Management Reports • Jun 12, 2018
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
ZA 2017 ROK
Opatówek, dnia 27.04.2018
1
| 1. Podstawowe informacje o Spółce.….………………………………….….…………5 | |
|---|---|
| 1.1. Historia Spółki…………………5 | |
| 1.2. Podmiot dominujący COLIAN HOLDING S.A…………………….……………7 | |
| 1.2.1. Kapitał zakładowy……….………………………………………………….….……7 | |
| 1.2.2. Władze Spółki……………………………………………………………….…….….7 | |
| 1.2.3. Główni Akcjonariusze COLIAN HOLDING S.A ………………………………8 | |
| 1.2.4. Najważniejsze wydarzenia 2017 roku.………………………………………….….…9 | |
| 1.2.5. Wpisy do Krajowego Rejestru Sądowego dokonane w 2017 roku…………………9 | |
| 1.2.6. Udziały w Spółkach zależnych od COLIAN HOLDING S.A na dzień 31.12.20179 | |
| 1.3. Colian sp. z o.o………………………………………………………………………10 | |
| 1.3.1. Udziałowcy………………………….…………………………………………10 | |
| 1.3.2. Władze Spółki………………………………………………………………….……10 | |
| 1.3.3. Najważniejsze postanowienia Zgromadzenia Wspólników w 2017 roku…………10 | |
| 1.3.4. Wpisy do Krajowego Rejestru Sądowego dokonane w 2017 roku…………………11 | |
| 1.3.5. Udziały w innych podmiotach………………………………………………11 | |
| 1.4. Colian Logistic sp. z o.o…………………………………………………………11 | |
| 1.4.1. Udziałowcy.……………………………………………….……………….………11 | |
| 1.4.2. Władze Spółki…………………………………………….………………….…11 | |
| 1.4.3. Ważniejsze postanowienia Zgromadzenia Wspólników w 2017 roku….………11 | |
| 1.4.4. Wpisy do Krajowego Rejestru Sądowego dokonane w 2017 roku…11 | |
| 1.5. Colian Factory sp. z o.o.………………………………………….……….…………12 | |
| 1.5.1. Udziałowcy.…………………………………………………………………………12 | |
| 1.5.2. Władze Spółki…………………………………………….………………….…12 | |
| 1.5.3. Ważniejsze postanowienia Zgromadzenia Wspólników w 2017 roku…….………12 | |
| 1.5.4. Wpisy do Krajowego Rejestru Sądowego dokonane w 2017 roku…………….……12 | |
| 1.6. Przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego………………………………………12 | |
| 2. Stosowane w GK COLIAN HOLDING S.A. SZJ i bezpieczeństwa żywności……….18 | |
| 3. Sytuacja rynkowa i sprzedaż………………………….….……………………20 | |
| 3.1. Pozycja rynkowa…………………………………………………20 | |
| 3.2. Sprzedaż w GK Colian: dywizje słodka, kulianrna, napojowa oraz usługi | |
| logistyczne….….………24 | |
| 4. Logistyka Zakupów…………….……………………………………………27 | |
| 5. Logistyka Sprzedaży.……………………………………………………….…27 | |
| 6. Inwestycje w Grupie Kapitałowej COLIAN HOLDING S.A.………………………27 | |
| 7. Zatrudnienie pracowników i ich rozwój…………….…………………….…28 | |
| 8. Analiza sytuacji ekonomiczno - finansowej………………………………………29 | |
| 8.1. Skonsolidowany bilans……………………………………………….…….………29 | |
| 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat ………………………………….………31 | |
| 8.3. Ocena sytuacji finansowej.……………………………………………………34 | |
| 8.3.1. Analiza wskaźnikowa…………………………………………………34 | |
| 9. Czynniki nietypowe i zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy…………36 | |
| 10. Informacje o znanych Spółce / Grupie Kapitałowej /, umowach mogących |
| w przyszłości skutkować zmianami w strukturze Akcjonariuszy……….………36 | |
|---|---|
| 11. Zobowiązania warunkowe, w tym udzielone gwarancje i poręczenia………37 | |
| 12. Programy świadczeń pracowniczych………….……………………37 | |
| 13. Współpraca z podmiotami powiązanymi…………………………………………37 | |
| 14. Wynagrodzenia Członków organów nadzorczych oraz zarządzających….…………38 | |
| 15. Wynagrodzenie audytora……………………………………………………38 | |
| 16. Zdarzenia po dniu bilansowym nie uwzględnione w sprawozdaniu.………………38 | |
| 17. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ………………………41 | |
| 17.1. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek.……………………………….….…41 | |
| 17.2. Prowadzone sprawy sądowe………………….………….……………………41 | |
| 17.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym.……………………………………………41 | |
| 17.4. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu | |
| sporządzania sprawozdań finansowych………………………………………43 | |
| 17.5. Informacje o posiadaczach wszelkich papierów wartościowych, które dają | |
| specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień……………………44 | |
| 17.6. Informacja dotycząca wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania | |
| prawa głosu przez Emitenta…………………………………………………………44 | |
| 17.7. Informacja dotycząca zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta………44 | |
| 17.8. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, | |
| w tym znanych Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami | |
| (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji………………45 | |
| 17.9. Akcje / udziały w jednostkach powiązanych nie objętych konsolidacją…………46 | |
| 17.10. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi | |
| podmiotami…………………………………………………………………………46 | |
| 17.11. Informacja o udzielonych pożyczkach, w tym pożyczkach udzielonych | |
| podmiotom powiązanym Emitenta…………………………………………………….46 | |
| 17.12. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik | |
| z działalności za rok obrotowy w GK Colian Holding S.A……………………….…48 | |
| 17.13. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania w GK COLIAN S.A………….…49 | |
| 17.14. Informacja dotycząca umów i porozumień zawarte w GK a osobami | |
| zarządzającymi, przewidujące rekompensaty w przypadku ich rezygnacji | |
| lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska lub inne przypadki………………………49 | |
| 17.15. Informacja o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających | |
| z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta……….49 | |
| 17.16. Informacja o zobowiązaniach wynikających ze świadczeń emerytalnych dla byłych | |
| osób zarządzających i nadzorujących………………………………………….……49 | |
| 17.17. Różnice pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym | |
| a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok…………………….49 | |
| 18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników determinujących | |
| rozwój Grupy Kapitałowej……….…50 | |
| 18.1. Perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej COLIAN HOLDING S.A.……………50 | |
| 18.2. Strategia Grupy Kapitałowej COLIAN HOLDING S.A…………………51 | |
| 18.3. Czynniki rozwoju istotne dla działalności GK Colian Holding S.A……………52 |
| 19. Załącznik nr 1 – Skonsolidowane oświadczenie na temat informacji | |
|---|---|
| niefinansowych Grupy Kapitałowej………………………………………………….53 | |
| 20. Podsumowanie………………………………………………………….…….…53 |
Na dzień 31 grudnia 2017 r. poniżej wymienione spółki tworzą Grupę Kapitałową Colian
Holding S.A.
Schemat organizacji Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 grudnia 2017 r.
Przedstawiony na schemacie graficznym posiadany udział procentowy w Spółkach zależnych dotyczy udziału w kapitale i jest równy procentowemu udziałowi w posiadanych głosach. Szczegółowa informacja o powiązaniach w ramach Grupy Kapitałowej zawarta została w Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym.
W dalszej części Sprawozdania Zarządu dla pełnej nazwy Grupa Kapitałowa Colian Holding S.A w tekście mogą być używane skróty: ,,GK'', ,,Grupa'', ,,GK Colian''.
COLIAN HOLDING S.A. (do dnia 22/08/2008 Jutrzenka S.A.) z siedzibą w Opatówku (do 11/04/2008 siedziba mieściła się w Bydgoszczy) swoją działalność rozpoczęła w I połowie XX wieku. Firma Jutrzenka powstała z połączenia dwóch przedwojennych Firm działających w Bydgoszczy:
13 lutego 1993 roku Jutrzenka otrzymała status Spółki Akcyjnej. Rok później, 13 października 1994 roku akcje Spółki wprowadzono do obrotu publicznego. Pierwsze notowanie akcji na rynku równoległym miało miejsce 16 maja 1995 roku. Na rynku podstawowym Przedsiębiorstwo zadebiutowało 23 kwietnia 1997 roku.
Do czerwca 2008 w skład przedsiębiorstwa Jutrzenka wchodziły: trzy zakłady produkcyjne zlokalizowane w Bydgoszczy, jeden zakład Poznaniu oraz nabyty w 2007 zakład w Opatówku. Zakłady stanowiły integralną część przedsiębiorstwa, gdyż nie posiadały osobowości prawnej.
W dniu 30 czerwca 2008 roku w drodze aktu notarialnego (Rep. A nr 2502/2008) Jutrzenka Holding S.A. (Nazwa Spółki w dalszej części niniejszego punktu nie występuje), jako jedyny wspólnik objęła 993.776 udziałów (o wartości nominalnej 500 zł każdy) Jutrzenki Colian sp. z o.o. z siedzibą w Opatówku (do dnia 4 lipca 2008 roku Spółka ta funkcjonowała pod firmą Kaliszanka sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu) o wartości 496.888.000 zł w zamian za wkład niepieniężny w postaci własności przedsiębiorstwa COLIAN S.A. w rozumieniu art. 55¹ jako zorganizowanego zespołu składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych do prowadzenia działalności gospodarczej z wyłączeniami wskazanymi w treści umowy przeniesienia własności przedsiębiorstwa (akt notarialny Rep. A nr 2506/2008).
W dniu 30.11.2011 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy wydał postanowienie o połączeniu Spółki Colian S.A. ze Spółką Ziołopex Sp. z o.o. z siedzibą Wykrotach w ramach projektu konsolidacyjnego.
W styczniu 2013 roku doszło do podpisania umowy przedwstępnej na zakup FC Solidarność. Z dniem 29 kwietnia 2013 r. Colian Sweet, spółka zależna Colian S.A. przejęła lubelskiego producenta słodyczy Solidarność. Firma Cukiernicza Solidarność powstała 4 czerwca 1952 roku.
W dniu 27 kwietnia 2016 roku Colian Holding S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki pod firmą Elizabeth Shaw Limited, z siedzibą 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 03737259. Nabywając spółkę Elizabeth Shaw Limited, Colian Holding S.A. jednocześnie przejęła pełną kontrolę nad jej spółką zależną pod firmą Famous Names Limited z siedzibą 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 05450437. Spółka Elizabeth Shaw Limited jest dostawcą wyrobów czekoladowych oferowanych pod uznanymi na rynku brytyjskim markami Elizabeth Shaw i Famous Names.
W dniu 22.12.2017 roku Spółka podpisała umowę nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki pod firmą Lily O'Brien's Holding Limited z siedzibą w Newbridge Co. Kildare, Irlandia ("LOBH"). Płatność ceny za udziały oraz przeniesienie ich własności na Spółkę nastąpiło w dniu 03.01.2018 roku Zarząd Colian Holding S.A. poinformował o tym raporcie bieżącym numer 52/2017.
Aktualnie przeważającą formą działalności COLIAN HOLDING S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest działalność firm centralnych (head offices) i holdingów z wyłączeniem holdingów finansowych (PKD 70.10.Z).
Kapitał zakładowy Spółki Colian Holding S.A. na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosił 28.920.565,35 zł i dzielił się na 192 803 769 sztuk akcji, o wartości nominalnej 0,15 zł za 1 akcję, w tym na:
| akcje imienne serii A (uprzywilejowane) | – | 37.400 sztuk akcji, |
|---|---|---|
| akcje na okaziciela serii B | – | 52.064.620 sztuk akcji, |
| akcje na okaziciela serii C | – | 91.257.440 sztuk akcji, |
| akcje na okaziciela serii D | - | 49.444.309 sztuk akcji. |
Występują ograniczenia przenoszenia prawa własności Emitenta. Zbycie i zastawienie akcji uprzywilejowanych wymaga zgody Rady Nadzorczej.
Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę wg stanu na
Zarząd:
Jan Kolański – 21.595 szt. akcji z czego 21.400 szt. akcji imiennych oraz 195 szt. akcji na okaziciela
Marcin Szuława – 49.000 szt. akcji na okaziciela
Szczegółowe zestawienie o stanie posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające, nadzorujące Emitenta na dzień przekazania niniejszego sprawozdania szczegółowo zostało opisane w nocie nr 51 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
W okresie objętym sprawozdaniem COLIAN HOLDING S.A. nabyła w ramach Programu Wykupu Akcji Własnych 448.200 szt. akcji.
Wartość nominalną nabytych w 2017 akcji własnych wyniosła 67 tys. zł, a cena nabycia 1 499 tys. zł.
Na dzień 31.12.2017r. skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:
W dniu 19 października 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 128 ust. 1 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, powołała Komitet Audytu, w skład którego zostali wybrani następujący członkowie Rady Nadzorczej:
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % kapitału akcyjnego |
Liczba głosów | % głosów |
|---|---|---|---|---|
| Porozumienie akcjonariuszy w tym: |
77 650 161 | 40,27 % | 77 692 961 | 40,28 % |
| Barbara Kolańska | 5 000 000 | 2,59 % | 5 000 000 | 2,59 % |
| Ziołopex sp. z o.o. | 2 069 746 | 1,07% | 2 069 746 | 1,07 % |
| Jan Kolański | 21 595 | 0,01 % | 64 395 | 0,03 % |
| ALLUMAINVEST Sp. z o.o. | 70 558 820 | 36,60 % | 70 558 820 | 36,59 % |
| IPOPEMA 21 FIZAN | 63 105 397 | 32,73% | 63 105 397 | 32,72 % |
| Pozostali akcjonariusze, w tym: |
52 048 211 | 27,00 % | 52 080 211 | 27,00 % |
| akcje własne | 10 189 757 | 5,29% | 10 189 757 | 5,29% |
| Razem | 192 803 769 | 100,00% | 192 878 569 | 100% |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
W skład porozumienia wchodzą następujące osoby i podmioty prawne:
AllumaInvest sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu – posiada 70 558 820 sztuk akcji, co stanowi 36,60 % udziału w kapitale zakładowym i 70 558 820 głosów, co stanowi 36,58 % udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.
