Ekipa Holding Spolka Akcyjna

Annual Report • May 31, 2017

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COLIAN HOLDING S.A. ZA ROK 2016

INFORMACJE OGÓLNE 4 I. DANE JEDNOSTKI DOMINUJCEJ: 4 II. CZAS TRWANIA JEDNOSTKI: 4 III. OKRESY PREZENTOWANE: 4 IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIE 31.12.2016 R.: 4 V. BIEGLI REWIDENCI 5 VI. BANKI: 5 VII. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM: 5 VIII. ZNACZCY AKCJONARIUSZE JEDNOSTKI: 5 IX. SPÓŁKI ZALENE: 6 X. GRAFICZNA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ COLIAN HOLDING S.A. OBJTEJ SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM NA DZIE 31 GRUDNIA 2016 R 6 XI. SPÓŁKI STOWARZYSZONE: 7 XII. WYBRANE DANE FINANSOWE COLIAN HOLDING S.A. PRZELICZONE NA EURO 7 XIII. OWIADCZENIE ZARZDU 7 XIV. STANOWISKO ZARZDU ODNONIE DO MOLIWOCI REALIZACJI WCZENIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA 2016 ROK 8 XV. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 8 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COLIAN HOLDING S.A 9 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 9 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 9 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 110 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 11 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENI NYCH 12 NOTY OBJANIAJCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO COLIAN HOLDING S.A. 13 I. ZGODNO Z MIDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOCI FINANSOWEJ 13 II. ZAŁOENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOCI GOSPODARCZEJ I PORÓWNYWALNO SPRAWOZDA FINANSOWYCH. 16 PRZYCHODÓW I KOSZTÓW. 16 IV. ISTOTNE WARTOCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSDZIE I SZACUNKACH 19 DODATKOWE NOTY I OBJANIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 21 NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDA NOTA 9.DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA NOTA 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZDKOWANYCH 26 NOTA 18. AKTYWA FINANSOWE DOSTPNE DO SPRZEDA NOTA 19. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY 27 NOTA 23. NALE NOTA 24. POZOSTAŁE NALE NOTA 26. RODKI PIENI	WPROWADZENIE 4
III. OPIS PRZYJTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ Y 21 NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE 21 NOTA 3. KOSZTY DZIAŁALNOCI OPERACYJNEJ 21 NOTA 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 22 NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 22 NOTA 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 22 NOTA 7. DZIAŁALNO ZANIECHANA 23 NOTA 8. ZYSK PRZYPADAJCY NA JEDN AKCJ 23 FINANSOWEGO 25 NOTA 10.11. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 25 NOTA 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 25 NOTA 13. WARTOCI NIEMATERIALNE 26 NOTA 14. NIERUCHOMOCI INWESTYCYJNE 26 NOTA 15. POŁCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH 26 NOTA 17. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 27 Y 27 NOTA 20. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 27 NOTA 21. ZAPASY 28 NOTA 22. UMOWY O USŁUG BUDOWLAN 28 NOCI HANDLOWE 28 NOCI 28 NOTA 25. ROZLICZENIA MIDZYOKRESOWE 28 NE I ICH EKWIWALENTY 28 NOTA 27. KAPITAŁ ZAKŁADOWY 29 NOTA 28. KAPITAŁ ZAPASOWY 30

NOTA 29. AKCJE WŁASNE .
NOTA 30. POZOSTAŁE KAPITAŁY
NOTA 31. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY
NOTA 32. KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA 33. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
NOTA 34. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
NOTA 35. ZOBOWIAZANIA HANDLOWE
NOTA 36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
NOTA 37. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS
NOTA 38. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
NOTA 40. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW
NOTA 41. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
NOTA 42. POZOSTAŁE REZERWY
NOTA 43. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
NOTA 44. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH
NOTA 45. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
NOTA 46. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
NOTA 47. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
NOTA 49. ZATRUDNIENIE
NOTA 50. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO
NOTA 51. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWEANIA ZEWNĘTRZNEGO
NOTA 52. SPRAWY SADOWE
NOTA 53. ROZLICZENIA PODATKOWE
NOTA 54. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY
NOTA 55. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
NOTA 56. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ,
MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ
ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA
NOTA 57. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY
ZARZĄDZAJĄCE, NADZORUJĄCE EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU WRAZ ZE
WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU
ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB NOTA 58. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI
NOTA 59. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA 37
NOTA 60. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH

WPROWADZENIE

Zgodnie z § 82 ust.1 pkt.3 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. (Dz. U. 33, poz. 259 z 2009 r.) Zarzd Colian Holding S.A. podaje do publicznej wiadomo ci raport roczny za 2016 rok obejmujcy jednostkowe dane finansowe Colian Holding S.A. Raport roczny Colian Holding S.A. za 2016 rok ("Raport") zawiera:

• sprawozdanie finansowe na dzie 31 grudnia 2016 roku oraz za okres 12 miesicy zako czonych 31 grudnia 2016 roku sporzdzone według Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczo ci Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Uni Europejsk;
• noty obja niajce do sprawozdania finansowego oraz inne informacje w zakresie okre lonym w Rozporzdzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto ciowych oraz warunków uznawania za równowane informacji wymaganych przepisami prawa pa stwa niebdcego pa stwem członkowskim.

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominujcej:

Nazwa:	Colian Holding
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	Opatówek
Kraj siedziby:	Polska
Adres:	ul. Zdrojowa 1, 62-860 Opatówek
Podstawowy przedmiot działalno ci:
-	Działalno firm centralnych (HEAD OFFICES) i holdingów, z wyłczeniem holdingów finansowych PKD (2007) 7010Z
-	Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalno ci i zarzdzania PKD (2007) 7022Z
Organ prowadzcy rejestr:	Sd Rejonowy Pozna – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego
Numer KRS:	0000009994
Numer statystyczny REGON:	090205344

II. Czas trwania jednostki:

Spółka Colian Holding S.A. została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Dane porównawcze prezentowane s według stanu na dzie 31 grudnia 2015 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieninych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki według stanu na dzie 31.12.2016 r.:

• Jan Kola ski - Prezes Zarzdu
• Marcin Szuława Członek Zarzdu

Zmiany w składzie Zarzdu Spółki:

W prezentowanym okresie nie wystpiły zmiany w składzie Zarzdu.

Rada Nadzorcza:

• Marcin Matuszczak Przewodniczcy Rady Nadzorczej
• Marcin Sadlej Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej
• Jan Mikołajczyk Sekretarz Rady Nadzorczej
• Piotr Łagowski Członek Rady Nadzorczej
• Jacek Dzieko ski Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W prezentowanym okresie nie wystpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

V. Biegli rewidenci

PKF Consult spółka z ograniczon odpowiedzialno ci Sp. k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02 -695 Warszawa

VI. Banki:

Banki obsługujce prowadzon działalno gospodarcz Spółki Colian Holding S.A. to:

• BANK PEKAO S.A. Warszawa ul. Grzybowska 53/57
• Erste Securities Polska S.A. Warszawa ul. Królewska 16

VII. Notowania na rynku regulowanym:

1. Informacje ogólne:

	Giełda:	Giełda Papierów Warto ciowych w Warszawie S.A. ul. Ksica 4 00-498 Warszawa
	Symbol na GPW:	COLIAN / COL / PLJTRZN00011 Rynek Podstawowy pozostałe
	Sektor na GPW:	Przemysł spoywczy Indeksy: WIG-SPO YW
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Warto ciowych S.A. (KDPW) ul. Ksica 4 00-498 Warszawa

3. Kontakty z inwestorami:

Piotr Wo niak tel.+48 502 288 180 e-mail: pwozniak@colian.com

VIII. Znaczcy Akcjonariusze jednostki:

Na dzie 31.12.2016 r. akcjonariuszami posiadajcymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Porozumienie akcjonariuszy w tym:	77 650 161	40,27%	77 692 961	40,28%
Barbara Kola ska	5 000 000	2,59%	5 000 000	2,59%
Ziołopex sp. z o.o. Pitek Mały	2 069 746	1,07%	2 069 746	1,07%
AllumaInvest sp. z o.o. Kalisz	70 558 820	36,60%	70 558 820	36,58%
Jan Kola ski	21 595	0,01%	64 395	0,03%
Ipopema 21 FIZAN Warszawa	63 105 397	32,73%	63 105 397	32,72%
Pozostali akcjonariusze, w tym:	52 048 211	27,00%	52 080 211	27,00%
akcje własne	9 741 557	5,05%	9 741 557	5,05%
Razem	192 803 769	100,00%	192 878 569	100,00%

IX. Spółki zalene:

W dniu 31 grudnia 2016 r. Colian Holding S.A. posiadała trzy spółki bezpo rednio zalene:

• Colian sp. z o.o.
• Colian Logistic sp. z o.o.
• Elizabeth Shaw Limited

X. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A. obj tej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzie 31 grudnia 2016 r.

Zaprezentowany w schemacie graficznym posiadany udział procentowy w spółkach zalenych dotyczy udziału w kapitale i jest równy procentowemu udziałowi w posiadanych głosach.

XI. Spółki stowarzyszone:

Na dzie 31.1.2016 r. Colian Holding S.A. nie posiada akcji i udziałów w spółkach stowarzyszonych.

XII. Wybrane dane finansowe Colian Holding S.A. przeliczone na EURO

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski rednie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objtych ródrocznym sprawozdaniem finansowym:

Rok obrotowy	redni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzie okresu
01.01.2016 - 31.12.2016	4,3757	4,2355	4,5035	4,4240
01.01.2015 - 31.12.2015	4,1848	3,9822	4,3580	4,2615

*) rednia kursów obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w danym okresie

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych z prezentowanego ródrocznego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowizujcych na ostatni dzie okresu:

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów rodków pieninych przeliczono według kursów stanowicych redni arytmetyczn rednich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w danym okresie sprawozdawczym.

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016		01.01.2015 - 31.12.2015
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów	51	12	51	12
Koszt własny sprzeday	0	0	15	4
Zysk (strata) na działalno ci operacyjnej	-1 802	-412	-879	-210
Zysk (strata) brutto	83 850	19 163	3 283	785
Zysk (strata) netto	83 850	19 163	3 283	785
Aktywa razem	848 918	191 889	769 529	180 577
Zobowizania razem	1 090	246	168	38
w tym zobowizania krótkoterminowe	95	21	168	38
Kapitał własny	847 828	191 643	769 361	180 538
Kapitał zakładowy	30 346	6 859	30 346	7 121
Liczba udziałów/akcji w sztukach	183 062 212	183 062 212	183 729 254	183 729 254
rednia waona liczba udziałów/akcji w sztukach	183 454 804	183 454 804	162 389 849	162 389 849
Warto ksigowa na akcj (zł/euro)	4,63	1,05	4,19	0,98
Zysk (strata) netto na akcj zwykł (zł/euro)	0,46	0,10	0,02	0,00
Przepływy pienine netto z działalno ci operacyjnej	-1 712	-391	-785	-188
Przepływy pienine netto z działalno ci inwestycyjnej	13 476	3 080	6 000	1 434
Przepływy pienine netto z działalno ci finansowej	-9 626	-2 200	-6 294	-1 504

*Liczba akcji na dzie 31.12.2016 r. w ilo ci 183 062 212 szt. została ustalona jako rónica ilo ci akcji serii A, B i C na 31.12.2016 r. w ilo ci 192 803 769 szt. minus skupione do dnia 31 grudnia 2016 r. akcje własne w ilo ci 9 741 557 szt.

**Liczba akcji na dzie 31.12.2015 r. w ilo ci 183 729 254 szt. została ustalona jako rónica ilo ci akcji serii A, B i C na 31.12.2015 r. w ilo ci 192 803 769 szt. minus skupione do dnia 31 grudnia 2015 r. akcje własne w ilo ci 9 074 515 szt.

***Sposób wyliczenia redniowaonej liczby akcji w okresie zaprezentowano w Nocie 8 Zysk przypadajcy na jedna akcj.

XIII. O wiadczenie Zarzdu

Na podstawie rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto ciowych, Zarzd Spółki o wiadcza, e wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi Spółk zasadami rachunkowo ci oraz e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarzd o wiadcza take, e sprawozdanie z działalno ci emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osigni oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagroe i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowo ci, zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Uni Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporzdzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów warto ciowych (t. j. Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z póniejszymi zmianami). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku.

Zarzd o wiadcza, e podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, dokonujcy badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz e podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujcy tego badania, spełniali warunki do wyraenia bezstronnej i niezalenej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowizujcymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjtymi przez Zarzd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Rad Nadzorcz Colian Holding S.A. uchwał nr 6/2016 z dnia 28.06.2016 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyszego wyboru, majc na uwadze zagwarantowanie pełnej niezaleno ci i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zada przez biegłego rewidenta.

XIV. Stanowisko Zarzdu odno nie do moliwo ci realizacji wcze niej publikowanych prognoz wyników na 2016 rok

Emitent nie publikował prognozy wyników za 2016 r.

XV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarzd Colian Holding S.A. w dniu 2 maja 2017 roku.

Opatówek, dnia 2 maja 2017 r.

Marcin Szuława Jan Kola Członek Zarzdu Prezes Zarzdu

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE COLIAN HOLDING S.A.

Rachunek zysków i strat

	nota	za okres 01.01.2016 - 31.12.2016	za okres 01.01.2015 - 31.12.2015
Przychody ze sprzeday	1,2	51	51
Przychody ze sprzeday usług		51	51
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	0	15
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług			15
Zysk (strata) brutto na sprzeday		51	36
Pozostałe przychody operacyjne	4	6	511
Koszty ogólnego zarzdu	3	796	766
Koszty akwizycji nowych podmiotów	3	1 063	660
Pozostałe koszty operacyjne	4
Zysk (strata) na działalno ci operacyjnej		-1 802	-879
Przychody finansowe	5	85 652	6 024
Koszty finansowe	5		1 862
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		83 850	3 283
Podatek dochodowy	6
Zysk (strata) netto z działalno ci kontynuowanej		83 850	3 283
Zysk (strata) z działalno ci zaniechanej	7
Zysk (strata) netto		83 850	3 283
Zysk (strata) netto na jedn akcj (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,46	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy		0,46	0,02
Zysk (strata) netto na jedn akcj z działalno ci kontynuowanej (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,46	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy		0,46	0,02
Zysk (strata) netto na jedn akcj z działalno ci zaniechanej (w zł)		0,00	0,00

Opatówek, dnia 2 maja 2017 r.

Zofia Suska	Marcin Szuława	Jan Kola ski
Sporzdzajcy sprawozdanie	Członek Zarzdu	Prezes Zarzdu

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	za okres 01.01.2016 - 31.12.2016	za okres 01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk (strata) netto		83 850	3 283
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostpnych do sprzeday		5 238
Podatek dochodowy zwizany z elementami pozostałych całkowitych dochodów		995
Suma dochodów całkowitych	10,11	88 093	3 283

Opatówek, dnia 2 maja 2017 r.

