Ekipa Holding Spolka Akcyjna

Quarterly Report • Nov 14, 2016

Skrócony śródroczny skonsolidowany raport finansowy

GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. za okres 01.01.2016 – 30.09.2016 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

WPROWADZENIE 5
INFORMACJE OGÓLNE 5
I. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 5
II. CZAS TRWANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ 5
III. OKRESY PREZENTOWANE 5
IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W DNIU 30.09.2016 R. 5
V. BIEGLI REWIDENCI 6
VI. BANKI 6
VII. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM 6
VIII. ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ NA DZIEŃ BILANSOWY 6
IX. SPÓŁKI ZALEŻNE 6
X. GRAFICZNA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. OBJĘTEJ SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM W DNIU 30 WRZEŚNIA 2016 R. 7
XI. SPÓŁKI STOWARZYSZONE 8
XII. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY COLIAN HOLDING S.A. PRZELICZONE NA EURO 8
XIII. WYBRANE DANE FINANSOWE DLA SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO COLIAN HOLDING S.A. PRZELICZONE NA EURO 8
XIV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 9
XV. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI REALIZACJI WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA 2016 ROK 9
XVI. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. 10
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 10
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 10 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 11
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 12
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 14
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 15
I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ15
II. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 18
III. ZASADY KONSOLIDACJI 18
IV. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW 20
V. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH 26
VI. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 27
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 27
NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 27
NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE 28 NOTA 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 33
NOTA 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 34 NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 35

NOTA 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 35
NOTA 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA36
NOTA 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 36
NOTA 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 38
NOTA 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 38
NOTA 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 39
NOTA 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 39
NOTA 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 43
NOTA 14. WARTOŚĆ FIRMY 45
NOTA 15. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH 46
NOTA 16. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁKACH ZALEŻNYCH OBJĘTYCH SPRAWOZDANIEM
SKONSOLIDOWANYM NA 30.09.2016 R. 47
NOTA 17. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 47 NOTA 18. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW
WŁASNOŚCI 47
NOTA 19. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ 47
NOTA 20. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 48
NOTA 21. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY 48
NOTA 22. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY 48
NOTA 23. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 48
NOTA 24. ZAPASY 49
NOTA 25. UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ 50
NOTA 26. NALEŻNOŚCI HANDLOWE 50
NOTA 27. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 52
NOTA 28. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 53
NOTA 29. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 54
NOTA 30. KAPITAŁ ZAKŁADOWY 54
NOTA 31. KAPITAŁ ZAPASOWY 55
NOTA 32. POZOSTAŁE KAPITAŁY 55
NOTA 33. ZYSKI ZATRZYMANE 56
NOTA 34. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW NIESPRAWUJĄCYCH KONTROLI 57
NOTA 35. KREDYTY I POŻYCZKI 57
NOTA 36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 59
NOTA 37. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 59
NOTA 38. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE 59
NOTA 39. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA60
NOTA 40. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS/ZFRON 61 NOTA 41. ZOBOWIĄZANIA/AKTYWA WARUNKOWE 61
NOTA 42. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU
FINANSOWEGO 61
NOTA 43. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW 62
NOTA 44. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE 62
NOTA 45. POZOSTAŁE REZERWY 62
NOTA 46. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 63
NOTA 47. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 64
NOTA 48. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 66
NOTA 49. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 66
NOTA 50. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 66
NOTA 51. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO 68
NOTA 52. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO 68
NOTA 53. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE 68
NOTA 54. SPRAWY SĄDOWE 69
NOTA 55. ROZLICZENIA PODATKOWE 69
NOTA 56. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 69
NOTA 57. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI)
PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE, NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA
NINIEJSZEGO RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD
PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB 69
NOTA 58. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI69 NOTA 59. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM 70

NOTA 60. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 70
NOTA 61. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA
OSIĄGANE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU 71
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COLIAN HOLDING S.A. 72
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 72
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 72
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 73
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 74
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 75
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO COLIAN HOLDING S.A. ZA OKRES TRZECIEGO KWARTAŁU
2016 ROKU 75
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA 75
NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 76
NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE 76
NOTA 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 77
NOTA 4. POZOSTAŁE RZYCHODY OPERACYJNE 77
NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 77
NOTA 6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ 77
NOTA 7. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 78
NOTA 8. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH 78
NOTA 9. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY 79
NOTA 10. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 79
NOTA 11. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 80
NOTA 12. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 80
NOTA 13. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 80
NOTA 14. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE 80
NOTA 15. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA81
NOTA 16. POZOSTAŁE REZERWY 81
NOTA 17. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 81
NOTA 18. SPRAWY SĄDOWE 82
NOTA 19. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI
W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM82
NOTA 20. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ
LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ 82
NOTA 21. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 82
NOTA 22. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY 82
NOTA 23. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 82
NOTA 24. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH 83

WPROWADZENIE

Zgodnie z § 82 ust.1 pkt.1 i ust.2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami) Zarząd Colian Holding S.A. podaje do publicznej wiadomości skrócony śródroczny skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2016 roku obejmujący skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. oraz jednostkowe dane finansowe Colian Holding S.A. za okres trzech kwartałów 2016 r.

• Śródroczny skrócony skonsolidowany raport kwartalny Colian Holding S.A. za III kwartał 2016 roku ("Raport") zawiera:
• skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2016 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2016 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską;
• skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2016 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2016 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską;
• noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz inne informacje w zakresie określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim;
• noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Colian Holding S.A. na podstawie par. 83 ust. 1 powyżej wymienionego Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku nie przekazuje oddzielnego kwartalnego raportu jednostkowego. Kwartalny raport jednostkowy Colian Holding S.A. stanowi uzupełnienie skróconego kwartalnego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A.

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej

Nazwa:	Colian Holding
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	Opatówek
Kraj siedziby:	Polska
Adres:	ul. Zdrojowa 1, 62-860 Opatówek
Podstawowy przedmiot działalności:
-	Działalność firm centralnych (HEAD OFFICES) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych PKD (2007) 7010Z
-	Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania PKD (2007) 7022Z
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer KRS:	0000009994
Numer statystyczny REGON:	090205344

II. Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca Colian Holding S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 września 2016 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, dane za okres od 1 lipca 2016 roku do 30 września 2016 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 września 2015 roku oraz 31 grudnia 2015 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2015 roku do 30 września 2015 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 1 lipca 2016 roku do 30 września 2016 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych.

IV. Skład organów jednostki dominującej w dniu 30.09.2016 r.

• Zarząd Jan Kolański Prezes Zarządu
• Marcin Szuława Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki

W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

• Rada Nadzorcza Marcin Matuszczak Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Marcin Sadlej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jan Mikołajczyk Sekretarz Rady Nadzorczej
• Piotr Łagowski Członek Rady Nadzorczej
• Jacek Dziekoński Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki

W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

V. Biegli rewidenci

PKF Consult spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02 -695 Warszawa

VI. Banki

Banki obsługujące prowadzoną działalność gospodarczą jednostki dominującej - Spółki Colian Holding S.A. to:

• BANK PEKAO S.A. Warszawa ul. Grzybowska 53/57 rachunki bankowe
• Erste Securities Polska S.A. Warszawa ul. Królewska 16 rachunek inwestycyjny

VII. Notowania na rynku regulowanym

1.	Informacje ogólne:
	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
	Symbol na GPW:	COLIAN / COL / PLJTRZN00011 Rynek Podstawowy pozostałe
	Sektor na GPW:	Przemysł spożywczy Indeksy: WIG250
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

3. Kontakty z inwestorami: Piotr Woźniak tel.+48 502 288 180 e-mail: pwozniak@colian.com

VIII. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej na dzień bilansowy

W dniu 30.09.2016 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Porozumienie akcjonariuszy w tym:	77 650 161	40,27%	77 692 961	40,28%
Barbara Kolańska	5 000 000	2,59%	5 000 000	2,59%
Ziołopex sp. z o.o. Opatówek	2 069 746	1,07%	2 069 746	1,07%
AllumaInvest sp. z o.o. Kalisz	70 558 820	36,60%	70 558 820	36,58%
Jan Kolański	21 595	0,01%	64 395	0,03%
Ipopema 21 FIZAN Warszawa	63 105 397	32,73%	63 105 397	32,72%
Pozostali akcjonariusze, w tym:	52 048 211	27,00%	52 080 211	27,00%
akcje własne	9 535 503	4,95%	9 535 503	4,94%
Razem	192 803 769	100,00%	192 878 569	100,00%

IX. Spółki zależne

W dniu 30 września 2016 r. poniżej wymienione spółki zależne tworzą Grupę Kapitałową Colian Holding S.A.

Colian sp. z o.o.

• Colian Logistic sp. z o.o.

• Colian Factory sp. z o.o.

• Choci sp. z o.o.

• Elizabeth Shaw Limited

X. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w dniu 30 września 2016 r.

Źródło: Spółka dominująca

Zaprezentowany w schemacie graficznym posiadany udział procentowy w spółkach zależnych dotyczy udziału w kapitale i jest równy procentowemu udziałowi w posiadanych głosach.

XI. Spółki stowarzyszone

W Grupie Kapitałowej Colian Holding S.A. spółki stowarzyszone nie występują.

XII. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Colian Holding S.A. przeliczone na EURO

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych sprawozdaniem finansowym:

Rok obrotowy	średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2016 - 30.09.2016	4,3688	4,2355	4,4987	4,3120
01.01.2015 - 30.09.2015	4,1585	3,9822	4,3335	4,2386

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu:

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 30.09.2016			01.01.2015 - 30.09.2015
	TYS. PLN	TYS. EUR	TYS. PLN	TYS. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	680 023	155 654	650 468	156 419
Koszt własny sprzedaży	450 176	103 043	420 179	101 041
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	36 223	8 291	55 657	13 384
Zysk (strata) brutto	36 686	8 397	54 624	13 136
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	34 137	7 814	45 185	10 866
Aktywa razem	1 108 255	257 016	1 083 051	255 521
Zobowiązania razem	228 088	52 896	251 809	59 409
w tym zobowiązania krótkoterminowe	178 258	41 340	200 706	47 352
Kapitał własny udziałowców kontrolujących	880 167	204 120	831 242	196 112
Kapitał zakładowy	30 346	7 038	30 346	7 159
Średnioważona liczba akcji w okresie***	183 553 524	183 553 524	155 148 202	155 148 202
Liczba akcji na dzień bilansowy	183 268 266*	183 268 266*	183 945 437**	183 945 437**
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	4,80	1,11	4,52	1,07
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,19	0,04	0,29	0,07
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	70 670	16 176	68 875	16 562
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-22 168	-5 074	-18 406	-4 426
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-37 392	-8 559	-10 353	-2 490

*Liczba akcji na dzień 30.09.2016 r. w ilości 183 268 266 szt. została ustalona jako różnica ilości akcji serii A, B, C i D na 30.09.2016 r. w ilości 192 803 769 szt. minus skupione do dnia 30 września 2016 r. akcje własne w ilości 9 535 503 szt.

**Liczba akcji na dzień 30.09.2015 r. w ilości 183 945 437 szt. została ustalona jako różnica ilości akcji serii A, B i C na 30.09.2015 r. w ilości 192 803 769 szt. minus skupione do dnia 30 września 2015 r. akcje własne w ilości 8 858 332 szt.

***Sposób wyliczenia średnioważonej liczby akcji w okresie zaprezentowano w Nocie 8 Zysk przypadający na jedna akcję.

XIII. Wybrane dane finansowe dla sprawozdania jednostkowego Colian Holding S.A. przeliczone na EURO

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych śródrocznym sprawozdaniem finansowym:

Rok obrotowy	średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2016 - 30.09.2016	4,3688	4,2355	4,4987	4,3120
01.01.2015 - 30.09.2015	4,1585	3,9822	4,3335	4,2386

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego śródrocznego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu:

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Wyszczególnienie		01.01.2016 - 30.09.2016		01.01.2015 - 30.09.2015
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	42	10	42	10
Koszt własny sprzedaży	0	0	15	4
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 632	-374	-701	-169
Zysk (strata) brutto	83 706	19 160	460	111
Zysk (strata) netto	83 706	19 160	460	111
Aktywa razem	847 768	196 607	767 475	181 068
Zobowiązania razem	740	172	47	11
w tym zobowiązania krótkoterminowe	60	14	47	11
Kapitał własny	847 028	196 435	767 428	181 057
Kapitał zakładowy	30 346	7 038	30 346	7 159
Liczba akcji w sztukach	183 268 266*	183 268 266*	183 945 437**	183 945 43**
Średnioważona liczba akcji w okresie***	183 553 524	183 553 524	155 148 202	155 148 202
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	4,62	1,07	4,17	0,98
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,46	0,10	0,00	0,00
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 614	-369	-711	-171
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	19 171	4 388	3 000	721
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 939	-2 046	-5 404	-1 300

*Liczba akcji na dzień 30.09.2016 r. w ilości 183 268 266 szt. została ustalona jako różnica ilości akcji serii A, B, C i D na 30.09.2016 r. w ilości 192 803 769 szt. minus skupione do dnia 30 września 2016 r. akcje własne w ilości 9 535 503 szt.

**Liczba akcji na dzień 30.09.2015 r. w ilości 183 945 437 szt. została ustalona jako różnica ilości akcji serii A, B i C na 30.09.2015 r. w ilości 192 803 769 szt. minus skupione do dnia 30 września 2015 r. akcje własne w ilości 8 858 332 szt.

***Sposób wyliczenia średnioważonej liczby akcji w okresie zaprezentowano w Nocie 8 Zysk przypadający na jedna akcję.

XIV. Oświadczenie Zarządu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej Colian Holding S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Grupy Colian Holding S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (t.j. Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 września 2016 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 30 września 2015 roku oraz okres od 1 lipca do 30 września 2016 roku i okres porównywalny od 1 lipca do 30 września 2015 roku.

XV. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2016 rok

Emitent nie publikował prognozy wyników na okres trzech kwartałów 2016 r.

XVI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 14 listopada 2016 roku.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	nota	za okres 01.01.2016 - 30.09.2016	za okres 01.01.2015 - 30.09.2015	za okres 01.07.2016 - 30.09.2016	za okres 01.07.2015 - 30.09.2015
Przychody ze sprzedaży	1,2	680 023	650 468	235 510	217 026
Przychody ze sprzedaży produktów		576 317	565 181	196 897	186 523
Przychody ze sprzedaży usług		49 558	35 120	17 779	13 215
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		54 148	50 167	20 834	17 288
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	2,3	450 176	420 179	158 153	140 758
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		401 421	375 428	139 443	124 341
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		48 755	44 751	18 710	16 417
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		229 847	230 289	77 357	76 268
Pozostałe przychody operacyjne	4	8 567	13 820	2 071	3 064
Koszty sprzedaży	3	153 159	135 802	49 046	45 112
Koszty ogólnego zarządu	3	43 116	42 887	13 671	13 719
Pozostałe koszty operacyjne	4	5 916	9 763	2 084	3 380
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		36 223	55 657	14 627	17 121
Przychody finansowe	5	2 226	2 178	515	1 014
Koszty finansowe	5	1 763	3 211	815	450
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		36 686	54 624	14 327	17 685
Podatek dochodowy	6	2 549	9 439	-848	1 429
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		34 137	45 185	15 175	16 256
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7
Zysk (strata) netto		34 137	45 185	15 175	16 256
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom mniejszościowym
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego		34 137	45 185	15 175	16 256
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,19	0,29	0,08	0,09
Rozwodniony za okres obrotowy		0,19	0,25	0,08	0,09
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,19	0,29	0,08	0,09
Rozwodniony za okres obrotowy		0,19	0,25	0,08	0,09
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00	0,00	0,00

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	nota	za okres 01.01.2016 - 30.09.2016	za okres 01.01.2015 - 30.09.2015	za okres 01.07.2016 - 30.09.2016	za okres 01.07.2015 - 30.09.2015
Zysk (strata) netto		34 137	45 185	15 175	16 256
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		3 579		350
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych		489	1 445
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą		-545		-310
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów		-774	-275	-67
Suma dochodów całkowitych	10, 11	36 886	46 355	15 148	16 256
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		36 886	46 355	15 148	16 256

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	nota	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Aktywa trwałe		711 408	695 931	695 391
Rzeczowe aktywa trwałe	12	349 266	372 047	367 120
Wartości niematerialne	13	289 055	290 072	289 701
Wartość firmy	14	10 111	2 534	2 534
Nieruchomości inwestycyjne	17	765	765	765
Udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	19	40
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	21	28 384
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	33 787	30 513	35 271
Aktywa obrotowe		393 222	380 215	391 519
Zapasy	24	90 375	91 463	82 346
Należności handlowe	26	208 293	193 632	199 471
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1 401	261	3 652
Pozostałe należności	27	906	1 015	10 708
Pozostałe aktywa finansowe	23	14 967	15 258	30 279
Rozliczenia międzyokresowe	28	2 845	2 567	1 412
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	29	74 435	76 019	63 651
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	7	3 625	6 905	3 661
AKTYWA RAZEM		1 108 255	1 083 051	1 090 571

PASYWA	nota	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Kapitały własne		880 167	831 242	852 091
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		880 167	831 242	852 091
Kapitał zakładowy	30	30 346	30 346	30 346
Kapitał zapasowy	31	886 729	842 399	842 399
Akcje własne (wielkość ujemna)		-26 490	-24 000	-24 889
Pozostałe kapitały	32	235 782	235 838	235 782
Zyski zatrzymane	33	-283 086	-299 696	-299 696
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		36 886	46 355	68 149
Zobowiązania długoterminowe		49 830	51 103	49 187
Kredyty i pożyczki	35	16 000	16 000	16 000
Inne zobowiązania długoterminowe	37	1 135	1 419	1 419
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	27 772	28 601	27 001
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	44	4 292	5 083	4 767
Pozostałe rezerwy	45	631
Zobowiązania krótkoterminowe		178 258	200 706	189 293
Kredyty i pożyczki	35	1 077	34 508	30 461
Zobowiązania handlowe	38	108 289	103 273	99 279
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		305	1 986	210
Pozostałe zobowiązania	39	27 565	23 778	23 771
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	44	4 586	4 267	3 932
Pozostałe rezerwy	45	36 436	32 894	31 640
PASYWA RAZEM		1 108 255	1 083 051	1 090 571
Wartość księgowa na akcję w zł.		4,80	4,52	6,34

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Ka ita ł p kła do za wy	Ka ita ł p za p as ow y	Po łe sta zo ka ita ły p	Ak cj e wł as ne	Zy sk i trz za y ma ne	Do ch od y wi łko te ca ad aj p rzy p ą ce na od mi ot p do mi j nu cy ą	ita Ka ły wł p as ne ud zia łow ów c j ed stk i no do mi j j nu ce ą	ita Ka ł p ud zia łow ów c nie uj ch sp raw ą cy ko oli ntr	Ra ze m ka ita ły p wł as ne
		dz iew ię	ć m ies ię cy za	ko ńc ch zo ny	30 .09 .20 16 r.
Ka ita ł w łas dz ie ń 01 .01 .20 16 p ny na r.	30 34 6	84 2 3 99	23 5 7 82	-24 88 9	-23 1 5 47	0	85 2 0 91	0	85 2 0 91
Zm ian ad ( olit ki) hu nko śc i as p rac wo y z y
Ko rek t. b łę d ów od ch ty z ty sta p wo wy
Ka ita ł w łas o k kta ch p ny p ore	30 34 6	84 2 3 99	23 5 7 82	-24 88 9	-23 1 5 47	0	85 2 0 91	0	85 2 0 91
Em isj kcj i a a
Ko isj i ak cj i szt em
Ag io
Po dz iał sk ett zy u n o		48 25 6			-48 25 6
Wy łat a d ide nd p yw y		-4 05 4			-3 28 3		-7 33 7		-7 33 7
Su do ch od ów łko wit ch ad ają od mio t ma ca y p rzy p ca na p do mi nuj ą cy						36 88 6	36 88 6		36 88 6
Po tał zos e		128					128		128
Za ku ak cj i w łas ch p ny				-1 60 1			-1 60 1		-1 60 1
Ka ita ł w łas dz ie ń 30 .09 .20 16 p ny na r.	30 34 6	88 6 7 29	23 5 7 82	-26 49 0	-28 3 0 86	36 88 6	88 0 1 67	0	88 0 1 67
		dz iew ię	ć m ies ię cy za	ko ńc ch zo ny	30 .09 .20 15 r.
Ka ita ł w łas dz ie ń 01 .01 .20 15 p ny na r.	22 93 0	82 5 2 82	22 3 2 62	-24 00 0	-26 2 6 29	0	78 4 8 45		78 4 8 45
Zm ian ad ( olit ki) hu nko śc i as p rac wo y z y
Ko rek t. b łę d ów od ch ty z ty sta p wo wy					13 1				13 1
Ka ita ł w łas o k kta ch p ny p ore	22 93 0	82 5 2 82	22 3 2 62	-24 00 0	-26 2 4 98	0	78 4 9 76	0	78 4 9 76
Em isj kcj i a a	7 4 16						7 4 16		7 4 16
Ko isj i ak cj i se rii D szt em		-89					-89		-89
Ag io d isj i ak cj i se rii D oty czą ce em		98 88 9					98 88 9		98 88 9
Po dz iał sk ett zy u n o		37 19 8			-37 19 8
Re j j od ższ ia ka itał est rac a p wy en p u			-10 6 3 05				-10 6 3 05		-10 6 3 05
Su do ch od ów łko wit ch ma ca y						46 35 5	46 35 5		46 35 5
Utw ie ka itał ku ak cj i w łas ch orz en p u r eze rwo we g o n a s p ny		-11 8 8 81	118 88 1

	Ka ita ł p kła do za wy	Ka ita ł p za p as ow y	Po sta łe zo ka ita ły p	Ak cj e wł as ne	Zy sk i trz za y ma ne	Do ch od y łko wi te ca ad aj p rzy p ce na ą od mi ot p mi j do nu ą cy	Ka ita ły wł p as ne ów ud zia łow c j ed stk i no do mi j j nu ą ce	Ka ita ł p ów ud zia łow c nie uj ch sp raw ą cy ko oli ntr	Ra ze m ka ita ły p wł as ne
Po tał zos e
Ka ita ł w łas dz ie ń 30 .09 .20 15 p ny na r.	30 34 6	84 2 3 99	23 5 8 38	-24 00 0	-29 9 6 96	46 35 5	83 1 2 42	0	83 1 2 42
		dw śc an a	ie mi ię es cy za	ko ńc ch zo ny	31 .12 .20 15 r.
ń Ka ita ł w łas dz ie 01 .01 .20 15 p ny na r.	22 93 0	82 5 2 82	22 3 2 62	-24 00 0	-26 2 6 29	0	78 4 8 45	0	78 4 8 45
Zm ian ad ( olit ki) hu nko śc i as p rac wo y z y
ów Ko rek ty z ty t. b łę d od sta ch p wo wy					13 1		13 1		13 1
Ka ita ł w łas o k kta ch p ny p ore	22 93 0	82 5 2 82	22 3 2 62	-24 00 0	-26 2 4 98	0	78 4 9 76	0	78 4 9 76
Em isj kcj i a a	7 4 16						7 4 16		7 4 16
Ko isj i ak cj i se rii D szt em		-89					-89		-89
Ag io		98 88 9					98 88 9		98 88 9
Po dz iał sk ett zy u n o		37 19 8			-37 19 8
Wy łat a d ide nd p yw y
Su do ch od ów łko wit ch ad ają od mio t ma ca y p rzy p ca na p do mi nuj ą cy						68 14 9	68 14 9		68 14 9
ntó Wy da nie kcj wa rra w n a a e
Re j j od ższ ia ka itał est rac a p wy en p u			-10 6 3 05				-10 6 3 05		-10 6 3 05
Po tał zos e			-56				-56		-56
Utw ie ka itał ku ak cj i w łas ch orz en p u r eze rwo we g o n a s p ny		-11 8 8 81	118 88 1
Za ku ak cj i w łas ch p ny				-88 9			-88 9		-88 9
Ka ita ł w łas dz ie ń 31 .12 .20 15 p ny na r.	30 34 6	84 2 3 99	23 5 7 82	-24 88 9	-29 9 6 96	68 14 9	85 2 0 91	0	85 2 0 91

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	za okres 01.01.2016 - 30.09.2016	za okres 01.01.2015 - 30.09.2015	za okres 01.07.2016 - 30.09.2016	za okres 01.07.2015 - 30.09.2015
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA 36 686	54 624	14 327	17 685
Korekty razem:	35 561	17 013	17 620	26 214
Amortyzacja	23 224	22 874	7 726	6 989
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-710	184	-359	209
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-59	1 978	-30	-12
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	151	1 220	134	1 297
Zmiana stanu rezerw	2 770	517	4 668	2 616
Zmiana stanu zapasów	-6 301	-6 472	-4 039	-3 316
Zmiana stanu należności	6 601	13 881	-4 155	9 747
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	11 761	-16 524	12 142	6 715
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-1 050	-1 342	2 261	2 664
Inne korekty	-826	697	-728	-695
Gotówka z działalności operacyjnej	72 247	71 637	31 947	43 899
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 577	-2 762	-202	-1 192
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	70 670	68 875	31 745	42 707
	DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	15 940	2 119	249	379
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	97	1 443	39	158
Odsetki	793	675	160	221
Inne wpływy inwestycyjne		1
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	15 050		50
Wydatki	38 108	20 525	1 883	5 622
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 850	20 169	1 883	5 538
Wydatki na aktywa finansowe	32 229	80		80
Inne wydatki inwestycyjne	29	276		4
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-22 168	-18 406	-1 634	-5 243
	DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	2 517	50 063	1 871	26 454
Kredyty i pożyczki	1 075	48 491	1 075	25 751
Inne wpływy finansowe	1 442	1 572	796	703
Wydatki	39 909	60 416	9 034	23 436
Nabycie udziałów (akcji) własnych	1 602		563
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	7 337		7 337
Spłaty kredytów i pożyczek	30 461	54 303	1 017	23 181
Odsetki	392	5 814	97	158
Inne wydatki finansowe	117	299	20	97
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-37 392	-10 353	-7 163	3 018
D. Przepływy pieniężne netto razem	11 110	40 116	22 948	40 482
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	10 784	39 723	23 003	34 150
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-327	339	54	194

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	za okres 01.01.2016 - 30.09.2016	za okres 01.01.2015 - 30.09.2015	za okres 01.07.2016 - 30.09.2016	za okres 01.07.2015 - 30.09.2015
F. Środki pieniężne na początek okresu	63 785	36 119	51 947	35 753
G. Środki pieniężne na koniec okresu	74 895	76 235	74 895	76 235

Opatówek, dnia 14 listopada 2016 r.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 30 września 2016 roku.

