EITC — Investor Presentation 2018

Apr 27, 2018

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長榮國際儲運2018年法人說明會

Apr 27, 2018

股票代號：2607

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免 責 聲 明

• 本簡報資料所提供之資訊，包含所有前瞻性的看法，本公司不因任何新 事件或任何狀況的產生而負有更新或修正本簡報資料內容之責任。

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• 本簡報資料僅供參考，未經本公司同意，不得翻印或作其他任何用途。

免責聲明

2

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法 說 會 綱 要

• 2017年度營運成果

• 主要產品與服務營運概況

• 公司營運策略

• 公司營運展望

法說會綱要

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2017年度營運成果

2017年度營運成果

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合併營收比重

運輸收入 19.14% 櫃租收入 18.79% 船租收入 23.62% 現業收入 18.03% 其他收入 售油收入 7.85% 客運收入 7.31% 5.26%

合併營收比重

5

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合併簡明損益表

單位：NT$億元

項目	2017年度	2016年度	%
營業收入	75.54	74.72	1.1%
營業毛利	11.15	12.71	-12.3%
營業淨利	8.60	10.16	-15.4%
本期淨利	8.84	8.09	9.3%
歸屬母公司淨利	8.83	8.11	8.9%
每股盈餘(NT$元)	0.83	0.76	9.2%

合併簡明損益表

6

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合併現金流量表

單位：NT$億元

項目	2017年度	2016 年度	%
期初現金及約當現金餘額	28.86	28.93	-0.24%
營業活動之淨現金流入	25.15	23.05	9.11%
投資活動之淨現金流出	(16.89)	(12.08)	39.82%
籌資活動之淨現金流出	(3.37)	(10.59)	-68.18%
匯率影響數	(1.79)	(0.45)	297.78%
**本期現金及約當現金增加(減少)數 **	3.10	(0.07)	4528.57%
期末現金及約當現金餘額	31.96	28.86	10.74%

合併現金流量表

7

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合併毛利率及純益率分析

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25
20
16.92
17.01
14.37 14.76
15 12.91
11.71
11.48 10.83
10.03
9.51
10
5
0
2013 2014 2015 2016 2017
毛利率(%) 純益率(%)
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合併毛利率及純益率分析

8

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每股盈餘及股利分派情形

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NT$元
1
0.83
0.79
0.76
0.8
0.63
0.54
0.6
0.35 0.35
0.35 0.35
0.3
0.4
0.2
0
2013 2014 2015 2016 2017
每股盈餘(EPS) 現金股利
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每股盈餘及股利分派情形

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主要產品與服務營運概況

主要產品與服務營運概況

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主要產品與服務

▪ 貨櫃運輸業務

• 內陸貨櫃場業務

▪ 台中港貨櫃場業務

• 租船與租櫃業務

• 客車業務

▪ 售油業務

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貨櫃運輸業務 內陸貨櫃場業務 台中港貨櫃場業務
租船與租櫃業務 客車業務 售油業務
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主要產品與服務

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貨櫃運輸業務(一)

為航運界及工商界提供優質便捷的貨櫃運輸服務，本公司在北部、 台中及高雄地區各配置曳引車及車架；可隨時配合北、中、南各地 區船公司與貨主客戶的需求，提供機動、便捷的運輸服務。

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貨櫃運輸業務(一)

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貨櫃運輸業務(二)

車輛配置 ：曳引車計174部 、車架747部 ，配置情形如下表

貨櫃運輸車輛/車架配置

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394部
400
350
300
250 228部 車架
200 曳引車
125部
150
87部
100
45部 42部
50
0
貨車部 台中辦事處 高雄辦事處
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貨櫃運輸業務(二)

13

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貨櫃運輸業務(三)

產業概況

• 環保趨勢，航商採行海上走廊(blue way)業務，減少南北轉運業

• 務，拖運重心轉為較為短程之船邊運輸。

• 市場競爭激烈，運費調整不易。

• 運輸產業駕駛員需求高，惟人員招募較為不易。

貨櫃運輸業務(三)

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貨櫃運輸業務(四)

營運重點

• 調整業務調派，爭取優質CY進出口拖運業務及大型賣場物流拖 運業務。

• 視業務及人力狀況，部分業務採取委外作業。

• 適時調整運價以合理反映作業成本。

• 持續汰舊換新車輛，降低燃油及維修成本，增進服務品質。

貨櫃運輸業務(四)

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內陸貨櫃場業務(一)

本公司汐止及桃園貨櫃集散場毗臨工業區與高速公路交流道附近， 提供船公司與貨主便捷之進出口貨櫃、貨物服務，並提供倉庫出租 業務；另於高雄第四及第五貨櫃中心提供CFS倉庫裝卸服務。

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內陸貨櫃場業務(一)

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內陸貨櫃場業務(二)

產業概況

• 貨櫃碼頭業者積極招商，航商推行ON-DOCK(碼頭結關) ，均影 響內陸貨櫃場業務。

• 國內產業外移，出口貨量較以往減少。但進口貨量增加，倉儲 需求增加。

• 近年來國內部分櫃場進行業務轉型或退出經營，市場競爭較為 緩和，作業費率相對穩定。

內陸貨櫃場業務(二)

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內陸貨櫃場業務(三)

