredytowym EUR 734 3 126 1 442 1 684 Kredyt w rachunku kredytowym EUR 4 212 17 932 3 322 14 610 Kredyt w rachunku kredytowym EUR 661 2 811 1 022 1 789 Kredyt inwestycyjny EUR 1 889 8 047 2 475 5 572 Kredyt inwestycyjny EUR 2 197 9 356 811 8 545 Kredyt obrotowy EUR 6 010 25 357 3 425 21 932 Kredyt w rachunku bieżącym (wieloproduktowy) PLN/EUR 0 472 472 0 Kredyt inwestycyjny EUR 2 942 12 530 2 949 9 581 Kredyt obrotowy EUR 3 758 16 004 2 590 13 414 Kredyt w rachunku kredytowym PLN/EUR 458 1 370 1 370 0 Kredyt inwestycyjny PLN 0 2 263 0 2 263 Kredyt w rachunku bieżącym PLN 0 1 278 1 278 0 Kredyt w linii Cash Pool PLN 0 19 190 19 190 0 128 742 49 352 79 390 Wszystkie kredyty i pożyczki zostały udzielone na warunkach rynkowych (stopa WIBOR dla kredytów w PLN lub EURIBOR dla kredytów w EUR, powiększone o marżę banku). Wykaz zabezpieczeń spłaty zobowiązań zamieszczono w nocie 24. Efektywna stopa procentowa dla wskazanych kredytów nie różni się istotnie od nominalnej stopy procentowej. W sierpniu 2020 roku spółki Grupy – uczestnicy umowy Cash Pooling - podpisały aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym. Na mocy aneksu okres udostępniania kredytu został przedłużony do 31 lipca 2022 roku. Pozostałe warunki umowy pozostały niezmienione – kwota limitu kredytowego wynosi do 40.000 tys. PLN, a zabezpieczenie umowy stanowi oświadczenie o poddaniu się egzekucji solidarnie do kwoty 52.000 tys. PLN. Utrzymane zostały dotychczasowe wymogi dotyczące wskaźników finansowych: kapitał własny do sumy bilansowej na poziomie nie niższym niż 40% oraz wskaźnik zadłużenie netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5. W sierpniu 2020 roku Śrubena Unia Sp. z o.o. zawarła umowę wielocelowej linii kredytowej z limitem 3.600 tys. EUR. W ramach przyznanego limitu kredytowego miała miejsce konsolidacja innych kredytów udzielonych Spółce przez bank finansujący. Przyznany limit kredytowy ulegać będzie stopniowemu zmniejszeniu do dnia 5 września 2021 roku. Od tego dnia dostępny limit kredytowy wynosić będzie 1.900 tys. EUR. Kredyt udostępniany jest do dnia 31 lipca 2022 roku. Spółka zobowiązała się do utrzymania następujących wskaźników finansowych: kapitał własny do sumy bilansowej na poziomie nie niższym niż 40% oraz wskaźnik zadłużenie netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5. Zabezpieczenie kredytu stanowią: weksel in blanco, hipoteka umowna do kwoty 7.300 tys. EUR (wspólne zabezpieczenie dla wszystkich umów kredytowych zawartych z bankiem finansującymi) oraz cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. We wrześniu 2020 roku MCS Sp. z o.o. zawarł umowę kredytową na finansowanie działalności bieżącej. Kwota przyznanego limitu kredytowego wynosi 10.000 tys. PLN. Kredyt został udostępniony na okres do 31 sierpnia 2022 roku. Zabezpieczenie kredytu stanowią: weksel in blanco oraz gwarancja spłaty udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w kwocie nie wyższej niż 8.000 tys. PLN. W listopadzie 2020 roku Śrubena Unia Sp. z o.o. zawarła umowę wielocelowego limitu kredytowego do kwoty 10.000 tys. PLN (kredyt obrotowy) z przeznaczeniem na finansowanie działalności bieżącej. Kredyt został udostępniony do listopada 2022 roku. Zabezpieczeniem kredytu są: udzielone bankowi pełnomocnictwo do dysponowania wszystkimi rachunkami kredytobiorcy, weksel własny in blanco oraz gwarancja Funduszu Gwarancji Płynnościowych do kwoty 8.000 tys. PLN. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na skonsolidowane sprawozdanie finansowe: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 755 8 644 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24 782 22 988 Saldo na początek okresu: Podatek odroczony per saldo na początek okresu -16 027 -14 344 Zmiana stanu w okresie wpływająca na: Wynik finansowy (+/-) 1 691 -735 Inne całkowite dochody (+/-) 2 911 -581 Zmiana struktury Grupy Kapitałowej 0 -367 Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: -11 425 -16 027 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 983 8 755 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21 245 24 782 Grupa nie rozpoznała aktywa na odroczony podatek dochodowy w pełnej wysokości ze względu na niepewność co do możliwości realizacji różnic przejściowych dotyczących strat podatkowych. Wartość tych strat podatkowych wyniosła 3.605 tys. PLN. Zmiana stanu podatku odroczonego w okresie od 01.01. do 31.12.2020: Główne tytuły różnic przejściowych (- rezerwa, + aktywo) Saldo na koniec okresu Wynik finansowy Inne dochody całkowite Saldo na koniec okresu Wartości niematerialne -2 224 323 0 -1 901 Rzeczowe aktywa trwałe oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania -26 586 1 839 0 -24 747 Rezerwy na świadczenia pracownicze 4 064 2 176 4 242 Ulga z tytułu wydatków inwestycyjnych w SSE 3 537 0 0 3 537 Należności z tytułu dostaw i usług 1 361 10 0 1 371 Zapasy 782 216 0 998 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 804 92 1 823 2 719 Instrumenty pochodne -500 0 912 412 Pozostałe 2 735 -791 0 1 944 Razem -16 027 1 691 2 911 -11 425 Zezwolenie na działalność w specjalnej strefie ekonomicznej Jednostka zależna Emitenta - MCS Sp. z o.o. – prowadzi działalność na terenie Katowickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Spółka korzysta, na podstawie uzyskanych zezwoleń i spełniając wskazane w nich warunki, z ulg w podatku dochodowym. Warunki zezwoleń dotyczą: poniesienia określonych wydatków inwestycyjnych, zakończenia inwestycji na wskazany dzień oraz utrzymania ustalonego średniorocznego poziomu zatrudnienia przez wskazany okres czasu. Z tytułu przyznanego zezwolenia strefowego, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy zostało rozpoznane aktywo na odroczony podatek dochodowy w kwocie 3.537 tys. PLN, natomiast w okresie obowiązywania zezwolenia wykorzystano ulgę w podatku dochodowym na kwotę 2.073 tys. PLN. Rozprzestrzenienie pandemii Covid-19 w znaczącym stopniu wpłynęło na spadek zamówień i ograniczenie skali działalności MCS. W reakcji na sytuację rynkową spółka została zmuszona między innymi do czasowej redukcji zatrudnienia. W konsekwencji, na 31 grudnia 2020 nie został spełniony warunek utrzymania średniorocznego zatrudnienia na poziomie ustalony w pozwoleniu strefowym. Pozostałe warunki pozwolenia zostały spełnione. W trakcie 2020 roku MCS podjął rozmowy z Ministerstwem Rozwoju w sprawie zmiany warunków zezwolenia strefowego. Zmiana polega na zmniejszeniu wielkości zatrudnienia o 20% oraz utrzymania zredukowanego poziomu zatrudnienia w latach 2020-2024. Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie otrzymała wiążącej decyzji Ministerstwa Finansów. W oparciu o: pozytywną opinię Katowickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej dotyczącej proponowanej przez MCS zmiany warunków zezwolenia strefowego, konsultacje z pracownikami Ministerstwa Rozwoju, opinię prawną sporządzoną przez wewnętrzny dział prawny Emitenta, Kierownictwo ocenia, że ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia sprawy jest niskie. Zapasy W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów: 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 38 396 38 134 Wyroby gotowe 27 324 38 074 Półprodukty i produkcja w toku 33 576 28 910 Towary 4 883 4 727 Wartość bilansowa zapasów razem 104 179 109 845 Zmiany odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawia poniższa tabela: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu 5 432 3 631 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 2 452 1 601 Odpisy odwrócone w okresie (-) -1 104 -698 Odpisy wykorzystane (-) -260 -302 Zmiana struktury Grupy Kapitałowej 0 1 200 Stan na koniec okresu 6 520 5 432 Zdaniem Zarządu Spółki dominującej, zapasy nie objęte odpisami aktualizującymi nie utraciły swojej przydatności gospodarczej i możliwe jest ich wykorzystanie w toku normalnej działalności operacyjnej. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe przedstawiają się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 Należności handlowe 103 597 97 062 Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych -8 811 -8 375 Należności handlowe netto 94 786 88 687 Inne należności 408 409 Należności ze sprzedaży aktywów trwałych 0 23 Kaucje wpłacone z innych tytułów 12 0 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych -136 -23 Pozostałe należności finansowe netto 284 409 Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 9 244 10 945 Przedpłaty i zaliczki 1 787 2 077 Pozostałe należności niefinansowe 117 33 Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 230 2 421 Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych -235 -200 Należności niefinansowe 13 143 15 276 Należności handlowe oraz pozostałe razem 108 213 104 372 Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych oraz niefinansowych obciążają pozostałe koszty operacyjne. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności przedstawiają się następująco: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu 8 598 8 811 Odpisy rozwiązane ujęte jako przychód w okresie (-) -391 -147 Odpisy wykorzystane (-) -44 -760 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 1 019 694 Stan na koniec okresu 9 182 8 598 Na koniec 2020 roku, w związku ze zmianami w otoczeniu gospodarczym wywołanymi przez pandemię Covid-19, Grupa dokonała weryfikacji założeń przyjmowanych do szacowania oczekiwanej straty kredytowej (ECL). W okresie pandemii Grupa nie zaobserwowała pogorszenia ściągalności należności handlowych ani istotnych przypadków bankructwa klientów. W celu łagodzenia ryzyka niespłacalności należności Grupa korzysta z usług wywiadowni gospodarczych przy ustalaniu limitów kupieckich oraz ubezpiecza należności handlowe. Struktura wiekowa należności jest bezpieczna – około 90% salda należności handlowych netto to należności bieżące. W związku z powyższym, według stanu na 31 grudnia 2020 roku, Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do zmiany założeń przyjmowanych w celu oszacowania oczekiwanej straty kredytowej (ECL) Struktura przeterminowania należności przedstawia się następująco: Stan na dzień 31.12.2020 roku Bieżące Zaległe Razem Należności handlowe 84 605 18 992 103 597 Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych 0 -8 811 -8 811 Należności handlowe netto 84 605 10 181 94 786 Pozostałe należności 11 432 136 11 568 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności -235 -136 -371 Pozostałe należności netto 11 197 0 11 197 Należności razem 95 802 10 181 105 983 Stan na dzień 31.12.2019 roku Bieżące Zaległe Razem Należności handlowe 71 792 25 270 97 062 Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych 0 -8 375 -8 375 Należności handlowe netto 71 792 16 895 88 687 Pozostałe należności 13 464 23 13 487 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności -200 -23 -223 Pozostałe należności netto 13 264 0 13 264 Należności razem 85 056 16 895 101 951 Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie 27 Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2020 31.12.2019 Rachunki bankowe w PLN 11 414 5 610 Rachunki bankowe walutowe 13 551 14 799 Gotówka w kasie 42 94 Depozyty krótkoterminowe 8 469 17 350 Pozostałe środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 0 361 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 476 38 214 Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Kapitał własny Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2020 kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 1.335 tys. PLN i dzielił się na 6.676.854 akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. seria liczba akcji wartość nominalna 1 akcji [PLN] kapitał akcyjny [PLN] A 2 101 750 0,20 420 350,00 B 952 400 0,20 190 480,00 C 850 000 0,20 170 000,00 D 560 000 0,20 112 000,00 E 440 000 0,20 88 000,00 F 1 772 704 0,20 354 540,80 6 676 854 1 335 370,80 Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W roku 2020 ani w roku 2019, nie miały miejsca zmiany kapitału zakładowego Spółki dominującej. Na dzień bilansowy akcje Spółki dominującej nie pozostawały w jej posiadaniu jako akcje własne, ani też w posiadaniu jednostek zależnych ani stowarzyszonych. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej W 2020 roku kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej nie uległ zmianie w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku. Pozostałe kapitały rezerwowe Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne Zyski straty aktuarialne Inne całkowite dochody razem Kapitał z wyceny programów płatności akcjami Pozostałe kapitały razem Saldo na początek okresu 1 587 1 626 -988 2 225 -400 1 825 Inne całkowite dochody brutto 0 -14 608 -730 -15 338 0 -15 338 Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów (-) 0 2 781 130 2 911 0 2 911 Udział mniejszości 0 221 0 221 0 221 Saldo na koniec okresu 1 587 -9 980 -1 588 -9 981 -400 -10 381 Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne Zyski straty aktuarialne Inne całkowite dochody razem Kapitał z wyceny programów płatności akcjami Pozostałe kapitały razem Saldo na początek okresu 1 586 -938 -989 -341 -400 -741 Inne całkowite dochody brutto 1 3 109 7 3 117 0 3 117 Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów (-) 0 -499 -6 -505 0 -505 Udział mniejszości 0 -46 0 -46 0 -46 Saldo na koniec okresu 1 587 1 626 -988 2 225 -400 1 825 Udziały niedające kontroli Na 31 grudnia 2020 udziały niedające kontroli występują w spółce Kuźnia Polska S.A., a związane są z rozdrobnioną strukturą akcjonariatu. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu wypłaconej przez spółkę zależną dywidendy oraz z tytułu rozliczenia całkowitych dochodów w części przypadającej na udziały niedające kontroli. 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu 5 928 14 671 Nabycie pozostałych udziałów Masterform Sp. z o.o. 0 -9 202 Dywidendy (zadeklarowane i wypłacone) -642 -699 Udział mniejszości w zysku netto 681 1 112 Udział mniejszości w innych całkowitych dochodach netto -221 46 Stan na koniec okresu 5 746 5 928 Pozostałe kapitały celowe W dniu 23 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mangata Holding S.A., w związku z udzieleniem pożyczki jednostce dominującej – Capital MBO - podjęło uchwałę o utworzeniu kapitału rezerwowego w wysokości 18.000.000 PLN z jego przeznaczeniem na częściową spłatę zobowiązań kredytowych zaciągniętych przez Capital MBO sp. z o.o. w celu nabycia akcji Mangata Holding S.A. Warunki pożyczki opisano w nocie 25.1. Kapitał rezerwowy prezentowany jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Zyski zatrzymane”. Świadczenia pracownicze Koszty świadczeń pracowniczych 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Koszty wynagrodzeń 114 546 122 951 Koszty ubezpieczeń społecznych 20 795 23 152 Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne) 2 297 2 196 Koszty świadczeń pracowniczych razem 137 638 148 299 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: Stan na dzień 31.12.2020 roku Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe długoterminowe Razem Rezerwy na niewykorzystane urlopy 3 223 0 3 223 Rezerwy na nagrody jubileuszowe 911 8 171 9 082 Rezerwy na odprawy emerytalne 477 5 559 6 036 Rezerwy na pozostałe świadczenia 3 518 0 3 518 Razem świadczenia pracownicze 8 129 13 730 21 859 Stan na dzień 31.12.2019 roku Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe długoterminowe Razem Rezerwy na niewykorzystane urlopy 2 556 0 2 556 Rezerwy na nagrody jubileuszowe 1 609 7 395 9 004 Rezerwy na odprawy emerytalne 865 4 284 5 149 Rezerwy na pozostałe świadczenia 4 408 274 4 682 Razem świadczenia pracownicze 9 438 11 953 21 391 Zmiany rezerw aktuarialnych w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku Rezerwy na świadczenia pracownicze nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Razem Stan rezerw na początek okresu 9 004 5 149 14 153 Zmiana struktury Grupy Kapitałowej 0 0 0 Zmiany ujęte w sprawozdaniu z dochodów 0 Koszty bieżącego zatrudnienia 966 295 1 261 Koszty odsetek 162 94 256 Wypłacone świadczenia (-) -1 815 -648 -2 463 Skutki rozliczenia świadczeń 0 0 0 Koszty przeszłego zatrudnienia -386 441 55 Zmiany ujęte w innych całkowitych dochodach: 0 Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne 1 151 705 1 856 związane ze zmianami założeń demograficznych 12 -219 -207 związane ze zmianami założeń finansowych 514 486 1 000 związane z doświadczeniem 625 438 1 063 Wartość bieżąca rezerw na koniec okresu 9 082 6 036 15 118 Założenia aktuarialne Założenia odnośnie śmiertelności oraz zachorowalności oparto na publikacjach GUS i ZUS (tablice śmiertelności PTTŻ 2019, publikacje ZUS na temat orzeczeń lekarskich i przyznanych świadczeniach rentowych). Wskaźnik rotacji pracowników wyliczono opierając się na danych otrzymanych od pracodawcy, przy czym przyjęte wskaźniki zależą od wieku i płci pracownika. Zgodnie z zaleceniem MSR 19 wysokość stopy dyskontowej należy określić bazując na stopie zwrotu z obligacji korporacyjnych wysokiej jakości lub z obligacji Skarbu Państwa, o stałym oprocentowaniu i terminie wykupu zbliżonym do średniego terminu wymagalności zobowiązań. Biorąc pod uwagę powyższy fakt przyjęto stopę dyskontową na poziomie 1,25% (2019: 2,0%). Uwzględniono przyszły wzrost płac, przy czym przyjęto długookresową średnią wzrostu płac na poziomie 3% (2019: 2,5%), przy średniej inflacji 2,5% (2019: 2,5%). Zasady obliczeń Wartość bieżącą zobowiązania liczy się stosując metodę Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych, przy użyciu zdyskontowanych przepływów finansowych. W ramach tej metody przyporządkowuje się wartość świadczenia do odpowiedniego okresu zatrudnienia tj. każde świadczenie (nagroda jubileuszowa, odprawa emerytalna, odprawa rentowa) przyporządkowane jest do okresu od daty rozpoczęcia zatrudnienia w zakładzie pracy do daty hipotetycznego nabycia prawa do tego świadczenia. W tym celu oblicza się na każdy miesiąc symulacji prawdopodobieństwo rozwiązania stosunku pracy bez prawa do odprawy oraz prawdopodobieństwa zgonu i przejścia na emeryturę lub rentę inwalidzką. Prawdopodobieństwa obliczane są w oparciu o wyżej wymienione założenia aktuarialne. W wyliczeniach przyjęto również, że w przypadku osiągnięcia wieku emerytalnego, pracownik otrzymuje odprawę emerytalną i przestaje pracować (nie pobiera dalej nagród jubileuszowych). Końcowa wartość rezerwy dla danego pracownika jest sumą zdyskontowanych świadczeń (uwzględniających prawdopodobieństwo wypłaty świadczenia) pomnożonych przez