Quarterly Report • Oct 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAY | YFA |
|---|---|---|
| IÇINDEKILER | SA | 1 |
| ÖZET | KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1 - 3 |
|---|---|---|
| ÖZET | KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 4 |
| ÖZET | KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 5 |
| ÖZET | KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 6 |
| ÖZET | KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 7-8 |
| ÖZET | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR | 9-49 |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 9-10 |
| NOT 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 10-15 |
| NOT 3 | DİĞER İŞLETMEDEKİ PAYLAR | 16 |
| NOT 4 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 16-20 |
| NOT 5 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 21 |
| NOT 6 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 21-23 |
| NOT 7 | FİNANSAL BORÇLAR | 23-24 |
| NOT 8 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 24-28 |
| NOT 9 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 29 |
| NOT 10 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 30 |
| NOT 11 | STOKLAR | 30 |
| NOT 12 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 31 |
| NOT 13 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 31-32 |
| MADDİ DURAN VARLIKLAR | 33 | |
| MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 34 | |
| NOT 16 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR VE TAAHHÜTLER | 34-36 |
| NOT 17 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 37-38 |
| NOT 18 | DİĞER VARLIKLAR | 38 |
| SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 38-39 | |
| NOT 20 | HASILAT | 40 |
| GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ | 40-41 | |
| NOT 22 | ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER | 41 |
| ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER | 42 | |
| NOT 24 | FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ | 43 |
| NOT 25 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 43 |
| NOT 26 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER | 43 |
| NOT 27 | PARASAL KAYIP/KAZANÇ | 44 |
| FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 44-48 | |
| NOT 29 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 49 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar: | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 5.074.080 | 2.995.620 |
| Finansal yatırımlar | |||
| - İtfa edilmiş maliyetle ölçülen finansal varlıklar Ticari alacaklar |
6 | 322.479 | 374.674 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 8 | 175.399 | 205.434 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 9 | 2.150.559 | 2.379.183 |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10 | 37.645 | 138.798 |
| Stoklar | 11 | 2.073.589 | 2.485.954 |
| Peşin ödenmiş giderler | 12 | 100.720 | 84.206 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | - | 1.622 | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar | - | 584.821 | |
| Diğer dönen varlıklar | 18 | 161.081 | 268.055 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 10.095.552 | 9.518.367 | |
| Duran Varlıklar: | |||
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10 | 140 | 142 |
| Finansal yatırımlar | |||
| - Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara | |||
| yansıtılan finansal varlıklar | 6 | 2.042 | 2.042 |
| - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | |||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar | 6 | 31.391.562 | 31.391.562 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 3 | 334.400 | 309.463 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 13 | 19.982.913 | 19.982.913 |
| Maddi duran varlıklar | 14 | 4.998.790 | 5.459.200 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 243.824 | 155.659 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 15 | 2.362.318 | 2.483.577 |
| Peşin ödenmiş giderler | 12 | 298.090 | 206.505 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 917.508 | 907.516 | |
| Diğer duran varlıklar | 18 | 64.135 | 76.481 |
| Toplam Duran Varlıklar | 60.595.722 | 60.975.060 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 70.691.274 | 70.493.427 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler: | |||
| İlişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | |||
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 7 | 1.180 | 242 |
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | |||
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 7 | 72.885 | 56.372 |
| - Banka kredileri | 7 | 678.577 | 732.272 |
| - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 7 | 1.133.018 | 1.095.388 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 8 | 281.721 | 229.279 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 9 | 1.506.265 | 1.756.415 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 17 | 37.670 | 37.007 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 8 | - | 113 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 10 | 282.522 | 270.238 |
| Ertelenmiş gelirler | 12 | 42.100 | 101.559 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 34.557 | 21.356 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| kısa vadeli karşılıklar | 17 | 185.654 | 256.703 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 16 | 20.921 | 137.801 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 17.715 | 19.431 | |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 4.294.785 | 4.714.176 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler: | |||
| İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | |||
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 7, 8 | 1.704 | 7.581 |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | |||
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 7 | 144.709 | 45.594 |
| - Banka kredileri | 7 | 1.644.489 | 2.076.137 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| uzun vadeli karşılıklar | 17 | 137.673 | 160.425 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 7.053.197 | 7.186.815 | |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 8.981.772 | 9.476.552 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 13.276.557 | 14.190.728 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar: | |||
| Ödenmiş sermaye | 19 | 685.260 | 685.260 |
| Sermaye düzeltme farkları | 19 | 16.622.335 | 16.622.335 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm |
|||
| kazançları/kayıpları - Özkaynağa dayalı finansal araçlara |
5.884 | 7.521 | |
| yatırımlardan kaynaklanan kazançlar - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı |
1.995.408 | 1.995.408 | |
| gelirinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların |
154.169 | 154.169 | |
| diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda | |||
| sınıflandırılacak paylar | - | 148.474 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 3.595.326 | 3.528.908 | |
| Geçmiş yıllar karları Net dönem karı |
31.781.818 2.570.427 |
31.872.120 1.283.915 |
|
| Kontrol gücü olmayan paylar | 4.090 | 4.589 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 57.414.717 | 56.302.699 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 70.691.274 | 70.493.427 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 30 Ekim 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | ||
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 20 | 6.909.771 | 8.439.572 | 2.250.970 | 2.775.854 |
| Satışların maliyeti (-) | 20 | (4.840.863) | (5.081.980) | (1.532.916) | (1.727.233) |
| BRÜT KAR | 2.068.908 | 3.357.592 | 718.054 | 1.048.621 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 21 | (1.520.984) | (1.184.181) | (399.144) | (399.087) |
| Pazarlama giderleri (-) | 21 | (1.475.243) | (1.443.620) | (420.522) | (409.498) |
| Araştırma geliştirme giderleri (-) | (57.684) | (189.219) | (16.275) | (77.823) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 23 | 1.741.282 | 1.372.980 | 399.019 | 343.326 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 23 | (390.023) | (694.352) | (89.398) | (97.053) |
| ESAS FAALİYET KARI | 366.256 | 1.219.200 | 191.734 | 408.486 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 26 | 3.830.546 | 1.254.630 | 862.356 | 1.235.926 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | (52.599) | 19.940 | 681 | - | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||||
| yatırımların karlarından paylar FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ |
3 | (27.899) | (56.820) | 50.507 | (61.234) |
| FAALİYET KARI | 4.116.304 | 2.436.950 | 1.105.278 | 1.583.178 | |
| Finansman gelirleri | 24 | 559 | 8.984 | 31 | 415 |
| Finansman giderleri (-) | 24 | (1.240.198) | (1.314.921) | (313.400) | (510.531) |
| Parasal kayıp/kazanç | 27 | (177.881) | 69.390 | (332.689) | (164.587) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI |
2.698.784 | 1.200.403 | 459.220 | 908.475 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi | |||||
| geliri/(gideri) | (128.856) | 27.248 | 36.432 | 108.008 | |
| Dönem vergi gideri | (225.488) | - | (20.603) | - | |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 96.632 | 27.248 | 57.035 | 108.008 | |
| NET DÖNEM KARI | 2.569.928 | 1.227.651 | 495.652 | 1.016.483 | |
| Dönem karının dağılımı | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (499) | (177) | (7) | 922 | |
| Ana ortaklık payları | 2.570.427 | 1.227.828 | 495.659 | 1.015.561 | |
| NET DÖNEM KARI | 2.569.928 | 1.227.651 | 495.652 | 1.016.483 | |
| Beheri 1 Kr nominal değerindeki hisseleri | |||||
| ağırlıklı ortalama adedi | 68.526.000.000 | 68.526.000.000 | 68.526.000.000 | 68.526.000.000 | |
| Basit pay başına kazanç (tam TL) | |||||
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç |
25 | 3,75 | 1,79 | 0,72 | 1,48 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem karı/(zararı) | 2.569.928 | 1.227.651 | 495.652 | 1.016.483 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar: Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para çevirim farkı kazançları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar: |
(148.474) | - | (148.474) | - |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Tanımlanmış fayda planları yeniden |
(2.182) | - | (2.182) | - |
| ölçüm kayıpları, vergi etkisi | 545 | - | 545 | - |
| Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) | (150.111) | - | (150.111) | - |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 2.419.817 | 1.227.651 | 345.541 | 1.016.483 |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: | ||||
| Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
(499) 2.420.316 |
(177) 1.227.828 |
(7) 345.548 |
922 1.015.561 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 2.419.817 | 1.227.651 | 345.541 | 1.016.483 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı |
Birikmiş Karlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Yabancı para farkları |
gelirinden kar/zararda çevrim sınıflandırılacak paylar |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp/kazancı |
finansal araçlara yatırımlardan kaynaklanan kazançlar |
gelirinden kar/zararda sınıflandırılmayacak paylar |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net | Ana dönem ortaklığa ait karı özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 tarihi bakiyesi | 685.260 | 15.414.129 | - | 303.749 | 41.304 | - | 8.659.782 | 4.241.913 | 24.770.467 4.555.391 | 58.671.995 | 4.297 | 58.676.292 | |