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kola Sporzdzajcy sprawozdanie Członek Zarzdu Prezes Zarzdu

Sprawozdanie z sytuacji finansowe

	nota	stan na 31.12.2016 r.	stan na 31.12.2015 r.
Aktywa trwałe		844 015	766 704
Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych	16	779 472	766 704
Aktywa finansowe dostpne do sprzeday	18	30 043
Pozostałe aktywa finansowe	17	34 500
Aktywa obrotowe		4 903	2 825
Pozostałe naleno ci	24	15	76
Rozliczenia midzyokresowe	25	3	2
rodki pienine i ich ekwiwalenty	26	4 885	2 747
AKTYWA RAZEM		848 918	769 529

Opatówek, dnia 2 maja 2017 r.

Zofia Suska	Marcin Szuława	Jan Kola ski
Sporzdzajcy sprawozdanie	Członek Zarzdu	Prezes Zarzdu

PASYWA	NOTA	stan na 31.12.2016 r.	stan na 31.12.2015 r.
Kapitał własny		847 828	769 361
Kapitał zakładowy	27	30 346	30 346
Kapitał zapasowy	28	668 297	672 351
Akcje własne	29	-27 178	-24 889
Pozostałe kapitały	30	217 720	217 720
Niepodzielony wynik finansowy	31	-129 450	-129 450
Dochody całkowite		88 093	3 283
Zobowizanie długoterminowe		995	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	995
Zobowizania krótkoterminowe		95	168
Zobowizania handlowe	35	20	106
Pozostałe zobowizania	36	34	33
Pozostałe rezerwy	42	41	29
PASYWA RAZEM		848 918	769 529

Opatówek, dnia 2 maja 2017 r.

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kola Sporzdzajcy sprawozdanie Członek Zarzdu Prezes Zarzdu

- - - - -

!"#\$ "%! &%'()\$ * ! +%! ,-% #.\$ )#\$ &%'()% #)(,\$/0

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Ka ita ł p kła do za wy	Ka ita ły p za pa so wy	Ak cje łas w ne	Po łe ka ita ły sta zo p	Nie dz iel ik po on y w yn fin an so wy	Do ch od y ca łko wi te	ł wł Ka ita p ółe as ny og m
		Dw a cie an	ies ic ak o m y z cz	e 3 1.1 2.2 01 6 r on
ie Ka ita ł w łas dz 0 1.0 1.2 01 6 r p ny na	30 34 6	67 2 3 51	-24 88 9	21 7 7 20	-12 6 1 67	0	76 9 3 61
Zm ian ad (p olit ki) hu nko c i y z as y rac wo
dó Ko rek ty z ty t. b ł dst h w po aw ow yc
Ka ita ł w łas ko rek tac h p ny po	30 34 6	67 2 3 51	-24 88 9	21 7 7 20	-12 6 1 67	0	76 9 3 61
Za ku kcj i w łas h p a nyc			-2 28 9				-2 28 9
Wy łat a d ide nd p yw y		-4 05 4			-3 28 3		-7 33 7
Su do ch od ów łko wit h ma ca yc						88 09 3	88 09 3
Ka ita ł w łas dz ie 3 1.1 2.2 01 6 p ny na r.	30 34 6	66 8 2 97	-27 17 8	21 7 7 20	-12 9 4 50	88 09 3	84 7 8 28
		a Dw cie an	o ies ic ak m y z cz	e 3 1.1 2.2 01 5 r on
Ka ita ł w łas dz ie 0 1.0 1.2 01 5 r p ny na	22 93 0	69 1 6 66	-24 00 0	20 5 1 44	-12 8 6 84	0	76 7 0 56
Zm ian ad (p olit ki) hu nko c i y z as y rac wo
Ko rek ty z ty t. b ł dó dst h w po aw ow yc
Ka ita ł w łas ko rek tac h p ny po	22 93 0	69 1 6 66	-24 00 0	20 5 1 44	-12 8 6 84	0	76 7 0 56
Re jes tra cja KR S a kcj i se rii D w	7 4 16			-7 41 6
Ag io d oty isj i ak cj i se rii D cz ce em		98 88 9		-98 88 9
Ko mis j i ak cj i szt y e		-89					-89
Utw ie ka itał ku kcj i orz en p u n a s p a wła ch sny		-11 8 8 81		118 88 1
Po dz iał ku tto zys ne		76 6			-76 6	0
Za ku kcj i w łas h p a nyc			-88 9				-88 9
Su do ch od ów łko wit h ma ca yc						3 2 83	3 2 83
Ka ita ł w łas dz ie 3 1.1 2.2 01 5 p ny na r.	30 34 6	67 2 3 51	-24 88 9	21 7 7 20	-12 9 4 50	3 2 83	76 9 3 61

Opatówek, dnia 2 maja 2017 r.

Sporzdzajcy sprawozdanie Członek Zarzdu Prezes Zarzdu

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kola

Sprawozdanie z przepływów pieni nych

	za okres 01.01.2016 - 31.12.2016	za okres 01.01.2015 - 31.12.2015
DZIAŁALNO OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	83 850	3 283
Korekty razem:	-85 562	-4 068
Zyski (straty) z tytułu rónic kursowych	-631
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-84 918	-4 147
Zmiana stanu rezerw	12	-7
Zmiana stanu naleno ci	60	9
Zmiana stanu zobowiza , z wyjtkiem poyczek i kredytów	-84	76
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-1	1
Gotówka z działalno ci operacyjnej	-1 712	-785
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
A. Przepływy pienine netto z działalno ci operacyjnej	-1 712	-785
DZIAŁALNO INWESTYCYJNA
Wpływy	88 418	6 000
Inne wpływy inwestycyjne - dywidenda otrzymana	84 000	6 000
Spłata odsetek od udzielonych poyczek długoterminowych	918	0
Spłata poyczki	3 500	0
Wydatki	74 942	0
Wydatki na aktywa finansowe	36 942	0
Udzielone poyczki	38 000	0
B. Przepływy pienine netto z działalno ci inwestycyjnej	13 476	6 000
DZIAŁALNO FINANSOWA
Wpływy	0	0
Wydatki	9 626	6 293
Nabycie udziałów (akcji) własnych	2 289	889
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz wła cicieli	7 337	0
Odsetki	0	5 316
Inne wydatki finansowe	0	88
C. Przepływy pienine netto z działalno ci finansowej	-9 626	-6 294
D. Przepływy pienine netto razem	2 138	-1 079
E. Bilansowa zmiana stanu rodków pieninych, w tym	2 138	-1 079
- zmiana stanu rodków pieninych z tytułu rónic kursowych	0	0
F. rodki pienine na pocztek okresu	2 747	3 826
G. rodki pienine na koniec okresu	4 885	2 747

Opatówek, dnia 2 maja 2017 r.

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kola Sporzdzajcy sprawozdanie Członek Zarzdu Prezes Zarzdu

NOTY OBJANIAJCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO COLIAN HOLDING S.A.

I. Zgodno z Mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowo ci zatwierdzonymi przez Uni Europejsk, na mocy Rozporzdzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmuj standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowo ci (RMSR) oraz Komisj ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczo ci Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporzdzajc sprawozdanie finansowe za rok 2016 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowo ci jak przy sporzdzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2015, z wyjtkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Uni Europejsk dla okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku. W 2016 roku Spółka przyjła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowo ci i Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowych Standardów Rachunkowo ci i zatwierdzone do stosowania w UE, majce zastosowanie do prowadzonej przez ni działalno ci i obowizujce w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2016r.

Poniej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i majcych zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2016:

a) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo : Roliny produkcyjne

Zmiana wnosi, aby ro liny produkcyjne, obecnie w zakresie standardu MSR 41 Rolnictwo, ujmowane były w oparciu o zapisy MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, tj. przy zastosowaniu modelu ceny nabycia (kosztu wytworzenia) bd modelu opartego na warto ci przeszacowanej. Zgodnie z MSR 41 wszelkie aktywa biologiczne wykorzystywane w działalno ci rolniczej wycenia si w warto ci godziwej pomniejszonej o szacunkowe koszty zwizane ze sprzeda.

b) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Warto ci niematerialne: Wyjanienia dotyczce akceptowalnych metod amortyzacji (rzeczowych aktywów trwałych i wartoci niematerialnych)

W odniesieniu do amortyzacji rodków trwałych doprecyzowano, e metoda amortyzacja powinna odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostk gospodarcz korzy ci ekonomicznych ze składnika aktywów. W zmianie do MSR 16 dodano jednak, i metoda oparta na przychodach (odpisy amortyzacyjne dokonywane proporcjonalnie do przychodów generowanych przez jednostk z tytułu działalno ci, w której wykorzystywane s okre lone składniki aktywów trwałych) nie jest wła ciwa. RMSR wskazała, e wpływ na wysoko przychodów ma szereg innych czynników, w tym takich jak np. inflacja, która nie ma absolutnie nic wspólnego ze sposobem konsumowania korzy ci ekonomicznych ze składników rzeczowych aktywów trwałych.

W odniesieniu do składników aktywów niematerialnych (czyli w ramach poprawki do MSR 38) uznano jednak, e w pewnych okoliczno ciach mona uzna , i zastosowanie metody amortyzacji opartej na przychodach bdzie wła ciwe. Sytuacja taka wystpi, jeeli jednostka wykae, e istnieje cisły zwizek midzy przychodami a konsumpcj korzy ci ekonomicznych ze składnika aktywów niematerialnych oraz dany składnik aktywów niematerialnych jest wyraony jako prawo do uzyskania okre lonej kwoty przychodów (kiedy jednostka osignie okre lon kwot przychodów dany składnik aktywów niematerialnych wyga nie) – przykład moe stanowi prawo do wydobywania złota ze złoa, a osignity zostanie okre lony przychód.

c) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach

Poprawka wprowadza dodatkowe wytyczne dla transakcji nabycia (przejcia) udziałów we wspólnym działaniu, które stanowi przedsiwzicie zgodnie z definicj MSSF 3.

MSSF 11 wskazuje zatem obecnie, e w takiej sytuacji jednostka powinna, w zakresie wynikajcym ze swojego udziału we wspólnym działaniu, zastosowa zasady wynikajce z MSSF 3 Połczenia przedsiwzi (jak równie inne MSSF niestojce w sprzeczno ci z wytycznymi MSSF 11) oraz ujawni informacje, które s wymagane w odniesieniu do połcze . W cz ci B standardu przedstawiono bardziej szczegółowe wskazówki dotyczce sposobu ujcia m.in. warto ci firmy, testów na utrat warto ci

d) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych : Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji

Zmiany maj na celu zachcenie jednostek do zastosowania profesjonalnego osdu w celu okre lenia, jakie informacje podlegaj ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki oraz gdzie i w jakiej kolejno ci zaprezentowa ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

e) Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe : Metoda praw własnoci w jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Zmiany dotycz zastosowania metody praw własno ci w jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Maj na celu przywrócenie tej metody jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zalenych, wspólnych przedsiwziciach i jednostkach stowarzyszonych.

f) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach : Jednostki inwestycyjne – zastosowanie wyjtku od konsolidacji

Zmiany dotycz jednostek inwestycyjnych: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji. Wprowadzaj take wyja nienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych.

g) Poprawki do MSSF (2012-2014) - zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF

• MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeday oraz działalno zaniechana – zmiany w metodach zbycia,

Wprowadzenie specjalnych wytycznych dotyczcych przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzeday na przeznaczone do dystrybucji (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Tego typu reklasyfikacja nie bdzie stanowiła zmiany planu sprzeday lub dystrybucji, wobec czego dotychczasowe wymogi dotyczcej klasyfikacji, prezentacji i wyceny nie ulegn zmianie. Aktywa, które przestały spełnia kryterium przeznaczonych do dystrybucji (i nie spełniaj kryteriów przeznaczonych do sprzeday) naley traktowa tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikowa si jako przeznaczone do sprzeday. Proponuje si, by poprawki miały zastosowanie prospektywne.

• MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia – obsługa kontraktów; zastosowanie zmian do MSSF 7 przy kompensacie danych ujawnianych w skróconych ródrocznych sprawozdaniach finansowych,

Dodanie wytycznych precyzujcych, czy dany kontrakt usługowy stanowi kontynuacj zaangaowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji wymaganych w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów. Paragraf 42C(c) MSSF 7 stanowi, e przekazanie umów zgodnie z kontraktem usługowym nie oznacza samo w sobie cigło ci zaangaowania zwizanej z obowizkiem ujawniania informacji o ich przekazaniu. W praktyce jednak wikszo kontraktów usługowych zawiera dodatkowe klauzule, skutkujce utrzymaniem cigło ci zaangaowania w dany składnik aktywów, np. jeeli kwota i/lub termin wypłaty opłat za usługi zaley od kwoty i/lub terminu otrzymania wpływów pieninych. Proponowane poprawki przyczyniłyby si do wyja nienia tej kwestii.

Proponowane poprawki do MSSF 7 eliminuj wtpliwo ci dotyczce uwzgldniania wymogów ujawniania kompensaty aktywów i zobowiza finansowych w skróconych ródrocznych sprawozdaniach finansowych. Proponuje si sprecyzowanie, e ujawnienia dotyczce kompensaty nie s wymagane w stosunku do wszystkich okresów ródrocznych.

• MSR 19 wiadczenia pracownicze – stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych,

Doprecyzowano, e wysoko oceniane obligacje przedsibiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta wiadcze po okresie zatrudnienia powinny by emitowane w tej samej walucie, co te zobowizania. Proponowane poprawki umoliwi ocen wielko ci rynku takich obligacji na poziomie waluty. Propozycje obowizywałyby retrospektywnie.

• MSR 34 ródroczna sprawozdawczo finansowa – ujawnianie informacji "w innym miejscu ródrocznego raportu finansowego".

Proponuje si wyja nienie, czy informacje wymagane w MSR 34 przedstawione s w ramach ródrocznego raportu finansowego, ale poza ródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z propozycj, informacje takie musiałyby by włczone do sprawozdania ródrocznego przez odniesienie do innej cz ci raportu ródrocznego dostpnego dla uytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co ródroczne sprawozdanie finansowe.

