Ekipa Holding Spolka Akcyjna

Quarterly Report • Oct 3, 2017

Skrócone śródroczne sprawozdania finansowe

GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. za okres 01.01.2017 – 30.06.2017 r.

	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. 4
	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2017 R. 9
I.	WPROWADZENIE 9
II.	INFORMACJE OGÓLNE 9
	1. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 9
	2. CZAS TRWANIA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 9
	3. OKRESY PREZENTOWANE 9
	4. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W DNIU 30.06.2017 R. 9
	5. BIEGLI REWIDENCI 10
	6. BANKI 10
	7. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM 10
	8. ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NA DZIEŃ BILANSOWY 10
	9. SPÓŁKI ZALEŻNE 10
	10. GRAFICZNA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. OBJĘTEJ SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM W DNIU 30 CZERWCA 2017 R. 11
	11. SPÓŁKI STOWARZYSZONE 11
	12. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 11
III.	ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 11
IV.	ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 11
V.	ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 12
VI.	WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI 12
VII.	DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO
	SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2017 R. 12
	NOTA 1. SEGMENTY OPERACYJNE 12
	NOTA 2. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 17
	NOTA 3. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY 17
	NOTA 4. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH (WARTOŚCI GODZIWE) 17 NOTA 5. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 17
	NOTA 6. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM 18
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COLIAN HOLDING S.A. 20
	JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 20
	SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 20
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 21
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 22
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 22
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO COLIAN HOLDING S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO PÓŁROCZA
	2017 ROKU 23

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIA FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. ZA OKRES 01.01.– 30.06.2017 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 23
II. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 23
III. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 23
IV. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI 24
V. DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2017 R. 24
NOTA 1. PRZYCHODY FINANSOWE 24

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	za okres 01.01.2017 - 30.06.2017	za okres 01.01.2016 - 30.06.2016	za okres 01.04.2017 - 30.06.2017	za okres 01.04.2016- 30.06.2016
Przychody ze sprzedaży	455 474	444 513	225 867	221 724
Przychody ze sprzedaży produktów	377 636	379 420	187 187	189 436
Przychody ze sprzedaży usług	43 083	31 779	22 846	15 762
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	34 755	33 314	15 834	16 526
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	306 647	292 023	150 694	146 468
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	273 469	261 978	135 394	131 873
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	33 178	30 045	15 300	14 595
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	148 827	152 490	75 173	75 256
Pozostałe przychody operacyjne	12 183	6 496	9 808	3 600
Koszty sprzedaży	96 660	104 113	50 661	57 821
Koszty ogólnego zarządu	32 159	29 445	15 028	15 323
Pozostałe koszty operacyjne	6 867	3 832	4 315	2 149
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	25 324	21 596	14 977	3 563
Przychody finansowe	3 467	1 711	1 256	1 155
Koszty finansowe	343	948	111	486
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	28 448	22 359	16 122	4 232
Podatek dochodowy	5 863	3 397	3 233	35
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	22 585	18 962	12 889	4 197
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	22 585	18 962	12 889	4 197
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom mniejszościowym
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	22 585	18 962	12 889	4 197
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,12	0,10	0,07	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy	0,12	0,10	0,07	0,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,12	0,10	0,07	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy	0,12	0,10	0,07	0,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00	0,00	0,00

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres 01.01.2017 - 30.06.2017	za okres 01.01.2016 - 30.06.2016	za okres 01.04.2017 - 30.06.2017	za okres 01.04.2016- 30.06.2016
Zysk (strata) netto	22 585	18 962	12 889	4 197
Inne całkowite dochody
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	108	3 229	1 083	1 484
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	650	489	650	489
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-844	-235	-167	-235
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-144	-707	41	-707
Suma dochodów całkowitych	22 355	21 738	14 496	5 228
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	22 355	21 738	14 496	5 228

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kolański Sporządzający sprawozdanie Członek Zarządu Prezes Zarządu

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.06.2017	30.06.2016	31.12.2016
Aktywa trwałe	708 561	713 945	709 477
Rzeczowe aktywa trwałe	316 674	354 558	327 322
Wartości niematerialne	296 405	289 328	297 433
Wartość firmy	2 534	10 111	2 534
Nieruchomości inwestycyjne	19 482	765	19 482
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	42 230	28 035	30 043
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31 236	31 148	32 663
Aktywa obrotowe	394 785	365 767	408 575
Zapasy	78 201	86 336	84 754
Należności handlowe	182 985	197 961	209 094
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	61	2 872	2 997
Pozostałe należności	2 112	7 062	5 916
Pozostałe aktywa finansowe	12 158	14 999	14 935
Rozliczenia międzyokresowe	4 853	5 105	1 492
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	114 415	51 432	89 387
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	3 429	3 625	3 508
AKTYWA RAZEM	1 106 775	1 083 337	1 121 560

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kolański

Sporządzający sprawozdanie Członek Zarządu Prezes Zarządu

PASYWA	30.06.2017	30.06.2016	31.12.2016
Kapitały własne	906 098	865 453	884 499
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	906 098	865 453	884 499
Kapitał zakładowy	30 346	30 346	30 346
Kapitał zapasowy	983 911	886 601	886 950
Akcje własne (wielkość ujemna)	-28 021	-25 928	-27 179
Pozostałe kapitały	235 782	235 782	235 782
Zyski zatrzymane	-338 275	-283 086	-283 087
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	22 355	21 738	41 687
Kapitał akcjonariuszy niesprawujących kontroli	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe	35 721	49 035	52 635
Kredyty i pożyczki		16 000	16 000
Inne zobowiązania długoterminowe	851	1 135	1 135
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	29 433	27 608	29 351
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	5 086	4 292	5 658
Pozostałe rezerwy	351		491
Zobowiązania krótkoterminowe	164 956	168 849	184 426
Kredyty i pożyczki	12 233	1 018	949
Zobowiązania handlowe	95 105	98 949	130 303
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 235	177
Pozostałe zobowiązania	17 023	31 720	29 102
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	4 988	4 586	4 512
Pozostałe rezerwy	34 372	32 399	19 560
PASYWA RAZEM	1 106 775	1 083 337	1 121 560
Wartość księgowa na akcję w zł.	4,95	4,72	4,83