營運重點

▪ 機具設備更新：

• 汐止及桃園櫃場2017年分別啟用2台及3台輪胎式門式起重機 (RTG)，提高作業安全及服務效率。

• 汐止櫃場七庫重新整建，增加進口、保稅及集中查驗作業等營收。

• ▪ 調整倉庫業務，增加物流倉庫出租業務。

• 持續配合國際海事組織-國際海上人命安全公約（IMO-SOLAS）對出 口貨櫃重量之精確要求，提供出口客戶貨櫃驗證總重（VGM）過磅 。

• 之合理收費標準

內陸貨櫃場業務(三)

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台中港貨櫃場(碼頭)業務(一)

於台中港第32、33號碼頭設置貨櫃集散場，提供船公司與貨主便 捷之碼頭裝卸及進出口貨櫃、貨物儲轉服務。

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台中港貨櫃場(碼頭)業務(一)

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台中港貨櫃場(碼頭)業務(二)

產業概況

• 本公司台中港貨櫃場以服務航商之近洋線及兩岸航線為主，目 前有船舶直靠之航商計10家，互換艙位或買艙之航商數20家， 共30家航商。

台中港貨櫃場(碼頭)業務(二)

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台中港貨櫃場(碼頭)業務(三)

營運重點

• 台中港貨櫃場TOSPro系統升級，有助於提升櫃場作業效率及成 本之管控。

• 面對同業之競爭，櫃場機具設備分階段更新，以提升整體服務 品質，穩固既有客戶並爭取新業務。

台中港貨櫃場(碼頭)業務(三)

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租船與租櫃業務

本公司及子公司擁有全貨櫃船共17艘，全數出租予海運公司，提 供航商經營全貨櫃定期航線服務。2014年開始投入貨櫃租賃市 場，獲利穩定。

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租船與租櫃業務

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客車業務(一)

本公司擁有紅牌遊覽車、綠牌客運車及營業小客車，提供各公司行 號交通車、國民旅遊遊覽車服務，及提供桃園機場/南崁至台北國 道客運服務。

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客車業務(一)

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客車業務(二)

車輛配置 ：計83部車輛，業務配置情形如下表

客車業務車輛配置

53部 60 50 紅牌遊覽車 25部 40 綠牌客運車 30 營業小客車 5部 20 10 0

車數

客車業務(二)

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客車業務(三)

產業概況

• 本公司客車業務以交通遊覽車業務為主，客運車業務為輔，近 年陸客市場萎縮，對本公司影響不大。

• 機場捷運通車對相關國道客運經營業者造成部分影響。

客車業務(三)

25

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客車業務(四)

營運重點

• 營運車隊定期汰舊換新，增加通用無障礙車輛營運，加強行車 安全，維持高品質服務。

• 因應機場捷運通車，機動調整國道客運營運班次以降低成本。

• ▪ 多元化行銷，加強長榮巴士品牌形象，積極推展國道客運、遊 覽車及交通車業務。

客車業務(四)

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售油業務(一)

本公司於1994年於桃園南崁交流道附近設立對外營業加油站“長 榮加油站”，為中油加盟站，提供各項汽、柴油之供售服務。

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售油業務(一)

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售油業務(二)

產業概況

• 政府自開放500公尺設置加油站限制及油品自由化後，民營加油 站如雨後春筍般成立，加油站競爭激烈。

• 本公司加油站設置地點佳、車潮多，因地利之便營運績效佳。

售油業務(二)

28

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售油業務(三)

營運重點

• 爭取契約加油客戶(客戶群包括公司其他業務客戶及異業合作)。

• ▪ 加油站於2017年3月增加自助加油服務，以優惠價格吸引消費者 使用，減少人力需求。

• 增加長榮加油卡優惠內容，拓展會員申請數量。

售油業務(三)

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公司營運策略

公司營運策略

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多角化經營

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▪
▪
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• 規劃大園物流產業園區開發，增進土地 使用效益。

• 活化公司資產及節能減碳，評估場區設 置太陽能發電之可行性。

多角化經營

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優化成本、提升效率

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▪
▪
▪
▪
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▪ 機具汰舊換新，提升作業安全及效率。

• 汐止及桃園貨櫃場導入TOSPro新系統，提升 管理效率。

• 強化貨櫃運輸優化派車系統，增進派車效 率。

• 加強車輛安全設備及措施，增加行車安全。

優化成本、提升效率

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提升服務品質 爭取優質客戶

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▪
▪
▪
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▪ 積極開發航商櫃場碼頭業務。

▪ 爭取航空公司新航班之交通車業務。 ▪ 透過同業與異業結盟合作，增加新業務。 同業：貨櫃運輸交換櫃服務 異業：互用對方之服務或產品

提升服務品質 爭取優質客戶

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公司營運展望

公司營運展望

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營 運 展 望

受航商整併及國際景氣回溫影響，航運市場已漸好轉，本公司 2017年營業收入較2016年成長1.1%，預期2018年航運市場仍能 維持榮景，惟美中貿易戰爭及國際保護主義的興起，對於全球經貿 發展較為不利。本公司將提升自身競爭力，多角化經營，並以彈性 的經營策略，兼顧「營運績效」與「企業社會責任」，確保公司永 續經營。

營運展望

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敬 請 指 教

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