Przyjcie powyszych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowo ci Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

Spółka nie skorzystała z moliwo ci wcze niejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Uni Europejsk, które obowizuj dla okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku:

a) MSSF 9 " Instrumenty finansowe" (z 12 listopada 2009 r. wraz z póniejszymi zmianami do MSSF 9 i MSSF 7 z 16 grudnia 2011 r.) – obowizujcym w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2018 Nowy standard zastpuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejce w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalno ci, dostpne do sprzeday oraz poyczki i naleno ci. W momencie pocztkowego ujcia aktywa finansowe bd klasyfikowane do jednej z dwóch

kategorii: - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; lub

• aktywa finansowe wyceniane w warto ci godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeeli spełnione s nastpujce dwa warunki: aktywa utrzymywane s w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikajcych z kontraktu; oraz, jego warunki umowne powoduj powstanie w okre lonych momentach przepływów pieninych stanowicych wyłcznie spłat kapitału oraz odsetek od niespłaconej cz ci kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w warto ci godziwej ujmowane s w wyniku finansowym biecego okresu, z wyjtkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument finansowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje moliwo decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich pocztkowego ujcia, w warto ci godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego mona dokona dla kadego instrumentu osobno. Warto ci ujte w innych całkowitych dochodach nie mog w póniejszych okresach zosta przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

MSSF 9 wprowadzono nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujcych tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Istotny jest take wprowadzony przez MSSF 9 wymóg ujawniania w pozostałych całkowitych dochodach skutków zmian własnego ryzyka kredytowego z tytułu zobowiza finansowych wycenianych w warto ci godziwej przez wynik finansowy. W spółce rozpoczto prace nad wdroeniem zmian w zakresie MSSF 9.

b) MSSF 15 Przychody z umów z klientami – obowizujcy w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

MSSF 15 okre la, w jaki sposób i kiedy naley rozpoznawa przychody, jak równie wymaga od podmiotów stosujcych MSSF istotnych ujawnie . Standard wprowadza jednolity modelu piciu kroków, oparty na zasadach, który ma by stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu. W spółce trwaj prace nad wdroeniem MSSF 15.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno by czytane łcznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarzd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majtkowej i finansowej grupy na dzie 31 grudnia 2016 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej zatwierdzonymi przez Uni Europejsk.

Standardy i interpretacje przyjte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 16 Leasing – obowizujcy w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku

MSSF 16 zastpuje obowizujce dotychczas rozwizania w zakresie leasingu obejmujce MSR 17, KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27. MSSF wprowadza jeden model ujmowania leasingu u leasingobiorcy wymagajcy ujcia aktywa i zobowizania, chyba e okres leasingu wynosi 12 miesicy i mniej lub składnik aktywów ma nisk warto . Podej cie od strony leasingodawcy pozostaje zasadniczo niezmienione w stosunku do rozwiza z MSR 17 - nadal wymagana jest klasyfikacja leasingu jako operacyjnego lub finansowego.

b) MSSF 14: Działalno objta regulacj cen; salda pozycji odroczonych – obowizujcy w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku Standard ten został opublikowany w ramach wikszego projektu Działalno o regulowanych cenach, po wiconego porównywalno ci sprawozda finansowych jednostek działajcych w obszarach, w których ceny podlegaj regulacji przez okre lone organy regulacyjne bd nadzorcze (w zaleno ci od jurysdykcji do takich obszarów nale czsto dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzeda energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi si w szerszym zakresie do zasad rachunkowo ci dla działalno ci o regulowanych cenach, a jedynie okre la zasady wykazywania pozycji stanowicych przychody bd koszty kwalifikujce do ujcia ich w wyniku obowizujcych przepisów w zakresie regulacji cen, a które w wietle innych MSSF nie spełniaj warunków ujcia jako składniki aktywów lub zobowizania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalno objt regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporzdzanych zgodnie z wcze niej stosowanymi zasadami rachunkowo ci ujmowała kwoty kwalifikujce si do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlega prezentacji w odrbnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegaj podziałowi na obrotowe i trwałe i nie s okre lane mianem aktywów czy zobowiza . Dlatego "pozycje odroczone" wykazywane w ramach aktywów s okre lane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które s wykazywane w ramach pasywów – jako "salda kredytowe pozycji odroczonych". W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywa zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

Standard ten, jako standard przej ciowy, zgodnie z decyzj Komisji Europejskiej, nie bdzie podlegał procesowi przyjcia.

c) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach: Transakcje sprzeday lub wniesienia aktywów pomidzy inwestorem a jego jednostk stowarzyszonlub wspólnym przedsiwziciem – odroczenie stosowania na czas nieokre lony

Zmiany dotycz sprzeday lub wniesienia aktywów pomidzy inwestorem a jego jednostk stowarzyszon lub wspólnym przedsiwziciem oraz wyja niaj, e ujcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsiwzicia zaley od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowi przedsiwzicie.

d) Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty- obowizujce w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Celem proponowanych zmian jest doprecyzowanie, e niezrealizowane straty na instrumentach dłunych wycenianych w warto ci godziwej, a dla celów podatkowych według ceny nabycia, mog powodowa powstanie ujemnych rónic przej ciowych.

Proponowane poprawki bd równie stanowi , e warto bilansowa danego składnika aktywów nie ogranicza szacunków warto ci przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych rónic przej ciowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie bd obejmowa odlicze podatkowych wynikajcych z odwrócenia tych ujemnych rónic przej ciowych.

e) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieninych: Inicjatywa dotyczca ujawniania informacji- obowizujce w

odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Zmiana ma na celu podniesienie jako ci informacji dotyczcych działalno ci finansowej i płynno ci jednostki sprawozdawczej przekazywanych uytkownikom sprawozda finansowych. Wprowadza si wymóg:

(i) uzgadniania sald otwarcia i zamknicia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujcych przepływy pienine, które kwalifikuj si jako działalno finansowa, z wyjtkiem pozycji kapitału własnego;

(ii) ujawniania informacji dotyczcych kwestii ułatwiajcych analiz płynno ci jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczcych wykorzystania rodków pieninych i ich ekwiwalentów.

f) Wyja nienia dotyczce MSSF 15 Przychody z umów z klientami - obowizujce w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany doprecyzowuj w jaki sposób:

(i) dokona identyfikacji zobowizania do realizacji wiadcze ,

(ii) ustali czy w danej umowie jednostka działa jako zleceniodawca lub agent,

(iii) ustali sposób rozpoznawania przychodów z tytułu udzielonych licencji (jednorazowo lub rozlicza w czasie)

Zmiany te wprowadzaj 2 dodatkowe zwolnienia majce na celu obnienie kosztów i zawiło ci dla jednostek przy wdraaniu standardu.

g) Zmiany dotyczce MSSF 2 Płatno ci oparte na akcjach - obowizujce w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany doprecyzowuj w jaki sposób ujmowa niektóre typy płatno ci w formie akcji. Zmiany te wprowadzaj wymogi dotyczce ujmowania:

(i) transakcji płatno ci w formie akcji rozliczanych w rodkach pieninych, zawierajcych warunek osignicia przez jednostk okre lonych wyników gospodarczych,

(ii) transakcji płatno ci w formie akcji rozliczanych po potrceniu podatku,

(iii) zmian transakcji płatno ci na bazie akcji z rozliczanych w rodkach pieninych na rozliczane w instrumentach kapitałowych.

h) Zmiany dotyczce MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe obowizujce w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku.

Zmiany maj na celu usunicie z rachunków zysków i strat jednostek, które wystawiaj umowy ubezpieczeniowe, przypadków niedopasowania ksigowego. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne s nastpujce rozwizania:

• stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z rozpoznawaniem w całkowitych dochodach a nie rachunku zysków i strat, zmian wynikajcych z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe zamiast MSR 39 Instrumenty finansowe dla wszystkich jednostek, które wystawiaj umowy ubezpieczeniowe (tzn. "overlay approach"),

• tymczasowego (do 2021 roku) wyłczenia ze stosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe dla jednostek, których działalno jest głównie zwizana z działalno ci ubezpieczeniow i stosowania w tym okresie MSR 39 Instrumenty finansowe (tzn. "deferral approach").

j) KIMSF nr 22 Transakcje w walucie obcej - obowizujce w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Interpretacja wyja nia ujcie ksigowe transakcji uwzgldniajcych otrzymanie lub zapłat zaliczki w walucie obcej. Interpretacja dotyczy transakcji w walucie obcej, wówczas, gdy jednostka ujmuje niepienine aktywo lub zobowizanie wynikajce z otrzymania lub zapłaty zaliczki w walucie obcej, zanim jednostka ujmuje odno ne aktywo, koszt lub przychód.

k) Zmiany dotyczce MSR 40 Nieruchomo ci inwestycyjne - obowizujce w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku

Zmiany maj na celu doprecyzowanie zasady przeniesienia aktywów z i do nieruchomo ci inwestycyjnych. Zmiana dotyczy paragrafu 57, w którym stwierdzono, e przeniesienie aktywów z i do nieruchomo ci inwestycyjnych nastpuje wyłcznie wówczas, gdy wystpuj dowody na zmian sposobu ich uytkowania. Lista sytuacji zawarta w paragrafach 57(a)-(d) została okre lona jako lista otwarta podczas, gdy aktualna lista jest list zamknit.

l) Poprawki do MSSF (2014-2016) - zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF – obowizujce w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynajcych si w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku/po 1 stycznia 2018 roku

• Zmiana MSR 1 Zastosowanie Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej po raz pierwszy

Poprawka dotyczy eliminacji krótkoterminowych zwolnie przewidzianych w par. E3-E7 MSSF 1, poniewa dotyczyły one minionych okresów sprawozdawczych i spełniły ju swoje zadanie. Zwolnienia te umoliwiały jednostkom stosujcym MSSF po raz pierwszy skorzystanie z tych samych ujawnie , jakie przysługiwały jednostkom stosujcym je od dawna w odniesieniu do:

i. Ujawniania pewnych danych porównawczych dotyczcych instrumentów finansowych, wymaganych wskutek wprowadzenia poprawek do MSSF 7

ii. Przedstawienie danych porównawczych do ujawnie wymaganych do MSR 19, dotyczcych wraliwo ci zobowiza z tytułu zdefiniowanych wiadcze na załoenia aktuarialne

iii. Retrospektywnego zastosowania wymogów dotyczcych jednostek inwestycyjnych, zawartych w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27.

• Zmiana MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach

Poprawka precyzuje zakres MSSF 12 wskazujc, e wymogi ujawniania informacji zawarte w tym standardzie, z wyjtkiem wymogów par. B10-B16, dotycz udziałów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzeday, przeznaczone do podziału midzy wła cicieli lub jako działalno zaniechana zgodnie z MSSF 5. Poprawka powstała w zwizku z niejasno ciami dotyczcymi wzajemnego oddziaływania wymogów ujawniania informacji zawartych w MSSF 5 i MSSF 12.

• Zmiany MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach

W poprawce doprecyzowano, e decyzja dotyczca wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsiwziciach w warto ci godziwej przez wynik finansowy ( a nie metoda praw własno ci), któr mog podj organizacje typu venture capital lub inne kwalifikujce si jednostki (np. fundusze wzajemne, fundusze powiernicze) podejmowana jest indywidualnie dla kadej inwestycji w chwili jej pocztkowego ujcia. Poprawka dotyczy take moliwo ci wyboru metody wyceny jednostki inwestycyjnej, bdcej podmiotem stowarzyszonym lub wspólnym przedsiwziciem jednostki niebdcej jednostka inwestycyjn – moe ona zachowa wycen w warto ci godziwej wykorzystywana przez ten podmiot, stosujc jednocze nie metod praw własno ci.

Według szacunków Spółki, wymienione wyej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie bd miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

II. Załoenie kontynuacji działalno ci gospodarczej i porównywalno sprawozda finansowych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalno ci gospodarczej przez Spółk w okresie 12 miesicy po ostatnim dniu bilansowym. Zarzd Spółki nie stwierdza na dzie podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczno ci, które wskazywałyby na zagroenia dla moliwo ci kontynuowania działalno ci w okresie 12 miesicy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bd istotnego ograniczenia dotychczasowej działalno ci.

Do dnia sporzdzenia sprawozdania finansowego za 2016 rok nie wystpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny by ujte w ksigach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocze nie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie wystpuj istotne zdarzenia dotyczce lat ubiegłych.

III. Opis przyj tych zasad (polityki) rachunkowo ci, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów.

Zasady (polityka) rachunkowo ci przedstawione poniej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki, za wyjtkiem wprowadzonych zmian w polityce rachunkowo ci opisanych w odpowiedniej nocie.

Sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z koncepcj kosztu historycznego. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie warto ci, o ile nie wskazano inaczej, podane s w tysicach PLN.

Na dzie 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2015 r. Spółka nie posiada składników majtkowych warto ci niematerialnych i prawnych, rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomo ci inwestycyjnych oraz zapasów. Wszystkie te składniki zostały wniesione aportem do spółki Colian sp. z o.o. w dniu 30 czerwca 2008 roku.

Zasady ich wyceny i ujcia w sprawozdaniu finansowym zostały opisane w publikowanych raportach za okresy minione. Z uwagi na brak wymienionych pozycji w prezentowanym sprawozdaniu za 2016 i 2015 r. pominito opis przyjtych dla nich zasad rachunkowo ci, stosowanych w okresach wcze niejszych.

Prezentacja sprawozda z uwzgl dnieniem segmentów działalno ci

Z uwagi na fakt, i Colian Holding S.A. w 2016 r. nie prowadziła działalno ci operacyjnej nie wyodrbniono w strukturze segmentów operacyjnych. W 2016 i 2015 r. prowadzona działalno była jednorodna i polegała na zarzdzaniu działalno ci holdingu.

Poniej prezentujemy opis przyjtych zasad rachunkowo ci w Colian Holding S.A. dla pozycji wystpujcych na stanie składników majtkowych oraz zasady ustalania wyniku finansowego.

Przychody i koszty działalno ci operacyjnej

Pod pojciem przychodów według MSR 18 "Przychody" spółka rozumie wpływy korzy ci ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalno ci gospodarczej Spółki, skutkujcymi zwikszeniem kapitału własnego, innymi ni zwikszenie kapitału wynikajcego z wpłat akcjonariuszy.

Przychody ze sprzeday produktów, towarów i materiałów ujmowane s w warto ci godziwej zapłat nalenych, pomniejszonych o rabaty i podatek od towarów i usług. Momentem sprzeday jest przekazanie odbiorcy prawa własno ci produktów/towarów (ryzyka i korzy ci ekonomicznych).

Moment ten okre la si na podstawie warunków dostawy oraz postanowie MSR 18.

Koszty działalno ci operacyjnej to koszty zwizane ze zwykł działalno ci spółki, do kosztów zaliczane s koszty ogólnego zarzdu. Koszty akwizycji nowych podmiotów

Z uwagi na istotny wpływ na wynik finansowy koszty zwizane z organizacj akwizycji, tj. doradztwo finansowe i prawne, przeprowadzenie due diligence finansowe i podatkowe, koszty pozyskania finansowania, itd. nowych podmiotów gospodarczych wyodrbnia si w osobnej pozycji RZIS.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostajce w zwizku po rednim z podstawow działalno ci spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane s w wynikach okresu, którego dotycz, z wyjtkiem kosztów bezpo rednio zwizanych z nabyciem, budow składnika aktywów.