Porównywalne dane finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2015 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

a) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo : Rośliny produkcyjne – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

Zmiana wnosi, aby rośliny produkcyjne, obecnie w zakresie standardu MSR 41 Rolnictwo, ujmowane były w oparciu o zapisy MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, tj. przy zastosowaniu modelu ceny nabycia (kosztu wytworzenia) bądź modelu opartego na wartości przeszacowanej. Zgodnie z MSR 41 wszelkie aktywa biologiczne wykorzystywane w działalności rolniczej wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o szacunkowe koszty związane ze sprzedażą.

b) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne: Wyjaśnienia dotyczące akceptowalnych metod amortyzacji (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych) – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

W odniesieniu do amortyzacji środków trwałych przypomniano, że metoda amortyzacja powinna odzwierciedlać tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. W zmianie do MSR 16 dodano jednak, iż metoda oparta na przychodach (odpisy amortyzacyjne dokonywane proporcjonalnie do przychodów generowanych przez jednostkę z tytułu działalności, w której wykorzystywane są określone składniki aktywów trwałych) nie jest właściwa. RMSR wskazała, że wpływ na wysokość przychodów ma szereg innych czynników, w tym takich jak np. inflacja, która nie ma absolutnie nic wspólnego ze sposobem konsumowania korzyści ekonomicznych ze składników rzeczowych aktywów trwałych.

W odniesieniu do składników aktywów niematerialnych (czyli w ramach poprawki do MSR 38) uznano jednak, że w pewnych okolicznościach można uznać, iż zastosowanie metody amortyzacji opartej na przychodach będzie właściwe. Sytuacja taka wystąpi, jeżeli jednostka wykaże, że istnieje ścisły związek między przychodami a konsumpcją korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów niematerialnych oraz dany składnik aktywów niematerialnych jest wyrażony jako prawo do uzyskania określonej kwoty przychodów (kiedy jednostka osiągnie określoną kwotę przychodów dany składnik aktywów niematerialnych wygaśnie) – przykład może stanowić prawo do wydobywania złota ze złoża, aż osiągnięty zostanie określony przychód.

c) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach – obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016

Poprawka wprowadza dodatkowe wytyczne dla transakcji nabycia (przejęcia) udziałów we wspólnym działaniu, które stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją MSSF 3.

MSSF 11 wskazuje zatem obecnie, że w takiej sytuacji jednostka powinna, w zakresie wynikającym ze swojego udziału we wspólnym działaniu, zastosować zasady wynikające z MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć (jak również inne MSSF niestojące w sprzeczności z wytycznymi MSSF 11) oraz ujawnić informacje, które są wymagane w odniesieniu do połączeń. W części B standardu przedstawiono bardziej szczegółowe wskazówki dotyczące sposobu ujęcia m.in. wartości firmy, testów na utratę wartości.

d) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych : Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,

Zmiany mają na celu zachęcenie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki oraz gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

e) Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe : Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

Zmiany dotyczą zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Mają na celu przywrócenie tej metody jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych.

f) Poprawki do MSSF (2012-2014) - zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

• MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana – zmiany w metodach zbycia,

Wprowadzenie specjalnych wytycznych dotyczących przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzedaży na przeznaczone do dystrybucji (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich

klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Tego typu reklasyfikacja nie będzie stanowiła zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji, wobec czego dotychczasowe wymogi dotyczącej klasyfikacji, prezentacji i wyceny nie ulegną zmianie. Aktywa, które przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji (i nie spełniają kryteriów przeznaczonych do sprzedaży) należy traktować tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikować się jako przeznaczone do sprzedaży. Proponuje się, by poprawki miały zastosowanie prospektywne.

• MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia – obsługa kontraktów; zastosowanie zmian do MSSF 7 przy kompensacie danych ujawnianych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych,

Dodanie wytycznych precyzujących, czy dany kontrakt usługowy stanowi kontynuację zaangażowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji wymaganych w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów. Paragraf 42C(c) MSSF 7 stanowi, że przekazanie umów zgodnie z kontraktem usługowym nie oznacza samo w sobie ciągłości zaangażowania związanej z obowiązkiem ujawniania informacji o ich przekazaniu. W praktyce jednak większość kontraktów usługowych zawiera dodatkowe klauzule, skutkujące utrzymaniem ciągłości zaangażowania w dany składnik aktywów, np. jeżeli kwota i/lub termin wypłaty opłat za usługi zależy od kwoty i/lub terminu otrzymania wpływów pieniężnych. Proponowane poprawki przyczyniłyby się do wyjaśnienia tej kwestii.

Proponowane poprawki do MSSF 7 eliminują wątpliwości dotyczące uwzględniania wymogów ujawniania kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych. Proponuje się sprecyzowanie, że ujawnienia dotyczące kompensaty nie są wymagane w stosunku do wszystkich okresów śródrocznych.

• MSR 19 Świadczenia pracownicze – stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych,

Proponuje się wprowadzenie poprawek do MSR 19 w celu wyjaśnienia, że wysoko oceniane obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania. Proponowane poprawki umożliwią ocenę wielkości rynku takich obligacji na poziomie waluty. Propozycje obowiązywałyby retrospektywnie.

• MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa – ujawnianie informacji "w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego".

Proponuje się wyjaśnienie, czy informacje wymagane w MSR 34 przedstawione są w ramach śródrocznego raportu finansowego, ale poza śródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z propozycją, informacje takie musiałyby być włączone do sprawozdania śródrocznego przez odniesienie do innej części raportu śródrocznego dostępnego dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe.

W 2016 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2016r.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 30 września 2016 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 9 " Instrumenty finansowe" ( z dnia 12 listopada 2009 r. wraz z późniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z dnia 16 grudnia 2011 r.) – obowiązującym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 r.

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

b) MSSF 14: Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego "pozycje odroczone" wykazywane w ramach aktywów są

określane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów – jako "salda kredytowe pozycji odroczonych".

W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

Standard ten, jako standard przejściowy, zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej, nie będzie podlegał procesowi przyjęcia.

• c) MSSF 15 Przychody z umów z kontrahentami obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity modelu pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.
• d) MSSF 16 Leasing obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

MSSF 16 zastępuje obowiązujące dotychczas rozwiązania w zakresie leasingu obejmujące MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagający ujęcia aktywa i zobowiązania, chyba że okres leasingu wynosi 12 miesięcy i mniej lub składnik aktywów ma niską wartość. Podejście od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiązań z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

e) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach : Jednostki inwestycyjne – zastosowanie wyjątku od konsolidacji - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,

Zmiany dotyczą jednostek inwestycyjnych: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji. Wprowadzają także wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych.

f) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – odroczenie stosowania na czas nieokreślony.

Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie. Proces wdrożenia tych zmian została odłożony.

g) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, że niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych.

Proponowane poprawki będą również stanowić, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia tych ujemnych różnic przejściowych.

h) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji- obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Zmiana ma na celu podniesienie jakości informacji dotyczących działalności finansowej i płynności jednostki sprawozdawczej przekazywanych użytkownikom sprawozdań finansowych. Wprowadza się wymóg:

• (i) uzgadniania sald otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujących przepływy pieniężne, które kwalifikują się jako działalność finansowa, z wyjątkiem pozycji kapitału własnego;
• (ii) ujawniania informacji dotyczących kwestii ułatwiających analizę płynności jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
• i) Wyjaśnienia dotyczące MSSF 15 Przychody z umów z kontrahentami obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,
• Zmiany doprecyzowują w jaki sposób:
  • (i) dokonać identyfikacji zobowiązania do realizacji świadczeń,
  • (ii) ustalić czy w danej umowie jednostka działa jako zleceniodawca lub agent,
  • (iii) ustalić sposób rozpoznawania przychodów z tytułu udzielonych licencji (jednorazowo lub rozliczać w czasie)

Zmiany te wprowadzają 2 dodatkowe zwolnienia mające na celu obniżenie kosztów i zawiłości dla jednostek przy wdrażaniu standardu.

j) Zmiany dotyczące MSSF 2 Płatności oparte na akcjach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób ujmować niektóre typy płatności w formie akcji.

• Zmiany te wprowadzają wymogi dotyczące ujmowania:
• (i) transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zawierających warunek osiągnięcia przez jednostkę określonych wyników gospodarczych,
• (ii) transakcji płatności w formie akcji rozliczanych po potrąceniu podatku,
• (iii) zmian transakcji płatności na bazie akcji z rozliczanych w środkach pieniężnych na rozliczane w instrumentach kapitałowych.

Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na koniec okresu sprawozdawczego.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa:

• sprawuje władzę,

• podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,

• posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b): a) sumy:

(i) przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z niniejszym MSSF, który generalnie wymaga wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia,

(ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z niniejszym MSSF oraz

(iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

b) kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z niniejszym MSSF.

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według cen nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli

Udziały należące do udziałowców niesprawujących kontroli obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitał należący do udziałowców niesprawujących kontroli ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na wartość udziałów należących do udziałowców niesprawujących kontroli zwiększenia/zmniejszenia kapitału własnego. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami niesprawującymi kontroli jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki stowarzyszone nie występują.

d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres kończący się 30 września 2016 roku i 30 września 2015 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.09.2016	30.09.2015
Colian Holding S.A.	Jednostka dominująca
Colian sp. z o.o. Opatówek	100,00	100,00
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	100,00	100,00
Colian Factory sp. z o.o. Opatówek	99,78	99,78
Choci sp. z o.o. Opatówek	100,00	100,00

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015
ELIZABETH SHAW LIMITED	100,00
KOŚCIUSZKI COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.		100,00
GARBARY COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.		100,00
LUBARTOWSKA COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.		100,00
WAWRZYŃCA COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.		100,00
Gulvini sp. z o.o. Opatówek		100,00
Gulvini spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA Opatówek		100,00

W okresie trzech kwartałów 2016 r. w Grupie Kapitałowej Colian Holding S.A. miały miejsce poniższe zmiany:

1. Colian Holding S.A. w drodze umowy podpisanej w dniu 27 kwietnia 2016 roku Colian Holding S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki pod firmą Elizabeth Shaw Limited, z siedzibą 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 03737259.

Sprzedającym udziały był fundusz Imagine Capital AS z siedzibą w Norwegii

Spółka do dnia nabycia udziałów nie posiadała udziałów w spółce Elizabeth Shaw Limited.

Cena transakcyjna wyniosła 2.250.000 GBP za 100% udziałów, przy czym kwota 1.750.000 GBP została zapłacona Sprzedającemu w dniu dokonania transakcji, natomiast pozostała cześć ceny została zablokowana na rachunku "escrow" na okres 18 miesięcy jak zabezpieczenie ewentualnych roszczeń.

Nabywając spółkę Elizabeth Shaw Limited Colian Holding S.A. jednocześnie przejęła pełną kontrolę nad jej spółką zależną pod firmą Famous Names Limited z siedzibą 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 05450437.

Spółka Elizabeth Shaw Limited jest dostawcą wyrobów czekoladowych oferowanych pod uznanymi na rynku brytyjskim markami Elizabeth Shaw i Famous Names.

Przeprowadzenie powyższej transakcji jest zgodne ze strategią rozwoju Grupy Colian, której jednym z głównych celów jest rozwój na rynkach zagranicznych w tym poprzez akwizycje, komunikowaną przez Zarząd Colian Holding w ubiegłym roku. Colian Holding S.A. nabywając udziały w spółce Elizabeth Shaw Limited potwierdza zatem, że zainteresowany jest spółkami posiadającymi silne brandy, które można dynamicznie rozwijać w ramach dotychczasowych dywizji w których operuje Grupa, przy wsparciu organizacyjnym Spółki.

2.

W jednostce zależnej Choci sp. z o.o. wystąpiły zmiany wartości kapitału zakładowego.

W dniu 15.01.2016 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników firmy Choci sp. z o.o. z siedzibą w Opatówku podjęło uchwałę w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 100 005 tys. PLN do kwoty 101 505 tys. PLN tj. o kwotę 1 500 tys. PLN przez utworzenie 15 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. PLN, w tym:

• a) 5 000 udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 500 tys. PLN uprzywilejowanych w taki sposób, że z każdym z uprzywilejowanych udziałów związane jest uprawnienie wspólnika do uczestnictwa w majątku likwidacyjnym spółki w wysokości dwukrotności majątku likwidacyjnego przypadającego na każdy z udziałów nieuprzywilejowanych,
• b) 10 000 udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. PLN uprzywilejowanych w taki sposób, że z każdym z uprzywilejowanych udziałów związane jest uprawnienie wspólnika do uczestnictwa w zysku spółki za dany rok obrotowy w wysokości 1,5 krotności zysku przypadającego na każdy z udziałów nieuprzywilejowanych. Udziały zostały objęte przez:
• a) Gulvini spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA w ilości 5 000 udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 500 tys. PLN uprzywilejowanych w taki sposób, że z każdym z uprzywilejowanych udziałów związane jest uprawnienie wspólnika do uczestnictwa w majątku likwidacyjnym spółki w wysokości dwukrotności majątku likwidacyjnego przypadającego na każdy z udziałów nieuprzywilejowanych,
• b) Colian sp. z o.o. w ilości 10 000 udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. PLN uprzywilejowanych w taki sposób, że z każdym z uprzywilejowanych udziałów związane jest uprawnienie wspólnika do uczestnictwa w zysku spółki za dany rok obrotowy w wysokości 1,5 krotności zysku przypadającego na każdy z udziałów nieuprzywilejowanych.

15 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. PLN zostało pokryte w całości wkładem pieniężnym.

Podwyższenie kapitału zakładowego Choci sp. z o.o. zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy KRS wydanym Postanowieniem w dniu 02.02.2016 r.

3.

W dniu 29.04.2016 r. Postanowieniem Sądu Rejonowego Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy KRS zostało zarejestrowane połączenie spółek :

• Colian sp. z o.o. (spółka przejmująca)
• Gulvini sp. z o.o. (spółka przejmowana)
• Gulvini spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA (spółka przejmowana).

O zamiarze połączenia spółek zależnych Emitent informował w Raporcie bieżącym numer 45/2015 z dnia 22.12.2015 r.

Połączenia zostało przeprowadzone celem uproszczenie struktury grupy kapitałowej. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt. 1, KSH, a więc poprzez przejęcie spółek przejmowanych przez spółkę przejmującą.

Zostało przeprowadzone bez podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej, co znalazło uzasadnienie w następujących okolicznościach:

• spółka przejmująca pozostawała jedynym wspólnikiem GULVINI sp. z o.o.,
• GULVINI sp. z o.o. pozostawała jedynym Komplementariuszem GULVINI sp. z o.o. S.K.A.

• spółka przejmująca pozostawała jedynym akcjonariuszem GULVINI sp. z o.o. S.K.A.

4.

W dniu 05.07.2016 r. zostały zawarte cztery umowy sprzedaży przez Choci sp. z o.o. ogółu praw i obowiązków wspólnika w spółkach:

• Wawrzyńca Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• Garbary Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• Lubartowska Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• Kościuszki Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• na rzecz Colian Logistic sp. z o.o.
• Przed sprzedażą Choci sp. z o.o. posiadała po 1% w kapitale każdej z powyżej wymienionych spółek.

5.

Nadzwyczajne Zgromadzenia Wspólników Choci sp. z o.o. w dniu 13 lipca 2016 r. podjęło uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na nabycie przez Choci udziałów własnych w celu ich dobrowolnego umorzenia.

W dniu 13.07.2016 r. zawarto umowę zbycia przez Colian sp. z o.o. udziałów posiadanych w Choci sp. z o.o. w celu ich dobrowolnego umorzenia. Przedmiotem zbycia było 1 014 881 udziałów o wartości nominalnej 100,00 złotych każdy udział i łącznej wartości nominalnej 101 488 tys. PLN. Przed transakcją Colian sp. z o.o. posiadała 1 015 049 szt. udziałów w kapitale zakładowym Choci sp. z o.o. Po transakcji posiada 168 szt. Z tytułu zbycia udziałów Colian sp. z o.o. przysługiwało ustalone umownie wynagrodzenie w kwocie 414 150 tys. PLN. W ramach wynagrodzenia za udziały, o którym mowa w zdaniu poprzednim Choci sp. z o.o. zobowiązała się do zawarcia z Colian sp. z o.o. umowy przenoszącej własność prowadzonego przedsiębiorstwa w rozumieniu art.55`ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 Kodeks Cywilny, w ciągu dwóch tygodni od dnia zawarcia umowy. W dniu 15.09.2016 r. w KRS została potwierdzona zmiana wspólnika na Choci sp. z o.o. w zakresie nabytych akcji własnych.

W dniu 13.07.2016 r. została zawarta przez Choci sp. z o.o., w formie aktu notarialnego, umowa zbycia przedsiębiorstwa na rzecz Colian sp. z o.o. w ramach wynagrodzenia za nabyte udziały własne w celu umorzenia. Wartość przedsiębiorstwa ustalono na kwotę 414 150 tys. PLN.

6.

W dniu 21.09.2016 r. Colian sp. z o.o. oraz Colian Logistic sp. z o.o. jako wspólnicy poniżej wymienionych spółek:

• Wawrzyńca Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• Garbary Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• Lubartowska Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• Kościuszki Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna

podjęli uchwały o ich rozwiązaniu.

Wspólnicy postanowili, że rozwiązanie spółek nastąpi bez przeprowadzania likwidacji. Rozwiązywane spółki wypełniły wszystkie ciążące na nich zobowiązania, a ich bieżące interesy zostały zakończone. Wspólnicy spółek postanowili, że działalność spółek zostanie zakończona przez podział całego majątku pomiędzy wspólników, stosownie do zapisów zawartych w umowach spółek. Do dnia 30.09.2016 r. proces rozwiązania spółek nie został zakończony. Z uwagi na fakt, iż działalność gospodarcza spółek nie

będzie kontynuowana, majątek rozwiązywanych spółek jest nieistotny dla sprawozdania skonsolidowanego (dla wszystkich czterech spółek stanowi 2 tys. PLN) spółki nie zostały objęte konsolidacją na dzień 30.09.2016 r.

W dniu 20.10.2016 r. spółki:

• Wawrzyńca Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• Garbary Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• Lubartowska Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna
• zostały wykreślone z rejestru przedsiębiorców KRS.

Spółka Kościuszki Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. jawna została wykreślona z KRS w dniu 28.10.2016 r.

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, aktywów przeznaczonych do zbycia, które są wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Organizacja Grupy oparta jest na segmentach określonych w podziale na rodzaje oferowanych wyrobów, towarów i usług. W Grupie zostały wyróżnione następujące segmenty branżowe:

segment słodyczy produkuje i dostarcza bogatą ofertę wyrobów cukierniczych takich jak np. czekolady, wyroby czekoladowe, praliny, pieczywo cukiernicze trwałe, w tym wafle i herbatniki, cukierki, drażetki, karmelki, wyroby żelowe, krówki i wiele innych asortymentów pod markami parasolowymi Jutrzenka, Goplana i Solidarność oraz szeregu marek produktowych takich jak np. Grześki, Jeżyki, Akuku, Brando, Mella, Wafle Familijne, Śliwka Nałęczowska, Złoty Orzech, Elizabeth Shaw;

• segment napojów obejmuje produkcję i dystrybucję napojów gazowanych i niegazowanych pod marką Hellena;
• segment kulinarny jest producentem i dostawcą szerokiego asortymentu przypraw sypkich: jednorodnych i mieszanek, marynat, dodatków cukierniczych, bakalii pod markami Appetita i Siesta.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółki uzyskają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Niezależnie od sposobu dokumentowania przyznawanych odbiorcom bonusów Spółki Grupy ujmują ich wartość jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży. Rezerwy na bonusy należne, lecz do dnia bilansowego nieudokumentowane również korygują

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

przychody ze sprzedaży oraz należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług. Niewykorzystane rezerwy na bonusy zwiększają pozostałe przychody operacyjne.

Koszty działalności operacyjnej to koszty związane ze zwykłą działalnością spółki. Do kosztów uzyskania przychodów zaliczany jest koszt własny sprzedaży produktów, usług, koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów.

Sprzedaż towarów i produktów

Sprzedaż towarów i produktów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i produktów oraz przekazania nabywcy znaczących ryzyk i korzyści wynikających z prawa własności towarów oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Świadczenie usług

Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek wykonanych prac na dany dzień w stosunku do całości prac, które mają być wykonane. Jeżeli wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usługi nie można wiarygodnie oszacować, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu takiego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółki spodziewają się odzyskać.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą z wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów, które kapitalizowane są w wartości inwestycji.

Dotacje rządowe

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje do aktywów trwałych do momentu rozliczenia (na etapie zaliczek) ujmuje się jako przychody przyszłych okresów.

Po otrzymaniu całości dofinansowania i rozpoczęciu użytkowania aktywa sfinansowanego dotacją kwota uzyskanej dotacji umniejsza jego wartość bilansową.

Jeżeli otrzymana dotacja dotyczy kosztów to jej wpływ ujmuje się na pomniejszenie dotowanych pozycji kosztowych.

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku. Podatek dochodowy zagranicznych spółek zależnych ustalany jest według obowiązującego, lokalnego prawa podatkowego.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego w Spółkach tworzona jest także wobec podatkowego uznania za koszt uzyskania przychodu amortyzacji podatkowej znaków towarowych: Grześki, Goplana, Hellena i Solidarność. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonej o otrzymane dotacje. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych w spółkach Grupy mieści się w poniższych przedziałach:

Typ	Stawka amortyzacyjna	Okres
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	0%	0 lat
Budynki i budowle	2 –20%	50–5 lat

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Typ	Stawka amortyzacyjna	Okres
Maszyny i urządzenia techniczne	2,78 – 50%	36–2 lat
Urządzenia biurowe	6,67–40%	15–2,5 lat
Środki transportu	8,33 – 40,00%	12–2,5 lat
Komputery	20 – 40%	5–2,5 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych	2,5-18%	40-5,6 lat

Grupa przyjęła uproszczenie, iż rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania.

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:

• można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub

• wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w bilansie według ceny nabycia.

Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w bilansie według wartości godziwej na dzień przejęcia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne i prawne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony. Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się, co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

Okresy użytkowania dla poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji i w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

MSR 36 wymaga testowania: wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i takich, które nie są jeszcze gotowe do użytkowania - co rok, zaś pozostałych składników aktywów - gdy występują do tego przesłanki. Identyfikacja ta jest pierwszym krokiem testowania pod kątem utraty wartości posiadanych przez Grupę aktywów niefinansowych. Testowanie odbywa się na minimalnym poziomie pojedynczego składnika aktywów bądź ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Wartość firmy testuje się na poziomie pogrupowanych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, lecz nie może to być poziom wyższy niż poziom segmentu operacyjnego, będącego częścią składową jednostki zaangażowanej w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty.

Z utratą wartości aktywów mamy do czynienia, gdy wartość aktywów wykazana w bilansie jest niezgodna z ich faktyczną wartością, a ściślej kiedy wartość odzyskiwalna jest niższa niż wartość bilansowa. Wartość odzyskiwalna jest równa wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, w zależności od tego, która z nich jest wyższa. Wartość godziwa to wartość rynkowa składników majątku, bądź też wartość tych składników, nierzadko wyznaczana przez biegłego rzeczoznawcę majątkowego. Ze względu na trudności z pozyskaniem informacji z rynku, często łatwiejsze jest wyznaczenie wartości użytkowej.