| Transferler Temettü ödemesi Toplam kapsamlı gelir/(gider) Diğer |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
63.659 (1.077.858) - 12.220 |
- - |
4.491.732 (4.555.391) - - 1.227.651 - |
- (1.077.858) 1.227.651 12.220 |
- - (177) - |
- (1.077.858) 1.227.474 12.220 |
| 30 Eylül 2024 | 685.260 | 15.414.129 | - | 303.749 | 41.304 | - | 8.659.782 | 3.239.934 | 29.262.199 1.227.651 | 58.834.008 | 4.120 | 58.838.128 | |
| 1 Ocak 2025 tarihi bakiyesi | 685.260 | 16.622.335 | - | 148.474 | 7.521 | 1.995.408 | 154.169 | 3.528.908 | 31.872.120 1.283.915 | 56.298.110 | 4.589 | 56.302.699 | |
| Transferler Temettü ödemesi (*) Toplam kapsamlı gelir/(gider) |
- - - |
- - - |
- - - |
- - (148.474) |
- - (1.637) |
- - - |
- - - |
66.418 - - |
(1.307.799) | 1.217.497 (1.283.915) - - 2.570.427 |
- (1.307.799) 2.420.316 |
- - (499) |
- (1.307.799) 2.419.817 |
| 30 Eylül 2025 | 685.260 | 16.622.335 | - | 0 | 5.884 | 1.995.408 | 154.169 | 3.595.326 | 31.781.818 2.570.427 | 57.410.627 | 4.090 | 57.414.717 |
(*) Temettü ödemesinin endekslenmemiş nominal değeri 1.200.000 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları | 1.280.908 | 473.806 | |
| Dönem karı | 2.569.928 | 1.227.651 | |
| Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (1.754.981) | (258.326) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 13, 14, 15 | 666.565 | 650.425 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | |||
| ile ilgili düzeltmeler | 17 | (56.304) | (463) |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 16 | 887 | 182.402 |
| Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 11 | 21.612 | 11.327 |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan | |||
| kayıplar/(kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 52.610 | (16.474) | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 23 | (862.508) | (860.978) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 24 | 609.737 | 883.952 |
| Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler | 128.857 | (40.250) | |
| Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer | |||
| kayıpları/(kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 24 | 566.480 | 34.969 |
| Gerçekleşmemiş kur farkları ile ilgili düzeltmeler | - | (930.859) | |
| Kıdem tazminatı ile ilgili düzeltmeler | 34.240 | 50.437 | |
| Kar payı geliri ile ilgili düzeltmeler | (775.882) | (1.238.200) | |
| İştiraklerin dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | 3 | 27.899 | 56.820 |
| İştirak ve finansal yatırımların elden çıkarılmasından | |||
| oluşan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 26 | (3.054.653) | - |
| Parasal kayıp kazanç | 885.479 | 958.566 | |
| İşletme sermayesindeki net değişimler | 695.141 | (378.570) | |
| Ticari alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler | 141.438 | 336.964 | |
| Stoklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler | 390.752 | 646.466 | |
| Ticari borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler | 204.877 | (158.654) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artışla) ilgili düzeltmeler | 231.736 | (852.724) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış | (108.099) | 20.335 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler | (106.104) | 59.652 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/(azalış) | (59.459) | (430.609) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 1.510.088 | 590.755 | |
| Vergi iadeleri/(ödemeleri) | (155.807) | (69.721) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler |
17 | (73.373) | (47.228) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları |
4.076.567 | 771.726 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından | |||
| kaynaklanan nakit çıkışları | 14, 15 | (284.645) | (581.863) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından | |||
| kaynaklanan nakit girişleri | 237.605 | - | |
| İştirakler ve/veya iş ortaklıkları pay satışı veya sermaye azaltımı | |||
| sebebiyle oluşan nakit girişleri | - | 115.389 | |
| Alınan temettü Mali duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri |
775.882 3.347.725 |
1.238.200 - |
|
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan | |||
| nakit akışları | (1.543.927) | (1.420.627) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 730.634 | 466.533 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışları | (1.046.712) | (758.089) | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine | |||
| ilişkin nakit çıkışları | (75.311) | (109.383) | |
| Türev araçlardan nakit (çıkışları) | - | (31.140) | |
| Alınan faiz | 450.622 | 468.179 | |
| Ödenen faiz | (295.361) | (282.729) | |
| Ödenen temettü | (1.307.799) | (1.173.998) | |
| Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce | |||
| nakit ve nakit benzerlerinde net artış (A+B+C) | 3.813.548 | (175.095) | |
| D. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi |
(1.736.623) | (958.566) | |
| Nakit ve nakit benzerlerinde net artış (A+B+C+D) | 2.076.925 | (1.133.661) | |
| E. Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi | 2.992.090 | 3.631.620 | |
| Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi (A+B+C+D+E) |
5.069.015 | 2.497.959 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("EİS" veya "Şirket"), 24 Ekim 1951 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in fiilen üretim faaliyeti olmayıp, mevcut Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri ile bir holding yapısındadır. Bu yapı içinde, direkt olarak gayrimenkul geliştirme faaliyetlerinde bulunmakta, ortaklıkları vasıtasıyla sağlık ürünleri sektöründe faaliyet göstermektedir.
Şirket'in tescil edilmiş adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükdere Caddesi, Ali Kaya Sokak No: 5 Levent 34394, İstanbul.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlı olup, 1990 yılından itibaren hisse senetleri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket sermayesinin %18,76'sı (31 Aralık 2024: %18,76) halka açıktır. Şirket'in %50,62 (31 Aralık 2024: %50,62) oranında hissesine sahip olan Eczacıbaşı Holding A.Ş. ("Eczacıbaşı Holding") Şirket'in ana ortağı konumundadır.
Şirket ve bağlı ortaklıklarının 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 1.096'dır (31 Aralık 2024: 1.088).
Bu rapor kapsamında Şirket ve konsolidasyona dahil edilen Bağlı Ortaklıkları hep birlikte "Grup" olarak nitelendirilmektedir. Bağlı Ortaklıkların ve İştiraklerin faaliyet alanları aşağıda açıklanmıştır:
Şirket'in bağlı ortaklıklarının ("Bağlı Ortaklıklar") temel faaliyet konuları, faaliyet gösterdikleri bölümler ve bu raporda anıldıkları kısa unvanları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
Tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirilen şirketler:
| Bağlı ortaklıklar | Faaliyet konusu | Bölüm |
|---|---|---|
| Gensenta İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Gensenta") | İlaç üretim ve satış | Sağlık |
| EİP Eczacıbaşı İlaç Pazarlama A.Ş. ("EİP") | İlaç satış ve pazarlaması | Sağlık |
| Eczacıbaşı İlaç Ticaret A.Ş. ("EİT") | İlaç satış ve pazarlaması | Sağlık |
| Eczacıbaşı Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş. | ||
| ("Eczacıbaşı Gayrimenkul") | Gayrimenkul geliştirme | Gayrimenkul |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in iştirakleri ("İştirakler") ve temel faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
İştirakler Faaliyet konusu
Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. ("Ekom") Dış ticaret hizmetleri Vitra Karo Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Vitra Karo") Karo seramik üretimi ve satışı
Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 no'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan TFRS Taksonomisi ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğundan, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 30 Eylül 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 30 Eylül 2025 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.
Bununla birlikte, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç Yıllık Bileşik | |
|---|---|
.
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir. Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Grup özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren altı dokuz aylık döneme ait özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasısırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup, cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk
Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne İlişkin
Yapılan Değişiklikler
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı
Ortaklıklar: Açıklamalar
Yıllık İyileştirmeler TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TFRS uygulayan tüm işletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının sınıflandırma ve ölçüm gerekliliklerinin uygulama sonrası gözden geçirilmesi sırasında belirlenen konuları ele almaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, doğaya bağlı elektrik referanslı sözleşmeleri daha gerçeğe uygun bir şekilde yansıttığı görüşüyle, işletmelerin finansal tablolarına bu tür sözleşmelere ilişkin bilgileri dahil edebilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 19, uygun koşulları sağlayan bir bağlı ortaklığın, diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki açıklama gereklilikleri yerine uygulamasına izin verilen açıklama gerekliliklerini belirlemektedir. 1 Ocak 2027 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Duyuru aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:
Yıllık raporlama dönemleri 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| İştiraklerdeki paylar | ||
|---|---|---|
| İştirakler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ekom | 334.400 | 309.463 |
| 334.400 | 309.463 | |
| İştiraklerdeki payların dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir. | ||
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla | 309.463 | 1.229.036 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların | ||
| dönem karlarında Grup'un payı | (27.899) | (56.820) |
| Eczacıbaşı-Monrol hisse satış etkisi | 52.836 | (115.389) |
| 30 Eylül itibarıyla, net | 334.400 | 1.056.827 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla özet finansal tablolarında yer alan iştiraklerinin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla varlık ve yükümlülükleri ile 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait net satışları aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | Ana ortaklığa ait şerefiye |
Net satışlar | Grup'un payına düşen net dönem karı |
Etkin ortaklık oranları (%) |
|
| Ekom | 29.966.034 | 28.697.541 | - | 143.045 | 24.937 | 26,36 |
| Eczacıbaşı-Monrol | - | - | - | - | - | - |
| Vitra Karo | 22.774.620 | 30.048.255 | - | 11.210.049 | (1.133.470) | 25,00 |
| 24.937 | ||||||
| 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2024 | |||||
| Grup'un |
| 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | Ana ortaklığa ait şerefiye |
Net satışlar | Grup'un payına düşen net dönem karı |
Etkin ortaklık oranları (%) |
|
| Ekom | 32.343.425 | 31.169.527 | - | 106.147 | 11.566 | 26,36 |
| Eczacıbaşı-Monrol | 7.085.887 | 5.916.246 | - | 1.656.414 | 124.094 | 50,00 |
| Vitra Karo | 25.092.283 | 27.125.489 | - | 11.552.544 | (746.856) | 25,00 |
| 135.660 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir.