W dniu 19.10.2017r. w drodze kooptacji powołano na członka Rady Nadzorczej Pana Mikołaja Franzkowiaka.
Kapitał zakładowy Spółki Colian sp. z o.o. na dzień 31.12.2017 r. wynosił 871 156 000,00 zł i dzielił się na 1.742.312 udziałów. Wartość 1 udziału to 500,00 zł.
Udziałowcy:
100% posiada Colian Holding S.A. z siedzibą w Opatówku.
Skład Zarządu na dzień 31.12.2017 r. przedstawia się następująco: Jan Kolański – Prezes Zarządu Marcin Szuława – Członek Zarządu Krzysztof Koszela – Członek Zarządu Jarosław Taberski - Członek Zarządu
c) Prokurent: Grażyna Nowicka
31.12.2016 r.,
b) zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy, obejmujący okres
od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.,
c) podziału zysku,
d) udzielenia absolutorium Prezesowi Zarządu oraz Członkom Zarządu.
Na posiedzeniu w dniu 16 sierpnia 2017 r. Sąd Rejonowy w Poznaniu wpisał dane dot. sprawozdania finansowego za 2016 rok.
Colian Factory sp. z o.o. z siedzibą w Opatówku przy ulicy Zdrojowej 1 – 39.015 udziałów o łącznej wartości 1.950.750,00 zł.
Kapitał zakładowy spółki wynosi 500.000 zł i dzieli się na 10.000 udziałów. 100% udziałów posiada COLIAN HOLDING S.A.
Na posiedzeniu w dniu 28 sierpnia 2017r. Sąd Rejonowy w Poznaniu wpisał dane dot. sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Zarządu za 2016 rok.
Kapitał zakładowy spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku wynosił 1.955.000,00 zł i dzielił się na 39.100 sztuk udziałów, o wartości nominalnej 50 zł za 1 udział. Colian sp. z o.o. posiada 39.015 udziałów o wartości 1.950.750 zł. Resztę udziałów posiada Łukasz Kolański (85 udziałów, o łącznej wartości 4.250 zł).
Na posiedzeniu w dniu 28 sierpnia 2017r. Sąd Rejonowy w Poznaniu wpisał dane dotyczące sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności za 2016 rok.
Zarząd Colian Holding S.A. ("Spółka"), w wykonaniu obowiązku określonego w § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz mając na uwadze treść dokumentu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016 stanowiącego załącznik do Uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 13 października 2015 r. przedstawia niniejszym raport ze stosowania zasad dobrych praktyk w 2017 roku.
Spółka z należytym szacunkiem traktuje wytyczne zawarte w treści zasady i informuje, że są one brane pod uwagę podczas procesów rekrutacyjnych. Jednakże zaznacza, iż kluczowymi elementami wyboru na stanowiska we władzach spółki są: kompetencje, umiejętności, doświadczenie. Spółka rozważa celowość spisania wytycznych i wykonywanie zasady.
Postanowienia Statutu Spółki nie przewidują wykorzystania środków komunikacji elektronicznej podczas obrad walnych zgromadzeń.
Z uwagi na nierejestrowanie przebiegu obrad walnego zgromadzenia w inny sposób niż poprzez sporządzenie wymaganego przepisami prawa protokołu, Spółka nie zamieszcza na swojej stronie internetowej zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo. W ocenie Spółki niestosowanie tej zasady nie wpływa na rzetelność polityki informacyjnej Spółki ani kompletność istotnych informacji przekazywanych przez Spółkę akcjonariuszom.
Zasady nie są stosowane z uwagi na ograniczoną skalę działalności Colian Holding S.A. (działalność operacyjna jest wykonywana przez spółki zależne) i niewielką liczbę osób zatrudnionych w Spółce.
5) Zasady VI. Z.1. dotyczącej uzależnienia poziomu wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Obecnie zasada nie jest w pełni stosowane przez Spółkę. Trwają jednak prace zmierzające do skonstruowania programów motywacyjnych uwzględniających długoterminową sytuację finansową Spółki.
Zarząd Spółki informuje także, że poniższe zasady nie mają zastosowania:
1) ze względu na brak decyzji o publikowaniu prognoz, na dzień dzisiejszy nie ma zastosowania Zasada szczegółowa I.Z.1.10.
Spółka nie publikuje prognoz finansowych dotyczących wyników Spółki i Grupy.
Funkcjonujące w Spółce systemy motywacyjne dla członków Zarządu i kluczowych menedżerów nie przewidują przyznawania opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami Spółki.
Walne Zgromadzenia przeprowadzane są na podstawie obowiązujących przepisów prawa, postanowień Statutu, oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Colian Holding S.A. przyjętego uchwałą nr 21 ZWA z 28 czerwca 2005 r. Zgodnie z brzmieniem regulaminu Zarząd zwołuje zgromadzenie w czasie i miejscu dogodnym jak najszerszemu kręgowi Akcjonariuszy. Spółka stosuje zasadę uzasadnienia przez wnioskodawców spraw wnoszonych pod obrady Walnego Zgromadzenia. Projekty uchwał udostępniane są Akcjonariuszom w zgodzie z brzmieniem powszechnie obowiązujących przepisów w tym zakresie. Spółka stara się w każdym przypadku nie odwoływać i nie zmieniać terminów walnych zgromadzeń. W zgromadzeniu mogą uczestniczyć Przedstawiciele Akcjonariuszy, którzy udokumentują prawo do działania w imieniu Akcjonariusza. Pełnomocnik winien przedłożyć stosowne pełnomocnictwo. Obrady Zgromadzenia otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej. Przewodniczący Rady Nadzorczej podejmuje kroki niezbędne do wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia powstrzymując się od jakichkolwiek rozstrzygnięć merytorycznych. Przewodniczący kieruje obradami zgodnie z regulaminem oraz właściwym porządkiem obrad. Przewodniczący stoi na straży praw i interesów wszystkich Akcjonariuszy, przeciwdziałając nadużywaniu uprawnień. Dba również o sprawny przebieg obrad. Szczegółowe uprawnienia Przewodniczącego zostały enumeratywnie wskazane w regulaminie ZWA. Regulamin przewiduje możliwość wyboru Komisji Skrutacyjnej, do której obowiązków należy czuwanie nad prawidłowym oddawaniem głosów. W przypadku nie powołania Komisji Skrutacyjnej, jej czynności wykonuje Przewodniczący. Przewodniczący udziela głosu stosownie do przyjętego porządku obrad i sporządzonej listy mówców. W sprawach porządkowych lub formalnych Przewodniczący może udzielić głosu poza kolejnością. Podczas obrad powinny być rozpatrywane wszystkie sprawy będące w porządku obrad. Istnieje możliwość zdjęcia z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad jednakże wymaga to zgody 75% głosów oddanych w tej sprawie na WZA. Do wyłącznej kompetencji WZA należy wybór członków Rady Nadzorczej i zatwierdzenie kooptacji składu Rady Nadzorczej. Każdy Akcjonariusz ma prawo zgłaszać do składu Rady Nadzorczej swojego kandydata. Warunki skutecznego zgłoszenia zostały określone w Regulaminie. Na wniosek Akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego wybór Rady powinien być dokonany w drodze głosowania oddzielnymi grupami. Na żądanie Akcjonariusza do protokołu sporządzanego przez notariusza przyjmuje się jego pisemne oświadczenie dotyczące spraw objętych porządkiem obrad. Akcjonariusze maja prawo żądać wydania poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał, mogą również przeglądać księgę protokołów. Zarząd Spółki przed, ale również w trakcie posiedzenia WZ zapewnia dostęp do regulaminu WZA.
Skład Zarządu na dzień 31.12.17 r.
Prezes Zarządu – Jan Kolański Członek Zarządu – Marcin Szuława
Zasady i tryb pracy Zarządu zostały zawarte w Statucie Spółki, Regulaminie Zarządu, Regulaminie Organizacyjnym Spółki. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza. Wyboru dokonuje również Rada Nadzorcza na kadencje 3 – letnią. Do składania oświadczeń w imieniu spółki upoważniony jest Prezes Zarządu Spółki samodzielnie lub dwóch członków zarządu łącznie lub jeden członek zarządu wspólnie z prokurentem. Do 200 tys. zł możliwe jest działanie jednego członka zarządu. Do kompetencji Zarządu należą sprawy niezastrzeżone dla innych organów spółki. Statut przewiduje konieczność wyrażenia zgody Rady Nadzorczej na niektóre działania podejmowane przez zarząd w tym np. zawarcie umowy przenoszącej wartość 30 mln. zł. Zarząd podejmuje decyzje w drodze uchwał. Uchwały zapadają większością głosów. W przypadku równowagi decyduje głos Prezesa Zarządu. Posiedzenia Zarządu dokumentowane są protokołami. Rodzaj umowy zawieranych i sposób wynagradzania ustalany jest przez Radę Nadzorczą. Regulamin zarządu przewiduje ściśle określone przypadki, w których konieczne jest podjęcie uchwały zarządu. Posiedzenia odbywają się co najmniej raz w miesiącu i zawsze gdy wymaga tego sytuacja.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.17 r. był następujący:
Przewodniczący Rady – Marcin Matuszczak Członek Rady – Mikołaj Franzkowiak Członek Rady - Krzysztof Obłój Członek Rady – Jacek Dziekoński Członek Rady – Piotr Łagowski
Rada Nadzorcza Colian Holding S.A. działa na podstawie przepisów KSH, na podstawie stosownych postanowień Statutu Spółki, oraz Regulaminu Rady Nadzorczej, który jest dostępny na stronie internetowej spółki. Rada może składać się z członków w liczbie od 5 do 7 osób. Liczbę członków ustala Walne Zgromadzenie. Członków Rady powołuje Walne Zgromadzenie na okres 3 lat kadencji. W przypadku powołania lub kooptacji członka rady w trakcie trwania kadencji jego mandat wygasa równocześnie z upływem tej kadencji. Kooptacji dokonuje Rada Nadzorcza. Warunki kooptacji są ściśle określone w Statucie Spółki. Zatwierdzenia wyboru dokonuje najbliższe walne zgromadzenie. Przynajmniej dwóch członków Rady powinno spełniać kryteria niezależności. Zarząd w tym zakresie złożył stosowne oświadczenie o stosowaniu dobrych praktyk. Zgodnie z brzmieniem Statutu kandydaci na członów rady powinni spełniać określone przymioty, w tym mieć wykształcenie, wiedzę i doświadczenie oraz walory etyczne pozwalające na należyte wypełnienie obowiązków stawianych przez Radą. Rada wybiera spośród swojego grona Przewodniczącego, Wiceprzewodniczącego oraz może Sekretarza Rady. Posiedzenia Rady odbywają się nie rzadziej niż raz na kwartał ale zawsze w miarę potrzeb. Uchwały podejmowane przez Radę są ważne w przypadku pisemnego zaproszenia wszystkich członków na co najmniej 7 dni przed planowanym posiedzeniem oraz uczestniczenie w posiedzeniu co najmniej 3 członków. Uchwały co do zasady zapadają bezwzględną większością głosów przy obecności co najmniej 3 członków Rady. Rada może podejmować uchwały z wykorzystaniem środków bezpośredniego komunikowania się na odległość. Odbycie posiedzenia i podejmowanie uchwał za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość może nastąpić pod warunkiem zachowania trybu przewidzianego dla zwoływania posiedzeń Rady i uprzednim powiadomieniu wszystkich członków Rady o treści uchwały. Uchwały podjęte w takim trybie będą ważne pod warunkiem podpisania protokołu przez każdego członka Rady Nadzorczej, który brał w nim udział. W takim przypadku przyjmuje się, że miejscem odbycia posiedzenia i sporządzenia protokołu jest miejsce pobytu Przewodniczącego lub innego członka Rady Nadzorczej wskazanego przez Przewodniczącego. Do kompetencji Rady należy sprawowanie nadzoru nad działalnością spółki. Statut w § 20 określa wprost uprawnienia Rady Nadzorczej. Rada raz w roku przedstawia na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu ocenę sytuacji Spółki. Statut przewiduje możliwość wykonywania obowiązków stawianych przez prawo komitetowi audytu przez Radę w przypadku spełnienia określonych prawem warunków.
W związku z obowiązkiem wynikającym z § 70 ust 6 pkt 5 lit l Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Colian Holding S.A. informuje, że:
akcjonariuszem był NFI Hetman S.A., dyrektor w firmie doradztwa finansowego Pekao Access sp. z o.o., członek Komitetu Audytu spółki giełdowej Stelmet S.A.
Mikołaj Franzkowiak – ukończone studia wyższe na Uniwersytecie im. A .Mickiewicza na Wydziale Prawa i Administracji, kierunek Prawo, specjalizacja Prawo finansowe, studia podyplomowe na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu, Wydział Zarządzania, kierunek Rachunkowość, studia doktoranckie na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu, Wydział Zarządzania, Katedra Inwestycji i Rynków Kapitałowych
Uzyskane certyfikaty: Charted Financial Analyst (CFA) od 2007; członek Rad Nadzorczych spółek Skarbu Państwa (egzamin, 2016)
Odbyte szkolenia: Amsterdam Institute of Finance, Holandia (2007) Seminarium: Advanced Financial Statement Analysis: "Sprawozdawczość finansowa jako źródło informacji finansowej w ujęciu branżowym", BDO Numerica (2007) "International Accounting Standards (IAS/IFRS)", BDO Numerica (2007) "Analiza wyniku finansowego instrumentów pochodnych", Opolski Szkolenia i Doradztwo (2015)
Doświadczenie zawodowe 2016-2017 Grupa Kapitałowa ENEA, ENEA S.A., Członek Zarządu, Wiceprezes ds. finansowych, 2013-2016 Grupa Banku Zachodniego WBK BZ WBK Faktor Sp. z o.o., Członek Rady Nadzorczej (2013 – 2016), Bank Zachodni WBK S.A. Dyrektor Departamentu Finansów Skarbu (2015 – 2016); Dyrektor Departamentu Controllingu dla Klientów Korporacyjnych (2011 – 2015);
Piotr Łagowski - wieloletni doradca strategiczny i finansowy wiodących na polskim rynku spółek z branży spożywczej takich jak Colian Holding S.A. (producent markowych słodyczy, napojów i przypraw) czy HFP S.A. (producent markowego ryżu, kasz oraz wyrobów piekarniczych);
lub jakikolwiek członek sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, mógł świadczyć bezpośrednio lub pośrednio na rzecz Spółki lub jednostek powiązanych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych lub czynnościami rewizji finansowej;
Spółka nie posiada sformalizowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.