Wartość użytkową ustala się w wartości netto planowanych przepływów pieniężnych oczekiwanych z użytkowania aktywów. Komponentami, wpływającymi na wartość użytkową są: przepływy pieniężne, stopa dyskontowa oraz wartość końcowa. Składniki aktywów prezentowane w sprawozdaniu finansowym nie mogą przyjmować wartości wyższych niż odzyskiwane.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku nieruchomości inwestycyjnych w postaci gruntów nie dokonuje się umarzania ich wartości.

Leasing

Umowy leasingu finansowego na mocy, której następuje przeniesienie na spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane są według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów. W sytuacji jednak, gdy brak wystarczającej pewności, że Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe obejmują udziały w podmiotach powiązanych, aktywa wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat, zabezpieczające instrumenty pochodne, pożyczki udzielone i należności własne oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Zobowiązania finansowe obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, inne rodzaje finansowania, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat, zabezpieczające instrumenty pochodne, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, zobowiązania leasingowe.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych to aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w formie dywidend lub innych pożytków. Długoterminowe aktywa finansowe wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Z wyjątkiem inwestycji w jednostkach zależnych, jednostkach współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych ujmowanych w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 i MSR 28, aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane i wyceniane zgodnie z MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena".

Instrumenty finansowe

Dla potrzeb wyceny składnika instrumentów finansowych po początkowym ujęciu spółki tworzące Grupę Kapitałową kwalifikują instrumenty finansowe do czterech następujących kategorii:

(a) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,

(c) pożyczki i należności,

(d) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Po początkowym ujęciu, spółki tworzące Grupę wyceniają instrumenty finansowe, w tym instrumenty pochodne będące aktywami, w wartości godziwej. Wyjątek stanowią następujące aktywa finansowe:

(a) pożyczki i należności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,

(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz

(c) inwestycje w instrumenty kapitałowe nie posiadające kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku, których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, a także powiązane z nimi instrumenty pochodne, które muszą być rozliczone przez dostawę niekwotowanych instrumentów kapitałowych wycenianych według kosztu.

Po początkowym ujęciu, spółki tworzące Grupę wyceniają zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem:

(a) zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej, z wyjątkiem zobowiązania będącego instrumentem pochodnym powiązanym z instrumentem kapitałowym niekwotowanym na aktywnym rynku, które musi być rozliczone przez dostawę tego instrumentu, wycenianego według kosztu, gdyż jego wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona,

(b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, które nie kwalifikuje się do wyłączenia z bilansu lub ujmowanych z zastosowaniem podejścia wynikającego z utrzymania zaangażowania.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cenę nabycia lub koszt wytworzenia ustala się w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku wg następujących zasad:

− Materiały i towary: wg metody średnioważonej;

− Produkty gotowe i produkty w toku: wg kosztów bezpośrednich materiałów i robocizny powiększonych o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Na dzień bilansowy zapasy wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto ustalonych na dzień bilansowy. W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych dokonuje się odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu, w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Należności handlowe i pozostałe

Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągniecie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.

Generalna zasada tworzenia odpisów aktualizujących należności:

w stosunku do należności przeterminowanych w przedziale od 180 dni do 365 dni Spółki dokonują odpisów w wysokości 50% wartości należności,

przeterminowanych powyżej 365 dni odpisuje w 100%.

Ostateczną decyzję podejmuje Zarząd po indywidualnej analizie i ocenie kontrahenta.

Spółki Grupy stosują w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług terminy zapadalności w przedziale od 30 do 90 dni.

Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w skorygowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu należności o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni. Spółki Grupy odstępują się od naliczania odsetek od należności z tytułu dostaw i usług. W pozostałych przypadkach nalicza się odsetki ustawowe lub wynikające z zawartej umowy, jeżeli Zarząd danej Spółki uzna to za zasadne.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

Wycena środków pieniężnych na dzień bilansowy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe.

Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji "Kredyty i pożyczki".

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółek ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty.

Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółki zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,

2) długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Działalność zaniechana

Działalność zaniechana, zgodnie z MSSF 5, to taka część jednostki gospodarczej, która została zbyta lub jest zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży oraz:

stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;

jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru działalności, lub

jest jednostką zależną nabytą (przejętą) wyłącznie w z zamiarem jej odsprzedaży.

W prezentowanych okresach trzech kwartałów 2016 r. i trzech kwartałów 2015 r. działalność zaniechana nie występuje.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie skonsolidowanym w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym skorygowany o przeszacowanie hiperinflacyjne.

Kapitał zakładowy wynika z objęcia akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn wyemitowanych i objętych oraz należycie opłaconych akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Spółek i skorygowany o przeszacowanie hiperinflacyjne przypadające na jedną akcję.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest

istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego. Rezerwy tworzy się również na przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów spółki są zobowiązane do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań, przy czym stosowną decyzją o utworzeniu rezerwy podejmują zarządy spółek. W przypadku braku odpowiedniego planu restrukturyzacji w sprawozdaniu finansowym ujawnia się wówczas zobowiązanie

warunkowe z tego tytułu.

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:

• 1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• 2) rezerwy na świadczenia pracownicze,
• 3) pozostałe rezerwy.

W pozycji pozostałych rezerw prezentuje się głównie rezerwy na koszty usług marketingowych wynikających z zawartych z kontrahentami umów.

Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Świadczenia pracownicze

Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu, w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, w innych przypadkach są one amortyzowane przy zastosowaniu metody liniowej przez średni okres, w którym świadczenia stają się nabyte. Zobowiązanie z tytułu świadczeń emerytalnych prezentowane w bilansie wyceniane jest w wartości godziwej zobowiązań z tytułu określonych świadczeń po skorygowaniu o nieujęte koszty przeszłego zatrudnienia oraz pomniejszone o wartość godziwą aktywów programu. W przypadku nadwyżki aktywów nad zobowiązaniami, w bilansie ujmowany jest składnik aktywów do poziomu

kosztów przeszłego zatrudnienia powiększonych o wartość bieżącą dostępnych refundacji i obniżek dotyczących przyszłych składek do programu.

Odprawy emerytalne

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółkach pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych dla większości pracowników Grupy zależy od stażu pracy oraz średniej płacy brutto w spółce za poprzedni rok kalendarzowy. Dla części pracowników Grupy do wyliczenia odprawy emerytalnej przyjmowane jest średnie wynagrodzenie pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 t odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w rachunku dochodów całkowitych.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Spółki tworzą rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się jako zobowiązanie (bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów) po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej na podstawie rachunku zysków i strat wycenia się, co do zasady, w skorygowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu zobowiązania o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni. Terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług kształtują się w Grupie od 30 do 90 dni.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółki prowadzą działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

– prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,

• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
• obiektywne,

– sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,

– kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dokonana na dzień 30 września 2016 roku dotyczy rezerw na ewentualne roszczenia i sprawy sądowe oraz zobowiązań warunkowych. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 41 i 54.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Dla posiadanych umów leasingujących środki transportu zakwalifikowano je do umów najmu. W swoim portfelu nieruchomości inwestycyjnych, Grupa nie posiada umów leasingu nieruchomości komercyjnych.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Spółki Grupy przeprowadziły testy na utratę wartości posiadanych znaków towarowych wg stanu na 31 grudnia 2015 r. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej aktywów trwałych. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

W ocenie Zarządu spółki prawdopodobieństwo zmiany kluczowych parametrów mających wpływ na wyniki testów jest nieznaczne w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponowna wycena zostanie przeprowadzona do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 r.

Lp.	Wyszczególnienie	Znak Grześki	Znak Hellena	Znak Goplana	Znak Solidarność
1	Okres prognozy	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat
2	Stopa dyskonta	8,88%	7,96%	9,31%	10,16%
3	Stopa wzrostu po okresie projekcji	3%	3%	3%	2%

Kluczowe założenia dotyczące prognoz dla istotnych znaków towarowych przedstawiono poniżej (31.12.2015 r.):

Przeprowadzone testy na utratę wartości wszystkich znaków towarowych na dzień 31 grudnia za 2015 r. wykazały potrzebę utworzenia odpisu aktualizującego ich wartość bilansową w kwocie 169 tys. zł. Odpis odniesiono w pozostałe koszty operacyjne. Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych na dzień 30.06.2016 r.

Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 44. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 1% i spadek wskaźnika wynagrodzeń o 1% nie spowodowałyby istotnego dla oceny sprawozdania spadku rezerwy.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.

Ujmowanie przychodów

W Grupie nie występują kontrakty długoterminowe, tym samym niepewność szacunków dotycząca ujęcia procentowego zaawansowania prac nie ma wpływu na prezentowane skonsolidowane sprawozdanie. Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W okresie 2016 r. nie dokonano zmian wartości szacunkowych dla przewidywanego okresu użyteczności ekonomicznej już użytkowanych składników rzeczowego majątku trwałego.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Przyjęcie nowych i zatwierdzonych przez UE standardów i interpretacji nie spowodowało zmian w zasadach rachunkowości Grupy i wpływających istotnie na wielkości wykazywane w sprawozdaniach finansowych za III kwartał 2016 r. oraz III kwartał 2015 r.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	54 148	50 167
Sprzedaż produktów	576 317	565 181
Sprzedaż usług	49 558	35 120
SUMA przychodów ze sprzedaży	680 023	650 468
Pozostałe przychody operacyjne	8 567	13 820
Przychody finansowe	2 226	2 178
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	690 816	666 466
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	690 816	666 466

W raporcie rocznym za 2015 r. Zarząd Emitenta zdecydował o zmianie zasad prezentacji w rachunku zysków i strat pozycji przychody ze sprzedaży towarów handlowych na zewnątrz Grupy, a wyprodukowanych na zasadach outsourcingu - jako sprzedaży produktów. W celu porównywalności danych za trzy kwartały 2016 i trzy kwartały 2015 r. przekształcono dane za trzy kwartały 2015 r. Korekta prezentacyjna obejmuje także koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług jak i wartość sprzedanych towarów i materiałów.

Przychody ze sprzedaży za okres od 01.01.2015 do 30.09.2015 r.:

Wyszczególnienie	Jest prezentowane	Było prezentowane
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	50 167	69 812
Sprzedaż produktów	565 181	545 536
Sprzedaż usług	35 120	35 120
SUMA przychodów ze sprzedaży	650 468	650 468

Koszty działalności operacyjnej za okres od 01.01.2015 do 30.09.2015 r.:

Wyszczególnienie	Jest prezentowane	Było prezentowane
Amortyzacja	22 794	22 794
Zużycie materiałów i energii	274 023	261 023
Usługi obce	175 103	166 795
Podatki i opłaty	6 316	20 844
Wynagrodzenia	60 014	57 167
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	12 941	12 328
Pozostałe koszty rodzajowe	4 865	4 634

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Jest prezentowane	Było prezentowane
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	556 056	545 585
Zmiana stanu produktów	-1 383	-1 383
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-556	-556
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-135 802	-135 802
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-42 887	-42 887
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	375 428	364 957

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Informacje dotyczące poszczególnych segmentów działalności operacyjnej Grupy Colian Holding S.A. prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Dokonując klasyfikacji segmentów operacyjnych w Grupie kierowano się zasadą, że segment operacyjny jest częścią składową Jednostki:

a. która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki);

b. której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; oraz

c. w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Oznacza to, że do segmentu zaliczamy takie części składowe jednostki i w takiej formie je prezentujemy w jakiej analizuje je kierownictwo jednostki i na jej podstawie podejmuje strategiczne decyzje. A więc będzie to prezentacja pochodząca z rachunkowości zarządczej Spółek dla poszczególnych kierowników pionów czy departamentów odpowiedzialnych za swoje komórki. Ogólne informacje o segmentach operacyjnych:

a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki, z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot:

Grupa Kapitałowa Colian Holding S.A. obejmuje jednostki gospodarcze prowadzące działalność produkcyjną w branży spożywczej oraz działalność handlową, polegającą na sprzedaży, głownie wyrobów własnych Grupy. Głównym czynnikiem przyjętym do określenia segmentów operacyjnych były wytwarzane produkty, które można zakwalifikować do podobnej grupy produktowej np. słodycze, napoje, dodatki kulinarne.

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody:

Sprawozdawczość segmentowa Grupy Kapitałowej oparta jest na segmentach branżowych. Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi strategiczną jednostkę gospodarczą oferującą inne wyroby i usługi.

Dla celów sprawozdawczości wydzielono w grupie kapitałowej 3 segmenty branżowe:

segment słodyczy,

segment napojów,

segment kulinarny.

Wyróżnione segmenty branżowe obejmują produkcję i sprzedaż poniżej wymienionych grup produktowych:

segment słodyczy produkuje i dostarcza bogatą ofertę wyrobów cukierniczych takich jak np. czekolady, wyroby czekoladowe, praliny, pieczywo cukiernicze trwałe, w tym wafle i herbatniki, cukierki, drażetki, karmelki, wyroby żelowe, krówki i wiele innych asortymentów pod markami parasolowymi Jutrzenka, Goplana i Solidarność oraz szereg marek produktowych takich jak np. Grześki, Jeżyki, Akuku, Brando, Mella, Wafle Familijne, Śliwka Nałęczowska, Elizabeth Shaw, Złoty Orzech;

segment napojów obejmuje produkcje i dystrybucję napojów gazowanych i niegazowanych pod marką Hellena;

segment kulinarny jest producentem i dostawcą szerokiego asortymentu przypraw sypkich: jednorodnych i mieszanek, marynat, bakalii i dodatków cukierniczych pod markami Appetita i Siesta.

Podział dotyczący obszarów geograficznych przeprowadzono opierając się na kryterium lokalizacji geograficznej klientów. Przyjęto podział na przychody osiągnięte od klientów zlokalizowanych na terytorium Polski oraz przychody od klientów zlokalizowanych poza granicami kraju.

Przychody ze sprzedaży (za okres sprawowania kontroli) zakupionej w dniu 27.04.2016 r. angielskiej spółki Elizabeth Shaw ujęte zostały jako sprzedaż eksportowa do Unii Europejskiej. Pozostałe spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem działają na terenie Polski. Przychody uzyskane z eksportu prezentuje poniższa tabela.

Przychody ze sprzedaży - szczegółowa struktura geograficzna:

	01.01.2016 - 30.09.2016			01.01.2015 - 30.09.2015
	w tys. PLN	w %	w tys. PLN	w %
Kraj	594 213	87,38	578 664	88,96
Eksport, w tym:	85 810	12,62	71 804	11,04
Unia Europejska	53 912	7,93	42 324	6,51
Rynki wschodnie - głównie Rosja i Ukraina	3 307	0,49	3 615	0,56
USA	5 106	0,75	5 575	0,86
Azja	13 027	1,92	7 475	1,15
Ameryka Południowa i Środkowa	5 050	0,74	5 619	0,86
Kanada	2 241	0,33	2 385	0,36
Afryka	2 410	0,35	4 073	0,63

		01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
	w tys. PLN	w %	w tys. PLN	w %
Australia	496	0,07	683	0,10
Pozostałe	261	0,04	55	0,01
Razem	680 023	100,00	650 468	100,00

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych (branżowych) występujących w okresie 01.01.- 30.09.2016 r.

	Se nt sło dy g me cz y	Se oj ów nt g me na p	Se nt ku g me lin arn y	Wa śc i rto nie isa do p rzy p ne ów nt se g me	Ko rek ty ko oli da j ns cy ne	Ra Gr ze m up a
Prz ch od ółe y y og m	42 9 7 43	12 0 5 12	86 60 7	51 72 6		68 8 5 88
Sp da ż n trz rze a z ew ną	42 3 6 44	119 83 9	85 93 1	50 60 9		68 0 0 23
Po tał ch od j zos e p rzy y op era cy ne	6 0 99	67 3	67 6	1 1 19		8 5 67
Ko szt ntu y se g me	40 8 4 91	107 34 3	81 34 1	49 27 6		64 6 4 51
Po tał e k j ty zos osz op era cy ne	3 6 72	80 9	63 0	80 5		5 9 16
Wy nik ntu se g me	17 58 0	12 36 0	4 6 36	1 6 47		36 22 3
Wy nik tto da ży dz iała lno śc i za nie ch ej ne na sp rze an
Zy sk dz iał aln śc i o j j z o p era cy ne	17 58 0	12 36 0	4 6 36	1 6 47		36 22 3
Prz ch od fin an sow e y y	52 0	13		1 6 93		2 2 26
Ko fin szt y an sow e	1 1 06	89	66	50 2		1 7 63
Zy sk d o od atk iem p rze p ow an	16 99 4	12 28 4	4 5 70	2 8 38		36 68 6
Po da tek do ch od ow y	3 8 54	53 7 -	58 3 -	185 -		2 5 49
Zy sk tto ku ob rot ne ro ow eg o	13 14 0	12 82 1	5 1 53	3 0 23		34 13 7
Po łe sta zo p	cj e d oty oz y cz ą ce se	ów uj nt te g me ę w rac	ów hu nk sk i s tra u z y	t to :
Am acj a ś rod ków ały ch ort trw yz	16 43 1	3 6 87	84 0	1 4 48		22 40 6
Am acj oś ci n iem ria lny ch i p ch ort art ate yz a w raw ny	22 6	58 6	6			81 8
Od óc ie o dp isu ak lizu ją oś ć a kty wó ły ch tua art w t ty wr en ce g o w rwa , w m do zb cia y	1			78 4		78 5
Od óc ie o dp isu ak lizu ją nie j nie tua wr en ce g o z ap asy , zm sze	144	1	29			174
Od is a ktu aliz ują ść leż śc i rto p cy wa na no	1 5 08	40 7	29 9	50		2 2 64
Od óc ie o dp isu ak lizu ją ale oś ci tua żn wr en ce g o n	2 4 82	63 9	48 5	126		3 7 32
fin Wy ch od ce ny an sow e p rzy y	98 1	21 4	183	99 3		2 3 71
Wy fin e k ty ce ny an sow osz	1 2 35	24 7	20 0	1 3 24		3 0 06
Po	łe inf j e d sta zo orm ac	ów oty nt cz ą ce se g me	br żo ch an wy
Ak ty ntu wa se g me	92 7 2 69	14 5 9 99	77 08 4	1 0 14 44 1	1 0 56 53 8 -	1 1 08 25 5
Pa ntu sy wa se g me	36 9 6 87	16 50 6	4 5 18 -	1 7 83 11 8	1 0 56 53 8 -	1 1 08 25 5
Na kła dy in j sty we cy ne na :	2 7 46	41 8	73	57 1 6		4 8 94
ak łe tyw a t rze czo we rwa	2 7 31	41 8	73	1 5 00		4 7 22
śc i n iem ria lne i p rto ate wa raw ne	15			157		172

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych (branżowych) występujących w okresie 01.01.- 30.09.2015 r.

	Se sło dy nt g me cz y	ów Se oj nt g me na p	Se ku lin nt g me arn y	śc i Wa rto nie isa do p rzy p ne ów nt se g me	Ko rek ty ko oli da j ns cy ne	Ra Gr ze m up a
ółe Prz ch od y y og m	44 1 8 22	95 26 5	82 94 9	44 25 2		66 4 2 88
Sp da ż n trz rze a z ew ną	43 6 9 65	94 99 4	82 56 2	35 94 7		65 0 4 68
Po tał ch od j zos e p rzy y op era cy ne	4 8 57	27 1	38 7	8 3 05		13 82 0
Ko szt ntu y se g me	40 4 0 79	81 26 6	79 10 3	34 42 0		59 8 8 68
Po tał e k ty j zos osz op era cy ne	5 1 57	69 8	70 2	3 2 06		9 7 63
nik Wy ntu se g me	32 58 6	13 30 1	3 1 44	6 6 26		55 65 7
Zy sk dz iał aln śc i o j j z o p era cy ne	32 58 6	13 30 1	3 1 44	6 6 26		55 65 7
fin Prz ch od y y an sow e	1 4 97	30	-	65 1		2 1 78
Ko fin szt y an sow e	33 0	88	55	2 7 38		3 2 11
Zy sk d o od atk iem p rze p ow an	33 75 3	13 24 3	3 0 89	4 5 39		54 62 4
Po da tek do ch od ow y	2 8 82	61 0	29 7	5 6 50		9 4 39
Zy sk tto ku ob rot ne ro ow eg o	30 87 1	12 63 3	2 7 92	1 1 11 -		45 18 5
Po łe cj e d ów uj hu nk sk ów i s sta oty nt te tra t to zo p oz y cz ą ce se g me ę w rac u z y :

	Se sło dy nt g me cz y	Se ów oj nt g me na p	Se ku lin nt g me arn y	Wa śc i rto nie isa do p rzy p ne ów nt se g me	Ko rek ty ko oli da j ns cy ne	Ra Gr ze m up a
Am acj a ś rod ków ały ch ort trw yz	16 41 8	3 3 46	88 9	1 0 76		21 72 9
Am acj oś ci n iem ria lny ch i p ch ort art ate yz a w raw ny	46 9	58 8	8	80		1 1 45
Od ów is a ktu aliz ują rto ść p cy wa za p as	56	1	129			186
Od óc ie o dp isu ak lizu ją nie j nie tua wr en ce g o z ap asy , zm sze	1 2 69	15	98	-		1 3 82
Od is a ktu aliz ują ść leż śc i rto p cy wa na no	2 0 25	37 2	36 2	119		2 8 78
Od óc ie o dp isu ak tua lizu ją ale żn oś ci wr en ce g o n	61 9	114	109	23		86 5
Wy fin ch od ce ny an sow e p rzy y	84 4	92	132	32		1 1 00
Wy fin e k ty ce ny an sow osz	100			38 1		48 1
	inf Po sta łe zo orm	j e d oty ac cz ce se g me ą	ów żo nt br ch an wy
Ak ty ntu wa se g me	97 6 3 01	15 5 2 83	77 27 1	1 2 89 86 0	1 4 15 66 4 -	1 0 83 05 1
Pa ntu sy wa se g me	47 9 6 86	22 35 3	2 5 57 -	1 9 99 23 3	1 4 15 66 4 -	1 0 83 05 1
in j Na kła dy sty we cy ne na :	12 29 1	5 24 6	15 7	75 1		18 44 5
ak łe tyw a t rze czo we rwa	12 27 1	5 2 46	157	75 1		18 42 5
śc rto i n iem ate ria lne i p wa raw ne	20					20

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Amortyzacja	23 224	22 794
Zużycie materiałów i energii	286 510	274 023
Usługi obce	199 501	175 103
Podatki i opłaty	6 235	6 316
Wynagrodzenia	63 436	60 014
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	14 137	12 941
Pozostałe koszty rodzajowe	5 160	4 865
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	598 203	556 056
Zmiana stanu produktów	-103	-1 383
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-404	-556
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-153 159	-135 802
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-43 116	-42 887
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	401 421	375 428

W 2015 r. Grupa rozpoczęła realizację projektu akwizycji angielskiej firmy Elizabeth Shaw Limited. Projekt ten zakończył się nabyciem spółki w dniu 27.04.2016 r. Koszty pośrednie projektu akwizycyjnego wyniosły 971 tys. PLN, na co składają się koszty usług prawnych,

usługi doradztwa podatkowego, usługi doradztwa finansowego, usługi due diligence oraz pozostałych usług, w tym kosztów angielskiego podatku od czynności cywilnoprawnych. Prezentowane koszty rodzajowe Grupy dotyczą działalności kontynuowanej.

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Zysk ze zbycia majątku trwałego	0	56
Rozwiązanie rezerw	1 958	6 682
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	3 905	2 247
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	589	1 250
Otrzymane dotacje PFRON	1 314	1 572
Nadwyżki inwentaryzacyjne	46	25
Otrzymane bonusy	301	211
Korekta kosztów lat ubiegłych/zwrot podatków		792
Korekta VAT	315	819
Zwroty VAT		2
Wynagrodzenie płatnika	3
Odpisane przedawnionych zobowiązań	22
Spłata odpisanych należności	31
Pozostałe	83	164
Razem	8 567	13 820

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Strata ze zbycia majątku trwałego	36	30
Zawiązanie rezerw	985	1 471
Zawiązanie rezerw na świadczenia		43
Darowizny	29	112
Niezawinione niedobory składników majątku obrotowego	96	52
Odpisana jednorazowo wartość firmy na Gulvini		80
Odpisy aktualizujące aktywa	2 264	3 064
Odpisane należności	23	10
Likwidacja aktywów	810	3 181
Kary umowne	920	131
Koszty egzekucyjne	1
Koszty powypadkowe	273	304
VAT		266
Składki członkowskie	88	69
Pozostałe	391	950
Razem	5 916	9 763

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Aktywa finansowe
Należności	2 264	2 878
Zapasy		186
Wartość firmy
Wartości niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe do zbycia
Razem	2 264	3 064

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Przychody z tytułu odsetek	1 538	2 173
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	637
Dekonsolidacja spółek zależnych	51
Pozostałe		5
Razem	2 226	2 178

Koszty finansowe	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Koszty z tytułu odsetek	488	2 481
Dyskonto zobowiązań długoterminowych		97
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	1 111	403
Odwrócenie wyceny opcji zakupu udziałów	40
Prowizje za udzielone gwarancje, poręczenia	64	186
Umorzone pożyczki	30
Pozostałe	30	44
Razem	1 763	3 211

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za okresy zakończone 30 września 2016 i 30 września 2015 roku przedstawiają się następująco:

Podatek dochodowy wykazany w Rachunku Zysków i Strat	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Bieżący podatek dochodowy	2 818	4 188
Dotyczący roku obrotowego	2 818	4 221
Korekta dotycząca lat ubiegłych		-33
Odroczony podatek dochodowy	-269	5 251
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-269	5 251
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	2 549	9 439

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych. Podatek odroczony wykazany w kapitale własnym dotyczy wycen aktuarialnych na świadczenia pracownicze oraz zysków z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Dla objętej kontrolą spółki zagranicznej Elizabeth Shaw Limited podatek odroczony został ustalony według stawki 18% i dotyczy strat podatkowych możliwych do odliczenia w okresach następnych.