Grup, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 8, "Faaliyet Bölümleri" standardının gerekleri için yaptığı değerlendirmede, Grup'un mevcut faaliyetlerine ilişkin Karar Almaya Yetkili Merci'e sunduğu faaliyet raporu ile SPK'ya göre hazırladığı aşağıdaki dipnotta yer alan faaliyet bölümlerinin uyumlu olduğuna ve yeni bir raporlanabilir faaliyet bölümü olmadığına karar vermiştir.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yurt çapında başlıca iki raporlanabilir bölümde faaliyetlerini sürdürmektedir (2024: İki bölüm):
İnsan sağlığıyla ilgili ilaçların ve veteriner ilaçlarının üretim, pazarlama ve satışı.
İstanbul ili, Şişli ilçesi, Büyükdere Caddesi Mevkii'nde İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("İŞGYO") ile %50 - %50 ortak olarak inşa edilmiş olan Kanyon alışveriş merkezinin yarısı ile ofis bloğunun tamamına ilişkin kiralama faaliyeti.
İstanbul ili, Sarıyer ilçesi, Uskumru Mahallesi, Yorgancı Çiftliği Mevkii'nde bulunan toplam alanı 196.409,74 m2 olan 22 adet arsanın %50'si Şirket, %50'si Eczacıbaşı Holding A.Ş. tarafından satın alınmıştır. 31 Aralık 2023 itibarıyla, Ormanada projesindeki konutların tamamı satılmış ve teslimleri yapılmıştır. Projeden geriye ticari alan olarak kiraya verilmiş %50'si Şirket'e ait olan bir adet taşınmaz kalmıştır.
İstanbul ili, Sarıyer ilçesi, Ayazağa mevkiinde yer alan serum tesislerine ilişkin kiralama faaliyeti, 31 Mart 2024 itibarıyla sona ermiştir.
Portföyümüzdeki diğer araziler Lüleburgaz ve Silivri'deki arazilerden oluşmaktadır.
Gayrimenkul geliştirme sektöründe faaliyet gösteren Eczacıbaşı Topluluğu kuruluşlarına arazi geliştirme ve proje yönetme konularında danışmanlık hizmeti verilmesi.
Bölümlerin varlıkları nakit ve nakit benzerleri (ana ortaklığın nakit ve nakit benzerleri hariç), ticari ve diğer alacaklar, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile diğer dönen ve duran varlıklardan oluşmaktadır. Finansal yatırımlar ve ertelenmiş vergi varlıkları, bölüm varlıkları dışında tutulmuştur.
Bölüm yükümlülükleri faaliyet ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. Cari ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri ile finansal borçlar ve ilişkili şirketler tarafından sağlanan finansal borçlar bölüm yükümlülükleri dışında bırakılmıştır.
Yatırım harcamaları, maddi ve maddi olmayan varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkul alımları, kullanım hakları ve yıl içinde gerçekleşen şirket satın alımlarından kaynaklanan şerefiyelerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un temel alış ve satışlarının Türkiye'de yapılması ve varlıklarının büyük bir kısmının Türkiye'de bulunmasından dolayı finansal bilgiler coğrafi bölgelere göre raporlanmamıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bölüm varlıkları ve yükümlülükleri:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Varlık | Yükümlülük | Varlık | Yükümlülük | |
| Sağlık | 15.464.677 | (5.667.827) | 17.405.051 | (6.595.367) |
| Gayrimenkul geliştirme | 19.982.913 | (22.424) | 19.982.913 | (21.600) |
| Dağıtılmamış | 35.243.684 | (7.586.306) | 33.105.463 | (7.573.761) |
| Toplam | 70.691.274 | (13.276.557) | 70.493.427 | (14.190.728) |
30 Eylül tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait yatırım harcamaları ve nakit çıkışı gerektirmeyen bölüm giderleri:
| 1 Ocak 2025 - 30 Eylül 2025 | Sağlık | Gayrimenkul geliştirme |
Dağıtılmamış | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım harcamaları (Not 13, 14 ve 15) | 458.917 | - | 7.633 | 466.550 |
| Nakit çıkışı gerektirmeyen giderler: | ||||
| - Amortisman ve itfa payları (Not 13, 14 ve 15) | 658.984 | - | 7.581 | 666.565 |
| - Kıdem tazminatı karşılıkları (Not 17) | 33.087 | - | 1.153 | 34.240 |
| - Başarı prim karşılığı | 164.767 | - | - | 164.767 |
| - Stok değer düşüklüğü karşılıkları (Not 11) | 21.612 | - | - | 21.612 |
| - Birikmiş izin karşılığı (Not 17) | - | - | - | - |
| - Gider tahakkukları (Not 9) | 70.492 | - | - | 70.492 |
| - Hukuki dava tazminatı karşılıkları | - | - | - | - |
| - Ürün ceza karşılığı | 678 | - | - | 678 |
| 949.620 | - | 8.734 | 958.354 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yatırım harcamalarının 218.028 TL maddi duran varlıklardan, 66.619 TL maddi olmayan duran varlıklardan ve 181.906 TL TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla amortisman ve itfa paylarının 388.238 TL maddi duran varlıklardan, 187.794 TL maddi olmayan duran varlıklardan ve 90.534 TL TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait yatırım harcamaları ve nakit çıkışı gerektirmeyen bölüm giderleri (Devamı):
| 1 Ocak 2024 - 30 Eylül 2024 | Sağlık | Gayrimenkul geliştirme |
Dağıtılmamış | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım harcamaları (Not 13, 14 ve 15) | 490.524 | - | 5.780 | 496.304 |
| Nakit çıkışı gerektirmeyen giderler: | ||||
| - Amortisman ve itfa payları (Not 13, 14 ve 15) | 642.325 | - | 8.100 | 650.425 |
| - Kıdem tazminatı karşılıkları (Not 22) | 43.817 | - | 6.620 | 50.437 |
| - Başarı prim karşılığı | 196.795 | - | - | 196.795 |
| - Stok değer düşüklüğü karşılıkları (Not 11) | 11.327 | - | - | 11.327 |
| - Birikmiş izin karşılıkları (Not 22) | 8.171 | - | 189 | 8.360 |
| - Gider tahakkukları | 46.059 | - | - | 46.059 |
| - Hukuki dava tazminatı karşılıkları | 2.886 | - | - | 2.886 |
| - Dekontaminasyon ve ürün ceza karşılığı | 179.516 | - | - | 179.516 |
| 1.130.896 | - | 14.909 | 1.145.805 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yatırım harcamalarının 391.485 TL maddi duran varlıklardan, 72.8126 TL maddi olmayan duran varlıklardan ve 32.003 TL TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla amortisman ve itfa paylarının 440.868 TL maddi duran varlıklardan, 157.468 TL maddi olmayan duran varlıklardan ve 52.089 TL TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarından oluşmaktadır.