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Ka ita ł p kła do za wy	Ka ita ł p za p as ow y	Po łe sta zo ka ita ły p	Ak cj e wł as ne	Zy sk i trz za y ma ne	Do ch od y łko wi te ca ad aj p rzy p ą ce na od mi ot p do mi j nu ą cy	Ka ita ły wł p as ne ów ud zia łow c ko ntr olu j ch ą cy	Ka ita ł p ud zia łow ów c nie uj ch sp raw ą cy ko oli ntr	Ra ze m ka ita ły p wł as ne
			ok 01 za res	.01 .20 17 -30 .06	.20 17 r.
Ka ita ł w łas dz ie ń 0 1.0 1.2 01 7 r p ny na	30 34 6	88 6 9 50	23 5 7 82	-27 17 9	-24 1 4 00	0	88 4 4 99	0	88 4 4 99
Po dz iał sk ett u n o zy		96 87 5			-96 87 5
Su ów do ch od łko wit ch ma ca y						22 35 5	22 35 5		22 35 5
Po tał zos e		86					86		86
Za ku ak cj i w łas ch p ny				-84 2			-84 2		-84 2
Ka ita ł w łas dz ie ń 3 0.0 6.2 01 7 r p ny na	30 34 6	98 3 9 11	5 7 23 82	-28 02 1	75 -33 8 2	35 5 22	90 6 0 98	0	90 6 0 98
			ok 01 za res	.01 .20 16 -30 .06	.20 16 r.
Ka ita ł w łas dz ie ń 0 1.0 1.2 01 6 r p ny na	30 34 6	84 2 3 99	23 5 7 82	-24 88 9	-23 1 5 47	0	85 2 0 91		85 2 0 91
Po dz iał sk ett zy u n o		48 25 6			-48 25 6
Wy łat a d ide nd p yw y		-4 05 4			-3 28 3		33 -7 7		33 -7 7
Su ów do ch od łko wit ch ma ca y						21 73 8	21 73 8		21 73 8
Za ku ak cj i w łas ch p ny				-1 03 9			-1 03 9		-25 9
Ka ita ł w łas dz ie ń 3 0.0 6.2 01 6 r p ny na	30 34 6	88 6 6 01	23 5 7 82	-25 92 8	-28 3 0 86	21 73 8	86 5 4 53	0	86 5 4 53

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Sporządzający sprawozdanie Członek Zarządu Prezes Zarządu

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kolański

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	za okres 01.01.2017 -	za okres 01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	28 448	22 359
Korekty razem:	19 952	17 941
Amortyzacja	15 010	15 498
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-326	-351
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	13	-29
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-7 886	17
Zmiana stanu rezerw	14 575	-1 898
Zmiana stanu zapasów	6 553	-2 262
Zmiana stanu należności	31 035	10 756
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-35 570	-381
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-3 361	-3 311
Inne korekty	-51	-98
Gotówka z działalności operacyjnej	48 400	40 300
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-581	-1 375
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	47 819	38 925
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	3 552	15 691
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	571	58
Odsetki	281	633
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	2 700	15 000
Wydatki	21 125	36 225
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	9 012	3 967
Wydatki na aktywa finansowe	12 079	32 229
Inne wydatki inwestycyjne	34	29
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-17 573	-20 534
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 117	646
Kredyty i pożyczki	353
Inne wpływy finansowe	764	646
Wydatki	6 055	30 875
Nabycie udziałów (akcji) własnych	842	1 039
Spłaty kredytów i pożyczek	5 000	29 444
Odsetki	191	295
Inne wydatki finansowe	22	97
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-4 938	-30 229
D. Przepływy pieniężne netto razem	25 308	-11 838
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	25 028	-12 219
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-272	-381
F. Środki pieniężne na początek okresu	89 400	63 785
G. Środki pieniężne na koniec okresu	114 708	51 947

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2017 R.

I. WPROWADZENIE

Zgodnie z § 82 ust.1 pkt.2 i ust.2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami) Zarząd Colian Holding S.A. podaje do publicznej wiadomości skrócony śródroczny skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2017 roku obejmujący skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. oraz jednostkowe dane finansowe Colian Holding S.A. za okres pierwszego półrocza 2017 r.

Colian Holding S.A. na podstawie par. 83 ust. 1 powyżej wymienionego Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku nie przekazuje oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego. Półroczny raport jednostkowy Colian Holding S.A. stanowi uzupełnienie skróconego półrocznego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A.

II. INFORMACJE OGÓLNE

1. Dane jednostki dominującej

Nazwa:	Colian Holding
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	Opatówek
Kraj siedziby:	Polska
Adres:	ul. Zdrojowa 1, 62-860 Opatówek
Podstawowy przedmiot działalności:
-	Działalność firm centralnych (HEAD OFFICES) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych PKD (2007) 7010Z
-	Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania PKD (2007) 7022Z
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer KRS:	0000009994
Numer statystyczny REGON:	090205344

2. Czas trwania jednostki dominującej

Spółka dominująca Colian Holding S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

3. Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 czerwca 2017 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, dane za okres od 1 kwietnia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku dla skonsolidowanego rachunku zysku i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2016 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2016 r. do 31 czerwca 2016 r. dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 1 kwietnia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku dla skonsolidowanego rachunku zysku i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów. Dane porównawcze dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej obejmują również dane na 30 czerwca 2016 r. ze względu na występującą sezonowość działalności.