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	01.01.2016	zwiększenia	zmniejszenia	30.09.2016
Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalno-rentowe, urlopy wypoczynkowe	10 947	774	106	11 615
Rezerwy na koszty handlowe	28 699	33 082	24 711	37 070
Rezerwy na premię	303	5 744	4 543	1 504
Pozostałe rezerwy	12 165	49 687	50 897	10 955
Rezerwa na bonusy		842		842
Straty aktuarialne odniesione na kapitał	606		248	358
Różnica pomiędzy wartością podatkową a rachunkową aktywów trwałych	100 931	8 638	18 047	91 522
Ujemne różnice kursowe	1 423	5 705	5 069	2 059
Straty podatkowe do odliczenia w okresach następnych	15 678	23 927	28 280	11 325
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	1 392	12 219	11 984	1 627

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	01.01.2016	zwiększenia	zmniejszenia	30.09.2016
Odpisy aktualizujące zapasy	1 507		308	1 199
Odpisy aktualizujące należności	8 806	1 850	3 060	7 596
ZFŚS nieprzekazane środki pieniężne		823	823
Przeterminowane zobowiązania	3 180		3 024	156
Suma ujemnych różnic przejściowych	185 637	143 291	151 100	177 828
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	35 271	27 225	28 709	33 787

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	01.01.2016	zwiększenia	zmniejszenia	30.09.2016
Różnica pomiędzy wartością rachunkową a podatkową aktywów trwałych	89 513	42 876	40 399	91 990
Wycena środków trwałych	46 382	54	818	45 618
Zyski aktuarialne odniesione na kapitał	2 854	243	2	3 095
Dodatnie różnice kursowe		20	20
Należne odsetki	3 360	1 449	3 470	1 339
ZFŚS		1 434	887	547
Wycena akcji obcych		3 579		3 579
Rezerwa na przychody		12 984	12 984
Suma dodatnich różnic przejściowych	142 109	62 639	58 580	146 168
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	27 001	11 901	11 130	27 772

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	33 787	30 513	35 271
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	27 772	28 601	27 001
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	6 015	1 912	8 240

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Działalność operacyjna zaniechana w okresie trzech kwartałów 2016 r. oraz trzech kwartałów 2015 r. nie występuje.

Grupa prezentuje w oddzielnej pozycji aktywów aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Poniżej zaprezentowano strukturę rodzajową aktywów przeznaczonych do sprzedaży według wartości dla stanów na dzień 30 września 2016 r., 30 września 2015 r. oraz 31.12.2015 r.

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Grunty	730	898	730
Budynki i budowle	1 449	4 401	1 449
Maszyny i urządzenia Gr.3-6	1 445	1 593	1 469
Środki transportu		12	12
Pozostałe środki trwałe	1	1	1
suma	3 625	6 905	3 661

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji, warrantów rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Działalność kontynuowana i zaniechana

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

Wyliczenie zysku na jedną akcje - założenia	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Zysk netto z działalności kontynuowanej	34 137	45 185
Strata na działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	34 137	45 185
Efekt rozwodnienia:
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	34 137	45 185

Liczba wyemitowanych akcji

Liczba wyemitowanych akcji	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	183 553 524	155 148 202
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych		28 797 235
- warranty subskrypcyjne na akcje		28 797 235
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	183 553 524	183 945 437

W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Poniżej prezentujemy wyliczenie średnioważonej liczby akcji z uwzględnieniem dni w poszczególnych przedziałach czasowych za okres trzech kwartałów 2016 roku.

Ilość akcji wg KRS	Skupione akcje własne	Ilość akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionej średnioważonej liczby akcji w okresie	okres	ilość dni	3*5
1	2	3	4	5	6
			od 01.01.2016 do
192 803 769	9 074 515	183 729 254	28.01.2016	28	5 144 419 112
			od 29.01.2016 do
192 803 769	9 145 355	183 658 414	05.06.2016	129	23 691 935 406
			od 06.06.2016 do
192 803 769	9 371 503	183 432 266	04.09.2016	91	16 692 336 206
			od 05.09.2016 do
192 803 769	9 535 503	183 268 266	30.09.2016	26	4 764 974 916
			razem:	274	50 293 665 640
				średnioważona ilość akcji
					183 553 524

Ilość akcji wg KRS	Efekt rozwodnienia - ilość wydanych warrantów subskrypcyjnych	Skupione akcje własne	Ilość akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionej średnioważonej liczby akcji w okresie	okres	ilość dni	3*5
1		2	3	4	5	6
192 803 769	X	9 074 515	183 729 254	od 01.01.2016 do 28.01.2016	28	5 144 419 112
192 803 769	X	9 145 355	183 658 414	od 29.01.2016 do 05.06.2016	129	23 691 935 406
192 803 769	X	9 371 503	183 432 266	od 06.06.2016 do 04.09.2016	91	16 692 336 206
192 803 769	X	9 535 503	183 268 266	od 05.09.2016 do 30.09.2016	26	4 764 974 916
				razem:	274	50 293 665 640
				rozwodniona średnioważona ilość akcji
						183 553 524

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Poniżej prezentujemy wyliczenie średnioważonej liczby akcji z uwzględnieniem dni w poszczególnych przedziałach czasowych za okres trzech kwartałów 2015 roku.

Ilość akcji wg KRS	Skupione akcje własne	Ilość akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionej średnioważonej liczby akcji w okresie	okres	ilość dni	3*5
1	2	3	4	5	6
143 359 460	8 858 332	134 501 128	od 01.01.2015 do 08.06.2015	159	21 385 679 352
192 803 769	8 858 332	183 945 437	od 09.06.2015 do 30.09.2015	114	20 969 779 818
			razem:	273	42 355 459 170
				średnioważona ilość akcji
					155 148 202

Ilość akcji wg KRS	Efekt rozwodnienia - ilość wydanych warrantów subskrypcyjnych	Skupione akcje własne	Ilość akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionej średnioważonej liczby akcji w okresie	okres	ilość dni	3*5
1		2	3	4	5	6
143 359 460	49 444 309	8 858 332	183 945 437	od 01.01.2015 do 08.06.2015	159	29 247 324 483
192 803 769	X	8 858 332	183 945 437	od 09.06.2015 do 30.09.2015	114	20 969 779 818
				razem:	273	50 217 104 301
				rozwodniona średnioważona ilość akcji
						183 945 437

W dniu 11.04.2014 roku Spółka Colian Holding S.A. w nawiązaniu do umowy zakupu udziałów w FC Solidarność wyemitowała warranty subskrypcyjne, objęte tego samego dnia przez sprzedającego udziały. Wyemitowano łącznie 49 444 309 sztuk warrantów dających prawo do objęcia tej samej ilości akcji spółki Colian Holding S.A.

W dniu 9 czerwca 2015 r. Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu dokonał wpisu do rejestru przedsiębiorców KRS podwyższenia kapitału zakładowego Colian Holding S.A. o kwotę 7 416 tys. PLN. Podwyższenie nastąpiło w drodze emisji 49 444 309 sztuk nowych akcji zwykłych Colian Holding serii D na okaziciela o wartości nominalnej 0,15 zł/szt. każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 7 416 tys. PLN.

Przy wyliczeniu średnioważonej liczby akcji w poszczególnych okresach pomniejszono ich stan o skupione akcje własne w ilościach prezentowanych w powyższej tabeli. Od dnia 9 czerwca 2015 r. stan akcji wynosi 192 803 769 szt. i nie uległ zmianie.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W jednostce dominującej w okresie trzech kwartałów 2016 r. uchwalono wypłatę dywidendy w wymiarze 0,04 zł./ 1 akcję.

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcje
30.09.2016	22/07/2016	7 337	0,04 zł/akcję	0	0	0
30.09.2015	0	0	0	0	0	0

W okresie trzech kwartałów 2016 r. spółka zależna Colian sp. z o.o. uchwaliła dywidendę dla Colian Holding S.A. w łącznej kwocie 84 000 tys. PLN, do 30.09.2016 r. przekazano na rachunek spółki uprawnionej kwotę 84 000 tys. PLN.

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W prezentowanym okresie trzech kwartałów 2016 r. wystąpiły pozycje dodatkowych elementów pozostałych dochodów całkowitych, i tak:

• zysk z wyceny długoterminowych aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w kwocie 3 579 tys. PLN. Dokonana wycena dotyczy akcji spółki notowanej na giełdzie.
• zyski aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych w kwocie 489 tys. PLN.
• różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą w kwocie -545 tys. PLN

W prezentowanym okresie trzech kwartałów 2015 r. wystąpiła pozycja dodatkowych elementów pozostałych dochodów całkowitych w kwocie 1 445 tys. PLN, dotycząca zysków aktuarialnych z programów określonych świadczeń emerytalnych .

Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W prezentowanych okresach trzech kwartałów 2016 r. i trzech kwartałów 2015 r. wystąpił efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych w wymiarze 19%. I tak:

• w prezentowanym okresie trzech kwartałów 2016 r. wystąpił efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych rozliczony z kapitałem własnym na kwotę -774 tys. PLN. Pozycja została ustalona dla wartości szacowanych aktuarialnie rezerw na świadczenia pracownicze w kwocie -93 tys. PLN oraz dla zysków z przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży w kwocie -681 tys. PLN.

• w prezentowanym okresie trzech kwartałów 2015 r. wystąpił efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych rozliczony z kapitałem własnym na kwotę 275 tys. PLN. Pozycja została ustalona dla wartości szacowanych aktuarialnie rezerw na świadczenia pracownicze.

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2016-30.09.2016 r.

óln Wy ien ie sz cz eg	Gr ty un	Bu i i bu dy nk do wl e	Ma szy ny i u dz ia rzą en	Śr od ki tra ort ns p u	Po łe sta zo śro dk i trw ałe	Śr od ki t ałe rw w bu do wi e	Ra ze m
ść bi zie ń 0 Wa rto lan br utt a d 1.0 1.2 01 6 so wa o n	50 53 9	19 8 9 31	34 4 6 70	20 21 6	8 7 03	11 80 8	63 4 8 67
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	0	199	7 0 29	1 1 41	1 1 90	4 7 22	14 28 1
ję cie inw est cj i - p rzy z y		199	5 6 00	1 1 41	60 8		7 5 48
ab cia śr od ków ały ch inw cj trw est . n y na y e						4 7 22	4 7 22
by cia be oś red nie -na zp			18		8		26
S ję cie by ciu j ed stk i E - p rze na na no			1 4 11		57 4		1 9 85
Zm nie j ia, tuł z t sz en y u:	0	352	2 2 75	1 0 21	106	7 5 48	11 30 2
by cia - z	0	0	67	90 1	0		96 8
- li kw ida cj i		35 2	2 2 08	120	106		2 7 86
dd ie z in cj i do tko nia sty uż - o an we wa y						48 7 5	48 7 5
Wa ść bi lan br a d zie ń 3 0.0 9.2 01 6 rto utt so wa o n	50 53 9	19 8 7 78	34 9 4 24	20 33 6	9 7 87	8 9 82	63 7 8 46
Um ie dz ie ń 0 1.0 1.2 01 6 orz en na	0	55 92 4	19 1 6 16	13 35 5	6 2 62	0	26 7 1 57
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	0	5 0 27	16 53 0	1 7 65	96 6	0	24 28 8
cj i rty - a mo za		5 0 27	15 167	1 7 65	44 7		22 40 6
S ję cie by ciu j ed stk i E - p rze na na no			1 3 63		51 9		1 8 82
Zm nie j ia, tuł z t sz en y u:	0	28 2	2 2 58	81 5	106	0	3 4 61
- li kw ida cj i		28 2	2 1 91	93	106		2 6 72
da ży - s p rze		0	67	72 2	0		78 9
Um ie dz ie ń 3 0.0 9.2 01 6 orz en na	0	60 66 9	20 5 8 88	14 30 5	7 1 22	0	28 7 9 84
Od isy ak liz uj dz ie ń 0 1.0 1.2 01 6 tua p ą ce na	0	0	58 9	1	0	0	59 0
Zw ię ks nia ze	0	0	0	0	0	0	0
Zm nie j ia, tuł z t sz en y u:	0	0	0	1	0	0	1

Wy óln ien ie sz cz eg	Gr ty un	i i bu Bu dy nk do wl e	Ma szy ny i u dz ia rzą en	Śr ki od tra ort ns p u	Po łe sta zo śro dk i ałe trw	Śr ki t od ałe rw w bu do wi e	Ra ze m
- li kw ida cj i lu b s da ży p rze				1			1
Od isy ak liz uj tua 30 .06 .20 16 p ce na ą	0	0	58 9	0	0	0	58 9
- ró żn ic k ch licz ia s ozd ia tto urs ow y ne z p rze en p raw an			-5		-2		-7
Wa ść bi lan dz ie ń 3 0.0 9.2 01 6 rto tto so wa ne na	50 53 9	13 8 1 09	14 2 9 42	6 0 31	2 6 63	8 9 82	34 9 2 66

Zaliczki na środki trwałe na dzień 30.09.2016 r. nie występują.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2015-30.09.2015 r.

Wy óln ien ie sz cz eg	Gr ty un	Bu i i bu dy nk do wl e	Ma szy ny i u dz ia rzą en	Śr od ki tra ort ns p u	Po łe sta zo śro dk i ałe trw	Śr od ki t ałe rw w bu do wi e	Ra ze m
ść ń 0 Wa rto bi lan br utt a d zie 1.0 1.2 01 5 so wa o n	50 22 1	20 2 0 69	33 5 5 91	19 98 7	8 3 98	10 08 3	62 6 3 49
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	158	1 8 09	13 33 9	1 0 09	703	18 41 0	35 42 8
ję cie inw est cj i - p rzy z y	158	1 8 09	12 72 2	1 0 09	68 2		16 38 0
ab cia śr od ków ały ch inw cj trw est . n y na y e						18 41 0	18 41 0
by cia be oś red nie -na zp					15		15
- in ne			61 7		6		62 3
Zm nie j ia, tuł z t sz en y u:	0	2 4 76	4 3 58	86 1	21 6	16 38 0	24 29 1
by cia - z			66 2	82 9			1 4 91
- li kw ida cj i		2 4 76	3 6 96	32	21 6		6 4 20
dd ie z in cj i do tko nia sty uż - o an we wa y						16 38 0	16 38 0
Wa ść bi lan br a d zie ń 3 0.0 9.2 01 5 rto utt so wa o n	50 37 9	20 1 4 02	34 4 5 72	20 13 5	8 8 85	12 11 3	63 7 4 86
Um ie dz ie ń 0 5 1.0 1.2 01 orz en na	0	53 88 9	95 17 6 2	11 44 9	6 1 41	0	24 7 7 74
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	0	4 9 24	14 86 8	2 0 39	39 0	0	22 22 1
cj i rty - a mo za		4 9 24	14 38 1	2 0 39	38 4		21 72 8
- in ne			48 7		6		49 3
Zm nie j ia, tuł z t sz en y u:	0	1 4 16	2 7 29	78 6	21 5	0	5 1 46
- li kw ida cj i		1 4 16	2 1 37	29	21 5		3 7 97
da ży - s p rze			59 2	75 7			1 3 49
Um ie dz ie ń 3 0.0 9.2 01 5 orz en na	0	57 39 7	18 8 4 34	12 70 2	6 3 16	0	26 4 8 49
Od isy ak liz uj dz ie ń 0 1.0 1.2 01 5 tua p ą ce na	0	0	58 9	1	0	0	59 0
Zw ię ks nia ze	0	0	0	0	0	0	0

óln ien ie Wy sz cz eg	Gr ty un	Bu i i bu dy nk do wl e	Ma szy ny i u ia dz rzą en	Śr od ki tra ort ns p u	Po łe sta zo śro i dk ałe trw	Śr od ki t ałe rw w wi bu do e	Ra ze m
Zm nie j ia sz en	0	0	0	0	0	0	0
Od isy ak tua liz uj 30 .09 .20 15 p ą ce na	0	0	58 9	1	0	0	59 0
Wa rto ść bi lan tto dz ie ń 3 0.0 9.2 01 5 so wa ne na	50 37 9	14 4 0 05	15 5 5 49	7 4 32	2 5 69	12 11 3	37 2 0 47

Zaliczki na środki trwałe na dzień 30.09.2015 r. nie występują.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2015-31.12.2015 r.

óln Wy ien ie sz cz eg	Gr ty un	Bu i i bu dy nk do wl e	Ma szy ny i u dz ia rzą en	Śr od ki tra ort ns p u	Po łe sta zo śro dk i ałe trw	Śr od ki t ałe rw w bu do wi e	Ra ze m
ść bi zie ń 0 Wa rto lan br utt a d 1.0 1.2 01 5 so wa o n	50 22 1	20 2 0 69	33 5 5 91	19 98 7	8 3 98	10 08 3	62 6 3 49
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	31 8	5 3 32	15 31 9	1 1 15	77 6	21 48 7	44 34 7
ję cie inw est cj i - p rzy z y	158	3 1 45	14 57 4	1 1 15	77 0		19 76 2
ków ab cia śr od ały ch inw cj trw est . n y na y e						21 48 7	21 48 7
by cia be oś red nie -na zp			5				5
nie sie nie śro dk ów do zb cia -p rze z y	160	2 1 87	74 0		6		3 0 93
Zm nie j ia, tuł z t sz en y u:	0	8 4 70	6 2 40	88 6	47 1	19 762	35 82 9
by cia - z			74 7	82 9			1 5 76
- li kw ida cj i		8 4 34	4 3 90	57	41 4		13 29 5
- in ne		36	1 1 03		57		1 1 96
dd ie z in cj i do tko nia sty uż - o an we y wa						19 76 2	19 76 2
Wa ść bi lan br a d zie ń 3 5 rto utt 1.1 2.2 01 so wa o n	50 53 9	19 8 9 31	34 4 6 70	20 21 6	8 7 03	11 80 8	63 4 8 67
ie ie ń 0 Um dz 1.0 1.2 01 5 orz en na	0	53 88 9	17 6 2 95	11 44 9	6 1 41	0	24 7 7 74
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	0	7 0 85	19 88 9	2 7 17	52 9	0	30 22 0
cj i rty - a mo za		6 9 21	19 36 7	2 7 17	52 3		29 52 8
- in ne		164	52 2		6		69 2
Zm nie j ia, tuł z t sz en y u:	0	5 0 50	4 5 68	81 1	40 8	0	10 83 7
- li kw ida cj i		5 0 14	2 8 22	54	35 1		8 2 41
da ży - s p rze			64 3	75 7			1 4 00
- in ne		36	1 1 03		57		1 1 96
Um ie dz ie ń 3 5 1.1 2.2 01 orz en na	0	55 92 4	19 1 6 16	35 5 13	6 2 62	0	57 26 7 1
isy liz uj ie ń 0 Od ak tua dz 1.0 1.2 01 5 p ce na ą	0	0	58 9	1	0	0	59 0

Wy óln ien ie sz cz eg	Gr ty un	Bu i i bu dy nk do wl e	Ma szy ny i u dz ia rzą en	Śr od ki tra ort ns p u	Po łe sta zo śro dk i ałe trw	Śr od ki t ałe rw w bu do wi e	Ra ze m
ię nia Zw ks ze	0	0	0	0	0	0	0
Zm nie j ia sz en	0	0	0	0	0	0	0
Od isy ak liz uj 31 .12 .20 15 tua p ą ce na	0	0	58 9	1	0	0	59 0
Wa ść bi lan dz ie ń 3 1.1 2.2 01 5 rto tto so wa ne na	50 53 9	14 3 0 07	15 2 4 65	6 8 60	2 4 41	11 80 8	36 7 1 20

Zaliczki na środki trwałe na dzień 31.12.2015 r. nie występują.

Aktywa trwałe objęte hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy zaprezentowano w nocie numer 35. Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wystąpiła. Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych w prezentowanych okresach nie występują.

Środki trwałe w budowie

			Ro zli ie kła cz en na	d ów
01 .01 .20 16	Po nie sio kła dy ku ne na w ro ob rot ow y m	Gr ty un	Bu dy nk i, lok ale i o bie kty inż nie rii j i lą do y we dn ej wo	Ur dz ia zą en icz i tec hn ne ma sz y ny	Śr ki t od ort ran sp u	śro i tr Inn dk łe e wa	30 .09 .20 16
11 80 8	4 7 22		199	5 6 00	1 1 41	60 8	8 9 82

			Ro zli ie kła cz en na	ów d
01 .01 .20 15	Po nie sio kła dy ku ne na w ro ob rot ow y m	Gr ty un	Bu dy nk i, lok ale i o bie kty inż nie rii lą do j i y we dn ej wo	Ur dz ia zą en tec hn icz i ne ma sz y ny	Śr od ki tra ort ns p u	Inn śro dk i tr łe e wa	30 .09 .20 15
10 08 3	18 41 0	158	1 8 09	12 72 2	1 0 09	68 2	12 11 3

		Ro zli nie kła d ów cze na
01 .01 .20 15	nie sio Po kła dy ku ne na w ro ob rot ow y m	Gr ty un	B ud nk i, lok ale i y iek inż nie rii ob ty y lą do j i w od j we ne	U dz ia rzą en icz i tec hn ne ma sz y ny	Śr od ki tra ort ns p u	In śr od ki ne trw ałe	31 .12 .20 15
10 08 3	21 48 7	158	3 1 45	14 57 4	1 1 15	77 0	11 80 8

Leasingowane środki trwałe

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego na dzień 30 września 2016 r. i 30 września 2015 r. nie występują.

Rzeczowe aktywa trwałe – ograniczenie w dysponowaniu

Ty tuł bo wi ia / o icz ia w dy iu zo ąz an g ran en sp on ow an	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31 .12 .20 15
ią be iec nie kr ed tów i p oży k w łas ch tan - s ow ce za zp ze y cze ny	36 04 2	64 54 7	64 03 3
ść bi ów aj icz iu Wa rto lan ch ak ty trw ały ch od leg ch so wa rz ec zo wy w p ą cy og ran en w dy iu lub ią ch be iec nie st sp on ow an an ow cy za zp ze	36 04 2	64 54 7	64 03 3

Struktura własnościowa

óln Wy ien ie sz cz eg	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31 .12 .20 15
Wł as ne	32 9 6 48	35 2 4 29	34 7 5 02
Uż od wie naj dz ier żaw lub in nej lea sin sta w t yw an e n a p um ow y mu y um ow y, y m um ow y g u ,	19 61 8	19 61 8	19 61 8
iec tko nie w t ste uż tu m: wa g run y w zy y	19 61 8	19 61 8	19 61 8
Ra ze m	34 9 2 66	37 2 0 47	36 7 1 20

Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2016-30.09.2016 r.

Wy óln ien ie sz cz eg	Zn ak i to wa row e	Pa i li j ten ty ce nc e	Op ie rog ram ow an ko ute mp row e	Inn e	Og ółe m
Wa ść bi lan br a d zie ń 0 1.0 1.2 01 6 rto utt so wa o n	35 2 2 74	25 00 6	1 5 10	22 3	37 9 0 13
ię nia Zw ks ty tuł ze , z u:	0	157	15	0	172
ab cia - n y	0	157	15		172
Zm nie j ia sz en	0	0	0	0	0
ść bi zie ń 3 Wa rto lan br utt a d 0.0 9.2 01 6 so wa o n	35 2 2 74	25 16 3	1 5 25	22 3	37 9 1 85
ie ie ń 0 Um dz 1.0 1.2 01 6 orz en na	0	17 10 6	1 4 61	22 3	18 79 0
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	0	79 7	21	0	81 8
rty cj i - a mo za		79 7	21		81 8
Zm nie j ia sz en	0	0	0	0	0
Um ie dz ie ń 3 0.0 9.2 01 6 orz en na	0	17 90 3	1 4 82	22 3	19 60 8
Od isy ak liz uj dz ie ń 0 1.0 1.2 01 6 tua p ą ce na	70 52 2	0	0	0	70 52 2
Zw ię ks nia ze	0	0	0	0	0
Zm nie j ia sz en	0	0	0	0	0
Od isy ak liz uj dz ie ń 3 0.0 9.2 01 6 tua p ce na ą	70 52 2	0	0	0	70 52 2
Wa ść bi lan dz ie ń 3 rto tto 0.0 9.2 01 6 so wa ne na	52 28 1 7	7 2 60	43	0	55 28 9 0

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2015-30.09.2015 r.

