Quarterly Report • Apr 4, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO 31 GRUDNIA 2017 ROKU
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2 | ||
|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW 3 | ||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4 | ||
| SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5 | ||
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 | ||
| DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 8 | ||
| 1. | Informacje ogólne 8 | |
| 2. | Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 10 | |
| 3. | Segmenty operacyjne 31 | |
| 4. | Wartość firmy 34 | |
| 5. | Wartości niematerialne 36 | |
| 6. | Rzeczowe aktywa trwałe 38 | |
| 7. | Aktywa w leasingu 40 | |
| 8. | Nieruchomości inwestycyjne 41 | |
| 9. | Aktywa oraz zobowiązania finansowe 42 | |
| 10. | Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony 49 | |
| 11. | Zapasy 52 | |
| 12. | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 52 | |
| 13. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 53 | |
| 14. | Kapitał własny 54 | |
| 15. | Świadczenia pracownicze 56 | |
| 16. | Pozostałe rezerwy 59 | |
| 17. | Pozostałe zobowiązania długoterminowe 60 | |
| 18. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 61 | |
| 19. | Rozliczenia międzyokresowe 61 | |
| 20. | Przychody operacyjne 62 | |
| 21. | Koszty operacyjne 62 | |
| 22. | Pozostałe przychody operacyjne oraz pozostałe koszty operacyjne 63 | |
| 23. | Przychody i koszty finansowe 64 | |
| 24. | Podatek dochodowy 65 | |
| 25. | Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 66 | |
| 26. | Zabezpieczenia spłaty zobowiązań 67 | |
| 27. | Transakcje z podmiotami powiązanymi 68 | |
| 28. | Sprawy sądowe 68 | |
| 29. | Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 69 | |
| 30. | Zarządzanie kapitałem 74 | |
| 31. | Pozostałe informacje 75 | |
| 32. | Zdarzenia po dniu bilansowym 76 | |
| 33. | Zatwierdzenie do publikacji 77 |
| AKTYWA | Nota | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Wartość firmy | 4 | 31 826 | 34 616 |
| Wartości niematerialne | 5 | 46 655 | 44 098 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6 | 327 433 | 295 390 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 8 | 9 065 | 9 129 |
| Należności i pożyczki | 9.2 | 1 215 | 328 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 9.4 | 105 | 105 |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 19 | 4 | 884 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 10 | 4 655 | 4 054 |
| Aktywa trwałe razem | 420 958 | 388 604 | |
| Zapasy | 11 | 106 728 | 87 002 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 9.12, 12 | 117 890 | 98 186 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 849 | 1 605 | |
| Pożyczki krótkoterminowe | 9.2 | 480 | 735 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 9.3 | 2 424 | 286 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 19 | 2 702 | 1 565 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 13 | 41 365 | 43 816 |
| Aktywa obrotowe razem | 272 438 | 233 195 | |
| AKTYWA RAZEM | 693 396 | 621 799 |
| PASYWA | Nota | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | |||
| Kapitał podstawowy | 14.1 | 1 335 | 1 335 |
| Akcje własne (-) | 0 | 0 | |
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 14.2 | 164 211 | 164 211 |
| Pozostałe kapitały | 14.3 | 2 688 | -1 473 |
| Zyski zatrzymane: | 230 841 | 224 041 | |
| - wynik roku bieżącego | 41 624 | 44 891 | |
| - zysk (strata) z lat ubiegłych | 189 217 | 179 150 | |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 399 075 | 388 114 | |
| Udziały niedające kontroli | 14.4 | 19 046 | 21 272 |
| Kapitał własny razem | 418 121 | 409 386 | |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 9.5 | 55 020 | 44 578 |
| Leasing finansowy | 7 | 19 827 | 10 584 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | |
| Pozostałe zobowiązania | 17 | 34 | 3 896 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 10 | 25 296 | 24 653 |
| Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 15.2 | 10 550 | 10 667 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 0 | 0 | |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 19 | 3 506 | 3 437 |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 114 233 | 97 815 | |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 18 | 78 286 | 58 445 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 522 | 1 092 | |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 9.5 | 49 304 | 28 969 |
| Leasing finansowy | 7 | 8 446 | 4 435 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 9.3 | 0 | 335 |
| Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 15.2 | 19 713 | 17 036 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 16 | 1 331 | 836 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 19 | 3 440 | 3 450 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 161 042 | 114 598 | |
| Zobowiązania razem | 275 275 | 212 413 | |
| PASYWA RAZEM | 693 396 | 621 799 |
| Nota | 01.01.- 31.12.2017 |
01.01.- 31.12.2016 |
|
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży | 3, 20 | 617 482 | 568 251 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 557 172 | 509 182 | |
| Przychody ze sprzedaży usług | 18 804 | 15 153 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 41 506 | 43 916 | |
| Koszt własny sprzedaży | 21 | 488 930 | 435 616 |
| Koszt sprzedanych produktów | 440 972 | 389 749 | |
| Koszt sprzedanych usług | 16 934 | 14 697 | |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów | 31 024 | 31 170 | |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 128 552 | 132 635 | |
| Koszty sprzedaży | 21 | 28 154 | 28 891 |
| Koszty ogólnego zarządu | 21 | 42 428 | 41 435 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 22.1 | 7 661 | 2 203 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 22.2 | 9 763 | 8 053 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 55 868 | 56 459 | |
| Przychody finansowe | 23.1 | 2 165 | 2 301 |
| Koszty finansowe | 23.2 | 9 142 | 3 513 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 48 891 | 55 247 | |
| Podatek dochodowy | 24 | 7 813 | 10 240 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 41 078 | 45 007 | |
| Działalność zaniechana | |||
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | 0 | 0 | |
| Zysk (strata) netto | 41 078 | 45 007 | |
| Zysk (strata) netto przypadający: | |||
| - akcjonariuszom jednostki dominującej | 41 624 | 44 891 | |
| - akcjonariuszom niekontrolującym | -546 | 116 |
| Dane w PLN | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Z działalności kontynuowanej | ||
| - podstawowy | 6,23 | 6,72 |
| - rozwodniony | 6,23 | 6,72 |
| Z działalności zaniechanej | ||
| - podstawowy | 0,00 | 0,00 |
| - rozwodniony | 0,00 | 0,00 |
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Zysk (strata) netto | 41 078 | 45 007 |
| Inne całkowite dochody | ||
| Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków |
4 550 | -975 |
| Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 0 |
| Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne | 5 433 | -1 229 |
| Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności | 0 | 0 |
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które mogą być przeniesione do wyniku |
-883 | 254 |
| Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty | -128 | -653 |
| Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | -139 | -658 |
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach |
11 | 5 |
| Inne całkowite dochody po opodatkowaniu | 4 422 | -1 628 |
| Całkowite dochody | 45 500 | 43 379 |
| Całkowite dochody przypadające: | ||
| - akcjonariuszom jednostki dominującej | 45 785 | 43 418 |
| - akcjonariuszom niekontrolującym | -285 | -39 |
| Kapitał podstawowy |
Akcje własne (-) | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na początek okresu | 1 335 | 0 | 164 211 | -1 473 | 224 041 | 388 114 | 21 272 | 409 386 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nabycie akcji własnych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z |
0 | 0 | 0 | 0 | -104 | -104 | -1 723 |
-1 827 |
| mniejszością | ||||||||
| Dywidendy | 0 | 0 | 0 | 0 | -34 720 |
-34 720 |
-218 | -34 938 |
| Inne zmiany | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Razem transakcje z właścicielami | 0 | 0 | 0 | 0 | -34 824 | -34 824 | -1 941 | -36 765 |
| Zysk (strata) netto | 0 | 0 | 0 | 0 | 41 624 |
41 624 |
-546 | 41 078 |
| Inne całkowite dochody po opodatkowaniu | 0 | 0 | 0 | 4 161 |
0 | 4 161 |
261 | 4 422 |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 4 161 | 41 624 | 45 785 | -285 | 45 500 |
| Saldo na koniec okresu | 1 335 | 0 | 164 211 | 2 688 | 230 841 | 399 075 | 19 046 | 418 121 |
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2016 roku
| Kapitał podstawowy |
Akcje własne (-) |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na początek okresu | 1 335 | 0 | 164 211 | 682 | 178 963 | 345 191 | 20 502 | 365 693 |
| Zmiana polityki rachunkowości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Korekty błędów oraz końcowe rozliczenie nabycia | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 497 |
-1 497 |
2 922 |
1 425 |
| Saldo na początek okresu po korektach | 1 335 | 0 | 164 211 | 682 | 177 466 | 343 694 | 23 424 | 367 118 |
| Inne zmiany | 0 | 0 | 0 | -682 | 0 | -682 | 0 | -682 |
| Emisja opcji na akcje | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nabycie akcji własnych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z mniejszością |
0 | 0 | 0 | 0 | 1 684 |
1 684 |
-2 113 |
-429 |
| Dywidendy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Razem transakcje z właścicielami | 0 | 0 | 0 | -682 | 1 684 | 1 002 | -2 113 | -1 111 |
| Zysk (strata) netto | 0 | 0 | 0 | 0 | 44 891 |
44 891 |
116 | 45 007 |
| Inne całkowite dochody po opodatkowaniu | 0 | 0 | 0 | -1 473 |
0 | -1 473 |
-155 | -1 628 |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | -1 473 | 44 891 | 43 418 | -39 | 43 379 |
| Saldo na koniec okresu | 1 335 | 0 | 164 211 | -1 473 | 224 041 | 388 114 | 21 272 | 409 386 |
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 48 891 | 55 247 |
| Korekty: | ||
| Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe | 24 841 | 21 994 |
| Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne | 2 038 | 1 531 |
| Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych | 10 | 0 |
| Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych przez wynik | 0 | 0 |
| Wycena i realizacja instrumentów zabezpieczających | 2 144 | -33 |
| Odpisy aktualizujące aktywa finansowe | 416 | 0 |
| Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych | -10 | -83 |
| Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne) | -133 | 0 |
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | -406 | 558 |
| Koszty odsetek | 2 079 | 1 569 |
| Przychody z odsetek | -786 | -368 |
| Transakcje z mniejszością | -150 | -1 997 |
| Odpis aktualizujący wartość firmy | 2 790 | 3 500 |
| Inne korekty | 0 | 0 |
| Korekty razem: | 32 833 | 26 671 |
| Zmiana stanu zapasów | -19 726 | -8 235 |
| Zmiana stanu należności | -20 591 | 6 266 |
| Zmiana stanu zobowiązań | 18 736 | -8 200 |
| Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych | 2 857 | 3 826 |
| Zmiana kapitału obrotowego | -18 724 | -6 343 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -8 288 | -14 187 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 54 712 | 61 388 |
| Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | -4 595 | -4 121 |
| Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych | 0 | 0 |
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | -45 281 | -27 980 |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 0 | 120 |
| Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych | 64 | 312 |
| Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych | 0 | 0 |
| Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych | 0 | 0 |
| Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych | 0 | 1 770 |
| Pożyczki udzielone | 0 | 0 |
| Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych | 0 | 0 |
| Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych | 133 | 0 |
| Wpływy z otrzymanych dotacji | 0 | 0 |
| Otrzymane odsetki | 786 | 368 |
| Otrzymane dywidendy | 0 | 0 |
| Inne wpływy (wydatki) z działalności inwestycyjnej | -161 | -587 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -49 054 | -30 118 |
| Wpływy netto z tytułu emisji akcji | 0 | 0 |
| Nabycie akcji własnych przez jednostki zależne | 0 | -929 |
| Wydatki z tytułu zmian udziału w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty | -1 858 | 0 |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek kontroli |
57 289 | 13 504 |
| Spłaty kredytów i pożyczek | -26 512 | -13 884 |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | -7 884 | -2 347 |
| Odsetki zapłacone | -2 079 | -1 569 |
| Dywidendy wypłacone | -34 938 | 0 |
| Wpływy z otrzymanych dotacji | 0 | 0 |
| Inne wpływy (wydatki) z działalności finansowej | 7 923 | 0 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -8 059 | -5 225 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów bez różnic kursowych | -2 401 | 26 045 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych | -50 | -558 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -2 451 | 25 487 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 43 816 | 18 329 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 41 365 | 43 816 |
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Mangata Holding S.A. [dalej zwana "Grupą Kapitałową", "Grupą"] jest Mangata Holding S.A. [dalej zwana "Spółką dominującą", "Emitentem"].
Mangata Holding S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 1 grudnia 1990 roku (Rep. A. 1453/90). Spółka dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Bielsku – Białej Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000084847. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 890501767.
Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Cechowej 6/8 w Bielsku-Białej.
Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony.
Spółka dominująca wraz z jej jednostkami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Mangata Holding S.A.
b) Skład Zarządu Spółki dominującej
W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:
W 2017 roku, jak i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej. W dniu 27 lutego 2018 roku Rada Nadzorcza Mangata Holding S.A. podjęła uchwałę o zmianie funkcji pełnionej przez Pana Kazimierza Przełomskiego z Członka Zarządu na Wiceprezesa Zarządu Spółki dominującej.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:
W dniu 19 października 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Mangata Holding S.A. powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Marcina Kniecia (Knieć).
Rada Nadzorca Mangata Holding na posiedzeniu w dniu 19 października 2017 podjęła uchwałę w przedmiocie powołania następujących Członków Komitetu Audytu:
Komitet Audytu Mangata Holding S.A. w powyższym składzie spełnia kryteria określone przez ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 r., poz. 1089 z późn. zm.).
Podstawowym przedmiotem działalności spółek Grupy Kapitałowej jest:
Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie dotyczącej segmentów operacyjnych.
Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej została objęta Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:
| Nazwa spółki zależnej | Siedziba | Udział Grupy w kapitale na 31.12.2017 |
Udział Grupy w kapitale na 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Śrubena Unia S.A. | ul. Grunwaldzka 5, 34-300 Żywiec | 100,00% | 100,00% |
| MCS Sp. z o.o. | ul. Strażacka 43, 44-240 Żory | 100,00% | 100,00% |
| Armak S.A. | ul. Swobodna 9, 41-200 Sosnowiec | n/d | 98,83% |
| ZETKAMA R&D Sp. z o.o. | ul. 3 Maja 12, 57-410 Ścinawka Średnia | 100,00% | 100,00% |
| Masterform Sp. z o.o. | ul. Mikulicza 6a, 41-200 Świebodzice | 75,00% | 75,00% |
| Kuźnia Polska S.A. | ul. Górecka 32, 43-430 Skoczów | 95,80% | 95,09% |
| ZETKAMA Nieruchomości Sp. z o.o. | ul. Cechowa 6/8 43-300 Bielsko-Biała | 100,00% | 100,00% |
| Techmadex S.A. | ul. Migdałowa 91, 02-796 Warszawa | 51,02% | 51,02% |
| GP Energia Sp. z o.o.* | ul. Pułaskiego 26C/2, Białystok | 45,92% | 45,92% |
| Siskin 5 Sp. z o.o. S.K.A. | ul. Swobodna 9, 41-200 Sosnowiec | n/d | 100,00% |
| Mangata Nieruchomości Sp. z o.o. | ul. Cechowa 6/8 43-300 Bielsko-Biała | 100,00% | 100,00% |
| ZETKAMA Sp. z o.o. | ul. 3 Maja 12, 57-410 Ścinawka Średnia | 100,00% | 100,00% |
* Techmadex S.A. (spółka zależna Emitenta) posiada 90% udziałów w GP Energia Sp. z o.o.
Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF"), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2017 roku.
Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.
Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych.
Przyjęte założenia zostały opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy i obejmują w szczególności następujące kwestie:
W roku 2017 nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia jednostki oraz planów i prognoz biznesowych. Wybrane założenia przyjęte do testów na utratę wartości firmy zostały przedstawione w odpowiedniej nocie do niniejszego sprawozdania.
Ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
Standard MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zastępuje MSR 39. Nowy standard wprowadza zmienione wytyczne dotyczące klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, utraty wartości oraz rachunkowości zabezpieczeń. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Ponadto standard wprowadza również nowe podejście do szacowania utraty wartości w oparciu o model straty oczekiwanej oraz zmienione, uproszczone wytyczne w zakresie stosowania rachunkowości zabezpieczeń.
Grupa szacuje, że zastosowanie nowych wytycznych nie wpłynie istotnie na sposób wyceny instrumentów finansowych. Nowy standard wpłynie na wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które dotychczas wyceniano po cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Zgodnie z nowym standardem, aktywa te powinny zostać wycenione w wartości godziwej. Wartość tych aktywów
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosi 105 tys. PLN i według szacunków Grupy wartość ta nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.
Zgodnie z szacunkami Grupy, zastosowanie nowego modelu szacunku utraty wartości (model straty oczekiwanej) nie powinno mieć istotnego wpływu na poziom odpisów aktualizujących oszacowanych zgodnie z dotychczas obowiązującym podejściem.
Zmiany dotyczące rachunkowości zabezpieczeń, według szacunków Grupy, nie powinny mieć istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę zabezpieczeń. Aktualne powiązania zabezpieczające nie ulegną zmianom i w ocenie Grupy, dotychczas stosowana polityka zabezpieczeń może być kontynuowana.
Standard MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami" zastępuje MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" a także powiązane z nimi interpretacje. MSSF 15 wprowadza między innymi pięciostopniowy model ujmowania przychodów, który będzie oparty o identyfikację odrębnych obowiązków świadczenia oraz alokację przychodów z transakcji do poszczególnych obowiązków świadczenia, a przychody ujmowane będą w wysokości ceny transakcyjnej. Standard wprowadza również nowe ujawnienia w sprawozdaniach finansowych.
Na podstawie przeprowadzonych dotychczas analiz Grupa oczekuje, że nowe regulacje w zakresie ujmowania przychodów nie będą mieć istotnego wpływu na moment ujęcia oraz wartość przychodów prezentowanych w przyszłych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy. Również zakres ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy nie powinien ulec istotnym zmianom. Standard ten będzie mieć wpływ na sposób prezentacji rezerw na upusty i rabaty udzielane przez Spółki Grupy swoim odbiorcom – pozycje te będą prezentowane w pozycji "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe" zamiast w pozycji "Pozostałe rezerwy".
Standard ten zastępuje MSR 17 "Leasing" oraz interpretacje odnoszące się do tego standardu. Według nowego standardu, praktycznie wszystkie umowy spełniające definicje leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy. Nowy standard wpłynie na wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz na zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych wykazanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Grupa jest obecnie w trakcie przeprowadzania analiz wpływu nowego standardu na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku.
Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2017 rok:
• Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień – zatwierdzone w UE w dniu 6 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat – zatwierdzone w UE w dniu 6 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie). Zmiany do MSR 12 wyjaśniają sposób wykazywania aktywów z tytułu odroczonego podatku w związku z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej.
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie).
Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy za 2017 rok.
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, przy czym nie weszły jeszcze w życie:
• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" został wydany przez RMSR w dniu 24 lipca 2014 roku i jest standardem zastępującym MSR 39 "Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena".
MSSF 9 określa wymogi w zakresie ujmowani i wyceny, utraty wartości, zaprzestania ujmowania oraz rachunkowości zabezpieczeń.
Klasyfikacja i wycena - MSSF 9 wprowadza nowe podejście do klasyfikacji aktywów finansowych, która uzależniona jest od charakterystyki przepływów pieniężnych oraz modelu biznesowego związanymi z danymi aktywami. Takie jednolite podejście oparte na zasadach zastępuje istniejące wymagania oparte na regułach zgodnie z MSR 39. Nowy model skutkuje również ujednoliceniem modelu utraty wartości w stosunku do wszystkich instrumentów finansowych.
Utrata wartości - MSSF 9 wprowadza nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty, który wymaga bieżącego uznawania oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności, nowy standard wymaga, aby jednostki ujmowały oczekiwane strat kredytowe w momencie, kiedy instrumenty finansowe są ujmowane po raz pierwszy oraz ujmowały wszelkie oczekiwane straty z całego okresu życia instrumentów w szybszy niż dotychczas sposób.
Rachunkowość zabezpieczeń - MSSF 9 wprowadza zmodyfikowany model rachunkowości zabezpieczeń, z rozszerzonymi wymaganiami ujawnień o działalności zarządzania ryzykiem. Nowy model stanowi znaczącą zmianę rachunkowości zabezpieczeń, która ma na celu dostosowanie zasad rachunkowości do praktycznej działalności zarządzania ryzykiem.
Własne ryzyko kredytowe - MSSF 9 usuwa zmienność wyniku finansowego, powodowaną przez zmiany ryzyka kredytowego zobowiązań wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej. Ta zmiana oznacza, że zyski na zobowiązaniach spowodowane pogorszeniem własnego ryzyka kredytowego jednostki nie są ujmowane w rachunku zysków i strat.
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został wydany przez RMSR w dniu 28 maja 2014 roku (z dniem 11 września 2015 roku RMSR odroczyła datę wejścia w życie MSSF 15 na 1 stycznia 2018 roku a z dniem 12 kwietnia 2016 roku RMSR doprecyzowała ten standard). Standard ten określa, w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody, jak i wymaga dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami (główne wyjątki dotyczą umów leasingowych, instrumentów finansowych oraz umów ubezpieczeniowych). Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów oraz w takiej kwocie, które odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Standard dostarcza również wytyczne ujmowania transakcji, które nie były szczegółowo regulowane przez dotychczasowe standardy (np. przychody z usług czy modyfikacje umów) jak i dostarcza obszerniejsze wyjaśnienia na temat ujmowania umów wieloelementowych.
• MSSF 16 "Leasing" został wydany przez RMSR w dniu 13 stycznia 2016 roku. Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie nie jest trudne. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową. W odniesieniu do klasyfikacji leasingu u leasingodawców, przeprowadza się ją tak samo jak zgodnie z MSR 17 – tj. jako leasing operacyjny lub finansowy. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. W leasingu finansowym leasingodawca rozpoznaje przychody finansowe przez okres leasingu, w oparciu o stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji netto. Leasingodawca ujmuje płatności leasingu operacyjnego w przychody liniowo lub w inny systematyczny sposób, jeśli lepiej odzwierciedla wzór otrzymywania korzyści z wykorzystania odnośnych aktywów.
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" – zatwierdzone w UE w dniu 3 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy),
• Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – Wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – zatwierdzone w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie).
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):
• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), Zmiany wymagają, aby po zmianie planu zastosować zaktualizowane założenia do wyceny w celu ustalenia bieżących kosztów usług i odsetek netto za pozostałą część okresu sprawozdawczego.
• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
• Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" – Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.
Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne wyroby oraz usługi dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę wytwarzanych wyrobów oraz świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.
Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nie przypisanych do segmentów (jeżeli występują) oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.
Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową.
Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.
Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.
Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:
Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i obejmują tę część aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej.
Transakcje z posiadaczami udziałów niedających kontroli, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jako transakcje kapitałowe.
Jeżeli transakcja nie powoduje utraty kontroli przez jednostkę dominującą sprzedaż udziałów na rzecz posiadaczy udziałów niedających kontroli nie wpływa na sprawozdanie z dochodów. Różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane udziałowcom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych.
Jeżeli podmiot dominujący posiada już kontrolę nabycie udziałów od udziałowców niekontrolujących nie skutkuje powstaniem wartości firmy. Różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od udziałowców niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych.
Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą nabycia.
Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, wraz z zobowiązaniami warunkowymi, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przed przejęciem.
Nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy cena nabycia (koszt połączenia) jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku okresu. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty zabezpieczające (zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń), ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości.
Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w rachunku zysków i strat, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.
Wartość firmy ujmowana jest jako nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie jest amortyzowana. Na dzień bilansowy oraz w przypadku wystąpienia przesłanek świadczących o możliwej utracie wartości, przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).
Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
| Grupa | Okres |
|---|---|
| Patenty i licencje | 5 lat |
| Oprogramowanie komputerowe | 5-10 lat |
| Pozostałe wartości niematerialne | 5 lat |
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie występują.
Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.
Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w momencie ich poniesienia.
W spółkach Grupy prowadzone są prace rozwojowe związane z wdrażaniem nowych produktów. Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy, gdy spełnione są następujące kryteria:
Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.
Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 5 lat.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
| Grupa | Okres |
|---|---|
| Budynki i budowle | 10-40 lat |
| Maszyny i urządzenia | 5-25 lat |
| Środki transportu | 3-20 lat |
| Pozostałe środki trwałe | 3-20 lat |
Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.
Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku okresu w momencie ich poniesienia.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Umowy leasingu finansowego, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty okresu.
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.
Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku okresu w pozycji kosztów operacyjnych.
Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z dochodów w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej.
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe wartość nieruchomości inwestycyjnych jest weryfikowana pod kątem ewentualnej zmiany wartości godziwej, określonej przez niezależnego rzeczoznawcę z uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości oraz aktualnych warunków rynkowych. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.
Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z bilansu w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych.
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z dochodów, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła.
Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik okresu.
Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w sprawozdaniu z dochodów lub w innych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w sprawozdaniu z dochodów prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne.
Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.
Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w bilansie jako:
Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności nie podlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Wskaźnik odpisów aktualizujących dla poszczególnych klas oparty jest zatem na zaobserwowanych w niedawnej przeszłości trendach dotyczących trudności w spłacie należności przez dłużników.
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSR 39. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w bilansie w odrębnej pozycji "Pochodne instrumenty finansowe", za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń.
Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w sprawozdaniu z dochodów. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości
godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności.
W tej kategorii Grupa ujmuje obligacje i inne papiery dłużne utrzymywane do terminu wymagalności, wykazywane w bilansie w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych".
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności (np. ocena zdolności kredytowej spółek emitujących obligacje), aktywa wyceniane są w wartości bieżącej szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w sprawozdaniu z dochodów.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych.
W tej kategorii Grupa ujmuje notowane obligacje nieutrzymywane do terminów wymagalności oraz akcje spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone. Aktywa te w bilansie wykazywane są w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych".
Akcje spółek nienotowanych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Odpisy aktualizujące ujmowane są w sprawozdaniu z dochodów.
Wszystkie inne aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny ujmowane są jako inne całkowite dochody i kumulowane w kapitale z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych od aktywów pieniężnych, które ujmowane są w wyniku okresu. W sprawozdaniu z dochodów ujmowane są również odsetki, które byłyby rozpoznane przy wycenie tych składników aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane jest w innych całkowitych dochodach, za wyjątkiem odpisów aktualizujących wartość instrumentów dłużnych, których odwrócenie ujmowane jest w sprawozdaniu z dochodów, jeżeli wzrost wartości instrumentu może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po rozpoznaniu utraty wartości.
W momencie wyłączenia składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat oraz prezentowane są w innych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego.
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są sprawozdaniu z dochodów w działalności finansowej.
Kredyty walutowe są traktowane jako instrument zabezpieczający. W związku z faktem, iż większość wpływów handlowych w Grupie odbywa się w walucie EUR,zgodnie z polityką rachunkowości zabezpieczeń stosowaną przez Grupę, pozyskanie finansowania zewnętrznego w EUR oraz zakupy rozliczane w tej walucie stanowią naturalny hedging. W przypadku kredytów denominowanych w EUR, pozycję zabezpieczaną stanowi określony, pierwszy wolumen przychodów ze sprzedaży produktów i usług denominowanych w lub indeksowanych do kursu EUR/PLN, generowanych od dnia, w którym nastąpiła spłata kapitału zobowiązania finansowego (kredytu).
Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana przez Spółki Grupy wyłącznie, jeżeli spełnione zostały następujące wymagania:
Grupa stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Grupę warunków określonych w MSR 39 dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia
transakcji zabezpieczanej oraz efektywności zabezpieczenia. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa korzystała z prostych instrumentów pochodnych – terminowych transakcji forward oraz kredytóww walucie obcej jako narzędzizabezpieczających przepływy pieniężne. Kontrakty te zostały zawarte przez Grupę w celu zarządzania ryzykiem walutowym w związku z prawnie wiążącymi transakcjami sprzedaży oraz zakupu realizowanymi w walutach obcych.
Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z dochodów.
W momencie, gdy pozycja zabezpieczana wpływa na sprawozdanie z dochodów, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do sprawozdania z dochodów. Reklasyfikacja prezentowana jest w "Skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów" w pozycji "Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych - kwota przeniesiona do wyniku finansowego".
Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej.
Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do sprawozdania z dochodów.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej.
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują:
W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.
Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w "Skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym".
Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.
Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy Spółek Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.
Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia, czyli dotyczące odpraw emerytalnych są rozpoznawane w innych dochodach całkowitych - zgodnie z postanowieniami MSR 19 § 57 (d)(i), a dotyczące nagród jubileuszowych są ujmowane w sprawozdaniu z dochodów.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.
W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych w ramach alokacji kosztu połączenia zgodnie z MSSF 3 (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych).
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
Grupa wykazuje w aktywach bilansu w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. RMK czynne prezentowane są w sprawozdaniu finansowym w pozycji innych należności.
W pozycji "Rozliczeń międzyokresowych" zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 "Dotacje rządowe".
Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
W ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów ujmowane są również otrzymane świadectwa efektywności energetycznej, które traktowane są jako dotacja do aktywa w rozumieniu MSR 20. W początkowym ujęciu świadectwa pochodzenia energetycznego wyceniane są po kursie rynkowym z dnia ich otrzymania. Ujęcie dotacji w wyniku następuję proporcjonalnie do średniego okresu amortyzacji środków trwałych, których dotacja dotyczy.
Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe".
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.
Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części aktywo tworzone jest do wartości możliwej do realizacji oszacowanej w oparciu o dostępne dane.
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.
Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na 31 grudnia 2017 roku Zarząd jednostki dominującej ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Rezerwy
Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne oraz nagrody jubileuszowe – szacowane są przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze wynika z oszacowania dokonanego przez niezależnego aktuariusza. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń oraz wskaźniki demograficzne.
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe są szacowane w oparciu do szczegółową ich analizę. Opis aktualizujący należności dokonuje się w taki sposób, aby uwzględnić stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty.
Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zarząd Grupy przyjął następujący podział na segmenty operacyjne:
Segment Automotive (podzespoły dla motoryzacji i komponenty) obejmuje działalność w zakresie produkcji:
elementów składowych układów wydechowych dla samochodów osobowych wykonywane z rur stalowych nierdzewiejących (rury gięte, rury gięte perforowane, rury perforowane proste, rury perforowane z kształtowanymi końcówkami, rury gięte wielokrotnie kształtowane, rezonatory wydechowe),
komponentów mających zastosowanie w najbardziej zaawansowanych technologicznie maszynach i urządzeniach w motoryzacji (samochodach ciężarowych i autobusach, samochodach sportowych i luksusowych),
elementów zawieszenia, dźwignie, czopy, sworznie, tuleje,
elementów kierowniczego: końcówki drążków kierowniczych, krzyżaki, przeguby,
elementów układu napędowego: wały napędowe, złącza, końcówki złączy, krzyżaki, piasty,
Spółki Grupy świadczą także usługi w zakresie:
obróbki wielkoseryjnych odlewów aluminiowych oraz żeliwnych dla przemysłu motoryzacyjnego, rolnictwa, budownictwa i innych branż przemysłowych stanowiących zarówno własność klienta, jak również sprzedawanych wraz z odlewem,
wykonawstwa matryc, azotowania i śrutowania.