Regulamin Organizacyjny Spółki określa ogólne zasady odpowiedzialności i nadzoru w Spółce. Zgodnie z jego brzmieniem odpowiedzialność za nadzór i kontrolę ponoszą członkowie Zarządu, kierownicy jednostek organizacyjnych, inni pracownicy. Kontrola przeprowadzana jest w ramach obowiązków służbowych poszczególnych jednostek organizacyjnych. Kontrola w określonym obszarze może zostać również przeprowadzona ad hoc w zakresie zleconym przez Zarząd Spółki przez wyznaczony do tego zespół pracowników. Możliwe jest również zlecenie przeprowadzenia kontroli przez podmiot zewnętrzny.
Szczegółowe informacje na temat przestrzegania zasad ładu korporacyjnego obowiązującego w Grupy Kapitałowej COLIAN HOLDING S.A. znajdują się na stronie Internetowej http://www.colian.pl/profil_inwestorski/pl/lad-korporacyjny/dobre-praktyki
W Grupie Kapitałowej COLIAN S.A kontynuowane jest utrzymywanie i doskonalenie jednolitego Systemu Zarządzania Jakością. Utrzymane zostały certyfikaty standardów sieci handlowych IFS (International Food Standard) BRC ( British Retail Consortium) oraz ISO
9001:2008. Zrezygnowano z certyfikacji normy ISO 14 001 z uwagi na brak zainteresowania klientów Grupy, jednakże wszystkie wymagania normy i prawne są należycie wypełniane. Standardy IFS i BRC utrzymane zostały na najwyższym poziomie. Audyty certyfikujące przeprowadziła międzynarodowa, renomowana Firma Bureau Veritas Polska sp. z o.o.
a) Audyty zewnętrzne sieci handlowych
Zakłady produkcyjne w GK COLIAN wizytowane są przez auditorów sieci handlowych. W 2017 r. odbyły się audyty kilku sieci handlowych. Audyty zakończyły się wynikiem pozytywnym i rekomendacją do dalszej współpracy. Stwierdzone drobne niezgodności zostały usunięte.
b) Posiadane Certyfikacje
Poniższa tabela przedstawia status wdrożonych i certyfikowanych standardów jakości.
| Oddział | IFS v 6 | BRC v 6 | HACCP | ISO 9001 |
|---|---|---|---|---|
| Biuro Główne | X | X | X | X |
| Poznań | X | X | X | X |
| Lublin | X | X | X | X |
| Bydgoszcz | X | X | X | X |
| Kalisz | X | X | X | X |
| Colian Logistic | - | - | X | X |
| Colian Factory | X | X | X | X |
| Opatówek / Hellena | - | - | X | X |
| Wykroty | X | X | wdrożony nie certyfikowany |
wdrożony nie certyfikowany |
Tabela nr 2. Status wdrożonych i certyfikowanych standardów jakości
X – oznacza wdrożony i certyfikowany system
Źródło: dane własne Grupy
Dostawcy surowców i opakowań są skrupulatnie dobierani. Procesy technologiczne, surowce, opakowania poddawane są nadzorowi i monitorowaniu, a wyroby - na etapie produkcji - kodowaniu w celu identyfikacji. W zakładach zlokalizowane są laboratoria mikrobiologiczne, w których monitorowana jest czystość mikrobiologiczna obszarów produkcyjnych, surowców, wyrobów gotowych, co zapewnia bezpieczeństwo konsumentów naszych produktów. Zarządzanie procesami w firmie wspomagane jest przez system komputerowy SAP.
Wszystkie produkty wytwarzane są wyłącznie ze sprawdzonych i spełniających określone kryteria jakościowe surowców i opakowań. Aby zapewnić maksymalne bezpieczeństwo zdrowotne, na każdym etapie powstawania wyrobu, począwszy od dostawy surowców i opakowań, prowadzone są szczegółowe kontrole i badania zapobiegające błędom i umożliwiającym szybkie ich wykrywanie.
Dbałość o bezpieczeństwo i wysoką jakość produkcji, potwierdzanych zewnętrznymi audytami i certyfikatami jest częścią strategii Grupy i jednym z fundamentów jej rozwoju.
Colian sp. z o.o. działa na silnie konkurencyjnym rynku produktów spożywczych w otoczeniu podmiotów krajowych oraz koncernów międzynarodowych. Zarówno w ujęciu wartościowym jak i ilościowym zajmuje jedno z czołowych pozycji na rynku w Polsce.
Colian sp. z o.o. funkcjonuje w obrębie trzech dywizji biznesowych: słodyczy, kulinariów (przypraw oraz bakalii) i napojów. Na jej portfolio składają się znane i doceniane przez konsumentów marki takie jak: Goplana, Grześki, Familijne, Jeżyki, Jutrzenka, Akuku, Appetita, Siesta oraz Hellena.
Produkty marki Grześki uzyskały silne wsparcie marketingowe w 2017r. W I połowie roku marka zrealizowała ogólnopolską kampanię reklamowa w telewizji, Internecie, radiu i kinach. Część kampanii marki prezentowała nowy produkt Grześki Gofree (wafel gofrowy) oferowany w 2 smakach. Tej linii produktowej dedykowana była kampania bilbordowa o zasięgu ogólnopolskim, skoncentrowana na dużych miastach, w celu najlepszego dotarcia do grupy docelowej.
W II połowie roku marka była wspierana w telewizji w innowacyjnym formacie – mini serialu. W stacji Polsat w okresie promocyjnym wyemitowano serial "Grześki wracają do szkoły", a w okresie świątecznym wyemitowano odcinek "Grześki sami w domu". Pierwsza emisja mini serialu spowodowała 15% wzrost sprzedaży Grześka w badanym okresie (na podstawie pomiaru GfK "Media Monitor") w stosunku do wzrostu kategorii 4%.
Nagrody: Grześki Gofree: Najlepszy Produkt – Wybór Konsumentów 2017 Grześki Gofree: Perła Rynku FMCG 2017 Grześki: Złoty Paragon 2017
Działania marketingowe związane z marką Familijne były skoncentrowane na I połowie roku. W ramach marki Familijne priorytetem dla organizacji stała się kontynuacja wdrożenia na rynek nowej, innowacyjnej linii produktowej wafli rodzinnych Familijne 2GO. W odróżnieniu do dotychczasowego asortymentu marki Familijne 2GO to produkt który umożliwia marce Familijne dotarcie do konsumentów wafli rodzinnych w innych, do tej pory nie wykorzystywanych okazjach spożycia tj. podczas aktywności poza domem tym samym zwiększając częstotliwość wyboru i konsumpcji tej marki.
Nowy produkt Familijne 2GO były bardzo mocno wsparte działaniami ekspozycyjnymi w punkcie sprzedaży, ze szczególnym priorytetem nadanym waflom impulsowym. Nowy produkt był aktywizowany także w pierwszym miesiącu wakacji lipcu, w miejscach letniego pobytu rodzin w programie "Kino Letnie".
Oprócz wprowadzenia na rynek nowości marka Familijne zadbała również o stymulowanie wzrostu sprzedaży rdzennego asortymentu w programie dystrybucyjnym i ekspozycyjnym "Akcja Lato".
Nagrody: Familijne 2GO: Najlepszy produkt – Wybór Konsumentów 2017
Jeżyki w I połowie 2017 roku kontynuowały komunikację w social mediach. Fanpage marki zachęcał do odkrywania tajemniczego świata Jeżyków. Jednocześnie marka była silnie wspierana trade marketingowo. W tym czasie wypracowano także nową komunikację (reklama TV, strona internetowa), której emisja rozpoczęła się w okresie świątecznym w grudniu i będzie kontynuowana w 2018 roku. W październiku rozpoczęto także sprzedaż edycji limitowanej w białej czekoladzie (smak kokosowy), czemu poświęcone było wsparcie w punkcie sprzedaży we wszystkich kanałach handlu. Działania przełożyły się na wzrost sprzedaży, a wariant Classic w dwóch okresach zyskał udział nr 1 w swojej kategorii ciastek w czekoladzie.
Dla herbatników Jutrzenka kontynuowano komunikację w oparciu o działania online, które pozwoliły na dotarcie i odmłodzenie grupy docelowej. Marka współpracowała z blogerami i kontynuowała swoją strategię komunikacji bazującą na wspólnym rodzinnym gotowaniu w oparciu o unikalną cechę wiodącego produktu.
Śliwka Nałęczowska to marka z ponad 60-letnią tradycją. Receptura Śliwki Nałęczowskiej jest ściśle chronioną tajemnicą, a półprodukty używane do produkcji są zawsze najwyższej jakości. Główne działania marketingowe w I połowie 2017 roku nakierowane były na działania in-store, polegające na poprawie widoczności produktu W II połowie roku, Śliwka Nałęczowska była wspierana promocyjnie w akcji "Śliwkobranie": dedykowany format produktu, loteria z nagrodami, silne wsparcie w punkcie sprzedaży. Marka rozpoczęła także inwestycję w sponsoring telewizyjny w programach "Koło Fortuny", popularne seriale, partner sylwestra TVN oraz w Internecie (onet.pl, wp.pl).
Nagrody: Produkt został nagrodzony prestiżową nagrodą dla produktów unikatowych Ars Coquinaria oraz nagrodą Perła FMCG 2017.
W I połowie 2017 roku kategoria bombonier była wspierana w czasie okazji sezonowych: Walentynki, Wielkanoc, Dzień Babci, Dziadka, Kobiet oraz okres komunijny. Oferta opierała się na limitowanych wersjach produktów, w dedykowanych szatach graficznych oraz okazjonalnych nakładkach i standach ekspozycyjnych. W II połowie roku działania skoncentrowane były na okazjach świątecznych w grudniu.
W I połowie 2017 roku kontynuowano budowanie dystrybucji innowacyjnych pralin Joy & Me. To innowacyjne pralinowe smakołyki w postaci waflowej kulki o płaskim spodzie. Chrupiący wafelek wypełniony jest puszystym piankowym kremem, który kryje w sobie kroplę
owocowego nadzienia. Joy&Me oblane są czekoladą i zdobione czekoladowymi paseczkami odpowiadającymi kolorem smakom produktu. Stanowią oryginalną propozycję w segmencie wyrobów czekoladowych i nie posiadają rynkowego odpowiednika. Dostępne w dwóch smakach - czekoladowe z pomarańczowym nadzieniem oraz waniliowe z nadzieniem z owoców leśnych. Linia uzyskała wsparcie trade marketingowe w postaci ekspozycji dodatkowych w miejscu sprzedaży.
Marka Goplana wzbogaciła ofertę czekolad o 3 smaki dużych czekolad 245g.
Nagrody:
Joy&Me – Perła Rynku FMCG 2017
Czekolady Goplana Grześkowa i Jeżykowa – Perła Rynku FMCG 2017
W 2017 roku Grupa Colian konsekwentnie realizowała strategię rozwoju dywizji kulinarnej, udzielając wsparcia marketingowego markom Appetita i Siesta. Zrealizowano szeroki wachlarz działań zarówno z zakresu trade marketingu, jak i marketingu strategicznego. Działania trade marketingowe skierowano na rozwój sprzedaży, dystrybucji i ekspozycji w tym do dystrybutorów oraz do Punktów Sprzedaży Detalicznej (PSD).
Zgodnie z przyjętą długofalową strategią działań, w 2017 roku marka Appetita postawiła na wzmacnianie eksperckiego wizerunku i budowanie swojej silnej pozycji w TOP 5 marek ziół i przypraw na polskim rynku. Appetita otrzymała stałe wsparcie w mediach – TV, Internecie, prasie branżowej i konsumenckiej oraz poprzez działania PR.
W pierwszym półroczu ubiegłego roku, marka kontynuowała współpracę z rozpoznawalnym, kulinarnym programem telewizyjnym. Zioła i przyprawy Appetita kolejny raz zostały ulokowane w polskiej edycji, znanego na całym świecie programu MasterChef Junior. Uczestnicy podczas wszystkich etapów programu korzystali z produktów marki. W III i IV kwartale 2017 roku, Appetita konsekwentnie zwiększała świadomość marki m.in. poprzez obecność w programach kulinarnych. Marka była promowana zarówno w prestiżowym i największym kulinarnym show stacji TVN – programie MasterChef.
Marka sponsorowała wiele znaczących imprez kulinarnych. Zioła i przyprawy marki Appetita były wspierane w placówkach handlu detalicznego. W sezonach świątecznych marka postawiła na promocje cenowe w sklepach i dedykowane ekspozytory. Zakrojone na szeroką skalę aktywności marketingowe i trade marketingowe pozwoliły marce Appetita umocnić pozycję eksperta w branży kulinarnej oraz wzmocnić wizerunek marki wśród konsumentów.