óln ien ie Wy sz cz eg	i to Zn ak wa row e	i li j Pa ten ty ce nc e	Op ie rog ram ow an ko ute mp row e	Inn e	ółe Og m
Wa ść bi lan br a d zie ń 0 5 rto utt 1.0 1.2 01 so wa o n	35 2 3 28	25 50 9	1 8 94	22 3	54 37 9 9
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	0	20	0	0	20
ab cia - n y		20			20

óln ien ie Wy sz cz eg	i to Zn ak wa row e	i li j Pa ten ty ce nc e	Op ie rog ram ow an ko ute mp row e	Inn e	ółe Og m
nie j ia Zm sz en	0	0	0	0	0
ść bi zie ń 3 Wa rto lan br utt a d 0.0 9.2 01 5 so wa o n	35 2 3 28	25 52 9	1 8 94	22 3	37 9 9 74
ń 0 Um ie dz ie 1.0 1.2 01 5 orz en na	0	16 44 3	1 8 17	22 3	18 48 3
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	0	1 0 45	21	0	1 0 66
rty cj i - a mo za		1 0 45	21		1 0 66
Zm nie j ia sz en	0	0	0	0	0
Um ie dz ie ń 3 0.0 9.2 01 5 orz en na	0	17 48 8	1 8 38	22 3	19 54 9
Od isy ak liz uj dz ie ń 0 5 tua 1.0 1.2 01 p ce na ą	35 70 3	0	0	0	35 70 3
Zw ię ks nia ze	0	0	0	0	0
Zm nie j ia sz en	0	0	0	0	0
Od isy ak liz uj dz ie ń 3 5 tua 0.0 9.2 01 p ce na ą	35 70 3	0	0	0	35 70 3
ść bi ie ń 3 Wa rto lan tto dz 0.0 9.2 01 5 so wa ne na	28 1 9 75	8 0 41	56	0	29 0 0 72

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2015-31.12.2015 r.

Wy óln ien ie sz cz eg	Zn ak i to wa row e	Pa i li j ten ty ce nc e	Op ie rog ram ow an ko ute mp row e	Inn e	Og ółe m
Wa ść bi lan br a d zie ń 0 1.0 1.2 01 5 rto utt so wa o n	35 2 3 28	25 50 9	1 8 94	22 3	37 9 9 54
Zw ię ks nia ty tuł ze , z u:	0	155	0	0	155
ab cia - n y		155			155
Zm nie j ia, tuł z t sz en y u:	54	65 8	38 4	0	1 0 96
- in ne	54	65 8	38 4		1 0 96
Wa ść bi lan br a d zie ń 3 1.1 2.2 01 5 rto utt so wa o n	35 2 2 74	25 00 6	1 5 10	22 3	37 9 0 13
Um ie dz ie ń 0 1.0 1.2 01 5 orz en na	0	16 44 3	1 8 17	22 3	18 48 3
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	0	1 3 74	28	0	1 4 02
cj i rty - a mo za		1 3 74	28		1 4 02
nie j ia, Zm z t tuł sz en y u:	0	71 1	38 4	0	1 0 95
- in ne		71 1	38 4		1 0 95
Um ie dz ie ń 3 1.1 2.2 01 5 orz en na	0	17 10 6	1 4 61	22 3	18 79 0
Od isy ak liz uj dz ie ń 0 1.0 1.2 01 5 tua p ce na ą	70 35 3	0	0	0	70 35 3
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	169	0	0	0	169
śc i tra ty rto wa - u	169				169

óln Wy ien ie sz cz eg	Zn ak i to wa row e	Pa ten ty i li j ce nc e	Op ie rog ram ow an ko ute mp row e	Inn e	ółe Og m
Zm nie j ia sz en	0	0	0	0	0
Od isy ak liz uj dz ie ń 3 1.1 2.2 01 5 tua p ą ce na	70 52 2	0	0	0	70 52 2
Wa ść bi lan dz ie ń 3 1.1 2.2 01 5 rto tto so wa ne na	28 1 7 52	7 9 00	49	0	28 9 7 01

Struktura własności

Wy óln ien ie sz cz eg	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31 .12 .20 15
Wł	28	29	28
as	9 0	0 0	9 7
ne	55	72	01
	28	29	28
	9 0	0 0	9 7
	55	72	01

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań nie występują w Grupie. Również kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych nie występują w prezentowanych okresach.

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY

óln ien ie Wy sz cz eg	30 .09 .20 16	30 .09 .20 15	31 .12 .20 15
Wa ść firm lon ku ko lida cj i ka itał ej ółe k z icz ch rto sta to a w nso p ow sp ag ran ny y u	7 5 77
ść firm ółe Wa rto sta lon to ku ko lida cj i ka itał ej k k raj ch y u a w nso p ow sp ow y	2 5 34	2 5 34	2 5 34
( ) Wa rto ść fir tto my ne	10 11 1	2 5 34	2 5 34

Wy óln ien ie sz cz eg	30 .09 .20 16	15 30 .09 .20	15 31 .12 .20
Wa ść bi lan br tek ok rto utt so wa o n a p oc zą res u	2 5 34	2 5 34	2 5 34
Zw ię ks nia tuł ty ze , z u:	7 5 77	0	0
Zw ię ksz ie s tuł ję cia j ed stk i E liza be th Sh tan ty en u z u p rze no aw	7 5 77	0	0
Zm nie j ia sz en	0	0	0
Wa ść bi lan br a k iec ok rto utt so wa o n on res u	10 11 1	2 5 34	2 5 34
śc Od isy ak tua liz uj ty tuł tra ty rto i n tek ok p ą ce z u u wa a p oc zą res u	0	0	0
Od isy ak liz uj tuł śc i n a k iec ok tua ty tra ty rto p ą ce z u u wa on res u	0	0	0
Wa ść fir ( ) rto tto my ne	10 11 1	2 5 34	2 5 34

Na dzień 30.09.2016 r. wartość firmy ustalona w toku konsolidacji spółek krajowych wynosi 2 534 tys. PLN.; powstała w dniu 30.04.2013 r. w związku z nabyciem jednostki zależnej FC Solidarność-rok założenia 1952 sp. z o.o.

Na dzień 30.09.2016 r. wartość firmy ustalona w toku konsolidacji spółki zagranicznej wynosi 7 577 tys. PLN.; powstała w dniu 27.04.2016 r. w związku z nabyciem jednostki zależnej Elizabeth Shaw Limited, z siedzibą 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 03737259.

Sporządzając śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30.09.2016 oku Colian Holding S.A. ujęła rozliczenie nabycia kontroli nad Elizabeth Shaw Limited i tym samym wyliczenia wartości firmy, zgodnie z MSSF 3, na podstawie tymczasowych wartości.

Wyliczenie goodwill nastąpiło w oparciu o ustalone na dzień nabycia kontroli (30.04.2016 r.) wartości godziwe poszczególnych pozycji aktywów netto jednostki. Według posiadanej wiedzy Colian Holding S.A. na dzień bilansowy (30.09.2016) mogą wystąpić pozycje powodujące istotną zmianę ustalonej wartości firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym – nastąpi wycena do wartości godziwej nieaktywowanych w bilansie Elizabeth Shaw Limited, a użytkowanych wartości niematerialnych. Transakcja podlegać będzie ostatecznemu rozliczeniu w ciągu dwunastu miesięcy od dnia nabycia kontroli nad spółką, a jej wynik może istotnie różnić się od wartości wykazanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2016 r.

Wartość możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań Elizabeth Shaw Limited na dzień nabycia kontroli przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Wartość bilansowa bezpośrednio przed dniem włączenia do sprawozdania skonsolidowanego tys. PLN
Rzeczowe aktywa trwałe	103
Składniki aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 094
Zapasy	1 728
Należności	1 788
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	4 714
Rozliczenia międzyokresowe	383
Pozostałe rezerwy	2 836
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 562
Zadłużenie z tytułu kredytów	2
Pozostałe zobowiązania	219
Wartość aktywów netto	5 191
Udział jednostki dominującej w aktywach netto	100,00%
Wynik za okres od 01.01 – do 30.04.2016 rok	-1 769

Transakcja nabycia 100,00% akcji w Elizabeth Shaw Limited została rozliczona następująco:

Wyszczególnienie	Kwota
Koszt połączenia	12 768
Oszacowane aktywa netto Elizabeth Shaw Limited	5 191
Wartość firmy	7 577

Wartość firmy zostanie poddana ponownej procedurze testującej do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 r.

Nota 15. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

W okresie trzech kwartałów 2016 r. Grupa Kapitałowa Colian Holding S.A. zrealizowała trzy procesy połączenia spółek zależnych i tak:

• Połączenie z udziałem Elizabeth Shaw Limited

Colian Holding S.A. w drodze umowy podpisanej w dniu 27 kwietnia 2016 roku Colian Holding S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki pod firmą Elizabeth Shaw Limited, z siedzibą 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 03737259.

Sprzedającym udziały był fundusz Imagine Capital AS z siedzibą w Norwegii.

Spółka do dnia nabycia udziałów nie posiadała udziałów w spółce Elizabeth Shaw Limited.

Cena transakcyjna wyniosła 2.250.000 GBP za 100% udziałów, przy czym kwota 1.750.000 GBP została zapłacona Sprzedającemu w dniu dokonania transakcji, natomiast pozostała cześć ceny została zablokowana na rachunku "escrow" na okres 18 miesięcy jak zabezpieczenie ewentualnych roszczeń.

Spółka Elizabeth Shaw Limited jest dostawcą wyrobów czekoladowych oferowanych pod uznanymi na rynku brytyjskim markami Elizabeth Shaw i Famous Names.

Przeprowadzenie powyższej transakcji jest zgodne ze strategią rozwoju Grupy Colian, której jednym z głównych celów jest rozwój na rynkach zagranicznych w tym poprzez akwizycje, komunikowaną przez Zarząd Colian Holding w ubiegłym roku. Colian Holding S.A. nabywając udziały w spółce Elizabeth Shaw Limited potwierdza zatem, że zainteresowany jest spółkami posiadającymi silne brandy, które można dynamicznie rozwijać w ramach dotychczasowych dywizji w których operuje Grupa, przy wsparciu organizacyjnym Spółki.

• Połączenie z udziałem Gilvini sp. z o.o. oraz Gulvini sp. z o.o. SKA

W dniu 29.04.2016 r. Postanowieniem Sądu Rejonowego Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy KRS zostało zarejestrowane połączenie spółek :

• Colian sp. z o.o. (spółka przejmująca)
• Gulvini sp. z o.o. (spółka przejmowana)
• Gulvini spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA (spółka przejmowana).

O zamiarze połączenia spółek zależnych Emitent informował w Raporcie bieżącym numer 45/2015 z dnia 22.12.2015 r.

Połączenia zostało przeprowadzone celem uproszczenie struktury grupy kapitałowej. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt. 1, KSH, a więc poprzez przejęcie spółek przejmowanych przez spółkę przejmującą. Zostało przeprowadzone bez podwyższenia kapitału

zakładowego spółki przejmującej, co znalazło uzasadnienie w następujących okolicznościach:

• spółka przejmująca pozostawała jedynym wspólnikiem GULVINI sp. z o.o.,

• GULVINI sp. z o.o. pozostawała jedynym Komplementariuszem GULVINI sp. z o.o. S.K.A. - spółka przejmująca pozostawała jedynym akcjonariuszem GULVINI sp. z o.o. S.K.A.

Nota 16. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁKACH ZALEŻNYCH OBJĘTYCH SPRAWOZDANIEM SKONSOLIDOWANYM NA 30.09.2016 R.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Colian sp. z o.o. Opatówek	1 072 272	-306 276	765 996	100	100	pełna
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	708		708	100	100	pełna
Colian Factory sp. z o.o. Opatówek	5 251		5 251	99,78	99,78	pełna
Choci sp. z o.o. Opatówek	17		17	100	100	pełna
Elizabeth Shaw Limited Bristol	12 768		12 768	100	100	pełna

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Kapitał zakładowy	Kapitał własny	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
Colian sp. z o.o. Opatówek	871 156	1 025 748	17 694	1 201 092	849 025	352 067	175 344	655 275
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	500	7 053	2 208	51 148	30 620	20 528	44 095	71 949
Colian Factory sp. z o.o. Opatówek	1 955	4 254	2 401	53 421	29 682	23 739	49 167	104 028
Choci sp. z o.o. Opatówek	101 505	1 252	-7 247	1 252	1 184	68	0	16 206
Elizabeth Shaw Limited Bristol	164	3 629	-1 017	10 112	1 020	9 092	6 483	7 539

Nota 17. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	765	765	765
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	765	765	765
Umorzenie na początek okresu	0	0	0
Umorzenie na koniec okresu	0	0	0
Odpisy aktualizujące na początek okresu	0	0	0
Odpisy aktualizujące koniec okresu	0	0	0
Wartość bilansowa netto na koniec okresu	765	765	765

Prezentowaną nieruchomość inwestycyjną stanowią grunty w Wykrotach nabyte w 2006 r. o powierzchni 3,0402 ha, dla których założona jest KW numer JG1B/00025831/5. Nieruchomość wyceniona jest w cenie nabycia i utrzymywana w celu dalszej odsprzedaży. Wartość nieruchomości nie podlega odpisom umorzeniowym. W przypadku rozpoznania utraty wartości tworzony jest odpis aktualizujący.

Nota 18. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

W skład Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. w prezentowanych okresach nie wchodzą jednostki powiązane wyceniane metodą praw własności.

Nota 19. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Inwestycje długoterminowe	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	40
Razem	40	0	0

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 30.09.2016

Nazwa spółki, forma prawna,	Wartość	Korekty	Wartość	Procent	Procent	Powody nie
miejscowość, w której	udziałów wg	aktualizujące	bilansowa	posiadanych	posiadanych	objęcia
mieści się siedziba zarządu	ceny nabycia	wartość	udziałów	udziałów	głosów	konsolidacją
KOŚCIUSZKI COLIAN spółka
z ograniczoną	10		10	100	100	spółka likwidowana
odpowiedzialnością sp. j.
GARBARY COLIAN spółka
z ograniczoną	10		10	100	100	spółka likwidowana
odpowiedzialnością sp. j.
LUBARTOWSKA COLIAN
spółka z ograniczoną	10		10	100	100	spółka likwidowana
odpowiedzialnością sp. j.
WAWRZYŃCA COLIAN
spółka z ograniczoną	10		10	100	100	spółka
odpowiedzialnością sp. j.						likwidowana
RAZEM	40	0	40	X	X	X

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
KOŚCIUSZKI COLIAN
spółka z ograniczoną	0,50	0	0	0,50	0	0,50	0	0
odpowiedzialnością sp. j.
GARBARY COLIAN
spółka z ograniczoną	0,50	0	0	0,50	0	0,50	0	0
odpowiedzialnością sp. j.
LUBARTOWSKA COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.	0,50	0	0	0,50	0	0,50	0	0
WAWRZYŃCA COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.	0,50	0	0	0,50	0	0,50	0	0

Na dzień 30.09.2015 r. nie występują jednostki podporządkowane nieobjęte sprawozdaniem skonsolidowanym.

Nota 20. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Pozostałe aktywa trwałe w prezentowanych okresach nie występują.

Nota 21. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Inwestycje długoterminowe	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Akcje spółek notowanych na giełdzie	28 384
RAZEM	28 384	0	0

Akcje spółek notowanych na giełdzie

Typ transakcji	Cena nabycia	Wartość godziwa na dzień bilansowy
Wg stanu na dzień 30.09.2016	24 805	28 384

W okresie trzech kwartałów 2016 r. Grupa nabyła akcje spółki notowanej na GPW w Warszawie w łącznej cenie nabycia wynoszącej 24 805 tys. PLN. Wartość godziwa akcji spółek notowanych na giełdzie została ustalona w oparciu o publikowane notowania cen z aktywnego rynku. Akcje do bilansu na dzień 30.09.2016 r. zostały wycenione według notowania kursu zamknięcia GPW w Warszawie z dnia 30.09.2016 r. Nadwyżka wartości godziwej nad wartością w cenie nabycia w kwocie 3 579 tys. PLN na dzień 30.09.2016 r. zwiększyła dochody całkowite Grupy.

Nota 22. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

W prezentowanych okresach aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy nie występują. Również instrumenty zabezpieczające wartość godziwą, instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą oraz instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne w prezentowanych okresach nie wystąpiły.

Nota 23. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje krótkoterminowe	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Pożyczki udzielone, w tym:	14 967	15 258	30 279
Razem	14 967	15 258	30 279

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Udzielone pożyczki
	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Udzielone pożyczki, w tym:	14 967	15 258	30 279
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Suma netto udzielonych pożyczek	14 967	15 258	30 279
- długoterminowe
- krótkoterminowe	14 967	15 258	30 279

Udzielone pożyczki

	Kwota pożyczki	Oprocentowanie Wartość			Termin
Pożyczkobiorca	wg umowy	bilansowa	nominalne	efektywne	spłaty
Wg stanu na dzień 30.09.2016		14 967
Ziołopex sp. z o.o. Piątek Mały	13 700	14 967	WIBOR 3M+2 pkt.	WIBOR 3M+2 pkt.	31.12.2016
Wg stanu na dzień 30.09.2015		15 258
Ziołopex sp. z o.o. Piątek Mały	13 700	15 258	WIBOR 3M+2 pkt.	WIBOR 3M+2 pkt.	31.12.2015
Wg stanu na dzień 31.12.2015		30 279
Ziołopex sp. z o.o. Piątek Mały	13 700	15 238	WIBOR 3M+2 pkt.	WIBOR 3M+2 pkt.	31.12.2016
Allumainvest sp. z o.o. S.K.A.	10 000	10 031	WIBOR 3M+1,8 pkt.	WIBOR 3M+1,8 pkt.	05.12.2016
Allumainvest sp. z o.o. S.K.A.	5 000	5 010	WIBOR 3M+1,8 pkt.	WIBOR 3M+1,8 pkt.	10.12.2016

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności w okresie trzech kwartałów 2016 r. i trzech kwartałów 2015 r. nie występują. Grupa nie posada instrumentów pochodnych zabezpieczających wartość godziwą oraz instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne.

Nota 24. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Materiały	33 383	30 835	29 806
Półprodukty i produkcja w toku	5 481	7 984	5 932
Produkty gotowe	34 208	38 768	33 123
Towary	17 303	13 876	13 485
Zaliczki na zapasy	0	0	0
Zapasy ogółem	90 375	91 463	82 346

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkcję w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
01.01.2016	394	20	138	0	552
Zwiększenia	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w tym:	130	20	24	0	174
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	89	20	24	0	133
- wykorzystanie odpisów	41				41
30.09.2016	264	0	114	0	378
01.01.2015	1 362	0	104	11	1 477
Zwiększenia w tym:	80	74	32	0	186
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	80	74	32		186
Zmniejszenia w tym:	1 267	0	104	11	1 382

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkcję w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	1 089		104	11	1 204
- wykorzystanie odpisów	178				178
30.09.2015	175	74	32	0	281
01.01.2015	1 362	0	104	11	1 477
Zwiększenia w tym:	370	74	145	0	589
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	370	74	145		589
Zmniejszenia w tym:	1 338	54	111	11	1 514
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	1 160	54	111	11	1 336
- wykorzystanie odpisów	178				178
31.12.2015	394	20	138	0	552

Odpisy aktualizujące zostały utworzone na zapasy o niskim wskaźniku rotacji. W wartości bilansowej zapasów w prezentowanych okresach nie ujęto skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego.

Nota 25. UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Umowy o usługę budowlaną w prezentowanych okresach nie wystąpiły.

Nota 26. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Należności handlowe	208 293	193 632	199 471
- od jednostek powiązanych	353	1 717	907
- od pozostałych jednostek	207 940	191 915	198 564
Odpisy aktualizujące	43 787	45 003	45 269
Należności handlowe brutto	252 080	238 635	244 740

Dla większości kontrahentów nie naliczamy odsetek od przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług. Ze znaczącą ilością dostawców rozliczamy się z 60-dniowym terminem płatności.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.

Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności.

Na dzień 30 września 2016 roku wartość odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług wynosi 43 787 tys. PLN - (30.09.2015 r. – 45 003 tys. PLN; 31.12.2015 r. – 45 269 tys. PLN), przy czym trzeba zaznaczyć, że kwota 28 008 tys. PLN to odpisy dotyczące wierzytelności zakupionej od syndyka masy upadłościowej przedsiębiorstwa Hellena (2007 r.)

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
	Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na koniec okresu	0	0	0
	Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	45 269	42 917	42 917
Zwiększenia, w tym:	5 017	5 339	7 362
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	2 264	2 878	4 085
- wycena odpisów	2 753	2 461	3 277
Zmniejszenia w tym:	6 499	3 253	5 010

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	13
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	3 719	858	1 840
- wycena odpisów	2 767	2 395	3 170
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	43 787	45 003	45 269
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ogółem na koniec okresu	43 787	45 003	45 269

Należności handlowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Jednostki powiązane
0-60	353	630	873
przeterminowane		1 087	34
Należności handlowe brutto od jednostek powiązanych	353	1 717	907
Jednostki pozostałe
0-60	134 811	130 879	138 406
61-90	21 446	16 692	8 932
91-180	4 341	3 003	679
przeterminowane	91 129	86 344	95 816
Należności handlowe brutto od pozostałych jednostek	251 727	236 918	243 833
Należności handlowe brutto	252 080	238 635	244 740
odpis aktualizujący wartość należności	43 787	45 003	45 269
Należności handlowe netto	208 293	193 632	199 471

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej:

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego	1 243	787	816
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych	907	774	803
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej	336	13	13

Bieżące i przeterminowane należności handlowe prezentuje poniższa tabela:

				Przeterminowanie w dniach Nie
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
			30.09.2016
			Jednostki powiązane
należności brutto	353	353
odpisy aktualizujące	0
należności netto	353	353	0	0	0	0	0
			Jednostki pozostałe
należności brutto	251 727	160 597	29 164	7 310	5 517	5 357	43 782
odpisy aktualizujące	43 787	749				959	42 079
należności netto	207 940	159 848	29 164	7 310	5 517	4 398	1 703
			Ogółem
należności brutto	252 080	160 950	29 164	7 310	5 517	5 357	43 782
odpisy aktualizujące	43 787	749				959	42 079
należności netto	208 293	160 201	29 164	7 310	5 517	4 398	1 703
			30.09.2015

		Nie	Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
			Jednostki powiązane
należności brutto	1 717	630	294	218	534	41
odpisy aktualizujące	0
należności netto	1 717	521	294	218	534
			Jednostki pozostałe
należności brutto	236 918	150 575	26 680	3 130	4 580	6 586	45 367
odpisy aktualizujące	45 003	721				1 478	42 804
należności netto	191 915	149 854	26 680	3 130	4 580	5 108	2 563
			Ogółem
należności brutto	238 635	151 205	26 974	3 348	5 114	6 627	45 367
odpisy aktualizujące	45 003	721				1 478	42 804
należności netto	193 632	150 375	26 974	3 348	5 114	5 108	2 563
			31.12.2015
			Jednostki powiązane
należności brutto	907	873	34
odpisy aktualizujące	0
należności netto	907	873	34	0	0	0	0
			Jednostki pozostałe
należności brutto	243 833	148 017	37 978	1 575	5 369	5 560	45 334
odpisy aktualizujące	45 269	764			5	2 603	41 897
należności netto	198 564	147 253	37 978	1 575	5 364	2 957	3 437
			Ogółem
należności brutto	244 740	148 890	38 012	1 575	5 369	5 560	45 334
odpisy aktualizujące	45 269	764			5	2 603	41 897
należności netto	199 471	148 126	38 012	1 575	5 364	2 957	3 437

*W szczególnie uzasadnionych przypadkach, decyzją Zarządów spółek, odstąpiono od przyjętej w Grupie zasady tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności przeterminowanych powyżej 180 dni na poziomie 50%.

Należności handlowe – struktura walutowa

	30.09.2016		30.09.2015		31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	188 355	188 355	179 680	179 680	185 794	185 794
EUR	2 067	8 637	2 098	8 618	2 144	8 852
USD	1 209	4 504	1 405	5 137	1 227	4 636
GBP	1 366	6 797	35	197	34	189
Razem	x	208 293	x	193 632	x	199 471

Nota 27. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Pozostałe należności, w tym:	2 307	1 276	14 360
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	441	97	10 226
- z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	1 401	261	3 652
- z tytułu szacowanych dofinansowań z PFRON		165	165
- z tytułu przekazanych kaucji, wadiów, zadatków	24	37	66
- z tytułu pożyczek	96	66	67

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
- zaliczki agencyjne, pracownicze	167	97	80
- z tytułu sprzedaży aktywów trwałych	25	337
- inne	153	216	104
Odpisy aktualizujące	1	1	1
Pozostałe należności brutto	2 308	1 277	14 361

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Pozostałe należności, w tym:	2 307	1 276	14 360
od jednostek powiązanych
od pozostałych jednostek	2 307	1 276	14 360
Odpisy aktualizujące	1	1	1
Pozostałe należności brutto	2 308	1 277	14 361

Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego	1	1	1
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych	1	1	1
Wartość netto pozostałych należności dochodzonych na drodze sądowej	0	0	0

Należności pozostałe – struktura walutowa

	30.09.2016 30.09.2015		31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	1 997	1 997	1 276	1 276	14 360	14 360
GBP	62	310
Razem	x	2 307	x	1 276	x	14 360

Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Należności od jednostek powiązanych brutto	353	1 717	907
handlowe, w tym:	353	1 717	907
- od jednostek powiązanych	353	1 717	907
odpisy aktualizujące wartość należności
pozostałe	0	0	0
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych, wartość netto	353	1 717	907

Nota 28. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Ubezpieczenia	634	415	1 024
Prenumerata czasopism	9	8	29
Czynsze i dzierżawy	15	15	8
Opłaty licencyjne		8	1
Podatki lokalne	1 392	1 492
Media	4	75	349
Programy		1
ZFŚS	546	553
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	245		1
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	2 845	2 567	1 412

Nota 29. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30 września 2016 roku wynosi 74 435 tys. PLN (30 września 2015 r. 76 019 tys. PLN; 31 grudnia 2015 r. 63 651 tys. PLN). Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w prezentowanych okresach nie wystąpiły.