Odbiorcami finalnymi wyrobów Spółek Grupy są przede wszystkim są czołowi globalni producenci z branży motoryzacyjnej, metalowej oraz pozostały przemysł.
Zakresem działalności segmentu Armatura i automatyka przemysłowa jest produkcja i sprzedaż armatury przemysłowej oraz usługi z zakresu projektowania, wykonawstwa i integracji automatyki przemysłowej. Linie produktowe oferowane przez Spółki Grupy to:
Wyroby wytwarzane przez Spółki Grupy znajdują zastosowanie w takich branżach jak: ciepłownictwo i ogrzewnictwo, wentylacja i klimatyzacja, wodociągi i kanalizacja, przemysł stoczniowy oraz zakłady przemysłowe. Do ich wytwarzania wykorzystywane są produkowane przez siebie odlewy. Odlewy są wytwarzane w odlewni żeliwa w Ścinawce Średniej. Odlewy produkowane są zarówno na potrzeby własne jak również na sprzedaż, głównie dla innych producentów armatury.
Oferta tego segmentu jest bardzo szeroka, zarówno w układzie wymiarowym, jak i asortymentowym. Duży udział stanowią wyroby z różnego rodzaju pokryciami antykorozyjnymi wykonywanymi w kooperacji. W tym zakresie produkcja segmentu zawiera między innymi: cynkowanie galwaniczne, cynkowanie ogniowe, dakromet, geomet, cynk-nikiel, delta tone i inne. Odrębną grupą produktową są elementy złączne nawierzchni kolejowej takie jak: wkręty kolejowe, śruby stopowe które znajdują atrakcyjne rynki zbytu w Europie. Produkcja segmentu obejmuje zarówno wyroby standardowe (według norm) jaki i wyroby niestandardowe według specyfikacji i wymagań klienta.
Segment działalności pozaprodukcyjnej zajmuje się obsługą majątku nieprodukcyjnego stanowiącego obecnie własność spółki Zetkama Nieruchomości Sp. z o.o. której majątek stanowią nieruchomości. Składnikami majątku zarządzanymi w segmencie są nieruchomości położone w Sosnowcu, Katowicach, Kłodzku oraz w Ścinawce
Średniej. Podstawowym zakresem działalności w segmencie jest sprzedaż nieruchomości oraz wynajem powierzchni produkcyjnych, magazynowych oraz biurowych.
| Podzespoły dla motoryzacji i komponenty |
Automatyka przemysłowa i armatura |
Elementy złączne |
Działalność pozaprodukcyjna |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody od klientów zewnętrznych | 330 473 | 156 741 | 129 432 | 836 | 617 482 |
| Przychody od innych segmentów | 653 | 10 132 | 1 605 | 8 636 | 21 026 |
| Przychody ze sprzedaży ogółem | 331 126 | 166 873 | 131 037 | 9 472 | 638 508 |
| Wynik operacyjny segmentu | 69 558 | 33 685 | 25 278 | 31 | 128 552 |
| Pozostałe informacje | |||||
| Amortyzacja | 13 674 | 9 576 | 3 447 | 245 | 26 942 |
| Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 2 790 | 0 | 0 | 2 790 |
| Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego | 34 995 | 18 699 | 8 418 | 1 594 | 63 706 |
| Podzespoły dla motoryzacji i komponenty |
Automatyka przemysłowa i armatura |
Elementy złączne |
Działalność pozaprodukcyjna |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody od klientów zewnętrznych | 286 436 | 154 641 | 126 165 | 1 009 | 568 251 |
| Przychody od innych segmentów | 310 | 26 754 | 915 | 4 174 | 32 153 |
| Przychody ze sprzedaży ogółem | 286 746 | 181 395 | 127 080 | 5 183 | 600 404 |
| Wynik operacyjny segmentu | 67 506 | 35 411 | 30 080 | -362 | 132 635 |
| Pozostałe informacje | |||||
| Amortyzacja | 12 787 | 5 556 | 2 557 | 88 | 20 988 |
| Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 3 500 | 0 | 0 | 3 500 |
| Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego | 6 544 | 2 937 | 4 836 | 0 | 14 317 |
Aktywa oraz zobowiązania segmentów operacyjnych prezentują się następująco:
| Podzespoły dla motoryzacji i komponenty |
Automatyka przemysłowa i armatura |
Elementy złączne |
Działalność pozaprodukcyjna |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa segmentu operacyjnego | 385 952 | 193 006 | 99 408 | 15 030 | 693 396 |
| Zobowiązania segmentu | 140 252 | 63 584 | 44 043 | 27 396 | 275 275 |
| Podzespoły dla motoryzacji i komponenty |
Automatyka przemysłowa i armatura |
Elementy złączne |
Działalność pozaprodukcyjna |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa segmentu operacyjnego | 345 576 | 176 968 | 86 796 | 12 459 | 621 799 |
| Zobowiązania segmentu | 118 094 | 44 584 | 24 404 | 25 331 | 212 413 |
Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Przychody segmentów | ||
| Łączne przychody segmentów operacyjnych | 638 508 | 600 404 |
| Przychody nie przypisane do segmentów | 0 | 0 |
| Wyłączenie przychodów z transakcji między segmentami | -21 026 | -32 153 |
| Przychody ze sprzedaży | 617 482 | 568 251 |
| Wynik segmentów | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 128 552 | 132 635 |
| Koszty sprzedaży | -28 154 | -28 891 |
| Koszty ogólnego zarządu | -42 428 | -41 435 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 7 661 | 2 203 |
| Pozostałe koszty operacyjne | -9 763 | -8 053 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 55 868 | 56 459 |
| Przychody finansowe | 2 165 | 2 301 |
| Koszty finansowe | -9 142 | -3 513 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 48 891 | 55 247 |
Ujęta w bilansie wartość firmy powstała w wyniku przejęcia kontroli nad następującymi spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Kuźnia Polska | 21 231 | 21 231 |
| Masterform | 10 595 | 10 595 |
| Techmadex | 0 | 2 790 |
| Razem | 31 826 | 34 616 |
Zmiany wartości firmy w trakcie roku oraz w okresie porównawczym przedstawia poniższa tabela:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Wartość brutto na początek okresu | 38 116 | 38 116 |
| Nabycie jednostek gospodarczych | 0 | 0 |
| Korekty prowizorycznego rozliczenia nabycia | 0 | 0 |
| Utrata kontroli nad jednostką zależną (-) | 0 | 0 |
| Inne zmiany | 0 | 0 |
| Wartość brutto na koniec okresu | 38 116 | 38 116 |
| Stan odpisów aktualizujących na początek okresu | 3 500 | 0 |
| Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w wyniku | 2 790 | 3 500 |
| Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu | 6 290 | 3 500 |
| Wartość firmy netto na koniec okresu | 31 826 | 34 616 |
W zakresie wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Kuźnią Polską S.A. oraz Masterform S.A., w oparciu o przeprowadzone testy na utratę wartości, nie stwierdzono konieczności dokonania odpisów aktualizujących wartość firmy.
W przypadku wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Techmadex S.A. przeprowadzono test ma utratę wartości firmy, który wykazał konieczność dokonania odpisu aktualizującego na kwotę 2.790 tys. PLN. Założenia przyjęte do testów na utratę wartości opisano poniżej.
Zgodnie z wymogami MSR 36, na dzień bilansowy dokonano weryfikacji ujętej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości firmy pod kątem możliwej utraty wartości. Do testu na utratę wartości przyjęto założenia uwzględniające, słabsze niż pierwotnie zakładano, prognozowane wyniki Techmadex na kolejne lata. Test wykazał konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy przy następujących kluczowych założeniach:
Na podstawie analizy modeli przyszłych 5-letnich przepływów pieniężnych (na lata 2018 – 2022) dla ośrodków generujących przepływy pieniężne oszacowano odpis aktualizujący wartości firmy Techmadex o 2.790 tys. PLN, co spowodowało całkowite spisanie wartości firmy rozpoznanej w ramach przejęcia kontroli nad Techmadex S.A. W sprawozdaniu z dochodów odpis ujęto w pozostałych kosztach operacyjnych.
Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji "Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania".
| Znaki towarowe | Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Koszty prac rozwojowych |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | 7 171 |
3 324 |
5 670 |
18 890 |
12 219 |
8 089 |
55 363 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | -567 | -634 | -3 547 |
-3 740 |
-220 | 0 | -8 708 |
| Wartość bilansowa netto | 6 604 | 2 690 | 2 123 | 15 150 | 11 999 | 8 089 | 46 655 |
| Znaki towarowe | Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Koszty prac rozwojowych |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | 6 147 |
3 466 |
4 543 |
11 952 |
12 083 |
13 121 |
51 312 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | -178 | -601 | -3 352 |
-2 950 |
-133 | 0 | -7 214 |
| Wartość bilansowa netto | 5 969 | 2 865 | 1 191 | 9 002 | 11 950 | 13 121 | 44 098 |
Grupa Kapitałowa nie wykorzystuje w działalności składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony.
Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów w następujących pozycjach:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Koszt własny sprzedaży | 1 168 |
551 |
| Koszty ogólnego zarządu | 822 | 811 |
| Koszty sprzedaży | 48 | 122 |
| Inne koszty | 0 | 47 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych razem | 2 038 | 1 531 |
| Znaki towarowe | Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Koszty prac rozwojowych |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość netto na początek okresu | 5 969 | 2 865 | 1 191 | 9 002 | 11 950 | 13 121 | 44 098 |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) | 0 | 212 | 359 | 3 947 |
0 | 4 236 |
8 754 |
| Sprzedaż spółki zależnej (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) | 788 | 0 | 1 144 |
3 114 |
63 | -9 268 |
-4 159 |
| Amortyzacja (-) | -153 | -387 | -571 | -913 | -14 | 0 | -2 038 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Przeklasyfikowanie do aktywów trwałych | |||||||
| przeznaczonych do sprzedaży (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wartość netto na koniec okresu | 6 604 | 2 690 | 2 123 | 15 150 | 11 999 | 8 089 | 46 655 |
| Znaki towarowe | Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Koszty prac rozwojowych |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość netto na początek okresu | 6 122 | 2 289 | 1 956 | 4 450 | 12 271 | 9 826 | 36 914 |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) | 0 | 122 | 361 | 837 | 104 | 3 295 |
4 719 |
| Sprzedaż spółki zależnej (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | -312 | 0 | -312 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) | 0 | 759 | -765 | 4 316 |
0 | 0 | 4 310 |
| Amortyzacja (-) | -153 | -305 | -361 | -599 | -113 | 0 | -1 531 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Przeklasyfikowanie do aktywów trwałych | |||||||
| przeznaczonych do sprzedaży (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wartość netto na koniec okresu | 5 969 | 2 865 | 1 191 | 9 002 | 11 950 | 13 121 | 44 098 |
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | 3 753 |
118 177 |
286 597 |
8 538 |
29 493 |
13 870 |
460 428 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | 0 | -21 669 |
-91 772 |
-4 197 |
-15 357 |
0 | -132 995 |
| Wartość bilansowa netto | 3 753 | 96 508 | 194 825 | 4 341 | 14 136 | 13 870 | 327 433 |
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | 3 886 |
116 325 |
245 518 |
7 752 |
25 958 |
12 695 |
412 134 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | -133 | -19 534 |
-80 061 |
-3 930 |
-13 086 |
0 | -116 744 |
| Wartość bilansowa netto | 3 753 | 96 791 | 165 457 | 3 822 | 12 872 | 12 695 | 295 390 |
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z dochodów:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Koszt własny sprzedaży | 21 862 |
19 785 |
| Koszty ogólnego zarządu | 2 379 |
1 636 |
| Koszty sprzedaży | 600 | 278 |
| Inne koszty | 0 | 295 |
| Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych razem | 24 841 | 21 994 |
W 2017 roku ani 2016 roku Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość netto na początek okresu | 3 753 |
96 791 |
165 457 |
3 822 |
12 872 |
12 695 |
295 390 |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) | 0 | 3 143 |
49 960 |
1 709 |
3 959 |
44 105 |
102 876 |
| Sprzedaż spółki zależnej (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | -82 | -1 555 |
-113 | -37 | -440 | -2 227 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) | 0 | 0 | -1 274 |
7 | -8 | -42 490 |
-43 765 |
| Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortyzacja (-) | 0 | -3 344 |
-17 763 |
-1 084 |
-2 650 |
0 | -24 841 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Przeklasyfikowanie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (-) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wartość netto na koniec okresu | 3 753 |
96 508 |
194 825 |
4 341 |
14 136 |
13 870 |
327 433 |
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość netto na początek okresu |
3 753 |
97 869 |
147 507 |
3 492 |
12 642 |
21 271 |
286 534 |
| Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) | 0 | 2 106 |
19 236 |
1 138 |
2 316 |
18 636 |
43 432 |
| Sprzedaż spółki zależnej (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 030 |
-3 030 |
| Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) | 0 | -41 | -713 | -205 | -191 | -2 805 |
-3 955 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) | 0 | 146 | 14 865 |
371 | 398 | -21 377 |
-5 597 |
| Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortyzacja (-) | 0 | -3 289 |
-15 438 |
-974 | -2 293 |
0 | -21 994 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Przeklasyfikowanie do aktywów trwałych przeznaczonych | |||||||
| do sprzedaży (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wartość netto na koniec okresu | 3 753 |
96 791 |
165 457 |
3 822 |
12 872 |
12 695 |
295 390 |
Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco:
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | 0 | 0 | 35 544 |
2 378 |
214 | 0 | 38 136 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | 0 | 0 | -3 886 |
-592 | -43 | 0 | -4 521 |
| Wartość bilansowa netto | 0 | 0 | 31 658 | 1 786 | 171 | 0 | 33 615 |
| Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto | 0 | 0 | 19 483 |
1 710 |
235 | 0 | 21 428 |
| Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-) | 0 | 0 | -3 367 |
-582 | -43 | 0 | -3 992 |
| Wartość bilansowa netto | 0 | 0 | 16 116 | 1 128 | 192 | 0 | 17 436 |
Przyszłe bieżące płatności minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego prezentują się następująco:
| do 1 roku | od 1 roku do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Przyszłe minimalne opłaty leasingowe | 8 862 |
20 385 |
0 | 29 247 |
| Koszty finansowe (-) | -416 | -558 | 0 | -974 |
| Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego | 8 446 | 19 827 | 0 | 28 273 |
| do 1 roku | od 1 roku do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Przyszłe minimalne opłaty leasingowe | 4 705 |
10 375 |
562 | 15 642 |
| Koszty finansowe (-) | -270 | -347 | -6 | -623 |
| Wartość bieżąca (sprawozdawcza) przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego | 4 435 | 10 028 | 556 | 15 019 |
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Nieruchomości inwestycyjne na początek okresu | 9 129 | 9 264 |
| Nabycie nieruchomości | 0 | 0 |
| Aktywowanie późniejszych nakładów | 0 | 0 |
| Sprzedaż spółki zależnej (-) | 0 | 0 |
| Zbycie nieruchomości (-) | -74 | -381 |
| Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.) (+/-) | 0 | 246 |
| Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) | 10 | 0 |
| Amortyzacja (-) | 0 | 0 |
| Odpis z tytułu utraty wartości (-) | 0 | 0 |
| Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości | 0 | 0 |
| Nieruchomości inwestycyjne na koniec okresu | 9 065 | 9 129 |
Podmiotem zajmującym się gospodarką nieruchomościami inwestycyjnymi w Grupie jest Zetkama Nieruchomości, która zarządza nieruchomościami gruntowymi zabudowanymi i niezabudowanymi w Kłodzku, Ścinawce Średniej, Sosnowcu i Katowicach oraz budynkami, prawami wieczystego użytkowania gruntów w rożnych lokalizacjach Katowic i Sosnowca (na terenie przemysłowym), jak również ogródkami działkowymi i mieszkaniami.