4. Skład organów jednostki dominującej w dniu 30.06.2017 r.

• Zarząd Jan Kolański Prezes Zarządu
• Marcin Szuława Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki

W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIA FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. ZA OKRES 01.01.– 30.06.2017 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Rada Nadzorcza	- Marcin Matuszczak Przewodniczący Rady Nadzorczej
	- Marcin Sadlej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
	- Jan Mikołajczyk Sekretarz Rady Nadzorczej
	- Piotr Łagowski Członek Rady Nadzorczej
	- Jacek Dziekoński Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki

W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

5. Biegli rewidenci

KPMG Audyt sp. z o.o. sp.k.

6. Banki

Banki obsługujące prowadzoną działalność gospodarczą jednostki dominującej - Spółki Colian Holding S.A. to:

• BANK PEKAO S.A. Warszawa ul. Grzybowska 53/57 rachunki bankowe
• Erste Securities Polska S.A. Warszawa ul. Królewska 16 rachunek inwestycyjny

7. Notowania na rynku regulowanym

	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
	Symbol na GPW:	COLIAN / COL / PLJTRZN00011 Rynek Podstawowy pozostałe
	Sektor na GPW:	Przemysł spożywczy Indeksy: WIG250
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

		Piotr Woźniak
3.	Kontakty z inwestorami:	tel.+48 502 288 180
		e-mail: pwozniak@colian.com

8. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej na dzień bilansowy

W dniu 30.06.2017 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Porozumienie akcjonariuszy w tym:	77 650 161	40,27%	77 692 961	40,28%
Barbara Kolańska	5 000 000	2,59%	5 000 000	2,59%
Ziołopex sp. z o.o.	2 069 746	1,07%	2 069 746	1,07%
AllumaInvest sp. z o.o.	70 558 820	36,60%	70 558 820	36,58%
Jan Kolański	21 595	0,01%	64 395	0,03%
Ipopema 21 FIZAN Warszawa	63 105 397	32,73%	63 105 397	32,72%
Pozostali akcjonariusze, w tym:	52 048 211	27,00%	52 080 211	27,00%
akcje własne	9 989 057	5,18%	9 989 057	5,18%
Razem	192 803 769	100,00%	192 878 569	100,00%

9. Spółki zależne

W dniu 30 czerwca 2017 r. poniżej wymienione spółki zależne tworzyły Grupę Kapitałową Colian Holding S.A.

Colian sp. z o.o.

• Colian Logistic sp. z o.o.
• Colian Factory sp. z o.o.
• Elizabeth Shaw Limited

10. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w dniu 30 czerwca 2017 r.

Źródło: Spółka dominująca

Zaprezentowany w schemacie graficznym posiadany udział procentowy w spółkach zależnych dotyczy udziału w kapitale i jest równy procentowemu udziałowi w posiadanych głosach.

11. Spółki stowarzyszone

W Grupie Kapitałowej Colian Holding S.A. spółki stowarzyszone nie występują.

12. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 2 października 2017 roku.

III. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu ostatniego rocznego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku. Wspomniane nowe standardy nie miały istotnego wpływu na niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

IV. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy od 30.06.2017 r. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy od 30.06.2017 r. na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności Grupy Kapitałowej.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

W okresie pierwszego półrocza 2017 r. nie wystąpiły zmiany strukturze w Grupy Colian Holding S.A.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

V. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku nie dokonano w Grupie Kapitałowej Colian Holding S.A. zmiany przyjętych zasad rachunkowości i sposobów sporządzania sprawozdania finansowego. Przyjęte przez Grupę zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

VI. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółki prowadzą działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

VII. Dodatkowe noty i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2017 r.

Nota 1. SEGMENTY OPERACYJNE

Informacje dotyczące poszczególnych segmentów działalności operacyjnej Grupy Colian Holding S.A. prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Dokonując klasyfikacji segmentów operacyjnych w Grupie kierowano się zasadą, że segment operacyjny jest częścią składową: a. która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym

przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki); b. której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji

operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; oraz

c. w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Oznacza to, że do segmentu zaliczamy takie części składowe jednostki i w takiej formie je prezentujemy w jakiej analizuje je kierownictwo jednostki i na jej podstawie podejmuje strategiczne decyzje. A więc będzie to prezentacja pochodząca z rachunkowości zarządczej Spółek dla poszczególnych kierowników pionów czy departamentów odpowiedzialnych za swoje komórki. Ogólne informacje o segmentach operacyjnych:

a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki, z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot:

Grupa Kapitałowa Colian Holding S.A. obejmuje jednostki gospodarcze prowadzące działalność produkcyjną w branży spożywczej oraz działalność handlową, polegającą na sprzedaży, głownie wyrobów własnych Grupy. Głównym czynnikiem przyjętym do określenia segmentów operacyjnych były wytwarzane produkty, które można zakwalifikować do podobnej grupy produktowej np. słodycze, napoje, dodatki kulinarne.

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody:

Sprawozdawczość segmentowa Grupy Kapitałowej oparta jest na segmentach branżowych. Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług.

Dla celów sprawozdawczości wydzielono w grupie kapitałowej 3 segmenty branżowe:

• segment słodyczy,
• segment napojów, segment kulinarny.