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	27 339	22 123	10 261
kasa	12	43	2
środki na rachunkach bankowych	27 327	22 080	10 259
Inne środki pieniężne:	47 096	53 896	53 390
Lokaty overnight	47 096	17 856	21 890
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 miesięcy		36 000	31 500
Naliczone odsetki od lokat krótkoterminowych o okresie realizacji do 3 miesięcy		40
Inne aktywa pieniężne:	0	0	0
Razem	74 435	76 019	63 651

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazane w pozycji bilansowej

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Środki pieniężne ZFŚS	2 822	2 716	1 319
Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu obrotowego	63 348	54 491	58 539
Środki pieniężne ZFRON	945	1 164	681
Razem	67 115	58 371	60 539

Nota 30. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura na dzień 30.09.2016 r.

Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna 1 akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
A akcje imienne	*3 co do głosu	x	37 400	0,15	5 610,00	gotówka	24.02.1993
B akcje na okaziciela	x	x	52 064 620	0,15	7 809 693,00	gotówka/aport	23.05.1994
C akcje na okaziciela	x	x	91 257 440	0,15	13 688 616,00	gotówka/aport	08.07.2008
D akcje na okaziciela	x	x	49 444 309	0,15	7 416 646,35	gotówka	09.06.2015
razem	x	x	192 803 769	0,15	28 920 565,35	x	x

Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają trzy głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Nie występują akcje uprzywilejowane, co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Przeszacowanie hiperinflacyjne ujęte w sprawozdaniu finansowym po raz pierwszy w 2004 r. objęło również kapitał zakładowy. Wartość przeszacowania hiperinflacyjnego kapitału zakładowego na dzień 30.09.2015 r. wynosi 1 426 tys. PLN.

W dniu 9 czerwca 2015 r. Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu dokonał wpisu do rejestru przedsiębiorców KRS podwyższenia kapitału zakładowego Colian Holding S.A. o kwotę 7 416 tys. PLN. Podwyższenie nastąpiło w drodze emisji 49 444 309 sztuk nowych akcji zwykłych Colian Holding serii D na okaziciela o wartości nominalnej 0,15 zł/szt. każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 7 416 tys. PLN i łącznej cenie emisyjnej 106 305 tys. PLN.

Kapitał zakładowy – struktura własności

Według najlepszej wiedzy Emitenta poniższa struktura akcjonariatu jest aktualna na dzień przekazania raportu za III kwartał 2016 r., tj. w dniu 14.11.2016 r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Porozumienie akcjonariuszy w tym:	77 650 161	40,27%	77 692 961	40,28%
Barbara Kolańska	5 000 000	2,59%	5 000 000	2,59%
Ziołopex sp. z o.o. Opatówek	2 069 746	1,07%	2 069 746	1,07%
AllumaInvest sp. z o.o. Kalisz	70 558 820	36,60%	70 558 820	36,58%

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Jan Kolański	21 595	0,01%	64 395	0,03%
Ipopema 21 FIZAN Warszawa	63 105 397	32,73%	63 105 397	32,72%
Pozostali akcjonariusze, w tym:	52 048 211	27,00%	52 080 211	27,00%
akcje własne	9 644 557	5,00%	9 644 557	5,00%
Razem	192 803 769	100,00%	192 878 569	100,00%

Zgodnie z posiadanymi przez spółkę Colian Holding S.A. informacjami nie wystąpiły zmiany wśród akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu pomiędzy dniem bilansowym 30 września 2016 r., a dniem publikacji raportu tj. 14 listopada 2016 r. .

Od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego (raport za pierwsze półrocze 2016 r.), tj. od dnia 31 sierpnia 2016 r. nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania ilości akcji jak i udziału w kapitale oraz liczbie głosów przez Porozumienie akcjonariuszy.

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015	01.01.2015 - 31.12.2015
Kapitał zakładowy na początek okresu	30 346	22 930	22 930
Zwiększenia, z tytułu:	0	7 416	7 416
emisja akcji		7 416	7 416
Zmniejszenia	0	0	0
Kapitał zakładowy na koniec okresu	30 346	30 346	30 346

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,15 PLN i zostały w pełni opłacone.

Nota 31. KAPITAŁ ZAPASOWY

Kapitał zapasowy w kwocie 886 729 tys. PLN został utworzony między innymi z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 535 304 tys. PLN

Ponadto kapitał zapasowy został utworzony:

• z ustawowego podziału zysku na kwotę 9 394 tys. PLN,
• z pozostałych podziałów wyników 237 598 tys. PLN,
• z funduszu prywatyzacyjnego 720 tys. PLN,
• z aktualizacji wyceny 1 985 tys. PLN,
• w związku z rozliczeniem programu opcji menadżerskich 2 800 tys. PLN,
• z tytułu agio dotyczącego emisji akcji serii D 98 800 tys. PLN,
• z tytułu rozliczenia dotacji na zakup środków trwałych z ZFRON 128 tys. PLN.

Nota 32. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Pozostałe kapitały

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Kapitał zapasowy	886 729	842 399	842 399
Pozostały kapitał rezerwowy	235 782	235 838	235 782
Akcje własne (-)	-26 490	-24 000	-24 889
RAZEM	1 096 021	1 054 237	1 053 292

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
01.01.2016	842 399	235 782	-24 889	1 053 292
Zwiększenia w okresie	48 384	0	0	48 384
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	48 256			48 256
Pozostałe zwiększenia-rozliczenie dotacji de minimis	128			128
Zmniejszenia w okresie	4 054	0	1 601	5 655
Zakup akcji własnych			1 601	1 601
Podział zysku – dywidenda dla akcjonariuszy	4 054			4 054
30.09.2016	886 729	235 782	-26 490	1 096 021
01.01.2015	825 282	223 262	-24 000	1 024 544
Zwiększenia w okresie	135 998	118 881	0	254 879
Agio dotyczące akcji serii D	98 889			98 889
Koszty emisji akcji serii D	-89			-89
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji		118 881		118 881
Podział zysku netto	37 198			37 198
Zmniejszenia w okresie	118 881	106 305	0	225 186
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	118 881			118 881
Rejestracja podwyższenia kapitału w KRS		106 305		106 305
30.09.2015	842 399	235 838	-24 000	1 054 237
01.01.2015	825 282	223 262	-24 000	1 024 544
Zwiększenia w okresie	135 998	118 881	-888	253 991
Agio dotyczące akcji serii D	98 889			98 889
Koszty emisji akcji serii D	-89			-89
Akcje własne zakupione w ciągu okresu			-889	-888
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	37 198			37 198
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji		118 881		118 881
Zmniejszenia w okresie	118 881	106 362	0	225 243
Inne - zwrot do ZFRON		56		57
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	118 881			118 881
Rejestracja podwyższenia kapitału w KRS		106 305		106 305
31.12.2015	842 399	235 782	-24 889	1 053 292

W okresie trzech kwartałów 2016 r. kapitał zapasowy zwiększył się o kwotę 48 256 tys. PLN z tytułu podziału wyników w spółkach Grupy, o kwotę 128 tys. PLN z tytułu rozliczenia dotacji do zakupu środków trwałych z ZFRON oraz uległ zmniejszeniu o kwotę 4 054 tys. PLN z tytułu przeznaczenia kapitału na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy.

Kapitał rezerwowy nie wykazuje zmiany w okresie trzech kwartałów 2016 r.

Stan akcji własnych w okresie trzech kwartałów 2016 r. wzrósł o 460 988 sztuk w cenie nabycia 1 601 tys. PLN. Na dzień 30.09.2016 r. spółka posiadała 9 535 503 szt. akcji własnych.

Zarząd Colian Holding S.A. zgodnie z brzmieniem § III.1. Programu Nabywania Akcji Własnych przekazanego do publicznej informacji raportem bieżącym 38/2016 z dnia 11 października 2016 r. informuje, że Spółka rozpoczyna III Etap Nabywania Akcji Własnych. III Etap potrwa od 10 października 2016 do 31 grudnia 2017 r. Decyzję podjął Zarząd Spółki stosowną uchwałą.

Nota 33. ZYSKI ZATRZYMANE

Zyski zatrzymane obejmują również kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy:

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik:
niepodzielony wynik finansowy spółek jednostkowych	-147 771	-149 683	-147 734
korekty niepodzielonego wyniku finansowego w toku konsolidacji	-135 315	-150 013	-151 962
Razem	-283 086	-299 696	-299 696

Nota 34. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW NIESPRAWUJĄCYCH KONTROLI

Kapitał przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli w prezentowanych okresach nie występuje.

Nota 35. KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Kredyty rachunku bieżącym		34 508	30 461
Kredyty bankowe	17 077	16 000	16 000
Suma kredytów i pożyczek, w tym	17 077	50 508	46 461
- długoterminowe	16 000	16 000	16 000
- krótkoterminowe	1 077	34 508	30 461

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	1 077	34 508	30 461
Kredyty i pożyczki długoterminowe, w tym	16 000	16 000	16 000
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	16 000	16 000	16 000
Kredyty i pożyczki razem	17 077	50 508	46 461

Kredyty i pożyczki – stan na 30.09.2016 r.

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty
mBank S.A.O/Kalisz	40 000		WIBOR O/N+marża banku	31.03.2017
Bank Millenium S.A. O/Kalisz	20 000		WIBOR 1M+marża banku	17.12.2017
mBank S.A.O/Kalisz	16 000	16 000	WIBOR 1M+marża banku	15.06.2018
GE Capital Anglia - dyskonto faktur	1 077	1 077	3,00%	03.11.2016
Razem	77 077	17 077

Kredyty i pożyczki – stan na 30.09.2015 r.

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty
mBank S.A.O/Kalisz	40 000	9 976	WIBOR O/N+marża banku	31.03.2017
Bank Millenium S.A.	20 000	19 778	WIBOR 1M+marża banku	17.12.2015
mBank S.A.O/Kalisz	16 000	16 000	WIBOR 1M+marża banku	15.06.2018
mBank S.A.O/Kalisz	9 000	4 754	WIBOR O/N+marża banku	16.06.2015
Razem	85 000	50 508

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2015 r.

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty
mBank S.A.O/Kalisz	40 000	9 866	WIBOR O/N+marża banku	31.03.2017
Bank Millenium S.A.	20 000	19 766	WIBOR 1M+marża banku	16.01.2016
mBank S.A.O/Kalisz	16 000	16 000	WIBOR 1M+marża banku	15.06.2018
PEKAO S.A. O / Warszawa	20 000	56	WIBOR 1M+marża banku	11.03.2016

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj	Kwota kredytu/pożyczki	Kwota	Efektywna stopa	Termin spłaty
kredytu/pożyczki mBank S.A.O/Kalisz	wg umowy [tys. PLN] 9 000	pozostała do 773	procentowa % WIBOR O/N+marża banku	16.06.2016
Razem	105 000	46 461

Kredyty i pożyczki struktura walutowa

Wyszczególnienie	30.09.2016		30.09.2015		31.12.2015
	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	16 000	16 000	50 508	50 508	46 461	46 461
Kredyty i pożyczki razem	x	16 000	x	50 508	x	46 461

Oprocentowanie w/w kredytów zostało ustalone na wynegocjowanym z bankiem poziomie jako wskaźnik rynkowy, powiększony o marżę banku. Ze względu na neutralne nastawienie w polityce monetarnej nie podjęto dodatkowych kroków w celu zabezpieczenia ewentualnego ryzyka stopy procentowej.

Poniżej prezentowane są przedłożone zabezpieczenia na dzień 30.09.2016 r. pod udzielone kredyty w bankach mBank S.A., Millennium S.A. oraz gwarancje bankowe:

mBank SA

hipoteka umowna do kwoty 60 000 tys. PLN ustanowiona na prawie własności zabudowanej nieruchomości gruntowej położonej w miejscowości Kalisz, przy ulicy Majkowskiej numer 32, stanowiącej działkę gruntu o numerze ewidencyjnym 12, z obrębu Piskorzewie, dla której to nieruchomości gruntowej Sąd Rejonowy w Kaliszu, VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą KW Nr KZ1A/00011195/1, wynikająca z umowy ustanawiającej hipotekę nr 40/014/14 z dnia 28 marca 2014 r.

weksel in blanco, zaopatrzony w deklarację wekslową kredytobiorcy z dnia 28 marca 2014 r.

weksle in blanco awalowany i poręczony przez Colian sp. z o.o., zaopatrzony w deklarację wekslową kredytobiorcy z dnia 17.06.2015 r. dotyczący kredytu na kwotę 16 000 tys. PLN.

Bank Millennium S.A.

2 weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową na zabezpieczenie linii na gwarancje bankowe i akredytywy dokumentowe, które zabezpieczono hipoteką;

hipoteka łączna do kwoty 30 000 tys. PLN na nieruchomościach położonych w Bydgoszczy KW BY1B/00062456/0, BY1B/00055966/6, BY1B/00063183/2 BY1B00056885/1 prowadzonych przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, X Wydział Ksiąg Wieczystych.

GE Capital

wartość aktywów spółki Elizabeth Shaw Limited (zapasy o wartości 3 066 tys. PLN oraz należności o wartości 5 800 tys.

PLN). Poniżej prezentowane są przedłożone zabezpieczenia na dzień 30.09.2015 r. pod udzielone kredyty w bankach PEKAO S.A., mBank S.A., Millennium S.A. oraz gwarancje bankowe:

PEKAO S.A

oświadczenie o poddaniu się egzekucji, którego treść i formę wyczerpuje załącznik do Umowy;

pełnomocnictwo do rachunku bankowego kredytobiorcy prowadzonego przez Bank, którego treść i formę wyczerpuje załącznik do Umowy;

pierwszorzędna hipoteka umowna łączna do wysokości 40 000 tys. PLN. ustanowiona na prawie własności poniższych nieruchomości.

zlokalizowanej w miejscowości Kostrzyn, stanowiącej własność Kredytobiorcy, dla której Sąd Rejonowy w Środzie Wielkopolskiej, IX Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą we Wrześni, prowadzi księgę wieczystą KW NR PO1F/00034777/8,

zlokalizowanej w miejscowości Kostrzyn, stanowiącej własność Kredytobiorcy, dla której Sąd Rejonowy w Środzie Wielkopolskiej, IX Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą we Wrześni, prowadzi księgę wieczystą KW NR PO1F/00034779/2

Wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.

mBank SA

hipoteka umowna do kwoty 60 000 tys. PLN ustanowiona na prawie własności zabudowanej nieruchomości gruntowej położonej w miejscowości Kalisz, przy ulicy Majkowskiej numer 32, stanowiącej działkę gruntu o numerze ewidencyjnym 12, z obrębu Piskorzewie, dla której to nieruchomości gruntowej Sąd Rejonowy w Kaliszu, VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą KW Nr KZ1A/00011195/1, wynikająca z umowy ustanawiającej hipotekę nr 40/014/14 z dnia 28 marca 2014 r.

weksel in blanco, zaopatrzony w deklarację wekslową kredytobiorcy z dnia 28 marca 2014 r.

weksel in blanco awalowany i poręczony przez Colian sp. z o.o., zaopatrzony w deklarację wekslową kredytobiorcy z dnia 17.06.2015 r. dotyczący kredytu na kwotę 16 000 tys. PLN.

weksel in blanco awalowany i poręczony przez Colian sp. z o.o., zaopatrzony w deklarację wekslową kredytobiorcy z dnia 17.06.2015 r. dotyczący kredytu w rachunku bieżącym na kwotę 9 000 tys. PLN.

Bank Millennium S.A.

weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową na zabezpieczenie linii na gwarancje bankowe i akredytywy dokumentowe, który zabezpieczono hipoteką

hipoteka łączna do kwoty 30 000 tys. PLN na nieruchomościach położonych w Bydgoszczy KW BY1B/00062456/0, BY1B/00055966/6, BY1B/00063183/2 BY1B00056885/1 prowadzonych przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, X Wydział Ksiąg Wieczystych

oświadczenie o poddaniu się egzekucji do 150% kwoty Linii Wieloproduktowej.

Poniżej prezentowane są przedłożone zabezpieczenia na dzień 31.12.2015 r. pod udzielone kredyty w bankach PEKAO S.A., mBank S.A., Millennium S.A. oraz gwarancje bankowe:

PEKAO S.A

oświadczenie o poddaniu się egzekucji, którego treść i formę wyczerpuje załącznik do Umowy;

pełnomocnictwo do rachunku bankowego kredytobiorcy prowadzonego przez Bank, którego treść i formę wyczerpuje

załącznik do Umowy;

pierwszorzędna hipoteka umowna łączna do wysokości 40 000 tys. PLN. ustanowiona na prawie własności poniższych nieruchomości.

zlokalizowanej w miejscowości Kostrzyn, stanowiącej własność Kredytobiorcy, dla której Sąd Rejonowy w Środzie Wielkopolskiej, IX Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą we Wrześni, prowadzi księgę wieczystą KW NR PO1F/00034777/8,

zlokalizowanej w miejscowości Kostrzyn, stanowiącej własność Kredytobiorcy, dla której Sąd Rejonowy w Środzie Wielkopolskiej, IX Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą we Wrześni, prowadzi księgę wieczystą KW NR PO1F/00034779/2

Wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.

mBank SA

hipoteka umowna do kwoty 60 000 tys. PLN ustanowiona na prawie własności zabudowanej nieruchomości gruntowej położonej w miejscowości Kalisz, przy ulicy Majkowskiej numer 32, stanowiącej działkę gruntu o numerze ewidencyjnym 12, z obrębu Piskorzewie, dla której to nieruchomości gruntowej Sąd Rejonowy w Kaliszu, VI Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą KW Nr KZ1A/00011195/1, wynikająca z umowy ustanawiającej hipotekę nr 40/014/14 z dnia 28 marca 2014 r.

weksel in blanco, zaopatrzony w deklarację wekslową kredytobiorcy z dnia 28 marca 2014 r.

weksel in blanco awalowany i poręczony przez Colian sp. z o.o., zaopatrzony w deklarację wekslową kredytobiorcy z dnia 17.06.2015 r. dotyczący kredytu na kwotę 16 000 tys. PLN.

weksel in blanco awalowany i poręczony przez Colian sp. z o.o., zaopatrzony w deklarację wekslową kredytobiorcy z dnia 17.06.2015 r. dotyczący kredytu w rachunku bieżącym na kwotę 9 000 tys. PLN.

Bank Millennium S.A.

weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową na zabezpieczenie linii na gwarancje bankowe i akredytywy dokumentowe, który zabezpieczono hipoteką

hipoteka łączna do kwoty 30 000 tys. PLN na nieruchomościach położonych w Bydgoszczy KW BY1B/00062456/0, BY1B/00055966/6, BY1B/00063183/2 BY1B00056885/1 prowadzonych przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, X Wydział Ksiąg Wieczystych

oświadczenie o poddaniu się egzekucji do 150% kwoty Linii Wieloproduktowej.

Nota 36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pozostałe zobowiązania finansowe w prezentowanych okresach nie występują.

Nota 37. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
wykup gruntów na własność	1 135	1 419	1 419
Razem	1 135	1 419	1 419

Inne zobowiązania długoterminowe - struktura zapadalności

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
zobowiązania długoterminowe	1 135	1 419	1 419
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	851	568	568
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	284	568	568
- płatne powyżej 5 lat		283	283
Razem	1 135	1 419	1 419

Inne zobowiązania długoterminowe - struktura walutowa

		30.09.2016		30.09.2015		31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	1 135	1 135	1 419	1 419	1 419	1 419
Razem	x	1 135		1 419	x	1 419

Nota 38. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Zobowiązania handlowe	108 289	103 273	99 279
Wobec jednostek powiązanych	211	390	548
Wobec jednostek pozostałych	108 078	102 883	98 731

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

		Nie			Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
30.09.2016	108 289	105 233	5 384	-872	-1 242	-385	171
Wobec jednostek powiązanych	211	211
Wobec jednostek pozostałych	108 078	105 022	5 384	-872	-1 242	-385	171
30.09.2015	103 273	95 423	8 161	-95	-341	-135	260
Wobec jednostek powiązanych	390	390
Wobec jednostek pozostałych	102 883	95 033	8 161	-95	-341	-135	260
31.12.2015	99 279	88 855	9 209	-132	735	96	516
Wobec jednostek powiązanych	548	548
Wobec jednostek pozostałych	98 731	88 307	9 209	-132	735	96	516

Zobowiązania handlowe – struktura walutowa

	30.09.2016		30.09.2015		31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	62 441	62 441	63 254	63 254	67 954	67 954
EUR	7 340	32 514	5 761	25 130	25 130	17 094
USD	872	3 447	574	2 229	1 376	5 523
GBP	1 906	9 730	2 120	12 479	1 451	8 629
CHF	1	3	1	3	1	3
CZK	939	154	1 112	178	471	76
Razem	x	108 289	x	103 273	x	99 279

Nota 39. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	11 651	11 845	15 138
Podatek VAT	5 697	5 687	10 797
Podatek dochodowy od osób fizycznych	758	785	893
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	4 163	3 725	3 419
Opłaty celne	30	27	13
Podatki lokalne	971	1 056
PFRON	6
Pozostałe	26	565	16
Pozostałe zobowiązania	15 914	11 933	8 633
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	2 923	2 728	2 303
Zobowiązania z tytułu nabycia aktywów trwałych	4 386	7 080	4 393
ZFŚS/PFRON zobowiązania funduszy	298	743	776
Zaliczki otrzymane	7 863	76
Inne zobowiązania	444	1 306	1 161
Podatek od osób prawnych	305	1 986	210
Razem pozostałe zobowiązania	27 870	25 764	23 981

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe- struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane
30.09.2016	27 870	27 870
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	27 870	27 870
30.09.2015	25 764	25 764
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	25 764	25 764
31.12.2015	23 981	23 981
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	23 981	23 981

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe- struktura walutowa

	30.09.2016			30.09.2015	31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	24 962	24 962	20 212	20 212	20 652	20 652
EUR	621	2 811	1 273	5 552	759	3 329
GBP	19	97
Razem	x	27 870	x	25 764	x	23 981

Nota 40. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS/ZFRON

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego oraz kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz nie posiada rzeczowych aktywów trwałych. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Tabela poniżej przedstawia saldo netto.

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Środki trwałe wniesione do Funduszu
Pożyczki udzielone pracownikom ZFŚP	1 837	1 732	1 778
Środki pieniężne ZFŚS	2 822	2 716	1 309
Środki pieniężne ZFRON	945	1 164	681
Zobowiązania z tytułu Funduszu ZFŚS/ZRFON	5 897	6 355	4 535
Saldo po skompensowaniu ZFŚS/ZFRON	-293	-743	-767
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym ZFRON	388	472	699
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym ZFŚS	2 202	1 707	2 316

Na dzień 30 września 2016 roku Grupa nie podjęła zobowiązań na nakłady w rzeczowe aktywa trwałe funduszy.

Nota 41. ZOBOWIĄZANIA/AKTYWA WARUNKOWE

Na dzień 30.09.2016 r., 30.09.2015 r. i 31.12.2015 r. poza gwarancjami i poręczeniami udzielonymi przez spółki Grupy Colian Holding S.A. dla spółek Grupy nie występują inne zobowiązania warunkowe udzielone podmiotom spoza Grupy.

Nota 42. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Umowy leasingu finansowego w prezentowanych okresach sprawozdawczych nie występują.

Nota 43. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Rozliczenia międzyokresowe przychodów w prezentowanych okresach sprawozdawczych nie występują.

Nota 44. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	4 684	5 287	5 067
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	4 194	4 063	3 632
Razem, w tym:	8 878	9 350	8 699
- długoterminowe	4 292	5 083	4 767
- krótkoterminowe	4 586	4 267	3 932

Rezerwa obliczona została metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno wg stanu na dzień 30.06.2016 r., 30.06.2015 r. oraz 31.12.2015 r. Ponowna wycena aktuarialna rezerw na świadczenia pracownicze nastąpi do sprawozdania rocznego za 2016 r.