W trakcie 2017 roku Zetkama Nieruchomości zbyła jedno mieszkanie uzyskując za nie cenę 66 tys. PLN. Przychody oraz koszty bezpośrednio związane z działalnością w obszarze gospodarki nieruchomościami przedstawiają się następująco (dane w tys. PLN):
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Przychody z czynszu, najmu i dzierżawy | 784 | 695 |
| Koszty bezpośrednio związane z gospodarką nieruchomościami | 755 | 920 |
Grupa stosuje model wartości godziwej do wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Na dzień bilansowy dokonano aktualizacji wartości wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nieruchomości inwestycyjnych. Niezależny rzeczoznawca przeprowadzający wycenę zastosował następujące metody dla wyceny poszczególnych rodzajów nieruchomości:
| Rodzaj nieruchomości | Metoda wyceny | Wartość z wyceny [tys. PLN] |
|---|---|---|
| Nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami stacji benzynowej. Oszacowano prawo wieczystego użytkowania gruntu jako terenu niezabudowanego |
Podejście porównawcze metoda porównywania parami | 3 152 |
| Budynki mieszkalne wielorodzinne | Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej |
487 |
| Nieruchomość gruntowa zabudowana budynkami o funkcji przemysłowej |
Podejście dochodowe metoda inwestycyjna technika kapitalizacji prostej, dla gruntu podejście porównawcze metoda porównywania parami |
2 081 |
| Nieruchomości gruntowe zajęte w całości pod teren rodzinnych ogródków działkowych |
Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej |
657 |
| Nieruchomości gruntowe zabudowane budynkiem przemysłowym oraz placem |
Podejście dochodowe metoda inwestycyjna technika kapitalizacji prostej, dla gruntu podejście porównawcze metoda porównywania parami |
764 |
| Część nieruchomości gruntowej zabudowana budynkami przeznaczonymi do rozbiórki, nie użytkowanymi przez okres około 10 lat o funkcji przemysłowej |
Dla gruntu podejście porównawcze, metoda porównywania parami, dla budynków w złym stanie technicznym podejście kosztowe, metoda kosztów odtworzenia, technika elementów scalonych. |
1 540 |
| Nieruchomość gruntowa niezabudowana | Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej |
160 |
| Nieruchomość gruntowa niezabudowana | Podejście porównawcze metoda korygowania ceny średniej |
224 |
| 1 PiN | Pożyczki i należności | 5 ADS | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | |
|---|---|---|---|---|
| 2 AWG-O | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - przeznaczone do obrotu | 6 IPZ | Instrumenty pochodne zabezpieczające | |
| 3 AWG-W Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - wyznaczone przy | Poza | |||
| początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej | 7 | MSR 39 | Aktywa poza zakresem MSR 39 | |
| 4 IUTW | Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności |
| PiN | AWG-O | AWG-W | IUTW | ADS | IPZ | Poza MSR39 | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Długoterminowe aktywa finansowe | 151 | 0 | 0 | 0 | 105 | 0 | 1 064 | 1 320 |
| Należności i pożyczki | 151 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 064 |
1 215 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 105 | 0 | 0 | 105 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 147 961 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 424 | 11 774 | 162 159 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 106 116 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 774 |
117 890 |
| Pożyczki | 480 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 480 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 424 |
0 | 2 424 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 41 365 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41 365 |
| Kategoria aktywów finansowych razem | 148 112 | 0 | 0 | 0 | 105 | 2 424 | 12 838 | 163 479 |
| PiN | AWG-O | AWG-W | IUTW | ADS | IPZ | Poza MSR39 | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Długoterminowe aktywa finansowe | 328 | 0 | 0 | 0 | 105 | 0 | 0 | 433 |
| Należności i pożyczki | 328 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 328 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 105 | 0 | 0 | 105 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 132 230 | 0 | 0 | 0 | 0 | 286 | 10 507 | 143 023 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 87 679 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 507 |
98 186 |
| Pożyczki | 735 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 735 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 286 | 0 | 286 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 43 816 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43 816 |
| Kategoria aktywów finansowych razem | 132 558 | 0 | 0 | 0 | 105 | 286 | 10 507 | 143 456 |
| 1 ZWG-O | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - przeznaczone do obrotu 4 IPZ | Instrumenty pochodne zabezpieczające | ||
|---|---|---|---|---|
| 2 ZWG-W | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - wyznaczone przy | 5 | Poza | Zobowiązania poza zakresem MSR 39 |
| początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej | MSR 39 | |||
| 3 ZZK | Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
| ZWG-O | ZWG-W | ZZK | IPZ | Poza MSR39 | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Długoterminowe zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 55 054 | 0 | 19 827 | 74 881 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne (długoterminowe) | 0 | 0 | 55 020 |
0 | 0 | 55 020 |
| Leasing finansowy (długoterminowy) | 0 | 0 | 0 | 0 | 19 827 |
19 827 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe zobowiązania | 0 | 0 | 34 | 0 | 0 | 34 |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 120 174 | 0 | 15 862 | 136 036 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 0 | 0 | 70 870 |
0 | 7 416 |
78 286 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne (krótkoterminowe) | 0 | 0 | 49 304 |
0 | 0 | 49 304 |
| Leasing finansowy (krótkoterminowy) | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 446 |
8 446 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kategoria zobowiązań finansowych razem | 0 | 0 | 175 228 | 0 | 35 689 | 210 917 |
| ZWG-O | ZWG-W | ZZK | IPZ | Poza MSR39 | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Długoterminowe zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 48 474 | 0 | 10 584 | 59 058 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne (długoterminowe) | 0 | 0 | 44 578 |
0 | 0 | 44 578 |
| Leasing finansowy (długoterminowy) | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 584 |
10 584 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe zobowiązania | 0 | 0 | 3 896 |
0 | 0 | 3 896 |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 0 | 0 | 81 173 | 335 | 10 676 | 92 184 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 0 | 0 | 52 204 |
0 | 6 241 |
58 445 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne (krótkoterminowe) | 0 | 0 | 28 969 |
0 | 0 | 28 969 |
| Leasing finansowy (krótkoterminowy) | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 435 |
4 435 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 0 | 0 | 0 | 335 | 0 | 335 |
| Kategoria zobowiązań finansowych razem | 0 | 0 | 129 647 | 335 | 21 260 | 151 242 |
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny: - poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
W Grupie na dzień bilansowy instrumentami finansowymi wycenianymi według wartości godziwej były pochodne instrumenty finansowe. Do wyceny aktywów oraz zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych zastosowano 2 poziom wyceny.
| Aktywa/zobowiązania | Hierarchia wartości godziwej | Wartość godziwa na dzień | ||
|---|---|---|---|---|
| finansowe | Techniki wyceny i podstawowe dane wsadowe | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Kontrakty forward | Poziom 2 Zdyskontowane przepływy pieniężne. Przyszłe przepływy pieniężne szacuje się w oparciu o kursy wymiany z kontraktów forward (w oparciu o Aktywa: 2 424 obserwowalne krzywe dochodu na koniec okresu Zobowiązania: 0 sprawozdawczego) oraz o stopy kontraktów, zdyskontowane wg stopy odzwierciedlającej ryzyko kredytowe poszczególnych kontrahentów. |
Aktywa: 286 Zobowiązania: 335 |
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych jednostki wycenianych na bieżąco w wartości godziwej:
Grupa dokonała wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (poziom 3), co zostało opisane w nocie 8 dotyczącej nieruchomości inwestycyjnych.
Zdaniem Grupy, wartość bilansową aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych można uznać za rozsądne przybliżenie ich wartości godziwej.
Grupa Kapitałowa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.
Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym bilansie wyodrębnia klasę należności i pożyczek. W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w bilansie w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług (i pozostałe należności) oraz pożyczki krótkoterminowe.
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | ||
| Należności długoterminowe | 1 215 | 209 |
| Pożyczki długoterminowe | 0 | 119 |
| Należności i pożyczki długoterminowe | 1 215 | 328 |
| Aktywa obrotowe | ||
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 117 890 | 98 186 |
| Pożyczki krótkoterminowe | 480 | 735 |
| Należności i pożyczki krótkoterminowe | 118 370 | 98 921 |
Pozycje bilansu z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela.
| Należności i pożyczki, w tym: | 119 585 | 99 249 |
|---|---|---|
| Należności razem | 119 105 | 98 395 |
| Pożyczki udzielone | 480 | 854 |
Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko negatywnej zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Celem takiego działania jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych w euro, związanych ze zrealizowaną transakcją bądź wysoce prawdopodobną planowaną transakcją sprzedaży. Biorąc pod uwagę fakt, iż Grupa realizuje corocznie około 60% sprzedaży w euro, takie działanie jest niezbędne dla prawidłowego zarządzania ryzykiem walutowym.
Instrumenty pochodne zostały wyznaczone przez Grupę jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSR 39. Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe).
Na 31 grudnia 2017 roku Grupa posiadała następujące pochodne instrumenty zabezpieczających ryzyko kursowe:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | ||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 |
| Długoterminowe instrumenty pochodne | 0 | 0 |
| Aktywa obrotowe | ||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 2 424 | 286 |
| Krótkoterminowe instrumenty pochodne | 2 424 | 286 |
| Aktywa - instrumenty pochodne | 2 424 | 286 |
| Zobowiązania długoterminowe | ||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 |
| Długoterminowe instrumenty pochodne | 0 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | ||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 335 |
| Krótkoterminowe instrumenty pochodne | 0 | 335 |
| Zobowiązania - instrumenty pochodne | 0 | 335 |
Instrumenty pochodne zabezpieczające
Na 31 grudnia 2017 roku Grupa posiadała instrumenty zabezpieczające ryzyko walutowe w postaci transakcji terminowych typu forward. Wartość zawartych kontraktów oraz termin ich realizacji w roku 2018 przedstawia poniższa tabela:
| Miesiąc | Wartość kontraktów [tys. EUR] |
Średni kurs realizacji |
|---|---|---|
| styczeń | 1 700 | 4,2875 |
| luty | 1 800 | 4,2949 |
| marzec | 2 250 | 4,3019 |
| kwiecień | 1 900 | 4,3112 |
| maj | 1 900 | 4,3177 |
| czerwiec | 2 300 | 4,3267 |
| lipiec | 2 100 | 4,3353 |
| sierpień | 2 100 | 4,3549 |
| wrzesień 1 900 4,3648 październik 2 600 4,3096 listopad 1 700 4,3176 |
22 250 | 4,3206 |
|---|---|---|
Kredyty walutowe są traktowane jako instrument zabezpieczający. W związku z faktem, iż większość wpływów handlowych w Grupie odbywa się w walucie EUR,zgodnie z polityką rachunkowości zabezpieczeń stosowaną przez Grupę, pozyskanie finansowania zewnętrznego w EUR oraz zakupy rozliczane w tej walucie stanowią naturalny hedging. W przypadku kredytów denominowanych w EUR, pozycję zabezpieczaną stanowi określony, pierwszy wolumen przychodów ze sprzedaży produktów i usług denominowanych w lub indeksowanych do kursu EUR/PLN, generowanych od dnia, w którym nastąpiła spłata kapitału zobowiązania finansowego (kredytu).
9.4 Pozostałe aktywa finansowe
W ramach pozostałych aktywów finansowych Grupa prezentuje następujące inwestycje:
| Aktywa | krótkoterminowe | długoterminowe | Razem |
|---|---|---|---|
| Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności: | |||
| Dłużne papiery wartościowe skarbowe | 0 | 0 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe komercyjne | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: | |||
| Akcje spółek notowanych | 0 | 0 | 0 |
| Udziały, akcje spółek nienotowanych | 0 | 105 | 105 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 105 | 105 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek | |||
| zysków i strat: | |||
| Akcje spółek notowanych | 0 | 0 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik | 0 | 0 | 0 |
| Razem pozostałe aktywa finansowe | 0 | 105 | 105 |
| Aktywa | krótkoterminowe | długoterminowe | Razem |
|---|---|---|---|
| Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności: | |||
| Dłużne papiery wartościowe skarbowe | 0 | 0 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe komercyjne | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: | |||
| Akcje spółek notowanych | 0 | 0 | 0 |
| Udziały, akcje spółek nienotowanych | 0 | 105 | 105 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0 | 105 | 105 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek | |||
| zysków i strat: | |||
| Akcje spółek notowanych | 0 | 0 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 0 | 0 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik | 0 | 0 | 0 |
| Razem pozostałe aktywa finansowe | 0 | 105 | 105 |
Grupa nie ujawnia wartości godziwej dla udziałów i akcji w spółkach nienotowanych na aktywnych rynkach, zaklasyfikowanych w kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ponieważ nie jest w stanie wiarygodnie ustalić ich wartości godziwej. Na dzień bilansowy są one wyceniane według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: | ||
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 |
| Pożyczki | 0 | 35 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 0 | 0 |
| Kredyty w rachunku kredytowym | 55 020 | 44 543 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 55 020 | 44 578 |
| Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez | ||
| rachunek zysków i strat: | ||
| Pozostałe | 0 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 |
| Kredyty w rachunku kredytowym | 0 | 0 |
| Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez | ||
| rachunek zysków i strat | 0 | 0 |
| Długoterminowe kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem | 55 020 | 44 578 |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: | ||
| Kredyty w rachunku kredytowym | 31 419 | 17 751 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 17 776 | 11 088 |
| Pożyczki | 109 | 130 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 49 304 | 28 969 |
| Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek | ||
| zysków i strat: | ||
| Kredyty w rachunku kredytowym | 0 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 |
| Pozostałe | 0 | 0 |
| Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez | ||
| rachunek zysków i strat | 0 | 0 |
| Krótkoterminowe kredyty, pożyczki, instrumenty dłużne | 49 304 | 28 969 |
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela.