współczynniki będące ilorazem stażu pracy w momencie obliczania wartości rezerwy oraz stażu pracy w momencie uzyskania prawa do danego świadczenia. Końcowa wartość rezerwy dla zakładu pracy jest sumą wartości rezerw policzonych dla poszczególnych pracowników. Wyniki obliczeń nie obejmują narzutów na wynagrodzenia obciążających zakład pracy i nie wliczonych do wynagrodzenia pracownika będącego podstawą do przeprowadzonych wyliczeń. Kwotę rezerwy podzielono na część krótkoterminową i długoterminową. Jako rezerwę krótkoterminową przyjmuje się rezerwę na świadczenia, których data wymagalności, wynikająca z przyjętych założeń (np. odnośnie wieku emerytalnego lub prawdopodobieństwa przejścia na rentę) lub uzyskanych informacji (np. o datach wypłaty nagród jubileuszowych), przypada w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej. Jako rezerwę długoterminową przyjmuje się rezerwę na świadczenia, których data wymagalności przypada po upływie 12 miesięcy od daty bilansowej. Wymagalność zobowiązań z tytułu przyszłych wypłat nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych i rentowych w ujęciu kwotowym i procentowym na 31 grudnia 2020 przedstawia się następująco: Rok Nagrody jubileuszowe Nagrody jubileuszowe % Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy emerytalne i rentowe % 1 rok 911 10,03% 477 7,90% 2 rok 1 005 11,07% 317 5,25% 3 rok 639 7,04% 402 6,66% 4 rok 751 8,27% 300 4,97% 5 rok 685 7,54% 438 7,26% 6 rok 642 7,07% 329 5,45% 7 rok 528 5,81% 293 4,85% 8 rok 405 4,46% 255 4,22% 9 rok 507 5,58% 208 3,45% 10 rok 427 4,70% 208 3,45% następne 2 582 28,43% 2 809 46,54% Razem 9 082 100,00% 6 036 100,00% Spodziewane płatności z tytułu przyszłych wypłat nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych i rentowych w Grupie na 31 grudnia 2020 w ujęciu kwotowym i procentowym przedstawia się następująco: Spodziewane płatności świadczeń Nagrody jubileuszowe Odprawy emerytalne i rentowe Razem 1 rok 976 489 1 465 2 rok 1 183 344 1 527 3 rok 850 466 1 316 4 rok 1 069 362 1 431 5 rok 1 142 542 1 684 Następne 5 lat 2 919 1 955 4 874 Analiza wrażliwości na założenia aktuarialne (dane w tys. PLN) Badanie wrażliwości Nagrody jubileuszowe Odprawy emerytalne i rentowe Razem Zobowiązanie wyliczone 9 082 6 036 15 118 Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta +0,5% 8 880 5 738 14 618 Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta -0,5% 9 568 6 358 15 926 Zobowiązanie dla stopy wzrostu płac +0,5% 9 546 6 350 15 896 Zobowiązanie dla stopy wzrostu płac -0,5% 8 913 5 745 14 658 Zobowiązanie dla wskaźników rotacji powiększonych o 10% 8 860 5 808 14 668 Zobowiązanie dla wskaźników rotacji pomniejszonych o 10% 9 546 6 238 15 784 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przedstawiają się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania handlowe 65 468 63 630 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych 2 418 8 642 Inne zobowiązania finansowe 330 285 Zobowiązania finansowe 68 216 72 557 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 5 693 5 638 Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 10 014 8 075 Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy 2 537 686 Rozliczenia międzyokresowe 2 438 3 257 Inne zobowiązania niefinansowe 317 1 096 Zobowiązania niefinansowe 20 999 18 752 Zobowiązania handlowe i pozostałe operacyjne 89 215 91 309 Przychody ze sprzedaży Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Polska 161 183 209 374 Unia Europejska 290 381 347 961 Pozostałe kraje 114 573 118 424 Przychody ze sprzedaży 566 137 675 759 Przychody osiągane przez Grupę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Produkty Elementy złączne 116 413 136 872 Automotive 289 024 385 774 Automatyka przemysłowa 120 416 109 567 Przychody ze sprzedaży produktów 525 853 632 213 Usługi Elementy złączne 355 775 Automotive 5 838 6 858 Automatyka przemysłowa 142 0 Działalność pozaprodukcyjna 923 1 401 Przychody ze sprzedaży usług 7 258 9 034 Towary i materiały Elementy złączne 1 507 1 871 Automotive 9 572 14 402 Automatyka przemysłowa 21 947 18 120 Działalność pozaprodukcyjna 0 119 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 33 026 34 512 Przychody ze sprzedaży 566 137 675 759 Grupa w ramach prowadzonej działalności zobowiązuje się przede wszystkim do dostarczenie klientom produktów własnych. Uzupełnienie oferty produktowej stanowią towary oraz świadczone usługi, głównie w zakresie obróbki. Cena sprzedaży podlega negocjacjom pomiędzy zainteresowanymi stronami. Sprzedawane usługi mają charakter odrębny od sprzedawanych produktów i towarów (uzupełniają ofertę handlową Grupy). Przychody ujmowane są w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie zakontraktowanego dobra lub usługi klientowi. W szczególności o określeniu momentu przekazania kontroli klientowi decydują zakontraktowane warunki dostawy, w tym Incoterms. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Udzielane gwarancje mają charakter potwierdzenia, że przedmiot sprzedaży jest zgodny ze specyfikacją wynikającą z zamówienia i nie mają charakteru odrębnej usługi. Okres udzielenia gwarancji nie różni się istotnie od rynkowych okresów gwarancji. W grupie nie występuje sprzedaż za gotówkę. Większość terminów płatności zawiera się w przedziale 30 do 60 dni. Sprzedaż do żadnego z klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży. Koszty operacyjne Koszty według rodzaju Koszty według rodzaju: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Amortyzacja 34 381 31 775 Świadczenia pracownicze 146 845 154 323 Zużycie materiałów i energii 241 953 307 525 Usługi obce 70 662 79 367 Podatki i opłaty 5 569 5 116 Pozostałe koszty rodzajowe 3 224 4 634 Koszty wg rodzaju razem 502 634 582 740 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) 5 979 4 482 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) -2 701 -4 953 Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu 505 912 582 269 Pozostałe przychody operacyjne oraz pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 173 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności 335 147 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 