Wyróżnione segmenty branżowe obejmują produkcję i sprzedaż poniżej wymienionych grup produktowych:

segment słodyczy produkuje i dostarcza bogatą ofertę wyrobów cukierniczych takich jak np. czekolady, wyroby czekoladowe, praliny, pieczywo cukiernicze trwałe, w tym wafle i herbatniki, cukierki, drażetki, karmelki, wyroby żelowe, krówki i wiele innych asortymentów pod markami parasolowymi Jutrzenka, Goplana i Solidarność oraz szereg marek produktowych takich jak np. Grześki, Jeżyki, Akuku, Brando, Mella, Wafle Familijne, Śliwka Nałęczowska, Elizabeth Shaw, Złoty Orzech;

segment napojów obejmuje produkcje i dystrybucję napojów gazowanych i niegazowanych pod marką Hellena;

segment kulinarny jest producentem i dostawcą szerokiego asortymentu przypraw sypkich pod marką Appetita oraz bakalii pod marką Siesta.

Podział dotyczący obszarów geograficznych przeprowadzono opierając się na kryterium lokalizacji geograficznej klientów. Przyjęto podział na przychody osiągnięte od klientów zlokalizowanych na terytorium Polski oraz przychody od klientów zlokalizowanych poza granicami kraju.

Przychody ze sprzedaży (za okres sprawowania kontroli) zakupionej w dniu 27.04.2016 r. angielskiej spółki Elizabeth Shaw ujęte zostały jako sprzedaż eksportowa do Unii Europejskiej. Pozostałe spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem działają na terenie Polski. Przychody uzyskane z eksportu prezentuje poniższa tabela.

Przychody ze sprzedaży - szczegółowa struktura geograficzna:

	01.01.2017 - 30.06.2017			01.01.2016 - 30.06.2016
	w tys. PLN	w %	w tys. PLN	w %
Kraj	386 795	84,92	394 239	88,69
Eksport, w tym:	68 679	15,08	50 274	11,31
Unia Europejska	45 269	9,94	31 176	7,01
Rynki wschodnie	2 301	0,51	2 013	0,45
USA	3 482	0,76	3 089	0,70
Azja	8 401	1,84	8 814	1,98
Ameryka Południowa	5 331	1,17	1 836	0,41

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

		01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
	w tys. PLN	w %	w tys. PLN	w %
Kanada	1 067	0,23	911	0,21
Afryka	1 436	0,32	1 982	0,45
Australia	311	0,07	228	0,05
Pozostałe	1 081	0,24	225	0,05
Razem	455 474	100,00	444 513	100,00

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych (branżowych) występujących w okresie 01.01.- 30.06.2017 r.

	Se sło dy nt g me cz y	Se oj ów nt g me na p	Se ku lin nt g me arn y	Wa śc i rto nie isa do p rzy p ne ów nt se g me	Ko rek tok ty w u ko oli da cj i ns	Ra Gr ze m up a
ółe Prz ch od y y og m	28 2 5 83	80 30 6	52 89 9	51 87 0		46 7 6 58
Sp da ż rze	27 9 8 17	79 78 5	52 58 8	43 28 4		45 5 4 74
Po tał ch od j zos e p rzy y op era cy ne	2 7 66	52 1	31 1	8 5 86		12 184
Ko szt ntu y se g me	26 0 2 67	37 1 77	54 36 6	43 46 3		43 5 4 67
Po tał e k j ty zos osz op era cy ne	4 7 74	95 1	55 0	59 2		6 8 67
nik Wy ntu se g me	17 54 2	1 9 84	-2 01 7	7 8 15		25 32 4
Zy sk /st dz iał aln śc i o j j rat a z o p era cy ne	17 54 2	1 9 84	-2 01 7	7 8 15		25 32 4
fin Prz ch od y y an sow e	2 2 80	33 6	27 8	57 3		3 4 67
Ko fin szt y an sow e	23 1			112		34 3
Zy sk /st d o od atk iem rat a p rze p ow an	19 59 1	2 3 20	-1 73 9	8 2 76		28 44 8
Po da tek do ch od ow y	3 2 24	81 0	164	1 6 65		5 8 63
/st Zy sk ok bro rat ett tow a n o r u o eg o	16 36 7	1 5 10	-1 90 3	6 6 11		22 58 5
Po sta zo	łe cj e d oty p oz y cz ą ce	ów uj nt te se g me ę w	ów hu nk sk i s tra rac u z y	t to :
Am acj a ś rod ków ały ch ort trw yz	10 26 3	2 6 26	78 7	89 6	-10 9	14 46 3
Am acj oś ci n iem ria lny ch i p ch ort art ate yz a w raw ny	134	40 1	12			54 7
Od óc oś ć a wó ie o dp isu ak tua lizu ją art kty w d by cia wr en ce g o w o z
Od óc ie o dp isu ak lizu ją nie j nie tua wr en ce g o z ap asy , zm sze	17		23			40
Od is a ktu aliz ują ść leż śc i rto p cy wa na no	1 7 98	50 1	33 9	59		2 6 97
Od óc ie o dp isu ak lizu ją ale oś ci tua żn wr en ce g o n	1 3 90	37 3	25 8	51		2 0 72
Wy fin ch od ce ny an sow e p rzy y	1 3 10	25 7	25 0	30 4		2 1 21
Wy fin e k ty ce ny an sow osz	33 0	80	61	54 0		1 0 11
Po łe inf j e d ów br żo ch sta oty nt zo orm ac cz ce se g me an ą wy
Ak isa do tyw ntu a p rzy p ne se g me	85 2 2 00	148 40 8	67 76 3	1 0 96 82 2	-1 05 8 4 18	1 1 06 77 5
Zo bo wią nia i r bo wią nia isa do ntu za eze rwy na zo za p rzy p ne se g me	138 98 1	23 84 2	12 24 5	72 44 4	-46 83 6	20 0 6 76
Na kła dy in j sty we cy ne na :
ak łe tyw a t rze czo we rwa	2 3 86	41	31	2 6 58		5 1 16
śc i n iem ria lne i p rto ate wa raw ne	8			63		71

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIA FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. ZA OKRES 01.01.– 30.06.2017 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych (branżowych) występujących w okresie 01.01.- 30.06.2016 r.