W 2017 r. marka Siesta kontynuowała działania marketingowe zgodnie z przyjętą strategią. Podczas pierwszego półrocza 2017 roku marka rozwijała dystrybucję produktów i optymalizowała portfolio. Przez cały rok prowadzono także stałą komunikację PR, podkreślając szerokie zastosowanie produktów, wygodę oraz wysoką jakość opakowań, a także liczne właściwości prozdrowotne orzechów i bakalii. Produkty otrzymały wsparcie w punktach sprzedaży, W kluczowym okresie dla branży bakaliowej, w sezonie bożonarodzeniowym, wybrane bakalie Siesta były oferowane w specjalnych cenach dla zwiększenia ich rotacji. Promocja cenowa była skierowana do kanału tradycyjnego i sieci lokalnych.
W 2017 roku marka Hellena podjęła szereg działań w obrębie marketingu strategicznego, które wzmocniły silną pozycję brandu na rynku. Przyjęta strategia ma na celu utrwalenie pozytywnego wizerunku marki wśród obecnych konsumentów i dotarcie z komunikacją do nowych konsumentów.
W 2017 roku na rynek wprowadzono nowości produktowe z portfolio Oranżady Hellena: żółte Oranżady Hellena w impulsowych formatach - butelka PET 400 ml, szklana butelka z kapslem typu twist-off o pojemności 275 ml oraz puszka 250 ml. W odpowiedzi na potrzeby konsumentów marka wprowadziła również białą Oranżadę Hellena FIT w puszcze 250 ml. Nowością w portfolio marki Hellena były również: żółta Oranżada Hellena w proszku oraz jedyna na rynku Galaretka czerwona o smaku oranżady Hellena. Jeśli chodzi o segment napojów niegazowanych, marka Hellena wprowadziła linię Hellena Family+ w impulsowych formatach o smaku: jabłko-owoce leśne, jabłko-gruszka oraz zielone jabłuszko, a także dwa nowe smaki Hellena Family+ w formacie 1,75 l – jabłko-pomarańcza i jabłko-wiśnia. Wszystkie nowe produkty otrzymały silne wsparcie marketingowe i PR.
Oranżada Hellena była lokowana również w prestiżowych programach rozrywkowych o zasięgu ogólnopolskim. Kampanie TV wsparte były komunikacja w Internecie min.: FB i YouTube, a także w prasie handlowej.
Zarówno letnia jak i zimowa kampania TV była mocno wparta działaniami TRADE.
Wystawiono setki dodatkowych ekspozytorów sprzedażowych, zwiększających rotacje produktów w miejscach sprzedaży, dystrybuowano materiały POS w postaci min woblerów, plakatów, katalogów czy owijek paletowych.
Zrealizowane działania w obrębie, marketingu strategicznego i trade marketingu, przyczyniły się do wzrostu wyników sprzedaży, a także do umocnienia pozycji rynkowego lidera w kategorii oranżady oraz w całym rynku napojów gazowanych w Polsce.
Aktywność marketingowa firmy Colian w 2017 roku na rynkach zagranicznych obejmowały dwa aspekty:
Spółka kontynuowała realizację strategii kreowania i wspierania produktów koncentrując się na wiodących markach.
Na zagranicznych rynkach jesteśmy obecni ze sztandarowymi markami i odpowiednikami polskich brandów pod markami o charakterze globalnym. Dostosowujemy ofertę do zwyczajów konsumenckich danego rynku, czego przykładem są nasze mieszanki przypraw, dedykowane na rynek mongolski. W kategorii słodyczy systematycznie prowadzone są prace związane z przystosowaniem portfolio pralin i bombonier do preferencji i wymagań rynków Ameryki Środkowej i Południowej.
Analiza preferencji i oczekiwań konsumentów to pierwszy etap procesu przygotowania portfolio eksportowego na wybrane rynki. Opracowanie portfolio eksportowego jest procesem długofalowym, natomiast niezbędnym dla dalszego rozwoju firmy na rynkach zagranicznych.
Nasze produkty są w ponad sześćdziesięciu państwach na świecie. Dla spółki nie istnieją bariery gospodarcze, a jej eksport jest zdywersyfikowany. W najbliższych latach konsekwentnie będziemy zwiększać obecność na dotychczasowych rynkach zbytu oraz równolegle pozyskiwać nowe rynki sprzedaży. Naszym celem jest wzrost udziału przychodów ze sprzedaży zagranicznej, umacnianie wizerunku marek oraz budowanie silnej pozycji firmy na arenie międzynarodowej.
W 2017 roku firma uczestniczyła w Targach ISM 2017, największych Targach Słodyczy na świecie, w targach Gulfood 2017 w Dubaju , Sial China w Szanghaju oraz w Targach Anuga 2017 w Kolonii.
Kluczową dla działalności Grupy Kapitałowej COLIAN HOLDING S.A. jest sprzedaż słodyczy przypraw i napojów oraz usług logistycznych.
Przychody ze sprzedaży wyrobów własnej produkcji zrealizowane przez Grupę Kapitałową w 2017 r. i 2016 r. przedstawia poniższa tabela. Na przychody te złożyła się działalność operacyjna w segmentach rynku: słodycze, kulinaria, napoje i logistyka.
| Wyszczególnienie | 01.01.2017 - 31.12.2017 |
01.01.2016 - 31.12.2016 |
Różnica [ 2017 - 2016 ] |
Dynamika [ 2017 vs 2016 ] |
|---|---|---|---|---|
| SUMA przychodów ze sprzedaży | 962 933 | 930 029 | 32 904 | 3,5% |
| Sprzedaż produktów | 806 672 | 782 723 | 23 949 | 3,1% |
| Sprzedaż usług | 92 056 | 67 286 | 24 770 | 36,8% |
| Sprzedaż towarów i materiałów | 64 205 | 80 020 | -15 815 | -19,8% |
| Tabela 3. Wartość skonsolidowanej sprzedaży w latach 2016 i 2017 [w tys. zł] | |||
|---|---|---|---|
| ------------------------------------------------------------------------------ | -- | -- | -- |
Źródło: dane własne Grupy
W Grupie Kapitałowej Colian występują segmenty branżowe, które obejmują produkcję, sprzedaż poniżej wymienionych grup produktowych oraz usług logistycznych:
• segment słodyczy produkuje i dostarcza bogatą ofertę wyrobów cukierniczych takich jak czekolady, wyroby czekoladowe, praliny, pieczywo cukiernicze trwałe, w tym wafle i herbatniki, cukierki, drażetki, karmelki, wyroby żelowe, krówki i wiele innych asortymentów pod markami parasolowymi Jutrzenka, Goplana i Solidarność oraz szeregu marek produktowych takich jak np. Grześki, Jeżyki, Akuku, Brando, Mella, Wafle Familijne, Śliwka Nałęczowska, Elizabeth Shaw, Złoty Orzech,
Tabela 4. Sprzedaż według segmentów operacyjnych w latach 2016 i 2017 [w tys. zł]
| Wyszczególnienie | Rok obrotowy 2017 | Rok obrotowy 2016 | Zmiana 2017 - 2016 |
Dynamika 2017 / 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Razem sprzedaż na zewnątrz | 962 933 | 930 029 | 32 904 | 3,5% |
| Segment słodyczy | 622 289 | 601 760 | 20 529 | 3,4% |
| Segment napojów | 145 429 | 144 682 | 747 | 0,5% |
| Segment kulinarny | 102 650 | 115 734 | -13 084 | -11,3% |
| Segment logistyki | 87 274 | 62 785 | 24 489 | 39,0% |
| Wartości nieprzypisane do segmentów | 5 291 | 5 068 | 223 | 4,4% |
Poniższy podział dotyczący obszarów geograficznych przeprowadzono opierając się na kryterium lokalizacji geograficznej klientów. Przyjęto podział na przychody osiągnięte od klientów zlokalizowanych na terytorium Polski oraz przychody od klientów zlokalizowanych poza granicami kraju.
Cztery spółki Grupy objęte skonsolidowanym sprawozdaniem działają na terenie Polski, jedna prowadzi działalność na terenie Wielkiej Brytanii. Przychody uzyskane z eksportu prezentuje poniższa tabela.
| 01.01.2017 - 31.12.2017 | 01.01.2016 - 31.12.2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| w tys. PLN | w % | w tys. PLN | w % | |
| Razem | 962 933 | 100,0% | 930 029 | 100,0% |
| Kraj | 788 750 | 81,9% | 785 337 | 84,4% |
| Eksport | 174 183 | 18,1% | 144 692 | 15,6% |
| Struktura eksportu | 100,0% | 100,0% | ||
| Unia Europejska | 116 952 | 67,1% | 98 995 | 68,4% |
| Rynki wschodnie | 7 151 | 4,1% | 5 509 | 3,8% |
| USA | 9 266 | 5,3% | 7 834 | 5,4% |
| Azja | 18 023 | 10,3% | 18 388 | 12,7% |
| Ameryka Południowa | 15 875 | 9,1% | 6 552 | 4,5% |
| Kanada | 2 690 | 1,5% | 2 730 | 1,9% |
| Afryka | 2 714 | 1,6% | 3 039 | 2,1% |
| Australia | 556 | 0,3% | 601 | 0,4% |
| Pozostałe | 956 | 0,5% | 1 044 | 0,7% |
Źródło: dane własne Grupy
Podstawowym kierunkiem sprzedaży w Grupie Kapitałowej jest sprzedaż krajowa wynosząca 81,9% w 2017 roku. Uzupełnieniem sprzedaży w kraju jest sprzedaż eksportowa 18,1%. Na przychodach ogółem nastąpił wzrost do analogicznego okresu roku ubiegłego o 3,5%.
W eksporcie GK odnotowała przyrost dynamiki 2017 vs 2016 tj. 20,4% na poziomie ogółem, w tym do: Unii Europejskiej (18,1%), Rynki wschodnie (29,8%), Azji (-2,0%), USA (18,3%), Ameryki Południowej (142,3%), Afryki (-10,7%), Kanady (-1,5%), Australii (-7,5%).
W obszarze eksportu GK COLIAN kontynuuje rozpoczęte w latach ubiegłych działania zmierzające do zwiększenia obecności wyrobów na zagranicznych rynkach sprzedaży, szczególnie wyrobów premium.
Strategia eksportowa na najbliższe lata zakłada koncentrację na grupach produktowych optymalnych z punktu widzenia wysokiej jakości i konkurencyjności cenowej na rynkach międzynarodowych.
Głównym źródłem zaopatrzenia w Grupie Kapitałowej Colian Holding S.A. w materiały do produkcji jest przemysł krajowy, przy czym część surowców strategicznych sprowadzana jest z zagranicy. Realizowana przez Grupę polityka dywersyfikacji dostawców surowców i opakowań gwarantowała niezależność od jednego dostawcy, tym samym zapewnienie bezpieczeństwa i ciągłości produkcji.
GK COLIAN aktywnie zarządza zakupami, w przypadku surowców strategicznych takich jak: substancje słodzące, surowce kakaowe, mączne, oceniając bieżącą sytuację rynkową, jak i tendencje panujące na danym rynku, podejmuje decyzje o zawieraniu kontraktów 3-miesięcznych, 6-miesięcznych lub rocznych.
W 2017 roku Grupa Kapitałowa Colian Holding S.A. prowadziła sprzedaż podobnie do poprzednich okresów poprzez hurtownie dystrybucyjne oraz polskie i międzynarodowe sieci handlowe.
Dystrybucję produktów konfekcjonowanych prowadzono z lokalizacji w Kostrzynie i Opatówku. Colian Logistic sp. z o.o. zajmuje się organizacją logistyki dystrybucji wyrobów cukierniczych, przypraw i napojów dla Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. jak i na potrzeby podmiotów zewnętrznych. Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom rynku, składa ofertę świadczenia podobnych usług w zakresie spedycji i transportu dla swoich klientów. Spółka oferuje również usługi przewozowe dla klientów z wielu innych branż nie związanych wyłącznie z branżą spożywczą.
Spółki Grupy Kapitałowej COLIAN HOLDING S.A. w roku 2017 prowadziły projekty inwestycyjne mając na uwadze dywersyfikacji środków w obrębie różnych dywizji, w których prowadzą działalność. Mając na uwadze otoczenie biznesowe wszystkie Spółki z Grupy Kapitałowej stawiają duży nacisk na ciągłą modernizację i uzupełnianie swojego parku maszynowego, tak aby zapewnić najwyższe standardy produkcji przy wysokiej jakości i optymalnych kosztach wytworzenia. Jednocześnie nieustannie są prowadzone prace rozwojowe tak aby oferowane portfolio produktowe było atrakcyjne dla naszych klientów.
Nakłady finansowe poniesione na nowe i posiadane środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne pozwalają zaliczyć Spółki zależne do nowoczesnych przedsiębiorstw branży spożywczej w Polsce.
Szczegółowo nakłady inwestycyjne w poszczególne segmenty działalności opisane zostały w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie o nr 11.
Inwestycje realizowane były w następujących grupach :
Tabela nr 6. Zestawienie zatrudnienia w 2017 i 2016 roku w Grupie Kapitałowej Colian Holding S.A.
| Wyszczególnienie | 31.12.2017 | struktura 2017 w % |
31.12.2016 | struktura 2016 w % |
|---|---|---|---|---|
| Ogółem GK Colian Holding S.A. (bez osób współpracujących - służby terenowe) |
1848 | 100% | 1881 | 100% |
| Colian Sp. z o.o. | 1214 | 66% | 1256 | 67% |
| Colian Logistic | 168 | 9% | 146 | 8% |
| Colian Factory | 453 | 24% | 465 | 25% |
| Elizabeth Shaw Limited | 13 | 1% | 14 | 1% |
| Wyszczególnienie .(osoby współpracujące - służby terenowe) |
31.12.2017 | struktura 2017 w % |
31.12.2016 | struktura 2016 w % |
| Colian sp. z o.o. | 177 | 100% | 180 | 100% |
| dywizja słodka | 72 | 41% | 89 | 49% |
| dywizja kulinaria i napoje | 105 | 59% | 91 | 51% |
Źródło: dane własne Grupy
Zatrudnienie w tabeli nr 6 podawane jest według stanu zatrudnionych osób na dzień 31.12.2017 vs 31.12.2016.