1 104 698 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 1 987 268 Otrzymane kary i odszkodowania 645 180 Dotacje do wynagrodzeń i składek ZUS 7 757 0 Pozostałe dotacje 976 782 Przedawnione zobowiązania 0 476 Uzysk złomu 523 521 Odszkodowania z ubezpieczenia 254 727 Pozostałe przychody operacyjne (inne) 867 1 134 Pozostałe przychody operacyjne razem 14 448 5 106 Pozostałe koszty operacyjne 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 785 698 Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 1604 673 Odpisy aktualizujące wartość należności 963 694 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 2 452 1 601 Koszty usuwania braków i złomowania 365 874 Utworzenie rezerw 1114 539 Koszty odszkodowań i likwidacji szkód 216 419 Koszty odpraw pracowniczych 0 446 Inne koszty 1 984 1 917 Pozostałe koszty operacyjne razem 9 483 7 861 Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Opis 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Odsetki od środków pieniężnych 235 247 Pozostałe odsetki 102 48 Dodatnie różnice kursowe 3 619 400 Pozostałe przychody finansowe 270 40 Razem przychody finansowe 4 226 735 Koszty finansowe Opis 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek 1 560 1 727 Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu 728 762 Pozostałe odsetki 557 207 Ujemne różnice kursowe 299 1 834 Pozostałe koszty finansowe 1 313 603 Razem koszty finansowe 4 457 5 133 Podatek dochodowy 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Podatek bieżący: Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 7 401 8 848 Korekty podatku za poprzednie okresy -506 0 Bieżący podatek dochodowy 6 895 8 848 Podatek odroczony: Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych -1 691 735 Odroczony podatek dochodowy -1 691 735 Podatek dochodowy razem 5 204 9 583 Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym rachunku zysków i strat przedstawia się następująco: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Wynik finansowy brutto 39 747 60 120 Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej (19%) 7 552 11 423 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Wyniku z działalności w SSE (-) -553 -1 738 Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-) -1 586 -1 444 Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 1 221 1 657 Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-) -15 0 Nieujętego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) 456 79 Korekty podatku za poprzednie okresy (+/-) -933 0 Koszty podatkowe -469 0 Odliczenia -420 -394 Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym 5 253 9 583 Efektywna stawka podatku [%] 13 16 Relatywnie niska efektywna stawka podatku w 2020 roku wynika z: - dokonanych korekt podatku dochodowego za poprzednie lata, - wykorzystaniu ulgi podatkowej na prace badawczo-rozwojowe, - ulgi podatkowej wynikającej z funkcjonowania MCS Sp. z o.o. w specjalnej strefie ekonomicznej. Dywidendy W 2020 roku Spółka dominująca nie wypłacała dywidendy. W dniu 5 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w łącznej kwocie 30.046 tys. PLN (po 4,50 PLN na jedną akcję). Dzień dywidendy został ustalony na 3 lipca 2019 roku, natomiast wypłata dywidendy nastąpiła 31 lipca 2019 roku. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań Zaciągnięte przez Grupę Kapitałową zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są różnego rodzaju zabezpieczeniami. Do najpowszechniejszych oraz najistotniejszych zabezpieczeń spłaty należą (według stanu na dzień bilansowy): 31.12.2020 31.12.2019 Hipoteka na nieruchomości 130 703 80 151 Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu 79 149 78 714 Zapasy 31 205 41 204 Należności z tytułu dostaw i usług i inne 3 743 4 961 Środki pieniężne 1 753 1 430 Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem 246 553 206 460 Poza wykazanymi powyżej, zabezpieczenie zobowiązań Grupy stanowią: - weksle własne (in blanco), - cesje należności handlowych, - cesje praw z polis ubezpieczenia, - pełnomocnictwa do dysponowania obecnymi i przyszłymi wpływami na rachunkach bankowych, - poręczenie spłaty kredytu (dla spółki z Grupy Kapitałowej), - oświadczenia o poddaniu się egzekucji. Umowy kredytowe nakładają na Grupę Kapitałową wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania - zapewnienie utrzymania określonych wskaźników finansowych: - zadłużenie netto/EBITDA ustalone standardowo na poziomie nie wyższym niż 3,5, - wskaźnik kapitałowy – stosunek kapitałów własnych do sumy bilansowej na poziomie nie niższym niż 40%. Powyższe wskaźniki finansowe, zarówno w 2020 roku, jak i w 2019 roku, zostały spełnione. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez większościowego właściciela Spółki dominującej. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. Pożyczka udzielona jednostce dominującej W dniu 6 sierpnia 2020 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Mangata Holding S.A. (pożyczkodawca) a Capital MBO Sp. z o.o. (pożyczkobiorca; jednostka dominująca dla Mangata Holding S.A.). Na podstawie umowy Mangata Holding S.A. udzieliła pożyczki w kwocie 17.750 tys. PLN celem spłaty zadłużenia z tytułu transzy kredytu zaciągniętego przez pożyczkobiorcę w dniu 23 czerwca 2017 roku w celu nabycia akcji Mangata Holding S.A. (wezwanie ogłoszone 30 czerwca 2017 roku). Pożyczka ma charakter nieodnawialny, a zobowiązania Capital MBO Sp. z o.o. wynikające z umowy pożyczki będą podporządkowane zobowiązaniom wynikającym z umowy kredytu. Spłata pożyczki oraz odsetek nastąpi miesiąc od terminu spłaty wszystkich zobowiązań wynikających z umowy kredytu. Oprocentowanie zostało ustalone w oparciu o formułę WIBOR 12M + 2 punkty procentowe. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 26.625 tys. PLN. Na moment udzielenia pożyczka została wyceniona przy zastosowaniu metody zamortyzowanego kosztu. Dla potrzeb wyceny przyjęte zostały następujące założenia: - stopą dyskonta ustalono na poziomie 0,49%, jako podstawę przyjmując rentowność 5-letnich obligacji skarbowych, - okres dyskonta ustalono na 3 lata. W oparciu o powyższe założenia oszacowano koszt dyskonta w kwocie 258 tys. PLN, który obciążył koszty finansowe okresu. