EITC — Investor Presentation 2017

Aug 18, 2017

股票代號：2607

長榮國際儲運 2017年法人說明會

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Aug 18 , 2017

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免 責 聲 明

• 本簡報資料所提供之資訊，包含所有前瞻性的看法，本公司不因任何新 事件或任何狀況的產生而負有更新或修正本簡報資料內容之責任。

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• 本簡報資料僅供參考，未經本公司同意，不得翻印或作其他任何用途。

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2

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法 說 會 綱 要

• 公司簡介

• 2017年上半年度營運成果

• 公司股利政策

• 主要產品與服務營運概況

• 公司營運策略

• 公司營運展望

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3

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公 司 簡 介

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4

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公 司 沿 革

時 間	重 要 紀 事
1973年10月5日	公司設立，公司名稱為「長隆運輸股份有限公司｣
1986年11月6日	變更公司名稱為「長榮運輸股份有限公司｣
1990年12月14日	股票掛牌上市
2001年9月28日	變更公司名稱為「長榮國際儲運股份有限公司｣
2002年3月31日	與「長榮貨櫃股份有限公司｣合併
2002年11月1日	與「立榮海運股份有限公司｣合併
2003年5月1日	與100%持股之子公司「長航通運股份有限公司｣進行 簡易合併

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5

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公司基本資料

• 實收資本額：新台幣106億7,141萬940元

• 員工人數：1,052人(基準日 2017年6月30日)

• 股東結構：

2017年4月30日 外國機構 股東結構 政府機構 金融機構 其他法人 個人 合計 及外人 持股比例 0.08% 1.25% 50.15% 43.61% 4.91% 100.00%

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6

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2017年上半年度營運成果

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營 運 績 效 (一)

合併公司損益 單位：NT$億元

項目	2017年上半年度	2016年上半年度	%
營業收入	37.51	36.63	2.4 %
營業毛利	5.84	6.67	-12.4 %
營業淨利	4.66	5.50	-15.3 %
本期淨利	3.53	4.34	-18.7 %
歸屬母公司淨利	3.52	4.35	-19.1 %
每股盈餘(NT$元)	0.33	0.41	-19.5 %

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8

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營 運 績 效 (二)

合併公司資產及負債 單位：NT$億元

項目	2017年6月30日	2016年6月30日	%
總資產	326.07	341.17	-4.4 %
總負債	113.29	128.38	-11.8 %
總權益	212.78	212.79	0.0 %
每股淨值(NT$元)	19.81	19.81	0.0 %

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9

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營業收入分析(一)

合併公司營運部門：

• 內陸運輸：係指運送貨物及載運乘客等業務。

• 貨櫃場：係指櫃場貨櫃、貨物裝卸等業務。

• 國際海運：係指貨櫃專用碼頭及船舶、貨櫃租賃等業務。

• 加油站：係指各項油品供售等業務。

• 其他：係指非屬上述之業務。

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10

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營業收入分析(二)

合併公司 單位：NT$億元

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30
25
22.19 22.21
20
15
9.48 9.08
10
5 2.92 2.86 2.65 2.19
0.27 0.29
0
內陸運輸 貨櫃場 國際海運 加油站 其他部門
2017年上半年度 2016年上半年度
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11

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現金流量分析

合併公司 單位：NT$億元

項目	2017年 上半年度	2016 年 上半年度	%
期初現金及約當現金餘額	28.86	28.93	-0.2 %
營業活動之淨現金流入	12.44	10.87	14.4 %
投資活動之淨現金流出	(7.90)	(5.63)	40.3 %
籌資活動之淨現金流出	(6.16)	(0.45)	1268.9 %
匯率影響數	(1.30)	(0.42)	209.5 %
本期現金及約當現金(減少)增加數	(2.92)	4.37	-166.8 %
期末現金及約當現金餘額	25.94	33.30	-22.1 %

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12

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財務比率分析

合併公司

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40 34.04 36.87 35.42 34.74
30
17.64
20 16.99
11.48
10.83 9.41
9.73 9.51 10.03
10
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017
上半年度
負債比率 純益率
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13

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公司股利政策

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14

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股 利 政 策

依本公司章程規定，年終結算如有盈餘，除提付應納稅款 外，應先彌補以往年度虧損，次就其餘額提出 10%為法定 盈餘公積，並依規定提列或迴轉特別盈餘公積，加計前期累 積未分配盈餘後，由董事會擬定盈餘分配案，提請股東會通 過後分配之。 本公司股東紅利採現金股利及股票股利互相配合方式發放， 其中現金股利至少應為股利總額 10% 。

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15

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每股盈餘及股利分派情形

長榮國際儲運 單位：NT$元

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每股盈餘(EPS) 現金股利
0.79
0.76
0.63
0.55 0.54
0.35 0.35 0.35
0.3 0.3
2012 2013 2014 2015 2016
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16

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主要產品與服務營運概況

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主要產品與服務

• 貨櫃運輸業務

• 內陸貨櫃場業務

• 台中港貨櫃場業務

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台中港貨櫃場業務
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貨櫃運輸業務

內陸貨櫃場業務

• 租船與租櫃業務

• 客車業務

• 售油業務

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租船與租櫃業務

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客車業務
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售油服務

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18

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貨櫃運輸業務(一)