Dotacje pastwowe

Dotacje pa stwowe ujmowane s w warto ci nominalnej otrzymanej dotacji na dobro pozostałych przychodów. Ujcie w sprawozdaniu finansowym nastpuje w okresie otrzymania dotacji.

Podatki

Biecy podatek dochodowy ujmowany jest metod zobowiza bilansowych w warto ci nominalnej. Do ustalenia warto ci w danym roku obrotowym przyjmowane s obowizujce stawki podatku.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metod zobowiza bilansowych w stosunku do rónic przej ciowych pomidzy warto ci podatkow aktywów i pasywów, a ich warto ci wykazan w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich rónic przej ciowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane s w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych rónic przej ciowych. Warto bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na kady dzie bilansowy. Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które bd wystpowa w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastpi odwrócenie rónic przej ciowych.

Jeeli nie ma pewno ci odwrócenia si ujemnych rónic przej ciowych w okresie przewidzianym przez obowizujce przepisy podatkowe spółka odstpuje od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich rónic przej ciowych tworzone s w pełnym zakresie, niezalenie od przyszłych rozlicze z tytułu podatku dochodowego.

Rzeczowe aktywa trwałe, Warto ci niematerialne i prawne, Nieruchomo ci inwestycyjne, Leasing, Zapasy

Nie wystpuj w sprawozdaniu finansowym za 2016 i 2015 r., pominito opis ich polityki rachunkowo ci.

Utrata warto ci aktywów niefinansowych

Z uwagi na brak w składnikach majtkowych Spółki na dzie 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2015 r. rzeczowych aktywów trwałych oraz warto ci niematerialnych i prawnych nie dokonywano oceny utraty warto ci niefinansowych aktywów trwałych.

Aktywa i zobowizania finansowe

Aktywa finansowe obejmuj udziały w podmiotach powizanych, aktywa wyceniane w warto ci godziwej poprzez rachunek zysków i strat, zabezpieczajce instrumenty pochodne, poyczki udzielone i naleno ci własne oraz rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych.

Zobowizania finansowe obejmuj zacignite kredyty i poyczki, inne rodzaje finansowania, kredyty na rachunkach biecych, zobowizania finansowe wyceniane w warto ci godziwej poprzez rachunek zysków i strat, zabezpieczajce instrumenty pochodne, zobowizania handlowe, zobowizania wobec dostawców rodków trwałych, zobowizania leasingowe.

Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych

Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych to aktywa nabyte w celu osignicia korzy ci ekonomicznych wynikajcych z przyrostu warto ci tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w formie dywidend lub innych poytków. Długoterminowe aktywa finansowe wycenia si według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty warto ci.

Z wyjtkiem inwestycji w jednostkach zalenych, jednostkach współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych ujmowanych w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 i MSR 28, aktywa i zobowizania finansowe s ujmowane i wyceniane zgodnie z MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena".

Instrumenty finansowe

Dla potrzeb wyceny składnika instrumentów finansowych po pocztkowym ujciu spółka kwalifikuje instrumenty finansowe do czterech nastpujcych kategorii:

• (a) aktywa finansowe wyceniane w warto ci godziwej przez wynik finansowy,
• (b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalno ci,
• (c) poyczki i naleno ci,
• (d) aktywa finansowe dostpne do sprzeday.
• Po pocztkowym ujciu, jednostka wycenia instrumenty finansowe, w tym instrumenty pochodne bdce aktywami, w warto ci godziwej. Wyjtek stanowi nastpujce aktywa finansowe:
• (a) poyczki i naleno ci, które wycenia si według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,
• (b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalno ci, które wycenia si według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz
• (c) inwestycje w instrumenty kapitałowe nie posiadajce kwotowa cen rynkowych z aktywnego rynku, których warto godziwa nie moe by wiarygodnie zmierzona, a take powizane z nimi instrumenty pochodne, które musz by rozliczone przez dostaw niekwotowanych instrumentów kapitałowych wycenianych według kosztu.

Po pocztkowym ujciu, Spółka wycenia zobowizania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjtkiem:

• (a) zobowizania finansowe wyceniane w warto ci godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowizania, w tym instrumenty pochodne bdce zobowizaniami, wycenia si w warto ci godziwej, z wyjtkiem zobowizania bdcego instrumentem pochodnym powizanym z instrumentem kapitałowym niekwotowanym na aktywnym rynku, które musi by rozliczone przez dostaw tego instrumentu, wycenianego według kosztu, gdy jego warto godziwa nie moe by wiarygodnie zmierzona,
• (b) zobowizania finansowe powstałe w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, które nie kwalifikuje si do wyłczenia z bilansu lub ujmowanych z zastosowaniem podej cia wynikajcego z utrzymania zaangaowania.

Naleno ci handlowe i pozostałe

W momencie pocztkowego ujcia naleno ci wycenia si w warto ci godziwej. Po pocztkowym ujciu naleno ci wycenia si, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosujc metod efektywnej stopy procentowej. Jednake w przypadku naleno ci o terminie wymagalno ci nie dłuszym ni 12 miesicy od dnia bilansowego, analizowane s przesłanki majce wpływ na warto wyceny takich naleno ci w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pienine i inne).

Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy naleno ci wycenia si w kwocie wymagajcej zapłaty wówczas, gdy rónica pomidzy warto ci w zamortyzowanej cenie nabycia i warto ci w kwocie wymagajcej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy

jako ciowe sprawozdania finansowego. Ze wzgldu na istotno nie podlegaj dyskontowaniu naleno ci o terminie płatno ci nie przekraczajcym 120 dni. Spółka odstpuje si od naliczania odsetek od naleno ci.

Odpisy aktualizujce naleno ci

Odpis na naleno ci oszacowywany jest wtedy, gdy cigniecie pełnej kwoty naleno ci przestało by prawdopodobne.

rodki pieni ne i ich ekwiwalenty

rodki pienine i ich ekwiwalenty obejmuj rodki pienine w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalno ci nie przekraczajcym trzech miesicy.

Saldo rodków pieninych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieninych składa si z okre lonych powyej rodków pieninych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach biecych.

Wycena rodków pieni nych na dzie bilansowy.

rodki pienine wycenia si w ich warto ci nominalnej. W przypadku rodków zgromadzonych na rachunkach bankowych, warto nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzie bilansowy odsetki, które stanowi przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku biecego wykazywane jest jako składnik pozycji "Kredyty i poyczki".

Rozliczenia mi dzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w ksigach rachunkowych Spółki ujmowane s wszystkie osignite, przypadajce na jej rzecz przychody i obciajce j koszty zwizane z tymi przychodami dotyczce danego roku obrotowego, niezalenie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczce przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka zalicza do czynnych rozlicze midzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które bd trwały nie dłuej ni 12 miesicy od dnia bilansowego,

2) długoterminowe - to rozliczenia majce trwa dłuej ni 12 miesicy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, bd nastpowały przeklasyfikowania rozlicze midzyokresowych kosztów.

Zaliczone do aktywów Spółki czynne rozliczenia midzyokresowe kosztów s nastpnie, stosownie do upływu czasu lub wielko ci wiadcze odpisywane w ciar odpowiednich kont wynikowych – a do chwili, kiedy na wynik zostan przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzaleniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Aktywa przeznaczone do sprzeday.

Aktywa trwałe i obrotowe przeznaczone do sprzeday nie wystpuj, pominito opis polityki rachunkowo ci.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie w wysoko ci okre lonej w statucie i wpisanej w rejestrze sdowym skorygowany o przeszacowanie hiperinflacyjne.

Kapitał zakładowy wynika z objcia akcji spółki przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według warto ci nominalnej, w wysoko ci stanowicej iloczyn wyemitowanych i objtych oraz naleycie opłaconych akcji i warto ci nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Spółek i skorygowany o przeszacowanie hiperinflacyjne przypadajce na jedn akcj.

Rezerwy

Rezerwy s to zobowizania, których termin wymagalno ci lub kwota nie s pewne. Spółka tworzy rezerwy, gdy spełnione s łcznie nastpujce warunki:

• 1) na Spółce ciy istniejcy obowizek (prawny lub zwyczajowy), wynikajcy ze zdarze przeszłych,
• 2) prawdopodobne jest, e spełnienie obowizku spowoduje konieczno wypływu rodków uosabiajcych korzy ci ekonomiczne,
• 3) mona dokona wiarygodnego szacunku kwoty tego obowizku.

Rezerwy Spółka tworzy na pewne lub o duym stopniu prawdopodobie stwa przyszłe zobowizania, których kwot mona w sposób wiarygodny oszacowa , a w szczególno ci na straty z operacji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, porcze , operacji kredytowych i skutków toczcego si postpowania sdowego.

Spółka tworzy rezerwy na zobowizania według nastpujcych tytułów:

• 1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• 2) pozostałe rezerwy.

Kwoty rezerw, zalenie od tego, jaki charakter maj zdarzenia, na które si je tworzy, obciaj odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwikszaj: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe. Rozwizanie niewykorzystanych rezerw nastpuje na dzie , na który okazały si zbdne. Z kolei powstanie zobowizania, na które uprzednio utworzono rezerw, powoduje wykorzystanie rezerwy.

wiadczenia pracownicze

Na dzie 31 grudnia 2016 i 2015 r. nie wystpuj rezerwy na wiadczenia pracownicze. W zwizku przeniesieniem przedsibiorstwa do spółki zalenej od 30 czerwca 2008 r. Spółka nie zatrudnia pracowników.

Kredyty bankowe i poyczki

W momencie pocztkowego ujcia, kredyty bankowe i poyczki s ujmowane według ceny nabycia odpowiadajcej warto ci godziwej otrzymanych rodków pieninych, pomniejszonej o koszty zwizane z uzyskaniem kredytu lub poyczki.

Po pocztkowym ujciu oprocentowane kredyty s wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Kredyty zalicza si do zobowiza krótkoterminowych, chyba e Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowizania o co najmniej 12 miesicy od dnia bilansowego.

Zobowizania handlowe i pozostałe

Zobowizania handlowe i pozostałe w pocztkowym ujciu wykazuje si w warto ci godziwej, za w okresie póniejszym wykazuje si je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), stosujc metod efektywnej stopy procentowej.

Jednake w przypadku zobowiza o terminie wymagalno ci nie dłuszym ni 12 miesicy od dnia bilansowego, analizowane s przesłanki majce wpływ na warto wyceny takich zobowiza w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pienine i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowizania wycenia si w kwocie wymagajcej zapłaty wówczas, gdy rónica pomidzy warto ci w zamortyzowanej cenie nabycia i warto ci w kwocie

wymagajcej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jako ciowe sprawozdania finansowego. Ze wzgldu na istotno nie podlegaj dyskontowaniu zobowizania o terminie płatno ci nie przekraczajcym 120 dni.

Płatno ci w formie akcji

Warto godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Jednostki Dominujcej jest ujta jako koszty z tytułu wynagrodze w korespondencji ze zwikszeniem kapitału własnego. Warto godziwa jest okre lana na dzie przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłoona na okres, w którym pracownicy nabd bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Kwota obciajca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki wiadczenia pracy oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnie s spełnione. W przypadku płatno ci w formie akcji z warunkami innymi ni warunki nabywania uprawnie , warto godziwa nagród przyznawanych w płatno ciach w formie akcji jest okre lana w taki sposób, aby odzwierciedli te warunki natomiast nie jest dokonywana aktualizacja tej wyceny jeeli wystpuj rónice pomidzy oczekiwanymi a aktualnymi wynikami.

Warto godziwa kwoty do wypłaty pracownikom z tytułu prawa do wzrostu warto ci akcji rozliczanego w rodkach pieninych, jest ujta jako koszt w korespondencji ze wzrostem zobowiza . Warto godziwa jest pocztkowo szacowana na dzie przyznania i rozłoona na okres, w którym pracownicy nabywaj bezwarunkowo prawo do płatno ci.

Wycena zobowizania jest weryfikowana na koniec kadego okresu sprawozdawczego i na dzie rozliczenia. Wszystkie zmiany w warto ci godziwej zobowizania s wykazywane jako koszty osobowe w zysku lub stracie biecego okresu.

W Colian Holding S.A. nie wystpił w 2016 r. program płatno ci w formie akcji własnych.

Koszty finansowania zewn trznego

Koszty finansowania zewntrznego ujmowane s jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba, e mona je przyporzdkowa bezpo rednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. S one wtedy aktywowane jako cz ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Nalene dywidendy zalicza si do przychodów finansowych na dzie powzicia przez wła ciwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba e w uchwale okre lono inny dzie prawa do dywidendy. Płatno ci dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki, ujmuje si w ksigach rachunkowych jako zobowizanie w okresie, w którym nastpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia si w walucie podstawowego rodowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalno ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walut funkcjonaln i walut prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyraone w walutach obcych przelicza si na walut funkcjonaln według kursu obowizujcego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiza pieninych wyraonych w walutach obcych ujmuje si w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza si ich w kapitale własnym, gdy kwalifikuj si do uznania za zabezpieczenie przepływów pieninych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

IV. Istotne warto ci oparte na profesjonalnym osdzie i szacunkach

Sporzdzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i załoe , które wpływaj na wielko ci wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz w informacjach obja niajcych do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjte załoenia i szacunki opieraj si na najlepszej wiedzy Zarzdu na temat biecych działa i zamierze , rzeczywiste wyniki mog si róni od przewidywanych.

Szacunki i zwizane z nimi załoenia podlegaj biecej weryfikacji. Zmiana szacunków ksigowych jest ujta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach biecych i przyszłych. Jeeli dokonana zmiana szacunku dotyczy okresu biecego, jak i okresów przyszłych.

Profesjonalny osd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w adnym standardzie bd interpretacji, Zarzd, kierujc si subiektywn ocen, okre la i stosuje polityki rachunkowo ci, które zapewni, i sprawozdanie finansowe bdzie zawiera wła ciwe i wiarygodne informacje oraz bdzie:

• prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawia sytuacj majtkow i finansow spółki, wyniki jej działalno ci i przepływy pienine,
• odzwierciedla tre ekonomiczn transakcji,
• obiektywne,
• sporzdzone zgodnie z zasad ostronej wyceny,
• kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dokonana na dzie 31 grudnia 2016 roku dotyczy rezerw na ewentualne roszczenia i sprawy sdowe oraz zobowiza warunkowych. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 38 i 42.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowo ci wobec zagadnie podanych poniej, najwiksze znaczenie, oprócz szacunków ksigowych, miał profesjonalny osd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocen, w jakim zakresie ryzyko i poytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadaj w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera si na tre ci ekonomicznej kadej transakcji. Spółka w 2016 i 2015 r. w swoim portfelu nie posiadała aktywów uytkowanych na podstawie umów leasingowych jak równie nie oddawała w uytkowanie innym podmiotom.