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Należne wynagrodzenie kluczowego personelu jednostki dominującej wskazano poniżej: Wynagrodzenia 01.01. - 31.12.2020 01.01. - 31.12.2019 Zarząd 2 109 1 937 Rada Nadzorcza 1 000 934 W okresach objętych sprawozdaniem nie wystąpiły inne istotne transakcje z kluczowym personelem niż wynikające ze świadczeń pracowniczych. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, niekonsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi Transakcje: Sprzedaż 01.01.-31.12.2020 Zakup 01.01.-31.12.2020 Przychody finansowe 01.01.-31.12.2020 Sprzedaż 01.01.-31.12.2019 Zakup 01.01.-31.12.2019 Jednostka dominująca najwyższego szczebla 79 0 0 61 0 Jednostka dominująca 0 0 154 0 0 Pozostałe podmioty powiązane 0 311 0 0 3 271 Razem 79 311 154 61 3 271 Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi zostały zawarte z podmiotami powiązanymi z niektórymi Członkami Rady Nadzorczej. Transakcje te dotyczyły wynajmu powierzchni biurowej (311 tys. PLN w 2020 roku, 306 tys. PLN w 2019 roku) oraz świadczenia usług doradztwa strategicznego oraz wsparcia przy potencjalnych akwizycjach (0 tyś PLN w 2020 roku, 240 tys. PLN w 2019 roku). Poza wyżej opisanymi transakcjami, w dniu 29 października 2019 roku Zetkama Sp. z o.o. nabyła pakiet 100% akcji Fabryki Armatur Głuchołazy S.A. od podmiotu powiązanego z właścicielami jednostki dominującej względem Mangata Holding. Po objęciu kontroli przez Zetkama, Fabryka Armatur Głuchołazy spłaciła pożyczkę w kwocie 520 tys. PLN udzieloną przez podmiot powiązany z poprzednim właścicielem. Salda rozrachunków: Należności handlowe 31.12.2020 Zobowiązania handlowe 31.12.2020 Udzielone pożyczki 31.12.2020 Należności handlowe 31.12.2019 Zobowiązania handlowe 31.12.2019 Jednostka dominująca najwyższego szczebla 0 0 0 0 0 Jednostka dominująca 0 0 17 646 0 0 Pozostałe podmioty powiązane 0 0 0 0 74 Razem 0 0 17 646 0 74 Sprawy sądowe Opis istotnych spraw sądowych w Spółkach Grupy: Śrubena Unia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka prowadzi sprawy przeciwko Trade-Port sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach o zapłatę kwot: 1.219 tys. PLN (pozew wniesiony w dniu 5 czerwca 2018 r.) oraz 1.430 tys. PLN (pozew wniesiony w dniu 13 czerwca 2018 r.) wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. W dniach 21 czerwca 2018 r. oraz 5 lipca 2018 r. Sąd Okręgowy w Katowicach wydał nakazy zapłaty w postępowaniu nakazowym. Kwoty zasądzone nakazami zapłaty zostały zabezpieczone przez Komornika w ramach depozytu pieniężnego. W dniu 21 czerwca 2018 r. Trade Port Sp. z o.o. złożył wniosek o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku, natomiast w dniu 25 lipca 2018 r. złożył wniosek o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. W dniu 16 października 2018 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach ogłosił upadłość Trade Port Sp. z o.o., a Spółka zgłosiła przysługujące jej wierzytelności, które następnie zostały uznane na liście wierzytelności. Na skutek dalszych działań Trade Port Sp. z o.o. w dniu 22 maja 2020 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach otworzył postępowanie restrukturyzacyjne – postępowanie układowe Trade Port Sp. z o.o. W toku postępowania nadzorca sądowy złożył spis wierzytelności, zgodnie z którym uwzględnione zostały wierzytelności Spółki w zakresie należności głównej i odsetek za opóźnienie liczonych do dnia poprzedzającego otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. Spis został zatwierdzony przez Sędziego Komisarza. W związku z otwarciem postępowania układowego komornik zwolnił od zajęcia kwoty zabezpieczone w ramach depozytu i zwrócił środki do Trade Port Sp. z o.o. Obecnie Spółka oczekuje na wyznaczenie Zgromadzenia Wierzycieli celem głosowania nad układem. Z uwagi na otwarcie postępowania układowego Spółka nie jest w stanie określić prawdopodobieństwa zaspokojenia roszczenia, albowiem będzie to uzależnione od ostatecznych propozycji układowych i treści układu, który zostanie przyjęty Ponadto Śrubena Unia Sp. z o.o. w postępowaniach sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych dochodzi swoich należności w łącznej kwocie 6.711 tys. PLN oraz 75 tys. EUR (w tym należności główne, odsetki, koszty postępowania). Emitent informował o prowadzeniu tych spraw we wcześniejszych raportach okresowych, na chwilę obecną w żadnej z nich nie wyegzekwowano istotnych kwot. Zetkama spółka z ograniczoną odpowiedzialnością W dniu 17 stycznia 2018 roku spółka wniosła do Sądu Okręgowego w Legnicy VI Wydziału Gospodarczego pozew przeciwko TDZ POWER SE z siedzibą w Brnie, Czechy, o zapłatę 111 tys. EUR. Spółka dochodzi zwrotu zaliczki uiszczonej na poczet dostawy przez pozwanego maszyny, w związku z niezrealizowaniem przez pozwanego dostawy. W dniu 27 maja 2020 r. Spółka otrzymała nakaz zapłaty z klauzulą wykonalności, na podstawie którego złożyła wniosek o wszczęcie egzekucji do właściwego komornika na terenie Czech. Postępowanie egzekucyjne jest w toku. Z uwagi na upływ czasu od rozpoczęcia postępowania sądowego w sprawie, Spółka nie jest w stanie określić prawdopodobieństwa wyegzekwowania należnych jej środków. Na wykazane wyżej należności sporne zostały utworzone stosowne odpisy aktualizujące ich wartość bilansową. Pozostałe Spółki z Grupy nie są stronami w istotnych postępowaniach sądowych lub egzekucyjnych. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są: ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, osiągnięcie zakładanej stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Ponadto Spółka dominująca wyznaczyła formalnie część instrumentów pochodnych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Ryzyko walutowe związane jest ze sprzedażą na rynki zagraniczne oraz zakupami materiałów i towarów z tychże rynków. Biorąc pod uwagę, iż wpływy w walutach obcych (szczególnie w EUR) przekraczają wypływy, Grupa podejmuje działania operacyjne zmierzające do zmniejszenia ekspozycji netto do minimalnych osiągalnych poziomów. Zarówno zakupy surowców, towarów jak i nakłady inwestycyjne analizowane są pod kątem możliwości redukcji ryzyka walutowego w Grupie. Ponadto Grupa realizuje strategię zabezpieczania ryzyka walutowego przy wykorzystaniu dostępnych instrumentów finansowych. Głównym celem strategii jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych w walucie EUR związanych z wysoce prawdopodobnymi planowanymi transakcjami sprzedaży wyrobów Grupy. By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward) oraz zawiera umowy kredytowe w walucie EUR w celu równoważenia wydatków i wpływów w walucie. Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Grupa stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco (bez pochodnych instrumentów finansowych): Stan na dzień 31.12.2020 roku [w tys. jednostek] EUR USD CZK Po przeliczeniu Aktywa finansowe (+) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 371 2 198 0 14 500 Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe 13 900 2 936 0 75 182 Zobowiązania finansowe (-) Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne -21 488 0 0 -99 159 Leasing finansowy -5 900 0 0 -27 227 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe -3 479 -360 -471 -17 489 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem -15 596 4 774 -471 -54 193 Stan na dzień 31.12.2019 roku [w tys. jednostek] EUR USD CZK Po przeliczeniu Aktywa finansowe (+) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 086 777 0 15 993 Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe 13 828 2 057 0 66 809 Zobowiązania finansowe (-) Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne -20 044 0 0 -85 363 Zobowiązania z tytułu leasingu -3 912 0 0 -15 211 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe -4 316 -486 -5 310 -21 182 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem -11 358 2 348 -5 310 -38 954 Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Stan na dzień 31.12.2020 roku Wpływ na wynik finansowy EUR USD CZK Razem Wzrost kursu walutowego (+10%) 5 440 1 794 -8 7 226 Spadek kursu walutowego (-10%) -5 441 -1 794 8 -7 227 Wpływ na inne całkowite dochody EUR Razem Wzrost kursu walutowego (+10%) -5 305 -5 305 Spadek kursu walutowego (-10%) 5 305 5 305 Stan na dzień 31.12.2019 roku Wpływ na wynik finansowy EUR USD CZK Razem Wzrost kursu walutowego (+10%) 5 365 892 -89 6 168 Spadek kursu walutowego (-10%) -5 365 -892 89 -6 168 Wpływ na inne całkowite dochody EUR Razem Wzrost kursu walutowego (+10%) -10 208 -10 208 Spadek kursu walutowego (-10%) 10 208 10 208 Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej związane jest przede wszystkim z oprocentowaniem posiadanych kredytów bankowych oprocentowanych wg zmiennej stopy procentowej opartej o stawkę EURIBOR i WIBOR oraz umów leasingowych pomniejszonych o stan środków pieniężnych. Grupa nie zabezpiecza się przed tym ryzykiem, jednakże prowadzi stały monitoring sytuacji rynkowej w tym obszarze. Zmiana stóp procentowych w przypadku kredytu opartego na stawce WIBOR kompensowana jest poprzez zmianę odsetek otrzymywanych od środków pieniężnych – doskonałym narzędziem do ograniczania ryzyka stóp procentowych jest stosowany w Grupie cash pooling. W ocenie Grupy ryzyko zmiany stopy procentowych jest na akceptowalnym poziomie w stosunku do rentowności prowadzonej działalności. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 punkt procentowy. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1 punkt procentowy oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. Stan na dzień 31.12.2020 roku wpływ na wynik Wzrost stopy procentowej (+1%) -1 577 Spadek stopy procentowej (-1%) 934 Stan na dzień 31.12.2019 roku wpływ na wynik Wzrost stopy procentowej (+1%) -1 299 Spadek stopy procentowej (-1%) 633 Analiza wrażliwości na ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe w Grupie jest na niskim poziomie ze względu na stosowanie działań mających na celu zminimalizowanie kwoty trudnych należności. Przed rozpoczęciem współpracy z potencjalnym klientem Spółki Grupy analizują kondycje i wiarygodność finansową klienta np. poprzez korzystanie z usług wywiadowni gospodarczych. Na początku współpracy Grupa wykorzystuje także inne instrumenty w celu ograniczenia ryzyka kredytowego, tj. m.in.: akredytywa, przedpłata dla nowych klientów, limity kredytowe dla klientów o dłuższym okresie współpracy. Ryzyko to jest również ograniczone w Grupie ze względu na dywersyfikację sprzedaży pod względem liczby klientów i obszarów sprzedaży. Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych: 31.12.2020 31.12.2019 Pożyczki 17 649 4 Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe 105 983 101 951 Pochodne instrumenty finansowe 0 2 629 Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych 101 101 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 476 38 214 Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 157 209 142 899 Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W zakresie pożyczki udzielonej głównemu akcjonariuszowi – Capital MBO Sp. z o.o. – Grupa ocenia ryzyko kredytowe jako bardzo niskie. Jednostka dominująca realizuje ogłoszoną w 2015 roku Politykę Dywidendową. Jest to jedno ze źródeł, które główny akcjonariusz może wykorzystać do spłaty pożyczki. Poza tym, pożyczka została zabezpieczona oświadczeniem o poddaniu się egzekucji. W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem przeterminowania oraz strukturę wiekową należności przeterminowanych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele: Stan na dzień 31.12.2020 roku Należności handlowe Razem do 1 miesiąca 7 275 7 275 od 1 do 6 miesięcy 2 439 2 439 od 6 do 12 miesięcy 190 190 powyżej roku 277 277 Zaległe należności finansowe 10 181 10 181 Stan na dzień 31.12.2019 roku Należności handlowe Razem do 1 miesiąca 11 639 11 639 od 1 do 6 miesięcy 4 895 4 895 od 6 do 12 miesięcy 309 309 powyżej roku 52 52 Zaległe należności finansowe 16 895 16 895 W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, przeterminowane należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Na koniec 2020 roku saldo należności handlowych przeterminowanych wynosiło 10.181 tys. PLN i stanowiło 11% salda należności handlowych netto, natomiast na koniec poprzedniego okresu saldo należności handlowych przeterminowanych wynosiło 16.895 tys. PLN i stanowiło 19% salda należności handlowych netto. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za niskie ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. Główne banki, z którymi współpracuje Grupa, dysponują stabilnymi ratingami: A+, BBB+, BBB- (agencja Fitch) oraz Aa3 i ba1 (agencja Moody’s). Analiza wrażliwości na ryzyko płynności Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Ryzyko to jest ograniczone również faktem, iż przychody ze sprzedaży nie wykazują zbytnich wahań w cyklu miesięcznym w ciągu roku. Grupa posiada także dostęp do linii kredytowej, w tym instrumentu cash pooling, oraz na bieżąco monituje bieżące i przyszłe przepływy pieniężne (cotygodniowe raporty zarządcze każdej ze spółek w tym zakresie). Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Stan na dzień 31.12.2020 roku do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania wartość bilansowa Kredyty w rachunku kredytowym 10 983 10 757 54 427 11 367 0 87 534 Kredyty w rachunku bieżącym 87 3 263 19 570 0 0 22 920 Leasing finansowy 5 699 6 888 17 063 5 856 5 265 40 771 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 86 675 49 53 0 0 86 777 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 103 444 20 957 91 113 17 223 5 265 238 002 Stan na dzień 31.12.2019 roku do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania wartość bilansowa Kredyty w rachunku kredytowym 15 437 13 209 57 063 8 913 0 94 622 Kredyty w rachunku bieżącym 10 336 24 944 12 436 0 0 47 716 Zobowiązania z tytułu leasingu 5 334 6 271 18 674 3 259 7 509 41 047 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 73 668 2 21 0 0 73 691 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 104 775 44 426 88 194 12 172 7 509 257 076 W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu. W przypadku instrumentów pochodnych rozliczanych w kwotach brutto, w tabeli zaprezentowano kwoty brutto. Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości: 31.12.2020 31.12.2019 Przyznane limity kredytowe 111 047 78 065 Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym 25 885 36 298 Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym 85 162 41 767 Zarządzanie kapitałem Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. W celu monitorowania zdolności obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik zadłużenia netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych pomniejszony o stan środków pieniężnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5. dane w tys. PLN 2020 2019 Kapitał: Kapitał własny 434 504 412 848 Udziały niedające kontroli 5 746 5 928 Kapitał własny razem 440 250 418 776 Dług: Kredyty, pożyczki inne instrumenty dłużne 110 454 128 742 Zobowiązania z tytułu leasingu 40 771 41 796 Dług 151 225 170 538 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 476 38 214 Zadłużenie netto 117 749 132 324 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej 39 978 64 518 Amortyzacja 34 381 31 775 EBITDA 74 359 96 293 Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA 1,58 1,37 Wskaźnik zadłużenia do EBITDA wzrósł z poziomu 1,37 na koniec 2019 roku do 1,58 na koniec 2020 roku. Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym. We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach oraz zgodnie z wymogami podpisanych umów kredytowych. Poza powyższym, Grupa monitoruje wskaźnik udziału kapitału własnego razem w sumie bilansowej. Wskaźnik ten zwiększył się z 57,3% na koniec ubiegłego roku do 60,2% na koniec 2020 roku. Wzrost wskaźnika jest pochodną akumulacji kapitału własnego (nadwyżki skonsolidowanego zysku netto nad wypłaconą dywidendą) oraz spadku zadłużenia kredytowego. Grupa zakłada, że bezpieczny poziom tego wskaźnika wynosi nie mniej niż 50%. Umowy kredytowe nakładają obowiązek utrzymania wskaźnika udziału kapitału własnego w sumie bilansowej, obliczonego w oparciu o dane Grupy, na poziomie nie niższym niż 40%. Bieżąca wartość udziału kapitału własnego w sumie bilansowej jest zgodna z zakładanymi przez Grupę prognozami i świadczy o bezpieczeństwie finansowym Grupy. Pozostałe informacje Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Mangata Holding S.A. za rok 2020 oraz 2019 był PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., z którym w dniu 10 czerwca 2020 roku została zawarta umowa o przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego oraz skonsolidowanego) oraz badania rocznego sprawozdania finansowego za 2020 oraz za 2021 rok (jednostkowego oraz skonsolidowanego). Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza Spółki w dniu 3 czerwca 2020 roku. Emitent korzystał wcześniej z usług wyżej wymienionego audytora w zakresie przeglądu sprawozdań półrocznych oraz badania sprawozdań rocznych za lata 2018 i 2019. Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło (dane dotyczą Grupy Kapitałowej jako całość): 31.12.2020 31.12.2019 Badanie rocznych sprawozdań finansowych 353 293 Przegląd sprawozdań finansowych 75 63 Ocena zgodności formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami ESEF 15 0 Razem wynagrodzenie audytora 443 356 Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Grupie (w przeliczeniu na pełne etaty) w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 Pracownicy umysłowi 461 489 Pracownicy fizyczni 1 368 1 488 Przeciętne zatrudnienie 1 829 1 977 Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, inne niż opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, które wymagałyby ujawnienia. Zatwierdzenie do publikacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2020 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 30 marca 2021 roku. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Jednostki dominującej Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis 30 marca 2021 Leszek Jurasz Prezes Zarządu ………………………. 30 marca 2021 Kazimier Przełomski Wiceprezes Zarządu ………………………. 30 marca 2021 Michał Zawisza Wiceprezes Zarządu ………………………. Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 30 marca 2021 Mariusz Jaszczyk ……………………….

AI Terminal

More from Ekipa Holding Spolka Akcyjna

Talk to a Data Expert