| Wyszczególnienie | Waluta | Wartość bilansowa w walucie |
Wartość bilansowa w tys. PLN |
Część krótkoterminowa |
Część długoterminowa |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 194 | 811 | 811 | 0 |
| Kredyt w rachunku kredytowym inwestycyjny | EUR | 636 | 2 654 | 910 | 1 744 |
| Kredyt na finansowanie działalności bieżącej | EUR | 3 228 | 13 492 | 6 295 | 7 197 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 151 | 632 | 421 | 211 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 360 | 1 500 | 1 200 | 300 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 734 | 3 061 | 0 | 3 061 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 1 972 | 8 225 | 0 | 8 225 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 1 160 | 4 839 | 1 002 | 3 837 |
| Kredyt inwestycyjny | PLN | - | 7 219 | 4 019 | 3 200 |
| Kredyt inwestycyjny | PLN | - | 8 200 | 4 565 | 3 635 |
| pożyczka krótkoterminowa | PLN | - | 74 | 74 | 0 |
| Kredyt w rachunku bieżącym (wieloproduktowy) | PLN/EUR | - | 173 | 173 | 0 |
| Kredyt inwestycyjny na refinansowanie kredytów udzielonych przez inny bank |
EUR | 466 | 1 943 | 428 | 1 515 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 2 712 | 11 311 | 2 711 | 8 600 |
| Pożyczka | PLN | - | 35 | 35 | 0 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | PLN/EUR | 672 | 3 231 | 1 077 | 2 154 |
| Kredyt na finansowanie działalności bieżącej | EUR | 2 683 | 11 192 | 6 559 | 4 633 |
| Kredyt inwestycyjny | EUR | 1 919 | 8 129 | 1 421 | 6 708 |
| Kredyt w linii Cash Pool | PLN | - | 17 603 | 17 603 | |
| 104 324 | 49 304 | 55 020 |
| Wyszczególnienie | Waluta | Wartość bilansowa w walucie |
Wartość bilansowa w tys. PLN |
Część krótkoterminowa |
Część długoterminowa |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 528 | 2 352 | 1 492 | 860 |
| Kredyt w rachunku kredytowym inwestycyjny | EUR | 855 | 3 780 | 965 | 2 815 |
| Kredyt w rachunku bieżącym (wieloproduktowy) | PLN/EUR | - | 3 460 | 3 460 | 0 |
| Kredyt inwestycyjny na refinansowanie kredytów udzielonych przez inny bank |
EUR | 553 | 2 446 | 419 | 2 027 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | EUR | 3 262 | 14 430 | 2 654 | 11 776 |
| Pożyczka | PLN | - | 93 | 58 | 35 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | PLN/EUR | 4 535 | 1 134 | 3 401 | |
| kredyt krótkoterminowy | PLN | - | 71 | 71 | 0 |
| pożyczka krótkoterminowa | PLN | - | 72 | 72 | 0 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | PLN | 434 | 1 918 | 1 918 | 0 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | PLN | 253 | 1 117 | 447 | 670 |
| Kredyt w rachunku kredytowym | PLN | 647 | 2 864 | 1 273 | 1 591 |
| Kredyt inwestycyjny | PLN | - | 11 844 | 3 665 | 8 179 |
| Kredyt inwestycyjny | PLN | - | 7 175 | 2 221 | 4 954 |
| Kredyt inwestycyjny | EUR | 2 120 | 9 761 | 1 491 | 8 270 |
| Kredyt w linii Cash Pool | PLN | - | 7 629 | 7 629 | |
| 73 547 | 28 969 | 44 578 |
Wszystkie kredyty i pożyczki zostały udzielone na warunkach rynkowych (stopa WIBOR lub EURIBOR dla kredytów w EUR powiększone o marżę banku). Wykaz zobowiązań stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań zamieszczono w nocie 26.
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
| 01.01. do 31.12.2017 | 01.01. do 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Saldo na początek okresu: | ||
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 24 653 | 24 055 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 4 054 | 1 847 |
| Podatek odroczony per saldo na początek okresu | -20 599 | -22 208 |
| Zmiana stanu w okresie wpływająca na: | ||
| Wynik finansowy (+/-) | 830 | 1 910 |
| Inne całkowite dochody (+/-) | -872 | -254 |
| Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych | ||
| Pozostałe | -47 | |
| Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: | -20 641 | -20 599 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 4 655 | 4 054 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 25 296 | 24 653 |
Grupa nie rozpoznała aktywa na odroczony podatek dochodowy w pełnej wysokości ze względu na niepewność co do możliwości realizacji różnic przejściowych, w szczególności dotyczących strat podatkowych.
Podatek odroczony w poniższych notach prezentowany jest jako nadwyżka rezerw z tytułu podatku odroczonego (znak dodatni) nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego (znak ujemny).
| Tytuł różnic przejściowych | Saldo na początek okresu |
Wynik finansowy | Inne dochody całkowite Saldo na koniec okresu | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa: | ||||
| Wartości niematerialne | 2 138 | 171 | 0 | 2 309 |
| Rzeczowe aktywa trwałe |
20 807 | 4 810 | 0 | 25 617 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 1 562 | -388 | 0 | 1 174 |
| Pochodne aktywa finansowe | 54 | -261 | 571 | 364 |
| Zapasy | 342 | -672 | 0 | -330 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 80 | -575 | 0 | -495 |
| Kontrakty budowlane | -163 | 214 | 0 | 51 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | -11 | 11 | 0 | 0 |
| Inne aktywa | 257 | 640 | 0 | 897 |
| Zobowiązania: | ||||
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 519 | -975 | 0 | -456 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | -1 216 | -2 191 | -139 | -3 546 |
| Pozostałe rezerwy | -1 053 | 690 | 0 | -363 |
| Pochodne zobowiązania finansowe | -63 | 0 | 124 | 61 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 14 | -274 | 0 | -260 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 948 | -2 172 | 316 | -908 |
| Inne zobowiązania | -392 | -1 817 | 0 | -2 209 |
| Inne: | ||||
| PWUG | 186 | -186 | 0 | 0 |
| Nierozliczone straty podatkowe | -1 272 | 1 272 | 0 | 0 |
| Wycena kontraktów walutowych | -30 | 30 | 0 | 0 |
| Ulga z tytułu wydatków inwestycyjnych w SSE | -2 108 | 843 | 0 | -1 265 |
| Razem | 20 599 | -830 | 872 | 20 641 |
| Tytuł różnic przejściowych | Saldo na początek okresu |
Wynik finansowy | Inne dochody całkowite Saldo na koniec okresu | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa: | ||||
| Wartości niematerialne | 2 422 | -284 | 0 | 2 138 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 20 332 | 475 | 0 | 20 807 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 323 | 0 | 0 | 323 |
| Pochodne aktywa finansowe | 3 444 | -3 392 | 2 | 54 |
| Zapasy | 247 | 95 | 0 | 342 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 115 | -35 | 0 | 80 |
| Kontrakty budowlane | -384 | 221 | 0 | -163 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | -21 | 10 | 0 | -11 |
| Inne aktywa | 251 | 6 | 0 | 257 |
| Zobowiązania: | ||||
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | -418 | 937 | 0 | 519 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | -1 435 | 176 | 43 | -1 216 |
| Pozostałe rezerwy | -1 327 | 274 | 0 | -1 053 |
| Pochodne zobowiązania finansowe | -74 | -38 | 2 | -63 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | -113 | 127 | 0 | 14 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 693 | 141 | 114 | 948 |
| Inne zobowiązania | -729 | 337 | 0 | -392 |
| Inne: | ||||
| PWUG | 186 | 0 | 0 | 186 |
| Podatek odroczony od wyceny nieruchomości inwestycyjnej | 1 239 | 0 | 0 | 1 239 |
| Nierozliczone straty podatkowe | -1 272 | 0 | 0 | -1 272 |
| Wycena kontraktów walutowych | -78 | -45 | 93 | -30 |
| Ulga z tytułu wydatków inwestycyjnych w SSE | -1 193 | -915 | 0 | -2 108 |
| Razem | 22 208 | -1 910 | 254 | 20 599 |
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Materiały | 40 465 | 29 145 |
| Wyroby gotowe | 27 411 | 23 452 |
| Półprodukty i produkcja w toku | 30 350 | 27 328 |
| Towary | 8 502 | 7 077 |
| Wartość bilansowa zapasów razem | 106 728 | 87 002 |
W pozycji "Towary" została wykazana wartość otrzymanych świadectw efektywności energetycznej (tzw. "białe certyfikaty") – wartość bilansowa tych świadectw na 31 grudnia 2017 roku wynosił 1.407 tys. PLN (0 tys. PLN na 31 grudnia 2016).
Zmiany odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawia poniższa tabela:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 1 789 | 1 784 |
| Odpisy ujęte jako koszt w okresie | 1 550 | 610 |
| Odpisy odwrócone w okresie (-) | -760 | -605 |
| Odpisy wykorzystane (-) | -70 | 0 |
| Stan na koniec okresu | 2 509 | 1 789 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe przedstawiają się następująco:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Aktywa finansowe (MSR 39): | ||
| Należności handlowe | 111 847 | 92 194 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (-) | -5 826 | -5 175 |
| Należności handlowe netto | 106 021 | 87 019 |
| Inne należności | 1 539 | 283 |
| Należności ze sprzedaży aktywów trwałych | 68 | 0 |
| Kaucje z tytułu usług budowlanych | 104 | 404 |
| Kaucje wpłacone z innych tytułów | 18 | 6 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych (-) | -1 634 | -33 |
| Pozostałe należności finansowe netto | 95 | 660 |
| Aktywa niefinansowe (poza MSR 39): | ||
| Należności z tytułu podatków i innych świadczeń | 7 853 | 9 875 |
| Przedpłaty i zaliczki | 3 783 | 330 |
| Pozostałe należności niefinansowe | 660 | 302 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-) | -522 | 0 |
| Należności niefinansowe | 11 774 | 10 507 |
| Należności handlowe oraz pozostałe razem | 117 890 | 98 186 |
Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych oraz niefinansowych obciążają pozostałe koszty operacyjne. Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności przedstawiają się następująco:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 5 175 | 4 937 |
| Odpisy rozwiązane ujęte jako przychód w okresie (-) | -357 | -128 |
| Odpisy wykorzystane (-) | -2 | -15 |
| Odpisy ujęte jako koszt w okresie | 3 168 | 381 |
| Stan na koniec okresu | 7 984 | 5 175 |
Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie 29.
Najistotniejsza pozycją, na którą dokonano odpisu aktualizującego w 2017 roku jest należność na 1.588 tys. PLN, której zwrotu domaga się Techmadex S.A. od swojego kontrahenta – Gaz System S.A., w związki z niezasadnym, zdaniem Techmadex S.A., skorzystaniem z gwarancji ubezpieczeniowej. Techmadex wystawił notę z żądaniem zwrotu tych środków, która nie została zaakceptowana przez Gaz System, w związku z czym objęto ją odpisem aktualizującym. Kwestia ta została szerzej opisana w punkcie dotyczącym spraw sądowych.
Struktura przeterminowania należności przedstawia się następująco:
| Bieżące | Zaległe | Razem | |
|---|---|---|---|
| Należności handlowe | 77 150 | 34 697 | 111 847 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (-) | -21 | -5 805 | -5 826 |
| Należności handlowe netto | 77 129 | 28 892 | 106 021 |
| Pozostałe należności | 7 332 | 6 171 | 13 503 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-) | -1 598 | -36 | -1 634 |
| Pozostałe należności netto | 5 734 | 6 135 | 11 869 |
| Należności razem | 82 863 | 35 027 | 117 890 |
| Bieżące | Zaległe | Razem | |
|---|---|---|---|
| Należności handlowe | 70 063 | 22 131 | 92 194 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (-) | 22 | -5 197 | -5 175 |
| Należności handlowe netto | 70 085 | 16 934 | 87 019 |
| Pozostałe należności | 11 184 | 16 | 11 200 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-) | -17 | -16 | -33 |
| Pozostałe należności netto | 11 167 | 0 | 11 167 |
| Należności razem | 81 252 | 16 934 | 98 186 |
Dalsza analiza wiekowania należności została przedstawiona w nocie 29.
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Rachunki bankowe w PLN | 2 783 | 8 118 |
| Rachunki bankowe walutowe | 16 467 | 6 058 |
| Gotówka w kasie | 121 | 87 |
| Depozyty krótkoterminowe | 21 801 | 29 479 |
| Pozostałe środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 193 | 74 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 41 365 | 43 816 |
Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Z pozycji "Depozyty krótkoterminowe" kwota 3.003 tys. PLN dotyczy środków pieniężnych zdeponowanych na rachunku oszczędnościowym jako zabezpieczenie kredytu udzielonego przez ING Bank na rzecz Techmadex S.A. Kredyt ten został spłacony zgodnie z harmonogramem, a środki pieniężne z depozytu zostały zwrócone na rachunek bieżący po dniu bilansowym.
Na dzień 31 grudnia 2017 kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 1.335 tys. PLN i dzielił się na 6.676.854 akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda.
| seria | liczba akcji | wartość nominalna 1 akcji [PLN] |
kapitał akcyjny [PLN] |
|---|---|---|---|
| A | 2 101 750 | 0,20 | 420 350,00 |
| B | 952 400 | 0,20 | 190 480,00 |
| C | 850 000 | 0,20 | 170 000,00 |
| D | 560 000 | 0,20 | 112 000,00 |
| E | 440 000 | 0,20 | 88 000,00 |
| F | 1 772 704 | 0,20 | 354 540,80 |
| 6 676 854 | 1 335 370,80 |
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
W roku 2017 ani w roku 2016, nie miały miejsca zmiany kapitału zakładowego Spółki dominującej.
Na dzień bilansowy akcje Spółki dominującej nie pozostawały w jej posiadaniu jako akcje własne, ani też w posiadaniu jednostek zależnych ani stowarzyszonych.
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Udział w kapitale zakładowym | Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|
| Capital MBO S.A. sp. k. | 4 406 723 | 66,00% | 4 406 723 | 66,00% |
| Nationale Nederlanden OFE | 424 432 | 6,36% | 424 432 | 6,36% |
W 2017 roku kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej nie uległ zmianie w stosunku do stanu na 31 grudnia 2016 roku.
| Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych |
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży |
Instrumenty zabezpieczające przepływy pien. |
Zyski straty aktuarialne |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagr. |
Udział w innych dochodach całk. jednostek wycenianych metodą praw wł. |
Inne całkowite dochody razem |
Kapitał z wyceny programów płatności akcjami |
Pozostałe kapitały razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na początek okresu | 1 586 | 0 | -1 928 | -731 | 0 | 0 | -1 073 | -400 | -1 473 |
| Emisja opcji na akcje | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne całkowite dochody brutto | 0 | 0 | 5 107 |
-136 | 0 | 0 | 4 971 |
0 | 4 971 |
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów (-) | 0 | 0 | -821 | 11 | 0 | 0 | -810 | 0 | -810 |
| Przeniesienie innych całkowitych dochodów do zysków zatrzymanych (-) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Saldo na koniec okresu | 1 586 | 0 | 2 358 | -856 | 0 | 0 | 3 088 | -400 | 2 688 |
| Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych |
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży |
Instrumenty zabezpieczające przepływy pien. |
Zyski straty aktuarialne |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagr. |
Udział w innych dochodach całk. jednostek wycenianych metodą praw wł. |
Inne całkowite dochody razem |
Kapitał z wyceny programów płatności akcjami |
Pozostałe kapitały razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na początek okresu | 1 586 | 0 | -426 | -78 | 0 | 0 | 1 082 | -400 | 682 |
| Emisja opcji na akcje | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne całkowite dochody brutto | 0 | 0 | -1 723 |
-728 | 0 | 0 | -2 451 |
0 | -2 451 |
| Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów (-) | 0 | 0 | 159 | 75 | 0 | 0 | 234 | 0 | 234 |
| Przeniesienie innych całkowitych dochodów do zysków zatrzymanych (-) |
0 | 0 | 62 | 0 | 0 | 0 | 62 | 0 | 62 |
| Saldo na koniec okresu | 1 586 | 0 | -1 928 | -731 | 0 | 0 | -1 073 | -400 | -1 473 |
Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Jednostka zależna Masterform Sp. z o.o. | 7 501 | 6 191 |
| Jednostka zależna Kuźnia Polska S.A. | 7 780 | 8 614 |
| Jednostka zależna Techmadex S.A. | 3 765 | 6 087 |
| Jednostka zależna Armak S.A. | 0 | 380 |
| Udziały niedające kontroli razem | 19 046 | 21 272 |
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu rozliczenia całkowitych dochodów w części przypadającej na mniejszość.