30 Eylül tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait bölüm sonuçları:
| Gayrimenkul | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 - 30 Eylül 2025 | Sağlık | geliştirme | Dağıtılmamış | Toplam |
| Toplam satış gelirleri | 7.222.428 | 612.960 | - | 7.835.388 |
| Grup içi satış gelirlerinin eliminasyonu (-) | (922.331) | (3.288) | - | (925.619) |
| Grup dışı satış gelirleri | 6.300.098 | 609.673 | - | 6.909.771 |
| Satışların maliyeti (-) | (4.840.863) | - | - | (4.840.863) |
| Brüt kar | 1.459.235 | 609.673 | - | 2.068.908 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (1.216.883) | (53.856) | (250.245) | (1.520.984) |
| Pazarlama giderleri (-) | (1.409.999) | - | (65.244) | (1.475.243) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | (57.684) | - | - | (57.684) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 975.593 | 933 | 764.756 | 1.741.282 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (336.166) | 34 | (53.891) | (390.023) |
| Faaliyet karı | (585.904) | 556.784 | 395.376 | 366.256 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait bölüm sonuçları (Devamı):
| Gayrimenkul | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 - 30 Eylül 2024 | Sağlık | geliştirme | Dağıtılmamış | Toplam |
| Toplam satış gelirleri | 9.076.951 | 622.045 | - | 9.698.996 |
| Grup içi satış gelirlerinin eliminasyonu (-) | (1.245.023) | (14.401) | - | (1.259.424) |
| Grup dışı satış gelirleri | 7.831.928 | 607.644 | - | 8.439.572 |
| Satışların maliyeti (-) | (5.081.980) | - | - | (5.081.980) |
| Brüt kar | 2.749.948 | 607.644 | - | 3.357.592 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (829.033) | (40.128) | (315.020) | (1.184.181) |
| Pazarlama giderleri (-) | (1.374.815) | - | (68.805) | (1.443.620) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | (189.219) | - | - | (189.219) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 831.477 | 3.663 | 537.840 | 1.372.980 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (615.353) | (2.653) | (76.346) | (694.352) |
| Faaliyet karı | 573.005 | 568.526 | 77.669 | 1.219.200 |
Faaliyet bölümlerine göre raporlanan faaliyet karının vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı | 366.256 | 1.219.200 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 3.830.546 | 1.254.630 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (52.599) | 19.940 |
| İştirak karlarından paylar | (27.899) | (56.820) |
| Finansman gelirleri | 559 | 8.984 |
| Finansman giderleri (-) | (1.240.198) | (1.314.921) |
| Parasal kayıp/kazanç | (177.881) | 69.390 |
| Vergi öncesi kar | 2.698.784 | 1.200.403 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar | 5.074.080 | 2.995.620 |
| - Vadesiz mevduat | 494.995 | 198.913 |
| - Vadeli mevduat | 4.579.085 | 2.796.707 |
| 5.074.080 | 2.995.620 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlardan vadeleri 1 aydan kısa olup uygulanan ortalama faiz oranları, TL, ABD Doları ve Avro mevduatlar için sırasıyla %41,5, %2 ve %3,0'dir (31 Aralık 2024: vadeli mevduatlardan vadeleri 1 aydan kısa olup uygulanan ortalama faiz oranları, TL, ABD Doları ve Avro mevduatlar için sırasıyla %49, %2 ve %1,25'tir).
Grup'un vadeli mevduatlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ABD Doları cinsinden vadeli mevduatın TL karşılığı | 533.900 | 287.175 |
| Avro cinsinden vadeli mevduatın TL karşılığı | 3.284.120 | - |
| TL cinsinden vadeli mevduat | 761.065 | 2.509.532 |
| 4.579.085 | 2.796.707 |
30 Eylül 2025, 31 Aralık 2024, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide nakit akış tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 5.074.080 | 2.995.620 | 2.500.257 | 3.635.735 |
| Faiz tahakkukları (-) | (5.065) | (3.530) | (2.298) | (4.142) |
| 5.069.015 | 2.992.090 | 2.497.959 | 3.631.593 |
Grup'un finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İtfa edilmiş maliyetle ölçülen finansal varlıklar | 322.479 | 374.674 |
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 322.479 | 374.674 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara | ||
| yansıtılan finansal varlıklar | 2.042 | 2.042 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire | ||
| yansıtılan finansal varlıklar | 31.391.562 | 31.391.562 |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 31.393.604 | 31.393.604 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 13, "Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü" standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleme tekniklerinin sınıflandırmasını belirlemektedir.
Gerçeğe uygun değere ilişkin söz konusu sınıflandırma aşağıdaki şekilde oluşturulmaktadır:
Gerçeğe uygun değer hesaplamalarına baz olan değerleme tekniklerinde kullanılan verilerin gözlemlenebilir olup olmadıklarına göre Grup'un gerçeğe uygun değerden taşımakta olduğu finansal yatırımların gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıklar sıralaması aşağıdaki tabloda verilmektedir:
| 30 Eylül 2025 | 2. Sıra | 3. Sıra | Toplam |
|---|---|---|---|
| İtfa edilmiş maliyetle ölçülen finansal varlıklar | 322.479 | - | 322.479 |
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 322.479 | - | 322.479 |
| 30 Eylül 2025 | 2. Sıra | 3. Sıra | Toplam |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla |
14.952.923 | 16.438.639 | 31.391.562 |
| ilişkilendirilen finansal varlıklar | 2.042 | - | 2.042 |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 14.954.965 | 16.438.639 | 31.393.604 |
| 31 Aralık 2024 | 2. Sıra | 3. Sıra | Toplam |
| İtfa edilmiş maliyetle ölçülen finansal varlıklar | 374.674 | - | 374.674 |
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 374.674 | - | 374.674 |
| 31 Aralık 2024 | 2. Sıra | 3. Sıra | Toplam |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar |
14.952.923 | 16.438.639 | 31.391.562 |
| Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar |
2.042 | - | 2.042 |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 14.954.965 | 16.438.639 | 31.393.604 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (devamı)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | (%) | 31 Aralık 2024 | (%) | |
|---|---|---|---|---|
| Halka açık olmayan | ||||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. (***) | 31.359.558 | 37 | 31.359.558 | 37 |
| Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (**) | 31.861 | 13 | 31.861 | 13 |
| Diğer (*) | 143 | <1 | 143 | <1 |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 31.391.562 | 31.391.562 |
(Makul Değer Belirleme Yöntemi (I));
| Kısa vadeli borçlanmalar: | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 678.577 | 732.272 |
| Finansal kiralama borçları | 74.065 | 56.614 |
| Uzun vadeli borçlanmaların | ||
| kısa vadeli kısımları | 1.133.018 | 1.095.388 |
| Toplam | 1.885.660 | 1.884.274 |
| Uzun vadeli borçlanmalar: | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 1.644.489 | 2.076.137 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 146.413 | 53.175 |
| Toplam | 1.790.902 | 2.129.312 |
(*) TL cinsinden kısa vadeli banka kredilerinin ağırlıklandırılmış yıllık faiz oranı %41,42 (31 Aralık 2024: %47,00).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, finansal borçlarına ilişkin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0 - 1 yıl içerisinde ödenecek | 1.885.660 | 1.884.274 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 1.188.979 | 1.144.816 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 601.923 | 984.496 |
| Toplam | 3.676.562 | 4.013.586 |
30 Eylül 2025 31 Aralık 2024
| İlişkili taraflardan toplam kısa vadeli ticari alacaklar | 175.399 | 205.434 |
|---|---|---|
| 56.402 | 37.831 | |
| Diğer | 3.140 | 4.974 |
| Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş. | 50.015 | 29.681 |
| Eczacıbaşı Evital Sağlık Hizmetleri ve Tic. A.Ş. | 3.247 | 3.176 |
| Diğer ilişkili taraflardan alacaklar | ||
| 35.488 | 109.914 | |
| Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. | 35.334 | 109.884 |
| Vitra Karo Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 154 | 30 |
| İştirakler'den alacaklar | ||
| - | 7.774 | |
| Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 7.774 |
| İş Ortakları'ndan alacaklar | ||
| 83.509 | 49.915 | |
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | 83.509 | 49.915 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ortaklara borçlar | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | 174.145 | 174.020 |
| 174.145 | 174.020 | |
| İş Ortaklıkları'na borçlar | ||
| Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 99 |
| - | 99 | |
| İştiraklere borçlar | ||
| Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. | 12 | 16.140 |
| 12 | 16.140 | |
| Diğer ilişkili taraflara borçlar | ||
| Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş. Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş. Diğer |
47.186 52.234 10.951 |
27.311 4.389 10.564 |
| 110.371 | 42.264 | |
| Toplam | 284.528 | 232.523 |
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) | (2.807) | (3.244) |
| İlişkili taraflara toplam kısa vadeli ticari borçlar | 281.721 | 229.279 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | - | 113 |
| - | 113 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Mal satışları | ||
| Eczacıbaşı Tüketim Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 809 |
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | 436 | 241 |
| Eczacıbaşı-Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 4.155 |
| Diğer | 3 | 291 |
| 439 | 5.496 | |
| Hizmet satışları | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. (***) | 41.499 | 32.239 |
| Diğer | 13.490 | 2.519 |
| 54.989 | 34.758 | |
| Hizmet alımları | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. (*) | 297.582 | 232.044 |
| Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş. (**) | 63.927 | 48.617 |
| Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 54.223 | 56.082 |
| Eczacıbaşı Spor Kulübü Derneği | 42.246 | 42.885 |
| Diğer | 5.623 | - |
| 463.601 | 363.023 |
(*) Grup, Eczacıbaşı Holding A.Ş.'den hukuki, mali, kurum kimliği, bütçe planlama, bilgi teknolojileri, denetim ve insan kaynakları hizmetleri almaktadır. Bu giderler, ilgili hizmetin verilmesi için Eczacıbaşı Holding A.Ş.'nin ilgili bölümünün harcadığı süre nispetinde kuruluşlara fatura edilmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili şirketleriyle olan işlemlerinden doğan şarta bağlı varlık ya da yükümlülükleri bulunmamaktadır.