Niepewno szacunków

Sporzdzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarzdu Spółki dokonania szacunków, jako e wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie moe zosta wycenione w sposób precyzyjny. Zarzd weryfikuje przyjte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwag przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub do wiadczenia z przeszło ci.

• Dlatego te szacunki dokonane na 31 grudnia 2015 roku mog zosta w przyszło ci zmienione. Główne szacunki dotycz ustalenia:
• utraty warto ci posiadanych udziałów w spółkach zalenych,
• odroczonego podatku dochodowego,
• pozostałych rezerwy.

Poniej omówiono podstawowe załoenia dotyczce przyszło ci i inne kluczowe ródła niepewno ci wystpujce na dzie bilansowy, z którymi zwizane jest istotne ryzyko znaczcej korekty warto ci bilansowych aktywów i zobowiza w nastpnym roku finansowym.

Utrata warto ci aktywów finansowych

Testy na utrat warto ci

Udziały w spółkach zalenych podlegaj utracie warto ci w przypadku gdy ich warto bilansowa jest wysza od ich warto ci odzyskiwanej.

Warto odzyskiwalna odpowiada: warto ci godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzeday; lub warto ci uytkowej składnika aktywów lub o rodka wypracowujcego rodki pienine, zalenie od tego, która z nich jest wysza.

Warto godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia do sprzeday jest kwot moliw do uzyskania ze sprzeday składnika aktywów (lub zespołów o rodków wypracowujcych rodki pienine) na warunkach rynkowych pomidzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po potrceniu kosztów zbycia.

Warto uytkowa jest biec, szacunkow warto ci przyszłych przepływów pieninych, których uzyskania oczekuje si z tytułu dalszego uytkowania składnika aktywów lub o rodka wypracowujcego rodki pienine.

Na kady dzie bilansowy jednostka ocenia, czy istniej jakiekolwiek przesłanki wskazujce na to, e mogła nastpi utrata warto ci dla udziałów w spółkach zalenych. W razie stwierdzenia, e przesłanki takie zachodz, jednostka szacuje warto odzyskiwaln tych udziałów.

Oceniajc istnienie przesłanek wiadczcych o moliwo ci utraty warto ci dla udziałów jednostka analizuje co najmniej nastpujce przesłanki:

Przesłanki pochodzce z zewntrznych ródeł informacji

a) w cigu okresu nastpiły lub nastpi w niedalekiej przyszło ci znaczce i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka zalena prowadzi działalno , lub te na rynkach, do których jej składniki aktywów s przypisane;

b) w cigu okresu nastpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, e wzrost ten wpłynie na stop dyskontow stosowan do wyliczenia warto ci uytkowej udziałów w spółce zalenej i istotnie obniy warto odzyskiwaln tych udziałów.

Przesłanki pochodzce z wewntrznych ródeł informacji

a) w cigu okresu nastpiły lub te prawdopodobne jest, e w niedalekiej przyszło ci nastpi znaczce i niekorzystne dla jednostki zalenej zmiany dotyczce zakresu lub sposobu, w jaki składniki aktywów jednostki zalenej s aktualnie uytkowane, lub, zgodnie z oczekiwaniami, bd uytkowane. Do takich zmian zalicza si niewykorzystywanie składników aktywów

jednostki, plany zaniechania działalno ci lub restrukturyzacji działalno ci, do której dany składnik naley, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu uytkowania danego składnika aktywów z nieokre lonego na okres okre lony;

b) dostpne s dowody pochodzce ze sprawozdawczo ci wewntrznej, wiadczce o tym, e ekonomiczne wyniki spółki zalenej s lub w przyszło ci bd gorsze od oczekiwanych,

c) warto bilansowa udziałów w spółce zalenej w sprawozdaniu finansowym podmiotu dominujcego przekracza sum warto ci bilansowej netto aktywów jednostki zalenej oraz warto firmy w sprawozdaniu skonsolidowanym.

Spółka przeprowadziła analiz przesłanek mogcych wiadczy o ewentualnej utracie warto ci posiadanych udziałów w trzech jednostkach zalenych na dzie 31.12.2016 r.:

• Colian sp. z o.o.
• Colian Logistics p. z o.o.
• Elizabeth Shaw Limited.

Spółki nie s notowane na aktywnym rynku.

Ponisza tabela prezentuje wybrane dane z bilansów spółek zalenych, które zostały uwzgldnione w procedurze analitycznej przesłanek pochodzcych z wewntrznych ródeł informacji.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowo , w której mie ci si siedziba zarzdu	Kapitał zakładowy	Kapitał własny	Zysk / strata netto	Warto aktywów	Przepływy pienine netto	Amortyzacja
Colian sp. z o.o. Opatówek	871 156	1 022 511	15 163	1 201 092	14 804	25 787
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	500	7 122	2 290	50 106	858	1 141
Elizabeth Shaw Limited Bristol	164	13 732	1 899	26 547	-4 447	56

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowo , w której mie ci si siedziba zarzdu	Warto bilansowa udziałów	Kapitał własny jednostek zalenych = aktywom netto	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów
Colian sp. z o.o. Opatówek	765 996	1 022 511	100	100
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	708	7 122	100	100
Elizabeth Shaw Limited Bristol	12 768	13 732	100	100

We wszystkich trzech pozycjach warto ksigowa posiadanych udziałów jest wysza od warto ci bilansowej w cenie nabycia. W zwizku z faktem, i przeprowadzona analiza nie ujawniła przesłanek wskazujcych na utrat warto ci udziałów nie dokonano w 2016 r. odpisu aktualizujcego warto posiadanych udziałów.

Działalno zaniechana

W prezentowanych okresach sprawozdawczych prowadzona działalno operacyjna Colian Holding S.A. w była jednorodna i dotyczyła zarzdzania holdingiem. W prezentowanych okresach sprawozdawczych 2016 i 2015 r. działalno zaniechana nie wystpuje.

Wycena rezerw

Pozostałe rezerwy szacowane s na podstawie przewidywanych kosztów jakie Spółka z duym prawdopodobie stwem bdzie musiała ponie w okresach nastpnych. Szacunki dokonywane s w oparciu o przewidywane podstawy przyszłych roszcze z uwzgldnieniem dodatkowych kosztów np. procesowych bd kosztów odsetek w oparciu o aktualnie obowizujce taryfy do ich ustalenia.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazujc na załoeniu, e w przyszło ci zostanie osignity zysk podatkowy pozwalajcy na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszło ci mogłoby spowodowa , e załoenie to stałoby si nieuzasadnione. W sytuacji braku pewno ci rozliczenia aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka stosujc zasad ostrono ci odstpuje si od jego tworzenia.

DODATKOWE NOTY I OBJANIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAY

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzeday produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty s rozpoznawane w momencie, gdy znaczce ryzyko i korzy ci wynikajce z ich własno ci zostały przeniesione na kupujcego.

Przychody ze sprzeday i przychody ogółem prezentuj si nast pujco:

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Działalno kontynuowana
Sprzeda usług	51	51
SUMA przychodów ze sprzeday	51	51
Pozostałe przychody operacyjne	6	511
Przychody finansowe	85 652	6 024
SUMA przychodów ogółem z działalno ci kontynuowanej	85 709	6 586
Przychody z działalno ci zaniechanej	0	0
SUMA przychodów ogółem	85 709	6 586

Przychody ze sprzeday usług w 2016 r. zostały osignite ze sprzeday krajowej.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalno ci. Segmenty operacyjne dla Grupy Kapitałowej zostały zidentyfikowane i opisane w nocie nr 2 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOCI OPERACYJNEJ

Koszty rodzajowe:

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Usługi obce	1 431	1 110
Podatki i opłaty	81	1
Wynagrodzenia	304	295

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia	43	35
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	1 859	1 441
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielko ujemna)
Koszty sprzeday (wielko ujemna)
Koszty ogólnego zarzdu (wielko ujemna)	-1 859	-1 426
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	0	15

Koszty amortyzacji i odpisów aktualizujcych ujte w rachunku zysków i strat za 2016 i 2015 r. nie wystpuj.

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Wynagrodzenia	304	295
Ubezpieczenia społeczne i inne wiadczenia	43	35
Koszty wiadcze emerytalnych
Inne wiadczenia po okresie zatrudnienia
Opcje na akcje przyznane członkom Zarzdu i kadry kierowniczej
Pozostałe wiadczenia pracownicze
Suma kosztów wiadcze pracowniczych, w tym:	347	330
Pozycje ujte w kosztach ogólnego zarzdu	347	330

W 2015 r. Spółka rozpoczła realizacj projektu akwizycji angielskiej firmy Elizabeth Shaw Limited. Projekt ten zako czył si nabyciem spółki w dniu 27.04.2016 r. Koszty po rednie projektu akwizycyjnego wyniosły 971 tys. PLN, na co składaj si koszty usług prawnych, doradztwa podatkowego, doradztwa finansowego, usługi due diligence oraz pozostałych usług, w tym kosztów angielskiego podatku od czynno ci cywilnoprawnych. Koszty pozostałych projektów akwizycyjnych bdcych w toku realizacji wyniosły w 2016 r. 92 tys. PLN. Prezentowane koszty rodzajowe Grupy dotycz działalno ci kontynuowanej.

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Rozwizanie rezerw	6
Zwrot podatku od nieruchomo ci za lata ubiegłe		511
Razem	6	511

W prezentowanych okresach 2016 r. i 2015 r. pozostałe koszty operacyjne nie wystpiły.

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Przychody z tytułu odsetek	1 015	24
Dywidendy od spółek zalenych	84 000	6 000
Nadwyka dodatnich rónic kursowych	637
Razem	85 652	6 024
Koszty finansowe	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Koszty z tytułu odsetek		1 853
Pozostałe		9
Razem	0	1 862

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obcienia podatkowego za okresy zako czone 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2015 roku przedstawiaj si nastpujco:

Biecy podatek dochodowy	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk przed opodatkowaniem	83 850	3 283

Biecy podatek dochodowy	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Przychody wyłczone z opodatkowania	84 000	6 000
Koszty lat ubiegłych zmniejszajce podstaw opodatkowania	45	3 518
Koszty niebdce kosztami uzyskania przychodów	171	72
Dochód do opodatkowania	-24	-6 163
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata
Podstawa opodatkowania	-24	-6 163
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	0	0

Podatek dochodowy wykazany w kapitale własnym	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Biecy podatek dochodowy	0	0
Odroczony podatek dochodowy	995	0
Podatek od niezrealizowanego zysku/(straty) z tytułu aktywów finansowych dostpnych do sprzeday	995
Korzy podatkowa / (obcienie podatkowe) wykazane w pozostałych dochodach całkowitych	995	0

Cz bieca podatku dochodowego ustalana jest według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek odroczony stanowi rónic midzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i pocztek okresów sprawozdawczych. Podatek odroczony wykazany w kapitale własnym (dochodach całkowitych) dotyczy niezrealizowanego zysku z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostpnych do sprzeday.

Dodatnie rónice przej ciowe bdce podstaw do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	01.01.2016	zwikszenia	zmniejszenia	31.12.2016
Przeszacowanie aktywów finansowych dostpnych do sprzeday do warto ci godziwej		5 238		5 238
Suma dodatnich rónic przej ciowych	0	5 238	0	5 238
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	0	995	0	995

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalno kontynuowana	995
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	-995	0

Nota 7. DZIAŁALNO ZANIECHANA

W prezentowanych okresach 2016 i 2015 roku działalno zaniechana nie wystpuje.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJCY NA JEDN AKCJ

Zysk podstawowy przypadajcy na jedn akcj oblicza si poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadajcego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu okresu.

Zysk rozwodniony przypadajcy na jedn akcj oblicza si poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadajcego na zwykłych akcjonariuszy (po potrceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez redni waon liczb wyemitowanych akcji zwykłych wystpujcych w cigu okresu (skorygowan o wpływ opcji rozwadniajcych oraz rozwadniajcych umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). W prezentowanych okresach czynniki rozwadniajce uzyskane zyski nie wystpiły.

Wyliczenie zysku na jedn akcj zostało oparte na nast pujcych informacjach

Wyliczenie zysku na jedn akcje - załoenia	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk/Strata netto z działalno ci kontynuowanej	83 850	3 283
Zysk/Strata na działalno ci zaniechanej
Zysk/Strata netto przypadajcy na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedn akcj	83 850	3 283
Efekt rozwodnienia
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia warto ci rozwodnionego zysku przypadajcego na jedn akcj	83 850	3 283

Liczba wyemitowanych akcji
Liczba wyemitowanych akcji	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
rednia waona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia warto ci podstawowego zysku na jedn akcj w szt.	183 454 804	162 389 849
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:		21 538 753
- warranty subskrypcyjne na akcje		21 538 753
rednia waona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia warto ci rozwodnionego zysku na jedn akcj w szt.	183 454 804	183 928 602

W okresie midzy dniem bilansowym 31.12.2016 r., a dniem sporzdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystpiły adne inne transakcje dotyczce akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

W dniu 11.04.2014 roku Spółka Colian Holding S.A. w nawizaniu do umowy zakupu udziałów w FC Solidarno wyemitowała warranty subskrypcyjne, objte tego samego dnia przez sprzedajcego udziały. Wyemitowano łcznie 49 444 309 sztuk warrantów dajcych prawo do objcia tej samej ilo ci akcji spółki Colian Holding S.A.

W dniu 9 czerwca 2015 r. Sd Rejonowy Pozna – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu dokonał wpisu do rejestru przedsibiorców KRS podwyszenia kapitału zakładowego Colian Holding S.A. o kwot 7 416 tys. PLN. Podwyszenie nastpiło w drodze emisji 49 444 309 sztuk nowych akcji zwykłych Colian Holding serii D na okaziciela o warto ci nominalnej 0,15 zł/szt. kada akcja, o łcznej warto ci nominalnej 7 416 tys. PLN.

Przy wyliczeniu redniowaonej liczby akcji w poszczególnych okresach pomniejszono ich stan o skupione akcje własne w ilo ciach prezentowanych w powyszej tabeli. Od dnia 9 czerwca 2015 r. stan akcji wynosi 192 803 769 szt. i nie uległ zmianie.

Poniej prezentujemy wyliczenie redniowaonej liczby akcji z uwzgldnieniem dni w poszczególnych przedziałach czasowych za okres 2016 roku

Ilo akcji wg KRS	Skupione akcje własne	Ilo akcji przyjta do wyliczenia rozwodnionej redniowaonej liczby akcji w okresie	okres	ilo dni	3*5
1	2	3	4	5	6
192 803 769	9 074 515	183 729 254	od 01.01.2016 do 28.01.2016	28	5 144 419 112
192 803 769	9 145 355	183 658 414	od 29.01.2016 do 05.06.2016	129	23 691 935 406
192 803 769	9 371 503	183 432 266	od 06.06.2016 do 04.09.2016	91	16 692 336 206
192 803 769	9 535 503	183 268 266	od 05.09.2016 do 04.10.2016	30	5 498 047 980
192 803 769	9 644 557	183 159 212	od 05.10.2016 do 28.12.2016	85	15 568 533 020
192 803 769	9 741 557	183 062 212	od 29.12.2016 do 31.12.2016	3	549 186 636
			razem:	366	67 144 458 360
					redniowaona ilo akcji
					183 454 804

W 2016 r. nie wystpuje efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych.