Udziały nie dające kontroli występują w trzech podmiotach zależnych – Kuźnia Polska S.A., Techmadex S.A. i Masterform Sp. z o.o.
W Kuźni Polskiej udziały niedające kontroli (4,20%) związane są z rozdrobionym akcjonariatem (akcje pozyskane przez pracowników w procesie przekształceń własnościowych).
W Techmadex S.A. udziały nie dające kontroli (48,9%) koncertowały się na udziałowcach z którymi Grupa przeprowadziła transakcję przejęcia kontroli.
W spółce Masterform Sp. z o.o. udziały nie dające kontroli stanowiły 25% i były w posiadaniu BR Capital sp. z o.o., z którym współpraca ma charakter strategiczny w zakresie realizacji średnioterminowych celów finansowych.
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Koszty wynagrodzeń | 112 118 | 105 343 |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 22 988 | 22 625 |
| Koszty programów płatności akcjami | 0 | 0 |
| Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne) | 1 617 | 9 001 |
| Koszty świadczeń pracowniczych razem | 136 723 | 136 969 |
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:
| Zobowiązania i rezerwy | krótkoterminowe | długoterminowe | Razem |
|---|---|---|---|
| Rezerwy na pozostałe świadczenia | 2 853 | 0 | 2 853 |
| Rezerwy na odprawy emerytalne | 781 | 3 948 | 4 729 |
| Rezerwy na nagrody jubileuszowe | 1 158 | 6 602 | 7 760 |
| Rezerwy na niewykorzystane urlopy | 3 764 | 0 | 3 764 |
| Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych | 6 308 | 0 | 6 308 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 4 849 | 0 | 4 849 |
| Razem świadczenia pracownicze | 19 713 | 10 550 | 30 263 |
| Zobowiązania i rezerwy | krótkoterminowe | długoterminowe | Razem |
|---|---|---|---|
| Rezerwy na pozostałe świadczenia | 2 329 | 0 | 2 329 |
| Rezerwy na odprawy emerytalne | 458 | 4 202 | 4 660 |
| Rezerwy na nagrody jubileuszowe | 1 310 | 6 465 | 7 775 |
| Rezerwy na niewykorzystane urlopy | 2 704 | 0 | 2 704 |
| Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych | 6 283 | 0 | 6 283 |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 3 952 | 0 | 3 952 |
| Razem świadczenia pracownicze | 17 036 | 10 667 | 27 703 |
Na zmianę stanu rezerw na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne i rentowe pracownicze wpływ miały następujące pozycje:
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | Nagrody jubileuszowe | Odprawy emerytalne | Razem |
|---|---|---|---|
| Stan rezerw na początek okresu | 7 775 | 4 660 | 12 435 |
| Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat: | |||
| Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia | 812 | 271 | 1 083 |
| Koszty odsetek | 244 | 153 | 397 |
| Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne | 305 | 0 | 305 |
| Zmiany ujęte w innych całkowitych dochodach: | |||
| Wypłacone świadczenia (-) | -1 376 | -494 | -1 870 |
| Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne | 0 | 139 | 139 |
| Wartość bieżąca rezerw na koniec okresu | 7 760 | 4 729 | 12 489 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | Nagrody jubileuszowe | Odprawy emerytalne | Razem |
|---|---|---|---|
| Stan rezerw na początek okresu | 5 077 | 3 324 | 8 401 |
| Zmiany ujęte w sprawozdaniu z dochodów: | |||
| Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia | 4 030 | 1 248 | 5 278 |
| Koszty odsetek | 149 | 93 | 242 |
| Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne | -358 | 0 | -358 |
| Zmiany ujęte w innych całkowitych dochodach: | |||
| Wypłacone świadczenia (-) | -1 123 | -403 | -1 526 |
| Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne | 0 | 398 | 398 |
| Wartość bieżąca rezerw na koniec okresu | 7 775 | 4 660 | 12 435 |
Założenia odnośnie śmiertelności oraz zachorowalności oparto na publikacjach GUS i ZUS (tablice śmiertelności PTTŻ 2016, publikacje ZUS na temat orzeczeń lekarskich i przyznanych świadczeniach rentowych). Wskaźnik rotacji pracowników wyliczono opierając się na danych otrzymanych od pracodawcy, przy czym przyjęte wskaźniki zależą od wieku i płci pracownika.
Zgodnie z zaleceniem Międzynarodowego Standardu Rachunkowości (MSR) nr 19 wysokość stopy dyskontowej należy określić bazując na stopie zwrotu z obligacji korporacyjnych wysokiej jakości lub z obligacji Skarbu Państwa, o stałym oprocentowaniu i terminie wykupu zbliżonym do średniego terminu wymagalności zobowiązań. Biorąc pod uwagę powyższy fakt przyjęto stopę dyskontową na poziomie 3,25% (2016: 3,5%). Zgodnie z zaleceniem MSR uwzględniono przyszły wzrost płac, przy czym przyjęto długookresową średnią wzrostu płac na poziomie 2,5% (2016: 2,5%), przy średniej inflacji 2,5% (2016: 2,5%).
Zmiany założeń w porównaniu do roku poprzedniego: aktualizacja tablicy śmiertelności oraz zmiana stopy dyskonta.
Wartość bieżącą zobowiązania liczy się stosując metodę Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych, przy użyciu zdyskontowanych przepływów finansowych. W ramach tej metody przyporządkowuje się wartość świadczenia do odpowiedniego okresu zatrudnienia tj. każde świadczenie (nagroda jubileuszowa, odprawa emerytalna, odprawa rentowa) przyporządkowane jest do okresu od daty rozpoczęcia zatrudnienia w zakładzie pracy do daty hipotetycznego nabycia prawa do tego świadczenia. W tym celu oblicza się na każdy miesiąc symulacji prawdopodobieństwo rozwiązania stosunku pracy bez prawa do odprawy oraz prawdopodobieństwa zgonu i przejścia na emeryturę lub rentę inwalidzką. Prawdopodobieństwa obliczane są w oparciu o wyżej wymienione założenia aktuarialne. W wyliczeniach przyjęto również, że w przypadku osiągnięcia wieku emerytalnego, pracownik otrzymuje odprawę emerytalną i przestaje pracować (nie pobiera dalej nagród jubileuszowych).
Końcowa wartość rezerwy dla danego pracownika jest sumą zdyskontowanych świadczeń (uwzględniających prawdopodobieństwo wypłaty świadczenia) pomnożonych przez współczynniki będące ilorazem stażu pracy w momencie obliczania wartości rezerwy oraz stażu pracy w momencie uzyskania prawa do danego świadczenia.
Końcowa wartość rezerwy dla zakładu pracy jest sumą wartości rezerw policzonych dla poszczególnych pracowników. Wyniki obliczeń nie obejmują narzutów na wynagrodzenia obciążających zakład pracy i nie wliczonych do wynagrodzenia pracownika będącego podstawą do przeprowadzonych wyliczeń.
Kwotę rezerwy podzielono na część krótkoterminową i długoterminową. Jako rezerwę krótkoterminową przyjmuje się rezerwę na świadczenia, których data wymagalności, wynikająca z przyjętych założeń (np. odnośnie wieku emerytalnego lub prawdopodobieństwa przejścia na rentę) lub uzyskanych informacji (np. o datach wypłaty nagród jubileuszowych), przypada w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej. Jako rezerwę długoterminową przyjmuje się rezerwę na świadczenia, których data wymagalności przypada po upływie 12 miesięcy od daty bilansowej.
W trakcie roku obrotowego dokonano zmiany zapisów Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy, wyłączając niektóre osoby z nabywania prawa do nagrody jubileuszowej.
Wymagalność zobowiązań z tytułu przyszłych wypłat nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych i rentowych w ujęciu kwotowym i procentowym przedstawia się następująco:
| Rok | Nagrody jubileuszowe | Nagrody jubileuszowe % | Odprawy emerytalne i rentowe | Odprawy emerytalne i rentowe % |
|---|---|---|---|---|
| 1 rok | 1 158 | 14,92% | 779 | 16,49% |
| 2 rok | 803 | 10,35% | 458 | 9,70% |
| 3 rok | 819 | 10,56% | 317 | 6,71% |
| 4 rok | 644 | 8,30% | 311 | 6,58% |
| 5 rok | 628 | 8,09% | 243 | 5,14% |
| 6 rok | 399 | 5,14% | 273 | 5,78% |
| 7 rok | 439 | 5,66% | 216 | 4,57% |
| 8 rok | 410 | 5,28% | 245 | 5,19% |
| 9 rok | 356 | 4,59% | 239 | 5,06% |
| 10 rok | 309 | 3,98% | 186 | 3,94% |
| następne | 1 795 | 23,12% | 1 462 | 30,84% |
| Razem | 7 760 | 100,00% | 4 729 | 100,00% |
Spodziewane płatności z tytułu przyszłych wypłat nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych i rentowych w Grupie na 31 grudnia 2017 w ujęciu kwotowym i procentowym przedstawia się następująco:
| Spodziewane płatności świadczeń | Nagrody jubileuszowe | Odprawy emerytalne i rentowe | Razem |
|---|---|---|---|
| 1 rok | 1 398 | 808 | 2 206 |
| 2 rok | 1 026 | 523 | 1 549 |
| 3 rok | 1 194 | 377 | 1 571 |
| 4 rok | 1 125 | 403 | 1 528 |
| 5 rok | 1 153 | 342 | 1 495 |
| Następne 5 lat | 4 768 | 2 043 | 6 811 |
| Razem | 10 664 | 4 496 | 15 160 |
Analiza wrażliwości na założenia aktuarialne (dane w tys. PLN)
| Badanie wrażliwości | Nagrody jubileuszowe | Odprawy emerytalne i rentowe |
Razem |
|---|---|---|---|
| Zobowiązanie wyliczone | 7 759 | 4 725 | 12 484 |
| Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta +0,5% | 7 518 | 4 539 | 12 057 |
| Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta -0,5% | 8 016 | 4 916 | 12 932 |
| Zobowiązanie dla stopy wzrostu płac +0,5% | 8 013 | 4 913 | 12 926 |
| Zobowiązanie dla stopy wzrostu płac -0,5% | 7 518 | 4 551 | 12 069 |
| Zobowiązanie dla wskaźników rotacji powiększonych o 10% | 7 624 | 4 670 | 12 294 |
| Zobowiązanie dla wskaźników rotacji pomniejszonych o 10% | 7 901 | 4 784 | 12 685 |
Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:
| Rezerwy | krótkoterminowe | długoterminowe |
|---|---|---|
| Rezerwy na sprawy sądowe | 0 | 0 |
| Rezerwy na straty z umów budowlanych | 150 | 0 |
| Rezerwy na koszty restrukturyzacji | 0 | 0 |
| Inne rezerwy | 1 181 | 0 |
| Pozostałe rezerwy razem | 1 331 | 0 |
| Rezerwy | krótkoterminowe | długoterminowe |
|---|---|---|
| Rezerwy na sprawy sądowe | 0 | 0 |
| Rezerwy na straty z umów budowlanych | 0 | 0 |
| Rezerwy na koszty restrukturyzacji | 0 | 0 |
| Inne rezerwy | 836 | 0 |
| Pozostałe rezerwy razem | 836 | 0 |
| Rezerwy | Sprawy sądowe | Straty z umów budowlanych |
Koszty restrukturyzacji |
Inne | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 0 | 0 | 0 | 836 | 836 |
| Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie | 0 | 150 | 0 | 469 | 619 |
| Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) |
0 | 0 | 0 | -124 | -124 |
| Wykorzystanie rezerw (-) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stan na koniec okresu | 0 | 150 | 0 | 1 181 | 1 331 |
| Rezerwy | Sprawy sądowe | Straty z umów budowlanych |
Koszty restrukturyzacji |
Inne | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 0 | 0 | 0 | 449 | 449 |
| Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie | 0 | 0 | 0 | 2 157 | 2 157 |
| Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) |
0 | 0 | 0 | -1 435 | -1 435 |
| Wykorzystanie rezerw (-) | 0 | 0 | 0 | -335 | -335 |
| Stan na koniec okresu | 0 | 0 | 0 | 836 | 836 |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych | 0 | 0 |
| Kaucje otrzymane | 24 | 44 |
| Inne zobowiązania finansowe | 10 | 3 852 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem | 34 | 3 896 |
W 2017 roku z ksiąg Mangata Holding S.A. wyksięgowane zostało zobowiązanie do dopłaty za akcje Masterform S.A. (obecnie Masterform Sp. z o.o.). Dopłata do ceny nabycia Masterform uzależniona była od osiągnięcia przez tę spółkę uzgodnionych wyników finansowych na poziomie EBITDA w latach 2015-2017.
Zgodnie z warunkami nabycia 80% akcji Masterform S.A., cena zakupu mogła zostać zwiększona o 3.968 tys. PLN w przypadku zrealizowania przez Masterform S.A. celów określonych w umowie inwestycyjnej.
W 2017 roku dokonano weryfikacji zadań zawartych w umowie inwestycyjnej. W rezultacie przeprowadzonej analizy stwierdzono, że Masterform nie zrealizował wskazanego w umowie inwestycyjnej celu – osiągnięcia założonego poziomu skumulowanej wartości EBITDA. Na tej podstawie została podjęta decyzja o wyksięgowaniu zobowiązania do dopłaty za nabyte akcje Masterform S.A.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przedstawiają się następująco:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania finansowe (MSR 39): | ||
| Zobowiązania z handlowe | 68 884 | 48 602 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych | 1 929 | 3 541 |
| Inne zobowiązania finansowe | 57 | 61 |
| Zobowiązania finansowe | 70 870 | 52 204 |
| Zobowiązania niefinansowe (poza MSR 39): | ||
| Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń | 3 137 | 4 423 |
| Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy | 1 811 | 434 |
| Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną | 1 391 | 878 |
| Zaliczki otrzymane na usługi budowlane | 0 | 0 |
| Inne zobowiązania niefinansowe | 1 077 | 506 |
| Zobowiązania niefinansowe | 7 416 | 6 241 |
| Zobowiązania handlowe i pozostałe operacyjne | 78 286 | 58 445 |
| Rozliczenia międzyokresowe | krótkoterminowe | długoterminowe | Razem |
|---|---|---|---|
| Aktywa - rozliczenia międzyokresowe: | |||
| Czynsze najmu | 0 | 0 | 0 |
| Usługi budowlane | 0 | 0 | 0 |
| Inne koszty opłacone z góry | 2 702 | 4 | 2 706 |
| Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem | 2 702 | 4 | 2 706 |
| Pasywa - rozliczenia międzyokresowe: | |||
| Dotacje otrzymane | 3 114 | 2 903 | 6 017 |
| Usługi budowlane | 0 | 0 | 0 |
| Przychody przyszłych okresów | 202 | 603 | 805 |
| Inne rozliczenia | 124 | 0 | 124 |
| Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem | 3 440 | 3 506 | 6 946 |
| Rozliczenia międzyokresowe | krótkoterminowe | długoterminowe | Razem |
|---|---|---|---|
| Aktywa - rozliczenia międzyokresowe: | |||
| Czynsze najmu | 0 | 0 | 0 |
| Usługi budowlane | 0 | 0 | 0 |
| Inne koszty opłacone z góry | 1 565 | 884 | 2 449 |
| Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem | 1 565 | 884 | 2 449 |
| Pasywa - rozliczenia międzyokresowe: | |||
| Dotacje otrzymane | 3 302 | 3 437 | 6 739 |
| Usługi budowlane | 0 | 0 | 0 |
| Przychody przyszłych okresów | 0 | 0 | 0 |
| Inne rozliczenia | 148 | 0 | 148 |
| Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem | 3 450 | 3 437 | 6 887 |
Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Polska | 211 744 | 199 861 |
| Unia Europejska | 316 036 | 296 435 |
| Pozostałe kraje | 89 702 | 71 955 |
| Przychody ze sprzedaży | 617 482 | 568 251 |
W 2017 roku. do największych odbiorców Spółki w Unii Europejskiej, wyłączając Polskę należały: Niemcy, Czechy, Włochy, Holandia i Finlandia. Wśród głównych kierunków eksportu w 2017 roku, w gronie pozostałych krajów należy wymienić Rosję, Ukrainę, Białoruś, Indonezję i Szwajcarię.