(**) Grup, Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş.'den Kanyon kompleksinin yönetim hizmetlerini; Eczacıbaşı Spor Kulübü'nden reklam hizmetleri; diğer grup içi firmalardan ise çeşitli hizmetlerle ilgili alımlar yapmaktadır.
(***) Grup, gayrimenkul faaliyetleri adına ortak yürütülen projeler kapsamında Eczacıbaşı Topluluğu kuruluşlarına arazi geliştirme ve proje yönetme konularında hizmet vermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alınan kira geliri | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş | 27.172 | 20.677 |
| Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş. | 23.929 | 18.899 |
| Diğer | 405 | 317 |
| 51.506 | 39.893 | |
| İlişkili taraflara ödenen kira gideri | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | 14.403 | 16.303 |
| 14.403 | 32.908 | |
| İlişkili taraflardan temettü gelirleri | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | 758.669 | 1.238.189 |
| Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 10.622 | - |
| Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. | 6.591 775.882 |
- 1.238.189 |
| İlişkili taraflara ödenen diğer giderler | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | 3.538 | 3.436 |
| Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama A.Ş. | 13.388 | 6.253 |
| Diğer | 5.181 | 12.041 |
| 22.107 | 21.730 | |
| Ödenen yönetim ve telif ücretleri | ||
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | 119.145 | 101.875 |
| 119.145 | 101.875 | |
| İlişkili taraflardan sabit kıymet alımları | ||
| Eczacıbaşı Bilişim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 6.725 | - |
| 6.725 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Üst düzey yönetim kadrosu; Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıklarındaki Yönetim Kurulu üyeleri, grup başkan ile başkan yardımcıları, direktörler, genel müdür ve üstü olarak belirlenmiştir. Üst düzey yöneticilere sağlanan kısa vadeli faydalar tutarı ücret, prim, sağlık sigortası, izin, kıdem teşvik ödülü ve ayni menfaatleri; uzun vadeli faydalar ise, emeklilik ve/veya transfer sebebiyle işten çıkarılan üst düzey yöneticilere ödenen kıdem tazminatı ve/veya hizmet ödülü ödemelerini içermektedir.
Şirket ve bağlı ortaklıklarının 30 Eylül tarihlerinde sona eren dönemlerde üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar aşağıdaki gibidir:
| Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetime sağlanan faydalar | 112.891 | 105.853 |
|---|---|---|
| 112.891 | 105.853 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Ticari alacaklar | 1.626.458 | 1.717.870 |
| Alacak senetleri | 630.322 | 781.443 |
| Gelir tahakkukları | 12 | 4.139 |
| 2.256.792 | 2.503.452 | |
| Ertelenmiş finansman gelirleri (-) | (79.918) | (119.490) |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (26.315) | (4.779) |
| Kısa vadeli ticari alacaklar, net | 2.150.559 | 2.379.183 |
Grup'un ticari alacaklarının ortalama vadesi 72 gündür (31 Aralık 2024: 70 gün) ve TL cinsinden alacaklar yıllık %22 (31 Aralık 2024: % 22) etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.
Şüpheli ticari alacaklara ayrılan karşılıkların 30 Eylül tarihinde sona eren dokuz aylık dönemler içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 4.779 | 20.994 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (-) | 13.395 | 2.889 |
| Parasal kayıp/kazanç | 8.141 | (9.851) |
| 30 Eylül itibarıyla | 26.315 | 14.032 |
| b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Ticari borçlar | 1.534.180 | 1.790.452 |
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) | (27.915) | (34.037) |
| Kısa vadeli ticari borçlar, net | 1.506.265 | 1.756.415 |
Grup'un ticari borçlarının ortalama vadesi 182 gündür (31 Aralık 2024: 188 gün) ve TL için yıllık %22 (31 Aralık 2024: %22), ABD Doları için yıllık %3,33 (31 Aralık 2024: %3,33) etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| NOT 10 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | ||
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 36.245 | 138.297 |
| Verilen depozito ve teminatlar Diğer |
329 1.071 |
413 88 |
| Kısa vadeli diğer alacaklar, net | 37.645 | 138.798 |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | 140 | 142 |
| Uzun vadeli diğer alacaklar, net | 140 | 142 |
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Alınan depozito ve teminatlar | 248.776 | 261.776 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 33.645 | 8.385 |
| Diğer | 101 | 77 |
| Kısa vadeli diğer borçlar, net | 282.522 | 270.238 |
| NOT 11 - STOKLAR | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlk madde ve malzeme | 788.508 | 774.631 |
| Yarı mamuller | 153.583 | 237.352 |
| Mamuller | 489.344 | 297.724 |
| Ticari mallar | 425.077 | 850.017 |
| Diğer stoklar | 258.630 | 365.375 |
| 2.115.142 | 2.525.099 | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (41.553) | (39.145) |
| 2.073.589 | 2.485.954 | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: | ||
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla | 39.145 | 103.582 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 21.612 | 11.327 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | - | (2.942) |
| İmha edilen stoklar | (12.656) | - |
| Parasal kayıp/kazanç | (6.548) | - |
| 30 Eylül itibarıyla | 41.553 | 111.967 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| NOT 12 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Gelecek aylara ait giderler | 61.302 | 59.112 |
| Verilen sipariş avansları | 39.418 | 25.094 |
| 100.720 | 84.206 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Gelecek yıllara ait giderler | 298.090 | 206.505 |
| 298.090 | 206.505 | |
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| Alınan sipariş avansları | 32.639 | 101.060 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 9.461 | 499 |
| 42.100 | 101.559 |
| Gerçeğe uygun | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | değer farkı 30 Eylül 2025 | ||
| Maliyet | |||||
| Kanyon | 11.445.247 | - | - | - | 11.445.247 |
| Binalar | 69.818 | - | - | - | 69.818 |
| Ayazağa Arsa | 6.690.424 | - | - | - | 6.690.424 |
| Silivri Arsa | 624.347 | - | - | - | 624.347 |
| Lüleburgaz Arsa | 1.153.077 | - | - | - | 1.153.077 |
| 19.982.913 | - | - | - | 19.982.913 | |
| Gerçeğe uygun | |||||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | değer farkı | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | |||||
| Kanyon | 11.565.325 | - | - | - | 11.565.325 |
| Binalar | 71.152 | - | - | - | 71.152 |
| Ayazağa Arsa | 6.029.922 | - | - | - | 6.029.922 |
| Silivri Arsa | 725.883 | - | - | - | 725.883 |
| Lüleburgaz Arsa | 1.046.403 | - | - | - | 1.046.403 |
| 19.438.685 | - | - | - | 19.438.685 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde Kanyon'un Çarşı ve Ofis komplekslerinden elde edilen kira gelirlerinin toplam tutarı toplam tutarı 534.396 TL'dir (30 Eylül 2024: 493.412 TL) ve ilgili dönemlere ait bakım onarım gideri yoktur (30 Eylül 2024: Yoktur).
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde diğer yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirlerinin toplam tutarı 23.048 TL'dir (30 Eylül 2024: 18.844 TL).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde herhangi bir ipotek ya da rehin bulunmamaktadır.
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değerleme çalışmaları SPK'ya akredite bir kuruluş olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Kanyon'un gerçeğe uygun değeri; Kanyon AVM 3.609 milyon TL (31 Aralık 2023: 3.586 milyon TL), Kanyon Ofis 7.837 milyon TL (31 Aralık 2023: 7.980 milyon TL) olmak üzere toplam 11.445 milyon TL (31 Aralık 2023: 11.566 milyon TL) olarak belirlenmiştir. Kanyon AVM'nin gerçeğe uygun değeri AVM'den elde edileceği öngörülen kira gelirlerinin net bugünkü değerleri üzerinden; Kanyon Ofis'in gerçeğe uygun değeri Ofis'ten elde edileceği öngörülen kira gelirlerinin direkt kapitalizasyon yöntemi üzerinden hesaplanmıştır.
Şirket'in yatırım amaçlı diğer gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri 8.537.666 TL (31 Aralık 2023: 8.537.666 TL) olup, benzer emlak için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa emsal karşılaştırma yaklaşımına göre belirlenmiştir.
| 30 Eylül 2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|
| Kanyon | - | - | 11.445.247 |
| Bina | - | - | 69.818 |
| Arsa | - | - | 8.467.848 |
| - | - | 19.982.913 | |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Kanyon | - | - | 11.445.247 |
| Bina | - | - | 69.818 |
| Arsa | - | - | 8.467.848 |
| - | - | 19.982.913 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arsalar, yer altı ve yerüstü düzenleri | 1.256.995 | - | (95.544) | 1.161.451 |
| Binalar | 686.349 | 170.097 | (60.423) | 796.023 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 3.572.717 | 35.080 | (187.712) | 3.420.085 |
| Taşıtlar | 7.279 | - | - | 7.279 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 124.794 | 12.493 | (1.420) | 135.867 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 716.531 | - | - | 716.531 |
| Kiralanan maddi varlıkları | ||||
| geliştirme maliyetleri | 20.823 | - | - | 20.823 |
| Diğer maddi varlıklar | 192.926 | 358 | - | 193.284 |
| 6.578.414 | 218.028 | (345.099) | 6.451.343 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Binalar | (68.053) | (28.216) | 6.458 | (89.811) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (796.355) | (308.638) | 47.726 | (1.057.267) |
| Taşıtlar | (5.308) | (298) | - | (5.606) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (85.760) | (22.314) | 715 | (107.359) |
| Kiralanan maddi varlıkları | ||||
| geliştirme maliyetleri | (18.220) | - | - | (18.220) |
| Diğer maddi varlıklar | (145.518) | (28.772) | - | (174.290) |
| (1.119.214) | (388.238) | 54.899 | (1.452.553) | |
| Net defter değeri | 5.459.200 | (170.210) | (290.200) | 4.998.790 |
30 Eylül 2025 itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ve TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarına ilişkin amortisman ve itfa payı giderlerinin 108.706 TL satışların maliyetine 28.434 TL genel yönetim giderlerine, 28.843 TL araştırma ve geliştirme giderlerine ve 26.825 TL pazarlama giderlerine dahil edilmiştir.