Poniej prezentujemy wyliczenie redniowaonej liczby akcji z uwzgldnieniem dni w poszczególnych przedziałach czasowych za okres 2015 roku

Ilo akcji wg KRS	Skupione akcje własne	Ilo akcji przyjta do wyliczenia rozwodnionej redniowaonej liczby akcji w okresie	okres	ilo dni	3*5
1	2	3	4	5	6
143 359 460	8 858 332	134 501 128	od 01.01.2015 do 08.06.2015	159	21 385 679 352
192 803 769	8 858 332	183 945 437	od 09.06.2015 do 01.10.2015	115	21 153 725 255
192 803 769	8 922 515	183 881 254	od 02.10.2015 do 29.12.2015	89	16 365 431 606
192 803 769	9 074 515	183 729 254	od 30.12.2015 do 31.12.2015	2	367 458 508
			razem:	365	59 272 294 721
					redniowaona ilo akcji
					162 389 849

Ilo akcji wg KRS	Efekt rozwodnieni a - ilo wydanych warrantów subskrypcyj nych	Skupione akcje własne	Ilo akcji przyjta do wyliczenia rozwodnionej redniowaonej liczby akcji w okresie	okres	ilo dni	4*6
1	2	3	4	5	6	7
143 359 460	49 444 309	8 858 332	183 945 437	od 01.01.2015 do 08.06.2015	159	29 247 324 483
192 803 769		8 858 332	183 945 437	od 09.06.2015 do 01.10.2015	115	21 153 725 255
192 803 769		8 922 515	183 881 254	od 02.10.2015 do 29.12.2015	89	16 365 431 606
192 803 769		9 074 515	183 729 254	od 30.12.2015 do 31.12.2015	2	367 458 508
				razem:	365	67 133 939 852
						rozwodniona redniowaona ilo akcji
						183 928 602

Przy wyliczeniu redniowaonej liczby akcji w poszczególnych okresach pomniejszono ich stan o skupione akcje własne w ilo ciach prezentowanych w powyszych tabelach.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidend
Rok obrotowy zakoczony:	Data przyszłej wypłaty	Wielko	Warto na 1 akcje w zł.	Data wypłaty	Wielko	Warto na 1 akcje
31.12.2016	22/07/2016	7 337	0,04
31.12.2015

W 2016 r. spółka zalena Colian sp. z o.o. uchwaliła dywidend dla Colian Holding S.A. w łcznej kwocie 84 000 tys. PLN, do dnia 31.12.2016 r. przekazano na rachunek spółki uprawnionej kwot 84 000 tys. PLN.

Nota 10.11. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk (strata) netto	83 850	3 283
Zmiany w nadwyce z przeszacowania	0	0
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostpnych do sprzeday:	5 238	0
- Zyski powstałe z przeszacowana aktywów w cigu roku	5 238
Efektywna cz zysków i strat zwizanych z instrumentami zabezpieczajcymi przepływy rodków pieninych	0	0
Zyski (straty) aktuarialne z programów okre lonych wiadcze emerytalnych	0	0
Podatek dochodowy zwizany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	995	0
Suma dochodów całkowitych	88 093	3 283

		01.01.2016 - 31.12.2016		01.01.2015 - 31.12.2015
	Kwota przed opodatkowaniem	Podatek	Kwota po opodatkowaniu	Kwota przed opodatkowaniem	Podatek	Kwota po opodatkowaniu
Zyski z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostpnych do sprzeday	5238	995	4243
Suma dochodów całkowitych	5238	995	4243	0	0	0

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Na stanie składników majtkowych Spółki na dzie 31.12.2016 r. i 31.12.2015 r. nie wystpuj rzeczowe aktywa trwałe.

Nota 13. WARTOCI NIEMATERIALNE

Na stanie składników majtkowych Spółki na dzie 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2016 r. nie wystpuj warto ci niematerialne i prawne.

Nota 14. NIERUCHOMOCI INWESTYCYJNE

Na dzie 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2015 r. nieruchomo ci inwestycyjne nie wystpuj.

Nota 15. POŁCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

W 2016 r. nie wystpiło połczenie Colian Holding S.A. z inn jednostk gospodarcz.

Nota 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych wycenianych wg ceny nabycia:

Udziały w jednostkach podporzdkowanych	31.12.2016	31.12.2015
jednostek zalenych	779 472	766 704
jednostek współzalenych
jednostek stowarzyszonych

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zalenych:

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Stan na pocztek okresu	766 704	766 704
Zwikszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	12 768	0
- objcie udziałów w jednostce zalenej Elizabeth Shaw Limited	12 768	0
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym	0	0
Stan na koniec okresu	779 472	766 704

W okresie 2016 r. inwestycje w jednostkach podporzdkowanych zwikszyły si o kwot 12 768 tys. PLN z tytułu nabycia zagranicznej jednostki zalenej Elizabeth Shaw Limited.

Colian Holding S.A. w drodze umowy podpisanej w dniu 27 kwietnia 2016 roku Colian Holding S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki pod firm Elizabeth Shaw Limited, z siedzib 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 03737259.

Sprzedajcym udziały był fundusz Imagine Capital AS z siedzib w Norwegii

Spółka do dnia nabycia udziałów nie posiadała udziałów w spółce Elizabeth Shaw Limited.

Cena transakcyjna wyniosła 2.250.000 GBP za 100% udziałów, przy czym kwota 1.750.000 GBP została zapłacona Sprzedajcemu w dniu dokonania transakcji, natomiast pozostała cze ceny została zablokowana na rachunku "escrow" na okres 18 miesicy jak zabezpieczenie ewentualnych roszcze .

Nabywajc spółk Elizabeth Shaw Limited Colian Holding S.A. jednocze nie przejła pełn kontrol nad jej spółk zalen pod firm Famous Names Limited z siedzib 1 Glentworth Court, Lime Kiln Close, Stoke Gifford, Bristol BS34 8SR, Wielka Brytania, nr w rejestrze 05450437.

Spółka Elizabeth Shaw Limited jest dostawc wyrobów czekoladowych oferowanych pod uznanymi na rynku brytyjskim markami Elizabeth Shaw i Famous Names.

Przeprowadzenie powyszej transakcji jest zgodne ze strategi rozwoju Grupy Colian, której jednym z głównych celów jest rozwój na rynkach zagranicznych w tym poprzez akwizycje, komunikowan przez Zarzd Colian Holding w ubiegłym roku. Colian Holding S.A. nabywajc udziały w spółce Elizabeth Shaw Limited potwierdza zatem, e zainteresowany jest spółkami posiadajcymi silne brandy, które mona dynamicznie rozwija w ramach dotychczasowych dywizji w których operuje Grupa, przy wsparciu organizacyjnym Spółki. Rozliczenie nabycia aktywów netto spółki zostało zaprezentowane w nocie numer 14 sprawozdania skonsolidowanego Grupy Colian Holding S.A.za 2016 r..

Inwestycje w jednostkach współzalenych i stowarzyszonych w prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wystpiły.

Inwestycje w jednostkach zalenych na dzie 31.12.2016 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowo , w której mie ci si siedziba zarzdu	Warto udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujce warto	Warto bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Colian sp. z o.o. Opatówek	1 072 272	-306 276	765 996	100	100	pełna
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	708		708	100	100	pełna
Elizabeth Shaw Limited Bristol	12 768		12 768	100	100	pełna

Nazwa spółki, forma prawna	Kapitał zakładowy	Kapitał własny	Zysk / strata netto	Warto aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Warto zobowiza	Warto przychodów
Colian sp. z o.o.	871 156	1 022 511	15 163	1 201 058	842 041	359 017	178 547	878 712
Colian Logistic sp. z o.o.	500	7 122	2 290	50 106	30 040	20 066	42 984	97 271
Elizabeth Shaw Limited	164	13 732	1 899	26 547	9 557	16 990	12 815	28 315

Inwestycje w jednostkach zalenych na dzie 31.12.2015 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowo , w której mie ci si siedziba zarzdu	Warto udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujce warto	Warto bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Colian sp. z o.o. Opatówek	1 072 272	-306 276	765 996	100	100	pełna
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek	708		708	100	100	pełna

Nazwa spółki, forma prawna,	Kapitał zakładowy	Kapitał własny	Zysk / strata netto	Warto aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Warto zobowiza	Warto przychodów
Colian sp. z o.o.	871 156	1 096 573	32 799	1 313 934	696 740	617 194	217 360	913 676
Colian Logistic sp. z o.o.	500	4 845	1 848	16 871	1 133	15 738	12 026	78 295

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

W dniu 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 201 r. pozostałe aktywa trwałe nie wystpuj.

Nota 18. AKTYWA FINANSOWE DOSTPNE DO SPRZEDAY

Inwestycje długoterminowe	31.12.2016	31.12.2015
Akcje spółek notowanych na giełdzie	30 043
Razem	30 043	0

W dniu 31 grudnia 2015 aktywa finansowe dostpne do sprzeday nie wystpuj.

Typ transakcji	Liczba akcji	redni kurs nabycia	Cena nabycia	Kurs z dnia wyceny bilansowej	Warto godziwa na dzie bilansowy
Wg stanu na dzie 31.12.2016	4,93%		24 805		30 043
VISTULA VST PLVSTLA00011	8 733 619	2,84	24 805	3,44	30 043
Wg stanu na dzie 31.12.2015			0		0

Na dzie 31.12.2016 r. Grupa posiada instrumenty finansowe wyceniane w warto ci godziwej. Jest to pozycja długoterminowa w postaci akcji spółki notowanej na GPW w Warszawie. W zakresie hierarchii pomiaru warto ci godziwej wycena akcji notowanych na aktywnym ryku przyjmuje poziom 1. Warto godziwa akcji spółki notowanej na giełdzie została ustalona w oparciu o publikowane notowania cen z aktywnego rynku.

Akcje do bilansu na dzie 31.12.2016 r. zostały wycenione według kursu zamknicia z dnia 30.12.2016 r. ogłoszonego w cedule GPW w Warszawie. Nadwyka warto ci godziwej nad warto ci w cenie nabycia w kwocie 5 238 tys. PLN na dzie 31.12.2016 r. zwikszyła dochody całkowite Grupy.

Nota 19. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

W dniu 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2015 r. aktywa finansowe wyceniane w warto ci godziwej przez wynik finansowy nie wystpuj.

. Nota 20. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje długoterminowe	31.12.2016	31.12.2015
Poyczki udzielone, w tym:	34 500
- dla Zarzdu i Rady Nadzorczej
Razem	34 500	0
	31.12.2016	31.12.2015
Udzielone poyczki, w tym:	34 500
- dla Zarzdu i Rady Nadzorczej
Odpisy aktualizujce z tytułu utraty warto ci

Suma netto udzielonych poyczek 34 500 0

• długoterminowe 34 500

Poyczkobiorca	Kwota poyczki wg umowy	Warto bilansowa	Oprocentowanie nominalne	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Wg stanu na dzie 31.12.2016		34 500
Colian Logistic sp. z o.o.	30 000	26 500	WIBOR3M+mara płatne miesicznie	28.02.2026	brak
Colian Factory sp. z o.o.	8 000	8 000	WIBOR3M+mara płatne miesicznie	31.08.2021	brak
Wg stanu na dzie 31.12.2015		0

Nota 21. ZAPASY

Na stanie składników majtkowych Spółki na dzie 31 grudnia 2016 i 2015 r. nie wystpuj zapasy.

Nota 22. UMOWY O USŁUG BUDOWLAN

Umowy o usług budowlan za prezentowane okresy 2016 i 2015 r. nie wystpuj.

Nota 23. NALENOCI HANDLOWE

Na dzie 31.12. 2016 r. i 31.12.2015 r. naleno ci handlowe nie wystpuj.

Nota 24. POZOSTAŁE NALENOCI

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Pozostałe naleno ci, w tym:	15	76
- z tytułu podatków, z wyjtkiem podatku dochodowego od osób prawnych	15	76
Odpisy aktualizujce
Pozostałe naleno ci brutto	15	76

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Pozostałe naleno ci, w tym:	15	76
od pozostałych jednostek	15	76
Odpisy aktualizujce
Pozostałe naleno ci brutto	15	76

Pozostałe naleno ci skierowane na drog postpowania sdowego nie wystpuj.

Naleno ci pozostałe – struktura walutowa

	31.12.2016		31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	15	15	76	76
Razem	x	15	x	76

Nota 25. ROZLICZENIA MIDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
- koszty ubezpiecze	3	2
Czynne rozliczenia midzyokresowe kosztów:	3	2

Rozliczenia midzyokresowe obejmuj poniesione nakłady na koszty okresów nastpnych.

Nota 26. RODKI PIENINE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
rodki pienine kasie i na rachunkach bankowych:	4 885	2 747
rodki pienine na rachunkach bankowych:	4 885	2 747
PEKAO Bank Pekao S.A.	4 884
ERSTE Securities Polska S.A.	1

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Inne rodki pienine	0	0
Inne aktywa pienine	0	0
rodki pienine w banku i w kasie przypisane działalno ci zaniechanej	0	0
Razem	4 885	2 747

rodki pienine w banku s oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysoko zaley od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe s dokonywane na róne okresy, od jednego dnia do jednego miesica, w zaleno ci od aktualnego zapotrzebowania Spółki na rodki pienine i s oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Warto godziwa rodków pieninych i ich ekwiwalentów na dzie 31 grudnia 2016 roku wynosi 4 885 tysicy PLN (31 grudnia 2015 roku: 2 747 tysicy PLN).

rodki pienine o ograniczonej moliwo ci dysponowania w prezentowanych okresach nie wystpiły. Na dzie 31 grudnia 2016 i 2015 roku Spółka nie dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi rodkami kredytowymi.

Nota 27. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura na dzie 31.12.2016 r.