Sprzedaż do żadnego z klientów nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży.
Przychody osiągane przez Grupę ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów przedstawiają się następująco:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Produkty | ||
| Elementy złączne | 126 635 | 124 312 |
| Automotive | 311 617 | 277 544 |
| Automatyka przemysłowa | 118 920 | 107 326 |
| Działalność pozaprodukcyjna | 0 | 0 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 557 172 | 509 182 |
| Usługi | ||
| Elementy złączne | 344 | 421 |
| Automotive | 4 374 | 5 814 |
| Automatyka przemysłowa | 13 302 | 8 221 |
| Działalność pozaprodukcyjna | 784 | 697 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 18 804 | 15 153 |
| Towary i materiały | ||
| Elementy złączne | 2 453 | 1 432 |
| Automotive | 14 044 | 3 078 |
| Automatyka przemysłowa | 24 943 | 39 094 |
| Działalność pozaprodukcyjna | 66 | 312 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 41 506 | 43 916 |
| Przychody ze sprzedaży | 617 482 | 568 251 |
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Amortyzacja | 26 878 | 23 509 |
| Świadczenia pracownicze | 141 109 | 136 969 |
| Zużycie materiałów i energii | 286 658 | 250 978 |
| Usługi obce | 77 051 | 69 757 |
| Podatki i opłaty | 5 754 | 5 180 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 4 484 | 4 984 |
| Koszty wg rodzaju razem | 541 934 | 491 377 |
| Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) | -9 129 | -12 179 |
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) | -4 317 | -4 426 |
| Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu | 528 488 | 474 772 |
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Przychody z refaktur | 38 | 513 |
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 158 | 174 |
| Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | 0 | 0 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
0 | 59 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych | 49 | 128 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych | 0 | 0 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów | 540 | 211 |
| Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw | 15 | 103 |
| Otrzymane kary i odszkodowania | 296 | 146 |
| Dotacje otrzymane | 1 035 | 658 |
| Przedawnione zobowiązania | 0 | 17 |
| Uzysk złomu | 350 | 82 |
| Bonus za obrót | 0 | 5 |
| Nadwyżki inwentaryzacyjne | 91 | 6 |
| Pozostałe przychody operacyjne (inne) | 4 852 | 84 |
| Odszkodowania z ubezpieczenia | 237 | 17 |
| Pozostałe przychody operacyjne razem | 7 661 | 2 203 |
Najistotniejszą pozycją pozostałych przychodów operacyjnych (innych) jest wyksięgowanie zobowiązania do dopłaty za akcje Masterform S.A., co zostało opisane w nocie 17 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 253 | 120 |
| Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | 0 | 0 |
| Odpisy aktualizujące wartość firmy | 2 790 | 3 500 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych | 0 | 0 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych | 1 923 | 331 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych | 379 | 50 |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | 1 330 | 551 |
| Przecena zapasów | 0 | 31 |
| Utworzenie rezerw | 286 | 127 |
| Koszty związane z nabyciem jednostki zależnej | 0 | 0 |
| Koszty usuwania braków i złomowania | 1 282 | 715 |
| Likwidacja środków trwałych | 13 | 134 |
| Przekazane darowizny | 136 | 1 931 |
| Bonus za obrót | 0 | 0 |
| Koszty przenoszenia zakładu armatury | 0 | 0 |
| Niedobory inwentaryzacyjne | 87 | 8 |
| Spisane należności | 0 | 18 |
| Kary umowne | 314 | 86 |
| Straty w majątku trwałym | 30 | 8 |
| Koszty refaktur | 299 | 98 |
| Zapłacone odszkodowania | 164 | 55 |
| Koszty sądowe | 47 | 149 |
| Inne koszty | 430 | 141 |
| Pozostałe koszty operacyjne razem | 9 763 | 8 053 |
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej | ||
| przez wynik finansowy: | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) | 466 | 42 |
| Pożyczki i należności (odsetki) | 322 | 245 |
| Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności | 0 | 0 |
| Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej | ||
| przez wynik | 788 | 287 |
| Zyski z wyceny oraz realizacja instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez | ||
| rachunek zysków i strat: | ||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 |
| Akcje spółek notowanych | 0 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 |
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 |
| Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez | ||
| wynik | 0 | 0 |
| Różnice kursowe | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 | 326 |
| Pożyczki i należności | 232 | 1 020 |
| Zobowiązania | 928 | 0 |
| Różnice kursowe razem | 1 163 | 1 346 |
| Pozostałe przychody finansowe: | ||
| Zyski z aktywów dostępnych do sprzedaży przeniesione z kapitału | 0 | 0 |
| Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży | 0 | 0 |
| Dywidendy z inwestycji w jednostki zależne | 1 | 0 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek | 0 | 80 |
| Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość inwestycji utrzymywanych do terminu | ||
| wymagalności | 0 | 0 |
| Odsetki od aktywów finansowych objętych odpisem aktualizującym | 0 | 0 |
| Inne przychody finansowe | 213 | 588 |
| Pozostałe przychody finansowe | 214 | 668 |
| Przychody finansowe razem | 2 165 | 2 301 |
Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez | ||
| wynik finansowy: | ||
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 464 | 266 |
| Kredyty w rachunku kredytowym | 1 495 | 1 050 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 88 | 253 |
| Pożyczki (odsetki) | 6 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 273 | 156 |
| Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy |
2 326 | 1 725 |
| Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez | ||
|---|---|---|
| rachunek zysków i strat: | ||
| Instrumenty pochodne handlowe | 0 | 0 |
| Instrumenty pochodne zabezpieczające | 0 | 0 |
| Akcje spółek notowanych | 0 | 0 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 |
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 |
| Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez | ||
| rachunek zysków i strat | 0 | 0 |
| Różnice kursowe | ||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 130 | 13 |
| Pożyczki i należności | 4 939 | 1 203 |
| Zobowiązania | 0 | 0 |
| Różnice kursowe razem | 6 069 | 1 216 |
| Pozostałe koszty finansowe: | ||
| Straty z aktywów dostępnych do sprzedaży przeniesione z kapitału | 0 | 0 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek | 416 | 367 |
| Odpisy aktualizujące wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności | 0 | 0 |
| Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży | 0 | 0 |
| Inne koszty finansowe | 331 | 205 |
| Pozostałe koszty finansowe | 747 | 572 |
| Koszty finansowe razem | 9 142 | 3 513 |
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Podatek bieżący: | ||
| Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy | 8 594 | 12 153 |
| Korekty podatku za poprzednie okresy | -16 | 0 |
| Bieżący podatek dochodowy | 8 578 | 12 153 |
| Podatek odroczony: | ||
| Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych | -733 | -1 809 |
| Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych | -32 | -104 |
| Odroczony podatek dochodowy | -765 | -1 913 |
| Podatek dochodowy razem | 7 813 | 10 240 |
Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Wynik finansowy brutto | 48 891 | 55 247 |
| Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej (19%) | 9 289 | 10 497 |
| Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: | ||
| Wyniku z działalności w SSE (-) | -1 094 | -1 294 |
| Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-) | -742 | -1 226 |
| Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) | 539 | 3 129 |
| Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-) | -32 | -204 |
| Nieujętego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+) | 149 | 133 |
| Nieujętego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) | 471 | 241 |
| Korekty podatku za poprzednie okresy (+/-) | -96 | -184 |
| Koszty podatkowe | -369 | -584 |
| Odliczenia | -302 | -267 |
| Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym | 7 813 | 10 241 |
| Efektywna stawka podatku [%] | 16 | 19 |
Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.
Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego.
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
| 01.01. do 31.12.2017 |
01.01. do 31.12.2016 |
|
|---|---|---|
| Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru | ||
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 6 676 854 | 6 676 854 |
| Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje | 0 | 0 |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | 6 676 854 | 6 676 854 |
| Działalność kontynuowana | ||
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
41 624 | 44 891 |
| Podstawowy zysk na akcję z działalności kontynuowanej | 6,23 | 6,72 |
| Rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej | 6,23 | 6,72 |
| Działalność zaniechana | ||
| Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
0 | 0 |
| Podstawowy zysk na akcję z działalności zaniechanej | 0 | 0 |
| Rozwodniony zysk na akcję z działalności zaniechanej | 0 | 0 |
| Działalność kontynuowana i zaniechana | ||
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 41 624 | 44 891 |
| Podstawowy zysk na akcję (PLN) | 6,23 | 6,72 |
| Rozwodniony zysk na akcję (PLN) | 6,23 | 6,72 |
W dniu 9 sierpnia 2017 roku Zarząd Spółki dominującej przyjął oraz przekazał do publicznej wiadomości (raport bieżący nr 26/2017) Politykę Dywidendową Mangata Holding S.A.
Polityka dywidendowa zakłada, że w okresie nie krótszym niż 5 lat, Zarząd Mangata Holding S.A. będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłatę części zysku wypracowanego przez Spółkę w postaci dywidendy. Kwota zysku, rekomendowana przez Zarząd Mangata Holding S.A. do wypłaty na rzecz akcjonariuszy Spółki, będzie w każdym wypadku uwzględniała następujące istotne czynniki:
(i) aktualne potrzeby inwestycyjne Grupy Kapitałowej Mangata Holding S.A. wynikające z realizacji strategii rozwoju Grupy, zakładającej zarówno rozwój organiczny, jak i ewentualne procesy akwizycyjne w ramach Grupy, oraz
(ii) aktualną sytuację finansową Spółki, a także
(iii) uwarunkowania rynkowe.
W zależności od analizy wskazanych powyżej istotnych czynników, rekomendacja Zarządu Mangata Holding S.A. dotycząca wypłaty przez Spółkę zysku może być różna w kolejnych latach obrotowych, w tym również może być
odmienna od zakładanej w niniejszej polityce dywidendowej. Zarząd Mangata Holding S.A. będzie dokonywał systematycznej rewizji założeń niniejszej polityki dywidendowej.
W dniu 13 września 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w łącznej kwocie 34.720 tys. PLN (po 5,20 PLN na jedną akcję). Jej źródłem były zyski z lat ubiegłych. Dzień dywidendy został ustalony na 20 września 2017 roku, natomiast wypłata dywidendy nastąpiła 27 września 2017 roku. Źródłem finansowania dywidendy dla akcjonariuszy Mangata Holding S.A. były środki pochodzące z dywidend od spółek zależnych Emitenta w łącznej kwocie 34.977 tys. PLN. Dywidendy te zostały zadeklarowane i przekazane do Mangata Holding S.A. we wrześniu 2017 roku.
Spółka dominująca nie wypłacała dywidendy w roku 2016.
Zaciągnięte przez Grupę Kapitałową zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są różnego rodzaju zabezpieczeniami. Do najpowszechniejszych oraz najistotniejszych zabezpieczeń spłaty należą (według stanu na dzień bilansowy):
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Hipoteka na nieruchomości | 140 903 | 114 774 |
| Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu | 73 800 | 76 769 |
| Zapasy | 16 900 | 8 000 |
| Należności z tytułu dostaw i usług i inne | 12 642 | 6 533 |
| Środki pieniężne | 3 072 | 49 |
| Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem | 247 317 | 206 125 |
Poza wykazanymi powyżej, zabezpieczenie zobowiązań Grupy stanowią:
zastaw rejestrowy na akcjach Techmadex S.A. (14.485 tys. PLN) oraz na udziałach Masterform Sp. z o.o. (16.065 tys. PLN),
weksle własne (in blanco),
poręczenie spłaty kredytu (dla spółki z Grupy Kapitałowej),
oświadczenia o poddaniu się egzekucji.
Poza wymienionymi najistotniejszymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Grupę Kapitałową dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania - zapewnienie utrzymania określonych wskaźników finansowych:
IBD/EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5,
wskaźnik kapitałowy – stosunek kapitałów własnych do aktywów ogółem na poziomie nie niższym niż 40%.
Powyższe wskaźniki finansowe, zarówno w 2017 roku, jak i w 2016 roku, zostały spełnione.
Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez większościowego właściciela Spółki dominującej. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.
Nie wystąpiły inne transakcje niż wynikające ze świadczeń pracowniczych oraz opisanych poniżej.
27.2 Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, niekonsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi
Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała inwestycji w jednostki stowarzyszone – udziały w jednostce stowarzyszonej Predictive Service Europe Sp. z o.o., zostały zbyte w 2017 roku (patrz opis zmian w składzie Grupy). Przychody ze sprzedaży do tej spółki w 2017 roku wyniosły 4 tys. PLN (w 2016 roku 15 tys. PLN), natomiast wartość zakupu od tej spółki wyniosła 3 tys. PLN (w 2016 roku 23 tys. PLN). Saldo należności wyniosło 0 tys. PLN na 31.12.2017 (6 tys. PLN na 31.12.2016), saldo zobowiązań – 0 tys. PLN na 31.12.2017 (15 tys. PLN na 31.12.2016).
Opis istotnych spraw sądowych w Spółkach Grupy:
Spółka w postępowaniach sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych dochodzi swoich należności w łącznej kwocie 4.550 tys. PLN.
Sprawa z powództwa InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group w Warszawie przeciwko Eda-Serwis Sp. Z o.o. w Warszawie, Przedsiębiorstwo Usługowe EKOKAN Sp. z o.o. w Tarnowie oraz Techmadex S.A. przed Sądem Okręgowym w Warszawie o zapłatę 1.663 PLN z weksla (1.500 tys. PLN od Techmadex S.A.). Sprawa znajduje się w toku postępowania rozpoznawczego. Jako podstawę roszczenia względem Techmadex S.A. powód wskazał poręczenie do ww. kwoty weksla in blanco z klauzulą bez protestu wystawionego przez Eda Serwis Sp. z o.o. (wówczas spółka zależna Techmadex S.A.) na zabezpieczenie ewentualnych roszczeń regresowych InterRisk związanych z wystawieniem ubezpieczeniowej gwarancji należytego wykonania kontraktu i usunięcia wad i usterek, dotyczącej realizacji umowy pod nazwą "Rozbudowa węzła Rembelszczyzna". We wskazanym wyżej pozwie InterRisk wniósł o orzeczenie nakazem zapłaty, że Spółka ma zapłacić solidarnie 1.500 tys. PLN. Wobec braku podstaw do wydania nakazu zapłaty z weksla, sprawa została skierowana na rozprawę. Techmadex S.A. stoi na stanowisku, że roszczenie InterRisk jest niezasadne z uwagi na upływ terminu ważności ubezpieczeniowej gwarancji, a tym samym związanego z nią zabezpieczenia udzielonego przez Spółkę.