Wykresy zatrudnienia w GK Colian w oparciu o umowy o pracę:
W roku 2017 poziom zatrudnienia w GK Colian obniżył się o 33 osoby (-1,8%). Złożyło się na to głównie dostosowywanie zatrudnienia do potrzeb produkcyjnych i sprzedażowych w Grupie Kapitałowej.
W 2017 roku w organizacji kontynuowane były działania, których celem był rozwój kompetencji pracowników pracujących na rzecz Grupy Kapitałowej. W ramach Akademii Colian realizowane były programy rozwojowe dedykowane grupom pracowników, pełniących kluczowe role w realizacji strategii firmy. W 2017 roku pracownicy GK Colian rozwijali swoje kompetencje uczestnicząc w szkoleniach zewnętrznych (otwartych i zamkniętych) oraz konferencjach branżowych.
Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. według stanu na 31.12.2016 i 31.12.2017 r. przedstawia tabela nr 7 i 8.
| Tabela nr 7. Skonsolidowane aktywa GK Colian Holding S.A. (tys. zł) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| -- | --------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- |
| AKTYWA | 2017-12-31 | Struktura w % |
2016-12-31 | Struktura w % |
Różnica [ 2017 - 2016 ] |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 694 636 | 100,0% | 709 477 | 100,0% | -14 841 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 306 565 | 44,1% | 327 322 | 46,1% | -20 757 |
| Wartości niematerialne | 289 483 | 41,7% | 297 433 | 41,9% | -7 950 |
| Wartość firmy | 2 534 | 0,4% | 2 534 | 0,4% | 0 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 18 595 | 2,7% | 19 482 | 2,7% | -887 |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 60 445 | 8,7% | 30 043 | 4,2% | 30 402 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 17 014 | 2,4% | 32 663 | 4,6% | -15 649 |
| Aktywa obrotowe | 506 396 | 100,0% | 408 575 | 100,0% | 97 821 |
| Zapasy | 67 743 | 13,4% | 84 754 | 20,7% | -17 011 |
| Należności handlowe | 220 254 | 43,5% | 209 094 | 51,2% | 11 160 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 1 894 | 0,4% | 2 997 | 0,7% | -1 103 |
| Pozostałe należności | 8 032 | 1,6% | 5 916 | 1,4% | 2 116 |
| AKTYWA | 2017-12-31 | Struktura w % |
2016-12-31 | Struktura w % |
Różnica [ 2017 - 2016 ] |
|---|---|---|---|---|---|
| Pozostałe aktywa finansowe | 11 611 | 2,3% | 14 935 | 3,7% | -3 324 |
| Rozliczenia międzyokresowe | 2 141 | 0,4% | 1 492 | 0,4% | 649 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 194 721 | 38,5% | 89 387 | 21,9% | 105 334 |
| Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 2 407 | 3 508 | -1 101 | ||
| AKTYWA RAZEM | 1 203 439 | 1 121 560 | 81 879 |
Źródło: dane własne Grupy Kapitałowej
Na dzień 31.12.2017 GK Colian Holding S.A. była w posiadaniu majątku, którego wartość księgowa wyniosła 1 203 439 tys. zł. W porównaniu do stanu na dzień 31.12.2016 wartość księgowa majątku wzrosła o 7,3% i wartościowo o 81 879 tys. zł.
W porównaniu do roku 2016 wartość aktywów trwałych spadła o -14 841 tys. zł, czyli o -2,1%.
W stosunku do 2016 roku o 23,9% i wartościowo o 97 821 tys. zł do poziomu 506 396 tys. zł wzrosła wartość aktywów obrotowych. Główny wpływ na zmianę aktywów obrotowych miał wzrost należności handlowych o 11 160 tys. zł (5,3%), wzrost pozostałych należności o 2 116 tys. zł (35,8%), wzrost środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 105 334 tys. zł (117,8%) oraz spadek zapasów o 17 011 tys. zł (20,1%).
Grupa w bilansie na dzień 31.12.2017 wykazała stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na poziomie 194 721 tys. zł. Poziom ten wzrósł o 105 334 tys. zł (117,8%) w stosunku do stanu wykazanego na 31.12.2016r. Szczegółowo stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów opisany został w nocie 23 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Udział środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w aktywach ogółem na 31.12.2016 wynosił 8,0% i wzrósł do poziomu 16,2% według stanu na 31.12.2017 tj. o 8,2 punktów procentowych.
Szczegółowo aktywa GK Colian Holding S.A. zostały opisane wg struktury w notach do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. I tak:
| PASYWA | 2017-12-31 | Struktura w % |
2016-12-31 | Struktura w % |
Różnica [2017 - 2016] |
|---|---|---|---|---|---|
| Kapitały własne | 862 787 | 100,0% | 884 499 | 100,0% | -21 712 |
| PASYWA | 2017-12-31 | Struktura w % |
2016-12-31 | Struktura w % |
Różnica [2017 - 2016] |
|---|---|---|---|---|---|
| Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej | 862 787 | 884 499 | -21 712 | ||
| Kapitał zakładowy | 30 346 | 3,5% | 30 346 | 3,4% | 0 |
| Kapitał zapasowy | 984 268 | 114,1% | 886 950 | 100,3% | 97 318 |
| Akcje własne (wielkość ujemna) | -28 678 | -3,3% | -27 179 | -3,1% | -1 499 |
| Pozostałe kapitały | 235 782 | 27,3% | 235 782 | 26,7% | 0 |
| Zyski zatrzymane | -338 275 | -39,2% | -283 087 | -32,0% | -55 188 |
| Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący | -20 656 | -2,4% | 41 687 | 4,7% | -62 343 |
| Zobowiązania długoterminowe | 91 394 | 100,0% | 52 635 | 100,0% | 38 759 |
| Kredyty i pożyczki | 0,0% | 16 000 | 30,4% | -16 000 | |
| Inne zobowiązania długoterminowe | 851 | 0,9% | 1 135 | 2,2% | -284 |
| Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 84 949 | 92,9% | 29 351 | 55,8% | 55 598 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 5 383 | 5,9% | 5 658 | 10,7% | -275 |
| Pozostałe rezerwy | 211 | 0,2% | 491 | 0,9% | -280 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 249 258 | 100,0% | 184 426 | 100,0% | 64 832 |
| Kredyty i pożyczki | 73 696 | 29,6% | 949 | 0,5% | 72 747 |
| Zobowiązania handlowe | 120 766 | 48,5% | 130 303 | 70,7% | -9 537 |
| Pozostałe zobowiązania | 17 863 | 7,2% | 29 102 | 15,8% | -11 239 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 5 081 | 2,0% | 4 512 | 2,4% | 569 |
| Pozostałe rezerwy | 31 852 | 12,8% | 19 560 | 10,6% | 12 292 |
| PASYWA RAZEM | 1 203 439 | 1 121 560 | 81 879 |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
Głównym źródłem finansowania majątku GK Colian Holding S.A. na dzień 31.12.2017 jest kapitał własny, którego wartość wynosi 862 787 tys. zł i spadła o 21 712 tys. zł (-2,5%) w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2016.
Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania w pasywach według stanu na 31.12.2017 wynosi 340 652 tys. zł, co stanowi wzrost o 103 591 tys. zł (43,7%) do stanu z dnia 31.12.2016 roku, gdzie kwota ta wynosiła 237 061 tys. zł.
Szczegółowo kapitał zakładowy Spółki GK Colian Holding S.A. został opisany w nocie nr 24 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, natomiast pozostałe pozycje pasywów w notach 6 - 35.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. za lata 2016 - 2017 przedstawia poniższa tabela o nr 9.
Tabela nr 9. Skonsolidowany rachunek zysków i strat GK Colian Holding S.A. (tys. zł)
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 |
Marże 2017 |
za okres 01.01.2016 - 31.12.2016 |
Marże 2016 |
Zmiana 2017 - 2016 |
Dynamika 2017 / 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 962 933 | 930 029 | 32 904 | 3,5% | ||
| Przychody ze sprzedaży produktów | 806 672 | 782 723 | 23 949 | 3,1% | ||
| Przychody ze sprzedaży usług | 92 056 | 67 286 | 24 770 | 36,8% | ||
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 64 205 | 80 020 | -15 815 | -19,8% | ||
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: |
641 386 | 629 057 | 12 329 | 2,0% | ||
| Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 580 973 | 555 900 | 25 073 | 4,5% |
| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | za okres 01.01.2017 - 31.12.2017 |
Marże 2017 |
za okres 01.01.2016 - 31.12.2016 |
Marże 2016 |
Zmiana 2017 - 2016 |
Dynamika 2017 / 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 60 413 | 73 157 | -12 744 | -17,4% | ||
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 321 547 | 33,4% | 300 972 | 32,4% | 20 575 | 6,8% |
| Pozostałe przychody operacyjne | 23 386 | 15 931 | 7 455 | 46,8% | ||
| Koszty sprzedaży | 210 715 | 205 174 | 5 541 | 2,7% | ||
| Koszty ogólnego zarządu | 66 258 | 58 873 | 7 385 | 12,5% | ||
| Pozostałe koszty operacyjne | 22 553 | 11 357 | 11 196 | 98,6% | ||
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 45 407 | 4,7% | 41 499 | 4,5% | 3 908 | 9,4% |
| Przychody finansowe | 5 382 | 3 907 | 1 475 | 37,8% | ||
| Koszty finansowe | 6 845 | 3 404 | 3 441 | 101,1% | ||
| Odpis ujemnej wartości firmy | 248 | -248 | -100,0% | |||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 43 944 | 4,6% | 42 250 | 4,5% | 1 694 | 4,0% |
| Podatek dochodowy | 74 619 | 2 561 | 72 058 | 2813,7% | ||
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | -30 675 | 39 689 | -70 364 | -177,3% | ||
| Zysk (strata) z działalności zaniechanej | ||||||
| Zysk (strata) netto | -30 675 | -3,2% | 39 689 | 4,3% | -70 364 | -177,3% |
| Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom mniejszościowym | ||||||
| Zysk (strata) netto podmiotu dominującego | -30 675 | -3,2% | 39 689 | 4,3% | -70 364 | -177,3% |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
Dla uzyskanych przez GK Colian Holding S.A. rezultatów w 2017 r. decydujący wpływ miały wyniki osiągnięte z tytułu prowadzonej działalności operacyjnej w spółkach zależnych - Colian sp. z. o.o., Colian Logistic sp. z o.o. oraz Colian Factory sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaży w GK Colian Holding S.A. za 2017 rok wyniosły 962 933 tys. zł i w porównaniu do 2016 roku, w którym wynosiły 930 029 tys. zł zanotowano wzrost o 3,5% (wartościowo o 32 904 tys. zł). W 2017 roku w strukturze sprzedaży największy udział zajmuje sprzedaż produktów 83,8%, przychody ze sprzedaży usług odpowiednio 9,6% oraz przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6,7%.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów w 2017 roku wyniosły 641 386 tys. zł i wzrosły w stosunku do wykonania 2016 roku o 2,0% . Szczególne istotne znaczenie ma wzrost kosztów wytworzenia sprzedanych produktów i usług o 4,5% związany z procesami wytwórczymi. W analizowanym okresie podejmowano działania zmierzające do optymalizowania kosztów surowców, w tym szczególnie tłuszczów kakaowych używanych do produkcji czekolady i innych produktów z użyciem masy czekoladowej oraz działań optymalizacyjnych w poszczególnych zakładach Grupy Kapitałowej.
Na poziomie zysku brutto na sprzedaży nastąpił wzrost o 20 575 tys. zł (6,8%) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, co należy ocenić bardzo pozytywnie.
Na poziomie zysku na działalności operacyjnej odnotowano wzrost wartości 3 908 tys. zł (9,4%) oraz na zysku przed opodatkowaniem wzrost o 4,0% i wartościowo 1 694 tys. zł.
W związku ze zmianą od dnia 1 stycznia 2018 r. przepisów podatkowych w zakresie podatku dochodowego od osób prawych art. 16 ust 1 pkt 64a i 73 zgodnie z którymi podmiot, który wytworzył znak towarowy we własnym zakresie a następnie zbył w części przekraczającej przychód uzyskany przez podatnika z ich uprzedniego zbycia, nie może zaliczać w koszty uzyskania przychodów dla celów podatkowych odpisów amortyzacyjnych wartości początkowej znaku.
| Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat | 01.01.2017 - 31.12.2017 |
01.01.2016 - 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat |
74 619 | 2 561 |
| Bieżący podatek dochodowy | 5 920 | 1 527 |
| Dotyczący roku obrotowego | 5 920 | 1 527 |
| Odroczony podatek dochodowy | 68 699 | 1 034 |
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | 68 699 | 3 753 |
| Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych z roku ubiegłego ujęte w bieżącym okresie |
-2 719 |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
Polskie przepisy prawa podatkowego dotyczące między innymi rozliczeń w obszarze podatku od towarów i usług, podatku dochodowego, czy też ubezpieczeń społecznych podlegają częstym modyfikacjom. Zmiany dotyczą nie tylko brzmienia poszczególnych regulacji, lecz również sposobu dokonywania ich wykładni przez organy podatkowe i sądy administracyjne. Na uwagę zasługuje dodatkowo również kwestia coraz częstszego posługiwania się przez ustawodawcę niejednoznacznymi pojęciami i nieostrymi definicjami, które finalnie mają fundamentalne znaczenie dla stosowania poszczególnych regulacji. Elementy te prowadzą w praktyce do daleko idących trudności w stosowaniu regulacji prawa podatkowego, w szczególności niejednokrotnie braku możliwości uzyskania zarówno ze strony organów podatkowych, jak i doradców podatkowych jednoznacznych wytycznych co do sposobu postępowania, które zapewniłyby pewność co do poprawności dokonywanych rozliczeń podatkowych. Rozliczenia podatkowe pozostają przy tym jednym z obszarów, które mogą być przedmiotem kontroli organów państwa, które to uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a ewentualne dodatkowe zobowiązania podatkowe powstałe w wyniku podejmowanych działań kontrolnych przez takie organy kontrolne musza być uregulowane wraz z odsetkami. Dodatkowym czynnikiem zwiększającym poziom niepewności co do dokonywanych rozliczeń podatkowych są obowiązujące od 15 lipca 2016 r. przepisy Ordynacji Podatkowej wprowadzające do polskiego systemu prawa Ogólną Klauzulę Zapobiegającą Nadużyciom (tzw. klauzula GAAR). Istotą tych regulacji pozostaje przyznanie organom podatkowym uprawnienia do oceny, czy dana czynność gospodarcza jest realizowana przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisu ustawy podatkowej. Wskazane czynniki powodują, iż finalnie ustalenie ostatecznego poziomu zobowiązań podatkowych w niektórych sytuacja może być uzależnione od subiektywnej oceny danego zdarzenia na tle ogólnych i nieprecyzyjnych zapisów w prawie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznych decyzji organu podatkowego. Spółka jest w trakcie kontroli podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2013 – 2016.