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Stopa dyskontowa (%)	3,10	od 3,2 do 3,40	3,20
Przewidywana średnia stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 2015-2016	1%	od 1% do 1,5%	1%
Przewidywana średnia stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 2019 i lata następne	1%	od 1% do 3%	1%
Przewidywana średnia stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 2017-2018	1%	od 1% do 2%	1%
Przewidywana średnia stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 2019 i w kolejnych latach	1%	3,00	1%
Tablica śmiertelności	PTTZ 2014	PTTZ 2013	PTTZ 2014
Wskaźnik rotacji pracowników (%) spółka Colian	6,00	4,50	4,5
Wskaźnik rotacji pracowników (%) spółka Colian Logistic	8,50	8,50	8,5
Wskaźnik rotacji pracowników (%) spółka Colian Factory	4	4,00	4

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe
Stan na 01.01.2016	5 067	3 632
Utworzenie rezerwy	221	649
Koszty wypłaconych świadczeń	148
Rozwiązanie rezerwy	456	87
Stan na 30.09.2016, w tym:	4 684	4 194
- długoterminowe	4 767
- krótkoterminowe	300	4 194
Stan na 01.01.2015	6 631	3 692
Utworzenie rezerwy	207	375
Koszty wypłaconych świadczeń	173
Rozwiązanie rezerwy	1 378	4
Stan na 30.09.2015	5 287	4 063
- długoterminowe	5 083
- krótkoterminowe	204	4 063

Nota 45. POZOSTAŁE REZERWY

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Rezerwa na premię	1 504	1 945	304
Rezerwa na koszty marketingowe	24 909	20 874	19 600
Rezerwa na umowy agencyjne	773	674	715
Rezerwa na korekty sprzedaży			3 586
Rezerwa na koszty transportowe	2 090	1 562

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Rezerwa na pozostałe koszty	7 791	7 839	7 435
Razem, w tym:	37 067	32 894	31 640
- krótkoterminowe	37 197	32 894	31 640

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwa na premię	Rezerwa na koszty marketingowe	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2016	304	19 600	11 736	31 640
Utworzone w ciągu roku obrotowego	5 744	106 693	55 192	167 629
Przejęte na połączeniu z jednostką		2 711	125	2 836
Wykorzystane	3 937	103 820	56 772	164 529
Rozwiązane	607	275	258	1 140
Stan na 30.09.2016, w tym:	1 504	24 909	10 023	36 436
- krótkoterminowe	2 284	24 905	8 756	35 945
Stan na 01.01.2015	355	21 177	9 871	31 403
Utworzone w ciągu roku obrotowego	4 165	104 469	60 430	169 064
Wykorzystane	1 462	104 772	60 226	166 460
Rozwiązane	1 113			1 113
Stan na 30.09.2015	1 945	20 874	10 075	32 894
- krótkoterminowe	1 945	20 874	10 075	32 894
Stan na 01.01.2015	355	21 177	9 871	31 403
Utworzone w ciągu roku obrotowego	8 137	21 316	86 795	116 248
Wykorzystane	4 728	22 893	84 930	112 551
Rozwiązane	3 460			3 460
Stan na 31.12.2015, w tym:	304	19 600	11 736	31 640
- krótkoterminowe	304	19 600	11 736	31 640

Grupa nie tworzy rezerw na koszty zwrotów produktów sprzedanych.

Nota 46. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Działalność gospodarcza prowadzona przez Grupę Kapitałową Colian Holding wiąże się z występowaniem ryzyka finansowego w poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej, tak też należy interpretować zapisy w tej nocie.

Podstawowe rodzaje ryzyka finansowego identyfikowane przez Grupę Kapitałową Colian Holding obejmują: ryzyko cenowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe i ryzyko płynności. Głównym celem zarządzania ryzykiem finansowym w GK Colian Holding jest identyfikacja i ocena ryzyka oraz podejmowanie działań zmierzających do zabezpieczenia przed negatywnymi skutkami płynącymi z tych ryzyk. W ramach działań związanych z zarządzaniem ryzykiem finansowym, Grupa Kapitałowa Colian Holding, przede wszystkim koncentruje się na identyfikacji ryzyk i monitorowaniu odpowiednich rynków finansowych w celu minimalizacji negatywnego wpływu zidentyfikowanych ryzyk na osiągane wyniki.

Spośród zasad przyjętych w zarządzaniu ryzykiem finansowym, zasadą stosowaną w całym okresie objętym sprawozdaniem finansowym, jak również obecnie jest niestosowanie transakcji zwiększających ekspozycję na ryzyko.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie korzystano z zabezpieczeń w postaci instrumentów pochodnych. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa Kapitałowa Colian Holding należą zwykle kredyty bankowe, pożyczki, środki pieniężne oraz krótkoterminowe lokaty bankowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków na finansowanie działalności operacyjnej oraz efektywne wykorzystanie posiadanych zasobów. Grupa Kapitałowa Colian Holding posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności operacyjnej.

Koncentracja ryzyka

Koncentracja ryzyka powstaje, gdy instrumenty finansowe mają podobne cechy, w związku z czym zmiany warunków gospodarczych lub innych czynników mają na nie zbliżony wpływ.

Ryzyka rynkowe

A. Ryzyko cenowe

Grupa Kapitałowa Colian Holding posiada na dzień bilansowy, akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które podlegają wycenie na każdy dzień bilansowy. Wahania kursów, powodują, że inwestycja w te instrumenty jest narażona na ryzyko cenowe.

Analiza wrażliwości na zmiany cenowe na dzień 30.09.2016 r. została przeprowadzona na podstawie notowań danego papieru wartościowego w okresie 1 roku poprzedzającego dzień bilansowy.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jako miarę ryzyka przyjęto odchylenie standardowe kształtowania się kursu poszczególnych akcji w analizowanym okresie. Zaś sama wartość ryzyka została wyliczona jako iloczyn wartości godziwej portfela danych akcji na dzień bilansowy oraz miary ryzyka (odchylenia standardowego) dla danego papieru wartościowego.

W ten sposób oszacowane ryzyko kształtuje się na poziomie plus minus 2 223 tys. zł.

W tym miejscu jednocześnie zaznacza się, że kształtowanie się kursów w przeszłości nie może być w żaden sposób traktowane jako gwarancja analogicznego kształtowania się kursów w przyszłości. Są one bowiem zależne od bardzo wielu czynników nie tylko w samej spółce notowanej na GPW ale także od czynników zewnętrznych, makroekonomicznych czy politycznych, wpływających na koniunkturę giełdową.

B. Ryzyko stopy procentowej

Spółki Grupy finansują swoją działalność częściowo poprzez kredyty bankowe, w związku z czym są narażone na ryzyko stopy procentowej. Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez Grupę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresach prezentowanych Grupa nie zawierała kontraktów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Analiza wrażliwości na zmiany stopy procentowej na dzień 30.09.2016 r. kształtuje się dla zmiany stopy procentowej w PLN o +/-0,5% na poziomie plus minus 80 tys. PLN. i dotyczy zadłużenia kredytowego ogółem Grupy.

C. Ryzyko walutowe

Grupa Colian Holding S.A. narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez Spółki Grupy sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna.

Odpowiednie służby finansowe Grupy monitorują planowaną ekspozycję walutową na 12 kolejnych miesięcy. W okresie objętym kwartalnym sprawozdaniem finansowym za okres 01.01.-30.09.2016 r. Grupa nie była stroną żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego. Analiza wrażliwości wyniku finansowego brutto w związku z potencjalną zmianą wartości godziwej należności i zobowiązań pieniężnych, wyrażonych w walucie innej niż waluta funkcjonalna, na racjonalnie możliwe wahania kursów walut (+/- 10%) przy założeniu niezmienności innych czynników w okresie od 01.01. do 30.09.2016 r. kształtuje się na poziomie plus minus 2 821 tys. PLN.

D. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe występuje w Spółkach Grupy w odniesieniu do Klientów w kanałach sprzedaży: zorganizowanym i niezorganizowanym oraz w eksporcie i obejmuje nierozliczone należności handlowe oraz zobowiązania do zawarcia transakcji.

Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Grupa zawiera transakcje skutkujące wystąpieniem kredytu kupieckiego wyłącznie z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są zatwierdzonym przez Grupę procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Spółki Grupy kredyty kupieckie charakteryzują się znaczną dywersyfikacją ryzyka, ponieważ udzielane są dużej liczbie różnych podmiotów. W Grupie nie występują istotna koncentracje ryzyka kredytowego.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa zabezpieczała ryzyko kredytowe, m.in. poprzez zawieranie umów ubezpieczenia należności. Grupa uznaje należności handlowe jako aktywa finansowe, które mogą potencjalnie powodować koncentrację ryzyka kredytowego. Grupa definiuje swoją ekspozycję na ryzyko kredytowe jako całość nierozliczonych należności i monitoruje salda regularnie w odniesieniu do każdego klienta. Wartość należności w stosunku do 10 największych kontrahentów według stanu na 30.09.2016 roku stanowi około połowy należności handlowych ogółem.

Wartość należności ogółem wzrasta. W głównej mierze jest to związane z konsolidacja rynku detalicznego, w tym powstawaniu grup zakupowych, które podejmują współpracę przy odpowiednio mniej korzystnych warunkach np. dłuższych terminach płatności.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Struktura wiekowa należności została przedstawiona w nocie 26.

E. Ryzyko związane z płynnością

Grupa zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Monitorowanie i prognozowanie przepływów pieniężnych odbywa się przy pomocy narzędzia okresowego prognozowania płynności.

Celem Grupy jest utrzymanie ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie Grupie odpowiednich źródeł finansowania. Cel realizowany jest poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe itp. Nadwyżki środków pieniężnych generowane przez Grupę są inwestowane i zarządzane przez pion finansowy. Na dzień 30.09.2016 r. aktywa obrotowe są wyższe od zobowiązań krótkoterminowych o kwotę 214 964 tys. PLN.

Nota 47. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

	Wartość bilansowa			Wartość godziwa	Kategoria instrumentów
AKTYWA FINANSOWE	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015	finansowych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	28 384	0	28 384	0	aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-akcje spółek notowanych na giełdzie	28 384		28 384		aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	40	0	40	0	pozostałe aktywa finansowe
-udziały w rozwiązywanych spółkach zależnych	40		40		pozostałe aktywa finansowe
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (krótkoterminowe)	0	0	0	0

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Wartość bilansowa			Wartość godziwa	Kategoria instrumentów
AKTYWA FINANSOWE	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015	finansowych
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	225 567	210 166	225 567	210 166	należności i pożyczki
-udzielone pożyczki	14 967	15 258	14 967	15 258	należności i pożyczki
-należności handlowe	208 293	193 632	208 293	193 632	należności i pożyczki
-pozostałe należności	2 307	1 276	2 307	1 276	należności i pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	74 435	76 019	74 435	76 019	należności i pożyczki
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych	27 339	22 123	27 339	22 123	należności i pożyczki
Lokaty overnight	47 096	17 856	47 096	17 856	należności i pożyczki
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji Do 3 miesięcy		36 000		36 000	należności i pożyczki
Naliczone odsetki od lokat krótkoterminowych o okresie realizacji do 3 miesięcy		40		40	należności i pożyczki

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Kategoria instrumentów
	31.12.2015	31.12.2015	finansowych
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe)	240 458	240 458	należności i pożyczki
-udzielone pożyczki	30 279	30 279	należności i pożyczki
-należności handlowe	199 471	199 471	należności i pożyczki
-pozostałe należności	10 708	10 708	należności i pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	63 651	63 651	należności i pożyczki
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych	10 261	10 261	należności i pożyczki
Lokaty overnight	21 890	21 890	należności i pożyczki
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 miesięcy	31 500	31 500	należności i pożyczki

Kwota maksymalnego narażenia na ryzyko kredytowe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych (aktywów) równa się ich wartości bilansowej.

	Wartość bilansowa			Wartość godziwa	Kategoria instrumentów
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015	finansowych
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	17 077	50 508	17 077	50 508	pozostałe zobowiązania finansowe
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	16 000	16 000	16 000	16 000	pozostałe zobowiązania finansowe
- kredyt w rachunku bieżącym		34 508		34 508	pozostałe zobowiązania finansowe
- kredyty krótkoterminowe	1 077		1 077		pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym:	1 135	1 419	1 135	1 419	pozostałe zobowiązania finansowe
wykup gruntów na własność	1 135	1 419	1 135	1 419	pozostałe zobowiązania finansowe

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Kategoria instrumentów
	31.12.2015	31.12.2015	finansowych
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	46 461	46 461	pozostałe zobowiązania finansowe
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	16 000	16 000	pozostałe zobowiązania finansowe
- kredyt w rachunku bieżącym	30 461	30 461	pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym:	1 419	1 419	pozostałe zobowiązania finansowe
wykup gruntów na własność	1 419	1 419	pozostałe zobowiązania finansowe

Hierarchia wyceny wartości godziwej

Na dzień 30.09.2016 r. Grupa posiada instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej. Jest to pozycja długoterminowa w postaci akcji spółki notowanej na GPW w Warszawie. W zakresie hierarchii pomiaru wartości godziwej wycena akcji notowanych na aktywnym ryku przyjmuje poziom 0. Wartość godziwa akcji spółki notowanej na giełdzie została ustalona w oparciu o publikowane notowania cen z aktywnego rynku. Akcje do bilansu na dzień 30.09.2016 r. zostały wycenione według kursu zamknięcia z dnia

30.09.2016 r. ogłoszonego w cedule GPW w Warszawie. Nadwyżka wartości godziwej nad wartością w cenie nabycia w kwocie 3 579 tys. PLN na dzień 30.09.2016 r. zwiększyła dochody całkowite Grupy.

Zabezpieczenia

Spółki Grupy nie stosują rachunkowości zabezpieczeń.

Nota 48. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.

Na Grupę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania za wyjątkiem Kodeksowego obowiązku tworzenia kapitału zapasowego na pokrycie potencjalnej straty (przelewa się 8% zysku za dany rok obrotowy dopóki ten kapitał nie osiągnie jednej trzeciej kapitału akcyjnego). Kapitał ten nie jest dostępny do redystrybucji dla akcjonariuszy.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni finansowej, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto (do zadłużenia netto wlicza się – kredyty i pożyczki, zobowiązania leasingowe, inne zobowiązania finansowe) do sumy kapitałów.

W okresie zakończonym dnia 30 września 2016 r., 30 września 2015 r. i 31.12.2015 r. nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Zadłużenie	18 212	51 927	47 880
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	74 435	76 019	63 651
Zadłużenie netto	-56 223	-24 092	-15 771
Kapitał własny	880 167	831 242	852 091
Kapitał razem	823 944	807 150	836 320
Wskaźnik dźwigni	-7%	-3%	-2%

Nota 49. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie występuje w Grupie program świadczeń pracowniczych.

Nota 50. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych przez jednostkę dominującą Colian Holding S.A. z podmiotami zależnymi w okresie trzech kwartałów 2016 r. i trzech kwartałów 2015 r. (informacje dotyczące zaległych zobowiązań i należności na koniec roku obrotowego przedstawione są w nocie 26 i 38):

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Jednostka dominująca	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015
Colian Holding S.A.	42	42	22	12
Jednostki zależne:
Colian sp. z o.o. Opatówek	22	12	26	26
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek			12	12
Colian Factory sp. z o.o.			2	2
Choci sp. z o.o.			2	2

Poniższa tabela zawiera wykaz wszystkich transakcji zawartych w okresie trzech kwartałów 2016 r. pomiędzy jednostkami powiązanymi.

Colian sp. z o.o.	kwota
stan należności na 30.09.2016 r.	6 167 tys. PLN
stan zobowiązań na 30.09.2016 r.	13 076 tys. PLN
sprzedaż produktów, towarów, materiałów i usług	21 087 tys. PLN
zakup produktów, towarów, materiałów i usług	146 023 tys. PLN
sprzedaż środków trwałych	29 291 tys. PLN
udzielona pożyczka krótkoterminowa dla Ziołopex sp. z o.o.	14 967 tys. PLN
otrzymane odsetki od pożyczek	1 230 tys. PLN
umorzona pożyczka z Garbary sp. z o.o. sp. j.	8 tys. PLN
umorzona pożyczka z Wawrzńca sp. z o.o. sp. j.	8 tys. PLN

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

umorzona pożyczka z Kościuszki sp. z o.o. sp. j.	8 tys. PLN
umorzona pożyczka z Lubartowska sp. z o.o. sp. j.	8 tys. PLN
wartość księgowa zakupionej zorganizowanej części przedsiębiorstwa	300 983 tys. PLN
wartość sprzedanych udziałów	420 246 tys. PLN
Ziołopex sp. z o.o.	kwota
stan należności na 30.09.2016 r.	211 tys. PLN
stan zobowiązań na 30.09.2016 r.	318 tys. PLN
zakup produktów, towarów, materiałów i usług	1 602 tys. PLN
sprzedaż towarów i usług	1 529 tys. PLN
otrzymana pożyczka krótkoterminowa z Colian sp. z o.o.	14 96 tys. PLN
zapłacone odsetki od pożyczek	651 tys. PLN
Colian Holding S.A.	kwota
sprzedaż usług	42 tys. PLN
zakup usług	22 tys. PLN
udzielona pożyczka długoterminowa dla Colian Logistic sp. z o.o.	28 500 tys. PLN
otrzymane odsetki od pożyczek	613 tys. PLN
Colian Logistic sp. z o.o.	kwota
sprzedaż usług	25 322 tys. PLN
stan należności na 30.09.2016 r.	3 466 tys. PLN
stan zobowiązań na 30.09.2016 r.	84 tys. PLN
zakup produktów, towarów, materiałów i usług	1 102 tys. PLN
zaciągnięta pożyczka długoterminowa od Colian Holding S.A.	28 500 tys. PLN
zakup środków trwałych	29 228 tys. PLN
zapłacone odsetki od pożyczek	613 tys. PLN
Colian Factory sp. z o.o.	kwota
zakup produktów, towarów, materiałów i usług	20 076 tys. PLN
zakup środków trwałych	37 tys. PLN
sprzedaż produktów, usług i materiałów	102 176 tys. PLN
stan zobowiązań na 30.09.2016 r.	5 874 tys. PLN
stan należności na 30.09.2016 r.	9 830 tys. PLN
Colluk sp. z o.o.
zakup usług	4 tys. PLN
zakup produktów, towarów	28 tys. PLN
stan zobowiązań na 30.09.2016 r.	35 tys. PLN
Colian Investment sp. z o.o.	kwota
zakup usług	4 tys. PLN
Colian Investment sp. z o.o. SKA	kwota
zakup usług	4 tys. PLN
Colian Investment sp. z o. o. Developer sp. j.	kwota
zakup usług	13 tys. PLN
Piotr Łagowski Doradztwo Gospodarcze	kwota
sprzedaż usług dla Grupy	347 tys. PLN
stan należności na 30.09.2016 r. od Grupy	12 tys. PLN
Choci sp. z o. o.	kwota
zakup usług	9 tys. PLN
zakup środków trwałych	26 tys. PLN
sprzedaż usług zapłacone odsetki od pożyczek	15 508 tys. PLN 437 tys. PLN

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

wartość księgowa sprzedanej zorganizowanej części przedsiębiorstwa	437 564 tys. PLN
zakup udziałów własnych	414 150 tys. PLN
Allumainvest sp. z o.o.	kwota
zakup usług	2 tys. PLN
zapłacone odsetki od pożyczek	142 tys. PLN
Garbary Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna
zakup usług	3 tys. PLN
umorzona pożyczka z Colian sp. z o.o.	8 tys. PLN
Kościuszki Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna	kwota
zakup usług	3 tys. PLN
umorzona pożyczka z Colian sp. z o.o.	8 tys. PLN
Wawrzyńca Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna	kwota
zakup usług	3 tys. PLN
umorzona pożyczka z Colian sp. z o.o.	8 tys. PLN
Lubartowska Colian spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka jawna	kwota
zakup usług	3 tys. PLN
umorzona pożyczka z Colian sp. z o.o.	8 tys. PLN
Elizabeth Shaw Limited	kwota
zakup produktów	296 tys. PLN
sprzedaż produktów	9 tys. PLN
stan zobowiązań na 30.09.2016 r.	287 tys. PLN

Poniżej prezentowane jest zestawienie pożyczek udzielonych pomiędzy spółkami powiązanymi Grupy Colian Holding S.A. na dzień bilansowy 30.09.2016 r. w tys. PLN

Pożyczkodawca	Pożyczkobiorca	Wartość nominalna	odsetki	Stan zobowiązania 30.09.2016 r.
Colian sp. z o.o.	Ziołopex sp. z o.o.	13 700	1 267	14 967
Colian Holding S.A.	Colian Logistic sp. z o.o.	30 000	-	28 500

W okresie trzech kwartałów 2016 r. spółka zależna Colian Logistic sp. z o.o. dokonała spłaty pożyczki w kwocie 1 500 tys. PLN oraz zapłaciła na rzecz Colian Holding S.A. kwotę 613 tys. PLN z tytułu odsetek.

Jednostka dominująca całej Grupy – Colian Holding S.A.

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

W dniu 30 września 2016 roku Alluminvest sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu była bezpośrednią jednostką dominującą i posiadała 36,60% akcji zwykłych Colian Holding S.A. (31 grudnia 2015 r. - 36,60%).

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 30 września 2016 roku Grupa Colian Holding S.A. nie posiadała jednostek stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Grupa jest wspólnikiem

Na dzień 30 września 2016 roku wspólne przedsięwzięcia, w których Grupa jest wspólnikiem nie wystąpiły.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona członkom Zarządu

W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie udzielano pożyczek członkom Zarządów Spółek Grupy.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie zawierano transakcji z członkami zarządów Spółek Grupy.

Nota 51. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

W okresie trzech kwartałów 2016 r. Spółka Grupy Colian sp. z o.o. była stroną użytkującą flotę samochodową na podstawie umów najmu. Ze względu na warunki umowy najem samochodów nie jest rozpoznawany jako leasing.

Nota 52. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

W prezentowanych okresach sprawozdawczych Spółki Grupy nie aktywowały kosztów finansowania zewnętrznego.

Nota 53. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

W prezentowanym okresie III kwartałów 2016 r. nie wystąpiły w Grupie istotne pozycje przychodów sezonowych, cyklicznych oraz sporadycznych.

Nota 54. SPRAWY SĄDOWE

Aktualnie nie toczą się żadne postępowania przed organami administracji publicznej (rządowej i samorządowej), postępowania sądowe, ani postępowania arbitrażowe, które mogłyby mieć istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność (w tym pojedyncze stanowiące co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta lub takie, że dwa lub więcej postępowań stanowią co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta) - Grupy. Poniżej podajemy wartość wszystkich postępowań dotyczących spółek Grupy wg stanu na 30.09.2016 r. w zakresie spraw sądowych, upadłościowych, układowych.

Colian sp. z o.o.	tys. PLN
Razem sprawy z powództwa Colian sp. z o.o.	4 001
Razem sprawy przeciwko Colian sp. z o.o.	2 615
Colian Logistic sp. z o. o.	tys. PLN
Razem sprawy z powództwa Colian Logistic sp. z o.o.	70
Razem sprawy przeciwko Colian Logistic sp. z o.o.	41
Colian Factory sp. z o. o.	tys. PLN
Razem sprawy przeciwko Colian Factory sp. z o.o.	62
Ogółem sprawy przeciwko Spółkom Grupy	2 718

Nota 55. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i sporów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 30 września 2016 roku nie występuje rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 56. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które należałoby wprowadzić do ksiąg rachunkowych. Pozostałe zdarzenia gospodarcze ujawnione zostały w formie raportów bieżących na stronie internetowej http://www.colian.pl/profil_inwestorski/.

Nota 57. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE, NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB

Zarząd

Imię i Nazwisko	Funkcja	Ilość i rodzaj akcji w dniu przekazania raportu za 3 kw. 2016 r.	Ilość i rodzaj akcji w dniu przekazania raportu za 1 półrocze 2016 r.
Jan Kolański	Prezes Zarządu	21 400 akcji imiennych 195 akcji na okaziciela	21 400 akcji imiennych 195 akcji na okaziciela
Marcin Szuława	Członek Zarządu	49 000 akcji na okaziciela	49 000 akcji na okaziciela

Rada Nadzorcza

Przewodniczący Rady Marcin Matuszczak – nie posiada akcji,

Wiceprzewodniczący Marcin Sadlej– nie posiada akcji,

Sekretarz Jan Mikołajczyk– nie posiada akcji,

Członek Piotr Łagowski – nie posiada akcji,

Członek Jacek Dziekoński – nie posiada akcji,

W okresie od dnia publikacji raportu za 1 półrocze 2016 r. do dnia przekazania raportu za III kwartał 2016 r. nie wystąpiła zmiana w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta.

Nota 58. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI

Spółki Grupy w prezentowanych okresach sprawozdawczych nie dokonały hiperinflacyjnego przeszacowania kapitału zakładowego oraz pozostałych kapitałów za lata 1995-1996.

Nota 59. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Wyszczególnienie	Suma bilansowa	% udział w sumie bilansowe Colian Holding S.A.	Przychody ze sprzedaży i operacji finansowych	% udział w przychodach ze sprzedaży Colian Holding S.A.
30.09.2016
Jednostka dominująca - Colian Holding S.A.	847 768	100%	85 380	100%
KOŚCIUSZKI COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.	0,50	0,00%	-	0,00%
GARBARY COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.	0,50	0,00%	-	0,00%
LUBARTOWSKA COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.	0,50	0,00%	-	0,00%
WAWRZYŃCA COLIAN spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.	0,50	0,00%	-	0,00%

Na dzień 30.09.2015 nie występowały spółki zależne nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy.