	Se nt sło dy g me cz y	Se ów nt oj g me na p	Se nt ku g me lin arn y	Wa śc i rto nie isa do p rzy p ne ów nt se g me	Ko rek ty ko oli da j ns cy ne	Ra Gr ze m up a
ółe Prz ch od y y og m	28 1 3 46	79 25 2	56 79 0	33 62 1		45 1 0 09
Sp da ż rze	27 6 9 07	78 69 6	56 21 0	32 70 0		44 4 5 13
Po tał ch od j zos e p rzy y op era cy ne	4 4 39	55 6	58 0	92 1		6 4 96
Ko szt ntu y se g me	26 7 4 53	72 23 2	53 99 7	31 89 9		42 5 5 81
Po tał e k j ty zos osz op era cy ne	2 4 19	42 8	38 8	59 7		3 8 32
Wy nik ntu se g me	11 47 4	6 5 92	2 4 05	1 1 25		21 59 6
Zy sk dz iał aln śc i o j j z o p era cy ne	11 47 4	6 5 92	2 4 05	1 1 25		21 59 6
Prz ch od fin an sow e y y	32 2	10		1 3 79		1 7 11
Ko fin szt y an sow e	70 0	-4	-2	25 4		94 8
Zy sk d o od atk iem p rze p ow an	11 09 6	6 6 06	2 4 07	2 2 50		22 35 9
Po da tek do ch od ow y	2 0 57	138	98 2	22 0		3 3 97
Zy sk ku ob tto rot ne ro ow eg o	9 0 39	6 4 68	25 1 4	2 0 30		18 96 2

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Se sło dy nt g me cz y	Se oj ów nt g me na p	Se nt ku g me lin arn y	śc i Wa rto nie isa do p rzy p ne ów nt se g me	Ko rek ty ko oli da j ns cy ne	Ra Gr ze m up a
Po łe sta zo p	cj e d oty oz y cz ą ce se g	ów uj nt te me ę w rac	ów hu nk sk i s tra u z y	t to :
Am acj a ś rod ków ały ch ort trw yz	10 95 3	2 4 46	55 2	1 0 02		14 95 3
Am acj oś ci n iem ria lny ch i p ch ort art ate yz a w raw ny	15 1	39 0	4			54 5
Od óc ie o dp isu ak lizu ją nie j nie tua wr en ce g o z ap asy , zm sze	143		26			169
Od is a ktu aliz ują rto ść leż śc i p cy wa na no	66 0	168	129	22		97 9
Od óc ie o dp isu ak lizu ją ale żn oś ci tua wr en ce g o n	2 0 24	51 1	39 3	11 1		3 0 39
Wy fin ch od ce ny an sow e p rzy y	74 6	166	137	41 5		1 4 64
fin Wy e k ty ce ny an sow osz	66 6	128	102	80 3		1 6 99
Po	łe inf j e d sta zo orm ac	ów oty nt cz ą ce se g me	br żo ch an wy
Ak tyw ntu a s eg me	1 0 31 19 3	172 49 8	75 89 0	1 4 26 46 8	-1 62 2 7 12	1 0 83 33 7
Zo bo wią nia i r bo wią nia isa do ntu za eze rwy na zo za p rzy p ne se g me	162 29 7	70 7	14 43 0	94 68 6	-80 23 5	21 7 8 85
Na kła dy in j sty we cy ne na :
ak tyw a t łe rze czo we rwa	1 4 59	35 0	73	29 73 0	-29 19 8	2 4 14
śc i n iem ria lne i p rto ate wa raw ne	15			157		172

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 2. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
Zysk ze zbycia majątku trwałego	7 904	26
Rozwiązanie rezerw	905	1 395
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	2 112	3 208
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	326	497
Otrzymane dotacje PFRON	764	646
Spłata odpisanych należności	20	22
Nadwyżki inwentaryzacyjne	14	36
Otrzymane bonusy	32	268
Korekta VAT		315
Odpisane przedawnione zobowiązania		22
Wynagrodzenie płatnika	1	2
Pozostałe	105	59
Razem	12 183	6 496

Nota 3. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Inwestycje długoterminowe	30.06.2017	30.06.2016	31.12.2016
Akcje spółek notowanych na giełdzie	42 230	28 035	30 043
RAZEM	42 230	28 035	30 043

Akcje spółek notowanych na giełdzie

Typ transakcji	Liczba akcji	Wartość godziwa na dzień bilansowy
Wg stanu na dzień 30.06.2017	6,93%	42 230
VISTULA VST PLVSTLA00011	12 420 648	42 230
Wg stanu na dzień 30.06.2016	4,93%	28 035
VISTULA VST PLVSTLA00011	8 733 619	28 035
Wg stanu na dzień 31.12.2016	4,93%	30 043
VISTULA VST PLVSTLA00011	8 733 619	30 043

W okresie pierwszego półrocza 2017 r. Grupa nabyła akcje spółki notowanej na GPW w Warszawie w łącznej cenie nabycia wynoszącej 12 079 tys. PLN. Wartość godziwa akcji spółek notowanych na giełdzie została ustalona w oparciu o publikowane notowania cen z aktywnego rynku.