Szczegółowe informacje dotyczących głównych składników obciążenia podatkowego za okresy zakończone 31.12.2017 i 31.12.2016 roku przedstawiają się następująco zawarto w nocie nr 6 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Należy podkreślić, że zarząd głównej spółki operacyjnej Colian wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej decydował o rozwiązaniu całej kwoty nierozliczonego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 11.367 tys. zł. Utrzymywanie aktywa
z tytułu podatku odroczonego byłyby nieuzasadnione, ponieważ odpisy amortyzacyjne od początku 2018 r. nie stanowią kosztów uzyskania przychodów.
Jednocześnie spółka operacyjna Colian utworzyła rezerwę na odroczony podatek w odniesieniu do różnic w wycenie bilansowej a wycenie podatkowej wartości posiadanych znaków towarowych w kwocie 53.533 tys. zł.
Pozostałe najważniejsze elementy rachunku wyników zostały omówione w punkcie 8.3 przy analizie wskaźnikowej.
Poszczególne składniki rachunku zysku i strat GK Colian Holding S.A. zostały opisane w notach do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. I tak:
Analizę wskaźnikową Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. za lata 2016 - 2017 wraz z zastosowaną metodyką obliczania przedstawia powyższa tabela nr 11.
Ocena sytuacji finansowej, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań dokonana została w oparciu o wskaźniki rentowności, płynności oraz wskaźnik ogólnego zadłużenia.
| Nazwa wskaźnika | Objaśnienie | S.A. | GK COLIAN HOLDING | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | ||||
| Wskaźniki płynności | |||||
| Wskaźnik bieżący | (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) | 2,03 | 2,22 | ||
| Wskaźnik szybki | (aktywa obrotowe -zapasy) / zobowiązania krótkoter. | 1,76 | 1,76 | ||
| Kapitał obrotowy | (kapitał własny +dług kap. obcy - aktywa trwałe) | 259 545 | 227 657 | ||
| Wskaźniki zyskowności | |||||
| Wskaźnik zyskowności sprzedaży | zysk ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży | 33,39% | 32,36% | ||
| Wskaźnik zyskowności operacyjnej | zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży | 4,72% | 4,46% | ||
| Wskaźnik zyskowności brutto | zysk brutto / przychody ze sprzedaży | 4,56% | 4,54% | ||
| Wskaźnik zyskowności netto | zysk netto / przychody ze sprzedaży | -3,19% | 4,27% | ||
| Wskaźniki wspomagania finansowego | |||||
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | zobowiązania ogółem / aktywa | 0,28 | 0,21 | ||
| Wskaźnik udziału kapitałów własnych w finans. majątku | kapitały własne / aktywa | 0,72 | 0,79 | ||
| Wskaźnik relacji zobowiązań do kapitałów własnych | zobowiązania ogółem / kapitały własne | 0,39 | 0,27 | ||
| Wskaźnik relacji kapitału stałego do majątku trwałego | (kapitały własne + zobow. długoter.) / aktywa trwałe | 1,37 | 1,32 |
Tabela nr 11. Analiza wskaźnikowa dla GK Colian Holding S.A.
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
Uwaga: w związku z ujęciem za rok 2017 podatku dochodowego w kwocie 74 619 tys. zł, co opisano w punkcie nr 8.2. pominięto w tabeli nr 12 wyliczenie następujących wskaźników: wskaźnik zyskowności majątku, wskaźnik zyskowności majątku trwałego, wskaźnik zyskowności majątku obrotowego, wskaźnik zyskowności kapitału własnego.
Podsumowując ocenę sytuacji finansowej i majątkowej GK Colian Holding S.A. za 2017 rok należy stwierdzić, iż w stosunku do analogicznego okresu:
Decydujący wpływ na uzyskane wskaźniki finansowe w 2017 stanowiły:
Analiza wskaźnikowa w zakresie oceny rentowności, płynności oraz zadłużenia wskazuje na dobrą sytuację finansową GK COLIAN w 2017 roku w stosunku do okresów wcześniejszych w zakresie zyskowności (łącznie opisanym w punkcie nr 8.2. zdarzeniem jednorazowym związanym ze zmianą przepisów podatkowych w zakresie podatku dochodowego od osób prawych art. 16 ust 1 pkt 64a i 73), zdolności do regulowania zobowiązań oraz bezpieczeństwa finansowania działalności bieżącej i inwestycyjnej.
Grupa GK posiada wystarczające środki na realizację zaplanowanego procesu inwestycyjnego, w przypadku potencjalnych inwestycji kapitałowych i dysponuje odpowiednią siłą finansową na ich przeprowadzenie.
Zaprezentowana w sporządzonym sprawozdaniu finansowym sytuacja majątkowa i finansowa Grupy Kapitałowej jest stabilna, nie wykazuje obszarów zagrożenia dla prowadzonej działalności biznesowej.
Na osiągnięte rezultaty Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. za 2017 rok miały wpływ m.in. następujące czynniki:
Do dnia publikacji Sprawozdania Finansowego i Sprawozdania Zarządu z działalności za 2017 rok t/j. 30.04.2018 zawarto umowę, w wyniku której mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Emitent poinformował o tym w komunikach, o których poniżej.
Raportem 4/2018 Zarząd Colian Holding S.A. poinformował, że w dniu 28 marca 2018 r. doszło do zawarcia porozumienia przez AllumaInvest sp. z o.o., tj. podmiot dominujący wobec Spółki, oraz następujące podmioty: (i) Spółkę, oraz (ii) niektórych akcjonariuszy Spółki, a mianowicie Jana Kolańskiego, Barbarę Kolańską, Ziołopex sp. z o.o. oraz IPOPEMA 21 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. Porozumienie spełnia kryteria, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 i pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Porozumienie dotyczy wspólnego nabywania akcji Spółki od pozostałych akcjonariuszy Spółki w szczególności w celu osiągnięcia wymaganej przepisami prawa liczby głosów w Spółce, aby docelowo przeprowadzić przymusowy wykup akcji Spółki od akcjonariuszy mniejszościowych, a następnie na walnym zgromadzeniu Spółki zadecydować o zniesieniu dematerializacji akcji Spółki oraz ich wycofaniu z obrotu na rynku regulowanym.
Porozumienie zostało zawarte na czas określony - do dnia 30.06.2019 roku lub do dnia, w którym akcje Spółki zostaną wycofane z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW, którekolwiek ze zdarzeń nastąpi wcześniej. Konsekwencją powyższego było działanie, o którym spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 6/2018 z dnia 2018-03-29 tj. ogłoszenie wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Colian Holding S.A.
Wezwanie zostało ogłoszone w związku z przekroczeniem przez akcjonariuszy wchodzących w skład Porozumienia 66% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Z pełną informacją Inwestorzy o przewidywanych zdarzeniach gospodarczych mogą znaleźć na stronie http://www.colian.pl/profil_inwestorski/. Tam umieszczone zostały informacje w formie raportów bieżących.
Na dzień 31.12.2017 r. i 31.12.2016 r. poza gwarancjami i poręczeniami udzielonymi przez spółki Grupy Colian Holding S.A. dla spółek Grupy nie występują inne zobowiązania warunkowe udzielone podmiotom spoza Grupy. Opisano powyższe w nocie 31 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
W prezentowanych okresach 2017 roku i 2016 roku w spółkach Grupy nie realizowano programu świadczeń pracowniczych.
Jest to zgodne z informacja zawartą w nocie 39 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Transakcje w 2017 roku pomiędzy jednostką dominującą COLIAN HODING S.A. a Spółkami powiązanymi zostały przedstawione zostały w poniższej tabeli.
Tabela nr 12. Wykaz transakcji zawartych w okresie 2017 r. pomiędzy jednostką dominującą, a jednostkami powiązanymi w tys. zł
| Podmiot powiązany | Sprzedaż operacyjna usług na rzecz podmiotów powiązanych |
Zakupy od podmiotów powiązanych |
Należności od podmiotów powiązanych |
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jednostka dominująca | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Colian Holding S.A. | 51 | 51 | 855 | 402 | 873 | 10 | ||
| Jednostki zależne: | ||||||||
| Colian sp. z o.o. Opatówek | 22 | 28 | 34 | 32 | ||||
| Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek | 15 | 15 | ||||||
| Colian Factory sp. z o.o. | 2 | 2 | ||||||
| Choci sp. z o.o. | 2 | |||||||
| Piotr Łagowski | 833 | 374 | 873 | 10 |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
Informacja dotycząca łącznej kwoty wynagrodzeń osób nadzorujących oraz zarządzających (Rada Nadzorcza i Zarząd) opisana została w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w dodatkowej nocie objaśniającej – nota 47.
Informacja o kosztach badań sprawozdań finansowych poszczególnych spółek znajduje się w nocie 46 do rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Tabela nr 13. Informacje o transakcjach z podmiotem dokonującym badania sprawozdania
| Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy | 01.01.2017 - 31.12.2017 |
01.01.2016 - 31.12.2016 |
|
|---|---|---|---|
| RAZEM | 254 | 269 | |
| 1) | za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego |
141 | 151 |
| 2) | za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego |
113 | 84 |
| 3) | za usługi doradztwa podatkowego | 7 | 11 |
| 4) | za pozostałe usługi | 23 |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
Wynagrodzenie audytora jest zgodnie z zawartą umową w dniu 06.07.2017 na przeglądy sprawozdań półrocznych, badanie sprawozdania rocznego za 2017 rok.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które należałoby wprowadzić do ksiąg rachunkowych na dzień bilansowy 31.12.2017 roku. I tak:
1) W raporcie bieżącym numer 52/2017 Zarząd Colian Holding S.A. poinformował, że w dniu 22.12.2017 roku Spółka podpisała umowę nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki pod firmą Lily O'Brien's Holding Limited z siedzibą w Newbridge Co. Kildare, Irlandia ("LOBH"). Płatność ceny za udziały oraz przeniesienie ich własności na Spółkę nastąpiło w dniu 03.01.2018 roku.
Sprzedającym udziały jest spółka CCIF Holding S. a.r.l. z siedzibą w Luxemburgu wchodząca w skład Carlyle Cardinal Ireland Fund oraz grupa udziałowców mniejszościowych.
Jak podano w raporcie bieżącym cena transakcyjna nabycia udziałów wynosi 33.819.454 EUR, przy czym cena ta może ulec zmianie wskutek przeliczenia wartości skonsolidowanego kapitału obrotowego i długu netto wg stanu na dzień 31.12.2017 roku. Przeliczenia dokonano w dniu 28.03.2018 roku dopłacając sprzedającym do ceny kwotę 420 343 EUR.
Ponadto Spółka udzieliła LOBH pożyczki na okres 5 lat w wysokości 693 396,29 EUR oraz 4 741 443,81 GBP celem spłaty istniejącego zadłużenia. Źródłem finansowania transakcji nabycia udziałów LOBH oraz udzielenia jej pożyczki były środki własne Grupy Colian oraz kredyty bankowe.
Nabywane aktywa zostały uznane za znaczące. Ich wartość przekracza 30% wartości skonsolidowanych kapitałów własnych grupy kapitałowej Spółki. Przeprowadzenie powyższej transakcji jest zgodne ze strategią rozwoju Grupy Colian poprzez przejęcia na rynkach zagranicznych, potwierdzoną w zeszłym roku przejęciem brytyjskiej spółki Elizabeth Shaw Limited. Colian Holding S.A. przejmując kontrolę nad grupą kapitałową spółki Lily O'Brien's Holding Limited potwierdza zatem, że zainteresowany jest podmiotami posiadającymi silne brandy, które można dynamicznie rozwijać przy wsparciu organizacyjnym Grupy, oraz które mieszczą się w ramach rozwijanych dywizji: słodyczy, napojów i kulinariów.
Rozliczenie nabycia kontroli nad Lily O'Brien's Holding Limited i tym samym wyliczenie wartości firmy skonsolidowanej, zgodnie z MSSF 3, nastąpi w 2018 roku.
Według posiadanej wiedzy Colian Holding S.A. na dzień bilansowy (31.12.2017) mogą wystąpić pozycje powodujące istotną zmianę ustalonej wartości firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w 2018 r. – nastąpi wycena do wartości godziwych materialnych i niematerialnych pozycji przejętego majątku. Również stosowane zasady rachunkowości nabytej spółki będą wymagały dostosowania do standardów stosowanych przez Grupę Colian Holding S.A. Transakcja podlegać będzie ostatecznemu rozliczeniu w ciągu dwunastu miesięcy od dnia nabycia kontroli nad spółką, a jej wynik może istotnie różnić się od wartości wstępnie wykazanej w sprawozdaniu finansowym za 2017 rok.