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arsalar, yer altı ve yerüstü düzenleri | 2.054.876 | - | - | 2.054.876 |
| Binalar | 968.460 | 42.712 | (1.042) | 1.010.130 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 3.733.160 | 33.152 | (8.801) | 3.757.511 |
| Taşıtlar | 7.278 | - | - | 7.278 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 116.307 | 10.366 | (1.136) | 125.537 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 458.511 | 293.390 | - | 751.901 |
| Kiralanan maddi varlıkları | ||||
| geliştirme maliyetleri | 20.822 | - | - | 20.822 |
| Diğer maddi varlıklar | 197.501 | 7.970 | - | 205.471 |
| 7.556.915 | 387.590 | (10.979) | 7.933.526 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Binalar | (51.409) | (39.385) | 53 | (90.741) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (453.758) | (330.951) | 1.489 | (783.220) |
| Taşıtlar | (4.912) | (297) | - | (5.209) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (57.186) | (35.962) | 714 | (92.434) |
| Kiralanan maddi varlıkları | ||||
| geliştirme maliyetleri | (18.220) | - | - | (18.220) |
| Diğer maddi varlıklar | (99.785) | (34.278) | - | (134.063) |
| (685.270) | (440.873) | 2.256 | (1.123.887) | |
| Net defter değeri | 6.871.645 | (53.283) | (8.723) | 6.809.639 |
30 Eylül 2024 itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilen kullanım haklarına ilişkin amortisman ve itfa payı giderlerinin 218.068 TL satışların maliyetine 130.656 TL genel yönetim giderlerine, 54.218 TL pazarlama giderlerine ve 4.283 TL araştırma va geliştirme giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 2.858.497 | 1.684 | - | 2.860.181 |
| Bilgisayar yazılım programları | 393.397 | 28.573 | - | 421.970 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 223.909 | 35.485 | - | 259.394 |
| Diğer maddi olmayan varlıklar | 26.269 | 877 | - | 27.146 |
| 3.502.072 | 66.619 | - | 3.568.691 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Haklar | (774.597) | (127.119) | - | (901.716) |
| Bilgisayar yazılım programları | (222.153) | (57.755) | - | (279.908) |
| Diğer maddi olmayan varlıklar | (21.745) | (3.004) | - | (24.749) |
| (1.018.495) | (187.878) | - | (1.206.373) | |
| Net defter değeri | 2.483.577 | (121.259) | - | 2.362.318 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Haklar | 2.851.954 | 2.305 | - | 2.854.259 |
| Bilgisayar yazılım programları | 272.894 | 12.882 | - | 285.776 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 175.897 | 56.601 | - | 232.498 |
| Diğer maddi olmayan varlıklar | 25.073 | 1.029 | - | 26.102 |
| 3.325.818 | 72.817 | - | 3.398.635 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Haklar | (597.964) | (127.382) | - | (725.346) |
| Bilgisayar yazılım programları | (179.618) | (28.508) | - | (208.126) |
| Diğer maddi olmayan varlıklar | (17.811) | (1.578) | - | (19.389) |
| (795.393) | (157.468) | - | (952.861) | |
| Net defter değeri | 2.530.425 | (84.651) | - | 2.445.774 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ürün ceza karşılıkları | 13.060 | 127.883 |
| Dava karşılığı | 7.861 | 9.918 |
| 20.921 | 137.801 |
Grup, aleyhine açılmış hukuk, iş, ticari ve idari davalar ile ilgili almış olduğu hukuki görüşler ve geçmişte sonuçlanan benzer nitelikteki davaların değerlendirilmesi neticesinde konsolide finansal tablolarda toplam 7.861 TL (31 Aralık 2024: 9.918 TL) tutarında karşılık ayırmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Dava karşılıklarının 30 Eylül tarihleri itibarıyla dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 9.918 | 17.499 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 209 | 2.886 |
| Ödemeler | - | - |
| Parasal kayıp kazanç | (2.266) | (7.433) |
| 30 Eylül itibarıyla | 7.861 | 12.952 |
Ürün ceza karşılıklarının 30 Eylül tarihleri itibarıyla dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 127.883 | 219.010 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 678 | 179.516 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (104.095) | (108.483) |
| Parasal kayıp kazanç | (11.406) | (70.257) |
| 30 Eylül itibarıyla | 13.060 | 219.786 |
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| ABD Doları | Avro | TL | Toplam | |
| Verilen garanti ve kefaletler | ||||
| Teminat mektupları | 57.912 | 2.000 | 592.499 | 652.411 |
| 57.912 | 2.000 | 592.499 | 652.411 | |
| Alınan garantiler | ||||
| Teminat mektupları Teminat senetleri |
32.618 - |
3.668 - |
359.565 - |
395.851 - |
| 32.618 | 3.668 | 359.565 | 395.851 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| ABD Doları | Avro | TL | Toplam | |
| Verilen garanti ve kefaletler | ||||
| Teminat mektupları | 72.751 | 593.794 | - | 666.545 |
| 72.751 | 593.794 | - | 666.545 | |
| Alınan garantiler | ||||
| Teminat mektupları | 50.202 | 427.021 | 36.249 | 513.472 |
| 50.202 | 427.021 | 36.249 | 513.472 |
Verilen teminat mektupları ve teminat senetleri tedarikçilere ve resmi kuruluşlara verilmiştir. Alınan ipotekler, teminat çekleri ve teminat senetleri Grup'un ticari alacakları için müşterilerinden aldığı garantilerdir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla teminat/ipotek/rehin ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| A. | Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 426 | 340 |
| - Teminat (Tamamı TL'dir.) | 426 | 340 | |
| - Rehin | - | - | |
| - İpotek | - | - | |
| B. | Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar | - | - |
| - Teminat | - | - | |
| - Rehin | - | - | |
| - İpotek | - | - | |
| C. | Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin | ||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | |
| D. | Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | |
| - Teminat | - | - | |
| - Rehin | - | - | |
| - İpotek | - | - | |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine | - | - | |
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişilerin lehine | - | - | |
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı %0'dır (31 Aralık 2024: %0).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| NOT 17 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | ||
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 37.651 | 36.873 |
| Personele ödenecek ücretler | 19 | 134 |
| 37.670 | 37.007 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | ||
| Personel prim karşılığı | 164.767 | 228.717 |
| Kullanılmayan izin karşılıkları | 20.887 | 27.986 |
| 185.654 | 256.703 |
30 Eylül tarihleri itibarıyla birikmiş izin karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 27.986 | 29.154 |
| Dönem içerisindeki artış (Not 21) | 15.014 | 8.360 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (-) | (13.642) | - |
| Dönem içerisindeki ödemeler (-) | (1.925) | (13.947) |
| Parasal kayıp/kazanç | (6.546) | (3.236) |
| 30 Eylül itibarıyla | 20.887 | 20.331 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 137.673 | 160.425 |
| 137.673 | 160.425 |
Türk İş Kanunu'na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup'la ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002'deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve yasal olarak herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, Türkiye'de kayıtlı Bağlı Ortaklıklarının çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmin edilmesi ile hesaplanır.
KGK tarafından yayımlanmış 19 No'lu "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardı ("TMS 19"), Şirket'in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı (%) | 3,73 | 3,73 |
| Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) (*) | 93 - 98 | 93 - 98 |
(*) Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı 15 yıla kadar hizmeti bulunan çalışanlar için kullanılmış, 16 ve üzeri yıl hizmeti bulunan çalışanlar için ise %100 olarak dikkate alınmıştır.
Temel varsayım, enflasyon ile orantılı olarak her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüğünün artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.