Akcje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2017 r. zostały wycenione według notowania kursu zamknięcia GPW w Warszawie z dnia 30.06.2017 r. Różnica pomiędzy wartością godziwą, a wartością w cenie nabycia wynosząca 108 tys. PLN za okres 01.01.2017-30.06.2017 r. zwiększyła inne całkowite dochody Grupy.

Nota 4. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH (WARTOŚCI GODZIWE)

Hierarchia wyceny wartości godziwej

Na dzień 30.06.2017 r. Grupa posiada instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej. Jest to pozycja długoterminowa w postaci akcji spółki notowanej na GPW w Warszawie. W zakresie hierarchii pomiaru wartości godziwej wycena akcji notowanych na aktywnym ryku przyjmuje poziom 1. Wartość godziwa akcji spółki notowanej na giełdzie została ustalona w oparciu o publikowane notowania cen z aktywnego rynku. Akcje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 30.06.2017 r. zostały wycenione według kursu zamknięcia z dnia 30.06.2017 r. ogłoszonego w cedule GPW w Warszawie. Różnica pomiędzy wartością godziwą akcji, a wartością w cenie nabycia w kwocie 108 tys. PLN za okres 01.01.2017-30.06.2017 r. zwiększyła inne całkowite dochody Grupy.

Nota 5. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniższa tabela zawiera wykaz wszystkich transakcji zawartych przez Grupę Colian Holding S.A w okresie pierwszego półrocza 2017 r. z jej jednostkami powiązanymi.

Ziołopex sp. z o.o.	kwota
stan zobowiązań na 30.06.2017 r.	412 tys. PLN
stan należności na 30.06.2017 r.	12 tys. PLN
sprzedaż produktów, towarów, materiałów i usług	75 tys. PLN

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ziołopex sp. z o.o.	kwota
zakup towarów i usług	1 016 tys. PLN
udzielona pożyczka krótkoterminowa	12 158 tys. PLN
otrzymane odsetki od pożyczek	281 tys. PLN
Manufaktura Goplana sp. z o.o.
zakup usług, towarów	36 tys. PLN
sprzedaż produktów, towarów, usług	991 tys. PLN
stan należności na 30.06.2017 r.	935 tys. PLN
stan zobowiązań na 30.06.2017 r.	15 tys. PLN
Colian Investment sp. z o.o.	kwota
sprzedaż usług	3 tys. PLN
Colian Investment sp. z o.o. SKA	kwota
sprzedaż usług	3 tys. PLN
Colian Investment sp. z o. o. Developer sp. j.	kwota
sprzedaż usług	9 tys. PLN
Piotr Łagowski Doradztwo Gospodarcze	kwota
sprzedaż usług dla Grupy	50 tys. PLN

Jednostka dominująca całej Grupy – Colian Holding S.A.

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

W dniu 30 czerwca 2017 roku Allumainvest sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu była bezpośrednią jednostką dominującą i posiadała 36,60% akcji zwykłych Colian Holding S.A. (31 grudnia 2016 r. - 36,60%).

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa Colian Holding S.A. nie posiadała jednostek stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Grupa jest wspólnikiem

Na dzień 30 czerwca 2017 roku wspólne przedsięwzięcia, w których Grupa jest wspólnikiem nie wystąpiły.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona członkom Zarządu

W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie udzielano pożyczek członkom Zarządów Spółek Grupy.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie zawierano transakcji z członkami zarządów Spółek Grupy.

Nota 6. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

Działalność gospodarcza prowadzona przez Grupę Kapitałową Colian Holding wiąże się z występowaniem ryzyka finansowego w poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej.

Podstawowe rodzaje ryzyka finansowego identyfikowane przez Grupę Kapitałową Colian Holding obejmują: ryzyko cenowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko rozliczeń podatkowych. Głównym celem zarządzania ryzykiem finansowym w GK Colian Holding jest identyfikacja i ocena ryzyka oraz podejmowanie działań zmierzających do zabezpieczenia przed negatywnymi skutkami płynącymi z tych ryzyk. W ramach działań związanych z zarządzaniem ryzykiem finansowym, Grupa Kapitałowa Colian Holding, przede wszystkim koncentruje się na identyfikacji ryzyk i monitorowaniu odpowiednich rynków finansowych w celu minimalizacji negatywnego wpływu zidentyfikowanych ryzyk na osiągane wyniki.

Spośród zasad przyjętych w zarządzaniu ryzykiem finansowym, zasadą stosowaną w całym okresie objętym sprawozdaniem finansowym, jak również obecnie jest niestosowanie transakcji zwiększających ekspozycję na ryzyko.

W okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie korzystano z zabezpieczeń w postaci instrumentów pochodnych. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa Kapitałowa Colian Holding należą zwykle kredyty bankowe, pożyczki, środki pieniężne oraz krótkoterminowe lokaty bankowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków na finansowanie działalności operacyjnej oraz efektywne wykorzystanie posiadanych zasobów. Grupa Kapitałowa Colian Holding posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności operacyjnej.

Koncentracja ryzyka

Koncentracja ryzyka powstaje, gdy instrumenty finansowe mają podobne cechy, w związku z czym zmiany warunków gospodarczych lub innych czynników mają na nie zbliżony wpływ.

Ryzyka rynkowe

A. Ryzyko cenowe

Grupa Kapitałowa Colian Holding posiada na dzień bilansowy, akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które podlegają wycenie na każdy dzień bilansowy. Wahania kursów, powodują, że inwestycja w te instrumenty jest narażona na ryzyko cenowe.