2) W raporcie bieżącym numer 4/2018 r. z dnia 29.03.2018 roku Zarząd Colian Holding S.A. poinformował, że w dniu 28.03.2018 roku przez AllumaInvest sp. z o.o., tj. podmiot dominujący wobec Spółki, oraz następujące podmioty: (i) Spółkę, oraz (ii) niektórych akcjonariuszy Spółki, a mianowicie Jana Kolańskiego, Barbarę Kolańską, Ziołopex sp. z o.o. oraz IPOPEMA 21 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ("FIZAN") zawarte zostało porozumienie ("Porozumienie") spełniające kryteria, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 i pkt 6 ustawy z dnia 29.07.2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa"). Porozumienie dotyczy wspólnego nabywania akcji Spółki od pozostałych akcjonariuszy Spółki w szczególności w celu osiągnięcia wymaganej przepisami Ustawy liczby głosów w Spółce, aby docelowo przeprowadzić przymusowy wykup akcji Spółki od akcjonariuszy mniejszościowych, a następnie na walnym zgromadzeniu Spółki zadecydować o zniesieniu dematerializacji akcji Spółki oraz ich wycofaniu z obrotu na rynku regulowanym ("Transakcja").
Zgodnie z Porozumieniem strony Porozumienia zobowiązały się do współpracy w zakresie podejmowania działań ukierunkowanych ostatecznie na nabycie wszystkich akcji będących w posiadaniu podmiotów innych, niż strony Porozumienia, w tym w szczególności do (I) ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki na podstawie odpowiednich przepisów Ustawy, (II) w przypadku spełnienia wymogów przewidzianych w Ustawie - do przeprowadzenia przymusowego wykupu akcji Spółki zgodnie z Ustawą, (III) po nabyciu przez strony Porozumienia akcji Spółki reprezentujących 100% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki i podjęciu przez walne zgromadzenie Spółki uchwały w sprawie zniesienia dematerializacji akcji - wystąpienia do Komisji Nadzoru Finansowego z wnioskiem o udzielenie zezwolenia na przywrócenie akcjom Spółki formy dokumentu, a po złożeniu wspomnianego wniosku - wystąpienia do Giełdy Papierów Wartościowych ("GPW") z wnioskiem o wycofanie akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW.
Porozumienie przewiduje, że jeżeli po dniu jego zawarcia zostanie zwołane walne zgromadzenie Spółki, w porządku obrad którego znajdzie się podjęcie uchwał związanych, choćby pośrednio z Transakcją, strony Porozumienia podejmą negocjacje w celu ustalenia wspólnego stanowiska w zakresie przedmiotowych uchwał oraz za wyjątkiem przypadków określonych w Porozumieniu, zarejestrują wszystkie posiadane akcje Spółki do udziału na takich walnych zgromadzeniach, będą w nich uczestniczyć (w tym za pośrednictwem pełnomocnika) i wykonywać prawa głosu w uzgodniony sposób w takich sprawach.
Zgodnie z Porozumieniem jego strony zobowiązały się, że przez okres trwania Porozumienia żadna z nich nie nabędzie, nie zbędzie ani nie rozporządzi posiadanymi akcjami Spółki bez uzyskania zgody pozostałych stron Porozumienia.
Porozumienie zostało zawarte na czas określony - do dnia 30.06.2019 roku lub do dnia, w którym akcje Spółki zostaną wycofane z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW, którekolwiek ze zdarzeń nastąpi wcześniej.
Mając na uwadze treść Raportu Bieżącego nr 6/2018 oraz obowiązek ustanowienia zabezpieczenia w wysokości nie mniejszej niż 100% wartości akcji, które są przedmiotem wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Colian Holding S.A., (Wezwanie), Zarząd Colian Holding S.A. (Spółka) poinformował o ustanowieniu zabezpieczenia w postaci umowy gwarancji bankowej zabezpieczającej płatność za akcje nabywane w ramach Wezwania (Gwarancja) oraz o zawarciu umowy kredytu finansującego Wezwanie (Kredyt), zwane Umowami.
Do czasu uruchomienia Kredytu obowiązującą formą zabezpieczenia jest Gwarancja.
Stronami Umów są: po stronie udzielającego Gwarancji i Kredytu Bank Millenium S.A.(Bank), po stronie kredytobiorcy Spółka oraz podmiot zależny Colian sp. z o.o. Beneficjentem Gwarancji jest Dom Maklerski obsługujący Wezwanie tj.: IPOPEMA Securities S.A. (Dom Maklerski). Łączna kwota zaangażowania z tytułu Gwarancji i Kredytu udzielonego Spółce i Colian sp. z o.o. nie przekroczy 120 mln złotych. Gwarancja zawarta została na okres 9 miesięcy, przy czym zostały określone przesłanki jej wcześniejszego wygaśnięcia (m.in. uruchomienie Kredytu). Strony umowy zdecydowały, że ostateczna spłata Kredytu nastąpi 28.02.2020 roku, jednakże możliwe jest wydłużenie okresu finansowania do 12 miesięcy. Strony Umów ustaliły, że będzie w rozliczeniach obowiązywała stawka referencyjna WIBOR 3M oraz marża uzależniona od poziomu wskaźnika finansowego tj. parametru Dług Netto/EBITDA.
Pozostałe informacje szczegółowe, w tym zabezpieczenia umów wynikających z raportu bieżącego numer 7/2018 zostały opisane w nocie 44 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Pozostałe zdarzenia gospodarcze ujawnione zostały w formie raportów bieżących na stronie internetowej http://www.colian.pl/profil_inwestorski/
Stan zobowiązań z tytułu kredytów bankowych według stanu na dzień 31.12.2017 oraz na dzień 31.12.2016 przedstawia nota 26 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, gdzie szczegółowo opisane zostały zaciągnięte kredyty, ich struktura oraz poziom wykorzystania.
Aktualnie nie toczą się żadne postępowania przed organami administracji publicznej (rządowej i samorządowej), postępowania sądowe, ani postępowania arbitrażowe, które mogłyby mieć istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność (w tym pojedyncze stanowiące co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta lub takie, że dwa lub więcej postępowań stanowią co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta) - Grupy.
Informacja dotycząca wartości wszystkich postępowań dotyczących Spółek Grupy wg stanu na 31.12.2017 r. znajduje się w nocie 43 do rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Głównym celem strategii zarządzania ryzykiem finansowym jest identyfikacja występujących ryzyk, określenie poziomu poszczególnych ryzyk dopuszczonych przez Grupę oraz zabezpieczenie pozycji, w których wystąpienie ryzyka jest na nieakceptowalnym poziomie.
W ramach występującego ryzyka finansowego w Spółkach Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. zidentyfikowano ryzyka jednostkowe:
Podstawowa zasada zarządzania ryzykiem finansowym stosowana dla poszczególnych spółek ma za zadanie określenie maksymalnie oczekiwanej straty, jaką dana spółka może ponieść w danym przedziale czasu przy założeniu normalnych warunków rynkowych i przy zadanym poziomie ufności.
Dla oceny ryzyka walutowego oceniane są informacje na temat zawartych kontraktów, w tym kwoty, terminy płatności oraz inne istotne informacje. Oceniane jest prawdopodobieństwo opóźnień w regulowaniu płatności przez kontrahentów. Sporządzane są prognozy krótkoterminowe przepływów walutowych. Dla oceny ryzyka stopy procentowej identyfikowane są wartości pozycji bilansowych narażonych na zmiany stopy procentowej (przede wszystkim kredyty długo - i krótkoterminowe). Oceniana jest również zmienność rynkowych stóp procentowych i ich wpływ na zmiany stóp wynegocjowanych z bankami. Porównywane są pozycje wrażliwe na zmianę stopy procentowej wg terminów ich wymagalności.
Dla oceny ryzyka cen surowców i wyrobów prowadzony jest bieżący monitoring poziomu ilościowo-wartościowego zapasów oraz zmienności cen rynkowych. Podejmuje się działania mające na celu zrównoważenie zawieranych umów handlowych, zarówno po stronie zakupów i sprzedaży, o odpowiednio dopasowanych parametrach takich jak: czas trwania umowy, wartość umowy oraz waluta umowy. Prowadzona jest bieżąca analiza notowań rynkowych, analizowane są prognozowane tendencje dla cen rynkowych surowców. Rozpatrywane są możliwe zmiany dostawców oraz zmiany technologiczne i asortymentowe. Celem Grupy Kapitałowej jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością dostaw a efektywnością cenową materiałów niezbędnych do produkcji.
Dla oceny ryzyka kredytowego rozpatrywana jest możliwość braku wpływu należności z tytułu sprzedaży w odpowiednio krótkim czasie lub wpływu w ogóle. Oceniany jest niekorzystny wpływ ryzyka kredytowego na prowadzoną działalność przez zmniejszenia zysku, pogorszenie płynności, niemożność spłaty zobowiązań wobec banków, brak możliwości realizowania planowanych zadań inwestycyjnych, niemożność udzielania kredytów kupieckich, co w efekcie może wpłynąć na zmniejszenie własnej konkurencyjności. W ramach działań wspomagających ocenę ryzyka wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich podawani są procedurze wstępnej oceny. Gromadzone są dokumenty dotyczące kontrahentów (odpis KRS, sprawozdania finansowe, kopie REGON, NIP). Ustalony został obowiązek przestrzegania wyznaczonych limitów oraz ich monitoring. Terminy płatności ustalane są w oparciu o ocenę odbiorcy. Spółki stosują zabezpieczenia zewnętrzne w postaci ubezpieczenia wierzytelności oraz współpracują z wywiadowniami gospodarczymi.
Opisy umów z głównymi kontrahentami Grupy Kapitałowej są obostrzone postanowieniami dotyczącymi kar umownych za nieprzestrzeganie przez Spółki z Grupy postanowień tych umów. Spółki z Grupy mogą być zobowiązane do zapłacenia kar umownych m.in. w przypadkach: niedostępności produktów, niezgodności jakości produktów z zamówioną specyfikacją, każdej zmiany w zakresie składników i sposobu produkcji produktów objętych umową, za opóźnienia w dostawie zamówionych produktów.
W dotychczasowej historii Spółki przypadki zapłaty kar umownych w wyniku niedotrzymania zobowiązań wynikających z zapisów umów z kontrahentami występowały jednak w sensie finansowym nie były znaczące.
Wg najlepszej wiedzy zarządzających powyżej przedstawione zostały kluczowe ryzyka i zagrożenia mogące mieć wpływ na przyszłą działalność Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A.
Pełny opis celów i zasad zarządzania ryzykiem finansowym opisane zostały w nocie nr 36 do rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Biorąc pod uwagę dotychczasowe doświadczenie zarządcze oraz stabilną sytuację finansową Spółek z Grupy Kapitałowej, Zarząd nie widzi zagrożenia dla realizacji obecnej strategii rozwoju oraz wywiązywania się poszczególnych Spółek ze swoich zobowiązań finansowych.
Zarząd Spółki dominującej odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej w ramach Grupy Kapitałowej i jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych. Zadaniem efektywnego systemu kontroli wewnętrznej w sprawozdawczości finansowej jest zapewnienie adekwatności i poprawności informacji finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych i raportach okresowych.
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej jednym z podstawowych elementów kontroli jest weryfikacja sprawozdania finansowego przez niezależnego audytora. Wyboru niezależnego audytora dokonuje Rada Nadzorcza. Sprawozdania finansowe po zakończeniu badania przez audytora przesyłane są członkom Rady Nadzorczej Spółki, która dokonuje oceny sprawozdania finansowego Spółki i Grupy w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym. Zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.
Ciałem doradczym o określonych kompetencjach jest Komitet Audytu. Wspiera on Radę Nadzorczą w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych. W szczególności do jego obowiązków w tym zakresie należy:
Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych oraz stosowanej w Grupie miesięcznej sprawozdawczości zarządczej i operacyjnej pochodzą z systemu finansowo-księgowego opartego o zintegrowany system SAP oraz Hurtowni Danych BW - HANA. GRUPA stosuje spójne zasady księgowe prezentując dane finansowe w sprawozdaniach finansowych, okresowych raportach finansowych i innych raportach przekazywanych akcjonariuszom.
Na podstawie przeprowadzonej oceny Zarząd jednostki dominującej stwierdza, że na dzień 31 grudnia 2017 roku nie istniały żadne przypadki, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na skuteczność kontroli wewnętrznej w zakresie raportowania finansowego.
W roku obrotowym 2017 zagadnienie nie dotyczy Emitenta.
W okresie objętym sprawozdaniem z działalności Spółka Colian Holding S.A. nie może wykonywać prawa głosu z akcji własnych, co wynika z przepisów prawa KSH.
Zmiany w statucie można dokonać na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
W zawiadomieniu należy powołać dotychczas obowiązujące postanowienia statutu oraz treść proponowanych zmian.
Zmiany statutu muszą być uchwalone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy większością trzech czwartych głosów, ale statut może przewidywać inne wymogi:
Walne Zgromadzenie może upoważnić Radę Nadzorczą do skonkretyzowania jednolitego tekstu projektu zmienianego statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym. W szczególnych przypadkach zmiana statutu może nastąpić w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, lecz zaprotokołowaną przez notariusza uchwałą Zarządu.
Zarząd Spółki jest zobowiązany do zgłoszenia zmiany statutu do KRS w ciągu trzech miesięcy od ustalenia odpowiedniej uchwały. Z chwilą wpisu do KRS zmiana statutu staje się skuteczna. Jeśli zmiana statutu dotyczyła podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, zmiana może być zgłoszona w ciągu sześciu miesięcy od uchwalenia. Jeśli została udzielona zgoda na wprowadzenie akcji nowej emisji do publicznego obrotu, zmiana powinna być zgłoszona przed upływem czterech miesięcy od dnia podjęcia uchwały. Z kolei, uchwała o obniżeniu kapitału zakładowego powinna być zgłoszona do KRS nie później niż z upływem sześciu miesięcy od dnia jej uchwalenia.