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Liczba akcji	192 803 769	192 803 769
Warto nominalna akcji	0,15	0,15
Kapitał zakładowy	28 920	28 920

Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejo - wania akcji	Rodzaj ograniczen ia praw do akcji	Liczba akcji	Warto nominalna 1 akcji	Warto serii / emisji wg warto ci nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
A akcje imienne	*3 co do głosu	x	37 400	0,15	5 610	gotówka	24.02.1993
B akcje na okaziciela	x	x	52 064 620	0,15	7 809 693	gotówka/ aport	23.05.1994
C akcje na okaziciela	x	x	91 257 440	0,15	13 688 616	gotówka/ aport	08.07.2008
D akcje na okaziciela	x	x	49 444 309	0,15	7 416 646,35	gotówka	09.06.2015
razem	x	x	192 803 769	0,15	28 920 565,35	x	x

Akcje serii A uprzywilejowane s co do głosu w ten sposób, e na jedn akcj przypadaj trzy głosy. Akcjom serii B i C przypada jeden głos na akcj. Akcje wszystkich serii s jednakowo uprzywilejowane, co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Przeszacowanie hiperinflacyjne ujte w sprawozdaniu finansowym po raz pierwszy w 2004 r. objło równie kapitał zakładowy. Warto przeszacowania hiperinflacyjnego kapitału zakładowego na dzie 31.12.2016 r. wynosi 1 426 tys. PLN.

W dniu 9 czerwca 2015 r. Sd Rejonowy Pozna – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu dokonał wpisu do rejestru przedsibiorców KRS podwyszenia kapitału zakładowego Colian Holding S.A. o kwot 7 416 tys. PLN. Podwyszenie nastpiło w drodze emisji 49 444 309 sztuk nowych akcji zwykłych Colian Holding serii D na okaziciela o warto ci nominalnej 0,15 zł/szt. kada akcja, o łcznej warto ci nominalnej 7 416 tys. PLN i łcznej cenie emisyjnej 106 305 tys. PLN.

Kapitał zakładowy – struktura własno ci na dzie przekazania raportu rocznego za 2016 r.

Według najlepszej wiedzy Emitenta ponisza struktura akcjonariatu jest aktualna w dniu przekazania raportu rocznego za 2016 r., tj. 2 maja 2017 r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Porozumienie akcjonariuszy w tym:	77 650 161	40,27%	77 692 961	40,28%
Barbara Kola ska	5 000 000	2,59%	5 000 000	2,59%
Ziołopex sp. z o.o. Opatówek	2 069 746	1,07%	2 069 746	1,07%
AllumaInvest sp. z o.o. Kalisz	70 558 820	36,60%	70 558 820	36,58%
Jan Kola ski	21 595	0,01%	64 395	0,03%
Ipopema 21 FIZAN Warszawa	63 105 397	32,73%	63 105 397	32,72%
Pozostali akcjonariusze, w tym:	52 048 211	27,00%	52 080 211	27,00%
akcje własne	9 905 057	5,14%	9 905 057	5,14%
Razem	192 803 769	100,00%	192 878 569	100,00%

Zgodnie z posiadanymi przez spółk Colian S.A. informacjami nie wystpiły zmiany w ród akcjonariuszy posiadajcych bezpo rednio lub po rednio przez podmioty zalene, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu pomidzy dniem bilansowym 31 grudnia 2016 r., a dniem publikacji raportu tj. 2 maja 2017 r.

W powyej prezentowanej tabeli, od dnia bilansowego zmianie uległa jedynie ilo akcji własnych posiadanych przez Colian Holding S.A. Od dnia 01.01.2017 r. do dnia publikacji raportu za 2016 r. zakupiono 163 500 sztuk akcji własnych.

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Kapitał na pocztek okresu	30 346	22 930
Zwikszenia, z tytułu:	0	7 416
rejestracja w KRS emisja akcji serii D		7 416
Zmniejszenia	0	0
Kapitał na koniec okresu	30 346	30 346

Wszystkie wyemitowane akcje posiadaj warto nominaln wynoszc 0,15 PLN i zostały w pełni opłacone. Konwersja obligacji na akcje w prezentowanych okresach nie wystpuje.

Nota 28. KAPITAŁ ZAPASOWY

Kapitał zapasowy w łcznej kwocie 668 297 tys. PLN. został utworzony midzy innymi z nadwyki warto ci emisyjnej nad nominaln, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujte jako zmniejszenie kapitału zapasowego, w kwocie 634 104 tys. PLN. Ponadto kapitał zapasowy został utworzony:

• z ustawowego podziału zysku na kwot 7 643 tys. PLN
• z podziału wyniku zgodnie ze statutem jednostki 7 877 tys. PLN
• z funduszu prywatyzacyjnego 720 tys. PLN
• z aktualizacji wyceny 1 985 tys. PLN
• w zwizku z rozliczeniem programu opcji menaderskich 2 800 tys. PLN
• z tytułu korekty połczeniowej Ziołopex sp. z o.o. 13 168 tys. PLN

Nota 29. AKCJE WŁASNE

	31.12.2016	31.12.2015
Stan na pocztek okresu	24 889	24 000
zakupione w cigu okresu	2 289	889
Stan na koniec okresu	27 178	24 889

Akcje zostały nabyte przez Spółk w zwizku z realizowanym programem skupu akcji własnych, na podstawie Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 18 z dnia 29 czerwca 2015 r.

Zarzd Colian Holding S.A. zgodnie z brzmieniem § III.1. Programu Nabywania Akcji Własnych przekazanego do publicznej informacji raportem biecym 19/2015 z dnia 17 lipca 2015 r. poinformował, e Spółka rozpoczła III Etap Nabywania Akcji Własnych. III Etap potrwa od 10.10. 2016 do 31.12.2017 r. Decyzj podjł Zarzd Spółki stosown uchwał.

Informacje dotyczce ilo ci oraz terminów wykupionych akcji własnych znajduj si w nocie nr 8.

W okresie 2016 r. Colian Holding S.A. skupiła łcznie 667 042 sztuki akcji własnych (stan skupionych akcji własnych na dzie 31.12.2016 r. wynosił 9 741 557 sztuk, a na dzie 31.12.2015 r. wynosił 9 074 515 sztuk).

Od dnia 01.01.2017 r. do dnia publikacji raportu za 2016 r. zakupiono 163 500 sztuk akcji własnych.

Nota 30. POZOSTAŁE KAPITAŁY

	31.12.2016	31.12.2015
Kapitał zapasowy	668 297	672 351
Pozostały kapitał rezerwowy	217 720	217 720
RAZEM	886 017	890 071

Kapitał rezerwowy w łcznej kwocie 217 720 tys. PLN został utworzony z przeznaczeniem na skup akcji własnych.

Zmiana stanu pozostałych kapitałów w prezentowanych okresach:

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Razem
01.01.2016	672 351	217 720	890 071
Zwikszenia w okresie	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	4 054	0	4 054
Wypłata dywidendy	4 054		4 054
31.12.2016	668 297	217 720	886 017
01.01.2015	691 666	205 144	896 810

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Razem
Zwikszenia w okresie	99 566	12 576	112 142
Emisja akcji agio		-7 416	-7 416
Agio dotyczce emisji akcji serii D/ rejestracja w KRS podwyszenia kapitału	98 800	-98 889	-89
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	766		766
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji		118 881	118 881
Zmniejszenia w okresie	118 881	0	118 881
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	118 881		118 881
31.12.2015	672 351	217 720	890 071

Zmniejszenie w 2016 r. kapitału zapasowego:

• na kwot 4 054 tys. PLN dotyczy ujcia dywidendy wypłaconej na rzecz akcjonariuszy.

Zwikszenie w 2015 r. kapitału zapasowego:

• na kwot 98 889 tys. PLN dotyczy ujcia nadwyki warto ci emisyjnej nad nominaln powstał w zwizku z now emisj akcji serii D,
• na kwot 766 tys. PLN dotyczy przeznaczenia wyniku finansowego za 2014 r. na kapitał zapasowy zgodnie z Uchwał numer 17 z dnia 29.06.2015 r. Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Zmniejszenie w 2015 r. kapitału zapasowego:

• na kwot 89 tys. PLN dotyczy ujcia kosztów bezpo rednich emisji akcji serii D,
• na kwot 118 881 tys. PLN dotyczy utworzenia kapitału rezerwowego na skup akcji własnych zgodnie z Uchwał numer 18 z dnia 29.06.2015 r. Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Zwikszenie w 2015 r. kapitału rezerwowego:

• na kwot 118 881 tys. PLN dotyczy utworzenia kapitału rezerwowego na skup akcji własnych zgodnie z Uchwał numer 18 z dnia 29.06.2015 r. Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
• Zmniejszenie w 2015 r. kapitału rezerwowego:
• na kwot 106 305 tys. PLN dotyczy ujcia zarejestrowanego podwyszenia kapitału o emisj akcji serii D.

Nota 31. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2016
Korekta połczeniowa z Ziołopex sp. z o.o.	-129 450	-129 450
Razem	-129 450	-129 450

Niepodzielony wynik finansowy w kwocie -129 450 tys. PLN został utworzony na skutek wprowadzenia korekty połczeniowej. Kwota -129 450 tys. PLN prezentuje skutek korekty kapitałów własnych Colian Holding S.A., który nie zalazł odniesienia w cenie nabycia udziałów spółki przejtej Ziołopex sp. z o.o.

Nota 32. KREDYTY I POYCZKI

Na dzie 31 grudnia 2016 i 31.12.2015 r. nie wystpuj zobowizania z tytułu zacignitych kredytów i poyczek.

Nota 33. POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA FINANSOWE

Na dzie 31 grudnia 2016 i 31.12.2015 r. pozostałe zobowizania finansowe nie wystpuj.

Nota 34. INNE ZOBOWIZANIA DŁUGOTERMINOWE

Na dzie 31 grudnia 2016 i 31.12.2015 r. nie wystpuj inne zobowizania długoterminowe.

Nota 35. ZOBOWIZANIA HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Zobowizania handlowe	20	106
Wobec jednostek powizanych	10	10
Wobec jednostek pozostałych	10	96

Zobowizania handlowe – struktura przeterminowania

		Przeterminowane, lecz cigalne Nie
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60 dni	60 – 90 dni	90 –180 dni	180 – 360 dni	>360 dni
31.12.2016	20	20
Wobec jednostek powizanych	10	10
Wobec jednostek pozostałych	10	10

		Nie	Przeterminowane, lecz cigalne
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60 dni	60 – 90 dni	90 –180 dni	180 – 360 dni	>360 dni
31.12.2015	106	106
Wobec jednostek powizanych	10	10
Wobec jednostek pozostałych	96	96

Zobowizania handlowe - struktura walutowa

	31.12.2016		31.12.2015
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	20	20	106	106
Razem	x	20	x	106

Nota 36. POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Zobowizania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpiecze społecznych i innych, z wyjtkiem podatku dochodowego od osób prawnych	19	17
Podatek dochodowy od osób fizycznych	4	4
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	15	13
Pozostałe zobowizania	15	16
Zobowizania wobec pracowników z tytułu wynagrodze	15	16
Bierne rozliczenia midzyokresowe	0	0
Razem inne zobowizania	34	33

Pozostałe zobowizania stanowi pozycje nieprzeterminowane, nominowane w PLN.

Nota 37. MAJTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIZANIA ZFS

Od dnia 30 czerwca 2008 r. Colian Holding S.A. nie zatrudnia pracowników i nie tworzy odpisów na Zakładowy Fundusz wiadcze Socjalnych. W dniu 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2015 r. nie wystpuje majtek socjalny ani inne aktywa i pasywa z tytułu rozlicze funduszu socjalnego.

Nota 38. ZOBOWIZANIA WARUNKOWE

W dniu 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2015 r. zobowizanie warunkowe nie wystpuj.

Nota 39. NALENOCI I ZOBOWIZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Naleno ci i zobowizania długo i krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w prezentowanych okresach nie wystpuj.

Nota 40. ROZLICZENIA MIDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Rozliczenia midzyokresowe przychodów na dzie 31.12.2016 r. i 31.12.2015 r. nie wystpuj.

Nota 41. REZERWA NA WIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Na dzie 31.12.2016 r. i 31.12.2015 r. nie wystpuj rezerwy na wiadczenia emerytalne i podobne. Od dnia 30 czerwca 2008 r. Colian Holding S.A. nie zatrudnia pracowników i nie tworzy powyej wymienionych rezerw.

Nota 42. POZOSTAŁE REZERWY

	31.12.2016	31.12.2015
Rezerwa na koszty usług	11
Rezerwa na koszty (audyt, wyceny)	30	29
Razem, w tym:	41	29
- krótkoterminowe	41	29

Wyszczególnienie	Inne rezerwy
Stan na 01.01.2016	29
Utworzone w cigu roku obrotowego	41
Wykorzystane	23
Rozwizane	6
Stan na 31.12.2016 , w tym:	41
- krótkoterminowe	41
Stan na 01.01.2015	36
Utworzone w cigu roku obrotowego	29
Wykorzystane	36
Stan na 31.12.2015 , w tym:	29
- krótkoterminowe	29

Według oceny spółki wszystkie pozycje kwalifikuj si do rezerw krótkoterminowych gdy okres realizacji zobowiza szacowany jest na 12 miesicy.

Spółka nie tworzy rezerw na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych i zwrotów produktów sprzedanych. W prezentowanych okresach nie wystpiły rezerwy restrukturyzacyjne.

Nota 43. CELE I ZASADY ZARZDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka w prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wykorzystywała pochodnych instrumentów finansowych do zabezpiecze transakcji zwizanych z prowadzon działalno ci gospodarcz. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka nale kredyty bankowe, rodki pienine i lokaty krótkoterminowe. Celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie rodków finansowych na działalno biec Spółki. Spółka posiada te inne instrumenty finansowe, takie jak naleno ci i zobowizania z tytułu dostaw i usług, które powstaj bezpo rednio w toku prowadzonej przez ni działalno ci. Spółk obecnie nie prowadzeni obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikajcego z instrumentów finansowych Spółki obejmuj ryzyko stopy procentowej, ryzyko zwizane z płynno ci, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarzd weryfikuje i uzgadnia zasady zarzdzania kadym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniej.

Ryzyko stopy procentowej

Na dzie bilansowy Colian Holding S.A. nie posiada zobowiza z tytułu kredytów i poyczek oraz innych długoterminowych zobowiza odsetkowych.

Naraenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych w 2016 r. jest zwizane z utrzymywanym stanem rodków pieninych w banku dla zabezpieczenia biecej płynno ci finansowej oraz udzielonymi poyczkami długoterminowymi o zmiennej stopie procentowej.

Moliwo ci zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej s analizowane i oceniane przez Spółk w zaleno ci od aktualnych potrzeb. W okresach prezentowanych Spółka nie zawierała kontraktów zabezpieczajcych ryzyko stopy procentowej.

Analiza wraliwo ci na zmiany stopy procentowej.

W przypadku jeeli w przecigu 2016 roku stopa procentowa wzrosłaby/spadłaby o +/-0,5% wynik Spółki zmieniłby si kwot plus minus 173 tys. PLN. (w zwizku z posiadaniem w trakcie 2016 r. oprocentowanej naleno ci długoterminowej z tytułu udzielonych poyczek o zmiennej stopie zwrotu).

Ryzyko walutowe

Spółka naraona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie ograniczało si do sporadycznego zakupu usług obcych w walucie obcej (EURO). Wpływ zmiany kursu zwizany ze spłacanymi zobowizaniami na prezentowane sprawozdanie jest niewielki z uwagi na nieznaczne kwoty transakcji jak i krótki termin realizacji zobowiza .