Analiza wrażliwości na zmiany cenowe na dzień 30.06.2017 r. została przeprowadzona na podstawie notowań danego papieru wartościowego w okresie 1 roku poprzedzającego dzień bilansowy.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jako miarę ryzyka przyjęto odchylenie standardowe kształtowania się kursu poszczególnych akcji w analizowanym okresie. Zaś sama wartość ryzyka została wyliczona jako iloczyn wartości godziwej portfela danych akcji na dzień bilansowy oraz miary ryzyka (odchylenia standardowego) dla danego papieru wartościowego.

W ten sposób oszacowane ryzyko kształtuje się na poziomie plus minus 1 013 tys. zł.

W tym miejscu jednocześnie zaznacza się, że kształtowanie się kursów w przeszłości nie może być w żaden sposób traktowane jako gwarancja analogicznego kształtowania się kursów w przyszłości. Są one bowiem zależne od bardzo wielu czynników nie tylko w samej spółce notowanej na GPW ale także od czynników zewnętrznych, makroekonomicznych czy politycznych, wpływających na koniunkturę giełdową.

B. Ryzyko stopy procentowej

Spółki Grupy finansują swoją działalność częściowo poprzez kredyty bankowe, w związku z czym są narażona na ryzyko stopy procentowej. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez Grupę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresach prezentowanych Grupa nie zawierała kontraktów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Analiza wrażliwości na zmiany stopy procentowej na dzień 30.06.2017 r. kształtuje się dla zmiany stopy procentowej w PLN o +/-0,5 pkt. proc. na poziomie plus minus 55 tys. PLN. i dotyczy zadłużenia kredytowego ogółem Grupy.

C. Ryzyko walutowe

Grupa Colian Holding S.A. narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez Spółki Grupy sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna.

Odpowiednie służby finansowe Grupy monitorują planowaną ekspozycję walutową na 12 kolejnych miesięcy. W okresie objętym półrocznym sprawozdaniem finansowym za okres 01.01.-30.06.2017 r. Grupa nie była stroną żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego. Analiza wrażliwości wyniku finansowego brutto w związku z potencjalną zmianą wartości godziwej należności i zobowiązań pieniężnych, wyrażonych w walucie innej niż waluta funkcjonalna, na racjonalnie możliwe wahania kursów walut (+/- 10%) przy założeniu niezmienności innych czynników w okresie od 01.01. do 30.06.2017 r. kształtuje się na poziomie plus minus 1 663 tys. PLN.

D. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe występuje w spółkach Grupy w odniesieniu do Klientów w kanałach sprzedaży: zorganizowanym i niezorganizowanym oraz w eksporcie i obejmuje nierozliczone należności handlowe oraz zobowiązania do zawarcia transakcji. Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Grupa zawiera transakcje skutkujące wystąpieniem kredytu kupieckiego wyłącznie z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są zatwierdzonym przez Grupę procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Spółki Grupy kredyty kupieckie charakteryzują się znaczną dywersyfikacją

ryzyka, ponieważ udzielane są dużej liczbie różnych podmiotów. W Grupie nie występują istotna koncentracje ryzyka kredytowego. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa zabezpieczała ryzyko kredytowe, m.in. poprzez zawieranie umów ubezpieczenia należności. Grupa uznaje należności handlowe jako aktywa finansowe, które mogą potencjalnie powodować koncentrację ryzyka kredytowego. Grupa definiuje swoją ekspozycję na ryzyko kredytowe jako całość nierozliczonych należności i monitoruje salda regularnie w odniesieniu do każdego klienta. Wartość należności w stosunku do 10 największych kontrahentów spoza grupy według stanu na 30.06.2017 roku stanowi około połowy należności handlowych ogółem.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

E. Ryzyko związane z płynnością

Grupa zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Monitorowanie i prognozowanie przepływów pieniężnych odbywa się przy pomocy narzędzia okresowego prognozowania płynności.

Celem Grupy jest utrzymanie ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie Grupie odpowiednich źródeł finansowania. Cel realizowany jest poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe itp. Nadwyżki środków pieniężnych generowane przez Grupę są inwestowane i zarządzane przez pion finansowy. Na dzień 30.06.2017 r. aktywa obrotowe są wyższe od zobowiązań krótkoterminowych o kwotę 229 829 tys. PLN.

F. Ryzyko rozliczeń podatkowych

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i sporów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COLIAN HOLDING S.A.

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	za okres 01.01.2017 - 30.06.2017	za okres 01.01.2016 - 30.06.2016	za okres 01.04.2017 - 30.06.2017	za okres 01.04.2016- 30.06.2016
Przychody ze sprzedaży	33	32	24	23
Przychody ze sprzedaży usług	33	32	24	23
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	0	0	0	0
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	33	32	24	23
Koszty ogólnego zarządu	507	429	182	-154
Koszty akwizycji nowych podmiotów		971	0	971
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-474	-1 368	-158	-794
Przychody finansowe	15 615	77 071	10 305	10 896
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 141	75 703	10 147	10 102
Podatek dochodowy			-1	0
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	15 141	75 703	10 148	10 102
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	15 141	75 703	10 148	10 102
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,08	0,41	0,05	0,05
Rozwodniony za okres obrotowy	0,08	0,41	0,05	0,05
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	0,08	0,41	0,06	0,06
Rozwodniony za okres obrotowy	0,08	0,41	0,06	0,06
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0	0	0	0

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Zofia Suska	Marcin Szuława	Jan Kolański
Sporządzający sprawozdanie	Członek Zarządu	Prezes Zarządu