W dniu 22 lutego 2018 roku następujący członkowie Konsorcjum: Techmadex S.A. oraz Atrem S.A. złożyli w Sądzie Okręgowym w Warszawie pozew przeciwko spółce OGP Gaz-System S.A. z siedzibą w Warszawie (Zamawiający) o zapłatę kwoty 2.647 tys. PLN tytułem zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia uzyskanego przez Zamawiającego kosztem członków Konsorcjum bez podstawy prawnej, na skutek dokonania wypłaty wskazanej kwoty przez spółkę InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group (Gwarant) na rzecz Zamawiającego z ubezpieczeniowej gwarancji należytego wykonania kontraktu i usunięcia wad i usterek (Gwarancja) wniesionej przez Lidera Konsorcjum, tj. Techmadex S.A. działającego w imieniu członków Konsorcjum w składzie Techmadex S.A., Atrem S.A. (Partner Konsorcjum) oraz GP Energia Sp. o. o. (Partner Konsorcjum), zgodnie z żądaniem Zamawiającego. Wartość przedmiotu sporu: 2.647 tys. PLN. Żądanie pozwu dotyczy zasądzenia kwoty 1.588 tys. PLN na rzecz Techmadex S.A.
• W dniu 17 stycznia 2018 roku spółka wniosła do Sądu Okręgowego w Legnicy VI Wydziału Gospodarczego pozew przeciwko TDZ POWER SE z siedzibą w Brnie, Czechy, o zapłatę 111 tys. EUR. Spółka dochodzi zwrotu zaliczki uiszczonej na poczet dostawy przez pozwanego maszyny, w związku z niezrealizowaniem przez pozwanego dostawy.
Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:
Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.
Ponadto Spółka dominująca wyznaczyła formalnie część instrumentów pochodnych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSR 39 (instrumenty pochodne zabezpieczające oraz umowy kredytowe wyrażone w walucie obcej).
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.
Ryzyko walutowe związane jest ze sprzedażą na rynki zagraniczne oraz zakupami materiałów i towarów z tychże rynków. Biorąc pod uwagę, iż wpływy w walutach obcych (szczególnie w EUR) przekraczają wypływy, Grupa podejmuje działania operacyjne zmierzające do zmniejszenia ekspozycji netto do minimalnych osiągalnych poziomów. Zarówno zakupy surowców, towarów jak i nakłady inwestycyjne analizowane są pod kątem możliwości redukcji ryzyka walutowego w Grupie.
Ponadto Grupa realizuje strategię zabezpieczania ryzyka walutowego przy wykorzystaniu dostępnych instrumentów finansowych. Głównym celem strategii jest ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych w walucie EUR związanych z wysoce prawdopodobnymi planowanymi transakcjami sprzedaży wyrobów Grupy.
By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward) oraz zawiera umowy kredytowe w walucie EUR traktując ich spłatę jako naturalny hedging. Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Grupa stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco (bez pochodnych instrumentów finansowych):
| EUR | USD | CZK | Po przeliczeniu | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe (+) | ||||
| Pożyczki | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 425 | 630 | 0 | 16 399 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe | 18 347 | 950 | 0 | 79 794 |
| Zobowiązania finansowe (-) | ||||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | -13 638 | 0 | 0 | -56 456 |
| Leasing finansowy | -6 547 | 0 | 0 | -27 307 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | ||||
| finansowe | -6 125 | -263 | -10 694 | -27 452 |
| Ekspozycja na ryzyko walutowe razem | -4 538 | 1 317 | -10 694 | -15 022 |
| EUR | USD | CZK | SEK | Po przeliczeniu | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe (+) | ||||||
| Pożyczki | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 832 | 151 | 0 | 0 | 8 736 | |
| Należności handlowe oraz pozostałe | ||||||
| należności finansowe | 14 902 | 1 074 | 0 | 44 | 70 435 | |
| Zobowiązania finansowe (-) | ||||||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | -9 027 | 0 | 0 | 0 | -39 935 | |
| Leasing finansowy | -3 279 | 0 | 0 | 0 | -14 505 | |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe | ||||||
| zobowiązania finansowe | -2 577 | -122 | -5 429 | 0 | -11 780 | |
| Ekspozycja na ryzyko walutowe razem | 1 851 | 1 103 | -5 429 | 44 | 12 951 |
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN.
Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.
| Wpływ na wynik finansowy | EUR | USD | CZK | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Wzrost kursu walutowego (+10%) | 2 742 | 110 | -175 | 2 677 |
| Spadek kursu walutowego (-10%) | -2 742 | -110 | 175 | -2 677 |
| Wpływ na inne całkowite dochody | EUR | USD | CZK | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Wzrost kursu walutowego (+10%) | -2 817 | 10 | 175 | -2 632 |
| Spadek kursu walutowego (-10%) | 2 817 | -10 | -175 | 2 632 |
| Wpływ na wynik finansowy | EUR | USD | CZK | SEK | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Wzrost kursu walutowego (+10%) | -998 | 112 | -543 | 2 | -1 427 |
| Spadek kursu walutowego (-10%) | 998 | -112 | 543 | -2 | 1 427 |
| Wpływ na inne całkowite dochody | EUR | USD | CZK | SEK | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Wzrost kursu walutowego (+10%) | -1 638 | 122 | -543 | 2 | -2 057 |
| Spadek kursu walutowego (-10%) | 1 638 | -122 | 543 | -2 | 2 057 |
Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe.
Ryzyko stopy procentowej związane jest przede wszystkim z oprocentowaniem posiadanych kredytów bankowych oprocentowanych wg zmiennej stopy procentowej opartej o stawkę Euribor i Wibor oraz umów leasingowych pomniejszonych o stan środków pieniężnych. Grupa nie zabezpiecza się przed tym ryzykiem, jednakże prowadzi
stały monitoring sytuacji rynkowej w tym obszarze. Zmiana stóp procentowych w przypadku kredytu opartego na stawce Wibor kompensowana jest poprzez zmianę odsetek otrzymywanych od środków pieniężnych – doskonałym narzędziem do ograniczania ryzyka stóp procentowych jest stosowany w Grupie cash pooling. W ocenie Grupy ryzyko zmiany stopy procentowych jest na akceptowalnym poziomie w stosunku do rentowności prowadzonej działalności.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
| wpływ na wynik | wpływ na inne dochody całkowite | |
|---|---|---|
| Spadek stopy procentowej (-1%) | 460 | 217 |
| Wzrost stopy procentowej (+1%) | -1 303 | -1 006 |
| wpływ na wynik | wpływ na inne dochody całkowite | |
|---|---|---|
| Spadek stopy procentowej (-1%) | 929 | 926 |
| Wzrost stopy procentowej (+1%) | -929 | -926 |
Ryzyko kredytowe w Grupie jest na niskim poziomie ze względu na stosowanie działań mających na celu zminimalizowanie kwoty trudnych należności. Przed rozpoczęciem współpracy z potencjalnym klientem Spółki Grupy analizują kondycje i wiarygodność finansową klienta np. poprzez korzystanie z usług wywiadowni gospodarczych. Na początku współpracy Grupa wykorzystuje także inne instrumenty w celu ograniczenia ryzyka kredytowego, tj. m.in.: akredytywa, przedpłata dla nowych klientów, limity kredytowe dla klientów o dłuższym okresie współpracy. Ryzyko to jest również ograniczone w Grupie ze względu na dywersyfikację sprzedaży pod względem liczby klientów i obszarów sprzedaży.
Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Pożyczki | 480 | 846 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe | 117 890 | 98 186 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 2 424 | 240 |
| Papiery dłużne | 0 | 0 |
| Jednostki funduszy inwestycyjnych | 0 | 0 |
| Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych | 105 | 105 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 41 365 | 43 798 |
| Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń | 7 551 | 2 575 |
| Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem | 169 815 | 145 750 |
Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.
W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.
Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:
| Należności handlowe | Pozostałe należności finansowe |
Razem | |
|---|---|---|---|
| do 1 miesiąca | 18 501 | 6 132 | 24 633 |
| od 1 do 6 miesięcy | 7 848 | 3 | 7 851 |
| od 6 do 12 miesięcy | 1 943 | 0 | 1 943 |
| powyżej roku | 600 | 0 | 600 |
| Zaległe należności finansowe | 28 892 | 6 135 | 35 027 |
| Należności handlowe | Pozostałe należności finansowe | Razem | |
|---|---|---|---|
| do 1 miesiąca | 11 363 | 0 | 11 363 |
| od 1 do 6 miesięcy | 4 456 | 0 | 4 456 |
| od 6 do 12 miesięcy | 1 115 | 0 | 1 115 |
| powyżej roku | 0 | 0 | 0 |
| Zaległe należności finansowe | 16 934 | 0 | 16 934 |
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.
Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.
Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.
Ryzyko to jest ograniczone również faktem, iż większość kosztów ponoszonych przez Grupę ma charakter stały jak również przychody ze sprzedaży nie wykazują zbytnich wahań w cyklu miesięcznym w ciągu roku. Grupa posiada także dostęp do linii kredytowej (cash pooling) oraz na bieżąco monituje bieżące i przyszłe przepływy pieniężne (cotygodniowe raporty zarządcze każdej ze spółek w tym zakresie).
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
| do 6 m-cy | 6 do 12 m-cy |
1 do 3 lat | 3 do 5 lat | powyżej 5 lat |
Zobowiązania wartość bilansowa |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty w rachunku kredytowym | 15 448 | 16 080 | 45 101 | 9 919 | 0 | 86 548 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 17 776 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 776 |
| Pożyczki | 136 | 0 | 0 | 0 | 0 | 136 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leasing finansowy | 4 108 | 4 338 | 15 492 | 4 335 | 28 | 28 301 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe |
78 200 | 0 | 0 | 62 | 24 | 78 286 |
| Ekspozycja na ryzyko płynności razem | 115 668 | 20 418 | 60 593 | 14 316 | 52 | 211 047 |
| do 6 m-cy | 6 do 12 m-cy |
1 do 3 lat | 3 do 5 lat | powyżej 5 lat |
Zobowiązania wartość bilansowa |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty w rachunku kredytowym | 9 979 | 6 628 | 32 615 | 7 032 | 1 508 | 57 762 |
| Kredyty w rachunku bieżącym | 11 697 | 4 027 | 2 268 | 1 134 | 0 | 19 126 |
| Pożyczki | 101 | 29 | 35 | 1 919 | 0 | 2 084 |
| Dłużne papiery wartościowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leasing finansowy | 2 248 | 2 186 | 6 922 | 3 106 | 556 | 15 018 |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe |
56 605 | 10 534 | 1 421 | 1 216 | 1 094 | 70 870 |
| Ekspozycja na ryzyko płynności razem | 80 630 | 23 404 | 43 261 | 14 407 | 3 158 | 164 860 |
W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu. W przypadku instrumentów pochodnych rozliczanych w kwotach brutto, w tabeli zaprezentowano kwoty brutto.
Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Przyznane limity kredytowe | 26 100 | 43 800 |
| Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym | 17 776 | 22 222 |
| Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym | 8 324 | 21 578 |
Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.
Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5.
Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5.
Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:
| dane w tys. PLN | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Kapitał: | ||
| Kapitał własny | 418 121 | 409 386 |
| Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela | ||
| Kapitał z aktualizacji wyceny (-) | -2 688 | 1 473 |
| Kapitał | 415 433 | 410 859 |
| Źródła finansowania ogółem: | ||
| Kapitał własny | 418 121 | 409 386 |
| Kredyty, pożyczki inne instrumenty dłużne | 104 324 | 73 547 |
| Leasing finansowy | 28 273 | 15 019 |
| Źródła finansowania ogółem | 550 718 | 497 952 |
| Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem | 0,75 | 0,83 |
| EBITDA | ||
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 55 868 | 56 459 |
| Amortyzacja | 26 878 | 23 525 |
| EBITDA | 82 746 | 79 984 |
| Dług: | ||
| Kredyty, pożyczki inne instrumenty dłużne | 104 324 | 73 547 |
| Leasing finansowy | 28 273 | 15 019 |
| Dług | 132 597 | 88 566 |
| Wskaźnik długu do EBITDA | 1,60 | 1,11 |
We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach i uzgodnionych kowenantach ustalonych z bankami finansującymi Grupę.
Grupa Kapitałowa Techmadex w latach 2016 oraz 2017 zanotowała straty netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej w kwotach odpowiednio 3.815 tys. PLN oraz 4.446 tys. PLN. W ocenie Zarządu Techmadex pogorszenie sytuacji finansowej oraz poniesione straty nie stanowią zagrożenia kontynuacji działalności Zarząd Techmadex podjął działania zmierzające do poprawy sytuacji finansowej oraz wyników Grupy Kapitałowej Techmadex między innymi poprzez pozyskanie nowych kontraktów oraz ograniczenie kosztów stałych. Szerzej sytuacja Grupy Kapitałowej Techmadex została opisana w nocie 4.2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Techmadex S.A. sporządzonym na dzień 31 grudnia 2017 (dokument publicznie dostępny min. na stronie internetowej Techmadex.)
| Wynagrodzenia | 01.01. do 31.12.2017 | 01.01. do 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Zarząd | 1 810 | 2 252 |
| Rada Nadzorcza | 750 | 703 |
Audytorem Mangata Holding S.A. jest Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (do dnia 18 marca 2018 roku Deloitte Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.), z którym w dniu 9 czerwca 2017 roku została zawarta umowa o przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego oraz skonsolidowanego) oraz badania rocznego sprawozdania finansowego za 2017 rok (jednostkowego oraz skonsolidowanego). Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza Spółki w dniu 17 maja 2016 roku.
Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, Aleja Jana Pawła II 22 wpisana jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. Spółka korzystała wcześniej z usług ww. podmiotu w zakresie przeglądu półrocznego i badania rocznego w latach 2000-2002 oraz w latach 2013 -2016.
| Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło (dane dotyczą Grupy Kapitałowej jako całość): | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| -------------------------------------------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 01.01.-31.12.2017 | 01.01.-31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Badanie rocznych sprawozdań finansowych | 215 | 223 |
| Przegląd sprawozdań finansowych | 53 | 48 |
| Doradztwo podatkowe | 0 | 0 |
| Pozostałe usługi | 0 | 16 |
| Razem wynagrodzenie audytora | 268 | 287 |
Sprawozdania finansowe dwóch spółek zależnych za rok 2017 były badane przez Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18. Wynagrodzenie audytora za badanie dwóch spółek zależnych wyniosło łącznie 58 tys. PLN (0 tys. PLN w 2016 roku).
Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Pracownicy umysłowi | 472 | 459 |
| Pracownicy fizyczni | 1 507 | 1 449 |
| Przeciętne zatrudnienie | 1 979 | 1 908 |
Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, inne niż opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, które wymagałyby ujawnienia.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2017 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 3 kwietnia 2018 roku.
| Podpisy wszystkich Członków Zarządu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data | Imię i Nazwisko | Funkcja | Podpis | |||
| 3 kwietnia 2018 | Leszek Jurasz | Prezes Zarządu | ………………………. | |||
| 3 kwietnia 2018 | Kazimierz Przełomski | Wiceprezes Zarządu | ………………………. | |||
| Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego | ||||||
| Data | Imię i Nazwisko | Podpis | ||||
| 3 kwietnia 2018 | Mariusz Jaszczyk | ……………………… |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.