為航運界及工商界提供優質便捷的貨櫃運輸服務，本公司在北部、 台中及高雄地區各配置曳引車及車架；可隨時配合北、中、南各地 區船公司與貨主客戶的需求，提供機動、便捷的運輸服務。

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19

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貨櫃運輸業務(二)

車輛配置 ：曳引車計174部 、車架747部 ，配置情形如下表

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貨櫃運輸車輛/車架配置
450
409
400
350
300
250 226
車架
200
曳引車
150
112
87
100
45 42
50
0
貨車部 台中辦事處 高雄辦事處
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20

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貨櫃運輸業務(三)

產業概況

• 環保趨勢，航商採行海上走廊(blue way)業務，減少南北轉運業 務，拖運重心轉為較為短程之船邊運輸。

• 近年來航運市場不景氣，屬下游產業之貨櫃運輸業者面臨航商 降價之壓力。

• 勞基法新制實施後，駕駛員需求高，惟人員招募較為不易。

• 近年油價相較於2014年高點，維持相對低檔，有利於營運。

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貨櫃運輸業務(四)

因應對策

• 調整業務調派，爭取優質CY進出口貨主拖運業務。

• 視業務及人力狀況，部分業務採取委外作業。

• 適時調整運價以合理反映作業成本。

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22

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內陸貨櫃場業務(一)

本公司汐止及桃園貨櫃集散場毗臨工業區與高速公路交流道附近， 提供船公司與貨主便捷之進出口貨櫃、貨物服務，並提供倉庫出租 業務；另於高雄第四及第五貨櫃中心提供CFS倉庫裝卸服務。

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內陸貨櫃場業務(二)

產業概況

• 貨櫃碼頭業者積極招商，航商推行ON-DOCK(碼頭結關) ，均影 響內陸貨櫃場業務。

• 國內產業外移，出口貨量較以往減少。但進口貨量增加，倉儲 需求增加。

• 近年來國內部分櫃場進行業務轉型或退出經營，市場競爭較為 緩和，作業費率相對穩定。

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24

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內陸貨櫃場業務(三)

因應對策

• 藉由機具設備更新及汐止櫃場倉庫整建，加強船公司進出口空 重櫃及進口保稅倉高附加價值業務之招攬。

• 調整倉庫業務，增加物流倉庫出租業務。

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台中港貨櫃場(碼頭)業務(一)

於台中港第32、33號碼頭設置貨櫃集散場，提供船公司與貨主便 捷之碼頭裝卸及進出口貨櫃、貨物儲轉服務。

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26

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台中港貨櫃場(碼頭)業務(二)

產業概況

• 本公司台中港貨櫃場以服務航商之近洋線及兩岸航線為主，目 前有船舶直靠之航商計10家，互換艙位或買艙之航商數20家， 共30家航商。

• 2017年景氣逐漸好轉，貨量有增加趨勢。

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27

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台中港貨櫃場(碼頭)業務(三)

因應對策

• 積極爭取航商新闢航線靠泊作業。

• 積極招攬「自由貿易港區」相關儲轉業務。

• 面對同業之競爭，櫃場機具設備分階段更新，以提升整體服務 品質，穩固既有客戶並爭取新業務。

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租船與租櫃業務

本公司及子公司擁有全貨櫃船共17艘，全數出租予海運公司，提 供航商經營全貨櫃定期航線服務。2014年開始投入貨櫃租賃市 場，獲利穩定。

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29

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客車業務(一)

本公司擁有紅牌遊覽車、綠牌客運車及營業小客車，提供各公司行 號交通車、國民旅遊遊覽車服務，及提供桃園機場/南崁至台北國 道客運服務。

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30

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客車業務(二)

車輛配置 ：計82部車輛，業務配置情形如下表

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客車業務車輛配置
60
53
50
40
紅牌遊覽車
30
24 綠牌客運車
營業小客車
20
10
5
0
車數
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31

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客車業務(三)

產業概況

• 本公司客車業務以交通遊覽車業務為主，客運車業務為輔，近 年陸客市場萎縮，對本公司影響不大。

• 2016年公路總局「遊覽車客運業安全與服務品質」評鑑，榮獲 遊覽車評鑑“優等”。

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客車業務(四)

因應對策

• 營運車隊定期汰舊換新，加強行車安全，維持高品質服務，並 視市場需求，擴增營運規模。

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33

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售油業務(一)

本公司於1994年於桃園南崁交流道附近設立對外營業加油站“長 榮加油站”，為中油加盟站，提供各項汽、柴油之供售服務。

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售油業務(二)

產業概況

• 政府自開放500公尺設置加油站限制及油品自由化後，民營加油 站如雨後春筍般成立，加油站競爭激烈。

• 本公司加油站設置地點佳、車潮多，因地利之便營運績效佳。

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售油業務(三)

因應對策

• 爭取契約加油客戶(客戶群包括公司其他業務客戶及異業合作)。

• 本公司加油站於今年3月增加自助加油服務。

• 增加長榮加油卡優惠內容，拓展會員申請數量。

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公司營運策略

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營 運 策 略

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公司營運展望

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營 運 展 望

受航商整併及國際景氣回溫影響，航運市場已漸好轉，本公司上半 年貨櫃運輸、內陸貨櫃場及台中港櫃場營收已較去年同期增長，對 於下半年業績持審慎樂觀態度看待。

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Q & A

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敬 請 指 教

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