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres 01.01.2017 - 30.06.2017	za okres 01.01.2016 - 30.06.2016	za okres 01.04.2017 - 30.06.2017	za okres 01.04.2016- 30.06.2016
Zysk (strata) netto	15 141	75 703	10 148	10 102
Inne całkowite dochody
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	108	3 229	1 083	1 484
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	21	613	206	613
Suma dochodów całkowitych	15 228	78 319	11 025	10 973

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	stan na 30.06.2017	stan na 30.06.2016	stan na 31.12.2016
Aktywa trwałe	856 202	837 507	844 015
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	779 472	779 472	779 472
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	42 230	28 035	30 043
Pozostałe aktywa finansowe	34 500	30 000	34 500
Aktywa obrotowe	7 082	9 834	4 903
Pozostałe należności	22	9 186	15
Rozliczenia międzyokresowe	5	4	3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 055	644	4 885
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
AKTYWA RAZEM	863 284	847 341	848 918

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kolański

Sporządzający sprawozdanie Członek Zarządu Prezes Zarządu

PASYWA	stan na 30.06.2017	stan na 30.06.2016	stan na 31.12.2016
Kapitał własny	862 213	839 305	847 828
Kapitał zakładowy	30 346	30 346	30 346
Kapitał zapasowy	752 147	668 297	668 297
Akcje własne	-28 021	-25 927	-27 178
Pozostałe kapitały	217 720	217 720	217 720
Niepodzielony wynik finansowy	-129 450	-129 450	-129 450
Wycena akcji dostępnych do sprzedaży	4 330	2 616	4 243
Wynik finansowy netto	15 141	75 703	83 850
Zobowiązanie długoterminowe	1 016	613	995
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 016	613	995
Zobowiązania krótkoterminowe	55	7 423	95
Zobowiązania handlowe	1	33	20
Pozostałe zobowiązania	38	7 372	34
Pozostałe rezerwy	16	18	41
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
PASYWA RAZEM	863 284	847 341	848 918

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wycena akcji dostępnych do sprzedaży	Wynik netto	Kapitał własny ogółem
				za okres 01.01.2017-30.06.2017 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2017	30 346	668 297	-27 178	217 720	-45 600	4 243		843 828
Kapitał własny po korektach	30 346	668 297	-27 178	217 720	-45 600	4 243		847 828
Zakup akcji własnych			-843					-843
Podział zysku netto/pokrycie straty netto		83 850			-83 850
Suma dochodów całkowitych						87	15 141	15 228
Kapitał własny na dzień 30.06.2017	30 346	752 147	-28 021	217 720	-129 450	4 330	15 141	862 213
za okres 01.01.2016-30.06.2016 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016	30 346	672 351	-24 889	217 720	-126 167			769 361
Kapitał własny po korektach	30 346	672 351	-24 889	217 720	-126 167			769 361
Wypłata dywidendy		-4 054			-3 283			-7 337
Zakup akcji własnych			-1 038					-1 038
Suma dochodów całkowitych						2 616	75 703	78 319
Kapitał własny na dzień 30.06.2016	30 346	668 297	-25 927	217 720	-129 450	2 616	75 703	839 305

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Sporządzający sprawozdanie Członek Zarządu Prezes Zarządu

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kolański

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	za okres 01.01.2017 - 30.06.2017	za okres 01.01.2016 - 30.06.2016
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	15 141	75 703
Korekty razem:	-15 654	-77 177
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		-631
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-15 604	-76 352
Zmiana stanu rezerw	-25	-11
Zmiana stanu należności	-7	-110
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-16	-71
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-2	-2
Gotówka z działalności operacyjnej	-513	-1 474
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-513	-1 474
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	15 604	67 352
Inne wpływy inwestycyjne, dywidenda otrzymana	15 000	67 000
Spłata odsetek od udzielonych pożyczek długoterminowych	604	352
Wydatki	12 079	66 943
Wydatki na aktywa finansowe	12 079	36 943
Udzielone pożyczki		30 000

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	za okres 01.01.2017 - 30.06.2017	za okres 01.01.2016 - 30.06.2016
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 525	409
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	0	0
Wydatki	842	1 038
Nabycie udziałów (akcji) własnych	842	1 038
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-842	-1 038
D. Przepływy pieniężne netto razem	2 170	-2 103
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	2 170	-2 103
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	4 885	2 747
G. Środki pieniężne na koniec okresu	7 055	644

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kolański Sporządzający sprawozdanie Członek Zarządu Prezes Zarządu

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO COLIAN HOLDING S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2017 ROKU

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa". Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2016 zostały przygotowane w oparciu o te same

podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego. Sporządzając śródroczne sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu

ostatniego rocznego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku. Wspomniane nowe standardy nie miały istotnego wpływu na niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe.

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Colian Holding S.A. jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 30 czerwca 2017 r. oraz sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 roku.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy od 30 czerwca 2017 r. na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2017 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

W okresie pierwszego półrocza 2017 r. nie wystąpiły zmiany w Spółce Colian Holding S.A.

III. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku nie dokonano w Spółce Colian Holding S.A. zmiany przyjętych zasad rachunkowości i sposobów sporządzania sprawozdania finansowego. Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

IV. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzą działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

V. Dodatkowe noty i objaśnienia do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2017 r.

Nota 1. PRZYCHODY FINANSOWE

Przychody finansowe	01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
Przychody z tytułu odsetek	615	434
Dywidendy od spółek zależnych	15 000	76 000
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych		637
Razem	15 615	77 071

Opatówek, dnia 2 października 2017 r.

Sporządzający sprawozdanie Członek Zarządu Prezes Zarządu

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kolański