30 Eylül tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 160.425 | 146.959 |
| Dönem içerisindeki artış (Not 22) | 34.240 | 50.437 |
| Dönem içerisindeki ödemeler (-) | (34.906) | (33.281) |
| Aktüeryal kayıp/kazanç | 2.182 | 13.903 |
| Parasal kayıp/kazanç | (24.268) | (29.845) |
| 30 Eylül itibarıyla | 137.673 | 148.173 |
| Diğer dönen varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| KDV alacakları Personel avansları Diğer dönen varlıklar |
127.674 11.827 21.579 |
266.522 1.212 321 |
| 161.081 | 268.055 | |
| Diğer duran varlıklar | ||
| KDV alacakları | 64.135 | 76.481 |
| 64.135 | 76.481 |
EİS Eczacıbaşı İlaç, Sınai ve Finansal Yatırımlar Sanayi ve Ticaret A.Ş., kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve nominal değeri 1 Kr olan hamiline yazılı hisselerle temsil edilen kayıtlı sermayesi için bir limit tespit etmiştir. İmtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla taahhüt edilmiş, tarihi ve çıkarılmış sermayesi aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kayıtlı sermaye tavanı (tarihi değeri ile) | 1.920.000 | 1.920.000 |
| Nominal değeri ile onaylanmış ve çıkarılmış sermaye | 685.260 | 685.260 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla EİS'in hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerleri üzerinden aşağıda belirtilmiştir:
| Hissedarlar | (%) | 30 Eylül 2025 | (%) | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Eczacıbaşı Holding A.Ş. | 50,62 | 346.845 | 50,62 | 346.845 |
| Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş. | 30,62 | 209.804 | 30,62 | 209.804 |
| Diğer (halka açık kısım) (*) | 18,76 | 128.611 | 18,76 | 128.611 |
| Toplam | 100,00 | 685.260 | 100,00 | 685.260 |
| Sermaye düzeltme farkları | 16.622.335 | 16.622.335 | ||
| Çıkarılmış sermaye toplamı | 17.307.595 | 17.307.595 |
(*) BIST'de işlem gören şirketlerin Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı kararı çerçevesinde fiili dolaşımda bulunan pay oranları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ("MKK") tarafından açıklanmaktadır. MKK tarafından 30 Eylül 2025 tarihinde yayınlanan verilere göre Şirket sermayesinin %18,76'sını (31 Aralık 2024: %18,76) fiili dolaşımdaki pay oranını göstermekte olup, diğer grubu içerisinde sunulmuştur.
Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
SPK mevzuatı uyarınca hazırlanan finansal tablolardaki "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler (İskontolar)" (Emisyon Primi) dâhil "Yasal Yedekler" ile "Diğer Yedekler"de sınıflanan statü yedekleri ile özel yedekleri vb. yedek kalemlerin; 2023 yılında sona eren raporlama dönemine ait TFRS bilançolarda başlamak üzere TÜFE üzerinden, VUK mali tablolarda ise ÜFE üzerinden gösterimi yapılmıştır.
| 6762 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
Geçmiş Yıllar Karlarında izlenen fark |
|
|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltme Farkları | 29.273.453 | 16.622.335 | 12.651.118 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 16.981.639 | 3.595.326 | 13.386.313 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Yurt içi satışlar | 6.825.987 | 8.349.489 | 2.518.080 | 2.806.090 |
| Yurt dışı satışlar | 1.576.415 | 1.734.791 | 327.590 | 398.588 |
| Brüt satışlar | 8.402.402 | 10.084.280 | 2.845.670 | 3.204.678 |
| Satıştan iadeler (-) | (66.544) | (45.973) | (36.430) | 50.394 |
| Satış iskontoları (-) | (1.426.087) | (1.598.735) | (558.270) | (479.218) |
| Satış gelirleri, net | 6.909.771 | 8.439.572 | 2.250.970 | 2.775.854 |
| Satışların maliyeti (-) | (4.840.863) | (5.081.980) | (1.532.916) | (1.727.233) |
| Brüt kar | 2.068.908 | 3.357.592 | 718.054 | 1.048.621 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Personel giderleri | 639.234 | 438.079 | 161.417 | 159.258 |
| Danışmanlık giderleri | 381.178 | 329.420 | 102.738 | 126.226 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Not 14 ve 15) |
216.115 | 95.922 | 75.654 | 28.509 |
| Reklam, tanıtım giderleri | 18.328 | 49.836 | 5.006 | 8.867 |
| Kıdem tazminatı karşılık gideri (Not 17) | 34.240 | 50.437 | 6.337 | 18.401 |
| Kira giderleri | 61.579 | 40.270 | 19.593 | 13.523 |
| Bakım onarım giderleri | 34.837 | 38.178 | 7.819 | 15.185 |
| Vergi, resim ve harçlar | 32.806 | 24.971 | 3.443 | 5.374 |
| Birikmiş izin karşılık gideri (Not 17) | 15.014 | 8.360 | - | (6.610) |
| Aidat ve büro giderleri | 5.665 | 21.386 | 2.194 | 511 |
| Diğer | 81.988 | 87.322 | 14.943 | 29.843 |
| 1.520.984 | 1.184.181 | 399.144 | 399.087 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
NOT 21 - GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ (Devamı)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Pazarlama giderleri | ||||
| Personel giderleri | 799.590 | 775.862 | 249.627 | 255.420 |
| Reklam, tanıtım, promosyon giderleri | 291.198 | 351.091 | 36.948 | 54.182 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Not 14 ve 15) |
95.388 | 90.493 | 27.805 | 29.552 |
| Nakliye, dağıtım, depolama giderleri | 79.414 | 86.551 | 25.398 | 26.408 |
| Yakıt, enerji, su giderleri | 24.096 | 29.248 | 7.743 | 7.538 |
| Yol, ulaşım ve seyahat giderleri | 30.238 | 27.361 | 9.183 | 7.037 |
| Kira giderleri | 45.997 | 24.785 | 9.524 | 14.654 |
| Danışmanlık giderleri | 4.192 | 8.223 | 1.190 | 1.410 |
| Eğitim hizmet gideri | 6.098 | 10.760 | (1.883) | 1.160 |
| Teknik destek, lisans ve know-how giderleri | 39.632 | 7.005 | 20.761 | 1.216 |
| Diğer | 59.400 | 32.241 | 34.226 | 10.921 |
| 1.475.243 | 1.443.620 | 420.522 | 409.498 |
| Niteliklerine göre giderler | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Hammadde ve ticari mal alımları | 3.814.001 | 4.474.267 | 1.267.776 | 1.607.423 |
| Personel giderleri | 2.156.289 | 1.546.860 | 585.122 | 457.852 |
| Reklam, tanıtım, promosyon giderleri | 309.526 | 400.927 | 41.954 | 63.049 |
| Danışmanlık giderleri | 385.370 | 337.643 | 103.928 | 127.637 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Not 14 ve 15) | 666.565 | 650.425 | 228.780 | 212.519 |
| Kira giderleri | 107.575 | 63.946 | 29.116 | 27.068 |
| Nakliye, dağıtım, depolama giderleri | 79.414 | 86.551 | 25.398 | 26.408 |
| Kıdem tazminatı karşılık gideri (Not 17) | 34.240 | 50.437 | 6.337 | 18.401 |
| Birikmiş izin karşılık gideri (Not 17) | 15.014 | 8.360 | - | (6.610) |
| Aidat ve büro giderleri | 5.665 | 21.386 | 2.194 | 6.779 |
| Diğer | 321.115 | 244.678 | 78.252 | 59.595 |
| Toplam | 7.894.774 | 7.885.480 | 2.368.857 | 2.600.121 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | ||||
| Banka mevduatı kur farkları geliri | 577.979 | 320.020 | 120.354 | 72.733 |
| Banka mevduatı faiz geliri | 455.689 | 474.620 | 78.168 | 100.528 |
| Kredili satışlardan doğan vade farkı geliri | 406.819 | 386.358 | 158.001 | 116.977 |
| Ticari borç ve alacakların kur farkı geliri | 231.998 | 44.147 | 73.119 | 1.577 |
| Diğer | 68.797 | 147.835 | (30.623) | 51.511 |
| Toplam | 1.741.282 | 1.372.980 | 399.019 | 343.326 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | ||||
| Kredili alımlardan doğan vade farkı gideri | 169.084 | 205.273 | 52.537 | 22.068 |
| Ticari borç ve alacakların kur farkı gideri | 75.670 | 112.116 | 14.957 | 21.774 |
| Bağış giderleri | 3.592 | 58.221 | 170 | 2.814 |
| Faktoring giderleri | 63.833 | 56.790 | (4.003) | 721 |
| Karşılık gideri | 209 | 33.072 | (800) | 7.286 |
| Diğer | 77.635 | 228.880 | 26.537 | 42.390 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| NOT 24 - FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Finansman gelirleri | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Finansman gelirleri | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Banka kur farkı gelirleri | 225 | 8.570 | 31 | - |
| Kiralama işlemleri kur farkı gelirleri | 334 | 414 | - | 415 |
| Toplam | 559 | 8.984 | 31 | 415 |
| Finansman giderleri | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Banka kredileri faiz giderleri | 407.404 | 647.285 | 150.115 | 208.877 |
| Kur farkı giderleri | 761.567 | 562.125 | 120.293 | 256.358 |
| Kiralama işlemlerinden borçlara ilişkin faiz gideri | 33.249 | 31.395 | 19.109 | 7.738 |
| Teminat mektubu komisyonları | 6.501 | 730 | 5.748 | (3.060) |
| Türev işlem giderleri | - | 34.969 | - | 17.999 |
| Kredi komisyonları ve iskontoları ile itfa payları | 4.921 | 1.644 | 1.653 | 1.644 |
| Diğer | 26.556 | 36.773 | 16.482 | 20.975 |
| Toplam | 1.240.198 | 1.314.921 | 313.400 | 510.531 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ana ortaklık paylarına atfedilen net dönem karı |
2.570.427 | 1.227.828 | 495.659 | 1.015.561 |
| Sürdürülen faaliyetlerden net dönem karı | 2.570.427 | 1.227.828 | 495.659 | 1.015.561 |