W ciągu czternastu dni po zarejestrowaniu zmiany statutu w KRS, Zarząd Spółki jest zobowiązany, aby dostarczyć do właściwego urzędu skarbowego odpisu nowego statutu Spółki ze wskazaniem sądu, w którym Spółka została zarejestrowana, oraz daty i numeru rejestracji. Ze zmianą statutu Spółki może wiązać się obowiązek zapłaty podatku od czynności cywilnoprawnych, w szczególności jeśli dotyczą wniesienia lub podwyższenia wniesionego do Spółki wkładu, którego wartość powoduje podwyższenie kapitału zakładowego, pożyczkę udzieloną Spółce przez wspólnika oraz dopłaty.
W raportowanym okresie nie podpisano umów znaczących w rozumieniu rozporządzenia o raportach okresowych i bieżących.
Na dzień 31.12.2017 roku oraz 31.12.2016 roku nie występują jednostki podporządkowane nieobjęte sprawozdaniem skonsolidowanym.
W roku 2016 zakupione zostały akcje Vistuli i traktowane są one jako inwestycja długoterminowa w papiery wartościowe z nastawieniem na wzrost kursu akcji w przyszłości.
| Typ transakcji | Liczba akcji | średni kurs z dnia nabycia |
Cena nabycia | Kurs z dnia wyceny bilansowej |
Wartość godziwa na dzień bilansowy |
|---|---|---|---|---|---|
| Wg stanu na dzień 31.12.2017 | 7,70% | 41 856 | 60 445 | ||
| VISTULA VST PLVSTLA00011 | 13 800 226 | 3,03 | 41 856 | 4,38 | 60 445 |
| Wg stanu na dzień 31.12.2016 | 4,93% | 24 805 | 30 043 | ||
| VISTULA VST PLVSTLA00011 | 8 733 619 | 2,84 | 24 805 | 3,44 | 30 043 |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
Na dzień 31.12.2017 roku. Grupa posiada instrumenty finansowe wycenione w wartości godziwej. Jest to pozycja długoterminowa w postaci akcji spółki notowanej na GPW w Warszawie.
Akcje do bilansu na dzień 31.12.2017 roku zostały wycenione według kursu zamknięcia z dnia 29.12.2017 roku. ogłoszonego w cedule GPW w Warszawie. Różnica pomiędzy wartością godziwą akcji, a wartością w cenie nabycia w kwocie 13 351 tys. zł za okres 01.01.2017- 31.12.2017 roku zwiększyła inne całkowite dochody Grupy w 2017 roku.
Szczegółowo opisano to w nocie nr 16 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
Stan udzielonych pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta według stanu na dzień 31.12.2017 oraz na dzień 31.12.2016 przedstawiono w nocie nr 18 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Przedstawiają to także poniższe tabele. I Tak:
| Inwestycje krótkoterminowe | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Udzielone pożyczki krótkoterminowe | 11 611 | 14 935 |
| Suma netto udzielonych pożyczek | 11 611 | 14 935 |
Tabela nr 15. Inwestycje krótkoterminowe
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
| Kwota | Oprocentowanie | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pożyczkobiorca | pożyczki wg umowy |
Wartość bilansowa |
nominalne | efektywne | Zabezpieczenia | ||
| Wg stanu na dzień 31.12.2017 | 11 611 | ||||||
| Ziołopex sp. z o.o. Piątek Mały | 13 700 | 11 611 | WIBOR 3M+marża |
WIBOR 3M+marża |
31.12.2018 | brak | |
| Wg stanu na dzień 31.12.2016 | 14 935 | ||||||
| Ziołopex sp. z o.o. Piątek Mały | 13 700 | 14 935 | WIBOR 3M+marża |
WIBOR 3M+marża |
31.12.2017 | brak |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności na 31.12.2017 roku oraz 31.12.2016 roku nie wystąpiły. Grupa nie posada instrumentów pochodnych zabezpieczających wartość godziwą oraz instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne.
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji operacyjnych zawartych przez jednostkę dominującą Colian Holding S.A. z podmiotami powiązanymi w okresie 2017 i 2016 roku (informacje dotyczące zaległych zobowiązań i należności na koniec roku obrotowego przedstawione zostały w nocie 40 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.
| Ziołopex sp. z o.o. | kwota |
|---|---|
| stan zobowiązań na 31.12.2017 | 2 tys. zł |
| stan należności na 31.12.2017 | 219 tys. zł |
| sprzedaż produktów, towarów, materiałów i usług | 1 998 tys. zł |
| zakup towarów i usług | 157 tys. zł |
| zaciągnięta pożyczka krótkoterminowa | 11 611 tys. zł |
| zapłacone odsetki od pożyczek | 410 tys. zł |
| Manufaktura Goplana sp. z o.o. | |
| zakup usług, towarów | 2 436 tys. zł |
| sprzedaż produktów, towarów, usług | 412 tys. zł |
| stan należności na 31.12.2017 | 445 tys. zł |
| stan zobowiązań na 31.12.2017 | 1 708 tys. zł |
| Colian Investment sp. z o.o. | kwota |
| sprzedaż usług | 5 tys. zł |
| Colian Investment sp. z o.o. SKA | kwota |
| sprzedaż usług | 5 tys. zł |
| Colian Investment sp. z o. o. Developer sp. j. | kwota |
| sprzedaż usług | 19 tys. zł |
| Piotr Łagowski Doradztwo Gospodarcze | kwota |
| sprzedaż usług dla Grupy | 833 tys. zł |
| stan należności na 31.12.2017 od Grupy | 873 tys. zł |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
| Pożyczkodawca | Pożyczkobiorca | Wartość nominalna | odsetki | Stan zobowiązania 31.12.2017 r. |
|---|---|---|---|---|
| Colian sp. z o.o. | Ziołopex sp. z o.o. | 10 500 | 1 111 | 11 611 |
| Colian Holding S.A. | Colian Logistics sp. z o.o. | 26 500 | 26 500 | |
| Colian Holding S.A. | Colian Factory sp. z o.o. | 8 000 | 8 000 | |
| Colian sp. z o.o. | Colian Holding S.A. | 173 000 | 173 000 | |
Źródło: Dane własne Grupy Kapitałowej
W dniu 31.12.2017 roku Alluminvest sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu posiadała 36,60% akcji zwykłych Colian Holding S.A. (31.12.2016 roku - 36,60%).
Na dzień 31 grudnia 2017 roku Grupa Colian Holding S.A. nie posiada jednostek stowarzyszonych.
Na dzień 31 grudnia 2017 roku wspólne przedsięwzięcia, w których Grupa jest wspólnikiem nie wystąpiły.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie udzielano pożyczek członkom Zarządów Spółek Grupy.
W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie zawierano transakcji z członkami zarządów Spółek Grupy.
W prezentowanym okresie 2017 r. nie wystąpiły w Grupie istotne pozycje przychodów sezonowych, cyklicznych oraz sporadycznych, które miały wpływ na osiągnięty wynik finansowy.
W okresie sprawozdawczym 2017 roku nie wystąpiła zmiana zasad zarządzania Grupą Kapitałową.
W Grupie Kapitałowej nie występują umowy przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
W Grupie Kapitałowej nie występują umowy przewidujące rekompensaty dla osób zarządzających i nadzorujących, w tym dotyczących:
W Grupie Kapitałowej nie występują umowy przewidujące rekompensaty dla osób zarządzających i nadzorujących w ich przejścia na emeryturę.
Grupa Kapitałowa nie publikuje prognoz finansowych na dany rok sprawozdawczy.
Większość trendów rynkowych oraz makro ekonomicznych determinujących dotychczasowa strategie rozwoju Grupy podlega kontynuacji.
Polski rynek podąża za trendami rozwojowymi obserwowanymi w Europie Zachodniej. Widoczna jest dalsza konsolidacja dystrybucji zarówno w sferze sprzedaży hurtowej jak i detalicznej w formie przejmowania placówek handlowych, rozwoju segmentu supermarketów dyskontowych kosztem hipermarketów i handlu tradycyjnego. Widoczna jest też konsolidacja detalicznego handlu tradycyjnego w bardziej lub mniej wewnętrznie zintegrowane sieci (w tym sieci franczyzowe).
Przyspieszyła konsolidacja w obrębie sklepów małoformatowych skutkując m.in. rozwojem sieci sklepów typu "convenience". Zmiana ta wymusza na producentach zmiany w funkcjonowaniu ich działów handlowych zarówno w sferze organizacyjnej jak i merytorycznego przygotowania i roli handlowców.
Konsolidacja handlu małoformatowego skutkuje również wyraźnym trendem na ograniczanie portfeli asortymentowych i większymi kosztami wprowadzania nowości. Trend ten wymusi zmiany w strategiach marketingowych dotyczących rozwoju poszczególnych kategorii i marek zmuszając producentów do zawężania asortymentu.
Obok koncentracji w sferze dystrybucji i handlu widoczna jest również koncentracja w sferze produkcji – zarówno w skali lokalnej jak i globalnej. Fuzje i przejęcia prowadzą do powstawania większych podmiotów, które dokonują elastycznej alokacji swych najsilniejszych konceptów produktowych do geograficznie silnych marek. Widoczna staje się również konkurencja ze strony niskokosztowych krajów stowarzyszonych z UE, które korzystając ze zniesienia barier oferują towary o znacznie obniżonych cenach.
W opozycji do koncentrującego się handlu i produkcji widoczne jest rozproszenie kanałów komunikacji marketingowej i związane z tym większe koszty dotarcia do konsumenta z przekazem reklamowym. Coraz więcej środków reklamowych kierowanych jest do kanału internetowego. Związane jest to z malejącą efektywnością tradycyjnych kanałów komunikacji telewizyjnej. W obliczu rozproszenia widowni pomiędzy różne media coraz ważniejsza staje się komunikacja w punkcie sprzedaży oraz komunikacja za pośrednictwem opakowania produktów.
Istotnym czynnikiem oddziaływującym na sytuację przedsiębiorstw jest kształtowanie się cen podstawowych surowców do produkcji. W zależności od segmentu produktowego przewidywania co do cen surowców są zasadniczo odmienne. Dla produktów czekoladowych spodziewamy się bardzo dużej presji na realizowane marże z powodu wysokich cen tłuszczu i miazgi kakaowej. Przewidujemy, że ceny surowców kakaowych będą nadal pozostawać na wysokim poziomie w obliczu wzrostu popytu konsumenckiego na wyroby czekoladowe w rozwijających się krajach azjatyckich, przy względnie stałej ograniczonej powierzchni upraw kakaowca.
W tym kontekście należy zwrócić uwagę na istotne bariery rekompensowania wzrostu cen surowców poprzez podwyżki cen sprzedaży wyrobów gotowych, a przede wszystkim opór sieci handlowych oraz bariery popytu konsumenckiego.
W postawach konsumenckich wyraźnie nasila się znaczenie trendów, które ogólnie można scharakteryzować jako "prozdrowotne" oraz "prospołeczne". Coraz ważniejsze staje się pochodzenie produktów, etyczny sposób ich wytwarzania oraz dostępność informacji o produkcie i producencie. W aspekcie tym należy też wspomnieć o niekorzystnym zjawisku rozprzestrzeniania się (głównie za pośrednictwem mediów, w tym społecznościowych) nieprecyzyjnych i często błędnych informacji dyskredytujących niektóre surowce, których znaczenie dla branży jest kluczowe np. olej palmowy.
Innym ważnym czynnikiem wpływającym na zmiany zachowań konsumenckich są zmiany w trybie życia, głównie poprzez spędzanie większości dnia w ruchu, poza domem. Wymusiło to zmiany w sposobie odżywiania się. Zamiast tradycyjnych trzech posiłków w ustalonych porach dnia, konsumenci przestawiają się na drobne podjadanie w krótkich przerwach pomiędzy innymi aktywnościami. W wyniku tego rozwija się tzw. "snacking" jak również wszelkiego rodzaju koncepcje "convenience".
Zarząd podjął następujące działania w celu realizacji przyjętej strategii w okresie objętym raportem:
Strategia Grupy Kapitałowej COLIAN HOLDING S.A. w najbliższym czasie będzie koncentrować się na uzyskiwaniu synergii z akwizycji biznesów komplementarnych, koncentracji i podnoszenia efektywności oraz generowanie wzrostu z obecnego biznesu w sposób organiczny. W tym celu Grupa będzie koncentrować swoje wysiłki na:
Dalszym podnoszeniu stopnia wykorzystania posiadanego majątku trwałego przy jednoczesnym podnoszeniu jego zdolności technologicznych poprzez inwestycje w nowoczesny park maszynowy.
Wśród najistotniejszych czynników zewnętrznych, które będą wpływać na kształt działań GRUPY KAPITAŁOWEJ należy wymienić:
wymagania i presje wobec producentów, oferując jednocześnie nowe możliwości rozwoju obrotów.
W takich wymagających warunkach można spodziewać się dalszej konsolidacji produkcji i obrotów handlowych wokół podmiotów o dużym potencjale. W sytuacji tej GK widzi sprzyjające warunki do dalszego wzrostu poprzez wykorzystanie swojego potencjału produkcyjnego, dystrybucyjnego, posiadanych marek i mocnej sytuacji finansowej.
Grupa Kapitałowa Colian Holding S.A. konsekwentnie realizuje strategię rozwoju, poprzez inwestycje w marki produktowe. W następnych okresach Grupa będzie skupiać się na utrzymaniu czołowej pozycji w sektorze FMCG w Polsce, szczególnie w segmencie słodyczy Coraz większą szansę w budowaniu silnej pozycji GK upatruje również w segmencie napojów, który na rynku napojów gazowanych zyskuje coraz wyższe udziały, a Hellena staje się jedną z najlepiej rozpoznawalnych marek produktowych. Grupa będzie również koncentrować się na optymalizacji posiadanego majątku trwałego w celu zwiększenia jego produktywności oraz obniżenia kosztów prowadzonej działalności. W rezultacie wyżej wymienionych działań Zarząd oczekuje w kolejnych okresach poprawy wyników finansowych Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A.
Jan Kolański Marcin Szuława Prezes Zarządu Członek Zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej COLIAN HOLDING S.A. za 2017 r.
………………………………… ………………………………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.