Nota 60. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015
Środki pieniężne w bilansie	74 435	76 019
Różnice kursowe z wyceny bilansowej	460	257
Naliczone odsetki od lokat		-41
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	74 895	76 235

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015
Amortyzacja:	23 224	22 874
amortyzacja wartości niematerialnych	818	1 066
odpis aktualizujący wartość firmy z konsolidacji		80
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	22 406	21 728
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	-59	1 978
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek		4 571
odsetki zapłacone od kredytów	392	498
odsetki otrzymane od pożyczek	-101	-3 081
odsetki zapłacone dotyczące inwestycji	29	1 903
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek	-382	-4 185
odsetki naliczone od zaciągniętych kredytów i pożyczek		2 311
umorzone odsetki od pożyczek	3
wycena bilansowa środków pieniężnych		-39
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	151	1 220
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, inwestycji	-27 650	-1 643
przychody z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, inwestycji		-1
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych, inwestycji	27 686	1 384
wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych	115	1 851
inne		-371
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	2 770	517
bilansowa zmiana stanu rezerw	5 606	516
wartość rezerw przejęta w wyniku połączenia jednostki	-2 836	1
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	-6 301	-6 472
bilansowa zmiana stanu zapasów	-8 029	-6 472
wartość zapasów przejęta w wyniku objęcia kontroli (stan zapasów jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")	1 728

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	6 601	13 881
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	3 232	13 311
korekta o zmianę stanu należności dotyczącą aktywów trwałych	20	276
korekta o zmianę stanu należności z tytułu podatku dochodowego	1 572	294
korekta o zmianę stanu należności spółek de konsolidowanych	-11
wartość należności przejęta w wyniku połączenia jednostki	1 788
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	11 761	-16 524
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	12 899	-14 816
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów trwałych	738	-63
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego	-95	-1 645
wartość zobowiązań przejęta w wyniku połączenia jednostki	-1 781
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	-826	697
prowizje i opłaty bankowe	117	211
środki trwałe przekwalifikowane w zużycie materiałów	-36
dotacja PFRON	-1 314	-1 572
inne korekty konsolidacyjne - dekonsolidacja likwidowanych spółek	-110
wycena pożyczek długoterminowych		614
wyceny aktuarialne	487	1 444
umorzone pożyczki	30
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-1 050	-1 342
bilansowa zmiana rozliczeń międzyokresowych	-1 433	-1 342
rozliczenia międzyokresowe jednostki przejętej	383

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 61. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Rozwój Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. warunkują czynniki zewnętrzne, niezależne od niej, jak i wewnętrzne – ściśle związane z jej działalnością.

Zdaniem Zarządu najważniejszymi czynnikami, które w perspektywie kolejnych okresów sprawozdawczych, mogą mieć wpływ na wyniki Grupy są:

• kształtowanie się kursów walutowych podlegających w ostatnim czasie znacznym wahaniom, w szczególności EUR do PLN, GBP do PLN i USD do PLN, które mają wpływ na osiągane przychody oraz rentowność działalności eksportowej jak również na kształtowanie się cen zakupu wybranych surowców. W ostatnim czasie znaczący wpływ na notowania funta ma wynik referendum, który wskazuje na opuszczenie przez Wielka Brytanię, Unii Europejskiej. Powoduje to znaczące osłabienie waluty brytyjskiej, co w przypadku GK Colian Holding S.A. jest zjawiskiem korzystnym,
• sytuacja makroekonomiczna w kraju i zagranicą oraz dynamika zmian PKB. Sytuacja gospodarcza w tym konflikt zbrojny na Ukrainie i związane z tym sankcje i embarga wprowadzone na i przez Rosję, a także konflikty zbrojne w krajach, które są partnerami handlowymi Grupy, wywiera istotny wpływa na możliwości realizacji sprzedaży eksportowej,
• kształtowanie się cen podstawowych surowców, w tym głównie ziarna kakaowego, cukru, mleka oraz cen opakowań,
• zmiany w strukturze handlu detalicznego w Polsce oraz zachodzące procesy konsolidacji,
• duży udział marek prywatnych i sieci dyskontowych w rynku słodyczy,
• warunki pogodowe wpływające na wielkość sprzedaży wybranych segmentów,
• wchodzące w życie nowe obciążenie podatkowe, czyli podatek od zużycia wody. Będzie on miał bezpośrednie przełożenie na wzrost kosztów wytworzenia w całej organizacji, w największym wymiarze wpłynie na wyniki dywizji napojowej.

Grupa systematycznie monitoruje czynniki ryzyka oraz prowadzi działania mające na celu ograniczanie wpływu zidentyfikowanych ryzyk na wyniki finansowe.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COLIAN HOLDING S.A.

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	nota	za okres 01.01.2016 - 30.09.2016	za okres 01.01.2015 - 30.09.2015
Przychody ze sprzedaży	1,2	42	42
Przychody ze sprzedaży produktów		0	0
Przychody ze sprzedaży usług		42	42
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		0	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	0	15
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		0	15
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		0	0
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		42	27
Pozostałe przychody operacyjne	4	0	339
Koszty sprzedaży		0	0
Koszty ogólnego zarządu	3	1 674	1 067
Koszty akwizycji nowych podmiotów		0	0
Pozostałe koszty operacyjne		0	0
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-1 632	-701
Przychody finansowe	5	85 338	3 024
Koszty finansowe	5	0	1 863
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		83 706	460
Podatek dochodowy		0	0
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		83 706	460
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		0	0
Zysk (strata) netto		83 706	460
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	6
Podstawowy za okres obrotowy		0,46	0,00
Rozwodniony za okres obrotowy		0,46	0,00
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	6
Podstawowy za okres obrotowy		0,46	0,00
Rozwodniony za okres obrotowy		0,46	0,00
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	za okres 01.01.2016 - 30.09.2016	za okres 01.01.2015 - 30.09.2015
Zysk (strata) netto		83 706	460
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		3 579
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów		680
Suma dochodów całkowitych	7	86 605	460

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	nota	stan na 30.09.2016 r.	stan na 30.09.2015 r.	stan na 31.12.2015 r.
Aktywa trwałe		836 356	766 704	766 704
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	8	779 472	766 704	766 704
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	9	28 384
Pozostałe aktywa finansowe	10	28 500
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Pozostałe aktywa trwałe
Aktywa obrotowe		11 412	771	2 825
Zapasy
Należności handlowe
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Pozostałe należności	11	33	57	76
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Pozostałe aktywa finansowe
Rozliczenia międzyokresowe	12	14	3	2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	11 365	711	2 747
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0	0
AKTYWA RAZEM		847 768	767 475	769 529

PASYWA	NOTA	stan na 30.09.2016 r.	stan na 30.09.2015 r.	stan na 31.12.2015 r.
Kapitał własny		847 028	767 428	769 361
Kapitał zakładowy		30 346	30 346	30 346
Kapitał zapasowy		668 297	672 351	672 351
Akcje własne		-26 490	-24 000	-24 889
Pozostałe kapitały		217 720	217 721	217 720
Niepodzielony wynik finansowy		-129 450	-129 450	-129 450
Dochody całkowite		86 605	460	3 283
Zobowiązanie długoterminowe		680	0	0
Kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania długoterminowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7	680	0	0
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Pozostałe rezerwy
Zobowiązania krótkoterminowe		60	47	168
Kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	14	15	15	106
Pozostałe zobowiązania	15	20	32	33
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Pozostałe rezerwy	16	25	0	29
PASYWA RAZEM		847 768	767 475	769 529

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Dochody całkowite	Kapitał własny ogółem
		Dziewięć miesięcy zakończone 30.09.2016 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2016 r.	30 346	672 351	-24 889	217 720	-126 167	0	769 361
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	30 346	672 351	-24 889	217 720	-126 167	0	769 361
Zakup akcji własnych			-1 601				-1 601
Wypłata dywidendy		-4 054			-3 283		-7 337
Suma dochodów całkowitych						86 605	86 605
Kapitał własny na dzień 30.09.2016 r.	30 346	668 297	-26 490	217 720	-129 450	86 605	847 028
		Dziewięć miesięcy zakończone 30.09.2015 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2015 r.	22 930	691 666	-24 000	205 144	-128 684	0	767 056
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	22 930	691 666	-24 000	205 144	-128 684	0	767 056
Rejestracja w KRS akcji serii D	7 416			-7 416
Agio dotyczące emisji akcji serii D		98 800		-98 888			-88
Utworzenie kapitału na skup akcji własnych		-118 881		118 881
Podział zysku netto		766			-766
Suma dochodów całkowitych						460	460
Kapitał własny na dzień 30.09.2015 r.	30 346	672 351	-24 000	217 721	-129 450	460	767 428
		Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2015 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2015 r.	22 930	691 666	-24 000	205 144	-128 684	0	767 056
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	22 930	691 666	-24 000	205 144	-128 684	0	767 056
Rejestracja w KRS akcji serii D	7 416			-7 416
Agio dotyczące emisji akcji serii D		98 889		-98 889
Koszty emisji akcji		-89					-89
Utworzenie kapitału na skup akcji własnych		-118 881		118 881
Zakup akcji własnych			-889				-889
Podział zysku netto/pokrycie straty netto		766			-766
Suma dochodów						3 283	3 283
całkowitych Kapitał własny na dzień 31.12.2015 r.	30 346	672 351	-24 889	217 720	-129 450	3 283	769 361

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	za okres 01.01.2016 - 30.09.2016	za okres 01.01.2015 - 30.09.2015
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	83 706	460
Korekty razem:	-85 320	-1 171
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-631
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-84 613	-1 147
Zmiana stanu rezerw	-4	-36
Zmiana stanu należności	42	28
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-103	-16
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-11
Gotówka z działalności operacyjnej	-1 614	-711
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 614	-711
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	86 113	3 000
Inne wpływy inwestycyjne-dywidenda otrzymana	84 000	3 000
Spłata odsetek od udzielonych pożyczek długoterminowych	613
Spłata pożyczki	1 500
Wydatki	66 942	0
Wydatki na aktywa finansowe	36 942
Udzielone pożyczki	30 000
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	19 171	3 000
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	0	0
Wydatki	8 939	5 404
Nabycie udziałów (akcji) własnych	1 602
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	7 337
Odsetki		5 316
Inne wydatki finansowe		88
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 939	-5 404
D. Przepływy pieniężne netto razem	8 618	-3 115
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	8 618	-3 115
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 747	3 826
G. Środki pieniężne na koniec okresu	11 365	711

Opatówek, dnia 14 listopada 2016 r.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO COLIAN HOLDING S.A. ZA OKRES TRZECIEGO KWARTAŁU 2016 ROKU

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2016 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2015, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku:

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. na dzień 30 września 2016 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł).

Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 września 2016 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 września 2015 r. oraz 31 grudnia 2015 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2015 roku do 30 września 2015 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01.01.2015 do 31 grudnia 2015 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres trzeciego kwartału zakończonego 30.09.2016 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności.

W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku

W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierałyby istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów.

Na dzień 30.09.2016 r.; 30.09.2015 r. i 31.12.2015 r. Spółka nie posiada składników majątkowych wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz zapasów. Wszystkie te składniki zostały wniesione aportem do spółki Colian sp. z o.o. w dniu 30 czerwca 2008 roku.

Zasady ich wyceny i ujęcia w sprawozdaniu finansowym zostały opisane w publikowanych raportach za okresy minione. Z uwagi na brak wymienionych pozycji w prezentowanym sprawozdaniu za okres trzeciego kwartału 2016 r. pominięto opis przyjętych dla nich zasad rachunkowości, stosowanych w okresach wcześniejszych.

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem prezentują się następująco:

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów
Sprzedaż produktów
Sprzedaż usług	42	42
SUMA przychodów ze sprzedaży	42	42
Pozostałe przychody operacyjne		339
Przychody finansowe	85 338	3 024
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	85 380	3 405
Przychody z działalności zaniechanej	0	0
SUMA przychodów ogółem	85 380	3 405

Przychody ze sprzedaży usług w prezentowanych okresach zostały osiągnięte w całości ze sprzedaży krajowej.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

W okresie trzech kwartałów 2016 r. prowadzona działalność Colian Holding S.A. była jednorodna i polegała na zarządzaniu działalnością holdingu oraz poszukiwaniu na rynku krajowym i europejskim podmiotów gospodarczych w celach akwizycyjnych. Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalności. Segmenty operacyjne dla Grupy Kapitałowej zostały zidentyfikowane i opisane w nocie nr 2 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Usługi obce	1 330	832
Podatki i opłaty	82	1
Wynagrodzenia	228	221
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	34	28
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	1 674	1 082
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-1 674	-1 067
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	0	15

W 2015 r. Grupa rozpoczęła realizację projektu akwizycji angielskiej firmy Elizabeth Shaw Limited. Projekt ten zakończył się nabyciem spółki w dniu 27.04.2016 r. Koszty pośrednie projektu akwizycyjnego wyniosły 971 tys. PLN, na co składają się koszty usług prawnych, doradztwa podatkowego, doradztwa finansowego, usługi due diligence oraz pozostałych usług, w tym kosztów angielskiego podatku od czynności cywilnoprawnych. Prezentowane koszty rodzajowe Grupy dotyczą działalności kontynuowanej.

Nota 4. POZOSTAŁE RZYCHODY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Zwrot podatku od nieruchomości za lata ubiegłe		339
Razem	0	339

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Przychody z tytułu odsetek	701	24
Dywidendy otrzymane od spółek zależnych	84 000	3 000
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	637
Razem	85 338	3 024

Koszty finansowe	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Koszty z tytułu odsetek		1 854
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych		9
Razem	0	1 863

Nota 6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ

Wyliczenie zysku na jedną akcje - założenia	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Zysk/Strata netto z działalności kontynuowanej	83 706	460
Zysk/Strata na działalności zaniechanej
Zysk/Strata netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	83 706	460
Efekt rozwodnienia
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	83706	460

Liczba wyemitowanych akcji	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	183 553 524	155 148 202
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych		28 797 235
- warranty subskrypcyjne na akcje		28 797 235
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	183 553 524	183 945 437

Nota 7. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W prezentowanych okresach wystąpiły pozycje dodatkowych elementów pozostałych dochodów całkowitych w postaci zysków z tytułu przeszacowania na dzień 30.09.2016 r. posiadanych akcji przeznaczonych do sprzedaży.

	01.01.2016 - 30.09.2016	01.01.2015 - 30.09.2015
Zysk (strata) netto	83 706	460
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	0	0
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży:	3 579	0
- Zyski powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku	3 579	0
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	0	0
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	0	0
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	680	0
Suma dochodów całkowitych	86 605	460

Nota 8. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

Udziały w jednostkach podporządkowanych	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
jednostek zależnych	779 472	766 704	766 704

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Stan na początek okresu	766 704	766 704	766 704
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	12 768	0	0
- objęcie udziałów w jednostce zależnej Elizabeth Shaw Limited	12 768
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym	0	0	0
Stan na koniec okresu	779 472	766 704	766 704

W okresie trzech kwartałów 2016 r. inwestycje w jednostkach podporządkowanych zwiększyły się o kwotę 12 768 tys. PLN z tytułu nabycia zagranicznej jednostki zależnej Elizabeth Shaw Limited.

Colian Holding S.A. w drodze umowy podpisanej w dniu 27 kwietnia 2016 roku Colian Holding S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki pod firmą Elizabeth Shaw Limited, z siedzibą 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 03737259.

Sprzedającym udziały był fundusz Imagine Capital AS z siedzibą w Norwegii

Spółka do dnia nabycia udziałów nie posiadała udziałów w spółce Elizabeth Shaw Limited.

Cena transakcyjna wyniosła 2.250.000 GBP za 100% udziałów, przy czym kwota 1.750.000 GBP została zapłacona Sprzedającemu w dniu dokonania transakcji, natomiast pozostała cześć ceny została zablokowana na rachunku "escrow" na okres 18 miesięcy jak zabezpieczenie ewentualnych roszczeń.

Nabywając spółkę Elizabeth Shaw Limited Colian Holding S.A. jednocześnie przejęła pełną kontrolę nad jej spółką zależną pod firmą Famous Names Limited z siedzibą 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 05450437.

Spółka Elizabeth Shaw Limited jest dostawcą wyrobów czekoladowych oferowanych pod uznanymi na rynku brytyjskim markami Elizabeth Shaw i Famous Names.

Przeprowadzenie powyższej transakcji jest zgodne ze strategią rozwoju Grupy Colian, której jednym z głównych celów jest rozwój na rynkach zagranicznych w tym poprzez akwizycje, komunikowaną przez Zarząd Colian Holding w ubiegłym roku. Colian Holding S.A. nabywając udziały w spółce Elizabeth Shaw Limited potwierdza zatem, że zainteresowany jest spółkami posiadającymi silne brandy, które można dynamicznie rozwijać w ramach dotychczasowych dywizji w których operuje Grupa, przy wsparciu organizacyjnym Spółki. Rozliczenie nabycia aktywów netto spółki zostało zaprezentowane w nocie numer 14.

Inwestycje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych w prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wystąpiły.

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 30.09.2016 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Colian sp. z o.o. Opatówek	1 072 272	-306 276	765 996	100	100	pełna
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	708		708	100	100	pełna
Elizabeth Shaw Limited	12 768		12 768	100	100	pełna

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Kapitał zakładowy	Kapitał własny	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
Colian sp. z o.o. Opatówek	871 156	1 025 748	17 694	1 201 092	849 025	352 067	175 344	655 275
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	500	7 053	2 208	51 148	30 620	20 528	44 095	71 949
Elizabeth Shaw Limited Bristol	164	3 629	-1 017	10 112	1 020	9 092	6 483	7 539

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 30.09.2015 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Colian sp. z o.o. Opatówek	1 072 272	-306 276	765 996	100	100	pełna
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	708		708	100	100	pełna

Nazwa spółki	Kapitał zakładowy	Kapitał własny	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
Colian sp. z o.o.	871 156	1 102 103	35 663	1 324 339	714 675	609 664	222 236	665 730
Colian Logistic sp. z o.o.	500	4 283	1 285	16 103	1 343	14 760	11 820	56 674

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2015 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Colian sp. z o.o. Opatówek	1 072 272	-306 276	765 996	100	100	pełna
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	708		708	100	100	pełna

Nazwa spółki	Kapitał zakładowy	Kapitał własny	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
Colian sp. z o.o.	871 156	1 096 573	32 799	1 313 934	696 740	617 194	217 360	913 676
Colian Logistic sp. z o.o.	500	4 845	1 848	16 871	1 133	15 738	12 026	78 295

Colian Holding S.A. w prezentowanych okresach nie uczestniczyła we wspólnych przedsięwzięciach z innymi podmiotami.

Nota 9. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Inwestycje długoterminowe	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Akcje spółki notowanej na giełdzie	28 384
Razem	28 384	0	0

Typ transakcji	Cena nabycia	Wartość godziwa na dzień bilansowy
Wg stanu na dzień 30.09.2016	24 805	28 384

Nota 10. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje długoterminowe	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Pożyczki udzielone, w tym:	28 500
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
Razem	28 500	0	0

Udzielone pożyczki

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Udzielone pożyczki	28 500
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Suma netto udzielonych pożyczek	28 500	0	0
- długoterminowe	28 500

Pożyczkobiorca	Kwota pożyczki wg	Wartość bilansowa	Oprocentowanie	Termin spłaty	Zabezpieczenia
	umowy		nominalne
Wg stanu na dzień 30.09.2016
Colian Logistic sp. z o.o.	30 000	28 500	WIBOR3M+marża płatne miesięcznie	28.02.2026	brak

Nota 11. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Pozostałe należności, w tym:	33	57	76
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	33	57	76
Odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto	33	57	76
Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Pozostałe należności, w tym:	33	57	76
od jednostek powiązanych
od pozostałych jednostek	33	57	76
Odpisy aktualizujące

Pozostałe należności brutto 33 57 76

W prezentowanych okresach pozostałe należności w walutach obcych nie występują.

Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego w prezentowanych okresach nie wystąpiły.

Nota 12. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
- koszty ubezpieczeń	3	3	2
- koszty usług rachunkowych	11
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów:	14	3	2

Nota 13. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	11 365	711	2 747
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	11 365	711	2 747
Inne środki pieniężne
Inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej
Razem	11 365	711	2 747

Nota 14. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Zobowiązania handlowe	15	15	106
Wobec jednostek powiązanych			10
Wobec jednostek pozostałych	15	15	96

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane
30.09.2016	15	15
Wobec jednostek powiązanych	0	0
Wobec jednostek pozostałych	15	15
30.09.2015	15	15
Wobec jednostek powiązanych	0	0
Wobec jednostek pozostałych	15	15
31.12.2015	106	106
Wobec jednostek powiązanych	10	10
Wobec jednostek pozostałych	96	96

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

		30.09.2016		30.09.2015		31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	15	15	15	15	106	106
Razem	x	15	x	15	x	106

Nota 15. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
Wyszczególnienie	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	20	17	17
Podatek dochodowy od osób fizycznych	4	4	4
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	16	13	13
Pozostałe zobowiązania	0	14	16
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń		15	16
Inne zobowiązania – z tytułu uchwalonej dywidendy
Bierne rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
Razem inne zobowiązania	20	32	33

Pozostałe zobowiązania stanowią pozycje nieprzeterminowane, nominowane w PLN.

Nota 16. POZOSTAŁE REZERWY

	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Rezerwa na koszty (audyt, wyceny, usługo doradcze))	25		29
Razem, w tym:	25	0	29
- długoterminowe
- krótkoterminowe	25		29

Nota 17. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Kategoria instrumentów finansowych
	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	28 384	0	28 384	0	aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
- Akcje notowane na giełdzie	28 384	0	28 384	0	aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	30.09.2016	30.09.2015	30.09.2016	30.09.2015	Kategoria instrumentów finansowych
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	28 500	0	28 500	0	należności i pożyczki
-udzielone pożyczki	28 500	0	28 500	0	należności i pożyczki
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	33	57	33	57	należności i pożyczki
-pozostałe należności	33	57	33	57	należności i pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 365	711	11 365	711	należności i pożyczki
-na rachunkach bankowych	11 365	711	11 365	711	należności i pożyczki

	Wartość bilansowa 31.12.2015	Wartość godziwa 31.12.2015	Kategoria instrumentów finansowych
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	76	76	należności i pożyczki
-pozostałe należności	76	76	należności i pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 747	2 747	należności i pożyczki
-na rachunkach bankowych	2 747	2 747	należności i pożyczki

Kwota maksymalnego narażenia na ryzyko kredytowe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych (aktywów) równa się ich wartości bilansowej.

Nota 18. SPRAWY SĄDOWE

Na dzień 30 września 2016 r. nie występują sporne sprawy sądowe zarówno prowadzone przeciwko spółce jak i z jej powództwa.

Nota 19. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

Działalność spółki w okresie III kwartałów 2016 r. nie charakteryzuje się sezonowością ani cyklicznością.

Nota 20. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

W okresie III kwartałów 2016 r. nie wystąpiły zdarzenia nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

Nota 21. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie objętym sprawozdaniem za trzeci kwartał 2016 r. Colian Holding S.A. nie emitowała dłużnych papierów wartościowych oraz nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych. W okresie dziewięciu miesięcy 2016 r. Colian Holding S.A. skupiła 460 988 sztuk akcji własnych (stan skupionych akcji własnych na dzień 30.09.2016 r. wynosił 9 535 503 sztuk, a na dzień 30.09.2015 r. wynosił 8 858 332 sztuk).

Nota 22. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

Uchwałą numer 17 z dnia 28.06.2016 r. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Colian Holding S.A. zysk netto osiągnięty w roku obrotowym 2015 w kwocie 3 283 tys. PLN przeznaczono w całości na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. Według tej samej uchwały przeznaczono również na wypłatę dywidendy kwotę 4 054 tys. PLN z kapitału zapasowego. Łączna kwota przeznaczona na dywidendę wynosi 7 337 tys. PLN. Z prawa do dywidendy wyłączono akcje własne posiadane przez spółkę w ilości 9 371 503 sztuki (wg stanu na 02.06.2016 r.).

Dzień ustalenia prawa do dywidendy to 8 lipiec 2016 r., a dzień wypłaty dywidendy to 22.07.2016 r.

Rok obrotowy zakończony:	Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcje	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcje
30.09.2016	22/07/2016	7 337	0,04 zł/akcje	0	0	0
30.09.2015	0	0	0	0	0	0

Nota 23. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu za dany okres śródroczny. Pozostałe zdarzenia gospodarcze ujawnione zostały w formie raportów bieżących na stronie internetowej http://www.colian.pl/profil_inwestorski/

Nota 24. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Informacja na temat zobowiązań warunkowych zawarta jest w nocie 41 Informacji dodatkowej do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016 r.

W prezentowanych okresach trzech kwartałów 2016r. i trzech kwartałów 2015 r. aktywa warunkowe nie występują.