| Beheri 1 Kuruş nominal değerindeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi |
68.526.000.000 | 68.526.000.000 | 68.526.000.000 | 68.526.000.000 |
| Pay başına kazanç (TL) | 3,75 | 1,79 | 0,72 | 1,48 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Mali duran varlık satış karı (*) | 3.054.653 | - | 86.468 | - |
| İştiraklerden temettü geliri | 775.882 | 1.238.189 | 775.882 | 1.235.926 |
| Diğer | 11 | 16.441 | 6 | - |
| Toplam | 3.830.546 | 1.254.630 | 862.356 | 1.235.926 |
(*) İlgili tutar Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin satışından elde edilen karı ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 153.666 | 179.633 |
| Stoklar | 147.784 | 127.037 |
| Peşin ödenmiş giderler | 10.228 | 129 |
| Maddi duran varlıklar | 1.742.166 | 1.683.661 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 108.792 | 151.744 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 47.206 | 90.722 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 4.811.677 | 4.320.792 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen finansal yatırımlar | 10.068.978 | 9.113.438 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar | 7.021.593 | 5.360.506 |
| Ödenmiş sermaye | (18.962.787) | (17.263.773) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (3.641.254) | (3.142.137) |
| Geçmiş yıllar karları /zararları | (1.200.717) | (262.486) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (331.547) | (110.243) |
| Hasılat | (495.312) | (1.000.112) |
| Satışların maliyeti | 360.240 | 664.037 |
| Pazarlama giderleri | 85.560 | 148.907 |
| Genel yönetim giderleri | 100.425 | 116.190 |
| Araştırma geliştirme giderleri | 4.865 | 9.526 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (106.653) | (71.562) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (419.635) | (121.927) |
| Finansman gelir/giderleri | 96.451 | 135.324 |
| Dönem vergi gideri | 37.457 | - |
| Ertelenmiş vergi gideri | 5.055 | 9.374 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | (177.881) | 69.390 |
Yabancı para riski Grup'un çoğunlukta Avro ve TL fonksiyonel para birimi ABD Doları olmayan konsolidasyon kapsamındaki şirketler için de ABD Doları yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır. Grup, birçok ülkede inşaat, ticaret, üretim, gayrimenkul kiralama, perakende ve enerji sektörlerinde faaliyet göstermektedir ve bu sebeple döviz kurlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Grup, döviz kuru değişikliğinin etkisini, yaptığı işlemler dışında, yabancı ülkelerdeki yatırımlarında da yaşamaktadır. Grup'un döviz kuru risk yönetimi, döviz cinsinden aktif ve pasif hesaplarının birbirlerini dengelemeleri sağlanarak yapılmaktadır. Grup'un maruz kaldığı kur riski, kullanmış olduğu ABD Doları ve Avro cinsi kredilerinden kaynaklanmaktadır. Grup bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördüğü durumlarda kur riskinden korunma amaçlı finansal işlemler yapmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Döviz cinsinden varlıklar | 4.735.687 | 777.443 |
| Döviz cinsinden yükümlülükler | 4.305.438 | 3.377.574 |
| Net döviz pozisyonu | 430.249 | (2.600.131) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Toplam TL Karşılığı |
ABD Doları | Avro | Diğer (TL) | |
| Dönen Varlıklar | ||||
| Parasal finansal varlıklar | 4.418.783 | 11.636 | 80.906 | 1 |
| Ticari alacaklar | 316.904 | 4.707 | 2.499 | - |
| Toplam | 4.735.687 | 16.343 | 83.405 | 1 |
| Duran Varlıklar | ||||
| Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| Toplam | - | - | - | - |
| Toplam Varlıklar | 4.735.687 | 16.343 | 83.405 | 1 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlar | 1.189.295 | - | 24.447 | - |
| Ticari borçlar | 1.307.317 | 2.322 | 1.934 | 1.116.866 |
| Toplam | 2.496.612 | 2.322 | 26.381 | 1.116.866 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlar | 1.808.826 | - | 37.182 | - |
| Toplam | 1.808.826 | - | 37.182 | - |
| Toplam Yükümlülükler | 4.305.438 | 2.322 | 63.563 | 1.116.866 |
| Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu |
||||
| A. Hedge edilen toplam varlık tutarı B. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı |
||||
| Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu |
430.249 | 14.021 | 19.842 | (1.116.866) |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu |
430.249 | 14.021 | 19.842 | (1.116.866) |
| Döviz hedge'i amaçlı finansal araçların top gerç uyg değ |
- | - | - | - |
| Döviz varlıkların hedge edilen kısmının | ||||
| tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen |
- | - | - | - |
| kısmının tutarı | - | - | - | - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31.12.2024
| Toplam TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer (TL) | |
|---|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | ||||
| Parasal finansal varlıklar | 176.525 | 4.055 | 917 | - |
| Ticari alacaklar | 600.918 | 13.682 | 3.239 | 1.284 |
| Toplam | 777.443 | 17.737 | 4.156 | 1.284 |
| Duran Varlıklar | ||||
| Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| Diğer duran varlıklar | ||||
| Toplam | - | - | - | - |
| Toplam Varlıklar | 777.443 | 17.737 | 4.156 | 1.284 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlar | 1.095.386 | - | 29.812 | - |
| Ticari borçlar | 613.698 | 13.145 | 4.102 | 85.844 |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| Toplam | 1.709.084 | 13.145 | 33.914 | 85.844 |
| Finansal borçlar | 1.668.490 | - | 45.409 | - |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| Toplam | 1.668.490 | - | 45.409 | - |
| Toplam Yükümlülükler | 3.377.574 | 13.145 | 79.323 | 85.844 |
| Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu |
- | - | - | - |
| A. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| B. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu |
(2.600.131) | 4.592 | (75.167) | (84.560) |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu |
(2.600.131) | 4.592 | (75.167) | (84.560) |
| Döviz hedge'i amaçlı finansal araçların top gerç uyg değ Döviz varlıkların hedge edilen kısmının |
- | - | - | - |
| tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
- - |
- - |
- - |
- - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, döviz cinsinden borçlu bulunulan tutarların fonksiyonel para birimine çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz riskine sahiptir. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.
Grup çoğunlukla Avro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Bu kapsamda başlıca yabancı para birimleri ile ilişkilendirilen kur riski analizi aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar Yabancı paranın değer |
Özkaynaklar Yabancı paranın değer |
|||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %20 değişmesi halinde: |
||||
| ABD Doları net varlık/(yükümlülüğü) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
4.501 - |
(4.501) - |
4.501 - |
(4.501) - |
| ABD Doları net etki | 4.501 | (4.501) | 4.501 | (4.501) |
| Avro'nun TL karşısında %20 değişmesi halinde: |
||||
| Avro net varlık/(yükümlülüğü) Avro riskinden korunan kısım (-) |
31.753 - |
(31.753) - |
31.753 - |
(31.753) - |
| Avro net etki | 31.753 | (31.753) | 31.753 | (31.753) |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında %20 değişmesi halinde: |
||||
| Diğer döviz net varlık/(yükümlülüğü) Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
223 - |
(223) - |
223 - |
(223) - |
| Diğer döviz varlıkları net etki | 223 | (223) | 223 | (223) |
| Toplam | 36.477 | (36.477) | 36.477 | (36.477) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para riski (Devamı)
| 30 Eylül 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar Yabancı paranın değer |
Özkaynaklar Yabancı paranın değer |
|||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %20 değişmesi halinde: |
||||
| ABD Doları net varlık/(yükümlülüğü) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
116.337 - |
(116.337) - |
116.337 - |
(116.337) - |
| ABD Doları net etki | 116.337 | (116.337) | 116.337 | (116.337) |
| Avro'nun TL karşısında %20 değişmesi halinde: Avro net varlık/(yükümlülüğü) Avro riskinden korunan kısım (-) |
191.938 - |
(191.938) - |
191.938 - |
(191.938) - |
| Avro net etki | 191.938 | (191.938) | 191.938 | (191.938) |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında %20 değişmesi halinde: |
||||
| Diğer döviz net varlık/(yükümlülüğü) Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
(223.373) - |
223.373 - |
(223.373) - |
223.373 - |
| Diğer döviz varlıkları net etki | (223.373) | 223.373 | (223.373) | 223.373 |
| Toplam | 84.902 | (84.902) | 84.902 | (84.902) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.