Pozostałe transakcje przeprowadzane s w walucie krajowej. Spółka nie stosuje instrumentów finansowych dla zabezpiecze dla kursu walutowego.

Na dzie 31.12.2016 r. Spółka nie posiada rozrachunków w walutach obcych.

Ryzyko cenowe

Colian Holding S.A. posiada na dzie bilansowy, akcje notowane na Giełdzie Papierów Warto ciowych w Warszawie, które podlegaj wycenie na kady dzie bilansowy. Wahania kursów, powoduj, e inwestycja w te instrumenty jest naraona na ryzyko cenowe. Analiza wraliwo ci na zmiany cenowe na dzie 31.12.2016 r. została przeprowadzona na podstawie notowa danego papieru

warto ciowego w okresie 1 roku poprzedzajcego dzie bilansowy.

Jako miar ryzyka przyjto odchylenie standardowe kształtowania si kursu poszczególnych akcji w analizowanym okresie. Za sama warto ryzyka została wyliczona jako iloczyn warto ci godziwej portfela danych akcji na dzie bilansowy oraz miary ryzyka (odchylenia standardowego) dla danego papieru warto ciowego.

W ten sposób oszacowane ryzyko kształtuje si na poziomie plus minus 2 295 tys. zł.

W tym miejscu jednocze nie zaznacza si, e kształtowanie si kursów w przeszło ci nie moe by w aden sposób traktowane jako gwarancja analogicznego kształtowania si kursów w przyszło ci. S one bowiem zalene od bardzo wielu czynników nie tylko w samej spółce notowanej na GPW ale take od czynników zewntrznych, makroekonomicznych czy politycznych, wpływajcych na koniunktur giełdow.

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje wyłcznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolno ci kredytowej.

Dziki biecemu monitorowaniu pozycji otwartych naraenie Spółki na ryzyko nie cigalnych naleno ci jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak rodki pienine i ich ekwiwalenty oraz poyczki ryzyko kredytowe

Spółki powstaje w wyniku niemono ci dokonania zapłaty przez drug stron umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest warto ci bilansowej tych instrumentów.

Ryzyko zwizane z płynno ci

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzdzia okresowego planowania płynno ci. Narzdzie to uwzgldnia terminy wymagalno ci/ zapadalno ci zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta naleno ci, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pienine z działalno ci operacyjnej.

Struktura wiekowa zobowiza została przedstawiona w notach 35 i 36.

Hierarchia wyceny warto ci godziwej

Na dzie 31.12.2016 r. Grupa posiada instrumenty finansowe wyceniane w warto ci godziwej. Jest to pozycja długoterminowa w postaci akcji spółki notowanej na GPW w Warszawie. W zakresie hierarchii pomiaru warto ci godziwej wycena akcji notowanych na aktywnym ryku przyjmuje poziom 1. Warto godziwa akcji spółki notowanej na giełdzie została ustalona w oparciu o publikowane notowania cen z aktywnego rynku.

Akcje do bilansu na dzie 31.12.2016 r. zostały wycenione według kursu zamknicia z dnia 30.12.2016 r. ogłoszonego w cedule GPW w Warszawie. Nadwyka warto ci godziwej nad warto ci w cenie nabycia zwikszyła dochody całkowite Grupy.

Rachunkowo zabezpiecze

Spółka nie stosuje rachunkowo ci zabezpiecze .

Nota 44. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Warto ci godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Ponisza tabela przedstawia porównanie warto ci bilansowych i warto ci godziwych wszystkich instrumentów finansowych, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiza .

		Warto bilansowa		Warto godziwa	Kategoria instrumentów
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015	finansowych
Aktywa finansowe dostpne do sprzeday (długoterminowe), w tym:	30 043	0	30 043	0	aktywa finansowe dostpne do sprzeday
- Akcje notowane na giełdzie	30 043		30 043		aktywa finansowe dostpne do sprzeday
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	34 500	0	34 500	0	naleno ci i poyczki
-udzielone poyczki	34 500		34 500		naleno ci i poyczki
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	15	76	15	76	naleno ci i poyczki
-pozostałe naleno ci	15	76	15	76	naleno ci i poyczki
rodki pienine i ich ekwiwalenty	4 885	2 747	4 885	2 747	naleno ci i poyczki
-na rachunkach bankowych	4 885	2 747	4 885	2 747	naleno ci i poyczki

01.01.2016 - 31.12.2016	Poyczki udzielone i naleno ci własne	Aktywa finansowe dostpne do sprzeday
Stan na pocztek okresu	0	0
Zwikszenia	38 000	30 043
Zakup akcji		24 805
Udzielenie poyczek	38 000
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał (dochody całkowite)		5 238
Zmniejszenia	3 500	0
Spłata poyczek udzielonych	3 500
Stan na koniec okresu	34 500	30 043

Kwota maksymalnego naraenia na ryzyko kredytowe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych (aktywów) równa si ich warto ci bilansowej.

Nota 45. ZARZDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarzdzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaników kapitałowych, które wspierałyby działalno operacyjn Spółki i zwikszały warto dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarzdza struktur kapitałow i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka moe zmieni wypłat dywidendy dla akcjonariuszy, zwróci kapitał akcjonariuszom lub wyemitowa nowe akcje. W roku zako czonym dnia 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku nie wprowadzono adnych zmian do celów, zasad i procesów obowizujcych w tym obszarze.

Z uwagi na zaprzestanie prowadzenia działalno ci operacyjnej zarzdzanie kapitałem przez Spółk naley rozpatrywa na poziomie Grupy Kapitałowej Colian Holding S.A.

Nota 46. PROGRAMY WIADCZE- PRACOWNICZYCH

Spółka nie prowadzi programu wiadcze pracowniczych.

Nota 47. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIZANYCH

Ponisza tabela zawiera wykaz wszystkich transakcji operacyjnych zawartych w okresie 2015 i 2014 r. pomidzy Colian Holding S.A. a spółkami powizanymi.

Podmiot powizany		Sprzeda na rzecz podmiotów powizanych		Zakupy od podmiotów powizanych	Naleno ci od podmiotów powizanych		Zobowizania wobec podmiotów powizanych
Jednostka dominujca		31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016			31.12.2015 31.12.2016		31.12.2015 31.12.2016	31.12.2015
Colian Holding S.A.	51	51	402	156			10	10
Jednostki zalene:
Colian sp. z o.o. Opatówek	28	17	32	32
Colian Logistic sp. z o.o. Opatówek			15	15
Colian Factory sp. z o.o.			2	2
Choci sp. z o.o.			2	2
Piotr Łagowski	374	139			10	10

Jednostka dominujca całej Grupy

Spółka jest jednostk dominujc Grupy Kapitałowej Colian S.A.

Warunki transakcji z podmiotami powizanymi

W roku finansowym zako czonym 31 grudnia 2016 roku wystpiły transakcje zakupu usług pomidzy Spółk, a Colian sp. z o.o. na łczn kwot 28 tys. PLN, które zwizane s z wynajmem powierzchni biurowej, wiadczeniem usług rachunkowych oraz refakturowaniem usług obcych. W 2015 r. Spółka zakupiła równie usługi doradcze od Pana Piotra Łagowskiego – Członka Rady Nadzorczej za łczna kwot netto 374 tys. PLN.

Ponadto wystpiły w 2016 r. transakcje sprzeday na rzecz spółek zalenych na łczn kwot 51 tys. PLN. Sprzeda dotyczyła odsprzeday (refakturowania) cz ci kosztów zakupionych usług obcych. Refakturowanie było oparte o cen zakupu, bez naliczania dodatkowej mary.

Transakcje pomidzy podmiotami powizanymi odbyły si na warunkach równorzdnych z tymi, które obowizuj w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Podmiot o znaczcym wpływie na Spółk

W dniu 31 grudnia 2016 roku AllumInvest sp. z o.o. z siedzib w Kaliszu posiadała 36,60% akcji zwykłych Colian Holding S.A. (31 grudnia 2015 posiadała 36,60% akcji.)

Jednostka w okresie objtym sprawozdaniem finansowym nie posiada jednostek stowarzyszonych oraz nie uczestniczyła we wspólnych przedsiwziciach.

Poyczka udzielona członkom Zarzdu

W 2016 i 2015 r. Spółka nie udzielała poyczek członkom Zarzdu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarzdu

W 2016 i 2015 r. Spółka nie zawierała innych transakcji z udziałem członków Zarzdu.

Nota 48. WYNAGRODZENIA WYSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI

Wynagrodzenie wypłacone lub nalene członkom Zarzdu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki.

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Wynagrodzenie	303	295
Premie
wiadczenia po okresie zatrudnienia
wiadczenia z tytułu rozwizania stosunku pracy
wiadczenia pracownicze w formie akcji własnych
Razem	303	295

Imi i nazwisko		01.01.2016	01.01.2015
	Funkcja - 31.12.2016	- 31.12.2015
Wynagrodzenia Członków Zarzdu
Jan Kola ski	Prezes Zarzdu	36	36

		01.01.2016 -	01.01.2015
	Imi i nazwisko Funkcja		- 31.12.2015
Marcin Szuława	Członek Zarzdu	24	24
RAZEM		60	60
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Marcin Matuszczak	Przewodniczcy	55	53
Marcin Sadlej	Wiceprzewodniczcy	49	47
Jan Mikołajczyk	Sekretarz	49	47
Piotr Łagowski	Członek	45	44
Jacek Dzieko ski	Członek	45	44
RAZEM		243	235

Nota 49. ZATRUDNIENIE

Przecitne zatrudnienie

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zarzd	2	2
Razem	2	2

Nota 50. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

W prezentowanych okresach Spółka nie zawierała umów leasingu operacyjnego.

Nota 51. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWEANIA ZEWNTRZNEGO

W prezentowanych okresach Spółka nie aktywowała kosztów finansowania zewntrznego.

Nota 52. SPRAWY SDOWE

Na dzie 31 grudnia 2016 r. nie wystpuj sporne sprawy sadowe prowadzone przeciwko spółce.

Nota 53. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalno ci podlegajce regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mog by przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione s do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje wystpowanie w obowizujcych przepisach niejasno ci i niespójno ci. Czsto wystpujce rónice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewntrz organów pa stwowych, jak i pomidzy organami pa stwowymi i przedsibiorstwami, powoduj powstawanie obszarów niepewno ci i konfliktów. Zjawiska te powoduj, e ryzyko podatkowe w Polsce jest znaczco wysze ni istniejce zwykle w krajach o bardziej rozwinitym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mog by przedmiotem kontroli przez okres piciu lat, poczwszy od ko ca roku, w którym nastpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mog zosta powikszone o dodatkowe zobowizania podatkowe.

Zdaniem Zarzdu Spółki na dzie 31 grudnia 2016 i 2015 roku nie wystpuje rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 54. ZUYTY SPRZT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

Spółka nie prowadzi działalno ci w zakresie produkcji i importu sprztu elektrycznego i elektronicznego.

Nota 55. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Po dniu bilansowym nie wystpiły znaczce zdarzenia, które naleałoby wprowadzi do ksig rachunkowych. Pozostałe zdarzenia gospodarcze ujawnione zostały w formie raportów biecych na stronie internetowej http://www.colian.pl/profil_inwestorski/

Nota 56. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA S ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE S ISTOTNE DLA OCENY MOLIWOCI REALIZACJI ZOBOWIZA-PRZEZ EMITENTA

Inne informacje, które zdaniem Spółki s istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej oraz wyniku finansowego nie wystpiły.

Nota 57. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIE- DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZDZAJCE, NADZORUJCE EMITENTA NA DZIE- PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU ODRBNIE DLA KADEJ Z OSÓB

Zarzd

Imi i Nazwisko	Funkcja	Ilo i rodzaj akcji w dniu przekazania raportu za 2016 r.	Ilo i rodzaj akcji w dniu przekazania raportu za 3 kwartał 2016 r.
Jan Kola ski	Prezes Zarzdu	21 400 akcji imiennych 195 akcji na okaziciela	21 400 akcji imiennych 195 akcji na okaziciela
Marcin Szuława	Członek Zarzdu	49 000 akcji na okaziciela	49 000 akcji na okaziciela

Rada Nadzorcza

Przewodniczcy Rady Marcin Matuszczak – nie posiada akcji,

Wiceprzewodniczcy Marcin Sadlej– nie posiada akcji,

Sekretarz Jan Mikołajczyk– nie posiada akcji,

Członek Piotr Łagowski – nie posiada akcji,

Członek Jacek Dzieko ski – nie posiada akcji,

W okresie od dnia publikacji raportu za 3 kwartał 2016 r. do dnia przekazania raportu za 2016 r. nie wystpiła zmiana w stanie posiadania akcji przez osoby zarzdzajce i nadzorujce emitenta.

Nota 58. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKANIKIEM INFLACJI

Spółka dokonała hiperinflacyjnego przeszacowania kapitału zakładowego oraz pozostałych kapitałów (za wyjtkiem wyniku lat ubiegłych) za lata 1995 - 1996.

Nota 59. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJCYM BADANIA SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub nalene za rok obrotowy	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	34	25
- za inne usługi po wiadczajce, w tym przegld sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	22	18
- za pozostałe usługi	17
RAZEM	73	43

Nota 60. OBJANIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENINYCH

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
rodki pienine w bilansie	4 885	2 747
Rónice kursowe z wyceny bilansowej
Aktywa pienine kwalifikowane jako ekwiwalenty rodków pieninych na potrzeby rachunku przepływów pieninych
rodki pienine i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieninych	4 885	2 747

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składaj si z:	-84 918	-4 147
odsetki otrzymane od udzielonej poyczki	-918
dywidendy otrzymane	-84 000	-6 000
zmiana stanu odsetek naliczonych od zobowiza inwestycyjnych		1 853
Zmiana stanu rezerw wynika z nastpujcych pozycji:	12	-7
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowizania	12	-7
Zmiana naleno ci wynika z nastpujcych pozycji:	60	9
zmiana stanu naleno ci krótkoterminowych wynikajca z bilansu	60	9
Zmiana stanu zobowiza krótkoterminowych, z wyjtkiem zobowiza finansowych, wynika z nastpujcych pozycji:	-84	76

Wyszczególnienie	31.12.2016	31.12.2015
zmiana stanu zobowiza krótkoterminowych wynikajca z bilansu	-84	76
Na warto pozycji "inne korekty" składaj si:	-1	1
zmiana stanu pozostałych aktywów rozlicze midzyokresowych kosztów wynikajca z bilansu	-1	1

Opatówek, dnia 2 maja 2017 r.

Zofia Suska Marcin Szuława Jan Kola

Sporzdzajcy sprawozdanie Członek Zarzdu Prezes Zarzdu